融資協議第 1 號修正案
本融資協議第1號修正案（以下簡稱 “協議”）於2024年3月15日生效，由特拉華州的一家公司ORTHOFIX MEDICAL INC.（“借款人”）、本協議擔保方、根據融資協議和定義構成所需貸款人的貸款方以及作為貸款人管理代理人的BLUE TORCH FINANCE, LLC以貸款人管理代理人的身份（以此類身份）簽訂及其繼任者和受託人以這種身份擔任，即 “行政代理人”）。
演奏會：
鑑於，特此提及截至2023年11月6日的某些融資協議（經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的 “現有融資協議” 以及經本協議修訂的 “融資協議”）；此處使用但未另行定義的資本術語應具有融資協議中規定的含義），由借款人、擔保方當事人以及借款人當事人之間規定的含義不時地，貸款人當事方以及行政代理人；
鑑於，根據現有融資協議第 12.02 節，並根據本協議規定的條件，本協議中規定的貸款方、管理代理人和所需貸款人特此同意按照本協議的規定修改現有融資協議。
因此，現在，考慮到前提以及其中包含的協議、條款和契約，本協議雙方達成以下協議：
(a)
特此修訂《現有融資協議》第2.02 (a) 節，刪除了刪節文本（文字表示方式與下例相同：帶下劃線的文本），並添加下劃線的文本（文字表示方式與以下示例相同：下劃線文本）：
(i)
借款人應在日期之前的3個美國政府證券營業日（如果是循環貸款，則為5個美國政府證券營業日，如果是延遲提款定期貸款，則為125個美國政府證券營業日）的中午12點（紐約時間）事先向管理代理人發出書面通知（基本上是本文附錄C（“借款通知”）提議的貸款（或行政代理人願意不時容納的較短期限，但沒有）活動晚於中午 12:00（紐約時間），晚於擬議貸款借款日期前一個工作日）。此類借款通知不可撤銷，並應註明
(ii)
就生效日申請的貸款而言，無論該貸款是要求循環貸款還是定期貸款，
(iii)
該貸款是被要求為參考利率貸款還是SOFR貸款，如果是SOFR貸款，則為該貸款的初始利息期，
(v)
擬議的借款日期，必須為工作日，對於初始定期貸款，必須為生效日期；以及
(b)
特此修訂《現有融資協議》第7.03 (a) 節，刪除了刪節文本（文字表示方式與下例相同：帶下劃線的文本），並添加下劃線文本（文字表示方式與以下示例相同：下劃線文本）：
(a) 資產覆蓋範圍。自每個財政月的最後一天起，從截至2023年10月31日的財政月份開始，許可證
(i) 貸款的總本金金額將超過
(ii) 以下各項的總和（此類金額，“資產覆蓋範圍”）：
(A) 在截至2024年6月30日的財政月及其後每個財政月中，如果流動性低於4000萬美元，
(1) 75% 乘以適用的資產保障百分比乘以合格賬户加上
(2) 65% 乘以適用的資產覆蓋百分比乘以合格庫存加上
(3) 45% 乘以適用的資產覆蓋百分比乘以合格設備和
(B) 否則，
(1) 母公司及其子公司賬面價值的50％加上
(2) 母公司及其子公司存貨賬面價值的35％加上
(13) 母公司及其子公司設備賬面價值的20％。
第 3 部分。
陳述、保證、承諾和致謝。為了促使行政代理人和所需貸款人簽訂本協議，各貸款方特此：
(i)
截至本文發佈之日，融資協議和其他每份貸款文件中規定的每份陳述和擔保在所有重大方面都是真實和正確的，其程度與本協議發佈之日和截至本協議發佈之日所作的陳述和擔保相同（除非
此類陳述或擔保僅限於實質性或重大不利影響，在這種情況下，此類陳述或擔保在所有方面均屬真實和正確），除非任何此類陳述和擔保僅涉及較早的日期，在這種情況下，此類陳述和擔保在較早日期的所有重大方面都是真實和正確的（除非此類陳述或擔保僅限於實質性或重大不利影響，在這種情況下，此類陳述或保修應為真實並且在所有方面都正確）；
(ii)
截至本文發佈之日，尚未發生違約或違約事件，並且根據融資協議或任何其他貸款文件，違約事件仍在繼續；
(iii)
該貸款方有權並獲得正式授權簽訂、交付和履行本協議規定的義務；
(iv)
本協議和融資協議的每一項均是該貸款方的法律、有效和具有約束力的義務，可根據其條款對該貸款方強制執行，除非受破產、破產、重組、暫停或與債權人權利有關或普遍限制債權人權利的類似法律或與可執行性有關的公平原則的限制；以及
(v)
本協議的執行、交付和履行不與該貸款方的任何重大合同義務相沖突、導致違反或構成（有通知或時效或兩者兼而有之）的違約；
(b)
重申融資協議中規定的每項協議、契約和承諾以及其作為當事方簽署的與該協議有關或根據該協議簽訂的每份貸款文件，在每種情況下均經本協議條款修改；
(c)
承認並同意，截至本協議之日，不存在因以下原因或與前述內容有關的任何其他文件引起的或與之相關的抵消、辯護、反訴、補償、索賠、訴訟理由或異議的權利；
(i)
除非本協議另有明確規定，否則本協議無意也不應解釋為對融資協議或其他貸款文件的修訂或任何形式的豁免、同意或其他修改；
(ii)
除非本協議另有明確規定，否則本協議不代表與任何貸款方未來行動相關的任何協議、同意或豁免；
(iii)
除非本文另有明確規定，否則代理人和貸款人保留融資協議和所有其他貸款文件下各自的所有權利；
(iv)
本協議應構成《融資協議》和其他貸款文件中所有目的的貸款文件；
(v)
在某種程度上，自作出或視為作出之日起，或者如果貸款方未能及時滿足本協議中列出的任何條件令其滿意，則此處作出的任何陳述、擔保、證明或其他陳述在任何重大方面均為虛假陳述、擔保、證明或其他聲明
行政代理人，根據融資協議和其他貸款文件的條款，此類事件應立即被視為違約事件；以及
(六)
有限豁免不會也不會造成（任何貸款方也不得依賴代理人或貸款人的存在、聲稱或斷言存在）任何代理人或貸款人考慮或同意未來的任何修訂、同意或豁免的義務，如果任何代理人或貸款人隨後同意考慮未來的任何修訂、同意或豁免，則有限豁免或任何代理人或貸款人的任何其他行為都不會對任何代理人或貸款人產生任何力量或影響對任何此類請求的修正、同意或作出的考慮或決定棄權，任何代理人或任何貸款人均無任何義務考慮或同意未來的任何修訂、同意、豁免或其他協議。
(e)
本協議或與本協議相關的任何文件均不應被視為對融資協議、任何貸款文件、債務或其下的任何其他義務和負債的再融資、替代或更新。
第 4 部分。
有效性。本協議自本第 4 節中的以下每項條件首次得到滿足之日起生效（此類條件的滿足之日在此稱為 “生效日期”）：
(a)
執行。行政代理人應收到貸款方正式簽署的本協議的對應簽名頁。
(b)
陳述。本協議第 3 節中的陳述和擔保在所有重要方面均應是真實和正確的（如果有實質性限制，則在所有方面均如此）。
(c)
費用和開支。借款人應在生效日當天或之前支付根據融資協議第 12.04 節當時應支付的所有費用、成本、支出和税款，並應根據任何其他貸款文件支付的任何其他費用、成本、支出和税款；就成本和支出而言，在生效日期前至少一個工作日開具發票的範圍內（如果未開具發票，則應根據第 12.04 節支付）融資協議）。
(a)
為進一步考慮行政代理人和貸款人執行本協議的情況，每個貸款方單獨或代表其繼任者（包括代表該貸款方行事的任何受託人以及與該貸款方相關的任何債務人）、受讓人、子公司和關聯公司（統稱為 “發行人”），特此永久釋放每位代理人和貸款人及其各自的繼承人、受讓人、母公司、子公司、關聯公司、高級職員、員工、員工、董事、代理人和律師（統稱為 “被釋放者”）來自任何及所有債務、索賠、要求、負債、責任、爭議、原因、損害賠償、訴訟和訴訟原因（無論是法律上的還是衡平法上的）和各種性質的債務，無論已清算還是未清算，無論已知還是未知，到期還是未到期，該發行人對被釋放人或其中任何人已經、曾經或可能存在的因任何行為而產生或與之相關的任何性質的債務、索賠、要求、負債、責任、無論是固定還是有的被釋放人或其中任何人已經或可能已經採取或未接受與融資協議或在本協議發佈之日之前的其他貸款文件，包括與債務、任何抵押品、融資協議、任何其他貸款文件以及任何對債務承擔全部或部分責任的第三方有關的文件。無論貸款方是否滿足本協議或其他貸款文件的所有其他條款，包括全額償還所有債務，本條款均應繼續有效，並繼續完全有效。每位發佈者理解、承認並同意上述新聞稿闡述了
上述可以作為充分和完整的辯護進行辯護，也可用作對違反此類釋放規定提起、起訴或企圖提起、起訴或企圖提起的任何訴訟、訴訟或其他訴訟發佈禁令的依據。
(b)
各貸款方特此承認並同意，在融資協議第 12.15 節要求的範圍內，該貸款方在融資協議第 12.15 節要求的範圍內，以任何方式就與本協議的談判、準備、執行、交付、履行、管理和執行有關或產生的任何賠償事項向被釋放方提供賠償，並使其免受損害。
第 6 部分。
隨後的條件。儘管貸款方未滿足本協議所附附表1中規定的條件，但作為對貸款方的便利，代理人和貸款人仍同意執行本協議。考慮到此類便利，貸款方同意，除了本協議中規定的所有其他條款、條件和條款，包括但不限於第 4 節中規定的條件外，貸款方應滿足該協議所附附表 1 中規定的每項條件（據瞭解，(i) 貸款方在適用日期之後或之前未能履行或促使履行任何此類條件均構成事件違約，(ii) 對任何此類情況的滿意後續條件應為延遲提款定期貸款提供資金的先決條件，並且 (iii) 如果隨後的任何此類條件的存在將導致本協議或任何其他貸款文件中的任何陳述、擔保或契約遭到違反，則所需貸款人特此在生效之日起至根據附表1要求滿足此類條件之日止期間放棄此類違規行為。
(a)
除非本協議或與本文件相關的明確修改，否則融資協議和其他貸款文件應保持原來的全部效力和效力，並應構成貸款方對代理人和貸款人的法律、有效、具有約束力和可執行性的義務，除非可能受到破產、破產、重組、暫停或與債權人權利有關或普遍限制債權人權利的類似法律或與可執行性有關的公平原則的限制。在本協議發佈之日及之後，融資協議中每次提及 “本協議”、“本協議”、“此處” 或提及融資協議的類似措辭，以及其他貸款文件中每次提及 “融資協議”、“本協議”、“其” 或提及融資協議的類似措辭，均指並指經本協議修改的融資協議。
(b)
一方面，代理人和貸款方與貸款方的關係一直是並將繼續是債權人和債務人的關係，而不是作為合資企業或合夥人的關係。本協議、與本協議有關的任何文書、文件或協議、融資協議或任何其他貸款文件中包含的任何內容均不應被視為或解釋為在本協議或其各方之間建立信託關係。
第 8 部分。
其他。本協議可以在任意數量的對應方中籤署（其中任何一項均可通過電子郵件或其他電子傳輸方式交付），每份對應方在簽署和交付時應被視為原件，但所有這些對應方加起來只能構成一份相同的文書。任何一方通過電子郵件或其他電子傳輸方式交付已執行的本協議對應物，還應根據行政代理人的要求，向行政代理人或其律師交付手動簽訂的原件，但不這樣做不影響本協議的有效性、可執行性或約束力。本協議及其下各方的權利和義務應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋
不考慮其法律衝突原則（《紐約一般義務法》第5-1401條和第5-1402條除外）。本協議和其他貸款文件體現了本協議雙方之間關於本協議標的的的的全部協議和諒解，並取代了雙方先前就本協議標的進行的所有口頭或書面談判、協議和諒解。
第 9 部分。
管轄法律。本協議以及雙方在本協議下的權利和義務應受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。
第 10 部分。
標題。本協議的標題僅供參考，不得限制或以其他方式影響本協議的含義。
[頁面的其餘部分故意留空。]
為此，本協議各方已促使本協議自上述第一份撰寫之日起由各自的正式授權官員執行和交付，以昭信守。
借款人：
ORTHOFIX 醫療公司
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
擔保人：
[ ]
ORTHOFIX 服務有限責任公司
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
ORTHOFIX 美國有限責任公司
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
ISOTIS, INC.
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
ISOTIS ORTHOBIOLOGICS, INC.
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
SEASPINE 控股公司
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
SEASPINE, INC.
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
SEASPINE 骨科中間體有限公司
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
SEASPINE 骨科公司
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
SEASPINE 銷售有限責任公司
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
THEKEN SPINE 有限責任公司
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
ORTHOFIX 荷蘭 B.V.
作者：/s/ MAX KLOOSTERHUIS
姓名：Max Kloosterhuis
標題：董事
作者：/s/ STACY KOHN
姓名：斯泰西·科恩
標題：董事
7D 手術 ULC
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
楓葉控股項目
作者：/s/ STACY KOHN
姓名：斯泰西·科恩
職位：副總統
ORTHOFIX 限量
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
ISOTIS 國際SARL
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
[貸款人]
ORTHOFIX 澳大利亞私人有限公司
CAN 164 431 627
根據2001年《公司法》（聯邦）第127條：
作者：/s/ 朱莉·安德魯斯
姓名：朱莉安德魯斯
職務：首席財務官
作者：/s/ STACY KOHN
姓名：斯泰西·科恩
職位：副總統
地址：悉尼國際大廈一號塔46層
巴蘭加魯大道 100 號
新南威爾士州巴蘭加魯 2000
澳大利亞
藍火炬金融有限責任公司，
作為抵押代理人和行政代理人
作者：/s/ KEVIN GENDA
姓名：凱文·根達
標題：管理會員
BTC 離岸控股基金三有限責任公司
作者：Blue Torch 離岸信貸機會萬事達基金 III LP，其唯一成員
作者：Blue Torch 離岸信貸機會 GP III LLC，其普通合夥人
作者：KPG BTC 管理有限責任公司，其管理成員
作者：/s/ KEVIN GENDA
姓名：凱文·根達
標題：管理會員
BTC 控股 SC 基金有限責任公司
作者：藍火炬信貸機會南卡羅來納州萬事達基金有限責任公司，其唯一成員
作者：Blue Torch 信貸機會 SC GP LLC，其普通合夥人
作者：KPG BTC 管理有限責任公司，其唯一成員
作者：/s/ KEVIN GENDA
姓名：凱文·根達
標題：管理會員
藍火炬信貸機會基金 III LP
作者：Blue Torch 信貸機會 GP III LLC，其普通合夥人
作者：KPG BTC 管理有限責任公司，其唯一成員
作者：/s/ KEVIN GENDA
姓名：凱文·根達
標題：管理會員
BTC 控股 KRS 基金有限責任公司
作者：Blue Torch 信貸機會 KRS Fund LP，其唯一成員
作者：Blue Torch 信貸機會 KRS GP LLC，其普通合夥人
作者：KPG BTC 管理有限責任公司，其唯一成員
作者：/s/ KEVIN GENDA
姓名：凱文·根達
標題：管理會員
BTC 控股 SBAF 基金有限責任公司
作者：Blue Torch 信貸機會 SBAF 基金有限責任公司，其唯一成員
作者：Blue Torch 信貸機會 SBAF GP LLC，其普通合夥人
作者：KPG BTC 管理有限責任公司，其唯一成員
作者：/s/ KEVIN GENDA
姓名：凱文·根達
標題：管理會員
藍火炬信貸機會釋放基金 III LP
作者：Blue Torch 信貸機會 GP III LLC，其普通合夥人
作者：KPG BTC 管理有限責任公司，其管理成員
作者：/s/ KEVIN GENDA
姓名：凱文·根達
標題：管理會員
附表 1 — 後續條件
已向抵押代理人存檔。