美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
|
交易代碼 |
|
註冊所在的交易所名稱 |
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ |
|
非加速文件管理器☐ |
規模較小的報告公司 |
|
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是
註冊人有
《化學公司》
目錄 |
||
|
||
|
|
頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
|
第1項。 |
中期合併財務報表 |
2 |
|
中期合併經營報表(未經審計) |
2 |
|
中期綜合全面收益表(未經審計) |
3 |
|
中期合併資產負債表(未經審計) |
4 |
|
中期合併股東權益報表(未經審計) |
5 |
|
中期合併現金流量報表(未經審計) |
6 |
|
中期合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
47 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
69 |
第四項。 |
控制和程序 |
70 |
|
|
|
第II部 |
其他信息 |
|
第1項。 |
法律訴訟 |
74 |
第1A項。 |
風險因素 |
75 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
78 |
第三項。 |
高級證券違約 |
78 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
78 |
第五項。 |
其他信息 |
78 |
第六項。 |
陳列品 |
79 |
簽名 |
|
80 |
1
第一部分融資AL信息
項目1.中期綜合財務報表 |
《化學公司》
臨時合併報表運營TS(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
||
研發費用 |
|
|
|
|
|
|
||
重組、資產相關和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他運營費用合計 |
|
|
|
|
|
|
||
關聯公司收益中的權益 |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於Chemours的淨利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
每股數據 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股基本每股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
普通股稀釋後每股收益 |
|
|
|
|
|
|
請參閲中期合併財務報表隨附的附註。
2
《化學公司》
中期合併報表 綜合收益(未經審計)
(百萬美元)
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後 |
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後 |
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
套期保值活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨投資對衝未實現收益(損失) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|||
現金流量對衝未實現收益(損失) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
重新分類至淨收入—現金流量對衝 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
套期保值活動,淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
累計平移調整 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
確定的福利計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
累計其他全面收益(虧損)的增加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
外匯匯率的影響 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
重新分類至淨收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
精算損失攤銷 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
以前服務收益攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
沉降收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
固定福利計劃,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
||
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
歸屬於Chemours的綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
請參閲中期合併財務報表隨附的附註。
3
《化學公司》
臨時合併ed資產負債表(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限現金和受限現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款和票據,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
盤存 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
物業、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
減去:累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
商譽 |
|
|
|
|
|
|
||
其他無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
對關聯公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
補償和其他與退休有關的費用 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的短期和當期到期 |
|
|
|
|
|
|
||
當前的環境修復 |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
長期環境整治 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
總負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
權益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股(面值$ |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股,按成本計算( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
凱慕公司股東權益合計 |
|
|
|
|
|
|
||
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
||
總股本 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲中期合併財務報表隨附的附註。
4
《化學公司》
中期合併報表股東權益(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
庫存股 |
|
|
其他內容 |
|
|
保留 |
|
|
累計 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
(虧損)收入 |
|
|
利益 |
|
|
總股本 |
|
|||||||||
2023年1月1日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
發行的普通股—補償計劃 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期權的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
購買庫存庫存,按成本計算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
註銷未發放的庫存獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股宣佈的股息(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2024年1月1日餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
發行的普通股—補償計劃 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期權的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
購買庫存庫存,按成本計算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
註銷未發放的庫存獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股宣佈的股息(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他綜合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲中期合併財務報表隨附的附註。
5
《化學公司》
臨時合併報表現金流量(未經審計)
(百萬美元)
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
淨利潤與經營活動提供的現金(用於)對賬的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
出售資產和業務的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
附屬公司收益中的權益,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務發行成本和發行折扣攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延税金(福利)準備 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
資產相關費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
定期養老金淨成本 |
|
|
|
|
|
|
||
確定福利計劃繳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他營業費用和信用,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
營運資產減少(增加): |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款和票據,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
存貨和其他流動經營資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動經營資產 |
|
|
|
|
|
|
||
(減少)經營負債增加: |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流動經營負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他非流動經營負債 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用於經營活動的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
購買房產、廠房和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售資產和業務所得收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
外匯合同結算淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
償還債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
供應商融資計劃的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
支付給供應商融資計劃 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買庫存庫存,按成本計算 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
已行使股票期權的收益,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
與既得股票獎勵的税款預扣税相關的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
向公司普通股股東支付股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金等值物、受限制現金和受限制現金等值物減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等值物、限制現金和限制現金等值物1月1日, |
|
|
|
|
|
|
||
截至3月31日,現金、現金等值物、限制現金和限制現金等值物, |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
包括在應付賬款中的財產、廠房和設備的購買 |
|
$ |
|
|
$ |
|
請參閲中期合併財務報表隨附的附註。
6
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
注意事項
化學公司(“化學”或“公司”)是一家領先的全球高性能化學品供應商,這些化學品是各種行業的最終產品和工藝的關鍵投入。該公司為市場提供範圍廣泛的工業和特種化學產品的定製化解決方案,包括塗料、塑料、製冷和空調、交通、半導體和消費電子、一般工業和石油和天然氣。公司的主要產品包括二氧化鈦(“二氧化鈦”)2“)顏料、製冷劑、工業用含氟聚合物樹脂以及高性能化學品和中間體。化學公司通過其
除文意另有所指外,此處所指的“化學公司”、“化學”、“本公司”及“本公司”均指本公司及其合併附屬公司。這裏提到的“EID”是指EIDP,Inc.,以前稱為E.I.Du Pont de Nemour and Company,它是Chemour的前母公司,現在是Corteva,Inc.(“Corteva”)的子公司。這裏所指的“杜邦”指的是杜邦公司。
所附中期綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。管理層認為,所有被認為是公平陳述公司中期業績所必需的調整(包括正常的、經常性的調整)已包括在內。以下附註是公司中期綜合財務報表的組成部分。該公司中期業績不應被視為其全年業績的指標,年終綜合資產負債表不包括公認會計準則要求的所有披露。因此,這些中期綜合財務報表應與合併財務報表幷包括在公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中對此的註釋。
審計委員會內部審查
2024年2月29日,公司宣佈需要更多時間來完成年終報告流程,包括對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的審查,並讓董事會審計委員會(“審計委員會”)完成相關的內部審查(“審計委員會內部審查”)。因此,該公司向美國證券交易委員會提交了12B-25表格,並推遲了其截至2023年12月31日的10-K表格年度報告的提交。
審計委員會內部審查的範圍包括(其中包括)審查(I)向化學道德熱線提交的報告的審查程序;(Ii)公司管理營運資本的做法,包括對公司激勵計劃內的指標的相關影響;以及(Iii)提交給美國證券交易委員會或以其他方式公開發布的文件中包含的某些非公認會計準則指標,以及相關披露。
審計委員會已完成內部審查的計劃程序,除其他外,根據在獨立外部律師協助下進行的審查,確定:
7
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
對以前發佈的財務報表的修訂
在2023年第四季度的財務結算過程中,公司發現了某些重大錯誤,影響了自2017年3月31日開始發佈的先前發佈的財務報表,以及隨後截至2023年9月30日的年度和季度報告期間。具體地説,該公司發現了與供應商融資計劃的財務報表列報有關的錯誤。管理層認定,在合併資產負債表中,與供應商融資方案有關的負債被錯誤地歸類為應付賬款,而不是短期和當前期限的長期債務。根據付款代理將公司的付款日期延長到供應商最初付款條款之外的事實,得出的結論是,該計劃更類似於債務安排。因此,與供應商融資安排有關的現金流量在合併現金流量表中被錯誤地列為業務活動,而這些現金流量本應作為毛額融資活動列報。
該公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)員工會計公報第99號“重要性”評估了這些錯誤在前期合併財務報表中的重要性,該公告編入了ASC250,會計變更和糾錯(“ASC250”)。根據這一評估,管理層得出結論,糾錯對以前提交的任何中期或年度財務報表並不重要。下表列出了對截至2023年3月31日的季度進行修訂的影響。
此外,某些前期金額已重新分類,以符合本期列報,其影響對公司的綜合財務報表並不重要。對於以前發佈的截至2023年3月31日的季度財務報表,最初作為應付賬款和其他經營負債的一部分報告的應收賬款、其他流動經營負債和非流動經營負債的變化,現在在中期合併現金流量表的單獨項目中單獨報告。
訂正中期合併現金流量表
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
修訂後的 |
|
|||||
|
|
如報道所述 |
|
|
修訂後 |
|
|
修訂後的 |
|
|
重新分類 |
|
|
並重新分類 |
|
|||||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(減少)經營負債增加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
應付帳款和其他負債 |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
|
||
應付帳款 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
|||
其他流動經營負債 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
|||
非流動經營負債 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||
用於經營活動的現金 |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
供應商融資方案收益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||||
支付給供應商融資計劃 |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
||
融資活動提供的現金(用於) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
8
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
附註2.最近的會計聲明
已發佈但尚未採用的會計準則
合資企業組建
2023年8月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2023-05,企業合併-組建合資企業這要求合資企業在成立之日按公允價值初步計量其資產和負債。該指南將對2025年1月1日或之後成立的所有合資企業具有前瞻性的效力,並允許及早採用。本公司將採用該指導方針,並將ASU 2023-05的規定適用於在2025年1月1日或之後成立的合資企業。
對可報告分部披露的改進
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,對可報告部門披露的改進,它要求與公共實體的可報告部門相關的遞增披露,包括披露每個可報告分部的重要分部費用類別和金額。該指導意見將在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度的過渡期間生效,並允許及早採用,並應追溯適用於財務報表中列報的所有先前期間。該公司將採納該指導意見,並從截至2024年12月31日的年度開始,在其合併財務報表中納入遞增披露要求。
改進所得税披露
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得税(專題740):所得税披露的改進這需要加強圍繞有效税率調節的披露,以及關於已支付所得税和某些與損益表相關的披露的遞增披露。該指南將在2024年12月15日之後的財年生效,並允許提前採用。該公司計劃採納該指導意見,並從截至2025年12月31日的一年開始,在其合併財務報表中納入所需的加強披露。
9
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
注3.淨銷售額
對淨銷售額的分解
下表列出了公司按地理區域和部門分列的淨銷售額截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
按地理區域分列的淨銷售額(1) |
|
|
|
|
|
|
||
北美: |
|
|
|
|
|
|
||
鈦技術 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
散熱和專業解決方案 |
|
|
|
|
|
|
||
先進性能材料 |
|
|
|
|
|
|
||
其他細分市場 |
|
|
|
|
|
|
||
北美地區總數 |
|
|
|
|
|
|
||
亞太地區: |
|
|
|
|
|
|
||
鈦技術 |
|
|
|
|
|
|
||
散熱和專業解決方案 |
|
|
|
|
|
|
||
先進性能材料 |
|
|
|
|
|
|
||
其他細分市場 |
|
|
|
|
|
|
||
亞太地區合計 |
|
|
|
|
|
|
||
歐洲、中東和非洲: |
|
|
|
|
|
|
||
鈦技術 |
|
|
|
|
|
|
||
散熱和專業解決方案 |
|
|
|
|
|
|
||
先進性能材料 |
|
|
|
|
|
|
||
其他細分市場 |
|
|
|
|
|
|
||
歐洲、中東和非洲共計 |
|
|
|
|
|
|
||
拉丁美洲(2): |
|
|
|
|
|
|
||
鈦技術 |
|
|
|
|
|
|
||
散熱和專業解決方案 |
|
|
|
|
|
|
||
先進性能材料 |
|
|
|
|
|
|
||
其他細分市場 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
拉丁美洲共計 |
|
|
|
|
|
|
||
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
10
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
下表列出了公司按產品組和細分的淨銷售額細分 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
按產品組和分部劃分的淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
||
二氧化鈦和其他礦物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Total Titan Technologies |
|
|
|
|
|
|
||
製冷劑 |
|
|
|
|
|
|
||
泡沫、推進劑和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
整體散熱和專業解決方案 |
|
|
|
|
|
|
||
先進材料 |
|
|
|
|
|
|
||
性能解決方案 |
|
|
|
|
|
|
||
先進性能材料總數 |
|
|
|
|
|
|
||
高性能化學品和中間體 |
|
|
|
|
|
|
||
其他細分市場合計 |
|
|
|
|
|
|
||
總淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
該公司的幾乎所有淨銷售額都來自某個時間點轉讓的商品和服務。
合同餘額
公司從與客户簽訂的合同中獲得的資產和負債構成應收賬款貿易、遞延收入和客户回扣。當合同項下的對價權利變得無條件時,就記錄了應收賬款交易的金額。當在訂立合同之前收到對價,或當客户在公司履行合同規定的履行義務之前轉移對價時,將計入遞延收入金額。客户回扣是指根據合同對客户的預期退款責任。在與提供回扣的客户簽訂的合同中,回扣通常在達到一定銷售門檻的基礎上追溯適用。隨着收入的確認,公司估計是否會達到銷售門檻,以確定交易價格中包含的可變對價金額。
下表列出了公司與客户簽訂的合同餘額2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
合同資產: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款--貿易,淨額(附註7) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同責任: |
|
|
|
|
|
|
||
遞延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
客户回扣(注13) |
|
|
|
|
|
|
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,由於增加預付款和扣除在淨銷售額中確認的金額而導致的公司遞延收入餘額的變化不大。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,從前期履行的履約中確認的淨銷售額(例如,由於交易價格的變化)並不顯著。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,沒有與獲得或履行客户合同相關的重大合同資產餘額或資本化成本。
11
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
剩餘履約義務
公司的某些主服務協議或其他安排包含收取或付費條款,要求客户在規定的時間內購買固定最低數量的產品,或為此類訂單向公司支付費用,即使客户沒有提出要求。本公司認為該等“不收即付”條款為可強制執行的合約,因此,該等安排下可依法強制執行的最低金額被視為最初預期期限超過一年的合約的未履行責任。2024年3月31日,Chemors有$
説明4.重組、資產相關和其他費用
下表列出了本公司按分部劃分的重組、資產相關和其他費用的組成部分, 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
鈦技術 |
|
|
散熱和專業解決方案 |
|
|
先進性能材料 |
|
|
其他細分市場 |
|
|
公司 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
僱員離職費: |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
退役和其他費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
鈦技術改造計劃 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
完全重組和其他費用 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
與資產有關的費用: |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
重組、資產相關和其他費用共計 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
鈦技術 |
|
|
散熱和專業解決方案 |
|
|
先進性能材料 |
|
|
其他細分市場 |
|
|
公司 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
僱員離職費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
企業資源規劃實施費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
僱員離職費共計 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
退役和其他費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
企業資源規劃實施費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
完全重組和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
與資產有關的費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
企業資源規劃實施費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
與資產有關的費用共計 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
重組、資產相關和其他費用共計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
鈦技術改造計劃
在……上面
12
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
因此,截至2024年3月31日的三個月內,公司記錄的費用約為美元
作為鈦技術改造計劃的一部分,在工廠關閉後,該部門還啟動了組織重新設計,以進一步使其成本結構與其財務目標保持一致。因此,累計的員工離職費用為#美元。
2023年重組計劃
除鈦科技計劃外,2023年,管理層還啟動了額外的遣散費計劃,以進一步使公司業務和公司職能的成本結構與其財務目標保持一致。截至2024年3月31日,公司累計記錄的員工離職費用為$
企業資源計劃(“ERP”)實施放棄費用
2023年第一季度,公司決定放棄實施新的企業資源規劃軟件平臺,並記錄了以下費用:
下表列出了與公司重組計劃相關的員工離職相關負債的變化截至2024年3月31日的三個月。
|
|
鈦技術改造計劃 |
|
|
2023重組 |
|
|
總計 |
|
|||
2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
按收入計入費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2024年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
關於美元
13
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
附註5.其他收入,淨額
下表列出了公司其他收入(費用)的組成部分,淨額 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
租賃、合同服務和雜項收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
版税收入(1) |
|
|
|
|
|
|
||
出售資產和業務收益淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
兑換收益(損失),淨(2) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非營業養老金和其他退休後員工福利收入(3) |
|
|
|
|
|
|
||
其他收入合計,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
説明6.普通股每股收益
下表列出了公司每股基本和稀釋盈利(“每股盈利”)計算的分子和分母的對賬 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
分子: |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於Chemours的淨利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
分母: |
|
|
|
|
|
|
||
加權-已發行普通股的平均數量-基本 |
|
|
|
|
|
|
||
公司員工薪酬計劃的稀釋效應 |
|
|
|
|
|
|
||
加權-已發行普通股的平均數-稀釋 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股基本收益(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
普通股稀釋每股收益(1) |
|
|
|
|
|
|
下表列出了超出價格的股票期權和績效股票期權的平均數量,因此未包括在公司的稀釋每股收益計算中。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
股票期權平均數 |
|
|
|
|
|
|
14
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
説明7.應收賬款和票據,淨額
下表載列本公司應收賬款及應收票據的組成部分,淨額為: 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
應收賬款—貿易淨額(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增值税、消費税和其他税(2) |
|
|
|
|
|
|
||
其他應收款(3) |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款和票據總額(淨額) |
|
$ |
|
|
$ |
|
應收賬款及票據按與公允價值相若之金額列賬。壞賬支出達1000萬美元
客户供應商融資設施
該公司參與其客户維護的多項融資機制。這些設施使公司能夠將某些內容貨幣化
其到期日之前的應收賬款。公司從金融機構獲得折扣金額,具體取決於
與客户發票到期日相關的融資機構付款時間。公司對收到的現金進行分類
從金融機構作為經營現金流。
注8.庫存
下表列出了該公司庫存的組成部分:2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
半成品 |
|
|
|
|
|
|
||
原材料、商店和供應品 |
|
|
|
|
|
|
||
後進先出調整前的庫存 |
|
|
|
|
|
|
||
減去:根據後進先出原則調整庫存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總庫存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
在後發先出(“LIFO”)調整之前的庫存價值通常通過平均成本法確定,該方法接近當前成本。公司美國地點的庫存採用LIFO法估值,其中包括美元
15
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
説明9.財產、廠房和設備,淨值
下表列出了本公司物業、廠房和設備的組成部分,淨額為: 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
裝備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建築物 |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
|
||
土地 |
|
|
|
|
|
|
||
礦業權 |
|
|
|
|
|
|
||
物業、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
減去:累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財產、廠房和設備合計(淨額) |
|
$ |
|
|
$ |
|
不動產、廠場和設備,淨額包括融資租賃項下的資產毛額
折舊費用總計為$
説明10.對附屬機構的投資
公司在日常業務過程中與其權益法投資對象進行交易。對公司權益法投資對象的淨銷售額為美元
注11.財務報表附註其他資產
下表載列本公司其他資產的組成部分, 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
資本化維修和保養費 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
養卹金資產(1) |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他(2) |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
16
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
附註12.應付帳款
下表列出了該公司應付賬款的組成部分2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
貿易應付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增值税和其他應付款 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
供應商融資
該公司與幾家金融機構保持着供應鏈融資計劃。該計劃允許其供應商將其應收款出售給其中一家參與的金融機構,由雙方自行決定,條款由供應商和各自的金融機構商定。根據與金融機構達成的協議,某些供應商可酌情選擇提早付款。供應商發票的關鍵條款,包括到期金額和預定付款日期,不受供應商根據計劃出售應收賬款的決定的影響。對於歸類為應付賬款的供應商融資計劃債務,公司同意在原始發票到期日向金融機構支付已售出發票的款項。該公司還維持着一項供應商融資計劃,其債務被歸類為短期債務,其依據是付款期限延長至原始發票到期日之後。沒有與這些計劃相關的資產質押或其他形式的擔保。公司或金融機構可以在至少30天的通知後終止該計劃。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的未償還付款義務是$
注13。其他應計負債
下表載列本公司其他應計負債的組成部分, 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
應計訴訟(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
資產報廢債務(2) |
|
|
|
|
|
|
||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
客户返點 |
|
|
|
|
|
|
||
應計利息 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他(3) |
|
|
|
|
|
|
||
其他應計負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
17
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
附註14.債務
下表載列本公司債務的組成部分, 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
高級擔保定期貸款: |
|
|
|
|
|
|
||
B—3期美元定期貸款2028年8月到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
B—3期歐元定期貸款2028年8月到期 |
|
|
|
|
|
|
||
優先無擔保票據: |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
融資義務(1) |
|
|
|
|
|
|
||
(2) |
|
|
|
|
|
|
||
債務本金總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減:未攤銷發行折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減去:未攤銷債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減:短期和本期長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務總額,淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
高級擔保信貸安排
於2023年8月18日,本公司訂立修訂及重述信貸協議(“信貸協議”),該協議規定
18
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
應收賬款證券化安排
本公司透過全資擁有的特殊目的實體(“特殊目的實體”)維持一份日期為2020年3月9日的經修訂及重述的應收賬款購買協議,該協議於2021年3月5日修訂,並於2021年11月24日及2023年3月23日進一步修訂(“經修訂購買協議”)。根據經修訂的採購協議,本公司並不對轉讓的應收賬款保持有效控制,因此將該等轉讓計入應收賬款的銷售。
從已售出應收賬款收款中獲得的現金用於為額外購買應收賬款提供資金,
到期日
公司要求每季度支付與美元定期貸款相關的本金,
下表載列本公司未來五年及其後之債務本金到期日。
|
|
優先債 |
|
|
融資租賃負債 |
|
|
融資責任 |
|
|
供應商融資義務 |
|
|
總計 |
|
|||||
2024年剩餘時間 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
減去:推定利息 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
債務本金到期總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
19
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
債務公允價值
下表載列本公司優先債務發行的估計公平值,該等公平值乃根據收到的第三方經紀商報價而定,並在公平值層級中分類為第二級金融工具。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
攜帶 |
|
|
公允價值 |
|
|
攜帶 |
|
|
公允價值 |
|
||||
高級擔保定期貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B—3期美元定期貸款2028年8月到期 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
B—3期歐元定期貸款2028年8月到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
優先無擔保票據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
優先債務本金總額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
減:未攤銷發行折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
減去:未攤銷債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
優先債務共計,淨額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
附註15.其他負債
下表載列本公司其他負債的組成部分, 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
與預算有關的費用(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計訴訟(2) |
|
|
|
|
|
|
||
資產報廢義務(3) |
|
|
|
|
|
|
||
其他(4) |
|
|
|
|
|
|
||
其他負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
20
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
附註16.承付款和或有負債
訴訟概述
本公司及其某些子公司不時面臨各種訴訟、索賠、評估和訴訟,涉及產品責任、知識產權、人身傷害、商業、合同、僱傭、政府、環境、反壟斷和其他在正常業務過程中出現的問題。此外,作為EID於2015年7月1日分拆前的附屬公司(“分拆”),Chemour須遵守或根據分拆前簽訂的分拆相關協議,就EID的各項待決法律程序向其作出賠償。除下文所述外,儘管管理層認為Chemour可能會產生超過前述訴訟應計金額(如有)的合理虧損,但管理層並不認為任何此類虧損會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。無法預測這些不同訴訟、索賠、評估或訴訟的結果。化學和EID之間可能會在賠償問題上發生糾紛,包括基於法律或合同解釋的糾紛。如果發生糾紛,它們可能會對化學公司產生實質性的不利影響。
如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理地估計金額,公司應對估計的損失承擔責任。當重大損失或有合理可能但不可能發生時,本公司不記錄負債,而是披露事件的性質以及損失或損失範圍的估計(在可作出此類估計的範圍內)。在確定概率和暴露是否合理地可估量方面,都需要作出重大判斷。公司的判決是基於法律或監管程序的狀況、公司辯護的是非曲直以及諮詢內部和外部法律顧問而做出的主觀判斷。由於與這些事項有關的不確定性,應計費用是根據當時可獲得的最佳信息計算的,其中包括和解協議。隨着獲得更多信息,本公司重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在負債,並可能相應地修訂其估計。由於在Chemour運營的多個司法管轄區的法律和監管過程中存在固有的不確定性,管理層的判斷可能與實際結果大不相同。法律費用,如外部律師費和開支,在提供服務期間計入費用。
管理層認為,根據每一事項的事實和情況,本公司的訴訟應計費用是適當的,這將在下文進一步詳細討論。
下表列出了本公司應計訴訟的組成部分2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
石棉 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
全氟辛酸(1) |
|
|
|
|
|
|
||
全氟辛烷磺酸(2) |
|
|
|
|
|
|
||
所有其他事項 |
|
|
|
|
|
|
||
應計訴訟總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了公司應計訴訟的當前和長期組成部分及其資產負債表位置:2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
資產負債表位置 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
應計訴訟: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
當期應計訴訟 |
|
其他應計負債(注13) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期應計訴訟 |
|
其他負債(附註15) |
|
|
|
|
|
|
||
應計訴訟總額 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
21
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
與杜邦、Corteva和EID簽署的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)
2021年1月,Chemour、DuPont、Corteva和Corteva的子公司EID簽訂了一份具有約束力的諒解備忘錄,反映雙方同意分擔因2015年7月1日之前的行為(即EID和Chemour之間經修訂的2015年6月26日的分離協議(“分離協議”)中定義的“可賠償損失”)而未來可能產生的與全氟烷基物質和多氟烷基物質(“PFAS”)有關的遺留責任,直至:(I)2040年12月31日;(2)符合條件的支出總額等於$的日期
雙方同意,在費用分攤安排期間,Chemour將承擔未來潛在的PFAS負債的一半成本,杜邦和Corteva將共同承擔未來潛在的PFAS負債的另一半成本,總額最高可達#美元。
在這項安排的期限後,中國化工在分居協議下的賠償義務將繼續不變,但在每種情況下均受諒解備忘錄中規定的某些例外情況的限制。根據《諒解備忘錄》的條款,雙方已同意公佈與化工在特拉華州的訴訟和保密仲裁有關的某些索賠(涉及EID在剝離中分配給化工的特定責任的賠償),包括化工已解除特拉華州訴訟中提出的申訴中提出的任何索賠、因化工在申訴中陳述的事實或EID組織或進行剝離的過程和方式而產生或產生的任何其他類似索賠,以及質疑化工剝離或承擔化工責任(如分離協議中所定義)及其分配的任何其他索賠。在每種情況下,都要遵守諒解備忘錄中規定的某些例外情況。雙方進一步同意,今後不會就《分居協議》或《諒解備忘錄》提出仲裁以外的任何額外索賠。
作為諒解備忘錄的一部分,締約方設立了一個代管賬户,以支持和管理未來可能出現的PFAS債務的付款。諒解備忘錄規定:(I)在2021年9月30日和2022年9月30日之前,化學公司應將
22
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
2023年9月,雙方簽訂了《諒解備忘錄》的補充協議,其中i)雙方同意釋放託管資金,以資助部分水域和解基金(下文進一步討論),ii)免除各方不遲於2023年9月30日到期的託管資金義務,以及iii)關於不遲於2024年9月30日到期的託管資金義務,各方將在雙方商定的某些條件下免除託管資金義務。有幾個
雙方將真誠合作,以達成反映諒解備忘錄所載條款的補充協議。
石棉
在《分離》一案中,EID將其石棉業務委託給了化學公司。在2024年3月31日和2023年12月31日,大約有
2024年3月31日和2023年12月31日,Chemour的應計項目為$
苯
在《分離》中,EID將其苯案卷指定給了Chemours。2024年3月31日和2023年12月31日,有幾個
管理層認為,作為一個整體,損失是合理的;然而,由於對每個苯類物質的評估高度受事實驅動,並受到疾病、暴露和其他因素的影響,目前無法合理估計此類損失的範圍。
2021年5月,本公司和EID向特拉華州法院提起訴訟,指控多家保險公司違反其合同義務,就EID在1967至1986年間購買的責任保險單中涵蓋的與苯訴訟有關的責任、費用和損失向Chemour和EID進行賠償。EID和Chemour正在尋求支付過去和未來苯案件的所有費用和和解金額,這些案件屬於這些政策。這件事的結果預計不會對化學公司的運營結果或財務狀況產生實質性影響。
全氟辛酸
化學公司沒有,也從來沒有使用過“全氟辛酸”(統稱為全氟辛酸及其鹽類,包括銨鹽)作為聚合助劑,也沒有將其作為商業產品出售。在分離之前,EID的高性能化學品部門在其位於北卡羅來納州費耶特維爾(“費耶特維爾”)的費耶特維爾工地生產全氟辛酸,並在某些工地將全氟辛酸用作生產氟聚合物和氟橡膠的聚合助劑,這些工地包括:西弗吉尼亞州帕克斯堡的華盛頓工廠、新澤西州深水的錢伯斯工廠(“錢伯斯工廠”)、荷蘭多德雷希特工廠、中國常熟工廠和日本清水工廠。這些工廠現在由Chemour擁有和/或運營。
2024年3月31日和2023年12月31日,Chemours維持了美元的應計額
23
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
利奇定居點
2004年,開齋節解決了一起集體訴訟,標題為利奇訴杜邦案,在西弗吉尼亞州法院提起訴訟,聲稱大約
C8科學小組發現,根據和解協議的定義,暴露於全氟辛烷磺酸與妊娠高血壓之間可能存在聯繫,包括先兆子癇、腎癌、睾丸癌、甲狀腺疾病、潰瘍性結腸炎和確診的高膽固醇。根據和解協議的條款,開齋節有義務提供高達$
此外,根據LEACH和解協議,EID必須繼續提供水處理,旨在將水中的全氟辛烷磺酸水平降低到
全氟辛烷磺酸授課課人身傷害
此外,根據LEACH和解協議,班級成員只能對C8科學小組確定存在可能聯繫的疾病向EID提出人身傷害索賠。大致
在達成第一個MDL和解協議的同時,EID和Chemour同意有限地分擔未來可能的全氟辛酸成本(即“可賠償損失”,如EID和Chemour之間的分離協議所定義),期限為
雖然所有MDL訴訟都被駁回或通過第一個MDL和解協議解決,但第一個MDL和解協議沒有解決MDL中沒有案件或索賠的原告的PFOA人身傷害索賠,或者基於2017年2月11日之後首次診斷的疾病的人身傷害索賠。大致
沒有包括在和解協議中的唯一事項是2020年3月審理的一起睾丸癌案件,判決金額為美元。
2022年12月,多地區訴訟司法小組(JSPL)拒絕關閉俄亥俄州MDL。截至2024年3月31日,38名自稱Leach班級成員的原告已提起人身傷害案件,這些事項正在俄亥俄州MDL處理。
24
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
全氟辛烷磺酸
EID和Chemour收到了政府和監管機構的詢問,並在個人、市政當局、企業和水區提起的其他訴訟中被點名,包括集體訴訟,指控他們接觸和/或污染全氟辛烷磺酸,包括全氟辛烷磺酸。許多行動包括一項指控,即在創建化學公司的剝離中進行欺詐性轉移。Chemour拒絕了EID就欺詐性轉移索賠提出的賠償要求。
Chemour已經回覆了政府執法實體關於PFAS的信件和詢問,包括在2020年1月的一封信中通知它,美國司法部、消費者保護分部和賓夕法尼亞州東區聯邦檢察官辦公室正在考慮是否根據聯邦食品、藥物和化粧品法案展開刑事調查,並要求其保留有關PFAS和食品接觸申請的文件。2020年7月,Chemour收到了大陪審團要求提供文件的傳票。本公司目前無法預測任何可能導致罰款和處罰和/或其他補救措施的潛在政府、刑事或民事訴訟的持續時間、範圍或結果。該公司也無法對可能的損失或損失範圍(如果有的話)做出合理的估計。
費耶特維爾工作,北卡羅來納州費耶特維爾
有關公司在費耶特維爾正在進行的訴訟和環境補救事宜的信息,請參閲本“附註16-承諾和或有負債”中“環境概述”下的“北卡羅來納州費耶特維爾的費耶特維爾工廠”。
水成膜泡沫物質
化學公司沒有,也從來沒有製造或銷售過水性成膜泡沫(“AFFF”)。包括EID和Chemour在內的多名被告已在大約6900起案件中被點名,涉及AFFF,這種火災用於撲滅碳氫化合物(即B類)火災,符合美國軍方的規範。大多數案件已被移交給或直接提交到南卡羅來納州聯邦法院的多地區訴訟(“AFFF MDL”)中,或由一方確定要移交。AFFF MDL中懸而未決的事項聲稱,污染造成的損害,在大多數情況下是由於從軍事設施或機場遷徙,或接觸AFFF造成的人身傷害。原告尋求追回調查、監測、補救、治療和以其他方式應對污染的損害賠償。其他人則要求人身傷害、財產減值和懲罰性賠償。
2021年3月,法院批准了AFFF MDL內的10個供水者案件,以便開始初步發現(一級發現),2021年10月,法院批准了其中三個案件的額外發現(二級發現)。2022年9月,佛羅裏達州斯圖亞特市提起的水提供商訴訟被選為第一次領頭羊審判。法院鼓勵所有各方討論解決供水供應商類別的案件,並於2022年10月任命了一名調解人,以促進各方之間的討論。化學、Corteva/EID和杜邦於2023年6月共同簽署了美國公共水系統集體訴訟和解協議,如下所述。在公共供水系統集體訴訟和解之前,2023年5月,原告提出了一項動議,要求將針對Chemour和EID的所有索賠從自來水供應商案件的第一次領頭羊審判中切斷,法院批准了這項動議。目前在AFFF MDL中大約有700個水供應商案件,其中大約40個截至和解協議提交的此類事項已根據以下討論提交了選擇退出。
對於AFFF MDL中的非供水者案件(約6,200起),當事人現在將在某些人身傷害案件中進行一級發現。2023年12月,雙方向法院提交了一份聯合提案,確定了將進入證據開示程序的25起案件。法院確認了雙方共同提交的第一級證據開示的人身損害案件,並命令雙方在2024年6月7日之前完成第一級證據開示。
在AFFF MDL之外還有其他尚未被某一締約方指定列入MDL的AFFF訴訟。將開齋節及/或化工列為被告的事項如下:
瓦萊羅煉油公司(“瓦萊羅”)於2019年6月開始就其田納西州、德克薩斯州、俄克拉何馬州、加利福尼亞州和路易斯安那州的設施提起5起懸而未決的州法院訴訟。這些訴訟聲稱,幾名被告設計、製造、營銷和/或銷售納入AFFF的AFFF或PFAS,導致Valero招致損害和費用,包括補救、AFFF處置和更換。瓦萊羅還指控轉會是欺詐性的。
在紐約州法院,四人於2019年9月對包括Chemour在內的多名被告提起訴訟。訴訟稱,暴露在長島飲用水中的AFFF造成人身傷害,並違反了紐約統一欺詐性運輸法。原告尋求補償性和懲罰性賠償以及醫療監督。
25
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
在伊利諾伊州,2022年5月,州法院對包括開齋節在內的許多被告提起了訴訟。訴訟聲稱,職業暴露造成的人身傷害,包括與AFFF相關的材料/產品,並尋求補償性賠償和懲罰性賠償。2023年7月,達成了解決訴訟的協議。這件事現在結束了。自2023年2月以來,伊利諾伊州法院還對包括EID在內的多名被告提起了另外兩起訴訟,EID還指控職業暴露造成人身傷害,包括AFFF相關材料/產品,並尋求補償性賠償和懲罰性賠償。在這兩起訴訟中,化學公司都不是被點名的被告。
在加拿大安大略省,兩方於2022年12月對DuPont de Nemour,Inc.和另一名被告提起了三起訴訟,要求與加拿大物業所有者提起的三起基本訴訟有關的分擔和賠償、利息和費用,以及一些被告就其中一起案件提起的相關第三方訴訟。原告在基本訴訟中聲稱,由於使用滅火泡沫,全氟辛烷磺酸污染了他們各自的財產。在上述任何案件中,中國化工都不是被點名的被告,但已同意根據諒解備忘錄進行辯護。這些針對杜邦的訴訟被兩個提起訴訟的當事人注意到了中止訴訟。
在加拿大不列顛哥倫比亞省,2023年12月,不列顛哥倫比亞省最高法院向不列顛哥倫比亞省最高法院提起民事訴訟,指控包括Chemour在內的多名被告,試圖將這起訴訟證明為集體訴訟。起訴書指出,這一類別的人在某些條件下使用或接觸含有全氟辛烷磺酸的AFFF後,患有某些診斷的疾病,並尋求補償性和懲罰性賠償。
美國公共水系統集體訴訟和解和相關選擇退出
2023年6月1日,Chemour、Corteva/EID和杜邦共同達成了一項具有約束力的原則協議,以全面解決因AFFF MDL而產生的與特定類別的美國公共供水系統的PFAS有關的所有飲用水索賠,該協議於2023年6月30日最終敲定(“和解協議”),有待美國南卡羅來納州地區法院(“法院”)的批准。法院於2023年8月22日初步批准了《和解協定》。
根據和解協議,Chemour、Corteva和DuPont共同建立並貢獻了總計$
和解協議中所代表的類別由所有公共水系統組成,如《美國法典》第42篇第300F節所定義,當前檢測到的全氟辛烷磺酸,或根據環境保護局的第五條非管制污染物監測規則或其他適用的聯邦或州法律,當前需要監測全氟辛烷磺酸的所有公共水系統(“類別”)。下列系統被排除在定居類別之外:由一個州或美國政府擁有和運營的供水系統;沒有檢測到存在全氟辛烷磺酸的小型系統,目前不需要根據聯邦或州的要求進行監測;以及北卡羅來納州開普費爾河流域下游的供水系統(只有在提出要求時才包括在內)。根據《解決協定》的定義,全氟辛烷磺酸包括全氟辛烷磺酸和HFPO-DA等多種含氟有機物質。雖然被排除的系統或索賠有合理的可能導致未來的訴訟、索賠、評估或訴訟,但無法預測任何此類事件的結果,因此,本公司目前無法估計可能的損失或損失範圍(如果有的話)。
和解協議不解決上述未包括在和解協議中的公共水系統的索賠,或根據法院確立的程序要求將公共水系統排除在類別之外(“選擇退出”)的索賠。它也不解決公共水系統未來的潛在索賠,這些公共水系統沒有檢測到任何PFAS污染,但在未來這種污染首次發生的地方。和解協議“也不解決某些與飲用水無關的索賠,例如與雨水或廢水處理有關的某些具體單獨索賠,或州總檢察長聲稱的人身傷害或自然資源損害等其他類型的索賠,這些索賠在AFFF MDL或其他法院仍未解決。與其他公共水系統的索賠、國家自然資源損害和其他PFAS事項有關的事項將在下文進一步説明。
作為和解協議於2023年8月獲得初步批准的一部分,和解協議的通知已提供給階層成員,這些成員必須在2023年11月11日之前反對和解,或在2023年12月4日之前提交排除請求,表明他們希望退出和解階層。和解協議的最終公平聽證會於2023年12月14日舉行。
26
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
2024年1月3日,法院指定的和解通知書管理人提交了一份關於反對和解和選擇退出的聲明,並於2024年2月6日向法院提交了一份關於進一步審查提交的選擇退出的最新報告。通知署長指出,根據他當時根據法院指導進行的2024年2月審查,已收到大約
Chemour、Corteva和DuPont否認了基本訴訟中的指控,並保留了針對此類指控的所有法律和事實辯護,如果它們被訴訟至結論的話。2024年2月8日,法院發佈意見和命令,批准原告提出的最終批准和解的動議,2024年2月26日,法院作出最終命令和判決。2024年3月11日,一家公共供水系統對地區法院的判決提出上訴通知,該上訴於2024年4月被駁回。在上訴期間沒有提出其他上訴,因此,法院的批准是根據《和解協議》作出的最後判決。Chemour將不再保留其對水區和解基金內相關受限資金的復歸權益,因此,受限現金和現金等價物以及相關應計負債將於2024年第二季度取消確認。
截至2023年12月31日止年度,本公司應計
關於提交的選擇退出,對於那些在和解協議之前或之後對許多被告提出索賠和/或訴訟的實體,包括Chemour、EID、Corteva、DuPont,大約
除單一選擇退出事項(本公司正與選擇退出實體進行討論並維持一項非實質性應計項目)外,截至2024年3月31日及2023年12月31日,本公司並未就選擇退出人口的任何潛在虧損應計,因為該等虧損不可能或不可估量。未來的其他訴訟、索賠、評估或程序,包括下文其他公共水系統事項中確定的訴訟、索賠、評估或程序,可由提交選擇退出的實體提起或維持,或由主張在和解協議中明確排除在豁免之外的索賠的實體提起或維持。然而,由於各種原因,不可能預測任何此類事件的結果,其中包括對這類索賠的法律和事實辯護,包括上述因素、何時可以在法庭上解決這類索賠,以及其中任何一項索賠的被告人數。雖然管理層相信本公司有合理可能出現與該等事項有關的虧損,而該等虧損可能對營運結果、財務狀況或現金流產生重大影響,但本公司目前無法就可能出現的虧損或虧損範圍(如有)作出合理估計。
27
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
其他公共供水系統事宜
除了AFFF MDL中描述的事項,以及本“附註16--承諾和或有負債”中“與費耶特維爾有關的訴訟和其他事項”中描述的事項外,其他公共水系統還對Chemour、Corteva/Eid和DuPont提起訴訟,包括:
在紐約聯邦法院,23家長島自來水供應商自2019年8月以來對包括EID和Chemour在內的多名被告提起訴訟,指控全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)污染,原因是工業和製造設施以及將受全氟辛烷磺酸污染的水用於灌溉的商業場所和消費品處置場所的泄漏。索賠因事項而異,但包括對各種疾病狀況、產品責任、疏忽、滋擾、非法侵入和欺詐性轉移的人身傷害索賠。所有事項都在尋求補償性和懲罰性賠償,在某些情況下,還尋求醫療監測、宣告性和/或禁令救濟。2022年1月,Chemour就長島自來水供應商的一起案件提出了第三方賠償要求。其中一家自來水供應商申請退出公共水務系統集體訴訟和解。
紐約州彼得堡鎮也於2022年8月向紐約州法院提起訴訟,指控被告3M、EID和其他被告對其市政飲用水供應受到的全氟辛烷磺酸污染負有責任。起訴書指控產品責任索賠、疏忽和擅自侵入。原告尋求禁令和宣告性救濟以及補償性和懲罰性損害賠償。
在紐約和新澤西州的聯邦法院,蘇伊士水務於2020年12月對包括EID和Chemour在內的幾名被告提起訴訟,指控PFAS排放到環境中的損害,包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸,影響了公用事業公司用來供水的水源,以及產品責任、疏忽、滋擾和侵入。被告提出動議,要求駁回這兩起案件的投訴。這項動議在2021年10月的新澤西州蘇伊士水務訴訟中被駁回。2022年1月,法院批准了被告在蘇伊士紐約訴訟中不帶偏見地駁回訴訟的動議,原告於2022年2月提出了第二次修訂後的起訴書。在蘇伊士紐約的訴訟中提交了第二份經修訂的起訴書後,被告提出了駁回訴訟的動議。2023年3月,法院部分批准了被告的動議,駁回了第二次修訂後的申訴,駁回了所有針對中國化工的有偏見的索賠,並裁定可以維持針對EID的設計缺陷索賠。這些問題在2023年9月被擱置,等待公共水系統集體訴訟和解的最終批准。蘇伊士已提交申請,要求從公共供水系統集體訴訟和解協議中退出這些問題。2024年3月,這些事項的暫緩執行被取消。
在佐治亞州和阿拉巴馬州的法院,從2017年開始,針對眾多地毯製造商、某些市政被告以及供應商和前供應商,包括EID和Chemour,提起了訴訟。這些訴訟包括阿拉巴馬州中心鎮自來水廠和下水道委員會提起的一項訴訟,指控疏忽、滋擾和擅自將包括全氟辛酸在內的全氟辛烷磺酸排放到通往該鎮水源的一條河流中。阿拉巴馬州中心鎮提起的案件原定於2023年11月審理,但如上所述,根據初步批准和解協議的命令已被擱置。中心鎮已申請退出公共供水系統集體訴訟和解。
此外,在阿拉巴馬州,塔斯基吉公用事業委員會於2022年7月代表某些飲用水公用事業公司向阿拉巴馬州聯邦法院提起集體訴訟,指控3M、EID、Corteva和該公司飲用水受到污染。這些投訴指控疏忽、公共滋擾、私人滋擾和非法侵入。原告尋求禁令救濟以及補償性和懲罰性賠償。2023年4月,阿拉巴馬州謝爾比縣和阿拉巴馬州塔拉迪加縣向阿拉巴馬州法院提起訴訟,起訴佐治亞州道爾頓附近的眾多地毯製造商、供應商、開齋節、化學和其他被告,具體名稱將在稍後公佈。起訴書稱,地毯廠疏忽、滋擾和擅自將包括全氟辛烷磺酸在內的全氟辛烷磺酸化合物排放到縣提供飲用水的水源中。各州尋求補償性和懲罰性賠償以及禁令救濟,以消除供水中的全氟辛烷磺酸,並防止據稱的持續污染。2023年5月,這件事被移交給聯邦法院。2023年8月,阿拉巴馬州加茲登市自來水廠和下水道委員會也向阿拉巴馬州法院提起訴訟,起訴該公司、杜邦、Corteva和佐治亞州道爾頓地毯廠的其他供應商,以及各種垃圾填埋和廢物處理公司。起訴書稱,在將包括全氟辛烷磺酸在內的全氟辛烷磺酸化合物釋放到該鎮的水源時存在疏忽、滋擾和非法侵入。Gadsden尋求補償性賠償以及費用、潛在利潤損失、懲罰性賠償和禁令釋放。這些問題在2023年9月被擱置,等待公共水系統集體訴訟和解的最終批准。謝爾比縣、塔拉迪加縣、加茲登市和塔斯基吉公用事業委員會以及可能屬於該類別的其他自來水公司已申請退出公共供水系統集體訴訟和解。
28
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
2024年3月,阿拉巴馬州阿爾伯特維爾市市政公用事業委員會向阿拉巴馬州法院提起訴訟,起訴某些被告,包括Chemour和EID。起訴書指控疏忽、滋擾、擅自侵入,並尋求補償性損害賠償、不動產損害賠償,以及過去和未來的費用、潛在利潤損失和懲罰性賠償。原告還尋求禁制令救濟。艾伯特維爾已申請退出公共水系統集體訴訟和解。
2024年4月,阿拉巴馬州莫比爾市供水和下水道委員會向阿拉巴馬州法院提起訴訟,起訴某些被告,包括Chemour、杜邦和Corteva。起訴書稱,由於疏忽、滋擾、擅自侵入和肆意使用據稱由被告提供的全氟辛烷磺酸製成的建築材料被處置到當地垃圾填埋場,據稱導致全氟辛烷磺酸化合物泄漏到該鎮的水源。Mobile尋求補償性賠償以及費用、潛在利潤損失、懲罰性賠償和律師費。Mobile還尋求禁制令,要求被告從供水中移除PFAS。Mobile已申請退出公共水務集體訴訟和解。
在佐治亞州,羅馬市對許多地毯製造商、某些市政被告以及供應商和前供應商,包括EID和Chemour提起訴訟,指控他們疏忽、滋擾和擅自將包括全氟辛烷磺酸在內的全氟辛烷磺酸排放到通往該鎮水源的一條河流中。2023年6月,Chemour、DuPont和Corteva與羅馬市達成保密和解,與此事有關的各方對其提出的索賠已被釋放,案件被駁回。本公司將相關結算金額計入銷售、一般和行政費用在截至2023年12月31日的年度綜合經營報表中。
在佐治亞州,2019年,佐治亞州羅馬水務部門和佐治亞州弗洛伊德縣水務部門的客户對佐治亞州道爾頓市、位於佐治亞州道爾頓的眾多地毯製造商、Chemours和EID提起了推定的集體訴訟,指控疏忽、滋擾和與全氟化合物(包括PFOA)的釋放有關的其他索賠。流入通往水源的河流。2022年11月,EID和Chemours在代表佐治亞州薩默維爾和佐治亞州查圖加縣居民向聯邦法院提起的據稱集體訴訟中被列為被告。原告尋求各種法定違規行為以及疏忽和滋擾,並尋求補救措施、禁令救濟、人身傷害和財產損害賠償以及懲罰性賠償。這些事項正在法庭上等待審理。弗洛伊德縣、羅馬市和薩默維爾已申請退出公共供水系統集體訴訟和解。
此外,在佐治亞州法院,2024年1月,佐治亞州戈登縣的某些土地所有者對卡爾霍恩市、在卡爾霍恩經營的許多地毯製造商以及包括3M、EID和Chemour在內的地毯廠供應商提起訴訟。起訴書稱,地毯製造商多年來向卡爾霍恩水污染控制廠發送了含有廢水的全氟辛烷磺酸。它進一步聲稱,卡爾霍恩將卡爾霍恩水污染控制廠的含有全氟辛烷磺酸的處理污泥擴散到原告的土地上,直到2023年。原告聲稱存在疏忽和妨害行為,並尋求補償性損害賠償,包括財產減值和懲罰性損害賠償,以及修復財產的禁制令。
29
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
國家自然資源損害事項
除了新澤西州的訴訟(如下所述),美國大多數州和某些地區已經對包括EID和Chemour在內的多個被告提起訴訟或正在調查與據稱來自AFFF和/或其他來源的PFAS化合物污染州自然資源有關的索賠。這些訴訟要求賠償,包括調查、清理、恢復、治療、監測或以其他方式應對自然資源污染的費用,一些訴訟還包括欺詐性轉移的費用。根據諒解備忘錄,Chemour、Corteva/Eid和DuPont正在與各州及其律師就其中某些案件進行接觸,包括通過法院在新澤西州和北卡羅來納州指定的調解,在AFFF MDL之外的行動。這些討論有可能導致虧損,這可能是重大的;然而,目前,公司無法預測此類討論的持續時間、範圍或結果,而且由於這些不確定性,公司也無法對可能的損失或損失範圍(如果有的話)進行合理估計。
2018年2月,俄亥俄州就華盛頓工地歷史上的全氟辛酸排放對EID提起訴訟。Chemour是另一名被點名的被告。俄亥俄州指控稱,在創建Chemour的剝離中,對自然資源的損害和欺詐性轉讓,並要求賠償,包括補救和其他成本以及懲罰性賠償。2023年11月28日,Chemour、杜邦、Corteva和EID與俄亥俄州達成和解協議,以了結索賠,包括環境排放或銷售含有全氟辛烷磺酸或其他已知污染物的產品。根據協議,化學公司將支付$
2021年7月13日,Chemour、杜邦、Corteva和EID與特拉華州達成和解協議,以了結此類潛在的索賠,包括環境排放或銷售含有全氟辛烷磺酸或其他已知污染物的產品。根據協議,在2022年1月,兩家公司總共支付了
PFAS的其他事項
在紐約法院,開齋節已經被命名為大約
在新澤西州聯邦法院,幾名被告被提起訴訟包括EID和Chemour在內的TS將於2019年11月開始。這些訴訟包括
30
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
在俄亥俄州聯邦法院,於2018年10月提起了一項推定的集體訴訟(“哈德威克”) 針對包括3M、EID和Chemour在內的幾名被告,他們尋求為血清中可檢測到PFAS水平的美國居民尋求集體訴訟地位。申訴尋求宣告性和禁制令救濟,包括建立一個“PFAS科學小組”。2022年3月,法院部分批准和部分拒絕了原告的類別認證,並認證了一個類別,涵蓋受俄亥俄州法律約束的任何人,他們的血液中含有最低水平的全氟辛酸和至少一種其他全氟辛烷磺酸。法院要求進一步通報是否應擴大這一類別,以包括承認訴訟中提出的救濟索賠的其他州。包括EID和Chemour在內的被告聯合提交了一份請願書,要求對班級認證決定提出上訴,並於2022年9月批准了請願書。2023年第四季度,法院駁回了針對3M、EID、Chemour和其他被告的集體訴訟。2023年12月,原告向第六巡迴法院提交了複議和重新審理的請願書。2024年1月,第六巡迴法院拒絕了重審請求。2024年3月,該案被駁回。
在特拉華州法院,2019年5月對兩家電鍍公司3M和EID以及修改後的起訴書中增加的另外兩名被告提起了可能的集體訴訟,聲稱對飲用水和附近社區環境中的全氟辛烷磺酸污染負責。2023年11月,提出了一項修訂訴狀的動議,尋求將化學列為被告。假定的居民階層指控疏忽、滋擾、擅自侵入和其他索賠,並尋求醫療監測、人身傷害和財產損害賠償以及懲罰性賠償。
在南卡羅來納州,2022年3月,州法院對3M、EID和該公司提起了一項可能的集體訴訟,指控位於南卡羅來納州社會山的一家前紡織廠污染了PFAS,據稱該廠使用的PFAS含有被告提供的紡織處理化學品。這起訴訟指控疏忽、非法侵入、嚴格責任和妨害,並尋求金錢賠償,包括財產減值,以及禁令救濟,包括水處理和補救,以及懲罰性賠償。這件事已被移送聯邦法院審理。
在緬因州,之前由個人向聯邦法院提起的針對緬因州多家造紙廠所有者的訴訟於2022年10月進行了修改,將造紙廠的各種所謂供應商添加為被告,包括EID。訴訟稱,這些造紙廠在製造紙製品時使用了PFAS化學品,造紙廠的排放、廢物處理和副產品銷售造成了財產損失和人身傷害。這起訴訟指控了針對這些工廠的各種索賠;指控供應商被告存在疏忽、嚴格責任和滋擾;並要求獲得金錢賠償。2023年3月,原告駁回了針對EID和其他被告的案件。
在賓夕法尼亞州,2023年12月,代表多名原告向州法院提起訴訟,指控包括Chemour、EID、Corteva和DuPont在內的被告作為氣井水力壓裂所用化學品的製造商,應對供水系統的污染負責。訴訟指控疏忽、人身傷害、醫療監護、財產損失和懲罰性賠償。
在特拉華州,2023年10月,代表一名前EID員工的配偶向州法院提起訴訟,指控Chemour、Eid、Corteva、DuPont和其他公司因實際接觸PFAS和其他化合物而造成人身傷害。起訴書要求獲得補償性和懲罰性賠償。
在密蘇裏州,2024年4月,聯邦法院對包括3M、EID、Corteva、DuPont和Chemour在內的幾名被告提起了一項可能的集體訴訟,聲稱對密蘇裏州波塔基維爾飲用水和環境中的PFAS污染負責。假定的居民階層指控疏忽、滋擾和嚴格的責任。起訴書還聲稱人身傷害和財產損失,並要求醫療監測、減輕以及補償性和懲罰性賠償。
在荷蘭,Chemour與杜邦和Corteva一起,收到了四個市政當局(Dordrecht、Papendrecht、Sliedrecht和Molenlanden)向鹿特丹法院提交的民事傳票,要求就Dordrecht工廠的運營和排放提出責任聲明。化學公司在2021年第四季度審查了傳票並提交了辯護聲明,2022年9月,法院進入了一項中間判決,部分否認了此類辯護聲明的某些方面。2023年3月,就市政當局索賠的是非曲直舉行了聽證會。2023年9月27日,法院進行了第二次中間裁決,除其他外,裁定被告對市政當局負有責任:(1)在一定時間段內排放全氟辛酸;(2)如果市政土地上沉積的排放物以客觀標準侵犯其財產權,則需支付清除費。預計將就這一判決進行更多簡報,任何損害將在單獨的後續程序中決定。Chemour正在與市政當局討論,以確定可以解決他們和其他社區關切的行動,包括為活動提供技術和財政支持。負債估計包括在2024年3月31日和2023年12月31日的應計訴訟中。
此外,在荷蘭,2023年9月,一名荷蘭刑事辯護律師在數千名公民的支持下宣佈對化學及其現任和前任董事提起刑事訴訟,指控其在多德雷希特非法排放全氟辛烷磺酸和基因X。這一索賠已提交檢察官辦公室,該辦公室正在進行調查。
31
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
除上述事項外,本公司可與各方就其他索賠(包括第三方賠償索賠)進行討論或爭議解決,以及此類事項的潛在解決方案。在截至2023年12月31日的年度內,本公司記錄了與一項或多項此類事項有關的金額。該公司預計,這些事項中的任何一項的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對化學公司的經營業績或財務狀況產生實質性影響。
新澤西州環境保護部指令和訴訟
2019年3月,新澤西州環保局發佈了兩項指令並提交了
新澤西州環保局在新澤西州法院提起的訴訟是:(I)在塞勒姆縣,針對EID、3M和Chemour,主要指控根據《漏油法》、《水污染控制法》(WPCA)、《工業場地恢復法》(“ISRA”)和有關Chambers Works過去和現在運營的普通法,清理和移除費用以及損害和自然資源損害。; (Ii)在米德爾塞克斯縣,根據《漏油法》、ISRA、WPCA和普通法,主要指控EID、DuPont SP USA、3M和Chemour過去和現在在EID擁有的場地Parlin的作業的清理和移除費用以及損害和自然資源損害;(Iii)在格洛斯特縣,根據《漏油法》、WPCA和普通法,主要指控EID和Chemour關於過去在Repauno的作業的清理和移除費用以及損害和自然資源損害;Repauno是已出售的指定給Chemour的非運營補救場地;以及(4)在帕塞伊克縣,針對EID和Chemour,主要指控《漏油法》、WPCA和普通法規定的清理和拆除費用以及損害和自然資源損害,涉及龐普頓湖過去的業務,Pompton Lake是分配給Chemour at Separation的一個非運營補救地點。塞勒姆縣和米德爾塞克斯縣上述事項中所列的據稱污染物包括全氟辛烷磺酸。每起訴訟還指控轉賬具有欺詐性。
2020年8月,在每一件事上都提出了第二次修訂後的申訴,增加了針對杜邦SP USA、Corteva和DuPont的欺詐性轉移和其他索賠。對於塞勒姆縣的問題,新澤西州環保部補充了與未能遵守州指令有關的索賠,包括全州範圍的PFAS指令。
這些問題被轉移到聯邦法院,併為案件管理和預審目的進行了合併。2021年12月,聯邦法院發佈了一項合併命令,部分批准和部分拒絕了一項駁回或罷免第二修正案投訴的動議。2022年1月,新澤西州環保部提交了一項初步禁令動議,要求EID和Chemour建立一個金額為#美元的補救資金來源(RFS)。
開齋節要求化學公司在這些問題上為其辯護並進行賠償。根據諒解備忘錄的條款,Chemour接受EID的賠償和辯護,同時保留權利,並拒絕EID對涉及其他EID實體的事務以及ISRA和欺詐性轉讓的要求。
全氟辛酸和全氟辛烷磺酸摘要
除上文所述事項外,管理層相信,本公司與全氟辛酸及/或全氟辛酸會計準則事宜有關的虧損有合理可能超出應計金額,但任何該等可能對營運業績或財務狀況產生重大影響的虧損,目前不可評估,原因包括(其中包括)某些事項仍處於初期階段,以及有重大事實問題有待解決。
32
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
美國冶煉和鉛精煉公司
印第安納州聯邦法院目前有六起訴訟待決,其中包括該地區居民就印第安納州東芝加哥的美國冶煉廠和鉛精煉多方超級基金地點提起的集體訴訟。其中幾起訴訟聲稱,中國化工現在對EID環境責任負有責任。這些訴訟包括人身傷害損害賠償、財產減值和其他損害賠償的指控。在分離,開齋節將位於超級基金地區住宅區以南的前工廠地點分配給化學公司,並指定其負責超級基金地點的環境補救工作。管理層認為,虧損是合理的,可能是重大的,但由於各種原因,目前不可估量,其中包括,此類事項仍處於早期階段,有重大的事實問題有待解決。
審計委員會內部審查引起的與證券有關的訴訟和信息請求,以及相關的賠償協議
審計委員會在獨立律師的協助下,於2024年第一季度對提交給化學道德熱線的一份報告進行了內部審查,審查結果包括,公司當時的首席執行官、首席財務官和財務總監在這些職位上違反了《化學道德守則》。該公司已提交美國證券交易委員會備案,併發布了與審計委員會內部審查相關的新聞稿。美國證券交易委員會和紐約南區聯邦檢察官辦公室要求提供有關審計委員會內部審查的結果以及公司提交給美國證券交易委員會的關於該審查的文件,化學公司正在配合這一要求。2024年3月,特拉華州聯邦法院對公司和公司前高管提起了兩起可能的集體訴訟,指控其違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條以及美國證券交易委員會規則10b-5。起訴書稱,從2023年2月10日至2024年2月28日,代表擬議類別的化學庫存買家提出索賠,並要求補償性損害賠償和費用。2024年4月,公司收到股東根據特拉華州公司法第220條和普通法要求查閲賬簿和記錄的要求(“第220條要求”),目的包括調查董事會和/或高級管理人員在高管薪酬和對公司會計實踐的監督方面可能存在的不當行為、管理不善或違反受託責任。此外,本公司瞭解到私人律師事務所就潛在的證券集體訴訟或衍生品訴訟招攬客户的額外努力。管理層認為,目前無法合理評估這起訴訟的結果或估計損失或損失範圍(如果有的話),因為此事處於早期階段,有重大問題有待解決。
根據公司章程和賠償協議,公司對某些現任和前任高級管理層成員和公司董事負有賠償和墊付費用的義務。關於審計委員會內部審查,本公司已收到前高級管理層成員根據該等賠償協議及其附例提出的要求,要求預支資金以支付律師費及其他開支,並預期會有更多與調查及任何未來相關訴訟有關的要求。截至2024年3月31日和2023年12月31日,本公司尚未記錄任何有關這些事項的重大負債,因為目前無法估計最終結果。
33
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
環境概述
根據與EID的分離相關協議的條款,根據環境法律和法規,化學公司可能會受到意外情況的影響,未來可能需要採取進一步行動來糾正先前處置做法或化學物質釋放對環境的影響,這些影響可歸因於EID在剝離化學公司之前的活動。這些責任大部分是由《全面環境響應補償和責任法案》(CERCLA)、《資源保護和回收法案》(RCRA)以及類似的聯邦、州、地方和外國法律造成的。這些法律可能要求中國化工在根據與分離相關的協議將所有權轉移給中國化工的地點或在2015年分離之前處置宰牲節產生的廢物的地點進行某些調查、補救和恢復活動。應計費用還包括與確定的一些地點有關的估計費用,這些地點可能需要進行環境補救,但目前不是執法活動的對象。
當可能發生了賠償責任並且可以對賠償責任作出合理估計時,化學物質應計入補救活動。在現有資料足以估計負債數額的情況下,已使用該估計數。如果現有信息僅足以確定一個可能的責任範圍,而該範圍內的任何點都不比其他任何點更有可能,則使用該範圍的較低端。估計負債是根據現有的補救法律和技術以及公司從環境研究、抽樣、測試和分析中得出的計劃補救措施確定的。此類評估存在固有的不確定性,主要是由於未知的環境條件、不斷變化的政府責任法規以及新興的補救技術。在評估其補救責任時,公司可能會不時聘請第三方協助獲取和/或評估相關數據和假設。隨着補救工作的進展以及獲得更多的技術、法規和法律信息,這些負債會定期進行調整。環境負債和支出包括對屬於EID及其子公司的負債的事項的索賠,根據與分離有關的協議,中國化工可能需要對這些事項進行賠償。這些應計負債未貼現,不包括對第三方的索賠。與環境補救有關的費用在相關負債應計期間計入費用。
下表列出了該公司的環境補救責任被認為是最重要的五個站點的2024年3月31日和2023年12月31日,以及所有其他站點的總負債。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
錢伯斯工程公司,新澤西州深水 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
費耶特維爾工廠,費耶特維爾,北卡羅來納州(1) |
|
|
|
|
|
|
||
龐普頓湖,新澤西州 |
|
|
|
|
|
|
||
USS Lead,印第安納州東芝加哥 |
|
|
|
|
|
|
||
華盛頓工作,西弗吉尼亞州 |
|
|
|
|
|
|
||
所有其他站點 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表載列本公司環境修復負債的當前和長期組成部分, 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
當前的環境修復 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期環境整治 |
|
|
|
|
|
|
||
全面環境修復 |
|
$ |
|
|
$ |
|
34
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
通常,站點經過所有補救階段(調查和主動清理)的時間框架可能需要大約
2021年10月,美國環保局發佈了PFAS戰略路線圖,確定瞭解決PFAS問題的全面方法。全氟辛烷磺酸戰略路線圖設定了環保局計劃在2024年之前採取具體行動的時間表,包括為全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸建立國家主要飲用水監管條例,並採取污水限制指南行動,以監管工業類別的全氟辛烷磺酸排放,以及其他行動。正如其路線圖所提供的那樣,EPA還發布了其國家全氟辛烷磺酸測試戰略,根據該戰略,該機構將識別和選擇某些全氟辛烷磺酸化合物,根據“有毒物質控制法”(“TSCA”)第4節,該機構將要求製造商對這些化合物進行測試。化學公司已收到各種測試訂單,並已組成財團,共同管理測試訂單要求的遵守情況。化學公司預計將收到未來的測試訂單,但目前無法確定其餘測試訂單的時間。
同樣在2021年10月,美國環保局發佈了一份對GenX化合物的最終毒性評估報告,根據EPA對新研究和分析的審查,減少了GenX化合物的參考劑量草案。2022年3月18日,Chemour向EPA提交了一份請願書,要求撤回和更正其對GenX化合物的毒性評估,但EPA於2022年6月14日拒絕了這一請求。第二天,也就是2022年6月15日,美國環保局發佈了四種全氟辛烷磺酸的健康建議,包括針對全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的臨時更新的終身飲用水健康建議,以及針對GenX化合物的最終健康建議,包括六氟環氧丙烷二聚酸(“HFPO二聚酸”)和另一種全氟辛烷磺酸化合物(PFBS)。2022年7月13日,該公司提交了一份請願書,要求審查GenX化合物的健康建議,第三巡迴法院於2024年1月就該請願書進行了辯論。
2023年3月,環保局提出了一項《國家初級飲用水管理條例》(《NPDWR“)確定六種全氟辛烷磺酸的最高污染物水平(”MCL“),其中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸將MCL作為單獨化合物(每種化合物建議為百萬分之四(”ppt“)),另外四種全氟辛烷磺酸化合物,包括HFPO二聚酸,對含有一種或多種化合物的任何混合物具有接近危險指數的限值。擬議的PFAS NPDWR在2023年5月30日之前接受公眾意見,並於2024年4月10日發佈了最終規則,其中包括公佈全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的個別MCL為4ppt,以及PFHxS、PFNA和HFPO-DA的個別MCL為10ppt。此外,美國環保局最終確定了1(無單位)的危害指數,作為PFHxS、PFNA、HFPO-DA和PFBS的任何混合物的MCL。最終規則將自聯邦登記冊公佈之日起60天生效,美國公共供水系統滿足MCL的合規日期為自公佈之日起5年。Chemour正在審查最終規則,以及是否申請對該規則進行審查。同樣在2024年4月,美國環保局發佈了一項最終規則,將全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸指定為《環境影響及危害公約》下的危險物質。
截至2024年3月31日,西弗吉尼亞州費耶特維爾、華盛頓工廠、西弗吉尼亞州帕克斯堡和新澤西州深水錢伯斯工廠記錄的環境補救責任和應計訴訟,是基於與EPA、州和其他地方監管機構的現有同意令、協議和/或自願承諾,並根據EPA行動的最終結果,可能需要進行調整,以滿足任何新的飲用水標準。與環保局的行動相關的額外成本是合理的,然而,公司目前無法估計潛在的影響或額外成本,部分原因是在聯邦登記冊上公佈環境保護局的最終規則的時間和對它們的任何挑戰、逐個地點的監管實施(如果適用)、當前情況和確定地點污染水平所需的額外採樣、可能需要的補救方法(S)以及其他潛在責任方的確定。有關環境保護局對包括HFPO二聚體酸在內的GenX化合物的最終飲用水健康建議的影響,請參閲下面的“費耶特維爾工廠,北卡羅來納州費耶特維爾工廠”。
已產生的化學物質費用是$
35
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
費耶特維爾工作,北卡羅來納州費耶特維爾
費耶特維爾自20世紀70年代開始運營,位於北卡羅來納州費耶特維爾市東南部的恐懼角河畔。六氟環氧丙烷二聚酸(“HFPO二聚酸”)(有時稱為“GenX”或“C3二聚酸”)在費耶特維爾生產。該公司自2015年與開齋節分離以來一直運營該網站。
雖然該公司認為,從費耶特維爾到海角恐懼河的排放,現場地表水,地下水和空氣排放沒有影響北卡羅來納州飲用水的安全,但該公司正在與各種正在進行的調查和調查,從聯邦,州和地方當局,監管機構和其他政府實體,包括環保署。
北卡羅來納州環境質量部(“NC DEQ”)的同意令
2019年2月,北卡羅來納州布萊登縣高等法院批准了NC DEQ、恐懼角河流觀察(CFRW)和公司之間的同意令(CO),解決了該州和CFRW的訴訟和其他事項(包括州發佈的違規通知(NOV))。根據CO的條款,Chemour支付了$
2020年8月,北卡羅來納州DEQ、CFRW和本公司就《CO》附錄(“附錄”)的條款達成一致,其中包括實施特定補救措施的程序,以減少從費耶特維爾到開普福裏河的PFAS負荷。該附錄還包括規定的經濟處罰,包括對未能及時滿足建造、安裝和其他要求的最後期限的每日和每週罰款,以及對不符合全氟辛烷磺酸減載要求和拆除效率目標的間歇性基於表現的罰款。2020年10月,北卡羅來納州布萊登縣高等法院批准了該附錄。
下表列出了公司與費耶特維爾PFAS相關的應計環境修復負債的現場和場外部分, 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
現場補救 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非現場地下水修復 |
|
|
|
|
|
|
||
全費耶特維爾環境修復 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了該公司與費耶特維爾全氟辛烷磺酸相關的應計環境補救負債的當前和長期組成部分:2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
當前的環境修復 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期環境整治 |
|
|
|
|
|
|
||
全費耶特維爾環境修復 |
|
$ |
|
|
$ |
|
科慕與費耶特維爾相關的環境修復費用為美元
36
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
非現場更換飲用水供應
《公司條例》要求該公司為符合資格的周邊居民、企業、學校和有私人飲用水水井的公共建築提供永久性的替代飲用水供應,包括通過連接到公共供水、整棟建築過濾裝置和/或反滲透裝置。如果周圍物業的私人飲用水井經GenX檢測,超過國家臨時健康目標140ppt,或任何適用的健康建議,以較低者為準,則可能符合公共水或整個建築過濾系統的資格。如果私人飲用水井周圍的性能符合GenX或其他全氟化合物(“表3化合物”)的10 ppt以上的檢測,則符合三個潛水反滲透裝置的條件。當符合資格的物業有資格獲得更換飲用水供應時,本公司向符合條件的物業提供瓶裝飲用水,並繼續向符合條件的物業提供瓶裝飲用水,直至符合資格的供應建立或安裝為止。根據《公司條例》的條款,Chemour必須多次向業主提出安裝水處理系統的書面要約,而業主在要約到期前有大約一年的時間接受公司的要約。2021年9月,本公司與北卡羅來納州布萊登縣簽訂了一項協議,為公共水系統升級和連接提供資金,這些升級和連接與根據CO提供永久替代飲用水供應有關。
此外,除周邊縣外,2021年11月,國家環境保護局根據國家環境保護局的新採樣數據及其對化學公司對這種污染的義務的確定,向化工公司發出了關於新漢諾威縣和可能的其他三個下游縣的地下水監測井和供水井受到開普福裏河的全氟辛烷磺酸污染的通知。北卡羅來納州環保局指示化學公司在這些縣提交一份全面的地下水污染評估報告供其審查和批准,以及一份更新的飲用水計劃,以便根據《聯合國氣候變化框架公約》在這些縣進行採樣。2022年,該公司提交了一份臨時飲用水計劃和一份單獨的評估框架計劃,隨後根據從國家發展和發展委員會收到的意見進行了更新和重新提交。2023年,北卡羅來納州DEQ提供了額外的意見,確定了與地下水評估和飲用水計劃有關的額外行動,公司對此做出了迴應。
公司對非現場更換飲用水供應的估計責任是基於管理層對此事當前事實和情況的評估,包括從NC DEQ收到的意見,這些意見受到各種假設的制約,這些假設包括但不限於受影響的周圍物業的數量、對公司要約的響應率、向業主提出的要約到期的時間、所選水處理系統的類型(即公共水、整棟建築過濾或反滲透裝置)、所選水處理系統的成本以及任何相關的OM&M要求、罰款和處罰。以及CO考慮的其他指控。對於非現場飲用水供應,應計OM&M
2024年3月31日和2023年12月31日,該公司有$
估計負債是基於某些假設,管理層認為這些假設在當時情況下是合理的,包括但不限於土壤和地下水評估的實施、四個下游縣的全氟辛烷磺酸污染的來源和原因、估計進行抽樣的物業數量、這些物業是否有資格獲得替代飲用水供應、其他潛在責任方以及長期替代供水的方法(如果有的話)。此外,管理層對此事最終責任的估計取決於NC DEQ對迴應各種NC DEQ信函的擬議計劃的批准、獲得更多信息、EPA健康建議的實施、尚未確定範圍或進行的額外可行性和調查工作以及OM&M的估計未來額外成本。這些問題的最終解決可能對公司的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
現場地表水和地下水修復
化學公司已經採取的減排和補救措施,包括捕獲和處置其業務的過程廢水和其他臨時行動,已經解決和減少了公司在費耶特維爾持續業務中排放的幾乎所有全氟辛烷磺酸。然而,本公司繼續與北控DEQ及其他利益相關者就潛在的增量補救措施進行積極對話,這些補救措施在經濟和技術上都是可行的,以實現CO和附錄目標,這些目標涉及在地下水處理系統優化期期間和之後以及在安裝屏障牆之後,來自歷史操作的現場地表水和地下水污染的影響。
37
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
2019年,公司完成並向NC DEQ提交了開普福裏河PFAS減載計劃-補充信息報告及其CAP。補充資料報告提供了信息,以支持對減少地表水中全氟辛烷磺酸負荷的潛在臨時補救辦法的評價。履約協助方案描述了潛在的長期補救活動,以根據CO和北卡羅來納州地下水標準的要求,並以以前提交給北卡羅來納州DEQ的材料為基礎,解決現場地下水和地表水中的全氟辛烷磺酸問題。NC DEQ在公眾評議期內收到了對CAP的意見,公司正在等待NC DEQ對CAP的正式迴應。關於CO,該附錄於2020年10月獲得北卡羅來納州布萊登縣高等法院的批准,並確立了實施特定補救措施的程序,以減少從費耶特維爾到開普福裏河的PFAS負荷,包括建造帶有地下水提取系統的屏障牆,該屏障牆於2023年6月完工,隨後獲得工程師認證,確認屏障牆的建造和記錄符合批准的設計。
2022年9月,北控DEQ頒發了與該項目相關的經過處理的地下水和地表水的排放許可證。許可證包含的條件和限制超出了CO和之前公眾注意的排放許可證草案中的要求。該公司於2022年10月14日提交了一份行政請願書,對排放許可證提出異議。2022年11月14日,本公司與NC DEQ和開普費爾公用事業管理局就排放許可證達成協議,其中包括促進屏障牆和地下水提取和處理系統的建設,並承認在系統開始排放後有一段優化期,該優化期已經完成,不需要對系統進行重大修改。自那以後,Chemour根據協議在沒有損害的情況下駁回了其請願書。
本公司於2020年9月獲國家環保總局頒發全國排污消除系統(“NPDES”)許可證後,開始在該工地的舊排污口水道進行收集及處理系統的運作。2021年1月,舊排污口處理系統兩次中斷運行,並通過該系統通知北控DEQ處理流量低的情況。該公司收到北卡羅來納州DEQ的11月份通知,指控與舊排污口相關的處理系統的設計和運行違反了CO和NPDES供水許可證。本公司及其第三方服務供應商已採取行動,以改善舊排污口處理系統的運作,並應對暴雨、系統泥沙負荷及進水情況變化無常所帶來的挑戰。已完成或正在實施的系統改進包括一個蓄水池、安裝新的超濾裝置和額外的水處理設備,這些設備已於2023年底基本完成。
根據CO、附錄、CAP和管理層的計劃,這些計劃基於當前的法規和技術,公司已應計$
本公司對可能及可評估的補救活動的估計責任是基於《CO》、《附錄》、《CAP》和管理層對當前事實和情況的評估,該評估受各種假設的制約,包括需要採取補救行動的運輸路徑(即PFAS到達開普福裏河的路徑)、選定和實施的臨時和永久場地地表水的類型以及現場補救和處理系統、該等潛在補救措施和處理系統的估計成本、任何相關的OM&M要求、以及《CO》和《附錄》預期的其他費用。
公司應計
與不同運輸路徑的現場排放有關的問題、選擇替代補救措施以實現全氟化肥負荷減少,或TO的運營有效性可能會導致與費耶特維爾有關的進一步訴訟和/或監管要求,包括可能根據《條例》和附錄修改許可證或處罰。也有可能的是,隨着收集到更多關於運輸路線的數據,並繼續與全國環境和發展部及其他利益攸關方進行對話,為實現《公約》所承諾的目標所需的補救行動的類型或程度可能會發生變化(增加或減少),或者補救活動可能會被推遲。如果出現這樣的問題,或者如果《公司條例》被進一步修訂,額外的損失是合理的,但目前不可估量。
38
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
與費耶特維爾有關的訴訟和其他事項
2019年2月,該公司收到美國環保局的11月通知,指控費耶特維爾違反了TSCA的某些規定。11月提出的問題可能會影響費耶特維爾的運營。今年11月,該公司於2019年3月向美國環保局做出迴應,聲稱該公司沒有違反環境法。該公司正在與美國環保局就其現場的PFAS相關指控進行討論,包括2019年11月,截至2023年12月31日,管理層認為虧損是合理可能的,但目前不可估量。
從2017年開始,北卡羅來納州法院就費耶特維爾的排放問題對開齋節和化學公司提起民事訴訟。這些訴訟包括四家公共供水商提起的尋求損害賠償和禁令救濟的合併訴訟,一起據稱尋求醫療監測的合併集體訴訟,以及代表在開普福裏河附近或從開普福裏河取飲用水的假定類別的業主和居民提起的財產損失和/或其他金錢和禁令救濟,以及
除了北卡羅來納州提交的自然資源損害事項(如本“註釋16 -承諾和或有負債”的“PFAS”部分所討論)外,2020年9月,
2022年3月,代表一名居住在費耶特維爾工地附近的個人對化學公司、開齋節和其他被告提起訴訟,指控他們疏忽、滋擾和其他與費耶特維爾工地的排放有關的索賠。個人尋求補償性財產損害賠償、懲罰性賠償和醫療監督。訴訟還指控針對EID和其他EID實體的欺詐性轉移,但不針對Chemour。
此外,2022年3月,北卡羅來納州坎伯蘭縣向州法院提起訴訟,指控化學公司、開齋節和其他與費耶特維爾工廠排放有關的被告玩忽職守、滋擾他人、擅自侵入和欺詐性轉移。這起訴訟尋求損害賠償以及禁令和公平救濟。
2022年12月,Aqua North Carolina,Inc.向北卡羅來納州法院提起訴訟,指控EID、杜邦、DowDuPont,Inc.和該公司對全州Aqua North Carolina用於服務其用水客户的開普費爾河、地下水和其他水源的多氟化學污染負責。起訴書指控產品責任、疏忽、非法侵入、欺騙性貿易行為、不當得利和欺詐性轉讓。原告尋求公平救濟以及補償性和懲罰性賠償。2023年2月,這件事被轉移到聯邦法院。
截至2023年12月,北卡羅來納州東區代表居住在費耶特維爾附近的59名個人對Chemour、EID、Corteva和DuPont提起訴訟,指控與費耶特維爾的排放有關的人身傷害、財產損害和欺騙性貿易做法。個人尋求補償性賠償、公平救濟、律師費和懲罰性賠償。2023年12月和2024年1月,每一起案件都提出了修改後的申訴,放棄了欺詐性的轉移索賠。
可能還會就費耶特維爾的排放問題對本公司和/或EID提起更多訴訟。目前還無法預測與費耶特維爾有關的所有政府和監管機構調查、通知和訴訟的時間、進程或結果,這些事項有可能對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。此外,當地社區、組織以及聯邦和州監管機構對公司運營的某些其他製造地點的HFPO二聚體酸和其他全氟和多氟化合物提出了質疑。有可能在其他地方出現類似上述以費耶特維爾為中心的更多發展。
39
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
其他環境事項
此外,在正常業務過程中,公司可能作出某些承諾,包括與當前和過去的運營有關的陳述、擔保和賠償,包括環境補救和與剝離的資產和業務相關的其他潛在成本,並出具第三方義務的擔保。當一項負債可能已產生且負債金額可合理估計時,本公司應就該等事項進行應計。
就採礦解決方案業務的出售而言,該公司就截止日期之前的活動可能產生的環境責任提供了有限賠償。此類賠償不會超過約美元
附註17.權益
2022年4月27日,公司董事會批准了一項股份回購計劃,授權購買化學公司已發行和已發行普通股的股份,總金額不超過$
下表載列本公司在2022年股份回購計劃下的股份回購活動。分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
購買的股份總數 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
購買股份總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
每股平均支付價格 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
截至2024年3月31日公司購買了累計
注意事項
該公司的股票補償費用總額為美元,
40
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
注19。累計其他綜合損失
下表列出了公司年度累計其他綜合虧損的變動情況和税後餘額截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
淨投資對衝 |
|
|
現金流對衝 |
|
|
累計折算調整 |
|
|
固定福利計劃 |
|
|
總計 |
|
|||||
2024年1月1日餘額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|||
2024年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
||
其他全面收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註20.金融工具
持有金融工具的目標和策略
在正常業務過程中,Chemour訂立合同安排,以減少其外匯風險敞口。該公司已經建立了一個金融風險管理計劃,其中包括不同的風險管理工具:(I)外幣遠期合約,用於將公司因重新計量以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債而產生的與匯兑損益相關的收益的波動性降至最低;(Ii)外幣遠期合約,用於緩解與歐元對美元波動相關的風險,用於在公司某些以歐元為功能貨幣的國際子公司預測的以美元計價的庫存購買中;(Iii)利率互換,用於緩解公司因可變利率波動而支付的現金利息的波動性,適用於公司以美元計價的優先擔保定期貸款安排部分;和(Iv)歐元計價債務,用於減少其某些以歐元為功能貨幣的國際子公司因歐元相對於美元的外幣匯率變化而導致的股東權益波動。該公司的財務風險管理計劃反映了基於風險評估的不同程度的風險敞口覆蓋範圍和時間範圍。該計劃在化學公司的金融風險管理政策和指導方針下運作,公司不以交易或投機為目的訂立衍生金融工具。
淨貨幣資產及負債對衝—外幣遠期合約
2024年3月31日,該公司擁有
現金流量對衝—外幣遠期合約
2024年3月31日,該公司擁有
該公司預計將重新分類約$
41
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
現金流對衝--利率互換
2024年3月31日和2023年12月31日,該公司擁有
該公司預計將重新分類約$
淨投資對衝—外幣借款
公司確認的税前收益為#美元。
衍生工具的公允價值
下表載列本公司衍生資產及負債的公允價值, 2024年3月31日和2023年12月31日。
|
|
|
|
使用第2級輸入的公允價值 |
|
|||||
|
|
資產負債表位置 |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
資產衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣遠期合約 |
|
應收賬款和票據,淨額(注7) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外幣遠期合約 |
|
應收賬款和票據,淨額(注7) |
|
|
|
|
|
|
||
總資產衍生工具 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外幣遠期合約 |
|
其他應計負債(注13) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外幣遠期合約 |
|
其他應計負債(注13) |
|
|
|
|
|
|
||
利率互換 |
|
其他應計負債(注13) |
|
|
|
|
|
|
||
總負債衍生工具 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
該公司的外幣遠期合同被歸類為公允價值等級內的第2級金融工具,因為估值輸入數據基於類似工具的報價和市場可觀察數據。對於衍生資產和負債,使用標準行業模型根據重大可觀察市場輸入(例如從各種市場來源獲得的匯率和隱含波動率)計算各種金融工具的公允價值。市場輸入從成熟且公認的市場數據供應商處獲取,並接受容差和/或質量檢查。
42
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
金融工具概述
下表載列本公司於2019年12月30日金融工具公允價值的税前變動。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
確認的收益(損失) |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
利息 |
|
|
其他收入 |
|
|
全面 |
|
||||
截至3月31日的三個月, |
|
銷貨 |
|
|
開支淨額 |
|
|
(費用),淨額 |
|
|
損失 |
|
||||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未被指定為對衝工具的外幣遠期合約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
被指定為現金流對衝的外幣遠期合約 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
被指定為現金流對衝的利率掉期 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
被指定為淨投資對衝的歐元計價債務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未被指定為對衝工具的外幣遠期合約 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
被指定為現金流對衝的外幣遠期合約 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
被指定為現金流對衝的利率掉期 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
被指定為淨投資對衝的歐元計價債務 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
注21。長期僱員福利
Chemours為其在美國以外各個司法管轄區的某些員工發起固定福利養老金計劃。該公司的淨定期養老金成本基於估計值以及對貼現率、計劃資產預期回報率以及未來薪酬增長率的假設的使用。員工收到的薪酬增長率。
下表列出了公司的淨定期養老金成本以及在其他全面收益(損失)中確認的金額 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
服務成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
利息成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
計劃資產的預期回報 |
|
|
|
|
|
|
||
精算損失攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以前服務收益攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
沉降收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
定期養卹金費用淨額共計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
精算損失攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
以前服務收益攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
確認結算收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
外匯匯率的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
在其他全面收益中確認的效益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的總變化 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
該公司的現金捐款為#美元。
注22。補充現金流信息
下表提供了公司綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物與公司綜合現金流量表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限現金和受限現金等價物(1) |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
44
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
注意事項
Chemours通過其
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是公司首席經營決策者(“CODM”)衡量部門盈利能力的主要指標,定義為所得税前的收益(虧損),不包括以下項目:
下表列出了本公司可報告部門在所列期間的某些財務信息摘要。
|
|
鈦技術 |
|
|
散熱和專業解決方案 |
|
|
先進性能材料 |
|
|
其他細分市場 |
|
|
細分市場合計 |
|
|||||
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
對外部客户的淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2024年3月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2023年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
企業及其他折舊和攤銷費用為美元
45
《化學公司》
中期合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元,每股除外)
下表列出了分部調整後EBITDA與公司2011年所得税前綜合收入的對賬 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
鈦技術 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
散熱和專業解決方案 |
|
|
|
|
|
|
||
先進性能材料 |
|
|
|
|
|
|
||
其他細分市場 |
|
|
|
|
|
|
||
分部調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
||
公司和未分配 |
|
|
|
|
|
|
||
企業支出(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配項目: |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非經營性養老金和其他退休後僱員福利收入 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
匯兑收益(損失)淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
重組、資產相關和其他費用(注4) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售資產和業務收益淨額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
交易成本(2) |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
符合條件的支出回收(3) |
|
|
|
|
|
|
||
與訴訟有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
所得税前收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
46
《化學公司》
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)是對本公司未經審計的中期綜合財務報表及其相關附註的補充,以幫助瞭解本公司的財務狀況、財務狀況的變化以及本公司在所述期間的經營結果。 除文意另有所指外,本文中所指的“本公司”、“本公司”及“本公司”均指本公司及其合併附屬公司。這裏提到的EID指的是EIDP,Inc.,以前稱為E.I.Du Pont de Nemour and Company,它是我們以前的母公司,現在是特拉華州Corteva公司(Corteva)的子公司。這裏所指的“杜邦”指的是特拉華州的杜邦公司。
本MD&A應與本季度報告(Form 10-Q)第1項中包含的未經審計中期綜合財務報表及其相關附註,以及本公司截至2023年12月31日止年度報告Form 10-K中包含的經審核綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。
這一部分和本季度報告中關於Form 10-Q的其他部分包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。前瞻性表述基於某些假設提供對未來事件的當前預期,包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何表述。 “相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“目標”、“項目”等詞語以及類似的表述通常識別“前瞻性表述”,這些表述僅説明陳述發表之日。這些前瞻性陳述中討論的事項會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的大不相同。
我們的前瞻性陳述是基於對未來事件的某些假設和預期,這些假設和預期可能不準確或不現實。這些陳述,以及我們的歷史業績,並不能保證未來的業績。前瞻性陳述還涉及我們無法控制的風險和不確定性。此外,可能還有其他風險和不確定性,我們目前無法確定,或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性影響。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於前瞻性陳述中討論的風險、不確定性和其他因素,以及我們截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素章節,以及本報告中其他討論的因素。除法律要求外,我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述。
概述
我們是一家領先的全球高性能化學品供應商,這些化學品是各種行業的最終產品和工藝的關鍵投入。我們為市場提供範圍廣泛的工業和特種化工產品的定製化解決方案,包括塗料、塑料、製冷和空調、交通、半導體和消費電子、一般工業以及石油和天然氣。我們的主要產品包括二氧化鈦(“二氧化鈦2“)顏料、製冷劑、工業用含氟聚合物樹脂以及高性能化學品和中間體。我們通過三個主要的可報告部門管理和報告我們的經營業績:鈦技術、熱和專業解決方案以及先進性能材料。我們的鈦技術部門是全球領先的鈦白粉供應商2顏料是一種優質的白色顏料,用於在各種應用中提供白度、亮度、不透明度和保護。我們的熱與專業解決方案部門是製冷劑、熱管理解決方案、推進劑、發泡劑和特種溶劑的全球領先供應商。我們的先進性能材料部門是高端聚合物和先進材料的全球領先供應商,這些材料具有獨特的特性,包括低摩擦係數、耐極端温度、耐候性、抗紫外線和耐化學腐蝕性以及電絕緣。我們的高性能化學品和中間體業務列在其他部分。
我們是一家不同類型的化學公司,我們的願景是通過我們的化學力量創造一個更美好的世界。我們世界級的產品組合為人們在日常生活中接觸到的幾乎所有東西帶來了日常便利,使我們的產品和解決方案變得至關重要。我們致力於通過創新和可持續的解決方案、環境領導力、社區影響力,為我們的客户和世界各地的利益相關者創造價值,並使化學成為每個員工的最佳工作場所。我們的全球員工以其深厚和無與倫比的專業知識而聞名,在構成我們運營基礎的五個核心價值觀的指導下,將我們的化學反應帶入生活:以客户為中心-通過了解客户的需求並與他們建立長期的關係,推動客户和我們自己的增長;(Ii)清爽的簡約-通過投資於重要的事情來降低複雜性,並更快地取得成果;(Iii)集體創業-讓我們的員工表現得像他們擁有我們的企業一樣,同時擁抱包容和團隊合作的力量;(Iv)安全痴迷-堅定不移地相信安全的工作場所是有利可圖的工作場所;及不可動搖的誠信-做對我們的客户、同事和社區正確的事情-始終如此。
47
《化學公司》
我們的核心價值觀與我們的公司宗旨和願景一致,鞏固了我們對利益相關者的承諾,即讓化學變得負責任,因為它是必不可少的,我們對可持續發展的承諾與我們的增長戰略和願景是分不開的。因此,在2023年,我們將可持續發展的重點和行動與支持我們的化學願景的四個關鍵戰略支柱相結合:創新和可持續解決方案、環境領導力、社區影響和最適合所有人工作的地方。這四大支柱支持我們努力實現其他目標,包括提高我們產品的可持續性,解決我們的碳排放問題,以及增加我們全球勞動力的多樣性和包容性。
隨着可持續發展融入我們的增長戰略,我們制定了雄心勃勃的企業責任承諾(CRC)目標,我們的目標是在2030年之前實現,立足於我們的戰略支柱。這些目標旨在促進對我們承諾的問責,並使我們為可持續的長期收益增長做好準備。利用強大的治理框架,我們正在努力整合整個組織和業務管理流程的可持續性。我們明白,保持安全、可持續的運營對我們、我們的社區、環境和我們共同的未來都有影響。在這一重點上,我們投資於研發(“R&D”),以開發更安全、更清潔、更高效的產品和流程,使我們的運營、客户和消費者能夠減少他們的温室氣體(“GHG”)排放、碳足跡和整體環境足跡。我們重視推動變革的合作,並承諾繼續與政策制定者、我們的價值鏈和其他組織合作,鼓勵採取集體行動減少温室氣體排放,鼓勵低碳形式的能源。
經營業績及業務亮點
經營成果
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三個月的經營業績。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
(百萬美元,每股除外) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨銷售額 |
|
$ |
1,350 |
|
|
$ |
1,536 |
|
銷貨成本 |
|
|
1,064 |
|
|
|
1,168 |
|
毛利 |
|
|
286 |
|
|
|
368 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
142 |
|
|
|
124 |
|
研發費用 |
|
|
28 |
|
|
|
26 |
|
重組、資產相關和其他費用 |
|
|
4 |
|
|
|
16 |
|
其他運營費用合計 |
|
|
174 |
|
|
|
166 |
|
關聯公司收益中的權益 |
|
|
13 |
|
|
|
12 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
(63 |
) |
|
|
(42 |
) |
其他收入,淨額 |
|
|
5 |
|
|
|
1 |
|
所得税前收入 |
|
|
67 |
|
|
|
173 |
|
所得税撥備 |
|
|
15 |
|
|
|
28 |
|
淨收入 |
|
|
52 |
|
|
|
145 |
|
歸屬於Chemours的淨利潤 |
|
$ |
52 |
|
|
$ |
145 |
|
每股數據 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股基本每股收益 |
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
0.97 |
|
普通股稀釋後每股收益 |
|
|
0.34 |
|
|
|
0.96 |
|
48
《化學公司》
淨銷售額
下表列出了截至2024年3月31日的三個月與2023年同期相比,價格、數量、貨幣和投資組合變化對我們淨銷售額的影響。
淨銷售額與上期相比的變化 |
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
價格 |
|
|
(5 |
)% |
卷 |
|
|
(6 |
)% |
貨幣 |
|
|
— |
% |
投資組合 |
|
|
(1 |
)% |
淨銷售額的總變動 |
|
|
(12 |
)% |
截至2024年3月31日的三個月,我們的淨銷售額減少了1.86億美元(或12%),降至14億美元,而2023年同期的淨銷售額為15億美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的淨銷售額下降主要是由於銷量下降了6%,價格下降了5%。銷量下降歸因於我們的散熱和專業解決方案以及高級性能材料部門。在我們所有可報告的細分市場中,價格都有所下降。不利的貨幣走勢I在我們的高級性能材料部門,我們的淨銷售額增加了1%的逆風.
我們每個可報告細分市場的這些變化的關鍵驅動因素將在MD&A.
銷貨成本
截至2024年3月31日的三個月,我們的商品銷售成本(COGS)減少了1.04億美元(或9%)至11億美元,而2023年同期的COGS為12億美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的COGS減少主要是由於銷售量下降和原材料成本下降。
銷售、一般和管理費用
在截至2024年3月31日的三個月裏,我們的銷售、一般和行政(SG&A)支出增加了1800萬美元(或15%),達到1.42億美元,而2023年同期的SG&A支出為1.24億美元。截至2024年3月31日止三個月的SG&A開支增加,主要是由於與審計委員會內部審核程序有關的開支及與鈦技術改造計劃有關的第三方開支,但因績效薪酬開支減少而部分抵銷。
研發費用
截至2024年3月31日的三個月,我們的研發(R&D)支出增加了200萬美元(或8%),達到2800萬美元,而2023年同期的研發支出為2600萬美元。截至2024年3月31日的三個月,我們研發費用的增加主要是由於我們的熱和專業解決方案部門在浸沒冷卻和下一代製冷劑方面的投資增加。
重組、資產相關費用和其他費用
在截至2024年3月31日的三個月裏,我們的重組、資產相關和其他費用減少了1200萬美元(或75%),降至400萬美元,而2023年同期的重組、資產相關和其他費用為1600萬美元。截至2024年3月31日的三個月,我們的重組、資產相關和其他費用主要歸因於400萬美元的退役和與鈦技術改造計劃相關的其他費用。在截至2023年3月31日的三個月中,我們的重組、資產相關和其他費用主要是由於我們決定放棄實施新的企業資源規劃(“ERP”)軟件平臺而產生的1600萬美元的費用。
49
《化學公司》
關聯公司收益中的權益
截至2024年3月31日的三個月,我們在附屬公司收益中的股本基本保持不變,仍為1300萬美元,而2023年同期的附屬公司收益中的股本為1200萬美元。
利息支出,淨額
截至2024年3月31日的三個月,我們的利息支出淨額增加了2100萬美元(或50%),達到6300萬美元,而2023年同期的利息支出淨額為4200萬美元。我們利息支出淨額的增加主要是由於我們的浮動利率債務的利率上升,以及在2023年8月發行新的定期貸款後債務本金增加。
其他收入,淨額
截至2024年3月31日的三個月,我們的其他收入淨增加了400萬美元(或超過100%),其他收入淨額為500萬美元,而2023年同期其他收入淨額為100萬美元。我們其他收入的增長主要歸因於出售與我們之前在墨西哥杜蘭戈戈麥斯帕拉西奧擁有的設施相關的資產的收益,以及淨匯兑損益的有利變化。
所得税撥備
截至2024年和2023年3月31日的三個月,我們分別計提了1,500萬美元和2,800萬美元的所得税撥備,實際税率分別為22%和16%。截至2024年3月31日的三個月,我們的所得税準備金減少了1300萬美元,這是由於盈利能力下降和我們收入地理結構的變化。我們記錄了經濟合作與發展組織全球反基地侵蝕模式規則(“支柱二”)在本季度頒佈的影響,總體上不是實質性的。截至2024年3月31日的三個月的有效税率與截至2023年3月31日的三個月相比發生了變化,這是由於我們非美國子公司的收益在美國的税收增加,以及美國基數侵蝕支付的影響。
細分市場評論
我們通過三個主要的可報告部門運營,這三個部門根據相似的經濟特徵、產品和生產流程的性質、最終用户市場、分銷渠道和監管環境進行組織:鈦技術、熱能和專業解決方案以及先進性能材料。其他部門包括公司的高性能化學品和中間體業務。
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是我們的首席運營決策者(“CODM”)用來衡量部門盈利能力的主要指標,其定義為所得税前的收益(虧損),不包括以下項目:
本公司截至2024年及2023年3月31日止三個月經分部調整EBITDA與綜合所得税前收入的對賬,載於《附註23-分部資料》。中期合併財務報表.
50
《化學公司》
鈦技術
下表列出了鈦技術部門截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的淨銷售額、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
細分市場淨銷售額 |
|
$ |
588 |
|
|
$ |
632 |
|
調整後的EBITDA |
|
|
70 |
|
|
|
70 |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
12 |
% |
|
|
11 |
% |
下表列出了與2023年同期相比,價格、數量、貨幣和投資組合的變化對我們的鈦技術部門截至2024年3月31日的三個月淨銷售額的影響。
分部淨銷售額較上一季度的變化 |
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
價格 |
|
|
(7 |
)% |
卷 |
|
|
— |
% |
貨幣 |
|
|
— |
% |
部門淨銷售額的總變化 |
|
|
(7 |
)% |
分部淨銷售額
截至2024年3月31日的三個月,我們的鈦技術部門的淨銷售額減少了4400萬美元(或7%)至5.88億美元,而2023年同期該部門的淨銷售額為6.32億美元。截至2024年3月31日的三個月,部門淨銷售額的下降主要是由於價格下降了7%。P與2023年同期相比,RICS有所下降,因為基於指數的價格合同穩定性被我們市場敞口客户組合的減少所抵消。銷量與上一季度持平,原因是亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的強勁表現被北美和拉丁美洲的需求疲軟所抵消。與去年同期相比,截至2024年3月31日的三個月貨幣持平。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
截至2024年3月31日止三個月,分部經調整EBITDA與2023年同期持平於7,000萬美元,經調整EBITDA利潤率較2023年同期增加約100個基點至12%,而2023年同期經調整EBITDA利潤率為11%。截至2024年3月31日止三個月的經調整EBITDA利潤率受到上述價格下降的負面影響,但這些影響被鈦技術改造計劃實現的成本節約所抵消。
51
《化學公司》
散熱和專業解決方案
下表列出了我們的熱與專業解決方案部門截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的淨銷售額、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
細分市場淨銷售額 |
|
$ |
449 |
|
|
$ |
486 |
|
調整後的EBITDA |
|
|
151 |
|
|
|
185 |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
34 |
% |
|
|
38 |
% |
下表列出了與2023年同期相比,價格、數量、貨幣和投資組合的變化對我們的熱與專業解決方案部門截至2024年3月31日的三個月淨銷售額的影響。
分部淨銷售額較上一季度的變化 |
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
價格 |
|
|
(2 |
)% |
卷 |
|
|
(6 |
)% |
貨幣 |
|
|
— |
% |
部門淨銷售額的總變化 |
|
|
(8 |
)% |
分部淨銷售額
在截至2024年3月31日的三個月裏,我們的熱與專業解決方案部門的淨銷售額減少了3700萬美元(或8%),降至4.49億美元,而2023年同期該部門的淨銷售額為4.86億美元。截至2024年3月31日的三個月,部門淨銷售額的下降主要是由於銷量下降了6%,價格下降了2%。銷量下降主要是由於汽車原始設備製造商(“OEM”)和我們的泡沫、推進劑和其他產品組合的需求下降,部分抵消了對Opteon的需求增加TM固定端的產品市場。價格下降的主要原因是傳統制冷劑定價較弱,以及Opteon的合同定價下降TM汽車OEM市場。這些製冷劑產品組合的定價動態被Opteon®混合物更強勁的定價所抵消,這與更強勁的固定需求相一致。與去年同期相比,截至2024年3月31日的三個月貨幣持平。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
截至2024年3月31日止三個月,分部經調整EBITDA減少3,400萬美元(或18%)至1.51億美元,經調整EBITDA利潤率減少約400個基點至34%,而2023年同期分部經調整EBITDA為1.85億美元,經調整EBITDA利潤率為38%。截至2024年3月31日止三個月的分部經調整EBITDA及經調整EBITDA利潤率下降,主要是由於上述銷售量及價格下降,以及浸沒式冷卻及下一代製冷劑投資增加所致。
52
《化學公司》
先進性能材料
下表列出了我們的先進性能材料部門截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的淨銷售額、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
細分市場淨銷售額 |
|
$ |
299 |
|
|
$ |
388 |
|
調整後的EBITDA |
|
|
30 |
|
|
|
84 |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
10 |
% |
|
|
22 |
% |
下表列出了與2023年同期相比,價格、數量、貨幣和投資組合變化對我們的先進性能材料部門截至2024年3月31日的三個月淨銷售額的影響。
分部淨銷售額較上一季度的變化 |
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
價格 |
|
|
(5 |
)% |
卷 |
|
|
(18 |
)% |
貨幣 |
|
|
— |
% |
部門淨銷售額的總變化 |
|
|
(23 |
)% |
分部淨銷售額
截至2024年3月31日的三個月,我們的先進性能材料部門的淨銷售額減少了8900萬美元(或23%)至2.99億美元,而2023年同期該部門的淨銷售額為3.88億美元。截至2024年3月31日的三個月,部門淨銷售額的下降主要是由於銷量下降了18%,價格下降了5%。銷量下降主要是由於#年需求疲軟更多經濟敏感和非戰略性終端市場,以及從2023年第四季度開始的長期維護中斷的尾部影響,現在已經解決。價格下降的主要原因是混合和軟化市場動態。與去年同期相比,截至2024年3月31日的三個月貨幣持平。
我們的Performance Solutions產品組合的淨銷售額為1.13億美元截至2024年3月31日的三個月,2023年同期為1.44億美元。我們的先進材料投資組合的淨銷售額為1.86億美元截至2024年3月31日的三個月,2023年同期為2.44億美元。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
截至2024年3月31日止三個月,分部經調整EBITDA減少54,000,000美元(或64%)至30,000,000美元,經調整EBITDA利潤率減少約1,200個基點至10%,而2023年同期分部經調整EBITDA為84,000,000美元,經調整EBITDA利潤率為22%。截至2024年3月31日止三個月的分部經調整EBITDA及經調整EBITDA利潤率下降,主要是由於上述銷售價格下降、銷量下降導致固定成本吸收減少,以及前述延長的維護中斷,但被較低的投入成本部分抵銷。
53
《化學公司》
公司項目和未分配項目
除了我們的可報告部門外,化學公司將某些成本分配給“公司費用”,這項費用在下面的部門對帳表和“注23-部門信息”中分別列示。中期合併財務報表。公司費用包括某些與遺產相關的法律和環境費用、股票補償費用和其他公司成本,但不包括分部未分配項目(如下所述)。
截至2024年3月31日的三個月,公司和其他成本增加了1000萬美元(或22%),達到5500萬美元,而2023年同期的公司和其他成本為4500萬美元。截至2024年3月31日止三個月的公司及其他費用增加,主要原因是與審計委員會有關的費用增加內部審查,部分被較低的長期績效薪酬所抵消以及某些環境補救費用的時間安排。
未分配項目是指本公司CODM使用的、在本MD&A的分部概述部分中描述並在下文以及《附註23-分部信息》中進一步描述的、從確定分部調整後的EBITDA衡量標準中排除的項目中期合併財務報表。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的公司和未分配項目。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
公司費用 |
|
$ |
(55 |
) |
|
$ |
(45 |
) |
未分配的項目: |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,淨額 |
|
|
(63 |
) |
|
|
(42 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(79 |
) |
非經營性養老金和其他退休後僱員福利收入 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
匯兑收益(損失)淨額 |
|
|
1 |
|
|
|
(7 |
) |
重組、與資產有關的費用及其他費用(臨時 合併財務報表) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(16 |
) |
出售資產和業務的收益,淨額 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
交易成本(1) |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
符合條件的支出回收(2) |
|
|
7 |
|
|
|
14 |
|
與訴訟有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
公司費用和未分配項目 |
|
$ |
(186 |
) |
|
$ |
(176 |
) |
54
《化學公司》
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是運營產生的現金和可用現金,包括受限現金和受限現金等價物。我們還定期利用各種融資安排,包括我們的應收賬款證券化安排和與第三方金融機構的供應鏈融資安排,以提供營運資金靈活性。此外,如果需要,我們可以通過債務融資安排下的借款獲得增量流動性,其中包括我們循環信貸安排下的借款能力。我們預計這些來源的流動資金將提供足夠的資金,以支持我們的業務至少到2025年5月底的現金需求。
截至2024年3月31日,我們的無限制現金和現金等價物總額為7.46億美元,其中5.59億美元由我們的海外子公司持有,外加6.07億美元的限制性現金和限制性現金等價物,主要是根據美國公共供水系統和解協議的條款以合格和解基金的形式持有。截至2024年3月31日,我們的循環信貸安排下的可用金額為8.53億美元,淨額為4700萬美元的未償還信用證,並須遵守某些契約,包括與我們的利息、税項、折舊及攤銷前綜合收益(“EBITDA”)及優先擔保淨債務相關的契約,兩者均定義於重新訂立信貸協議。於2024年3月31日,吾等遵守了重新訂立信貸協議下的適用契諾。我們的債務融資安排詳見“附註20-債務”。合併財務報表在截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中。
在正常業務過程中,我們從事正常和慣例的營運資金管理行動。一般營運資金管理行動可包括按照付款條款管理應收賬款或應收賬款的時間安排,利用供應鏈融資安排,以及利用“附註14-債務”中所述的應收賬款證券化安排。中期合併財務報表及其他被視為符合本公司商業利益的適當行動。
如“附註2--提交依據”中所披露的合併財務報表在我們截至2023年12月31日的年度Form 10-K年度報告中,審計委員會在獨立外部律師的協助下進行了一項內部審查,並確定除其他事項外,前高級管理層成員在2023年第四季度做出努力,將原定於2023年第四季度支付的高達約1億美元的款項(主要是向某些供應商支付的款項)推遲到2024年第一季度;並將原定於2023年第一季度才收到的高達2.6億美元的應收賬款加速收回到2023年第四季度。審計委員會的審查還確定,在2022年第四季度採取了類似行動,但程度較小,導致原應於2022年第四季度向供應商支付的款項推遲到2023年第一季度,並將原定於2023年第一季度才收到的約1.75億美元應收款加快到2022年第四季度。
這些營運資金計時行動有利地影響了2023年第四季度和2022年第四季度的運營現金流,並相應地對2024年和2023年第一季度的運營現金流產生了不利影響。在截至2024年3月31日的三個月內,我們在經營活動中產生了2.9億美元的現金淨使用,其中包括1.77億美元的應收賬款和應收票據以及1.57億美元的應收賬款現金使用。在截至2023年3月31日的三個月內,我們在經營活動中產生了1.24億美元的現金淨使用,其中包括應收賬款和應收票據以及應付現金的使用分別為2.05億美元和4400萬美元。2024年和2023年第一季度現金週轉資金使用的主要原因是,除其他外,前四個季度延遲支付應付賬款,以及由於努力將應收賬款加快到前四個季度,應收賬款收款減少。
雖然我們歷史上在過去的各種行業和經濟週期中產生了運營現金流,但我們確實存在歷史上的季節性模式,營運資本在上半年使用現金,主要是受季節性應收賬款時間安排的推動,其次是庫存的增加,以及下半年的營運資本現金來源,因為我們從庫存中銷售產品並從客户那裏收取應收賬款。根據這些季節性趨勢以及2024年第一季度第四季度營運資本行動的影響,我們目前預計2024年上半年我們的無限制現金和現金等價物餘額將減少約4.75億美元,其中大部分減少發生在2024年第一季度。我們目前預計,至少到2025年5月,我們將繼續遵守重新簽署的信貸協議下的適用契諾。
全年,我們利用與多家第三方金融機構的供應鏈融資安排來管理我們的營運資金需求,並提高流動性。我們還參與某些客户的供應鏈融資和其他提前付款計劃,作為營運資金的常規來源。見“附註12-應付帳款”中期合併財務報表有關供應商融資計劃的進一步詳細信息,請訪問。
55
《化學公司》
截至2024年3月31日,我們的海外子公司持有的5.59億美元不受限制的現金和現金等價物中,大部分可用於當地業務,或可隨時兑換成我們全球業務中使用的貨幣,包括美元。在我們開展業務的某些司法管轄區,我們受到當地政府施加的限制,這些限制對我們兑換貨幣、匯回收益或資本或創建跨境現金池安排的能力施加了某些限制。在截至2024年3月31日的季度裏,我們通過公司間貸款和股息在美國獲得了約1.91億美元的現金淨額。我們相信,我們有能力通過匯回、公司間貸款和其他行動,為美國業務提供營運資金、股息、股票回購、投資和其他融資需求的現金需求。有關本公司所得税狀況的進一步資料,請參閲“注9-所得税”。合併財務報表在截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中。
此外,我們還監控持有我們的現金和現金等價物的第三方存款機構。我們在交易對手之間分散現金和現金等價物,以將對其中任何一個實體的風險敞口降至最低。
在未來12個月及以後,我們預計將為已知的合同債務和其他債務支付大量現金,我們預計將通過運營產生的現金、可用現金(包括受限現金)、應收賬款證券化和我們現有的債務融資安排為這些債務支付資金。這些債務包括長期債務的本金和利息債務、經營和融資租賃的合同債務、購買債務、法律和解協議以及我們對資本支出的預期,除下文所述外,這些債務與我們之前在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中披露的內容沒有重大變化。我們的合同義務和其他義務還包括:
56
《化學公司》
我們仍然相信,我們的流動性來源足以為我們計劃中的業務提供資金,並至少在2025年5月底之前履行我們的本金、利息、股息、所得税和合同義務。我們的資本配置策略旨在:(I)有選擇地投資於有機和無機增長,以增強我們的投資組合,包括某些戰略性資本投資;(Ii)根據我們董事會認為最符合公司及其利益相關者利益的條款和基礎,解決或有負債;(Iii)保持適當的槓桿;以及(Iv)通過股息和股票回購向股東返還現金。具體到我們向股東返還現金的目標,在最近幾個季度,我們之前宣佈的季度股息為每股0.25美元,相當於每年約1.5億美元,2024年4月29日,我們宣佈了2024年第二季度的季度現金股息為每股0.25美元。根據我們的2022年股票回購計劃,項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用並在本季度回購的“附註17--股權”中t在Form 10-Q中,我們還有權回購4.41億美元的已發行普通股。如果得到董事會的批准,我們可能會不時籌集額外資本或借款,或尋求為現有債務進行再融資。我們不能保證未來會有資本或借款,新資本或借款的成本和可獲得性可能會受到市場狀況的重大影響。我們的借貸成本可能會受到國家公認評級機構給予的短期和長期債務評級的影響。2024年3月1日,穆迪將我們的評級列入降級審查名單。2024年3月17日,S全球公司確認了我們的BB-信用評級,展望為負面。評級機構的這些行動可能會限制我們的可用資本,減少或消除我們的可用借款,並可能限制我們獲得資金和/或增加我們運營的成本。此外,對現有債務進行再融資的決定是基於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括一般市場狀況和我們在任何給定時間點以有吸引力的條件進行再融資的能力。任何試圖籌集額外資本或借款或對現有債務進行再融資的嘗試都可能導致我們招致鉅額費用。此類費用可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
57
《化學公司》
現金流
下表概述了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月我們的運營、投資和融資活動提供(用於)的現金淨額。
|
|
截至3月31日的三個月, |
|
|||||
(百萬美元) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
用於經營活動的現金 |
|
$ |
(290 |
) |
|
$ |
(124 |
) |
用於投資活動的現金 |
|
|
(101 |
) |
|
|
(97 |
) |
用於融資活動的現金 |
|
|
(54 |
) |
|
|
(68 |
) |
經營活動
在截至2024年和2023年3月31日的三個月裏,我們分別使用了2.9億美元和1.24億美元的現金流用於我們的運營活動。營運現金流出增加主要是由於年終營運資本淨額行動(在上文“流動資金及資本資源”一節有進一步討論)及淨收益下降所致,但因2024年第一季績效薪酬支出減少及2023年第一季費耶特維爾廠址環境整治開支增加而部分抵銷。
投資活動
在截至2024年和2023年3月31日的三個月內,我們分別將1.01億美元和9700萬美元的現金流用於我們的投資活動,這主要是由於購買了房地產、廠房和設備,金額分別為1.02億美元和9100萬美元。
融資活動
在截至2024年3月31日的三個月中,我們將5400萬美元的現金流用於我們的融資活動,這主要歸因於我們的資本分配活動,導致與我們的一個供應商融資計劃相關的3700萬美元的現金股息和1000萬美元的淨付款。
在截至2023年3月31日的三個月中,我們將6800萬美元的現金流用於我們的融資活動,這主要歸因於我們的資本分配活動,導致我們根據2022年股票回購計劃購買了1400萬美元的已發行和已發行普通股,3700萬美元的現金股息,以及1800萬美元的與既有股票獎勵預扣税相關的支付。
58
《化學公司》
流動資產
下表列出了我們在2024年3月31日和2023年12月31日的流動資產的組成部分。
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
746 |
|
|
$ |
1,203 |
|
受限現金和受限現金等價物 |
|
|
607 |
|
|
|
604 |
|
應收賬款和票據,淨額 |
|
|
792 |
|
|
|
610 |
|
盤存 |
|
|
1,391 |
|
|
|
1,352 |
|
預付費用和其他 |
|
|
61 |
|
|
|
66 |
|
流動資產總額 |
|
$ |
3,597 |
|
|
$ |
3,835 |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日的受限現金和受限現金等價物分別為6.07億美元和6.04億美元,主要是指根據美國公共水系統和解協議的條款存入合格和解基金的現金和現金等價物,根據美國公共水系統和解協議的定義,該資產被歸類為流動資產,符合最終判決的預期時間。
截至2024年3月31日,我們的應收賬款和票據淨額增加1.82億美元(或30%),達到7.92億美元,而截至2023年12月31日,應收賬款和票據淨額為6.1億美元。截至2024年3月31日,我們的應收賬款和票據淨額的增加主要是由於2023年第四季度應收賬款的加快,這些應收賬款原本要到2024年第一季度才能收到,但部分被我們證券化設施的使用率增加所抵消。
截至2024年3月31日,我們的庫存增加了3900萬美元(或3%),達到14億美元,而2023年12月31日的庫存為14億美元。截至2024年3月31日,我們庫存的增加主要是由於在我們的一個製造基地解決了長期停機問題後,我們的先進性能材料業務在2024年第一季度積累了庫存。
截至2024年3月31日,我們的預付費用和其他費用減少了500萬美元(或8%),降至6100萬美元,而2023年12月31日的預付費用和其他費用為6600萬美元。我們的預付費用和其他費用的減少主要是由於預付保險費的減少。
流動負債
下表列出了我們在2024年3月31日和2023年12月31日的流動負債組成部分。
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
應付帳款 |
|
$ |
963 |
|
|
$ |
1,159 |
|
薪酬和其他與員工有關的費用 |
|
|
79 |
|
|
|
89 |
|
長期債務的短期和當期到期 |
|
|
41 |
|
|
|
51 |
|
當前的環境修復 |
|
|
129 |
|
|
|
129 |
|
其他應計負債 |
|
|
1,019 |
|
|
|
1,058 |
|
流動負債總額 |
|
$ |
2,231 |
|
|
$ |
2,486 |
|
截至2024年3月31日,我們的應付賬款減少了1.96億美元(或17%),降至9.63億美元,而2023年12月31日的應付賬款為12億美元。本公司於2024年3月31日的應付帳款減少主要是由於2024年第一季度供應商付款的時間,原因是努力推遲2023年第四季度對某些供應商的付款,以及與2023年第四季度相比,計劃維護活動減少導致應付賬款減少。
截至2024年3月31日,我們的薪酬和其他與員工相關的成本減少了1000萬美元(或11%),降至7900萬美元,而2023年12月31日的薪酬和其他與員工相關的成本為8900萬美元。截至2024年3月31日,我們的薪酬和其他與員工相關的成本減少,主要是由於在2023年第一季度支付了2023年員工績效薪酬後,員工績效薪酬的應計項目減少。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們目前的環境補救資金基本保持不變,分別為1.29億美元。
我們的另一個截至2024年3月31日,應計負債減少3,900萬元(或4%)至10億元,而2023年12月31日的其他應計負債為11億元。我們其他應計負債的減少主要是由於在2024年第一季度支付了客户回扣,但由於優先無擔保票據項下的付款時間安排,我們的應計利息增加,部分抵消了這一減少。
59
《化學公司》
信貸安排和票據
請參閲“附註14-債項”中期合併財務報表在本季度報告表格10-Q及“附註20-債項”中,合併財務報表在我們截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中,討論我們的信貸安排和票據。
擔保人財務信息
以下披露依據S-X法規第13-01條(“規則13-01”)列出了財務信息摘要和備選披露。這些披露與某些子公司對4.000%優先無擔保票據的擔保有關2026年5月到期的,以歐元計價的,以及2027年5月到期的5.375的優先無擔保票據(合計,“登記票據”),根據修訂後的1933年證券法登記。每個系列的登記票據均由化學公司(“母發行人”)發行,並由母發行人的現有及未來的本地附屬公司(統稱為“擔保人附屬公司”)以優先無抵押方式提供全面及無條件的擔保,並受若干條件規限,詳情請參閲“附註20-債項”合併財務報表在截至2023年12月31日的年度Form 10-K年報中。擔保人子公司的資產、負債和業務主要包括我們在美國的主要運營子公司Chemour Company FC,LLC以及包括在附件22以表格10-Q提交本季度報告。每家擔保人子公司均由本公司100%擁有。本公司的其他附屬公司,不論直接或間接,均不為登記票據提供擔保(統稱為“非擔保人附屬公司”)。根據管理登記票據的契約,擔保人附屬公司將在出現某些慣常免除條款時自動免除該等擔保。
根據規則13-01的要求,我們的摘要財務資料以合併基礎列報,由母發行人及擔保人附屬公司(統稱“義務人集團”)組成,並於剔除:(I)母發行人及擔保人附屬公司之間的公司間交易及結餘,及(Ii)非擔保人附屬公司的權益收益及投資後列報。
(百萬美元) |
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
934 |
|
毛利 |
|
|
155 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(14 |
) |
淨虧損 |
|
|
(12 |
) |
可歸因於化工產品的淨虧損 |
|
|
(12 |
) |
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產(1,2,3) |
|
$ |
2,061 |
|
|
$ |
2,013 |
|
長期資產(4) |
|
|
3,259 |
|
|
|
3,302 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債(2) |
|
$ |
2,196 |
|
|
$ |
2,121 |
|
長期負債 |
|
|
4,901 |
|
|
|
4,931 |
|
根據我們的債務融資安排,並無重大限制會影響擔保人附屬公司擔保母公司發行人的責任的能力。雖然非擔保人子公司不擔保母公司發行人在我們債務融資安排下的義務,但我們可能會不時將其中某些子公司2017年後的收益匯回國內,以履行我們的融資義務。
60
《化學公司》
供應商融資
我們與幾家金融機構保持着供應鏈金融項目。根據參與這些計劃的投資者和/或金融機構在任何時間點的數量,這些計劃下的可用能力可能會有所不同。見“附註12-應付帳款”中期合併財務報表有關供應商融資計劃的進一步詳細信息,請訪問。
表外安排
我們的報告中所述的表外安排沒有實質性變化MD&A及“附註20-債項”合併財務報表在截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中。從歷史上看,我們沒有支付任何款項來履行擔保義務;然而,我們相信我們有財力在需要的情況下履行這些擔保。
關鍵會計政策和估算
我們的重要會計政策在我們的MD&A以及在截至2023年12月31日的年度報告10-K表格中的綜合財務報表中的“注3--重要會計政策摘要”。本公司先前於截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年報中披露的重要會計政策及估計並無重大變動,但中期合併財務報表.
近期會計公告
見“附註2--最近的會計聲明”中期合併財務報表關於最近的會計聲明的討論。
61
《化學公司》
環境問題
與我們的價值觀和我們的環境、健康、安全和企業責任根據我們的政策,我們致力於防止在我們的製造現場向環境排放,以確保我們的人員和社區的安全,併成為環境的好管家。我們還受到與環境保護有關的環境法律和法規的約束。我們相信,總的來説,我們的政策、標準和程序都經過了適當的設計,以防止對人類和環境造成不合理的損害風險,我們對危險物質的處理、製造、使用和處置符合適用的環境法律和法規。
環境修復
在很大程度上,由於過去的業務、前身公司的業務或過去的處置做法,我們與許多其他類似公司一樣,有清理責任和相關的補救費用,並受到其他各方的索賠,包括屬於EID及其子公司的責任的索賠,根據我們在2015年7月1日與EID分離之前簽署的與分離相關的協議(“分離”),我們可能需要賠償這些事項。
我們的環境負債包括估計成本,包括與現場資本項目相關的某些應計成本。應計成本涉及許多可能需要進行環境補救的地點,無論是否受到執法活動的制約,以及因環境法(如CERCLA、RCRA)以及類似的聯邦、州、地方和外國法律而產生的義務。這些法律可能要求在我們進行或曾經進行過EID操作的地點或在我們產生的廢物被處置的地點進行某些調查、補救和恢復活動。我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表分別包括與這些問題相關的5.81億美元和5.9億美元的環境補救負債,如下文進一步詳細討論的那樣,其中分別包括對費耶特維爾的3.78億美元和3.83億美元。
隨着補救工作的進展,工地從調查階段(“調查”)進入主動清理階段(“主動補救”),隨着主動補救工地的施工完成,這些工地進入操作、維護和監測(“OM&M”)或關閉階段。隨着一些重要地點的最終清理工作在未來幾年內完成,我們預計與這些活躍地點相關的年度費用將隨着時間的推移而下降。一個地點經歷所有補救階段(調查和積極補救)的時間框架可能需要大約15至20年,然後是幾年的OM&M活動。補救活動,包括OM&M活動,在持續時間和成本上因場地而異。這些活動及其相關成本取決於獨特的場地特徵、不斷髮展的補救技術和不同的監管要求以及其他潛在責任方(“PRP”)的存在與否。此外,對於根據分居相關協議我們可能被要求賠償EID的索賠,我們和EID可能掌握的某些地點的可用信息有限,或者正處於與監管機構的早期討論階段。對於這些地點,目前正在進行或計劃的清理活動與可能需要採取的最終行動之間可能有很大的差異。因此,環境補救成本存在相當大的不確定性,在不利的情況變化下,我們目前估計潛在的負債可能比2024年3月31日的應計金額高出約7.3億美元。這一估計並不是為了反映對我們最大潛在責任的評估。估計的責任是根據現有的補救法律和技術以及我們計劃的補救措施確定的,這些措施來自環境研究、採樣、測試和分析。此類評估存在固有的不確定性,主要是由於未知的環境條件、不斷變化的政府責任法規以及新興的補救技術。在確定我們的環境補救責任時,我們將繼續進行評估,以獲得新的或更多的信息。
一般來説,不確定性最大,潛在責任的範圍在調查階段最廣,隨着監管機構批准現場補救計劃,隨着時間的推移,這一範圍會縮小。因此,不確定性減少,網站最終會根據需要轉移到OM&M。隨着更多的地點從調查到積極補救到OM&M或關閉,潛在責任範圍的上限預計將隨着時間的推移而下降。一些補救地點將實現現場關閉,不需要採取進一步行動來保護人民和環境,並遵守法律法規。在某些地點,我們預計由於正在進行的補救系統的OM和M,將繼續有一定程度的補救活動。此外,投資組合的變化,如收購或剝離,或作為多方超級基金網站的PRP通知,可能會導致額外的補救活動,並可能產生額外的應計利潤。
管理層不認為任何個別地點與補救活動有關的任何超過應計金額的損失將對我們任何一年的財務狀況或現金流產生實質性影響,因為此類債務可以在多年內履行或清償。
62
《化學公司》
重要的環境修復地點
雖然在2024年3月31日和2023年12月31日,有許多補救地點對我們應計的環境補救責任做出了貢獻,但下表列出了被認為最重要的五個地點的責任,以及所有其他地點的總責任。
(百萬美元) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
錢伯斯工程公司,新澤西州深水 |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
30 |
|
費耶特維爾工作,北卡羅來納州費耶特維爾 |
|
|
378 |
|
|
|
383 |
|
龐普頓湖,新澤西州 |
|
|
41 |
|
|
|
41 |
|
USS Lead,印第安納州東芝加哥 |
|
|
10 |
|
|
|
12 |
|
華盛頓工作,西弗吉尼亞州 |
|
|
22 |
|
|
|
22 |
|
所有其他站點 |
|
|
100 |
|
|
|
102 |
|
全面環境修復 |
|
$ |
581 |
|
|
$ |
590 |
|
上述五個地點分別佔我們於2024年3月31日和2023年12月31日應計環境補救責任總額的83%。在這五個地點方面,我們預計在未來三年的總開支為1.73億元。對於所有其他網站,我們預計在未來三年內花費6300萬美元。
錢伯斯作品,新澤西州深水(“錢伯斯作品”)
錢伯斯工廠綜合體位於新澤西州塞勒姆縣深水特拉華河東岸。該工地包括北部地區的前卡尼斯點工廠和南部地區的錢伯斯工廠製造區域。現場作業始於1892年,當時卡尼斯點的北端建造了前卡尼斯點無煙火藥廠。工廠的生產大約在1914年開始,包括染料、芳香烴、彈性體、氯氟烴和四乙基鉛的製造。我們繼續在錢伯斯工廠生產各種氟聚合物和成品。此外,兩名承租人在錢伯斯工廠操作流程。由於100多年的持續工業活動,場地土壤和地下水受到化學物質釋放的影響。
為應對已查明的地下水污染,1970年安裝了地下水截流井系統(“IWS”),該系統旨在容納受污染的地下水並限制非現場遷移。根據聯邦RCRA矯正行動許可證,額外的補救工作正在完成。多年來,對該遺址進行了廣泛的研究,迄今已完成25項以上的補救行動,並建立了工程和體制控制,以確保對人和環境的保護。2017年,旨在更有效地控制地下水的工地周邊板樁屏障完工。
除了IWS和地下水監測的持續運作之外,剩餘的工作包括完成現場和鄰近水體的各種有針對性的研究,以彌合調查數據差距,以及根據RCRA糾正行動為各種固體廢物管理單位和尚未通過臨時措施解決的關切領域選擇和實施最終補救措施。目前正在與美國環境保護局(EPA)和新澤西州環境保護部(NJ DEP)就此類剩餘工作以及與錢伯斯工地歷史工業活動相關的補救計劃和調查範圍以及正在進行的補救計劃進行討論。
費耶特維爾工作,北卡羅來納州費耶特維爾
費耶特維爾位於北卡羅來納州坎伯蘭縣和布萊登縣費耶特維爾市的東南部。該設施佔地約2,200英畝,由開齋節於1970年購買,東面以恐懼角河流為界,西面以北卡羅來納州駭維金屬加工87為界。目前,我們生產含氟單體、含氟乙烯基醚、NafionTM膜和分散體,以及現場的聚合助劑。1992年出售的一個前生產區生產尼龍帶和彈性體膠帶。EID於2014年9月將其Butacite®和Sentry Glas®製造部門出售給Kuraray America,Inc.。2015年7月,從開齋節分離後,我們與氟單體Nafion一起成為費耶特維爾土地資產的所有者TM膜和相關的聚合助劑製造單元。EID保留了一個聚氯乙烯樹脂製造裝置。
63
《化學公司》
從1996年開始,按照該設施危險廢物許可證的要求,在國家環境發展部的監督下進行了幾個階段的現場調查。此外,該網站自願同意了機構的請求,從2006年開始對可能釋放的全氟辛酸(統稱為全氟辛酸及其鹽類,包括銨鹽)進行額外調查。由於我們在2017年的調查中在現場地下水井中檢測到GenX,北卡羅來納州DEQ於2017年9月發佈了違反通知(“11月”),指控違反了北卡羅來納州的水質法規,並要求做出進一步迴應。從那時起,為了迴應北控DEQ發佈的另外三個NOV,並根據同意令(如下所述),我們一直與該機構合作,調查和解決現場和非現場地下水和地表水中全氟辛烷磺酸的排放問題。
如“附註16-對臨時 合併財務報表,我們與NC DEQ和非營利組織開普敦恐懼河觀察(“CFRW”)一起提交了一份最終同意令(“CO”),全面解決了NC DEQ提出的關於費耶特維爾的各種問題、NOV和法庭文件,並解決了NC DEQ和CFRW提起的訴訟。關於二氧化碳,一個熱氧化器(“TO”)於2019年12月在該工地全面投入使用,以減少費耶特維爾的空中全氟辛烷磺酸排放。《條例》要求我們通過連接公共供水系統、整棟樓過濾裝置和/或反滲透裝置,為符合資格的周邊居民、企業、學校和有私人飲用水水井的公共建築提供永久性的替代飲用水供應。
2020年,我們與國家經社部和全國婦聯就《公約》增編(“增編”)的條款達成了一致意見。附錄規定了實施特定補救措施的程序,以減少從費耶特維爾到開普費雷河的PFAS負荷,包括建造帶有地下水提取系統的屏障牆,將於2023年3月15日或根據附錄延長日期完成。2023年6月,我們按照《公約》的要求,完成了帶有地下水提取和處理系統的防滲牆的建造。2023年10月,我們提交了工程師證書,確認屏障牆的建造和記錄符合公認的設計。
與費耶特維爾有關的進一步討論載於“費耶特維爾工程,北卡羅來納州費耶特維爾”標題下“附註16--承諾和或有負債”。中期合併財務報表.
龐普頓湖,新澤西州
在20世紀,雷管、導火索和相關材料在新澤西州帕塞克縣的龐普頓湖生產。該工地的經營活動於1990年代中期停止。土壤和沉積物中的主要污染物是鉛和汞。地下水污染物包括揮發性有機化合物。在環保局和新澤西州環保局的授權下,現場的補救行動重點是調查和清理該地區。現場的地下水監測正在進行中,我們已經安裝並繼續在地下水羽流內的住宅安裝蒸汽緩解系統。此外,我們正在進一步評估地下水狀況。2015年9月,美國環保局發佈了對該地點的RCRA許可證的修改,要求我們從36英畝的湖泊區域疏浚汞污染,並從靠近海岸線的另外兩個區域清除沉積物。補救活動在2016年5月批准許可證和實施計劃時開始,現在已經完成了湖泊疏浚項目的工作。2019年4月,我們提交了一份修訂後的糾正措施研究報告(CMS),建議採取行動解決受過去作業影響的超出適用清理標準的現場土壤。我們在2020年3月收到了環保局和新澤西州環保局對CMS的意見,並於2020年6月迴應了他們的意見,並繼續尋求與EPA的解決方案。
印第安納州東芝加哥的美國冶煉和鉛精煉公司
美國冶煉和鉛精煉公司(USS Lead)超級基金網站位於印第安納州萊克縣東芝加哥的Calumet社區。該地點包括前美國航空母艦領導設施以及附近的商業、市政和住宅區。令人感興趣的主要化合物是鉛和砷,它們可能存在於受影響地區的土壤中。環保局正在指導和組織對該現場的補救工作,我們是與環保局合作的多個方面之一,以安全和及時地完成這項工作。EID以前位於芝加哥東部的製造工廠位於工地附近,EID在分離協議中將該工地的責任分配給了我們。
64
《化學公司》
USS Lead Superfund網站於2009年被列入國家優先事項名單。為了促進與PRPS的談判,EPA將USS Lead Superfund站點的住宅部分劃分為三個區域,稱為區域1、區域2和區域3。這三個區域的劃分導致大西洋裏奇菲爾德公司和EID在2014年與EPA和印第安納州達成協議,償還EPA在區域1和區域3實施清理的費用。2017年3月,我們和其他三個各方-大西洋裏奇菲爾德、EID、和美國金屬精煉公司(“美國金屬”)-在同意的情況下達成了一項行政命令,以償還EPA清理部分2區的費用。2018年3月,EPA向包括我們、大西洋裏奇菲爾德、EID、美國金屬公司和USS Lead Muller Group在內的五方發佈了一項單方面的第二區剩餘工作的行政命令,這些各方簽訂了一項臨時分配協議來執行這項工作。截至2019年底,三區已完成規定工作,二區於2021年底竣工。區域2和/或其他區域的最終分配的確定正在進行中,並且可以識別額外的PRP。
USS Lead的環境應計包括完成2012年決定記錄(“Rod”)和工作説明書下的剩餘義務,主要包括完成1區。EPA於2018年12月(在其2018年8月的可行性研究附錄之後)發佈了對1區一部分的2012 Rod(“Rod修正案”)的擬議修正案,並根據未來的住宅用途提出了建議選項。環保局於2020年3月發佈了針對修改後的1區的Rod修正案,並選擇了要求根據當前適用的住宅分區清理至住宅標準的首選補救措施。經修改的第一區的《條規修正案》還規定了一項選定的或有補救措施,如果未來的土地用途變為商業/工業用途,則需要清理至商業/工業標準。2019年11月,印第安納州東芝加哥和工業發展優勢有限責任公司(以下簡稱IDA)簽署了一份意向書,涉及修改後的一區開發,美國環保局表示,該地區未來的土地使用將“更有可能”是商業/工業而不是住宅。
2021年,我們解決了環保局提出的與修訂後的2012年棒相關的過去間接成本以及與環保局和印第安納州簽訂的2014年協議有關的索賠。2022年9月,環保局確認了對修改後的第一區的補救行動的選擇,並向包括國際開發協會在內的所有相關各方發出通知,以使環保局、美國司法部、印第安納州、美國和其他PRPS之間的協議生效。我們預計,我們未來與USS鉛基地相關的成本將取決於這些協議的實施、EPA成本的解決以及PRP之間的任何最終分配。
Washington Works,西弗吉尼亞州帕克斯堡(“Washington Works”)
華盛頓工廠位於西弗吉尼亞州帕克斯堡以南的俄亥俄河東岸。該設施佔地約400英畝,由開齋節在20世紀40年代末購買,S。開齋節購買的其他附近地塊包括布倫納哈西特島,以及西弗吉尼亞州環境保護部(西弗吉尼亞州環保部)允許運營的三個獨立的垃圾填埋場。現場作業始於1948年,包括尼龍、長絲和丙烯酸酯的製造。1949年,氟聚合物開始生產,1959年,聚甲醛開始生產。填埋作業從1960年的S到2000年初的S,根據西弗吉尼亞州環保署署長批准的關閉計劃,這三個填埋場都被關閉了。從2014年開始,EID不再使用全氟辛烷磺酸作為聚合助劑,在華盛頓工廠生產一些含氟聚合物樹脂。
2015年7月,我們與開齋節分離後,成為華盛頓工廠綜合體的所有者。根據美國環保局和西弗吉尼亞州自然資源部監督下的RCRA B部分和HSWA許可證的糾正行動要求,該地點已進行環境調查,包括1992年的核查調查和1999年的RCRA設施調查(RFI)。RFI於2012年獲批,CMS於2015年完成,建議了一些補救行動,包括對已完成的前現場垃圾填埋場和池塘進行封頂、全廠地下水水力控制、通過顆粒活性碳處理飲用水供應井,以及長期地下水監測。這些行動被記錄在各機構2018年批准的RCRA最終補救實施計劃中,並於2020年8月納入更新後的RCRA許可證。
RCRA最終補救實施計劃所要求的補救行動已經完成,或者是例行操作、維護和監測的一部分。垃圾填埋場關閉後的護理包括處理地表水、滲濾液或地下水的系統、垃圾填埋場蓋子或蓋子的維護、監測和報告。此外,正在對當地垃圾填埋場的蓋子進行升級。2023年12月,我們根據RCRA 3013(A)與EPA簽訂了一項自願同意行政命令,要求監測、測試、分析和報告,以完成更全面的環境評估和在我們製造設施及其周圍的土壤和水中發現的化合物的現場概念模型。這項協議並不是基於任何關於不遵守規定的指控,而是建立在Chemour及其前身為促進對現場周圍較老的遺留化合物的瞭解而進行的重要研究的基礎上。截至2024年3月31日和2023年12月31日,與這些補救行動相關的應計項目分別為2200萬美元。
65
《化學公司》
化學華盛頓工廠根據WV DEP頒發的國家污染物排放消除系統(“NPDES”)許可證,通過現場的排污口排放廢水和雨水。關於我們正在採取的行動,以遵守某些NPDES流出物的限制,包括全氟辛酸和六氟環氧丙烷二聚酸,我們向WV DEP提交了一份許可證修改,涉及在設施中使用的某些工藝水的地下水減量、降温項目和重新調整排放到某些排污口的流量。2021年7月,環保局根據《清潔水法》(CWA)的規定和要求,對修改草案提出了具體反對意見。2021年8月,WV DEP發佈了NPDES許可證修改,以規定該設施的一個減排單位的啟動,並由於新冠肺炎大流行的延誤,將某些限制的遵守日期延長至2021年12月。2021年9月,WV DEP發佈了進一步的NPDES修改,包括從工地的Ranney井運行一個減排裝置,該工地正在採取額外的行動,以減少與潮濕天氣流動相關的PFAS排放,並繼續評估未來的雨水排放和許可。2023年4月,我們與美國環保局達成了一項同意行政命令,其中包括額外的採樣以及合規分析和實施行動,以解決全氟辛烷磺酸和六氟環氧丙烷二聚酸(HFPO二聚酸)排放超標的問題,這些化合物的排放限制於2022年1月生效。2023年8月,我們提交了一份與環保局正在審查的同意行政命令一致的替代分析和實施計劃。我們預計華盛頓未來的資本和其他運營相關支出將與這一同意令相關。
此外,根據EID自2006年起與美國環保署訂立的同意令(“OC”),我們透過顆粒活性碳(“GAC”)處理或其他經批准的供應,向全氟辛酸濃度超過百萬分之七十的華盛頓工廠附近的住宅水井擁有人及當地公共飲用水系統提供備用飲用水供應。我們還根據OC要求提供定期抽樣和GAC更換活動。截至2024年3月31日和2023年12月31日,與這一事項有關的應計項目分別為1,600萬美元,並計入應計訴訟負債(見附註16--承諾和或有負債下“每項和解”項下的其他討論中期合併財務報表.)
新澤西州環境保護部指令和訴訟
2019年3月,新澤西州環保部發布了兩項指令,其中一項是全州範圍的PFAS指令,並對我們和其他被告提起了四起訴訟,其中包括與錢伯斯工廠等四個地點的清理和拆除費用有關的指控。2021年12月,在訴訟中作出了一項合併命令,部分批准和部分拒絕了關於駁回或罷免第二次修訂後的申訴的部分動議。2022年1月,新澤西州環保署署長提出動議,要求發出初步禁制令,要求EID和我們為錢伯斯工程設立9.43億美元的補救資金來源(RFS),其中大部分用於非PFAS補救項目。與這些事項有關的進一步討論載於“附註16--承付款和或有負債”。臨時 合併財務報表.
66
《化學公司》
氣候變化
我們對可持續發展的承諾與我們的增長戰略或願景密不可分,因此,我們將可持續發展的重點和行動與支持化學願景的四大戰略支柱相結合:創新和可持續解決方案、環境領導力、社區影響和最適合所有人工作的地方。
環境領導支柱強調了我們負責任地提供基本解決方案的承諾,重點是負責任地處理氣候、水和廢物。我們的環境領導2030年目標包括以下內容:
2021年,我們更新了氣候目標,使我們的氣候承諾更好地與《巴黎協定》保持一致,並使我們走上了到2050年實現温室氣體淨零排放的道路。2022年,我們與基於科學的目標倡議(“SBTI”)簽署了一項承諾,為範圍1、2和3温室氣體排放建立基於科學的目標,我們將在2024年繼續按照預期的驗證時間表參與其中。
作為創新和可持續解決方案支柱的一部分,我們正在重新設想我們的產品組合,為一個要求更高的世界提供更安全、更健康和更具彈性的解決方案。我們相信,氣候變化是一個重要的全球問題,給我們的公司、我們的合作伙伴、我們的客户和我們的社區帶來了機遇和挑戰。氣候變化對我們公司的影響可能是由實際和過渡風險的變化推動的,例如法規和/或公共政策,以及技術和產品需求的變化。我們的運營和業務成果越來越多地受到與氣候相關的法律和法規的影響,包括對温室氣體排放的限制、排放限額和交易制度以及對温室氣體排放、燃料和能源徵税等條款。這些監管問題已經並預計將繼續引領產品技術和需求的後續發展。這有助於指導我們的投資決策,推動對低碳和節能產品、製造技術和服務的需求增長,這些產品、製造技術和服務有助於適應不斷變化的氣候。我們的業務部門進行市場趨勢影響評估,持續評估現有產品和新產品的機會,並處於有利地位,能夠充分利用消費者對實現低碳經濟所需的產品和技術的需求增加和/或立法要求或激勵使用所帶來的機會。
在我們的散熱和專業解決方案部門,推動逐步減少氫氟烴(“HFC”),包括歐盟的F-氣體指令、歐盟的移動空調指令和美國的AIM法案,以促進我們的高性能Opteon®產品的採用和銷售,這些產品具有較低的全球變暖潛力(GWP)和零臭氧消耗足跡。我們的Opteon?產品組合旨在滿足全球法規,同時保持或改進製冷和冷卻應用中它們所替代的產品的性能,例如食品運輸、食品和藥品/醫療儲存、食品製造和零售、汽車空調以及住宅和商業建築空調。到2025年底,我們有望實現我們的估計目標,即我們的低全球升温潛能值產品將在全球範圍內減少3.25億噸二氧化碳當量的排放。
我們是AIM法案的支持者,該法案於2022年生效,並已開始在全國範圍內逐步減少氫氟碳化物。我們在肯塔基州路易斯維爾的製造基地成功完成了顯著減少HFC-23排放的改進項目。該項目包括設計、定製和安裝專有技術,以捕獲現場至少99%的HFC-23工藝排放。該項目於2022年10月開始運作,並在以下機構批准的延長期之前完成了業績驗證美國環境保護局(“環境保護局”)在2023年第一季度。
在我們的先進性能材料領域,法規推動了對電動汽車和高性能、低排放汽車日益增長的需求,這也增強了我們在氟聚合物領域的增長前景。我們的氟聚合物對於在各種惡劣的運行條件下提供高性能、提高乘客安全、改善排放控制和燃油經濟性以及實現車輛電氣化和轉向氫動力汽車至關重要。我們預計,在汽車行業不斷髮展的排放性能法規和越來越多的電動汽車採用能源效率和清潔能源的趨勢的推動下,我們的氟聚合物在汽車中的使用將會增加。我們的氟聚合物技術支持不斷增長的市場需求,即使用水電解槽生產清潔氫氣、在液流電池中儲存能量,以及將氫氣轉換為燃料電池汽車的動力。
在我們的鈦技術業務中,我們的鈦純可持續發展(“TS”)產品系列旨在推進我們客户的可持續發展目標。該產品系列包括增強的產品可持續性設計--包括氣候影響、循環性、資源效率以及健康和健康。展望未來,我們的產品組合將繼續以客户不斷變化的需求為中心。
67
《化學公司》
作為一家能源和排放密集型公司,我們遵守複雜的環境法律法規以及內部和外部自願計劃的成本是巨大的,在可預見的未來仍將是巨大的。隨着時間的推移,這些法律和法規可能會發生變化,並可能變得更加嚴格,這可能會導致大量額外的合規成本、購買能源或其他原材料的成本增加、運輸成本增加、對我們的運營、温室氣體排放設備的安裝或改造進行投資或限制,或者與温室氣體排放相關的額外成本。此外,區域或國家在實施此類法規和限制的方法上存在重大差異,可能會在全球市場上帶來競爭挑戰或機遇。目前,我們的大多數全球運營設施都被要求監控和報告其温室氣體排放,但可能會也可能不會受到要求交易或排放控制的計劃的約束。歐盟排放交易系統適用於我們在該地區的運營地點。此外,美國的政治管理可能會導致有關温室氣體排放限制的額外聯邦法規和/或其他可能影響我們運營的立法。通過跟蹤並採取行動,通過能效計劃、增加可再生能源的使用和有重點的温室氣體減排計劃來減少我們的温室氣體排放足跡,我們可以減少這些監管事項未來的潛在影響。
全氟辛酸
見我們在“附註16--承諾和或有負債”中“全氟辛酸”標題下對中期合併財務報表.
GEnx
2019年6月,歐洲化學品管理局(ECHA)成員國委員會投票決定將HFPO二聚酸列為高度關注的物質。表決是基於第57(F)條--可能對環境造成嚴重影響的同等程度的關切。這種鑑定不會立即施加監管限制或義務,但可能會導致對該物質的未來授權或限制。2019年9月24日,我們向歐盟法院提出申請,要求撤銷ECHA將HFPO二聚體酸列為高度關注物質的決定。2022年2月,總法院駁回了廢止訴訟,我們已對此決定提出上訴。2023年11月,歐盟法院駁回了我們的上訴。
全氟辛烷磺酸
請參閲我們在“附註16--承諾和或有負債”標題“PFAS”下對中期合併財務報表.
2020年5月,ECHA宣佈,五個成員國(德國、荷蘭、挪威、瑞典和丹麥)發起了一項證據徵集,為限制全氟辛烷磺酸在歐盟製造、投放市場和使用的限制提案提供信息。在這一監管過程中,包括氟化氣體(“F-氣體”)和含氟聚合物在內的4,000多種物質被視為這一廣泛監管行動的一部分。邀請生產或使用全氟辛烷磺酸的公司以及銷售含有全氟辛烷磺酸的混合物或產品的公司提供投入。這次取證活動於2020年7月31日結束。數以千計的物質符合《要求提供證據》中概述的全氟辛烷磺酸的定義。這一非常廣泛的定義涵蓋了具有各種物理和化學性質、健康和環境概況、用途和益處的物質。我們向德國的成員國主管當局,即聯邦職業安全與健康研究所(“BAuA”)提交了關於要求提供證據的物質的信息。2021年7月15日,各國提交了限制建議,告知ECHA打算為定義的結構式範圍內的含氟物質,包括支鏈氟烷基和含有醚鍵的物質、含氟聚合物和側鏈含氟聚合物,編制PFAS限制檔案。限制檔案於2023年1月提交給ECHA,ECHA於2023年2月發佈了一份關於限制建議的報告和支持附件,其中包括對範圍內的全氟辛烷磺酸及其降解產物確定的關切,以及提議全面禁止某些特定用途、有時限的減損期限。在2023年的諮詢期內,個人和組織提交了意見,限制檔案將由ECHA風險評估委員會(RAC)和社會經濟分析委員會(SEAC)審查。RAC和SEAC將重點關注可能受到影響的不同行業和提案的要素,計劃在2024年6月和9月舉行進一步會議。準備該提案的五個國家當局也在更新其初始報告,以處理諮詢意見,然後將由ECHA委員會進行評估。預計限制措施最早將於2025年生效,這取決於歐盟化學品登記、評估、授權和限制(“REACH”)限制程序剩餘步驟的及時完成。
68
《化學公司》
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
由於我們的全球業務,我們面臨外幣匯率變化的風險。因此,我們擁有以各種外幣計價的資產、負債和現金流。我們也有浮動利率債務,這使我們面臨利率風險。此外,我們還受到生產中使用的某些商品價格變化的影響。這些利率和大宗商品價格的變化可能會對我們未來的現金流和收益產生影響。我們透過正常的營運及融資活動管理該等風險,並於適當時透過使用衍生金融工具進行管理。我們不會為交易或投機目的而訂立衍生金融工具。
通過使用衍生金融工具,我們受到信用和市場風險的影響。衍生金融工具的公允價值乃採用估值模型釐定,而估值模型的投入乃根據市場可觀察到的投入而得出,並反映於各報告期末的資產或負債狀況。當衍生品合同的公允價值為正時,交易對手欠我們的,從而為我們創造了應收風險。如果我們的衍生品協議的交易對手不履行,我們將面臨交易對手信用風險。我們通過與投資級信用評級的主要金融機構進行交易,將交易對手信用(或還款)風險降至最低。
我們的風險管理計劃與基礎風險敞口密切相關,因此上述風險管理投資組合的潛在價值損失將在很大程度上被基礎風險敞口價值的變化所抵消。請參閲“附註20-金融工具”中期合併財務報表以獲取更多信息。
外幣風險
吾等訂立外幣遠期合約,以儘量減少因重新計量以非功能性貨幣計價的貨幣資產及負債而產生的與匯兑損益有關的收益波動,而外幣遠期合約的任何損益將由重新計量相關貨幣資產及負債的任何損益抵銷。這些衍生工具是獨立的,除下文所述外,並未被指定為對衝工具。截至2024年3月31日,我們有10份外幣遠期合約未平倉,名義美元總額相當於2.05億美元,其公允價值不到負100萬美元。截至2023年12月31日,我們有12份外幣遠期合約未平倉,名義美元總額相當於2.52億美元,其公允價值不到負100萬美元。在截至2024年和2023年3月31日的三個月中,我們確認了淨虧損100萬美元和500萬美元,其中包括與我們的非指定外幣遠期合同相關的其他收入(支出)。
我們根據現金流對衝計劃簽訂了某些符合條件的外幣遠期合約,以緩解與歐元兑美元波動相關的風險,因為我們在某些使用歐元作為其功能貨幣的國際子公司預測以美元計價的庫存購買。截至2024年3月31日,我們的現金流對衝計劃下有185份外幣遠期合約未平倉,名義美元總價值為2.13億美元,其公允價值為100萬美元。截至2023年12月31日,我們的現金流對衝計劃下有176份未平倉外幣遠期合約,名義美元總額相當於2.03億美元,其公允價值為負200萬美元。我們在截至2024年和2023年3月31日的三個月分別確認了400萬美元的税前收益和100萬美元的税前虧損,在累計的其他綜合虧損中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月裏,不到100萬美元的虧損和600萬美元的收益分別從累計的其他綜合虧損中重新歸類為銷售商品的成本。
我們指定我們的歐元計價債務作為對我們在某些國際子公司的淨投資的對衝,這些子公司使用歐元作為其功能貨幣,以減少由於歐元對美元的外幣匯率變化而導致的股東權益波動。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,我們確認了1400萬美元的税前收益和1400萬美元的税前虧損,這是我們在累積的其他綜合虧損中的淨投資對衝。
69
《化學公司》
利率風險
我們簽訂了利率互換協議,以緩解因有擔保隔夜融資利率(SOFR)波動而導致的現金利息支付的波動性,該利率適用於我們以美元計價的優先擔保定期貸款工具部分。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的現金流對衝計劃下有兩個未平倉利率掉期,名義美元總價值相當於3億美元,其公允價值分別為負300萬美元和負700萬美元。在截至2024年3月31日的三個月內,我們確認了400萬美元的税前收益,包括累計的其他全面虧損。截至2023年3月31日止三個月,除累計其他全面虧損外,並無確認任何税前損益。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月裏,分別有不到100萬美元和400萬美元的收益被重新歸類為利息支出,扣除累計的其他綜合虧損後的淨額。
項目4.控制和程序 |
披露控制和程序
正如公司此前在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中披露的那樣,我們確定,截至2023年12月31日,我們對財務報告的內部控制存在某些重大弱點。這些重大弱點如下所述,截至2024年3月31日仍然存在。
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理的保證,確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。該等控制及程序亦提供合理保證,確保累積該等報告所需披露的資料並傳達予管理層,包括我們的首席執行官(“CEO”)及臨時首席財務官(“臨時CFO”),以便及時就所需披露作出決定。
截至2024年3月31日,我們的首席執行官和臨時CFO與管理層一起對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這些控制和程序符合《交易法》第13a-15(E)條的規定。基於這一評估,由於下文所述的財務報告內部控制存在重大弱點,首席執行官和臨時首席財務官得出結論,截至2024年3月31日,這些披露控制和程序並不有效。
儘管存在重大弱點,但我們的首席執行官和臨時首席財務官得出結論,本季度報告中包含的公司未經審計的中期綜合財務報表在所有重要方面都按照美國公認的會計原則在所述每個時期進行了公平陳述。
70
《化學公司》
財務報告內部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
截至2023年12月31日,已發現以下重大弱點,截至2024年3月31日,這些弱點仍然存在:
我們沒有設計和維護有效的控制環境,因為高級管理層未能在最高層設定適當的基調。具體地説,除其他事項外,前高級管理人員在努力推遲向某些供應商付款和加快應收賬款收取方面與公司董事會缺乏透明度,這些個人蔘與這些努力的部分原因是為了實現公司公開傳達的自由現金流目標,這也將是確定適用於高管和員工的激勵性薪酬的關鍵指標的一部分。結果得出的結論是,前高級管理人員違反了公司“適用於首席執行官、首席財務官和主計長的道德守則”。無效的控制環境造成了以下其他重大弱點。
我們沒有設計和維護與COSO框架的信息和通信部分有關的有效控制,以及支持內部控制運作所需的內部交流信息的原則,包括內部控制的目標和責任。具體地説,公司並未設計和維持有效的控制措施,以確保公司內部某些職能之間的適當溝通,包括(I)確定和溝通某些合同安排,以及(Ii)溝通影響商譽減值評估中使用的關鍵假設的業務發展。與信息和溝通有關的這一重大缺陷導致了另一個重大缺陷,因為我們沒有設計和保持對通過化學道德熱線進行的報告的評估和上報的有效控制,包括對將某些報告上報給總法律顧問和審計委員會主席的控制。
此外,我們沒有設計和維護有效的控制來防止或及時檢測對我們的供應商主文件的未經授權的更改,以防止未經授權的現金支付。
這些重大缺陷沒有導致公司財務報表或披露的任何重大錯報,但確實導致我們對2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的財務報表進行了非實質性修訂,並對截至2022年12月31日的公司資產負債表和截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司現金流量表進行了修訂。此外,上述重大弱點可能導致對幾乎所有賬户餘額或披露的錯報,從而導致年度或中期財務報表的重大錯報,而這是無法預防或發現的。
71
《化學公司》
補救計劃
我們致力於採取必要步驟,糾正構成重大弱點的控制缺陷。我們積極參與並投入了大量資源,以實施改進的程序和控制措施,並糾正我們在財務報告內部控制方面的重大弱點。我們設立了項目管理辦公室(PMO),以監測補救工作的進展情況,並聘請了外部法律、會計、財務和其他諮詢和專業服務公司,協助高級管理層制定和執行全面的補救計劃。到目前為止,我們對財務報告的內部控制進行了以下改進:
72
《化學公司》
我們的補救活動將在2024年期間繼續進行。除上述行動外,我們正在設計和實施以下加強財務報告內部控制的措施:
隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告和披露控制程序的內部控制,我們可能決定採取其他措施來解決控制缺陷或修改上述補救行動。我們預計,上述努力和對財務報告的新的內部控制在實施和測試足夠長的一段時間後,將彌補上述重大弱點。
財務報告內部控制的變化
除上述外,在截至2024年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
73
《化學公司》
第二部分:其他R信息
項目1.法律程序 |
法律訴訟
我們面臨各種法律程序,包括但不限於產品責任、知識產權、人身傷害、商業、合同、僱傭、政府、環境和監管、反壟斷以及在正常業務過程中出現的其他此類問題。此外,由於我們在分拆前是EID的附屬公司,我們須遵守或根據分拆前簽訂的與分居有關的協議,就各項未決的法律訴訟向EID作出彌償。關於其中某些事項的信息載於下文和“附註16--承諾和或有負債”中。中期合併財務報表。在上述內容中,我們排除了我們預計將導致制裁金額低於100萬美元的事項。
訴訟
全氟辛酸和全氟辛烷磺酸:環境和訴訟程序
在本報告中,“全氟辛酸”一詞統稱為全氟辛酸及其鹽類,包括銨鹽,並不區分這兩種形式。術語“全氟烷基化合物”是指全氟烷基和多氟烷基物質。與上述和其他訴訟事項有關的資料載於“附註16--承諾和或有負債”。中期合併財務報表.
環境訴訟程序
荷蘭多德雷希特
2020年5月,我們接到了與荷蘭環境管理法和工作條件法令有關的涉嫌刑事犯罪的通知,該法令涉及在2008年6月1日至2012年12月31日的預旋時間段內使用全氟辛酸。這項調查是在2016年第一季度由一名檢察官發起的。我們相信,我們已經遵守了所有相關法律,我們正在與檢察官聯繫。
此外,2022年3月,荷蘭檢察官提出了一個與涉嫌違反(EU)517/2014號條例有關的問題。由於報告錯誤,我們的Dordrecht Works工廠在幾年內超過了其在歐洲市場分配或轉讓的氫氟碳化物配額。我們改進了報告程序,並在分配的配額內運作。我們在2022年第四季度支付了罰款。
北卡羅來納州費耶特維爾
2019年2月,我們收到了環保局的違規通知(“11月”),指控費耶特維爾違反了TSCA的某些規定。11月提出的問題可能會影響費耶特維爾的運營。對於今年11月,我們於2019年3月對EPA做出了迴應。我們正在與EPA討論我們現場的PFAS相關指控,包括2019年11月,目前管理層認為損失是可能的,但不可估量。在CO進入後,我們還收到了來自NC DEQ的NOV,包括2020年4月、2021年1月和2021年8月,指控與費耶特維爾有關的違規行為。我們已經對這些問題做出了迴應,並於2022年4月與NC DEQ就2021年11月達成和解協議。我們不認為損失可能與其他NOV中的事項有關。與這些事項有關的進一步討論見“北卡羅來納州費耶特維爾的費耶特維爾工程”標題下“附註16--對中期合併財務報表.
74
《化學公司》
第1A項。風險因素 |
除下述最新風險因素外,本公司於截至2023年12月31日止年度的10-K表格年報所披露的風險因素並無重大變動。
我們受到廣泛的環境、健康和安全法律法規的約束,這些法律法規可能會導致與我們當前和過去的業務相關的意外損失或責任,這可能會導致重大的額外合規成本或義務,無論是哪種情況,都可能降低我們的盈利能力或流動性。
我們的運營和生產設施依賴於獲得和更新必要的運營許可證,並在許多司法管轄區的國家、國際和地方各級受到廣泛的環境、健康和安全法律、法規和執法、訴訟或其他行動的約束,涉及污染、環境保護、氣候變化、運輸和儲存原材料和成品、儲存和處置危險廢物、產品含量和其他安全或人權問題。這些法律包括但不限於:
如果我們被發現違反了這些法律、法規或執法,可能會因立法、科學或其他因素而發生變化,我們可能會招致鉅額成本,包括罰款、損害賠償、刑事或民事制裁、補救費用、聲譽損害、銷售或市場準入損失,或者在我們的運營中遇到中斷。我們的運營和生產也可能受到基於加強監管或任何此類額外法規的其他變化或施加的限制的變化。任何運營中斷或工廠關閉可能會導致生產延遲,或可能導致我們產生額外成本來開發宂餘,以避免我們的生產週期中斷。此外,採用的法規(包括環境和安全法規)最終實施的方式可能會影響我們的產品、對我們產品的需求和公眾對我們產品的看法、我們品牌的聲譽、我們的市場準入以及我們的運營結果。如果發生涉及我們使用的任何原材料或我們生產的化學品的災難性事件,我們可能會為應對此類事件的後果而招致材料成本,以及與任何此類事件相關的未來聲譽成本。
我們遵守複雜的環境法律法規以及內部和外部自願計劃的成本是巨大的,在可預見的未來仍將是巨大的。隨着時間的推移,這些法律和法規可能會發生變化,並可能變得更加嚴格,這可能會導致大量額外的合規成本、購買能源或其他原材料的成本增加、運輸成本增加、對我們的運營、排放控制設備的安裝或改造進行投資或限制,或者與排放控制設備相關的額外成本。由於我們目前和歷史上的業務,包括剝離的業務和某些非持續業務的運營,我們還預計將繼續在我們的一些現有或以前的場地和第三方處置地點產生環境調查和補救活動的成本。然而,根據環境法,最終的成本以及這些成本的時間很難準確預測。雖然我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)建立應計制,但最終的實際成本和負債可能與應計制有所不同,因為應計制所基於的估計取決於許多因素(其中許多不是我們所能控制的),包括事件的性質和任何相關的第三方索賠、現場的複雜性、現場地質、污染的性質和程度、補救措施的類型、與多方場所的監管機構和其他潛在責任方(“PRP”)討論的結果,以及其他PRP的數量和財務可行性。我們還可能因發現更多的污染或未來強加的補救義務而招致巨大的額外成本。請參閲“環境事項”。項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和“附註22--承付款和或有負債”合併財務報表瞭解更多信息。我們還可能因發現更多的污染或未來強加的補救義務而招致巨大的額外成本。
75
《化學公司》
如“附註22--對合併財務報表此外,我們繼續與北卡羅來納州環境質量部(“北卡羅來納州環境質量部”)和其他利益攸關方就經濟和技術上可行的潛在補救措施進行積極對話,以實現同意令(“CO”)和附錄(“附錄”)中有關從費耶特維爾向開普福裏河排放HFPO二聚體酸和全氟辛烷磺酸、工地地表水、地下水和空氣排放的目標。增編規定了實施具體補救措施的程序,以減少從費耶特維爾到開普福裏河的PFAS負荷,包括建造帶有地下水抽取系統的屏障牆。實現二氧化碳目標和增編目標的估計負債由幾個組成部分組成,每一個組成部分都可能有很大差異,並可能超過記錄的儲量估計數,後者可能是實質性的。
還有一種風險是,我們的一個或多個製造工藝、關鍵原材料或產品可能被發現或被表徵或被視為對環境或我們的客户或員工具有毒理學或健康相關的影響,或對我們的客户或員工或無管制的排放具有毒理或健康相關影響,這可能會導致我們因任何毒理或健康相關影響的表徵和相關影響而招致責任。如果發生這樣的發現或表徵,我們可能會為了遵守新的法規要求或由於訴訟而產生更多成本。此外,相關材料或產品,包括我們客户的產品,加入我們的材料或產品,可能會被召回、逐步淘汰或禁用。法律、科學或法規或其解釋的變化,以及我們客户對此類變化或解釋的看法,也可能影響我們某些產品的適銷性。
2019年6月,歐洲化學品署成員國委員會(“ECHA”)也投票決定將HFPO二聚酸列為高度關注的物質。表決是基於第57(F)條--可能對環境造成嚴重影響的同等程度的關切。這種鑑定不會立即施加監管限制或義務,但可能會導致對該物質的未來授權或限制。2019年9月,我們向歐盟法院提出申請,要求撤銷ECHA將HFPO二聚體酸列為高度關注物質的決定。2022年2月,總法院駁回了廢止訴訟,我們對此決定提出上訴。2023年11月,歐盟法院駁回了我們的上訴。
2020年5月,五個歐洲國家開始發起一項倡議,限制全氟辛烷磺酸在歐盟的製造、市場和使用。在這一監管過程中,包括氟氣體和含氟聚合物在內的4000多種物質正在考慮採取潛在的廣泛監管行動。2021年7月15日,各國提交了限制建議,其中通知ECHA打算為規定的結構式範圍內的含氟物質,包括支鏈氟烷基和含有醚鍵的物質、含氟聚合物和側鏈含氟聚合物,編制一份PFAS限制檔案。限制檔案於2023年1月提交給ECHA,ECHA於2023年2月發佈了一份關於限制建議的報告和支持附件,其中包括對範圍內的全氟辛烷磺酸及其降解產物確定的關切,以及提議全面禁止某些特定用途、有時限的減損期限。在2023年的諮詢期內,個人和組織提交了意見,限制檔案將由ECHA風險評估委員會(RAC)和社會經濟分析委員會(SEAC)審查。RAC和SEAC將專注於影響該提案的不同部門和要素,並計劃在2024年6月和9月舉行進一步會議。準備該提案的五個國家當局也在更新其初始報告,以處理諮詢意見,然後將由ECHA委員會進行評估。預計限制措施最早將於2025年生效,這取決於歐盟REACH限制程序中剩餘步驟的及時完成。
2024年1月,歐洲理事會通過了一項法規,支持到2050年逐步減少氫氟碳化物(“HFC”),並在特定應用中多次禁止氫氟碳化物和氫氟烯烴(“HFO”)。新規定於2024年3月11日生效,包括審查和豁免。不遲於2030年1月1日,歐盟委員會將發佈一份報告,説明該法規的影響,以及這些禁令是否基於替代方案的技術可行性和社會經濟影響而得到維持。
2024年3月,ECHA公佈了三氟乙酸(“TFA”)的最新登記。這一更新包括由TFA註冊者對第2類複製毒素的自我分類。與此同時,德國已宣佈打算提交一項提案,修訂現有的(具有法律約束力的)統一分類,將生殖毒性納入其中。該建議將經過60天的諮詢期,以收集感興趣的各方的意見。接下來,ECHA的RAC將審查提交的文件和所有評論,並採納意見,這可能需要長達18個月的時間。根據這一意見,歐盟委員會將會同成員國專家準備一份立法提案。如果成員國和歐洲議會不反對,最後的統一分類將在過渡期後具有法律約束力。這一過程中有許多變數,可能需要數年時間才能完成。
如上所述,歐盟的這些各種限制和監管措施的影響,無論是單獨的還是總體的,都可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
76
《化學公司》
2021年10月,美國環境保護署(EPA)發佈了PFAS戰略路線圖,確定瞭解決PFAS問題的綜合方法。全氟辛烷磺酸戰略路線圖設定了環保局計劃在2024年之前採取具體行動的時間表,包括為全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)建立國家主要飲用水監管條例(“NPDWR”),並採取污水限制準則,以監管工業類別的全氟辛烷磺酸的排放。根據其路線圖,環保局還發布了其國家全氟辛烷磺酸測試戰略,根據該戰略,該機構將識別和選擇某些全氟辛烷磺酸化合物,根據TSCA第4條,它將要求製造商對其進行測試。我們已收到各種測試訂單,並已組成聯合體,共同管理測試訂單要求的遵從性。我們預計將收到未來的測試訂單,但目前還不能確定其餘TSCA訂單的時間。環境保護局的行動可能會產生額外的成本,這可能是實質性的。
同樣在2021年10月,美國環保局發佈了一份對GenX化合物的最終毒性評估報告,根據EPA對新研究和分析的審查,減少了GenX化合物的參考劑量草案。2022年3月18日,我們向美國環保局提交了一份請願書,要求撤回和更正其對GenX化合物的毒性評估,但在2022年6月14日,這份請願書被環保局駁回。第二天,即2022年6月15日,美國環保局發佈了四種全氟辛烷磺酸的健康建議,包括針對全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的臨時更新終身飲用水健康建議,以及針對GenX化合物的最終健康建議,包括HFPO二聚酸和另一種全氟辛烷磺酸化合物(PFBS)。2022年7月13日,我們提交了一份請願書,要求審查GenX化合物的健康建議。
2023年3月,美國環保局提出了一項NPDWR,以確定六種全氟辛烷磺酸的最高污染物水平(MCL),其中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸將MCL作為單獨的化合物(每種化合物都建議為萬億分之四(“ppt”)),而其他四種全氟辛烷磺酸化合物,包括HFPO二聚體酸,對任何含有一種或多種化合物的混合物具有接近危險指數的限制。擬議的PFAS NPDWR在2023年5月30日之前接受公眾意見,並於2024年4月10日發佈了最終規則,其中包括公佈全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的個別MCL為4ppt,以及PFHxS、PFNA和HFPO-DA的個別MCL為10ppt。此外,美國環保局最終確定了1(無單位)的危害指數,作為PFHxS、PFNA、HFPO-DA和PFBS的任何混合物的MCL。最終規則將自聯邦登記冊公佈之日起60天生效,美國公共供水系統滿足MCL的合規日期為自公佈之日起5年。我們正在審查最終規則,以及是否申請對該規則進行審查。同樣在2024年4月,美國環保局發佈了一項最終規則,將全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸指定為《環境影響及危害公約》下的危險物質。根據環保局行動的最終結果,我們估計的環境補救責任和應計訴訟可能會增加,以滿足任何新的飲用水標準,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
77
《化學公司》
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
發行人購買股票證券
2022年股份回購計劃
2022年4月27日,我們的董事會批准了一項股份回購計劃,授權購買我們已發行和已發行普通股的股份,總金額不超過7.5億美元,外加與我們的股份回購活動相關的任何相關費用或成本(“2022年股份回購計劃”)。根據2022年股票回購計劃,我們普通股的股票可以不時在公開市場上購買,取決於管理層的酌情決定權,以及一般商業和市場條件。我們的2022年股票回購計劃於2022年4月27日生效,並計劃持續到2025年12月31日到期或完成回購至批准金額的較早者。該計劃可能會在任何時候暫停或終止。
截至2024年3月31日,我們根據2022年股票回購計劃累計購買了10,342,722股已發行和已發行普通股,按每股29.90美元的平均股價計算,總計3.09億美元。在截至2024年3月31日的三個月裏,沒有根據2022年股票回購計劃進行股票回購。截至2024年3月31日,根據2022年股票回購計劃,我們的普通股可供購買的總金額為4.41億美元。
項目3.高級證券違約 |
沒有。
項目4.礦山安全披露 |
有關我們位於佛羅裏達州斯塔克、佐治亞州傑蘇普、佐治亞州納亨塔和佐治亞州奧弗曼的露天礦和/或礦砂分離設施的礦山安全和其他監管行動的信息,請參閲證據95本季度報告的表格10-Q。
項目5.其他信息 |
該公司的董事或高級管理人員
78
《化學公司》
項目6.展品 |
展品 數 |
|
描述 |
3.1 |
|
公司修訂和重述的公司註冊證書(參考公司於2015年7月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併)。 |
|
|
|
3.2 |
|
公司修訂和重述的章程(參考公司於2015年7月1日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件3.2合併)。 |
|
|
|
10.1 |
|
The Chemours Company與Jonathan S.簽訂的分離和釋放協議,日期為2024年4月23日。Lock(參考公司於2024年4月25日向美國證券交易委員會提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併)。 |
|
|
|
22 |
|
擔保人子公司名單. |
|
|
|
31.1 |
|
規則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席執行官的證明。 |
|
|
|
31.2 |
|
細則13a-14(A)/15d-14(A)公司首席財務官的證明。 |
|
|
|
32.1 |
|
第1350條公司首席執行官的證明。本附件中包含的信息不應被視為已提交給證券交易委員會,也不應被視為註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中的參考內容。
|
32.2 |
|
第1350條公司首席財務官的證明。本附件中包含的信息不應被視為已提交給證券交易委員會,也不應被視為註冊人根據修訂後的1933年證券法提交的任何註冊聲明中的參考內容。 |
|
|
|
95 |
|
煤礦安全信息披露。 |
|
|
|
101 |
|
截至2024年3月31日期間的公司10-Q表格季度報告中的以下財務報表採用Inline MBE格式:(i)中期合併運營報表(未經審計);(ii)中期合併全面收益表(未經審計);(iii)中期合併資產負債表(未經審計);(iv)中期合併股東權益報表(未經審計);(v)中期合併現金流量報表(未經審計);以及(vi)中期合併財務報表(未經審計)註釋。這些財務報表已被標記為文本塊,幷包括詳細標籤。 |
|
|
|
104 |
|
該公司截至2024年3月31日期間的10-Q表格季度報告的封面頁,該報告採用Inline MBE格式,幷包含在附件101中。 |
|
|
|
79
《化學公司》
簽名 |
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
The Chemours Company |
|
|
(註冊人) |
|
|
|
|
|
日期: |
2024年4月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
發信人: |
/s/Matthew S.雅培 |
|
|
|
|
|
馬修·S·艾伯特 |
|
|
臨時首席財務官兼首席會計官,高級副總裁兼首席企業轉型官 |
|
|
(As正式授權官員兼首席財務官和首席會計官) |
80