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月重組計劃成員2023-07-012024-03-310000820318IIVI：2023 年 5 月重組計劃成員IIVI：激光板塊成員2024-01-012024-03-310000820318IIVI：2023 年 5 月重組計劃成員IIVI：激光板塊成員2023-07-012024-03-310000820318IIVI：網絡分部成員IIVI：2023 年 5 月重組計劃成員2024-01-012024-03-310000820318IIVI：網絡分部成員IIVI：2023 年 5 月重組計劃成員2023-07-012024-03-310000820318IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2023-05-200000820318IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2024-01-012024-03-310000820318IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2023-07-012024-03-310000820318IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2022-07-012023-06-300000820318US-GAAP：員工離職會員IIVI：其他應計負債當前會員IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2024-03-310000820318US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：員工離職會員IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2024-03-310000820318IIVI：激光板塊成員IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2024-01-012024-03-310000820318IIVI：激光板塊成員IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2023-07-012024-03-310000820318IIVI：出售的商品和服務的成本IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2024-01-012024-03-310000820318IIVI：出售的商品和服務的成本IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2023-07-012024-03-310000820318IIVI：內部研發費用會員IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2024-01-012024-03-310000820318IIVI：內部研發費用會員IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2023-07-012024-03-310000820318US-GAAP：出售一般和管理費用會員IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2024-01-012024-03-310000820318US-GAAP：出售一般和管理費用會員IIVI：協同作用和場地整合計劃成員2023-07-012024-03-31
目錄
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     .
委員會檔案編號： 001-39375
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連貫公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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賓夕法尼亞州25-1214948
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
薩克森堡大道 375 號16056
薩克森堡，PA（郵政編碼）
（主要行政辦公室地址）
註冊人的電話號碼，包括區號： 724-352-4455
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
________________________________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值COHR紐約證券交易所
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☒
加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則☐   
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量：
2024 年 5 月 3 日， 152,461,013註冊人的普通股（無面值）已流通。

目錄
連貫公司
索引
頁號
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表：
簡明合併資產負債表 — 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日（未經審計）
3
簡明合併收益表（虧損）— 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月（未經審計）
5
綜合收益（虧損）簡明合併報表— 截至2024年3月31日的三個月和九個月和 2023 年（未經審計）
6
簡明合併現金流量表——截至九個月2024 年 3 月 31 日和 2023 年（未經審計）
7
簡明的權益和夾層權益合併報表— 截至2024年3月31日的三個月和九個月和 2023 年（未經審計）
9
簡明合併財務報表附註（未經審計）
11
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
28
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第 4 項。
控制和程序
37
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
38
第 1A 項。
風險因素
38
第 5 項。
其他信息
38
第 6 項。
展品
39

2
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Coherent 公司及其子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
($000)3月31日
2024		6月30日
2023
資產
流動資產
現金和現金等價物$898,578 $821,310 
限制性現金，當前183,611 12,023 
應收賬款-減去可疑賬款備抵金美元10,6052024 年 3 月 31 日和 $8,005於 2023 年 6 月 30 日
955,644 901,531 
庫存1,291,703 1,272,333 
預付和可退還的所得税18,971 28,271 
預付資產和其他流動資產201,727 216,530 
流動資產總額3,550,234 3,251,998 
不動產、廠房和設備，淨額1,851,383 1,782,035 
善意4,493,225 4,512,700 
其他無形資產，淨額3,586,302 3,814,684 
遞延所得税39,485 37,748 
限制性現金，非流動710,270 4,233 
其他資產289,513 307,735 
總資產$14,520,412 $13,711,133 
負債、夾層權益和權益
流動負債
長期債務的當前部分$75,469 $74,836 
應付賬款593,504 405,308 
應計薪酬和福利177,399 175,564 
經營租賃流動負債38,321 38,271 
應付應計所得税116,455 74,488 
其他應計負債309,480 310,281 
流動負債總額1,310,628 1,078,748 
長期債務4,082,656 4,234,962 
遞延所得税748,453 780,307 
經營租賃負債138,305 140,748 
其他負債201,240 247,402 
負債總額6,481,282 6,482,167 
夾層股權
B系列可贖回可轉換優先股， 不面值， 5累計百分比；已發行- 215,0002024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日的股票；贖回價值-美元2,397,885和 $2,309,966，分別地
2,333,361 2,241,415 
股東權益
A系列優先股， 不面值， 6累計百分比；已發行- 0和 2,300,000股票分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日
— 445,319 
普通股， 不面值；授權- 300,000,000股票；已發行- 167,990,097截至 2024 年 3 月 31 日的股票； 154,719,4132023 年 6 月 30 日的股票
4,835,261 3,781,211 
累計其他綜合收益
67,352 109,726 
留存收益744,792 944,416 
5,647,405 5,280,672 
庫存股票，按成本計算； 15,572,1352024 年 3 月 31 日的股票以及 15,135,7112023 年 6 月 30 日的股票
(311,953)(293,121)
Coherent 公司股東權益總額5,335,452 4,987,551 
非控股權益 (NCI)370,317 — 
權益總額5,705,769 4,987,551 
總負債、夾層權益和權益$14,520,412 $13,711,133 
參見簡明合併財務報表附註.
3
目錄
Coherent 公司及其子公司
簡明合併收益（虧損）表（未經審計）
（000美元，每股數據除外）

三個月已結束
3月31日
20242023
收入$1,208,809 $1,240,194 
成本、支出和其他支出（收入）
銷售商品的成本842,322 820,038 
內部研究和開發127,485 126,382 
銷售、一般和管理205,167 226,386 
重組費用11,530 — 
利息支出72,753 75,183 
其他收入，淨額
(18,597)(3,048)
總成本、支出和其他費用
1,240,660 1,244,941 
所得税前虧損
(31,851)(4,747)
所得税優惠
(16,121)(7,293)
淨收益（虧損）
(15,730)2,546 
歸屬於非控股權益的淨虧損(2,543)— 
歸屬於Coherent Corp的淨收益（虧損）(13,187)2,546 
減去：優先股股息31,193 36,071 
普通股股東可獲得的淨虧損
$(44,380)$(33,525)
每股基本虧損
$(0.29)$(0.24)
攤薄後的每股虧損
$(0.29)$(0.24)
參見簡明合併財務報表附註。

4
目錄
Coherent 公司及其子公司
簡明合併收益（虧損）表（未經審計）
（000美元，每股數據除外）

九個月已結束
3月31日
20242023
收入$3,393,326 $3,955,049 
成本、支出和其他支出（收入）
銷售商品的成本2,369,303 2,680,131 
內部研究和開發352,136 376,257 
銷售、一般和管理626,027 780,551 
重組費用12,978 — 
利息支出220,689 207,976 
其他（收入）支出，淨額
(30,252)32,253 
總成本、支出和其他費用
3,550,881 4,077,168 
所得税前虧損
(157,555)(122,119)
所得税優惠
(45,816)(40,895)
淨虧損
(111,739)(81,224)
歸屬於非控股權益的淨虧損(4,027)— 
歸屬於Coherent Corp的淨虧損 (107,712)(81,224)
減去：優先股股息91,946 107,537 
普通股股東可獲得的淨虧損
$(199,658)$(188,761)
每股基本虧損
$(1.32)$(1.38)
攤薄後的每股虧損
$(1.32)$(1.38)
參見簡明合併財務報表附註。

5
目錄
Coherent 公司及其子公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表（未經審計）
($000)
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
2024202320242023
淨收益（虧損）
$(15,730)$2,546 $(111,739)$(81,224)
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整(146,770)58,141 (27,885)157,805 
扣除税款後的利率互換公允價值變動（美元）1,193) 和 $ (4,665) 分別為截至2024年3月31日的三個月和九個月；以及 $ (1,712) 和 $1,649分別在截至2023年3月31日的三個月和九個月中
(4,359)(6,251)(17,034)6,019 
扣除税款後的利率上限公允價值的變化3,104和 $ (40) 對於
分別截至2024年3月31日的三個月和九個月；以及 $ (2,200) 和 $2,032分別在截至2023年3月31日的三個月和九個月中
11,337 (8,275)(379)7,646 
養老金調整，扣除税款 $0在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月中
476 709 824 1,151 
綜合收益（虧損）
(155,046)46,870 (156,213)91,397 
歸因於非控股權益的綜合虧損(2,543)— (4,027)— 
歸因於非控股權益的外幣折算調整(294)— 771 — 
歸屬於Coherent Corp的綜合收益（虧損）$(152,209)$46,870 $(152,957)$91,397 
參見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
Coherent 公司及其子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
($000)
截至3月31日的九個月
20242023
來自經營活動的現金流
淨虧損
$(111,739)$(81,224)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊199,693 197,469 
攤銷216,420 280,667 
基於股份的薪酬支出97,752 123,674 
攤銷可轉換債務的折扣和債券發行成本13,256 13,690 
非現金重組費用4,858 — 
不動產、廠房和設備處置損失262 — 
外幣重計和交易的未實現收益(3,852)(945)
股權投資的損失（收益）523 (435)
遞延所得税(140,727)(121,277)
債務清償損失— 6,835 
變動產生的現金增加（減少）（扣除收購影響）：
應收賬款(52,388)50,887 
庫存(21,256)75,096 
應付賬款161,366 (78,985)
合同負債(39,103)13,177 
所得税36,960 18,478 
應計薪酬和福利1,835 (54,893)
其他運營資產和負債19,544 10,279 
經營活動提供的淨現金383,404 452,493 
來自投資活動的現金流
不動產、廠房和設備的增建(246,909)(342,999)
收購企業，扣除獲得的現金— (5,488,556)
其他投資活動(2,114)(2,261)
用於投資活動的淨現金(249,023)(5,833,816)
來自融資活動的現金流
向非控股權益出售股份1,000,000 — 
A期融資的借款收益— 850,000 
B期融資的借款收益— 2,800,000 
循環信貸額度的借款收益18,966 65,000 
發行B系列優先股的收益— 1,400,000 
償還現有債務(165,094)(1,144,025)
循環信貸額度下的借款付款(18,642)(65,000)
可轉換票據的付款— (3,561)
債務發行成本— (126,516)
股票發行成本(31,840)(42,000)
根據員工股票購買計劃行使股票期權和購買股票的收益36,097 21,509 
為履行員工的最低納税義務而支付的款項(18,823)(51,836)
已支付的現金分紅— (20,700)
其他籌資活動(755)(866)
融資活動提供的淨現金819,909 3,682,005 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響603 22,532 
7
目錄
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）
954,893 (1,676,786)
期初現金、現金等價物和限制性現金837,566 2,582,371 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,792,459 $905,585 
補充信息
支付利息的現金$224,656 $190,672 
為所得税支付的現金$53,803 $63,485 
應付賬款中包括的不動產、廠場和設備的增加$66,040 $45,425 
非現金投資和融資活動
將A系列優先股轉換為普通股$445,319 $— 
參見簡明合併財務報表附註。

下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金總額與簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和。2024 年 3 月 31 日，我們有 $894百萬的限制性現金。

3月31日
20242023
現金和現金等價物$898,578 $884,352 
限制性現金，當前183,611 16,676 
限制性現金，非流動710,270 4,557 
簡明合併現金流量表中顯示的總現金、現金等價物和限制性現金$1,792,459 $905,585 

8
目錄
Coherent 公司及其子公司
簡明的權益和夾層權益合併報表（未經審計）
（000 美元，包括股份金額）
普通股優先股AOCI留存收益國庫股NCI總計夾層股權
股份金額股份金額股份金額優先股金額
餘額——2023 年 6 月 30 日154,721 $3,781,211 2,300 $445,319 $109,726 $944,416 (15,137)$(293,121)$— $4,987,551 215 $2,241,415 
基於股份的薪酬活動和遞延薪酬活動1,804 60,748 — — — — (366)(13,932)— 46,816 — — 
A 系列優先股的轉換10,240 445,319 (2,300)(445,319)— — — — — — — — 
淨虧損— — — — — (67,534)— — — (67,534)— — 
外幣折算調整— — — — (107,903)— — — — (107,903)— — 
扣除税款後的利率互換公允價值變動（美元）1,277)
— — — — (4,662)— — — — (4,662)— — 
扣除税款後的利率上限公允價值的變化2,145
— — — — 7,600 — — — — 7,600 — — 
養老金調整，扣除税款 $0
— — — — 291 — — — — 291 — — 
分紅— — — — — (30,173)— — — (30,173)— 30,173 
餘額 ——2023 年 9 月 30 日166,765 $4,287,278 — $— $5,052 $846,709 (15,503)$(307,053)$— $4,831,986 215 $2,271,588 
基於股份的薪酬活動和遞延薪酬活動544 25,184 — — — — (47)(3,633)— 21,551 — — 
淨虧損— — — — — (26,991)— — (1,484)(28,475)— — 
外幣折算調整— — — — 225,723 — — — 1,065 226,788 — — 
扣除税款後的利率互換公允價值變動（美元）1,193)
— — — — (8,013)— — — — (8,013)— — 
扣除税款後的利率上限公允價值的變化3,104
— — — — (19,316)— — — — (19,316)— — 
養老金調整，扣除税款 $0
— — — — 57 — — — — 57 — — 
分紅— — — — — (30,580)— — — (30,580)— 30,580 
向非控股權益出售股份，扣除發行成本和税款— 473,614 — — 2,871 — — — 373,573 850,058 — — 
餘額-2023 年 12 月 31 日167,309 $4,786,076 — $— $206,374 $789,138 (15,550)$(310,686)$373,154 $5,844,056 215 $2,302,168 
基於股份的薪酬活動和遞延薪酬活動683 49,185 — — — — (23)(1,267)— 47,918 — — 
淨收益— — — — — (13,187)— — (2,543)(15,730)— — 
外幣折算調整— — — — (146,476)— — — (294)(146,770)— — 
扣除税款後的利率互換公允價值變動（美元）1,193)
— — — — (4,359)— — — — (4,359)— — 
扣除税款後的利率上限公允價值的變化3,104
— — — — 11,337 — — — — 11,337 — — 
養老金調整，扣除税款 $0
— — — — 476 — — — — 476 — — 
分紅— — — — — (31,159)— — — (31,159)— 31,193 
餘額——2024 年 3 月 31 日167,992 $4,835,261 — $— $67,352 $744,792 (15,573)$(311,953)$370,317 $5,705,769 215 $2,333,361 


9
目錄
普通股優先股累計其他綜合收益（虧損）留存收益國庫股總計夾層股權
股份金額股份金額股份金額優先股金額
餘額——2022年6月30日120,923 $2,064,552 2,300 $445,319 $(2,167)$1,348,125 (13,973)$(239,354)$3,616,475 75 $766,803 
基於股份的薪酬活動和遞延薪酬活動2,398 61,431 — — — — (830)(40,860)20,571 — — 
連貫收購22,588 1,207,591 — — — — — — 1,207,591 — — 
可轉換債務轉換7,181 337,940 — — — — — — 337,940 — — 
淨虧損— — — — — (38,698)— — (38,698)— — 
外幣折算調整— — — — (132,371)— — — (132,371)— — 
扣除税款後的利率互換公允價值的變化3,452
— — — — 12,604 — — — 12,604 — — 
扣除税款後的利率上限公允價值的變化5,440
— — — — 20,464 — — — 20,464 — — 
養老金調整，扣除税款 $0
— — — — 39 — — — 39 — — 
B系列股票的發行— — — — — — — — — 140 1,358,000 
分紅— — — — — (35,577)— — (35,577)— 28,677 
餘額——2022年9月30日153,090 $3,671,514 2,300 $445,319 $(101,431)$1,273,850 (14,803)$(280,214)$5,009,038 215 $2,153,480 
基於股份的薪酬活動和遞延薪酬活動779 32,745 — — — — (266)(9,551)23,194 — — 
淨虧損— — — — — (45,072)— — (45,072)— — 
外幣折算調整— — — — 232,035 — — — 232,035 — — 
利率上限公允價值的變化，扣除美元 (1,208)
— — — — (4,543)— — — (4,543)— — 
扣除税款後的利率互換公允價值變動（美元）92)
— — — — (334)— — — (334)— — 
養老金調整，扣除税款 $0
— — — — 403 — — — 403 — — 
分紅— — — — — (35,931)— — (35,931)— 28,992 
餘額——2022 年 12 月 31 日153,869 $3,704,259 2,300 $445,319 $126,130 $1,192,847 (15,069)$(289,765)$5,178,790 215 $2,182,471 
基於股份的薪酬活動和遞延薪酬活動501 51,151 — — — — (29)(1,304)49,847 — — 
淨收益— — — — — 2,546 — — 2,546 — — 
外幣折算調整— — — — 58,141 — — — 58,141 — — 
扣除税款後的利率互換公允價值變動（美元）1,712)
— — — — (6,251)— — — (6,251)— — 
扣除税款後的利率上限公允價值的變化 $ (2,200)
— — — — (8,275)— — — (8,275)— — 
養老金調整，扣除税款 $0
— — — — 709 — — — 709 — — 
分紅— — — — — (36,071)— — (36,071)— 29,171 
餘額——2023 年 3 月 31 日154,370 $3,755,410 2,300 $445,319 $170,454 $1,159,322 $(15,098)$(291,069)$5,239,436 215 $2,211,642 
參見簡明合併財務報表附註。
10
目錄
Coherent 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 1。演示基礎
Coherent Corp.（“Coherent”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月的簡明合併財務報表未經審計。管理層認為，為公允列報所列期間而認為必要的所有調整均已包括在內。除非另有披露，否則所有調整均為正常的經常性調整。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些簡明合併財務報表應與公司2023年8月18日10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。截至2024年3月31日的三個月和九個月的簡明合併經營業績不一定表示整個財年的預期業績。截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表信息來自公司經審計的合併財務報表。
為了與本年度列報方式保持一致，對前一年的某些金額進行了重新分類。
非控股權益
公司根據ASC主題810-10-45記賬非控股權益，該主題要求公司在簡明合併資產負債表中將非控股權益作為股東權益總額的單獨組成部分列報，並在簡明合併收益表（虧損）和簡明合併綜合收益（虧損）報表的正面明確列示和列報歸屬於其非控股權益的合併淨收益（虧損）。參見注釋 11。非控股權益，瞭解有關我們的碳化硅有限責任公司子公司非控股權益的更多信息。
注意事項 2。最近發佈的財務會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會發布了2023-07年會計準則更新（“ASU”）——分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進。該亞利桑那州立大學改善了可報告的分部披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。該公司正在評估這將對公司簡明合併財務報表和披露產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税（主題740）：所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”）。亞利桑那州立大學2023-09年包括進一步加強所得税披露的修正案，主要是通過標準化和分解税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税。亞利桑那州立大學2023-09年度對2024年12月15日之後開始的年度有效，無論是前瞻性還是回顧性的。允許提前收養。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2023-09年度對其合併財務報表和相關披露的影響。
2024年3月，美國證券交易委員會根據美國證券交易委員會第33-11275號和34-99678號發佈了最終規則，即 “加強和標準化投資者氣候相關披露”，要求上市公司在其註冊聲明和年度報告中提供某些與氣候相關的信息。最終規則將要求提供有關公司已對其業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響或合理可能產生重大影響的氣候相關風險的信息，以及任何已確定的氣候相關風險對公司戰略、商業模式和前景的實際和潛在實質影響，以及與此類重大風險的評估、管理、監督和緩解、氣候相關重大目標和目標以及温室氣體物質相關的實際和潛在重大影響排放。此外，經審計的財務報表中將要求披露與惡劣天氣事件和其他自然狀況有關的某些信息。最終規則的第一階段對2025年開始的財政年度有效。只有先前在證券交易委員會文件中披露的前一時期才需要披露。2024年4月4日，美國證券交易委員會自願暫停執行最終規則，以促進有序地通過司法手段解決對該規則的未決法律質疑。我們目前正在評估採用這一新聲明對我們披露的影響。
注意事項 3。與客户簽訂合同的收入
我們認為，按終端市場分列收入可以提供有關收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的最相關的信息。
11

下表彙總了按市場劃分的收入（000美元）：
截至2024年3月31日的三個月截至2024年3月31日的九個月
聯網材料激光器總計聯網材料激光器總計
工業$16,361 $134,516 $270,301 $421,178 $47,072 $404,847 $796,961 $1,248,880 
通信593,223 22,568 — 615,791 1,538,847 56,804 — 1,595,651 
電子產品1,643 71,970 — 73,613 4,820 247,314 — 252,134 
儀器7,597 9,928 80,702 98,227 25,169 28,335 243,157 296,661 
總收入$618,824 $238,982 $351,003 $1,208,809 $1,615,908 $737,300 $1,040,118 $3,393,326 
截至2023年3月31日的三個月截至2023年3月31日的九個月
聯網材料激光器總計聯網材料激光器總計
工業$17,570 $156,846 $263,789 $438,205 $52,189 $450,383 $846,881 $1,349,453 
通信521,291 17,014 — 538,305 1,664,205 59,553 — 1,723,758 
電子產品2,849 136,229 — 139,078 9,674 509,803 — 519,477 
儀器9,389 13,680 101,537 124,606 30,259 42,070 290,032 362,361 
總收入$551,099 $323,769 $365,326 $1,240,194 $1,756,327 $1,061,809 $1,136,913 $3,955,049 
合同負債
從客户那裏收到的款項是根據與客户簽訂的合同中規定的發票或賬單計劃進行的。合同負債與履行合同之前的賬單有關。履行義務後，合同負債被確認為收入。在截至2024年3月31日的九個月中，我們確認的收入為美元78百萬美元與截至2023年6月30日作為合同負債包含在簡明合併資產負債表中的客户付款有關。我們有 $110截至2024年3月31日，簡明合併資產負債表中記錄的100萬份合同負債。截至2024年3月31日，美元96百萬美元的遞延收入包含在其他應計負債中，以及 $14百萬美元包含在簡明合併資產負債表的其他負債中。
注意事項 4。庫存
庫存的組成部分如下（000美元）：
3月31日
2024		6月30日
2023
原材料$427,947 $462,436 
工作進行中628,450 549,992 
成品235,306 259,905 
庫存總額$1,291,703 $1,272,333 
注意事項 5。不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容（000美元）：
3月31日
2024		6月30日
2023
土地和改善$69,578 $69,639 
建築物和裝修805,680 780,204 
機械和設備1,998,349 1,879,136 
在建工程404,645 287,990 
融資租賃使用權資產25,000 25,000 
3,303,252 3,041,969 
減去累計折舊(1,451,869)(1,259,934)
不動產、廠房和設備，淨額$1,851,383 $1,782,035 
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目錄
注意事項 6。商譽和其他無形資產
商譽賬面金額的變化如下（000美元）：
截至2024年3月31日的九個月
聯網材料 激光器總計
餘額——週期初$1,036,204 $247,695 $3,228,801 $4,512,700 
外幣折算457 224 (20,156)(19,475)
餘額期末$1,036,661 $247,919 $3,208,645 $4,493,225 
我們每年在第四季度對商譽進行減值測試，或者在事件或情況變化表明公允價值低於賬面價值時更頻繁地對商譽進行減值測試。
作為2023財年第四季度年度評估的一部分，我們確定激光器申報部門的估計公允價值比其賬面價值高出大約 10%。截至2024年3月31日，該申報單位的商譽賬面金額為美元3.2十億。該報告單位的估計公允價值對分析中使用的重大假設（包括預測收入和相關毛利率）的變化很敏感。如果報告單位的業績未達到預期水平，無法實現多年協同和場地整合計劃的預期收益，或者某些宏觀經濟因素出現不利變化，則相關商譽未來可能面臨減值風險。
除商譽以外的無形資產的總賬面金額和累計攤銷額如下（000美元）：
2024年3月31日2023年6月30日
格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
本書
價值		格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		賬面淨值
科技$1,657,692 $(363,999)$1,293,693 $1,661,263 $(270,786)$1,390,477 
商標名稱438,471 (8,471)430,000 438,470 (8,279)430,191 
客户名單2,323,593 (460,984)1,862,609 2,333,360 (339,344)1,994,016 
總計$4,419,756 $(833,454)$3,586,302 $4,433,093 $(618,409)$3,814,684 
注意事項 7。債務
截至所示日期，債務組成部分如下（000美元）：
3月31日
2024		6月30日
2023
A期貸款，調整後SOFR的利息（如定義），以及 2.000%
$786,250 $818,125 
債務發行成本、A期貸款和循環信貸額度(14,730)(18,149)
B期貸款，調整後SOFR的利息（如定義），外加 2.750%
2,435,625 2,566,625 
債券發行成本，B期貸款(54,830)(63,977)
1.30% 定期貸款
674 1,697 
當地信貸額度的借款1,336 — 
德國的設施建設貸款19,973 22,340 
5.000% 優先票據
990,000 990,000 
債務發行成本和折扣，優先票據(6,173)(6,863)
債務總額4,158,125 4,309,798 
長期債務的當前部分(75,469)(74,836)
長期債務，減去流動部分$4,082,656 $4,234,962 
高級信貸設施
2022年7月1日（“截止日期”），Coherent作為借款人（以此身份為 “借款人”）、貸款人及其其他當事方以及作為行政代理人和抵押代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了信貸協議，該協議規定了美元的優先擔保融資4.0十億美元，包括定期貸款A信貸額度（“定期A貸款”），本金總額為美元850百萬，B期定期貸款信貸額度（“B定期貸款”，連同定期A貸款的 “定期貸款”），本金總額為美元2,800百萬美元，以及循環信貸額度（“循環信貸額度”），可用總額為美元350百萬，包括一封信
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目錄
最高可達美元的信貸次級貸款50百萬。2023年3月31日，Coherent簽訂了信貸協議第1號修正案，該修正案用調整後的基於SOFR的利率取代了其中調整後的基於倫敦銀行同業拆借利率的利率。經修正後，A期貸款和循環信貸額度均按調整後的SOFR利率計息，前提是 0.10樓層百分比加上一個範圍 1.75% 至 2.50%，基於公司的總淨槓桿率。A期貸款和循環信貸額度借款按調整後的SOFR plus計息 2.00截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。經修正後，B期融資機制按調整後的SOFR利率計息（視情況而定 0.50% 樓層) 加上 2.75截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。2024年4月2日，Coherent簽訂了信貸協議第2號修正案，根據該修正案，信貸協議下未償還的B定期貸款（“現有B期貸款”）的本金被與現有B定期貸款條款基本相似的新定期貸款（“新定期B貸款”）所取代，但適用於新定期B貸款的利率和某些其他條款除外。經進一步修訂，新的B期貸款將按調整後的SOFR利率計息（視情況而定 0.50% 樓層) 加上 2.50截至 2024 年 4 月 2 日的百分比。新定期貸款和循環信貸額度的到期日保持不變。
就定期融資而言，公司產生的利息支出，包括債券發行成本的攤銷以及利率上限和互換的好處，為美元59百萬和美元181截至2024年3月31日的三個月和九個月內分別為百萬美元，以及美元62百萬和美元168在截至2023年3月31日的三個月和九個月中分別為百萬美元，這已包含在簡明合併收益表（虧損）中的利息支出中。2023 年 7 月 1 日，我們的利率上限生效，加上我們的利率互換，將利息支出減少了美元11百萬和美元34在截至2024年3月31日的三個月和九個月中分別為百萬美元，以及美元6百萬和美元12在截至2023年3月31日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。利息支出中包含的債務發行成本的攤銷額為$4百萬和美元11截至2024年3月31日的三個月和九個月內分別為百萬美元，以及美元5百萬和美元14在截至2023年3月31日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。債務發行成本在簡明合併資產負債表的長期債務標題中以反債形式列報。
在截止日期，借款人及其某些直接和間接子公司為借款人和其他貸款方在信貸協議和其他貸款文件、有擔保現金管理協議和與貸款人和/或其關聯公司簽訂的有擔保對衝協議（某些例外情況除外）下的所有義務提供了擔保。借款人和其他擔保人還授予了其幾乎所有資產的擔保權益，以擔保此類債務。
2022年7月1日在定期融資下借入的貸款的收益，以及其他融資來源（包括Coherent發行和出售其產品的淨收益） 5.0002029年到期的優先票據百分比（“優先票據”）和手頭現金）用於為合併對價的現金部分提供資金，償還某些債務（包括全額償還先前信貸協議下的所有未償還款項，定義見下文），以及與合併有關的某些費用和開支，以及其他用於一般公司用途的費用和支出。
截至2024年3月31日，公司遵守了優先信貸額度下的所有契約。
以前的高級信貸額度
截至2022年6月30日，公司與作為行政代理人、週轉貸款人和信用證發行人的美國銀行及其其他貸款方簽訂了優先信貸額度（“先前信貸協議”）。2022年7月1日，公司終止了先前信貸協議，並償還了該協議下的所有未清款項。與終止先前信貸協議相關的債務清償費用17在截至2023年3月31日的九個月中，淨額為其他支出（收益），淨額為百萬美元。
過橋貸款承諾
根據與Coherent簽訂合併協議以完成對Coherent, Inc. 的收購（“合併”）相關的經修訂和重述的承諾書的條款，其承諾方承諾除定期融資和循環信貸額度外，還提供本金總額為美元的優先無抵押過渡貸款額度990百萬（“過渡貸款承諾”）。由於優先票據的發行，過渡貸款承諾被終止。在截至2023年3月31日的九個月中，公司產生的支出為美元18百萬美元，與過橋貸款承諾的終止有關，該承諾包含在簡明合併收益表（虧損）中的其他支出（收入）中。
通過收購承擔的債務
我們假設剩餘餘額為 三合併結束後的定期貸款。未償還本金總額為 $21截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。假設的定期貸款包括以下內容:(i) 1.32024 年到期定期貸款百分比，(ii) 1.02023年到期的康涅狄格州定期貸款（並在2023年6月30日之前償還）的百分比，以及（iii）德國2030年到期的設施建設貸款。對於設施建設貸款，將於2020年12月21日向Coherent LaserSystems GmbH & Co.KG與德國商業銀行簽訂了貸款協議，借款額最高可達 24百萬歐元，已於2021年10月29日提取，用於為德國新設施建設提供部分資金。貸款期限為 10年，借款的利息為 1.55每年百分比。每季度付款一次。
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目錄
5.0002029 年到期的優先票據百分比
2021 年 12 月 10 日，公司發行了 $990根據截至2021年12月10日公司與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的契約（“契約”），本金總額為百萬的優先票據。優先票據由公司的每家國內子公司擔保，這些子公司為其在優先信貸額度下的義務提供擔保。優先票據的利息應在每年的12月15日和6月15日支付，從2022年6月15日開始，利率為 5.000每年百分比。優先票據將於2029年12月15日到期.
在2024年12月15日當天或之後，公司可以隨時或不時按契約中規定的贖回價格全部贖回優先票據，外加應計和未付利息（如果有），但不包括適用的贖回日。此外，在2024年12月15日之前的任何時候，公司可以選擇隨時全部或部分贖回優先票據，贖回價格等於 100贖回的優先票據本金的百分比，加上契約中規定的 “整合” 溢價，加上截至但不包括適用的贖回日的應計和未付利息（如果有）。儘管如此，在2024年12月15日之前，公司可以隨時不時地進行兑換 40優先票據本金總額的百分比，使用契約中規定的某些股票發行的收益，贖回價格等於 105.000其本金的百分比，加上截至但不包括適用的贖回日的應計和未付利息（如果有）。
關於優先票據, 公司產生的利息支出為 $13百萬和美元38截至2024年3月31日的三個月和九個月內分別為百萬美元，以及美元13百萬和美元38在截至2023年3月31日的三個月和九個月中分別為百萬美元，這已包含在簡明合併收益表（虧損）中的利息支出中。
契約包含習慣契約和違約事件，包括與付款違約、未能遵守契約或優先票據中包含的契約或協議以及與破產事件相關的某些條款等相關的違約。截至2024年3月31日，公司遵守了契約下的所有契約。
聚合可用性
該公司的總可用性為 $346截至2024年3月31日，其循環信貸額度為百萬美元。
注意事項 8。所得税
該公司今年迄今為止的有效所得税税率為 29與 2024 年 3 月 31 日相比的百分比 33截至 2023 年 3 月 31 日的期間的百分比。公司的有效税率與美國的法定税率之間的差異 21％是由於美國和外國司法管轄區之間的税率差異造成的。
美國公認會計原則規定了企業財務報表中確認的所得税不確定性的考慮，其中包括財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計將採取的納税狀況的確認門檻和計量屬性。截至2024年3月31日和2023年6月30日，公司的未確認所得税優惠總額（不包括利息和罰款）為美元115百萬。該公司已將不確定的税收狀況歸類為非流動所得税負債，因為這些款項預計不會在一年內支付。如果被識別，$91截至2024年3月31日，未確認的税收優惠總額中有100萬將影響有效税率。公司確認簡明合併收益表（虧損）中所得税條款中與不確定税收狀況相關的利息和罰款。未確認的所得税總額優惠中包含的應計利息和罰款金額為 $7百萬和美元6截至2024年3月31日和2023年6月30日，分別為百萬人。
2018和2020至2023財政年度仍可接受美國國税局的審查，2019至2023財年仍開放供某些州司法管轄區審查，2012至2023財政年度仍可接受某些外國税收管轄區的審查。該公司目前正在審查截至2017年6月30日至2021年9月30日的年度在越南的某些子公司；截至2020年9月30日的年度在新加坡的某些子公司；截至2021年9月30日的年度在韓國；截至2020年9月30日止年度的西班牙子公司；截至2012年6月30日至2020年9月30日的年度德國的某些子公司。該公司認為，其用於這些税收事項的所得税儲備是足夠的。
注意事項 9。租賃
對於初始期限超過12個月的安排，我們會在開始時確定該安排是否為租賃，並將其歸類為財務或運營。
15

融資租賃通常是那些使我們能夠在估計的使用壽命內大量使用或支付全部資產的租賃。融資租賃資產記入我們的簡明合併資產負債表中其他應計負債和其他負債中的不動產、廠房和設備、淨負債和融資租賃負債。融資租賃資產在資產的估計使用壽命或租賃期內按直線分攤為運營費用，租賃負債的利息部分包含在利息支出中，並在租賃期內使用實際利息法進行確認。
運營租賃記錄在我們的簡明合併資產負債表中，包括流動和非流動的 “其他資產和運營租賃負債” 中。經營租賃資產按租賃期內的運營費用直線攤銷。
我們的租賃負債是根據租賃期內剩餘固定租賃付款的現值確認的，使用公司可用的類似擔保借款的貼現率。為了衡量租賃負債，我們只考慮啟動時固定且可確定的付款。任何依賴於指數或利率的可變付款均在發生時記作支出。我們將非租賃組成部分，例如公共區域維護，列為租賃的一部分，並將其納入租賃資產和相應負債的初始衡量標準中。我們的租賃條款和條件可能包括延長或終止的選項。當可以合理確定我們將行使該期權時，該期權即被認可。
我們的租賃資產還包括任何租賃付款，不包括在啟動前獲得的任何租賃激勵。我們的租賃資產的減值測試方式與運營中使用的長期資產相同。
16

下表列出了租賃成本，其中包括初始期限超過12個月的安排的租賃、租賃期限和折扣率（000美元）：
截至2024年3月31日的三個月截至2024年3月31日的九個月
融資租賃成本
使用權資產的攤銷$417 $1,250 
租賃負債的利息— — 
融資租賃成本總額417 1,250 
運營租賃成本12,830 38,539 
總租賃成本$13,247 $39,789 
為計量租賃負債所含金額支付的現金
來自融資租賃的運營現金流$257 $789 
來自經營租賃的運營現金流12,293 36,834 
為來自融資租賃的現金流融資408 1,171 
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）
融資租賃7.8
經營租賃6.2
加權平均折扣率
融資租賃5.6 %
經營租賃6.4 %
三個月已結束
2023年3月31日		截至2023年3月31日的九個月
融資租賃成本
使用權資產的攤銷$417 $1,250 
租賃負債的利息279 851 
融資租賃成本總額696 2,101 
運營租賃成本13,324 39,817 
總租賃成本$14,020 $41,918 
為計量租賃負債所含金額支付的現金
來自融資租賃的運營現金流$279 $851 
來自經營租賃的運營現金流12,578 37,843 
為來自融資租賃的現金流融資369 1,056 
注意 10。股票和可贖回優先股
自2024年3月31日起，公司經修訂和重述的公司章程授權我們董事會在未經股東批准的情況下發行 5我們的優先股的百萬股。截至2024年3月31日， 2.3百萬股強制性優先可轉換股已獲得授權， 無非常出色； 75,000B-1系列可轉換優先股的股份， 不面值、已發行且未償還；以及 140,000B-2系列可轉換優先股的股份， 不面值，已發行且未償還。
強制性可轉換優先股
2020 年 7 月，公司發行了 2.3百萬股強制性可轉換優先股。
強制性可轉換優先股的所有已發行股份均已轉換為 10,240,2902023 年 7 月 3 日的公司普通股股票，折算率為 4.4523，以及 不強制性可轉換優先股的股票目前已發行和流通。
優先股息以簡明合併資產負債表中留存收益的減少額的形式列報。
17

下表列出了每股股息和已確認的股息：
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
2024202320242023
每股分紅$— $3.00 $— $9.00 
強制性可轉換優先股股息（000美元）— 6,900 — 27,000 
B-1 系列可轉換優先股
2021 年 3 月，公司發行了 75,000B-1系列可轉換優先股的股票， 不每股面值（“B-1系列優先股”），價格為美元10,000每股，總購買價格為美元750百萬。
B-1系列優先股的股票可轉換為一致普通股，如下所示：
•由持有人選擇，初始轉換價格為美元85每股（可能會不時調整為 “轉換價格”），前提是Coherent向B-1系列優先股的持有人在發生根本性變化（定義見設立B系列優先股的股份聲明中定義，定義見下文）時向B-1系列優先股的持有人提出回購B-1系列優先股的要約；以及
•如果連貫普通股的交易量加權平均價格超過，則在2024年3月31日之後的任何時候，在公司選舉中，以當時適用的轉換價格計算 150當時適用的轉換價格的百分比 20任何交易天數 30連續交易日。
B-1系列優先股的已發行股票目前具有投票權，與一致普通股和B-2系列優先股（定義見下文）合併在一起進行表決，但有限的例外情況除外。
在 2031 年 3 月 31 日或之後的任何時候：
•每位持有人都有權要求公司以每股贖回價格將其所有Coherent B-1系列優先股兑換為現金，該價格等於此類股票的規定價值（定義見設立B系列優先股的聲明）的總和，外加等於先前未添加到規定價值的此類股票的所有應計或已申報和未付股息（該價格為 “贖回價格”，等等）對 “向右放置”）；以及
•公司有權根據B-1系列已發行優先股的總股數，按比例從所有持有人那裏按贖回價格全部或部分贖回現金。
對於任何基本變動（定義見設立B系列優先股的聲明），在遵守關於設立B系列優先股的聲明中規定的程序的前提下，公司必須或將促使基本變更的倖存者提出回購當時以每股收購價發行的B-1系列優先股的每股股份的提議，由其持有人選擇和選出等於 (i) 此類股票的規定價值加上金額的現金等於截至回購之日之前未添加到規定價值的此類股票的所有應計或已申報和未付股息，以及（ii）如果在2026年3月31日之前，則為自回購之日起至2026年3月31日本應支付的所有股息（某些例外情況除外）的總額。
如果公司拖欠了B-1系列優先股的付款義務，並且此類違約未在此期間得到糾正 30天，股息率將增加到 8每年百分比，並將額外增加 2每年百分比公司每季度違約，不超過 14每年%。
B-1系列優先股可在行使看跌權和基本變更時兑換為公司控制範圍之外的現金，因此被歸類為夾層股權。
B-1系列優先股最初按公允價值減去發行成本進行計量，累計其贖回價值超過 10 年期限（使用實際利率法），此類增值被視為股息和普通股股東淨收益（虧損）的減少。
B-2 系列可轉換優先股
2022年7月1日，公司發行了 140,000B-2系列可轉換優先股的股票， 不每股面值（“B-2系列優先股”，與B-1系列優先股一起稱為 “B系列優先股”），價格為美元10,000每股收購價和總收購價為美元1.4十億。
B-2系列優先股的股票可轉換為一致普通股，如下所示：
18

•持有人選擇在發生根本性變化（定義見設立B系列優先股的股份聲明）時，Coherent向B-2系列優先股持有人交付回購Coherent B-2系列可轉換優先股的要約時的轉換價格；以及
•在公司選舉時，如果一致普通股的交易量加權平均價格超過，則在2025年7月1日之後的任何時候按當時適用的轉換價格計算 150當時適用的轉換價格的百分比 20任何交易天數 30連續交易日。
B-2系列可轉換優先股的已發行股票目前具有投票權，與一致普通股和B-1系列優先股合為一類別進行表決，在轉換後的基礎上進行表決，但有限的例外情況除外。
在 2032 年 7 月 1 日或之後的任何時候：
•每位持有人都有權要求公司以每股贖回價格將其所有B-2系列優先股兑換為現金，等於此類股票的規定價值（定義見設立B系列優先股的股份聲明）的總和，外加等於先前未添加到規定價值的此類股票的所有應計或已申報和未付股息（該價格，即 “贖回價格”，以及此類權利）的金額 “向右放置”）；以及
•公司有權根據已發行的B-2系列優先股的總股數，按比例從所有持有人那裏按贖回價格全部或部分贖回現金。
在任何基本變更方面，在遵守設立B系列優先股的股份聲明中規定的程序的前提下，公司必須或將促使基本變更的倖存者在持有人的選擇和選擇下，提出回購當時未償還的B-2系列優先股的每股股份，每股現金收購價等於 (i) 此類股票的規定價值加上等於的金額此類股票以前沒有的所有應計或已申報和未支付的股息已添加到截至回購之日的規定價值中，如果在2027年7月1日之前，則加上從回購之日起至2027年7月1日本應支付的所有股息的總金額（某些例外情況除外）。
如果公司拖欠了B-2系列優先股的付款義務，並且此類違約未在此期間得到糾正 30天，股息率將增加到 8每年百分比，並將額外增加 2每年百分比公司每季度違約，不超過 14每年%。
B-2系列優先股可在行使看跌權和基本變更時兑換為公司控制範圍之外的現金，因此被歸類為夾層股權。
B-2系列優先股最初按公允價值減去發行成本進行計量，累積到其贖回價值超過 10 年期限（使用實際利率法），此類增值被視為股息和普通股股東淨收益（虧損）的減少。
優先股股息以簡明合併資產負債表中留存收益的減少額列報。
下表列出了每股股息和已確認的股息：
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
2024202320242023
每股分紅$145 $136 $428 $404 
股息（000 美元）29,810 27,969 87,919 83,267 
視同分紅（000美元）1,383 1,202 4,027 3,570 
注意 11。非控股權益
2023年12月4日，公司的子公司之一碳化硅有限責任公司（“碳化硅”）完成了（i）出售 16,666,667電裝公司（“電裝”）的A類普通單位，價格為美元500,000,000根據碳化硅與電裝之間於2023年10月10日簽訂的投資協議，以及 (ii) 出售 16,666,667A 類普通的
19

向三菱電機公司（“MELCO”）提供單位，價格為美元500,000,000根據碳化硅與新濠之間於2023年10月10日簽訂的投資協議（統稱為 “股權投資”）。
由於股權投資，該公司在碳化硅有限責任公司A類普通單位中的所有權權益減少到大約 75%。電裝和新濠分別擁有大約 12.5碳化硅 A 類常用單位的百分比。
碳化硅的股權投資使Coherent能夠增加其可用的自由現金流，從而為執行其資本配置優先事項提供更大的財務和運營靈活性，總額為美元1扣除交易成本後的數十億美元投資將用於為碳化硅未來的資本擴張提供資金。
如上所述，下表列出了公司碳化硅子公司的非控股權益活動（000美元）。
截至3月31日的九個月
2024
期初餘額$— 
向非控股權益出售股份
373,573 
外幣折算調整份額771 
淨虧損(4,027)
期末餘額$370,317 

注意 12。每股收益（虧損）
普通股每股基本收益（虧損）的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。
普通股每股攤薄收益（虧損）的計算方法是，普通股股東可獲得的攤薄後收益（虧損）除以該期間已發行普通股和可能具有稀釋作用的普通股的加權平均數。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月中，由於公司處於淨虧損狀況，沒有攤薄股份。
普通股攤薄後每股收益（虧損）的計算中不包括本來會產生反稀釋作用的潛在稀釋性股票。在截至2024年3月31日的三個月和九個月中，攤薄後的每股收益（虧損）不包括業績和限制性股票的潛在稀釋效應，後者是根據每個財政期的平均股價計算的，使用庫存股方法計算，以及B系列可轉換優先股轉換後可發行的相干普通股（根據If轉換法），因為它們的影響是反稀釋的。
20
目錄
以下是基本和攤薄後每股收益（虧損）計算（000，每股數據除外）的分子和分母的對賬：
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
2024202320242023
分子
歸屬於Coherent Corp的淨虧損$(13,187)$2,546 $(107,712)$(81,224)
扣除 A 系列優先股股息— (6,900)— (20,700)
扣除 B 系列股息和視同股息(31,193)(29,171)(91,946)(86,837)
普通股股東可獲得的基本損失$(44,380)$(33,525)$(199,658)$(188,761)
普通股股東可獲得攤薄後的虧損$(44,380)$(33,525)$(199,658)$(188,761)
分母
攤薄後的加權平均普通股152,138 139,113 151,341 136,990 
每股普通股的基本虧損$(0.29)$(0.24)$(1.32)$(1.38)
攤薄後每股普通股虧損$(0.29)$(0.24)$(1.32)$(1.38)
下表列出了不計算攤薄後每股淨收益（虧損）的潛在普通股，因為它們的影響本來是反稀釋的（000）：
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
2024202320242023
普通股等價物3,546 2,416 2,613 2,334 
可轉換票據— — — 1,491 
A 系列強制性可轉換優先股— 10,697 — 10,331 
B 系列可轉換優先股27,862 26,511 27,518 26,185 
反攤薄股票總額31,408 39,624 30,131 40,341 
注意 13。分部報告
該公司使用 “管理方法” 模型報告其業務板塊。這意味着，我們根據首席運營決策者組織公司內部業務部門以制定運營決策和評估財務業績的方式來確定應報告的業務領域。
我們在以下報告中報告了我們的財務業績 三細分市場：（i）網絡，（ii）材料和（iii）激光器。我們的首席運營決策者根據這些信息接收和審查財務信息 三段。我們根據分部營業收入評估業務板塊的業績，分部營業收入定義為所得税、利息和其他收入或支出前的收益。由於市場、生產要求和每個細分市場特有的設施，這些細分市場是分開管理的。
每個部門的會計政策是一致的。儘可能將我們的公司費用和資產分配給各部門。
21
目錄
下表按細分市場彙總了我們運營的部分財務信息（000美元）：
截至2024年3月31日的三個月
聯網材料激光器未分配
& 其他		總計
收入$618,824 $238,982 $351,003 $— $1,208,809 
分部間收入10,892 132,177 1,513 (144,582)— 
營業收入（虧損）58,166 8,220 (44,081)— 22,305 
利息支出— — — — (72,753)
其他收入（支出），淨額— — — — 18,597 
所得税優惠— — — — 16,121 
淨虧損— — — — (15,730)
歸屬於Coherent Corp的淨虧損 — — — — (13,187)
折舊和攤銷40,573 26,508 72,654 — 139,735 
不動產、廠場和設備支出20,884 61,119 11,239 — 93,242 
分部資產3,497,693 3,028,652 7,994,067 — 14,520,412 
善意1,036,661 247,919 3,208,645 — 4,493,225 
截至2023年3月31日的三個月
聯網材料激光器未分配
& 其他		總計
收入$551,099 $323,769 $365,326 $— $1,240,194 
分部間收入17,759 96,604 317 (114,680)— 
營業收入（虧損）49,476 67,826 (49,914)— 67,388 
利息支出— — — — (75,183)
其他收入（支出），淨額— — — — 3,048 
所得税優惠— — — — 7,293 
淨收益— — — — 2,546 
折舊和攤銷41,369 29,242 90,330 — 160,941 
不動產、廠場和設備支出6,441 78,666 12,038 — 97,145 
分部資產3,435,816 2,275,614 8,406,202 — 14,117,632 
善意1,012,006 273,341 3,219,790 — 4,505,137 

22
目錄
截至2024年3月31日的九個月
聯網材料激光器未分配
& 其他		總計
收入$1,615,908 $737,300 $1,040,118 $— $3,393,326 
分部間收入33,758 315,961 3,357 (353,076)— 
營業收入（虧損）121,971 25,173 (114,262)— 32,882 
利息支出— — — — (220,689)
其他收入（支出），淨額— — — — 30,252 
所得税優惠— — — — 45,816 
淨虧損— — — — (111,739)
歸屬於Coherent Corp的淨虧損— — — — (107,712)
折舊和攤銷121,780 77,205 217,128 — 416,113 
不動產、廠場和設備支出74,751 156,142 16,016 — 246,909 
    
截至2023年3月31日的九個月
聯網材料激光器未分配
& 其他		總計
收入$1,756,327 $1,061,809 $1,136,913 $— $3,955,049 
分部間收入54,129 277,502 1,400 (333,031)— 
營業收入（虧損）230,497 224,633 (337,020)— 118,110 
利息支出— — — — (207,976)
其他收入（支出），淨額— — — — (32,253)
所得税— — — — 40,895 
淨虧損— — — — (81,224)
折舊和攤銷124,384 83,804 269,948 — 478,136 
不動產、廠場和設備支出80,654 215,038 47,307 — 342,999 
注意 14。基於股份的薪酬
股票獎勵計劃
公司董事會將最初由公司股東在2018年11月的年會上批准的Coherent Corp. 2018綜合激勵計劃修訂為Coherent Corp. 綜合激勵計劃（經修訂和重述的 “計劃”）。該計劃在2023年11月的年會上獲得批准。該計劃規定向公司的員工、高級管理人員和董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票、績效股票和績效股份。根據本計劃，批准發行的相干普通股的最大數量限制為 13,450,000Coherent Common Stock的股份，不包括根據可能納入本計劃的先前計劃沒收的任何剩餘股份。該計劃下的某些獎勵有某些歸屬條款，前提是受贈方死亡、退休或殘疾。
在截止日期，公司假定了Coherent, Inc.股權激勵計劃（“傳統一致性計劃”）和傳統Coherent未歸屬限制性股票單位（“轉換後的RSU”），這些單位的條款和條件通常與截止日期前適用於轉換後的限制性股票單位的條款和條件相同。截止日期之後，公司根據傳統連貫計劃授予限制性股票單位，有效期至2023年8月28日。2023年11月，該計劃通過後，《遺產連貫計劃》終止。 沒有將根據連貫遺產計劃授予更多獎勵。
公司有員工股票購買計劃，根據該計劃，符合條件的員工可以批准最多扣除工資 10%，或這樣的其他百分比，最高可達 15公司確定的固定基本工資中以較低者購買股票的百分比 85在開始發行之日或最後一天普通股公允市場價值的百分比 六個月發行期。
23
目錄
所述期間的基於股份的薪酬支出如下（000美元）：
三個月已結束
3月31日		九個月已結束
3月31日
2024202320242023
股票期權和基於現金的股票增值權$1,078 $767 $824 $927 
限制性股票獎勵和基於現金的限制性股票單位獎勵20,050 29,533 72,038 103,003 
績效份額獎勵和基於現金的績效份額單位獎勵2,781 2,936 16,611 13,267 
員工股票購買計劃2,504 1,839 8,716 5,998 
$26,413 $35,075 $98,189 $123,195 

注意 15。金融工具的公允價值
財務會計準則委員會將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產和負債的主要或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而收到的資產收到的交易所價格（退出價格）。根據美國公認會計原則，我們使用既定的三級層次結構來估算金融工具的公允價值。層次結構基於截至計量之日資產或負債估值輸入的透明度，如下所示：
•級別 1 — 估值基於活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
•第二級——估值基於活躍市場中類似資產和負債的報價，或基本上在整個金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的其他投入。
•第 3 級 — 估值基於對公允價值衡量具有重要意義的其他不可觀察的輸入。
層次結構中公允價值衡量標準的分類以對衡量具有重要意義的最低投入水平為基礎。
我們進行了名義金額為美元的利率互換1,075百萬美元，通過有效地將其轉換為固定利率來限制我們的浮動利率債務敞口。截至2023年2月28日，我們收到了基於一個月倫敦銀行同業拆借利率的款項，並按固定利率支付了款項 1.52%。我們收到的款項下限為 0.00%。利率互換協議的生效日期為2019年11月24日，到期日為2024年9月24日。利率互換的初始名義金額降至美元8252022年6月將達到百萬美元，並將保持該金額直至到期日。2023 年 3 月 20 日，我們修改了美元825百萬利率互換（“修正掉期”），自2023年2月28日起生效，以SOFR取代當前參考利率（LIBOR），以符合信貸協議第1號修正案。參見注釋 7。債務以獲取更多信息。根據修正後的互換，我們根據一個月的SOFR獲得付款，並根據固定利率進行付款 1.42%。我們收到的款項下限為 0.10%。我們將該工具指定為現金流對衝工具，並認為該對衝關係在合同和修訂後的合同開始時有效。
美元利率互換的公允價值15百萬和美元37在簡明合併資產負債表中確認了百萬美元 預付資產和其他流動資產分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日。公允價值的變化記錄在簡明合併資產負債表的累計其他綜合收益（虧損）中，並重新歸類為基礎交易影響收益期間的利息支出，並重新歸類為簡明合併收益表（虧損）。來自套期保值活動的現金流在簡明合併現金流量表中按與套期保值項目相同的類別進行報告，通常是運營現金流的一部分。利率互換的公允價值是使用廣泛接受的估值技術確定的，反映了利率互換的合同條款，包括到期期，雖然活躍市場沒有報價，但它使用可觀察的基於市場的投入，包括利率曲線。公允價值分析還考慮了信用估值調整，以反映公司和單一交易對手的不履約風險。利率互換被歸類為公允價值層次結構中的二級項目。
24
目錄
2022年2月23日，我們設定了利率上限（“上限”），生效日期為2023年7月1日。2023年3月20日，我們修訂了上限，將當前的參考利率（LIBOR）替換為SOFR，以與信貸協議第1號修正案保持一致。參見注釋 7。債務以獲取更多信息。該上限管理我們部分浮動利率債務的利率變動風險。如果一個月的SOFR超過，上限為我們提供了獲得付款的權利 1.92%。從 2023 年 7 月開始，我們開始按年費率支付固定的月度保費 0.853上限的百分比。上限的名義金額從美元不等500百萬到美元1,500百萬。美元利率上限的公允價值46百萬和美元46在簡明合併資產負債表中確認了百萬美元 預付資產和其他流動資產及其他資產分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 6 月 30 日。
經修訂的上限旨在反映2023年3月31日修訂的信貸協議的條款。我們將上限指定為現金流對衝定期融資機制基於SOFR的利息支付的可變性。在套期保值關係的每個時期，與套期保值工具相關的全部公允價值變動將首先記錄在累計的其他綜合收益（虧損）中。累計其他綜合收益（虧損）中累積的金額被重新歸類為信貸協議中確認利息支出或直接替代協議中確認的同一時期或同一時期的利息支出。Cap的公允價值是使用廣泛接受的估值技術確定的，反映了Cap的合同條款，包括到期期，儘管活躍市場沒有報價，但它使用了可觀察到的基於市場的投入，包括利率曲線。公允價值分析還考慮了信用估值調整，以反映公司和單一交易對手的不履約風險。上限被歸類為公允價值層次結構中的二級項目。
我們根據截至2024年3月31日前最後一個交易日的報價估算了優先票據的公允價值；但是，優先票據的交易量有限，因此，該公允價值估計不一定是優先票據可以報廢或轉讓的價值。我們得出的結論是，這種公允價值衡量標準應歸類為二級。優先票據的賬面價值扣除未攤銷的折扣和發行成本。參見注釋 7。債務：有關我們債務安排的詳細信息。
優先票據的公允價值和賬面價值如下（000美元）：
2024年3月31日2023年6月30日
公允價值賬面價值公允價值賬面價值
高級票據$933,768 $983,827 $895,950 $983,137 
我們的借款，包括我們的租賃義務和優先票據，被視為公允價值等級結構中的二級，其本金金額接近公允價值。
現金和現金等價物在公允價值層次結構和近似公允價值中被視為第一級。
截至2024年3月31日，限制性現金總額為美元894百萬包括美元889碳化硅有限責任公司的百萬美元現金僅限該子公司使用，以及 $5百萬現金僅限於其他實體用於其他用途。截至2023年6月30日，限制性現金總額為美元16百萬美元包括限制在其他實體用於其他用途的現金。限制性現金投資於貨幣市場賬户和定期存款，期限為一年或更短，持有至到期，在公允價值層次結構中被視為第一級，近似公允價值。預計將在12個月後支出並解除限制的限制性現金在簡明合併資產負債表中被歸類為非流動現金。
我們不時購買外幣遠期匯兑合約，允許我們在指定日期以預先設定的美元金額出售指定金額的這些外幣，這些外幣代表某些子公司資產負債表上的資產或負債。簽訂這些合約的目的是限制貨幣匯率變動的折算風險，否則將使我們的收益因以相應貨幣計算的總淨資產或負債的重新估值而面臨外幣風險。截至2024年3月31日，我們的外幣遠期合約按公允價值入賬。這些工具的公允價值是根據活躍市場中類似資產和負債的報價（二級）進行估值來衡量的，並參照類似的金融工具進行估值，並根據信用風險和限制以及合同特有的其他條款進行了調整。截至2024年3月31日的三個月和九個月中，與這些合同相關的已實現虧損為美元12百萬和美元9分別為百萬美元，截至2023年3月31日的三個月和九個月為美元0百萬和美元5分別為百萬美元，幷包含在簡明合併收益表（虧損）中的其他支出（收益）淨額中。
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注意 16。股票回購計劃

2014 年 8 月，公司董事會授權公司最多購買 $50通過股票回購計劃（“計劃”）購買其數百萬股普通股，該計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。該計劃沒有到期，可以隨時暫停或終止。我們做到了 不在截至2024年3月31日的季度內，根據本計劃回購任何股票。截至 2024 年 2 月 21 日，我們已累計購買了 1,416,587根據該計劃，Coherent普通股的價格約為$22百萬。2024 年 2 月 21 日，公司董事會終止了該計劃以及批准回購股票的任何剩餘金額。
注意 17。累計其他綜合收益
截至2024年3月31日的九個月中，按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的變化如下（000美元）：
國外
貨幣
翻譯
調整		利息
費率
交換		利息
費率
帽子		已定義
好處
養老金計劃		總計
累積其他
全面
收入（虧損）
AOCI-2023 年 6 月 30 日
$53,355 $19,484 $36,628 $259 $109,726 
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(28,656)7,248 9,128 824 (11,456)
從 AOCI 中重新分類的金額— (24,282)(9,507)— (33,789)
本期其他綜合收益淨額（虧損）(28,656)(17,034)(379)824 (45,245)
與向非控股權益出售股份相關的重組2,871 — — — 2,871 
AOCI-2024 年 3 月 31 日$27,570 $2,450 $36,249 $1,083 $67,352 
註釋 18.重組、協同和場地整合計劃
重組計劃
2023年5月23日，董事會批准了公司2023年5月的重組計劃，其中包括場地整合、設施搬遷和關閉，以及某些製造設施的搬遷和重新認證。這些重組行動預計將伴隨其他成本削減，旨在調整我們的成本結構，這是向更簡單、更簡化、更具彈性和可持續的商業模式轉型的一部分。我們根據ASC 420，退出或處置成本義務（ASC 420）和ASC 712（薪酬非退休後福利）評估重組費用(ASC 712)。
在截至2024年3月31日的三個月中，這些活動產生了美元12百萬筆費用主要用於員工解僱費用、加速折舊以及財產和設備的註銷.在截至2024年3月31日的九個月中，這些活動產生了美元13百萬美元的費用主要用於加速折舊、員工解僱費用和財產和設備的註銷，以及場地搬遷費用和差旅費用。 在 2023 財年，這些活動產生了 $119百萬筆費用，主要用於員工解僱費用以及財產和設備的註銷，扣除美元65百萬美元來自償還安排。我們預計，重組行動將在2025財年末基本完成。但是，與這些重組行動相關的實際時間和成本可能與我們目前的預期和估計有所不同，這種差異可能是巨大的。
下表列出了我們在簡明合併資產負債表中應計重組費用的流動和非流動負債。 該表分析了2024財年前兩個季度的重組費用和付款以及其他應計扣除額（000美元）的組成部分：
遣散費
資產註銷
其他
應計總額
餘額——2023 年 6 月 30 日$64,379 $— $— $64,379 
重組費用2,050 269 699 3,018 
付款(7,930)— — (7,930)
資產註銷及其他— (269)(699)(968)
餘額 ——2023 年 9 月 30 日58,499 — — 58,499 
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重組費用（回收額）(4,848)54 3,224 (1,570)
付款(2,103)— — (2,103)
資產註銷及其他— (54)(3,224)(3,278)
餘額-2023 年 12 月 31 日51,548 — — 51,548 
重組費用（回收額）5,232 1,593 4,705 11,530 
付款(3,358)— — (3,358)
資產註銷及其他— (1,593)(4,705)(6,298)
餘額——2024 年 3 月 31 日$53,422 $— $— $53,422 
2024 年 3 月 31 日，美元19百萬和美元35數百萬美元的應計離職費相關費用分別包含在其他應計負債和其他負債中，預計將在2028財年之前產生現金支出。本年度的遣散費相關費用主要包括因合併某些製造場所而被解僱的員工的遣散費，遣散費根據ASC 712進行記錄。
按細分市場劃分，在截至2024年3月31日的三個月和九個月中，美元8百萬和美元15材料板塊分別產生了百萬美元的重組成本，美元4百萬和美元4激光板塊分別產生了數百萬美元的重組成本，但部分抵消了這一點 不和 $5網絡領域的重組回收率分別為百萬美元。重組費用和回收額記錄在我們簡明合併收益表（虧損）中的重組費用中。
協同和場地整合計劃
2023年5月20日，該公司宣佈，在收購Coherent, Inc.之後，作為其多年協同和場地整合工作的一部分，它已加快了部分計劃採取的行動，包括場地整合和搬遷到成本較低的場地。這些搬遷和其他行動預計將使公司實現先前宣佈的美元250百萬協同計劃，其中包括供應鏈管理帶來的節約、輔助材料和組件的內部供應、規模帶來的所有職能運營效率、全球功能模型效率和企業成本整合。我們根據ASC 420和ASC 712評估遣散費和其他場地整合成本。在截至2024年3月31日的三個月和九個月中，這些活動的加速導致了美元13百萬和美元29分別為百萬美元的費用，主要是由於與將製造業務轉移到其他地點、關閉成本、加速折舊和員工解僱成本相關的重疊勞動力。在 2023 財年，這些活動的加速帶來了 $20數百萬美元的費用主要用於員工解僱費用、報廢產品的庫存註銷和停產成本。
2024 年 3 月 31 日，美元6百萬和美元6其他應計負債和其他負債分別包含數百萬美元的應計離職費相關費用，預計到2025財年將產生現金支出。本年度的遣散費相關費用主要包括因某些製造場所的退出或合併而被解僱的員工的遣散費。
在截至2024年3月31日的三個月和九個月中，美元13百萬和美元29激光器領域分別產生了數百萬美元的協同效應和場地整合成本。與協同作用和場地整合工作相關的成本記錄在銷售成本（美元）中9百萬和美元21百萬)、IR&D ($)3百萬和美元7百萬）和 SG&A（美元）1百萬和美元1在截至2024年3月31日的三個月和九個月中，分別顯示在我們的簡明合併收益（虧損）表中，為百萬）。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（MD&A）旨在從管理層的角度為Coherent財務報表的讀者提供敍述。以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告第1項中包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。Coherent 的 MD&A 分為七個部分：
•前瞻性陳述
•概述
•重組和場地整合
•碳化硅投資
•關鍵會計估計
•運營結果
•流動性和資本資源
第2項中的前瞻性陳述可能涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致結果與預測結果存在重大差異（有關這些風險和不確定性的討論，請參閲第二部分第1A項）。
前瞻性陳述
根據經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，MD&A中包含的某些陳述是前瞻性陳述，包括有關預計增長率、市場、產品開發、財務狀況、資本支出和外幣敞口的陳述。前瞻性陳述還通過 “期望”、“預期”、“打算”、“相信”、“計劃”、“項目” 或類似表述等詞語來識別。
儘管我們的管理層考慮了本10-Q季度報告中的前瞻性陳述所依據的預期和假設 到如果有合理的依據，就無法保證管理層在前瞻性陳述中表達的預期、信念或預測確實會發生或被證明是正確的。除一般行業和全球經濟狀況外，可能導致實際業績與本10-Q表季度報告中討論的前瞻性陳述存在重大差異的因素還包括但不限於：（i）此類前瞻性陳述所依據的任何一項或多項預期或假設未能被證明是正確的；（ii）本季度報告第1A項中討論的與前瞻性陳述和其他 “風險因素” 相關的風險在10-Q表格上，公司的年度報告截至2023年6月30日的財政年度的10-K表以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告中。無論是由於新信息、未來事件或事態發展還是其他原因，公司均不承擔更新這些前瞻性陳述中包含的信息的任何義務。
此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營；可能會出現新的風險因素，管理層無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，也無法評估任何個人風險因素或風險因素組合在多大程度上可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述僅基於我們目前獲得的信息，僅代表截至本報告發布之日。除非證券法要求，否則我們不承擔任何義務，也不打算更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。但是，投資者應查閲公司在隨後的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告或向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的其他披露中可能作出的任何具有前瞻性的進一步披露。
投資者還應注意，儘管公司會不時與證券分析師進行溝通，但此類溝通是根據適用的證券法進行的。投資者不應假設公司同意任何分析師發佈的任何聲明、任何分析的結論或報告，無論聲明或報告的內容如何。
概述
Coherent Corp.（“Coherent”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）是材料、網絡和激光器領域的全球領導者，是一家垂直整合的製造公司，開發、製造和銷售工程材料、光電子元件和設備以及用於工業、通信、電子和儀器市場的激光器。Coherent 總部位於賓夕法尼亞州薩克森堡，在全球設有研發、製造、銷售、服務和分銷設施。Coherent 生產各種激光器，以及特定應用的光子和電子材料和組件，並以各種形式部署它們，包括與高級軟件集成以支持其客户。
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我們幾乎所有的收入、收益和現金流來自於為終端市場開發、製造和營銷廣泛的產品和服務組合。我們還通過外部資助的與新技術、材料和產品的開發和製造相關的研發合同創造收入、收益和現金流。
我們的客户羣包括原始設備製造商；激光器最終用户；大功率激光器的系統集成商；工業、光通信、電子和儀器市場的設備和設備製造商。
隨着我們的成長，我們專注於擴大公司的規模，從縱向整合中獲得持續的好處，同時我們努力成為所有競爭激烈的市場中的一流參與者。我們將來可能會選擇改變我們的運營方式或組織方式，以便最有效地實施我們的戰略。
重組和場地整合
重組計劃
2023年5月23日，董事會批准了公司2023年5月的重組計劃，其中包括場地整合、設施搬遷和關閉，以及某些製造設施的搬遷和重新認證。這些重組行動預計將伴隨其他成本削減，旨在調整我們的成本結構，這是向更簡單、更簡化、更具彈性和可持續的商業模式轉型的一部分。在截至2024年3月31日的三個月和九個月中，這些活動分別產生了1,200萬美元和1300萬美元的費用，主要用於加速折舊、員工解僱費用以及財產和設備的註銷。在2023財年，這些活動導致1.19億美元的費用，主要用於員工解僱費用以及財產和設備的註銷，其中減去了來自報銷安排的6,500萬美元。我們預計，重組行動將在2025財年末基本完成。但是，與這些重組行動相關的實際時間和成本可能與我們目前的預期和估計有所不同，這種差異可能是巨大的。參見注釋 18。本10-Q表季度報告第1項中包含公司簡明合併財務報表的重組、協同效應和場地整合計劃，以獲取更多信息。
協同和場地整合計劃
2023年5月20日，該公司宣佈，在收購Coherent, Inc.之後，作為其多年協同和場地整合工作的一部分，它已加快了部分計劃採取的行動，包括場地整合和搬遷到成本較低的場地。這些搬遷和其他行動預計將使公司實現其先前宣佈的2.5億美元的協同計劃，其中包括供應鏈管理方面的節省、輔助材料和部件的內部供應、規模帶來的所有職能的運營效率、全球功能模型效率和公司成本整合。在截至2024年3月31日的三個月和九個月中，這些活動的加速分別導致1,300萬美元和2900萬美元的費用，主要是由於與將製造業務轉移到其他地點、關閉成本、加速折舊和員工解僱成本相關的勞動力重疊。在2023財年，這些活動的加速導致了2000萬美元的費用，主要用於員工解僱費用、註銷退出產品的庫存以及停產成本。參見注釋 18。本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含公司簡明合併財務報表的重組、協同效應和場地整合計劃，以獲取更多信息。
碳化硅投資
2023年5月10日，該公司宣佈已開始審查其碳化硅業務的戰略替代方案。2023年12月4日，公司子公司之一碳化硅有限責任公司（“碳化硅”）完成了向電裝公司（“電裝”）和三菱電機株式會社（“MELCO”）出售A類普通單位的交易，他們共同向碳化硅有限責任公司投資了總額為10億美元（統稱為 “股權投資”）。由於股權投資，公司在碳化硅有限責任公司A類普通單位中的所有權權益減少到約75％。電裝和新濠分別擁有碳化硅有限責任公司A類普通單位約12.5％的股份。碳化硅的股權投資使Coherent能夠增加其可用的自由現金流，從而為執行其資本配置優先事項提供更大的財務和運營靈活性，因為總額為10億美元的投資將用於為碳化硅未來的資本擴張提供資金。參見注釋 11。非控股權益包含在本10-Q表季度報告的第一部分第1項中，以獲取有關我們的碳化硅有限責任公司（“碳化硅”）子公司非控股權益的更多信息。

29
目錄
關鍵會計估計
財務報表和相關披露的編制符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則，公司對其財務狀況和經營業績的討論和分析要求公司管理層做出影響其簡明合併財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。
公司2023年8月18日10-K表年度報告中的合併財務報表附註1描述了編制公司合併財務報表時使用的重要會計政策和方法。
新會計準則
參見注釋 2。最近發佈了本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表的財務會計準則，該準則描述了最近的會計公告，包括預計採用日期和對合並財務報表的估計影響（如果有）。

經營業績（以百萬美元計，每股數據除外）
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和九個月的簡明合併收益（虧損）報表（以百萬美元計）中的部分項目 (1):
三個月已結束
2024年3月31日		三個月已結束
2023年3月31日
% 的
收入		% 的
收入
總收入$1,209 100 %$1,240 100 %
銷售商品的成本842 70 820 66 
毛利率366 30 420 34 
運營費用：
內部研究和開發127 11 126 10 
銷售、一般和管理205 17 226 18 
重組費用12 1 — — 
利息和其他淨額54 4 72 6 
所得税前虧損(32)(2)(5)— 
所得税(16)(1)(7)(1)
淨虧損(16)— 3 — 
歸屬於非控股權益的淨虧損(3)— — — 
歸屬於Coherent Corp的淨虧損$(13)(3)%$— — %
攤薄後的每股虧損$(0.29)$(0.24)
(1)由於四捨五入，某些金額可能不相加。
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九個月已結束
2024年3月31日		九個月已結束
2023年3月31日
% 的
收入		% 的
收入
總收入$3,393 100 %$3,955 100 %
銷售商品的成本2,369 70 2,680 68 
毛利率1,024 30 1,275 32 
運營費用：
內部研究和開發352 10 376 10 
銷售、一般和管理626 18 781 20 
重組費用13 — — — 
利息和其他淨額190 6 240 610 
所得税前虧損(158)(5)(122)(3)
所得税(46)(1)(41)(1)
淨虧損(112)(3)(81)(2)
歸屬於非控股權益的淨虧損(4)— — — 
歸屬於Coherent Corp的淨虧損$(108)(3)%$(81)(2)%
攤薄後的每股虧損$(1.32)$(1.38)
(1)由於四捨五入，某些金額可能不相加。
合併
收入。 截至2024年3月31日的三個月，收入下降了3％，至12.09億美元，而上一財年同期為12.4億美元。電子市場的收入減少了6,500萬美元，下降了47％，這主要是由於消費電子行業的銷量減少，這主要是由於一家重要的電子客户實施了設計變更，但也由於停電影響了我們的生產，導致出貨量減少，汽車垂直領域的銷量減少。由於生命科學領域的銷量減少，我們看到客户持續消化庫存，儀器市場的收入減少了2600萬美元，下降了21％。此外，由於宏觀經濟條件導致精密製造垂直領域的出貨量減少，工業市場的收入減少了1700萬美元，下降了4％。儘管我們工業業務的短期前景仍然受到宏觀經濟背景的挑戰，但我們在第三季度看到了需求復甦的跡象，我們的顯示器垂直行業訂單實現了強勁的兩位數增長。通信市場增長7700萬美元（14％）部分抵消了這一下降，這主要是由於與人工智能相關的數據通信收發器出貨量的增加推動了數據通信垂直領域的銷量增加，但部分被電信垂直行業的銷量減少所抵消，因為我們的通信服務提供商客户在宏觀經濟放緩的情況下繼續降低庫存水平，減少了資本支出。
從細分市場的角度來看，材料收入同比下降了8500萬美元，這主要是由於上述設計變更導致電子市場中消費電子垂直領域的傳感產品和其他消費類應用的銷量減少，以及智能手機銷量下降。激光器收入同比下降1400萬美元，這是由於儀器市場生命科學垂直領域的銷量減少被工業市場半導體和顯示器資本設備垂直領域的出貨量增加部分抵消。網絡收入同比增長6800萬美元，其中數據通信垂直行業的增長部分被電信垂直行業的下降所抵消，這兩個領域都是我們的通信市場。
截至2024年3月31日的九個月中，收入下降了14％，至33.93億美元，而上一財年同期為39.55億美元。所有四個市場的收入均有所下降，降幅最大的是電子市場，為2.67億美元，降幅為51％，這主要是由於消費電子行業的銷量減少，這主要是由於一家重要的電子客户實施了設計變更。此外，通信市場的收入下降了1.28億美元，下降了7％，這主要是由於我們的通信服務提供商客户繼續通過減少資本支出來降低庫存水平，這被人工智能相關數據通信出貨量增加所推動的數據通信垂直領域的出貨量增加所部分抵消。工業市場的收入減少了1.01億美元，下降了7％，下降了7％，這主要是由於宏觀經濟狀況導致的精密製造和半導體資本設備垂直領域的出貨量下降，以及由於客户持續消化庫存導致生命科學垂直領域的銷量減少，儀器市場收入減少了6600萬美元，下降了18％。
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從細分市場的角度來看，材料同比減少了3.25億美元，這主要是由於上述原因，電子市場對消費電子垂直領域的傳感產品和其他消費類應用的需求減少。由於上述原因，網絡收入同比下降了1.4億美元，電信垂直領域的下降被通信市場中數據通信垂直領域的增長部分抵消。激光器收入同比下降9700萬美元，這是由於儀器市場對生命科學垂直領域以及工業終端市場的半導體和顯示器資本設備和精密製造垂直領域的需求減少。
毛利率。 截至2024年3月31日的三個月，毛利率為3.66億美元，佔總收入的30％，而上一財年同期為4.2億美元，佔總收入的34％，下降了360個基點。截至2024年3月31日的三個月，收入佔收入的百分比下降主要是由於上述原因導致的收入減少，由於新產品的增產挑戰，通信市場中數據通信垂直領域的收益率降低，幾家工廠的運營能力未得到充分利用，與場地整合相關的停產成本，庫存準備增加以及與即將退出的產品線相關的成本增加。
截至2024年3月31日的九個月的毛利率降至10.24億美元，佔總收入的30％，而上一財年同期為12.75億美元，佔總收入的32％，下降了200個基點。在截至2023年3月31日的九個月中，公司記錄了1.58億美元的商品銷售成本，這與公司收購Coherent, Inc.（“合併”）所收購庫存的公允價值調整有關。毛利率（不包括收購庫存的公允價值調整）在截至2024年3月31日的九個月中與上年同期相比下降了604個基點，這主要是由於收入減少，銷售組合不太有利，尤其是通信市場數據通信垂直領域的銷售組合，幾家工廠的運營能力未得到充分利用，與站點整合相關的關閉成本，數據通信垂直領域的收益率降低，與退出產品線相關的成本增加，庫存準備增加以及不利的外匯匯率。
內部研究和開發。 截至2024年3月31日的三個月，內部研發（“IR&D”）支出為1.27億美元，佔收入的11％，而上一財年同期為1.26億美元，佔收入的10％。截至2024年3月31日的九個月中，IR&D下降了6％，至3.52億美元，佔收入的10％，而上一財年同期為3.76億美元，佔收入的10％。截至2024年3月31日的三個月中，可變薪酬略有增加，部分抵消了場地整合和成本控制措施導致的成本降低。截至2024年3月31日的九個月中，所有三個細分市場均出現下降，這是由於場地整合和我們努力控制成本導致的成本降低。IR&D費用主要與我們在所有業務中對新產品和製造工藝的持續投資有關，包括對磷化銦半導體激光器、碳化硅材料、電力電子和無線設備設備以及用於顯示處理的激光器和半導體資本設備的大量投資。
銷售、一般和管理。 截至2024年3月31日的三個月，銷售、一般和管理（“SG&A”）費用為2.05億美元，佔收入的17％，而上一財年同期為2.26億美元，佔收入的18％。截至2024年3月31日的九個月中，銷售和收購支出為6.26億美元，佔收入的18％，而上一財年同期為7.81億美元，佔收入的20％。截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購佔收入的百分比與上一財年同期相比有所下降，這主要是由於合併和2023財年第四季度減值的商名攤銷額減少了2100萬美元，股票薪酬減少了600萬美元，以及由於場地整合和我們努力控制成本而降低的成本，但部分被降低的影響所抵消收入和更高的可變薪酬。截至2024年3月31日的九個月中，銷售和收購佔收入的百分比與上一財年同期相比有所下降，這是由於合併和2023財年第四季度減值商名的攤銷額減少了6,400萬美元，與合併相關的費用降低，包括減少了3,900萬美元的交易費用和融資，與合併產生的基於股份的薪酬有關的一次性支出減少了1,800萬美元減少1200萬美元的遣散費和整合諮詢成本，以及由於場地整合和我們控制成本的努力而降低的成本，但收入減少的影響部分抵消了這些影響。
重組費用。 截至2024年3月31日的三個月和九個月中，與我們的重組計劃相關的重組費用分別為1,200萬美元和1300萬美元，包括遣散費、加速折舊、設備註銷和某些製造場所整合產生的搬遷成本。參見注釋 18。重組、協同效應和場地整合計劃包含在本10-Q表季度報告的第1項中，以獲取更多信息。
32

利息及其他，淨額。截至2024年3月31日的三個月，淨利息和其他支出為5400萬美元，而上一財年同期的支出為7200萬美元，減少了1,800萬美元。利息和其他淨額中包括借款利息支出、外幣損益、債務發行成本攤銷、未合併投資的股權損益以及超額現金餘額的利息和股息收入。在截至2024年3月31日的三個月中，與上一財年同期相比減少了1,800萬美元，這要歸因於投資利率的增加以及限制性現金餘額的增加、遞延薪酬計劃資產的300萬美元收益增加以及200萬美元的利息支出減少，這主要是由於我們的利率上限和互換帶來的更高的利息支出收益被200萬美元的外匯損失部分抵消。截至2024年3月31日的九個月中，淨利息和其他支出為1.9億美元，而上一財年同期的支出為2.4億美元，減少了5000萬美元。與上一財年同期相比減少了5000萬美元，這主要是由上一年度與合併融資相關的3500萬美元以及投資利率增加以及限制性現金餘額增加所產生的2500萬美元增量利息收入所致。由於我們的定期貸款利率提高，扣除利率上限和互換帶來的更高收益，1300萬美元的增量利息支出部分抵消了這些下降。
所得税。 截至2024年3月31日，該公司年初至今的有效所得税率為29％，而2023年同期的有效税率為33％。公司的有效税率與美國21％的法定税率之間的差異是由於美國和外國司法管轄區之間的税率差異所致。
歸因於非控股權益的淨虧損。 截至2024年3月31日的三個月和九個月中，歸屬於非控股權益的淨虧損分別為300萬美元和400萬美元，代表碳化硅有限責任公司在2023年12月4日交易結束後非控股權益持有人所佔的虧損份額。參見注釋 11。本10-Q表季度報告第1項中包含的非控股權益，以獲取更多信息。
分部報告
下文討論了公司應申報部門的收入和營業收入。營業收入與淨收益的不同之處在於，營業收入不包括其他支出（收入）中包含的某些運營費用，即報告的淨額。管理層認為，營業收入對投資者來説是一個有用的衡量標準，因為它反映了管理層可以直接控制的細分市場業績結果，管理層在評估細分市場業績時也使用它。參見注釋 13。分部報告，適用於本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明合併財務報表，以獲取有關公司應申報分部的更多信息，以及公司營業收入與淨收益的對賬，淨收益以引用方式納入此處。我們在以下三個指定領域報告財務業績：（i）網絡，（ii）材料和（iii）激光。
網絡（百萬美元）
三個月已結束
3月31日		% 增加（減少）九個月已結束
3月31日		% 增加（減少）
2024202320242023
收入$619 $551 12%$1,616 $1,756 (8)%
營業收入$58 $49 18%$122 $230 (47)%
截至2024年3月31日的三個月，收入增長了12％，達到6.19億美元，而上一財年同期為5.51億美元。截至2024年3月31日的九個月中，收入下降了8％，至16.16億美元，而上一財年同期為17.56億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，收入增長了6,800萬美元，這主要是由於通信服務提供商客户通過減少資本支出繼續降低庫存水平，與人工智能相關的數據通信收發器出貨量增加推動了數據通信垂直領域的銷量增加，部分抵消了通信行業的出貨量減少。在截至2024年3月31日的九個月中，收入下降1.4億美元，主要是由於我們的通信服務提供商客户繼續通過減少資本支出來降低庫存水平，電信垂直領域的銷量同比下降，但部分被通信市場與人工智能相關的數據通信收發器出貨量增加所推動的數據通信垂直領域的增長所抵消。
33

截至2024年3月31日的三個月，營業收入增長了18％，達到5800萬美元，而上一財年同期的營業收入為4900萬美元。截至2024年3月31日的九個月的營業收入下降了47％，至1.22億美元，而上一財年同期的營業收入為2.3億美元。截至2024年3月31日的三個月中，營業收入的增長是由收入增加推動的，利潤率佔銷售額的百分比持平，但被800萬美元的整合相關費用增加部分抵消。截至2024年3月31日的九個月中，營業收入的下降是由收入減少1.4億美元以及利潤率下降所推動的。利潤率低於截至2023年3月31日的九個月，這是由於數據通信行業的銷售組合不太有利，固定制造成本佔收入的百分比對電信垂直行業收入下降的影響，數據通信垂直領域的收益率下降以及與退出產品相關的庫存準備增加。
材料（百萬美元）
三個月已結束
3月31日		% 增加（減少）九個月已結束
3月31日		% 增加（減少）
2024202320242023
收入$239 $324 (26)%$737 $1,062 (31)%
營業收入$8 $68 (88)%$25 $225 (89)%
截至2024年3月31日的三個月，收入下降了26％，至2.39億美元，而上一財年同期的收入為3.24億美元。與截至2023年3月31日的三個月相比，材料行業同比減少了8500萬美元，電子市場減少了6400萬美元，這主要是由於我們的消費電子行業的銷量減少，這主要是由於一個重要的電子客户實施了設計變更，但由於停電影響了我們的生產，導致出貨量減少，以及宏觀經濟條件導致工業市場減少了2200萬美元。截至2024年3月31日的九個月中，收入下降了31％，至7.37億美元，而上一財年同期的收入為10.62億美元。在截至2024年3月31日的九個月中，收入下降3.25億美元，主要與電子市場減少2.62億美元有關，這主要是由於我們的消費電子垂直行業銷量減少，這主要是由於一家重要的電子客户實施了設計變更，但部分抵消了電動汽車驅動的汽車縱向出貨量增加，以及在較小程度上源於工業市場精密製造垂直市場的宏觀經濟狀況。
截至2024年3月31日的三個月，營業收入下降了88％，至800萬美元，而上一財年同期的營業收入為6,800萬美元，這主要是由8500萬美元的收入減少和重組費用增加、幾家工廠的運營能力未得到充分利用以及與場地整合相關的關閉成本所致。截至2024年3月31日的九個月的營業收入下降了89％，至2500萬美元，而上一財年同期的營業收入為2.25億美元。截至2024年3月31日的九個月中，營業收入的下降是由收入減少3.25億美元和利潤率下降所推動的。利潤率低於截至2023年3月31日的九個月中，利潤率低於截至2023年3月31日的九個月，這是由於固定制造成本的不利影響，收入減少，前期生產和資本化的產品被列為支出，幾家工廠的運營能力未得到充分利用，以及與場地整合相關的關閉成本。
激光器（百萬美元）
三個月已結束
3月31日		% 增加（減少）九個月已結束
3月31日		% 增加（減少）
2024202320242023
收入$351 $365 (4)%$1,040 $1,137 (9)%
營業收入$(44)$(50)12%$(114)$(337)66%
截至2024年3月31日的三個月，收入下降了4％，至3.51億美元，而上一財年同期的收入為3.65億美元。下降的主要原因是儀器儀表市場生命科學垂直領域的出貨量減少了2100萬美元，我們看到客户的庫存持續消化，但由於半導體和顯示器資本設備的需求增加，工業市場的出貨量增加了700萬美元，部分抵消了這一下降。截至2024年3月31日的九個月中，收入下降了9％，至10.4億美元，而上一財年同期的收入為11.37億美元。下降的主要原因是宏觀經濟狀況導致我們的半導體和顯示器資本設備以及精密製造垂直領域的銷量減少，工業市場下降了5000萬美元，而儀器市場的出貨量減少了4700萬美元，主要是在生命科學領域，我們看到客户的庫存持續消化。
34

截至2024年3月31日的三個月，營業虧損下降了12％，至4400萬美元，而上一財年同期的營業虧損為5000萬美元。營業虧損減少的部分原因是，與上一季度相比，本年度與合併相關的成本降低了1500萬美元，其中包括與收購的無形資產公允價值相關的攤銷費用減少了1900萬美元，但部分被500萬美元的整合成本增加所抵消。不包括較低的合併相關成本，截至2024年3月31日的三個月的營業收入減少了900萬美元，這主要是由於儀器市場內部結構不太有利導致的收入減少和毛利率的降低，以及庫存準備金增加的不利影響被股票薪酬減少部分抵消。截至2024年3月31日的九個月中，營業虧損下降了66％，至1.14億美元，而上一財年同期的營業虧損為3.37億美元。營業虧損減少是由本年度與合併相關的成本降低2.77億美元推動的，其中包括收購庫存公允價值增值的攤銷額減少了1.58億美元，與收購的無形資產公允價值相關的攤銷費用減少了6,000萬美元，交易費用和融資減少了3,900萬美元，非經常性股票薪酬減少了1,800萬美元，整合成本降低了200萬美元。不包括較低的合併相關成本，截至2024年3月31日的九個月的營業收入減少了5400萬美元，這主要是由於收入下降和毛利率的降低，工業和儀器儀表市場的組合不利，固定制造成本的不利影響，收入減少和庫存準備增加的不利影響。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的主要現金來源來自運營、長期借款和客户的預付資金。其他現金來源包括股票發行的收益、行使股票期權所得的收益以及出售股權投資和業務。我們過去對現金的使用是企業收購、資本支出、研發投資、未償債務的本金和利息支付、為獲得融資而支付債務和股權發行成本，以及為滿足員工最低納税義務而支付的款項。有關我們在所述期間的現金來源和用途的補充信息如下：
現金來源（用途）（百萬）：
九個月已結束
3月31日
20242023
經營活動提供的淨現金$383 $452 
債務和股權發行的淨收益，包括非控股權益持有人9681,358
根據員工股票購買計劃行使股票期權和購買股票的收益3622
匯率變動對現金和現金等價物及其他項目的影響123
長期借款和循環信貸額度的收益19 3,715 
可轉換債務和Finisar票據的付款—(4)
支付股息—(21)
債務發行成本—(127)
收購企業，扣除獲得的現金—(5,489)
其他物品(3)(3)
為履行員工最低納税義務而支付的款項(19)(52)
循環信貸額度下的借款付款(19)—
償還現有債務(165)(1,209)
不動產、廠房和設備的增建(247)(343)
經營活動：
截至2024年3月31日的九個月中，經營活動提供的淨現金為3.83億美元，而上一財年同期經營活動提供的淨現金為4.52億美元。在截至2024年3月31日的九個月中，與上一財年同期相比，經營活動提供的現金流減少主要是由於扣除非現金調整後的虧損增加，但營運資本賬户，特別是應付賬款管理的改善部分抵消了這一點。
投資活動：
截至2024年3月31日的九個月中，用於投資活動的淨現金為2.49億美元，而上一財年同期的淨現金使用量為58億美元。在截至2022年9月30日的三個月中，55億美元用於為合併提供資金。用於為資本支出提供資金的現金同比減少了9,600萬美元。
35

籌資活動：
截至2024年3月31日的九個月中，融資活動提供的淨現金為8.2億美元，而上一財年同期融資活動提供的淨現金為37億美元。本年度的融資流入包括來自非控股權益的10億美元出資和員工股票購買的收益，部分抵消了與非控股權益出資相關的現有債務和股票發行成本的支付。去年迄今為止的現金流入來自定期融資機制下的借款，定義見下文，以及Coherent發行B-2系列可轉換優先股的淨收益。去年迄今為止的融資流出包括為結算公司現有優先信貸額度而支付的款項。

新的高級信貸額度
2022年7月1日，Coherent與公司、貸款機構及其其他各方簽訂了信貸協議，北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人和抵押代理人，該協議規定了40億美元的高級擔保融資，包括本金總額為8.5億美元的定期貸款A信貸額度（“定期A貸款”）、B定期貸款信貸額度（“B期貸款”）和, 加上本金總額為28億美元的A期貸款 (“定期貸款”) 和循環貸款信貸額度（“循環信貸額度”，加上定期信貸額度的 “優先信貸額度”），總可用金額為3.5億美元，包括不超過5,000萬美元的信用證次級貸款。2023年3月31日，Coherent簽訂了信貸協議第1號修正案，該修正案將調整後的基於倫敦銀行同業拆借利率的調整後基於倫敦銀行同業拆借利率（“SOFR”）的利率取代了調整後的基於倫敦銀行同業拆借利率的利率。經修訂後，根據公司的總淨槓桿率，A期貸款和循環信貸額度均按調整後的SOFR利率計息，下限為0.10％，外加1.75％至2.50％的區間。A期貸款和循環信貸額度借款按調整後的SOFR plus計息 截至2024年3月31日，這一比例為2.00％。經修訂後，截至2024年3月31日，B期融資機制按調整後的SOFR利率（下限為0.50％）加上2.75％的利息計算。2024年4月2日，Coherent簽訂了信貸協議第2號修正案，根據該修正案，信貸協議下未償還的B定期貸款（“現有B期貸款”）的本金被與現有B定期貸款條款基本相似的新定期貸款（“新定期B貸款”）所取代，但適用於新定期B貸款的利率和某些其他條款除外。經進一步修訂，自2024年4月2日起，新的B期貸款將按調整後的SOFR利率（下限為0.50％）加上2.50％的利息計算。新定期貸款和循環信貸額度的到期日保持不變。在定期融資方面，公司在截至2024年3月31日的三個月和九個月中分別產生了5,900萬美元和1.81億美元的支出，這筆支出包含在簡明合併收益表（虧損）的利息支出中。2023年7月1日，我們的利率上限生效，加上我們的利率互換，在截至2024年3月31日的三個月和九個月中，利息支出分別減少了1,100萬美元和3,400萬美元。
在截至2024年3月31日的九個月中，公司為定期融資支付了1.63億美元，其中包括1.1億美元的自願付款。
截至2024年3月31日，公司在循環信貸額度下沒有未償還的借款。
我們的現金狀況、借款能力和債務負債如下（以百萬計）：
2024年3月31日2023年6月30日
現金和現金等價物$899 $821 
限制性現金，當前184 12 
限制性現金，非流動710 4 
循環信貸額度下的可用借款能力346 348 
債務總額4,158 4,310 
其他流動性
2023年12月4日，公司完成了兩項投資協議 公司子公司碳化硅有限責任公司收到 10億美元現金換取該實體25％的股權。此類資金將主要用於為未來的資本擴張提供資金，包括Coherent先前宣佈的打算投資其碳化硅業務的資本。因此，該交易使Coherent能夠將其原本打算投資於該業務部門的資本用於其他公司用途，從而增加了其可用的自由現金流，這將提供更大的財務和運營靈活性。參見注釋 11。非控制性權益 包含在本10-Q表季度報告的第1項中，以獲取更多信息.
36
目錄
該公司認為，現有現金、運營現金流以及優先信貸額度的可用借款能力將足以滿足其至少在未來十二個月內的營運資金、資本支出、定期長期借款和租賃義務的償還、IR&D投資以及內部和外部增長目標的需求。
我們的現金和現金等價物餘額在全球許多地方生成和保存，包括在美國境外持有的金額。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司持有大約最近有 7.64 億美元的 c灰， 現金等價物和美國境外的限制性現金。通常，在美國境外持有的現金餘額可以匯回美國。
截至2024年3月31日，我們有8.94億美元的限制性現金，其中包括碳化硅有限責任公司的8.89億美元，僅限該子公司使用。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨因外幣匯率和利率的不利變化而產生的市場風險。在正常業務過程中，我們使用各種技術和衍生金融工具作為我們整體風險管理戰略的一部分，該戰略主要側重於其與中國人民幣、歐元、瑞士法郎、日元、新加坡元、韓元和馬來西亞林吉特相關的風險敞口。所使用的技術和儀器沒有發生重大變化。
利率風險
截至2024年3月31日，我們的借款總額包括浮動利率借款，這使我們面臨利率變動的影響。2019年11月，我們簽訂了一份利率互換合同，該合約於2023年3月20日進行了修訂，旨在通過將部分利息支付有效轉換為固定利率債務來限制浮動利率債務的敞口。2022年2月23日，我們訂立了利率上限（“上限”），該上限於2023年3月20日修訂，生效日期為2023年7月1日。如果我們沒有有效地對衝浮利率債務，那麼在截至2024年3月31日的三個月和九個月中，將這些浮動利率借款的利率變動為100個基點，將分別導致800萬美元和2500萬美元的額外利息支出。

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官兼臨時首席財務官兼財務主管的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的公司披露控制和程序（定義見交易法第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。公司的披露控制措施旨在合理地保證，我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。應當指出，任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，並且無法保證任何設計在未來的所有潛在條件下，無論多麼遙遠，都能成功實現其既定目標。但是，控制措施旨在為實現控件的既定目標提供合理的保證。根據該評估，首席執行官兼臨時首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序在本10-Q表季度報告所涉期末生效。
財務報告內部控制的變化
在公司最近結束的財季中，公司對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條）未實施任何已對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變動。

37
目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司及其子公司不時參與與其業務相關的各種索賠、訴訟和監管程序。這些問題的解決都受到各種不確定性的影響，這些問題可能會以不利的方式得到對公司不利的解決。管理層在諮詢法律顧問後認為，這些法律和監管程序產生的最終負債（如果有）不會對公司的財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響。

第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，還應仔細考慮第一部分 “第1A項” 中討論的風險因素。我們截至2023年6月30日的10-K表年度報告中的 “風險因素” 以及公司申報中可能不時發現的其他風險因素，其中任何因素都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些風險因素並不是公司面臨的唯一風險。目前未知或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的三個月中，公司沒有董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條） 採用，已修改或 終止“規則10b5-1交易協議” 或 “非規則10b5-1交易協議”，每個術語的定義見S-K法規第408項。

38
目錄
第 6 項。展品
以引用方式納入此處
展品編號表單展品編號申報日期文件編號
10.01
首席執行官繼任和退休協議，2024年2月17日，由Coherent Corp. 與小文森特·馬特拉博士簽訂並由其簽署
8-K10.12024年2月20日001-39375
10.02
2024年4月2日Coherent Corp.、北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人、貸款方及其其他當事方之間的信貸協議第2號修正案
8-K10.12024年4月3日001-39375
10.03*
Coherent Corp. 修訂後的高管遣
10.04*
Coherent Corp. 修訂後的高管遣散計劃的參與協議表格
31.01*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.02*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對臨時首席財務官進行認證
32.01*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（b）條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官進行認證
32.02*
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（b）條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350節對臨時首席財務官進行認證
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
* 隨函提交
39
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
連貫公司
（註冊人）
日期：2024 年 5 月 7 日來自：/s/ 小文森特·馬特拉
小文森特·馬特拉
首席執行官
日期：2024 年 5 月 7 日來自：/s/ 理查德·馬圖奇
理查德·馬圖奇
臨時首席財務官兼財務主管

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