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金融契約0000317540可樂：東南會員2024-01-012024-03-290000317540可樂：南大西洋罐頭會員2024-03-29可樂:case0000317540可樂：東南會員2023-01-012023-03-310000317540可樂：南大西洋罐頭會員2023-12-310000317540可樂：南大西洋罐頭會員2023-01-012023-12-310000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員可樂：討價還價計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-12-310000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員可樂：討價還價計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-290000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員可樂：討價還價計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-03-290000317540可樂：討價還價計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-12-310000317540可樂：討價還價計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2024-01-012024-03-290000317540可樂：討價還價計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2024-03-290000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-12-310000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-290000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-03-290000317540US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-12-310000317540US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-290000317540US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-03-290000317540可樂：未實現的增益損失投資會員2023-12-310000317540可樂：未實現的增益損失投資會員2024-01-012024-03-290000317540可樂：未實現的增益損失投資會員2024-03-290000317540COKE：對因TCJA成員而產生的擱淺税收影響的重新分類2023-12-310000317540COKE：對因TCJA成員而產生的擱淺税收影響的重新分類2024-01-012024-03-290000317540COKE：對因TCJA成員而產生的擱淺税收影響的重新分類2024-03-290000317540可樂：初級計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-12-310000317540可樂：初級計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-03-290000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2022-12-310000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-03-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2022-12-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：養老金計劃固定福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2023-03-310000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-03-310000317540US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2022-12-310000317540US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000317540US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-03-310000317540COKE：對因TCJA成員而產生的擱淺税收影響的重新分類2022-12-310000317540COKE：對因TCJA成員而產生的擱淺税收影響的重新分類2023-01-012023-03-310000317540COKE：對因TCJA成員而產生的擱淺税收影響的重新分類2023-03-310000317540COKE：招標要約和購買協議成員US-GAAP：後續活動成員2024-05-060000317540Coke: TenderOffer 會員US-GAAP：後續活動成員2024-05-06 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________________________________________________________________________________
表單 10-Q
______________________________________________________________________________________________ | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月29日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 0-9286
______________________________________________________________________________________________
可口可樂合併有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
______________________________________________________________________________________________ | | | | | | | | |
特拉華 | 56-0950585 | |
（州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） | |
| |
4100 可口可樂‑可樂廣場 |
| |
夏洛特, NC | 28211 | |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） | |
註冊人的電話號碼，包括區號： (980)392-8298
______________________________________________________________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
每個班級的標題 普通股，面值每股1.00美元 | 交易品種 可樂 | 註冊的每個交易所的名稱 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒ 沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ☒ 沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有☒
截至 2024 年 4 月 19 日，有 8,368,993註冊人普通股的股份，面值每股1.00美元，以及 1,004,696註冊人已發行的B類普通股，面值每股1.00美元。
古柯‑可樂聯合有限公司
10-Q 表季度報告
截至2024年3月29日的季度期間
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
| | |
| 第一部分 — 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| | |
| 簡明合併運營報表 | 1 |
| | |
| 簡明綜合收益表 | 2 |
| | |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| | |
| 簡明合併現金流量表 | 4 |
| | |
| 股東權益變動簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
| | |
| 簽名 | 39 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表。
古柯‑可樂聯合有限公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計，每股數據除外） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨銷售額 | | $ | 1,591,626 | | | $ | 1,571,642 | | | | | |
| 銷售成本 | | 951,067 | | | 947,536 | | | | | |
| 毛利 | | 640,559 | | | 624,106 | | | | | |
| 銷售、交付和管理費用 | | 425,153 | | | 418,052 | | | | | |
| 運營收入 | | 215,406 | | | 206,054 | | | | | |
| 利息（收入）支出，淨額 | | (2,716) | | | 2,929 | | | | | |
| 與收購相關的或有對價按市值計價 | | (5,541) | | | 41,654 | | | | | |
| 其他費用，淨額 | | 828 | | | 2,269 | | | | | |
| 税前收入 | | 222,835 | | | 159,202 | | | | | |
| 所得税支出 | | 57,094 | | | 41,075 | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 165,741 | | | $ | 118,127 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股基本淨收益： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 17.68 | | | $ | 12.60 | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數 | | 8,369 | | | 8,369 | | | | | |
| | | | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 17.68 | | | $ | 12.60 | | | | | |
| 已發行B類普通股的加權平均數 | | 1,005 | | | 1,005 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 攤薄後的每股淨收益： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 17.66 | | | $ | 12.57 | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均數——假設攤薄 | | 9,387 | | | 9,395 | | | | | |
| | | | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 17.46 | | | $ | 12.51 | | | | | |
| 已發行B類普通股的加權平均數——假設攤薄 | | 1,018 | | | 1,026 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股現金分紅： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 16.50 | | | $ | 3.50 | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 16.50 | | | $ | 3.50 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂聯合有限公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 165,741 | | | $ | 118,127 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入： | | | | | | | | |
| 固定福利計劃重新分類，包括養老金成本： | | | | | | | | |
| 精算收益 | | — | | | 735 | | | | | |
| 先前的服務積分 | | 3 | | | 3 | | | | | |
| 退休後福利的重新分類包括福利成本： | | | | | | | | |
| 精算收益 | | 20 | | | — | | | | | |
| 短期投資的未實現虧損 | | (176) | | | — | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 | | (153) | | | 738 | | | | | |
| 綜合收入 | | $ | 165,588 | | | $ | 118,865 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂聯合有限公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，共享數據除外） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產： | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 401,260 | | | $ | 635,269 | |
| 短期投資 | | 183,639 | | | — | |
| 應收賬款，貿易 | | 568,014 | | | 555,933 | |
| 可疑賬款備抵金 | | (16,575) | | | (16,060) | |
| 來自可口可樂公司的應收賬款 | | 60,740 | | | 51,936 | |
| 應收賬款等 | | 67,096 | | | 67,533 | |
| 庫存 | | 361,086 | | | 321,932 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 89,593 | | | 88,585 | |
| 流動資產總額 | | 1,714,853 | | | 1,705,128 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | 1,321,681 | | | 1,320,563 | |
| 使用權資產-經營租賃 | | 116,129 | | | 122,708 | |
| 融資租賃下的租賃財產，淨額 | | 4,373 | | | 4,785 | |
| 其他資產 | | 156,140 | | | 145,213 | |
| 善意 | | 165,903 | | | 165,903 | |
| 分銷協議，淨額 | | 810,920 | | | 817,143 | |
| 客户名單，網絡 | | 7,093 | | | 7,499 | |
| 總資產 | | $ | 4,297,092 | | | $ | 4,288,942 | |
| | | | |
| 負債和權益 | | | | |
| 流動負債： | | | | |
| 經營租賃項下債務的當期部分 | | $ | 25,085 | | | $ | 26,194 | |
| 融資租賃項下債務的當期部分 | | 2,536 | | | 2,487 | |
| 應付賬款，貿易 | | 346,999 | | | 383,562 | |
| 應付給可口可樂公司的賬款 | | 206,494 | | | 139,499 | |
| 其他應計負債 | | 254,465 | | | 237,994 | |
| 應計補償 | | 82,297 | | | 146,932 | |
| 應付股息 | | — | | | 154,666 | |
| 流動負債總額 | | 917,876 | | | 1,091,334 | |
| 遞延所得税 | | 185,001 | | | 128,435 | |
| 養老金和退休後福利債務 | | 60,779 | | | 60,614 | |
| 其他負債 | | 831,596 | | | 866,499 | |
| 運營租賃項下債務的非流動部分 | | 96,979 | | | 102,271 | |
| 融資租賃項下債務的非流動部分 | | 4,382 | | | 5,032 | |
| 長期債務 | | 599,293 | | | 599,159 | |
| 負債總額 | | 2,695,906 | | | 2,853,344 | |
| 承付款和或有開支 | | | | |
| 股權： | | | | |
普通股，$1.00面值： 30,000,000授權股份； 11,431,367已發行的股票 | | 11,431 | | | 11,431 | |
B 類普通股，$1.00面值： 10,000,000授權股份； 1,632,810已發行的股票 | | 1,633 | | | 1,633 | |
| 額外的實收資本 | | 135,953 | | | 135,953 | |
| 留存收益 | | 1,517,852 | | | 1,352,111 | |
| 累計其他綜合虧損 | | (4,429) | | | (4,276) | |
按成本計算的庫存股：普通股— 3,062,374股份 | | (60,845) | | | (60,845) | |
庫存股，按成本計算：B類普通股— 628,114股份 | | (409) | | | (409) | |
| 權益總額 | | 1,601,186 | | | 1,435,598 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 4,297,092 | | | $ | 4,288,942 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂聯合有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | | | | |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 165,741 | | | $ | 118,127 | | | | | | | | | | | | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 來自不動產、廠房和設備以及融資租賃的折舊和攤銷費用 | | 40,888 | | | 37,601 | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產和遞延收益的攤銷，淨額 | | 5,863 | | | 5,908 | | | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税 | | 56,616 | | | 40,743 | | | | | | | | | | | | |
| 收購相關或有對價的公允價值調整 | | (5,541) | | | 41,654 | | | | | | | | | | | | |
| 不動產、廠房和設備銷售損失 | | 670 | | | 2,389 | | | | | | | | | | | | |
| 債務成本攤銷 | | 251 | | | 246 | | | | | | | | | | | | |
| 流動資產變動減去流動負債 | | (44,257) | | | (49,538) | | | | | | | | | | | | |
| 其他非流動資產的變化 | | (781) | | | (1,430) | | | | | | | | | | | | |
| 其他非流動負債的變化 | | (25,177) | | | (11,006) | | | | | | | | | | | | |
| 調整總額 | | 28,532 | | | 66,567 | | | | | | | | | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | $ | 194,273 | | | $ | 184,694 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買短期投資 | | $ | (183,806) | | | $ | — | | | | | | | | | | | | |
| 不動產、廠房和設備的增加 | | (77,040) | | | (52,700) | | | | | | | | | | | | |
| 投資於權益法被投資者 | | (3,632) | | | — | | | | | | | | | | | | |
| 處置短期投資的收益 | | 1,116 | | | — | | | | | | | | | | | | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | | 100 | | | 158 | | | | | | | | | | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | $ | (263,262) | | | $ | (52,542) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已支付的現金分紅 | | $ | (154,666) | | | $ | (32,808) | | | | | | | | | | | | |
| 支付與收購相關的或有對價 | | (9,700) | | | (6,499) | | | | | | | | | | | | |
| 支付融資租賃債務 | | (601) | | | (558) | | | | | | | | | | | | |
| 債務發行費 | | (53) | | | (154) | | | | | | | | | | | | |
| 用於融資活動的淨現金 | | $ | (165,020) | | | $ | (40,019) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 期內現金淨增長（減少） | | $ | (234,009) | | | $ | 92,133 | | | | | | | | | | | | |
| 期初現金 | | 635,269 | | | 197,648 | | | | | | | | | | | | |
| 期末現金 | | $ | 401,260 | | | $ | 289,781 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 重要的非現金投資和融資活動： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應計和記錄在應付賬款、貿易中的不動產、廠房和設備增值 | | $ | 24,310 | | | $ | 18,112 | | | | | | | | | | | | |
| 為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | | 74 | | | 723 | | | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂聯合有限公司
股東權益變動的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） | | 常見
股票 | | B 級
常見
股票 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 財政部
股票-普通股
股票 | | 庫存股——B類普通股 | | 總計
公平 |
| 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 11,431 | | | $ | 1,633 | | | $ | 135,953 | | | $ | 1,352,111 | | | $ | (4,276) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 1,435,598 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 165,741 | | | — | | | — | | | — | | | 165,741 | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (153) | | | — | | | — | | | (153) | |
| 已申報的股息： | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股 ($)0.00每股） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
B 類普通股 ($)0.00每股） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2024 年 3 月 29 日的餘額 | | $ | 11,431 | | | $ | 1,633 | | | $ | 135,953 | | | $ | 1,517,852 | | | $ | (4,429) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 1,601,186 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計，每股數據除外） | | 常見
股票 | | B 級
常見
股票 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
收益 | | 累積的
其他
全面
損失 | | 財政部
股票-普通股
股票 | | 庫存股——B類普通股 | | 總計
公平 |
| 2022 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | 11,431 | | | $ | 1,633 | | | $ | 135,953 | | | $ | 1,112,462 | | | $ | (84,837) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 1,115,388 | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 118,127 | | | — | | | — | | | — | | | 118,127 | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 738 | | | — | | | — | | | 738 | |
| 已申報的股息： | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股 ($)0.00每股） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
B 類普通股 ($)0.00每股） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2023 年 3 月 31 日的餘額 | | $ | 11,431 | | | $ | 1,633 | | | $ | 135,953 | | | $ | 1,230,589 | | | $ | (84,099) | | | $ | (60,845) | | | $ | (409) | | | $ | 1,234,253 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
古柯‑可樂聯合有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1. 關鍵會計政策
簡明的合併財務報表包括可口可樂聯合公司及其控股子公司（此處統稱為 “公司”）的賬目和合並業務。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。簡明合併財務報表反映了所有調整，包括正常的經常性應計費用，管理層認為，這些調整是公允列報所列期間業績的必要調整。
除第四季度外，公司的每個季度都在最接近相應季度日曆期最後一天的星期五結束。無論12月31日是哪一週的哪一天，該公司的第四季度和財政年度均在12月31日結束。列報的簡明合併財務報表是：
•截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日的財務狀況。
•截至2024年3月29日（2024財年 “第一季度”（“2024財年”）和2023年3月31日（2023財年 “第一季度”（“2023財年”））的三個月期間的經營業績、綜合收益和股東權益變動。
•2024年第一季度和2023年第一季度的現金流變化。
簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務報告會計原則（“GAAP”）以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明編制的。在列報中期財務業績時遵循的會計政策與年度會計政策一致。這些政策列於公司向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告所含合併財務報表附註1中。
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
關鍵會計估計
在正常業務過程中，公司在根據公認會計原則編制簡明合併財務報表時，對報告經營業績和財務狀況做出了許多估計和假設。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值有很大差異。該公司在其2023年10-K表年度報告中以 “關鍵會計估算的討論” 為標題在 “第7項” 中列出。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，對公司最關鍵的會計估算的討論，公司認為這些估計是描述其財務狀況和經營業績的最重要估計，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
在考慮進行變更的季度和做出此類變更之前，將與公司董事會審計委員會討論關鍵會計估算的任何變化。有關公司在2024年第一季度的新短期投資的討論，請參閲附註6。
最近發佈的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-07年會計準則更新（“ASU”），“分部報告（主題280）：對可報告的分部披露的改進”，該報告要求額外披露已報告的分部損益指標中包含的重大分部支出，並定期提供給首席運營決策者（“CODM”）。它還要求按應申報分部披露和描述其他金額的構成，披露Topic 280目前要求的中期應申報分部的損益和資產，並披露CODM的所有權和評估應申報分部損益的程序。新指南對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。該公司已經評估了亞利桑那州立大學2023-07年度將對其合併財務報表產生的影響，預計採用後不會產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09 “所得税（主題740）：改進所得税披露”，要求在税率對賬中披露特定類別，包括有關對賬符合量化門檻的項目的額外信息，以及已繳所得税和税收支出的具體分類。該修正案自2024年12月15日之後的年度有效期內均有效。該公司已經評估了亞利桑那州立大學2023-09年度將對其合併財務報表產生的影響，預計採用後不會產生重大影響。
2. 關聯方交易
可口可樂公司
該公司的業務主要包括可口可樂公司的非酒精飲料的分銷、營銷和製造，可口可樂公司是該公司軟飲料產品主要成分（無論是濃縮飲料還是糖漿）生產配方的唯一所有者。
截至 2024 年 3 月 29 日，公司董事會主席兼首席執行官 J. Frank Harrison III 三世控制了 1,004,394公司B類普通股的股份，約為 71公司已發行普通股和B類普通股合併總投票權的百分比。
截至2024年3月29日，可口可樂公司擁有該公司普通股的股份，約相當於 9公司已發行普通股和B類普通股合併總投票權的百分比。可口可樂公司目前持有的公司普通股數量使其有權在公司的年度委託書中提名公司指定人選為公司董事會成員。J. Frank Harrison，III和為已故小弗蘭克·哈里森的某些親屬設立的某些信託的受託人已同意將他們控制的公司普通股和B類普通股投票給該指定人。可口可樂公司不擁有該公司B類普通股的任何股份。
下表彙總了公司與可口可樂公司之間的重大現金交易：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
公司向可口可樂公司支付的款項(1) | | $ | 457,244 | | | $ | 469,527 | | | | | |
| 可口可樂公司向公司支付的款項 | | 55,398 | | | 47,439 | | | | | |
(1)這不包括公司向可口可樂公司的全資子公司CCR（定義見下文）支付的與收購相關的分裝瓶付款。
超過 80公司向可口可樂公司支付的款項中有百分比是濃縮物、糖漿、甜味劑和其他製成品，這些產品在簡明合併運營報表中記錄在銷售成本中，是公司生產和分銷的軟飲料產品的主要成分。公司向可口可樂公司支付的款項還包括與可口可樂公司代表公司管理的大型全國客户相關的營銷計劃的付款，這些款項在簡明合併運營報表中記錄為淨銷售額的減少。公司向可口可樂公司支付的其他款項，涉及冷飲設備零件、與某些品牌的分銷權相關的費用和其他慣用物品。
可口可樂公司向公司支付的款項包括與公司協議相關的年度資金，以支持可口可樂公司制定的某些業務計劃，以及與向不同客户交付後期混合產品相關的資金，這兩項資金在簡明合併運營報表中均記錄為銷售成本的降低。混合後產品通過將噴泉糖漿與碳酸水或靜止水混合的設備進行分配，使噴泉零售商能夠以杯子或玻璃杯向消費者出售成品。可口可樂公司向公司支付的款項還包括該公司對可口可樂公司設備提供的噴泉產品交付和設備維修服務，所有這些費用在簡明合併運營報表中記錄在淨銷售額中。
美國可口可樂茶品有限公司（“CCR”）
公司、可口可樂公司和CCR簽訂了全面的飲料協議（統稱 “CBA”），涉及一系列為期多年的交易，這些交易於2017年10月完成，公司通過該協議收購和交換了分銷區域和製造工廠（“系統轉型”）。CBA要求公司持續向CCR支付季度與收購相關的分裝瓶裝費，以換取獨家授予
在公司從CCR收購的某些分銷區域內分銷、推廣、營銷和銷售可口可樂公司的授權品牌及相關產品的權利。這些與收購相關的分裝瓶裝付款基於公司銷售某些飲料和飲料產品的毛利，這些飲料和飲料產品以標識受保飲料、飲料產品或適用於系統轉型的某些交叉許可品牌的相同商標出售。
向CCR支付的與收購相關的分裝瓶付款為美元9.72024年第一季度為百萬美元，美元6.52023 年第一季度達到百萬美元。 下表彙總了公司記錄的負債，以反映與未來預期收購相關的向CCR分裝瓶付款相關的或有對價的估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 與收購相關的或有對價的當前部分 | | $ | 71,671 | | | $ | 64,528 | |
| 與收購相關的或有對價的非流動部分 | | 577,925 | | | 604,809 | |
| 與收購相關的或有對價總額 | | $ | 649,596 | | | $ | 669,337 | |
東南集裝箱（“東南”）
該公司是塑料瓶製造合作社東南航空的股東。該公司將東南航空列為股權法投資。該公司在東南航空的投資, 在簡明的合併資產負債表中被歸類為其他資產, 為 $21.4截至 2024 年 3 月 29 日的百萬美元和美元20.9截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
南大西洋罐頭公司（“SAC”）
該公司是位於南卡羅來納州畢曉普維爾的製造合作社SAC的股東。SAC的所有股東都是可口可樂裝瓶商，每個人都有平等的投票權。該公司將SAC列為股權法投資。該公司對SAC的投資, 在簡明的合併資產負債表中被歸類為其他資產, 為 $19.1截至 2024 年 3 月 29 日的百萬美元和美元17.2截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
根據管理協議，公司收取管理SAC日常運營的費用。從SAC收到的管理費收益為美元，這些收益在簡明的合併運營報表中記錄為銷售成本的降低2.32024年第一季度為百萬美元，美元2.22023 年第一季度為百萬。
可口可樂裝瓶商銷售與服務有限責任公司（“CCBSS”）
與美國和加拿大的所有其他可口可樂裝瓶商一樣，該公司是CCBSS的成員。CCBSS成立的目的是提供某些採購和其他服務，旨在提高可口可樂裝瓶系統的效率和競爭力。該公司將CCBSS列為股權法投資，其對CCBSS的投資並不重要。
CCBSS就公司大多數原材料（不包括濃縮物）的採購進行談判，公司因購買這些原材料而獲得CCBSS的折扣。該公司應從CCBSS獲得的回扣為美元21.12024 年 3 月 29 日為百萬美元14.32023年12月31日的百萬美元，被歸類為應收賬款，其他在簡明的合併資產負債表中。應收回扣的變化與原材料價格的波動以及回扣的現金收入時間有關。
CONA 服務有限責任公司（“CONA”）
與某些其他可口可樂裝瓶商一樣，該公司是CONA的成員，CONA是一家為向其成員提供業務流程和信息技術服務的實體。該公司將CONA列為權益法投資。該公司對CONA的投資, 在簡明的合併資產負債表中被歸類為其他資產, 為 $22.9截至 2024 年 3 月 29 日的百萬美元和美元22.1截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
根據與CONA簽訂的經修訂和重述的主服務協議，公司獲準使用可口可樂一號北美系統（“CONA系統”），這是一種統一的信息技術系統，旨在提高北美可口可樂裝瓶商的運營效率和統一性。作為公司使用CONA系統和獲得CONA相關服務的權利的交換，CONA向其收取服務費。該公司向CONA支付了美元的服務費5.72024年第一季度為百萬美元，美元6.42023 年第一季度為百萬。
關聯方租約
該公司從信標投資公司租用了位於北卡羅來納州夏洛特的總部辦公設施和鄰近的辦公設施，其中J.弗蘭克·哈里森三世是其多數股東，公司董事會副主席摩根·埃弗雷特是少數股東。公司根據本租約有義務支付的年度基本租金將根據通貨膨脹係數進行調整，租約將於2029年12月31日到期。該租約下的未償本金餘額為 $21.72024 年 3 月 29 日為百萬美元22.52023 年 12 月 31 日達到百萬美元。該租約的租金為美元1.02024年第一季度和2023年第一季度均為百萬美元。
長期績效股權計劃
長期績效公平計劃根據公司的業績對J.Frank Harrison三世進行補償。根據長期績效權益計劃授予哈里森先生的獎勵是根據公司在業績期內實現的某些績效指標來獲得的，每項績效指標均由公司董事會薪酬委員會規定。這些獎勵可以根據公司普通股去年收盤價的平均值，以現金和/或公司B類普通股的股票進行結算 20業績期的交易日。長期績效權益計劃的薪酬支出為美元，該計劃包含在簡明合併運營報表中的銷售、交付和管理費用中2.02024年第一季度和2023年第一季度均為百萬美元。
3. 收入確認
該公司的銷售額分為 二主要類別：（i）瓶裝/罐頭銷售和（ii）其他銷售。瓶/罐的銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。瓶裝/罐裝淨價基於向客户收取的發票價格減去任何促銷補貼。每瓶/罐的單位淨定價受每個包裝的價格、每個包裝產生的銷售量以及這些包裝的銷售渠道的影響。其他銷售包括對其他可口可樂裝瓶商的銷售、混合後的銷售、運輸收入和設備維護收入。
公司的合同源自客户訂單，包括通過訂單處理和補貨模式生成的客户銷售激勵措施。通常，公司的服務合同和與交付特定可識別產品相關的合同具有單一的履約義務。收入不包括向客户收取的銷售税或其他税款。公司已將其合同的履行義務定義為某個時間點或一段時間內的履約義務。當控制權移交給客户時，瓶裝/罐頭銷售、向其他可口可樂裝瓶商的銷售以及混合後的銷售都將得到認可，控制權通常是在交付時進行的，被視為單一時間點（“時間點”）。時間點的銷售額約佔 98佔公司2024年第一季度和2023年第一季度淨銷售額的百分比。
其他銷售額，包括與冷飲設備維修相關的服務費收入以及貨運和經紀服務的配送費，按時間推移（“一段時間”）予以確認。與冷飲設備維修相關的收入在相應服務使用成本對成本投入法完成時予以確認。維修服務通常在不到的時間內完成 有一天但可以擴展到 一個月。與貨運運輸和經紀服務相關的收入在交付時使用英里驅動的產出方法予以確認。通常，交貨並在同一天確認運費。隨着時間的推移，財政期末開啟的銷售訂單對簡明合併財務報表無關緊要。
下表顯示了與客户簽訂的合同收入的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 時間點淨銷售額： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料-時間點 | | $ | 1,561,145 | | | $ | 1,533,288 | | | | | |
| 總時間點淨銷售額 | | $ | 1,561,145 | | | $ | 1,533,288 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 一段時間內的淨銷售額： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料-隨着時間的推移 | | $ | 13,567 | | | $ | 12,124 | | | | | |
| 所有其他-隨着時間的推移 | | 16,914 | | | 26,230 | | | | | |
| 一段時間內的總淨銷售額 | | $ | 30,481 | | | $ | 38,354 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 淨銷售總額 | | $ | 1,591,626 | | | $ | 1,571,642 | | | | | |
公司的簡明合併資產負債表中的可疑賬户備抵包括客户退貨準備金和信貸損失備抵金。公司的客户退貨主要是由於產品損壞或過時造成的。在任何給定時間，公司的估計都低於 1瓶裝/罐裝銷售和混合後銷售的百分比可能存在客户退貨的風險。退回的產品被視為淨銷售額的減少。公司的客户退貨儲備金為 $4.8截至 2024 年 3 月 29 日的百萬美元和美元4.5截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
公司根據歷史日的銷售突出趨勢、過時的客户餘額、先前註銷的餘額和預計回收額（不超過先前註銷的餘額）來估算信貸損失備抵額，以列出預計收取的淨金額。應收賬款餘額在確定無法收回時予以註銷，並作為信貸損失備抵額的扣減額予以確認。 以下是2024年第一季度和2023年第一季度的信貸損失備抵活動摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 期初餘額-信貸損失備抵金 | | $ | 11,560 | | | $ | 13,119 | |
| 增加的費用計入費用並作為淨銷售額的減少 | | 725 | | | 1,631 | |
| 扣除額 | | (510) | | | (744) | |
| 期末餘額-信貸損失備抵金 | | $ | 11,775 | | | $ | 14,006 | |
4. 細分市場
公司根據FASB會計準則編纂主題280（分部報告）對每個報告期的分部報告進行評估，包括評估CODM審查的一攬子報告。該公司得出結論，首席執行官、首席運營官和首席財務官作為一個整體代表CODM。未向 CODM 提供資產信息。
該公司認為 三運營部門存在。非酒精飲料佔公司合併淨銷售額和運營收入的絕大部分。額外的 二無論是單獨報告還是總體而言，運營部門均未達到單獨報告的量化閾值，因此已合併為 “所有其他”。
該公司的分部業績如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 1,574,712 | | | $ | 1,545,412 | | | | | |
| 所有其他 | | 88,102 | | | 92,376 | | | | | |
淘汰(1) | | (71,188) | | | (66,146) | | | | | |
| 合併淨銷售額 | | $ | 1,591,626 | | | $ | 1,571,642 | | | | | |
(1)全部淨銷售額扣除代表所有其他細分市場向非酒精飲料板塊的淨銷售額。根據交易的性質，這些細分市場之間的銷售按公允市場價值或成本進行確認。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 運營收入： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 212,142 | | | $ | 209,779 | | | | | |
| 所有其他 | | 3,264 | | | (3,725) | | | | | |
| 合併運營收入 | | $ | 215,406 | | | $ | 206,054 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 43,098 | | | $ | 40,564 | | | | | |
| 所有其他 | | 3,653 | | | 2,945 | | | | | |
| 合併折舊和攤銷 | | $ | 46,751 | | | $ | 43,509 | | | | | |
5. 每股淨收益
下表列出了兩類方法下每股基本淨收益和攤薄後每股淨收益的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計，每股數據除外） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 普通股和B類普通股基本和攤薄後淨收益的分子： | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 165,741 | | | $ | 118,127 | | | | | |
| 減去分紅： | | | | | | | | |
| 普通股 | | 138,088 | | | 29,291 | | | | | |
| B 類普通股 | | 16,578 | | | 3,517 | | | | | |
| 未分配收入總額 | | $ | 11,075 | | | $ | 85,319 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通股未分配收益——基本 | | $ | 9,888 | | | $ | 76,172 | | | | | |
| B類普通股未分配收益—基本 | | 1,187 | | | 9,147 | | | | | |
| 未分配收益總額——基本 | | $ | 11,075 | | | $ | 85,319 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通股未分配收益——攤薄 | | $ | 9,874 | | | $ | 76,002 | | | | | |
| B類普通股未分配收益——攤薄 | | 1,201 | | | 9,317 | | | | | |
| 未分配收益總額——攤薄後 | | $ | 11,075 | | | $ | 85,319 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益的分子： | | | | | | | | |
| 普通股股息 | | $ | 138,088 | | | $ | 29,291 | | | | | |
| 普通股未分配收益——基本 | | 9,888 | | | 76,172 | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益分子 | | $ | 147,976 | | | $ | 105,463 | | | | | |
| | | | | | | | |
| B類普通股每股基本淨收益分子： | | | | | | | | |
| B類普通股的股息 | | $ | 16,578 | | | $ | 3,517 | | | | | |
| B類普通股未分配收益—基本 | | 1,187 | | | 9,147 | | | | | |
| B類普通股每股基本淨收益分子 | | $ | 17,765 | | | $ | 12,664 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通股攤薄後每股淨收益的分子： | | | | | | | | |
| 普通股股息 | | $ | 138,088 | | | $ | 29,291 | | | | | |
| 假設B類普通股的股息轉換為普通股 | | 16,578 | | | 3,517 | | | | | |
| 普通股未分配收益——攤薄 | | 11,075 | | | 85,319 | | | | | |
| 普通股攤薄後每股淨收益的分子 | | $ | 165,741 | | | $ | 118,127 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股B類普通股攤薄後淨收益的分子： | | | | | | | | |
| B類普通股的股息 | | $ | 16,578 | | | $ | 3,517 | | | | | |
| B類普通股未分配收益——攤薄 | | 1,201 | | | 9,317 | | | | | |
| 每股B類普通股攤薄後淨收益的分子 | | $ | 17,779 | | | $ | 12,834 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計，每股數據除外） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 普通股和B類普通股每股基本淨收益的分母： | | | | | | | | |
| 普通股加權平均已發行股票—基本 | | 8,369 | | | 8,369 | | | | | |
| B類普通股加權平均已發行股票—基本 | | 1,005 | | | 1,005 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 普通股和B類普通股攤薄後每股淨收益的分母： | | | | | | | | |
| 普通股加權平均已發行股票——攤薄（假設B類普通股轉換為普通股） | | 9,387 | | | 9,395 | | | | | |
| B類普通股加權平均已發行股票——攤薄 | | 1,018 | | | 1,026 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 每股基本淨收益： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 17.68 | | | $ | 12.60 | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 17.68 | | | $ | 12.60 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 攤薄後的每股淨收益： | | | | | | | | |
| 普通股 | | $ | 17.66 | | | $ | 12.57 | | | | | |
| B 類普通股 | | $ | 17.46 | | | $ | 12.51 | | | | | |
桌上的筆記
(1)為了計算普通股的攤薄後每股淨收益，假設B類普通股的所有股票均已轉換；因此， 100未分配收益的百分比分配給普通股。
(2)為了計算B類普通股的攤薄後每股淨收益，假設B類普通股的加權平均股在整個期間均為流通股份，未進行轉換。
(3)對於公司擁有淨收益的時期，普通股和B類普通股攤薄後的每股淨收益的分母包括未歸屬績效股票相對於該期的稀釋效應 長期績效股權計劃。對於公司出現淨虧損的時期，根據以下規定授予的未歸業績股份 長期績效股權計劃 不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算中，因為其影響本來是反稀釋的。有關其他信息，請參閲註釋 2 長期績效股權計劃.
(4)長期績效股權計劃獎勵可以以現金和/或公司B類普通股的股票結算。一旦選擇以現金結算獎勵，在計算攤薄後的每股淨收益時，未歸屬績效股份相對於該獎勵的稀釋效應可能會從分母中刪除。
(5)該公司做到了 不在提交的任何期限內，均有反攤薄的未歸業績份額。
6.短期投資
公司具有積極意圖和能力持有至到期的短期投資按攤銷成本記賬，歸類為持有至到期的短期投資。未歸類為持有至到期的短期投資按公允價值入賬，歸類為可供出售。截至2024年3月29日，公司的所有短期投資都被歸類為可供出售。截至2023年12月31日，該公司沒有任何短期投資。可供出售投資的已實現收益和虧損包含在淨收益中。可供出售投資的未實現收益和虧損（扣除税款）作為累計其他綜合收益（虧損）的一部分包含在簡明合併資產負債表中。
截至2024年3月29日，公司的可供出售投資包括以下成本、未實現頭寸和估計公允價值，按工具類別分列：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 未實現總額 | | |
| （以千計） | | 成本 | | 收益 | | 損失 | | 估計公允價值 |
| 美國國債 | | $ | 115,297 | | | $ | 4 | | | $ | (176) | | | $ | 115,125 | |
| 公司債券 | | 62,128 | | | 1 | | | (53) | | | 62,076 | |
| 商業票據工具 | | 3,482 | | | — | | | (2) | | | 3,480 | |
| 資產支持證券 | | 2,964 | | | — | | | (6) | | | 2,958 | |
| 短期投資總額 | | $ | 183,871 | | | $ | 5 | | | $ | (237) | | | $ | 183,639 | |
截至2024年3月29日，公司所有可供出售的投資在簡明合併資產負債表中均被歸類為短期投資，加權平均到期日不到一年。在2024年第一季度，該公司沒有發現任何其他可供出售投資的暫時性減值。
可供出售投資的出售和/或到期導致2024年第一季度實現了以下活動：
| | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | | | |
| 已實現收益總額 | | $ | — | | | | | |
| 已實現虧損總額 | | — | | | | | |
| 收益 | | 1,116 | | | | | |
有 不與公司一樣，在 2023 年第一季度實現了活動 不在此期間有任何短期投資。
7. 庫存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 成品 | | $ | 246,307 | | | $ | 207,912 | |
| 製造材料 | | 72,239 | | | 71,560 | |
| 塑料外殼、塑料託盤和其他庫存 | | 42,540 | | | 42,460 | |
| 庫存總額 | | $ | 361,086 | | | $ | 321,932 | |
8. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 修理零件 | | $ | 31,317 | | | $ | 35,256 | |
| 預付費軟件 | | 9,774 | | | 9,427 | |
| 預付税款 | | 9,195 | | | 9,020 | |
| 預付費營銷 | | 5,462 | | | 4,703 | |
| 按公允市場價值進行大宗商品套期保值 | | 2,548 | | | 3,747 | |
| 其他預付費用和其他流動資產 | | 31,297 | | | 26,432 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 89,593 | | | $ | 88,585 | |
9. 不動產、廠房和設備，淨額
不動產、廠房和設備的主要類別和估計使用壽命淨額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 | | 預計使用壽命 |
| 土地 | | $ | 99,858 | | | $ | 99,858 | | | |
| 建築物 | | 391,483 | | | 390,852 | | | 8-50年份 |
| 機械和設備 | | 509,406 | | | 498,737 | | | 5-20年份 |
| 運輸設備 | | 621,175 | | | 611,001 | | | 3-20年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 106,204 | | | 107,072 | | | 3-10年份 |
| 冷飲配送設備 | | 451,490 | | | 449,508 | | | 3-17年份 |
| 租賃地產和土地改善 | | 178,805 | | | 179,146 | | | 5-20年份 |
| 供內部使用的軟件 | | 49,611 | | | 49,611 | | | 3-10年份 |
| 在建工程 | | 104,612 | | | 95,623 | | | |
| 不動產、廠房和設備總額（按成本計算） | | 2,512,644 | | | 2,481,408 | | | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | | 1,190,963 | | | 1,160,845 | | | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | $ | 1,321,681 | | | $ | 1,320,563 | | | |
10. 租賃
以下是公司租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 剩餘租賃期限的加權平均值： | | | | |
| 經營租賃 | | 6.6年份 | | 6.7年份 |
| 融資租賃 | | 3.3年份 | | 3.5年份 |
| 加權平均折扣率： | | | | |
| 經營租賃 | | 3.9 | % | | 3.8 | % |
| 融資租賃 | | 5.2 | % | | 5.2 | % |
以下是簡明合併運營報表中公司的租賃摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 運營租賃成本 | | $ | 7,789 | | | $ | 8,273 | | | | | |
| 短期和可變租賃 | | 3,030 | | | 3,765 | | | | | |
| 融資租賃產生的折舊費用 | | 412 | | | 411 | | | | | |
| 融資租賃債務的利息支出 | | 92 | | | 121 | | | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 11,323 | | | $ | 12,570 | | | | | |
與公司租賃相關的未來最低租賃付款額包括公司已確定合理確定的續訂選項，不包括向房東支付的房地產税和公共區域維護費用。 以下是截至2024年3月29日所有不可取消的運營租賃和融資租賃的未來最低租賃付款額摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 2024 年的剩餘時間 | | $ | 22,330 | | | $ | 2,114 | |
| 2025 | | 24,341 | | | 2,869 | |
| 2026 | | 21,115 | | | 1,233 | |
| 2027 | | 18,614 | | | 338 | |
| 2028 | | 13,890 | | | 345 | |
| 此後 | | 39,045 | | | 620 | |
| 包括利息在內的最低租賃付款總額 | | $ | 139,335 | | | $ | 7,519 | |
| 減去：代表利息的金額 | | 17,271 | | | 601 | |
| 最低租賃本金的現值 | | 122,064 | | | 6,918 | |
| 減去：租賃負債的流動部分 | | 25,085 | | | 2,536 | |
| 租賃負債的非流動部分 | | $ | 96,979 | | | $ | 4,382 | |
以下是截至2023年12月31日所有不可取消的運營租賃和融資租賃的未來最低租賃付款額摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| 2024 | | $ | 29,932 | | | $ | 2,808 | |
| 2025 | | 24,329 | | | 2,869 | |
| 2026 | | 21,115 | | | 1,233 | |
| 2027 | | 18,614 | | | 338 | |
| 2028 | | 13,890 | | | 345 | |
| 此後 | | 39,022 | | | 620 | |
| 包括利息在內的最低租賃付款總額 | | $ | 146,902 | | | $ | 8,213 | |
| 減去：代表利息的金額 | | 18,437 | | | 694 | |
| 最低租賃本金的現值 | | 128,465 | | | 7,519 | |
| 減去：租賃負債的流動部分 | | 26,194 | | | 2,487 | |
| 租賃負債的非流動部分 | | $ | 102,271 | | | $ | 5,032 | |
以下是簡明合併現金流量表中公司的租賃摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 經營活動產生的現金流影響： | | | | |
| 經營租賃 | | $ | 7,612 | | | $ | 8,028 | |
| 融資租賃債務的利息支付 | | 92 | | | 121 | |
| 來自經營活動的總現金流的影響 | | $ | 7,704 | | | $ | 8,149 | |
| | | | |
| 來自融資活動的現金流影響： | | | | |
| 融資租賃債務的本金付款 | | $ | 601 | | | $ | 558 | |
| 來自融資活動的總現金流的影響 | | $ | 601 | | | $ | 558 | |
11. 分銷協議，淨額
淨分銷協議，按直線攤銷，估計使用壽命為 20到 40年，包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 按成本計算的分銷協議 | | $ | 990,191 | | | $ | 990,191 | |
| 減去：累計攤銷 | | 179,271 | | | 173,048 | |
| 分銷協議，淨額 | | $ | 810,920 | | | $ | 817,143 | |
12. 客户名單，網絡
淨客户名單，按直線攤銷，估計使用壽命為 五到 12年，包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 按成本計算的客户清單 | | $ | 25,288 | | | $ | 25,288 | |
| 減去：累計攤銷 | | 18,195 | | | 17,789 | |
| 客户名單，網絡 | | $ | 7,093 | | | $ | 7,499 | |
13. 供應鏈金融計劃
公司與第三方金融機構簽訂了協議，以促進供應鏈融資（“SCF”）計劃，該計劃允許符合條件的供應商向金融機構出售其應收賬款。參與的供應商直接與金融機構談判未付的應收賬款安排和相關費用，而公司不是這些協議的當事方。一旦符合條件的供應商選擇參與SCF計劃並與金融機構達成協議，供應商就會選擇向金融機構出售哪家公司的發票。根據SCF計劃確認有效的供應商發票要求金融機構在發票的原始到期日之前向供應商全額付款，或者在與供應商商定的更早日期進行折扣付款。公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條件，不受供應商參與SCF計劃的影響。
與參與SCF計劃的供應商相關的所有未清金額均記錄在應付賬款中，交易記入簡明合併資產負債表，相關付款包含在簡明合併現金流量表的經營活動中。公司的未清確認債務包含在應付賬款和簡明合併資產負債表中的交易額為美元50.2截至 2024 年 3 月 29 日的百萬美元和美元55.1截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。
14. 其他應計負債
其他應計負債包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 與收購相關的或有對價的當前部分 | | $ | 71,671 | | | $ | 64,528 | |
| 應計保險費用 | | 59,385 | | | 54,040 | |
| 應計營銷成本 | | 51,760 | | | 55,799 | |
| 員工和退休人員福利計劃應計額 | | 32,440 | | | 34,203 | |
| 應計税（所得税除外） | | 8,733 | | | 7,474 | |
| 應計應付利息 | | 5,842 | | | 2,520 | |
| 所有其他應計費用 | | 24,634 | | | 19,430 | |
| 其他應計負債總額 | | $ | 254,465 | | | $ | 237,994 | |
15. 大宗商品衍生工具
由於某些大宗商品價格的不利變化，公司面臨成本增加的風險。在正常業務過程中，公司通過各種策略來管理這種風險，包括使用大宗商品衍生工具。公司不將商品衍生工具用於交易或投機目的。根據公認會計原則，這些商品衍生工具未被指定為對衝工具，而是用作管理某些大宗商品價格風險的 “經濟對衝”。該公司使用幾家不同的金融機構提供大宗商品衍生工具，以最大限度地減少信用風險的集中度。儘管如果這些交易對手不履約，公司將面臨信用損失，但公司預計這些交易對手不會履約。
公司持有的大宗商品衍生工具按季度上市，並根據標的對衝項目的費用分類在收益中確認。公司通常為這些大宗商品衍生工具支付費用，該費用在每種大宗商品衍生工具的相應期限內攤銷。大宗商品衍生工具的結算包含在簡明合併中經營活動的現金流中
現金流量表。 下表彙總了公司大宗商品衍生工具公允價值的税前變化以及簡明合併運營報表中此類變化的分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 銷售成本 | | $ | (1,156) | | | $ | (395) | | | | | |
| 銷售、交付和管理費用 | | (43) | | | (2,690) | | | | | |
| 總損失 | | $ | (1,199) | | | $ | (3,085) | | | | | |
在簡明的合併資產負債表中，所有大宗商品衍生工具均按公允價值記作資產或負債。該公司與其大宗商品衍生工具的交易對手簽訂了主協議，規定了衍生品交易的淨結算。因此，衍生資產的淨額在簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產或其他資產中確認，衍生負債的淨額在簡明合併資產負債表中的其他應計負債或其他負債中確認。 下表彙總了公司大宗商品衍生工具的公允價值以及這些工具在簡明合併資產負債表中的分類：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| | | | |
| 預付費用和其他流動資產 | | $ | 2,548 | | | $ | 3,747 | |
| | | | |
| 總資產 | | $ | 2,548 | | | $ | 3,747 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
下表彙總了簡明合併資產負債表中公司的大宗商品衍生工具資產總額和大宗商品衍生工具負債總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 大宗商品衍生工具資產總額 | | $ | 2,548 | | | $ | 3,747 | |
| 大宗商品衍生工具負債總額 | | — | | | — | |
下表彙總了公司未償還的大宗商品衍生工具：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 未償還商品衍生工具的名義金額 | | $ | 52,923 | | | $ | 50,187 | |
| 未償還商品衍生工具的最新到期日 | | 2024 年 12 月 | | 2024 年 12 月 |
16. 金融工具的公允價值
GAAP要求按公允價值記賬的資產和負債按以下類別之一進行分類和披露：
•級別 1：相同資產或負債在活躍市場的報價。
•級別 2：可觀察的基於市場的輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入。
•級別 3：未經市場數據證實的不可觀察的輸入。
公司在估算其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設。在列報的任何期間，各級別之間均未發生資產或負債的轉移。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金融工具 | | 公允價值
級別 | | 方法和假設 |
| 遞延薪酬計劃的資產和負債 | | 第 1 級 | | 公司針對某些高管和其他高薪員工的非合格遞延薪酬計劃的公允價值基於相關資產和負債的公允價值，這些資產和負債存放在共同基金中，基於共同基金中持有的證券的報價市值。 |
| 短期投資 | | 第 1 級 | | 公司第一級短期投資（即美國國債、公司債券和資產支持證券）的公允價值基於在國家交易所活躍交易的證券的報價市場價格。 |
| 短期投資 | | 第 2 級 | | 公司二級短期投資是商業票據工具，其公允價值基於估計的當前市場價格，具有易於確定的公允市場價值。 |
| 大宗商品衍生工具 | | 第 2 級 | | 公司大宗商品衍生工具的公允價值基於每個資產負債表日的當前結算價值，這代表公司在這些工具終止時本應收到或支付的估計金額。公司與大宗商品衍生工具相關的信用風險是通過要求交易對手和定期結算的高標準來管理的。公司在確定大宗商品衍生工具的公允價值時會考慮不履約風險。 |
| 長期債務 | | 第 2 級 | | 公司浮動利率債務的賬面金額近似於重置期短的可變利率所產生的公允價值。公司固定利率債務的公允價值基於估計的當前市場價格。 |
| 與收購相關的或有對價 | | 第 3 級 | | 公司與收購相關的或有對價的公允價值基於內部預測和從市場數據得出的加權平均資本成本（“WACC”）。 |
下表按公司遞延薪酬計劃資產和負債、短期投資、大宗商品衍生工具、長期債務和收購相關或有對價的水平彙總了賬面金額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月29日 |
| （以千計） | | 攜帶
金額 | | 總計
公允價值 | | 公允價值
第 1 級 | | 公允價值
第 2 級 | | 公允價值
第 3 級 |
| 資產： | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | | $ | 73,132 | | | $ | 73,132 | | | $ | 73,132 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 短期投資 | | 183,639 | | | 183,639 | | | 180,159 | | | 3,480 | | | — | |
| 大宗商品衍生工具 | | 2,548 | | | 2,548 | | | — | | | 2,548 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | |
| 遞延補償計劃負債 | | 73,132 | | | 73,132 | | | 73,132 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 長期債務 | | 599,293 | | | 580,800 | | | — | | | 580,800 | | | — | |
| 與收購相關的或有對價 | | 649,596 | | | 649,596 | | | — | | | — | | | 649,596 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| （以千計） | | 攜帶
金額 | | 總計
公允價值 | | 公允價值
第 1 級 | | 公允價值
第 2 級 | | 公允價值
第 3 級 |
| 資產： | | | | | | | | | | |
| 遞延薪酬計劃資產 | | $ | 64,769 | | | $ | 64,769 | | | $ | 64,769 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 大宗商品衍生工具 | | 3,747 | | | 3,747 | | | — | | | 3,747 | | | — | |
| 負債： | | | | | | | | | | |
| 遞延補償計劃負債 | | 64,769 | | | 64,769 | | | 64,769 | | | — | | | — | |
| 長期債務 | | 599,159 | | | 579,000 | | | — | | | 579,000 | | | — | |
| 與收購相關的或有對價 | | 669,337 | | | 669,337 | | | — | | | — | | | 669,337 | |
與收購相關的或有對價是使用概率加權折現現金流模型進行估值的，該模型基於內部預測和從市場數據得出的WACC，這些數據被視為三級輸入。每個報告期，
公司使用公司估算的WACC對CBA要求的未來預期收購相關分裝瓶付款進行折扣，從而將其與分銷地區相關的收購相關或有對價負債調整為公允價值。
未來預期的與收購相關的分裝瓶付款將持續到在每個分銷地區收購的相關分銷資產的生命週期，這通常是 40年份。因此，與收購相關的或有對價負債的公允價值受到公司WACC、管理層對未來將在CBA下支付的收購相關子裝瓶款的估計以及當前與收購相關的子裝瓶付款（全部為三級投入）的影響。這些三級投入的任何變化，尤其是用於估算公司WACC的基礎無風險利率的變化，都可能導致與收購相關的或有對價負債的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出（或收入）金額產生重大影響。
與收購相關的或有對價負債是公司唯一的三級資產或負債。 第 3 級活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 期初餘額-第 3 級負債 | | $ | 669,337 | | | $ | 541,491 | | | | | |
| 支付與收購相關的或有對價 | | (9,700) | | | (6,499) | | | | | |
| 重新歸類為當期應付賬款 | | (4,500) | | | (200) | | | | | |
| 公允價值（減少）增加 | | (5,541) | | | 41,654 | | | | | |
| 期末餘額-第 3 級負債 | | $ | 649,596 | | | $ | 576,446 | | | | | |
截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 3 月 31 日，WACC 為 8.9% 和 8.7百分比分別用於對公司與收購相關的或有對價負債進行估值。2024年第一季度與收購相關的或有對價負債公允價值的下降主要是由用於計算負債公允價值的WACC的增加所致，但對分銷地區未來需要支付收購相關分裝瓶裝瓶付款的現金流的更高預測部分抵消了這一下降。此次公允價值調整是在2024年第一季度簡明合併運營報表中根據收購相關或有對價按市值計價的。
為了接下來的時間 五未來幾年，該公司預計，根據與收購相關的分銷地區或有對價安排，其每年可能支付的金額將在大約美元之間50百萬到美元70百萬。
17. 所得税
該公司的有效所得税税率為 25.62024 年第一季度的百分比以及 25.82023 年第一季度的百分比。該公司的所得税支出為 $57.12024 年第一季度的百萬加元41.12023年第一季度為百萬美元。所得税支出的增加主要歸因於2024年第一季度與2023年第一季度相比的税前收入增加。
該公司的税收狀況不確定，包括應計利息，為美元0.42024年3月29日和2023年12月31日均為百萬英鎊，如果得到確認，所有這些都將影響公司的有效所得税税率。儘管預計未來12個月不確定的税收狀況可能會發生變化，但該公司預計這種變化不會對簡明的合併財務報表產生重大影響。
從2020年開始的先前納税年度仍可接受美國國税局的審查，由於虧損結轉，從2000年開始的各個納税年度仍可接受某些州税務管轄區的審查。
18. 養老金和退休後福利義務
養老金計劃
該公司歷來贊助 二養老金計劃。公司贊助的主要養老金計劃（“主要計劃”）自2006年6月30日起被凍結，此後參與者將不再獲得任何福利。初級計劃於2023年終止，如下所述。第二份公司贊助的養老金計劃（“議價計劃”）適用於集體談判協議下的某些員工。議價計劃下的福利是根據各自參與者的談判公式確定的。
在2023年第二季度，公司開始承認主要計劃的終止。公司確認的結算費用為美元112.82023年最後三個季度為百萬美元，同時全面結算了初級計劃福利負債。這筆結算費用主要涉及將與主要計劃相關的精算損失總額從累計的其他綜合虧損中重新歸類，並在2023年合併運營報表中記作養老金計劃結算支出。有關2023年終止主要計劃對累計其他綜合損失的影響的其他信息，請參閲附註22。
與2024年第一季度的討價還價計劃以及2023年第一季度的議價計劃和主要計劃相關的定期淨養老金成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 服務成本 | | $ | 1,091 | | | $ | 1,099 | | | | | |
| 利息成本 | | 589 | | | 3,508 | | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (763) | | | (2,914) | | | | | |
| 確認的淨精算損失 | | — | | | 973 | | | | | |
| 先前服務成本的攤銷 | | 4 | | | 4 | | | | | |
| 定期養老金淨成本 | | $ | 921 | | | $ | 2,670 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
議價計劃的繳款以精算確定的金額為基礎，僅限於目前用於所得税目的可扣除的金額。該公司在2024年第一季度沒有為議價計劃繳納任何款項。公司預計對議價計劃的現金捐款不會超過美元22024 年為百萬人。
退休後福利
公司為以下人員提供退休後福利 符合指定資格標準的員工。公司確認員工在職期間的退休後福利（主要包括醫療福利）的成本。公司不為這些福利預先注資，並且有權在將來修改或終止其中某些福利。
定期淨退休後津貼成本的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 服務成本 | | $ | 310 | | | $ | 294 | | | | | |
| 利息成本 | | 781 | | | 698 | | | | | |
| 確認的淨精算損失 | | 26 | | | — | | | | | |
| 定期退休後補助金淨成本 | | $ | 1,117 | | | $ | 992 | | | | | |
19. 其他負債
其他負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
| 與收購相關的或有對價的非流動部分 | | $ | 577,925 | | | $ | 604,809 | |
| 高管福利計劃的應計費用 | | 146,814 | | | 153,428 | |
| 關聯方的非流動遞延收益 | | 99,410 | | | 100,176 | |
| 其他 | | 7,447 | | | 8,086 | |
| 其他負債總額 | | $ | 831,596 | | | $ | 866,499 | |
20. 長期債務
以下是公司的長期債務摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 成熟度
日期 | | 利息
費率 | | 利息
已付費 | | 公共/
非公開 | | 3月29日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
優先債券(1) | | 11/25/2025 | | 3.80% | | 每半年一次 | | 公開 | | $ | 350,000 | | | $ | 350,000 | |
循環信貸額度(2) | | 7/9/2026 | | 變量 | | 各不相同 | | 非公開 | | — | | | — | |
| 高級筆記 | | 10/10/2026 | | 3.93% | | 每季度 | | 非公開 | | 100,000 | | | 100,000 | |
| 高級筆記 | | 3/21/2030 | | 3.96% | | 每季度 | | 非公開 | | 150,000 | | | 150,000 | |
優先債券的未攤銷折扣(1) | | 11/25/2025 | | | | | | | | (15) | | | (17) | |
| 債務發行成本 | | | | | | | | | | (692) | | | (824) | |
| 長期債務總額 | | | | | | | | | | $ | 599,293 | | | $ | 599,159 | |
(1)2025年到期的優先債券發行於 99.975面值的百分比。
(2)該公司的循環信貸額度的總最大借款能力為美元500百萬。該公司目前認為，所有參與循環信貸額度的銀行都有能力而且將會滿足公司的任何融資請求。
該公司通過使用多個金融機構來降低其融資風險，並且僅與具有投資級信用評級的機構簽訂信貸安排。公司持續監控交易對手的信用評級。
公司發行優先債券所依據的契約不包括財務契約，但確實限制了某些留置權和抵押權的產生，也限制了公司子公司超過一定金額的債務。公司發行非公開發行債務所依據的協議包括 二財務契約：合併現金流/固定費用比率和合並資金負債/現金流比率，均在相應協議中定義。截至2024年3月29日，公司遵守了這些契約。這些契約沒有限制，預計也不會限制公司的流動性或資本資源。
所有未償長期債務均由公司發行， 無已由其任何子公司發行。有 不公司長期債務的擔保。
21. 承付款和或有開支
製造合作社
公司有義務至少購買 80其對東南部某些指定地區的塑料瓶要求的百分比。公司也有義務購買 17.5截至2024年6月，每年來自SAC的成品達100萬箱。公司購買了 6.1百萬個案例和 6.22024年第一季度和2023年第一季度分別有100萬箱來自SAC的成品。
下表彙總了公司從這些製造合作社購買的商品：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 從東南地區購買 | | $ | 36,964 | | | $ | 42,827 | | | | | |
| 從 SAC 購買 | | 50,556 | | | 49,605 | | | | | |
| 從製造合作社購買的總額 | | $ | 87,520 | | | $ | 92,432 | | | | | |
公司根據截至每年12月31日的SAC總負債與SAC股東權益的比率為SAC的部分債務提供擔保，該債務將於2028年到期。截至2024年3月29日和2023年12月31日，公司對SAC債務的擔保金額為美元0和 $9.5分別為百萬。如果SAC未能履行其在相關債務下的承諾，公司將負責向貸款人付款，但不超過擔保水平。該公司預計SAC不會未能履行其與債務有關的承諾。該公司還認為，SAC擁有足夠的資產，包括生產設備、設施和營運資金，並有能力調整其產品的銷售價格，以充分降低與公司擔保相關的物質損失風險。
公司不持有任何資產作為SAC擔保的抵押品，SAC擔保的公允價值對簡明合併財務報表無關緊要。該公司監督其對SAC的投資，如果發現除臨時減值以外的減值，則將被要求減記其投資。 沒有截至2024年3月29日，公司對SAC的投資已確定減值，並有 不2023 年發現減值。
其他承付款和或有開支
該公司擁有備用信用證，主要與其財產和意外傷害保險計劃有關。這些信用證總額為 $37.62024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日均為百萬美元。
公司參與與某些知名物業、體育場館和其他場所的長期營銷合同安排。截至2024年3月29日，與這些合同安排相關的未來付款總額為美元，這些合同安排將在2033年的不同日期到期135.1百萬。
該公司參與了在其正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。儘管很難預測這些索賠和法律訴訟的最終結果，但管理層認為，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。據信，這些索賠和法律訴訟不可能造成超過記錄數額的實質性損失。
公司受其開展業務的司法管轄區的税務機關的審計。這些審計可能導致評估結果，隨後由當局解決，也可能通過法院解決。管理層認為，公司已經為這些審計可能產生的任何評估做好了充分準備；但是，最終評估（如果有）可能與簡明合併財務報表中記錄的金額不同。
22. 累計其他綜合收益（虧損）
累計的其他綜合收益（虧損）（“AOCI（L）”）包括對公司養老金和退休後醫療福利計劃的調整以及公司短期投資的未實現收益/虧損。
以下是2024年第一季度和2023年第一季度的AOCI（L）摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2023年12月31日 | | 税前活動 | | 税收影響 | | 2024年3月29日 |
| 淨養老金活動： | | | | | | | | |
| 精算收益 | | $ | 533 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 533 | |
| 先前的服務成本 | | (97) | | | 4 | | | (1) | | | (94) | |
| 退休後補助金活動淨額： | | | | | | | | |
| 精算收益 | | 721 | | | 26 | | | (6) | | | 741 | |
| 先前的服務成本 | | (624) | | | — | | | — | | | (624) | |
| 短期投資的未實現虧損 | | — | | | (232) | | | 56 | | | (176) | |
| 擱淺税收影響的重新分類 | | (4,809) | | | — | | | — | | | (4,809) | |
| 總AOCI (L) | | $ | (4,276) | | | $ | (202) | | | $ | 49 | | | $ | (4,429) | |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 29 日，有 不總精算損失或先前服務成本包含在與主要計劃相關的累計其他綜合虧損中。主要計劃結算於2023年完成，反映在上述期初餘額中。2024年期間的所有養老金活動都與議價計劃有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 2022年12月31日 | | 税前活動 | | 税收影響 | | 2023年3月31日 |
| 淨養老金活動： | | | | | | | | |
| 精算損失 | | $ | (71,140) | | | $ | 973 | | | $ | (238) | | | $ | (70,405) | |
| 先前的服務成本 | | (105) | | | 4 | | | (1) | | | (102) | |
| 退休後補助金活動淨額： | | | | | | | | |
| 精算收益 | | 6,752 | | | — | | | — | | | 6,752 | |
| 先前的服務成本 | | (624) | | | — | | | — | | | (624) | |
| 擱淺税收影響的重新分類 | | (19,720) | | | — | | | — | | | (19,720) | |
| 總AOCI (L) | | $ | (84,837) | | | $ | 977 | | | $ | (239) | | | $ | (84,099) | |
23. 現金流信息的補充披露
影響現金的流動資產和流動負債的變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 短期投資 | | $ | (1,181) | | | $ | — | |
| 應收賬款，貿易 | | (12,081) | | | (23,038) | |
| 可疑賬款備抵金 | | 515 | | | 887 | |
| 來自可口可樂公司的應收賬款 | | (8,804) | | | (10,807) | |
| 應收賬款等 | | 437 | | | 1,058 | |
| 庫存 | | (39,154) | | | 10,232 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | (1,008) | | | 5,975 | |
| 應付賬款，貿易 | | (1,812) | | | (15,636) | |
| 應付給可口可樂公司的賬款 | | 66,995 | | | 26,521 | |
| 其他應計負債 | | 16,471 | | | 6,445 | |
| 應計補償 | | (64,635) | | | (51,175) | |
| 流動資產變動減去流動負債 | | $ | (44,257) | | | $ | (49,538) | |
24. 後續事件
2024 年 5 月 6 日，該公司宣佈打算最多購買 $3.1通過修改後的 “荷蘭拍賣” 要約（“要約”），其普通股價值達10億美元，最高可達美元2.0數十億股普通股以及與可口可樂公司子公司簽訂的單獨股票購買協議（“購買協議”）。公司打算將新的融資債務和手頭現金相結合，為收購協議下的股份的要約和回購股票提供資金。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下管理層對特拉華州的一家公司可口可樂聯合公司（及其控股子公司 “公司”、“我們” 或 “我們的”）的財務狀況和經營業績的討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的財務狀況和經營業績，是對我們的簡明合併財務報表和附註的補充，應與之一起閲讀簡明的合併財務報表。簡明的合併財務報表包括公司及其控股子公司的賬目和合並業務。除非另有説明，否則所有比較均與上一年度的相應時段進行比較。
除第四季度外，公司的每個季度都在最接近相應季度日曆期最後一天的星期五結束。無論12月31日是哪一週的哪一天，該公司的第四季度和財政年度均在12月31日結束。列報的簡明合併財務報表是：
•截至 2024 年 3 月 29 日和 2023 年 12 月 31 日的財務狀況。
•截至2024年3月29日（2024財年 “第一季度”（“2024財年”）和2023年3月31日（2023財年 “第一季度”（“2023財年”））的三個月期間的經營業績、綜合收益和股東權益變動。
•2024年第一季度和2023年第一季度的現金流變化。
我們的業務和非酒精飲料行業
我們在橫跨14個州和哥倫比亞特區的地區分銷、銷售和生產非酒精飲料。該公司成立於1980年，自1902年以來一直與其前身一起從事非酒精飲料的製造和分銷業務。我們是美國最大的可口可樂裝瓶商。我們向零售客户銷售的瓶裝/罐裝總銷量中約有85％由可口可樂公司的產品組成，其中包括一些世界上最受認可和最受歡迎的飲料品牌。我們還為其他幾家飲料公司分銷產品，包括Keurig Dr Pepper Inc.（“Dr Pepper”）和Monster Energy Company。我們的宗旨是在我們所做的一切中尊敬上帝，為他人服務，追求卓越並實現盈利增長。我們的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “COKE”。
我們提供一系列非酒精飲料產品和口味，包括起泡飲料和非碳酸飲料，旨在滿足消費者的需求。起泡飲料是碳酸飲料，該公司的主要起泡飲料是可口可樂。非碳酸飲料包括能量產品和非碳酸飲料，例如瓶裝水、即飲茶、即飲咖啡、增強水、果汁和運動飲料。
我們的銷售分為兩個主要類別：（i）瓶裝/罐裝銷售和（ii）其他銷售。瓶/罐的銷售包括主要用塑料瓶和鋁罐包裝的產品。瓶裝/罐裝淨價基於向客户收取的發票價格減去任何促銷補貼。每瓶/罐的單位淨定價受每個包裝的價格、每個包裝產生的銷售量以及這些包裝的銷售渠道的影響。其他銷售包括對其他可口可樂裝瓶商的銷售、混合後的銷售、運輸收入和設備維護收入。混合後產品通過將噴泉糖漿與碳酸水或靜止水混合的設備進行分配，使噴泉零售商能夠以杯子或玻璃杯向消費者出售成品。
該公司的產品通過各種渠道在美國銷售和分銷，其中包括直接向客户銷售，包括雜貨店、大眾商品商店、俱樂部商店、便利店和藥店，銷售到本地場所，產品通常可以立即消費，例如餐館、學校、遊樂園和娛樂設施，以及通過自動售貨機商店等其他渠道銷售。
非酒精飲料行業在起泡飲料和非碳酸飲料方面競爭激烈。我們的競爭對手包括在全國和地區範圍內宣傳和銷售產品的裝瓶商和分銷商，以及自有品牌飲料的裝瓶商和分銷商。我們的主要競爭對手包括百事可樂公司產品的當地裝瓶商，在某些地區，還有Dr Pepper產品的本地裝瓶商。
非酒精飲料行業的主要競爭方法是新品牌和產品介紹、銷售點銷售、新的自動售貨和配送設備、包裝變更、定價、促銷、產品質量、零售空間管理、客户服務、分銷頻率和廣告。我們相信，就這些競爭方法而言，我們在我們的領土上具有競爭力。
業務季節性主要源於本財年第二和第三季度公司產品的銷量增加，因為我們產品的銷售通常與天氣變暖有關。我們相信，在這些高峯時期，我們和向其購買成品的其他製造商有足夠的生產能力，可以滿足起泡飲料和非碳酸飲料的銷售需求。銷量也可能受到天氣狀況的影響。固定成本，例如折舊費用，不受業務季節性的顯著影響。
執行摘要
2024年第一季度的淨銷售額增長了1％，達到16億美元。與2023年第一季度相比，Sparkling和Still的淨銷售額分別增長了3.4％和0.4％。淨銷售增長是由我們在本季度生效的年度價格上漲推動的。
標準實物箱銷量下降了0.4％，這歸因於2023年第一季度的額外銷售日。根據 “可比和調整後業績（非公認會計準則）” 部分的定義，可比的標準實物案例數量與2023年第一季度相比增長了0.7％。由於在大型零售商店銷售的多份套餐表現強勁，可比起泡酒類別的銷量增長了2.0％。起泡酒類別還受益於將延至2024年第一季度的復活節假期銷售活動。2024年第一季度，Still類別的可比銷量下降了3.1％。
2024年第一季度的毛利為6.406億美元，增長1,650萬美元，增長3％。毛利率提高了50個基點至40.2％。第一季度採取的定價行動、穩定的大宗商品價格和更高的起泡酒銷售額促進了毛利率的整體提高。
2024年第一季度的銷售、交付和管理（“SD&A”）支出增加了710萬美元，增長了2％。2024年第一季度，SD&A費用佔淨銷售額的百分比增長了10個基點，達到26.7％。與2023年第一季度相比，SD&A支出的增加主要是由與年度工資調整相關的勞動力成本增加所推動的。
2024年第一季度的運營收入為2.154億美元，而2023年第一季度的運營收入為2.061億美元，增長了5％。2024年第一季度的營業利潤率為13.5％，而2023年第一季度的營業利潤率為13.1％，增長了40個基點。
2024年第一季度的淨收入為1.657億美元，而2023年第一季度的淨收入為1.181億美元，增長了4,760萬美元。經調整後，如 “可比和調整後業績（非公認會計準則）” 部分所定義，2024年第一季度的淨收入為1.625億美元，而2023年第一季度為1.518億美元，增長1,070萬美元。2024年第一季度的所得税支出為5,710萬美元，而2023年第一季度為4,110萬美元。2024年第一季度的有效所得税税率為25.6％，而2023年第一季度的有效所得税税率為25.8％。
2024年第一季度運營提供的現金流為1.943億美元，而2023年第一季度為1.847億美元。運營現金流反映了我們在2024年第一季度的強勁經營業績。在2024年第一季度，我們在資本支出上投資了7700萬美元，以繼續改善供應鏈併為未來增長進行投資。在2024年全年，我們預計我們的資本支出將在3億美元至3.5億美元之間。在2024年第一季度，我們支付了1.55億美元的股息，其中包括1.5億美元的特別股息。
重點領域
公司的關鍵優先事項包括執行我們的商業戰略、執行我們的收入管理戰略、優化我們的供應鏈、創造現金流、確定最佳的市場路徑以及創建數字化銷售平臺。
商業執行: 我們的成功取決於我們在客户門店內執行商業策略的能力。我們能夠在門店內獲得貨架空間並以盈利的方式保持我們的品牌和包裝產品組合的庫存，將對我們的業績產生重大影響。我們專注於供應鏈的每一個環節的執行，包括原材料和成品採購、製造轉換、運輸、倉儲和配送，以確保店內執行。我們將繼續投資工具和技術，以使我們的團隊成員能夠更有效、更高效地與客户合作，並推動我們業務的長期價值。
收入管理: 我們的收入管理策略側重於在產品類別和渠道內對我們的品牌和套餐進行最佳定價，與客户建立有效的工作關係，並根據事實做出嚴格的決策。定價決策是考慮多種因素的，包括品牌實力、競爭環境、投入成本、某些品牌在我們的產品組合中扮演的角色以及其他市場條件。
供應鏈優化: 我們一直專注於優化我們的供應鏈，包括確定附近的倉儲和配送業務，這些業務可以整合到新的設施中，以增加產能、擴大生產能力、降低總體生產成本和增加自動化程度，使公司能夠更好地為客户和消費者提供服務。該公司在2023年投入了大量資本支出，以優化我們的供應鏈併為未來的增長進行投資，並預計將在2024年繼續進行大量投資。在過去五年中，該公司的資本支出約為2億美元，與自動化相關的資本支出為1.25億美元，與供應鏈改善相關的4.7億美元。
現金流生成: 我們已採取多項舉措來優化現金流、提高盈利能力和謹慎管理資本支出。我們相信，加強資產負債表使我們能夠靈活地做出最佳資本配置決策，從而創造長期價值。
最佳市場路線: 我們專注於在我們的領土內實施最佳的產品分銷方法。我們典型的直接門店配送方式使用公司自有車輛和倉庫，但我們越來越多地使用替代配送方式。例如，在噴泉機使用的混音後交付中，我們已將交付方式轉向替代分銷商，以增強客户服務和盈利能力。在瓶裝/罐裝配送方面，我們正在將針對特定客户和業務渠道的某些產品轉移到其他市場路線。這些替代市場渠道包括第三方分銷商、產品製造商或客户的供應鏈基礎設施。這些瓶裝/罐裝安排通常為公司提供優惠的商業條款。在2024年第一季度，我們一半以上的預混加侖和不到10％的瓶裝/罐裝容量是通過其他市場途徑交付的。
數字化銷售平臺: 通過對CONA Services LLC的投資，我們與其他可口可樂裝瓶商一起正在建立一個名為MyCoke 360的數字化銷售平臺，我們相信這將使我們能夠更好地為客户服務。該平臺將為某些客户提供更無縫的訂購和支付平臺，我們預計該平臺將使我們能夠增強客户服務，為我們的團隊創造更多的銷售機會。該平臺針對某些本地和小型商店客户。
運營結果
第一季度業績
下表列出了公司2024年第一季度和2023年第一季度的經營業績，並在以下段落中進行了討論。
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| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 淨銷售額 | | $ | 1,591,626 | | | $ | 1,571,642 | | | $ | 19,984 | |
| 銷售成本 | | 951,067 | | | 947,536 | | | 3,531 | |
| 毛利 | | 640,559 | | | 624,106 | | | 16,453 | |
| 銷售、交付和管理費用 | | 425,153 | | | 418,052 | | | 7,101 | |
| 運營收入 | | 215,406 | | | 206,054 | | | 9,352 | |
| 利息（收入）支出，淨額 | | (2,716) | | | 2,929 | | | (5,645) | |
| 與收購相關的或有對價按市值計價 | | (5,541) | | | 41,654 | | | (47,195) | |
| 其他費用，淨額 | | 828 | | | 2,269 | | | (1,441) | |
| 税前收入 | | 222,835 | | | 159,202 | | | 63,633 | |
| 所得税支出 | | 57,094 | | | 41,075 | | | 16,019 | |
| 淨收入 | | 165,741 | | | 118,127 | | | 47,614 | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 | | (153) | | | 738 | | | (891) | |
綜合收入 | | $ | 165,588 | | | $ | 118,865 | | | $ | 46,723 | |
淨銷售額
2024年第一季度的淨銷售額增長了2,000萬美元，達到15.9億美元，增長了1.3％，而2023年第一季度為15.7億美元。淨銷售額增長的最大驅動力是向零售客户收取的每單位瓶裝/罐裝平均銷售價格的提高，這使淨銷售額增加了約4000萬美元。淨銷售額的增長被外部運費收入的下降部分抵消，這使淨銷售額減少了約1000萬美元。與2023年第一季度相比，較低的大寫銷售量也部分抵消了淨銷售額的增長，淨銷售額減少了約500萬美元。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售日減少了一個銷售日。
按產品類別劃分的淨銷售額如下：
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| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| 瓶裝/罐裝銷售： | | | | | | |
| 起泡飲料 | | $ | 951,992 | | | $ | 920,562 | | | 3.4 | % |
| 非碳酸飲料 | | 511,642 | | | 509,628 | | | 0.4 | % |
| 瓶裝/罐裝總銷量 | | 1,463,634 | | | 1,430,190 | | | 2.3 | % |
| | | | | | |
| 其他銷售： | | | | | | |
| 向其他可口可樂裝瓶商的銷售 | | 78,703 | | | 86,445 | | | (9.0) | % |
| 混音後期銷售等 | | 49,289 | | | 55,007 | | | (10.4) | % |
| 其他銷售總額 | | 127,992 | | | 141,452 | | | (9.5) | % |
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| 淨銷售總額 | | $ | 1,591,626 | | | $ | 1,571,642 | | | 1.3 | % |
與2023年第一季度相比，2024年第一季度的混音後期銷售額和其他方面的下降與我們向客户交付後期混合產品的方式的轉變有關。該公司已轉向更廣泛地使用替代分銷商，而不是公司自有的車輛和倉庫，向我們地區的客户提供後期混合產品。我們將向我們境內的本地管理客户交付這些混合後加侖汽油從供應商那裏收取費用，這被記錄為銷售成本的降低。這種轉變在過去幾年中已經發生，但在2023年加速了，預計在整個2024年將繼續更加普遍。2024年第一季度，在我們的特許經營區向當地客户出售的混合後加侖中，有一半以上是使用這些替代分銷方式交付的。
標準實物外殼的產品類別銷量（定義見下文）和按產品類別劃分的百分比變化如下：
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| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | % 變化 |
| 瓶/罐銷量： | | | | | | |
| 起泡飲料 | | 61,785 | | | 61,250 | | | 0.9 | % |
| 非碳酸飲料 | | 20,326 | | | 21,220 | | | (4.2) | % |
| 瓶裝/罐裝總銷量 | | 82,111 | | | 82,470 | | | (0.4) | % |
標準實物箱是一種容量指標，用於標準化不同的包裹配置，以便在等效的基礎上衡量已交付的箱子。在公司評估其交易量指標時，它會重新評估實物箱容量的測量方式，這可能會導致與先前公佈的結果存在差異，以符合管理層使用的當期標準體積測量技術。此外，當公司推出新產品時，它會在SKU層面重新評估分配給其產品的類別，因此，為了符合當期的分類，分類可能與先前提供的結果有所不同。任何差異都不是實質性的。
上述瓶裝/罐裝銷售量代表使用公司自有車輛和倉庫直接運送到我們的客户網點的數量。為了以最有效的方式為客户提供服務並響應客户需求，在某些情況下，公司已將產品交付給第三方分銷商、產品製造商或客户的供應鏈基礎設施，而不是通過公司自有的車輛和倉庫。
由於未實際交付產品，使用這些替代分銷方式交付的銷量未反映在我們的銷量指標中。但是，由於我們擁有內部非酒精飲料的獨家分銷權
我們的特許經營區域，我們在我們的領土上交付合格產品時會收取費用。這些費用在淨銷售額中列報。我們向客户交付產品的變化已經並將繼續影響我們報告的銷量和淨銷售額。這種轉變在過去幾年中已經發生，但在2023年加速了，預計在整個2024年將繼續更加普遍。2024年第一季度，在我們的特許經營區銷售的瓶裝/罐裝容量中，只有不到10％是通過這些替代市場途徑交付的。
下表彙總了公司向其最大客户銷售的瓶裝/罐裝總銷量的百分比，以及該銷量在公司總淨銷售額中所佔的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一季度 |
| | 2024 | | 2023 |
| 佔公司瓶裝/罐裝總銷量的大致百分比： | | | | |
| 沃爾瑪百貨有限公司 | | 21 | % | | 21 | % |
| 克羅格公司 | | 15 | % | | 11 | % |
| 總計約佔公司瓶裝/罐裝總銷量的百分比 | | 36 | % | | 32 | % |
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| 佔公司總淨銷售額的大致百分比： | | | | |
| 沃爾瑪百貨有限公司 | | 17 | % | | 16 | % |
| 克羅格公司 | | 12 | % | | 9 | % |
| 總額約佔公司總淨銷售額的百分比 | | 29 | % | | 25 | % |
銷售成本
佔公司銷售成本很大一部分的投入包括：（i）成品的採購，（ii）原材料成本，包括鋁罐、塑料瓶、二氧化碳和甜味劑，（iii）濃縮物成本和（iv）製造成本，包括勞動力、管理費用和倉庫成本。此外，銷售成本包括與將成品從製造工廠轉移到配送中心相關的運輸、處理和燃料成本、分銷權的攤銷費用、某些產品的分銷費和營銷信貸以及品牌公司的混合後融資。原材料成本（不包括濃縮物）約佔年度總銷售成本的20％。
2024年第一季度的銷售成本增加了350萬美元，至9.511億美元，增長了0.4％，而2023年第一季度為9.475億美元。銷售成本的增加是由包括精礦和製造成本在內的投入成本的上漲推動的，這使銷售成本增加了約3500萬美元。與2023年第一季度相比，銷售成本的增長被較低的銷售量部分抵消，後者使銷售成本降低了約2000萬美元。外部貨運量的下降也部分抵消了銷售成本的增加，這使銷售成本降低了約1,500萬美元。
該公司在產品營銷中廣泛依賴廣告和促銷活動。可口可樂公司和其他向公司供應濃縮物、糖漿和製成品的飲料公司投入了大量的營銷和廣告支出，包括全國性的廣告計劃，以發展其品牌標識和促進公司區域內的銷售。這些營銷和廣告支出中有一些是根據年度安排支付的。可口可樂公司和其他飲料公司的營銷資金支持總額在2024年第一季度為4,530萬美元，在2023年第一季度為3,700萬美元，其中包括向公司直接付款和向客户支付的營銷計劃款項。
銷售、配送和管理費用
SD&A 費用包括：銷售管理人工成本、將成品從配送中心運送到客户所在地產生的配送成本、配送中心管理費用（包括折舊費用）、配送中心倉儲成本、送貨車輛和冷飲設備、銷售點費用、廣告費用、冷飲設備維修費用、無形資產攤銷以及行政支持人工和運營成本。勞動力成本約佔年度SD&A支出總額的60％。
2024年第一季度，SD&A支出增加了710萬美元，達到4.252億美元，增幅1.7％，而2023年第一季度為4.181億美元。SD&A費用佔淨銷售額的百分比從2023年第一季度的26.6％增加到2024年第一季度的26.7％。SD&A支出的增加主要是由與年度工資調整相關的勞動力成本增加所推動的。
2024年第一季度，SD&A費用中包含的運費和手續費為1.930億美元，2023年第一季度為1.932億美元。
利息（收入）支出，淨額
利息（收益）支出，2024年第一季度淨利息收入變動560萬美元，增幅192.7％，達到270萬美元，而2023年第一季度的淨利息支出為290萬美元。淨利息（收益）支出的變化主要是由於與2023年第一季度相比，現金、現金等價物和短期投資餘額增加以及收益率提高導致利息收入增加。
收購相關或有對價按市值計價
2024年第一季度，與收購相關的或有對價的按市值計價減少了550萬美元，而2023年第一季度增加了4,170萬美元，變動了4,720萬美元。
在每個報告期，公司都會調整與分銷地區相關的收購相關或有對價負債，但須按公允價值支付與收購相關的分裝瓶裝瓶。公允價值是通過使用公司估計的加權平均資本成本（“WACC”）對公司全面飲料協議中要求的未來預期收購相關分銷資產的期限進行折扣來確定的，該協議將延續到在每個分銷地區收購的相關分銷資產的有效期，該費用受許多因素的影響，包括長期利率和未來現金流預測。這些分配資產的使用壽命通常為40年。公司必須按季度支付與收購相關的分裝瓶付款的當期部分。
與2023年第一季度相比，2024年第一季度與收購相關的或有對價負債的公允價值的變化主要是由用於計算負債公允價值的WACC的變化推動的。
其他費用，淨額
其他支出淨額在2024年第一季度減少了140萬美元，至80萬美元，而2023年第一季度為230萬美元。其他支出的淨減少主要是由與我們的養老金和退休後計劃負債相關的精算假設的變化所致。
所得税支出
該公司2024年第一季度的有效所得税税率為25.6％，2023年第一季度的有效所得税税率為25.8％。2024年第一季度，該公司的所得税支出增加了1,600萬美元，增幅39.0％，達到5,710萬美元，而2023年第一季度為4,110萬美元。所得税支出的增加主要歸因於2024年第一季度與2023年第一季度相比的税前收入增加。
其他綜合（虧損）收入，扣除税款
扣除税款的其他綜合（虧損）收益為2024年第一季度其他綜合虧損20萬美元，2023年第一季度其他綜合收益為70萬美元。
分部經營業績
公司根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題280（分部報告）對每個報告期的分部報告進行評估，包括評估首席運營決策者（“CODM”）審查的一攬子報告。該公司得出結論，首席執行官、首席運營官和首席財務官作為一個整體代表CODM。未向 CODM 提供資產信息。
該公司認為存在三個運營部門。非酒精飲料佔公司合併淨銷售額和運營收入的絕大部分。另外兩個運營部門無論是單獨報告還是總體上均未達到單獨報告的量化閾值，因此已合併為 “所有其他”。
該公司的分部業績如下：
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| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨銷售額： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 1,574,712 | | | $ | 1,545,412 | | | | | |
| 所有其他 | | 88,102 | | | 92,376 | | | | | |
淘汰(1) | | (71,188) | | | (66,146) | | | | | |
| 合併淨銷售額 | | $ | 1,591,626 | | | $ | 1,571,642 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 運營收入： | | | | | | | | |
| 非酒精飲料 | | $ | 212,142 | | | $ | 209,779 | | | | | |
| 所有其他 | | 3,264 | | | (3,725) | | | | | |
| 合併運營收入 | | $ | 215,406 | | | $ | 206,054 | | | | | |
(1)全部淨銷售額扣除代表所有其他細分市場向非酒精飲料板塊的淨銷售額。根據交易的性質，這些細分市場之間的銷售按公允市場價值或成本進行確認。
可比和調整後的業績（非公認會計準則）
公司根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為財務報表的用户提供了額外的、有意義的財務信息，在評估公司的持續業績時，除了根據公認會計原則報告的指標外，還應考慮這些信息。管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。應將非公認會計準則財務指標視為公司根據公認會計原則編制的業績的補充，而不是替代品。公司的非公認會計準則財務信息並不代表全面的會計基礎。
下表將報告的業績（GAAP）與可比和調整後的結果（非GAAP）進行了對比。與2024年第一季度相比，2023年第一季度的業績包括增加一個銷售日。為了比較起見，我們的可比成交量業績中排除了2023年第一季度增加銷售日的估計影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | 改變 |
| 標準實物箱容量 | | 82,111 | | | 82,470 | | | (0.4) | % |
| 與財政期間額外天數相關的交易量 | | — | | | (923) | | | |
| 相當的標準實物箱體積 | | 82,111 | | | 81,547 | | | 0.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第一季度 |
| （以千計，每股數據除外） | | 毛利 | | SD&A 費用 | | 運營收入 | | 税前收入 | | 淨收入 | | 每股基本淨收益 |
| 報告的業績 (GAAP) | | $ | 640,559 | | | $ | 425,153 | | | $ | 215,406 | | | $ | 222,835 | | | $ | 165,741 | | | $ | 17.68 | |
收購相關或有對價的公允價值調整(1) | | — | | | — | | | — | | | (5,541) | | | (4,172) | | | (0.45) | |
商品衍生工具的公允價值調整(2) | | 1,156 | | | (43) | | | 1,199 | | | 1,199 | | | 903 | | | 0.10 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 對賬項目總數 | | 1,156 | | | (43) | | | 1,199 | | | (4,342) | | | (3,269) | | | (0.35) | |
| 調整後的業績（非公認會計準則） | | $ | 641,715 | | | $ | 425,110 | | | $ | 216,605 | | | $ | 218,493 | | | $ | 162,472 | | | $ | 17.33 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年第一季度 |
| （以千計，每股數據除外） | | 毛利 | | SD&A 費用 | | 運營收入 | | 税前收入 | | 淨收入 | | 每股基本淨收益 |
| 報告的業績 (GAAP) | | $ | 624,106 | | | $ | 418,052 | | | $ | 206,054 | | | $ | 159,202 | | | $ | 118,127 | | | $ | 12.60 | |
收購相關或有對價的公允價值調整(1) | | — | | | — | | | — | | | 41,654 | | | 31,361 | | | 3.35 | |
商品衍生工具的公允價值調整(2) | | 395 | | | (2,690) | | | 3,085 | | | 3,085 | | | 2,323 | | | 0.25 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 對賬項目總數 | | 395 | | | (2,690) | | | 3,085 | | | 44,739 | | | 33,684 | | | 3.60 | |
| 調整後的業績（非公認會計準則） | | $ | 624,501 | | | $ | 415,362 | | | $ | 209,139 | | | $ | 203,941 | | | $ | 151,811 | | | $ | 16.20 | |
以下是對非公認會計準則調整的解釋：
(1)這種對收購相關或有對價的非現金、公允價值調整會根據長期利率和受收購相關分裝瓶付款的分銷地區的未來現金流預測等因素而波動。
(2)該公司不時訂立大宗商品衍生工具，對衝其預計購買的鋁、PET樹脂、柴油和無鉛汽油的部分或全部資金，以降低大宗商品價格風險。該公司按市值計價對其大宗商品衍生工具進行核算。
財務狀況
截至2024年3月29日，總資產為43.0億美元，較2023年12月31日增加了820萬美元。截至2024年3月29日，淨營運資金（定義為流動資產減去流動負債）為7.970億美元，較2023年12月31日增加了1.832億美元。
與2023年12月31日相比，截至2024年3月29日的淨營運資金的重大變化如下：
•現金及現金等價物減少2.34億美元，主要是由於購買了約1.84億美元的短期投資和約1.55億美元的股息支付，但部分被我們強勁的經營業績所抵消。
•由於在2024年第一季度購買了新的短期投資，短期投資增加了1.836億美元。
•庫存增加3,920萬美元，這主要是由於庫存的季節性增加。
•應付賬款減少3,660萬美元，主要是由於現金支付的時機造成的。
•應付給可口可樂公司的賬款增加了6,700萬美元，這主要是由於現金支付的時機所致。
•應計薪酬減少了6,460萬美元，這主要是由於獎金和激勵發放的時間安排在2024年第一季度。
•應付股息減少1.547億美元，主要與2024年第一季度支付的特別現金股息有關。
流動性和資本資源
公司的資本來源包括運營現金流、可用信貸額度以及債務和股權證券的發行。截至2024年3月29日，該公司擁有4.013億美元的現金及現金等價物。該公司的現金等價物餘額主要包括對到期日為90天或更短的貨幣市場基金和美國國債的投資。截至2024年3月29日，該公司的短期投資為1.836億美元，主要包括期限為一年或更短的美國國債和投資級公司債券。該公司已從公開市場、私募和銀行貸款中獲得長期債務。管理層認為，公司有足夠的資本來源為其業務計劃提供資金，以滿足其營運資金需求，並在發佈簡明合併財務報表後的至少未來12個月內保持適當的資本支出水平。
截至2024年3月29日和2023年12月31日，該公司的長期債務如下：
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| （以千計） | | 到期日 | | 2024年3月29日 | | 2023年12月31日 |
優先債券和優先債券的未攤銷折扣(1) | | 11/25/2025 | | $ | 349,985 | | | $ | 349,983 | |
循環信貸額度(2) | | 7/9/2026 | | — | | | — | |
| 高級筆記 | | 10/10/2026 | | 100,000 | | | 100,000 | |
| 高級筆記 | | 3/21/2030 | | 150,000 | | | 150,000 | |
| 債務發行成本 | | | | (692) | | | (824) | |
| 長期債務總額 | | | | $ | 599,293 | | | $ | 599,159 | |
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(1)2025年到期的優先債券按面值的99.975％發行。
(2)該公司的循環信貸額度的總最大借款能力為5億美元。該公司目前認為，所有參與循環信貸額度的銀行都有能力而且將會滿足公司的任何融資請求。
公司發行優先債券所依據的契約不包括財務契約，但確實限制了某些留置權和抵押權的產生，也限制了公司子公司超過一定金額的債務。公司發行非公開發行債務所依據的協議包括兩個財務契約：合併現金流/固定費用比率和合並資金負債/現金流比率，均在相應協議中定義。截至2024年3月29日，公司遵守了這些契約。這些契約沒有限制，預計也不會限制公司的流動性或資本資源。
所有未償長期債務均由公司發行，其任何子公司均未發行。公司的長期債務不提供擔保。
公司的信用評級由某些國家認可的評級機構定期進行審查。公司經營業績或財務狀況的變化可能導致公司信用評級的變化。較低的信用評級可能導致公司的借貸成本增加或資本市場準入減少，這可能會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。截至2024年3月29日，該公司的信用評級和長期債務展望如下：
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| | 信用評級 | | 評級展望 |
| 穆迪 | | Baa1 | | 穩定 |
| 標準普爾 | | BBB+ | | 穩定 |
公司董事會已宣佈並支付了普通股和B類普通股的股息，30多年來，每類普通股平均參與所有分紅。未來分紅的金額和頻率將由公司董事會根據公司當時的收益和財務狀況決定，無法保證將來會申報或支付股息。
2024年5月6日，該公司宣佈，打算通過修改後的不超過20億美元普通股的 “荷蘭拍賣” 要約（“要約”）和與可口可樂公司子公司的單獨股票購買協議（“收購協議”）購買價值高達31億美元的普通股。公司打算將新的融資債務和手頭現金相結合，為收購協議下的股份的要約和回購股票提供資金。
我們持續審查供應商條款和條件，近年來我們還就改善現金流和營運資金的努力進行了延長付款期限的談判。除了這些期限延期行動外，公司還與第三方金融機構簽訂了協議，以促進供應鏈融資（“SCF”）計劃，該計劃允許符合條件的供應商向金融機構出售其應收賬款，以便就未清的應收賬款安排進行更短的付款期限。公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條件，不受供應商參與SCF計劃的影響。有關公司SCF計劃的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註13。
公司唯一的三級資產或負債是與收購相關的或有對價負債。在報告所述期間，沒有來自1級或2級的轉賬。公允價值調整是非現金的，因此不影響公司的流動性或資本資源。以下是 3 級活動的摘要：
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| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 期初餘額-第 3 級負債 | | $ | 669,337 | | | $ | 541,491 | | | | | |
| 支付與收購相關的或有對價 | | (9,700) | | | (6,499) | | | | | |
| 重新歸類為當期應付賬款 | | (4,500) | | | (200) | | | | | |
| 公允價值（減少）增加 | | (5,541) | | | 41,654 | | | | | |
| 期末餘額-第 3 級負債 | | $ | 649,596 | | | $ | 576,446 | | | | | |
現金來源和用途
基於現金的活動摘要如下：
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| | 第一季度 |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 |
| 現金來源： | | | | |
經營活動提供的淨現金(1) | | $ | 194,273 | | | $ | 184,694 | |
| 處置短期投資的收益 | | 1,116 | | | — | |
| 出售不動產、廠房和設備的收益 | | 100 | | | 158 | |
| 現金來源總額 | | $ | 195,489 | | | $ | 184,852 | |
| | | | |
| 現金用途： | | | | |
| 購買短期投資 | | $ | 183,806 | | | $ | — | |
| 已支付的現金分紅 | | 154,666 | | | 32,808 | |
| 不動產、廠房和設備的增加 | | 77,040 | | | 52,700 | |
| 支付與收購相關的或有對價 | | 9,700 | | | 6,499 | |
| 投資於權益法被投資者 | | 3,632 | | | — | |
| 支付融資租賃債務 | | 601 | | | 558 | |
| 債務發行費 | | 53 | | | 154 | |
| 現金使用總量 | | $ | 429,498 | | | $ | 92,719 | |
| 期內現金淨增長（減少） | | $ | (234,009) | | | $ | 92,133 | |
(1)經營活動提供的淨現金包括2024年第一季度的270萬美元淨所得税繳納額和2023年第一季度110萬美元的淨所得税。
來自經營活動的現金流
在2024年第一季度，經營活動提供的現金為1.943億美元，與2023年第一季度相比增加了960萬美元。增長主要是由於我們在2024年第一季度的強勁經營業績。
來自投資活動的現金流
在2024年第一季度，用於投資活動的現金為2.633億美元，與2023年第一季度相比增加了2.107億美元。增長的主要原因是2024年第一季度購買了約1.84億美元的短期投資，以及不動產、廠房和設備的增加，2024年第一季度約為7700萬美元，2023年第一季度約為5,300萬美元。截至2024年3月29日和2023年3月31日，應付賬款貿易中應計的不動產、廠房和設備分別增加了2430萬美元和1,810萬美元。
不動產、廠房和設備的增加反映了公司專注於優化供應鏈和為未來增長進行投資。該公司預計，到2024年，不動產、廠房和設備的增建量將在約3億美元至3.5億美元之間。該公司預計，在未來五年中，不動產、廠房和設備的增建量將在約2.5億美元至3億美元之間。
來自融資活動的現金流
在2024年第一季度，用於融資活動的現金為1.65億美元，與2023年第一季度相比增加了1.25億美元。增長的主要原因是2024年第一季度派發了約1.55億美元的股息（包括每股16.00美元的特別現金股息），而2023年第一季度的股息支付約為3,300萬美元（其中包括每股3.00美元的特別現金股息）。
該公司在2024年第一季度支付了970萬澳元的收購相關或有對價的現金，在2023年第一季度支付了650萬美元。該公司預計，在未來五年中，根據與收購相關的或有對價安排，其每年可以為分銷地區支付的金額將在約5000萬至7,000萬美元之間。
套期保值活動
該公司使用大宗商品衍生工具來管理其對某些大宗商品價格波動的風險。公司為大宗商品衍生工具支付的費用將在該工具的相應期限內攤銷。根據標的對衝項目的費用分類，公司按市值計算其大宗商品衍生工具，任何支出或收入均反映為銷售成本或SD&A支出的調整。
該公司使用幾家不同的金融機構來開發大宗商品衍生工具，以最大限度地減少信用風險的集中度。該公司與其大宗商品衍生工具的交易對手簽訂了主協議，規定了衍生品交易的淨結算。大宗商品衍生工具對簡明合併經營報表的淨影響如下：
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| | 第一季度 | | |
| （以千計） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 銷售成本增加 | | $ | 1,534 | | | $ | 1,056 | | | | | |
| SD&A 費用增加 | | 323 | | | 3,937 | | | | | |
| 淨影響 | | $ | 1,857 | | | $ | 4,993 | | | | | |
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告或公司在其他公開文件、新聞稿或其他書面或口頭通信中發表的某些陳述不是歷史事實，屬於前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的約束。這些前瞻性陳述涉及我們預計將來會或可能發生的風險和不確定性，並可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績。“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“項目”、“可能”、“將”、“應該”、“可以” 等詞語以及類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述。 這些前瞻性陳述反映了公司根據當前信息做出的最佳判斷，儘管我們根據我們認為合理的情況發表這些陳述，但無法保證未來事件不會影響此類前瞻性信息的準確性。因此，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，實際業績可能與本報告中討論的預期業績和預期存在重大差異。可能導致公司實際業績與前瞻性陳述中的預期存在重大差異的因素包括但不限於：成本增加（包括通貨膨脹導致的）、供應中斷或原材料、燃料和其他供應的不可用或短缺；對從外部來源購買的成品的依賴；公眾和消費者認知和偏好的變化，包括與產品安全和可持續性、人造原料、品牌聲譽和肥胖有關的擔憂；政府變動與非酒精飲料相關的法規，包括與肥胖、公共衞生、人造成分以及產品安全和可持續性相關的法規；可口可樂公司和其他飲料公司向我們提供的營銷資金支持低於歷史水平；營銷資金支持的績效要求發生重大變化或我們無法滿足這些要求；可口可樂公司的廣告、營銷和產品創新支出低於歷史水平以及其他飲料公司或被公眾負面看法的廣告活動；我們參與的幾個可口可樂系統治理實體未能有效運作或以最佳名義運作，以及我們未能或延遲從這些治理實體獲得預期收益；我們與可口可樂公司簽訂的飲料分銷和生產協議中可能推遲或阻止我們控制權變更或出售可口可樂分銷或製造業務的條款；我們的股本所有權集中；我們無法滿足飲料的要求分銷和製造協議；用於計算我們的投入的變化
與收購相關的或有對價負債；技術故障或對我們信息技術系統的網絡攻擊，或我們對技術故障或對客户、供應商或其他第三方信息技術系統的網絡攻擊的有效應對；總體經濟的不利變化；客户和供應商之間的集中風險；客户和競爭對手的持續和增加以及市場競爭導致的產品淨定價低於預期；我們的變化的影響債務水平、借貸成本和對我們進入資本和信貸市場的機會的信用評級、運營靈活性和獲得額外融資以滿足未來需求的能力；在控制勞動力成本的同時未能吸引、培訓和留住合格員工以及其他勞動力問題；未能與集體談判協議所涵蓋的員工保持生產關係，包括未能重新談判集體談判協議；會計準則的變化；我們對估計和假設的使用；税法的變化，與税務機關的分歧或額外的納税義務；法律突發事件的變化；自然災害、不斷變化的天氣模式和不利的天氣；氣候變化或針對此類變化的立法或監管對策；任何疫情或公共衞生狀況的影響；以及 “項目1A” 中討論的風險。公司2023年10-K表年度報告及本報告其他內容中的 “風險因素”。
應謹慎行事，不要過分依賴本報告中包含的前瞻性陳述。除非法律要求，否則公司沒有義務更新任何前瞻性陳述。在評估前瞻性陳述時，應考慮這些風險和不確定性，以及公司報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時描述的其他風險。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
該公司的循環信貸額度面臨利率風險，截至2024年3月29日，其循環信貸額度中沒有任何未償借款。因此，假設公司的資本結構沒有變化，如果未來12個月的市場利率平均比2024年3月29日的利率高出1％，那麼未來12個月的利息支出將保持不變。
公司與收購相關的或有對價負債在每個報告期均按公允價值進行調整，也受到利率變動的影響。用於估算公司WACC的無風險利率是折扣率的一部分，該貼現率用於計算根據公司綜合飲料協議應付的未來預期收購相關分裝瓶付款的現值。因此，基礎無風險利率的任何變化都可能導致收購相關或有對價負債的公允價值發生重大變化，並可能對每個報告期記錄的非現金支出（或收入）金額產生重大影響。該公司估計，用於估算公司WACC的基礎無風險利率變動10個基點將導致公司與收購相關的或有對價負債發生約600萬美元的變化。
公司面臨在正常業務過程中產生的某些市場風險和大宗商品價格風險。公司可以訂立大宗商品衍生工具來管理或降低市場風險。公司不將商品衍生工具用於交易或投機目的。
該公司還面臨作為其原材料一部分的某些大宗商品的價格變動所產生的大宗商品價格風險。在某些情況下，公司通過簽訂價格可調整的合約來管理這種大宗商品價格風險，以對衝大宗商品的購買。公司定期使用大宗商品衍生工具來管理這種風險。該公司估計，假設數量沒有變化，作為其原材料一部分的大宗商品的市場價格比當前的市場價格上漲10％，將使未來12個月的成本累計增加約7,000萬美元。
公司為對衝大宗商品購買協議支付的費用將在協議的相應期限內攤銷。根據標的對衝項目的費用分類，公司按市值計算其大宗商品衍生工具，任何支出或收入均反映為銷售成本或SD&A支出的調整。
以消費者物價指數（“CPI”）的同比變化來衡量，美國的通貨膨脹率在2024年3月為3.5％，而2023年12月為3.4％，2022年12月為6.5％。這些對公司業務至關重要的大宗商品價格的通貨膨脹反映在消費者價格指數的變化中。
大宗商品和消費者價格的通貨膨脹對公司經營業績的主要影響是增加銷售成本和SD&A費用。儘管該公司可以通過提高其銷售價格來抵消這些成本的增加
產品，消費者可能沒有購買力來支付這些增加的成本，並可能減少他們購買這些產品的數量。在這種情況下，銷售價格的上漲可能不足以完全抵消公司成本的上漲。
第 4 項。控制和程序。
截至本報告所涉期末，公司在包括公司首席執行官兼首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，根據規則，對公司 “披露控制和程序”（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條））的設計和運作的有效性進行了評估《交易法》第13a-15 (b) 條。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序自2024年3月29日起生效。
在截至2024年3月29日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
該公司參與了在其正常業務過程中產生的各種索賠和法律訴訟。儘管很難預測這些索賠和法律訴訟的最終結果，但管理層認為，這些事項的最終處置不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。據信，這些索賠和法律訴訟不可能造成超過記錄數額的實質性損失。
第 1A 項。風險因素。
與 “第1A項” 中披露的風險因素相比，該公司的風險因素沒有實質性變化。公司2023年10-K表年度報告中的 “風險因素”。
第 5 項。其他信息。
內幕交易安排
在截至2024年3月29日的季度中， 我們的董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）均未採用、修改或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（每個術語的定義見S-K法規第408項）.
第 6 項。展品。
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展覽 沒有。 | | 描述 | | 以引用方式納入或
隨函提交/提供 |
| 3.1 | | 重述的公司註冊證書。 | | 公司截至2017年7月2日的季度10-Q表季度報告附錄3.1（文件編號0-9286）。 |
| 3.2 | | 公司重述公司註冊證書的修訂證書。 | | 公司於2019年1月2日提交的8-K表最新報告附錄3.1（文件編號0-9286）。 |
| 3.3 | | 公司重述公司註冊證書的修訂證書。 | | 公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告（文件編號0-9286）附錄3.3。 |
| 3.4 | | 經修訂和重述的公司章程。 | | 公司於2019年1月2日提交的8-K表最新報告（文件編號0-9286）附錄3.2。 |
| 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 | | 隨函提交。 |
| 31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | 隨函提交。 |
| 32 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 | | 隨函提供。 |
| 101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | 隨函提交。 |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | | 隨函提交。 |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | 隨函提交。 |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | 隨函提交。 |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | 隨函提交。 |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | | 隨函提交。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件 — 封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 | | 隨函提交。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 可口可樂合併有限公司
（註冊人） |
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| 日期：2024 年 5 月 6 日 | 來自： | /s/ F. 斯科特·安東尼 |
| | F. 斯科特·安東尼
執行副總裁兼首席財務官
（註冊人的首席財務官） |
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| 日期：2024 年 5 月 6 日 | 來自： | /s/ Matthew J. Blickley |
| | 馬修·布利克利 財務規劃和高級副總裁 首席會計官 （註冊人的首席會計官） |