附錄 99.1
九能源服務公佈2024年第一季度業績
| | 收入、淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤A2024年第一季度分別為 1.421億美元、（810）萬美元和1,500萬美元 |
| | 儘管美國鑽機數量持平，但第一季度的毛利潤與第四季度相比有所增加 |
| | 已超過 60,000 個 StingerTM已售出可溶性插頭單元 |
休斯敦九能服務公司（Nine or the Company）（紐約證券交易所代碼：NINE）報告稱，2024年第一季度 收入為1.421億美元，淨虧損810萬美元，攤薄後每股虧損0.24美元，基本股虧損0.24美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,500萬美元。該公司最初提供的2024年第一季度收入指導在 1.35億美元至1.45億美元之間，實際業績在提供的範圍內。
美國陸地市場在第一季度相對穩定， 的美國平均鑽機數量同比保持平穩。Nine Energy Service總裁兼首席執行官安·福克斯表示，這反映在我們的收入上，收入與第四季度相比也相對持平，處於我們最初收入預期的上限。
儘管鑽機數量持平，但我們的毛利同比增長，這主要是由於 空白空間的減少，特別是在盤管方面，其收入同比增長了約11％。儘管國際銷售有所下降，但本季度完井工具收入相對持平。此外，我們在第一季度達到了一個重要的 里程碑，自2020年第一季度推出該技術以來，Stinger可溶性插頭的銷量超過了6萬套。
儘管油價 一直處於支撐狀態，但我們看到天然氣價格從2月份開始進一步跌至2.00美元以下，一直持續到第二季度。我們確實預計，天然氣槓桿盆地的活動將逐漸放緩， 特別是東北和海恩斯維爾。此外，我們的固井業務將在第二季度實現整個季度的定價壓力。因此，我們預計第二季度的收入將與第一季度相比有所下降。
儘管天然氣槓桿盆地的活動暫停，但我們對天然氣市場的中長期前景仍然樂觀，保持足跡對於確保我們能夠在天然氣價格回升時進行資本化至關重要。
我們的業務非常靈活，我們已經表現出在市場變化時快速資本化的能力。我相信我們的服務和大宗商品多樣性至關重要，我們仍然專注於將更多的收入來源分散到完工工具和國際市場。我們為輕資產企業提供前瞻性技術和優質服務的戰略沒有改變， 在油田服務中是獨一無二的。
經營業績
在2024年第一季度，該公司公佈的收入為1.421億美元，毛利為1,710萬美元，調整後的毛利潤B2610萬美元。在第一季度，該公司的投資回報率為（10.9）％，調整後的投資回報率C為 6.0%。
在2024年第一季度，該公司報告的一般和管理（G&A）支出為1,230萬美元。2024年第一季度的折舊和 攤銷費用（D&A）為950萬美元。
該公司本季度的税收準備金約為20萬美元。2024年的準備金是公司在州和非美國税務管轄區的税收狀況的結果。
流動性和資本支出
在2024年第一季度 ，公司報告用於經營活動的淨現金為880萬美元。2024年第一季度的資本支出總額為560萬美元。
截至2024年3月31日，Nines的現金及現金等價物為1,020萬美元，公司在 循環信貸額度下的可用資金為2730萬美元，截至2024年3月31日，總流動性為3,750萬美元。2024年3月31日，該公司在循環信貸額度下有5,200萬美元的借款。
根據管理Nines優先有擔保票據的契約條款，公司必須定期提議用剩餘現金流的 部分回購此類票據。在最近結束的兩個財政季度（截至2024年3月31日的六個月期間）中，Nine沒有產生任何契約中定義的超額現金流。 的結果是，本月不會向票據持有人提供額外現金流優惠。
2023 年 11 月 6 日，公司簽訂了股權分配 協議。在截至2024年3月31日的季度中，沒有根據股權分配協議進行任何銷售。
美國廣播公司有關這些非公認會計準則指標的定義，請參閲新聞稿末尾。這些衡量標準僅用於提供額外信息， 不應被視為淨收益（虧損）、毛利潤或根據公認會計原則確定的任何其他衡量標準的替代方案，或更有意義。這些衡量標準中排除的某些項目是理解和評估 公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構以及折舊資產的歷史成本。我們對這些衡量標準的計算可能無法與 其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論。
電話會議信息
電話會議定於2024年5月7日星期二中部時間上午9點舉行。參與者可以通過撥打美國（免費電話）：（877）524-8416或國際：（412）902-1028來參加實時電話會議，並要求參加九能源服務財報電話會議。鼓勵參與者在預定開始時間前十到十五分鐘撥入電話會議，以避免延遲 進入財報電話會議。
對於那些無法收聽電話直播的人，將在2024年5月21日 之前提供電話重播，撥打美國（免費電話）：（877）660-6853或國際：（201）612-7415並輸入13739259的密碼即可觀看。
關於九能服務
Nine Energy Service是一家油田服務公司，在北美和國外提供完井解決方案。該公司擁有多年的經驗，堅定致力於為客户提供更智能、定製的解決方案和世界一流的資源，從而提高 的效率。Nine 服務於全球石油和天然氣行業，繼續通過卓越的服務質量、井場執行和尖端技術脱穎而出。Nine 總部位於德克薩斯州休斯敦，運營設施位於 二疊紀、Eagle Ford、Haynesville、SCOOP/STACK、Niobrara、Barnett、Bakken、Marcellus、Utica 和加拿大。
有關該公司的更多信息，請訪問 Nines網站 nineergyservice.com。
前瞻性陳述
上述內容包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券 交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是不陳述歷史事實的陳述，因此本質上受風險和不確定性的影響。前瞻性陳述還包括提及或基於 預測、不確定事件或假設的陳述。此處包含的前瞻性陳述基於當前的預期，存在各種風險和不確定性，可能導致實際業績與這些前瞻性 陳述存在重大差異。除其他外，此類風險和不確定性包括陸上石油和天然氣行業的資本支出水平和油井完工量，這可能會受到美國和 全球地緣政治和經濟發展的影響，包括產油國或地區，尤其是俄羅斯、中東、南美和非洲的衝突、不穩定、戰爭或恐怖主義行為，以及石油輸出組織成員國的行動 國家和其他石油輸出國；總體經濟狀況和通貨膨脹，尤其是勞動力或材料導致的成本膨脹；設備和供應鏈限制；公司吸引和留住關鍵員工、 技術人員和其他熟練和合格工人的能力；公司維持現有價格或對我們的產品和服務實施提價的能力； 公司可溶性插頭產品市場激烈競爭導致的定價壓力、銷售減少或市場份額下降；石油固有的條件現場服務行業，例如設備因涉及我們的卡車車隊或 其他設備的事故或損壞、爆炸和無法控制的氣體或井液流動以及油井失控而產生的缺陷、責任；公司實施和商業化新技術、服務和工具的能力；公司在國內和國際上發展已完成的 工具業務的能力；公司資本資源和流動性的充足性，包括履行債務的能力；公司的能力管理資本支出；公司的 準確預測客户需求的能力，包括其國際客户需求的能力；一個或多個重要客户（包括公司在 美國以外的某些客户）的損失、運營中斷或延遲；一個或多個主要供應商的損失或運營中斷；訴訟產生的重大成本和責任；網絡安全風險；有關健康、 安全和保護問題的法律或法規的變化環境；以及中描述的其他因素公司最近提交的10-K表年度報告的風險因素和業務部分， 隨後提交了10-Q表季度報告和8-K表最新報告。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述， 僅代表截至本文發佈之日，而且，除非法律要求，否則公司沒有義務更新這些陳述或公開宣佈對任何陳述進行任何修訂以反映未來事件或 事態發展的結果。
九能源服務投資者聯繫方式：
希瑟·施密特
戰略發展、投資者 關係和營銷副總裁
(281) 730-5113
investors@nineenergyservice.com
九能源服務有限公司
簡明合併損益表和綜合收益（虧損）表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024 年 3 月 31 日 | 十二月三十一日 2023 |
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| 收入 |
$ | 142,120 | $ | 144,073 | ||||
| 成本和支出 |
||||||||
| 收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） |
116,006 | 118,514 | ||||||
| 一般和管理費用 |
12,265 | 12,810 | ||||||
| 折舊 |
6,734 | 7,003 | ||||||
| 無形資產的攤銷 |
2,796 | 2,829 | ||||||
| 或有負債重估造成的（收益）損失 |
(74 | ) | 25 | |||||
| 出售財產和設備的 (收益) 損失 |
(26 | ) | 699 | |||||
|
|
|
|
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|||||
| 運營收入 |
4,419 | 2,193 | ||||||
| 利息支出 |
12,792 | 12,813 | ||||||
| 利息收入 |
(310 | ) | (324 | ) | ||||
| 其他收入 |
(162 | ) | (162 | ) | ||||
|
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| 所得税前虧損 |
(7,901 | ) | (10,134 | ) | ||||
| 所得税準備金 |
154 | 171 | ||||||
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| 淨虧損 |
$ | (8,055 | ) | $ | (10,305 | ) | ||
| 每股虧損 |
||||||||
| 基本 |
$ | (0.24 | ) | $ | (0.30 | ) | ||
| 稀釋 |
$ | (0.24 | ) | $ | (0.30 | ) | ||
| 加權平均已發行股數 |
||||||||
| 基本 |
33,850,317 | 33,850,317 | ||||||
| 稀釋 |
33,850,317 | 33,850,317 | ||||||
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 |
||||||||
| 外幣折算調整，扣除0美元和0美元的税款 |
$ | (210 | ) | $ | 213 | |||
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|
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|||||
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額 |
(210 | ) | 213 | |||||
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| 綜合損失總額 |
$ | (8,265 | ) | $ | (10,092 | ) | ||
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九能源服務有限公司
簡明的合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 10,237 | $ | 30,840 | ||||
| 應收賬款，淨額 |
90,968 | 88,449 | ||||||
| 應收所得税 |
344 | 490 | ||||||
| 庫存，淨額 |
56,340 | 54,486 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
9,798 | 9,368 | ||||||
|
|
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|||||
| 流動資產總額 |
167,687 | 183,633 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
81,232 | 82,366 | ||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 |
40,600 | 42,056 | ||||||
| 融資租賃使用權資產，淨額 |
31 | 51 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
87,633 | 90,429 | ||||||
| 其他長期資產 |
3,227 | 3,449 | ||||||
|
|
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|||||
| 總資產 |
$ | 380,410 | $ | 401,984 | ||||
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| 負債和股東權益（赤字） |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 應付賬款 |
$ | 38,828 | $ | 33,379 | ||||
| 應計費用 |
22,804 | 36,171 | ||||||
| 長期債務的當前部分 |
1,805 | 2,859 | ||||||
| 經營租賃債務的當前部分 |
10,396 | 10,314 | ||||||
| 融資租賃債務的當期部分 |
21 | 31 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
73,854 | 82,754 | ||||||
| 長期負債 |
||||||||
| 長期債務 |
317,100 | 320,520 | ||||||
| 長期經營租賃債務 |
30,903 | 32,594 | ||||||
| 其他長期負債 |
1,867 | 1,746 | ||||||
|
|
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| 負債總額 |
423,724 | 437,614 | ||||||
|
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| 股東權益（赤字） |
||||||||
| 普通股（授權面值為0.01美元的1.2億股；截至2024年3月31日和2023年12月31日已發行35,324,861股， 已發行和 已發行股票） |
353 | 353 | ||||||
| 額外的實收資本 |
795,687 | 795,106 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 |
(5,069 | ) | (4,859 | ) | ||||
| 累計赤字 |
(834,285 | ) | (826,230 | ) | ||||
|
|
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|||||
| 股東權益總額（赤字） |
(43,314 | ) | (35,630 | ) | ||||
|
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| 負債總額和股東權益（赤字） |
$ | 380,410 | $ | 401,984 | ||||
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九能源服務有限公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | (8,055 | ) | $ | (10,305 | ) | ||
| 調整淨虧損與經營活動提供（用於）的淨現金 |
||||||||
| 折舊 |
6,734 | 7,003 | ||||||
| 無形資產的攤銷 |
2,796 | 2,829 | ||||||
| 遞延融資成本的攤銷 |
1,795 | 1,728 | ||||||
| 經營租賃的攤銷 |
3,294 | 3,454 | ||||||
| （收回）可疑賬款準備金 |
(1 | ) | | |||||
| 為庫存過時編列經費 |
220 | 355 | ||||||
| 股票薪酬支出 |
581 | 578 | ||||||
| 出售財產和設備的 (收益) 損失 |
(26 | ) | 699 | |||||
| 或有負債重估造成的（收益）損失 |
(74 | ) | 25 | |||||
| 扣除收購影響的運營資產和負債變動 |
||||||||
| 應收賬款，淨額 |
(2,533 | ) | (3,352 | ) | ||||
| 庫存，淨額 |
(2,229 | ) | 3,941 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 |
(430 | ) | (3,650 | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 |
(7,796 | ) | 24,102 | |||||
| 應收/應付所得税 |
148 | 405 | ||||||
| 經營租賃義務 |
(3,251 | ) | (3,410 | ) | ||||
| 其他資產和負債 |
(10 | ) | (78 | ) | ||||
|
|
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|||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
(8,837 | ) | 24,324 | |||||
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|||||
| 來自投資活動的現金流 |
||||||||
| 出售財產和設備的收益 |
28 | 76 | ||||||
| 購買財產和設備 |
(5,488 | ) | (8,518 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(5,460 | ) | (8,442 | ) | ||||
|
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|||||
| 來自融資活動的現金流 |
||||||||
| ABL 信貸額度的付款 |
(5,000 | ) | | |||||
| 短期債務收益 |
| 4,733 | ||||||
| 償還短期債務 |
(1,054 | ) | (1,874 | ) | ||||
| 融資租賃的付款 |
(10 | ) | (20 | ) | ||||
| 或有負債的支付 |
(159 | ) | (136 | ) | ||||
| 限制性股票和股票單位的歸屬 |
| | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 |
(6,223 | ) | 2,703 | |||||
|
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|
|||||
| 外幣兑換對現金的影響 |
(83 | ) | 96 | |||||
|
|
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|
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| 現金和現金等價物的淨增加（減少） |
(20,603 | ) | 18,681 | |||||
| 現金和現金等價物 |
||||||||
| 期初 |
30,840 | 12,159 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 期末 |
$ | 10,237 | $ | 30,840 | ||||
|
|
|
|
|
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九能源服務有限公司
調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以千計）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 淨虧損 |
$ | (8,055 | ) | $ | (10,305 | ) | ||
| 利息支出 |
12,792 | 12,813 | ||||||
| 利息收入 |
(310 | ) | (324 | ) | ||||
| 折舊 |
6,734 | 7,003 | ||||||
| 無形資產的攤銷 |
2,796 | 2,829 | ||||||
| 所得税準備金 |
154 | 171 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| EBITDA |
$ | 14,111 | $ | 12,187 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 或有負債重估所致（收益）損失 (1) |
(74 | ) | 25 | |||||
| 重組費用 |
27 | 823 | ||||||
| 股票薪酬支出 |
581 | 578 | ||||||
| 現金獎勵費用 |
415 | 320 | ||||||
| 出售財產和設備的 (收益) 損失 |
(26 | ) | 699 | |||||
| 律師費和結算 (2) |
| 16 | ||||||
|
|
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|||||
| 調整後 EBITDA |
$ | 15,034 | $ | 14,648 | ||||
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| (1) | 金額與2018年收購相關的或有負債的重估有關。 |
| (2) | 金額代表與根據《公平 勞動標準法和/或類似的州法律提起的法律訴訟相關的費用和法律和解。 |
九能源服務有限公司
調整後的投資回報率的對賬和計算
（以千計）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 淨虧損 |
$ | (8,055 | ) | $ | (10,305 | ) | ||
| 重新添加： |
||||||||
| 利息支出 |
12,792 | 12,813 | ||||||
| 利息收入 |
(310 | ) | (324 | ) | ||||
| 重組費用 |
27 | 823 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的税後淨營業收入（虧損） (1) |
$ | 4,454 | $ | 3,007 | ||||
| 截至上一期末的總資本： |
||||||||
| 股東赤字總額 |
$ | (35,630 | ) | $ | (26,116 | ) | ||
| 債務總額 |
359,859 | 357,000 | ||||||
| 減去：現金和現金等價物 |
(30,840 | ) | (12,159 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至上一期末的總資本： |
$ | 293,389 | $ | 318,725 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至期末的總資本： |
||||||||
| 股東赤字總額 |
$ | (43,314 | ) | $ | (35,630 | ) | ||
| 債務總額 |
353,805 | 359,859 | ||||||
| 減去：現金和現金等價物 |
(10,237 | ) | (30,840 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至期末的總資本： |
$ | 300,254 | $ | 293,389 | ||||
|
|
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| 平均總資本 |
$ | 296,822 | $ | 306,057 | ||||
|
|
|
|
|
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| ROIC |
-10.9 | % | -13.5 | % | ||||
| 調整後的投資回報率 (1) |
6.0 | % | 3.9 | % | ||||
| (1) | 此前，在我們在 2023 年 12 月 31 日之前發佈的美國證券交易委員會文件、新聞稿和其他投資者材料中，我們將 (a) 調整後的投資回報率稱為投資回報率，(b) 調整後的税後淨營業利潤（虧損）稱為税後淨營業利潤（虧損）。我們沒有對這些指標的計算方式做出 更改，只是修改了這些指標的標題，以便更清楚地將其確定為非公認會計準則指標。 |
九能源服務有限公司
調整後毛利（虧損）的對賬
（以千計）
（未經審計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 毛利潤的計算： |
||||||||
| 收入 |
$ | 142,120 | $ | 144,073 | ||||
| 收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） |
116,006 | 118,514 | ||||||
| 折舊（與收入成本有關） |
6,263 | 6,513 | ||||||
| 無形資產的攤銷 |
2,796 | 2,829 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利 |
$ | 17,055 | $ | 16,217 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的毛利對賬： |
||||||||
| 毛利 |
$ | 17,055 | $ | 16,217 | ||||
| 折舊（與收入成本有關） |
6,263 | 6,513 | ||||||
| 無形資產的攤銷 |
2,796 | 2,829 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的毛利 |
$ | 26,114 | $ | 25,559 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
九能源服務有限公司
超額現金流計算
（以千計）
（未經審計）
| 2024年3月31日 | ||||
| 經營活動提供的淨現金 (1) |
$ | 15,487 | ||
| 回購與股票員工薪酬相關的普通股 |
| |||
| 在許可業務中使用或使用的資本支出： |
||||
| 購買財產和設備 |
(14,006 | ) | ||
| 出售財產和設備的收益 |
104 | |||
| 償還ABL債務 |
1,655 | |||
| 與融資租賃義務有關的費用 |
(30 | ) | ||
| 債務發行成本 |
| |||
| 短期債務的付款 |
(2,928 | ) | ||
| 外匯匯率對現金的影響 |
13 | |||
| 或有負債付款 |
(295 | ) | ||
|
|
|
|||
| 超額現金流 |
$ | | ||
| 超額現金流百分比 |
75 | % | ||
| 超額現金流金額 |
$ | | ||
|
|
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| (1) | 金額包括公司根據公認會計原則確定的 截至2023年12月31日的財政季度（經營活動提供的淨現金為2430萬美元）和截至2024年3月31日的財季（用於經營活動的880萬美元淨現金）的合併運營現金流。 |
參見2023年2月1日提交的8-K表最新報告附錄4.2提交的契約中包含的超額現金流的定義。
A調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤（即扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨 收入（虧損）），（i）與收購相關的交易和整合成本， (iii) 與我們的單位發行和其他再融資活動相關的費用和支出，(iv) 或有負債重估的虧損或收益，(iv) 或有負債重估的虧損或收益，(v) 清償債務的損失或收益，（vi）出售 子公司的虧損或收益，（vii）重組費用，（viii）股票薪酬和現金獎勵支出，（ix）出售財產和設備的損失或收益，以及（x）不包括我們認為 無法反映我們業務持續表現的某些項目的其他費用或費用，例如與正常業務過程之外的訴訟相關的法律費用和和解成本。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為我們和我們的 投資者提供了有關我們的財務狀況和經營業績的有用信息，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤使我們和他們能夠更有效地評估我們的經營業績，比較不同時期的運營業績，不管我們的 融資方法或資本結構如何，這些趨勢可能會被減值、收購和處置以及成本的影響所扭曲，這些趨勢可能會被減值、收購和處置以及成本的影響所扭曲我們的業務表現 。
B調整後的毛利（虧損）定義為收入減去收入成本 ，不包括折舊和攤銷。該衡量標準不同於公認會計準則對毛利（虧損）的定義，因為我們不包括折舊和攤銷的影響，折舊和攤銷代表非現金 支出。我們的管理層認為，調整後的毛利（虧損）為我們和我們的投資者提供了有關我們的財務狀況和經營業績的有用信息，並通過消除折舊和攤銷的 影響來幫助管理層評估我們的經營業績，我們認為折舊和攤銷並不代表我們的核心經營業績。
C調整後投資資本回報率（調整後的投資回報率）定義為調整後的税後淨營業利潤（虧損）除以平均總資本。我們將調整後的税後淨營業利潤（虧損）（非公認會計準則指標）定義為淨收益（虧損） 加（i）商譽、無形資產和/或財產和設備減值費用，（ii）與收購相關的交易和整合成本，（iii）與我們的單位發行和其他再融資 活動相關的費用和支出，（iv）利息支出（收入），（v）重組費用，（vi）虧損出售子公司的收益（收益），（vii）清償債務的損失（收益），以及（viii）遞延所得税準備金（收益）。我們 將總資本定義為權益（赤字）的賬面價值加上債務的賬面價值減去資產負債表的現金和現金等價物。我們計算並使用當前和上期末總資本 的平均值來確定調整後的投資回報率。管理層認為，調整後的投資回報率為我們和我們的投資者提供了有關我們的財務狀況和經營業績的有用信息，因為它量化了我們相對於投資於業務的資本的營業收入情況，並在考慮投資資本的情況下説明瞭企業或項目的盈利能力，管理層使用調整後的投資回報率來幫助他們做出資本資源配置決策和 評估業務業績。此前，在我們於2023年12月31日之前發佈的美國證券交易委員會文件、新聞稿和其他投資者材料中，我們將（a）調整後的投資回報率稱為投資回報率，（b）調整後的 税後淨營業利潤（虧損）稱為税後淨營業利潤（虧損）。我們沒有更改這些指標的計算方式， 僅修改了這些指標的標題，以便更清楚地將其確定為非公認會計準則指標。