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補充信息 2024 年第一季度2024 年 5 月 7 日附錄 99.2
![slide2](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite002.jpg)
前瞻性陳述除歷史信息外,本演示文稿還可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的許多 “前瞻性陳述”,這些陳述受已知和未知風險、不確定性和其他重要因素的影響,這些因素可能導致實際結果與本文陳述存在重大差異。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們當前對財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。您可以通過以下事實來識別前瞻性陳述:它們與任何歷史或當前事實都不完全相關。這些陳述可能包括諸如 “目標”、“預測”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“未來”、“打算”、“展望”、“潛力”、“項目”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“能”、“可能有”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 其否定詞和其他類似表達。您應根據我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中披露的風險和不確定性來評估本演示文稿中的所有前瞻性陳述,該文件可從美國證券交易委員會網站www.sec.gov和公司網站的 “投資者關係” 欄目查閲,網址為 https://investors.firstwatch.com/financial-information/sec-filings。可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括:俄烏戰爭、以色列-哈馬斯戰爭的不確定性以及此類衝突或其他相關事件對宏觀經濟狀況的相關影響,包括通貨膨脹;我們容易受到經濟狀況和消費者偏好變化的影響;我們無法成功開設新餐廳或建立新市場;我們無法有效管理增長;潛在的負面影響由於我們開設新餐廳,我們和我們的加盟商餐廳的銷售額;我們餐廳所在的任何零售中心、生活方式中心或娛樂中心的訪客減少;同餐廳的銷售增長低於預期;營銷計劃不成功,新產品時間有限;食物成本發生變化;新餐廳無利可圖或關閉或現有餐廳的業績低於先前的業績;我們無法有效競爭顧客;財務表現不佳我們的加盟商;我們對加盟商運營的控制有限;我們無法與加盟商保持良好的關係;與加盟商的利益衝突;我們的全系統餐廳基地的地理集中在美國東南部;我們的聲譽和負面宣傳受損;我們無法或未能識別、應對和有效管理社交媒體的加速影響;我們的幾種常用食材的供應商和分銷商數量有限和短缺或此類原料的供應或交付中斷;信息技術系統故障或破壞我們的網絡安全;我們未能遵守與隱私、數據保護、廣告和消費者保護有關的聯邦和州法律法規,或擴大與隱私、數據保護、廣告和消費者保護有關的現行或頒佈的新法律或法規;根據某些州的財產法,我們對禮品卡的潛在責任;我們未能執行和維護我們的商標和保護我們的其他知識產權;與知識產權資產有關的訴訟;我們對執行官和某些其他關鍵員工的依賴;我們無法為員工確定、僱用、培訓和留住合格人才;我們未能獲得或正確核實員工的就業資格;我們未能在成長過程中維護企業文化;員工之間的工會活動;就業和勞動法訴訟;勞動力短缺或勞動力成本或醫療保健成本增加;與之相關的風險租賃受長期和不可取消租賃約束的房產;與銷售酒精飲料相關的風險;對聯邦、州和地方法的遵守代價高昂且複雜;適用於我們的會計原則的變化;我們易受自然災害、異常天氣狀況、大流行疫情、政治事件、戰爭和恐怖主義的影響;我們無法獲得額外資金來支持業務增長;我們的負債水平;未能遵守信貸額度下的契約;以及利益我們的最大股東可能有所不同來自公眾股東的股東。本演示文稿中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出,這些警示性陳述對其進行了明確的全部限定。除非法律另有規定,否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。非公認會計準則財務指標(未經審計)為了補充根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的合併財務報表,我們使用以下非公認會計準則指標,這些指標按調整後的經營業績列報:(i)調整後的息税折舊攤銷前利潤,(ii)餐廳層面的營業利潤率,(iii)餐廳層面的營業利潤率。我們對這些非公認會計準則指標的介紹包括隔離一些項目的影響,這些項目要麼是非經常性的,要麼因時期而異,與我們的持續核心經營業績沒有任何關聯。這些補充績效衡量標準不是公認會計原則所要求的,也不是按照公認會計原則提出的。管理層認為,這些非公認會計準則指標為投資者提供了對我們運營的更多可見性,促進了對我們持續業務運營的分析和比較,因為它們排除了可能無法表明我們持續經營業績的項目,有助於確定運營趨勢,並提高管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的透明度。我們的非公認會計準則指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論,並且作為分析工具存在重要侷限性。不應孤立地考慮這些非公認會計準則指標,也不應將其作為對根據公認會計原則報告的業績的分析的替代品,因為它們可能無法全面瞭解我們的業績。這些非公認會計準則指標應與我們根據公認會計原則編制的合併財務報表一起審查。本演示文稿不構成任何證券的賣出要約或收購要約的邀請。2 關於前瞻性陳述和非公認會計準則財務指標的警示説明
![slide3](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite003.jpg)
我們是第一位守望者。我們是日間餐飲類別的領導者,該細分市場由以烹飪為導向的概念組成,僅在白天營業。我們的業績和成功是在從上午 7 點到下午 2:30 的 7½ 小時輪班中取得的。我們使用新鮮食材供應現點現做的早餐、早午餐和午餐,我們的文化建立在以人為本的簡單使命之上:“你至上”。我們的升級服務充分利用了三種長期消費者趨勢:日間早餐的增長、對新鮮、健康食品的需求不斷增長以及按需餐飲的重要性日益提高。我們吸引了從 Z 世代到嬰兒潮一代的各代客户。自1983年以來,由於我們廣泛的品牌吸引力,我們實現了銷售額和單位增長。在第一季度末,我們在29個州經營了531家全系統餐廳,我們相信我們才剛剛起步。G O O D M O R N IN G!3
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2024 年第一季度業績與評論
![slide6](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite006.jpg)
6 與 2023 年第一季度相比:• 總收入從 2023 年第一季度的2.114億美元增長了 14.7% 至 2024 年第一季度的2.424億美元 • 全系統銷售額從 2023 年第一季度的2.647億美元增長了 9.4% 至 2024 年第一季度的2.896億美元 • 同餐廳銷售額增長 0.5% * • 運營收入利潤率從 2024 年第一季度的 7.1% 下降至 5.1% 2023 年第一季度為 4% • 餐廳層面的營業利潤率**從 2023 年第一季度的21.2%降至2024年第一季度的20.8% • 第一季度的淨收入降至720萬美元,攤薄後每股收益為0.12美元2024年從2023年第一季度的940萬美元或攤薄每股收益0.15美元 • 調整後的息税折舊攤銷前利潤**從2023年第一季度的2740萬美元增至2024年第一季度的2,860萬美元 • 在8個州開設了9家全系統餐廳,使29個州共有531家全系統餐廳(432家公司自有和99家特許經營權擁有)*比較截至2024年3月31日和2023年4月2日的十三週期間為了比較同比時期** 參見下面的 “非公認會計準則財務指標”
![slide7](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite007.jpg)
“First Watch公佈了又一個穩健的季度,餐廳銷售額保持正增長*,該季度的流量趨勢連續改善,調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長。我們將繼續專注於為客户和員工提供卓越的體驗,這些體驗得到了前所未有的客户體驗分數的驗證,員工流失率也持續改善。我們對長期增長前景仍然充滿信心,這得益於我們久經考驗的便攜性以及當前規模三倍以上的潛在市場。”First Watch首席執行官兼總裁克里斯·託馬索*比較截至2024年3月31日和2023年4月2日的十三週期間,以比較同比時期 7
![slide8](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite008.jpg)
Jumpstart | 1 月 8 日 — 3 月 17 日 8 日削好的五香薰牛肉、格魯耶爾奶酪和自制烤洋葱,配上過於輕鬆的無籠雞蛋、自制紅洋葱、芝麻菜、蛋黃醬和第戎芥末醬,放在煎過的所有調味過的奶油蛋卷麪包上。配以檸檬味的有機混合蔬菜。調味過的紅燒牛肉 barbacoa 配上切達乾酪和蒙特利傑克、salsa roja 和脆皮玉米餅片,然後在上面放上新鮮的鱷梨、酸橙奶油、Cotija 奶酪和大葱。配以俗氣的無籠炒雞蛋和調味過的黑豆配自制的 pico de gallo。將厚切的、蘸有蛋奶的雞蛋麪包煎起來,上面放着檸檬奶油、新鮮黑莓、混合漿果蜜餞、英式奶油和五香薑餅曲奇碎。輕輕撒上肉桂糖粉。HOLEY DONUTS 肉桂糖粉蛋糕甜甜圈洞裏有巧克力醬和温熱的混合漿果蜜餞,用於蘸醬。布魯克林早餐三明治 BARBACOA CHILAQUILES 早餐碗黑莓檸檬奶油法式吐司嘗一嘗 Q1
![slide9](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite009.jpg)
春季 | 3 月 18 日 — 5 月 26 日 9 日,在 Bob's Red Mill 切達帕爾馬乾酪砂礫上放入雞湯、自制烤番茄、洋葱、青椒和葱等低地風格的炒印第安蝦和安杜耶香腸。配上工匠的恰巴塔吐司。香腸、紅甜椒和土豆哈希上面放着兩個任何風格的無籠雞蛋,切達乾酪和蒙特利傑克,辛辣的番茄醬,酸橙奶油細雨,新鮮搗碎的牛油果和大葱。將厚切的、蘸有蛋奶的雞蛋麪包煎起來,上面放着焦糖菠蘿、椰子鮮奶油、焦糖太妃糖醬和五香薑餅曲奇碎。輕輕撒上肉桂糖粉。熱帶日出芒果、菠蘿、草莓和酸橙。蝦和沙子哈希納哈希夏威夷法式吐司嘗一嘗第一季度和第二季度的味道
![slide10](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite010.jpg)
根據第一季度業績和當前趨勢,管理層對截至2024年12月29日的52周財年提供了以下最新展望:▪ 同餐廳銷售額增長幅度持平至2.0%,餐廳流量同比增長為負個位數。▪ 總收入增長在17.0%至19.0%之間(1)。▪ 全系統共有51至57家新餐廳,扣除1家公司自有餐廳和1家特許經營餐廳關閉(公司擁有的44至48家新餐廳和9至11家新的特許經營權擁有的餐廳)。管理層確認了2024財年的以下指導方針:▪ 調整後的息税折舊攤銷前利潤(2)在1.06億美元至1.12億美元之間(1)▪ 混合税率在27.0%至29.0%之間 ▪ 資本支出在1.25億美元至1.35億美元之間,主要投資於新的餐廳項目和計劃中的改造(3)10展望_______________________________________________________________________________________________________________________________________________ (1) 總共包括大約 7.0% 與已完成收購相關的收入增長以及約1,200萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤 (2) 我們沒有調整後的息税折舊攤銷前利潤指導方針與相應的GAAP財務指標進行了對賬,因為我們沒有為各種對賬項目提供指導。我們無法為這些核對項目提供指導,因為我們無法確定其可能的重要性,因為某些項目不在我們的控制範圍內,並且由於這些項目可能在不同時期之間存在很大差異,因此無法合理預測。因此,如果不進行不合理的努力,就無法與相應的GAAP財務指標進行對賬。(3)不包括與收購特許經營餐廳相關的資本支出《2024財年最新展望》
![slide11](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite011.jpg)
11 下表彙總了我們的經營業績和合並運營報表中各項目佔總收入的百分比,或者(如註明)2023、2022、2021 財年、截至2024年3月31日的十三週和截至2023年3月26日的十三週的餐廳銷售額的百分比:合併運營報表和綜合收益(虧損)(1) 百分比按截至十三週的餐廳銷售的百分比計算 ((以千計)2024 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 26 日收入餐廳銷售額 239,308美元 98.7% 207,968美元 98.4% 877,092美元 98.4% 719,181美元 98.5% 592,343美元 98.5% 特許經營收入 3,141 1.3% 3,438 1.6% 14,459 1.6% 10,981 1.5% 8,850 1.5% 總收入 242,449 100.0% 211,551 100.0% 891,551 100.0% 791,551 100.0% 70.0% 30,162 100.0% 601,193 100.0% 運營成本和費用餐廳運營費用 (1)(不包括如下所示的折舊和攤銷):餐飲成本 52,184 21.8% 46,627 22.4% 197,374 22.5% 172,561 24.0% 134,201 22.7% 人工及其他相關費用 79,735 33.3% 68,573 33.0% 294,010 33.5% 238,257 33.5% 238,257 33.5% 238,257 33.5% 238,257 33.5% 1% 189,167 31.9% 其他餐廳運營費用 36,792 15.4% 31,696 15.2% 134,477 15.3% 114,476 15.9% 94,847 16.0% 入住費 19,168 8.0% 15,934 7.7% 68,400 7.8% 59,919 8.3% 55,433 9.4% 開業前費用 1,567 0.5% 7,173 0.8% 3,310 0.6% 一般和管理費用 27,658 11.6% 4% 22,705 10.7% 103,121 11.6% 84,959 11.6% 70,388 11.7% 折舊和攤銷 12,271 5.1% 9,117 4.3% 41,223 4.6% 34,230 4.7% 32,379 5.4% 資產處置減值和虧損 119-134 0.1% 1,359 0.2% 920 0.1% 381 0.1% 交易費用,淨額 669 0.3% 253 0.1% 3,147 0.4% 2,513 0.3% (1,156) (0.2%) 總運營成本和費用 230,163 94.9% 196,075 92.7% 850,284 95.4% 713,249 97.7% 578,950 96.3% 運營收入 (1) 12,286 5.1% 15,331 7.4% 41,267 4.7% 16,913 2.4% 22,243 3.8% 利息支出 (2,599) (1.1%) (1,907) (0.9%) (8,063) (0.9%) (5,232) (0.7%) (20,099) (3.3%) 其他收入,淨額 326 0.1% 494 0.2% 2,871 0.3% 910 0.1% (1,774) (0.3%) 所得税前收入 10,013 4.1% 13,918 6.6% 36,075 4.6% 0% 12,591 1.7% 370 0.1% 所得税支出 (2,799) (1.2%) (4,558) (2.2%) (10,690) (1.2%) (5,684) (0.8%) (2,477) (0.4%) 淨收益 7,214美元 3.0% 9,360美元 4.4% 25,385美元 2.8% 6,907美元 0.9% (2,107) 美元 (0.4%) 淨收益 (0.4%) 7,214美元 9,360美元 25,385美元 6,907美元 (2,107) 美元其他綜合虧損:衍生品未實現虧損 1,238-(889)--與其他綜合虧損相關的所得税 (309)-222--其他綜合虧損--(667)--綜合收益(虧損)8,143美元 9,360美元 24,718美元 6,907美元(2,107)美元普通股每股淨收益(虧損)-基本0.12美元 0.16美元 0.43美元 0.12美元(0.04)美元普通股每股淨收益(虧損)-攤薄後0.12美元 0.15美元 0.41美元 0.11美元(0.04)$ 加權平均普通數已發行股票——基本 60,012,790 59,243,430 59,531,404 59,097,512 48,213,995 加權平均已發行普通股數量——攤薄 62,476,379 60,597,729 61,191,613 60,140,045 48,213,995 2021 財年 2023 2022
![slide12](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite012.jpg)
12 精選運營數據十三週十三週 2024 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 26 日 2021 2021 年運營周 13 13 53 52 52 52 52 全系統餐廳 531 484 524 474 435 公司旗下的 432 370 425 366 341 特許經營權擁有 99 114 99 108 94 94 美元全系統銷售額(以千計)289,581 美元 264,719 美元1,103,089 美元914,816 750,674 美元同店銷售額增長 0.5% * 12.9% 7.6% ** 14.5% 63.0% 同店流量增長 (4.5%) * 5.1% 0.2% ** 7.7% 52.6% 平均單位量(千人)(1) 2,250 2,032 1,786 美元運營收入(虧損)12,286 美元 15,331 美元41,267 美元 16,913 美元 22,243 美元營業收入(虧損)利潤率 5.1% 7.4% 4.7% 2.4% 3.8% 餐廳級營業利潤(千美元)(2) 49,862 美元 44,102 美元 175,658 美元 128,936 美元 115,404 美元餐廳層面的營業利潤率 (2) 20.8% 20.0% 19.5% 淨收益(虧損)(千美元)7,214 美元9,360美元 25,385 美元 6,907 美元(2,107 美元)淨收益(虧損)利潤率 3.0% 4.4% 2.8% 0.9%(0.4%)調整後息税折舊攤銷前利潤(以千計)(3) 28,590 美元 27,413 美元 99,483 美元 69,278 美元 66,301 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 (3) 11.8% 11.2% 9.5% 11.0% 財年*比較截至十三週的財年三月2024 年 31 月 31 日,十三週期限於 2023 年 4 月 2 日結束,以便比較同比時期。**與截至2023年1月1日的53周進行比較,以比較同比時期。(1)僅按年度列報的平均單位量。(2)運營收入和營業收入利潤率(最具可比性的公認會計原則指標)與餐廳層面的營業利潤率的對賬見下文 “非公認會計準則財務指標對賬” 部分附表。(3)淨對賬收入和淨收入利潤率,最具可比性的GAAP指標,與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率在下面的非公認會計準則財務指標對賬部分的附表中列出。
![slide13](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite013.jpg)
附錄
![slide14](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite014.jpg)
截至2023年底,各州的全系統餐廳數量年底® 我們的靈活包廂面積約為3,800—6,600平方英尺,平均淨擴建成本約為160萬美元,使我們能夠容納任何房地產並支持2,200家餐廳的能見度久經考驗的便攜性,我們的前十分之一餐廳橫跨10個州和20個DMA(1)代表了我們的目標3年新增單位業績,與新餐廳的歷史3年的表現相當. (2) 現金兑現回報定義為餐廳級別的營業利潤(不包括禮品卡損壞和公司自有餐廳運營第三年(運營的25-36個月)的遞延租金支出(收入)除以扣除房東激勵措施後的現金擴張支出。(3)內部回報率(IRR)是年度增長率,使投資產生的所有現金流的淨現值(NPV)為零。IRR 代表投資新餐廳以在租期內實現收支平衡所需的最低年回報率。注意:餐廳數量代表全系統範圍內的餐廳。各州的AUV指標僅適用於公司自有餐廳,表示截至2023年第四季度末的過去12個月。14 1 19 10 6 24 3 63 1 1 1 5 23 123 7 36 20 16 7 5 11 40 1 24 19 5 11 47 31 1 • 顯示單位快速增長成功 • 2014-2023年全系統單位複合年增長率為15.1% • 2023年年底美國有524個分支機構 • 99個特許經營單位,其中47個有購買選項 2.5美元 600萬 18-20% ~ 35% 18% + 第三年平均銷售額 (1) 第三年餐廳層面的營業利潤 (1) 第三年的現金現金回報率 (1) (2) IRR (3) 有吸引力的新單位經濟效益,靈活的規模,無處不在佛羅裏達州 123 220 萬澳元俄亥俄州 40 220 萬澳元亞利桑那州 31 220 萬澳元密蘇裏州 24 230 萬澳元德克薩斯州 63 220 萬美元 220 萬澳元
![slide15](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite015.jpg)
15 ** 開業前支出在合併運營報表和綜合收益(虧損)報表中列報同餐廳銷售和流量增長開業前支出**歷史數據第一季度第一季度第二季度第三季度第四財年第一季度第二季度第三季度其他餐廳運營費用 957 美元 654 美元 643 美元 1,122 美元 1,956 美元 4,375 美元 648 美元 813 美元 1,301 美元 3,375 美元 3,375 美元 563 美元 1,301 美元 3,375 美元 25 入住費 610 382 609 913 894 2,798 337 531 677 544 2,089 總開業前費用 1,567 美元 1,036 美元 1,252 美元 2,035 美元 2,850 美元 7,173 美元 985 美元 1,094 美元 1,490 美元 1,845 美元 20222024 第一季度第二季度第三季度第四財年第一季度第二季度第四季度同餐廳銷售增長 0.5% * 12.9% 7.8% 4.8% 5.0% 27.2% 13.4% 12.0% 14.5% 14.5% 同店流量增長(下降)(4.5%)* 5.1%(1.2%)(1.9%)(1.3%)0.2% 21.9% 8.1% 3.7%(0.6%)7.7% 可比餐廳基礎 344 327 327 327 305 303 301 301 2024 2023 2022 *將截至2024年3月31日的十三週期限與截至2023年4月2日的十三週期間進行比較,以比較同比時期。
![slide16](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite016.jpg)
16 管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率(i)作為評估管理層在確定激勵性薪酬時的業績的因素,(ii)評估公司的經營業績和業務戰略的有效性,(iii)內部作為基準,將公司的業績與競爭對手的業績進行比較;(iv)為投資者提供公司運營的額外透明度。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率作為績效衡量標準,可以根據公司的公認會計原則業績對公司的經營業績進行比較評估,同時隔離一些非經常性項目的影響,或者因時期而異,與公司持續的核心經營業績沒有任何關聯。相鄰的表格將淨收益(虧損)和淨收益(虧損)利潤率(最直接可比的GAAP指標)分別與調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率進行了對賬。(1)代表與收購特許經營餐廳相關的費用和相關費用中的非現金股票薪酬支出。減去債務、二次發行成本,到2024年抵消或有對價負債的解除收益。(3) 代表與流程改進和戰略舉措相關的成本。這些成本記錄在合併運營報表和綜合收益報表的一般和管理費用中。(4) 代表減值費用和與因退休、更換或某些餐廳關閉而產生的資產處置相關的成本。(5) 代表與特拉華州自願披露協議計劃相關的與無人認領或遺棄財產相關的專業服務成本。這些費用記錄在合併運營和綜合收益報表中的一般和管理費用中。(6) 代表僱用合格人員所產生的成本。這些成本記錄在合併運營報表和綜合收益報表的一般和管理費用中。(7) 遣散費記在合併運營報表和綜合收益報表的一般和管理費用中。(8) 代表與颶風損失有關的保險賠償,扣除颶風損失產生的費用,這些費用記入其他收入,扣除合併運營和綜合收益報表。(9) 代表與颶風造成的經濟影響相關的成本COVID-19 疫情。(10) 代表合併運營和綜合收益報表中記錄的佔用費用以及一般和管理費用中記錄的直線租金支出的非現金部分。非公認會計準則財務指標對賬調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率十三週(以千計)2024年3月31日2023年3月26日淨收益(虧損)7,214美元 9,360 美元 25,385 美元 6,907 美元(2,107 美元)折舊和攤銷 12,271 9,117 41,223 34,230 32,379 利息支出 2,599 1,907 8,063 232 20,099 所得税 2,799 4,558 10,690 5,684 2,477 息税折舊攤銷前利潤 24,883 24,942 85,361 52,848 52,848 股票薪酬 (1) 1,866 1,497 7,604 10,374 8,596 交易費用(收入),淨額(2)669 253 3,147 2,513(1,156)戰略過渡成本 (3) 235 305 892 2,318 2,402 資產處置減值和損失 (4) 119 134 1,359 920 381 特拉華州自願披露協議計劃 (5) 8 367 1,250 149-招聘和搬遷成本 (6) 204 30 465 681 351 遣散費 (7) 178 26 26 155 265 265 265 與自然災害有關的保險收益,淨額 (8)-(141) (621) 115-債務清償損失 428---2,403 COVID-19 相關費用 (9)---211 調整後的息税折舊攤銷前利潤 28,590 美元 27,413 美元 99,483 美元 69,278 美元 66,301 美元總收入 242,449 美元 211,406 美元 891,551 美元 730,162 美元 601,193 美元淨收益 (虧損) 利潤率 3.0% 4.4% 2.8% 0.9% (0.4%) 調整後息税折舊攤銷前利潤率 11.8% 13.0% 11.2% 9.5% 11.0% 11.0% 其他信息遞延租金支出(收入)(10) 343 美元 584 美元 2,090 美元 2,418 美元 (2,011 美元) 2023 財年
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17 餐廳層面的營業利潤率和餐廳層面的營業利潤率並不代表我們的整體業績,而且由於它們不包括公司層面的支出,因此不能直接累積給股東的利益。我們將來將繼續承擔此類費用。餐廳層面的營業利潤率和餐廳層面的營業利潤率是我們用來評估每家運營餐廳的個人和總體業績和盈利能力以及就未來支出和其他運營決策做出決策的重要衡量標準。我們認為,餐廳層面的營業利潤率和餐廳層面的營業利潤率為我們的經營業績提供了有用的信息,確定了運營趨勢,並允許我們在財務和運營決策中使用的關鍵指標保持透明。相鄰的表格將營業收入(虧損)和營業利潤收入(虧損)(最直接可比的GAAP財務指標)分別與餐廳層面的營業利潤率和餐廳層面的營業利潤率進行了對賬。(1)表示與收購特許經營餐廳相關的成本、與債務相關的費用、二次發行成本以及2024年解除或有對價負債的抵消收益。(2)代表減值費用和與之相關的成本處置因退休、更換或某些餐廳關閉而產生的資產。(3) 代表與颶風伊恩有關的成本。成本包括庫存報廢和損壞以及員工薪酬,這些費用記錄在合併運營報表和綜合收益(虧損)報表中的餐飲成本和人工及其他費用中。(4)表示與 COVID-19 疫情的經濟影響相關的成本。(5)代表合併運營報表和綜合收益(虧損)中記錄的直線租金支出的非現金部分。餐廳層面的營業利潤和餐廳層面的營業利潤率非公認會計準則財務指標對賬十三週十三週(以千計)2024 年 3 月 31 日 2023 年 3 月 26 日 2022 2021 年運營收入(虧損)12,286 美元 15,331 美元 41,267 美元 16,913 美元 22,243 美元減去:特許經營收入 (3,141) (3,438) (14,459) (10,981) (8,850) 添加:一般和管理費用 27,658 22,705 103,121 84,959 70,388 折舊和攤銷 12,271 9,117 41,223 34,230 32,379 交易費用(收入),淨額(1)669 253 3,147 2,513(1,156)減值以及資產處置損失 (2) 119 134 1,359 920 381 與自然災害有關的成本 (3)--382-COVID-19 相關費用 (4)---19 餐廳層面的營業利潤 49,862 美元 44,102 美元 175,658 美元 128,936 美元 115,404 美元餐廳銷售額 $239,308 $207,968 $877,092 $719,181 $592,592 $719,658 $128,936 $115,404 餐廳銷售額 $239,308 $207,092 $719,81 $592,592 $592,592 美元 43 營業收入(虧損)利潤率 5.1% 7.4% 4.7% 2.4% 3.8% 餐廳級營業利潤率 20.8% 21.2% 20.0% 17.9% 19.5% 其他信息遞延租金支出(收入)(5)293 美元 534 美元 1,891 美元 2,219 美元(2,075 美元)財年
![slide18](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite018.jpg)
18 以下定義適用於本演示中使用的這些術語:調整後的息税折舊攤銷前利潤:一項非公認會計準則財務指標,定義為折舊和攤銷前的淨收益(虧損)、利息支出、所得税以及公司在評估其持續核心經營業績時未考慮的項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤率:一項非公認會計準則財務指標,定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。平均單位量:可比餐廳羣中確認的餐廳總銷售額(不包括禮品卡損失),其定義為截至本財年初公司旗下開業18個月或更長時間的First Watch品牌餐廳數量(“可比餐廳基數”)除以該期間同類餐廳基礎中的餐廳數量。這種衡量標準使管理層能夠評估我們餐廳消費者支出模式的變化以及我們餐廳基礎的整體表現。餐廳層面的營業利潤:一項非公認會計準則財務指標,定義為餐廳銷售額減去餐廳運營費用,包括餐飲成本、勞動力和其他相關費用、其他餐廳運營費用、開業前支出和入住費用。餐廳層面的營業利潤不包括公司層面的支出和公司在評估其持續核心經營業績時未考慮的項目。餐廳層面的營業利潤率:一項非公認會計準則財務指標,定義為餐廳層面的營業利潤佔餐廳銷售額的百分比。同店銷售增長:同類餐廳羣體的餐廳銷售額同比變化(不包括禮品卡損失),我們將其定義為截至本財年初公司擁有的開業18個月或更長時間的First Watch品牌餐廳數量(“可比餐廳基數”)。對於2024年第一季度,該運營指標將截至2024年3月31日的第一財季與截至2023年4月2日的十三週期間與截至2023年3月26日的財政季度進行了比較,以比較同比時期。在截至2024年3月31日和2023年4月2日的十三週內,我們的同類餐廳基地中分別有344家餐廳和328家餐廳。衡量我們的同店銷售增長使管理層能夠評估我們現有餐廳羣的業績。我們認為,這項衡量標準有助於投資者在不受門店開業、關閉和其他過渡性變化結果影響的情況下,對我們的核心既定餐廳基礎內各時期的餐廳銷售業績和趨勢進行一致的比較。同店流量增長:對於2024年第一季度,該運營指標使用可比餐廳基數比較了截至2024年3月31日的十三週與截至2023年4月2日的十三週期間的流量變化百分比。衡量我們的同店客流量增長使管理層能夠評估我們現有餐廳基礎的表現。我們認為這項措施對投資者很有用,因為同店客流量的增加為我們品牌的發展和營銷策略的有效性提供了指標。全系統餐廳:餐廳總數,包括所有公司擁有和特許經營的餐廳。全系統銷售額:包括我們公司自有餐廳和特許經營餐廳的餐廳銷售額。我們不將特許經營餐廳的餐廳銷售額視為收入。定義
![slide19](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1789940/000178994024000089/q12024supplementalirsite019.jpg)
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