附錄 99.1
2024年5月1日
SiteOne 景觀供應公司公佈2024年第一季度 財報
2024 年第一季度亮點(與 2023 年第一季度相比 ):
· | 淨銷售額增長了8%,達到9.048億美元 |
· | 每日有機銷售額增長了1% |
· | 毛利增長了5%,至3.012億美元;毛利率收縮了100個基點,至33.3% |
· | 銷售和收購佔淨銷售額的百分比增長了140個基點至36.2% |
· | 淨虧損為1,930萬美元,而上一財年的淨虧損為450萬美元 |
· | 調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了47%,至2,110萬美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤率為 2.3% |
· | 運營現金流增加了5,330萬美元 |
季度後亮點
· | 完成了兩項收購:Eggemeyer 和 Devil Mountain Wholesale Nursey 75% 的 |
喬治亞州羅斯威爾——(美國商業資訊)— SiteOne Landscape Supply, Inc.(“公司” 或 “SiteOne”)(紐約證券交易所代碼:SITE)公佈了截至2024年3月31日的第一季度 (“2024年第一季度”)的收益。
“在2024年第一季度,我們 經歷了持續的嚴重大宗商品價格通貨緊縮,這抑制了我們的近期業績。面對這種不利因素,我們很高興 本季度實現了正的有機日銷售增長、良好的淨銷售增長和運營現金流的改善。” SiteOne董事長兼首席執行官道格 Black表示。“我們還很高興在4月份又增加了兩家公司,其中包括Devil Mountain Nursery,這是一個促進西方增長的絕佳新苗圃平臺。我們相信,我們的大多數產品 系列的終端市場需求都很穩定,我們有信心通過我們的商業和運營 計劃超越市場並實現正的銷量增長。我們的收購渠道仍然非常活躍,我們將繼續利用我們卓越的團隊、市場領導地位、 和強勁的資產負債表來進一步建設我們的公司並執行我們的長期業績和增長戰略。”
2024 年第一季度業績
2024年第一季度的淨銷售額增至9.048億美元,增長 8%,而去年同期為8.374億美元。由於穩健的 需求,有機每日銷售額與上年同期相比增長了1%,但部分被大宗商品的價格通貨緊縮所抵消。收購為本季度淨銷售額增長貢獻了6,250萬美元,增長了7% 。
與去年同期的2.871億美元相比,2024年第一季度的毛利增長了5%,達到3.012億美元。2024年第一季度的毛利率下降了100個基點至33.3%,這主要是由於實現價格的降低,但部分被收購的積極影響所抵消。
2024年第一季度的銷售、一般和管理費用(“SG&A”) 從去年同期的2.914億美元增至3.277億美元。銷售和收購佔淨銷售額的百分比增長了140個基點至36.2%,這主要是由於收購的影響。
2024年第一季度的淨虧損為1,930萬美元,而去年同期的 a 淨虧損為450萬美元,原因是淨銷售額的增加被毛利率的降低和銷售與收購 支出的增加所抵消。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了47%,至2,110萬美元,而去年同期為3,980萬美元。 調整後的息税折舊攤銷前利潤率下降了250個基點至2.3%。
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截至2024年3月31日,淨負債按長期債務(淨髮行成本和折扣)加上融資租賃計算,扣除資產負債表上的現金和現金等價物,為 5.08億美元,而截至2023年4月2日為5.861億美元。過去十二個月的淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的1.3倍, 與去年同期相比保持不變。
外表
“我們已經看到大宗商品價格通貨緊縮 持續到4月,預計通貨緊縮將持續到第三季度。我們預計2024年全年價格將下降約 2%,這是我們最初的1%至2%區間的最高水平,” 道格·布萊克繼續説道。“總體而言,終端市場需求一直穩健, 受益於我們的商業舉措,我們仍然預計銷量將足以抵消價格通貨緊縮,2024年全年實現較低的 個位數有機日銷售增長。得益於我們的運營舉措、銷售和收購管理、 以及收購的貢獻,我們預計今年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將增加。”
對於2024財年,我們仍然預計 調整後的息税折舊攤銷前利潤將在4.2億美元至4.55億美元之間,與之前的預期持平。我們的指導不包括 未經宣佈的收購所得的任何捐款。
由於公司目前沒有足夠的數據來準確估計此類對賬的 變量和個別調整,因此沒有提供前瞻性 2024年全年調整後息税折舊攤銷前利潤展望的對賬表。
電話會議信息
SiteOne管理層將於今天,即2024年5月1日美國東部時間上午8點舉行電話會議,討論公司的財務業績。可以通過撥打 844-825-9789(國內)或 412-317-5180(國際)來接聽電話會議 ,也可以點擊此鏈接即時撥打 通話。電話會議結束大約兩小時後,可撥打 844-512-2921 進行電話重播,或撥打 412-317-6671 撥打 412-317-6671 進行電話重播。直播的密碼是3726760,重播的密碼是10187673。重播將持續到 2024 年 5 月 15 日晚上 11:59(美國東部時間)。
感興趣的投資者和其他各方可以 登錄公司網站的 “投資者關係” 部分 http://investors.siteone.com 收聽電話會議的網絡直播。 在線重播將在電話會議結束後立即在同一網站上播放 30 天。公司 網站的 “投資者關係” 部分還將提供重點介紹 公司業績和關鍵績效指標的幻燈片演示。
要了解有關 SiteOne 的更多信息,請訪問 該公司的網站 http://investors.siteone.com。
關於 SiteOne 景觀供應公司
SiteOne 景觀供應公司(紐約證券交易所代碼:SITE), 是美國最大和唯一的全國性全產品線景觀用品批發分銷商,在加拿大的業務不斷增長。其客户主要是住宅和商業景觀專業人士,他們專門從事草坪、花園、高爾夫球場和其他户外空間的設計、安裝 和維護。
投資者關係聯繫人:
SiteOne 景觀供應有限公司
投資者關係
470-270-7011
investors@siteone.com
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前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 。前瞻性陳述可能包括但不限於 與我們的2024年調整後息税折舊攤銷前利潤展望和股票回購計劃相關的陳述。一些前瞻性陳述可以 通過使用諸如 “可能”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“會”、“期望”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“項目”、“潛力” 或這些術語的否定詞以及類似的表述來識別。您應該 注意,這些前瞻性陳述受到我們無法控制的風險和不確定性的影響。此外,任何前瞻性 陳述僅代表其發表之日,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日之後的 事件或情況,也沒有義務反映預期或意外事件或情況的發生。 不時出現新的因素,這些因素可能導致我們的業務無法按預期發展,並且我們無法預測所有因素 。可能導致實際業績與前瞻性陳述 所表達或暗示的結果存在重大差異的因素包括但不限於以下因素:住宅和商業建築市場的週期性;一般業務、金融 市場和經濟狀況;我們業務的季節性及其對產品需求的影響;天氣和氣候條件; 我們購買的產品的價格可能會波動;市場變量,包括通貨膨脹和上漲長期利率; 增加運營成本;公眾認為我們的產品和服務不環保或我們的做法 不可持續的看法;氣候、環境、健康和安全法律法規;適用於我們業務的可能對產品需求產生負面影響的危險材料和相關材料、法律和 政府法規;競爭行業壓力, 包括對我們人才基礎的競爭;供應鏈中斷、產品或勞動力短缺以及主要供應商流失;庫存 br} 管理風險;能力實施我們的業務戰略和實現我們的增長目標;收購和整合風險,包括 的收購競爭加劇;與我們的龐大勞動力和客户的勞動力和勞動力市場 中斷相關的風險;關鍵人員的留用;施工缺陷和產品責任索賠;商譽減值;不利信貸和 金融市場事件和狀況;資本配置效率低下或無效;信貸銷售風險;個人 分支機構的業績;網絡安全;事件涉及我們的系統或第三方系統;我們的信息技術 系統的故障或故障;有關我們客户的個人信息的安全;知識產權和其他所有權;我們的税收條款中意想不到的變化 ;來自恐怖主義、暴力、不確定的政治狀況和地緣政治衝突的威脅,例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的 衝突;加沙地帶的衝突和中東的動盪;與我們當前債務相關的風險 以及我們在該地區獲得融資的能力未來;金融機構中斷;與我們的普通股相關的風險;以及其他風險, ,如第1A項 “風險因素” 以及我們截至2023年12月31日的10-K表年度報告中的其他部分所述,後續根據經修訂的1934年《證券交易法》(包括10-Q和8-K表格)提交的文件可能會對此進行更新。
非公認會計準則財務信息
本新聞稿包含某些財務信息, 不是根據美國公認會計原則編制的。由於並非所有公司計算非公認會計準則財務信息的方法都相同(或根本不相同),因此 此處的列報可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。此外,不應將這些衡量標準 視為公司根據 根據此處規定的美國公認會計原則編制的歷史財務信息中包含的信息的替代品。
我們提供調整後的息税折舊攤銷前利潤是為了評估我們業務的運營業績和效率。調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據我們的信貸額度 協議允許的項目進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤表示我們的淨收益(虧損)加上所得税(福利)支出、利息 支出、扣除利息收入以及折舊和攤銷的總和。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指經進一步調整的息税折舊攤銷前利潤, 股票薪酬支出、出售資產的(收益)虧損和終止正常業務過程中的融資租賃、融資費用以及與收購相關的其他費用和支出以及其他非經常(收益)虧損。調整後的 息税折舊攤銷前利潤不包括收購前收購的調整後息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在美國公認會計原則下的流動性或財務 業績,不應被視為淨收益、營業收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績 指標的替代方案,也不得作為衡量我們 流動性的經營活動現金流的替代方案。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤代替淨收益作為分析工具存在侷限性。由於並非所有公司都使用 相同的計算方法,因此我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能無法與其他 公司的其他類似標題的指標進行比較,這限制了其作為比較衡量標準的用處。淨負債定義為長期債務(扣除發行成本和 折扣)加上融資租賃,扣除資產負債表上的現金和現金等價物。槓桿比率定義為淨負債與 過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤。自由現金流定義為來自經營活動的現金流減去資本支出。 我們將每日有機銷售額定義為有機銷售額除以相關報告期內的銷售天數。我們將 有機銷售額定義為淨銷售額,包括新開業的新建分支機構的淨銷售額,但不包括收購的 分行的淨銷售額,直至該財年開始時至少有四個完整財季的所有權。銷售 天數是指 SiteOne 分支機構在相關 報告期內營業的工作日數,不包括週六、週日和節假日。
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SiteOne 景觀供應有限公司
合併資產負債表(未經審計)
(以百萬計,股票和每股數據除外)
資產 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 41.5 | $ | 82.5 | ||||
應收賬款,扣除可疑賬款備抵金分別為26.9美元和27.3美元 | 528.5 | 490.6 | ||||||
庫存,淨額 | 933.6 | 771.2 | ||||||
應收所得税 | 2.8 | — | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 73.6 | 61.0 | ||||||
流動資產總額 | 1,580.0 | 1,405.3 | ||||||
財產和設備,淨額 | 252.1 | 249.4 | ||||||
經營租賃使用權資產,淨額 | 380.5 | 388.9 | ||||||
善意 | 485.2 | 485.5 | ||||||
無形資產,淨額 | 266.9 | 280.8 | ||||||
遞延所得税資產 | 5.3 | 5.3 | ||||||
其他資產 | 11.4 | 13.7 | ||||||
總資產 | $ | 2,981.4 | $ | 2,828.9 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 390.9 | $ | 270.8 | ||||
融資租賃的當前部分 | 23.7 | 21.8 | ||||||
運營租賃的當前部分 | 83.4 | 83.6 | ||||||
應計補償 | 52.5 | 74.2 | ||||||
長期債務,流動部分 | 5.3 | 5.3 | ||||||
應繳所得税 | — | 8.0 | ||||||
應計負債 | 114.2 | 114.6 | ||||||
流動負債總額 | 670.0 | 578.3 | ||||||
其他長期負債 | 10.3 | 11.5 | ||||||
融資租賃,減去流動部分 | 77.8 | 69.8 | ||||||
經營租賃,減去當前部分 | 304.7 | 313.3 | ||||||
遞延所得税負債 | 2.1 | 2.3 | ||||||
長期債務,減去流動部分 | 442.7 | 367.6 | ||||||
負債總額 | 1,507.6 | 1,342.8 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.01美元;授權1,000,000股;已發行45,520,704股和45,404,091股,截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行45,198,683股和45,082,070股 | 0.5 | 0.5 | ||||||
額外的實收資本 | 610.7 | 601.8 | ||||||
留存收益 | 897.0 | 916.3 | ||||||
累計其他綜合收益 | 2.3 | 4.2 | ||||||
截至2024年3月31日和2023年12月31日,按成本計算,美國國庫股分別為322,021股和322,021股 | (36.7 | ) | (36.7 | ) | ||||
股東權益總額 | 1,473.8 | 1,486.1 | ||||||
負債總額和股東權益 | $ | 2,981.4 | $ | 2,828.9 |
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SiteOne 景觀供應有限公司
合併運營報表(未經審計)
(以百萬計,股票和每股數據除外)
三個月已結束 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
淨銷售額 | $ | 904.8 | $ | 837.4 | ||||
銷售商品的成本 | 603.6 | 550.3 | ||||||
毛利 | 301.2 | 287.1 | ||||||
銷售、一般和管理費用 | 327.7 | 291.4 | ||||||
其他收入 | 4.2 | 4.0 | ||||||
營業虧損 | (22.3 | ) | (0.3 | ) | ||||
利息和其他非營業費用,淨額 | 6.7 | 6.9 | ||||||
税前虧損 | (29.0 | ) | (7.2 | ) | ||||
所得税優惠 | (9.7 | ) | (2.7 | ) | ||||
淨虧損 | $ | (19.3 | ) | $ | (4.5 | ) | ||
每股普通股淨虧損: | ||||||||
基本 | $ | (0.43 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
稀釋 | $ | (0.43 | ) | $ | (0.10 | ) | ||
已發行普通股的加權平均數: | ||||||||
基本 | 45,263,984 | 45,045,851 | ||||||
稀釋 | 45,263,984 | 45,045,851 |
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SiteOne 景觀供應有限公司
合併現金流量表
(以百萬計)
三個月已結束 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | (19.3 | ) | $ | (4.5 | ) | ||
為調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金而進行的調整: | ||||||||
融資租賃使用權資產的攤銷和折舊 | 16.9 | 15.5 | ||||||
基於股票的薪酬 | 10.5 | 8.6 | ||||||
軟件和無形資產的攤銷 | 16.0 | 15.3 | ||||||
債務相關成本的攤銷 | 0.3 | 0.3 | ||||||
設備銷售收益 | (1.0 | ) | (0.4 | ) | ||||
其他 | (1.5 | ) | (3.2 | ) | ||||
扣除收購影響的運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收款 | (38.1 | ) | (39.3 | ) | ||||
庫存 | (160.9 | ) | (168.2 | ) | ||||
應收所得税 | (2.8 | ) | (3.1 | ) | ||||
預付費用和其他資產 | (8.9 | ) | (14.8 | ) | ||||
應付賬款 | 121.0 | 81.8 | ||||||
應繳所得税 | (8.0 | ) | — | |||||
應計費用和其他負債 | (23.5 | ) | (40.6 | ) | ||||
用於經營活動的淨現金 | $ | (99.3 | ) | $ | (152.6 | ) | ||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買財產和設備 | (8.9 | ) | (7.1 | ) | ||||
收購,扣除獲得的現金 | — | (33.2 | ) | |||||
出售財產和設備的收益 | 1.6 | 0.7 | ||||||
用於投資活動的淨現金 | $ | (7.3 | ) | $ | (39.6 | ) | ||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
普通股的股權收益 | 2.6 | 1.1 | ||||||
回購普通股 | — | (0.6 | ) | |||||
定期貸款還款 | (1.0 | ) | (0.6 | ) | ||||
基於資產的信貸額度的借款 | 158.2 | 298.3 | ||||||
以資產為基礎的信貸額度還款 | (82.1 | ) | (85.3 | ) | ||||
融資租賃債務的付款 | (5.8 | ) | (3.9 | ) | ||||
支付與收購相關的或有債務 | (1.8 | ) | (1.6 | ) | ||||
其他籌資活動 | (4.4 | ) | (4.0 | ) | ||||
融資活動提供的淨現金 | $ | 65.7 | $ | 203.4 | ||||
匯率對現金的影響 | (0.1 | ) | — | |||||
現金淨變動 | (41.0 | ) | 11.2 | |||||
現金和現金等價物: | ||||||||
開始 | 82.5 | 29.1 | ||||||
結局 | $ | 41.5 | $ | 40.3 | ||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
年內支付的利息現金 | $ | 6.0 | $ | 6.0 | ||||
年內支付的所得税現金 | $ | 1.1 | $ | 1.2 |
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SiteOne 景觀供應有限公司
調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)對賬 (未經審計)
(以百萬計)
下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與 淨收益(虧損)的對賬情況:
2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||
第 1 季度 | 第 4 季度 | 第 3 季度 | 第 2 季度 | 第 1 季度 | 第 4 季度 | 第 3 季度 | 第 2 季度 | |||||||||||||||||||||||||
報告的淨收益(虧損) | $ | (19.3 | ) | $ | (3.4 | ) | $ | 57.3 | $ | 124.0 | $ | (4.5 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | 73.3 | $ | 140.7 | ||||||||||||
所得税支出(福利) | (9.7 | ) | (5.0 | ) | 17.5 | 40.0 | (2.7 | ) | (4.6 | ) | 22.9 | 44.8 | ||||||||||||||||||||
利息支出,淨額 | 6.7 | 6.5 | 6.4 | 7.3 | 6.9 | 5.5 | 5.6 | 4.6 | ||||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 32.9 | 34.6 | 31.3 | 31.0 | 30.8 | 31.6 | 27.4 | 23.1 | ||||||||||||||||||||||||
EBITDA | 10.6 | 32.7 | 112.5 | 202.3 | 30.5 | 31.6 | 129.2 | 213.2 | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬(a) | 10.5 | 5.0 | 5.0 | 7.1 | 8.6 | 4.3 | 4.5 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||
出售資產的(收益)虧損(b) | (1.0 | ) | (0.1 | ) | (0.2 | ) | 0.2 | (0.4 | ) | 0.2 | (0.7 | ) | (0.2 | ) | ||||||||||||||||||
融資費用(c) | — | — | 0.4 | 0.1 | — | — | 0.1 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||
收購和其他調整(d) | 1.0 | 2.3 | 2.1 | 1.5 | 1.1 | 2.8 | 2.5 | 3.0 | ||||||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA(e) | $ | 21.1 | $ | 39.9 | $ | 119.8 | $ | 211.2 | $ | 39.8 | $ | 38.9 | $ | 135.6 | $ | 222.0 |
(a) | 代表該期間記錄的股票薪酬支出。 |
(b) | 代表與出售資產和終止融資租賃相關的任何收益或損失,不在 正常業務過程中。 |
(c) | 代表與我們的債務再融資和債務修正相關的費用。 |
(d) | 代表與歷史 收購相關的專業費用、留用和遣散費以及績效獎金。儘管我們在多個歷史時期內產生了與收購 相關的專業費用、留用金和遣散費以及績效獎金,並且預計未來任何收購都會產生此類費用和付款,但我們無法預測任何此類費用或付款的時間或 金額。這些金額記錄在合併運營報表 的銷售、一般和管理費用中。 |
(e) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括在各自收購日期 之前的所有收購收益或虧損。 |
SiteOne 景觀供應有限公司
每日有機銷售額與淨銷售額對賬
(以百萬計,銷售天數除外;未經審計)
下表顯示了每日有機銷售額與淨銷售額的對賬情況:
2024 | 2023 | |||||||
第 1 季度 | 第 1 季度 | |||||||
報告的淨銷售額 | $ | 904.8 | $ | 837.4 | ||||
有機銷售(a) | 840.7 | 835.8 | ||||||
收購貢獻(b) | 64.1 | 1.6 | ||||||
銷售天數 | 64 | 64 | ||||||
每日有機銷售額 | $ | 13.1 | $ | 13.1 |
(a) | 有機銷售額等於淨銷售額減去2024年和2023年收購的分支機構的淨銷售額。 |
(b) | 代表收購的分支機構的淨銷售額,這些分支機構在 2024 財年開始時至少有四個完整的 個財季未歸我們所有。包括2024年和2023年收購的分支機構的淨銷售額。 |
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