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計劃0001709164國家：美國2023-12-310001709164國家：美國2022-12-310001709164國家：美國2021-12-310001709164國家：美國2023-01-012023-12-310001709164國家：美國2022-01-012022-12-310001709164國家：美國2021-01-012021-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員2022-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員2021-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員2023-01-012023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員2022-01-012022-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員2021-01-012021-12-310001709164國家：美國HBB：固定收益計劃固定收益證券會員2023-12-310001709164國家：美國HBB：固定收益計劃固定收益證券會員2022-12-310001709164國家：美國SRT: 最低成員HBB：固定收益計劃固定收益證券會員2023-12-310001709164國家：美國SRT: 最大成員HBB：固定收益計劃固定收益證券會員2023-12-310001709164國家：美國美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001709164國家：美國美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001709164國家：美國SRT: 最低成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001709164國家：美國SRT: 最大成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員HBB：加拿大股票證券會員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員HBB：加拿大股票證券會員2022-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員SRT: 最低成員HBB：加拿大股票證券會員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員SRT: 最大成員HBB：加拿大股票證券會員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員HBB：非加拿大股票證券會員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員HBB：非加拿大股票證券會員2022-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員HBB：非加拿大股票證券會員SRT: 最低成員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員HBB：非加拿大股票證券會員SRT: 最大成員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員HBB：固定收益計劃固定收益證券會員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員HBB：固定收益計劃固定收益證券會員2022-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員SRT: 最低成員HBB：固定收益計劃固定收益證券會員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員SRT: 最大成員HBB：固定收益計劃固定收益證券會員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2022-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員SRT: 最低成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：貨幣市場基金成員2023-12-310001709164國家：美國US-GAAP：固定福利計劃EquitySecurities美國會員2023-12-310001709164國家：美國US-GAAP：固定福利計劃EquitySecurities美國會員2022-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：固定福利計劃EquitySecurities美國會員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：固定福利計劃EquitySecurities美國會員2022-12-310001709164US-GAAP：固定福利計劃權益證券非美國會員國家：美國2023-12-310001709164US-GAAP：固定福利計劃權益證券非美國會員國家：美國2022-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：固定福利計劃權益證券非美國會員2023-12-310001709164美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：固定福利計劃權益證券非美國會員2022-12-310001709164國家：美國2023-01-012023-12-310001709164US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-12-310001709164國家：美國2023-12-310001709164US-GAAP：非美國會員2023-12-310001709164國家：美國2022-01-012022-12-310001709164US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-12-310001709164國家：美國2022-12-310001709164US-GAAP：非美國會員2022-12-310001709164國家：美國2021-01-012021-12-310001709164US-GAAP：非美國會員2021-01-012021-12-310001709164國家：美國2021-12-310001709164US-GAAP：非美國會員2021-12-310001709164US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2023-01-012023-12-310001709164US-GAAP：後續活動成員HBB: HealthbeaconPLC會員2024-02-022024-02-02iso421:EUR0001709164美國公認會計準則：有擔保債務成員HBB：HealthBeacon 設施協議成員2023-12-310001709164US-GAAP：信用損失成員免税額2022-12-310001709164US-GAAP：信用損失成員免税額2023-01-012023-12-310001709164US-GAAP：信用損失成員免税額2023-12-310001709164US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-12-310001709164US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2023-01-012023-12-310001709164US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2023-12-310001709164US-GAAP：信用損失成員免税額2021-12-310001709164US-GAAP：信用損失成員免税額2022-01-012022-12-310001709164US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-12-310001709164US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2022-01-012022-12-310001709164US-GAAP：信用損失成員免税額2020-12-310001709164US-GAAP：信用損失成員免税額2021-01-012021-12-310001709164US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2020-12-310001709164US-GAAP：遞延納税資產成員的估值補貼2021-01-012021-12-31

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-K

（Mark One）

☑

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告

在截至的財政年度

12 月 31 日, 2023

要麼

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期內.

委員會文件編號001-38214

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

31-1236686

（公司或組織的州或其他司法管轄區）

（美國國税局僱主識別號）

4421 海濱大道

格倫艾倫

VA

23060

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號： (804) 273-9777

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值每股 0.01 美元			HBB			紐約證券交易所

根據該法第12（g）條註冊的證券：

B 類普通股，面值每股 0.01 美元

（課程標題）

根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的¨    沒有 þ

根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的¨   沒有 þ

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 þ沒有¨ 

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。

     是的 þ沒有¨

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

¨

加速過濾器

þ

非加速過濾器

¨

規模較小的申報公司

☑

新興成長型公司

¨

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☑ 

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）是☐    沒有 þ

截至2023年6月30日（註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日）非關聯公司持有的A類普通股和B類普通股的總市值：美元65,108,439

截至2024年3月1日，已發行的A類普通股數量： 10,306,823

截至2024年3月1日，已發行的B類普通股數量： 3,613,096

以引用方式納入的文檔

公司2024年年度股東大會委託書的部分內容以引用方式納入本10-K表格的第三部分。

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漢密爾頓海灘品牌控股公司

目錄

									頁面
第一部分
			第 1 項。			商業			1
			第 1A 項。			風險因素			5
			項目 1B。			未解決的工作人員評論			13
			項目 1C。			網絡安全			14
			第 2 項。			屬性			15
			第 3 項。			法律訴訟			15
			第 4 項。			礦山安全披露			15
第二部分。
			第 5 項。			註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券			15
			第 6 項。			保留的			16
			第 7 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			17
			項目 7A。			關於市場風險的定量和定性披露			24
			第 8 項。			財務報表和補充數據			24
			第 9 項。			會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧			24
			項目 9A。			控制和程序			25
			項目 9B。			其他信息			25
			項目 9C。			披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息			25
第三部分。
			第 10 項。			董事、執行官和公司治理			25
			項目 11。			高管薪酬			26
			項目 12。			某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜			26
			項目 13。			某些關係和關聯交易以及董事獨立性			26
			項目 14。			首席會計師費用和服務			26
第四部分。
			項目 15。			附錄和財務報表附表			26
			項目 16。			表格 10-K 摘要			30
簽名									31
財務報表和補充數據									F-1

 

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目錄

第一部分

第 1 項。商業

普通的

在本10-K表年度報告和合並財務報表附註中，除非另有説明或上下文另有要求，否則提及的 “漢密爾頓海灘控股公司”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 及類似內容均以合併方式提及漢密爾頓海灘品牌控股公司及其子公司。漢密爾頓海灘品牌控股公司是一家控股公司，通過其間接的全資子公司特拉華州的一家公司漢密爾頓海灘品牌有限公司（“HBB”）運營。HBB是該公司單一的可報告細分市場。

我們是各種品牌小型家用電器和特種家用電器以及餐廳、快餐連鎖店、酒吧和酒店的商用產品的領先設計師、營銷商和分銷商。

我們通過我們的網站www.hamiltonbeachbrands.com在合理可行的情況下儘快通過我們的網站www.hamiltonbeachbrands.com免費提供10-K表格的年度報告、8-K表的最新報告以及對根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的任何修訂，在合理可行的情況下通過我們的網站www.hamiltonbeachbrands.com免費提供和交易委員會（“SEC”）。我們網站的內容未以引用方式納入本10-K表年度報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告或文件，對我們網站的任何引用僅作為非活躍的文本參考文獻。

最近的事態發展

2024 年 2 月 5 日，我們宣佈我們的漢密爾頓海灘健康®子公司收購了醫療技術公司兼公司戰略合作伙伴HealthBeacon PLC（“HealthBeacon”）。HealthBeacon 開發聯網設備，使慢性病患者能夠在家中管理其注射藥物治療方案並提供其他健康服務。此次收購是我們發展漢密爾頓海灘健康的關鍵一步®業務，它使人們能夠通過創新的解決方案控制自己的健康和保健。

銷售和營銷

我們設計、銷售和分銷各種品牌的小型家用和特種家用電器，包括空氣炸鍋、攪拌機、咖啡機、食品加工機、室內電烤爐、熨斗、榨汁機、攪拌機、慢燉鍋、烤麪包機和烤箱。我們還為餐廳、快餐連鎖店、酒吧和酒店設計、營銷和分銷商業產品。我們通常在漢密爾頓海灘推銷我們的 “好” 和 “更好” 的消費品®還有 Proctor Silex®品牌。我們憑藉自有品牌漢密爾頓海灘參與高端市場®專業版和 Weston® 從農場到餐桌和從田間到餐桌的食品加工設備。此外，我們通過為期多年的許可協議參與高端市場，以銷售和分銷Wolf Gourmet旗下的一系列枱面電器®品牌，CHI 旗下的一系列優質服裝護理產品®品牌和 Bartesian®優質雞尾酒配送系統。我們繼續在家居、健康和保健市場擴張，在高樂氏旗下銷售空氣淨化器®還有 TrueAir®品牌和 Brita®水過濾系統。我們對HealthBeacon的收購代表着我們家庭醫療類別的關鍵擴張。在收購之前，我們有一個出售漢密爾頓海灘健康的現有戰略聯盟®我們的漢密爾頓海灘健康中心下的智能注射護理管理系統®品牌。我們在漢密爾頓海灘商業廣告下銷售我們的商業產品®還有 Proctor Silex 商業廣告®品牌。我們提供有限的自有品牌產品。我們還將某些商標許可給微波爐等類別的各種被許可人。促銷活動通過印刷和數字營銷工具提供支持。我們主要通過使用數字和平面廣告來推廣我們的某些創新產品。

顧客

北美的銷售主要由內部銷售員工網絡產生，這些員工來自大宗商品商、電子商務零售商、全國百貨商店、連鎖雜貨店、連鎖藥店、專業家居零售商、分銷商、餐館、酒吧、酒店和其他零售店。沃爾瑪公司及其全球子公司（“沃爾瑪”）在2023年、2022年和2021年分別約佔我們收入的27％、26％和28％。2023年、2022年和2021年，亞馬遜公司及其子公司（“亞馬遜”）分別約佔我們收入的24％、23％和22％。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，我們的五大客户分別約佔我們收入的64％、61％和61％。

1

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目錄

產品質保

我們對消費者的保修計劃通常包括保證型有限保修，期限不等，長達十年，大多數產品的保修期為一到三年。我們無法向消費者保證，因為我們可以選擇維修或更換在保修期內退回的產品。

季節性和營運資金

小型家用電器和特種家居用品的市場本質上是高度季節性的。由於秋季假日銷售季，我們的大部分收入和營業利潤通常發生在下半年。由於購買產品的季節性，我們通常使用大量的現金或借款 $150.0百萬優先擔保浮動利率循環信貸額度（“HBB貸款”） 在秋季假日銷售季的到來之前為庫存融資。

專利、商標、版權和許可

我們持有在美國（“美國”）和國外註冊的各種產品的專利和商標。我們認為，我們的業務不依賴於任何個人專利、版權或許可，而是漢密爾頓海灘®，Proctor Silex®，漢密爾頓海灘®專業版和 Weston®商標對我們的業務至關重要。

產品設計和開發

我們在2023年、2022年和2021年分別承擔了1,240萬美元、1180萬美元和860萬美元的產品設計和開發活動支出。

主要供應商和原材料

我們的產品由第三方供應商按照我們的規格生產。我們不與供應商簽訂長期採購合同，主要根據採購訂單運營。我們就以美元向外國供應商採購事宜進行談判。

2023 年，我們從中國的供應商那裏購買了幾乎所有的成品。我們從大約60家供應商那裏購買庫存，其中一家佔截至2023年12月31日止年度採購量的10％以上。我們認為，失去任何一家供應商都不會對我們的業務產生長期的重大不利影響，因為有足夠的供應商可供選擇，可以滿足我們的生產和質量要求。但是，在獲得替代供應安排之前，供應商的損失可能會在短期內對我們的業務產生不利影響。

我們的第三方供應商在製造我們的產品時使用的主要原材料是塑料、玻璃、鋼、銅、鋁和包裝材料。我們相信可以從不同的供應商那裏獲得足夠數量的原材料。

競爭

我們認為，產品的主要競爭領域是產品設計和創新、質量、價格、產品特徵、卓越的供應鏈、銷售、促銷和保修。我們與許多家居用品的製造商和分銷商競爭。由於實體零售商通常會購買有限的品牌小型電器，因此我們與其他供應商競爭零售貨架空間。在電子商務渠道中，我們必須通過引人入勝的內容、強勁的評分和消費者的評論，與眾多競爭對手競爭，爭奪品牌聲譽。

為了應對這些競爭挑戰，我們專注於領先品牌的持續創新，並利用現有的核心能力擴展到新的類別。我們在不同價位的大量家居用品產品類別中的存在使我們能夠滿足各種零售商和消費者的需求。根據該行業的公開信息，根據主要產品類別，我們是北美（包括美國、加拿大、墨西哥和拉丁美洲）小型家用電器和特種家用電器最大的全線分銷商和營銷商之一。根據銷量計算，漢密爾頓海灘® 是美國實體和電子商務渠道上的 #1 小型廚房電器品牌。在較小程度上，我們的零售產品線在北美以外地區競爭。我們的商業產品在全球範圍內競爭，並在這些市場中佔據了強勢地位。

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目錄

政府監管

我們的業務受聯邦、州、地方和外國政府機構管理的各種法律和法規的約束，包括與健康、安全和環境問題相關的法律法規。根據目前的信息，我們預計遵守環境要求不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

作為消費品的營銷商和分銷商，我們受《消費品安全法》和《聯邦有害物質法》的約束，這兩項法案授權美國消費品安全委員會（“CPSC”）尋求將經認定不安全或危險的產品排除在市場之外。在某些情況下，消費品安全委員會可能會要求我們維修、更換或退還我們的一種或多種產品的購買價格，或者我們可以自願這樣做。此外，美國食品藥品監督管理局（“FDA”）和其他政府機構監管我們某些產品的開發、製造、銷售和分銷。對於我們漢密爾頓海灘健康中心的某些產品®商業、政府法規可能要求對研發、臨牀研究、產品批准和製造、營銷和促銷、抽樣、分銷、記錄保存、儲存和處置做法進行詳細檢查和控制。我們還受數據隱私和安全法規、税收和證券法規、會計和報告準則以及其他金融法律法規的約束。

過去、當前或未來的法規、其解釋或適用可能會對我們的運營產生重大不利影響。例如，可能會通過當前或未來的法規，這些法規可能會阻止、延遲、撤銷或導致我們某些產品的監管許可被拒絕。我們無法預測當前或未來的政府法規或這些法規的解釋或適用會對我們的運營產生的影響。此外，如果我們未能遵守任何適用的監管要求，可能會對我們處以罰款。

此外，電器受各種強制性和自願性標準的約束，包括某些司法管轄區要求產品必須由美國保險商實驗室有限公司（“UL”）或其他類似的認可實驗室上市。我們努力設計產品以滿足銷售產品的每個司法管轄區的認證要求並獲得認證。

有關我們在監管要求方面面臨的風險的更多信息，請參閲本年度報告第一部分第1A項，標題為 “風險因素——政府監管可能會對我們的業務施加昂貴的要求”。

人力資本資源

我們的業務依賴並以人為中心，即我們的員工、客户和喜歡我們電器的消費者，以及我們生活的社區。我們的文化建立在良好思維的基礎上並以此為中心®，它將團隊合作、服務和啟發性思維融入我們業務的各個領域。我們認為，這種基於價值觀的文化是核心優勢，為我們的工作環境和員工奠定了基礎。好思考®不僅僅是開發新產品；它激發了我們所做的一切。

在這種文化中，我們的員工是我們最寶貴的資源，我們希望他們在未來幾十年中仍然是我們成功的關鍵。我們努力創造一個吸引、聘用和培養實現績效和增長所必需的人才的環境，包括提供有競爭力的薪酬和福利，提供有吸引力的職業發展機會，堅持讓每個人都受到尊嚴和尊重以及平等的機會。我們還認識到，人的基本需求是感受到包容感、歸屬感和意義感。因此，我們努力營造一個讓員工對我們的業務和良好思維充滿熱情的環境®文化，在談判桌上佔有一席之地，真正相信他們在做有意義的工作。我們相信，具有不同背景、經驗和觀點的員工可以為我們的公司帶來價值，尤其是在建立強大的信任文化時，這種文化不僅允許而且鼓勵相互競爭的想法出現。我們堅信，這種環境會推動自由裁量努力、士氣、創造力、主動性和保留力，進而推動長期競爭優勢和價值創造。在我們的良好思維框架內®文化，我們作為一個團隊運作，努力通過提供改善日常生活的創新解決方案來豐富客户和消費者的生活，同時對我們的員工和我們經營的社區產生積極、持久的影響。

我們致力於實現最高的法律和道德行為標準，包括保護員工的人權和公平待遇。我們的政策和計劃——包括我們的《企業行為準則》和其他合規政策、我們的就業相關政策和我們的人權政策——旨在支持這項工作。

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目錄

截至 2023 年 12 月 31 日，我們在四個國家（加拿大、中國、墨西哥和美國）僱用了大約 700 名員工，其中約 98% 是全職員工，其餘為兼職。我們大約 2% 的員工受集體談判協議的保護，他們都住在加拿大。美國約有 500 名員工，其中約一半在我們位於弗吉尼亞州里士滿的總部工作，這裏是我們的產品設計、開發和營銷團隊以及最先進的測試廚房和 UL 認證的測試實驗室的所在地。美國剩餘的大多數員工都支持我們在密西西比州拜哈利亞的配送中心的運營。我們認為員工關係良好。

職業健康與安全

我們的首要任務之一是保護員工的健康和安全。我們致力於維護安全的工作環境，並以安全、可靠和負責任的方式運營。我們要求所有人員以符合法律要求的方式開展工作，保護所有人的安全和健康免受不合理的風險。除了將財產和設備保持在安全的運行條件下，我們的職業健康和安全框架還包括某些安全培訓計劃以及與安全相關的流程和程序，以努力確保員工的健康和安全。鼓勵員工啟動安全改進措施，參與安全委員會，並始終加強安全行為。

人才獲取、發展和保留

我們業務的長期成功和增長在很大程度上取決於我們執行有效的人才戰略的能力，該戰略旨在吸引、聘用和培養一支能夠促進和領導我們業績的高才華和敬業精神的員工隊伍。為了實現我們的人才目標，我們利用與招聘相關的關鍵戰略和流程，同時繼續專注於繼續加強我們的入職培訓和持續的學習發展。我們監控市場薪酬和福利，以便能夠吸引、留住和晉升員工，減少人員流失和相關成本。通過我們的總體獎勵計劃，我們努力為全職員工提供有競爭力的薪酬、福利和服務，包括激勵計劃、表彰計劃、固定繳款計劃、醫療福利、税收優惠支出賬户、員工援助計劃和其他計劃，例如病假、帶薪休假和假期。

我們是一個學習型組織，致力於實現持續改進和員工隊伍發展的目標。為了使我們的員工能夠充分發揮其潛力，我們提供某些培訓、學習體驗和資源，例如 “漢密爾頓海灘大學”，這是一項持續的跨職能學習計劃，不僅旨在幫助員工瞭解我們的公司、我們的產品和我們的行業，而且還旨在緊跟新興趨勢並培養特定工作技能。

多元化與包容性

作為機會均等的僱主，我們在做出決定時不考慮種族、膚色、宗教、信仰、性別、性取向、性別認同、婚姻狀況、國籍、年齡、退伍軍人身份、殘疾或任何其他受保護階層。我們努力在員工隊伍中培養視角的多元化，並相信具有不同背景、經驗和觀點的隊友為我們的組織帶來價值並改善我們的良好思維®反過來又是我們的決策。我們努力創造一個容納員工差異並鼓勵出現相互競爭的觀點的工作場所，從而實現強有力的協作和團隊合作，從而推動更好的決策，為所有利益相關者帶來更有利的結果。所有員工都參加培訓，旨在提高我們對多元化和包容性員工隊伍的好處的認識，鼓勵更有意義的合作並提高團隊效率。

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目錄

有關我們執行官的信息

下表列出了截至2024年3月6日公司執行官的姓名、年齡、現任職位以及主要職業和就業情況。

公司的執行官

姓名

年齡

職位

格雷戈裏 H. 特雷普

62

漢密爾頓海灘控股公司董事兼首席執行官（自 2024 年 2 月起），漢密爾頓海灘控股公司董事、總裁兼首席執行官（2019 年之前至 2024 年 2 月）

R. Scott Tidey

59

漢密爾頓海灘控股公司總裁（自2024年2月起）、HBB全球銷售高級副總裁（2023年1月至2024年2月）、HBB消費者銷售與市場高級副總裁（2021年3月至2023年1月）、HBB北美銷售和營銷高級副總裁（2019年之前至2021年3月）

Sally M. Cunningham

49

漢密爾頓海灘控股公司高級副總裁、首席財務官兼財務主管（自5月起） 2023）、漢密爾頓海灘控股公司高級副總裁兼首席財務官（2023年3月至2023年5月）、Azurite, LLC的財務顧問（2021年11月至2023年2月）、Ascent Industries Co.高級副總裁兼首席財務官（一家鋼鐵和化學品生產和分銷公司），（2020年6月至2021年8月），Ascent Industries Co.企業管理副總裁（從 2019 年之前到 2020 年 6 月）

小勞倫斯·K·沃克曼

54

漢密爾頓海灘控股公司高級副總裁、總法律顧問兼祕書（自2021年7月起），可口可樂聯合公司（一家可口可樂製造和裝瓶公司）業務發展副總裁兼企業法律顧問，（2019年之前至2021年7月）

第 1A 項。風險因素

我們的業務受到各種風險和不確定性的影響。下述任何風險和不確定性都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，在評估我們時應考慮這些風險和不確定性。儘管風險是按標題組織的，並且每種風險都單獨描述，但許多風險是相互關聯的。儘管我們認為我們已經確定並在下文討論了影響我們業務的關鍵風險因素，但可能還有其他目前未知或目前認為不重要的風險和不確定性，可能會對我們未來的業務、業績或財務狀況產生不利影響。您不應將披露任何風險因素解釋為暗示風險尚未發生。

行業風險

我們的業務對北美消費市場的實力很敏感，這些市場的疲軟可能會對我們的業務產生不利影響。

美國的經濟實力對我們的業績產生了重大影響，在較小程度上加拿大和墨西哥的經濟實力也對我們的表現產生了重大影響。消費者信心疲軟，以及大眾銷售商、電子商務零售商、倉庫俱樂部、百貨商店或我們的任何其他客户的財務表現不佳，都可能導致收入和盈利能力下降。消費行業的普遍放緩可能會給公司帶來額外的定價和營銷支持壓力。此外，在經濟狀況不確定的時期，例如通貨膨脹、利率上升、衰退或經濟放緩，我們的客户可能會減少購買我們的產品，因為他們管理庫存水平，以適應消費者消費習慣的變化，以應對此類經濟狀況。這些情況可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。

我們的業務依賴於關鍵客户，一個或多個關鍵客户的業務流失或業務大幅下降可能會嚴重降低我們的收入和盈利能力以及我們維持或發展業務的能力。

我們依賴幾個關鍵客户。在2023財年，沃爾瑪和亞馬遜分別約佔我們收入的27％和24％。儘管我們與包括沃爾瑪和亞馬遜在內的許多客户建立了長期的合作關係，但我們與這些客户沒有任何長期供應合同，通常使用個人採購訂單進行採購。任何關鍵客户的銷售損失或大幅減少都可能導致我們的收入和盈利能力大幅下降，並導致我們的業務無法維持或增長。

我們必須從我們的大批量零售客户那裏持續收到新訂單。未能獲得預期的訂單，延遲或取消訂單，或者主要客户施加重大降價壓力，可能會損害我們維持或發展業務的能力。此外，我們可能無法持續滿足這些客户的需求，這可能會損害我們的客户關係並導致新訂單減少。

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目錄

由於對主要客户的依賴，如果發生以下任何一種情況，我們的收入和盈利能力可能會受到重大的不利影響：

•任何主要客户的破產或破產；

•下滑的市場，客户大幅減少訂單或要求降低價格；或

•關鍵客户設施的罷工或停工，這可能會影響其供應商和客户。

如果我們失去或遇到任何主要客户的業務大幅下滑，或者如果任何主要客户破產，我們可能找不到其他分銷網點。

此外，隨着網絡攻擊頻率的增加，如果我們的任何主要客户受到網絡攻擊，我們都很容易受到收入下降的影響。如果我們的主要客户的網站或系統在相當長的時間內受到幹擾，無論是由於網絡攻擊還是其他中斷，我們都可能會損失對消費者的銷售，以及關鍵客户無法提交新的採購訂單，這可能會導致收入和盈利能力降低。

我們的品牌小型家用電器和特種家用電器的銷售越來越集中在少數零售商中，以及向自有品牌發展的趨勢可能會嚴重降低收入和盈利能力。

在 2023 財年，我們的五大客户共佔我們收入的約 64%。隨着該行業越來越集中，以及我們的品牌小型家用電器和特種家用電器銷售的零售商越來越少，我們越來越依賴更少的客户，而這種集中導致議價實力不斷增強的客户。我們向大眾銷售商、電子商務零售商、全國百貨商店、連鎖雜貨店、連鎖藥店、專業家居零售商和其他零售店出售大量產品。因此，這些零售商通常有大量的小型家用電器和特種家居用品供應商可供選擇。此外，我們的某些大客户在與我們的某些產品直接競爭的家用電器上使用自己的自有品牌品牌。隨着小型家用電器行業的零售商變得更加集中，對這些零售商的銷售競爭可能會加劇並造成定價壓力，這可能會嚴重降低我們的收入和盈利能力。

如果我們無法繼續改進現有產品，開發和銷售滿足消費者需求和偏好並獲得市場認可的新產品，則對我們產品的需求可能會減少，這可能會嚴重降低收入和盈利能力，而收入和盈利能力歷來受益於新產品的銷售。

除非我們能夠繼續改進現有產品併為我們競爭的市場開發新的創新產品，否則我們可能無法與競爭對手進行同樣有效的競爭，最終滿足消費者的需求和偏好。產品開發需要大量的財務、技術和其他資源。產品改進和新產品推出還需要在技術和產品流程層面進行大量研究、規劃、設計、開發、工程和測試，我們可能無法及時開發和推出產品改進或新產品。此外，我們的漢密爾頓海灘健康中心開發了新產品®企業可能需要很長的交貨時間來進行研發、臨牀研究和產品批准以及大量的資本投資。競爭對手的新產品可能會在市場上擊敗我們的產品，質量更高或更可靠，具有更多功能更有效，獲得更好的市場接受度或使我們的產品過時。除其他外，基於為廣告、營銷、促銷計劃和開發提供資金的承諾，我們開發的任何新產品都可能不會獲得市場認可或以其他方式產生與我們的預期相關的任何有意義的收入或利潤。

我們無法與行業競爭對手進行有效競爭可能會導致市場份額損失和收入減少。

小型家用電器、特種家用電器和商用電器行業沒有實質性的進入壁壘。因此，我們與許多家居用品的製造商和分銷商競爭。其他競爭對手也可能進入該市場並導致競爭加劇。例如，我們的一些客户表示有興趣直接從亞洲製造商那裏採購小型家用電器和商用電器，或擴大采購範圍。我們認為，競爭基於多個因素，包括產品設計和創新、質量、價格、產品特徵、銷售、促銷和保修。如果我們未能與這些製造商和分銷商進行有效競爭，我們可能會失去市場份額，收入減少，這將對我們的經營業績產生不利影響。

 

我們還與老牌公司競爭，其中一些公司擁有大量的設施、人員、財務和其他資源。此外，我們還與使用自己的自有品牌的零售客户以及無品牌產品的進口商和外國製造商競爭。一些競爭對手可能願意降低價格並接受較低的利潤率來競爭。由於這場競爭，我們可能會失去市場份額和收入。

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目錄

消費者購物趨勢的變化和分銷渠道的變化可能導致市場份額的喪失以及收入和盈利能力的下降。

近年來，傳統的實體零售渠道經歷了低速增長或下滑，而電子商務渠道則經歷了顯著增長。消費者的購物偏好已經轉向傳統實體零售渠道以外的分銷渠道，並將來可能會繼續轉移。電子商務渠道的成功需要提供價格合理的產品、獲得高評分和評論的產品以及與在線消費者進行有意義的互動。我們投資了行業領先的銷售和營銷能力，同時保持了我們在傳統實體零售渠道中的影響力。但是，如果我們未能成功利用消費者可能喜歡的電子商務渠道，我們可能會損失市場份額，收入和盈利能力下降。

我們產品的市場是高度季節性的，依賴於消費者支出，這可能會導致收入和盈利能力的顯著變化。

我們產品的銷售與消費者支出有關，包括影響可支配消費者收入的總體經濟狀況，例如失業率、商業狀況、通貨膨脹率、利率、消費者信心水平、能源價格、抵押貸款利率、消費者債務和税收水平。消費者支出的下降或消費者支出從小型家用電器和特種家用電器轉移開支可能會大大減少對我們產品的需求，減少零售商對我們產品的訂單，這可能導致庫存增加。此外，這可能導致銷量減少、價格優惠增加和毛利率降低。

此外，小型家用電器和特種家居用品的零售市場本質上是高度季節性的。因此，隨着秋季假日銷售季的到來，銷售額大幅增長，我們通常會在下半年確認收入的很大一部分。因此，只有在比較同等時間段（如果有的話）時，對我們過去經營業績的逐季比較才有意義。

商業風險

不確定或不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的業務過去曾受到並將繼續受到全球經濟狀況變化的不利影響，包括通貨膨脹、利率上升、消費者支出率、原材料的供應和成本以及資本市場的可用性以及全球軍事衝突的影響。

我們無法控制的因素，例如通貨膨脹和我們產品供應商所需原材料的商品價格，可能會影響產品成本。從歷史上看，由於經濟狀況造成的成本壓力，我們的產品成本一直在波動。例如，我們的產品需要大量的塑料。由於塑料中使用的主要資源是石油，因此塑料的成本和可用性在很大程度上隨石油價格而變化。當石油以及鋼鐵、鋁和銅的價格大幅上漲時，如果我們無法將價格上漲轉嫁給客户，供應商價格的上漲可能會嚴重降低我們的盈利能力。由於全球供應鏈的挑戰，包括來自中國的海運成本，該公司過去也經歷過運輸成本的增加，並且可能會受到未來運輸成本增加的影響。此外，我們滿足客户需求的能力在一定程度上取決於我們及時和充足地發貨的能力。由於運量增加、運輸可用性、港口擁堵、勞動力短缺或其他因素，某些運輸行業供應商可能會遇到運力限制。如果我們的運輸行業供應商受到運力限制，那麼我們可能必須尋找新的供應商或探索其他訂單履行方式，以確保我們有足夠的運輸能力。我們無法預測我們是否能夠在規定的時間範圍內以可比的成本獲得其他運輸來源，這可能會導致產品運輸的嚴重延誤和額外的成本。

我們的分銷網絡僅限於每個地區只有一個配送中心，如果我們的任何配送中心出現中斷，這可能會導致嚴重的銷售延遲或損失。有幾種可能性可能導致我們的配電網絡中斷，例如火災、洪水、停電、惡劣天氣、氣候變化的影響、勞動力短缺、設備故障和缺乏獲得設備的途徑。例如，我們位於密西西比州拜哈利亞的美國配送中心位於龍捲風風險較大的地理區域。如果密西西比州拜哈利亞配送中心的運營中斷，可能會導致收入的實質性損失和使該設施恢復滿負荷運營所需的額外成本。

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目錄

儘管我們採取措施通過定價來減輕產品和運輸成本上漲的影響，但如果通貨膨脹壓力持續存在，或者定價策略無效或未及時實施，我們可能只能在未來收回部分增加的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。我們提高價格以反映成本增加的能力也可能受到我們產品市場競爭條件的限制。

在某種程度上，我們依靠新收購的業務或新產品線來擴大我們的業務，這些收購或新產品線可能不會對我們的收益產生積極的貢獻，因為預期的銷售量和協同效應可能無法實現，成本節省可能低於預期，或者收購的業務可能會帶來意想不到的負擔。

我們可能會獲得企業的部分或全部所有權，或者可能獲得營銷和分銷特定產品或產品系列的權利。例如，在 2024 年 2 月，我們的漢密爾頓海灘健康中心®企業收購了HealthBeacon，這是一家聯網設備的開發商，使患者能夠在家中管理可注射藥物治療方案。收購一家企業，或收購銷售特定產品或使用特定產品的權利，可能涉及我們以現金或股票對價的形式做出的財務承諾。我們可能無法收購能夠為我們的收入做出積極貢獻的企業和開發產品。預期的協同效應可能無法實現，成本節省可能低於預期，產品銷售可能無法達到預期，或者收購的企業可能承擔意想不到的負債。

我們的所有產品都依賴第三方供應商，這使公司面臨風險，包括支出意外增加、收入減少和供應鏈中斷。

我們依賴第三方供應商來製造和分銷我們的產品。我們選擇能夠及時交付優質產品的可靠供應商的能力將影響我們成功滿足客户需求。任何供應商都無法及時交付符合所需規格的產品，或者供應商發生任何意想不到的變化，都可能造成幹擾和代價高昂。任何重大未能及時以可承受的成本獲得足夠數量的優質產品，或者供應出現任何重大延誤或中斷，都將對我們的收入和盈利能力產生重大不利影響。我們的供應鏈面臨其他風險，包括：

•貨幣波動；

•勞工動盪;

•潛在的政治、經濟或社會不穩定和政府限制；

•對資金轉移的限制；

•進出口關税和配額；

•國內和國際海關和關税的變化，包括禁運和海關限制；

•涉及產品運輸成本和能力的不確定性；

•長途航運路線依賴於一小部分航運和鐵路承運人和進口設施；

•監管環境的意外變化；

•與外國供應商打交道和產品進出口所涉及的監管問題;

•保護知識產權；

•難以遵守各種外國法律；

•難以獲得分發和行政支持;

•自然或人為災害，例如地震、海嘯、洪水、颶風、颱風、火災、極端天氣狀況、電力或水資源短缺、電信故障和醫療流行病或流行病；以及

•潛在的不利税收後果，包括税法的重大變化。

上述因素可能會對我們維持或增加產品供應的能力產生重大不利影響，這可能導致我們的支出大幅增加，收入和盈利能力下降。

鑑於我們的大多數供應商都位於中國，在中國境外尋找供應商可能會帶來額外的風險，包括額外的外國法律和税收合規要求、獲得分銷和行政支持以及培訓新人員。

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目錄

某些產品依賴於單一的第三方供應商。

在某些情況下，我們使用單一供應商來採購單一產品。供應商運營中不可預見的中斷可能會影響我們及時向客户交付產品以滿足需求的能力。如果可以的話，我們在尋找新供應商時可能會遇到嚴重的延誤，這可能會導致更高的成本。此外，我們在某些產品上依賴單一供應商可能會限制我們與此類供應商的談判槓桿作用。

我們的客户庫存管理策略可能會發生變化。

零售商可能會調整其購買模式以減少庫存量，從而更貼近消費者的消費習慣。如果我們的大客户減少了手頭庫存，沒有為我們提供足夠的交貨時間來做出反應，我們可能會面臨庫存過剩或過時、額外的存儲成本和/或錯過的銷售。如果沒有足夠的交貨時間，我們可能無法滿足零售商的需求，因為我們依賴第三方供應商來製造和分銷我們的產品，因此必須提前購買才能將產品交付給客户。此外，如果我們無法在客户的訂單中及時找到正確水平的庫存，我們可能會損失銷售額並減少收入。

我們可能無法吸引、留住和培養關鍵人才。

僱用和留住合格人員對我們成功開展業務至關重要。因此，我們的成功還取決於我們招聘、僱用、培訓和留住現有及其他熟練和經驗豐富的管理人員的能力。我們無法僱用和留住具有必要技能的人員可能會削弱我們有效管理和運營合併業務的能力，並可能大大降低我們的合併盈利能力。

如果信息技術系統中斷、停止有效運營或受到網絡安全漏洞的影響，我們的業務可能會遭受損失。

我們依靠信息技術系統來運營網站、記錄和處理交易、回覆客户查詢、管理庫存、及時購買、銷售和運送商品、保持成本效益運營並遵守監管、法律和税收要求。鑑於每年完成的大量交易，維持計算機硬件和軟件系統的持續運行以及維護網絡安全至關重要。此外，我們還收集、存儲、訪問和以其他方式處理某些機密或敏感數據。

我們的信息技術系統（其中一些依賴於第三方提供的服務）可能由於我們無法控制的多種原因而受到損壞、中斷或關閉，例如災難性事件、自然災害、火災、停電、系統故障、電信故障、員工錯誤或瀆職、安全漏洞、計算機病毒或其他惡意代碼、勒索軟件、未經授權的訪問嘗試、拒絕服務攻擊、網絡釣魚、黑客攻擊和其他網絡攻擊。此外，包括第三方員工在內的員工遠程訪問技術基礎設施的混合辦公方式的增加可能會帶來更多的信息技術和數據安全風險。如果我們的系統損壞或無法正常運行，我們可能必須進行貨幣投資來修復或更換系統，並可能承受運營延遲。我們的系統出現任何重大中斷或減速，包括我們未能成功升級系統，都可能導致信息（包括與客户訂單相關的數據）丟失或延遲。這樣的損失或延遲可能會減少需求，並導致我們的銷售和/或盈利能力下降。

網絡攻擊變得越來越複雜，包括計算機病毒或其他惡意代碼、未經授權訪問數據的攻擊以及其他可能導致寶貴業務數據丟失、消費者或員工個人信息被盜用或我們的關鍵系統中斷的安全漏洞。儘管我們試圖監控和緩解網絡風險，包括投資新技術和開發第三方網絡安全風險管理能力，但在防範或補救網絡攻擊或其他網絡事件方面，我們可能會承擔鉅額成本。儘管我們維持的網絡保險單為安全事件提供保障，但我們無法確定我們的承保範圍是否足以支付實際產生的負債，該保險是否會繼續以財務合理的條件提供給我們，或者根本無法確定，也無法確定任何保險公司都不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。如果確實發生未經授權的訪問，我們也可能成為客户、員工、供應商和股東的監管行動或訴訟的對象，這可能會損害我們的聲譽，需要大量的資本支出，並導致我們失去業務和收入。此外，未經授權的訪問還可能導致我們的運營中斷，並可能需要我們花費大量的管理時間和其他資源來調查事件以及與地方和聯邦執法部門打交道。

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目錄

無法保證我們為保護我們的信息系統而採取的措施會防止或限制未來網絡事件的影響。儘管我們沒有受到網絡攻擊的任何實質性影響，但未來的任何一次或多次網絡攻擊都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

未能維護數據隱私可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

公司受為保護企業和個人數據而頒佈的某些法律、規章和法規（“隱私法”）的約束，其中可能包括《通用數據保護條例》和《加州消費者隱私法》，以及規定新合規義務的行業自律守則。隱私法的管理、執行和監管正在迅速演變，解釋可能會發生變化。隱私法的未來變化可能會要求公司承擔額外和意想不到的費用，並可能使公司面臨額外的合規風險。任何不遵守隱私法的行為都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

金融風險

我們的融資安排包含各種限制，可能會限制運營靈活性。

我們的信貸額度包含契約和其他限制，除其他外，要求我們滿足某些財務測試，維持一定的財務比率並限制我們承擔額外債務的能力。我們的信貸額度中的限制和契約以及其他未來的融資安排可能會限制我們應對市場狀況、提供資本投資需求、支付股息或通過限制我們可能產生的額外借款金額來利用商機的能力。此外，在浮動利率生效期間，我們面臨的利率上升風險使我們對現有浮動利率債務的債務負擔增加。

我們面臨外幣兑換風險。

由於我們的國際業務，我們面臨正常業務運營產生的外幣風險，包括與以外幣計價的交易相關的風險。此外，為了編制合併財務報表，我們將以外幣計價的銷售和其他業績轉換為美元。因此，美元兑這些外幣的升值通常會對我們報告的收入和盈利能力產生負面影響，而美元兑這些外幣的貶值通常會對報告的收入和盈利能力產生積極影響。

我們從事的任何套期保值活動只能抵消外幣匯率不利變動所導致的部分不利財務影響。我們無法肯定地預測外幣匯率的變化，也無法預測我們可以在多大程度上降低這些風險。

監管風險

我們可能會受到外國法律法規的索賠，這可能昂貴、耗時且分散注意力。

由於我們在美國境外有員工、財產和業務運營，因此我們受許多司法管轄區的法律和法院系統的約束。我們可能會因違反或涉嫌違反我們當前或未來的國外業務的法律而在美國境外受到索賠。此外，這些法律可能會被修改，將來可能會頒佈新的法律。國際訴訟通常昂貴、耗時且分散注意力。因此，這些風險中的任何一種都可能大大降低我們的盈利能力和有效經營業務的能力。

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目錄

我們在環境問題上的義務可能超出我們的預期。

我們受與環境保護有關的法律和法規的約束，包括管理與處置有害物質的法律法規。我們正在調查或修復與我們先前的製造業務或收購的企業運營有關的一些當前和以前的場地的歷史污染情況。根據調查結果和補救方法的有效性，調查和修復歷史污染的成本可能會增加。此外，在這些或其他地點發現額外污染物可能會導致鉅額的清理成本，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。未來環境法的修改可能會要求我們承擔大量的額外開支。

在某些情況下，由於我們收購的企業的前所有者造成的環境違規行為或污染，我們也可能承擔經濟責任或遭受其他不利影響。在某些情況下，我們的清理費用財務責任會考慮與無關第三方簽訂的協議。如果無關的第三方不履行或無法履行這些協議規定的義務，我們對這些費用的責任可能會增加。此外，根據我們出售房地產的一些協議，我們保留了對收盤前業務產生的某些或有環境負債的責任。這些負債可能要等到我們出售這些業務多年後才會產生，並且可能需要我們承擔大量額外支出，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

公司面臨訴訟風險，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響。

我們不時受到涉及產品責任、知識產權和第三方專利權的侵犯以及其他事項的索賠。任何此類索賠，無論是否有根據，都可能既耗時又昂貴，並且可能要求公司承擔鉅額成本並轉移管理資源。由於訴訟的不確定性， 可能會出現不利的裁決。如果作出不利裁決，則有可能對裁決發生期間或未來時期的公司財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

我們的業務使我們面臨產品責任索賠，這可能會影響我們的聲譽、收入和盈利能力。

如果我們的產品被指控造成財產損失、人身傷害或其他不利影響，我們將面臨產品責任索賠，但每次索賠的自保損失限額不超過規定的自保損失限額，我們將面臨產品責任索賠；對於超過該自保水平的索賠，我們將維持產品責任保險。如果向我們提出產品責任索賠，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響，因為與索賠相關的負面宣傳、與產品更換相關的費用或與這些索賠辯護相關的費用。即使索賠本身最終以非實質性金額結算，情況也可能如此。此外，將來我們可能無法按照我們可接受的條款維持產品責任保險。如果我們經歷的產品責任索賠數量超過歷史金額，如果我們無法維持產品責任保險，或者如果我們的產品責任索賠超過我們的保險金額，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的業務涉及產品召回的可能性，這可能會影響我們的收入和盈利能力。

我們銷售的產品受各種強制性和自願性標準的約束。作為消費品的營銷商和分銷商，我們受《消費品安全法》和《聯邦有害物質法》的約束，這兩項法案授權消費品安全委員會尋求將那些被認為不安全或危險的產品排除在市場之外。此外，美國食品和藥物管理局和其他政府機構監管我們某些產品的開發、製造、銷售和分銷。在某些情況下，消費品安全委員會、美國食品和藥物管理局或其他政府機構可能會要求我們維修、更換或退還我們的一種或多種產品的購買價格，或者我們可以自願這樣做。對我們產品的任何回購或召回都可能使我們付出高昂的代價，並可能損害我們的聲譽或品牌的價值。如果我們被要求下架，或者我們自願將我們的產品從市場上撤出，我們的聲譽或品牌可能會受到損害，並且我們可能會有大量的成品無法出售。此外，未能及時向美國消費品安全委員會、食品藥品管理局或其他適用的政府機構通報潛在的安全隱患可能會導致我們被處以罰款。

此外，某些州以及我們銷售產品的其他國家都有規範我們某些產品的法律，將來可能會通過更嚴格的法律和法規。我們的經營業績也容易受到有關我們產品質量和安全的負面宣傳。特別是，產品召回可能導致特定產品的銷量下降。

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目錄

不遵守公共衞生、消費者保護和其他法規可能會影響我們的聲譽、收入和盈利能力。

一些司法管轄區要求產品必須由制定產品安全標準的非營利組織 UL 或其他類似的認可實驗室上市。我們努力設計產品以滿足銷售產品的每個司法管轄區的認證要求並獲得認證。不遵守此類認證要求可能會導致額外的重新設計費用、罰款或產品責任索賠。

公司的良好聲譽對我們業務的成功至關重要。

該公司在我們值得信賴的知名品牌組合中享有很高的聲譽。我們的客户和消費者對公司和我們的品牌的安全、可靠和高質量的看法是我們持續成功的關鍵。此外，我們與第三方品牌建立了戰略聯盟和許可協議，我們的成功還取決於這些第三方品牌的聲譽。未能維護我們的聲譽和品牌形象可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

遵守多項可能相互衝突的國際法律和法規，包括反腐敗法，可能很困難、繁瑣或代價高昂。

我們受美國和其他地方的許多法規、條例、規章和規章的約束，如果我們或我們的關聯公司、合作伙伴或供應商違反這些法規、條例、規章和規章，可能會對我們的業務產生重大不利影響。例如，我們必須遵守美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）以及我們開展業務的許多國家通過的類似的反賄賂、反腐敗和反回扣法，這些法律禁止公司出於獲得或保留業務的目的向外國官員行賄或支付其他違禁款項，還要求保持適當的記錄保存和內部會計慣例以準確反映交易。根據FCPA，在美國運營的公司可能對其戰略或當地合作伙伴或代表採取的行動承擔責任。如果我們沒有正確實施和維持有關遵守適用的反腐敗、反賄賂和反回扣法律的做法和控制措施，或者我們未能正確執行這些做法和控制措施，我們可能會對其行為負責，並可能受到監管制裁，包括與政府和內部調查相關的管理費用、民事和刑事處罰、對我們的業務和籌資活動的禁令和限制，所有這些都可能對我們的業務和籌資活動產生重大不利影響業務、經營業績和財務狀況。

政府法規可能會對我們的業務施加昂貴的要求。

美國食品和藥物管理局和其他政府機構監管我們某些產品的開發、製造、銷售和分銷，不遵守所有適用的規章制度可能會對我們產生不利影響。對於我們漢密爾頓海灘健康中心的某些產品®商業、政府法規可能要求對研發、臨牀研究、產品批准和製造、營銷和促銷、抽樣、分銷、記錄保存、儲存和處置做法進行詳細檢查和控制。不遵守任何適用的法律或法規可能會導致罰款或吊銷我們的運營許可證和執照，或者在極少數情況下，產品退出市場。

在未來製造、營銷和運輸某些新產品之前，我們可能還需要獲得美國食品藥品管理局和其他政府或第三方的批准，這可能既昂貴又耗時。我們無法確定任何此類產品是否會獲得 FDA 或其他必要的批准。此外，在一個國家獲得批准並不能保證獲得美國食品和藥物管理局或任何其他外國監管機構的批准。

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目錄

美國政府的貿易行動可能會對我們的子公司、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

在過去的幾年中，美國政府採取了許多影響或可能影響我們的業務的貿易行動，包括對進口到美國的某些商品徵收關税。此外，包括歐盟、中國和印度在內的幾國政府已對從美國進口的某些商品徵收關税。由於我們的大部分產品都是從中國進口到美國的，因此我們的許多產品線都要繳納根據美國貿易法第301條徵收的關税，這些關税適用於從特朗普執政期間開始，一直延續到拜登政府執政期間，一直適用於進口到美國的中國商品的單獨清單。按年計算，對清單1、2、3和4a所涵蓋的商品徵收的301關税影響了我們總採購量的大約25％。迄今為止，拜登政府有效維持並繼續捍衞和執行這些特定的貿易行動。我們一直在評估當前和任何可能的新費率對我們的供應鏈、成本、銷售和盈利能力的影響，並正在考慮減輕這種影響的策略，包括審查採購選項、申請排除某些產品系列的費率以及與我們的供應商和客户合作。我們無法保證我們為減輕此類關税或其他貿易行動影響而實施的任何戰略都會取得成功。鑑於美國政府或其他國家這些貿易行動的範圍和持續時間的不確定性，以及可能採取更多貿易行動，對我們的業務和業績的影響仍不確定。

與我們的普通股相關的風險

公司普通股的股息支付金額和頻率可能會發生變化。

公司董事會（“董事會”）有權決定支付股息的金額和頻率。關於是否支付股息和任何股息金額的決定是基於收益、資本、未來支出要求、財務狀況、合同限制、信貸工具和董事會可能考慮的其他因素。此外，作為控股公司，我們幾乎所有的資產都由合併後的子公司持有，我們主要依靠合併子公司的股息和其他支付或分配來履行我們的還本付息和其他義務並使我們能夠支付股息。我們的子公司向我們支付股息或進行其他付款或分配的能力將取決於其各自的經營業績，並可能受到其所在組織司法管轄區法律等的限制，這可能會限制我們支付股息或進行其他付款的能力。因此，我們普通股的持有人不應將過去支付的特定金額的股息作為未來將支付的股息金額（如果有）的指標。

公司創始大家庭的某些成員擁有大量的A類普通股和B類普通股股份，如果他們採取一致行動，則可以控制董事選舉和其他股東對重大行動的投票結果。

漢密爾頓海灘控股公司有兩類普通股：公司A類普通股（“A類普通股”）和B類普通股（“B類普通股”）。A類普通股的持有人有權每股投票一票，截至2023年12月31日，約佔公司投票權的22.14％。B類普通股的持有人有權每股投十張選票，截至2023年12月31日，該股佔公司的剩餘投票權。截至2023年12月31日，公司創始大家庭的某些成員持有約32.34％的A類普通股和92.99％的B類普通股。基於這種普通股所有權，公司創始大家庭的某些成員可以行使公司總投票權的79.56％。儘管這些家族成員之間沒有書面或其他形式的投票協議，但如果他們採取一致行動，他們將對董事選舉結果和其他股東對重大行動（例如對公司經修訂和重述的公司註冊證書的某些修訂以及公司或其幾乎所有資產的出售）行使重大控制權。由於這些家族成員可能會阻止其他股東對重大公司行為施加重大影響，因此該公司的收購目標可能不那麼有吸引力，這可能會對其普通股的市場價格產生不利影響。

項目 1B。未解決的工作人員評論

    

沒有。

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目錄

第 1C 項網絡安全

風險管理和戰略

公司面臨各種網絡安全風險，這些風險可能會影響我們的系統和運營能力。我們已經制定了評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的風險的流程，這些流程已納入公司的整體風險管理流程。我們持續使用威脅防禦系統來監控、封鎖和保護我們的信息技術系統，這些系統由訓練有素的安全人員持續監控。我們預防網絡安全事件的流程涉及分層安全架構，以保護我們的網絡、最終用户設備、服務器和雲解決方案。我們會定期進行網絡釣魚電子郵件模擬，併為員工提供培訓資源。我們制定了事件響應計劃，概述了我們管理網絡安全威脅和事件的流程。我們聘請行業認可的安全與合規專家進行定期安全評估。為了監督和識別與我們使用第三方服務提供商相關的網絡安全威脅的風險，我們會根據國際公認的標準審查其合規性。

截至提交本10-K表格時，我們尚未發現自2023年初以來發生的任何對我們產生重大影響或合理可能對我們產生重大影響的網絡攻擊，包括我們的業務戰略、經營業績或財務狀況。我們在第1A項的風險因素披露中包含的 “如果信息技術系統中斷、停止有效運營或受到網絡安全漏洞的影響，公司的業務可能遭受損失”，描述了網絡安全威脅帶來的任何風險是否對我們產生了重大影響或合理可能對我們產生重大影響，包括我們的業務戰略、經營業績或財務狀況。本10-K表年度報告的風險因素，該信息以引用方式納入此處。

治理

網絡安全是我們董事會的監督優先事項之一。通過其監督職責，董事會已將對網絡安全風險的監督分配給我們的董事會審計審查委員會。我們的審計審查委員會在我們的網絡安全風險管理流程中起着至關重要的作用，並定期審查公司的網絡安全和其他信息技術風險、控制和程序。管理層在一年中多次向審計審查委員會提供我們的網絡安全風險管理流程以及安全監控和保護系統的最新信息。審計審查委員會隨時瞭解計劃部署的新安全解決方案。作為定期審查管理層報告的一部分，審計審查委員會定期向董事會報告網絡安全風險最新情況，這使董事會能夠將此類報告的見解納入其整體風險監督分析。

我們的網絡安全風險管理流程由我們的IT業務解決方案副總裁領導，他在管理信息系統和網絡安全職能以及制定網絡安全戰略等各種職位上擁有超過22年的經驗。通過這些職位，IT 業務解決方案副總裁在多個基礎設施和應用程序平臺上實施了信息技術安全和隱私政策，並領導了身份和訪問管理。為了使公司能夠預防、檢測、緩解和修復網絡安全事件，我們的安全監控和保護系統受到持續監控。IT業務解決方案副總裁根據我們的事件響應計劃隨時瞭解情況，並在必要時向審計審查委員會報告事宜。此外，我們還成立了網絡安全工作組，由組織內各部門的人員組成，包括信息系統、法律、財務、內部審計、銷售和營銷、工程和供應鏈團隊，他們定期開會以進一步推進我們的網絡安全戰略。

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目錄

第 2 項。屬性

下表列出了自有或租賃的主要分佈情況和辦公設施：

自有/

設施位置

已租用

函數 (3)

弗吉尼亞州格倫艾倫

已租用

公司總部

吉爾，比利時

(1)

配送中心

中華人民共和國深圳

(1)

配送中心

墨西哥城，墨西哥

已租用

墨西哥銷售和行政總部

加拿大安大略省貝爾維爾

已租用

配送中心

北卡羅來納州南派恩斯

已擁有

客户退貨服務中心；零件配送中心；呼叫中心

中華人民共和國深圳

已租用

行政辦公室

加拿大安大略省萬錦市

已租用

加拿大銷售和管理總部

上海，中華人民共和國

已租用

銷售辦公室

墨西哥圖爾蒂特蘭

(1)

配送中心

密西西比州拜哈利亞

已租用

配送中心 (2)

(1)該設施不歸HBB所有或租賃。該設施由第三方分銷提供商管理。

(2)該公司在密西西比州拜哈利亞租賃了兩個配送設施

(3)在美國、加拿大和墨西哥的多個城市也租用了銷售辦事處。

第 3 項。法律訴訟

本第3項所要求的信息載於附註10 “意外情況” 中，這些信息包含在本表格10-K第四部分的財務報表和補充數據中，特此參照此類信息納入此處。

第 4 項。礦山安全披露

    

沒有。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的A類普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “HBB”。由於轉讓限制，我們的B類普通股尚未開發或預計將要開發任何交易市場。B類普通股可以一對一地轉換為A類普通股。

未來分紅的申報、此類未來分紅的記錄日期和支付日期將由董事會自行決定，並將取決於當時存在的各種因素，包括收益、財務狀況、經營業績、資本要求、負債水平、與股息支付有關的合同限制、適用法律的限制、一般商業狀況以及董事會認為相關的其他因素。

截至2024年3月1日，有773名登記在冊的A類普通股股東和746名登記在冊的B類普通股股東。

發行人及關聯買家購買股權證券

2023年11月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，從2024年1月1日起至2025年12月31日止，購買高達2500萬美元的已發行A類普通股。我們先前批准的股票回購計劃於2022年2月獲得董事會的批准，從2022年2月22日起至2023年12月31日止，購買高達2500萬美元的已發行A類普通股。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們回購了250,772股和261,049股股票，總收購價分別為310萬美元和300萬美元。在截至2021年12月31日的年度中，沒有股票回購。在2023年第四季度，我們回購了111,123股股票，總收購價為160萬美元。

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目錄

發行人購買股票證券
			(a)						(b)						(c)						(d)
時期			購買的股票總數						每股支付的平均價格						作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數						根據該計劃可能購買的股票的最大美元價值
第 #1 個月 2023 年 10 月 1 日至 31 日			19,769						$	12.14					19,769						$	20,310,913
第 #2 個月 2023 年 11 月 1 日至 30 日			44,800						$	13.99					44,800						$	19,684,324
第 #3 個月 2023 年 12 月 1 日至 31 日			46,554						$	15.83					46,554						$	18,947,187
			111,123						$	14.43					111,123						$	18,947,187

第 6 項。保留的

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目錄

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的歷史財務報表及其相關附註以及本10-K表年度報告其他地方包含的其他披露內容一起閲讀。以下討論和分析的重點是我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的財務業績以及這些年度的同比比較。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中包含了我們截至2022年12月31日止年度的經營業績與截至2021年12月31日止年度的經營業績的討論。

關鍵會計政策和估計

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的。財務報表的編制要求管理層作出估計和假設，以影響報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產和負債的披露（如果有）。實際結果可能與這些估計有所不同。

我們認為，以下關鍵會計政策會影響我們在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。

收入確認： 當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，收入即予以確認，金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。銷售税不包括在收入中。在合同開始時，我們會評估與客户簽訂的合同中承諾的商品和服務，並確定每種承諾的不同商品或服務的履行義務。我們選擇將客户獲得對貨物的控制權後進行的裝運和裝卸活動記作履行貨物轉讓承諾的活動，因此這些活動不被評估為向客户提供的單獨服務。確認的收入金額主要因價格優惠和回報的變化而變化。我們向客户提供價格優惠，包括激勵優惠、特殊定價協議、價格競爭、促銷或其他基於數量的安排。我們確定向客户提供的價格優惠是降低交易價格和收入還是廣告費用，這取決於我們是否從客户那裏獲得不同的商品或服務，如果是，我們能否合理地估計該不同商品或服務的公允價值。我們評估了與客户達成的此類協議，並確定應將其視為可變對價。

為了估計變量考慮因素，我們根據變量考慮的形式應用預期值法和最有可能的金額法，根據哪種方法可以提供更好的預測。預期價值方法涉及對預期金額的概率加權確定，而最可能金額法則用於確定一系列可能金額中最可能的結果。

我們會監控包括回報和價格優惠在內的可變對價的估計，並定期酌情調整賬面金額。在2023年期間，上述估計值沒有重大調整，我們過去的經營業績也沒有受到這些估計變化的重大影響。儘管無法保證，但我們不知道未來有任何可能對這些估計產生重大改變的情況。

退休金計劃：我們維持兩項固定福利養老金計劃，根據服務年限和特定時期的平均薪酬提供福利。我們的政策是在適用法規允許的範圍內定期繳款，為固定福利養老金計劃提供資金。固定福利養老金計劃資產主要由政府和公司債券組成。無法保證計劃資產的實際回報率將等於計劃資產的預期長期回報率，也無法保證計劃不會造成投資損失。

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目錄

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

從歷史上看，我們採用總投資回報率方法，將股票和固定收益投資混合用於最大限度地提高計劃資產的長期回報，以保持謹慎的風險水平。2022年，我們的董事會批准終止我們的美國固定福利養老金計劃（“計劃”），其生效日期為2022年9月30日。終止程序仍在進行中，預計將於2024年完成。鑑於計劃終止程序、市場波動和資金狀況，該計劃於2022年將其資產的很大一部分轉移到風險較低的投資中，以轉向負債驅動的投資策略，即資產主要是固定收益投資。在該策略下選擇的固定收益投資雖然不完全相同，但旨在與在確定用於計算我們的養老金負債的貼現率時選擇的投資相似。

對於非美國人計劃，固定福利計劃資產的預期長期回報率反映了我們對為提供預計福利義務中包含的福利而投資的資金的長期回報率的預期。在確定計劃資產的預期長期回報率假設時，我們考慮了一段時間內的歷史回報率，該回報率與這些計劃基本債務的長期性質以及前瞻性回報率一致。歷史和前瞻回報率用於確定我們的估計回報率假設。

美國養老金計劃的預期回報基於計算出的美國養老金計劃資產的市場相關價值。非美國養老金計劃的預期回報基於非美國養老金計劃資產的公允市場價值。根據這種方法，實際回報與我們的預期回報不同的資產收益和虧損將在三年內按比例在與市場相關的資產價值中確認。

選擇每種計劃貼現率的依據是將固定福利計劃下預期債務的支付時間與同等期限的高質量公司債券的相應收益率相匹配來確定。

這些因素中任何一個因素的估計值的變化都可能導致我們的養老金義務發生變化，從而導致在估計值變動期間報告的淨經營業績出現相關的增加或減少。由於2023年假設用於計算2024年的養老金支出金額，因此計劃資產的預期長期回報率變動一個百分點將導致計劃在2024年的養老金支出變化約30萬美元。貼現率變動一個百分點將導致2024年的養老金支出變化不到10萬美元。將貼現率提高一個百分點將使計劃截至2023年底的預計福利義務減少約100萬美元；而貼現率下降一個百分點將使計劃截至2023年底的預計福利義務增加約110萬美元。

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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

操作結果

截至12月31日的年度，我們的經營業績如下：

2023 年與 2022 年相比

			截至12月31日的年度
			2023						佔收入的百分比						2022						佔收入的百分比						$ Change						% 變化
收入			$	625,625					100.0		%				$	640,949					100.0		%				$	(15,324)					(2.4)		%
銷售成本			481,949						77.0		%				511,835						79.9		%				(29,886)						(5.8)		%
毛利			143,676						23.0		%				129,114						20.1		%				14,562						11.3		%
銷售、一般和管理費用			108,395						17.3		%				90,120						14.1		%				18,275						20.3		%
無形資產的攤銷			200						—		%				200						—		%				—						—		%
營業利潤（虧損）			35,081						5.6		%				38,794						6.1		%				(3,713)						(9.6)		%
利息支出，淨額			3,000						0.5		%				4,589						0.7		%				(1,589)						(34.6)		%
其他支出（收入），淨額			385						0.1		%				1,776						0.3		%				(1,391)						(78.3)		%
所得税前收入（虧損）			31,696						5.1		%				32,429						5.1		%				(733)						(2.3)		%
所得税支出			6,454						1.0		%				7,162						1.1		%				(708)						(9.9)		%
淨收益（虧損）			25,242						4.0		%				25,267						3.9		%				(25)						(0.1)		%

有效所得税税率			20.4		%										22.1		%

下表列出了2023年收入變化的組成部分 與 2022 年相比：

			收入
2022			$	640,949
（減少）增加來自：
單位體積和產品組合			9,527
外幣			3,254
平均銷售價格			(28,105)
2023			$	625,625

收入 -收入比上年下降了1,530萬美元，下降了2.4％，這主要是由於平均銷售價格下降。美國、加拿大和拉丁美洲消費市場的收入下降。墨西哥消費市場的增長部分抵消了這些收入的下降。與2022年相比，全球商業市場的收入有所下降，當時的收入增長了50％，這要歸因於疫情驅動的需求疲軟，以及公司的新產品、產品線延伸和銷售舉措，餐飲服務和酒店業持續強勁反彈。

毛利潤- 由於較低的產品成本和良好的產品組合，本年度的毛利率從上年的20.1％增至23.0％。

銷售、一般和管理費用- 銷售、一般和管理費用增加了1,830萬美元，這主要是由於2022年第一季度確認的1,000萬美元保險賠償金沒有再次發生。此外，本年度與員工相關的成本有所增加，但部分被外部服務的減少所抵消。

利息支出- 利息支出淨額減少了160萬美元，這是由於HBB融資機制下平均未償還的借款減少，但利率的上升部分抵消了這一下降。

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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

其他支出（收入），淨額- 其他支出（收入）淨減少140萬美元。2023年，其他支出（收入）淨額包括本年度的30萬美元貨幣收益，而2022年的貨幣損失為190萬美元。這一下降是由巴西子公司的清算所推動的，該清算導致210萬美元的累計其他綜合虧損計入其他支出（收益），淨額為2022年第一季度。此外，在2022年，我們記錄了30萬美元的養老金結算費用，但沒有再次發生。

所得税支出-截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，實際所得税率分別為20.4％和22.1％。由於本年度外國業務的有利影響，截至2023年12月31日的十二個月的有效税率有所降低。

流動性和資本資源

我們的現金流由HBB支付的股息或分配提供。我們持有的唯一重要資產是對合並子公司的投資。因此，某些法定限制或監管或融資協議可能會影響其子公司允許的分配水平。 我們有不保證六溴代二苯的任何義務。

我們為流動性需求提供資金的主要現金來源是：（1）運營產生的現金和（2）HBB融資機制下的可用借款。我們的資金主要用途包括營運資金需求、運營費用、股息支付、股票回購、資本支出以及債務本金和利息支付。截至2023年12月31日，我們的現金及現金等價物為1,540萬美元，而截至2022年12月31日為90萬美元。我們相信，我們的流動性和資本市場準入將足以為未來12個月和可預見的將來的現金需求提供資金。

公司與第三方管理人達成協議，提供應付賬款跟蹤系統，該系統可促進參與供應商監控和自願選擇向指定的第三方金融機構出售公司所欠的付款義務的能力。參與的供應商可以自行決定出售公司的一項或多項付款義務。供應商出售其一項或多項付款義務的決定對公司沒有經濟利益。公司與此類付款義務有關的權利和義務，包括到期金額和預定付款條款，不受供應商根據這些安排出售金額的決定的影響。該協議的付款限額為6,000萬美元（8月至1月的旺季為8,500萬美元）。沒有要求根據協議提供作為擔保或其他形式的擔保的質押資產。公司根據與參與供應商協商的原始付款條件向第三方管理員付款。公司對這些債務的支付包含在合併現金流量表中用於經營活動的現金中。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司在合併資產負債表的應付賬款中分別有5,500萬美元和2330萬美元的未償還款項。在這些總額中，第三方金融機構已向參與的供應商支付了款項，分別結清了4,890萬美元和2330萬美元的未繳款項。

我們不依賴供應商融資計劃作為管理現金流的手段，因為我們向第三方金融機構的付款條件與我們向參與供應商的付款條件相同。因此，如果任何一方終止協議，我們不會面臨重大風險。我們的參與並未對我們的合併資產負債表、現金流量表或流動性產生重大影響。

下表顯示了選定的現金流信息：

			截至12月31日的年度
			（以千計）
			2023						2022
由（用於）經營活動提供的淨現金			$	88,636					$	(3,418)
由（用於）投資活動提供的淨現金			$	(5,174)					$	(2,279)
由（用於）融資活動提供的淨現金			$	(70,072)					$	5,575

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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

2023 年 12 月 31 日與 2022 年 12 月 31 日相比

    

運營活動-經營活動提供的淨現金為8,860萬美元，而2022年用於經營活動的現金為340萬美元，這主要是由於我們專注於淨營運資本改善。2023年淨營運資金提供的現金為4,950萬美元，而2022年的現金使用量為3,900萬美元。2023年，應付賬款提供的淨現金為3,750萬美元，而2022年的淨現金為6,990萬美元。2023年，庫存提供的淨現金為3,080萬美元，而2022年提供的淨現金為2640萬美元。由於收款時機，貿易應收賬款在2023年使用的淨現金為1,880萬美元，而去年同期的淨現金為450萬美元。

投資活動-與2022年相比，2023年用於投資活動的淨現金有所增加，這與向HealthBeacon支付的160萬美元擔保貸款和內部使用的軟件開發成本有關。

    籌資活動-2023年用於融資活動的淨現金為7,010萬美元，而2022年融資活動提供的現金為560萬美元。這一變化是由於我們專注於淨營運資本的改善，以及HBB基金的未償借款大幅減少。

資本資源

HBB 設施的到期時間為2025 年 6 月。我們預計將繼續向該融資機制借款，並在未來十二個月內自願還款。HBB融資機制的還款截止日期為 2025 年 6 月 30 日，因此，截至2023年12月31日，所有借款都被歸類為長期債務。HBB融資機制下的債務由HBB的幾乎所有資產擔保。

截至2023年12月31日，HBB融資機制下的借款基礎w為每年 1.481 億美元以及未償還的借款為5000萬美元。截至2023 年 12 月 31 日，HBB 融資機制下的超額可用性為9,810萬美元。

根據HBB融資機制的定義，HBB融資機制的最大可用性受借款人合格貿易應收賬款、庫存品和商標的預付利率的借款基礎的管轄。借款按浮動利率計息，浮動利率可以是基準利率、有擔保隔夜融資利率（SOFR）或銀行承兑率，如HBB融資機制所定義，外加適用的利潤。T自2023年12月31日起，以美元計價的基準利率貸款和SOFR貸款的適用利潤率分別為0.00％和1.55％。自2023年12月31日起，以加元計價的基準利率貸款和銀行承兑貸款的適用利潤率分別為0.00％和1.55％。HBB基金還要求對未使用的承諾每年收取0.25％的費用。利潤率和未使用的利潤HBB基金下的承諾費將根據平均超額可用性進行季度調整。截至2023年12月31日止年度適用於HBB融資機制的加權平均利率為 4.25%，包括ng 下文所述的浮動利率利率差額和利率互換協議的影響。

為了減少市場利率變動的風險，我們已經為HBB融資機制的一部分簽訂了利率互換協議。利率互換協議的條款要求我們獲得浮動利率並支付固定利率。

HBB融資機制包括限制性契約，除其他外，限制股息的支付，但須達到可用性閾值。在任何日曆年度，分紅均不得超過700萬美元，只要在股息支付日之前的三十天內，以及股息支付生效後，HBB將剩餘可用性維持在至少1,800萬澳元。股息金額是可自由決定的，只要在股息支付日之前的三十天內，以及股息支付生效後，HBB將剩餘的可用性維持在至少3,000萬美元。六溴代二苯融資機制還要求六溴代二苯在某些情況下達到六溴代二苯基金中定義的最低固定收費覆蓋率。截至2023年12月31日，我們遵守了HBB基金中的所有財務契約。

我們與一家金融機構維持一項安排，在無追索權的基礎上出售某些美國貿易應收賬款。

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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

合同義務、或有負債和承諾

下表彙總了漢密爾頓海灘控股公司截至2023年12月31日的合同義務：

			按期到期的付款
合同義務			總計						2024						2025						2026						2027						2028						此後
循環信貸協議			$	50,000					$	—					$	50,000					$	—					$	—					$	—					$	—
HBB貸款的可變利息支付			3,537						2,474						1,063						—						—						—						—
購買和其他義務			214,549						214,364						62						54						69						—						—
經營租賃義務			59,769						8,306						6,517						5,970						5,677						5,519						27,780
融資租賃債務			414						92						92						92						91						47						—
合同現金債務總額			$	328,269					$	225,236					$	57,734					$	6,116					$	5,837					$	5,566					$	27,780

我們的可變利息支付額是根據我們的預期還款時間表以及HBB融資機制中定義的2023年12月31日的基準利率和適用利潤率計算的。基準利率上調0.25％將使我們對HBB融資機制的估計年度利息支付總額增加約30萬美元。

我們的收購和其他義務主要用於應付賬款、未結採購訂單以及應計工資和激勵性薪酬。

根據HBB融資機制以及我們的運營和融資租賃協議中的定義，違約事件可能會導致付款計劃加速。我們沒有發生或預計會發生這樣的違約事件。

鑑於兩項固定福利養老金計劃的資金狀況，我們預計不會在2024年向養老金計劃繳款。養老金補助金由養老金計劃的資產支付。

資產負債表外安排

我們沒有訂立任何資產負債表外的融資安排。

最近發佈和通過的會計準則

有關最近發佈和採用的會計準則的討論，請參閲合併財務報表附註1。

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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

前瞻性陳述

根據1933年《證券法》第27A條和《交易法》第21E條的定義，“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-K表年度報告中的其他非歷史事實的陳述均為 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果與所提供的結果存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。公司沒有義務公開修改這些前瞻性陳述以反映在本聲明發布之日之後發生的事件或情況。此類風險和不確定性包括但不限於：（1）不確定或不利的全球經濟狀況以及全球軍事衝突的影響；（2）公司採購和運送產品以滿足預期需求的能力；（3）公司成功管理整個全球運輸供應鏈限制的能力；（4）小型電器和特種家用電器的銷售價格、產品組合或消費者購買水平的變化；（5）消費零售的變化和信貸市場，包括不斷增加的信貸量通過第三方互聯網賣家進行的交易；（6）主要零售客户或供應商的破產或損失；（7）來源產品的成本變化，包括運輸成本；（8）來源產品的交付延遲；（9）質量或具有成本效益的供應商的變化或不可用；（10）匯率波動、進口關税和貨幣政策的變化以及公司經營或購買的國家監管環境的其他變化和/或銷售產品；（11）關税對客户購買的影響模式；（12）產品責任、監管行動或其他訴訟、保修索賠或產品退貨；（13）客户對新產品的接受程度、成本變化或延遲開發；（14）競爭加劇，包括行業內部整合；（15）客户庫存管理戰略的變化；（16）消費者購物模式、汽油價格、天氣狀況、消費者信心水平和可支配收入的變化，經濟狀況，失業率或其他可能的事件或條件對客户購買公司產品的水平產生不利影響；(17) 聯邦、州和其他法規，包括税收、健康、安全或環境立法規定的變更；(18) 公司識別、收購或開發併成功整合新業務或新產品線的能力；以及 (19) 其他風險因素，包括公司向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險因素，包括但不限於本年度報告在 10-K 表格上。此外，包括通貨膨脹、利率變化、資本市場可用性和消費者支出率在內的不利經濟條件對未來的影響仍不確定。在不確定的經濟環境中，我們無法預測此類情況是否或何時會改善或惡化，也無法預測此類情況會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生什麼影響（如果有的話）。

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項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們簽訂了某些融資安排，要求根據浮動利率支付利息。因此，我們的財務業績會受到市場利率變化的影響。借款到期並按當前市場利率續訂時，存在固有的展期風險。由於未來利率和商業融資需求的可變性，這種風險的程度無法量化或預測。為了減少市場利率變動的風險，我們已經就其部分浮動利率融資安排簽訂了利率互換協議。我們不會出於交易目的簽訂利率互換協議。利率互換協議的條款要求我們獲得浮動利率並支付固定利率。

出於風險分析的目的，我們使用敏感度分析來衡量對利率變動敏感的金融工具的公允價值的潛在損失。我們假設公允價值損失是其負債的增加。截至2023年12月31日，我們的利率互換協議的公允價值為400萬美元的應收賬款。假設利率相對下降10％將導致利率互換協議的公允價值減少20萬美元，由此產生的公允價值將是380萬美元的應收賬款。此外，假設利率相對上升10％將導致利率互換協議的公允價值增加20萬美元，由此產生的公允價值將是420萬美元的應收賬款。兩者都不會對我們的利息支出產生重大影響，截至2023年12月31日，扣除300萬美元。

外幣匯率風險

我們通過海外運營子公司開展國際業務，進行以外幣計價的交易，主要是加元、墨西哥比索，在較小程度上還有人民幣和巴西雷亞爾。因此，我們的財務業績受匯率變動引起的波動的影響。美元兑其他貨幣價值的波動影響報告的收入、支出、資產和負債金額。隨着國際擴張的加快，貨幣波動的潛在影響也隨之增加。

我們使用遠期外幣兑換合約來部分降低與以外幣計價的交易相關的風險，而不是用於交易目的。這些合約通常在十二個月內到期，要求我們買入或賣出適用子公司運營的本位貨幣，並按合同開始時商定的利率買入或賣出美元。

出於風險分析的目的，我們使用敏感度分析來衡量對外幣匯率變動敏感的金融工具的公允價值的潛在損失。我們假設公允價值損失要麼是其資產的減少，要麼是其負債的增加。截至2023年12月31日，我們的外幣兑換合約的公允價值為50萬美元的淨應付款。假設截至2023年12月31日美元貶值10％，則代表遠期外幣兑換合約的外幣敏感金融工具的公允價值將比截至2023年12月31日的公允價值減少250萬美元。

第 8 項。財務報表和補充數據

本第8項所要求的信息載於本10-K表格第四部分所載的財務報表和補充數據，特此參照此類信息納入此處。

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧

在截至2023年12月31日的兩年期間，與會計師在會計和財務披露方面沒有分歧，需要根據本第9項進行披露。

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第 9A 項. 控制和程序

評估披露控制和程序：按照《交易法》第13a-15 (b) 條的要求，截至本報告所涉期末，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層對《交易法》第13a-15 (e) 條所定義的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。

管理層關於財務報告內部控制的報告： 管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）中的框架，對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據該評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，其對財務報告保持了有效的內部控制。如其報告所述，截至2023年12月31日，公司對財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，該報告載於本10-K表第15項，並以引用方式納入此處。

財務報告內部控制的變化： 2023年第四季度發現的公司對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化與《交易法》第13a-15條和第15d-15條（d）段要求公司管理層進行的評估有關，這些變化對公司對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。

第 9B 項. 其他信息

公司的董事或 “高級職員”（定義見根據《交易法》頒佈的第16a-1（f）條） 採用、已修改或 終止在截至2023年12月31日的公司財政季度中，“第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-K法規第408項。

第 9C 項。披露防止檢查的外國司法管轄區

不適用。

第三部分

第 10 項。董事、執行官和公司治理

有關董事的信息將在2024年的委託聲明中列出，其副標題是 “第二部分——將在2024年年會上表決的提案——提案1——董事選舉——董事候選人信息”，該信息以引用方式納入此處。

有關審計審查委員會和審計審查委員會財務專家的信息將在2024年的委託書中列出，副標題是 “第一部分——公司治理信息——董事會委員會” 和 “第一部分——公司治理信息——委員會描述”，這些信息以引用方式納入此處。有關我們的董事、執行官和公司百分之十以上股權證券的持有人遵守1934年《證券交易法》第16（a）條的信息，將在2024年的委託書中，在 “第四部分——其他重要信息——違約第16（a）條報告” 的副標題下列出，該信息以引用方式納入此處。

有關我們執行官的信息包含在本表格 10-K 中，位於第一部分副標題下 “有關我們的執行官的信息”

我們通過了適用於公司所有人員的商業行為和道德準則，包括首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或履行類似職能的其他人員。名為 “企業行為守則” 的商業行為和道德準則已發佈在我們的網站www.hamiltonbeachbrands.com/investors/Corporate-governance.com/investors/Corporate如果我們對1934年《證券交易法》要求披露的守則進行任何修改或批准對該守則的任何豁免，我們將作出這樣的修改

在我們的網站上披露。

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目錄

項目 11。高管薪酬

有關高管薪酬的信息將在2024年的委託聲明中列出，標題為 “第三部分——高管薪酬信息”，該信息以引用方式納入此處。

第 12 項。某些受益所有人和管理層的擔保所有權及相關人員

股東事務

有關某些受益所有人和管理層的擔保所有權的信息將在2024年的委託書中列出，副標題為 “第四部分——其他重要信息——A類普通股和B類普通股的受益所有權”，該信息以引用方式納入此處。

第 13 項。某些關係和關聯交易以及董事獨立性

有關某些關係和相關交易的信息將在2024年的委託書中列出，其副標題是 “第一部分——公司治理信息——關聯人交易的審查和批准”，該信息以引用方式納入此處。

項目 14。首席會計師費用和服務

有關首席會計師費用和服務的信息將在2024年的委託聲明中列出，標題為 “第二部分——將在2024年年會上表決的提案——提案4——批准任命安永會計師事務所為公司2024年獨立註冊會計師事務所”，該信息以引用方式納入此處。

第四部分

項目 15。附錄和財務報表附表

(a) (1) 作為本報告一部分提交的文件

對第 15 (a) (1) 項的答覆從第 1 頁開始 F-1此表格 10-K。

(a) (2) 財務報表附表

對第 15 (a) (2) 項的答覆從第 1 頁開始 F-35此表格 10-K。

(a) (3) 和 (b) S-K 法規第 601 項要求的展品

對第15 (a) (3) 和 (b) 項的答覆如下：

(3) 公司章程和章程。

3.1						漢密爾頓海灘品牌控股公司經修訂和重述的公司註冊證書參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月22日提交的8-A表格註冊聲明附錄3.1註冊成立，委員會文件編號為000-55845。
3.2						漢密爾頓海灘品牌控股公司章程的修訂和重述是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月22日提交的8-A表格註冊聲明附錄3.2納入的，委員會文件編號為000-55845。

(4) 界定擔保持有人權利的文書，包括契約。

4.1						漢密爾頓海灘品牌控股公司A類普通股證書樣本是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄4.1納入的，委員會文件編號為333-220066。
4.2						漢密爾頓海灘品牌控股公司B類普通股證書樣本是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄4.2納入的，委員會文件編號為333-220066。
4.3						公司證券的描述作為附錄4.3附於此。

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目錄

(10) 物資合同。

10.1						參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年10月4日提交的漢密爾頓海灘品牌控股公司和存託機構（定義見其中）的附錄10.4，納入了自2017年9月29日起由參與股東（定義見其中的定義）的參與股東（定義見其中）的股東協議，委員會文件編號為001-38214。
10.2						存管機構漢密爾頓海灘品牌控股公司、其簽名頁上確定的新參與股東以及參與股東之間自2020年2月24日起生效的股東協議修正案，經參與股東漢密爾頓海灘品牌控股公司和存管機構修訂的截至2017年9月29日，參照漢密爾頓海灘品牌控股公司年度報告附錄10.38註冊成立公司提交的 10-K/A 表格2020 年 7 月 24 日，委員會文件編號為 001-38214。
10.3						存管機構漢密爾頓海灘品牌控股公司、其簽名頁上確定的新參與股東以及參與股東漢密爾頓海灘品牌控股公司和存管機構於2020年12月21日簽署的截至2017年9月29日經修訂的股東協議下的股東協議修正案的股東協議修正案參照附表13第4號修正案提交的附錄19註冊成立 D，由指定舉報人提交2021 年 2 月 12 日，委員會檔案編號為 005-90132。
10.4						存管機構漢密爾頓海灘品牌控股公司、其簽名頁上確定的新參與股東以及參與股東漢密爾頓海灘品牌控股公司和存託機構自2022年2月11日起生效的截至2017年9月29日的《股東協議》下的參與股東協議修正案的股東協議修正案參照附表13第2號修正案提交的附錄18註冊成立 D，由指定舉報人提交2022年2月11日，委員會檔案編號為005-90132。
10.5						2012年5月31日作為行政代理人的富國銀行全國協會、作為唯一牽頭安排人和唯一牽頭賬簿管理人的富國銀行資本金融有限責任公司、作為貸款人的當事方貸款人、作為貸款人的漢密爾頓海灘品牌公司（作為美國借款人）和加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）作為借款人訂立的經修訂和重述的信貸協議，引用附錄於2012年5月31日 10.1 轉至 NACCO Industries, Inc. 於 2012 年 6 月 6 日提交的 8-K 表最新報告，委員會檔案號碼 001-09172。
10.6						作為設保人的漢密爾頓海灘品牌公司和漢密爾頓海灘公司以及作為行政代理人的富國銀行全國協會於2012年5月31日簽訂的經修訂和重述的擔保和擔保協議是參照NACCO Industries, Inc.於2012年6月6日提交的8-K表最新報告附錄10.2註冊成立，委員會文件編號為001-09172。
10.7						作為設保人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司和作為行政代理人的富國銀行全國協會於2012年5月31日簽訂的經修訂和重述的加拿大擔保和擔保協議是參照NACCO Industries, Inc.於2012年6月6日提交的8-K表最新報告附錄10.3註冊成立，委員會文件編號為001-09172。
10.8						作為行政代理人的富國銀行、全國協會、作為貸款人的漢密爾頓海灘品牌公司（作為美國借款人）和作為借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）以及作為借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）於2014年7月29日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第1號修正案參見NACCO Industries, Inc.10表格季度報告附錄10.1 Q，由 NACCO Industries, Inc. 於 2014 年 7 月 30 日提交，委員會文件編號為 001-09172。
10.9						作為行政代理人的富國銀行、全國協會、作為貸款人的漢密爾頓海灘品牌公司（作為美國借款人）和作為借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）以及作為借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）於2014年11月20日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第2號修正案參見NACCO Industries, Inc.10表格年度報告附錄10.66 K，由 NACCO Industries, Inc. 於 2015 年 3 月 9 日提交，委員會文件編號為 001-09172。
10.10						作為行政代理人的富國銀行、全國協會、作為貸款人的本協議當事方貸款人、漢密爾頓海灘品牌公司（作為母公司）、韋斯頓品牌有限責任公司（統稱為美國借款人）以及加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）於2015年12月23日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第3號修正案參照附錄10納入了該修正案 72 轉至 NACCO Industries, Inc. 於 2016 年 3 月 2 日提交的 10-K 表年度報告，委員會文件編號001-09172。
10.11						作為行政代理人的富國銀行、全國協會、作為貸款人的本協議當事方、漢密爾頓海灘品牌有限公司（作為母公司）、韋斯頓品牌有限責任公司（統稱為美國借款人）以及加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）於2016年6月30日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第4號修正案參照附錄10納入本文件。1 到 NACCO Industries, Inc. 於 2016 年 8 月 2 日提交的 NACCO Industries, Inc. 的 10-Q 表季度報告，委員會文件編號001-09172。
10.12						作為行政代理人的富國銀行、全國協會、作為貸款人的本協議當事方貸款人、漢密爾頓海灘品牌公司（作為母公司）、韋斯頓品牌有限責任公司（統稱為美國借款人）以及加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）於2017年9月13日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第5號修正案參照附錄10納入其中 29號對漢密爾頓海灘品牌控股公司對S-1表格註冊聲明的第2號修正案，該修正案由公司於上午提交2017 年 9 月 18 日，委員會文件編號為 333-220066。
10.13						參照漢密爾頓海灘品牌控股公司季度報告附錄10.1，納入了作為行政代理人的富國銀行、全國協會作為管理代理人的富國銀行、作為母公司的漢密爾頓海灘品牌公司和作為美國借款人的韋斯頓品牌有限責任公司以及作為加拿大借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司於2018年5月14日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第6號修正案 10-Q表格，公司於2018年8月1日提交，委員會檔案編號為001-38214。
10.14						作為行政代理人的富國銀行、全國協會、作為貸款人的漢密爾頓海灘品牌有限公司（作為美國借款人）和作為借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）以及作為借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司（作為加拿大借款人）於2020年5月15日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第7號修正案參照漢密爾頓海灘控股公司10表10.2的季度報告附錄10.2納入了截至2020年5月15日 Q，公司於2020年7月24日提交，委員會文件編號為001-38214。

27

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目錄

10.15						2020年11月23日富國銀行、全國協會作為行政代理人、作為貸款人的本協議當事方貸款人、作為母公司和美國借款人的漢密爾頓海灘品牌公司以及作為加拿大借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司於2020年11月23日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第8號修正案是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司提交的8-K表最新報告附錄10.39納入的公司於 2020 年 11 月 23 日，委員會文件編號為 001-38214。
10.16						參照漢密爾頓海灘品牌控股公司提交的10-Q表季度報告附錄10.1，納入了富國銀行、全國協會作為行政代理人、作為母公司和美國借款人的漢密爾頓海灘品牌公司以及作為加拿大借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司於2021年4月9日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第9號修正案公司於 2021 年 5 月 5 日，委員會文件編號為 001-38214。
10.17						參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於11月提交的10-Q表季度報告附錄10.1，納入2021年9月17日由富國銀行、全國協會作為管理代理人、作為貸款人的漢密爾頓海灘品牌公司和作為加拿大借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司於2021年9月17日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第10號修正案 2021 年 3 月 3 日，委員會檔案編號為 001-38214。
10.18						參照漢密爾頓海灘品牌控股公司8月提交的10-Q表季度報告附錄10.2，納入了富國銀行、全國協會作為管理代理人、作為貸款人的漢密爾頓海灘品牌公司和作為加拿大借款人的漢密爾頓海灘品牌公司於2022年6月28日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第11號修正案 2022 年 3 月 3 日，委員會文件編號為 001-38214。
10.19						作為行政代理人的富國銀行全國協會、作為貸款人的漢密爾頓海灘品牌公司作為貸款人的貸款人、作為美國借款人的漢密爾頓海灘品牌公司和作為加拿大借款人的加拿大漢密爾頓海灘品牌公司於2022年8月15日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的第12號修正案參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於8月提交的8-K表最新報告附錄10.1納入其中 2022 年 18 日，委員會文件編號為 001-38214。
10.20						關於作為行政代理人的富國銀行、全國協會、作為貸款人的漢密爾頓海灘品牌公司作為貸款人的貸款人、作為美國借款人的漢密爾頓海灘品牌公司和作為加拿大借款人的漢密爾頓海灘品牌加拿大公司於2022年11月15日簽訂的經修訂和重述的信貸協議的同意，參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於11月15日提交的8-K表最新報告附錄10.1，2022年，委員會文件編號為001-38214。
10.21*						漢密爾頓海灘品牌公司年度激勵薪酬計劃（自2014年1月1日起生效）是參照NACCO工業公司於2014年5月9日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入的，委員會文件編號為001-09172。
10.22*						第1號修正案漢密爾頓海灘品牌公司年度激勵補償計劃（自2014年1月1日起生效）是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄10.32納入的，委員會文件編號為333-220066。
10.23*						截至2014年3月1日的漢密爾頓海灘品牌公司年度激勵補償計劃第2號修正案參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2018年10月30日提交的10-Q表季度報告附錄10.3納入其中，委員會文件編號為001-38214。
10.24*						漢密爾頓海灘品牌公司的長期激勵薪酬計劃（修訂和重述於2015年3月1日生效）是參照NACCO工業公司於2015年5月18日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入的，委員會文件編號為001-09172。
10.25*						漢密爾頓海灘品牌控股公司長期激勵薪酬計劃（經修訂和重述，自2015年3月1日起生效）第1號修正案是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄10.31納入的，委員會文件編號為333-220066。
10.26*						漢密爾頓海灘品牌控股公司於2018年10月30日提交的10-Q表季度報告（委員會文件編號為001-38214）附錄10.2納入了截至2015年3月1日的漢密爾頓海灘品牌公司長期激勵補償計劃的第2號修正案。
10.27*						漢密爾頓海灘品牌控股公司高管長期股權激勵計劃（自2017年9月29日起生效）是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄10.34納入的，委員會文件編號為333-220066。
10.28*						漢密爾頓海灘品牌控股公司高管長期股權激勵計劃無現金行使獎勵協議表格參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄10.36編號為333-220066。
10.29*						漢密爾頓海灘品牌控股公司高管長期股權激勵計劃非無現金行使獎勵協議表是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄10.37納入的，委員會文件編號為333-220066。
10.30*						截至2017年9月29日的漢密爾頓海灘品牌控股公司高管長期股權激勵計劃第1號修正案參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2018年10月30日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入其中，委員會文件編號為001-38214。
10.31*						經修訂和重述的漢密爾頓海灘品牌控股公司截至2020年3月1日的高管長期股權激勵計劃是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2020年3月26日提交的DEF 14A表格的最終委託書附錄A納入的，委員會文件編號為001-38214。
10.32*						漢密爾頓海灘品牌控股公司高管長期股權激勵計劃經修訂和重述，於2022年3月1日生效，是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2022年5月18日提交的S-8表格註冊聲明附錄4.4納入的，委員會文件編號為333-265031。

28

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目錄

10.33*						漢密爾頓海灘品牌控股公司高管長期股權激勵計劃的無現金行使獎勵協議表參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2021年5月5日提交的10-Q表季度報告附錄10.2納入其中，委員會文件編號為001-38214。
10.34*						漢密爾頓海灘品牌控股公司補充高管長期激勵獎金計劃（自2017年9月29日起生效）是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄10.38納入的，委員會文件編號為333-220066。
10.35*						漢密爾頓海灘品牌控股公司補充高管長期激勵獎金計劃的獎勵協議表格參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄10.39編號為333-220066。
10.36*						漢密爾頓海灘品牌控股公司非僱員董事權益薪酬計劃（自2017年9月29日起生效）是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄10.35納入的，委員會文件編號為333-220066。
10.37*						漢密爾頓海灘品牌控股公司非僱員董事股權薪酬計劃（修訂和重述於2021年5月18日生效）是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2021年8月4日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入的，委員會文件編號為001-38214。
10.38*						漢密爾頓海灘品牌公司的超額退休計劃（經修訂和重述，自2015年1月1日起生效）是參照NACCO工業公司於2015年3月9日提交的10-K表年度報告附錄10.71納入的，委員會文件編號為001-09172。
10.39*						漢密爾頓海灘品牌公司超額退休計劃第1號修正案（經修訂和重述，自2015年1月1日起生效）是參照NACCO工業公司於2016年3月2日提交的10-K表年度報告附錄10.77納入的，委員會文件編號為001-09172。
10.40*						漢密爾頓海灘品牌公司超額退休計劃第2號修正案（經修訂和重述，自2015年1月1日起生效）是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年9月18日提交的S-1表格註冊聲明第2號修正案附錄10.33納入的，委員會文件編號為333-220066。
10.41*						小阿爾弗雷德·蘭金與漢密爾頓海灘品牌控股公司於2018年12月14日簽訂的諮詢協議是參照漢密爾頓海灘品牌控股公司於2018年12月28日提交的8-K表最新報告附錄99納入的，委員會文件編號為001-38214。

(21) 註冊人的子公司。

21.1						公司子公司清單作為附錄21附於此。

(23) 專家和律師的同意。

23.1						安永會計師事務所的同意。

(31) 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證。

31(i)(1)						根據《交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對格雷戈裏·特雷普的認證作為附錄31 (i) (1) 附於此。
31(i)(2)						根據《交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對薩利·坎寧安的認證作為附錄31 (i) (2) 附於此。

(32)						根據 Gregory H. Trepp 和 Sally M. Cunningham 簽署並註明日期，根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 章第 1350 條進行的認證

(97) 與追回錯誤裁定的賠償金有關的政策

97.1						與追回錯誤判給的賠償有關的政策

101.INS						內聯 XBRL 實例文檔
101.SCH						內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL						內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF						內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB						內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE						內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104						封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

*						根據本10-K表年度報告第15（b）項，管理合同或薪酬計劃或安排必須作為證物提交。

29

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目錄

項目 16。10-K 表格摘要

沒有。

30

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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（註冊人）

簽名

標題

日期

來自：

/s/ Sally M. Cunningham

高級副總裁、首席財務官兼財務主管（首席財務官）/（首席會計官）

2024年3月6日

Sally M. Cunningham

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。

簽名

標題

日期

/s/ 格雷戈裏 H. 特雷普

格雷戈裏 H. 特雷普

首席執行官（首席執行官）、董事

2024年3月6日

/s/ Sally M. Cunningham

Sally M. Cunningham

高級副總裁、首席財務官兼財務主管（首席財務官）/（首席會計官）

2024年3月6日

/s/ Mark R. Belgya

Mark R. Belgya

董事

2024年3月6日

/s/ J.C. Butler, Jr.

J.C. Butler，Jr

董事

2024年3月6日

/s/ 保羅 D. 弗洛

保羅 D. 弗洛

董事

2024年3月6日

/s/ John P. Jumper

約翰·P·Jumper

董事

2024年3月6日

/s/ 丹尼斯·拉巴爾

丹尼斯·W·拉巴爾

董事

2024年3月6日

/s/ 邁克爾·米勒

邁克爾·S·米勒

董事

2024年3月6日

/s/ 小阿爾弗雷德·蘭金

小阿爾弗雷德·蘭金

董事

2024年3月6日

31

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目錄

簽名

標題

日期

/s/ 託馬斯·蘭金

託馬斯·T·蘭金

董事

2024年3月6日

/s/ 詹姆斯·A·拉特納

詹姆斯·A·拉特納

董事

2024年3月6日

/s/ 克拉拉 R. 威廉姆斯

克拉拉·威廉姆斯

董事

2024年3月6日

32

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目錄

10-K 表年度報告

項目8，項目15 (a) (1) 和 (2)

財務報表清單和財務報表附表

財務報表

財務報表附表

截至 2023 年 12 月 31 日的年度

漢密爾頓海灘品牌控股公司

弗吉尼亞州格倫艾倫

F-1

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目錄

10-K 表格

項目15 (a) (1) 和 (2)

漢密爾頓海灘品牌控股公司

財務報表清單和財務報表附表

漢密爾頓海灘品牌控股公司的以下合併財務報表以引用方式納入第8項：

獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所（PCAOB ID）的報告： 42)			F-3
合併運營報表			F-6
綜合收益（虧損）合併報表			F-7
合併資產負債表			F-8
合併現金流量表			F-9
合併權益表			F-10
合併財務報表附註			F-11

漢密爾頓海灘品牌控股公司的以下合併財務報表附表包含在項目15 (a) (2) 中：

附表二 — 估值和合格賬户

美國證券交易委員會適用的會計條例中規定的所有其他附表不是相關指示所要求的或不適用，或者所需信息顯示在合併財務報表中，因此被省略。

F-2

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目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致漢密爾頓海灘品牌控股公司的股東和董事會

對財務報表的意見

我們審計了漢密爾頓海灘品牌控股公司（以下簡稱 “公司）截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三年中每年的相關合並經營報表、綜合收益（虧損）、現金流和權益，以及指數第15（a）（2）項中列出的相關附註和財務報表附表（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中規定的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並且我們在2024年3月6日的報告對此發表了無保留意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文通報的關鍵審計事項是本期對財務報表進行審計時產生的事項，該事項已通報或要求告知審計委員會，並且：(1) 與財務報表相關的賬目或披露以及 (2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個合併財務報表的意見，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。

F-3

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目錄

			客户價格優惠應計估值
此事的描述			如合併財務報表附註1和9所述，公司向某些客户提供價格優惠，這導致對價不一。公司確認收入減少和相應的價格優惠應計額，因為相關產品的銷售是根據貿易客户扣除的預計客户銷售激勵金額進行銷售的。該估算是通過應用預期值法或最有可能的金額法得出的，根據哪種方法可以提供更好的預測。 對應計客户價格優惠的估值進行審計非常複雜，涉及特別具有挑戰性的判斷，因為該計算涉及管理層對預期價格優惠估計的主觀假設。例如，應計價格優惠的調整反映了管理層對客户未來扣除額的假設，這種假設本質上是主觀的，因為它依賴於對客户要求的價格優惠的回顧性分析以及管理層對客户羣的瞭解，而這些假設的變化可能會對客户價格優惠的累積產生實質性影響。
我們在審計中是如何解決這個問題的			我們瞭解了情況，評估了設計並測試了公司控制措施的運營有效性，這些控制措施旨在解決與客户價格優惠應計相關的重大誤報風險。例如，我們測試了對管理層審查客户價格優惠應計調整情況的控制措施，以及管理層對客户未來扣除金額等重要假設的審查情況。我們還測試了對應計基礎數據的完整性和準確性的控制措施，包括對第三方銷售數據的驗證。 除其他外，我們的審計程序包括測試管理層在制定客户價格優惠應計額時使用的基礎數據樣本，測試年底之後發佈的信用備忘錄樣本，通過事後分析評估管理層做出的重要假設，以及對公司內部負責相應客户關係的高管進行調查。

/s/ 安永會計師事務所

自2017年以來，我們一直擔任公司的審計師。

俄亥俄克利夫蘭

2024 年 3 月 6 日

F-4

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目錄

獨立註冊會計師事務所的報告

致漢密爾頓海灘品牌控股公司的股東和董事會

關於財務報告內部控制的意見

根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制——綜合框架（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，我們對漢密爾頓海灘品牌控股公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，漢密爾頓海灘品牌控股公司（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面對截至2023年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司2023年合併財務報表，2024年3月6日的報告對此發表了無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

//安永會計師事務所

俄亥俄克利夫蘭

2024 年 3 月 6 日

F-5

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目錄

漢密爾頓海灘品牌控股公司

合併運營報表

			截至12月31日的年度
			2023						2022						2021
			（以千計，每股數據除外）
收入			$	625,625					$	640,949					$	658,394
銷售成本			481,949						511,835						521,892
毛利			143,676						129,114						136,502
銷售、一般和管理費用			108,395						90,120						104,763
無形資產的攤銷			200						200						200
營業利潤（虧損）			35,081						38,794						31,539
利息支出，淨額			3,000						4,589						2,854
其他支出（收入），淨額			385						1,776						(272)
所得税前收入（虧損）			31,696						32,429						28,957
所得税支出（福利）			6,454						7,162						7,651
淨收益（虧損）			$	25,242					$	25,267					$	21,306
每股基本收益（虧損）			$	1.80					$	1.81					$	1.54
攤薄後的每股收益（虧損）			$	1.80					$	1.81					$	1.53
基本加權平均已發行股份			14,036						13,970						13,880
攤薄後的加權平均已發行股數			14,060						13,996						13,930

見合併財務報表附註。

F-6

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目錄

漢密爾頓海灘品牌控股公司

綜合收益（虧損）合併報表

			截至12月31日的年度
			2023						2022						2021
			（以千計）
淨收益（虧損）			$	25,242					$	25,267					$	21,306
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整			1,859						(2,997)						726
實體內長期外幣交易的收益（虧損）			653						1,865						(828)
現金流套期保值活動			(3,365)						4,450						320
將外幣調整重新歸類為收益			—						2,085						—
將套期保值活動重新歸類為收益			1,631						346						386
養老金計劃調整			103						(4,053)						2,210
將養老金調整重新歸類為收益			370						629						419
扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額			$	1,251					$	2,325					$	3,233
綜合收益（虧損）			$	26,493					$	27,592					$	24,539

見合併財務報表附註。

F-7

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合併資產負債表

			12 月 31 日
			2023						2022
			（以千計）
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	15,370					$	928
貿易應收賬款，淨額			135,434						115,135
庫存			126,554						156,038
預付費用和其他流動資產			9,457						12,643
流動資產總額			286,815						284,744
財產、廠房和設備，淨額			27,401						27,830
使用權租賃資產			39,423						44,000
善意			6,253						6,253
其他無形資產，淨額			1,292						1,492
遞延所得税資產			2,581						3,117
遞延費用			14,613						14,348
其他非流動資產			6,324						7,166
總資產			$	384,702					$	388,950
負債和股東權益
流動負債
應付賬款			$	99,704					$	61,759
應計補償			14,948						11,310
應計產品退貨			6,232						6,474
租賃負債			6,155						5,875
其他流動負債			12,549						16,150
流動負債總額			139,588						101,568
循環信貸協議			50,000						110,895
租賃負債，非流動			41,937						46,801
其他長期負債			5,910						5,152
負債總額			237,435						264,416
股東權益
優先股，面值 $0.01每股			—						—
A類普通股，面值美元0.01每股； 11,161和 10,663分別截至2023年12月31日和2022年12月31日發行的股票			112						107
B類普通股，面值美元0.01每股，可轉換為A類 一-對於-一基礎; 3,616和 3,844分別截至2023年12月31日和2022年12月31日發行的股票			36						38
超過面值的資本			70,401						65,008
庫存股			(12,013)						(8,939)
留存收益			99,398						80,238
累計其他綜合虧損			(10,667)						(11,918)
股東權益總額			147,267						124,534
負債和股東權益總額			$	384,702					$	388,950

見合併財務報表附註。

F-8

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合併現金流量表

			截至12月31日的年度
			2023						2022						2021
			（以千計）
經營活動
淨收益（虧損）			$	25,242					$	25,267					$	21,306
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷			4,362						4,883						4,913
遞延所得税			(906)						372						2,110
股票補償費用			5,394						3,424						3,237
巴西外幣損失			—						2,085						—
其他			(358)						(129)						1,025
經營資產和負債的淨變動：
應付加盟費			—						—						(505)
貿易應收賬款			(18,768)						4,532						27,631
庫存			30,761						26,399						(9,077)
其他資產			10,856						6,274						(4,729)
應付賬款			37,493						(69,911)						(20,037)
其他負債			(5,440)						(6,614)						(8,017)
由（用於）經營活動提供的淨現金			88,636						(3,418)						17,857
投資活動
不動產、廠房和設備支出			(3,419)						(2,279)						(11,844)
發放擔保貸款			(1,605)						—						—
其他			(150)						—						—
由（用於）投資活動提供的淨現金			(5,174)						(2,279)						(11,844)
籌資活動
循環信貸協議的淨增加（減少）			(60,916)						14,383						(1,550)
購買庫存股票			(3,074)						(2,979)						—
已支付的現金分紅			(6,082)						(5,782)						(5,468)
已支付的融資費用			—						(47)						(114)
其他融資			—						—						(134)
由（用於）融資活動提供的淨現金			(70,072)						5,575						(7,266)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			1,084						(123)						(33)
現金、現金等價物和限制性現金
本年度增加（減少）			14,474						(245)						(1,286)
年初的餘額			1,905						2,150						3,436
年底餘額			$	16,379					$	1,905					$	2,150
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
現金和現金等價物			$	15,370					$	928					$	1,125
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金			72						62						48
限制性現金包含在其他非流動資產中			937						915						977
現金、現金等價物和限制性現金總額			$	16,379					$	1,905					$	2,150

見合併財務報表附註。

F-9

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合併權益表

			A 類普通股			B 類普通股			資本超過面值			國庫股			留存收益			累計其他綜合收益（虧損）			股東權益總額
			（以千計，每股數據除外）
餘額，2021 年 1 月 1 日			$	100		$	41		$	58,485		$	(5,960)		$	44,915		$	(17,476)		$	80,105
淨收益（虧損）			—			—			—			—			21,306			—			21,306
普通股的發行，扣除轉換後的淨額			3			(1)			(2)			—			—			—			—
股票補償費用			—			—			3,103			—			—			—			3,103
現金分紅，$0.395每股			—			—			—			—			(5,468)			—			(5,468)
其他綜合收益（虧損）			—			—			—			—			—			2,428			2,428
淨收入的重新分類調整			—			—			—			—			—			805			805
餘額，2021 年 12 月 31 日			$	103		$	40		$	61,586		$	(5,960)		$	60,753		$	(14,243)		$	102,279
淨收益（虧損）			—			—			—			—			25,267			—			25,267
普通股的發行，扣除轉換後的淨額			4			(2)			(2)			—			—			—			—
購買庫存股票			—			—			—			(2,979)			—			—			(2,979)
股票補償費用			—			—			3,424			—			—			—			3,424
現金分紅，$0.415每股			—			—			—			—			(5,782)			—			(5,782)
其他綜合收益（虧損）			—			—			—			—			—			(735)			(735)
對淨收益（虧損）的重新分類調整			—			—			—			—			—			3,060			3,060
餘額，2022 年 12 月 31 日			$	107		$	38		$	65,008		$	(8,939)		$	80,238		$	(11,918)		$	124,534
淨收益（虧損）			—			—			—			—			25,242			—			25,242
普通股的發行，扣除轉換後的淨額			5			(2)			(1)			—			—			—			2
購買庫存股票			—			—			—			(3,074)			—			—			(3,074)
股票補償費用			—			—			5,394			—			—			—			5,394
現金分紅，$0.435每股			—			—			—			—			(6,082)			—			(6,082)
其他綜合收益（虧損）			—			—			—			—			—			(750)			(750)
對淨收益（虧損）的重新分類調整			—			—			—			—			—			2,001			2,001
餘額，2023 年 12 月 31 日			$	112		$	36		$	70,401		$	(12,013)		$	99,398		$	(10,667)		$	147,267

見合併財務報表附註。

F-10

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目錄

合併財務報表附註

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

註釋 1- 運營性質和重要會計政策摘要

操作性質

在本10-K表年度報告和合並財務報表附註中，提及的 “漢密爾頓海灘控股公司”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 以及類似內容均指漢密爾頓海灘品牌控股公司 及其子公司合併計算除非另有説明或上下文另有要求。漢密爾頓海灘品牌控股公司是一家控股公司，通過其間接的全資子公司漢密爾頓海灘品牌有限公司（特拉華州的一家公司）（“HBB”）運營。HBB是該公司的單一應報告細分市場。

我們是各種品牌小型家用電器和特種家用電器以及餐廳、酒吧和酒店的商用產品的領先設計師、營銷商和分銷商。

列報基礎和合並原則

隨附的合併財務報表包括公司的財務報表，是根據美國公認會計原則（GAAP）編制的。公司間餘額和交易已被清除。

細分信息

截至2023年12月31日，HBB是該公司的單一應申報業務板塊。公司的應報告細分市場基於（1）首席運營決策者（“CODM”）審查的財務信息（2）公司的運營結構，該結構旨在共享企業提供的整套產品的資源，以及（3）CODM做出資源配置決策的依據。由於公司經營於 一可報告的分部，所有必需的財務分部信息都可以在合併財務報表中找到。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求公司做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、收入、支出金額以及或有資產和負債的披露（如果有）。實際結果可能與這些估計有所不同。

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括銀行現金和原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。

貿易應收賬款

可疑賬款備抵用貿易應收賬款，用於支付因客户無法支付所需款項而造成的估計損失。這些補貼既基於某些客户的近期趨勢，估計信用風險更大，也基於整個客户羣的總體趨勢。如果顯然無法收款，則從津貼中註銷賬目。

該公司與幾家大型零售客户保持着可觀的貿易應收賬款餘額。截至2023年12月31日和2022年12月31日，來自公司五大客户的應收賬款為 72% 和 73分別佔HBB淨貿易應收賬款的百分比。該公司大量的信貸集中度是無抵押的；但是，從歷史上看，信貸損失微乎其微。

F-11

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目錄

合併財務報表附註

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

應付賬款-供應商融資計劃

公司與第三方管理人達成協議，提供應付賬款跟蹤系統，該系統可促進參與供應商監控和自願選擇向指定的第三方金融機構出售公司所欠的付款義務的能力。參與的供應商可以自行決定出售公司的一項或多項付款義務。供應商出售其一項或多項付款義務的決定對公司沒有經濟利益。公司與此類付款義務有關的權利和義務，包括到期金額和預定付款條款，不受供應商根據這些安排出售金額的決定的影響。該協議的限額為 $60.0百萬美元的付款義務（美元）85.0八月至一月的旺季為百萬美元）。協議沒有要求提供作為擔保或其他形式的擔保的質押資產。公司根據與參與供應商協商的原始付款條件向第三方管理員付款。公司對這些債務的支付包含在合併現金流量表中用於經營活動的現金中。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，該公司擁有 $55.0百萬和美元23.3列報的未清還款義務分別為百萬美元 應付賬款在合併資產負債表上。在這些總額中，第三方金融機構已向參與的供應商付款以結算美元48.9百萬和美元23.3分別佔我們未繳款項的百萬美元。

金融資產的轉移

該公司已與一家金融機構達成協議，在無追索權的基礎上出售某些美國貿易應收賬款。根據協議條款，公司獲得現金收益，不保留任何權利或利息，對已售應收賬款不承擔任何義務。這些交易被記作已售應收款，導致貿易應收賬款減少，因為協議將對應收款的有效控制權和與應收款相關的風險轉移給了買方。根據該安排，公司取消了對美元的認可128.7百萬，美元118.5百萬和美元140.72023年、2022年和2021年分別有數百萬筆貿易應收賬款。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的合併經營業績中出售應收賬款產生的虧損為 不材料。本公司不攜帶任何服務資產或負債。這種安排的現金收入反映為經營活動。

庫存

庫存以成本或可變現淨值中較低者列報，成本按先入先出（“FIFO”）方法確定。根據對未來需求和市場狀況的假設，記錄賬面價值的調整以估計的過時或過剩庫存量為準，等於庫存成本與估計的可變現淨值之間的差額。

持有待售資產

在2020年第四季度，該公司承諾計劃出售其巴西子公司，並確定其符合將該業務的資產和負債歸類為待售資產和負債的所有標準。2021年4月，該公司決定關閉巴西子公司，並與第三方簽訂許可協議，為巴西市場提供服務。資產的賬面金額被重新歸類為2021年第二季度持有和使用。在2022年第一季度，基本完成清算的標準已得到滿足，而且美元2.1在截至2022年3月31日的三個月中，累計的其他綜合虧損中有100萬美元計入其他支出（收益），減去了合併經營業績。

F-12

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合併財務報表附註

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

不動產、廠房和設備

不動產、廠房和設備按成本減去累計折舊、攤銷和累計減值損失進行計量。折舊和攤銷通常使用直線法記錄資產的估計使用壽命。建築物的估計壽命可達 40年份，對於機械、設備和傢俱及固定裝置來説，範圍從 三到 七年。租賃權益改善在估計使用壽命或租賃期限中較短的時間內進行折舊。生產單位法用於攤銷採購產品的某些工具。開發供內部使用的軟件所產生的成本記作資本，並在軟件的估計使用壽命內攤銷。出售資產的收益或損失包含在出售、一般和管理費用中。維修和保養在發生時記作費用。符合條件的長期資本資產項目的利息作為收購該資產的歷史成本的一部分資本化。

每當事件或情況表明資產的賬面金額可能無法收回時，公司都會對長期資產進行減值評估。持有和使用的長期資產的可收回性是通過將資產賬面金額與該資產預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其預計的未來現金流量，則以賬面金額超過資產公允價值的金額確認減值費用。公允價值是根據在計量之日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格估算的。

商譽和無形資產

商譽是指收購的收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的部分。商譽不攤銷，但至少每年進行一次減值評估。公司從每年的10月1日起進行年度減值測試，如果情況變化或事件發生表明存在潛在減值，則可以更頻繁地進行減值測試。通過本年度的定性評估，公司確定商譽沒有減值的可能性很大，也沒有必要進行減值的定量測試。

壽命有限的無形資產按其估計的使用壽命進行攤銷，這表示該資產預計將直接或間接地為未來現金流做出貢獻的時期。每當事件和情況表明壽命有限的無形資產的賬面價值可能無法收回或超過其公允價值時，就會對這些資產進行減值審查。如果存在減值損失，則將無形資產的賬面金額調整為新的成本基礎。新的成本基礎將在資產的剩餘使用壽命內攤銷。

沒有任何報告期內可識別的無形資產或商譽的減值均已確認。

環境負債

公司和環境顧問正在調查或修復公司運營或企業收購的一些當前和以前的場地的歷史環境污染。環境事務負債在確定公司可能和合理估計將承擔成本的時期內記錄。當只有一個範圍內的金額可以合理估計，並且該範圍內的任何金額都不可能比另一個範圍內的金額更有可能時，公司將記錄該範圍的低端。環境負債以未貼現的方式入賬，相關費用記入銷售、一般和管理費用。當有可能收回一部分環境負債時，此類金額被確認為銷售、一般和管理費用的減免，幷包括在預付費用和其他流動資產（流動部分）和其他非流動資產中，直至結算。

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合併財務報表附註

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

收入確認

當承諾的商品或服務的控制權移交給公司的客户時，即確認收入，金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。銷售税不包括在收入中。在合同開始時，公司會評估與客户簽訂的合同中承諾的商品和服務，並確定每種承諾的不同商品或服務的履行義務。公司選擇將客户獲得對貨物的控制權後進行的運輸和裝卸活動記作履行貨物轉讓承諾的活動，因此這些活動不被評估為向客户提供的單獨服務。確認的收入金額主要因價格優惠和回報的變化而變化。公司向其客户提供價格優惠，包括激勵優惠、特殊定價協議、價格競爭、促銷或其他基於數量的安排。公司決定向客户提供的價格優惠是降低交易價格和收入還是廣告費用，這取決於公司是否從客户那裏獲得不同的商品或服務，如果是，公司能否合理地估計該不同商品或服務的公允價值。該公司評估了與客户達成的此類協議，並確定應將其視為可變對價。

為了估算變量對價，公司根據可變對價的形式採用預期價值法和最有可能的金額法，根據哪種方法可以提供更好的預測。預期價值方法涉及對預期金額的概率加權確定，而最可能金額法則用於確定一系列可能金額中最可能的結果。

產品開發成本

與開發新產品和更改現有產品相關的費用在發生時記作費用。這些成本，包括銷售、一般和管理費用，共計 $12.4百萬，美元11.8百萬和美元8.62023 年、2022 年和 2021 年分別達到百萬人。

外幣

外國業務的資產和負債按財年末匯率折算成美元。所有國外業務的收入和支出均使用當年通行的月平均匯率進行折算。相關的折算調整，包括實體內長期外幣交易的折算，作為股東權益的單獨組成部分入賬。

金融工具

公司持有的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、應付賬款、循環信貸協議、利率互換協議和遠期外幣兑換合約。公司不持有或發行用於交易目的的金融工具或衍生金融工具。公司持有的利率互換協議和遠期外幣兑換合約已被指定為預測現金流的套期保值。公司與高質量金融機構持有這些衍生合約，並限制了任何一家機構的信貸敞口。公司目前不持有任何被指定為套期保值的非衍生工具或任何被指定為公允價值套期保值的衍生品。

公司使用遠期外幣兑換合約來部分降低與以外幣計價的交易相關的風險。公司抵消了與同一交易對手簽訂的外幣兑換合約相關的公允價值金額。這些合約對衝了公司的承諾，並預測了與以子公司本位貨幣以外的貨幣計價的銷售和購買相關的現金流的交易。作為套期保值有效的遠期外幣兑換合約的公允價值變動記入累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）。在記錄基礎交易的損益並通常在銷售成本中確認的同時，遞延收益或虧損從AOCI重新歸類為合併運營報表。

F-14

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合併財務報表附註

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

公司使用利率互換協議來部分降低與浮動利率融資協議相關的風險，這些協議受市場利率變動的影響。利率互換協議的條款要求公司獲得浮動利率並支付固定利率。該公司的利率互換協議及其浮動利率融資主要基於SOFR（擔保隔夜融資利率）。對於現金流套期保值，公司在成立之初以及之後的每季度都會正式評估指定的衍生工具在抵消套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。作為套期保值有效的利率互換協議公允價值的變化記錄在AOCI中。遞延收益或虧損在記錄基礎交易的損益時從AOCI重新歸類為合併運營報表，通常在淨利息支出中確認。當衍生品作為對衝工具的有效性不高，標的對衝交易不再可能或套期保值工具到期、出售、終止或行使時，公司將終止對衝會計。

公司定期簽訂不符合套期會計標準的外幣兑換合約。這些衍生品用於減少公司與預測的購買或銷售交易或預測的公司間現金支付或結算相關的外幣風險敞口。這些衍生品的收益和虧損均包含在其他支出中，淨額。

來自套期保值活動的現金流在合併現金流量表中按與套期保值項目相同的類別進行報告，通常是運營現金流的一部分。

公允價值測量

公司將其金融資產和負債的公允價值計量定義為在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。

公允價值層次結構要求實體最大限度地使用可觀測輸入（如果有），並在衡量公允價值時儘量減少不可觀察輸入的使用。

下文描述了可用於衡量公允價值的三個投入級別：

級別 1-相同資產或負債在計量日期可以獲得的活躍市場的報價。

第 2 級-基於未在活躍市場上報價、但得到市場數據證實的投入的可觀察價格。

級別 3-當市場數據很少或根本沒有可用時，使用不可觀察的輸入。

層次結構基於截至計量之日資產或負債估值輸入的透明度。層次結構中公允價值衡量標準的分類以對衡量具有重要意義的最低投入水平為基礎。

股票補償

根據2017年9月制定並於2022年3月修訂和重述的高管長期股權激勵計劃（“執行計劃”），公司授予A類普通股股份，但須遵守轉讓限制，以此作為留住和獎勵長期表現的選定員工的一種手段。根據執行計劃授予的股份已全部歸屬，股東有權獲得所有普通股所有權，但在限制期內不得轉讓、質押或以其他方式轉讓股份。通常，限制期限在之後結束 三, 五要麼 十年自獎勵之日起或最早於 (1)三年參與者退休之日之後，或（2）參與者死亡或永久殘疾。該公司發行了169,227, 150,062和 158,272分別在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的A類普通股股份。這些股票發行後， 553,341根據該計劃可供發行的A類普通股。與執行計劃相關的股票薪酬支出為美元4.2百萬，美元2.3百萬和美元2.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元，其計算依據的是授予日A類普通股的公允價值。

F-15

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合併財務報表附註

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

公司還為公司非僱員董事制定了股票薪酬計劃，根據該計劃，每位非僱員董事的年度預付金的一部分以A類普通股的轉讓限制性股票支付。截至12月的財年2023 年 31 月 31 日，美元110,000 ($150,000對於董事長）非僱員董事的年度預付金 $175,000 ($250,000供主席使用）哇以A類普通股的轉讓限制性股票支付。截至2022年12月31日的財年，美元110,000 ($150,000對於董事長）非僱員董事的年度預付金 $175,000 ($250,000對於董事長）是以A類普通股的限制轉讓股份支付的。根據該計劃授予的股票已完全歸屬，股東有權獲得除普通股以外的所有普通股所有權pt 在限制期內不得轉讓、質押或以其他方式轉讓股份。通常, 轉賬限制期最早在 (1) 十年在發行或轉讓此類必需股份的季度之日之後，(2) 董事去世之日或董事因永久殘疾終止董事職務的日期，(3)) 五年董事從董事會退休之日之後（或更早獲得董事會批准），或（4）董事從董事會退休並年滿7歲的日期0。根據該計劃，公司發佈了 100,238, 90,223和 57,735分別在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的股份。我除了以轉讓限制股票獲得的強制性預付費外，董事還可以選擇以最高價格獲得A類普通股以代替現金 100% 他們的 ann 的餘額雙聘金、委員會預聘費和任何委員會主席的費用。這些自願股份不受任何限制。曾經有 不在 2023 年和 2022 年通過自願選舉發行的股票。在自願選舉下發行的股票總數為 1,768在 2021 年。這些股票發行後， 93,408根據該計劃可供發行的A類普通股。與這些獎勵相關的股票薪酬支出為 $1.2百萬，美元1.1百萬和美元1.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元。股票薪酬支出代表根據授予日A類普通股的市場價格計算的公允價值。

租賃

公司於 2022 年 1 月 1 日採用了話題 842。公司從一開始就確定一項安排是否為租賃，同時考慮該合同是否規定了一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利。租賃在租賃開始之日被歸類為運營租賃或融資租賃。經營租賃包含在合併資產負債表上的使用權租賃資產、租賃負債和租賃負債中，這些資產是非流動的。

使用權租賃資產和租賃負債是根據開始之日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認的。租賃負債根據合同付款條款分為流動負債和非流動負債。使用權租賃資產包括預付租金，反映了租賃激勵措施的未攤銷餘額。公司的租賃可能包括續訂選項，如果得出結論，可以合理確定我們將行使續訂期權，則續訂期權將包含在租賃期限中。公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。

該公司擁有第三方供應商使用的房地產、設備和特定生產工具資產的運營租約。該公司有某些設備的融資租賃。該公司選擇不在其合併資產負債表中記錄初始期限為十二個月或更短的短期租約。經營租賃的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。融資租賃的租賃費用在租賃期限內按直線方式確認，除非在租賃期結束時行使了轉讓所有權的購買期權，在這種情況下，費用將在資產的使用壽命內攤銷。不依賴於指數或費率的可變租賃付款，例如公司在公用事業、公共區域維護、保險和財產税實際成本中所佔的比例份額，不包括在租賃負債的衡量範圍內，除非受固定的最低要求的限制，並且在發生該付款義務時被確認為可變租賃成本。該公司將租賃和非租賃部分合併為所有資產類別的單一組成部分。根據租賃項目的使用情況，租賃費用在其合併運營報表中被歸類為銷售或銷售成本、一般和管理費用。

由於公司的大多數租約都不提供隱性利率，因此公司根據租約開始之日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。該公司估計的增量借款利率反映了基於最近發行的債券、其估計的信用評級、租賃期限以及具有類似特徵的工具的公開數據得出的擔保利率。

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目錄

合併財務報表附註

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

國庫股

公司按成本記錄庫存股的總購買價格，並將庫存股作為股東權益的減少額。

所得税

税法要求將某些項目納入納税申報表的時間與財務報表中反映的項目不同。其中一些差異是永久性的，例如出於税收目的不可扣除的費用，還有一些差異是暫時的，會隨着時間的推移而逆轉，例如折舊費用。這些臨時差異使用當前頒佈的税率創建了遞延所得税資產和負債。所得税會計的目的是確認本年度應付或可退還的税款金額，以及財務報表或納税申報表中確認的事件的未來納税後果的遞延所得税負債和資產。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間的所得税準備金中予以確認。公司必須估計遞延所得税資產和負債的確認時間，對遞延所得税資產的未來可扣除性做出假設，並根據頒佈的法律和相應税收管轄區的税率評估遞延所得税負債，以確定此類遞延所得税資產和負債的金額。在某些情況下，計算出的遞延所得税資產和負債可能會發生變化，包括法定所得税税率的變化、法定税法的變化或公司結構或納税狀況的變化。

公司的税收資產、負債和税收支出由歷史收益和虧損以及公司對各司法管轄區未來收益的最佳估計和假設支持。公司在考慮所有可用證據（包括正面和負面證據）的基礎上，使用可能性大於沒有的標準，評估是否應針對公司的遞延所得税資產確定估值補貼。除其他事項外，該評估還考慮了遞延所得税負債的預定逆轉、預計的未來應納税所得額、税收籌劃策略和近期經營業績。對未來應納税所得額的假設需要大量的判斷，並且與公司用於管理基礎業務的計劃和估計一致。當公司根據所有可用證據確定遞延所得税資產很可能無法變現時，就會確定估值補貼。

採用的會計準則

2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具——信貸損失（主題326）》，要求實體按預計收取的淨額確認和列報金融資產。該指南取代了目前確認金融資產信用損失的已發生損失減值方法，並要求在估算信用損失時考慮更廣泛的合理和可支持的信息。在確定預期信貸損失的適當估計值時，公司會綜合考慮歷史損失、貿易應收賬款賬齡、客户財務實力、信用狀況和付款以及違約歷史等因素。公司通過了自2023年1月1日開始的財政年度的亞利桑那州立大學2016-13年度及相關修正案；但是，該指導方針的通過並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

2022年9月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-04年《負債——供應商融資計劃（副主題 405-50）：供應商融資計劃義務披露》。新的會計規則為供應商融資計劃中的買方規定了特定的披露要求。新的會計規則要求進行定性和定量披露，包括計劃的關鍵條款、資產負債表中相關金額的列報以及買方確認對融資提供者有效的債務金額，包括債務的展期。只要求在過渡期內披露未清債務的數額。會計規則不影響供應商融資計劃債務的確認、計量或財務報表的列報。該公司在2023年第一季度採用了該指導方針。新的會計規則沒有對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生影響。公司根據新的會計規則納入了新的披露內容。債務展期的年度要求要到2024年1月1日開始的財政年度才生效。該公司計劃此時採用。

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合併財務報表附註

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

最近發佈的會計準則

2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年 “分部報告（主題280）：對應申報分部披露的改進”，該報告按年度和中期更新了應申報的分部披露要求。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。更新應追溯適用於財務報表中列報的所有前期。公司目前正在評估新要求的影響，但預計該指導方針的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09 “所得税（主題740）：改進所得税披露”，該報告加強了所得税披露要求，主要涉及更詳細地披露已繳所得税和有效的税率對賬。這些修正案自2024年12月15日之後的年度有效期內均有效。允許提前收養。修正案應在未來適用，但允許追溯適用。公司目前正在評估新要求的影響，但預計該指導方針的通過不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

注意事項 2- 不動產、廠房和設備，淨額

財產、廠房和設備，淨額包括以下內容：

			12 月 31 日
			2023						2022
土地			$	226					$	226
傢俱和固定裝置			10,885						11,617
建築和改進			9,704						9,713
機械和設備			33,626						32,660
內部使用的資本化軟件			14,981						14,921
在建工程，包括尚未投入使用的內部用資本化軟件			3,177						959
不動產、廠房和設備，按成本計算			72,599						70,096
減去折舊和攤銷準備金			45,198						42,266
			$	27,401					$	27,830

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的不動產、廠房和設備的折舊費用淨額為美元4.2百萬，美元4.7百萬，以及 $4.7分別是百萬。

註釋 3- 無形資產

除商譽外，需要攤銷的無形資產包括以下內容：

			總承載量 金額						累積的 攤銷						網 平衡
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額
商標			$	3,100					$	(1,808)					$	1,292
			$	3,100					$	(1,808)					$	1,292
截至2022年12月31日的餘額
商標			3,100						(1,608)						1,492
			$	3,100					$	(1,608)					$	1,492

無形資產的攤銷費用是 $0.2合併運營報表中列報的年份每年為百萬美元。

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目錄

合併財務報表附註

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

未來五年無形資產的預計年度攤銷費用為美元0.2百萬。商標無形資產的剩餘使用壽命約為 6.5年份。

註釋 4- 當前和長期融資

在附屬一級存在籌資安排。漢密爾頓海灘品牌控股公司沒有為其子公司的任何借款提供擔保。

下表彙總了HBB的可用和未償借款：

			12 月 31 日
			2023						2022
未償借款總額：
循環信貸協議			$	50,000					$	110,895
未償借款總額			$	50,000					$	110,895
循環信貸協議下扣除限額後的可用借款總額			$	148,097					$	149,227
未使用的可用借款			$	98,097					$	38,332
總借款的加權平均規定利率			6.84		%				3.80		%
總借款（包括利率互換協議）的加權平均實際利率			4.25		%				3.49		%

包括互換結算，總債務的利息為美元3.0百萬，美元4.5百萬和美元2.8期間百萬 2023, 2022分別是2021年和2021年。資本化的利息是 不2023 年、2022 年和 2021 年的材料。

HBB 哈s a $150.0百萬 到期的優先擔保浮動利率循環信貸額度（“HBB貸款”） 2025 年 6 月. HBB融資機制的還款將於2025年6月30日到期，因此，截至2023年12月31日，所有借款均被歸類為長期債務。HBB融資機制下的債務由HBB的幾乎所有資產擔保。六溴代二苯融資機制還要求六溴代二苯在某些情況下達到最低固定收費覆蓋率，如六溴代二苯融資機制所定義。截至2023年12月31日，HBB遵守了HBB基金中的所有財務契約。

HBB融資機制下的最大可用性受借款基礎的約束，該借款基礎來自符合條件的貿易應收賬款的預付利率，inven保守黨和借款人的商標，如HBB融資機制所定義。借款按浮動利率計息，浮動利率可以是基準利率、SOFR或銀行承兑率，如HBB融資機制所定義，外加適用的利潤。自2023年12月31日起，以美元計價的基準利率貸款和SOFR貸款的適用利潤率為 0.00% 和 1.55分別為％。自2023年12月31日起，以加元計價的基準利率貸款和銀行承兑貸款的適用利潤率為 0.00% 和 1.55分別為％。HBB設施還需要支付以下費用 0.25每年未使用承諾的百分比。HBB融資機制下的利潤率和未使用的承諾費將根據平均超額可用性進行季度調整。

為了減少市場利率變動的風險，HBB已就HBB基金的一部分簽訂了利率互換協議。利率互換協議的條款要求HBB獲得浮動利率並支付固定利率。

股息不得超過美元7.0在任何日曆年內均為百萬美元 三十天在股息支付日之前以及股息支付生效之後，HBB保持不少於美元的剩餘可用性18.0百萬。股息金額是可自由決定的 三十天在股息支付日之前以及股息支付生效之後，HBB保持不少於美元的剩餘可用性30百萬。 該公司預計將繼續以該融資機制借款，並在未來十二個月內自願還款。

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合併財務報表附註

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

注意 5- 公允價值披露

定期公允價值測量

該公司使用重要的可觀測投入（公允價值層次結構中定義的二級）按公允價值衡量其衍生品。該公司使用結合SOFR掉期曲線、外幣即期利率和外幣遠期利率的現值技術對其衍生品進行估值，包括利率互換協議和外幣兑換合約。該公司還將HBB和交易對手信用風險的影響納入估值。

其他公允價值計量披露

由於這些工具的短期到期，現金和現金等價物、貿易應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。的公允價值 HBB 設施，包括賬面透支，其近似賬面價值，是使用為類似債務提供的當前利率確定的，同時考慮了HBB的信用風險，即公允價值層次結構中定義的第二級。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，沒有人轉入或轉出第1、2或3級。

註釋 6- 衍生金融工具

外幣衍生品

HBB持有的遠期外幣兑換合約，名義總額為美元16.9百萬和美元11.3截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為百萬加元，主要以加元和墨西哥比索計價。這些合同的公允價值約為美元0.5截至2023年12月31日為百萬美元，應收賬款為美元0.1截至2022年12月31日，為百萬。

符合對衝會計條件的遠期外幣兑換合約用於對衝預計在未來十二個月內發生的交易。AOCI中包含了被視為對衝有效的遠期外幣兑換合約的按市值計價的效應。

利率衍生品

HBB有利率互換，可以對衝其一個月的SOFR借款的利息支出。所有掉期都被指定為現金流套期保值。

下表彙總了截至12月31日HBB的名義金額、相關利率和利率互換協議的剩餘條款（以百萬計）：

			名義金額												平均固定利率												剩餘期限為
			2023						2022						2023						2022						2023年12月31日
利率互換			$	25.0					$	50.0					1.6		%				0.9		%				延長至 2024 年 1 月
利率互換			$	25.0					$	—					1.4		%				—		%				延長至 2028 年 1 月
延遲啟動利率互換			$	25.0					$	50.0					1.8		%				1.6		%				延長至 2029 年 1 月

HBB的利率互換協議的公允價值為應收賬款 $4.0截至2023年12月31日為百萬美元，應收賬款為美元5.4截至 2022 年 12 月 31 日，百萬人。AOCI中包含了被視為有效的套期保值的利率互換協議的按市值計價效應。HBB於2023年12月31日持有的利率互換協議預計將繼續作為套期保值生效。

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合併財務報表附註

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

下表彙總了合併資產負債表中記錄的截至12月31日衍生工具的公允價值：

			資產衍生品																		負債衍生品
			資產負債表位置						2023						2022						資產負債表位置						2023						2022
利率互換協議
當前			預付費用和其他流動資產						$	511					$	837					其他流動負債						$	—					$	—
長期			其他非流動資產						3,501						4,539						其他長期負債						—						—
外幣兑換合約
當前			預付費用和其他流動資產						—						174						其他流動負債						538						101
衍生品總數									$	4,012					$	5,550											$	538					$	101

注意 7- 租賃安排

2022年1月1日，公司通過了ASU 2016-02 “租賃（主題842）”，該協議在公司租賃開始時要求根據租賃期內未來租賃付款的現值確認使用權資產和相應負債。公司的某些租賃，主要是房地產資產的租賃，可能包含租賃和非租賃部分，公司已選擇將租賃和非租賃部分合併為單一租賃部分。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在合併資產負債表中，這些租賃的租賃費用在租賃期限內按直線方式確認。該公司的租約剩餘租賃條款為 一個月到 11年，其中一些包括將租約延長至多可用的選項 5年份。如果得出結論，可以合理確定公司將行使續訂期權，則續訂期權將包含在租賃期限中。

與公司租賃相關的資產主要包括房地產和設備。房地產租賃由倉庫、公司總部和銷售辦公室組成。設備租賃包括辦公室和倉庫設備以及第三方供應商在生產過程中使用的公司特定工具。這些租賃安排下的付款可以是固定的，也可以是可變的。

			12 月 31 日
			2023			2022
運營租賃成本			$	8,380		$	7,841
融資租賃成本
租賃資產的攤銷			29			—
租賃負債的利息			14			—
融資租賃成本			43			—
可變租賃成本 (1)			354,024			357,569
短期租賃成本 (2)			280			834
總租賃成本			$	362,727		$	366,244

(1) 主要與第三方供應商提供的生產特定工具資產有關，這些工具資產包含在產品採購中。

(2) 初始期限為12個月或更短的租賃

在 2023 年第二季度，公司確認了 $0.5與倉庫合併和意向第三方轉租相關的百萬美元減值費用，已包含在合併運營報表的銷售成本中。減值是根據倉庫的市場利率和確定次級出租人的預期時間使用折扣現金流來衡量的。

F-21

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合併財務報表附註

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

下表顯示了與租賃相關的補充現金流和非現金信息：

			12 月 31 日
			2023			2022
為計量租賃負債所含金額而支付的現金——租賃產生的運營現金流			$	8,429		$	7,750
為換取經營租賃的租賃義務而獲得的使用權資產——非現金活動			$	981		$	5,430
為換取融資租賃的租賃義務而獲得的使用權資產——非現金活動			$	377		$	—

下表將運營和財務租賃的未貼現未來租賃付款與截至2023年12月31日合併資產負債表中記錄的租賃負債進行了對賬：

			未貼現的未來租賃付款
2024			$	8,398
2025			6,609
2026			6,062
2027			5,768
2028			5,566
此後			27,780
租賃付款總額			60,183
減去：折扣的影響			12,091
租賃付款的現值			$	48,092

下表彙總了加權平均租賃期限和折扣率。

			12 月 31 日
			2023			2022
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃			9.0			9.7
剩餘租賃期限的加權平均值-融資租賃			4.5			0.0
加權平均折扣率-經營租賃 (1)			5.0		%	4.8		%
加權平均折扣率-融資租賃 (1)			7.6		%	—		%

(1) 用於實現租賃負債現值的貼現率基於對公司增量借款利率的估計。

截至2023年12月31日，該公司沒有任何尚未開始的其他實質性運營或融資租約。

註釋 8- 股東權益和每股收益

資本存量

公司的法定股本包括A類普通股、B類普通股和 一一系列優先股。優先股的投票、分紅、轉換和清算權由董事會在發行此類優先股時確定。

該公司的A類普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “HBB”。由於對B類普通股的轉讓限制，B類普通股尚未開發或預計將要開發任何交易市場。

F-22

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目錄

合併財務報表附註

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

在不違反任何系列優先股持有人的權利的前提下，A類普通股的每股將使該股份的持有人有權一對提交給股東的所有事項進行投票，公司B類普通股的每股將使該股份的持有人有權十對所有這些問題進行投票。視優先股股東的權利而定，A類普通股和B類普通股的每股股息權將相等，不同之處在於，對於股票股息，A類普通股將僅分配A類普通股，B類普通股只能分配B類普通股。由於清算權和股息權相同，任何收益分配都將按比例分配給A類和B類股東，因此，每類普通股的每股淨收益是相同的。

下表列出了公司的法定股本信息：

			12 月 31 日
			2023						2022
優先股，面值 $0.01每股
優先股已獲授權			5,000						5,000
已發行優先股			—						—
A類普通股，面值美元0.01每股
A 類普通授權			70,000						70,000
A類普通股發行(1)(2)			11,161						10,663
國庫股			877						626
B類普通股，面值美元0.01每股，可轉換為A類 一-對於-一基礎
B 類普通授權			30,000						30,000
B 類普通發行(1)			3,616						3,844

(1) B類普通股轉換為A類普通股是2282023 年期間的股票以及1562022年股票。

(2) 公司發行了A類普通股270在 2023 年和2402022年期間與公司的股票薪酬計劃有關。

股票回購計劃

2023 年 11 月，公司董事會批准了一項股票回購計劃，最多可購買 $25自2024年1月1日起至2025年12月31日止，公司已發行的A類普通股中的100萬股。公司先前批准的股票回購計劃於2022年2月獲得公司董事會的批准，最多可購買$$25自2022年2月22日起至2023年12月31日止已發行的公司A類普通股中的100萬股。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，公司回購了 250,772和 261,049總收購價為 $ 的股票3.1百萬和美元3.0分別為百萬。有不截至2021年12月31日止年度的股票回購。

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目錄

合併財務報表附註

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

累計其他綜合收益（虧損）

下表彙總了所示期間按組成部分分列的累計其他綜合收益（虧損）的變化以及相關的税收影響：

			外幣			現金流套期保值的遞延收益（虧損）			養老金計劃調整			總計
餘額，2021 年 1 月 1 日			$	(9,775)		$	(1,344)		$	(6,357)		$	(17,476)
其他綜合收益（虧損）			(181)			418			2,970			3,207
對淨收益（虧損）的重新分類調整			—			557			654			1,211
税收影響			79			(269)			(995)			(1,185)
餘額，2021 年 12 月 31 日			$	(9,877)		$	(638)		$	(3,728)		$	(14,243)
其他綜合收益（虧損）			(865)			5,950			(5,444)			(359)
對淨收益（虧損）的重新分類調整			1,267			478			851			2,596
税收影響			551			(1,632)			1,169			88
餘額，2022 年 12 月 31 日			$	(8,924)		$	4,158		$	(7,152)		$	(11,918)
其他綜合收益（虧損）			2,792			(4,529)			141			(1,596)
對淨收益（虧損）的重新分類調整			—			2,231			474			2,705
税收影響			(280)			564			(142)			142
餘額，2023 年 12 月 31 日			$	(6,412)		$	2,424		$	(6,679)		$	(10,667)

每股收益

用於計算每股基本收益和攤薄後收益（虧損）的A類普通股和B類普通股的加權平均已發行股票數量如下：

			2023						2022						2021
基本加權平均已發行股份			14,036						13,970						13,880
基於股份的薪酬獎勵的稀釋效應			24						26						50
攤薄後的加權平均已發行股數			14,060						13,996						13,930
每股基本收益（虧損）			$	1.80					$	1.81					$	1.54
攤薄後的每股收益（虧損）			$	1.80					$	1.81					$	1.53

註釋 9- 收入

當承諾的商品或服務的控制權移交給公司的客户時，即確認收入，其金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價，其中包括對可變對價的估計。

公司對消費者的保修計劃通常包括擔保型有限保修，期限不一 十年對於電器，大多數產品的保修期為 一到 三年。我們無法向消費者保證，因為公司可以自行決定維修或更換在保修期內退回的產品。因此，公司確定不存在單獨的履約義務。

本公司的產品不附帶一般退貨權。但是，在遵守某些條款和條件的前提下，公司將同意接受根據歷史經驗，預計由於產品故障和客户庫存過剩等原因而退回的部分已售產品。產品退貨、客户計劃和激勵措施，包括特別定價協議、價格競爭、促銷和其他基於數量的激勵措施，均被視為可變對價。

F-24

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

公司收入來源和績效義務的描述如下：

消費品和商業產品收入

與消費者和商業客户的交易通常始於收到客户的採購訂單，在某些情況下，採購訂單受主銷售協議的約束，其中規定了客户想要的產品。產品收入合同的原始期限為 一年或更少，付款條件通常是標準的，以客户的信譽為基礎。產品銷售收入在控制權移交給客户時予以確認，這要麼是產品從公司設施發貨，要麼交付給客户，具體視運輸條款而定。確認的收入金額主要因價格優惠和回報的變化而變化。公司向其客户提供價格優惠，包括激勵優惠、特殊定價協議、價格競爭、促銷或其他基於數量的安排。該公司評估了與客户達成的此類協議，並確定應將退貨和價格優惠視為可變對價。

消費品收入包括向傳統實體和電子商務零售商、分銷商以及直接向最終消費者銷售小型家用電器和特種家居用品。這些收入的大部分來自北美。

商業產品收入包括餐廳、快餐連鎖店、酒吧和酒店的產品銷售。該公司大約一半的商業銷售在美國，另一半來自全球市場。

許可證收入

公司不時簽訂排他性和非排他性許可協議，授予在協議期限內使用公司與設計、製造、分銷、廣告、推廣和銷售被許可人產品有關的某些知識產權（“IP”）的權利。獲得許可的知識產權通常由商標、商品名稱、專利、商業外觀、徽標和/或產品（“許可知識產權”）組成。作為授予使用許可知識產權的權利的交換，公司將獲得特許權使用費，該費用由 (1) 使用許可知識產權的產品的總淨銷售額和 (2) 許可協議中規定的特許權使用費百分比決定。公司在後續銷售或履行義務得到履行時（一段時間內）確認收入，以較晚者為準。

下表按分列出了截至年度的公司收入：

			年終了
			12 月 31 日
			2023						2022						2021
消費品			$	568,006					$	573,898					$	612,795
商業產品			52,327						61,455						40,978
許可			5,292						5,596						4,621
總收入			$	625,625					$	640,949					$	658,394

沃爾瑪公司及其全球子公司約佔 27%, 26% 和 28分別佔公司2023年、2022年和2021年收入的百分比。亞馬遜公司及其子公司約佔 24%, 23% 和 22分別佔公司2023年、2022年和2021年收入的百分比。該公司的五個最大客户約佔 64%, 61% 和 61分別佔其2023年、2022年和2021年收入的百分比。

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合併財務報表附註

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

註釋 10- 突發事件

公司參與了在正常業務過程中產生的各種法律和監管程序及索賠，包括產品責任、專利侵權、石棉相關索賠、環境和其他索賠。儘管很難預測這些訴訟和索賠的最終結果，但公司認為，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。公司估計將因這些索賠而支付的任何費用在被認為可能發生的責任並且可以合理估算此類成本的金額時應計入應計費用。如果可以合理估計某個範圍內的金額，並且該範圍內的任何金額都不比任何其他金額更能估算，則應計該範圍中的最小值。當可能發生負債但金額無法合理估計，或者認為負債只有合理可能或微不足道時，公司不會累積負債。對於可能或合理可能出現不利結果且具有重大意義的突發事件，公司會披露意外事件的性質，在某些情況下，還會披露對可能損失的估計。

針對公司的訴訟和索賠存在固有的不確定性，可能會出現不利的裁決。如果作出不利裁決，則有可能對公司的財務狀況以及裁決發生期間或未來時期的經營業績和現金流產生不利影響。

環境問題

該公司正在調查或修復由其或收購的企業運營的一些當前和以前的場地的歷史環境污染。根據每個已知地點的調查或修復的當前階段，公司估算了每個地點的調查和修復總成本以及評估和修復活動所需的時間。對未來調查和補救成本的估算主要基於與場地清理相關的變量，包括但不限於場地的物理特徵、污染的性質和程度以及適用的監管計劃和補救標準。任何評估都無法全面描述一個地點的所有地下狀況。無法保證額外的評估和補救工作不會導致對這些地點的估計補救成本或修復時間框架的調整。

如果公司在其他地點發現污染物或在已知地點發現額外污染，當前修復工作的有效性發生變化，適用的聯邦或州法規發生變化，或者公司對修復場地所需時間的估計發生變化，則公司對調查和補救成本的估計可能會發生變化。該公司目前的估計可能與最初的估計存在重大差異。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，該公司已經 應計未貼現債務的 $3.4百萬和美元3.2分別為百萬美元，用於環境調查和補救活動。截至2023年12月31日的應計金額與2022年12月31日相比有所增加，這是由於與某些場地相關的調查和補救活動的預期類型和範圍發生了變化。該公司估計，它可能產生以下範圍內的額外費用 零到 $1.5百萬與這些地點的環境調查和修復有關。截至 2023 年 12 月 31 日，該公司擁有 $1.0百萬美元，歸類為限制性現金，用於向責任方償還環境調查和補救費用，以換取免除一個地點的所有未來債務。此外，該公司有一個 $1.3百萬資產，用於償還與之相關的費用 二場地，包含在預付費用和其他流動資產（流動部分）和其他非流動資產中。

F-26

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

注意 11- 所得税

截至12月31日的年度所得税前收入（虧損）和所得税支出（收益）的組成部分如下：

			2023						2022						2021
所得税前收入（虧損）
國內			$	24,008					$	34,400					$	27,187
國外			7,688						(1,971)						1,770
			$	31,696					$	32,429					$	28,957
所得税支出（福利）
當期所得税支出（福利）：
聯邦			$	3,412					$	6,297					$	2,520
州			1,452						2,463						1,015
國外			2,496						(1,970)						2,006
總電流			7,360						6,790						5,541
遞延所得税支出（收益）：
聯邦			910						(669)						1,815
州			(9)						(153)						556
國外			(1,807)						1,194						(261)
延期總額			(906)						372						2,110
			$	6,454					$	7,162					$	7,651

該公司賺了 $3.1百萬，美元5.3百萬和美元6.4在2023年、2022年和2021年分別向國税局繳納了100萬份聯邦所得税。公司繳納的國外和州所得税為 $3.2百萬，美元4.0百萬和美元2.62023 年、2022 年和 2021 年分別為百萬人。所得税退税總額為 $0.12023 年為百萬美元和0.52022年將達到數百萬人。 沒有所得税退款已於2021年收到。

截至12月31日的年度聯邦法定和有效所得税税率的對賬情況如下：

			2023												2022												2021
			$						%						$						%						$						%
所得税前收入（虧損）			$	31,696											$	32,429											$	28,957
法定税位於 21%			$	6,656					21.0		%				$	6,810					21.0		%				$	6,081					21.0		%
州和地方所得税			1,224						3.9		%				1,850						5.7		%				1,357						4.7		%
估值補貼			13						0.1		%				642						2.0		%				297						1.0		%
其他不可扣除的費用			402						1.3		%				384						1.2		%				579						2.0		%
積分			(860)						(2.7)		%				(900)						(2.8)		%				(681)						(2.4)		%
國外業務的影響			(946)						(3.0)		%				(526)						(1.6)		%				(399)						(1.4)		%
未被認可的税收優惠			422						1.3		%				(1,179)						(3.6)		%				687						2.4		%
其他，淨額			(457)						(1.5)		%				81						0.2		%				(270)						(0.9)		%
所得税條款			$	6,454					20.4		%				$	7,162					22.1		%				$	7,651					26.4		%

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

以下是公司合併資產負債表中因賬面和税基差異而產生的遞延所得税資產和負債總額的詳細摘要：

			12 月 31 日
			2023						2022
遞延所得税資產
税收結轉			$	2,206					$	2,195
租賃負債			2,208						2,219
庫存			1,420						1,216
應計費用和儲備金			3,131						1,696
其他僱員福利			316						2,835
其他			302						1,155
遞延所得税資產總額			9,583						11,316
減去：估值補貼			(2,780)						(2,153)
			6,803						9,163
遞延所得税負債
使用權租賃資產			70						69
應計養老金福利			3,349						3,130
折舊和攤銷			803						2,847
遞延所得税負債總額			4,222						6,046
遞延所得税淨資產			$	2,581					$	3,117

某些項目已從上一年的分類中重新分類，以符合本年度的列報方式。如先前報告的那樣，這些重新分類對淨收益或股東權益沒有影響。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司分別維持了某些遞延所得税資產的估值準備金，這些資產主要與公司認為不太可能實現的某些非美國司法管轄區的營業虧損有關。

下表彙總了公司確定變現不確定的税收結轉期和相關的結轉期以及相關的估值補貼：

			2023年12月31日
			遞延税淨額 資產						估價 津貼						結轉 過期時間:
非美國淨營業虧損			$	2,780					$	2,780					2024-無限期

			2022年12月31日
			遞延税淨額 資產						估價 津貼						結轉 過期時間:
非美國淨營業虧損			$	1,923					$	1,923					2023-無限期

根據對歷史收益和相關結轉期限的審查，公司認為估值補貼是適當的，預計不會在未來十二個月內發放會對公司財務狀況或經營業績產生重大影響的估值補貼。

F-28

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

截至2023年12月31日，公司外國子公司的累計未匯款收益約為美元19.3百萬。公司已記錄了《減税和就業法》（“税法”）允許的未匯款收益的税收影響，由於公司選擇還款，其中一部分被歸類為其他長期負債 八年。該公司繼續得出結論，所有重要實體的國外收入將無限期地再投資於其國外業務，並將留在海外，以滿足美國以外的資本和業務需求。因此，公司不為累計未匯款收益提供遞延所得税負債。由於外國税收抵免的可用性以及《税法》新規定下有關使用此類抵免的規則的複雜性，確定與這些未分配收益相關的遞延納税負債是不切實際的。公司將全球無形低税收收入（GILTI）的任何税收影響視為與其他特別扣除額相似的期間成本，而不是基差的遞延税。

以下是公司未確認税收優惠總額的對賬表，定義為截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的納税申報表狀況與財務報表中確認的福利之間的差異的總體税收影響。大約 $1.4百萬，美元0.2百萬和美元3.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日，這些總金額中分別有100萬筆與永久項目有關，這些項目如果得到確認，將影響有效所得税税率。該金額與下表中列出的未確認税收優惠總額不同，這是因為確認此處包含的州税收優惠後，美國聯邦所得税將減少。

			2023						2022						2021
截至1月1日的餘額			$	256					$	3,855					$	4,114
基於與往年相關的税收狀況的增加（減少）			769						(3,476)						(110)
根據與本年度相關的税收狀況增加的內容			493						71						40
因時效過期而減少的費用			(71)						(194)						—
由於與税務機關達成和解而導致的減少			—						—						(189)
截至12月31日的餘額			$	1,447					$	256					$	3,855

公司將不確定税收狀況的利息和罰款記錄為所得税條款的一部分。公司認可 不截至 2023 年 12 月 31 日的收入或支出。公司確認的收入為 $1.5百萬美元與截至2022年12月31日的利息和罰款的逆轉有關。公司確認的費用為 $1.1截至2021年12月31日，百萬美元與利息和罰款有關。有 不截至2023年12月31日和2022年12月31日的應計利息和罰款。應計利息和罰款總額為 $1.9截至 2021 年 12 月 31 日，百萬人。

總體而言，公司在税收司法管轄區開展業務，這些司法管轄區為税務機關審查適用的納税申報提供了三到五年的時效期限。在2017納税年度及以後，公司通常對外國司法管轄區的審查持開放態度。此外，公司已將與特定問題相關的美國聯邦訴訟時效從2017年延長至2019納税年度。除了與特定問題相關的延期外，公司沒有任何將訴訟時效延長到法律允許的適用時限之外的重大徵税司法管轄區。

注意 12- 退休福利計劃

固定福利計劃

該公司堅持 二固定福利養老金計劃，根據服務年限和特定時期的平均薪酬提供福利。該公司的美國計劃被凍結，自1996年12月31日起生效，用於參與和福利累積（法律要求的現金餘額利息抵免除外）。同樣，該公司的非美國計劃被凍結，自2008年12月31日起生效。

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

2022年，董事會批准終止我們的美國固定福利養老金計劃（“計劃”），生效日期為2022年9月30日。終止程序仍在進行中，預計將於2024年完成。本計劃下的福利義務將通過向符合條件的計劃參與者一次性付款和購買團體年金合同相結合的方式來結算，根據該合同，未來的福利義務將轉移給第三方保險公司。該公司目前預計，計劃終止後剩餘的所有剩餘資產將轉移到合格的替代計劃中。累計其他綜合收益中的遞延虧損將在計劃終止或結算時全額確認，這將觸發加速確認。

截至12月31日止年度的固定福利計劃會計中使用的加權平均假設如下：

			2023						2022						2021
美國計劃
養老金福利義務的貼現率			5.01		%				5.34		%				2.46		%
淨定期福利（收入）支出的貼現率			5.34		%				3.22		%				1.87		%
定期淨養老金（收入）支出的預期長期資產回報率			4.00		%				6.44		%				7.25		%
非美國計劃
養老金福利義務的貼現率			4.63		%				5.15		%				2.90		%
淨定期福利（收入）支出的貼現率			5.15		%				2.90		%				2.38		%
定期淨養老金（收入）支出的預期長期資產回報率			6.00		%				4.75		%				4.75		%

下文詳細列出了截至12月31日止年度固定福利計劃的定期養老金（收入）淨支出，包含在其他支出（收入）中：

			2023						2022						2021
美國計劃
利息成本			$	674					$	478					$	338
計劃資產的預期回報率			(1,082)						(1,820)						(2,033)
攤還精算損失			358						520						591
結算損失			—						347						—
定期養老金（收入）淨支出			$	(50)					$	(475)					$	(1,104)
非美國計劃
利息成本			$	162					$	127					$	118
計劃資產的預期回報率			(258)						(261)						(260)
攤還精算損失（收益）			118						(16)						63
定期養老金（收入）淨支出			$	22					$	(150)					$	(79)

F-30

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

以下是截至12月31日止年度其他綜合虧損（收益）中確認的計劃資產和福利負債的其他變化的詳細情況：

			2023						2022						2021
美國計劃
本年度精算虧損（收益）			$	(33)					$	5,558					$	(2,228)
結算損失			—						(347)						—
攤還精算損失			(358)						(520)						(591)
其他綜合虧損（收益）中確認的總額			$	(391)					$	4,691					$	(2,819)
非美國計劃
本年度精算虧損（收益）			$	(108)					$	(114)					$	(742)
精算（虧損）收益的攤銷			(118)						16						(63)
其他綜合虧損（收益）中確認的總額			$	(226)					$	(98)					$	(805)

下表列出了年內福利義務和計劃資產的變化以及截至12月31日固定福利計劃的資金狀況：

			2023												2022
			美國 計劃						非美國 計劃						美國計劃						非美國 計劃
福利義務的變化
年初預計的福利義務			$	14,495					$	3,238					$	17,004					$	4,607
利息成本			674						162						478						127
精算（收益）損失			(350)						186						(952)						(979)
已支付的福利			(1,903)						(265)						(1,497)						(265)
定居點			—						—						(538)						—
外幣匯率變化			—						80						—						(252)
年底的預計福利義務			$	12,916					$	3,401					$	14,495					$	3,238
年底的累計補助金義務			$	12,916					$	3,401					$	14,495					$	3,238
計劃資產的變化
年初計劃資產的公允價值			$	26,294					$	4,401					$	33,019					$	5,772
計劃資產的實際回報率			765						551						(4,690)						(598)
已支付的福利			(1,903)						(265)						(1,497)						(265)
定居點			—						—						(538)						—
其他			—						(142)						—						(178)
外幣匯率變化			—						109						—						(330)
年底計劃資產的公允價值			$	25,156					$	4,654					$	26,294					$	4,401
年底的資金狀況			$	12,240					$	1,253					$	11,799					$	1,163
資產負債表中確認的金額包括：
遞延費用			$	12,240					$	1,253					$	11,799					$	1,163
累計的其他綜合虧損的組成部分包括：
精算損失			$	(8,910)					$	(95)					$	(9,301)					$	(321)
遞延税			2,265						63						2,378						92
			$	(6,645)					$	(32)					$	(6,923)					$	(229)

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（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

截至計量日，公司將任何未確認的精算淨收益或損失超過預計福利負債或計劃資產（定義為 “走廊”）中較大值的10％視為福利成本（收入）的一部分。走廊以外的金額將在養老金計劃非活躍參與者的平均預期剩餘壽命內攤銷。AOCI中確認的收益（虧損）金額預計要等到計劃終止或結算時才能完全確認，這將觸發加速確認。

該公司的政策是在適用法規允許的範圍內為其養老金計劃繳款。該公司預計不會在2024年向其美國和非美國的養老金計劃繳款。

養老金補助金由養老金計劃的資產支付。

鑑於公司計劃終止該計劃，以下內容反映了預計將向參與者一次性支付的預計福利金以及預計終止該計劃時為年金合同支付的金額的時間和金額。 預計將從養老金計劃的資產中支付的未來養老金福利金是：

			美國計劃						非美國計劃
2024			$	13,241					$	237
2025			—						244
2026			—						252
2027			—						263
2028			—						262
2029-2033			—						1,235
			$	13,241					$	2,493

從歷史上看，公司採用總投資回報率方法，將股票和固定收益投資相結合，在謹慎的風險水平下最大化計劃資產的長期回報。鑑於計劃終止程序、市場波動和計劃的資金狀況，該計劃於2022年將其資產的很大一部分轉移到風險較低的投資中，以轉向負債驅動的投資策略，即資產主要是固定收益投資。在該策略下選擇的固定收益投資雖然不完全相同，但旨在與在確定用於計算公司養老金負債的貼現率時選擇的投資相似。

對於非美國人計劃，固定收益計劃資產的預期長期回報率反映了公司對為提供預計福利義務中包含的福利而投資的資金的長期回報率的預期。在確定計劃資產的預期長期回報率假設時，公司考慮了一段時間內的歷史回報率，該回報率與這些計劃基礎債務的長期性質以及前瞻性回報率一致。歷史和前瞻性回報率用於確定公司的估計回報率假設，該假設基於投資每種資產類別的等效基準市場指數所獲得或預期獲得的回報率。

美國養老金計劃的預期回報基於計算出的美國養老金計劃資產的市場相關價值。根據這種方法，與公司預期回報不同的實際回報產生的資產收益和損失將在三年內按比例計入與市場相關的資產價值。非美國養老金計劃的預期回報基於非美國養老金計劃資產的公允市場價值。

養老金計劃維持的投資政策除其他外包括建立投資組合資產配置方法，為個別資產類別設定百分比分配區間。投資政策規定，當餘額超過或低於適當的分配範圍時，投資將在資產類別之間進行重新分配。

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合併財務報表附註

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

以下是截至12月31日美國養老金計劃資產的實際分配百分比和目標分配百分比：

			2023 實際的 分配						2022 實際的 分配						目標分配 範圍
固定收益證券			96.2		%				95.9		%				95.0% - 100.0%
貨幣市場			3.8		%				4.1		%				0.0% - 5.0%

以下是截至12月31日非美國養老金計劃資產的實際分配百分比和目標分配百分比：

			2023 實際的 分配						2022 實際的 分配						目標分配 範圍
加拿大股票證券			31.4		%				40.0		%				25.0% - 35.0%
非加拿大股票證券			31.2		%				40.6		%				25.0% - 35.0%
固定收益證券			37.4		%				19.4		%				30.0% - 50.0%
貨幣市場			—		%				—		%				0.0% - 5.0%

公司美國養老金計劃資產中每個主要類別的公允價值是使用活躍市場中相同資產的報價或公允價值層次結構中的第一級估值的。公司非美國養老金計劃資產的每個主要類別的公允價值是使用直接或間接的可觀察到的投入進行估值的，而不是活躍市場上相同資產的報價。 以下是截至12月31日的數值：

			美國計劃												非美國計劃
			2023						2022						2023						2022
美國股票證券			$	—					$	—					$	1,193					$	1,060
非美國股票證券			—						—						1,720						2,488
固定收益證券			24,202						25,213						1,741						853
貨幣市場			954						1,081						—						—
總計			$	25,156					$	26,294					$	4,654					$	4,401

固定繳款計劃

HBB為幾乎所有美國員工維持固定繳款（401（k））計劃，為美國以外的員工提供類似的計劃。該公司的美國計劃根據計劃條款為僱主提供安全港繳款，兩個固定繳款退休計劃都規定單獨繳納僱主繳款。這些計劃允許額外的利潤分享繳款，每年確定，其公式包括（1）實際營業利潤業績與目標營業利潤業績相比的影響，以及（2）參與者的年齡和/或薪酬。這些計劃的總成本，包括公司繳款，為美元5.02023 年為百萬，美元5.22022 年有百萬美元還有美元5.02021 年達到 100 萬個。

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合併財務報表附註

漢密爾頓海灘品牌控股公司

（以千為單位的表格金額，每股和百分比數據除外）

注意 13- 按地理區域劃分的數據

根據客户和資產所在地，收入以及與美國境外業務相關的財產、廠房和設備如下所示：

			美國						其他						合併
2023
來自非關聯客户的收入			$	493,711					$	131,914					$	625,625
財產、廠房和設備，淨額			$	23,068					$	4,333					$	27,401
2022
來自非關聯客户的收入			$	504,449					$	136,500					$	640,949
財產、廠房和設備，淨額			$	24,207					$	3,623					$	27,830
2021
來自非關聯客户的收入			$	524,093					$	134,301					$	658,394
財產、廠房和設備，淨額			$	26,604					$	3,881					$	30,485

美國以外沒有任何一個國家佔HBB來自非關聯客户的收入的10％或以上。美國以外只有一個國家包括 10淨額佔HBB財產、廠房和設備的百分比或以上。

注意 14- 後續事件

2024 年 2 月 2 日，公司收購了醫療技術公司兼公司戰略合作伙伴 HealthBeacon PLC（“HealthBeacon”） 6.9百萬歐元（大約 $7.5百萬）。結果，根據與HealthBeacon的融資協議發放的擔保貸款被取消了。截至2023年12月31日，包括應計利息在內的未償貸款餘額為 1.5百萬歐元 ($)1.6百萬），幷包含在預付費用和其他流動資產中。公司的貸款資金包含在合併現金流量表中用於投資活動的現金中。

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附表二——估值和合格賬户

漢密爾頓海灘品牌控股公司

截至2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度

												補充
描述						期初餘額						已充電至 成本和 開支						已充電至 其他賬户 — 描述						扣除額 — 描述												餘額為 的結束 週期 (B)
（以千計）
2023
從資產賬户中扣除的準備金：
可疑賬款備抵金						$	957					$	79					$	—					$	—					(A)						$	1,036
遞延所得税估值補貼						$	2,153					$	6					—						$	(621)					(C)						$	2,780
2022
從資產賬户中扣除的準備金：
可疑賬款備抵金						$	1,036					$	(79)					$	—					$	—					(A)						$	957
遞延所得税估值補貼						$	2,095					$	568					$	—					$	510					(C)						$	2,153
2021
從資產賬户中扣除的準備金：
可疑賬款備抵金						$	1,144					$	(179)					$	—					$	(71)					(A)						$	1,036
遞延所得税估值補貼						$	2,102					$	170					$	—					$	177					(C)						$	2,095

(A)扣除追回款和外匯匯率調整後的註銷。

(B)不要求列報的餘額和非實質性的餘額均被省略。

(C)外匯匯率調整和外國實體損失的利用。

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