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TermLoanFacility2022年7月會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-07-112022-07-110001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員BVS：R會員的隔夜融資利率2022-07-122022-07-120001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：基準利率成員2022-07-122022-07-120001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員BVS：R會員的隔夜融資利率2023-03-312023-03-310001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：基準利率成員2023-03-312023-03-310001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-03-310001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員BVS: TermLoanfility2024 年 1 月成員2024-03-300001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員BVS: TermLoanfility2024 年 1 月成員2024-01-012024-03-300001665988BVS: TermLoanFacility2023 年 3 月會員美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-04-010001665988BVS: TermLoanFacility2023 年 3 月會員美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-04-010001665988美國公認會計準則：信用額度成員2024-01-012024-01-310001665988美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-012023-03-310001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員BVS: 定期貸款設施會員2024-03-300001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員BVS: 定期貸款設施會員2023-04-022023-07-010001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員BVS: 定期貸款設施會員2024-01-012024-03-300001665988美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員BVS: 定期貸款設施會員2023-01-012023-04-010001665988US-GAAP：公允價值輸入二級會員BVS: TermLoanMeber2024-03-300001665988US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2019-12-062019-12-060001665988US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-12-310001665988US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 場景預測成員2024-06-302024-06-300001665988US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-300001665988US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員2019-12-060001665988US-GAAP：信用證會員美國公認會計準則：信用額度成員2024-03-30bvs: 信用信0001665988US-GAAP：Bridge Loan 成員美國公認會計準則：信用額度成員2019-12-062019-12-060001665988US-GAAP：公允價值計量常任成員BVS: Bionessinc會員2024-03-300001665988US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BVS: Bionessinc會員2024-03-300001665988US-GAAP：公允價值計量常任成員BVS: Bionessinc會員2023-12-310001665988US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BVS: Bionessinc會員2023-12-310001665988US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-300001665988US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-300001665988US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001665988US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001665988SRT: 最低成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BVS: Bionessinc會員2024-03-300001665988SRT: 最大成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員BVS: Bionessinc會員2024-03-300001665988BVS: Bionessinc會員2024-01-012024-03-300001665988BVS: Bionessinc會員2023-01-012023-04-010001665988US-GAAP：普通階級成員BVS: A2021Plan 會員2024-03-300001665988US-GAAP：普通階級成員BVS: A2023 留存股權獎勵計劃會員2024-03-300001665988BVS: A2021 和 2023 計劃會員2023-01-012023-04-010001665988BVS: A2021Plan 會員2024-01-012024-03-300001665988BVS: A2021Plan 會員2023-01-012023-04-010001665988SRT: 最低成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-03-300001665988US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最大成員2024-01-012024-03-300001665988US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-300001665988US-GAAP：限制性股票單位 RSU 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美國分部成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-04-010001665988US-GAAP：運營部門成員BVS: 國際分部會員2024-01-012024-03-300001665988US-GAAP：運營部門成員BVS: 國際分部會員2023-01-012023-04-010001665988US-GAAP：材料核對項目成員2024-01-012024-03-300001665988US-GAAP：材料核對項目成員2023-01-012023-04-010001665988BVS: CartiHeal 會員US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2024-01-012024-03-300001665988BVS: CartiHeal 會員US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2023-01-012023-04-010001665988US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2023-04-010001665988US-GAAP：銷售成員處置的已停止運營2024-03-30
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 30 日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ____________ 到 ____________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-37844
BIOVENTUS INC.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 81-0980861 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | |
帝王大道 4721 號, 100 號套房 | | |
達勒姆, 北卡羅來納 | | 27703 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(919) 474-6700
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，每股面值0.001美元 | BVS | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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| 大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☒ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☒
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有☒
截至 2024 年 4 月 30 日，有 63,827,617已發行的 A 類普通股以及 15,786,737已發行B類普通股的股份。
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| BIOVENTUS INC. |
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| 目錄 |
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第一部分財務信息 |
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第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
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| 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併簡明運營報表和綜合虧損表 | 1 |
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| 截至2024年3月30日和2023年12月31日的合併簡明資產負債表 | 2 |
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| 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的股東權益變動綜合簡明表 | 3 |
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| 截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併簡明現金流量表 | 4 |
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| 未經審計的合併簡明財務報表附註 | 5 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 28 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 28 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 29 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 30 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 | 30 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 | 30 |
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第 5 項。 | 其他信息 | 30 |
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第 6 項。 | 展品 | 30 |
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簽名 | 32 |
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告中使用的 “Bioventus”、“我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 及類似提法是指Bioventus Inc.及其合併子公司，包括Bioventus LLC（“BV LLC”）。
本10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條所指的前瞻性陳述，涉及我們的業務、運營和財務業績和狀況，以及我們對業務運營和財務業績和狀況的計劃、目標和預期。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可能被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們業務戰略的陳述，包括但不限於與我們整合Misonix和Bioness相關的預期、潛在收購、產品線的預期擴張和研發投資、成本節約計劃、新療法的發佈、臨牀試驗結果和其他開發里程碑的預期時間表、預期的合同義務和資本支出、近期非核心資產的處置、我們的國內和國際業務和預期的財務業績和狀況，以及 COVID-19 疫情、通貨膨脹和以色列持續衝突的影響。在某些情況下，你可以通過諸如 “目標”、“預測”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”、“應該”、“應該”、“應該”、“”、“應該” 等術語來識別前瞻性陳述 target、“will”、“will” 和其他類似表述，這些表述是對未來事件和未來趨勢的預測或指示，或者這些術語或其他類似術語的否定詞，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。
前瞻性陳述基於管理層當前對我們的業務和運營行業的預期、估計、預測和預測，管理層的信念和假設並不能保證未來的業績或發展，涉及已知和未知的風險、不確定性以及在某些情況下我們無法控制的其他因素。因此，我們在本10-Q表季度報告中的任何或全部前瞻性陳述都可能不準確。此外，如果前瞻性陳述被證明不準確，則不準確性可能是實質性的。鑑於這些前瞻性陳述中存在重大不確定性，您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何指定時間範圍內實現目標和計劃的陳述或保證，或根本不這樣做。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的重要因素包括：先前發現的重大缺陷或新的重大缺陷的風險可能會對我們準確、及時地報告經營業績和財務狀況的能力產生不利影響；我們可能無法在至少未來十二個月內繼續為持續經營企業提供運營資金；我們可能無法履行信貸協議下的某些債務契約，可能需要重新簽訂付錢給我們債務；與處置我們的受損業務相關的風險以及對我們業務的預期影響；對運營的限制以及與我們的債務相關的其他成本；我們以具有成本效益和非破壞性的方式完成收購或成功整合新業務、產品或技術的能力；我們在金融機構維持現金，餘額通常超過聯邦保險限額；我們面臨證券集體訴訟，將來可能會受到類似或其他訴訟，這些訴訟將需要大量的管理時間和精力，導致鉅額法律費用，並可能導致不利的結果；我們保持競爭地位的能力取決於我們吸引、留住和激勵高級管理團隊和高素質人員的能力；我們高度依賴有限數量的產品；我們的長期增長取決於我們開發、收購和商業化新產品、產品線延長或擴大適應症的能力；我們可能無法成功地將新開發或收購的產品商業化或美國的療法；對我們現有產品組合和任何新產品、產品線延期或擴大適應症的需求取決於醫生、患者、第三方付款人和醫學界其他人對我們產品的持續和未來接受；美國食品藥品監督管理局（“FDA”）提議對包括Exogen系統在內的非侵入性骨生長刺激劑進行向下分類可能會加劇未來對骨生長刺激劑的競爭，並以其他方式對公司產生不利影響 Exogen的銷售；失敗為我們的產品或未來產品、使用我們的產品（例如我們的透明質酸（“HA”）粘膠補充劑或我們可能尋求商業化的未來產品，實現和維持足夠的保障和/或報銷水平；定價壓力和其他競爭因素；美國以外的政府可能不為我們的產品提供保險或報銷；我們與其他公司競爭並可能在未來與其他公司競爭，其中一些公司的運營歷史更長、產品更成熟或更高資源比我們多；如果美國食品藥品管理局將我們的HA產品從醫療器械重新歸類為藥物，這可能會對我們銷售這些產品的能力產生負面影響，並可能要求我們進行昂貴的額外臨牀研究以支持這些產品的當前或未來使用適應症；我們未能妥善管理預期增長和強化我們的品牌；與產品責任索賠相關的風險；產品需求波動；與我們的產品供應有關的問題、潛在的供應鏈中斷以及的成本增加由於通貨膨脹，我們用於製造產品的零部件；我們對
製造我們某些產品的第三方製造商數量有限；如果我們的設施受損或無法運營，我們將無法繼續研究、開發和製造我們的某些產品；與國際銷售、製造和運營相關的經濟、政治、監管和其他風險；未能維持合同關係；安全漏洞、未經授權的信息披露、拒絕服務攻擊或認為我們擁有的機密信息不安全；密鑰故障信息技術和通信系統、流程或場所；與我們的債務和未來資本需求相關的風險；不遵守與我們和我們的產品相關的廣泛政府法規；如果我們從事不當的索賠提交行為，我們可能會受到執法行動，由此導致政府機構對我們的索賠進行審計或拒絕可能會減少我們的淨銷售額或利潤；美國食品和藥物管理局的監管程序昂貴、耗時且不確定，未能獲得和維持所需的監管許可和批准可能會阻止我們實現產品的商業化；如果對未來候選產品的臨牀研究沒有產生支持美國或其他地方的監管批准或批准所必需的結果，我們將無法擴大這些產品的適應範圍或將其商業化；立法或監管改革；我們的業務可能會繼續受到不利影響，因為 COVID-19 疫情或類似疫情；與知識產權事務相關的風險；以及中描述的其他重要因素 第一部分第1A項。風險因素在我們截至2023年12月31日的10-K表年度報告中，我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中可能會不時進一步更新。我們敦促您在評估這些前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。這些前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務出於任何原因更新或修改這些前瞻性陳述。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
Bioventus Inc.
合併簡明運營報表和綜合虧損表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
（金額以千計，股票金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 淨銷售額 | $ | 129,457 | | | $ | 119,059 | |
銷售成本（包括美元的折舊和攤銷）10,025和 $14,339，分別是） | 41,077 | | | 45,140 | |
| 毛利 | 88,380 | | | 73,919 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 78,406 | | | 80,858 | |
| 研發費用 | 2,597 | | | 3,771 | |
| 重組成本 | — | | | 317 | |
| 或有對價公允價值的變化 | 295 | | | 287 | |
| 折舊和攤銷 | 1,755 | | | 2,129 | |
| 資產減值 | — | | | 78,615 | |
| | | |
| | | |
| 營業收入（虧損） | 5,327 | | | (92,058) | |
| 利息支出，淨額 | 10,339 | | | 9,694 | |
| 其他費用（收入） | 63 | | | (1,588) | |
| 其他費用 | 10,402 | | | 8,106 | |
| 所得税前虧損 | (5,075) | | | (100,164) | |
| 所得税支出（收益），淨額 | 907 | | | (146) | |
| 持續經營業務的淨虧損 | (5,982) | | | (100,018) | |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | — | | | (74,429) | |
| 淨虧損 | (5,982) | | | (174,447) | |
| 歸因於非控股權益的虧損——持續經營 | 1,412 | | | 20,360 | |
| 歸因於非控股權益的虧損——已終止的業務 | — | | | 14,937 | |
| 歸因於 Bioventus Inc. 的淨虧損 | $ | (4,570) | | | $ | (139,150) | |
| | | |
| 淨虧損 | $ | (5,982) | | | $ | (174,447) | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 | | | |
| 外幣折算調整的變化 | (585) | | | 657 | |
| 綜合損失 | (6,567) | | | (173,790) | |
歸因於非控股權益的綜合虧損-
持續運營 | 1,528 | | | 20,226 | |
歸因於非控股權益的綜合虧損-
已停止的業務 | — | | | 14,937 | |
| 歸因於 Bioventus Inc. 的綜合虧損 | $ | (5,039) | | | $ | (138,627) | |
| | | |
A類普通股持續造成的每股虧損
基本和攤薄後的操作： | $ | (0.07) | | | $ | (1.28) | |
已停產的A類普通股每股虧損
基本和攤薄後的操作： | — | | | (0.96) | |
| 基本和攤薄後A類普通股的每股虧損 | $ | (0.07) | | | $ | (2.24) | |
| | | |
A類普通股的加權平均股數
優秀、基本和稀釋後： | 63,380,187 | | 62,124,752 |
| | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Bioventus Inc.
截至2024年3月30日和2023年12月31日的合併簡明資產負債表
（金額以千計，股票金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 25,173 | | | $ | 36,964 | |
| | | |
| | | |
| 應收賬款，淨額 | 125,541 | | | 122,789 | |
| 庫存 | 97,005 | | | 91,333 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 18,184 | | | 16,913 | |
| | | |
| | | |
| 流動資產總額 | 265,903 | | | 267,999 | |
| 財產和設備，淨額 | 34,532 | | | 36,605 | |
| 善意 | 7,462 | | | 7,462 | |
| 無形資產，淨額 | 470,668 | | | 482,350 | |
| 經營租賃資產 | 12,462 | | | 13,353 | |
| 投資和其他資產 | 3,211 | | | 3,141 | |
| 總資產 | $ | 794,238 | | | $ | 810,910 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 19,099 | | | $ | 23,038 | |
| 應計負債 | 113,605 | | | 119,795 | |
| 長期債務的當前部分 | 35,811 | | | 27,848 | |
| | | |
| | | |
| 其他流動負債 | 4,806 | | | 4,816 | |
| | | |
| | | |
| 流動負債總額 | 173,321 | | | 175,497 | |
| 長期債務，減去流動部分 | 355,430 | | | 366,998 | |
| 遞延所得税 | 1,294 | | | 1,213 | |
| | | |
| | | |
| 或有考慮 | 18,445 | | | 18,150 | |
| 其他長期負債 | 28,316 | | | 27,934 | |
| 負債總額 | 576,806 | | | 589,792 | |
| 承付款和或有開支（注11） | | | |
| 股東權益 | | | |
優先股，$0.001面值， 10,000,000授權股份， 0已發行的股票 | | | |
A 類普通股，$0.001面值， 250,000,000截至 2024 年 3 月 30 日授權的股份，以及 2023年12月31日， 63,672,170和 63,267,436截至 2024 年 3 月 30 日已發行和流通的股份 分別是 2023 年 12 月 31 日和 | 64 | | | 63 | |
B 類普通股，$0.001面值， 50,000,000授權股份， 15,786,737截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | 16 | | | 16 | |
| 額外的實收資本 | 496,977 | | | 494,254 | |
| 累計赤字 | (326,106) | | | (321,536) | |
| 累計其他綜合收益 | 325 | | | 794 | |
| 歸屬於Bioventus Inc的股東權益總額 | 171,276 | | | 173,591 | |
| 非控股權益 | 46,156 | | | 47,527 | |
| 股東權益總額 | 217,432 | | | 221,118 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 794,238 | | | $ | 810,910 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Bioventus Inc.
股東權益變動綜合簡明表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
（金額以千計，股票金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月30日的三個月 |
| A 類普通股 | | B 類普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 累計赤字 | | 非-
控制
利息 | | 股東總數
公正 |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 63,267,436 | | $ | 63 | | | 15,786,737 | | $ | 16 | | | $ | 494,254 | | | $ | 794 | | | $ | (321,536) | | | $ | 47,527 | | | $ | 221,118 | |
A類普通股的發行
用於股票計劃 | 404,734 | | 1 | | | — | | — | | | 289 | | | — | | | — | | | — | | | 290 | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (4,570) | | | (1,412) | | | (5,982) | |
| 非控股權益分配的變化 | — | | — | | | — | | — | | | 319 | | | — | | | — | | | (319) | | | — | |
| 基於股權的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 2,115 | | | — | | | — | | | 476 | | | 2,591 | |
| 翻譯調整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (469) | | | — | | | (116) | | | (585) | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日的餘額 | 63,672,170 | | $ | 64 | | | 15,786,737 | | $ | 16 | | | $ | 496,977 | | | $ | 325 | | | $ | (326,106) | | | $ | 46,156 | | | $ | 217,432 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的三個月 |
| A 類普通股 | | B 類普通股 | | | | | | | | | | |
| 股份 | 金額 | | 股份 | 金額 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合（虧損）收益 | | 累計赤字 | | 非-
控制
利息 | | 股東總數
公正 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 62,063,014 | | $ | 62 | | | 15,786,737 | | $ | 16 | | | $ | 490,576 | | | $ | (110) | | | $ | (165,306) | | | $ | 86,984 | | | $ | 412,222 | |
發行A類普通股
用於股票計劃 | 444,903 | | 1 | | | — | | — | | | 360 | | | — | | | — | | | (277) | | | 84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (139,150) | | | (35,297) | | | (174,447) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股權的薪酬 | — | | — | | | — | | — | | | 1,539 | | | — | | | — | | | 307 | | | 1,846 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 翻譯調整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 523 | | | — | | | 134 | | | 657 | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | 62,507,917 | | $ | 63 | | | 15,786,737 | | $ | 16 | | | $ | 492,475 | | | $ | 413 | | | $ | (304,456) | | | $ | 51,851 | | | $ | 240,362 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分.
Bioventus Inc.
合併簡明現金流量表
截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的三個月
（金額以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 經營活動： | | | |
| 淨虧損 | $ | (5,982) | | | $ | (174,447) | |
| 減去：已終止業務的虧損，扣除税款 | — | | | (74,429) | |
| 持續經營造成的損失 | (5,982) | | | (100,018) | |
| 為將淨虧損與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 11,785 | | | 16,473 | |
| 預期信貸損失的（收益）準備金 | (976) | | | 1,079 | |
| 基於股權的薪酬 | 2,591 | | | 1,846 | |
| 或有對價公允價值的變化 | 295 | | | 287 | |
| 遞延所得税 | 81 | | | (2,664) | |
| 資產減值 | — | | | 78,615 | |
| | | |
| | | |
| 外幣波動造成的未實現虧損 | 377 | | | 747 | |
| 其他，淨額 | 581 | | | 224 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (1,958) | | | 13,162 | |
| 庫存 | (4,070) | | | (5,294) | |
| 應付賬款和應計費用 | (7,332) | | | 2,331 | |
| 其他流動和非流動資產和負債 | (1,397) | | | (2,129) | |
| 經營活動產生的淨現金——持續經營 | (6,005) | | | 4,659 | |
| 來自經營活動的淨現金——已終止的業務 | — | | | (2,169) | |
| 來自經營活動的淨現金 | (6,005) | | | 2,490 | |
| 投資活動： | | | |
| | | |
| | | |
| 購買財產和設備 | (291) | | | (3,560) | |
| 投資和收購分銷權 | (709) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 來自投資活動的淨現金——持續經營 | (1,000) | | | (3,560) | |
| 來自投資活動的淨現金——已終止的業務 | — | | | (11,506) | |
| 來自投資活動的淨現金 | (1,000) | | | (15,066) | |
| 籌資活動： | | | |
| 發行A類普通股的收益 | 177 | | | 84 | |
| | | |
| | | |
| 用左輪手槍借錢 | — | | | 49,000 | |
| 用左輪手槍付款 | — | | | (20,000) | |
| 債務再融資成本 | (1,180) | | | (1,668) | |
| 償還長期債務 | (3,056) | | | — | |
| 其他，淨額 | (183) | | | (36) | |
| 來自融資活動的淨現金 | (4,242) | | | 27,380 | |
| 匯率變動對現金的影響 | (544) | | | 461 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (11,791) | | | 15,265 | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 36,964 | | | 31,837 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 25,173 | | | $ | 47,102 | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
| | | |
| | | |
| 購買不動產、廠房和設備的應付賬款 | $ | 218 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
Bioventus Inc.
未經審計的合併簡明財務報表附註
（金額以千計，單位和股份金額除外）
1. 組織
該公司
Bioventus Inc.（連同其子公司統稱 “公司”）作為特拉華州的一家公司成立，旨在促進首次公開募股和其他相關交易，以開展Bioventus LLC及其子公司（“BV LLC”）的業務。Bioventus Inc. 是一家控股公司，除了BV LLC的股權外，沒有直接業務、重大資產或負債。BV LLC是一家根據特拉華州法律於2011年11月23日成立的有限責任公司，以合夥企業的形式運營。BV LLC 於 2012 年 5 月開始運營。
2021年2月16日，公司完成了首次公開募股（“IPO”），該首次公開募股是通過通常所謂的傘式合夥企業C公司（“UP-C”）結構進行的。公司擁有多數權益、唯一表決權並控制BV LLC的管理。因此，公司合併了BV LLC的財務業績，並報告了代表BV LLC持續所有者持有的非控股權益。
該公司專注於開發和商業化具有臨牀差異化、具有成本效益和微創的治療方法，這些療法可促進和增強人體的自然癒合過程。該公司總部位於北卡羅來納州達勒姆，大約有 995員工。
過渡期
公司在標準日曆年內以13周為基礎報告季度中期。每個年度報告期從1月1日開始，到12月31日結束。每個季度在最接近日曆季度末的星期六結束，第四季度除外，該季度於12月31日結束。2024財年的13周季度期於3月30日、6月29日和9月28日結束。2023 年的可比時期於 4 月 1 日、7 月 1 日和 9 月 30 日結束。第四季度和第一季度的長度可能因日曆年而異。
未經審計的中期財務信息
隨附的公司未經審計的合併簡明財務報表是根據美利堅合眾國中期財務信息的公認會計原則（“美國公認會計原則”）以及S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。根據這些細則和條例，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，所有調整（包括正常的經常性調整）以及中討論的調整 注意事項 1。組織）被認為是公允陳述公司財務狀況和經營業績所必需的。所列期間的經營業績不一定代表全年預期的業績。因此，本報告中包含的信息應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告一起閲讀。截至2023年12月31日的合併資產負債表來自公司經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。
改敍
某些前期金額已重新分類，以符合本期列報方式。2024年，該公司將SonicOne超聲波清洗和清創系統（“SonicOne”）的收入和支出從修復療法重新歸類為手術解決方案業務。SonicOne活動的重新分類影響了先前按業務分列的收入的列報,參考 註釋 12.收入確認以獲取更多細節。重新分類對先前報告的總收入、淨虧損、其他綜合虧損、股東權益或現金流沒有影響。除非另有説明，否則未經審計的合併簡明財務報表中的所有財務信息都反映了公司的持續經營業績。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額、或有資產負債的披露以及該期間報告的收入和支出金額。管理層持續評估這些估計，包括與合同補貼和銷售激勵措施、信貸損失備抵金、庫存儲備、商譽和無形資產減值、收購中承擔的資產和負債估值、長期資產的使用壽命、公允價值計量、訴訟和或有負債、所得税和股權薪酬相關的估計。管理層根據歷史經驗、未來預期和其他相關假設進行估計，這些假設在當時情況下被認為是合理的，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計值有所不同。
新興成長型公司和小型申報公司地位
根據《Jumpstart 我們的商業初創企業法》（“JOBS 法案”）的規定，公司是一家 “新興成長型公司”。新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。公司選擇 “選擇退出” 此類延長的過渡期，因此，公司計劃在非新興成長型公司必須採用此類準則的相關日期遵守任何新的或修訂的會計準則。《就業法》第107條規定，為遵守新的或修訂的會計準則而選擇退出延長的過渡期的決定是不可撤銷的。
根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第12b-2條的定義，該公司也被視為 “規模較小的申報公司”，該法是在公司2023年第二財季的最後一天確定的。在公司的公眾持股量達到一定門檻之前，該公司將繼續被歸類為規模較小的申報公司加速申報人。公司可以依賴小型申報公司可獲得的某些披露要求的豁免。
最近的會計公告
除了是一家規模較小的申報公司和一家新興的成長型公司外，根據美國證券交易委員會的規章制度，該公司還是一家加速申報公司。因此，採用新的或經修訂的會計準則所需的生效日期通常早於要求小型申報公司和非加速申報人的新興成長型公司採用的生效日期。
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-09年會計準則更新（“ASU 2023-09”）， 所得税, 它通過擴大與税率對賬和已繳所得税有關的年度披露要求來提高所得税披露的透明度.修正案對2024年12月15日之後的財政年度有效。允許提前收養。修正案應在預期的基礎上適用。允許追溯性申請。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學，以確定其對公司披露的影響。
2023 年 11 月，財務會計準則委員會發布了《2023-07 年會計準則更新》（“ASU 2023-07”）， 分部報告，這改善了可報告的細分市場披露要求。亞利桑那州立大學 2023-07 主要通過要求公共實體披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供幷包含在每項報告的分部損益指標中的重大分部支出來加強對重大分部支出的披露。該亞利桑那州立大學還（i）要求公共實體按年度和中期披露按可申報分部分列的其他細分項目的金額及其構成；（ii）要求在中期提供所有年度披露；（iii）澄清，如果CODM在評估細分市場表現和決定如何分配資源時使用多種盈利能力衡量標準，則可以報告其中一項或多項衡量標準；（iv) 要求披露 CODM 的標題和職位，並説明報告方式CODM使用衡量標準來評估細分市場的表現和決定如何分配資源；（v）要求擁有單一細分市場的實體提供所有新的必要披露。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，需要追溯性申請。允許提前收養。亞利桑那州立大學2023-07年的修正案與財務披露有關，其通過不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生影響。對於截至2024年12月31日的年度報告期及其後的中期報告期，公司將採用亞利桑那州立大學2023-07年。
2. 資產負債表信息
應收賬款，淨額
應收賬款，淨額是客户的賬單和當前到期的金額。公司記錄扣除信貸損失備抵後的應付金額。公司預計收到的對價通常在賬單後的30至90天內收取。對於付款期限為一年或更短的合同，公司採用實際權宜之計，但不考慮貨幣時間價值的影響。公司偶爾會與患者簽訂付款協議，允許付款期限超過一年。在這種情況下，融資部分被認為對合同不重要。
截至當日，扣除備抵後的應收賬款包括以下各項：
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| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月31日 |
| 應收賬款 | $ | 128,670 | | | $ | 127,008 | |
| 減去：信貸損失備抵金 | (3,129) | | | (4,219) | |
| $ | 125,541 | | | $ | 122,789 | |
由於公司應收賬款的短期性質，預期信貸損失的估算基於應收賬款餘額的賬齡。津貼是根據某些賬户的具體識別以及具有類似特徵的賬户彙總來調整的。該公司擁有多元化的客户羣，沒有一個客户佔銷售額的百分之十或以上。該公司有一位客户代表大約 18.7% 和 16.0分別佔截至2024年3月30日和2023年12月31日的應收賬款餘額的百分比。從歷史上看，該公司的儲備足以彌補信貸損失。
信貸損失的變化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 期初餘額 | $ | (4,219) | | | $ | (7,022) | |
| 預期信貸損失的收益（準備金） | 976 | | | (1,079) | |
| 註銷 | 223 | | | 286 | |
| 回收率 | (109) | | | (484) | |
| 處置 | — | | | 898 | |
| 期末餘額 | $ | (3,129) | | | $ | (7,401) | |
庫存
截至日期，清單包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月31日 |
| 原材料和用品 | $ | 25,690 | | | $ | 21,062 | |
| 成品 | 71,315 | | | 70,271 | |
| 97,005 | | | 91,333 | |
應計負債
截至日期，應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月31日 |
| 總淨扣除額 | $ | 63,891 | | | $ | 59,592 | |
| 獎金和佣金 | 13,869 | | | 19,437 | |
| 薪酬和福利 | 6,341 | | | 9,709 | |
| 應計利息 | 6,451 | | | 6,606 | |
| 所得税和其他税 | 5,017 | | | 4,749 | |
| 其他負債 | 18,036 | | | 19,702 | |
| $ | 113,605 | | | $ | 119,795 | |
3. 收購和資產剝離
傷口業務
2023年5月22日，公司完成了其傷口業務中某些資產的出售，包括TheraSkin和TheraGenesis產品（統稱為 “傷口業務” 或 “處置集團”），可能的對價為美元84,675，包括 $34,675收盤時，美元5,000推遲到 18幾個月，最多 $45,000潛在的盈利支付（“盈利支付”），其基礎是傷口業務的購買者在2024、2025年和2026財年達到Theraskin和TheraGenesis產品銷售的特定收入門檻。
該公司支出 $3,880出售傷口業務產生的交易費用。該公司使用出售其傷口業務的收益來預付美元30,000長期債務的負擔。請參閲 注意事項 4.金融工具 瞭解有關公司未償長期債務的更多詳情。
該公司在出售之前對傷口業務進行了減值評估，並記錄了$78,615在截至2023年4月1日的三個月中，合併簡明經營報表和綜合虧損的減值是本次評估的結果，該評估旨在減少處置集團的無形資產，以反映其各自的公允價值減去任何出售成本。處置集團無形資產的公允價值是根據傷口業務收到的對價確定的。
CartiHeal (2009) 有限公司
2022年7月12日，公司完成了對以下各項的收購 100CartiHeal（2009）有限公司（“CartiHeal”）剩餘股份的百分比，該公司開發專有的Agili-C植入物，用於治療創傷和骨關節炎的關節表面病變。2023年2月27日，公司作為CartiHeal前證券持有人（“前證券持有人”）的代表與艾倫風險投資有限公司（“艾隆”）簽訂了和解協議（“和解協議”）。根據和解協議，艾倫代表前證券持有人同意不提起任何與不償還任何債務（包括遞延購買價格和總額為美元的或有對價）有關的法律訴訟或訴訟215,000和 $135,000，分別是根據該公司先前從前證券持有人那裏收購CartiHeal的協議。
根據和解協議，公司還轉讓了 100向受託人（“受託人”）支付其在CartiHeal的股份的百分比，用於前證券持有人的利益，並一次性支付了不可退還的美元10,150給 Elron 以用於《和解協議》中規定的目的。鑑於和解協議執行後，該公司沒有CartiHeal的所有權或投票權，該公司得出結論，出於會計目的，它已停止對CartiHeal的控制，因此自2023年2月27日起對CartiHeal進行整合。CartiHeal是公司國際報告部門的一部分，該公司將CartiHeal的解散視為已終止的業務。處置損失為 $60,639並記錄在截至2023年4月1日的三個月的合併簡明經營報表和綜合虧損報表中，扣除税款後記入已終止的業務。請參閲 註釋 14.已停止運營s 瞭解有關CartiHeal對公司截至2023年4月1日的三個月合併簡明財務報表影響的更多信息。
4. 金融工具
截至日期，長期債務包括以下內容：
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| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月31日 |
2026 年 10 月到期的經修訂的定期貸款 (9.822024 年 3 月 30 日的百分比） | $ | 379,392 | | | $ | 382,448 | |
左輪手槍 2025 年 10 月到期 (9.822024 年 3 月 30 日的百分比） | 15,000 | | | 15,000 | |
| 減去： | | | |
| 長期債務的當前部分 | (35,811) | | | (27,848) | |
| 未攤銷的債務發行成本 | (1,616) | | | (917) | |
| 未攤銷的折扣 | (1,535) | | | (1,685) | |
| $ | 355,430 | | | $ | 366,998 | |
經修訂的定期貸款
2019年12月6日，公司簽訂了由美元組成的信貸和擔保協議（“2019年信貸協議”）200,000定期貸款（“原始定期貸款”）和 $50,000旋轉設施（“左輪手槍”）。公司於2021年8月29日修訂了2019年信貸協議，然後在2021年10月29日再次修訂了與收購Misonix, Inc. 有關的信貸協議，該公司在該協議中預付了美元80,000在原始定期貸款上。預付款後經修訂的2019年信貸協議由一美元組成360,750定期貸款（“定期貸款”）和左輪手槍。
2022年7月11日，公司進一步修訂了與收購CartiHeal相關的2019年信貸協議（“CartiHeal收購”）。根據該修正案，一美元80,000定期貸款額度（“2022年7月定期貸款”，連同定期貸款，“定期貸款額度”）已擴展到公司，用於：（i）收購CartiHeal的融資；（ii）支付相關費用和開支；（iii）償還左輪手槍提款；（iv）公司的營運資金需求和一般公司用途，包括但不限於允許的收購。
2023年3月31日，公司對2019年信貸協議進行了另一項修正案，除其他外，修改某些財務契約，在2022年12月31日免除違約行為，並修改適用於2019年信貸協議下借款的利率。
2024年1月18日（“截止日期”），公司進一步修訂了2019年信貸協議（包括2021年8月、2021年10月、2022年7月和2023年3月的修正案，即 “經修訂的2019年信貸協議”），以進一步修改2019年信貸協議下的某些財務契約。截至2024年3月30日，公司遵守了2019年信貸協議中規定的財務契約。
SOFR貸款和基準利率貸款的利潤率為 3.25% 和 2.25分別為2022年7月11日之後和截止日期之前的百分比。截至2023年3月31日修正案，SOFR貸款和基準利率貸款的利潤率為 4.25% 和 3.25分別為％。經修訂的2019年信貸協議下的所有債務均由公司和某些全資子公司擔保，公司的幾乎所有資產都為債務提供擔保。
經修訂的2019年信貸協議包含慣常的肯定和否定契約，包括與財務報告和通知相關的承諾、對申報或支付Bioventus LLC股權的某些分配的限制、對收購、投資和某些其他付款的限制、對產生新債務的限制、對Bioventus LLC及其子公司資產的轉讓、出售和其他處置的限制，以及對業務變更的限制和Bioventus LLC及其子公司的組織文件。財務契約要求包括最大債務槓桿率和利息覆蓋率。此外，在從截止日期開始到滿足截至2025年10月29日的公司財季財務報表交付之前未出現的某些條件的時期內，公司將遵守某些額外要求和承諾，包括要求將流動性（定義見經修訂的2019年信貸協議）保持在不少於美元10,000在此期間的每個日曆月月底為止。定期貸款機制將於2026年10月29日到期。左輪手槍將於 2025 年 10 月 29 日到期。
2024年1月的修正案將遞延融資成本定為美元1,180，其中 $325在合併簡明運營報表和綜合虧損報表中記錄在銷售、一般和管理費用中，以及855在截至2024年3月30日的三個月中，在合併簡明資產負債表中進行了資本化。2023 年 3 月的修正案將遞延融資成本定為 $3,661，其中 $1,617在合併簡明運營報表和綜合虧損報表中記錄在銷售、一般和管理費用中，以及2,044在截至2023年4月1日的三個月中，在合併簡明資產負債表中進行了資本化。有 不由於2024年1月或2023年3月的修正案，債務再融資和修改造成的損失。
截至2024年3月30日，美元376,241扣除原發行折扣美元后，定期貸款額度未償還1,535以及美元的遞延融資成本1,616。如前所述注意事項 3.收購和資產剝離，該公司預付了美元30,000使用2023年第二季度剝離傷口業務的收益提供定期貸款額度。資本化遞延費用在定期貸款機制的期限內按直線分攤為利息支出，定期貸款機制近似於實際利息法。利息支出包括遞延成本攤銷 $381和 $223分別在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月。
定期貸款機制的估計公允價值為 $380,341截至 2024 年 3 月 30 日。這些債務的公允價值是根據彭博估值的中點確定的。在公允價值層次結構中，它被歸類為二級工具。
左輪手槍和信用證
左輪手槍是 五年循環信貸額度，包括循環和擺動貸款以及信用證（“LOC”），且包括所有內容，不得超過美元45,000在任何時候，根據當時有效的2019年信貸協議，Revolver的容量在2023年12月31日有所減少。Revolver 信用額度將進一步減少 $5,0002024 年 6 月 30 日。該公司有 $15,000截至2024年3月30日和2023年12月31日，其左輪手槍的未償借款。LOC 的可用金額不超過 $7,500。該公司有 三截至 2024 年 3 月 30 日，LOC 尚未償還，剩餘約美元5,700可用。循環貸款在終止或到期日之前到期。Swingline貸款僅作為基準利率期權貸款提供，並且必須至少還清期限 五天。Swingline貸款應在日曆月的第十五天或最後一天到期，以較早者為準。
5. 公允價值測量
確定公允價值的過程與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所述的流程沒有變化。
沒有經常性按公允價值計量的資產，也沒有使用一級或二級投入按公允價值計量的負債。 下表提供了使用第三級輸入定期按公允價值計量的資產和負債的信息：
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| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月31日 |
| 總計 | | | | 第 3 級 | | 總計 | | | | 第 3 級 |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| Bioness 應急考慮 | $ | 18,445 | | | | | $ | 18,445 | | | $ | 18,150 | | | | | $ | 18,150 | |
| 負債總額： | $ | 18,445 | | | | | $ | 18,445 | | | $ | 18,150 | | | | | $ | 18,150 | |
或有考慮
公司最初對與業務合併相關的或有對價進行估值，對潛在付款情景進行概率加權計算，折扣利率反映了與某些里程碑的預期未來現金流相關的風險。對於其他里程碑，公司使用了收入方法的變體，即使用股票價格行為模型 Geometry Brownian Motion 在風險中立的框架內模擬收入。
用於估計或有對價公允價值的關鍵假設包括預計的財務信息、市場數據以及實現特定目標的概率和時機。在初始估值之後，公司通常使用其最佳估計值來衡量後續每個報告期的或有對價，使用不可觀察的3級輸入來衡量或有對價。
不可觀察的輸入
用於上述負債的不可觀察的3級投入摘要如下：
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| 估值技術 | | 不可觀察的輸入 | | 範圍 |
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| Bioness 應急考慮 | 折扣現金流 | | 付款折扣率 | | 6.4% - 6.8% |
| | | 付款期限 | | 2024 - 2025 |
這些假設的重大變化可能導致公允價值大幅上升或降低。上表中報告的或有對價源於2021年3月30日對Bioness的收購。或有對價每季度根據時間的推移或實現某些里程碑的預期成功或失敗進行調整。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，與Bioness相關的或有對價變動總額為美元295和 $287分別被記錄為合併簡明經營報表和綜合虧損報表中或有對價公允價值的變化。
6. 基於股權的薪酬
2021 年計劃
公司實施基於股票的薪酬計劃（“2021年計劃”），該計劃允許發行股票期權（激勵和非合格股票）、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位（“RSU”）、其他股票獎勵和現金獎勵（統稱為 “2021年計劃獎勵”）。截至2024年3月30日， 19,564,333根據2021年計劃，A類普通股已獲準授予 9,119,667股票可用於2021年計劃獎勵。
2023 年計劃
公司還運營2023年留存權益獎勵計劃（“2023年計劃”，與2021年計劃一起稱為 “計劃”），其目的是在短期內通過以限制性股票的形式向關鍵人員提供額外激勵措施（“留任獎勵” 以及 “2021年計劃獎勵”，即 “獎勵”）來留住和激勵關鍵人員。截至2024年3月30日， 600,000根據2023年計劃，A類普通股獲準授予 80,700股票可以獲得留存獎勵。
計劃下的活動
開支
股權薪酬，扣除截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月根據計劃授予的獎勵，總額為美元2,591和 $1,718，分別地。支出和支出削減主要包含在銷售、一般和管理費用中，名義金額的研發費用包含在合併簡明運營報表和基於員工部門的綜合虧損報表中。曾經有 不截至2024年3月30日的三個月，與股權薪酬支出相關的所得税優惠。截至2023年4月1日的三個月中，與股權薪酬支出相關的所得税優惠總額為美元430.
限制性股票單位
在截至2024年3月30日的三個月中，公司授予了基於時間的限制性股票單位，該股在2028年3月15日之前的不同日期歸屬。RSU 補償費用在歸屬期內確認，該期限通常介於 1和 4年份。與 RSU 相關的未攤銷薪酬支出總計 $8,159於 2024 年 3 月 30 日，預計將在大約的加權平均時間內得到確認 1.71年份。 截至2024年3月30日的三個月，RSU獎勵活動摘要如下（單位數以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 單位數量 | | 每單位的加權平均授予日公允價值 |
| 2023 年 12 月 31 日未歸屬 | 2,066 | | | $ | 4.51 | |
| 已授予 | 2,124 | | | 5.34 | |
| 既得 | (196) | | | 8.17 | |
| 被沒收或取消 | (55) | | | 8.94 | |
| 2024 年 3 月 30 日未歸屬 | 3,939 | | | $ | 4.69 | |
股票期權
在截至2024年3月30日的三個月中，公司授予了基於時間的股票期權，這些期權歸屬 1到 4自授予之日起數年內到期 10年份。基於時間的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes估值模型確定的，該價值被確認為服務期內的支出，這通常是 1到 4年，扣除實際沒收金額。 下表彙總了公司在確定截至2024年3月30日的三個月內授予的股票期權的公允價值時使用的假設：
| | | | | |
| 無風險利率 | 3.93% - 4.3% |
| 預期股息收益率 | — | % |
| 預期的股價波動 | 36.1% - 36.3% |
| 股票期權的預期壽命（年） | 6.25 |
在截至2024年3月30日的三個月中，授予期權的加權平均授予日公允價值為美元2.26每股。授予期權的預期期限是使用簡化方法估算的。預期波動率基於公司同行普通股的歷史波動率。無風險利率根據恆定的美國國債證券利率確定，合同期限接近期權的預期期限。與期權相關的未攤銷薪酬支出總額為 $5,211於 2024 年 3 月 30 日，預計將在大約的加權平均時間內得到確認 2.15年份。
截至2024年3月30日的三個月，股票期權活動摘要如下（千份期權數量）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期權數量 | | 加權平均行使價 | | 剩餘合同期限的加權平均值 | | 聚合內在價值 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日未平息 | 4,347 | | | $ | 8.68 | | | | | |
| 已授予 | 1,752 | | | 5.18 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已鍛鍊 | (209) | | | 5.18 | | | | | |
| 被沒收或取消 | (332) | | | 12.60 | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 30 日 | 5,558 | | | 7.61 | | | 7.39 | | $ | 3,733 | |
| 可行使並於 2024 年 3 月 30 日歸屬 | 2,149 | | | $ | 10.50 | | | 4.62 | | $ | 147 | |
總內在價值是根據行使價低於美元的期權的標的期權行使價與公司A類普通股的市場價格之間的差額計算得出的5.20每股收盤價，因為這是公司在2024年3月28日，即第一季度最後一個交易日的A類普通股的收盤價。
員工股票購買計劃
公司實施不合格員工股票購買計劃（“ESPP”），該計劃規定向選擇參與該計劃並通過工資扣除以折扣價購買A類普通股的符合條件的公司員工發行公司的A類普通股。截至2024年3月30日，根據ESPP預留髮行的股票總數為 1,519,604. 沒有股票是在截至2024年3月30日的三個月內根據ESPP發行的。總共有 222,076股票是根據ESPP和美元發行的128在截至2023年4月1日的三個月內確認了支出。
7. 股東權益
2021 年 2 月 16 日，公司完成了首次公開募股 9,200,000通過BV LLC的UP-C結構發行A類普通股。在首次公開募股方面，公司修訂並重申了BV LLC的有限責任協議（“BV LLC協議”），以規定BV LLC的新的單一成員權益（“LLC權益”），並將BV LLC的所有現有成員權益（“BV LLC原始所有者”）交換為新的有限責任公司權益。該公司還修改了公司註冊證書，批准了以下股份：(i) 250,000,000面值為 $ 的A類普通股0.001每股；(ii) 50,000,000面值為 $ 的B類普通股股票0.001每股，有投票權但沒有經濟利益，其中一些是向BV LLC的原始所有者發行的；以及（iii） 10,000,000公司董事會可能不時發行的未指定優先股股票。在完成首次公開募股時，公司通過合併收購了屬於BV LLC原始所有者（“前BV LLC所有者”）的某些實體，公司為此發行了 31,838,589A類普通股作為合併對價（“IPO合併”），並取消了此類前BV LLC所有者持有的B類普通股。首次公開募股合併被視為資本重組交易。
公司A類和B類普通股的持有人有權 一每股投票，除非另有要求，否則將作為一個類別共同就股東通常有權投票的所有事項進行投票。B類普通股的持有人無權獲得股息，也無權在公司清算、解散或清盤時獲得任何分配。B類普通股的發行僅限於維持B類普通股的必要範圍 一有限責任公司權益數量與Smith & Nephew, Inc.（“持續的有限責任公司所有者”）持有的B類普通股數量之間的比率為一比。B類普通股的股份只能與同等數量的有限責任公司權益一起轉讓。B類普通股的股票將在a處取消 一-在贖回或交換任何未償還的有限責任公司權益時以一筆為準。
非控股權益
根據BV LLC協議進行的任何贖回，公司將獲得相應數量的有限責任公司權益，從而增加其在BV LLC的所有權。未來贖回有限責任公司權益將導致所有權變動，減少記錄為非控股權益的金額，並增加額外的實收資本。在截至2024年3月30日的三個月中或截至2023年12月31日的年度中，沒有進行任何兑換。 下表彙總了截至2024年3月30日和2023年12月31日的BV LLC的所有權權益（單位數以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月31日 |
| 有限責任公司權益 | | 所有權% | | 有限責任公司權益 | | 所有權% |
| 擁有的有限責任公司權益數量 | | | | | | | |
| Bioventus Inc. | 63,672 | | | 80.1 | % | | 63,267 | | | 80.0 | % |
| 有限責任公司的持續所有者 | 15,787 | | | 19.9 | % | | 15,787 | | | 20.0 | % |
| 總計 | 79,459 | | | 100.0 | % | | 79,054 | | | 100.0 | % |
8. 每股收益
下表列出了本報告所述期間A類普通股基本虧損和攤薄後每股虧損的計算結果（金額以千計，股票和每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 分子： | | | |
| 持續經營的淨虧損，扣除税款 | $ | (5,982) | | | $ | (100,018) | |
| 歸屬於非控股權益的淨虧損——持續經營 | 1,412 | | | 20,360 | |
歸屬於Bioventus Inc. A類的淨虧損
普通股股東——持續經營 | $ | (4,570) | | | $ | (79,658) | |
| | | |
| 分子： | | | |
| 已終止業務的淨虧損，扣除税款 | $ | — | | | $ | (74,429) | |
| 歸因於非控股權益的淨虧損——已終止的業務 | — | | | 14,937 | |
歸屬於Bioventus Inc. A類的淨虧損
普通股股東——已終止的業務 | $ | — | | | $ | (59,492) | |
| | | |
| 分母： | | | |
| 已發行A類普通股的加權平均股——基本股和攤薄後 | 63,380,187 | | | 62,124,752 | |
| | | |
持續經營的A類普通股每股淨虧損，
基本的和稀釋的 | $ | (0.07) | | | $ | (1.28) | |
已終止業務產生的A類普通股每股淨虧損，
基本的和稀釋的 | — | | | (0.96) | |
| A類普通股每股淨虧損，基本股和攤薄後虧損 | $ | (0.07) | | | $ | (2.24) | |
B類普通股的股票不分擔公司的損失，因此不是參與證券。因此，沒有按照兩類方法分別列報B類普通股每股基本虧損和攤薄虧損。
截至2024年3月30日和2023年4月1日，以下數量的加權平均可能攤薄的股票不包括在攤薄後每股虧損的計算範圍內，因為納入此類潛在稀釋性股票在轉換後會產生反稀釋作用：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
有限責任公司持續所有者持有的有限責任公司權益(a) | 15,786,737 | | | 15,786,737 | |
| 股票期權 | 734,278 | | | 8,517,045 | |
| RSU | 1,479,188 | | | 1,070,105 | |
| 總計 | 18,000,203 | | | 25,373,887 | |
(a)在持續有限責任公司所有者贖回或交換有限責任公司權益時為將來發行而預留的A類股票。
9. 重組成本
重組成本不分配給公司的應報告細分市場，因為它們不是管理層定期審查的細分市場績效指標的一部分。這些費用包含在合併運營報表中的重組成本和綜合虧損中。與重組成本相關的負債記錄在合併資產負債表上的應計負債中。
該公司先前於2021年和2022年通過的重組計劃側重於調整其組織和管理成本結構，以提高盈利能力和現金流，減少員工人數和整合設施。這些計劃已經完成。曾經有 不產生的費用和 $840在截至2024年3月30日的三個月中，員工遣散費和臨時勞動力成本的重組補助金。在截至2023年4月1日的三個月中產生的費用和支付的款項總額為美元317和 $1,845，分別地。
10. 所得税
過渡期的税收準備金是根據公司年度有效税率的估算值確定的，該期間出現的離散項目（如果有）進行了調整。公司每個季度都會更新其年度有效税率的估計，如果預計的年度有效税率發生變化，公司將在該期間進行累積調整。季度税收準備金和公司年度有效税率的估計可能會因多種因素而發生變化，包括税前收入（或虧損）的可變性、此類收入所涉及的司法管轄區的組合、公司開展業務的方式的變化以及税法的發展。
在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，公司的有效税率為 17.9% 和 0.1分別為％。截至2024年3月30日的三個月，與去年同期相比，税率的變化主要是由於某些實體的應納税所得額增加。
應收税款協議
公司預計，當持續有限責任公司所有者贖回或交換有限責任公司權益和其他符合條件的交易時，BV LLC資產的税基份額將增加。税基的增加可能會減少公司將來向各税務機關支付的金額。税基的增加還可能減少未來處置某些資本資產的收益（或增加虧損），前提是税基分配給這些資本資產。
2021年2月16日，公司與持續有限責任公司所有者簽訂了應收税款協議（“TRA”），規定公司向持續經營的有限責任公司所有者付款 85公司由於以下原因實際實現的税收優惠金額（如果有）的百分比：（i）贖回或交換有限責任公司權益或先前出售BV LLC權益導致的BV LLC資產税基的增加；（ii）與我們在TRA下付款相關的某些其他税收優惠。
公司保留與贖回上述有限責任公司權益或交易所產生的税收屬性相關的遞延所得税資產的全額估值補貼，直到確定收益更有可能實現之前。首次公開募股合併完成後，有限責任公司所有者沒有將有限責任公司的權益換成A類普通股。
11. 承付款和意外開支
租賃
該公司根據經營租賃租賃租賃其辦公設施以及其他財產、車輛和設備。該公司還根據名義融資租賃租賃某些辦公設備。剩餘的租賃條款範圍為 1一個月到 9.1年份。
租賃成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 運營租賃成本 | $ | 888 | | | $ | 1,069 | |
短期租賃成本(a) | 80 | | | 206 | |
| 融資租賃成本： | | | |
| 融資租賃資產的攤銷 | 158 | | | 235 | |
| 租賃負債的利息 | 221 | | | 137 | |
| 總租賃成本 | $ | 1,347 | | | $ | 1,647 | |
(a)包括無關緊要的可變租賃成本和轉租收入。
補充現金流信息和與租賃相關的非現金活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 為計量租賃負債的金額支付的現金： | | | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | $ | 1,178 | | | $ | 1,100 | |
| 融資租賃產生的運營現金流 | $ | 221 | | | $ | 90 | |
| 為來自融資租賃的現金流融資 | $ | 183 | | | $ | 37 | |
| | | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產： | | | |
| 經營租賃義務 | $ | 95 | | | $ | 225 | |
| 融資租賃債務 | $ | — | | | $ | 9,141 | |
補充資產負債表和其他與租賃相關的信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月31日 |
| 經營租賃資產 | $ | 12,462 | | $ | 13,353 |
| | | |
| 經營租賃負債——當前 | $ | 4,028 | | $ | 4,057 |
| 經營租賃負債——非流動 | 9,671 | | 10,573 |
| 經營租賃負債總額 | $ | 13,699 | | $ | 14,630 |
| | | |
| 不動產、廠房和設備，淨額（融資租賃） | $ | 13,884 | | $ | 14,279 |
| | | |
| 融資租賃負債——當前 | $ | 778 | | $ | 759 |
| 融資租賃負債——非流動 | 10,184 | | 10,386 |
| 融資租賃負債總額 | $ | 10,962 | | $ | 11,145 |
| | | |
| 租賃的加權平均剩餘租賃期限（年） | | | |
| 經營租賃 | 3.6 | | 3.8 |
| 融資租賃 | 9.1 | | 9.3 |
| | | |
| 租賃的加權平均折扣率 | | | |
| 經營租賃 | 4.7 | % | | 4.7 | % |
| 融資租賃 | 8.1 | % | | 8.1 | % |
政府和法律突發事件
在正常業務過程中，公司定期參與各種索賠和訴訟，以及與其業務相關的政府訴訟和調查。如果認為可能發生損失且金額可以合理估計，則公司應計負債。當物質損失意外風險合理可能但不可能發生時，公司不記錄負債，而是披露索賠的性質和金額，以及對可能損失或損失範圍的估計（如果可以做出這樣的估計）。法律費用按實際支出列支。在政府訴訟和調查方面，與業內其他公司一樣，公司受到美國以及公司及其關聯公司運營的其他司法管轄區的國家、州和地方政府機構的廣泛監管。因此，與政府機構的互動正在進行中。該公司的標準做法是與監管機構和調查人員合作迴應詢問。
公司目前無法預測這些事項的持續時間、範圍或結果。因此，公司目前無法合理估計與這些事項相關的可能損失或損失範圍（如果有）。儘管公司打算大力為這些事項辯護，但此類訴訟或任何其他訴訟的結果必然不確定，不在公司的完全控制範圍內，也可能在很長一段時間內不為人所知。管理層認為，除下述具體事項外，任何現有索賠和法律或監管程序的結果，如果作出不利決定，預計不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
Bioventus 股東訴訟
2023年1月12日，在北卡羅來納州中區提起的假定集體訴訟，即Ciarciello訴Bioventus, Inc.，編號為 1:23 — CV — 00032-CCE-JEP（M.D.N.C. 2023），該公司及其某些現任和前任董事和高管被指定為被告。該投訴聲稱違反了《交易法》第10（b）和20（a）條以及《證券法》第11和15條，並普遍指控該公司未能披露有關回扣做法、業務和財務前景以及財務報告內部控制充足性的某些信息。該申訴要求賠償金額不詳的賠償。2023年4月12日，法院任命韋恩縣僱員退休制度為首席原告。原告修改後的合併申訴於2023年6月12日向法院提出。2023年7月17日，被告提出動議，要求駁回申訴，該申訴在修訂後的合併申訴中提出了一些法律和事實缺陷。針對被告的駁回動議，首席原告於2023年7月31日提出了第二份修正申訴。被告於2023年8月21日提出動議，要求駁回經修正的第二份申訴，法院於2023年11月6日部分批准了該申訴，但部分被駁回。法院駁回了原告的《證券法》索賠，但允許原告的《交易法》索賠進入調查階段。
2023年10月4日，在代表Bioventus Inc.向美國特拉華特區地方法院格羅根提起的衍生股東訴訟（該公司是名義被告）中，公司的某些現任和前任董事和高級管理人員被指定為被告，該訴訟編號為 1:23-CV-01099-RGA（D. Del. 2023）。該投訴聲稱違反了《交易法》第14（a）條，違反了信託義務和相關的州法律索賠，並提出了繳款索賠，通常指控的所謂不當行為與Ciarciello案中指控的相同。2024年1月12日，法院同意在解決該案之前暫停審理此案 Ciarciello案例。
2024年2月9日，另一名原告代表Bioventus Inc.向美國特拉華特區地方法院桑德森提起了針對公司某些現任和前任董事和高級職員（該公司為名義被告）的衍生股東訴訟，訴Reali等人，編號為 1:24-CV-00180-RGA（D. Del. 2024）。就像 格羅根此案中，該案聲稱違反《交易法》第10（b）條，違反信託義務和相關的州法律索賠，以及繳款索賠，通常指控的所謂不當行為與該案中指控的相同 Ciarciello案例。2024年5月1日，雙方提交了一項規定，要求合併這兩個衍生事項，並按與協議中訂立的條款保持一致 格羅根案例。2024 年 5 月 2 日，美國特拉華特區地方法院批准了該規定，並下令合併 桑德森和 格羅根 案例。
該公司認為，上述每項事項中指控的指控均缺乏法律依據，並打算大力為自己辯護。這些問題的結果目前無法確定，任何損失既不可能，也不可合理估計。
Misonix 前分銷商訴訟
2017年3月23日，Misonix的前中國分銷商Cicel（北京）科技有限公司在美國紐約東區地方法院對Misonix及其某些高管和董事提起訴訟。投訴稱，Misonix不當終止了與前分銷商的合同。該申訴尋求各種補救措施，包括補償性和懲罰性賠償、具體履約以及初步和判決後的禁令救濟，並提出了各種訴訟理由，包括違反合同、不正當競爭、侵權幹擾合同、欺詐性誘惑和轉換。2017年10月7日，法院批准了Misonix提出的駁回針對Misonix的每項侵權索賠的動議，還批准了個別被告提出的駁回對他們提出的所有索賠的動議。2020年1月23日，法院批准了Cicel提出的修改其申訴的動議，除了違約索賠外，還包括涉嫌誹謗和竊取商業機密的索賠。此事的發現於2021年8月5日結束。2022年1月20日，法院批准了米索尼克斯對西塞爾違約和誹謗指控的即決判決動議。2022年4月29日，法院駁回了西塞爾要求重審法院有利於米索尼克斯的簡易判決裁決的動議。2022年7月18日，西塞爾自願駁回了其餘的商業祕密盜竊索賠，隨後向美國第二巡迴上訴法院提起上訴。2024年3月6日，第二巡迴上訴法院發佈裁決，確認了下級法院在各方面對米索尼克斯有利的簡易判決。
Bioness 股東訴訟
2022年2月8日，Bioness的一名少數股東就該公司收購Bioness、Teuza、飛兆科技風險投資有限公司訴林登等案向特拉華州財政法院提起訴訟，編號為2022-0130-SG。該訴訟將前Bioness董事阿爾弗雷德·曼恩信託基金（“信託基金”）（曾是Bioness的大股東）、信託基金和Bioventus的受託人列為被告。除其他外，該申訴指控個別董事、信託基金和受託人在考慮和批准公司交易時違反了對原告的信託義務。申訴還稱，該公司協助和教唆其他被告違反了對原告的信託義務，該公司未能按比例向原告支付合並對價中的份額，從而違反了合併協議。該公司認為，根據Bioness合併協議中對這些索賠的賠償條款，該公司已獲得賠償。2022年7月20日，該公司提出動議，要求駁回基於各種理由對其提出的所有索賠，訴訟中所有其他點名的被告也是如此。2023年1月19日，大法官法院就Bioness和其他被告的動議舉行了聽證會。2023年4月27日，法院發佈了一項命令，除其他外，將Bioventus從該案中駁回。
其他事項
2021年11月10日，公司簽訂了HA產品的資產購買協議，並預先支付了美元853。額外付款 $853是在傳輸某些賣家客户數據後於2022年製作的。如果公司能夠獲得該產品的醫療器械法規認證，$1,707（“里程碑付款”）將在期內支付給賣家 五天。如果在2024年12月31日之前獲得認證，公司還需要支付特許權使用費。特許權使用費將在2026年之前支付 5.0% 在第一個 $ 上569在銷售和 2.5此後為％。2023 年 3 月 8 日，雙方修改了協議，根據該協議，里程碑付款減少到美元1,418，其中 $709已於 2024 年 1 月 31 日支付，剩餘款項將在收到該產品的醫療器械法規認證後支付，前提是該產品必須在 2024 年 12 月 31 日之前獲得。結果，公司記錄了總額為 $ 的知識產權無形資產709用於初始付款。
2019年8月23日，公司獲得了目前正在開發的產品的第三方許可，該公司受到 3某些商業銷售的特許權使用費百分比，或每季度的名義最低金額。
2016年12月9日，公司與該公司面向非美國市場的單注射OA產品的供應商簽訂了經修訂和重述的許可協議，涉及單注射性骨關節炎（“OA”）產品的美國獨家分銷和商業化權。該協議要求公司滿足年度最低購買要求，並根據淨銷售額支付特許權使用費。在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中，與該協議相關的特許權使用費總額為美元3,579和 $2,321，分別地。這些特許權使用費包含在合併簡明經營報表和綜合虧損報表中的銷售成本中。
作為2016年2月9日為公司三次注射式OA產品簽訂的供應協議的一部分，公司必須遵守以下年度最低購買量要求 10年份。在最初之後 10年份，協議將自動續訂一次 5年，除非公司或賣方根據協議終止。
作為公司於2020年12月22日修訂和重述的五種注射式OA產品的供應協議的一部分，公司受以下方面的年度最低購買量要求的約束 8年份。
公司不時要求發放LOC，為擔保、合同承諾和保險單提供信貸支持。LOC的公允價值反映了基礎債務的金額，並受應支付給發行人的費用，費用在市場上競爭性確定。截至2024年3月30日和2023年12月31日，該公司已經 三LOC的未償還價格為美元1,800.
該公司目前為與業務運營、提供專業服務和財產所有權相關的風險保險。這些保單為各種潛在損失提供保障，包括財產損失或損害、人身傷害、一般商業責任、職業錯誤和遺漏以及醫療事故。該公司自保健康保險，涵蓋其在美國的大多數員工。公司以 “索賠” 為基礎，為超過美元的費用維持止損保險250每位會員每年。
12. 收入確認
我們的銷售確認政策與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所述的政策沒有變化。根據銷售來源的法律實體，公司將淨銷售額歸因於美國和所有外國的外部客户。
如前所述 注意事項 1.組織，由於SonicOne去除失去活力或壞死的組織和纖維沉積物的能力與Surgical Solutions的軟組織管理更加一致，因此在前瞻性和回顧性的基礎上，SonicOne的收入從修復療法重新歸類為手術解決方案。截至2023年4月1日的三個月，重新歸類的SonicOne收入總額為美元1,712和 $65分別適用於美國和國際報告部分。該公司向一位客户的產品銷售總額為 $13,143在截至2024年3月30日的三個月中，在美國板塊中， 10.2佔總淨銷售額的百分比。 下表按每個細分市場的主要業務分列了公司的淨銷售額，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 美國 | | | |
疼痛治療 | $ | 50,637 | | | $ | 40,995 | |
| 恢復療法 | 25,304 | | | 30,776 | |
| 手術解決方案 | 38,340 | | | 32,207 | |
| 美國淨銷售總額 | 114,281 | | | 103,978 | |
| | | |
| 國際 | | | |
疼痛治療 | 6,052 | | | 5,331 | |
| 恢復療法 | 5,170 | | | 5,549 | |
| 手術解決方案 | 3,954 | | | 4,201 | |
| 國際淨銷售總額 | 15,176 | | | 15,081 | |
| | | |
| 淨銷售總額 | $ | 129,457 | | | $ | 119,059 | |
13. 細分市場
該公司的 二可報告的細分市場是美國和國際。美國分部總收入為美元114,281和 $103,978分別在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月中。國際分部總收入為 $15,176和 $15,081分別在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月。該公司的產品主要銷售給骨科醫生、肌肉骨骼和運動醫學醫生、足病醫生、神經外科醫生和骨科脊柱外科醫生及其患者。公司不按資產披露分部信息，因為首席運營決策者不會審查或使用這些信息來分配資源或評估經營業績和財務業績。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤是向公司首席運營決策者報告的分部盈利指標，用於決策每個應報告的細分市場的資源分配和評估其業績。
下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與所得税前虧損對賬的細分市場：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | | | |
| 美國 | $ | 19,756 | | | $ | 14,712 | |
| 國際 | 2,867 | | | 2,239 | |
| 利息支出，淨額 | (10,339) | | | (9,694) | |
| 折舊和攤銷 | (11,785) | | | (16,473) | |
| 收購和相關成本 | (211) | | | (1,175) | |
| 股東訴訟費用 | (1,168) | | | — | |
| 重組和繼任費用 | (53) | | | (317) | |
| 股權補償 | (2,591) | | | (1,846) | |
| 財務重組成本 | (352) | | | (5,330) | |
| 資產減值 | — | | | (78,615) | |
| | | |
| | | |
| 其他物品 | (1,199) | | | (3,665) | |
| 所得税前虧損 | $ | (5,075) | | | $ | (100,164) | |
14. 已終止的業務
2023年2月27日，公司與CartiHeal的前證券持有人達成和解協議，最終轉讓 100向受託人分配公司在CartiHeal的股份的百分比。請參閲 注意事項 3.收購和資產剝離瞭解有關和解協議和CartiHeal解散的更多詳情。在截至2023年12月31日的年度中，CartiHeal沒有銷售額。
下表彙總了截至2023年4月1日的三個月合併運營報表中報告的這些已終止業務的主要收入和支出細目項目：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | — | | | $ | 1,728 | |
| 研發費用 | — | | | 396 | |
或有對價公允價值的變化(a) | — | | | 1,710 | |
折舊和攤銷(a) | — | | | 4,264 | |
| 資產減值 | — | | | — | |
| 已終止業務造成的營業虧損 | — | | | 8,098 | |
| 利息支出，淨額 | — | | | 4,889 | |
其他（收入）支出(b) | — | | | 61,442 | |
| 其他（收入）支出 | — | | | 66,331 | |
| 所得税前虧損 | — | | | (74,429) | |
| 所得税優惠，淨額 | — | | | — | |
| 已終止業務的淨虧損 | — | | | (74,429) | |
歸因於非控股權益的虧損-
已停止的業務 | — | | | 14,937 | |
歸因於 Bioventus Inc. 的淨虧損-
已停止的業務 | $ | — | | | $ | (59,492) | |
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(a)折舊、攤銷以及或有對價公允價值的變動代表了已終止業務中重要的非現金運營項目。
(b)其他費用包括 $60,639分拆損失，其中 $10,150歸因於不可退還的付款。總投資現金流出量包括這些不可退還的款項和美元1,356手頭有現金可供支配。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對Bioventus Inc.（有時稱為 “我們”、“我們”、“我們的”、“Bioventus” 或 “公司”）財務狀況和經營業績的討論和分析，應與 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和未經審計的合併簡明財務報表及其相關附註一起閲讀，這些附註載於本10-Q表季度報告的其他地方，以及我們經審計的合併財務報表和相關附註在我們截至12月31日的10-K表年度報告中，2023 年於 2024 年 3 月 12 日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交（“2023 10-K”）。
執行摘要
我們是一家全球醫療器械公司，專注於開發和商業化具有臨牀差異化、具有成本效益和微創的治療方法，這些療法可以參與和增強人體的自然癒合過程。我們通過兩個可申報的細分市場經營我們的業務，即美國和國際，我們的產品組合分為三個業務：
•疼痛治療包括非手術性關節痛注射療法和周圍神經刺激（“PNS”）產品，可幫助患者恢復正常活動。
•Surgical Solutions由骨移植替代品（“BGS”）組成，這些替代品可增加骨的形成，以刺激脊柱融合術和其他骨科手術中的骨癒合，以及用於各種手術（包括微創應用）的精確骨切割和雕刻、軟組織管理（即腫瘤和肝臟切除術）和組織清創。
•修復療法由骨癒合系統以及旨在幫助因中風、多發性硬化症或其他中樞神經系統疾病而恢復腿部或手部功能的設備組成。
下表列出了所列期間的總淨銷售額、淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 淨銷售額 | $ | 129,457 | | | $ | 119,059 | |
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (5,982) | | | $ | (100,018) | |
調整後 EBITDA(1) | $ | 22,623 | | | $ | 16,951 | |
| 每股A類普通股的虧損，基本股和攤薄後的虧損： | | | |
| 持續運營 | $ | (0.07) | | | $ | (1.28) | |
| 已終止的業務 | — | | | (0.96) | |
| 每股基本股和攤薄後A類普通股的虧損 | $ | (0.07) | | | $ | (2.24) | |
(1)有關淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，請參見下文 “運營調整後息税折舊攤銷前利潤” 的業績。
重大交易
重新分類
2024年，我們將SonicOne超聲波清洗和清創系統（“SonicOne”）的收入和支出從修復療法業務重新分類為手術解決方案業務。SonicOne 去除失去活力或壞死的組織和纖維沉積物的能力與 Surgical Solutions 的軟組織管理更加一致。截至2023年4月1日的三個月，美國和國際報告板塊的SonicOne收入總額分別為1,712美元和65美元。
歐盟 MDR
歐盟（“歐盟”）醫療器械法規（“MDR”）於2021年5月生效，旨在確保更好地保護公共健康和患者安全。除其他外，歐盟MDR修改了醫療器械的臨牀證據、上市後的臨牀隨訪證據、III類產品的年度安全信息報告、二類產品的半年期報告、所有產品的唯一設備識別（“UDI”）、在將設備投放市場之前向歐洲UDI數據庫提交核心數據元素、醫療器械重新分類以及多項標籤變更。在歐盟MDR生效之日之後，我們能夠繼續在歐盟銷售我們目前認證的產品，直到相關認證到期。2024 年 4 月，我們的 Exogen 骨刺激系統獲得了歐盟認證，這將使我們能夠在整個歐盟推銷該系統。該證書的有效期為 5 年。
傷口業務
2023年5月22日，我們完成了對傷口業務中某些資產的出售，包括TherasKin和TheraGenesis產品（統稱為 “傷口業務” 或 “處置集團”），潛在對價為8,470萬美元，包括收盤時的3,470萬美元、延期18個月的500萬美元以及高達4,500萬美元的潛在收益支付（“盈利支付”），這些付款基於以下成就傷口業務的購買者在2024和2025年期間對TheraSkin和TheraGenesis產品的銷售設定了特定的收入門檻，以及2026財政年度。我們因出售傷口業務而產生了390萬美元的交易費用，並將出售傷口業務的收益用於預付3000萬美元的長期債務。
我們在出售前對傷口業務進行了減值評估，並在截至2023年4月1日的三個月中在合併運營報表和綜合虧損中記錄了7,860萬美元的減值，這是本次評估的結果，旨在減少處置集團的無形資產，以反映其各自的公允價值，減去所有出售成本。處置集團無形資產的公允價值是根據傷口業務收到的對價確定的。
經修訂的2019年信貸協議
2024年1月18日，我們進一步修訂了2019年信貸協議，以修改2019年信貸協議下的某些財務契約。請參閲 第一部分項目1財務信息—合併簡明財務報表附註—附註4。金融工具瞭解有關 2024 年 1 月修正案的更多信息。
《合併撥款法》
2022年7月，根據2021年《合併撥款法》（“CAA”），醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）開始使用公司根據新通過的報告義務向其報告的新定價信息，調整使用我們的Durolane和Gelsyn-3產品向醫療保健提供者支付的醫療保險費用。
運營結果
有關我們經營業績組成部分的描述，請參閲 第二部分。第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析在我們的 2023 10-K 中。
下表列出了我們合併簡明運營報表的組成部分，佔報告所述期間淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本（包括折舊和攤銷） | 31.7 | % | | 37.9 | % |
| 毛利 | 68.3 | % | | 62.1 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | 60.6 | % | | 67.9 | % |
| 研發費用 | 2.0 | % | | 3.2 | % |
| 重組成本 | — | % | | 0.3 | % |
| 或有對價公允價值的變化 | 0.2 | % | | 0.2 | % |
| 折舊和攤銷 | 1.4 | % | | 1.8 | % |
| 資產減值 | — | % | | 66.0 | % |
| | | |
| | | |
| 營業收入（虧損） | 4.1 | % | | (77.3 | %) |
下表顯示了所列期間淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| （以千計） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (5,982) | | | $ | (100,018) | |
| 利息支出，淨額 | 10,339 | | | 9,694 | |
| 所得税支出（收益），淨額 | 907 | | | (146) | |
折舊和攤銷(a) | 11,785 | | | 16,473 | |
收購和相關成本(b) | 211 | | | 1,175 | |
股東訴訟費用(c) | 1,168 | | | — | |
重組和繼任費用(d) | 53 | | | 317 | |
股權補償(e) | 2,591 | | | 1,846 | |
財務重組成本(f) | 352 | | | 5,330 | |
資產減值(g) | — | | | 78,615 | |
| | | |
| | | |
其他物品(h) | 1,199 | | | 3,665 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 22,623 | | | $ | 16,951 | |
(a)分別包括截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月，折舊和攤銷的10,025美元和14,339美元的銷售成本以及合併簡明運營報表和綜合虧損報表中列報的1,760美元和2,134美元的運營費用。
(b)包括與已完成收購相關的收購和整合成本以及或有對價公允價值的變動。
(c)由於某些與我們的持續業務無關的股東訴訟而產生的成本。
(d)產生的成本是通過重組計劃裁員、重組管理結構和整合某些設施的結果。
(e)包括根據我們的股票薪酬計劃授予的獎勵產生的薪酬支出。
(f)財務重組成本包括諮詢費和債務修正相關成本。
(g)代表由於我們決定剝離業務而歸屬於我們受損業務的無形資產的非現金減值費用。
(h)其他項目主要包括與戰略交易相關的費用，例如潛在的收購或剝離，以及重新設計系統和信息處理的變革性項目。
非公認會計準則財務指標——調整後的息税折舊攤銷前利潤
我們提出調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非公認會計準則的財務指標，因為我們認為這是一個有用的指標，管理層可以將其用作經營業績的衡量標準，也可用於規劃目的，包括編制我們的年度運營預算和財務預測。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對我們的投資者很有用，因為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估與我們相似行業的公司的經營業績時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除折舊和攤銷前的持續經營業務淨虧損、所得税準備金和利息支出的淨虧損，這些淨額是根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行調整的。這些項目包括收購和相關成本、某些股東訴訟成本、資產減值、重組和繼承費用、股權補償支出、財務重組成本和其他項目。2024年第一季度，我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤計算中將某些股東訴訟費用列為新項目，因為這是與此類訴訟相關的成本首次對我們的業務產生重大影響的時期。與本次股東訴訟相關的成本與我們的持續業務無關，在前一時期是名義上的。按細分市場劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤包括淨銷售額和直接歸屬於某個細分市場的成本，以及主要根據各分部淨銷售額與合併淨銷售總額的比率對公司管理費用進行分配。
非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應作為根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品，或優於根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。這些措施可能不包括某些正常的經常性支出。因此，這些指標可能無法全面瞭解公司的業績，應與美國公認會計原則財務指標一起進行審查。此外，其他公司對非公認會計準則財務指標的定義可能與我們不同。鼓勵投資者查看本10-Q表季度報告中提供的非公認會計準則指標的對賬情況，包括所有將調整後息税折舊攤銷前利潤與其最直接可比的美國公認會計原則指標相提並論的表格。
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 美國 | | | | | | | |
| 疼痛治療 | $ | 50,637 | | | $ | 40,995 | | | $ | 9,642 | | | 23.5 | % |
| 恢復療法 | 25,304 | | | 30,776 | | | (5,472) | | | (17.8 | %) |
| 手術解決方案 | 38,340 | | | 32,207 | | | 6,133 | | | 19.0 | % |
| 美國淨銷售總額 | 114,281 | | | 103,978 | | | 10,303 | | | 9.9 | % |
| | | | | | | |
| 國際 | | | | | | | |
| 疼痛治療 | 6,052 | | | 5,331 | | | 721 | | | 13.5 | % |
| 恢復療法 | 5,170 | | | 5,549 | | | (379) | | | (6.8 | %) |
| 手術解決方案 | 3,954 | | | 4,201 | | | (247) | | | (5.9 | %) |
| 國際淨銷售總額 | 15,176 | | | 15,081 | | | 95 | | | 0.6 | % |
| | | | | | | |
| 淨銷售總額 | $ | 129,457 | | | $ | 119,059 | | | $ | 10,398 | | | 8.7 | % |
美國
與去年同期相比，淨銷售額增長了1,030萬美元，增長9.9％。按業務劃分的變化是：（i）疼痛治療——銷量增加960萬美元；（ii）修復療法——由於剝離傷口業務，減少了550萬美元，但部分被我們的Exogen骨刺激系統的銷量增加所抵消；（iii）手術解決方案——由於銷量增長，增加了610萬美元。
國際
淨銷售額與去年同期持平。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 美國 | $ | 79,368 | | | $ | 65,506 | | | $ | 13,862 | | | 21.2 | % |
| 國際 | 9,012 | | | 8,413 | | | 599 | | | 7.1 | % |
| 總計 | $ | 88,380 | | | $ | 73,919 | | | $ | 14,461 | | | 19.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | 改變 |
| 美國 | 69.4 | % | | 63.0 | % | | 6.4 | % |
| 國際 | 59.4 | % | | 55.8 | % | | 3.6 | % |
| 總計 | 68.3 | % | | 62.1 | % | | 6.2 | % |
美國
毛利增長了1,390萬美元，增長21.2％，這主要是由於疼痛治療、手術解決方案和我們的Exogen骨刺激系統的銷量增長，但部分被傷口業務剝離所抵消。由於產品組合，毛利率增加。
國際
毛利增長了60萬美元，增長7.1％，這主要是由於疼痛治療的銷量增長。由於產品組合，毛利率增加。
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 78,406 | | | $ | 80,858 | | | $ | (2,452) | | | (3.0 | %) |
銷售、一般和管理費用減少了250萬美元，下降了3.0％，這主要是由於諮詢費用減少了700萬美元，壞賬減少了210萬美元。這些減少被以下方面的增加部分抵消：(i) 薪酬相關費用430萬美元；(ii) 130萬美元的股權薪酬成本；(iii) 100萬美元的公司和僱員健康保險。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 研發費用 | $ | 2,597 | | | $ | 3,771 | | | $ | (1,174) | | | (31.1 | %) |
研發費用減少了120萬美元，下降了31.1％，這主要是由於諮詢成本減少了70萬美元，股票薪酬減少了60萬美元。
重組成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 重組成本 | $ | — | | | $ | 317 | | | $ | (317) | | | (100.0 | %) |
該公司先前宣佈的重組計劃已於2023年完成。2023年第一季度產生的成本主要是調整公司組織和管理成本結構以通過裁員和削減第三方相關成本來提高盈利能力和現金流的舉措的結果。
或有對價公允價值的變化
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 或有對價公允價值的變化 | $ | 295 | | | $ | 287 | | | $ | 8 | | | 2.8 | % |
在截至2024年3月30日的三個月中，或有對價的公允價值與去年同期保持一致。這兩個時期的活動都與2021年3月收購Bioness相關的或有對價有關。
折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 折舊和攤銷 | $ | 1,755 | | | $ | 2,129 | | | $ | (374) | | | (17.6 | %) |
在截至2024年3月30日的三個月中，折舊和攤銷與去年同期相比有所下降。下降的主要原因是與傷口業務相關的知識產權無形資產減值，該業務在2023年第二季度被剝離。
資產減值
我們剝離傷口業務的決定要求我們評估其某些資產是否受到減值。根據此次評估，我們記錄了7,860萬美元的非現金減值費用，以將無形資產減去出售成本減去其公允價值。傷口業務無形資產的公允價值是根據傷口業務提供的對價確定的。
其他費用（收入）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 利息支出，淨額 | $ | 10,339 | | | $ | 9,694 | | | $ | 645 | | | 6.7 | % |
| 其他費用（收入） | $ | 63 | | | $ | (1,588) | | | $ | 1,651 | | | (104.0 | %) |
由於利率略高，淨利息支出增加了60萬美元，未償債務的減少部分抵消了利息支出。其他支出（收入）減少了170萬美元，原因是2023年從法律索賠和解中獲得了150萬美元。
所得税支出（收益），淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 所得税支出（收益），淨額 | $ | 907 | | | $ | (146) | | | $ | 1,053 | | | NM |
有效税率 （NM = 沒有意義） | 17.9 | % | | 0.1 | % | | | | 17.7 | % |
與去年同期的福利相比，截至2024年3月30日的三個月產生了所得税支出，這主要是由於某些實體的應納税所得額增加。
非控股權益
在首次公開募股和相關交易之後，我們是BV LLC的唯一管理成員，截至2024年3月30日和2023年12月31日，我們分別持有80.1％和79.9％的股權。我們擁有多數經濟利益，擁有BV LLC的唯一投票權益，並控制着BV LLC的管理。因此，我們合併了BV LLC的財務業績，並報告了佔持續有限責任公司所有者擁有的19.9％的非控股權益。截至2024年3月30日的三個月中，非控股權益活動是記錄虧損的結果。
分部調整後的息税折舊攤銷前
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 美國 | $ | 19,756 | | | $ | 14,712 | | | $ | 5,044 | | | 34.3 | % |
| 國際 | $ | 2,867 | | | $ | 2,239 | | | $ | 628 | | | 28.0 | % |
美國
調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了500萬美元，增長了34.3％，這主要是由於毛利的增加，但部分被薪酬成本和其他管理費用的增加所抵消。
國際
調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了60萬美元，增長了28.0％，這主要是由於毛利的增加。
流動性和資本資源
流動性來源
歷史上，我們的主要流動性需求是收購、營運資金、研發、臨牀試驗和資本支出。我們預計，在我們開展業務、開發和商業化現有候選產品和任何新候選產品以及可能進一步向國際市場擴張的過程中，這些需求將繼續存在。
如前所述，我們於2023年5月22日完成了對傷口業務的出售，對價為8,470萬美元，其中包括收盤時的3,470萬美元、延期18個月的500萬美元以及高達4,500萬美元的潛在收益支出。所得款項用於在2023年第二季度預付3,000萬美元的長期債務本金。
我們預計，只要我們需要額外的流動性，我們將通過額外的股權融資或產生其他債務或綜合這些潛在的流動性來源來獲得資金。我們可能會探索非核心資產的更多剝離機會，以改善我們的流動性狀況，就像我們在傷口業務中所做的那樣。此外，我們可能會通過應收賬款或特許權使用費融資或企業合作和許可安排籌集額外資金，為未來的現金需求提供資金。如果我們通過發行股票證券或可轉換債務籌集更多資金，我們的股東將面臨稀釋。經修訂的2019年信貸協議下的契約限制了我們獲得額外債務融資的能力。債務融資，如果經修訂的2019年信貸協議允許且可用，將導致還款義務增加，並可能涉及包括契約在內的協議，限制或限制我們採取具體行動的能力，例如承擔額外債務或進行資本支出。如果我們通過與第三方的合作和許可安排籌集額外資金，則可能需要放棄對我們的產品、未來收入來源或候選產品的寶貴權利，或者以可能對我們不利的條款授予許可。我們無法確定是否會以可接受的條件提供額外資金，或者根本無法確定。
將來任何未能籌集資金的行為都可能對我們的財務狀況和我們推行業務戰略的能力產生負面影響。考慮到最近的市場狀況和我們的業務假設，我們重新評估了我們的運營現金流和現金需求，並認為當前的現金、現金等價物、經營活動產生的未來現金流和2019年信貸額度下的可用現金將足以滿足自本文所含未經審計的合併簡明財務報表發佈之日起至少12個月的預期現金需求，包括營運資金需求、資本支出和合同義務。
現金需求
如中所披露，我們未來的現金需求沒有重大變化 第二部分。第 7 項我們的 2023 10-K。
我們在正常業務過程中與各種第三方簽訂合同，以進行開發、協作和其他運營服務。這些合同通常規定在接到通知後終止。取消時應付的款項通常僅包括對所提供服務的付款或發生的費用，包括我們的服務提供商截至取消之日的不可取消的義務。某些協議包括意外事件，這些事件一旦發生就需要付款。有關承諾和意外開支的信息，請參閲 第 1 項。財務信息—未經審計的合併簡明財務報表附註—附註11。承諾和意外開支.
應收税款協議
BV LLC協議規定，向持續經營的有限責任公司所有者支付某些分配，金額足以支付與BV LLC應納税收入分配相關的所得税以及與持續有限責任公司所有者簽訂的應納税協議（“TRA”）中的義務。根據TRA的規定，我們需要向持續有限責任公司所有者支付相當於我們實際實現（或在某些情況下被視為實現）税收優惠（如果有）的85％的現金，這是由於（1）BV LLC資產的納税基礎的增加，這是（a）有限責任公司權益的未來贖回或交換，以及（b）BV LLC的某些分配（或視為分配）以及（2）某些分配（或視為分配）根據TRA付款產生的其他税收優惠。我們預計，根據TRA需要支付的現金付款金額將是可觀的。根據TRA，任何付款的實際金額和時間將因多種因素而異，包括持續有限責任公司所有者贖回或交換的時間、持續有限責任公司所有者確認的收益金額、我們未來產生的應納税所得額的金額和時間以及當時適用的聯邦税率。我們根據TRA向持續有限責任公司所有者支付的任何款項通常會減少本來可以提供給我們的總現金流量。如果我們出於任何原因無法根據TRA付款，則此類付款通常會延期，並將計入利息直至付清；但是，在特定時期內不付款可能構成對TRA規定的重大義務的重大違反，因此加快了根據TRA到期的付款。
債務
2024年1月18日（“截止日期”），公司簽訂了經修訂的2019年信貸協議。經修訂的2019年信貸協議包含慣常的肯定和否定承諾，包括與財務報告和通知相關的承諾、對申報或支付我們股權的某些分配的限制、對收購、投資和某些其他付款的限制、對產生新債務的限制、對資產轉讓、出售和其他處置的限制，以及對更改業務和組織文件的限制。財務契約要求包括最大債務槓桿率和利息覆蓋率。此外，在截至2025年10月29日的財季財務報表交付之前出現的某些條件得到滿足的時期內，我們將受到某些額外要求和承諾的約束，包括要求在此期間保持不少於1,000萬美元的流動性（定義見經修訂的2019年信貸協議）。定期貸款機制將於2026年10月29日到期。左輪手槍將於 2025 年 10 月 29 日到期。截至目前，我們遵守了經修訂的2019年信貸協議中規定的財務契約 2024 年 3 月 30 日.
截至2024年3月30日，我們的未清左輪手槍餘額為1,500萬美元，這筆餘額是在2023年第三季度借入並用於營運資金需求的。
請參閲 第 1 項。財務信息—附註未經審計的合併簡明財務報表—附註1。組織 瞭解有關公司契約合規性的更多詳細信息，以及 注意事項 4.金融工具瞭解有關公司債務的更多詳情。
其他
有關承付款和意外開支的信息，請參閲 第 1 項。財務信息—未經審計的合併簡明財務報表附註—附註11。承諾和意外開支 和—註釋 3。收購和資產剝離 本10-Q表季度報告.
有關現金流的信息
截至2024年3月30日，現金、現金等價物和限制性現金總額為2520萬美元，而截至2023年12月31日為3,700萬美元。現金減少主要是由於以下原因：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 改變 |
| （以千計，百分比除外） | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | $ | | % |
| 來自持續經營的現金流： | | | | | | | |
| 來自經營活動的淨現金 | $ | (6,005) | | | $ | 4,659 | | | $ | (10,664) | | | (228.9 | %) |
| 來自投資活動的淨現金 | (1,000) | | | (3,560) | | | 2,560 | | | (71.9 | %) |
| 來自融資活動的淨現金 | (4,242) | | | 27,380 | | | (31,622) | | | (115.5 | %) |
| 來自已終止業務的淨現金 | — | | | (13,675) | | | 13,675 | | | (100.0 | %) |
| 匯率變動對現金的影響 | (544) | | | 461 | | | (1,005) | | | (218.0 | %) |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | (11,791) | | | $ | 15,265 | | | $ | (27,056) | | | (177.2 | %) |
NM = 沒有意義
運營活動
來自持續經營業務的經營活動淨現金減少了1,070萬美元，這歸因於：（i）員工薪酬增加，因為我們在第一季度每年支付獎金和提高工資，而在2023年第一季度沒有支付任何獎金；（ii）利率上升導致利息支付增加；（iii）庫存購買增加。這些運營現金流出被銷售增長和應付賬款支付時機帶來的現金收款增加所部分抵消。
投資活動
來自持續經營業務的投資活動的淨現金增加了260萬美元，這要歸因於資本支出減少了330萬美元，主要是信息技術方面的資本支出。購買我們的一款HA產品的70萬美元分銷權，部分抵消了這一點。
融資活動
來自融資活動的現金流減少了3,160萬美元，這主要是由於我們的循環信貸額度在2024年沒有新的借款，而2023年的淨借款為2900萬美元，債務本金還款增加了310萬美元。
已終止的業務
2023年來自已終止業務的淨現金流主要是用於結算CartiHeal處置的1,020萬美元費用以及CartiHeal實體在出售時持有的140萬美元現金的結果。
資產負債表外的安排
我們沒有任何資產負債表外的安排。
合同義務
正如我們在2023 10-K中披露的那樣，我們的合同義務沒有重大變化。
關鍵會計估計
我們對經營業績的討論基於未經審計的合併簡明財務報表和附註，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。這些報表的編制要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的估計基於我們的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。這些估計所依據的事實或情況的變化可能會導致實質性變化，實際結果可能與這些估計有所不同。如果我們在先前規定的使用壽命結束之前處置資產，我們可能會產生減值費用。我們的關鍵會計估算詳見2023年10-K的第7項，我們對此類披露沒有重大變化。
最近發佈的會計公告
最近發佈的會計公告預計不會對我們的財務報表產生重大影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
正如我們所披露的那樣，我們的市場風險沒有實質性變化 2023 10-K.
第 4 項。控制和程序。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
評估披露控制和程序
我們的管理層，包括我們的總裁、首席執行官和首席財務官，對截至2024年3月30日（本10-Q表季度報告所涵蓋期末）的披露控制和程序（定義見《交易法》頒佈的第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，我們的總裁兼首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月30日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平上，可以有效合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，酌情包括我們的總裁兼首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在2024年第一季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
Bioventus 股東訴訟
2023年1月12日，在北卡羅來納州中區提起的假定集體訴訟，即Ciarciello訴Bioventus, Inc.，編號為 1:23 — CV — 00032-CCE-JEP（M.D.N.C. 2023），該公司及其某些現任和前任董事和高管被指定為被告。該投訴聲稱違反了《交易法》第10（b）和20（a）條以及《證券法》第11和15條，並普遍指控該公司未能披露有關回扣做法、業務和財務前景以及財務報告內部控制充足性的某些信息。該申訴要求賠償金額不詳的賠償。2023年4月12日，法院任命韋恩縣僱員退休制度為首席原告。原告修改後的合併申訴於2023年6月12日向法院提出。2023年7月17日，被告提出動議，要求駁回申訴，該申訴在修訂後的合併申訴中提出了一些法律和事實缺陷。針對被告的駁回動議，首席原告於2023年7月31日提出了第二份修正申訴。被告於2023年8月21日提出動議，要求駁回經修正的第二份申訴，法院於2023年11月6日部分批准了該申訴，但部分被駁回。法院駁回了原告的《證券法》索賠，但允許原告的《交易法》索賠進入調查階段。
2023年10月4日，在代表Bioventus Inc.向美國特拉華特區地方法院格羅根提起的衍生股東訴訟（該公司是名義被告）中，公司的某些現任和前任董事和高級管理人員被指定為被告，該訴訟編號為 1:23-CV-01099-RGA（D. Del. 2023）。該投訴聲稱違反了《交易法》第14（a）條，違反了信託義務和相關的州法律索賠，並提出了繳款索賠，通常指控的所謂不當行為與Ciarciello案中指控的相同。2024年1月12日，法院同意在解決該案之前暫停審理此案 Ciarciello案例。
2024年2月9日，另一名原告代表Bioventus Inc.向美國特拉華特區地方法院桑德森提起了針對公司某些現任和前任董事和高級職員（該公司為名義被告）的衍生股東訴訟，訴Reali等人，編號為 1:24-CV-00180-RGA（D. Del. 2024）。就像 格羅根此案中，該案聲稱違反《交易法》第10（b）條，違反信託義務和相關的州法律索賠，以及繳款索賠，通常指控的所謂不當行為與該案中指控的相同 Ciarciello案例。2024年5月1日，雙方提交了一項規定，要求合併這兩個衍生事項，並按與協議中訂立的條款保持一致 格羅根案例。2024 年 5 月 2 日，美國特拉華特區地方法院批准了該規定，並下令合併 桑德森和 格羅根 案例。
該公司認為，上述每項事項中指控的指控均缺乏法律依據，並打算大力為自己辯護。這些問題的結果目前無法確定，任何損失既不可能，也不可合理估計。
Misonix 前分銷商訴訟
2017年3月23日，Misonix的前中國分銷商Cicel（北京）科技有限公司在美國紐約東區地方法院對Misonix及其某些高管和董事提起訴訟。投訴稱，Misonix不當終止了與前分銷商的合同。該申訴尋求各種補救措施，包括補償性和懲罰性賠償、具體履約以及初步和判決後的禁令救濟，並提出了各種訴訟理由，包括違反合同、不正當競爭、侵權幹擾合同、欺詐性誘惑和轉換。2017年10月7日，法院批准了Misonix提出的駁回針對Misonix的每項侵權索賠的動議，還批准了個別被告提出的駁回對他們提出的所有索賠的動議。2020年1月23日，法院批准了Cicel提出的修改其申訴的動議，除了違約索賠外，還包括涉嫌誹謗和竊取商業機密的索賠。此事的發現於2021年8月5日結束。2022年1月20日，法院批准了米索尼克斯對西塞爾違約和誹謗指控的即決判決動議。2022年4月29日，法院駁回了西塞爾要求重審法院有利於米索尼克斯的簡易判決裁決的動議。2022年7月18日，西塞爾自願駁回了其餘的商業祕密盜竊索賠，隨後向美國第二巡迴上訴法院提起上訴。2024年3月6日，第二巡迴上訴法院發佈裁決，確認了下級法院在各方面對米索尼克斯有利的簡易判決。
Bioness 股東訴訟
2022年2月8日，Bioness的一名少數股東就該公司收購Bioness、Teuza、飛兆科技風險投資有限公司訴林登等案向特拉華州財政法院提起訴訟，編號為2022-0130-SG。該訴訟將前Bioness董事阿爾弗雷德·曼恩信託基金（“信託基金”）（曾是Bioness的大股東）、信託基金和Bioventus的受託人列為被告。除其他外，該申訴指控個別董事、信託基金和受託人在考慮和批准公司交易時違反了對原告的信託義務。申訴還稱，該公司協助和教唆其他被告違反了對原告的信託義務，該公司未能按比例向原告支付合並對價中的份額，從而違反了合併協議。該公司認為，根據Bioness合併協議中對這些索賠的賠償條款，該公司已獲得賠償。2022年7月20日，該公司提出動議，要求駁回基於各種理由對其提出的所有索賠，訴訟中所有其他點名的被告也是如此。2023年1月19日，大法官法院就Bioness和其他被告的動議舉行了聽證會。2023年4月27日，法院發佈了一項命令，除其他外，將Bioventus從該案中駁回。
請參閲 第 1 項。財務報表—合併簡明財務報表附註—附註11。承諾和突發事件參見本10-Q表季度報告，瞭解與法律訴訟有關的更多信息。此外，我們是業務附帶法律訴訟的當事方。儘管我們的管理層目前認為，這些訴訟的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的合併財務報表產生重大不利影響，但訴訟存在固有的不確定性。如果作出不利裁決，就有可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮2023年10-K中包含的風險因素標題下描述的風險因素和其他警示性聲明，這些風險因素和其他警示性陳述可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。與2023年10-K表格中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券。
(a)沒有。
(b)沒有。
(c)沒有。
第 3 項。優先證券違約。
不適用。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
內幕交易安排
2024年1月11日，我們的總裁兼首席執行官羅伯特·克萊普爾選擇出售公司A類普通股，以支付因授予克萊普爾先生的限制性股票單位的歸屬而可能到期的預扣税，這些預扣税將於同日生效。2024年3月15日，我們的首席財務官（馬克·辛格爾頓）、高級副總裁兼總法律顧問（安東尼·達達米奧）和高級副總裁兼首席合規官（卡特里娜·丘奇）各自選擇出售公司A類普通股，以支付在當天生效的授予此類高管的限制性股票的歸屬後可能到期的預扣税。上述每一次選舉都旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定辯護條件。
第 6 項。展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | ` | 歸檔/隨函提供 |
10.1 | | 2024年1月18日Bioventus LLC及其擔保子公司、作為行政代理人和抵押代理人的富國銀行全國協會與其當事方的貸款人和其他金融機構之間的信貸和擔保協議第5號修正案 | | 8-K | | 001-37844 | | 10.1 | | 1/19/2024 | | |
31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對總裁和首席執行官進行認證 | | | | | | | | | | * |
31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | * |
32 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對總裁、首席執行官和首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | ** |
| 101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | | | | | | | | | | *** |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | *** |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | *** |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | ` | 歸檔/隨函提供 |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 擴展定義 Linkbase 文檔 | | | | | | | | | | *** |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | | | *** |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | *** |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | | | | | | | | | | * |
* 隨函提交
** 隨函附上
*** 隨函以電子方式提交
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人正式授權代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | BIOVENTUS INC. |
| | |
| 2024年5月7日 | | /s/ 馬克·辛格爾頓 |
| 日期 | | 馬克·辛格爾頓 |
| | 高級副總裁兼首席財務官
（首席財務官兼首席會計官） |