美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
的過渡期 至
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
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(税務局僱主 |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
（註冊人的電話號碼，包括區號）：
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速歸檔 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2024年5月2日，UMB金融公司已
UMB金融公司
表格10-Q
索引
第一部分-財務信息 |
3 |
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第1項。 |
財務報表（未經審計） |
3 |
合併資產負債表 |
3 |
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合併損益表 |
4 |
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綜合全面收益表 |
5 |
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合併股東權益變動表 |
6 |
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合併現金流量表 |
7 |
|
合併財務報表附註 |
9 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
55 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
74 |
第四項。 |
控制和程序 |
79 |
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|
第二部分--其他資料 |
80 |
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|
第1項。 |
法律程序 |
80 |
第1A項。 |
風險因素 |
80 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
84 |
第六項。 |
展品 |
86 |
簽名 |
87 |
|
|
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|
2
第一部分--融資AL信息
項目1.融資AL報表
UMB金融公司
合併B配額單
(千美元，不包括每股和每股數據)
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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(未經審計) |
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(經審計) |
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資產 |
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貸款 |
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貸款信貸損失準備 |
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淨貸款 |
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持有待售貸款 |
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證券： |
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可供出售（攤銷成本為美元 |
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持有至到期，扣除信用損失撥備美元 |
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證券交易 |
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其他證券 |
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總證券 |
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根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 |
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銀行應收賬款 |
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現金和銀行到期款項 |
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房舍和設備，淨額 |
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應計收益 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債 |
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存款： |
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無息需求 |
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承載需求和儲蓄 |
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25萬美元以下的定期存款 |
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25萬美元或以上的定期存款 |
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總存款 |
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購買的聯邦基金和回購協議 |
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短期債務 |
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長期債務 |
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應計費用和税款 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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普通股，$ |
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資本盈餘 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損淨額 |
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國庫股， |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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請參閲合併財務報表附註。
3
UMB金融公司
整合狀態收入構成要素
（未經審計，單位為千美元，份額和每股數據除外）
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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利息收入 |
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貸款 |
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證券： |
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應税利息 |
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免税利息 |
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證券收入總額 |
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聯邦基金和轉售協議 |
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銀行應收賬款 |
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證券交易 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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聯邦基金和回購協議 |
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其他 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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扣除信貸損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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信託和證券處理 |
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貿易和投資銀行 |
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存款賬户手續費 |
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保險費和佣金 |
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經紀費 |
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銀行卡費用 |
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投資證券收益（損失），淨 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪酬和員工福利 |
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入住率，淨額 |
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裝備 |
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用品和服務 |
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市場營銷和業務發展 |
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加工費 |
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法律和諮詢 |
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銀行卡 |
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其他無形資產攤銷 |
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監管費用 |
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其他 |
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總非利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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每股數據 |
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淨利潤-基本 |
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淨利潤-稀釋 |
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分紅 |
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加權平均流通股-基本 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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請參閲合併財務報表附註。
4
UMB金融公司
合併報表綜合收益的
(未經審計，以千美元計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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淨收入 |
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其他綜合(虧損)税前收益： |
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債務證券未實現損益： |
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未實現持有損益變動，淨 |
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) |
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減：淨利潤中包含的淨（收益）損失的重新分類調整 |
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( |
) |
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從可供出售轉入持有至到期證券的未實現淨損失攤銷 |
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債務證券未實現損益的變化 |
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( |
) |
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衍生品對衝的未實現損益： |
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衍生品對衝未實現損益變化，淨 |
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( |
) |
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( |
) |
減：淨利潤中包含的淨收益的重新分類調整 |
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( |
) |
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( |
) |
衍生品對衝未實現損益的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合(虧損)税前收益 |
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( |
) |
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所得税優惠(費用) |
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( |
) |
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其他綜合(虧損)收入 |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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請參閲合併財務報表附註。
5
UMB金融公司
（未經審計，單位為千美元，每股數據除外）
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普普通通 |
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資本 |
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保留 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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財務處 |
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總計 |
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餘額-2023年1月1日 |
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( |
) |
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( |
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綜合收益總額 |
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股息(美元) |
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( |
) |
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( |
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購買庫存股 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
發行股權獎勵，扣除沒收 |
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( |
) |
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股權補償的承認 |
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出售庫存股 |
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股票期權的行使 |
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餘額-2023年3月31日 |
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( |
) |
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( |
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餘額-2024年1月1日 |
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( |
) |
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( |
) |
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綜合收益總額 |
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( |
) |
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— |
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股息(美元) |
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— |
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( |
) |
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— |
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購買庫存股 |
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) |
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) |
發行股權獎勵，扣除沒收 |
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) |
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— |
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股權補償的承認 |
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出售庫存股 |
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股票期權的行使 |
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— |
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餘額-2024年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
請參閲合併財務報表附註。
6
UMB金融公司
合併狀態現金流項目
(未經審計，以千美元計)
|
|
截至以下三個月 |
|
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|
3月31日， |
|
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2024 |
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2023 |
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經營活動 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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信貸損失準備金 |
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收購溢價和折扣淨攤銷 |
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折舊及攤銷 |
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債務發行成本攤銷 |
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遞延所得税優惠 |
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( |
) |
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( |
) |
交易證券和其他盈利資產淨增加 |
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( |
) |
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( |
) |
投資證券（收益）損失，淨 |
|
|
( |
) |
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出售資產的收益 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
證券溢價攤銷，扣除折扣增加 |
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|
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|
|
||
持有以供出售的貸款的來源 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
待售貸款銷售收益，淨 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售持有以供出售的貸款所得款項 |
|
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||
基於股權的薪酬 |
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|
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以下內容中的更改： |
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應計收益 |
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應計費用和税款 |
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) |
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|
( |
) |
其他資產和負債，淨額 |
|
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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持有至到期的證券： |
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到期日、催繳款和本金償還 |
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購買 |
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( |
) |
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( |
) |
可供出售的證券： |
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銷售額 |
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|
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|
|
||
到期日、催繳款和本金償還 |
|
|
|
|
|
|
||
購買 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可輕易釐定公平值之股本證券： |
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|
|
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||
購買 |
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|
( |
) |
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( |
) |
公允價值不容易確定的股權證券： |
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銷售額 |
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到期日、催繳款和本金償還 |
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購買 |
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( |
) |
|
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( |
) |
支付低收入住房税收抵免（LIHTC）投資承諾 |
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( |
) |
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( |
) |
貸款淨增加 |
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( |
) |
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( |
) |
出售和轉售協議的聯邦基金淨減少 |
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收購和資產剝離產生的淨現金活動 |
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( |
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— |
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應收其他金融機構生息餘額淨（增加）減少 |
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) |
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購置房舍和設備 |
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( |
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出售房舍和設備所得收益 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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7
融資活動 |
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活期存款和儲蓄存款淨增加（減少） |
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( |
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定期存款淨（減少）增加 |
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購買聯邦資金和回購協議淨增加（減少） |
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償還短期債務 |
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現金和現金等價物增加 |
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繳納所得税 |
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收購低收入住房税收抵免投資 |
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承諾資助低收入住房税收抵免投資 |
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將貸款轉移到其他擁有的房地產 |
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請參閲合併財務報表附註。
8
UMB金融公司
合併後的註釋財務報表
截至2024年3月31日的三個月（未經審計）
1.財務報表列報
綜合財務報表包括UMB財務公司及其子公司(統稱為本公司)在消除所有公司間交易後的賬目。本公司管理層認為，所有與正常經常性項目有關的調整均已完成，這些項目是公平列報財務狀況和經營業績所必需的。所列中期的經營業績和現金流可能不能反映截至2024年12月31日的全年業績。閲讀財務報表時，應結合本季度10-Q表格(10-Q表格)中的“第2項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，並與公司於2024年2月22日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的10-K表格年度報告(10-K表格)一併閲讀。
該公司是一家金融控股公司，通過其分支機構和辦事處向客户提供廣泛的銀行和其他金融服務。該公司的全國性銀行UMB Bank，National Association(The Bank)的主要辦事處設在密蘇裏州，並在亞利桑那州、科羅拉多州、伊利諾伊州、堪薩斯州、內布拉斯加州、俄克拉何馬州和德克薩斯州設有分行。該公司還在賓夕法尼亞州、南達科他州、印第安納州、猶他州、明尼蘇達州、加利福尼亞州、威斯康星州、愛荷華州、特拉華州和紐約設有辦事處。
2.主要會計政策摘要
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。這些估計數和假設還影響報告所述期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。表格10-K中的綜合財務報表附註提供了重要會計政策的摘要，以幫助讀者理解財務陳述。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和銀行應付的金額，以及聯邦儲備銀行(FRB)的應付金額。手頭現金、收款過程中的現金項目以及代理銀行的應付金額均包括在現金和銀行到期金額中。本公司綜合資產負債表上的銀行應付利息項目包括所有呈列期間的應收賬款利息。
此表彙總了截至以下日期現金流量表列報的現金和現金等價物2024年3月31日和2023年3月31日(單位：千):
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3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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應由聯邦儲備委員會支付 |
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現金和銀行到期款項 |
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期末現金及現金等價物 |
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其他金融機構持有的計息賬户也包括在銀行的計息賬户，總額為#美元，但不包括現金和現金等價物。
9
每股數據
每股基本淨收入是根據每期已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後的季度至今每股淨收益包括以下稀釋效應
根據僱員福利計劃發行的某些期權和限制性股票單位被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們是反攤薄的。在截至2024年3月31日的三個月裏，
衍生品
本公司將所有衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、本公司是否已選擇在套期保值關係中指定衍生工具並應用套期保值會計，以及套期保值關係是否符合應用套期保值會計所需的標準。目前，有10個該公司的衍生品被指定為有資格的套期保值關係。由於衍生品不用於管理公司資產或負債內的風險，公司的其餘衍生品不被指定為有資格的對衝關係。公司非指定衍生工具和公允價值套期保值的所有公允價值變動都直接在收益中確認。本公司現金流量對衝的公允價值變動在累計其他全面收益(AOCI)中確認，並在對衝交易影響收益時重新分類為收益。
3.新會計公告
問題債務重組2022年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2022-02號，“金融工具-信貸損失：問題債務重組和年份披露”。ASU取消了債權人對問題債務重組(TDR)的會計指導，並在借款人遇到財務困難時，提高了對某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。修正案還增加了要求，按融資應收賬款和租賃淨投資的起源年度披露本期核銷總額，並按信用質量指標和應收融資類別披露。本次更新中的修正案於2023年1月1日前瞻性地通過。除披露額外及經修訂的財務報表外，修訂的採納對綜合財務報表並無影響。相關披露見附註3，“貸款及信貸損失撥備”。
權益法投資2023年3月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2023-02號文件，題為“投資-股權法與合資企業(主題323)：使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理”。ASU允許實體使用比例攤銷法選擇對符合條件的税收股權投資進行核算，而不管產生相關所得税抵免的計劃是什麼。以前，這種方法只適用於低收入住房税收抵免結構中合格的税收股權投資。本公司於2024年1月1日採納了經修訂的指引，據此本公司選擇繼續使用ASC 323-740-35-4下的實際權宜之計，以核算低收入住房税收抵免和歷史性的税收抵免投資。在實際的權宜之計下，税收股權投資的成本只按所得税抵免的比例攤銷，並在所得税費用內按淨額入賬。採納這項修訂對綜合財務報表並無任何影響，但年度披露將包括在公司以10-K表格形式提交的年度報告內。
所得税在……裏面2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號文件，題為“所得税(主題740)：所得税披露的改進”。ASU的目的是提高所得税披露的透明度和決策有用性。這一更新中的修訂要求額外披露主要與費率對賬和支付的所得税信息有關的信息。此更新中的修訂在財政年度內有效
10
起頭在2024年12月15日之後。允許及早領養。採用這一會計聲明將不會對合並財務報表產生任何影響，除了額外的披露。
4.貸款和信貸損失撥備
貸款發放/風險管理
該公司制定了某些貸款政策和程序，旨在將貸款組合中的風險水平降至最低。貸款組合的多樣化管理着與經濟狀況波動相關的風險。為信貸的擴展建立了權限級別，以確保整個公司的一致性。為控制個人信貸交易和投資組合部分的風險而實施的政策、流程和做法是必要的，並得到遵守。公司設有獨立的貸款審查部門，負責持續審查和驗證風險評估。管理層定期評估貸款審查的結果。貸款審查過程補充和加強了貸款人和信貸人員所做的風險識別和評估決定，以及公司的政策和程序。
商業和工業貸款是在評估和了解借款人盈利和審慎擴大業務的能力後承保的。商業貸款是根據借款人確定的現金流和借款人提供的基礎抵押品發放的。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品的價值可能會波動。大多數商業貸款由融資資產或其他商業資產擔保，如應收賬款或存貨，並可納入個人擔保。就以應收賬款作擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取款項的能力。
專項貸款包括基於資產的貸款，這些貸款主要以循環信貸額度的形式提供給商業借款人，這些借款人通常沒有資格獲得傳統的銀行融資。以資產為基礎的貸款主要基於為獲得貸款而質押的抵押品的價值，而不是借款人的一般財務狀況。該公司利用貸款前盡職調查技術、監督紀律和資產貸款行業中常見的貸款管理做法，為這些借款人提供貸款擔保。
除了房地產貸款外，商業房地產貸款也要遵守與商業貸款類似的承保標準和流程。這些貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。本公司要求根據當前市場條件和監管要求，在抵押品發起時並根據需要對抵押品進行評估。承保標準涵蓋業主和非業主自住房地產。商業房地產還包括建築貸款，這些貸款是通過可行性研究、獨立評估審查、敏感性分析或吸收和租賃利率以及開發商和業主的財務分析來承保的。建築貸款是基於與整個項目相關的成本和價值的估計。建築貸款往往涉及支付大量資金，償還在很大程度上取決於最終項目的成功。這些類型的貸款的償還來源可能是預先承諾的永久貸款、出售已開發的物業或公司在獲得永久融資之前的臨時貸款承諾。這些貸款受到現場檢查的密切監控，被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的償還對利率變化、政府對房地產的調控、經濟狀況、建設項目的完成情況以及長期融資的可用性非常敏感。
消費性房地產貸款，包括住宅房地產和房屋淨值貸款，根據借款人的貸款價值比率、催收補救措施和整體信用記錄進行承銷。
消費貸款的承銷依據是借款人的還款能力。該公司監測其所有消費貸款和租賃的拖欠情況。承保和審查做法與
11
相對較小的貸款額分佈在許多個人借款人身上，可以將風險降至最低。逾期90天或以上的消費貸款和租賃被視為不良貸款。
信用卡既包括商業信用卡，也包括消費信用卡。商業信用卡通常是無擔保的，承銷標準與商業貸款類似，包括對借款人的現金流、可用商業資本和借款人的整體信用進行分析。消費信用卡的承銷依據是借款人的還款能力。該公司監控其所有消費者信用卡的拖欠情況，並定期審查相對於歷史時期的信用評分分佈，以監控其消費者信用卡貸款的信用風險。在2024年第一季度，該公司購買了聯合品牌的信用卡投資組合。這筆交易包括$
信用風險是由於未支付主要或次要風險而導致的潛在損失。 通過正式的風險管理實踐和徹底的初始信貸授予流程（包括一致的承保標準和批准流程）來降低信貸風險。 最大限度地減少信貸風險的控制因素或技術包括瞭解客户、瞭解總風險、分析客户和債務人的財務能力以及監控客户的活動。 信用風險和部分投資組合風險通過集中度考慮、平均風險評級和其他總體特徵進行管理。
借款賬齡分析
下表提供了貸款類別摘要和逾期貸款的賬齡 2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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2024年3月31日 |
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30-89 |
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大於 |
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非應計項目 |
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總計 |
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當前 |
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貸款總額 |
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貸款 |
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工商業 |
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專項貸款 |
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商業地產 |
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消費性房地產 |
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消費者 |
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信用卡 |
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租賃和其他 |
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貸款總額 |
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12
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2023年12月31日 |
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30-89 |
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大於 |
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非應計項目 |
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總計 |
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當前 |
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貸款總額 |
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貸款 |
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工商業 |
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專項貸款 |
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商業地產 |
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消費性房地產 |
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消費者 |
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信用卡 |
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租賃和其他 |
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貸款總額 |
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該公司出售消費者房地產貸款，收益為美元
公司已停止確認面值為美元的貸款利息
下表按貸款類別提供了不含相關信用損失撥備的非應計貸款的攤銷成本 2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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2024年3月31日 |
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非應計項目 |
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無相關津貼的非應計貸款的攤銷成本 |
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貸款 |
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工商業 |
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專項貸款 |
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商業地產 |
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消費性房地產 |
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消費者 |
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信用卡 |
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租賃和其他 |
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貸款總額 |
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2023年12月31日 |
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非應計項目 |
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無相關津貼的非應計貸款的攤銷成本 |
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貸款 |
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工商業 |
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專項貸款 |
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商業地產 |
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消費性房地產 |
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消費者 |
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信用卡 |
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租賃和其他 |
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貸款總額 |
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攤銷成本
下表提供了截至2011年按抵押品類型和發放年份細分的公司各貸款類別的攤銷成本餘額摘要 2024年3月31日和2023年12月31日，以及截至2024年3月31日的三個月按貸款類別和發起年份分類的毛沖銷 (單位：千)：
14
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2024年3月31日 |
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按原始年份分類的攤銷成本基礎-定期貸款 |
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貸款部門 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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之前 |
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攤銷成本-循環貸款 |
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攤銷成本-循環貸款轉換為定期貸款 |
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總計 |
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工商業： |
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設備/應收賬款/庫存 |
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農業 |
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透支 |
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工商業合計 |
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本期沖銷 |
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專業貸款： |
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資產為基礎的貸款 |
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專業貸款總額 |
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本期沖銷 |
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商業地產： |
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業主自住 |
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非業主居住 |
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農田 |
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5+多户 |
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1-4家庭建設 |
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一般建築 |
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總商業地產 |
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本期沖銷 |
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消費房地產： |
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HELOC |
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第一次租賃：1-4家庭 |
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初級抵押：1-4家庭 |
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消費性房地產總額 |
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本期沖銷 |
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消費者： |
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循環額度 |
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自動 |
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其他 |
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總消費額 |
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本期沖銷 |
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信用卡： |
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消費者 |
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商業廣告 |
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信用卡總數 |
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本期沖銷 |
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租賃及其他： |
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租契 |
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||
其他 |
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租賃總額及其他 |
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本期沖銷 |
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貸款總額 |
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15
|
|
2023年12月31日 |
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|
按原始年份分類的攤銷成本基礎-定期貸款 |
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貸款部門 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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|
2019 |
|
|
之前 |
|
|
攤銷成本-循環貸款 |
|
|
攤銷成本-循環貸款轉換為定期貸款 |
|
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總計 |
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工商業： |
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設備/應收賬款/庫存 |
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農業 |
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透支 |
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工商業合計 |
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資產為基礎的貸款 |
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專業貸款總額 |
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商業地產： |
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業主自住 |
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非業主居住 |
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農田 |
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5+多户 |
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1-4家庭建設 |
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一般建築 |
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總商業地產 |
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消費房地產： |
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第一次租賃：1-4家庭 |
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初級抵押：1-4家庭 |
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消費性房地產總額 |
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總消費額 |
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信用卡： |
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消費者 |
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商業廣告 |
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信用卡總數 |
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租賃及其他： |
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其他 |
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租賃總額及其他 |
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貸款總額 |
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應計貸款利息總額為#美元。
信用質量指標
作為對公司貸款組合信用質量的持續監測的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與特定類別貸款的風險等級、淨沖銷、不良貸款和一般經濟狀況相關的趨勢。
16
該公司利用風險評級矩陣對其每一筆商業、商業房地產和建築房地產貸款進行評級。持續監測信用風險的變化，並在發現時對風險評級進行變化。貸款評級概括為以下類別：非觀察名單、觀察、特別提及、不合格和可疑。任何不屬於下述類別之一的貸款均被視為非觀察名單貸款。貸款評級類別的一般特徵如下：
工商業
以下討論了影響獲得商業和工業貸款的每種抵押品的信用質量指標：
設備、應收賬款和存貨一般商業和工業貸款由流動資金資產和非房地產資產擔保。這些貸款的一般目的是為商業和工業實體的資本支出和當前業務提供資金。這些資產本質上是短期的。就應收賬款和存貨而言，債務的償還取決於將資產轉換為現金或通過出售和收回貨物和服務。基於抵押品的風險是由於陳舊的短期資產，這可能表明借款人的潛在問題，並導致抵押品的價值被誇大。
農業農業貸款由非房地產農業資產擔保。這些資產包括設備、農作物和牲畜等較短期資產。貸款為農作物或牲畜提供資金的相關風險包括借款人成功籌集和銷售大宗商品的能力。惡劣的天氣條件和其他自然災害會極大地影響農民或牧場主的產量和償債能力。大宗商品價格波動是農業借款人面臨的另一個重大風險。市場價格波動和生產成本波動都會影響收入和費用。
透支商業透支通常是短期的、無擔保的。一些商業借款人將他們的透支義務與他們的信用額度捆綁在一起，因此任何對信用額度的提取都將滿足透支。
根據上述每種抵押品的因素，本公司根據借款人最近評估的財務狀況對其進行風險評級。
17
下表按抵押品類型和風險評級彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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2024年3月31日 |
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按原始年份分類的攤銷成本基礎-定期貸款 |
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抵押品風險 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
之前 |
|
|
攤銷成本-循環貸款 |
|
|
攤銷成本-循環貸款轉換為定期貸款 |
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總計 |
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設備/應收賬款/庫存 |
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非觀察名單-通過 |
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觀看-通過 |
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特別提及 |
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— |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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|
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— |
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設備/應收賬款/庫存總數 |
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農業 |
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非觀察名單-通過 |
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觀看-通過 |
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特別提及 |
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2023年12月31日 |
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值得懷疑 |
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18
專項貸款
以下是對影響確保專業貸款的每種類型抵押品的信用質量指標的討論：
資產為基礎的貸款一般資產貸款由應收賬款、庫存、設備和房地產擔保。 這些貸款的目的是為商業客户的當前運營提供資金。 債務的償還依賴於30至90天內收回應收賬款或將資產轉換為現金或通過出售和收取的商品和服務。 該公司根據每個借款人的貸款與抵押品狀況跟蹤其信用風險。 任何抵押品基礎價值低於貸款公允價值的借款人頭寸都被視為超出利潤率且固有風險較高。
下表按風險評級列出了截至2011年資產型貸款的攤銷成本餘額摘要 2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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資產為基礎的貸款 |
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風險 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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商業地產
以下討論了影響獲得商業房地產貸款的每種抵押品的信用質量指標：
業主自住業主自住貸款由商業房地產擔保。這些貸款通常期限較長，容易受到多個經濟週期的影響。這些貸款依賴於業主自住的業務來償還債務，這些債務涵蓋了廣泛的行業。房地產債務可以為借款人帶來相當大的槓桿率，使其得以維持。
非業主居住非業主自住貸款由商業房地產擔保。這些貸款通常期限較長，容易受到多個經濟週期的影響。這類貸款的關鍵風險因素是房地產市場的週期性。雖然國情影響整個房地產行業，但國情對當地市場的影響同樣重要。失業率、消費需求、家庭組成和經濟活動水平等因素在各州和大都市地區之間可能存在很大差異。除了地理上的考慮外，市場還可以通過物業類型來定義。雖然所有部門都受到經濟狀況的影響，但一些部門對某些經濟因素比其他部門更敏感。
農田農田貸款以用於農業目的的房地產為擔保，如農作物和畜牧業生產。用作抵押品的資產是能夠進行更長時間攤銷和更長期限的長期資產。較長的期限可能會增加受市場狀況影響的風險。一些與農業有關的抵押品用途有限，會影響信貸風險，因為當貸款償還問題出現時，這種抵押品對支持價值的作用可能有限，甚至沒有其他用途。
5+多户5+多户貸款由多户住宅物業擔保。與這類抵押品相關的主要風險在很大程度上是由經濟狀況驅動的。國家和地方的市場狀況可能會隨着失業率或多户住房的競爭供應而發生變化。租户可能負擔不起住房或有更好的選擇，這可能會導致空置率增加。可能需要降低租金才能填補公寓單元的空缺。更多的空置率和更低的租金不僅提高了借款人償還債務的能力，還有助於抵押品的估值。
1-4家庭建設1-4個家庭的建築貸款以1-4個家庭的住宅房地產為抵押，目前正在建設或正在進行改進。這個投資組合固有的主要風險是與借款人按時並在預算內成功完成項目的能力相關的風險。市場狀況在理解風險狀況方面也發揮着重要作用。從開發開始到完工，市場狀況的不利變化帶來的風險可能導致抵押品價值縮水。
19
一般建築一般建設貸款以建設或改進過程中的商業房地產為抵押，其還款取決於抵押品的完成。 建築貸款帶來了現有房地產定期融資中從未遇到過的獨特風險。該投資組合固有的主要風險是與借款人按時並在預算內成功完成項目的能力相關的風險。 在建商業地產容易受到市場和經濟狀況的影響。 由於總體經濟放緩或競爭房產供應增加，建設開始後，潛在客户的需求可能會減弱。
根據上述每種抵押品的因素，本公司根據借款人最近評估的財務狀況對其進行風險評級。
下表按抵押品類型和風險評級彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
20
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2024年3月31日 |
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按原始年份分類的攤銷成本基礎-定期貸款 |
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抵押品風險 |
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2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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之前 |
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攤銷成本-循環貸款 |
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攤銷成本-循環貸款轉換為定期貸款 |
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總計 |
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業主自住 |
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值得懷疑 |
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特別提及 |
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5+多户 |
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特別提及 |
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1-4家庭建設 |
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特別提及 |
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值得懷疑 |
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2023年12月31日 |
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按原始年份分類的攤銷成本基礎-定期貸款 |
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抵押品風險 |
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攤銷成本-循環貸款 |
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特別提及 |
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值得懷疑 |
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消費性房地產
以下討論了影響獲得消費性房地產貸款的每種抵押品的信用質量指標：
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HELOCHELOC貸款是由1-4個家庭住宅物業擔保的循環信貸額度。主要風險是借款人無力償還債務。循環票據通常與不具有第一留置權優先權的房地產擔保的HELOC聯繫在一起。抵押品很容易受到影響房價或經濟衰退的市場波動的影響。
第一留置權：1-4個家庭第一留置權1-4家庭貸款以1-4家庭住宅財產的第一留置權為擔保。這些定期貸款的期限和攤銷時間更長。較長的期限使借款人面臨多個經濟週期，再加上較長的攤銷導致貸款生命早期較小的本金減少。抵押品很容易受到影響房價的市場波動的影響。
初級抵押：1-4家庭初級留置權1-4家庭貸款由1-4個家庭住宅物業的初級留置權擔保。該公司的主要風險是借款人無力償還債務，並且不處於第一留置權地位。抵押品很容易受到影響房價或經濟衰退的市場波動的影響。
如果公司已停止確認利息，且貸款為非應計項目，則借款人被視為不良貸款。沖銷和借款人業績是在貸款發放年份的基礎上進行跟蹤的。由於基於抵押品的風險因素，某些年份的葡萄酒，根據其成熟週期，可能面臨更高的風險。
下表按抵押品類型和風險評級彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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2024年3月31日 |
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按原始年份分類的攤銷成本基礎-定期貸款 |
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抵押品風險 |
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2024 |
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2021 |
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2020 |
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之前 |
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攤銷成本-循環貸款 |
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攤銷成本-循環貸款轉換為定期貸款 |
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總計 |
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2023年12月31日 |
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按原始年份分類的攤銷成本基礎-定期貸款 |
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抵押品風險 |
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2023 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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攤銷成本-循環貸款 |
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攤銷成本-循環貸款轉換為定期貸款 |
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總計 |
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第一次租賃：1-4家庭 |
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少年抵押權總數：1-4家庭 |
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消費者
下面討論了影響每種類型的消費者貸款擔保品的信用質量指標：
循環額度消費者循環信貸額度由房地產以外的消費者資產擔保。 與該抵押品相關的主要風險與市場波動和基礎金融資產的價值有關。
自動直接消費汽車貸款以新車和二手消費汽車為抵押。 該抵押品類別的主要風險是抵押品的貶值率。
其他此類別包括向個人發放的其他消費貸款。 此類別的主要風險是那些貸款無擔保的貸款。 該抵押品類型還包括其他無擔保貸款，例如消費者透支。
24
如果公司已停止確認利息，且貸款為非應計項目，則借款人被視為不良貸款。沖銷和借款人業績是在貸款發放年份的基礎上進行跟蹤的。由於基於抵押品的風險因素，某些年份的葡萄酒，根據其成熟週期，可能面臨更高的風險。
下表按抵押品類型和風險評級彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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2024年3月31日 |
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按原始年份分類的攤銷成本基礎-定期貸款 |
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2024 |
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2020 |
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之前 |
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攤銷成本-循環貸款 |
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攤銷成本-循環貸款轉換為定期貸款 |
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循環額度 |
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2023年12月31日 |
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按原始年份分類的攤銷成本基礎-定期貸款 |
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抵押品風險 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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之前 |
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攤銷成本-循環貸款 |
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攤銷成本-循環貸款轉換為定期貸款 |
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總計 |
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循環額度 |
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總計其他 |
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25
信用卡
以下是影響信用卡貸款的信用質量指標的討論：
消費者消費信用卡貸款是向個人發放的循環貸款。與這種抵押品類別相關的主要風險是信用卡債務，通常是無擔保的；因此，償還主要取決於借款人的意願和償還能力。競爭激烈的信用卡借貸環境為消費者提供了充足的機會，讓他們從不同的髮卡行持有幾張信用卡，並只需為未償還的餘額支付最低月度還款額。在這樣的環境下，借款人可能會過度擴張，無法償還，特別是在經濟低迷或個人災難性事件的時候。
消費者信用卡投資組合根據借款人的支付活動進行細分。交易員被定義為在每個對帳單週期結束時付清餘額的賬户。左輪手槍被定義為將餘額從一個對賬單週期轉移到下一個對賬單週期的賬户。這些賬户每月會產生財務費用，有時還會產生滯納金。左輪手槍本質上風險更高，並通過信用評分進行跟蹤。
商業廣告商業信用卡貸款是向小型和商業企業發放的循環貸款。與這種抵押品類別相關的主要風險是信用卡債務，通常是無擔保的；因此，償還主要取決於借款人的意願和償還能力。借款人可能會過度放貸，無法償還，特別是在經濟低迷或災難性事件的時候。
商業信用卡組合按當前和逾期付款狀態進行劃分。借款人在30天后就會逾期。一般來説，商業信用卡客户沒有動機持有餘額，從而導致支付信用卡債務的利息，因為商業客户通常會有其他利率較低的債務義務，他們可以利用這些債務來籌集資金。
下表按風險評級列出消費信用卡截至2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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消費者 |
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風險 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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交易員帳户 |
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左輪手槍賬户(按信用評分)： |
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少於600 |
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600-619 |
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620-639 |
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640-659 |
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660-679 |
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680-699 |
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700-719 |
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720-739 |
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740-759 |
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760-779 |
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780-799 |
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800-819 |
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820-839 |
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840+ |
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總計 |
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下表按風險評級彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日的商業信用卡攤銷成本餘額(單位：千)：
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商業廣告 |
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風險 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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當前 |
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逾期 |
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總計 |
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26
租賃和其他
以下討論了影響獲得租賃和其他貸款的每種抵押品的信用質量指標：
租契租賃是指提供給個人用於家庭、家庭和其他個人支出的貸款，或與所有其他直接融資和槓桿物業租賃有關的貸款，用於租賃給承租人，而不是用於家庭、家庭和其他個人支出目的。所有租約均以出租人和承租人之間的租約為抵押。這些轉讓使債權人從任何租賃中獲得了租金流的擔保權益，這是在借款人違約的情況下支付票據的重要現金來源。
其他其他貸款是美國各州和政治部門的債務貸款，向非存款金融機構提供的貸款，用於購買或攜帶證券的貸款，或所有其他非消費貸款。與其他貸款相關的風險通過每種貸款類型與基礎抵押品聯繫在一起。抵押品通常是設備、應收賬款、庫存、1-4户住宅建設，容易受到與前面提到的這些抵押品類型相同的風險。其他風險包括由非存款金融機構的股票擔保的抵押品，該非存款金融機構的股票可以是股票市場有限的非上市股票，或者由市場表現驅動的資產價值波動。
根據上述每種抵押品的因素，本公司根據借款人最近評估的財務狀況對其進行風險評級。
下表按抵押品類型和風險評級彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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租契 |
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其他 |
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風險 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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非觀察名單-通過 |
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觀看-通過 |
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特別提及 |
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不合標準 |
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值得懷疑 |
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總計 |
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信貸損失準備
信貸損失準備(ACL)是一個估值賬户，從貸款和持有至到期(HTM)證券的攤餘成本基礎中扣除，以顯示預期在該工具上收取的淨金額。當管理層認為餘額無法收回時，貸款和HTM證券將從ACL中註銷。預期收回額包括在津貼中，不超過以前已註銷和預計將註銷的金額的總和。
管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的經濟預測有關的信息來估計津貼餘額。過去的信用損失經驗為估計預期的信用損失提供了基礎，並在一個經濟週期內進行跟蹤，以捕捉“貫穿整個週期”的損失歷史。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異進行的，例如基於投資組合行業的細分、風險評級和信用評分變化、平均提前還款額、環境條件變化或其他相關因素的差異。對於經濟預測，該公司使用穆迪的基準情景。該公司制定了動態、合理和可支持的預測期，範圍為至
如果存在類似的風險特徵，則以集體(池)為基礎來衡量ACL。ACL還納入了定性因素，這些因素代表了對信用集中和內部貸款審查結果等項目的歷史信用損失經驗的調整。該公司確定了以下投資組合
27
使用下列方法對信貸損失準備進行細分和計量。該公司的投資組合包括商業和工業、專業貸款、商業房地產、消費房地產、消費、信用卡、租賃和其他以及持有至到期的證券。多種建模技術被用來基於投資組合來衡量信貸損失。
商業及工業租約及其他細分市場的ACL乃採用違約概率及在違約情況下蒙受損失的方法來衡量。這一部分的主要風險驅動因素是個人貸款的風險評級以及宏觀經濟變量的變化。所使用的經濟變量通常由領先指標和滯後指標組成。商業和工業貸款的ACL是通過對未來期間的違約概率(PD)乘以歷史違約率(LGD)乘以違約時的合同敞口減去任何估計的預付款和沖銷來計算的。
公司持續監控特殊貸款的抵押品頭寸，並要求借款人持續調整擔保貸款的抵押品金額。對於攤餘成本基礎大於抵押品公允價值的任何頭寸，信貸損失都要進行計量。特殊貸款的ACL是通過使用自下而上的方法比較抵押品價值和未償還餘額來計算的。
商業地產細分市場的ACL使用PD和LGD方法進行測量。這一部分的主要風險特徵是個人貸款的風險評級，以及宏觀經濟變量的變化，如利率、CRE價格指數、家庭收入中位數、建築活動、農場收入和空置率。商業房地產貸款的ACL是通過基於同業銀行數據對未來期間的PD進行建模來計算的。然後，PD損失率乘以歷史LGD乘以違約時的合同敞口減去任何估計的預付款和沖銷。
消費者、房地產和消費者部分的資產負債表使用適用於貸款攤銷成本餘額的原始年份損失率方法來衡量。這些細分市場中的主要風險驅動因素是創始年份以及失業率和房價指數等宏觀經濟變量的變化。
信用卡部分既包括消費信用卡，也包括商業信用卡。消費者信用卡的ACL是使用左輪手槍的PD和LGD方法以及交易者定義的回顧期間的平均歷史損失率來衡量的。左輪手槍使用的PD和LGD方法在性質上類似於商業和工商業房地產領域使用的方法。這一細分市場的主要風險驅動因素是個人持卡人的信用評級以及失業率和零售額等宏觀經濟變量的變化。商業信用卡的ACL是使用基於過期天數的滾動率損失率方法來衡量的。
國家和政治HTM證券部門的ACL是使用基於歷史債券評級轉變的損失率方法來衡量的。該細分市場的主要風險驅動因素是投資組合中的債券評級以及宏觀經濟狀況的變化。美國機構和GSE抵押貸款支持的HTM證券投資組合沒有ACL，因為它們被認為是機構支持的證券，沒有損失風險，因為它們得到了美國政府的明示或默示擔保。有關這些證券的進一步討論，包括HTM證券的賬齡和攤銷成本餘額，請參閲附註5，“證券”。
有關公司投資組合中當前風險的摘要，請參閲之前提供的信用質量指標。經濟預測的變化將影響所有投資組合部門，借款人更新的財務記錄將按風險評級影響投資組合部門，更新的信用評分將影響消費信用卡，支付表現將影響消費和商業信用卡投資組合部門，更新的債券信用評級將影響持有至到期的證券。本公司積極監控所有信用質量指標，以發現可能影響當前估計的風險變化。
預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的，在適當的時候根據提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理預期，即已向遇到財務困難的借款人授予優惠貸款期限，或延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改後的合同中，公司不能無條件取消。
28
信用卡應收賬款沒有規定的到期日。在確定信用卡應收賬款的預計壽命時，管理層首先估計預期收到的未來現金流，然後將這些預期未來現金流用於信用卡餘額。信用卡的預期信貸損失是通過估計預計將收到的本金付款的數額和時間來確定的，這些本金付款將作為截至報告期的未償還餘額的付款，直至預期付款全部分配。會計準則是就截至報告期未償還餘額超過預期本金付款而入賬的。
不具有共同風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。單獨評估的貸款包括非權責發生制貸款，包括對遇到財務困難的借款人進行的修改被視為優惠的貸款，或任何具體確定的貸款，並被排除在集體評估之外。當確定支付利息或收回全部本金有問題時，預期信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並按適當的未貼現銷售成本進行調整。如果以非應計項目或包括對遇到財務困難的借款人所做的修改，所有貸款都被歸類為抵押品依賴。
信貸損失準備和已記錄的貸款投資
此表提供了按投資組合分類的信貸損失撥備的前滾截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月(單位：千)：
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截至2024年3月31日的三個月 |
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工商業 |
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專項貸款 |
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商業地產 |
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消費性房地產 |
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消費者 |
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信用卡 |
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租賃和其他 |
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總計-貸款 |
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HTM |
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總計 |
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信貸損失準備： |
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沖銷 |
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期末餘額- ACL |
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表外信用風險的信用損失撥備： |
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期初餘額 |
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— |
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規定 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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期末餘額-表外ACL |
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— |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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工商業 |
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專項貸款 |
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商業地產 |
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消費性房地產 |
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消費者 |
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信用卡 |
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租賃和其他 |
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總計-貸款 |
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HTM |
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總計 |
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信貸損失準備： |
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期初餘額 |
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沖銷 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
復甦 |
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— |
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規定 |
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期末餘額- ACL |
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表外信用風險的信用損失撥備： |
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期初餘額 |
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規定 |
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|
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— |
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— |
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|
— |
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期末餘額-表外ACL |
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— |
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$ |
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|||||||||
29
表外信用風險的信用損失撥備記錄在公司合併資產負債表的應計費用和税款項中。 請參閲注10“承諾、或有事項和保證”。
依賴抵押品的金融資產
下表提供了截至年被視為依賴抵押品的金融資產的攤銷成本餘額 2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千):
|
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2024年3月31日 |
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|||||||||
貸款部門和類型 |
|
抵押附屬資產攤銷成本 |
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|
相關信用損失備抵 |
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|
無相關津貼的抵押附屬資產攤銷成本 |
|
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工商業： |
|
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設備/應收賬款/庫存 |
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農業 |
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— |
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— |
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工商業合計 |
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— |
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專業貸款： |
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|||
資產為基礎的貸款 |
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— |
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— |
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— |
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專業貸款總額 |
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— |
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— |
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商業地產： |
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業主自住 |
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非業主居住 |
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農田 |
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— |
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||
5+多户 |
|
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— |
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— |
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— |
|
1-4家庭建設 |
|
|
— |
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— |
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— |
|
一般建築 |
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總商業地產 |
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消費房地產： |
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HELOC |
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第一次租賃：1-4家庭 |
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初級抵押：1-4家庭 |
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消費性房地產總額 |
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消費者： |
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循環額度 |
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— |
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— |
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— |
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自動 |
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— |
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其他 |
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總消費額 |
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租賃及其他： |
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租契 |
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— |
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— |
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其他 |
|
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— |
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— |
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— |
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租賃總額及其他 |
|
|
— |
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— |
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— |
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貸款總額 |
|
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
30
|
|
2023年12月31日 |
|
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貸款部門和類型 |
|
抵押附屬資產攤銷成本 |
|
|
相關信用損失備抵 |
|
|
無相關津貼的抵押附屬資產攤銷成本 |
|
|||
工商業： |
|
|
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|
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|||
設備/應收賬款/庫存 |
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— |
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農業 |
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— |
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工商業合計 |
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— |
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專業貸款： |
|
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|||
資產為基礎的貸款 |
|
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— |
|
|
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— |
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— |
|
專業貸款總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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商業地產： |
|
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業主自住 |
|
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— |
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|
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非業主居住 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
農田 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
5+多户 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
1-4家庭建設 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
一般建築 |
|
|
|
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— |
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總商業地產 |
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消費房地產： |
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HELOC |
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第一次租賃：1-4家庭 |
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初級抵押：1-4家庭 |
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— |
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消費性房地產總額 |
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|
— |
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消費者： |
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|
|
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循環額度 |
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— |
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— |
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— |
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自動 |
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— |
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其他 |
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— |
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總消費額 |
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租賃及其他： |
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租契 |
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其他 |
|
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— |
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租賃總額及其他 |
|
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— |
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||
貸款總額 |
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$ |
— |
|
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$ |
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||
對遇到經濟困難的借款人的修改
在正常業務過程中，公司可能會與借款人執行貸款修改。 對這些修改進行分析，以確定修改是否被視為優惠、長期以及針對遇到財務困難的借款人進行。 公司的修改通常包括利率調整、本金削減以及攤銷和到期日延長。 這些修改允許借款人獲得短期現金減免，以改善財務狀況。 如果確定對遇到財務困難的借款人進行貸款修改，則該貸款被視為依賴抵押品，並作為ACL的一部分進行評估，正如本説明的信用損失備抵部分所述。
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三個月，公司沒有修改向遇到財務困難的借款人提供的任何貸款。
31
該公司擁有
5.證券
可供出售的證券
此表提供了有關可供出售的證券的詳細信息 2024年3月31日和2023年12月31日(單位：千)：
2024年3月31日 |
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攤銷 |
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毛收入 |
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|
毛收入 |
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公平 |
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美國財政部 |
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$ |
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|||
美國機構 |
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|
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( |
) |
|
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|||
抵押貸款擔保 |
|
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( |
) |
|
|
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國家和政治分區 |
|
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企業 |
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抵押貸款債券 |
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) |
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總計 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
2023年12月31日 |
|
攤銷 |
|
|
毛收入 |
|
|
毛收入 |
|
|
公平 |
|
||||
美國財政部 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|||
美國機構 |
|
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
|
|||
抵押貸款擔保 |
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|
|
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|
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( |
) |
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|
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國家和政治分區 |
|
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企業 |
|
|
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|
— |
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( |
) |
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抵押貸款債券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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下表列出了可供出售的證券的合同到期信息 2024年3月31日(單位：千)：
|
|
攤銷 |
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公平 |
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|
成本 |
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價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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$ |
|
|
$ |
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在1年至5年後到期 |
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在5年至10年後到期 |
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在10年後到期 |
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總計 |
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抵押貸款支持證券 |
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可供出售的證券總額 |
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|
$ |
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||
由於公司出售或借款人可能有權在合同到期前贖回或預付義務，無論是否有贖回或預付罰款，證券可能會在合同到期前被處置。
截至2024年3月31日的三個月內，此處為$
32
證券可供出售。證券交易導致已實現總收益為美元
有一筆美元
可供出售證券的應計利息總計美元
下表顯示了公司可供出售投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總， 2024年3月31日和2023年12月31日(單位：千)：
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 |
|
數數 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 |
|
|
數數 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 |
|
|
數數 |
|
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公允價值 |
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|
未實現 |
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證券説明 |
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美國財政部 |
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) |
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( |
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) |
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美國機構 |
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( |
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( |
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( |
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抵押貸款擔保 |
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( |
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|
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( |
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( |
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國家和政治分區 |
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( |
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|
( |
) |
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( |
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企業 |
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|
|
— |
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|
|
|
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|
( |
) |
|
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|
|
|
|
( |
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抵押貸款債券 |
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( |
) |
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|
|
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( |
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|
( |
) |
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總計 |
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( |
) |
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|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||||||
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
|
數數 |
|
|
公允價值 |
|
|
未實現 |
|
|
數數 |
|
|
公允價值 |
|
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未實現 |
|
|
數數 |
|
|
公允價值 |
|
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未實現 |
|
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證券説明 |
|
|
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美國財政部 |
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( |
) |
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美國機構 |
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抵押貸款擔保 |
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( |
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( |
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國家和政治分區 |
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( |
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企業 |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
||||
抵押貸款債券 |
|
|
|
|
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本公司投資中的未實現虧損是由利率變化造成的，而不是由於基礎發行人的信用下降造成的。美國財政部、美國機構和GSE抵押貸款支持證券都被認為是機構支持證券，沒有損失風險，因為它們由美國政府明示或默示擔保。機構支持的投資組合中公允價值的變化完全是由經濟狀況變化導致的利率變化推動的。本公司不知道任何相關的信貸問題，債務證券相關的現金流沒有變化，預計不會受到利率變化的影響。
33
對於國家和政治分支投資組合，該公司持有的大部分是一般義務債券，由於發行人通常擁有無限的償債權力，這些債券的歷史違約率非常低。對於國家和政治、企業和抵押貸款債券投資組合，本公司有一個強大的信用風險監控程序，包括購買前和持續購買後的信用審查和分析。該公司監測這些細分市場中所有債券發行人的信用評級，並審查現有的財務數據，包括市場和行業趨勢。
截至2023年3月31日的三個月內，公司錄得美元
截至2024年3月31日和2023年12月31日，有
持有至到期的證券
下表提供了有關持有至到期證券的詳細信息 分別為2024年3月31日和2023年12月31日(單位：千)：
2024年3月31日 |
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攤銷成本 |
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未實現收益總額 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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2023年12月31日 |
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攤銷成本 |
|
|
未實現收益總額 |
|
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
|
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信貸損失準備 |
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賬面淨額 |
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美國機構 |
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抵押貸款擔保 |
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國家和政治分區 |
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( |
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( |
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下表列出了2024年3月31日持有至到期的證券的合同到期信息（以千計):
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攤銷 |
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公平 |
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成本 |
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價值 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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在1年至5年後到期 |
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在5年至10年後到期 |
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在10年後到期 |
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總計 |
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抵押貸款支持證券 |
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持有至到期的證券總額 |
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預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權要求或提前償還債務，包括或不包括要求或提前償還罰款。
有幾個
34
截至2022年12月31日止年度，攤銷成本為美元的證券
持有至到期證券的應計利息總計美元
下表顯示了公司持有至到期投資的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度彙總， 分別為2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
|
|
少於12個月 |
|
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12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
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2024年3月31日 |
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數數 |
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|
公允價值 |
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未實現虧損 |
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數數 |
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|
公允價值 |
|
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未實現虧損 |
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數數 |
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公允價值 |
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未實現虧損 |
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美國機構 |
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國家和政治分區 |
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( |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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2023年12月31日 |
|
數數 |
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公允價值 |
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未實現 |
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數數 |
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公允價值 |
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未實現 |
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數數 |
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公允價值 |
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未實現 |
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美國機構 |
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抵押貸款擔保 |
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國家和政治分區 |
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公司持有至到期投資組合的未實現虧損是由於利率環境的變化造成的。美國機構和GSE抵押貸款支持證券被認為是機構支持證券，沒有損失風險，因為它們得到了美國政府的明示或默示擔保。因此，公司對這些投資組合的預期終身虧損為零，並且這些投資組合沒有ACL記錄。本公司不知道任何相關的信貸問題，債務證券相關的現金流沒有變化，預計不會受到利率變化的影響。
對於國家和政治分支投資組合，公司持有的是一般義務債券和私募債券，由於發行人通常擁有無限的償債權力，這些債券的歷史違約率非常低。本公司有一個健全的信用風險監控流程，包括購買前和購買後持續的信用審查和分析。該公司監測這些細分市場中所有債券發行人的信用評級，並審查現有的財務數據，包括市場和行業趨勢。基礎債券的信用損失評估與管理層基於信用評級對acl的估計相結合。
35
下表顯示了公司持有至到期的國家和政治部門債券投資的信用評級的攤餘成本基礎。2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
|
|
按信用評級劃分的攤銷成本基礎-HTM債務證券 |
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2024年3月31日 |
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AAA級 |
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AA型 |
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A |
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BBB |
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BB |
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B |
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CCC-C |
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總計 |
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州和政治分區： |
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競爭性 |
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公用事業 |
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國家和政治分區總數 |
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按信用評級劃分的攤銷成本基礎-HTM債務證券 |
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2023年12月31日 |
|
AAA級 |
|
|
AA型 |
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A |
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BBB |
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BB |
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B |
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CCC-C |
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總計 |
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州和政治分區： |
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競爭性 |
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公用事業 |
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國家和政治分區總數 |
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競爭性持有至到期證券包括提供住房、高等教育或醫療保健等公共職能但在競爭環境中這樣做的非營利企業。它還包括可能具有相對較高企業風險的項目融資，例如由體育或會議設施收入或初創運輸收入支持的交易。
公用事業是提供基本服務的公共企業，對服務領域具有壟斷或近乎壟斷。這包括環境公用事業（水、下水道、固體廢物）、電力公用事業（配電和發電、天然氣）和交通公用事業（機場、停車場、收費公路、公共交通、港口）。
於2024年3月31日和2023年12月31日，所有持有至到期證券均為流動且未逾期。
證券交易
交易證券的未實現淨損失為美元
其他證券
下表提供了其他證券的詳細信息，網址為2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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FRB和FHLB股票 |
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公允價值易於確定的股權證券 |
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沒有易於確定的公允價值的股權證券 |
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總計 |
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36
對FRB股票的投資是基於投資銀行的資本結構，而對FHLB股票的投資主要與FHLB的借款水平掛鈎。這些持股是按成本計價的。公允價值易於確定的股權證券一般在交易所交易，市場價格也很容易獲得。公允價值不容易確定的股權證券包括由符合小型企業投資公司資格的子公司持有的股權投資，以及在該公司服務的地區內對低收入住房合夥企業的投資。股本證券的未實現收益或虧損，無論是否具有可隨時確定的公允價值，均在本公司綜合收益表的投資證券收益(虧損)淨額中確認。
投資證券收益，淨額
下表列出了投資證券收益(損失)的組成部分，淨額為截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月(單位：千)：
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截至3月31日的三個月， |
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2024 |
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2023 |
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投資證券收益（損失），淨 |
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可供出售的債務證券： |
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實現的銷售收益 |
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銷售損失 |
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美國戰地服務團安全受損 |
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可輕易釐定公平值之股本證券： |
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公允價值調整淨額 |
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公允價值不容易確定的股權證券： |
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公允價值調整淨額 |
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銷售額 |
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投資證券淨收益（損失）總額 |
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6.善意和其他無形資產
截至2019年12月11日止期間，淨資產的變動 2024年3月31日和2023年12月31日按可報告分部劃分如下(單位：千)：
|
|
商業銀行業務 |
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機構銀行 |
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個人銀行業務 |
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總計 |
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截至2024年1月1日的餘額 |
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截至2024年3月31日的餘額 |
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截至2023年1月1日的餘額 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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以下是截至2011年仍需攤銷的有限壽命無形資產 2024年3月31日和2023年12月31日(單位：千):
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截至2024年3月31日 |
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核心存款無形資產 |
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客户關係 |
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總計 |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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賬面淨額 |
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37
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截至2023年12月31日 |
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核心存款無形資產 |
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客户關係 |
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總計 |
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總賬面金額 |
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累計攤銷 |
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賬面淨額 |
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下表列出了每個時期確認的攤銷費用總額 (單位：千):
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截至3月31日的三個月， |
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2024 |
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2023 |
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合計攤銷費用 |
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下表披露了未來期間無形資產的預計攤銷費用(單位：千)：
截至2024年12月31日的九個月 |
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截至2025年12月31日止的年度 |
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截至2026年12月31日止的年度 |
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截至2027年12月31日止的年度 |
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截至2028年12月31日的年度 |
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7.借入資金
公司短期和長期債務的組成如下 (單位：千)：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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短期債務： |
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聯邦住房貸款銀行 |
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聯邦儲備銀行定期融資計劃 |
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短期債務總額 |
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長期債務： |
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信託優先證券： |
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馬奎特資本信託I次級債券 |
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Marquette Capital Trust II次級債券 |
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馬奎特資本信託III次級債券 |
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馬奎特資本信託IV次級債券 |
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附屬票據 |
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附屬票據 |
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長期債務總額 |
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借入資金總額 |
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該公司承擔了收購Marquette Financial Companies（Marquette）的長期債務義務，包括應付給四個未合併信託（Marquette Capital Trust I、Marquette Capital Trust II、Marquette Capital Trust III和Marquette Capital Trust IV）的債務義務，這些信託之前發行了信託優先證券。 這些長期債務義務具有總合同義務餘額$
38
2020年9月，該公司發行了美元
2022年9月，公司發行美元
該公司是得梅因FHLB的成員銀行。 通過這種關係，該公司購買了美元
該公司有一筆美元
該公司與Wells Fargo Bank，NA擁有循環信貸額度這允許該公司借入最多美元
該公司利用回購協議來滿足客户的需求並促進有保障的短期資金需求。回購協議按與交易相關收到的現金金額列報。公司持續監控抵押品水平，並可能被要求根據相關證券的公允價值提供額外抵押品。根據回購協議質押作為抵押品的證券由公司的分包商代理保管。
下表列出了未償還回購協議的剩餘合同到期日 2024年3月31日和2023年12月31日，除了已質押作為這些借款抵押品的各種類型的有價證券外 (單位：千)：
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截至2024年3月31日 |
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協議的剩餘合同期限 |
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2-29天 |
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30-90天 |
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超過90天 |
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總計 |
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回購協議，由以下人員擔保： |
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美國財政部 |
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美國機構 |
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回購協議總額 |
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39
|
|
截至2023年12月31日 |
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|
協議的剩餘合同期限 |
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|
2-29天 |
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30-90天 |
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超過90天 |
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總計 |
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回購協議，由以下人員擔保： |
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美國財政部 |
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美國機構 |
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回購協議總額 |
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8.業務細分報告
公司在戰略上將其業務調整為以下幾個方面
以下摘要提供了有關每個業務部門活動的信息：
商業銀行業務通過各種產品和服務滿足公司中小型市場業務的商業銀行和財務管理需求。這些服務包括商業貸款、商業房地產融資、商業信用卡、信用證、貸款銀團服務和諮詢服務。此外，公司的專業貸款部門還提供各種業務解決方案，包括基於資產的貸款、夾層債務和少數股權投資。金庫管理服務包括存管服務、賬户對賬和現金管理工具，如應付賬款和應收賬款解決方案、電子資金轉賬和自動支付、控制支付、鎖箱服務和遠程繳存服務。
機構銀行業務是向機構客户提供的銀行服務、基金服務、資產管理服務和醫療保健服務的組合。這一部門還提供固定收益銷售、交易和承銷、企業信託和託管服務，以及機構託管。機構銀行業務包括UMB基金服務公司，該公司為共同基金和另類投資集團提供基金管理和會計、投資者服務和轉讓代理以及其他服務。Healthcare Services提供醫療支付解決方案，包括為健康儲蓄賬户(HSA)和自有標籤提供託管服務，向保險公司、第三方管理人、軟件公司、僱主和金融機構提供多用途借記卡。
個人銀行業務將通過個人關係和公司的銀行分支機構、自動櫃員機網絡和網上銀行向客户提供的個人銀行和財富管理服務結合在一起。提供的產品包括存款賬户、零售信用卡、私人銀行、分期付款貸款、房屋淨值信用額度和住宅抵押貸款。客户服務範圍從基本支票賬户擴展到房地產規劃和信託服務，除了全方位的投資諮詢、信託和託管服務外，還包括私人銀行、經紀服務和保險服務。
40
業務細分信息
業務部門的財務業績截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月如下(單位：千)：
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截至2024年3月31日的三個月 |
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商業銀行業務 |
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機構銀行 |
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個人銀行業務 |
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總計 |
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淨利息收入 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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商業銀行業務 |
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機構銀行 |
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個人銀行業務 |
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總計 |
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淨利息收入 |
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信貸損失準備金 |
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非利息收入 |
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非利息支出 |
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税前收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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平均資產 |
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9.收入確認
以下是對本公司在ASC 606範圍內產生收入的主要活動的描述，與客户簽訂合同的收入:
信託和證券處理-信託和證券處理收入包括個人和公司信託賬户、證券服務託管、信託投資和財富管理服務以及共同基金和另類資產服務賺取的費用。與這項收入相關的履約義務包括履行全部債券受託人服務管理、投資諮詢服務、託管和記錄服務以及基金管理和會計服務等項目。這些費用是長期合同協議的一部分，履行義務在服務完成時履行，費用通常是固定的統一月費率或根據與客户簽訂的合同按帳户市值的百分比計算。這些費用主要記錄在公司的機構和個人銀行業務部門。
貿易和投資銀行-交易和投資銀行收入包括與公司交易證券組合有關的收入，包括期貨套期保值、股息、債券承銷和其他證券收入。該收入的絕大多數是根據ASC 320確認的，債務和股權證券，並且不在ASC 606的範圍內。交易和投資銀行業務的一部分是為公司債券發行賺取的管理費、佣金和承銷費用。與這些費用相關的履約義務包括審查客户的信用、確保適當的監管批准和參與盡職調查。費用是根據債券招股説明書確定的，並在債券獲得適用監管機構的登記批准後履行履約義務。收入在服務完成並經監管機構批准時確認。
41
押金手續費-押金賬户服務費是指客户押金賬户相關服務確認的月度分析費用，包括賬户維護和存管交易處理費用。商業銀行和機構銀行存款賬户根據客户的定價表收取費用，而個人銀行賬户持有人一般每月收取統一的服務費。包括在機構銀行部門的醫療保健賬户的存款服務費是根據與個人賬户持有人的標準定價時間表，或者根據公司與僱主團體或第三方管理人之間的服務協議定價的。本公司履行與每月提供存託賬户有關的履約義務，因為交易正在進行，存款手續費收入按月入賬。這些費用在所有業務部門都得到確認。
保險費和佣金-保險費和佣金包括所有與保險有關的費用，包括個人人壽、可變人壽、團體人壽、健康、團體健康、固定年金和可變年金保險合同的佣金。與這些收入相關的履約義務主要是指將保單交給保險公司合作伙伴。費用以與保險公司合作伙伴簽訂的合同為基礎，在商定保單條款並使保單生效時履行履約義務。
經紀費-經紀手續費是指與提供經紀交易服務有關的收入，包括股票和商品交易的佣金，以及投資管理、諮詢和行政費用。與交易服務相關的履約義務正在執行指定的交易，並根據客户的收費表進行定價。這種收入在交易發生和履行履行義務時確認。與投資管理、諮詢和行政有關的業績義務包括在廣泛的共同基金和其他投資中分配客户資產、持續的賬户監測和投資組合的再平衡。這些業績義務是隨着時間的推移而履行的，相關收入根據每個客户管理的資產按月計算。所有物質履約債務在每個會計期間結束時均已清償。
銀行卡費用-銀行卡手續費主要是指萬事達卡和Visa為公司處理借記、信貸、HSA和靈活支出賬户交易而產生的交換收入。此外，該公司還賺取與各種推薦客户參加信用卡計劃相關的收入和獎勵。互換收入的履約義務是通過公司進入銀行系統處理每筆交易。這一履約義務是針對每筆交易完成的，每筆交易的收入都是根據萬事達卡和Visa制定的互換費率確認的。各種推薦和獎勵計劃的績效義務包括向客户推薦某些卡產品或為某些客户羣發行專門品牌的卡。這些獎勵和推薦計劃的定價與個人卡合作伙伴的協議一致。這些履約義務在轉介時或在公司獨家發行品牌卡的一段時間內完成。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，公司
投資證券收益（損失），淨-在正常業務過程中，公司確認出售可供出售證券的收益和損失。此外，本公司確認公允價值可輕易釐定的權益證券的損益，以及不能輕易釐定公允價值的權益證券的損益。這些收益和損失根據ASC 320確認，借記類和股權類證券，並且不在ASC 606的範圍內。
其他收入-該公司通過各種其他收入來源確認其他雜項收入，其中最重要的包括信用證費用、某些貸款發放費、出售資產收益、衍生收入以及銀行擁有和公司擁有的人壽保險收入。這些收入流不在ASC 606的範圍內，並根據適用的美國公認會計原則確認。其他收入的其餘部分主要來自與個人銀行客户的交易，包括電匯服務費、止付手續費以及匯票和本票等項目的費用。該等費用類別的履約責任於交易完成時履行，並根據與客户訂立的費用時間表於交易執行時確認收入。
42
截至2024年3月31日，公司沒有重大合同資產、合同負債或剩餘的履約義務。根據ASC 606範圍確認的收入的應收賬款總額為#美元。
下表描述了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月按收入流和業務部門劃分的收入情況。如附註8“業務分類報告”中所述，為便於比較，所有時期的金額均以2024年3月31日生效的方法為基礎，以前報告的結果已在本10-Q表格中重新分類，以符合公司目前的組織結構。
收入分類如下(單位：千)：
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截至2024年3月31日的三個月 |
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非利息收入 |
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商業銀行業務 |
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機構銀行 |
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個人銀行業務 |
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ASC 606範圍之外的收入（RST） |
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總計 |
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信託和證券處理 |
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貿易和投資銀行 |
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存款賬户手續費 |
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保險費和佣金 |
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經紀費 |
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銀行卡費用 |
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投資證券收益，淨 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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非利息收入 |
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商業銀行業務 |
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機構銀行 |
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個人銀行業務 |
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ASC 606範圍之外的收入（RST） |
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總計 |
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信託和證券處理 |
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貿易和投資銀行 |
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存款賬户手續費 |
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保險費和佣金 |
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經紀費 |
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銀行卡費用 |
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投資證券損失，淨額 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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10.承付款、或有事項和擔保
在正常業務過程中，本公司是具有表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求，並減少其自身對利率波動的風險敞口。這些金融工具包括承諾提供信用證、商業信用證、備用信用證和期貨合約。該等工具在不同程度上涉及超出綜合資產負債表確認金額的信貸及利率風險。這些工具的合同或名義金額反映了公司參與的程度，特別是某些類別的金融工具。許多
43
因此，這些承諾的總額不一定代表公司未來的現金需求。
本公司在提供信用證、商業信用證和備用信用證的金融工具的對手方不履行承諾時面臨的信用損失，由這些工具的合同金額或名義金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
下表總結了公司如上所述的表外金融工具(單位：千)：
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合同金額或名義金額 |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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對貸款提供信貸的承諾(不包括信用卡貸款) |
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根據信用卡貸款提供信貸的承諾 |
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商業信用證 |
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備用信用證 |
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遠期合約 |
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即期外匯合約 |
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對根據轉售協議購買的證券提供信貸的承諾 |
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— |
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表外信貸風險計提信貸損失準備
本公司估計本公司因履行提供信貸的合同義務而面臨信用風險的合同期內的預期信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。這一估計數包括對供資發生的可能性的考慮，以及對預計在其估計壽命內得到供資的承付款的預期信貸損失的估計。這一估計是基於按投資組合細分的預期利用率。使用率受歷史趨勢和當前條件的影響。預期使用率適用於總承付款，以確定預期供資金額。表外信貸風險準備是通過將投資組合分部的預期信貸損失率應用於預期的融資金額來計算的。
已確定下列表外信用風險敞口類別：
循環信貸額度：包括商業、建築、農業、個人和房屋淨值。循環信貸額度所固有的風險往往與經歷不可預測的現金流或財務困難的個人或企業的敏感性有關，從而導致付款違約。在這些財務困難期間，借款人可能沒有足夠的資產作為循環信貸額度的抵押品。借款人正在經歷的財務壓力可能導致在沒有能力償還額度的情況下支取額度。
非循環信貸額度：包括商業信貸和個人信貸。不具有循環特徵的線路通常與特定的支出或項目相關聯，例如購買設備或建造房地產。與非循環項目有關的主要風險是資金被轉用於其他支出。如果資金被挪用，抵押品的貢獻價值就會受到影響。
信用證：包括備用信用證。一般來説，設立備用信用證是為了向受益人提供保證，即申請人將履行受益人和申請人之間的單獨交易產生的某些義務。這些義務可能是服務的履行或產品的交付。如果不履行義務，受益人就有權使用信用證。
表外信貸敞口的ACL為$
44
11.衍生工具和對衝活動
運用衍生工具的風險管理目標
本公司因其業務運作及經濟狀況而面臨若干風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的敞口。公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，而該等業務活動導致收取或支付未來已知及不確定的現金金額，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與主要與公司貸款和借款有關的已知或預期現金支付在金額、時間和持續時間方面的差異。該公司還擁有利率衍生品，這些衍生產品源於向某些符合條件的客户提供的服務，因此不用於管理公司資產或負債的利率風險。本公司已就每項衍生工具與另一間金融機構的配套工具訂立抵銷頭寸，以儘量減少該等交易帶來的淨風險敞口。
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
下表顯示了本公司衍生金融工具截至2024年3月31日和2023年12月31日的公允價值。本公司的衍生資產和衍生負債分別位於本公司綜合資產負債表的其他資產和其他負債內。
衍生工具公允價值乃採用估值技術釐定，包括對每項衍生工具的預期現金流量進行貼現現金流分析。這一分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線、外匯匯率和隱含波動率。本公司納入信用估值調整，以在公允價值計量中適當反映其自身的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。在調整衍生工具合約的公允價值以計入不履行風險的影響時，本公司已考慮淨額結算及任何適用的信貸提升的影響，例如抵押品過帳、門檻、相互認沽及擔保。
此表彙總了截至以下日期公司衍生資產和負債的公允價值2024年3月31日和2023年12月31日(以千計):
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衍生資產 |
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衍生負債 |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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公允價值 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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利率產品： |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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指定為對衝工具的衍生工具 |
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總計 |
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利率風險的公允價值對衝
由於利率的變化，本公司的某些固定利率資產和負債的公允價值可能發生變化。被指定為公允價值對衝的利率掉期涉及向交易對手支付固定利率，以換取本公司在協議有效期內獲得可變利率付款，而無需交換相關名義金額。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司做到了
於2022年至2023年期間，本公司終止了10項與本公司市政債券證券相關的利率風險的公允價值對衝。截至2024年和2023年3月31日的三個月該公司將美元重新分類
對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具，衍生工具的收益或虧損以及對衝項目應佔對衝風險的抵銷虧損或收益在綜合收益表的利息收入中確認。
利率風險的現金流對衝
本公司使用利率衍生工具的目的是管理其對利率變動的風險。為了實現這一目標，該公司主要使用利率掉期、下限和下限利差作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司擁有
被指定為現金流對衝的利率下限包括，如果利率低於合約上的執行利率，則從交易對手那裏收到可變利率金額，以換取預付溢價。被指定為現金流對衝的利率下限利差涉及如果利率低於合同上購買的下限利率以換取預付溢價，從交易對手那裏收到可變利率金額，如果利率低於合同上出售的下限利率，則涉及向交易對手支付可變利率金額。截至2024年3月31日，該公司擁有
2020年，該公司終止了被指定為現金流對衝的利率下限。已終止利率下限的未實現收益總額為$
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損在AOCI中記錄，並隨後在對衝的預測交易影響收益的期間重新分類為利息支出和利息收入。在AOCI中報告的與利率互換衍生品相關的金額將在收到或支付本公司對衝項目的利息時重新歸類為利息支出。在AOCI中報告的與利率下限和下限利差衍生品相關的金額將在收到或支付本公司對衝項目的利息時重新歸類為利息收入。該公司預計將重新分類$
46
非指定限制語
該公司的其餘衍生品不在有資格的對衝關係中指定。沒有被指定為套期保值的衍生品不是投機性的，是公司向某些客户提供的服務的結果。本公司與商業銀行客户進行利率互換，以方便他們各自的風險管理策略。這些利率互換同時被公司與第三方執行的利率互換所抵消，因此公司將此類交易造成的淨風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求，客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化直接在收益中確認。客户掉期和抵銷掉期的公允價值變動在綜合損益表的其他非利息支出中確認。截至2024年3月31日，該公司擁有
衍生工具對合並損益表和累計其他全面收益的影響
該表彙總了在綜合損益表中確認的利息收入和其他非利息支出中與本公司年度衍生資產和負債相關的損益金額截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月(單位：千):
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確認的收益（損失）金額 |
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截至以下三個月 |
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3月31日， |
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3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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利率產品 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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總計 |
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) |
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利率產品 |
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指定為對衝工具的衍生工具： |
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衍生工具的公允價值調整 |
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對衝項目的公允價值調整 |
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總計 |
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這些表格概述了對衝對綜合全面收益表中與公司衍生資產和負債相關的AOCI的影響。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月(單位：千):
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截至2024年3月31日的三個月 |
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現金流套期關係中的衍生品 |
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衍生品在OCI中確認的（損失）收益 |
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OCI包含部分中確認的（損失）收益 |
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OCI排除組件中認可的收益 |
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收益從AOCI重新分類為收益 |
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收益從AOCI重新分類為包含盈利的部分 |
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虧損從AOCI重新分類至不包括盈利部分 |
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利率下限和下限利差 |
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利率互換 |
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總計 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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現金流套期關係中的衍生品 |
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在衍生工具的保單中確認的損失 |
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在OCI包含的組成部分中確認的損失 |
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OCI排除組件中認可的收益 |
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收益從AOCI重新分類為收益 |
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收益從AOCI重新分類為包含盈利的部分 |
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虧損從AOCI重新分類至不包括盈利部分 |
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利率下限 |
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與信用風險相關的或有特徵
本公司與若干衍生產品交易對手訂有協議，其中載有一項條款，規定如本公司拖欠任何債務，包括貸款人未加速償還債務的違約，則本公司亦可被宣佈拖欠其衍生債務。
該公司與其某些衍生交易對手有最低抵押品入賬門檻。截至2024年3月31日，公司擁有
12.公允價值計量
下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息，並顯示了公司用來確定該公允價值的估值技術的公允價值等級。
由一級投入確定的公允價值利用活躍市場對本公司有能力獲得的相同資產和負債的報價。由第2級投入釐定的公允價值採用第1級報價以外可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。第2級投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入，如按通常報價間隔可觀察到的利率和收益率曲線。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入，包括資產或負債幾乎沒有市場活動的情況。在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於不同層次。在這種情況下，公允價值是根據對整個公允價值計量具有重大意義的最低水平投入來確定的。
48
資產和負債按公允價值經常性計量，截至2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
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|
2024年3月31日的公允價值計量 |
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描述 |
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2024年3月31日 |
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|
相同資產的活躍市場報價(第1級) |
|
|
重要的其他可觀察到的投入(第2級) |
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|
無法觀察到的重要輸入(3級) |
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資產 |
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美國財政部 |
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美國機構 |
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抵押貸款擔保 |
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國家和政治分區 |
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企業 |
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交易-其他 |
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證券交易 |
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美國財政部 |
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美國機構 |
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抵押貸款擔保 |
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國家和政治分區 |
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企業 |
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抵押貸款債券 |
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可供出售的證券 |
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公允價值易於確定的股權證券 |
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公司所有的人壽保險 |
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銀行擁有的人壽保險 |
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衍生品 |
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負債 |
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衍生品 |
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已售出但尚未購買的證券 |
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總計 |
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49
|
|
於2023年12月31日的公允價值計量 |
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|||||||||||||
描述 |
|
2023年12月31日 |
|
|
相同資產的活躍市場報價(第1級) |
|
|
重要的其他可觀察到的投入(第2級) |
|
|
無法觀察到的重要輸入(3級) |
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資產 |
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美國財政部 |
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美國機構 |
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抵押貸款擔保 |
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國家和政治分區 |
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企業 |
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交易-其他 |
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證券交易 |
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美國財政部 |
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美國機構 |
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抵押貸款擔保 |
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國家和政治分區 |
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企業 |
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抵押貸款債券 |
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可供出售的證券 |
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公允價值易於確定的股權證券 |
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公司所有的人壽保險 |
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銀行擁有的人壽保險 |
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衍生品 |
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總計 |
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負債 |
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衍生品 |
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已售出但尚未購買的證券 |
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總計 |
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按公允價值經常性計量的工具的估值方法
使用下列方法和假設來估計每類金融工具的公允價值，這些工具是在經常性基礎上計量的：
證券交易交易證券(包括金融期貨)的公允價值，是基於可用的市場報價。如果沒有市場報價，則公允價值以類似證券的市場報價為基礎。
可供出售的證券公允價值基於報價的市場價格或交易商報價(如果有)。如果沒有報價的市場價格，則使用類似證券的報價來估計公允價值。價格由第三方定價服務提供，並基於可觀察到的市場投入。該公司每年都會將這些價格的樣本與相同證券的其他獨立來源進行比較。此外，在全年內，如果出售證券，則在定價服務價格與證券出售時的市場價格之間進行比較。分析差異，並在適當的情況下，與第三方定價服務進行額外的研究。基於這一研究，定價服務機構可以確認或修改其報價。沒有對定價服務提供的價格進行重大調整。定價服務還提供持續的文件，其中包括參考數據、投入和按資產類別劃分的方法，這些文件經過審查，以確保公允價值層次結構中的證券配置是適當的。
公允價值易於確定的股權證券公允價值是以市場報價為基礎的。
公司所有的人壽保險公允價值等於壽險保單的現金退保額。
50
銀行擁有的人壽保險公允價值等於壽險保單的現金退保額。
衍生品公允價值乃採用估值技術釐定，包括對每項衍生工具的預期現金流量進行貼現現金流分析。這一分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線、外匯匯率和隱含波動率。本公司納入信用估值調整，以在公允價值計量中適當反映其自身的不履行風險和各自交易對手的不履行風險。在調整衍生工具合約的公允價值以計入不履行風險的影響時，本公司已考慮淨額結算及任何適用的信貸提升的影響，例如抵押品過帳、門檻、相互認沽及擔保。
已售出但尚未購買的證券公允價值基於報價的市場價格或交易商報價(如果有)。如果沒有報價的市場價格，則使用類似證券的報價來估計公允價值。價格由第三方定價服務提供，並基於可觀察到的市場投入。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產2024年3月31日和2023年12月31日 (單位：千)：
|
|
2024年3月31日的公允價值計量使用 |
|
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描述 |
|
2024年3月31日 |
|
|
相同資產的活躍市場報價(第1級) |
|
|
重要的其他可觀察到的投入(第2級) |
|
|
無法觀察到的重要輸入(3級) |
|
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截至3月31日的三個月內確認的總損失 |
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抵押品依賴資產 |
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擁有的其他房地產 |
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總計 |
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2023年12月31日的公允價值計量使用 |
|
|||||||||||||||||
描述 |
|
2023年12月31日 |
|
|
相同資產的活躍市場報價(第1級) |
|
|
重要的其他可觀察到的投入(第2級) |
|
|
無法觀察到的重要輸入(3級) |
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截至12月31日的十二個月內已確認的總收益 |
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抵押品依賴資產 |
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擁有的其他房地產 |
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總計 |
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按公允價值非經常性計量的工具的估值方法
下列方法和假設用於估計按非經常性基礎計量的每類金融工具的公允價值：
抵押品依賴資產抵押品相關資產是在個人基礎上作為ACL的一部分進行評估的資產。有相關準備的資產被視為非經常性基礎上按公允價值計量的金融資產。對某些資產進行調整，以反映基於相關抵押品的外部評估價值的減記。外部評估一般是根據可比財產最近的銷售情況進行的，然後根據被估價財產的獨特特點進行調整。在非房地產抵押品的情況下，依賴於各種來源，包括外部價值估計和基於公司物業管理部門和公司信貸部門內部專家的經驗和專業知識的判斷。抵押品依賴資產和減值資產的估值
51
貸款按季度進行審查。由於這些輸入中的許多都是不可見的，因此測量被歸類為3級。
擁有的其他房地產其他擁有的房地產包括通過止贖收回的貸款抵押品。該抵押品包括商業和住宅房地產以及其他非房地產財產，包括汽車、休閒和海上車輛。所擁有的其他房地產最初按抵押品的公允價值減去估計銷售成本入賬為待售。喪失抵押品贖回權的財產的初步估值是通過與上文抵押品依賴/減值貸款所述程序類似的評估程序獲得的。在喪失抵押品贖回權之後，每季度對估值進行審查並定期更新，資產可能會進一步減價，以反映新的成本基礎。公允價值計量可以基於評估、第三方價格意見或內部開發的定價方法，這些計量被歸類為第三級。
公允價值披露要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括在經常性或非經常性基礎上未按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。
本公司金融工具的估計公允價值為2024年3月31日和2023年12月31日如下(單位：千)：
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2024年3月31日的公允價值計量使用 |
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|
賬面金額 |
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|
相同資產的活躍市場報價(第1級) |
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重要的其他可觀察到的投入(第2級) |
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意義重大 |
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總計 |
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金融資產 |
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可供出售的證券 |
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持有至到期的證券（不包括信用損失備抵） |
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證券交易 |
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其他證券 |
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貸款（不包括信用損失備抵） |
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金融負債 |
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活期存款和儲蓄存款 |
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定期存款 |
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其他借款 |
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長期債務 |
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表外安排 |
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承諾為貸款提供信貸 |
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承諾延長轉售協議 |
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商業信用證 |
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備用信用證 |
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52
|
|
2023年12月31日的公允價值計量使用 |
|
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|
賬面金額 |
|
|
相同資產的活躍市場報價(第1級) |
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重要的其他可觀察到的投入(第2級) |
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意義重大 |
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總計 |
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金融資產 |
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現金和短期投資 |
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可供出售的證券 |
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持有至到期的證券（不包括信用損失備抵） |
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證券交易 |
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其他證券 |
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貸款（不包括信用損失備抵） |
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表外安排 |
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承諾為貸款提供信貸 |
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承諾延長轉售協議 |
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商業信用證 |
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備用信用證 |
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現金和短期投資銀行、聯邦基金出售和轉售協議的現金和到期賬面金額是對其公允價值的合理估計。
持有至到期的證券對於美國機構和抵押貸款支持證券，以及州和政治部門投資組合中的一般義務債券，公允價值基於報價的市場價格或交易商報價(如果有)。如果沒有報價的市場價格，則使用類似證券的報價來估計公允價值。價格由第三方定價服務提供，並基於可觀察到的市場投入。該公司每年都會將這些價格的樣本與相同證券的其他獨立來源進行比較。分析差異，並在適當的情況下，與第三方定價服務進行額外的研究。基於這一研究，定價服務機構可以確認或修改其報價。沒有對定價服務提供的價格進行重大調整。定價服務還提供持續的文件，其中包括參考數據、投入和按資產類別劃分的方法，這些文件經過審查，以確保公允價值層次結構中的證券配置是適當的。對於國家和政治部門投資組合中的私募債券，公允價值是通過使用當前市場利率貼現未來現金流來估計的。
其他證券金額包括本公司持有的FRB及FHLB股票、公允價值可隨時釐定的權益證券及不能輕易釐定公允價值的權益證券，包括權益法投資及其他雜項投資。FRB和FHLB股票的賬面價值等於其公允價值，因為FRB和FHLB只能按賬面價值贖回股票。公允價值可隨時釐定的權益證券按公允價值按市場報價計量。沒有可隨時確定的公允價值的權益證券按成本列賬，成本接近公允價值。
貸款公允價值是為具有相似財務特徵的投資組合估計的。貸款按類型分類，如商業、房地產、消費和信用卡。每種貸款類別又被進一步細分為固定利率類別和浮動利率類別。貸款的公允價值是通過對未來現金流的貼現來估計的。這個
53
使用的貼現率是使用類似類型工具的可比市場利率來估計的，這些工具根據信用風險、間接成本和該等工具的可選性進行了調整。
活期存款和儲蓄存款活期存款和儲蓄賬户的公允價值是期末的即期應付金額。
定期存款定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率貼現未來現金流來估計的。
其他借貸 購買的聯邦基金、回購協議和其他短期債務的賬面價值是對其公允價值的合理估計，因為它們的到期日是短期的。購買的聯邦基金根據報價的市場價格被歸類為1級，回購協議和其他短期債務被歸類為2級。
長期債務本公司現有類似期限及剩餘到期日債務的利率用於估計現有債務的公允價值。
其他表外工具貸款承諾和信用證的公允價值是根據簽訂類似協議目前收取的費用確定的，同時考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽。本年度就該等工具賺取的費用或其期末的公允價值對本公司的綜合財務狀況均無重大影響。
13.後續事件
在……上面
合併已獲兩家公司的董事會批准，並將在滿足慣常完成條件後完成，包括收到監管機構的批准以及本公司和漢能薄膜發電股東的批准。
在日期為2024年4月29日的新聞稿中，HTLF初步報告總資產約為
2024年4月29日，本公司還宣佈，就執行合併協議，與美國銀行證券公司或其關聯公司訂立遠期銷售協議，以發行
54
項目2.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果
本次管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析突出了截至2024年3月31日的三個月期間公司經營業績和財務狀況的重大變化。閲讀時應結合所附的合併財務報表、合併財務報表附註和本10-Q表和10-K表其他部分的其他財務信息。本審查所列各期間的業務成果並不一定表明今後任何時期將取得的成果。
有關前瞻性陳述的警示通知
本公司已不時作出，並將在未來作出符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性聲明。這些陳述可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。前瞻性陳述經常使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測”、“目標”、“趨勢”、“計劃”、“目標”等詞，或其他具有類似意義的詞或將來時態或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“將”或“可能”。前瞻性陳述傳達了公司對未來事件、情況、結果或願望的期望、意圖或預測，每一種情況都是截至前瞻性陳述發表之日的。
本10-Q表格包含前瞻性陳述，包括在本10-Q表格中引用的任何信息。該公司還可以在提交給美國證券交易委員會的其他文件中作出前瞻性陳述。此外，公司可以口頭或書面向投資者、分析師、媒體成員或其他人發表前瞻性聲明。
所有前瞻性陳述本身都會受到假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能會隨着時間的推移而發生變化，其中許多都不是公司所能控制的。你不應該依賴任何前瞻性陳述作為對未來的預測或保證。實際的未來目標、戰略、計劃、前景、業績、條件或結果可能與任何前瞻性陳述中陳述的大不相同。雖然沒有完整的假設、風險或不確定性清單，但可能導致實際結果或其他未來事件、情況或願望與前瞻性陳述中的不同的一些因素包括：
55
公司或代表公司所作的任何前瞻性陳述僅説明其發表之日。除適用的證券法要求外，公司不承諾更新任何前瞻性陳述，以反映陳述發表之日之後發生的事件、情況或結果的影響。然而，您應參考公司可能在隨後的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告或當前Form 8-K報告中所作的進一步披露(包括前瞻性披露)。
56
概述
2022年至2023年期間利率的快速上升，由此導致的證券投資組合公允價值的全行業下降，以及導致一些金融機構在2023年3月倒閉的銀行擠兑等事件，導致美國銀行業大幅波動，並更加關注流動性、未投保存款、存款構成、未確認的投資損失和資本。
2023年11月，聯邦存款保險公司(FDIC)批准了一項最終規則，以實施一項特別評估，以追回存款保險基金(DIF)在2023年3月某些金融機構關閉後與保護未投保儲户相關的損失。專項評估的評估基數相當於一家投保存管機構截至2022年12月31日的未保險存款，調整後不包括前50億美元，並將按八個季度評估期的年率13.4個基點徵收。該公司在這項特別評估中的份額為5280萬美元，並在2023年第四季度確認為非利息支出。2024年2月，FDIC將2023年銀行破產造成的估計損失增加了25%，這反過來又增加了FDIC將向有保險的存款機構收取的特別評估。該公司在2024年第一季度記錄了與更新的特別評估相關的1300萬美元支出，其影響將在下文討論。
該公司專注於以下四個核心財務目標。管理層相信，這些目標將指導其努力實現其願景，交付這個無與倫比的客户體驗，同時尋求提高淨收益和加強資產負債表，同時進行謹慎的風險管理。
第一個財務目標是不斷提高運營效率。該公司專注於確定效率，以簡化我們的組織和報告結構，精簡後臺職能，並利用各種平臺和分銷網絡之間的協同效應和較新的技術。該公司已經並預計將繼續通過正常的業務過程確定持續的效率，這些效率與收入的增加相結合，將有助於改善經營槓桿。2024年第一季度，總收入比2023年第一季度增加了2680萬美元，增幅為7.2%，而同期非利息支出增加了1780萬美元，增幅為7.5%。作為提高運營效率的舉措的一部分，該公司繼續投資於技術進步，它相信這些技術進步將通過改進數據分析和自動化，幫助管理層在未來推動運營槓桿。該公司還將繼續評估核心系統，並將投資於它認為將產生運營效率的增強功能。
第二個財務目標是通過有利可圖的貸款和存款增長以及優化資產負債表來增加淨利息收入。2024年第一季度，公司淨利息收入比2023年同期減少230萬美元，降幅0.9%。淨利息收入的變化是由於負債構成的不利組合轉變而導致的利息支出增加，但部分被貸款增長所抵消。這些變化是由較2023年第一季度更高的利率環境推動的。利息收入增加，是由於平均貸款增加21億元(9.8%)，以及銀行的平均利息增加18億元(115.4%)，再加上短期和長期利率上升的影響。對這些資產的融資主要是由於平均計息負債增加了20.3%，包括與2023年同期相比，平均借款資金增加了9.831億美元。與2023年同期相比，在税額等值基礎上的淨息差下降了28個基點，這主要是由於成本增加和計息負債組合增加，但部分被貸款額增加、盈利資產重新定價和免息資金的好處所抵消。同期淨息差收窄43個基點。該公司預計，由於政府對通貨膨脹和經濟衰退跡象的反應，經濟市場將繼續波動。這些不斷變化的情況可能會對本公司今年剩餘時間的資產負債表和損益表產生影響。
第三個財務目標是增加公司的非利息收入。該公司尋求在所有經濟和利率週期中增加非利息收入，同時定位於在經濟增長時期受益。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，非利息收入增加了2900萬美元，增幅22.3%，達到1.592億美元。這一變化主要是由於投資證券收益、信託和證券加工收入、其他收入和銀行卡收入的增加。
57
請看下面非利息收入項下的更多細節。該公司繼續強調其資產管理、經紀、銀行卡服務、醫療保健服務和財務管理業務。在截至2024年3月31日的三個月期間，非利息收入佔總收入的39.9%，而2023年同期為35.0%。最近的經濟變化影響了手續費收入，特別是那些資產與市值和利率掛鈎的手續費收入。
第四個財務目標是有效的資本管理。公司非常重視保持強大的資本狀況，管理層認為這會增強投資者的信心，提供以有利條件獲得資金來源的途徑，並增強公司利用業務增長和收購機會的能力。該公司繼續通過對有機增長進行再投資、評估與公司戰略相輔相成的收購機會、隨着時間的推移增加股息以及適當利用股票回購計劃來實現股東價值最大化。截至2024年3月31日，該公司的股東權益總額為32億美元。這比2023年3月31日的股東權益總額增加了3.382億美元，增幅為12.0%。截至2024年3月31日，公司的總風險資本比率為13.03%。公司在2024年第一季度沒有回購普通股，但根據公司基於股票的激勵計劃收購的股票除外。
收益摘要
以下是該公司2024年第一季度的收益摘要。下文將更詳細地解釋摘要中確定的變化。在截至2024年3月31日的三個月裏，該公司錄得淨收益1.103億美元，而去年同期的淨收益為9240萬美元。2024年第一季度每股基本收益為2.27美元(完全稀釋後每股2.25美元)，而2023年第一季度基本每股收益為1.91美元(完全稀釋後每股1.90美元)。截至2024年3月31日的三個月的平均資產回報率和平均普通股股東權益回報率分別為1.06%和14.11%，而截至2023年3月31日的三個月的平均資產回報率和平均普通股股東權益回報率分別為0.97%和13.76%。
截至2024年3月31日的三個月期間，淨利息收入與2023年同期相比減少了230萬美元，降幅為0.9%。在截至2024年3月31日的三個月裏，平均收益資產比2023年同期增加了34億美元，增幅為9.4%。在税項等值的基礎上，截至2024年3月31日的三個月期間的淨息差降至2.48%，而2023年同期為2.76%。
與2023年同期相比，在截至2024年3月31日的三個月期間，信貸損失準備金減少了1330萬美元。這兩個時期的撥備費用主要受到宏觀經濟數據和投資組合信用指標的影響。截至2024年3月31日，該公司的不良貸款比2023年3月31日增加了230萬美元，達到1780萬美元。截至2024年3月31日，貸款利率佔總貸款的百分比從2023年3月31日的0.97%降至0.96%。有關本公司計算摺合利率的方法的説明，請參閲下文“信貸損失準備及撥備”一節的總結討論。
在截至2024年3月31日的三個月裏，非利息收入比2023年同期增加了2900萬美元，增幅為22.3%。這些變動將在下文的非利息收入項下更詳細地討論。
在截至2024年3月31日的三個月裏，非利息支出比2023年同期增加了1780萬美元，增幅為7.5%。這些變動將在下面的非利息支出項下更詳細地討論。
淨利息收入
淨利息收入是公司收益的一個重要來源，代表盈利資產的利息收入超過為負債支付的利息支出的金額。產生利息的資產的數量和相關的資金來源，這些資產和負債的總體組合，以及每種資產的支付利率都會影響
58
淨利息收入。截至2024年3月31日的三個月期間，淨利息收入與2023年同期相比減少了230萬美元，降幅為0.9%。
表1顯示了盈利資產利率變化與計息負債成本變化的影響。如本表所示，截至2024年3月31日的三個月的淨息差比2023年同期減少了43個基點。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月的淨息差下降了28個基點。這些變化主要是由於成本增加和有息負債的組合增加，但部分被貸款額增加和盈利資產重新定價所抵消。成本增加和有息負債組合的影響在2024年第一季度產生了重大影響。與2023年第一季度相比，有息負債的成本上升了112個基點，而盈利資產的收益率與同期相比上升了69個基點。盈利資產餘額的增加主要是由於平均貸款和銀行餘額的利息增加所致。這些差異導致該公司2024年的淨利息收入與2023年同期相比有所下降。該公司預計，經濟市場將繼續波動，政府將對經濟變化做出反應。這些不斷變化的情況可能會對本公司今年剩餘時間的資產負債表和損益表產生影響。關於來自自由基金的貢獻的影響，見下文表2內的淨息差分析。表2還説明瞭交易量和利率的變化如何導致淨利息收入增加。
表1
平均資產負債表/收益率和利率 (税額等值基礎)(未經審計，以千美元為單位)
下表列出了所示期間的平均收益資產和相應收益，以及以美元和利率表示的平均有息負債和收益。所有平均餘額均為每日平均餘額。未按税額等值計算的收益資產的平均收益率
59
截至2024年3月31日的三個月期間，調整幅度為5.25%，2023年同期為4.55%。
|
|
截至3月31日的三個月， |
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||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
|
|
平均值 |
|
|
平均值 |
|
||||
|
|
天平 |
|
|
收益率/比率 |
|
|
|
天平 |
|
|
收益率/比率 |
|
||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貸款，扣除未賺取的利息 |
|
$ |
23,354,043 |
|
|
|
6.64 |
% |
|
|
$ |
21,271,600 |
|
|
|
5.88 |
% |
證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應税 |
|
|
9,264,789 |
|
|
|
2.65 |
|
|
|
|
9,349,351 |
|
|
|
2.30 |
|
免税 |
|
|
3,732,122 |
|
|
|
3.42 |
|
|
|
|
3,845,266 |
|
|
|
3.35 |
|
總證券 |
|
|
12,996,911 |
|
|
|
2.87 |
|
|
|
|
13,194,617 |
|
|
|
2.61 |
|
聯邦基金和轉售協議 |
|
|
206,443 |
|
|
|
5.97 |
|
|
|
|
451,188 |
|
|
|
5.08 |
|
銀行應收賬款 |
|
|
3,304,142 |
|
|
|
5.44 |
|
|
|
|
1,533,704 |
|
|
|
4.27 |
|
其他盈利資產 |
|
|
17,893 |
|
|
|
7.33 |
|
|
|
|
9,258 |
|
|
|
6.31 |
|
盈利資產總額 |
|
|
39,879,432 |
|
|
|
5.31 |
|
|
|
|
36,460,367 |
|
|
|
4.62 |
|
信貸損失準備 |
|
|
(222,116 |
) |
|
|
|
|
|
|
(196,128 |
) |
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
2,360,092 |
|
|
|
|
|
|
|
2,239,140 |
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
42,017,408 |
|
|
|
|
|
|
$ |
38,503,379 |
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
計息存款 |
|
$ |
23,459,723 |
|
|
|
3.84 |
% |
|
|
$ |
19,643,168 |
|
|
|
2.64 |
% |
聯邦基金和回購協議 |
|
|
2,384,754 |
|
|
|
4.67 |
|
|
|
|
2,461,942 |
|
|
|
3.84 |
|
借入資金 |
|
|
2,183,494 |
|
|
|
5.36 |
|
|
|
|
1,200,346 |
|
|
|
5.36 |
|
計息負債總額 |
|
|
28,027,971 |
|
|
|
4.03 |
|
|
|
|
23,305,456 |
|
|
|
2.91 |
|
無息活期存款 |
|
|
10,066,409 |
|
|
|
|
|
|
|
11,919,277 |
|
|
|
|
||
其他負債 |
|
|
779,510 |
|
|
|
|
|
|
|
554,211 |
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
3,143,518 |
|
|
|
|
|
|
|
2,724,435 |
|
|
|
|
||
總負債和股東權益 |
|
$ |
42,017,408 |
|
|
|
|
|
|
$ |
38,503,379 |
|
|
|
|
||
淨息差 |
|
|
|
|
|
1.28 |
% |
|
|
|
|
|
|
1.71 |
% |
||
淨息差 |
|
|
|
|
|
2.48 |
|
|
|
|
|
|
|
2.76 |
|
||
表2列出了淨利息收入和利潤率因成交量和利率而發生的變化金額。 表2還反映了無息資金對淨息差的影響。 與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月期間，無息資金平均餘額（總收益資產減生息負債）減少了13億美元。 截至2024年3月31日的三個月期間，無息資金的收益較2023年同期增加了15個基點。
60
表2
淨利潤和利潤率變化分析 (未經審計，以千美元計)
淨利息收入變動分析
|
|
截至三個月 |
|
|||||||||
|
|
2024年3月31日和2023年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
卷 |
|
|
費率 |
|
|
總計 |
|
|||
賺取利息的變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
貸款 |
|
$ |
33,259 |
|
|
$ |
43,866 |
|
|
$ |
77,125 |
|
證券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應税 |
|
|
(463 |
) |
|
|
8,525 |
|
|
|
8,062 |
|
免税 |
|
|
(768 |
) |
|
|
795 |
|
|
|
27 |
|
聯邦基金出售和轉售協議 |
|
|
(3,463 |
) |
|
|
874 |
|
|
|
(2,589 |
) |
銀行應收賬款 |
|
|
23,075 |
|
|
|
5,447 |
|
|
|
28,522 |
|
交易 |
|
|
146 |
|
|
|
25 |
|
|
|
171 |
|
利息收入 |
|
|
51,786 |
|
|
|
59,532 |
|
|
|
111,318 |
|
發生的利息變化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
計息存款 |
|
|
28,786 |
|
|
|
67,190 |
|
|
|
95,976 |
|
購買的聯邦基金和回購協議 |
|
|
(732 |
) |
|
|
5,092 |
|
|
|
4,360 |
|
其他借入資金 |
|
|
13,232 |
|
|
|
12 |
|
|
|
13,244 |
|
利息支出 |
|
|
41,286 |
|
|
|
72,294 |
|
|
|
113,580 |
|
淨利息收入 |
|
$ |
10,500 |
|
|
$ |
(12,762 |
) |
|
$ |
(2,262 |
) |
淨利潤率分析
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
變化 |
|
|||
平均收益性資產 |
|
$ |
39,879,432 |
|
|
$ |
36,460,367 |
|
|
$ |
3,419,065 |
|
有息負債 |
|
|
28,027,971 |
|
|
|
23,305,456 |
|
|
|
4,722,515 |
|
無抵押資金 |
|
$ |
11,851,461 |
|
|
$ |
13,154,911 |
|
|
$ |
(1,303,450 |
) |
自由資金比率（無息資金與平均收益資產之比） |
|
|
29.72 |
% |
|
|
36.08 |
% |
|
|
(6.36 |
)% |
收益性資產的税收等值收益率 |
|
|
5.31 |
|
|
|
4.62 |
|
|
|
0.69 |
|
有息負債成本 |
|
|
4.03 |
|
|
|
2.91 |
|
|
|
1.12 |
|
淨息差 |
|
|
1.28 |
|
|
|
1.71 |
|
|
|
(0.43 |
) |
無息資金的好處 |
|
|
1.20 |
|
|
|
1.05 |
|
|
|
0.15 |
|
淨息差 |
|
|
2.48 |
% |
|
|
2.76 |
% |
|
|
(0.28 |
)% |
信貸損失準備和撥備
ACL代表管理層對截至資產負債表日期包括在公司貸款組合中的總預期損失的判斷。本公司記錄ACL的過程是基於對本公司終身歷史虧損經驗的評估、管理層對貸款組合固有的信用質量的瞭解、當前經濟環境的影響以及合理和可支持的經濟預測。
對估計值進行數學計算，以幫助確定管理層記錄的ACL的充分性和合理性。為了制定評估，公司遵循ASC 326中的指導方針，金融工具--信貸損失。按攤銷成本持有的資產的估計準備金以及公司可供出售債務證券組合中任何相關的信用惡化。按攤銷成本持有的資產包括公司的貸款賬簿和持有至到期的證券組合。
這一過程涉及對與貸款具體細分有關的數量和質量因素的考慮。這些因素是經過數十年的金融機構經驗和
61
包括經濟觀察和貸款損失特徵。這一過程的目的是在報告日期對損失作出終生估計，其中包括對歷史損失經驗、當前經濟狀況、合理和可支持的預測的評估，以及貨幣監理署在公佈的2020年機構間政策聲明中概述的定性框架。此流程允許管理層對記錄的ACL保留進行整體查看，並確保考慮所有重要且相關的信息。
公司考慮各種因素以確保其估計的安全性和合理性，包括強大的內部控制框架、廣泛的方法文檔、包含公司所需風險概況的信用承保標準、模型驗證和比率分析。如根據經批准的折舊比率方法釐定的本公司整體折舊比率估計超出基於經濟指標回顧或歷史比率分析的合理範圍，折算比率估計屬離羣值，管理層將調查其根本原因(S)。在這項調查的基礎上，估計過程中可能會發現以前沒有考慮的問題或因素，這可能需要對估計的信貸損失進行調整。
這一過程的最終結果是一個有記錄的合併ACL，代表管理層對貸款組合、持有至到期證券和可供出售證券的信用惡化所包括的總預期損失的最佳估計。
基於上述因素，公司管理層在截至2024年3月31日的三個月期間記錄了1,000萬美元的信貸損失準備金，而2023年同期為2,330萬美元。這一變化是採用信貸損失準備計算方法的結果，再加上當前和預測的經濟環境的影響。如下表3所示，截至2024年3月31日，貸款的貸款利率佔總貸款的0.96%，而截至2023年3月31日，貸款佔總貸款的0.97%。
表3是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間以及截至2023年12月31日的年度的公司會計準則摘要。截至2024年3月31日的三個月期間，淨沖銷為300萬美元，而2023年同期為460萬美元。有關非應計貸款、逾期貸款、重組貸款和其他信用風險事項的信息，請參閲本報告中“關於市場風險的定量和定性披露”項下的“信用風險管理”。
62
表3
信貸損失準備分析(未經審計，以千美元計)
|
|
截至三個月 |
|
|
截至的年度 |
|
||||||
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
津貼-1月1日 |
|
$ |
222,996 |
|
|
$ |
194,243 |
|
|
$ |
194,243 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
10,000 |
|
|
|
23,250 |
|
|
|
39,227 |
|
沖銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商業 |
|
|
(944 |
) |
|
|
(2,819 |
) |
|
|
(5,047 |
) |
專項貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(762 |
) |
商業地產 |
|
|
(250 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(266 |
) |
消費性房地產 |
|
|
(174 |
) |
|
|
(1,121 |
) |
|
|
(1,185 |
) |
消費者 |
|
|
(408 |
) |
|
|
(269 |
) |
|
|
(1,232 |
) |
信用卡 |
|
|
(3,701 |
) |
|
|
(1,604 |
) |
|
|
(9,181 |
) |
租賃和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總沖銷 |
|
|
(5,477 |
) |
|
|
(5,834 |
) |
|
|
(17,673 |
) |
恢復： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
工商業 |
|
|
1,252 |
|
|
|
788 |
|
|
|
5,295 |
|
專項貸款 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
商業地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
111 |
|
消費性房地產 |
|
|
606 |
|
|
|
13 |
|
|
|
45 |
|
消費者 |
|
|
76 |
|
|
|
22 |
|
|
|
211 |
|
信用卡 |
|
|
525 |
|
|
|
367 |
|
|
|
1,536 |
|
租賃和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
總回收率 |
|
|
2,460 |
|
|
|
1,191 |
|
|
|
7,199 |
|
淨沖銷 |
|
|
(3,017 |
) |
|
|
(4,643 |
) |
|
|
(10,474 |
) |
信貸損失準備--期末 |
|
$ |
229,979 |
|
|
$ |
212,850 |
|
|
$ |
222,996 |
|
貸款信貸損失準備 |
|
$ |
226,159 |
|
|
$ |
210,509 |
|
|
$ |
219,738 |
|
持有至到期證券的信用損失撥備 |
|
|
3,820 |
|
|
|
2,341 |
|
|
|
3,258 |
|
期末貸款，扣除未到期利息後的淨額 |
|
|
23,637,649 |
|
|
|
21,812,972 |
|
|
|
23,172,484 |
|
持有至到期的期末證券 |
|
|
5,626,437 |
|
|
|
5,861,664 |
|
|
|
5,691,868 |
|
按攤銷成本計算的總資產 |
|
|
29,264,086 |
|
|
|
27,674,636 |
|
|
|
28,864,352 |
|
扣除未賺取利息後的平均貸款 |
|
|
23,352,083 |
|
|
|
21,269,730 |
|
|
|
22,334,942 |
|
貸款對貸款期末信用損失準備 |
|
|
0.96 |
% |
|
|
0.97 |
% |
|
|
0.95 |
% |
信貸損失準備--按攤銷成本計算的期末資產總額 |
|
|
0.79 |
% |
|
|
0.77 |
% |
|
|
0.77 |
% |
以淨撇賬的倍數計提的準備 |
|
18.95x |
|
|
11.30x |
|
|
21.29x |
|
|||
淨沖銷與平均貸款之比 |
|
|
0.05 |
% |
|
|
0.09 |
% |
|
|
0.05 |
% |
非利息收入
該公司的一個主要目標是增加非利息收入，以提供不直接與利率掛鈎的多樣化收入來源。收費服務通常與信貸無關，一般不受利率波動的影響。
該公司提供多種收費產品和服務，管理層認為這些產品和服務將更緊密地符合客户需求。該公司目前強調收費產品和服務，包括信託和證券處理、銀行卡、證券交易和經紀以及現金和金庫管理。管理層相信，它可以高效和有利可圖地提供這些產品和服務，因為大多數產品和服務都有共同的平臺和支持結構。
63
表4
非利息收入彙總 (未經審計，以千美元計)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
24-23 |
|
|
24-23 |
|
||||
信託和證券處理 |
|
$ |
69,478 |
|
|
$ |
62,359 |
|
|
$ |
7,119 |
|
|
|
11.4 |
% |
貿易和投資銀行 |
|
|
5,462 |
|
|
|
5,308 |
|
|
|
154 |
|
|
|
2.9 |
|
押金手續費 |
|
|
20,757 |
|
|
|
21,159 |
|
|
|
(402 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
保險費和佣金 |
|
|
283 |
|
|
|
274 |
|
|
|
9 |
|
|
|
3.3 |
|
經紀費 |
|
|
13,160 |
|
|
|
13,676 |
|
|
|
(516 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
銀行卡費用 |
|
|
21,968 |
|
|
|
18,172 |
|
|
|
3,796 |
|
|
|
20.9 |
|
投資證券收益（損失），淨 |
|
|
9,371 |
|
|
|
(5,324 |
) |
|
|
14,695 |
|
|
|
276.0 |
|
其他 |
|
|
18,765 |
|
|
|
14,576 |
|
|
|
4,189 |
|
|
|
28.7 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
159,244 |
|
|
$ |
130,200 |
|
|
$ |
29,044 |
|
|
|
22.3 |
% |
在截至2024年3月31日的三個月裏，非利息收入比2023年同期增加了2900萬美元，增幅為22.3%。上文表4概述了非利息收入的構成以及每一類別各自的同比比較。
信託和證券處理收入包括個人和公司信託賬户、證券服務託管、信託投資和財富管理服務、共同基金資產和另類資產服務賺取的費用。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月期間這些費用的增加主要是由於基金服務收入、信託服務收入和企業信託收入的增加。在截至2024年3月31日的三個月期間，基金服務收入增加了500萬美元，增幅為14.5%，信託服務收入增加了110萬美元，增幅為8.3%，企業信託收入分別增加了100萬美元，增幅為6.8%。最近動盪的市場影響了這一類別的收入。由於信託和證券手續費主要以資產為基礎，與資產市值的變動高度相關，因此今年剩餘時間的相關收入將受到證券市場變化的影響。管理層繼續強調向新客户和現有客户銷售服務，以及增加和改善分銷渠道。
截至2024年3月31日的三個月期間，銀行卡手續費比2023年同期增加了380萬美元，漲幅20.9%。這一增長是由較高的交換收入以及較低的回扣和獎勵成本推動的。
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月投資證券收益淨額增加了1,470萬美元，增幅為276.0%。這一增長是由於出售公司一種不容易確定的公允價值的證券獲得了1070萬美元的收益，加上2023年第一季度可供出售的次級債務證券減值480萬美元。這一類別的收入與資產市值的變化高度相關，今年剩餘時間的相關收入將受到證券市場變化的影響。該公司的投資組合不斷被評估，以尋找相對於市場狀況和公司的利率預期改善其業績和風險狀況的機會。這可能會導致該投資組合的已實現收益或虧損金額因季度而異。
在截至2024年3月31日的三個月裏，其他非利息收入比2023年同期增加了420萬美元，增幅28.7%，原因是400萬美元的法律和解和180萬美元的土地銷售收益，這兩項收入都在2024年第一季度錄得。這些增長被衍生工具收入減少240萬美元部分抵銷。
64
表5
非利息費用匯總 (未經審計，以千美元計)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
24-23 |
|
|
24-23 |
|
||||
薪酬和員工福利 |
|
$ |
143,006 |
|
|
$ |
142,498 |
|
|
$ |
508 |
|
|
|
0.4 |
% |
入住率，淨額 |
|
|
12,270 |
|
|
|
12,177 |
|
|
|
93 |
|
|
|
0.8 |
|
裝備 |
|
|
16,503 |
|
|
|
17,849 |
|
|
|
(1,346 |
) |
|
|
(7.5 |
) |
用品和服務 |
|
|
3,301 |
|
|
|
3,875 |
|
|
|
(574 |
) |
|
|
(14.8 |
) |
市場營銷和業務發展 |
|
|
6,025 |
|
|
|
5,335 |
|
|
|
690 |
|
|
|
12.9 |
|
加工費 |
|
|
27,936 |
|
|
|
23,240 |
|
|
|
4,696 |
|
|
|
20.2 |
|
法律和諮詢 |
|
|
7,894 |
|
|
|
7,285 |
|
|
|
609 |
|
|
|
8.4 |
|
銀行卡 |
|
|
10,567 |
|
|
|
7,133 |
|
|
|
3,434 |
|
|
|
48.1 |
|
其他無形資產攤銷 |
|
|
1,960 |
|
|
|
2,298 |
|
|
|
(338 |
) |
|
|
(14.7 |
) |
監管費用 |
|
|
19,395 |
|
|
|
5,551 |
|
|
|
13,844 |
|
|
|
249.4 |
|
其他 |
|
|
5,947 |
|
|
|
9,811 |
|
|
|
(3,864 |
) |
|
|
(39.4 |
) |
總非利息支出 |
|
$ |
254,804 |
|
|
$ |
237,052 |
|
|
$ |
17,752 |
|
|
|
7.5 |
% |
截至2024年3月31日的三個月期間，非利息費用與2023年同期相比增加了1，780萬美元，增幅為7.5%。 上表5總結了非利息費用的組成部分以及每個類別的相應同比比較。
截至2024年3月31日的三個月期間，處理費與2023年同期相比增加了470萬美元，即20.2%，主要是由於軟件訂閲成本增加。
在截至2024年3月31日的三個月裏，銀行卡費用比2023年同期增加了340萬美元，增幅為48.1%，這主要是由於行政費用和欺詐損失的增加。
在截至2024年3月31日的三個月期間，監管費用比2023年同期增加了1,380萬美元，增幅為249.4%，這主要是由於上文討論的2024年第一季度記錄的1,300萬美元的聯邦存款保險公司特別評估。
所得税費用
在截至2024年3月31日的三個月裏，該公司的有效税率為17.6%，而2023年同期為17.2%。
戰略業務線
該公司在戰略上將其業務分成以下三個可報告的業務部門：商業銀行業務、機構銀行業務和個人銀行業務。公司的高級管理人員定期評估公司內部報告系統產生的業務部門的財務結果，以決定如何分配資源和評估個別業務部門的業績。為便於比較，所有期間的數額均以2024年3月31日生效的方法為依據。以前報告的結果已在10-Q表格中重新分類，以符合公司當前的組織結構。
65
表6
商業銀行經營業績 (未經審計，以千美元計)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
24-23 |
|
|
24-23 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
157,247 |
|
|
$ |
151,027 |
|
|
$ |
6,220 |
|
|
|
4.1 |
% |
信貸損失準備金 |
|
|
7,520 |
|
|
|
21,045 |
|
|
|
(13,525 |
) |
|
|
(64.3 |
) |
非利息收入 |
|
|
42,966 |
|
|
|
22,902 |
|
|
|
20,064 |
|
|
|
87.6 |
|
非利息支出 |
|
|
92,420 |
|
|
|
84,002 |
|
|
|
8,418 |
|
|
|
10.0 |
|
税前收入 |
|
|
100,273 |
|
|
|
68,882 |
|
|
|
31,391 |
|
|
|
45.6 |
|
所得税費用 |
|
|
17,223 |
|
|
|
11,646 |
|
|
|
5,577 |
|
|
|
47.9 |
|
淨收入 |
|
$ |
83,050 |
|
|
$ |
57,236 |
|
|
$ |
25,814 |
|
|
|
45.1 |
% |
在截至2024年3月31日的三個月期間，商業銀行淨收入與2023年同期相比增加了2580萬美元，達到8310萬美元。在截至2024年3月31日的三個月內，淨利息收入比2023年同期增加了620萬美元，增幅為4.1%，主要是由於貸款強勁增長、盈利資產結構變化和短期利率上升。信貸損失準備金在此期間減少了1,350萬美元，原因是與2023年相比，2024年投資組合指標的變化和宏觀經濟指標的變化，部分被貸款增長所抵消。與2023年同期相比，非利息收入增加了2010萬美元，增幅為87.6%，主要原因是投資證券收益增加了1070萬美元，2024年第一季度法律和解推動的雜項收入增加了470萬美元，銀行卡手續費增加了240萬美元，存款賬户服務費增加了180萬美元。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，非利息支出增加了840萬美元，增幅為10.0%，達到9240萬美元。這一增長是由於2024年第一季度FDIC特別評估推動的監管費用增加了740萬美元，以及工資和員工福利支出增加了150萬美元。
表7
機構銀行業務經營業績(未經審計，以千美元計)
|
|
截至三個月 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
3月31日， |
|
|
變化 |
|
|
變化 |
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
24-23 |
|
|
24-23 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
49,860 |
|
|
$ |
55,085 |
|
|
$ |
(5,225 |
) |
|
|
(9.5 |
)% |
信貸損失準備金 |
|
|
479 |
|
|
|
96 |
|
|
|
383 |
|
|
|
399.0 |
|
非利息收入 |
|
|
92,716 |
|
|
|
84,238 |
|
|
|
8,478 |
|
|
|
10.1 |
|
非利息支出 |
|
|
100,376 |
|
|
|
89,372 |
|
|
|
11,004 |
|
|
|
12.3 |
|
税前收入 |
|
|
41,721 |
|
|
|
49,855 |
|
|
|
(8,134 |
) |
|
|
(16.3 |
) |
所得税費用 |
|
|
7,656 |
|
|
|
8,504 |
|
|
|
(848 |
) |
|
|
(10.0 |
) |
淨收入 |
|
$ |
34,065 |
|
|
$ |
41,351 |
|
|
$ |
(7,286 |
) |
|
|
(17.6 |
)% |
在截至2024年3月31日的三個月內，機構銀行淨收入與去年同期相比減少了730萬美元，降幅為17.6%。與去年同期相比，淨利息收入減少520萬美元，降幅為9.5%，原因是短期利率上升導致存款利息支出增加。非利息收入增加850萬美元，增幅為10.1%，主要原因是信託和證券處理收入增加了610萬美元，基金服務和公司信託收入增加，銀行卡手續費增加了180萬美元，這主要是由於交換收入增加。非利息支出增加了1,100萬美元，增幅為12.3%，主要是由於2024年第一季度FDIC特別評估推動的監管費用增加了620萬美元，工資和員工福利支出增加了270萬美元，手續費增加了170萬美元，銀行卡支出增加了160萬美元，設備支出增加了100萬美元。技術、服務和管理費用減少了130萬美元，部分抵消了這些增長。
66
表8
個人銀行業務經營業績 (未經審計，以千美元計)
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截至三個月 |
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美元 |
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百分比 |
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3月31日， |
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變化 |
|
|
變化 |
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|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
24-23 |
|
|
24-23 |
|
||||
淨利息收入 |
|
$ |
32,327 |
|
|
$ |
35,584 |
|
|
$ |
(3,257 |
) |
|
|
(9.2 |
)% |
信貸損失準備金 |
|
|
2,001 |
|
|
|
2,109 |
|
|
|
(108 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
非利息收入 |
|
|
23,562 |
|
|
|
23,060 |
|
|
|
502 |
|
|
|
2.2 |
|
非利息支出 |
|
|
62,008 |
|
|
|
63,678 |
|
|
|
(1,670 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
税前虧損 |
|
|
(8,120 |
) |
|
|
(7,143 |
) |
|
|
(977 |
) |
|
|
(13.7 |
) |
所得税優惠 |
|
|
(1,263 |
) |
|
|
(993 |
) |
|
|
(270 |
) |
|
|
(27.2 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(6,857 |
) |
|
$ |
(6,150 |
) |
|
$ |
(707 |
) |
|
|
(11.5 |
)% |
在截至2024年3月31日的三個月期間，與2023年同期相比，個人銀行淨收入減少了70萬美元，淨虧損為690萬美元。淨利息收入較去年同期減少330萬美元，或9.2%，原因是短期利率上升導致存款利息支出增加。與2023年相比，2024年在投資組合指標變化和宏觀經濟指標變化的推動下，信貸損失準備金減少了10萬美元，但部分被貸款增長所抵消。同期非利息收入增加50萬美元，增幅2.2%，主要是由於信託和證券處理收入增加110萬美元，其他雜項收入增加100萬美元，這主要是由於2024年第一季度出售土地的收益，但被投資證券收益減少130萬美元部分抵消。非利息支出減少170萬美元，或2.6%，主要原因是技術、服務和管理費用減少200萬美元，運營虧損減少160萬美元，但銀行卡費用增加110萬美元，營銷和業務開發費用增加50萬美元，部分抵消了這一影響。
資產負債表分析
截至2024年3月31日，該公司的總資產比2023年12月31日增加了13億美元，增幅為3.0%，這主要是由於銀行到期的計息增加了15億美元，增幅為29.3%，貸款餘額增加了4.652億美元，增幅為2.0%，但可供出售的證券減少了5.272億美元，增幅為7.5%。
截至2024年3月31日，該公司的總資產比2023年3月31日增加了47億美元，增幅為11.7%，這主要是由於銀行的利息增加了36億美元，增幅為113.8%，貸款餘額增加了18億美元，增幅為8.4%，但被可供出售的證券減少3.665億美元，增幅為5.3%，以及到期證券減少2.367億美元，降幅為4.0%所部分抵消。
表9
精選財務信息(未經審計，以千美元計)
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
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||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
總資產 |
|
$ |
45,343,375 |
|
|
$ |
40,607,190 |
|
|
$ |
44,011,674 |
|
貸款，扣除未賺取的利息 |
|
|
23,642,064 |
|
|
|
21,814,394 |
|
|
|
23,176,904 |
|
總證券 |
|
|
12,681,449 |
|
|
|
13,205,721 |
|
|
|
13,271,509 |
|
銀行應收賬款 |
|
|
6,673,104 |
|
|
|
3,121,323 |
|
|
|
5,159,802 |
|
盈利資產總額 |
|
|
43,176,892 |
|
|
|
38,509,596 |
|
|
|
41,853,559 |
|
總存款 |
|
|
36,913,610 |
|
|
|
31,931,904 |
|
|
|
35,792,859 |
|
借入資金總額 |
|
|
4,409,216 |
|
|
|
5,342,604 |
|
|
|
4,302,891 |
|
貸款是公司最大的利息收入來源。除了增加商業貸款組合外，管理層相信其中端市場商業業務和包括住宅在內的消費者業務
67
股權和信用卡貸款產品是其交叉銷售費用相關服務和為公司創造額外非利息收入的最佳機會的利基市場。
截至2024年3月31日，實際貸款餘額總計236億美元，與2023年12月31日相比增加了4.652億美元，增幅2.0%，與2023年3月31日相比增加了18億美元，增幅8.4%。與2023年12月31日相比，商業房地產貸款增加3.912億美元，增幅4.4%，信用卡貸款增加1.145億美元，增幅27.0%。與2023年3月31日相比，商業房地產貸款增加12億美元，增幅15.4%，商業和工業貸款增加3.627億美元，增幅3.8%，消費房地產貸款增加2.038億美元，增幅7.4%，信用卡貸款增加9210萬美元，增幅20.6%。這兩個時期信用卡貸款的增加與2024年第一季度購買了1.094億美元的聯合品牌信用卡應收賬款有關。詳情見合併財務報表附註4“貸款和信貸損失撥備”。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，商業房地產貸款分別約佔公司貸款組合的39.3%和38.4%。商業房地產貸款通常比消費房地產貸款涉及更大程度的信用風險，因為它們通常有更大的餘額，更容易受到經濟不利條件的影響。由於商業地產抵押貸款的償付往往有賴於物業及其內部企業的成功運營和管理，因此這些貸款的償還可能會受到借款人無法控制的因素的影響，例如房地產市場或經濟的不利狀況或政府法規的變化。近年來，商業房地產市場尤其受到新冠肺炎疫情造成的經濟混亂的影響。新冠肺炎的流行也一直是各種遠程工作選擇演變的催化劑，這可能會影響我們商業地產投資組合中某些類型的寫字樓物業的長期表現。由於這些風險，本公司正積極監控其在商業地產的風險敞口。
一般來説，這些貸款是為投資和房地產開發或營運資金和業務擴張目的而發放的，主要以房地產為抵押，最高貸款與價值之比為80%。這些房產中的大多數都是非業主自住的，並有擔保作為額外的安全保障。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的投資CRE組合(包括非所有者自用貸款和建築貸款)分別佔公司貸款總額的27.8%和26.5%。截至2024年3月31日和2023年12月31日，平均投資CRE貸款分別約為630萬美元和580萬美元，截至每個期間結束時，90%為追索權貸款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些貸款的平均貸款價值比為57%。
確保商業地產組合安全的物業在類型和地理位置方面都是多種多樣的。這種多樣性有助於減少影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的風險敞口。儘管如此，商業房地產貸款總體上可能會受到房地產市場或經濟狀況的更大不利影響。
下表列出了公司按行業劃分的投資CRE(包括非業主自住貸款和建設貸款)。該表單獨披露了截至任一期間，排名前五位的行業在公司貸款組合中所佔的百分比，其餘行業則包括在“其他”中。
表10
|
|
投資按行業分類的CRE貸款佔公司貸款總額的百分比 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
工業 |
|
|
8.6 |
% |
|
|
8.0 |
% |
多個家庭 |
|
|
6.0 |
|
|
|
5.0 |
|
辦公樓 |
|
|
4.2 |
|
|
|
4.2 |
|
零售 |
|
|
2.0 |
|
|
|
2.2 |
|
酒店 |
|
|
1.9 |
|
|
|
2.0 |
|
其他 |
|
|
5.1 |
|
|
|
5.1 |
|
總投資CRE |
|
|
27.8 |
% |
|
|
26.5 |
% |
68
下表列出了公司按州劃分的投資CRE（包括非業主自用和建設貸款）。 該表單獨披露了截至所示的任何一個時期，至少佔公司投資CRE投資組合5.0%的所有州，其餘州則包含在“所有其他”中。"
表11
|
|
按國家分類的投資CRE貸款 |
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2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
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密蘇裏 |
|
|
14.7 |
% |
|
|
14.9 |
% |
德克薩斯州 |
|
|
12.1 |
|
|
|
12.1 |
|
亞利桑那州 |
|
|
11.9 |
|
|
|
11.9 |
|
科羅拉多州 |
|
|
9.1 |
|
|
|
9.8 |
|
猶他州 |
|
|
6.5 |
|
|
|
6.3 |
|
佛羅裏達州 |
|
|
5.0 |
|
|
|
5.0 |
|
所有其他人 |
|
|
40.7 |
|
|
|
40.0 |
|
總投資CRE |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
向在家辦公和混合工作環境的轉變導致辦公空間的利用率和需求下降。該公司正在積極監測其非業主自住商業房地產投資組合中的寫字樓風險敞口。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司寫字樓投資組合的平均貸款規模分別約為900萬美元和920萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，寫字樓投資組合的平均貸款價值比為64%，截至這兩個時期結束時，84%為追索權貸款。此外，截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的寫字樓組合中分別只有24%和30%位於中央商務區，這些地區受到遠程工作的影響更大。該公司寫字樓組合的其餘部分位於郊區或醫療物業。
下表按貸款抵押品所在的大都市統計區域(MSA)列出了公司的寫字樓商業地產投資組合。該表單獨披露了截至任一期間佔公司寫字樓商業地產投資組合至少5.0%的所有MSA，而其餘的則包括在“所有其他”中。
表12
|
|
按MSA列出的Office CRE貸款 |
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2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
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||
達拉斯-沃斯堡-阿靈頓，德克薩斯州 |
|
|
22.2 |
% |
|
|
22.7 |
% |
佛羅裏達州傑克遜維爾 |
|
|
9.1 |
|
|
|
9.1 |
|
堪薩斯城，密蘇裏州-KS MSA |
|
|
7.6 |
|
|
|
7.8 |
|
St. Petersburg—Clearwater，FL |
|
|
6.9 |
|
|
|
6.8 |
|
密蘇裏州聖路易斯市MSA |
|
|
6.7 |
|
|
|
6.7 |
|
北卡羅來納州馬薩諸塞州羅利-卡里 |
|
|
5.9 |
|
|
|
5.9 |
|
辛辛那提-米德爾敦，俄亥俄州-肯塔基州 |
|
|
5.3 |
|
|
|
5.1 |
|
密爾沃基-沃基沙-威斯康星州西阿利斯 |
|
|
5.2 |
|
|
|
5.2 |
|
所有其他人 |
|
|
31.1 |
|
|
|
30.7 |
|
辦公室CRE共計 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
非應計項目、逾期貸款和重組貸款將在本報告“關於市場風險的定量和定性披露”中的“信用風險管理”一節中討論。
投資證券
該公司的投資組合包括交易、AFS和HTM證券，以及FRB股票、FHLB股票和其他雜項投資。截至2024年3月31日，投資證券總額為127億美元，以及
69
截至2023年12月31日為133億美元，分別佔公司截至該日期盈利資產的29.4%和31.9%。
截至2024年3月31日，公司的AFS證券組合佔公司投資證券組合的51.6%，截至2023年12月31日，佔53.3%。該公司的AFS證券組合因標的證券的構成和平均壽命而提供流動性。這種流動性可用於為貸款增長提供資金，或抵消傳統資金來源的外流。截至2024年3月31日，AFS證券投資組合的平均壽命為57.8個月，而2023年12月31日為52.6個月，2023年3月31日為59.8個月。除了提供潛在的流動性來源外，AFS證券組合還可用作管理利率敏感度的工具。公司管理其AFS證券組合的目標是在公司的流動性目標、利率風險和信用風險等參數範圍內實現回報最大化。
管理層預計，公共資金、貸款需求和存款資金的抵押品質押要求將是影響AFS證券水平變化的主要因素。截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有94億美元和101億美元的證券承諾用於確保美國政府存款、其他公共存款、某些信託存款、衍生品交易和回購協議。
該公司的HTM證券組合包括美國機構擔保證券、抵押貸款擔保證券、一般義務債券和私募債券。截至2024年3月31日，HTM投資組合淨額為56億美元，截至2023年12月31日，HTM投資組合總額為57億美元。截至2024年3月31日，HTM投資組合的平均壽命為9.0年，而截至2023年12月31日的平均壽命為8.4年，截至2023年3月31日的平均壽命為9.1年。
證券投資組合是公司第二大利息收入來源。在截至2024年3月31日的三個月裏，證券投資組合在税金等值基礎上的平均收益率為2.88%，而2023年同期為2.61%。
截至2024年3月31日，AFS證券組合的未實現税前淨虧損為6.659億美元，佔72億美元攤銷成本價值的9.2%，與2023年12月31日相比增加了4170萬美元。截至2024年3月31日，指定為HTM的證券的未實現税前淨虧損為6.013億美元，或攤銷成本價值的10.7%，而2023年12月31日為5.085億美元。2022年，該公司將攤銷成本餘額為41億美元、公允價值為38億美元的證券從AFS類別轉移到HTM類別。證券的轉讓是以轉讓時的公允價值進行的。截至2024年3月31日，與轉讓證券相關的未實現税前虧損餘額為1.984億美元，截至2023年12月31日，未實現税前虧損餘額為2.072億美元，並計入HTM證券的攤銷成本餘額。詳情見合併財務報表附註5“證券”。
存款和借款
從2023年12月31日到2024年3月31日，存款增加了11億美元，增幅3.1%；從2023年3月31日到2024年3月31日，存款增加了50億美元，增幅15.6%。從2023年12月31日至2024年3月31日，無息存款總額增加11億美元，有息存款總額增加23.2萬美元。從2023年3月31日到2024年3月31日，無息存款增加7.623億美元，有息存款增加42億美元。由於我們的商業和機構客户的經營性質，以及公共基金存款的典型季節性下降，特別是第一季度，存款可能在季度末波動。從無息到有息的轉變與近期短期利率和長期利率的上調有關。截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，無息存款佔總存款的比例分別為35.9%、33.9%和39.1%。
存款是公司資產基礎的主要資金來源。除了公司零售分支機構獲得的核心存款外，公司繼續專注於其現金管理服務以及信託和共同基金服務業務，以吸引和保留更多的存款。管理層相信，鑑於其具有競爭力的產品組合，強大的核心存款構成是公司的主要優勢之一。
截至2024年3月31日，估計有253億美元的未保險存款，與2023年12月31日相比增加了8.685億美元，與2023年3月31日相比增加了40億美元。截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，估計的未保險存款分別約佔總存款的68.4%、68.2%和66.6%。這些未投保的存款中有一部分代表着
70
關聯存款和抵押存款。關聯存款是指由UMB金融公司的全資子公司擁有的存款賬户，這些賬户存放在UMB Bank，N.A.抵押存款是指以投資組合中的優質證券為抵押的公共基金存款或公司信託存款。不包括20億美元的關聯存款和54億美元的抵押存款，截至2024年3月31日，調整後的估計無保險存款為179億美元。截至2024年3月31日，不包括附屬存款和抵押存款的估計無保險存款佔總存款的調整後比率約為48.6%。截至2023年12月31日，調整後的估計無保險存款(不包括附屬存款和抵押存款)佔總存款的百分比約為45.3%，截至2023年3月31日約為43.1%。
該公司參與了IntraFi現金服務計劃，該計劃允許其客户將存款存入該計劃，以獲得互惠的FDIC保險。截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，該公司在該計劃中的存款分別為12億美元、12億美元和8.112億美元。
截至2024年3月31日，長期債務總額為3.837億美元，而截至2023年12月31日的長期債務總額為3.832億美元，截至2023年3月31日的長期債務總額為3.818億美元。2022年9月，該公司發行了總計1.1億美元的次級票據，將於2032年9月到期。在扣除承銷折扣和佣金以及發行費用後，公司收到1.079億美元，並將發行所得資金用於一般企業用途，包括向銀行注入一級資本等。由於發行成本的原因，次級票據的發行利率為6.25%，有效利率為6.64%，利率重置日期為2027年9月。
2020年9月，公司發行了總額為2億美元的次級票據，將於2030年9月到期。在扣除承銷折扣和佣金以及發行費用後，公司收到1.977億美元，並將發行所得資金用於一般企業用途，包括向銀行注入一級資本等。由於發行成本的原因，次級票據的發行利率為3.70%，有效利率為3.93%，利率重置日期為2025年9月。
公司長期債務的其餘部分由收購馬奎特公司承擔，包括對四個以前發行信託優先證券的未合併信託基金(馬奎特資本信託I、馬奎特資本信託II、馬奎特資本信託III和馬奎特資本信託IV)的應付債務。這些長期債務的合同餘額總額為1.031億美元。信託優先證券的利率與3個月期SOFR利率掛鈎，利差從133個基點到160個基點不等，每季度重置一次。信託優先證券的到期日從2036年1月到2036年9月不等。
本公司與北卡羅來納州富國銀行有循環信貸額度，允許本公司為一般營運資金目的借款最多3,000萬美元。適用於借款餘額的利率將由本公司選擇，可高於SOFR期限的1.40%，或低於墊款日期的最優惠利率1.75%。該公司為循環信貸額度的未使用部分支付0.4%的未使用承諾費。截至2024年3月31日，該公司在這一循環信貸額度上沒有未償還的預付款。
截至2024年3月31日，短期債務總額為18億美元，其中包括在得梅因聯邦住房金融局的10億美元短期借款和從BTFP的8.0億美元借款。FHLB借款的利率為5.04%，將於2024年第二季度到期。BTFP的借款利率為4.76%，將於2025年第一季度到期。借款水平可能會受到公司資產負債表中因近期行業波動的影響而發生的盈利資產組合變化的影響。更多信息見合併財務報表附註7“借入資金”。
截至2024年3月31日，根據回購協議購買和出售的聯邦基金和證券總額為22億美元，截至2023年12月31日為21億美元，截至2023年3月31日為22億美元。回購協議是指客户根據協議以商定的價格和日期回購相同或類似發行的證券，由客户將投資資金交換為證券的交易。借款水平可能會受到公司資產負債表中因近期行業波動的影響而發生的盈利資產組合變化的影響。
71
資本和流動性
公司非常重視保持強大的資本狀況，這可以提高投資者的信心，提供以優惠條件獲得資金來源的途徑，並增強公司利用業務增長和收購機會的能力。然而，較高的流動性水平會承擔相應的成本，以較低的短期、更具流動性的收益資產的收益率衡量，以及較高的延長負債到期日費用。公司根據子公司各自的風險和增長機會以及監管要求為各子公司管理資本。
截至2024年3月31日，股東權益總額為32億美元，與2023年12月31日相比增加了5240萬美元，與2023年3月31日相比增加了3.382億美元。截至2024年3月31日，累計其他綜合虧損總額為5.945億美元。這與2023年12月31日相比減少了3760萬美元，與2023年3月31日相比增加了3220萬美元。
公司董事會在2024年4月30日和2022年4月26日的會議上授權在每次會議後的12個月內分別回購最多100萬股和200萬股公司普通股(各一次回購授權)。2023年7月25日，公司董事會批准回購至多100萬股公司普通股，回購於2024年4月30日終止。在截至2024年3月31日及2023年3月31日的三個月期間，本公司並無根據任何已公佈的回購授權回購普通股，但根據本公司的股份激勵計劃購入股份。
在公司季度董事會會議上，董事會宣佈於2024年7月1日向2024年6月10日收盤時登記在冊的股東支付每股0.39美元的季度現金股息。
通過公司與得梅因聯邦住房管理局的關係，公司擁有5520萬美元的聯邦住房管理局股票，並可通過聯邦住房管理局的預付款獲得額外的流動資金和資金來源。本公司的借款能力取決於本公司在FHLB存放的抵押品金額。截至2024年3月31日，該公司在得梅因FHLB有10億美元的短期預付款未償還。此外，在2024年第一季度，得梅因聯邦住房金融局代表公司簽發了1.5億美元的信用證，以確保保證金。這份信用證將於2024年7月到期。截至2024年3月31日，該公司在FHLB的剩餘借款能力為9.527億美元。
截至2024年3月31日，該公司在聯邦儲備銀行BTFP的短期借款餘額為8.0億美元。截至2024年3月31日，公司在BTFP的剩餘借款能力為3,000萬美元，其在美聯儲貼現窗口的剩餘借款能力為110億美元。
除了如上所述在FHLB和美聯儲貼現窗口的借款能力外，截至2024年3月31日，該公司通過現金、未質押債券抵押品、聯邦基金市場和IntraFi現金服務計劃擁有95億美元的額外流動性。
監管機構建立的基於風險的資本準則根據與金融機構資產相關的風險水平設定了最低資本標準。本公司已執行財務報告委員會通過的巴塞爾III監管資本規則。巴塞爾III資本規定包括普通股一級資本與風險加權資產的最低比率為4.5%，以及基於風險的一級資本比率最低為6%。金融機構的總資本也被要求至少相當於風險加權資產的8%。
基於風險的資本準則指出了按資產類型劃分的具體風險權重。某些表外項目(如備用信用證和有約束力的貸款承諾)乘以信用轉換系數，在分配具體的風險權重之前，將其轉換為資產負債表等價物。公司還被要求保持等於或大於4%的槓桿率。槓桿率的計算方法是一級核心資本與總平均資產的比率，減去商譽和無形資產。
2018年12月，美國銀行機構批准了一項最終規則，以解決CECL對監管資本的影響，允許銀行組織選擇在2023年第一季度之前逐步實施CECL的第一天影響。2020年3月，美國銀行機構發佈了一項臨時最終規則，為銀行組織提供
72
另一種選擇是將CECL對監管資本的影響估計推遲兩年，相對於已發生損失方法對監管資本的影響，然後是三年過渡期。本公司選擇了這一替代方案，而不是2018年12月規則中描述的方案。
下表彙總了公司截至2024年3月31日的資本狀況，超出了監管要求。
表13
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截至三個月 |
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3月31日， |
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比率 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
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普通股一級資本比率 |
|
|
11.09 |
% |
|
|
10.57 |
% |
一級風險資本充足率 |
|
|
11.09 |
|
|
|
10.57 |
|
基於風險的總資本比率 |
|
|
13.03 |
|
|
|
12.49 |
|
槓桿率 |
|
|
8.39 |
|
|
|
8.35 |
|
平均資產回報率 |
|
|
1.06 |
|
|
|
0.97 |
|
平均股本回報率 |
|
|
14.11 |
|
|
|
13.76 |
|
平均股本資產比 |
|
|
7.48 |
|
|
|
7.08 |
|
下表彙總了該公司的每股數據。
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|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
3月31日， |
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|||||
每股數據 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入--基本收入 |
|
$ |
2.27 |
|
|
$ |
1.91 |
|
攤薄後的收益 |
|
|
2.25 |
|
|
|
1.90 |
|
現金股利 |
|
|
0.39 |
|
|
|
0.38 |
|
股息支付率 |
|
|
17.2 |
% |
|
|
19.9 |
% |
賬面價值 |
|
$ |
64.68 |
|
|
$ |
58.03 |
|
表外安排
該公司的主要表外安排是貸款承諾、商業和備用信用證、期貨合約和遠期外匯合約，這些合約的到期日而不是付款到期日。有關這些安排的詳細資料，見合併財務報表附註10“承付款、或有事項和保證”。未履行承諾的水平可能受到經濟市場波動和政府對通貨膨脹、地緣政治緊張局勢和供應鏈限制的反應的影響。這些不斷變化的情況可能會對公司今年剩餘時間的綜合資產負債表產生影響。
關鍵會計政策和估算
在編制這些合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層持續評估其估計和判斷，包括與客户和供應商、信貸損失準備、壞賬、投資、融資業務、長期資產、税收、其他或有事項和訴訟有關的估計和判斷。管理層根據過往經驗及在當時情況下被認為合理的其他各種因素作出估計及判斷，而這些因素的結果已構成對資產及負債賬面值作出其他來源不易察覺的判斷的依據。在不同的假設或條件下，實際結果可能與記錄的估計值不同。
73
關鍵會計政策的摘要列在10-K表格的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”部分。
項目3.定量和定性關於市場風險的披露
風險管理
市場風險是指由於金融工具公允價值的不利變化而造成的經濟損失風險的廣義術語。這些變化可能是各種因素的結果，包括利率、外匯價格、大宗商品價格或股票價格。受市場風險影響的金融工具可分為為交易目的持有或為交易以外的目的持有。
本公司受市場風險影響，主要是由於其為非交易目的持有的資產的利率變化所致。然而，以下對利率風險的討論結合了為交易而持有的工具和為交易以外的目的而持有的工具，因為為交易而持有的工具只佔公司投資組合的一小部分，因此與它們相關的利率風險無關緊要。
利率風險
在銀行業，一個主要的風險敞口是利率的變化。為儘量減少利率變動對淨利息收入和經濟虧損風險水平的影響，本公司根據其資產負債委員會(ALCO)制定並經董事會批准的指導方針，通過資產和負債管理來管理其對利率變化的風險敞口。ALCO負責批准和確保遵守資產/負債管理政策，包括利率敞口。本公司衡量和分析合併利率風險的主要方法是淨利息收入模擬分析。該公司還使用投資組合淨值模型來衡量各種利率變化情景下的市場價值風險，並使用差距分析來衡量特定時間點的計息資產和計息負債之間的到期和重新定價關係。在有限的基礎上，該公司使用掉期、利率下限、下限價差和期貨合約等對衝工具來管理某些貸款、交易證券和信託優先證券的利率風險。詳情見綜合財務報表附註11“衍生工具及對衝活動”。
總體而言，公司通過調整資產負債表以最大限度地增加淨利息收入來管理利率風險，同時保持可接受的利率和信用風險水平，同時注意盈利能力、流動性、利率風險和信用風險之間的關係。
淨利息收入建模
該公司的主要利率風險工具淨利息收入模擬分析衡量利率風險以及利率變化對淨利息收入和淨利差的影響。這一分析結合了公司的所有資產和負債，以及反映當前利率環境的假設。通過這些模擬，管理層估計了兩年內市場利率上升200個基點或下降300個基點的漸變(例如斜坡)和立即變化(例如衝擊)對淨利息收入的影響。在斜坡方案中，利率在一年內逐漸變化，並在第二年保持不變。在令人震驚的情景中，利率會立即發生變化，並且這種變化將持續到兩年情景的剩餘時間。根據歷史分析、管理層展望和重新定價策略，對新貸款和存款的利率進行預測。資產提前還款和其他市場風險是根據行業對提前還款速度和其他市場變化的估計得出的。這些模擬的結果可能會受到所採用的假設的顯著影響，管理層會定期評估模擬結果的敏感性。
表14顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的未來兩年的淨利息收入增加或減少，這是基於假設的利率變化和固定規模的資產負債表，其中徑流被取代。
74
表14
市場風險(未經審計)
|
|
利率階梯的假設變化 |
|
|||||||||||||
|
|
第一年 |
|
|
第二年 |
|
||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||
基點變動 |
|
百分比 |
|
|
百分比 |
|
|
百分比 |
|
|
百分比 |
|
||||
200 |
|
|
(1.5 |
)% |
|
|
(1.8 |
)% |
|
|
3.9 |
% |
|
|
5.5 |
% |
100 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
2.0 |
|
|
|
2.8 |
|
靜電 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(100) |
|
|
1.4 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
(200) |
|
|
3.1 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(6.2 |
) |
(300) |
|
|
4.8 |
|
|
不適用 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
不適用 |
|
||
|
|
利率假設變化-利率衝擊 |
|
|||||||||||||
|
|
第一年 |
|
|
第二年 |
|
||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||||
基點變動 |
|
百分比 |
|
|
百分比 |
|
|
百分比 |
|
|
百分比 |
|
||||
200 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
6.9 |
% |
|
|
7.9 |
% |
100 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
4.0 |
|
靜電 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
(100) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
(200) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
(9.3 |
) |
(300) |
|
|
(0.2 |
) |
|
不適用 |
|
|
|
(6.2 |
) |
|
不適用 |
|
||
本公司對明年利率變化的定位相對中性。淨利息收入預計在所有上行利率上升情景下都會減少，在所有上行利率衝擊情景下都會增加。在利率下調情景中，淨利息收入預計將在利率上升情景中增加，在利率衝擊情景中下降。在第二年，預計所有加息情景下的淨利息收入都會上升，而利率下降情景下的淨利息收入會減少。在這些情況下，該公司為存款定價與其歷史方法一致的能力是一個關鍵假設。
交易賬户
該公司在交易賬户中持有證券，該賬户是根據董事會批准的政策和程序維持的。該政策限制了交易賬户中可以攜帶的證券的數量和類型，要求遵守適用法律和法規下的任何限制，並強制使用在險價值方法來管理財務參數範圍內的價格波動風險。與交易證券相關的風險通過利用包括交易所交易的金融期貨以及賣空美國國債和公司證券在內的金融工具來抵消。交易證券和相關套期保值工具每天按市值計價。截至2024年3月31日，交易賬户餘額為4020萬美元，截至2023年12月31日，交易賬户餘額為1810萬美元，截至2023年3月31日，交易賬户餘額為1980萬美元。截至2024年3月31日，已售出尚未購買的證券(即空頭頭寸)總計1170萬美元，截至2023年12月31日為800萬美元，截至2023年3月31日為180萬美元，並被歸入公司綜合資產負債表的其他負債項目。
75
本公司受市場風險影響，主要是由於其為非交易目的持有的資產的利率變化所致。然而，上文表14中關於利率風險的討論結合了為交易而持有的工具和為交易以外的目的而持有的工具，因為為交易而持有的工具在本公司的投資組合中只佔很小的一部分，因此與它們相關的利率風險並不重要。
其他市場風險
由於外匯合同，本公司的外幣風險最小。見合併財務報表附註10“承付款、或有事項和擔保”。
信用風險管理
信用風險是指客户或交易對手可能不按照合同條款履行義務的風險。本公司採用中央信貸管理功能，提供有關銀行風險水平、拖欠情況、內部排名系統及整體信貸風險的資料。對貸款申請進行集中審查，以確保貸款政策和標準的一致應用。此外，該公司擁有獨立於世行運作的內部貸款審查人員。這個審查小組對世行貸款的信用質量、文件和貸款管理進行定期檢查。管理世行的各個監管機構還審查貸款組合。
衡量信貸質量和風險管理的一個主要指標是不良貸款水平。不良貸款既包括非應計項目貸款，也包括非應計項目重組貸款。截至2024年3月31日，該公司的不良貸款比2023年3月31日增加了230萬美元，達到1780萬美元，與2023年12月31日相比增加了450萬美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司分別擁有250萬美元和170萬美元的其他房地產。截至2024年3月31日，逾期90天以上且仍在計息的貸款總額為310萬美元，而2023年3月31日為170萬美元，截至2023年12月31日為310萬美元。
當付款逾期90天或以上和/或當管理層對借款人按最初合同的條款還款能力有相當大的懷疑時，貸款通常處於非應計狀態。 只有在收到現金時，應計利息才會停止並記錄。
由於各借款人財務狀況惡化，某些貸款會進行重組，以減少或推遲利息或本金。 截至2024年3月31日，該公司的重組貸款為51.7萬美元，截至2023年3月31日，重組貸款為600萬美元，截至2023年12月31日，重組貸款為54.8萬美元。
76
表15
貸款質量 (未經審計，以千美元計)
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||
非權責發生制貸款 |
|
$ |
17,401 |
|
|
$ |
12,954 |
|
|
$ |
12,828 |
|
非應計重組貸款 |
|
|
355 |
|
|
|
2,526 |
|
|
|
384 |
|
不良貸款總額 |
|
|
17,756 |
|
|
|
15,480 |
|
|
|
13,212 |
|
擁有的其他房地產 |
|
|
2,532 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,738 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
20,288 |
|
|
$ |
15,480 |
|
|
$ |
14,950 |
|
貸款逾期90天或以上 |
|
$ |
3,076 |
|
|
$ |
1,723 |
|
|
$ |
3,111 |
|
應計重組貸款 |
|
|
162 |
|
|
|
3,428 |
|
|
|
164 |
|
貸款信貸損失準備 |
|
|
226,159 |
|
|
|
210,509 |
|
|
|
219,738 |
|
比率： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
不良貸款佔貸款的百分比 |
|
|
0.08 |
% |
|
|
0.07 |
% |
|
|
0.06 |
% |
不良資產佔貸款和其他擁有房地產的百分比 |
|
|
0.09 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.06 |
|
不良資產佔總資產的百分比 |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.03 |
|
逾期90天或以上的貸款佔貸款的百分比 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
貸款信貸損失準備佔貸款的百分比 |
|
|
0.96 |
|
|
|
0.97 |
|
|
|
0.95 |
|
按不良貸款倍數計提的貸款信貸損失準備 |
|
12.74x |
|
|
13.60x |
|
|
16.63x |
|
|||
流動性風險
流動資金代表公司通過到期和出售現有資產或獲得額外資金來履行財務承諾的能力。本公司相信，保持流動資金的最重要因素是維持公眾信心，以促進大量穩定的核心存款和批發基金供應的保留和增長。歸根結底，該公司相信公眾的信心是通過盈利的運營、良好的信用質量和強大的資本狀況來產生的。該公司的主要流動資金來源是定期支付和到期的資產，其中包括截至2024年3月31日可供出售的65億美元優質證券。公司和銀行的流動性也因其在聯邦基金市場的活動和核心存款而得到加強。此外，管理層相信，如果需要，它可以在未來籌集債務或股權資本。
影響流動性的另一個因素是有質押要求的存款和客户回購協議的金額。所有客户回購協議都需要擔保形式的抵押品。美國政府、其他公共實體和某些信託儲户要求，如果公司的存款餘額超過FDIC擔保的存款限制，則公司必須質押證券。這些質押要求影響流動性風險，因為由於質押限制，相關證券不能以其他方式處置。截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別有94億美元和101億美元的證券承諾用於確保美國政府存款、其他公共存款、某些信託存款、衍生品交易和回購協議。
該公司還有其他可能影響流動資金的商業承諾。這些承諾包括未使用的信貸承諾、備用信用證和財務擔保，以及商業信用證。截至2024年3月31日，這些商業承諾的總額為184億美元。由於這些承諾中的許多都是到期而沒有動用的，這些商業承諾的總額並不一定代表公司未來的現金需求。
77
該公司的現金需求主要包括向股東分紅、償債、運營費用和購買庫存股。從銀行和非銀行子公司收取的管理費和股息傳統上足以滿足這些要求，預計未來也將足夠。本行須遵守有關向本公司支付股息的各項規定。在大多數情況下，世行可以支付至少相當於當年收益的股息，而無需事先尋求監管部門的批准。該公司還使用現金向其銀行和非銀行子公司注入資本，以保持充足的資本，併為戰略舉措提供資金。
2022年9月，該公司發行了總計1.1億美元的次級票據，將於2032年9月到期。在扣除承銷折扣和佣金以及發行費用後，公司收到1.079億美元，並將發行所得資金用於一般企業用途，包括向銀行注入一級資本等。由於發行成本的原因，次級票據的發行利率為6.25%，有效利率為6.64%，利率重置日期為2027年9月。
2020年9月，公司發行了總額為2億美元的次級票據，將於2030年9月到期。在扣除承銷折扣和佣金以及發行費用後，公司收到1.977億美元，並將發行所得資金用於一般企業用途，包括向銀行注入一級資本等。由於發行成本的原因，次級票據的發行利率為3.70%，有效利率為3.93%，利率重置日期為2025年9月。
為提高一般營運資金需求，本公司與北卡羅來納州富國銀行訂有循環信貸額度，可借入最多3,000萬美元作一般營運資金用途。適用於借款餘額的利率將由本公司選擇，要麼高於SOFR 1.40%，要麼低於墊款日最優惠利率1.75%。該公司為信貸額度中未使用的部分支付0.4%的未使用承諾費。截至，該公司沒有未清償的預付款2024年3月31日。
該公司是聯邦住房貸款機構的成員銀行。該公司擁有5520萬美元的FHLB股票，並可以通過FHLB預付款獲得額外的流動資金和資金來源。本公司的借款能力取決於本公司在FHLB存放的抵押品金額。截至2024年3月31日，該公司在得梅因FHLB有10億美元的短期預付款未償還。此外，在2024年第一季度，得梅因聯邦住房金融局代表公司簽發了1.5億美元的信用證，以確保保證金。這份信用證將於2024年7月到期。截至2024年3月31日，該公司在FHLB的剩餘借款能力為9.527億美元。
截至2024年3月31日，該公司在聯邦儲備銀行BTFP的短期借款餘額為8.0億美元，利率為4.76%。截至2024年3月31日，公司在BTFP的剩餘借款能力為3,000萬美元，其在美聯儲貼現窗口的剩餘借款能力為110億美元。
除了如上所述在FHLB和美聯儲貼現窗口的借款能力外，截至2024年3月31日，該公司通過現金、未質押債券抵押品、聯邦基金市場和IntraFi現金服務計劃擁有95億美元的額外流動性。
操作風險
經營風險一般是指公司經營造成損失的風險，包括第三方為公司進行的經營。這將包括但不限於員工或公司外部人員的欺詐風險、員工或其他人執行未經授權的交易、與交易處理有關的錯誤、違反內部控制系統和合規要求以及服務意外中斷。這種損失風險還包括由於運營缺陷或不遵守適用的監管標準而可能產生的潛在法律或監管行動。公司必須遵守多項法律和法規要求。
該公司在許多市場開展業務，並依賴其員工和系統正確處理大量交易的能力。如果內部控制系統出現故障，操作不當
78
如果系統故障或員工行為不當，公司可能遭受財務損失、面臨監管行動並損害其聲譽。為了應對這一風險，管理層維持了一套內部控制系統，目的是提供適當的交易授權和執行，保護資產不被濫用或被盜，並確保財務和其他數據的可靠性。
公司擁有內部控制系統，為管理層提供有關公司運營的及時和準確的信息。考慮到公司的財務實力、運營環境，並考慮到競爭和監管等因素，這些系統旨在以適當的水平管理運營風險。該公司還建立了旨在確保與行為、道德和商業實踐相關的政策在統一基礎上得到遵守的程序。在某些情況下，該公司因經營風險而蒙受損失。這些損失包括公司發現的操作錯誤的影響，並作為費用計入損益表。雖然不能保證公司在未來不會遭受此類損失，但管理層不斷監測並努力改進其內部控制、系統和整個公司的流程和程序。
項目4.控制和程序
修訂後的2002年薩班斯-奧克斯利法案要求首席執行官和首席財務官根據本表格10-Q就公司的披露控制和程序以及財務報告的內部控制進行某些證明。公司有一套道德準則，表達了驅動員工行為的價值觀，並堅持公司對最高道德標準的承諾。
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表格所涵蓋期間結束時，公司的“披露控制和程序”(該術語在修訂後的1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至本10-Q表格涵蓋的期限結束時，公司的披露控制和程序有效地確保在要求的時間段內記錄、處理、彙總和報告公司的美國證券交易委員會申報文件，並確保積累公司需要披露的信息並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
財務報告的內部控制
在截至2024年3月31日的三個月期間，本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化(該術語的定義見《交易法》第13a-15(F)條)，這對本公司的財務報告內部控制產生了或合理地可能產生重大影響.
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第二部分--其他R信息
項目1.法律規定法律程序
在正常業務過程中，本公司及其附屬公司在各種法律程序中被列為被告。管理層認為，在諮詢法律顧問後，預計這些訴訟均不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項。鑽探SK因素
2024年4月29日，本公司宣佈已與漢能薄膜發電訂立最終合併協議，根據協議，本公司將以全股票交易方式收購漢能薄膜發電(合併)。以下是公司風險因素與截至2023年12月31日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項所披露的風險因素相比的重大變化。
與合併相關的我們普通股的發行造成的稀釋可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
與支付合並對價相關的向HTLF股東發行我們普通股的新股所造成的稀釋可能導致我們普通股的市場價格波動，包括股價下跌。
我們可能無法成功整合HTLF或實現收購的預期好處。
在完成合並協議預期的交易後，我們將開始整合HTLF的過程。其業務與我們業務的成功整合將在很大程度上取決於我們整合運營、企業文化、系統和程序以及消除宂餘和成本的能力。我們可能無法將我們的業務與HTLF的業務結合在一起，而不會遇到可能對維持與現有客户、客户、儲户和員工的關係產生不利影響的困難，例如：
這些業務的任何中斷都可能導致客户移除他們的賬户，並將他們的業務轉移到與之競爭的金融機構。兩家公司之間的整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。此外，普遍的市場和經濟狀況或影響金融業的政府行為可能會阻礙我們成功整合HTLF。
此外，我們預期訂立收購HTLF的合併協議，預期收購將帶來各種好處，包括(其中包括)與增加收入有關的好處、合併後公司的市場地位增強、交叉銷售機會、技術效率、成本節省及營運效率。實現合併協議所預期的交易的預期利益受制於許多不確定因素，包括我們是否以高效、有效和及時的方式整合HTLF，以及市場上的一般競爭因素。未能實現這些預期的好處
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預期的時間框架可能導致我們普通股價格的下降以及成本的增加，預期收入的減少以及管理層的時間和精力的轉移，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。此外，在完成合並協議預期的交易後，我們將對某些資產和負債進行公允價值估計，以記錄收購事項。這些資產和負債的實際價值可能與我們的估計不同，這可能導致我們無法實現收購的預期收益。最後，實現的任何成本節約都可能被收入損失或其他費用計入收益所抵消。
吾等與漢能薄膜發電已有，合併後的公司將會因合併協議所擬進行的交易而產生重大交易及合併相關成本。
我們和HTLF已經並預期會因合併HTLF的業務與我們的業務而產生重大的非經常性成本。這些費用包括法律、財務諮詢、會計、諮詢和其他諮詢費、遣散費/僱傭相關費用、上市公司備案費用和其他監管費用、印刷費和其他相關費用。我們已經開始收集信息，以便制定詳細的整合計劃，以實現預期的成本節約。我們的業務與HTLF的業務整合過程中可能會產生額外的意外成本，並且有許多超出我們或HTLF控制範圍的因素可能會影響整合成本的總額或時間。儘管我們預計消除重複成本以及實現與業務整合相關的其他效率可能會隨着時間的推移抵消與交易和合並相關的增量成本，但這種淨收益可能不會在短期內實現，或者根本不會實現。
無論合併是否完成，吾等、漢能薄膜發電及合併後的公司將會因尋求合併而產生鉅額開支，並可能對本公司及合併後公司的收益造成不利影響。合併協議預期的交易的完成將以慣例的成交條件為條件，包括收到所需的政府授權、同意、命令和批准，包括某些聯邦銀行監管機構的批准。我們和HTLF打算根據合併協議尋求所有必要的批准。然而，不能保證在沒有額外費用的情況下，在預期的時間框架內，或者根本不能保證獲得這種批准。
合併的監管批准可能不會收到，可能需要比預期更長的時間，或者可能會施加目前沒有預料到的條件，或者可能會在合併後對合並後的公司產生不利影響。
在擬議的合併和銀行合併完成之前，必須獲得監管部門的各種批准、同意和不反對意見。在決定是否給予這些批准時，監管當局會考慮各種因素，包括每一方的監管地位。這些批准可能會被推遲或根本無法獲得，原因包括以下任何一項或全部：任何一方的監管地位的不利發展，或監管機構在批准此類批准時考慮的任何其他因素，政府、政治或社區團體的查詢、調查或反對；立法或政治環境的變化，包括美國行政當局或國會領導層和監管機構領導層的變化。
即使批准獲得批准，也可以施加條款和條件、限制、義務或成本，或對合並後公司的業務行為施加限制，或要求更改合併協議所考慮的交易條款。不能保證監管機構不會施加任何該等條件、限制、義務或限制，或該等條件、限制、義務或限制不會導致延遲完成合並協議所擬進行的任何交易、對合並後的公司造成額外的重大成本或實質限制合併後公司的收入，或以其他方式減少合併的預期利益。此外，不能保證任何此類條件、限制、義務或限制不會導致合併的延遲或放棄。此外，完成合並的條件是任何有管轄權的政府實體沒有某些命令、禁令或法令，這些命令、禁令或法令將禁止或非法完成合並協議所設想的交易。
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儘管雙方預期承諾盡其合理的最大努力迴應任何政府實體可能就合併協議提出的任何資料要求及解決任何反對意見，但根據合併協議的條款，任何一方均不需要採取任何行動、承諾採取任何行動、或同意任何與取得該等批准有關的條件或限制，而該等行動或限制可合理地預期於建議合併生效後對合並後的公司及其附屬公司整體產生重大不利影響(以與漢能薄膜發電及其附屬公司作為整體的規模衡量)。
合併協議可以按照合併協議的約定終止，合併可以不完成。未能完成合並協議所預期的交易可能會導致我們的業績受到不利影響，我們的股票價格下跌，或者對我們的股票價格和運營結果產生重大不利影響。
倘若合併協議預期的交易(包括合併)因任何原因而未能完成，包括吾等股東未能批准發行構成合並代價的普通股股份(“股份發行”)或修訂吾等重述公司章程以增加吾等普通股的法定股份數目(“章程細則修訂”)，或HTLF股東未能批准合併協議，則可能會有各種不良後果，吾等及/或HTLF可能會遇到金融市場及吾等各自客户及員工的負面反應。此外，我們的股價可能會下跌，因為即使此類交易(包括合併)沒有完成，也必須支付與此類交易相關的成本，如法律、會計和財務諮詢費。此外，在某些情況下，我們可能需要在合併協議終止時向漢能薄膜發電支付7,000萬美元的終止費。此外，如果合併協議預期的交易未能完成，無論是因為我們未能及時獲得所需的監管批准，還是因為一方違反了其義務，允許HTLF終止合併協議，或者由於任何其他原因，我們的股票價格可能會下跌，以至於當前的市場價格反映了市場對合並將完成的假設。
在合併協議預期的交易完成後，我們普通股的市場價格可能會受到不同於歷史上影響或目前影響我們普通股和HTLF普通股的因素的影響。
根據合併協議的條款及條件，合併完成後，持有漢能薄膜發電普通股的股東將獲得本公司普通股的股份作為合併代價。合併後公司的業務及財務狀況將與合併完成前本公司及漢能薄膜發電的業務及財務狀況有所不同，因此，合併後公司的經營結果將受到一些不同於目前影響吾等經營業績及目前影響漢能薄膜發電營運業績的因素的影響。因此，在沒有合併的情況下，我們普通股的市場價格和表現可能與我們普通股的表現不同。此外，股票市場的普遍波動可能會對我們普通股的市場或流動性產生實質性的不利影響，無論我們的實際經營業績如何。
在完成合並協議預期的交易後，我們將面臨與漢能薄膜發電業務相關的風險，包括其商業房地產貸款。
完成合並協議預期的交易後，我們將面臨與漢能薄膜發電業務相關的風險，並承擔其貸款、投資和其他義務。這將增加我們的信用風險，如果不償還該等債務或因該等債務而蒙受損失，可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。此外，在我們的業務重疊的情況下，我們面臨的任何風險都可能因合併協議中考慮的交易而增加。例如，HTLF的貸款組合集中了大量商業房地產貸款，我們將把這些貸款添加到我們現有的組合中。這可能會加劇我們已經用我們自己的投資組合承擔的風險，這些投資組合包括有意義的商業房地產貸款，如我們的2023年10-K報告“項目1A”中所述。風險因素-本公司的貸款組合中有相當大一部分是由房地產擔保的，因此，可能會受到惡化或動盪的房地產市場、經濟環境或相關環境債務的負面影響，並可能導致新的債務。
例如，HTLF的貸款組合集中了大量商業房地產貸款，這涉及額外的風險，因為房地產的價值可能會在短時間內因以下原因而大幅波動
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這與房地產所在的任何地理銀行市場的市場狀況有關，也是因為資金是根據成本估計和已完成項目的估計價值墊付的，因此在經濟較弱的情況下違約風險更大。建設項目需要謹慎的承保，包括確定借款人完成項目的能力，同時保持在預算內並按照建設計劃按時完成。經濟事件、供應鏈問題、勞動力市場中斷，以及HTLF和我們或借款人控制之外的其他因素，可能會對受影響物業的未來現金流和市場價值產生負面影響。
由於合併協議和我們對HTLF的收購所考慮的交易，我們將記錄與此類收購相關的商譽，如果商譽受損，我們的收益可能會受到重大影響。
根據現行會計方法，商譽並不攤銷，而是至少每年進行一次減值測試，如果發生事件或情況變化導致報告單位的公允價值低於其賬面價值，則應更頻繁地進行減值測試。關於我們對HTLF的收購，我們將在該收購的公允價值金額中記錄商譽。雖然我們預計不會計入減值費用，但如果我們得出結論認為該等商譽的一部分已減值，則該等減值金額的非現金費用將計入收益。
此外，HTLF還記錄了大量的商譽。截至2023年12月31日，HTLF的商譽為5.76億美元，約佔其股東權益的30%。合併後，我們將承擔HTLF的商譽，如果收購後5.76億美元的全部或部分減值，我們將被要求從我們的收入中扣除該金額的非現金費用。商譽減值費用可能是由於我們的股票價格下跌或發生使負面財務結果複雜化的觸發事件而引起的。此外，由於HTLF的大部分投資組合是由商業房地產貸款擔保的，如果此類投資組合在不斷惡化的房地產市場中被視為不那麼有價值，我們可能需要在我們收購HTLF時記錄減值。因此，在合併協議擬進行的交易(包括合併)及本公司與此相關的商譽記錄後，如果該等商譽受損，吾等的收益可能會受到重大不利影響。
如果合併後的公司不能有效地管理其擴大的業務，合併後的公司未來的業績可能會受到影響。
合併後，合併後公司的業務規模將大幅增長，超過我們或HTLF目前的業務規模。合併後的公司未來的成功將在一定程度上取決於其管理這一擴大業務的能力，這可能會給管理帶來挑戰，包括與管理和監測新業務以及相關增加的成本和複雜性有關的挑戰。由於業務規模的大幅擴大，合併後的公司還可能面臨政府當局更嚴格的審查。
此外，HTLF的銀行附屬公司(“HTLF銀行”)是一家科羅拉多州特許的非成員銀行，受聯邦存款保險公司的主要聯邦銀行監管，而UMB Bank是，合併後公司的銀行子公司將是一家受貨幣監理署(“OCC”)監管的全國性銀行。因此，適用於HTLF銀行和合並後公司的銀行子公司的法律、法規和監管指導將在可能影響合併後公司運營的方式上有所不同。此外，UMB銀行和HTLF銀行關於其投資組合的內部政策可能會在每個債券發行者的持有限額、債券期限或信用風險偏好等因素上有所不同。因此，HTLF Bank的資產負債表上有合併後公司的銀行子公司預計不會持有的資產，無論是基於監管監管或內部政策的差異，我們可能會同時或在合併完成後處置此類資產。在高利率環境中處置某些資產，如我們過去、目前和未來可能再次經歷的情況，可能導致以與此類資產的估計賬面價值不同的市場價格出售資產，並影響合併完成時的監管資本比率。此外，我們可能會用收益率較低的投資來取代此類處置資產，其中任何一項都可能影響我們未來的收益和股本回報率。
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不能保證合併後的公司會成功，也不能保證它會實現預期的運營效率、成本節約或目前預期的合併帶來的其他好處。
在合併懸而未決期間，我們和HTLF將受到業務不確定性和合同限制的影響。
合併對員工和客户影響的不確定性可能會對我們和HTLF產生不利影響。這些不確定性可能會削弱我們和HTLF在合併完成之前吸引、留住和激勵關鍵人員的能力，並可能導致客户和其他與我們或HTLF打交道的人尋求改變與我們或HTLF的現有業務關係。此外，除若干例外情況外，吾等及漢能薄膜發電預期將同意在完成合並前於所有重大方面按照過往慣例經營各自業務，並預期吾等及漢能薄膜發電將同意不會採取可能導致吾等或漢能薄膜發電無法追求完成合並前可能出現的其他有利機會的某些行動。
與合併有關的訴訟可能會阻止或推遲合併的完成，或以其他方式對我們和HTLF的業務和運營產生負面影響。
我們和HTLF可能會產生與任何股東或與合併有關的股東訴訟的辯護或和解相關的費用。這類訴訟可能會對我們和HTLF的財務狀況和運營結果產生不利影響，並可能阻止或推遲合併的完成。
合併將不會完成，除非滿足或放棄重要條件，包括漢能薄膜發電股東批准合併協議，以及我們的股東批准股票發行和章程修正案。
必須滿足或放棄合併協議中規定的條件才能完成合並。如果不符合條件或在適用法律的約束下放棄，合併將不會發生或將被推遲，而河北鋼鐵和我們各自可能會失去合併的部分或全部預期利益。
項目2.EQU的未登記銷售富達證券及其收益的使用
下表列出了在截至2024年3月31日的三個月期間，公司或任何“關聯買家”(根據交易法第10b-18(A)(3)條的定義)購買我們普通股的相關信息。
發行人購買股權證券
期間 |
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購買的股份(或單位)總數(1) |
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每股(或單位)平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數(2) |
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可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值) 在計劃或方案下 |
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2024年1月1日-1月31日 |
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$ |
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1,000,000 |
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2024年2月1日至2月29日 |
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91,377 |
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82.48 |
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— |
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1,000,000 |
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2024年3月1日至3月31日 |
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— |
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— |
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— |
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1,000,000 |
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總計 |
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91,377 |
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$ |
82.48 |
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— |
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(1)包括根據本公司以股份為基礎的激勵計劃獲得的股份。根據公司股票激勵計劃的條款，公司接受為履行與股權補償相關的預扣税款義務而交出的以前擁有的普通股。這些購買不計入根據回購授權可供購買的股票的最大價值。
(2)包括根據董事會批准的回購授權(S)收購的股份。
2023年7月25日，公司宣佈了回購最多100萬股普通股的計劃，該計劃於2024年4月30日終止。2024年4月30日，該公司宣佈了一項回購計劃，最多
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100萬股普通股，將於2025年4月29日終止。除通過回購授權外，公司沒有進行任何回購，但確實根據公司的基於股份的激勵計劃收購了股份。該公司目前沒有進行回購。未來，它可能會決定恢復回購。根據回購授權進行的所有股票購買都應在根據《交易法》頒佈的第10b-18條規則的範圍內。如果公司在購買自己的普通股時，滿足規則的方式、時間和數量條件，則規則10b-18為在特定日期購買提供了安全港。
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第六項。展品
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3.1 |
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重述的公司章程(通過參考公司截至2006年3月31日的季度報告10-Q表的附件3.1併入，並於2006年5月9日提交給證券交易委員會)。 |
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3.2 |
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章程，自2023年4月13日修訂(通過引用本公司日期為2023年4月13日的8-K表格當前報告的附件3.1併入，並於2023年4月13日提交給委員會)。 |
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31.1 |
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根據薩班斯-奧克斯利法案第302條提交的首席執行官認證。 |
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31.2 |
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根據此處提交的《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的CFO認證。 |
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32.1 |
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根據此處提交的《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的首席執行官認證。 |
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32.2 |
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根據此處提交的《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的CFO認證。 |
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101.INS |
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Inline DatabRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其BEP標籤嵌入Inline DatabRL文檔中。 |
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101.SCH |
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嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構。 |
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104 |
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截至2024年3月31日的季度10-Q表格封面，格式為iBEP。 |
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
UMB金融公司 |
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/s/ David C. Odgers |
David C. Odgers |
首席會計官 |
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日期：2024年5月7日 |
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