附錄 99.1
自然資源合作伙伴 L.P.
路易斯安那街 1415 號，3325 套房，德克薩斯州休斯頓 77002
新聞發佈
Natural Resource Partners L.P. 公佈2024年第一季度業績，並宣佈2024年第一季度每個普通單位的分配為0.75美元
休斯頓，2024年5月7日——自然資源合作伙伴有限責任公司（紐約證券交易所代碼：NRP）今天公佈了2024年第一季度業績如下：
|
在已結束的三個月中 |
過去十二個月已結束 |
|||||||
|
（以千計）（未經審計） |
2024年3月31日 |
|||||||
|
淨收入 |
$ | 56,213 | $ | 255,373 | ||||
|
運營現金流 |
71,499 | 309,577 | ||||||
|
自由現金流 (1) |
72,146 | 312,081 | ||||||
|
(1) |
請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標” 和對賬表。 |
亮點：
• 在2024年第一季度創造了7,210萬美元的自由現金流
• 用5,570萬美元的現金和198,767個普通單位回購了120萬份認股權證
• 信貸額度借款能力從1.55億美元增加到2億美元（4,500萬美元）
• 2023 年第四季度支付的普通單位分配為每單位 0.75 美元
• 支付了每個普通單位2.44美元的特別分配，以幫助支付2023年單位持有人與擁有NRP普通單位相關的納税義務
• 4月，回購了30萬份認股權證，現金為1,000萬美元，普通股為89,059個；未償還的認股權證為零
NRP總裁兼首席運營官克雷格·努涅斯表示：“NRP在2024年第一季度創造了7200萬美元的自由現金流，在過去十二個月中創造了3.12億美元的自由現金流。”“在過去兩年中，NRP產生的自由現金流比合夥企業歷史上的任何可比時期都要多。這種表現使我們能夠在實現取消所有財務義務的目標方面取得長足的進展。未償債務和優先股總額降至約2.6億美元，該合夥企業免認股權證，我們的財務狀況穩健且有所改善。儘管我們預計，煤炭和純鹼價格的降低將使我們在未來幾個季度的自由現金流低於近年來創紀錄的水平，但我們預計在償還債務和優先股方面將繼續取得穩步進展。我們仍然認為，取消所有債務，同時維持普通單位分配以幫助支付單位持有人納税負債，是實現內在價值最大化和單位持有人回報最大化的正確策略。”
NRP 今天宣佈，其普通合夥人董事會宣佈將於 2024 年 5 月 28 日向 2024 年 5 月 21 日登記在冊的單位持有人支付 2024 年第一季度每普通單位0.75美元的現金分配。此外，董事會宣佈對NRP的未償還優先單位進行215萬美元的現金分配。NRP普通股和優先股的未來分配將由董事會按季度確定。董事會在決定現金分配時每個季度都會考慮許多因素，包括盈利能力、現金流、還本付息義務、市場狀況和前景、單位持有人所得税的估計負債以及董事會認為未來運營和資本需求所需的現金儲備水平。
細分市場表現
礦產權
與去年同期相比，2024年第一季度的礦產權淨收入、運營現金流和自由現金流分別減少了820萬美元、410萬美元和410萬美元。這些下降主要是由於冶金煤價格與去年同期相比下跌。2024年第一季度，大約75％的煤炭特許權使用費收入和約50％的煤炭特許權使用費銷售量來自冶金煤。
冶金和動力煤價格在2024年第一季度下跌，大大低於2022年的高點，但高於歷史水平。NRP預計，由於全球鋼鐵需求疲軟影響冶金價格，價格將持續波動，而温和的天氣、高庫存水平、低天然氣價格以及動力煤電廠的計劃停產將削弱對動力煤的需求。但是，在可預見的將來，由於資本渠道有限、勞動力短缺和通貨膨脹壓力而對運營商增加產量的能力的限制，應該為冶金和動力煤提供一定的價格支撐。
NRP繼續在其大型資產組合中探索碳中和收入機會，包括在地下和林中封存二氧化碳，使用地熱、太陽能和風能發電，以及鋰生產。儘管這些活動產生額外現金流的時機和可能性尚不確定，但NRP認為，其在美國各地的龐大所有權足跡為NRP以最少的資本投資在這方面創造價值提供了更多的機會。
蘇打灰
2024年第一季度的純鹼淨收入與上年同期相比下降了1,370萬美元，這主要是由於中國的新供應推動了銷售價格和銷量的下降。2024年第一季度的運營現金流和自由現金流與上年同期相比增加了350萬美元，這是由於懷俄明州Sisecam在2024年第一季度獲得的與2023年第四季度的業績相關的現金分配增加。
與去年同期相比，全球純鹼價格在2024年第一季度大幅下降，這主要是由於來自中國的新供應。NRP認為，隨着市場應對全球增長放緩並吸收額外供應，較低的國際價格將在今年剩餘時間和明年持續下跌。
企業與融資
與上年同期相比，2024年第一季度的企業和融資成本增加了110萬美元，運營現金流和自由現金流減少了80萬美元，這主要是由於用於認股權證結算的信貸額度的未償借款增加，2024年第一季度利息支出和支付利息的現金增加。
NRP在2024年第一季度以5,570萬美元的現金和198,767個普通單位回購了120萬份認股權證。2024年4月，NRP以1,000萬美元的現金和89,059個普通單位回購了未償還的30萬份認股權證中的剩餘部分。NRP現已撤銷了先前發行的所有400萬份認股權證。
2024年2月，NRP宣佈並支付了2023年第四季度每普通單位0.75美元的現金分配，並支付了其優先單位的215萬美元現金分配。2024年3月，NRP宣佈並支付了每套普通單位2.44美元的特別分配，以幫助支付2023年與擁有NRP單位相關的納税義務。今天，NRP宣佈2024年第一季度的現金分配為每個普通單位0.75美元，其已發行優先單位的現金分配為215萬美元。
NRP在2024年第一季度將其循環信貸額度借款能力增加了4,500萬美元，至2億美元。截至2024年3月31日，NRP的可用流動性為6,480萬美元，包括其循環信貸額度下的1,100萬美元現金和5,380萬美元的可用借貸能力。
截至2024年3月31日，NRP的合併槓桿率為0.6倍。
電話會議
電話會議將於美國東部時間今天上午 9:00 舉行。要報名參加電話會議，請使用以下鏈接：https://registrations.events/direct/Q4I890960。註冊後，將通過電子郵件發送確認信息，包括撥入詳細信息和唯一的入場電話會議代碼。註冊是通過實時通話進行的，但是，為了確保您已接通完整的電話會議，我們建議您在通話開始前至少 10 分鐘進行註冊。投資者也可以通過NRP網站www.nrplp.com的投資者關係欄目收聽電話會議。要觀看重播，請訪問NRP網站的 “投資者關係” 部分。
向外國投資者隱瞞信息
在本公告的同時，我們將根據美國財政部監管第1.1446-4（b）和（d）條以及美國財政部監管第1.1446（f）-4（c）（2）（iii）條向代表非美國投資者持有NRP單位的經紀人和被提名人提供合格通知。經紀人和被提名人應將NRP向非美國投資者分配的百分之百（100％）視為歸因於與美國貿易或業務有效相關的收入。此外，為了確定預扣金額，經紀人和被提名人應將分配的百分之百（100％）視為超過累計淨收入。因此，NRP向非美國投資者的分配需繳納聯邦所得税預扣税，其税率等於最高適用税率之和加上百分之十（10％）。
公司簡介
Natural Resource Partners L.P. 是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的主要有限合夥企業，是一家多元化的自然資源公司，在美國擁有、管理和租賃包括煤炭、工業礦物和其他自然資源在內的多元化物業組合，以及開展碳封存和可再生能源活動的權利。NRP還擁有對Sisecam Wyoming LLC的股權投資，該公司是世界上成本最低的純鹼生產商之一。
欲瞭解更多信息，請致電 713-751-7515 或 tsammis@nrplp.com 與 Tiffany Sammis 聯繫。有關NRP的更多信息，請訪問該合作伙伴關係的網站 http://www.nrplp.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包括 “前瞻性陳述”根據證券交易委員會的定義。本新聞稿中包含的所有陳述，除歷史事實陳述外，涉及合作伙伴關係預期、認為或預期未來將或可能發生的活動、事件或發展，均為前瞻性陳述。這些陳述基於夥伴關係根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展及其認為適合具體情況的其他因素的看法做出的某些假設。此類陳述受許多假設、風險和不確定性的約束，其中許多是夥伴關係無法控制的。除其他外，這些風險包括有關以下內容的聲明：合夥企業的未來分配’普通和優先單位；合夥企業的業務戰略；其流動性以及獲得資本和融資來源的機會；其財務戰略；煤炭、特羅納和純鹼以及其他自然資源的價格和需求；預計的收入、支出和經營業績；合夥企業承租人的未來業績；Sisecam Wyoming LLC’的trona採礦和純鹼煉油業務；純鹼合資企業的分配；政府政策、法律和法規，以及涉及合夥企業的監管和法律程序的影響，以及計劃或潛在的監管或法律變更的影響；全球和美國的經濟狀況；以及自然資源合作伙伴中詳述的其他因素’證券交易委員會文件。Natural Resource Partners L.P. 沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則財務指標
“調整後的息税折舊攤銷前利潤”是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為淨收益（虧損）減去未合併投資的股權收益；加上未合併投資的總分配、利息支出、淨額、債務修改費用、債務清償損失、折舊、損耗和攤銷以及資產減值。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益或虧損、歸屬於合作伙伴的淨收益或虧損、營業收入或虧損、經營活動現金流或任何其他財務業績衡量標準的替代方案，或更有意義，這些指標根據公認會計原則列報以衡量經營業績、流動性或償還債務的能力。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量業績存在重大侷限性，包括無法分析對我們的淨收入產生重大影響的某些經常性項目的影響，不同公司的經營業績缺乏可比性，以及不同公司報告的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法不同。此外，下文列出的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算或列報方式與我們的合作協議中定義的合併息税折舊攤銷前利潤或Opco債務協議中定義的合併息税折舊攤銷前利潤的計算或列報方式不同。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層和財務報表的外部用户（例如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人）使用的補充業績衡量標準，用於評估我們資產的財務業績，而不考慮融資方法、資本結構或歷史成本基礎。
“可分配現金流”或 “DCF”是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為（用於）經營活動提供的淨現金加上超過累計收益、資產出售和處置收益（包括已終止業務的銷售）和長期合同應收賬款回報率的未合併投資的分配；減去維護資本支出。根據公認會計原則，DCF不是衡量財務業績的指標，不應被視為運營、投資或融資活動現金流的替代方案。我們對DCF的計算方法可能與其他公司的計算方法不同。此外，可分配現金流的計算或列報基礎與我們的合作協議中定義的可分配現金流的計算或列報方式不同，後者被用作確定我們是否能夠增加對普通單位持有人的季度分配的指標。可分配現金流是我們的管理層和財務報表的外部用户（例如投資者、商業銀行、研究分析師等）使用的補充流動性衡量標準 評估我們進行現金分配和償還債務的能力。
“自由現金流”或 “FCF” 是一項非公認會計準則財務指標，我們將其定義為運營活動（用於）的淨現金加上超過累計收益和長期應收合同回報的未合併投資的分配；減少維護和擴張資本支出以及用於歸類為投資或融資活動的收購成本的現金流。FCF 是在強制償還債務之前計算的。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，不應被視為運營、投資或融資活動現金流的替代方案。我們對自由現金流的計算方式可能與其他公司的自由現金流不同。自由現金流是我們的管理層和財務報表的外部用户（例如投資者、商業銀行、研究分析師等）使用的補充流動性衡量標準 評估我們進行現金分配和償還債務的能力。
“槓桿比率” 代表期末NRP債務的未償本金除以上文定義的最後十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。 NRP認為，槓桿率是管理層和投資者評估和監測NRP負債相對於其創造收入償還此類債務的能力以及瞭解NRP趨勢的有用衡量標準’的整體財務狀況。NRP的槓桿率可能與其他公司的槓桿率不同，不能替代GAAP財務比率，也不應與GAAP財務比率一起使用。
-財務表和非公認會計準則指標的對賬如下-
|
綜合收益綜合報表 |
|
在已結束的三個月中 |
||||||||||||
|
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||||||
|
（以千計，單位數據除外） |
2024 |
2023 |
2023 |
|||||||||
|
收入和其他收入 |
||||||||||||
|
特許權使用費和其他礦產權 |
$ | 67,372 | $ | 76,271 | $ | 72,922 | ||||||
|
運輸和加工服務 |
3,427 | 3,598 | 3,476 | |||||||||
|
懷俄明州 Sisecam 的收益淨值 |
5,450 | 19,254 | 14,764 | |||||||||
|
資產出售和處置的收益 |
165 | 96 | 2,001 | |||||||||
|
總收入和其他收入 |
$ | 76,414 | $ | 99,219 | $ | 93,163 | ||||||
|
運營費用 |
||||||||||||
|
運營和維護費用 |
$ | 5,733 | $ | 7,163 | $ | 8,864 | ||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
4,654 | 4,083 | 6,020 | |||||||||
|
一般和管理費用 |
6,327 | 5,845 | 8,954 | |||||||||
|
資產減值 |
— | — | 424 | |||||||||
|
運營費用總額 |
$ | 16,714 | $ | 17,091 | $ | 24,262 | ||||||
|
運營收入 |
$ | 59,700 | $ | 82,128 | $ | 68,901 | ||||||
|
利息支出，淨額 |
$ | (3,487 | ) | $ | (2,853 | ) | $ | (3,921 | ) | |||
|
淨收入 |
$ | 56,213 | $ | 79,275 | $ | 64,980 | ||||||
|
減去：歸屬於優先單位持有人的收益 |
(2,150 | ) | (6,661 | ) | (2,151 | ) | ||||||
|
減去：兑換優先單位 |
— | (16,228 | ) | — | ||||||||
|
歸屬於普通單位持有人和普通合夥人的淨收益 |
$ | 54,063 | $ | 56,386 | $ | 62,829 | ||||||
|
歸屬於普通單位持有人的淨收益 |
$ | 52,982 | $ | 55,258 | $ | 61,572 | ||||||
|
歸屬於普通合夥人的淨收益 |
1,081 | 1,128 | 1,257 | |||||||||
|
每個普通單位的淨收益 |
||||||||||||
|
基本 |
$ | 4.13 | $ | 4.40 | $ | 4.87 | ||||||
|
稀釋 |
3.83 | 3.44 | 4.31 | |||||||||
|
淨收入 |
$ | 56,213 | $ | 79,275 | $ | 64,980 | ||||||
|
來自未合併投資和其他的綜合收益（虧損） |
845 | (19,583 | ) | (5,367 | ) | |||||||
|
綜合收入 |
$ | 57,058 | $ | 59,692 | $ | 59,613 | ||||||
|
合併現金流量表 |
|
在已結束的三個月中 |
||||||||||||
|
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||||||
|
（以千計） |
2024 |
2023 |
2023 |
|||||||||
|
來自經營活動的現金流 |
||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 56,213 | $ | 79,275 | $ | 64,980 | ||||||
|
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
4,654 | 4,083 | 6,020 | |||||||||
|
來自未合併投資的分配 |
14,210 | 10,780 | 15,338 | |||||||||
|
未合併投資的股權收益 |
(5,450 | ) | (19,254 | ) | (14,764 | ) | ||||||
|
資產出售和處置的收益 |
(165 | ) | (96 | ) | (2,001 | ) | ||||||
|
資產減值 |
— | — | 424 | |||||||||
|
壞賬支出 |
(813 | ) | (610 | ) | 1,431 | |||||||
|
基於單位的薪酬支出 |
2,964 | 2,491 | 3,007 | |||||||||
|
債務發行成本的攤銷及其他 |
(749 | ) | 25 | 260 | ||||||||
|
經營資產和負債的變化： |
||||||||||||
|
應收賬款 |
9,433 | 7,061 | (4,254 | ) | ||||||||
|
應付賬款 |
629 | (541 | ) | (258 | ) | |||||||
|
應計負債 |
(8,225 | ) | (8,805 | ) | 6,063 | |||||||
|
應計利息 |
412 | 263 | (641 | ) | ||||||||
|
遞延收入 |
1,028 | (154 | ) | 1,480 | ||||||||
|
其他物品，淨額 |
(2,642 | ) | (1,618 | ) | 701 | |||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
$ | 71,499 | $ | 72,900 | $ | 77,786 | ||||||
|
來自投資活動的現金流 |
||||||||||||
|
資產出售和處置的收益 |
$ | 165 | $ | 101 | $ | 2,002 | ||||||
|
長期合同應收款的回報 |
647 | 598 | 633 | |||||||||
|
資本支出 |
— | (2 | ) | — | ||||||||
|
投資活動提供的淨現金 |
$ | 812 | $ | 697 | $ | 2,635 | ||||||
|
來自融資活動的現金流 |
||||||||||||
|
債務借款 |
$ | 89,357 | $ | 94,200 | $ | 33,800 | ||||||
|
償還債務 |
(55,696 | ) | (89,696 | ) | (86,335 | ) | ||||||
|
向普通單位持有人和普通合夥人分配 |
(42,186 | ) | (40,900 | ) | (9,670 | ) | ||||||
|
向優先單位持有人分配 |
(2,150 | ) | (8,086 | ) | (2,150 | ) | ||||||
|
兑換優先單位 |
— | (47,499 | ) | — | ||||||||
|
逮捕令和解 |
(55,689 | ) | — | (22,481 | ) | |||||||
|
其他物品，淨額 |
(6,946 | ) | (3,052 | ) | (7 | ) | ||||||
|
用於融資活動的淨現金 |
$ | (73,310 | ) | $ | (95,033 | ) | $ | (86,843 | ) | |||
|
現金和現金等價物的淨減少 |
$ | (999 | ) | $ | (21,436 | ) | $ | (6,422 | ) | |||
|
期初的現金和現金等價物 |
11,989 | 39,091 | 18,411 | |||||||||
|
期末的現金和現金等價物 |
$ | 10,990 | $ | 17,655 | $ | 11,989 | ||||||
|
補充現金流信息： |
||||||||||||
|
支付利息的現金 |
$ | 2,843 | $ | 2,474 | $ | 4,372 | ||||||
|
合併資產負債表 |
|
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
|
（單位數據除外，以千計） |
（未經審計） |
|||||||
|
資產 |
||||||||
|
流動資產 |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 10,990 | $ | 11,989 | ||||
|
應收賬款，淨額 |
33,874 | 41,086 | ||||||
|
其他流動資產，淨額 |
3,494 | 2,218 | ||||||
|
流動資產總額 |
$ | 48,358 | $ | 55,293 | ||||
|
土地 |
24,008 | 24,008 | ||||||
|
礦權，淨額 |
390,176 | 394,483 | ||||||
|
無形資產，淨額 |
13,340 | 13,682 | ||||||
|
未合併投資中的權益 |
268,634 | 276,549 | ||||||
|
長期合同應收賬款，淨額 |
25,632 | 26,321 | ||||||
|
其他長期資產，淨額 |
8,034 | 7,540 | ||||||
|
總資產 |
$ | 778,182 | $ | 797,876 | ||||
|
負債和資本 |
||||||||
|
流動負債 |
||||||||
|
應付賬款 |
$ | 1,514 | $ | 885 | ||||
|
應計負債 |
5,064 | 12,987 | ||||||
|
應計利息 |
995 | 584 | ||||||
|
遞延收入的本期部分 |
5,635 | 4,599 | ||||||
|
長期債務的流動部分，淨額 |
14,202 | 30,785 | ||||||
|
流動負債總額 |
$ | 27,410 | $ | 49,840 | ||||
|
遞延收入 |
38,348 | 38,356 | ||||||
|
長期債務，淨額 |
174,595 | 124,273 | ||||||
|
其他非流動負債 |
6,305 | 7,172 | ||||||
|
負債總額 |
$ | 246,658 | $ | 219,641 | ||||
|
承付款和意外開支 |
||||||||
|
A類可轉換優先股（截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行和流通71,666個單位，每單位面值1,000美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，清算優先權為每單位1,850美元） |
$ | 47,181 | $ | 47,181 | ||||
|
合作伙伴的資本 |
||||||||
|
普通單位持有人權益（截至2024年3月31日和2023年12月31日分別已發行和未償還12,960,064個單位和12,634,642個單位） |
$ | 474,095 | $ | 503,076 | ||||
|
普通合夥人的權益 |
7,721 | 8,005 | ||||||
|
權證持有人的利益 |
4,804 | 23,095 | ||||||
|
累計其他綜合虧損 |
(2,277 | ) | (3,122 | ) | ||||
|
合夥人資本總額 |
$ | 484,343 | $ | 531,054 | ||||
|
負債總額和合夥人資本 |
$ | 778,182 | $ | 797,876 | ||||
|
合夥人資本合併報表 |
|
累積的 |
||||||||||||||||||||||||
|
其他 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||
|
普通單位持有人 |
普通的 |
搜查令 |
全面 |
合作伙伴' |
||||||||||||||||||||
|
（以千計） |
單位 |
金額 |
合作伙伴 |
持有者 |
損失 |
資本 |
||||||||||||||||||
|
截至2023年12月31日的餘額 |
12,635 | $ | 503,076 | $ | 8,005 | $ | 23,095 | $ | (3,122 | ) | $ | 531,054 | ||||||||||||
|
淨收入 (1) |
— | 55,089 | 1,124 | — | — | 56,213 | ||||||||||||||||||
|
向普通單位持有人和普通合夥人分配 |
— | (41,342 | ) | (844 | ) | — | — | (42,186 | ) | |||||||||||||||
|
向優先單位持有人分配 |
— | (2,107 | ) | (43 | ) | — | — | (2,150 | ) | |||||||||||||||
|
發放基於單位的獎勵 |
126 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
單位獎勵攤銷和歸屬，淨額 |
— | (3,971 | ) | — | — | — | (3,971 | ) | ||||||||||||||||
|
資本出資 |
— | — | 227 | — | — | 227 | ||||||||||||||||||
|
逮捕令和解 |
199 | (36,650 | ) | (748 | ) | (18,291 | ) | — | (55,689 | ) | ||||||||||||||
|
來自未合併投資和其他的綜合收益 |
— | — | — | — | 845 | 845 | ||||||||||||||||||
|
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
12,960 | $ | 474,095 | $ | 7,721 | $ | 4,804 | $ | (2,277 | ) | $ | 484,343 | ||||||||||||
|
(1) |
淨收益包括在此期間累積的歸屬於優先單位持有人的215萬美元收益，其中211萬美元分配給普通單位持有人，4萬美元分配給普通合夥人。 |
|
累積的 |
||||||||||||||||||||||||
|
其他 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||
|
普通單位持有人 |
普通的 |
搜查令 |
全面 |
合作伙伴' |
||||||||||||||||||||
|
（以千計） |
單位 |
金額 |
合作伙伴 |
持有者 |
收入（虧損） |
資本 |
||||||||||||||||||
|
截至2022年12月31日的餘額 |
12,506 | $ | 404,799 | $ | 5,977 | $ | 47,964 | $ | 18,717 | $ | 477,457 | |||||||||||||
|
淨收入 (1) |
— | 77,690 | 1,585 | — | — | 79,275 | ||||||||||||||||||
|
兑換優先單位 |
— | (15,904 | ) | (324 | ) | — | — | (16,228 | ) | |||||||||||||||
|
向普通單位持有人和普通合夥人分配 |
— | (40,082 | ) | (818 | ) | — | — | (40,900 | ) | |||||||||||||||
|
向優先單位持有人分配 |
— | (7,924 | ) | (162 | ) | — | — | (8,086 | ) | |||||||||||||||
|
發放基於單位的獎勵 |
129 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
|
單位獎勵攤銷和歸屬，淨額 |
— | (1,178 | ) | — | — | — | (1,178 | ) | ||||||||||||||||
|
資本出資 |
— | — | 142 | — | — | 142 | ||||||||||||||||||
|
未合併投資和其他方面的綜合虧損 |
— | — | — | — | (19,583 | ) | (19,583 | ) | ||||||||||||||||
|
截至2023年3月31日的餘額 |
12,635 | $ | 417,401 | $ | 6,400 | $ | 47,964 | $ | (866 | ) | $ | 470,899 | ||||||||||||
|
(1) |
淨收益包括在此期間累積的歸屬於優先單位持有人的666萬美元收益，其中653萬美元分配給普通單位持有人，13萬美元分配給普通合夥人。 |
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日以及2023年12月31日的三個月中NRP按分部劃分的未經審計的業務業績：
|
運營部門 |
||||||||||||||||
|
礦物 |
企業和 |
|||||||||||||||
|
（以千計） |
權利 |
蘇打灰 |
融資 |
總計 |
||||||||||||
|
截至2024年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
收入 |
$ | 70,799 | $ | 5,450 | $ | — | $ | 76,249 | ||||||||
|
資產出售和處置的收益 |
165 | — | — | 165 | ||||||||||||
|
總收入和其他收入 |
$ | 70,964 | $ | 5,450 | $ | — | $ | 76,414 | ||||||||
|
資產減值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | 60,644 | $ | 5,388 | $ | (9,819 | ) | $ | 56,213 | |||||||
|
調整後 EBITDA (1) |
$ | 65,293 | $ | 14,148 | $ | (6,327 | ) | $ | 73,114 | |||||||
|
持續經營提供的（用於）的現金流： |
||||||||||||||||
|
經營活動 |
$ | 69,749 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 71,499 | |||||||
|
投資活動 |
$ | 812 | $ | — | $ | — | $ | 812 | ||||||||
|
籌資活動 |
$ | (1,086 | ) | $ | — | $ | (72,224 | ) | $ | (73,310 | ) | |||||
|
可分配的現金流 (1) |
$ | 70,561 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 72,311 | |||||||
|
自由現金流 (1) |
$ | 70,396 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 72,146 | |||||||
|
在截至2023年3月31日的三個月中 |
||||||||||||||||
|
收入 |
$ | 79,869 | $ | 19,254 | $ | — | $ | 99,123 | ||||||||
|
資產出售和處置的收益 |
96 | — | — | 96 | ||||||||||||
|
總收入和其他收入 |
$ | 79,965 | $ | 19,254 | $ | — | $ | 99,219 | ||||||||
|
資產減值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | 68,881 | $ | 19,096 | $ | (8,702 | ) | $ | 79,275 | |||||||
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) |
$ | 72,960 | $ | 10,622 | $ | (5,845 | ) | $ | 77,737 | |||||||
|
持續經營提供的（用於）的現金流： |
||||||||||||||||
|
經營活動 |
$ | 73,858 | $ | 10,617 | $ | (11,575 | ) | $ | 72,900 | |||||||
|
投資活動 |
$ | 699 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | 697 | |||||||
|
籌資活動 |
$ | (583 | ) | $ | — | $ | (94,450 | ) | $ | (95,033 | ) | |||||
|
可分配現金流 (1) |
$ | 74,557 | $ | 10,617 | $ | (11,577 | ) | $ | 73,597 | |||||||
|
自由現金流 (1) |
$ | 74,456 | $ | 10,617 | $ | (11,577 | ) | $ | 73,496 | |||||||
|
截至2023年12月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
收入 |
$ | 76,398 | $ | 14,764 | $ | — | $ | 91,162 | ||||||||
|
資產出售和處置的收益 |
2,001 | — | — | 2,001 | ||||||||||||
|
總收入和其他收入 |
$ | 78,399 | $ | 14,764 | $ | — | $ | 93,163 | ||||||||
|
資產減值 |
$ | 424 | $ | — | $ | — | $ | 424 | ||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | 63,127 | $ | 14,732 | $ | (12,879 | ) | $ | 64,980 | |||||||
|
調整後 EBITDA (1) |
$ | 69,567 | $ | 15,306 | $ | (8,954 | ) | $ | 75,919 | |||||||
|
持續經營提供的（用於）的現金流： |
||||||||||||||||
|
經營活動 |
$ | 70,147 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 77,786 | |||||||
|
投資活動 |
$ | 2,635 | $ | — | $ | — | $ | 2,635 | ||||||||
|
籌資活動 |
$ | — | $ | — | $ | (86,843 | ) | $ | (86,843 | ) | ||||||
|
可分配的現金流 (1) |
$ | 72,782 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 80,421 | |||||||
|
自由現金流 (1) |
$ | 70,780 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 78,419 | |||||||
|
(1) |
請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標” 和對賬表。 |
|
運營統計數據——礦產權 |
|
在已結束的三個月中 |
||||||||||||
|
3月31日 |
十二月三十一日 |
|||||||||||
|
（以千計，每噸數據除外） |
2024 |
2023 |
2023 |
|||||||||
|
煤炭銷量（噸） |
||||||||||||
|
阿巴拉契亞 |
||||||||||||
|
北方 |
117 | 379 | 92 | |||||||||
|
中央 |
3,714 | 3,609 | 3,537 | |||||||||
|
南方 |
570 | 582 | 654 | |||||||||
|
Total Appalachia |
4,401 | 4,570 | 4,283 | |||||||||
|
伊利諾盆地 |
2,033 | 1,310 | 2,637 | |||||||||
|
北波德河流域 |
949 | 1,085 | 1,259 | |||||||||
|
墨西哥灣沿岸 |
265 | 58 | 801 | |||||||||
|
煤炭總銷量 |
7,648 | 7,023 | 8,980 | |||||||||
|
每噸煤炭特許權使用費收入 |
||||||||||||
|
阿巴拉契亞 |
||||||||||||
|
北方 |
$ | 1.86 | $ | 9.86 | $ | 2.18 | ||||||
|
中央 |
8.08 | 9.92 | 9.12 | |||||||||
|
南方 |
11.58 | 14.94 | 14.04 | |||||||||
|
伊利諾盆地 |
2.56 | 3.57 | 3.57 | |||||||||
|
北波德河流域 |
4.85 | 4.68 | 3.89 | |||||||||
|
墨西哥灣沿岸 |
0.75 | 0.57 | 0.63 | |||||||||
|
每噸煤炭特許權使用費的合併平均收入 |
6.12 | 8.26 | 6.29 | |||||||||
|
煤炭特許權使用費收入 |
||||||||||||
|
阿巴拉契亞 |
||||||||||||
|
北方 |
$ | 218 | $ | 3,737 | $ | 201 | ||||||
|
中央 |
29,992 | 35,806 | 32,269 | |||||||||
|
南方 |
6,602 | 8,697 | 9,181 | |||||||||
|
Total Appalachia |
36,812 | 48,240 | 41,651 | |||||||||
|
伊利諾盆地 |
5,211 | 4,675 | 9,426 | |||||||||
|
北波德河流域 |
4,599 | 5,075 | 4,898 | |||||||||
|
墨西哥灣沿岸 |
200 | 33 | 508 | |||||||||
|
未經調整的煤炭特許權使用費收入 |
46,822 | 58,023 | 56,483 | |||||||||
|
調整最低租約的煤炭特許權使用費 |
(4 | ) | — | 1 | ||||||||
|
煤炭特許權使用費總收入 |
$ | 46,818 | $ | 58,023 | $ | 56,484 | ||||||
|
其他收入 |
||||||||||||
|
生產租賃最低收入 |
$ | 924 | $ | 613 | $ | 1,297 | ||||||
|
最低租賃直線收入 |
4,171 | 4,503 | 5,975 | |||||||||
|
碳中和計劃收入 |
2,161 | 2,118 | 55 | |||||||||
|
Wheelage 收入 |
2,672 | 3,869 | 2,653 | |||||||||
|
財產税收入 |
1,892 | 1,470 | 1,509 | |||||||||
|
煤炭壓倒特許權使用費收入 |
1,169 | 188 | 1,010 | |||||||||
|
租賃修正收入 |
702 | 851 | 748 | |||||||||
|
彙總特許權使用費收入 |
772 | 753 | 701 | |||||||||
|
石油和天然氣特許權使用費收入 |
3,640 | 3,588 | 2,261 | |||||||||
|
其他收入 |
2,451 | 295 | 229 | |||||||||
|
其他收入總額 |
$ | 20,554 | $ | 18,248 | $ | 16,438 | ||||||
|
特許權使用費和其他礦產權 |
$ | 67,372 | $ | 76,271 | $ | 72,922 | ||||||
|
運輸和加工服務收入 |
3,427 | 3,598 | 3,476 | |||||||||
|
資產出售和處置的收益 |
165 | 96 | 2,001 | |||||||||
|
礦權分部收入和其他收入總額 |
$ | 70,964 | $ | 79,965 | $ | 78,399 | ||||||
|
調整後 EBITDA |
|
礦物 |
企業和 |
|||||||||||||||
|
（以千計） |
權利 |
蘇打灰 |
融資 |
總計 |
||||||||||||
|
截至2024年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | 60,644 | $ | 5,388 | $ | (9,819 | ) | $ | 56,213 | |||||||
|
減去：未合併投資的股權收益 |
— | (5,450 | ) | — | (5,450 | ) | ||||||||||
|
加：未合併投資的分配總額 |
— | 14,210 | — | 14,210 | ||||||||||||
|
加：利息支出，淨額 |
— | — | 3,487 | 3,487 | ||||||||||||
|
加：折舊、損耗和攤銷 |
4,649 | — | 5 | 4,654 | ||||||||||||
|
加：資產減值 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
調整後 EBITDA |
$ | 65,293 | $ | 14,148 | $ | (6,327 | ) | $ | 73,114 | |||||||
|
在截至2023年3月31日的三個月中 |
||||||||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | 68,881 | $ | 19,096 | $ | (8,702 | ) | $ | 79,275 | |||||||
|
減去：未合併投資的股權收益 |
— | (19,254 | ) | — | (19,254 | ) | ||||||||||
|
加：未合併投資的分配總額 |
— | 10,780 | — | 10,780 | ||||||||||||
|
加：利息支出，淨額 |
— | — | 2,853 | 2,853 | ||||||||||||
|
加：折舊、損耗和攤銷 |
4,079 | — | 4 | 4,083 | ||||||||||||
|
加：資產減值 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
調整後 EBITDA |
$ | 72,960 | $ | 10,622 | $ | (5,845 | ) | $ | 77,737 | |||||||
|
截至2023年12月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
淨收益（虧損） |
$ | 63,127 | $ | 14,732 | $ | (12,879 | ) | $ | 64,980 | |||||||
|
減去：未合併投資的股權收益 |
— | (14,764 | ) | — | (14,764 | ) | ||||||||||
|
加：未合併投資的分配總額 |
— | 15,338 | — | 15,338 | ||||||||||||
|
加：利息支出，淨額 |
— | — | 3,921 | 3,921 | ||||||||||||
|
加：折舊、損耗和攤銷 |
6,016 | — | 4 | 6,020 | ||||||||||||
|
加：資產減值 |
424 | — | — | 424 | ||||||||||||
|
調整後 EBITDA |
$ | 69,567 | $ | 15,306 | $ | (8,954 | ) | $ | 75,919 | |||||||
|
可分配現金流和自由現金流 |
|
礦物 |
企業和 |
|||||||||||||||
|
（以千計） |
權利 |
蘇打灰 |
融資 |
總計 |
||||||||||||
|
截至2024年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 69,749 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 71,499 | |||||||
|
加：資產出售和處置的收益 |
165 | — | — | 165 | ||||||||||||
|
加：長期合同應收款的回報 |
647 | — | — | 647 | ||||||||||||
|
減去：維護資本支出 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
可分配現金流 |
$ | 70,561 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 72,311 | |||||||
|
減去：資產出售和處置的收益 |
(165 | ) | — | — | (165 | ) | ||||||||||
|
自由現金流 |
$ | 70,396 | $ | 14,148 | $ | (12,398 | ) | $ | 72,146 | |||||||
|
投資活動提供的淨現金 |
$ | 812 | $ | — | $ | — | $ | 812 | ||||||||
|
用於融資活動的淨現金 |
$ | (1,086 | ) | $ | — | $ | (72,224 | ) | $ | (73,310 | ) | |||||
|
在截至2023年3月31日的三個月中 |
||||||||||||||||
|
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 73,858 | $ | 10,617 | $ | (11,575 | ) | $ | 72,900 | |||||||
|
加：資產出售和處置的收益 |
101 | — | — | 101 | ||||||||||||
|
加：長期合同應收款的回報 |
598 | — | — | 598 | ||||||||||||
|
減去：維護資本支出 |
— | — | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||
|
可分配現金流 |
$ | 74,557 | $ | 10,617 | $ | (11,577 | ) | $ | 73,597 | |||||||
|
減去：資產出售和處置的收益 |
(101 | ) | — | — | (101 | ) | ||||||||||
|
自由現金流 |
$ | 74,456 | $ | 10,617 | $ | (11,577 | ) | $ | 73,496 | |||||||
|
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
$ | 699 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | 697 | |||||||
|
用於融資活動的淨現金 |
$ | (583 | ) | $ | — | $ | (94,450 | ) | $ | (95,033 | ) | |||||
|
截至2023年12月31日的三個月 |
||||||||||||||||
|
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 70,147 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 77,786 | |||||||
|
加：資產出售和處置的收益 |
2,002 | — | — | 2,002 | ||||||||||||
|
加：長期合同應收款的回報 |
633 | — | — | 633 | ||||||||||||
|
減去：維護資本支出 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
可分配現金流 |
$ | 72,782 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 80,421 | |||||||
|
減去：資產出售和處置的收益 |
(2,002 | ) | — | — | (2,002 | ) | ||||||||||
|
自由現金流 |
$ | 70,780 | $ | 15,306 | $ | (7,667 | ) | $ | 78,419 | |||||||
|
投資活動提供的淨現金 |
$ | 2,635 | $ | — | $ | — | $ | 2,635 | ||||||||
|
用於融資活動的淨現金 |
$ | — | $ | — | $ | (86,843 | ) | $ | (86,843 | ) | ||||||
|
過去十二個月 (LTM) 自由現金流 |
|
在已結束的三個月中 |
||||||||||||||||||||
|
（以千計） |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2024年3月31日 |
過去 12 個月 |
|||||||||||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
$ | 81,350 | $ | 78,942 | $ | 77,786 | $ | 71,499 | $ | 309,577 | ||||||||||
|
加：資產出售和處置的收益 |
5 | 855 | 2,002 | 165 | 3,027 | |||||||||||||||
|
加：長期合同應收款的回報 |
610 | 622 | 633 | 647 | 2,512 | |||||||||||||||
|
減去：維護資本支出 |
(8 | ) | — | — | — | (8 | ) | |||||||||||||
|
可分配現金流 |
$ | 81,957 | $ | 80,419 | $ | 80,421 | $ | 72,311 | $ | 315,108 | ||||||||||
|
減去：資產出售和處置的收益 |
(5 | ) | (855 | ) | (2,002 | ) | (165 | ) | (3,027 | ) | ||||||||||
|
自由現金流 |
$ | 81,952 | $ | 79,564 | $ | 78,419 | $ | 72,146 | $ | 312,081 | ||||||||||
|
|
|
槓桿比率 |
|
在已結束的三個月中 |
||||||||||||||||||||
|
（以千計） |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2023年12月31日 |
2024年3月31日 |
過去 12 個月 |
|||||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 70,334 | $ | 63,846 | $ | 64,980 | $ | 56,213 | $ | 255,373 | ||||||||||
|
減去：未合併投資的股權收益 |
(26,978 | ) | (12,401 | ) | (14,764 | ) | (5,450 | ) | (59,593 | ) | ||||||||||
|
加：未合併投資的分配總額 |
32,350 | 23,010 | 15,338 | 14,210 | 84,908 | |||||||||||||||
|
加：利息支出，淨額 |
3,492 | 3,837 | 3,921 | 3,487 | 14,737 | |||||||||||||||
|
加：折舊、損耗和攤銷 |
3,792 | 4,594 | 6,020 | 4,654 | 19,060 | |||||||||||||||
|
加：資產減值 |
69 | 63 | 424 | — | 556 | |||||||||||||||
|
調整後 EBITDA |
$ | 83,059 | $ | 82,949 | $ | 75,919 | $ | 73,114 | $ | 315,041 | ||||||||||
|
債務——截至2024年3月31日 |
$ | 189,185 | ||||||||||||||||||
|
槓桿比率 |
0.6 x |
|||||||||||||||||||
|
在已結束的三個月中 |
||||||||||||||||||||
|
（以千計） |
2022年6月30日 |
2022年9月30日 |
2022年12月31日 |
2023年3月31日 |
過去 12 個月 |
|||||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 66,820 | $ | 74,555 | $ | 63,218 | $ | 79,275 | $ | 283,868 | ||||||||||
|
減去：未合併投資的股權收益 |
(14,643 | ) | (14,556 | ) | (15,759 | ) | (19,254 | ) | (64,212 | ) | ||||||||||
|
加：未合併投資的分配總額 |
10,486 | 10,339 | 10,780 | 10,780 | 42,385 | |||||||||||||||
|
加：利息支出，淨額 |
8,108 | 5,141 | 3,638 | 2,853 | 19,740 | |||||||||||||||
|
加：清償債務造成的損失 |
4,048 | 2,484 | 3,933 | — | 10,465 | |||||||||||||||
|
加：折舊、損耗和攤銷 |
5,847 | 6,850 | 5,954 | 4,083 | 22,734 | |||||||||||||||
|
加：資產減值 |
43 | 812 | 3,583 | — | 4,438 | |||||||||||||||
|
調整後 EBITDA |
$ | 80,709 | $ | 85,625 | $ | 75,347 | $ | 77,737 | $ | 319,418 | ||||||||||
|
債務——2023年3月31日 |
$ | 173,591 | ||||||||||||||||||
|
槓桿比率 |
0.5 x |
|||||||||||||||||||
-結束-