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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
x 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024年3月31日
o 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ______ 到 ______ 的過渡期內
委員會檔案編號 001-36057
Ring Energy, Inc
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
| 內華達州 | 90-0406406 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
證件號） |
| |
1725 休斯蘭丁大道。，900 套房 伍德蘭茲, TX | 77380 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
| |
(281) 397-3699 | |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） | |
根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | REI | 紐約證券交易所美國分所 |
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | o | | 加速過濾器 | x |
| 非加速過濾器 | o | （不要檢查申報公司是否規模較小） | 規模較小的申報公司 | o |
| 新興成長型公司 | o | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的 o沒有 x
截至 2024 年 5 月 6 日，註冊人的未繳款項 197,937,450普通股（面值0.001美元）。
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分 — 財務信息 |
| 第 1 項： | 簡明財務報表 | 5 |
| | 簡明財務報表附註 | 13 |
| 第 2 項： | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
| 第 3 項： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| 第 4 項： | 控制和程序 | 41 |
第二部分 — 其他信息 |
| 第 1 項： | 法律訴訟 | 41 |
| 第 1A 項： | 風險因素 | 41 |
| 第 2 項： | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 42 |
| 第 3 項： | 優先證券違約 | 42 |
| 第 4 項： | 礦山安全披露 | 42 |
| 第 5 項： | 其他信息 | 42 |
| 第 6 項： | 展品 | 42 |
簽名 | 43 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告（以下簡稱 “季度報告”）包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外，有關我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和支出、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。在本季度報告中使用 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“期望”、“計劃”、“追求”、“目標”、“繼續”、“潛力”、“指導”、“項目” 或其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性陳述單詞。所有前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日。儘管我們認為我們在本季度報告中做出的前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖和預期是合理的，但我們無法保證這些計劃、意圖或預期會得到實現。我們讓投資者意識到，此類前瞻性陳述由於與未來事件有關，因此其本質上受許多重要因素的影響，這些因素可能導致實際業績與預期結果存在重大差異。這些因素包括：
•我們的石油和天然氣價格下跌或波動；
•我們籌集額外資金為未來資本支出提供資金的能力；
•我們有能力通過經營活動、借款或其他來源產生足夠的淨現金，使我們能夠全面開發和生產我們的石油和天然氣財產；
•總體經濟狀況，無論是國際、國內還是我們開展業務的區域和當地市場區域；
•與鑽探相關的風險，包括完井風險、成本超支、機械故障以及鑽探非經濟性油井或幹孔；
•與石油和天然氣探明儲量估算相關的不確定性；
•估計的石油和天然氣儲量的存在或可開採性以及未來的實際產量和相關成本；
•通貨膨脹對我們成本結構的影響；
•我們探明的石油和天然氣儲量的估計值大幅下降；
•我們替代石油和天然氣儲備的能力；
•利率上升對我們資本成本的影響，以及世界各地中央銀行為控制通貨膨脹而採取的行動，包括此類行動對總體經濟狀況的影響；
•根據我們的信貸協議，借款基礎意外減少；
•我們的油井產量下降率和相關的生產成本有可能超過我們的預期；
•與收購和整合公司和財產相關的風險和責任；
•鑽機以及相關設備、用品、人員和油田服務的成本和可用性；
•我們的石油和天然氣儲量的地質濃度；
•我們在收購、發現、開發和生產石油和天然氣儲量方面取得成功的時機和程度；
•我們在鑽探、完井和生產業務中對水的供應、使用和處置的依賴；
•石油和天然氣種植面積和收購方面的激烈競爭；
•環境或其他政府法規，包括與水力壓裂刺激和氣候變化措施有關的立法；
•我們有能力確保我們生產的石油和天然氣的可靠運輸，以及按市場價格出售石油和天然氣的能力；
•未來的環境、社會和治理（“ESG”）合規發展，以及對此類問題的更多關注，這些問題可能會對我們籌集股權和債務資本的能力產生不利影響；
•管理層執行我們的計劃以實現最佳目標的能力；
•網絡安全事件、攻擊或其他針對我們信息技術系統的漏洞的發生，或者
石油和天然氣工業使用的系統和基礎設施；
•我們尋找和留住高技能人才的能力，以及我們以商業上合理的條件留住管理團隊關鍵成員的能力；
•惡劣的天氣條件；
•與環境、健康和安全法律相關的成本和責任；
•我們的石油和天然氣衍生品活動的影響；
•美國以外主要石油和天然氣產區的社會動盪、政治不穩定或武裝衝突，包括中東、俄羅斯和烏克蘭不斷演變的地緣政治和軍事敵對行動以及恐怖主義或破壞行為；
•我們的保險範圍可能無法充分涵蓋與我們的業務活動相關的所有損失；
•訴訟和使用財政資源為自己辯護可能產生的不利後果；以及
•第一部分第1A項—— “風險因素” ——截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，以及我們的簡明財務報表、相關附註以及本季度報告和我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中其他地方出現的其他財務信息。
提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表此類陳述發表之日。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們都沒有義務在任何前瞻性陳述發表之日起對其進行公開更新或修改。
除非上下文另有要求，否則本季度報告中提及的 “Ring”、“Ring Energy”、“公司”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “我們的” 是指Ring Energy, Inc.
第一部分 — 財務信息
第 1 項。簡明財務報表
以下（a）截至2023年12月31日的簡明資產負債表（源自我們的經審計的財務報表）以及（b）此處包含的未經審計的簡明財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。因此，根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”），通常包含在10-K表年度報告中的某些披露被省略。儘管管理層認為我們的披露足以使所提供的信息不具誤導性，但這些未經審計的中期簡明財務報表應與公司最新的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和相關附註一起閲讀。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 1,376,075 | | | $ | 296,384 | |
| 應收賬款 | | 44,392,621 | | | 38,965,002 | |
| 共同利息賬單應收賬款，淨額 | | 1,857,241 | | | 2,422,274 | |
| 衍生資產 | | 3,704,446 | | | 6,215,374 | |
| 庫存 | | 5,965,519 | | | 6,136,935 | |
| 預付費用和其他資產 | | 1,371,146 | | | 1,874,850 | |
| 流動資產總額 | | 58,667,048 | | | 55,910,819 | |
| 物業和設備 | | | | |
| 石油和天然氣特性，全額成本法 | | 1,700,133,519 | | | 1,663,548,249 | |
| 為須折舊的租賃資產提供融資 | | 4,151,171 | | | 3,896,316 | |
| 需要折舊的固定資產 | | 3,353,730 | | | 3,228,793 | |
| 財產和設備總數 | | 1,707,638,420 | | | 1,670,673,358 | |
| 累計折舊、損耗和攤銷 | | (400,876,225) | | | (377,252,572) | |
| 網絡屬性和設備 | | 1,306,762,195 | | | 1,293,420,786 | |
| 經營租賃資產 | | 2,353,647 | | | 2,499,592 | |
| 衍生資產 | | 5,092,176 | | | 11,634,714 | |
| 遞延融資成本 | | 11,808,874 | | | 13,030,481 | |
| 總資產 | | $ | 1,384,683,940 | | | $ | 1,376,496,392 | |
| | | | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 99,149,633 | | | $ | 104,064,124 | |
| 所得税責任 | | 102,633 | | | — | |
| 融資租賃負債 | | 1,003,909 | | | 956,254 | |
| 經營租賃責任 | | 612,373 | | | 568,176 | |
| 衍生負債 | | 17,517,656 | | | 7,520,336 | |
| 應付票據 | | — | | | 533,734 | |
| | | | |
| 資產報廢債務 | | 36,318 | | | 165,642 | |
| 流動負債總額 | | 118,422,522 | | | 113,808,266 | |
| | | | |
| 非流動負債 | | | | |
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| 遞延所得税 | | 10,178,298 | | | 8,552,045 | |
| 循環信貸額度 | | 422,000,000 | | | 425,000,000 | |
| 融資租賃負債，減去流動部分 | | 858,374 | | | 906,330 | |
| 經營租賃負債，減去流動部分 | | 1,896,177 | | | 2,054,041 | |
| 衍生負債 | | 10,012,561 | | | 11,510,368 | |
| 資產報廢債務 | | 28,308,884 | | | 28,082,442 | |
| 負債總額 | | 591,676,816 | | | 589,913,492 | |
承付款和意外開支（見附註12） | | | | |
| 股東權益 | | | | |
優先股-$0.001面值； 50,000,000授權股份； 不已發行或流通的股份 | | — | | | — | |
普通股-$0.001面值； 450,000,000授權股份； 197,934,202股票和 196,837,001分別發行和流通股份 | | 197,934 | | | 196,837 | |
| 額外的實收資本 | | 796,742,425 | | | 795,834,675 | |
| 累計赤字 | | (3,933,235) | | | (9,448,612) | |
| 股東權益總額 | | 793,007,124 | | | 786,582,900 | |
| 負債總額和股東權益 | | $ | 1,384,683,940 | | | $ | 1,376,496,392 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
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| | | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
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| 石油、天然氣和液化天然氣收入 | | | | | | $ | 94,503,136 | | | $ | 88,082,912 | |
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| 成本和運營費用 | | | | | | | | |
| 租賃運營費用 | | | | | | 18,360,434 | | | 17,472,691 | |
| 收集、運輸和加工成本 | | | | | | 166,054 | | | (823) | |
| 從價税 | | | | | | 2,145,631 | | | 1,670,613 | |
| 石油和天然氣生產税 | | | | | | 4,428,303 | | | 4,408,140 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | | | | | 23,792,450 | | | 21,271,671 | |
| 資產退休債務增加 | | | | | | 350,834 | | | 365,847 | |
| 運營租賃費用 | | | | | | 175,091 | | | 113,138 | |
| 一般和管理費用 | | | | | | 7,469,222 | | | 7,130,139 | |
| | | | | | | | |
| 總成本和運營費用 | | | | | | 56,888,019 | | | 52,431,416 | |
| | | | | | | | |
| 運營收入 | | | | | | 37,615,117 | | | 35,651,496 | |
| | | | | | | | |
| 其他收入（支出） | | | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | | 78,544 | | | — | |
| 利息（費用） | | | | | | (11,498,944) | | | (10,390,279) | |
| 衍生合約的收益（虧損） | | | | | | (19,014,495) | | | 9,474,905 | |
處置資產的收益 | | | | | | 38,355 | | | — | |
| 其他收入 | | | | | | 25,686 | | | 9,600 | |
| 其他淨收入（支出） | | | | | | (30,370,854) | | | (905,774) | |
| | | | | | | | |
| 所得税（準備金）受益前的收入 | | | | | | 7,244,263 | | | 34,745,722 | |
| | | | | | | | |
| 從所得税（準備金）中受益 | | | | | | (1,728,886) | | | (2,029,943) | |
| 淨收入 | | | | | | $ | 5,515,377 | | | $ | 32,715,779 | |
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| 每股基本收益 | | | | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.18 | |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.17 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
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| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 留存收益
（累計赤字） | | 總計
股東
公平 |
截至2024年3月31日的三個月 | | 股份 | | 金額 | | | |
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | | 196,837,001 | | $ | 196,837 | | | $ | 795,834,675 | | | $ | (9,448,612) | | | $ | 786,582,900 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 限制性股票歸屬 | | 1,342,112 | | 1,342 | | | (1,342) | | | — | | | — | |
| 股票將用於支付既得限制性股票的預扣税 | | (244,911) | | | (245) | | | 245 | | | — | | | — | |
| 用於支付限制性股票既得税預扣的款項，淨額 | | — | | — | | | (814,985) | | | — | | | (814,985) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | — | | | 1,723,832 | | | — | | | 1,723,832 | |
| 淨收入 | | — | | — | | | — | | | 5,515,377 | | | 5,515,377 | |
| 餘額，2024 年 3 月 31 日 | | 197,934,202 | | | $ | 197,934 | | | $ | 796,742,425 | | | $ | (3,933,235) | | | $ | 793,007,124 | |
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截至2023年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | | 175,530,212 | | $ | 175,530 | | | $ | 775,241,114 | | | $ | (114,313,253) | | | $ | 661,103,391 | |
| 行使發行時發行的普通認股權證 | | 4,517,427 | | 4,517 | | 3,609,424 | | | — | | | 3,613,941 | |
| | | | | | | | | | |
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| 限制性股票歸屬 | | 659,479 | | 659 | | | (659) | | | — | | | — | |
| 股票將用於支付既得限制性股票的預扣税 | | (79,634) | | | (79) | | | 79 | | | — | | | — | |
| 用於支付限制性股票既得税預扣的款項，淨額 | | — | | — | | | (134,381) | | | — | | | (134,381) | |
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| 基於股份的薪酬 | | — | | — | | | 1,943,696 | | | — | | | 1,943,696 | |
| 淨收入 | | — | | — | | | — | | | 32,715,779 | | | 32,715,779 | |
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | | 180,627,484 | | $ | 180,627 | | | $ | 780,659,273 | | | $ | (81,597,474) | | | $ | 699,242,426 | |
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隨附的附註是這些未經審計的簡明財務報表的組成部分。
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| | 在已結束的三個月中 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 來自經營活動的現金流 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 5,515,377 | | | $ | 32,715,779 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | | 23,792,450 | | | 21,271,671 | |
| 資產退休債務增加 | | 350,834 | | | 365,847 | |
| 遞延融資成本的攤銷 | | 1,221,607 | | | 1,220,384 | |
| 基於股份的薪酬 | | 1,723,832 | | | 1,943,696 | |
| 壞賬支出 | | 163,840 | | | 2,894 | |
| 遞延所得税支出（福利） | | 1,585,445 | | | 1,972,653 | |
| 與股份薪酬相關的超額税收支出（收益） | | 40,808 | | | — | |
| 衍生合約（收益）虧損 | | 19,014,495 | | | (9,474,905) | |
| 衍生品結算收到（支付）的現金，淨額 | | (1,461,515) | | | (658,525) | |
| 運營資產和負債的變化： | | | | |
| 應收賬款 | | (5,240,487) | | | 3,428,287 | |
| 庫存 | | 171,416 | | | 442,598 | |
| 預付費用和其他資產 | | 503,704 | | | 529,934 | |
| 應付賬款 | | (1,601,276) | | | (9,589,898) | |
| 資產報廢義務的結算 | | (591,361) | | | (490,319) | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 45,189,169 | | | 43,680,096 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | | |
| 收購 Stronghold 的付款 | | — | | | (18,511,170) | |
| | | | |
| 購買石油和天然氣房產的款項 | | (475,858) | | | (59,099) | |
| 開發石油和天然氣地產的款項 | | (38,904,808) | | | (36,939,307) | |
| 購置或改善需折舊的固定資產的款項 | | (124,937) | | | (14,570) | |
| | | | |
| 剝離石油和天然氣資產設備的收益 | | — | | | 54,558 | |
| | | | |
| | | | |
| 淨現金（用於）投資活動 | | (39,505,603) | | | (55,469,588) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | | |
| 循環信貸額度的收益 | | 51,500,000 | | | 56,000,000 | |
| 循環信貸額度的付款 | | (54,500,000) | | | (49,000,000) | |
| 認股權證行使中發行普通股的收益 | | — | | | 3,613,941 | |
| | | | |
| 既得限制性股票的預扣税款，淨額 | | (814,985) | | | (134,381) | |
| | | | |
| 應付票據的付款 | | (533,734) | | | (499,880) | |
| | | | |
| 減少融資租賃負債 | | (255,156) | | | (177,014) | |
| （用於）融資活動提供的淨現金 | | (4,603,875) | | | 9,802,666 | |
| 現金淨增加（減少） | | 1,079,691 | | | (1,986,826) | |
| 期初的現金 | | 296,384 | | | 3,712,526 | |
| 期末現金 | | $ | 1,376,075 | | | $ | 1,725,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 補充現金流信息 | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 9,926,520 | | | $ | 9,246,281 | |
| 為所得税支付的現金 | | — | | | — | |
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| 非現金投資和融資活動 | | | | |
| 開發期間產生的資產報廢義務 | | $ | 168,848 | | | $ | 95,062 | |
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| 為以換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產進行融資 | | 254,855 | | | 83,811 | |
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| 可歸因於通過流動負債融資的鑽探項目的資本化支出變化 | | (3,120,789) | | | 1,981,649 | |
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| 收購要塞的補充時間表 | | | | |
| 投資活動-現金支付 | | | | |
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| 延期現金付款的支付 | | — | | | 15,000,000 | |
| 收盤後結算的支付 | | — | | | 3,511,170 | |
| 收購 Stronghold 的付款 | | $ | — | | | $ | 18,511,170 | |
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所附附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
環能公司
簡明財務報表附註
（未經審計）
簡明財務報表附註索引 | | | | | |
附註1 — 列報基礎和重要會計政策 | 附註8 — 循環信貸額度 |
附註2 — 收入確認 | 附註9 — 資產報廢義務 |
附註3 — 租賃 | 附註10 — 股東權益 |
附註4 — 每股收益信息 | 附註11 — 員工股票期權和限制性股票單位 |
附註5 — 收購和資產剝離 | 附註12——承諾和意外開支 |
附註6 — 衍生金融工具 | 注 13 — 後續事件 |
附註7——公允價值計量 | |
附註1 — 列報基礎和重要會計政策
簡明財務報表— 由內華達州的一家公司Ring Energy, Inc.（“公司”、“Ring”、“Ring”、“我們” 或 “我們的”）編制的隨附簡明財務報表未經獨立註冊會計師事務所審計。公司管理層認為，隨附的未經審計的簡明財務報表包含公允列報所列期間的經營業績所必需的所有調整，除非此處披露的調整，否則這些調整屬於正常的經常性調整。截至2024年3月31日的三個月的簡要經營業績不一定表示截至2024年12月31日的全年業績的預期，原因多種多樣，包括石油和天然氣價格波動、天然氣產量下降、勘探和開發鑽探結果的不確定性、衍生工具公允價值的波動以及其他因素。
公司這些未經審計的簡明財務報表是根據適用於中期財務信息的美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的，因此，不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。因此，這些簡明財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的財務報表和附註一起閲讀。
運營的組織和性質— Ring Energy是一家以增長為導向的獨立勘探和生產公司，總部位於德克薩斯州伍德蘭茲，從事石油和天然氣開發、生產、收購和勘探活動，目前主要集中在德克薩斯州的二疊紀盆地。我們的鑽探業務目標是德克薩斯州二疊紀盆地西北大陸架和中央盆地平臺中富含石油和液體的產油層。
流動性和資本注意事項— 公司努力保持足夠的流動性水平，以應對波動和風險。流動性來源包括公司通過經營活動提供的淨現金、手頭現金、循環信貸額度下的可用借款能力以及出售非戰略資產的收益。
儘管石油和天然氣價格的變化會影響公司的流動性，但該公司已採取套期保值措施，以保護其很大一部分現金流免受價格下跌的影響；但是，如果石油或天然氣價格由於意想不到的經濟狀況而迅速下跌，這仍可能對公司的現金流產生重大不利影響。
該公司預計，油價將在不確定的期限內持續波動。長期低迷的油價歷來對公司的石油收入產生並可能產生重大的不利影響，該公司的套期保值合約在一定程度上緩解了這種影響。公司始終關注油價波動及其對我們流動性的影響。
該公司認為，它有能力繼續使用運營現金流為其運營提供資金並償還債務。
估算值的使用— 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告期內報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。公司未經審計的簡明財務報表基於許多重要估計，包括石油和天然氣儲量估計，這些估計是計算石油和天然氣資產枯竭和減值的基礎。就其本質而言，儲量估計本質上是不精確的。實際結果可能與這些估計有所不同。未來的變化
估計的石油和天然氣儲量或歸因於用於減值分析的儲備的預計未來現金流可能會對公司未來的經營業績產生重大影響。
公允價值測量-公允價值是指在計量日（退出價格）市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。財務會計準則委員會（“FASB”）建立了公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的估值技術的投入。該層次結構由三個廣泛的層次組成。一級投入是重中之重，包括活躍市場中相同資產和負債的未經調整的報價。第二級是指資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入。第 3 級是資產或負債不可觀察的輸入。
金融工具的公允價值— 我們的循環信貸額度報告的賬面金額接近其公允價值，因為標的工具的利率接近當前的市場利率。應收賬款和應付賬款以及其他流動資產和負債的賬面金額接近公允價值，因為這些資產和負債具有短期到期日和/或流動性。
非金融資產和負債的公允價值— 公司還採用公允價值會計指導來最初或根據事件的要求衡量非金融資產和負債，例如通過企業收購、財產和設備以及資產報廢義務獲得的非金融資產和負債。這些資產和負債僅在某些情況下需要進行公允價值調整，並且不受經常性重估的影響。公允價值可以通過可比的市場數據、貼現現金流法或視情況酌情將兩者結合起來進行估算。根據貼現現金流法，預計的未來現金流基於管理層對未來的預期，包括對未來石油和天然氣產量的估計或其他適用的銷售估計、運營成本和風險調整後的貼現率。當情況需要確定公允價值時，公司可以使用預計的未來現金流入和/或流出量的現值或第三方報價或可比資產的價格來估值其非金融資產和負債，同時考慮到當前的市場狀況。鑑於許多投入的不可觀察性質的重要性，這些投入在公允價值層次結構中被視為第三級。
衍生工具和套期保值活動— 公司定期簽訂衍生品合約，以管理其大宗商品價格風險敞口。這些衍生合約通常由主要金融機構簽訂，可以採取遠期合約、期貨合約、掉期或期權的形式。大宗商品衍生品合約所依據的石油和天然氣參考價格反映了各種市場指數，這些指數與公司獲得的石油和天然氣生產實際價格具有高度的歷史相關性。
由於公司未將其衍生工具指定為會計目的的套期保值，因此未償還衍生金融工具公允價值變動和衍生金融工具結算產生的任何收益或損失均計入收益，並作為其他收入（支出）的組成部分納入簡明運營報表。
在適用的情況下，公司在資產負債表上將所有衍生工具（符合正常買入和銷售例外情況的衍生工具除外）記錄為按公允價值計量的資產或負債。除非滿足特定的套期保值會計標準，否則公允價值的變化目前在收益中予以確認。有關其他信息，請參閲下面的 “附註6 — 衍生金融工具”。
公司使用間接方法在簡明現金流量表中報告運營現金流。因此，衍生品合約的非現金、未實現收益和虧損反映為調整數，以得出經營活動提供的淨現金。衍生品合約的總收益（虧損）減去衍生品結算收到（支付）的現金，淨額代表衍生品合約的未實現（按市值計價）收益或虧損。
信用風險和應收賬款的集中— 可能使公司受到信用風險集中的金融工具主要包括現金和應收賬款。
現金和現金等價物- 該公司的現金超過了聯邦保險限額 $1,126,075和 $46,384分別截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。該公司將其現金存放在信貸質量高的金融機構。該公司在這些賬户中沒有遭受任何損失，並認為在該領域沒有重大信用風險。
應收賬款- 該公司幾乎所有的應收賬款都來自石油和天然氣的購買者。石油和天然氣的銷售通常是不安全的。買方未清的應收賬款超過合同期限
付款期限被視為逾期。該公司過去沒有任何重大信貸損失，並認為其應收賬款是完全可以收回的。在截至2024年3月31日的三個月中，向三名買家的銷售額為 61%, 13% 和 12分別佔石油、天然氣和液化天然氣總銷售額的百分比。截至2024年3月31日，這三位買家的未清應收賬款為 59%, 12% 和 11分別佔應收賬款的百分比。
生產失衡 - 該公司使用銷售方法計算天然氣產量失衡，該方法確認所有天然氣銷售的收入，儘管天然氣的銷售量可能大於或少於公司所有權允許其出售的數量。負債因失衡大於公司在剩餘估計天然氣儲量中所佔的比例而入賬。 截至2024年3月31日或2023年12月31日，公司沒有出現任何失衡情況。
聯合利息賬單應收賬款，淨額- 該公司還有共同利息賬單應收賬款。共同利息賬單應收賬款由歸屬於共同利益持有人的按比例收入抵押，進一步由利息本身抵押。來自共同利益所有人的未清應收款超過合同付款期限的應收賬款被視為逾期未付款。 下表顯示了公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內為與其聯合利息賬單應收賬款相關的壞賬支出準備金。
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| | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 壞賬支出 | | | | | $ | 163,840 | | | $ | 2,894 | |
下表反映了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的聯合利息賬單應收賬款和信貸損失備抵金。
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 聯合利息賬單應收賬款 | $ | 2,042,925 | | | $ | 2,480,843 | |
| 信用損失備抵金 | (185,684) | | | (58,569) | |
| 共同利息賬單應收賬款，淨額 | $ | 1,857,241 | | | $ | 2,422,274 | |
美元的增加127,115在截至2024年3月31日的三個月中，信貸損失備抵中是由於房地產銷售和業主結算造成的。
現金和現金等價物— 公司將購買的原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司沒有此類投資。
庫存-公司庫存的全部餘額包括其運營所需的材料和用品，沒有在製成品或製成品庫存餘額。在購買供油井工地使用的物資（包括運費和銷售税成本）後，將庫存添加到賬簿中，根據初始發票價值進行庫存使用物資轉移，從而減少庫存。公司以成本或可變現淨值的較低值報告其庫存餘額。庫存餘額不包括在公司的損耗量計算中。
石油和天然氣特性— 公司使用全額成本法核算石油和天然氣財產。根據這種方法，與收購、勘探和開發石油和天然氣資產相關的所有成本（直接和間接）均為資本。資本化成本包括購置成本、地質和地球物理支出、未開發物業的租賃租金以及鑽探和裝備生產性和非生產性油井的成本。鑽探成本包括直接相關的管理費用。資本化成本分為需要攤銷或不需攤銷。公司的所有資本化成本，不包括庫存，均需攤銷。
公司在發生資產報廢債務（“ARO”）期間記錄負債，金額等於資本化債務的折現估計公允價值。此後，該負債將累計至最終退休費用。ARO是與處置或以其他方式報廢某些資產相關的未來支出。該公司的ARO涉及其石油和天然氣財產以及相關設施處置的未來堵漏和廢棄費用。石油和天然氣財產的處置記作資本化成本的調整。
石油和天然氣財產的所有資本化成本，包括開發探明儲量的未來估計成本和封閉和放棄油井的未來估計成本和場地修復成本，減去與石油和天然氣財產相關的設備的估計殘值價值，均使用獨立石油工程師確定的探明儲量估算值按生產單位法攤銷。如果評估結果表明房產已減值，則減值金額將被攤銷的資本化成本所抵消。 下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的總消耗量和每桶石油當量的枯竭率。
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| | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 枯竭 | | | | | $ | 23,429,612 | | | $ | 20,980,542 | |
| 每桶石油當量（Boe）的耗盡率 | | | | | $ | 13.53 | | | $ | 12.74 | |
此外，資本化成本減去累計折舊、損耗和攤銷以及相關的遞延所得税不得超過等於以下各項總和的金額（全部成本上限）：
1)根據美國證券交易委員會的指導方針計算，按百分之十的折扣估算的未來淨收入的現值；
2)加上未攤銷的房產成本；
3)加上攤銷成本中包含的未經證實的房產的成本或估計公允價值中的較低者；
4)減去與房產賬面和税基差異相關的所得税影響。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，沒有記錄到因上限測試而導致石油和天然氣資產減值的記錄。
土地、建築物、設備、軟件、租賃權益改善、汽車、建築物和結構— 土地、建築物、設備、軟件、租賃權益改善、汽車、建築物和結構按歷史成本記賬，並根據減值損失和累計折舊（土地除外）進行調整。歷史成本包括與購置土地、建築物、設備、軟件、租賃權益改善、汽車、建築物和結構以及將其投入使用有關的所有直接成本。出售或放棄後，固定資產的成本和相關的累計折舊將從賬户中扣除，並確認任何損益。
建築物、設備、軟件、租賃權益改善、汽車、建築物和結構的折舊是根據以下估計的使用壽命使用直線法計算的：
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| 租賃權改進 | | 3‑5年份 |
| 辦公設備和軟件 | | 3‑7年份 |
| 裝備 | | 5‑10年份 |
| 汽車 | | 4年份 |
| 建築物和結構 | | 7年份 |
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月公司折舊費用的信息。
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| | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 折舊 | | | | | $ | 101,937 | | | $ | 105,101 | |
應付票據— 2023年5月底，公司更新了對油井、一般責任、污染、雨傘、財產、工傷補償、汽車和D&O（董事和高級職員）保險單的控制權，並通過期票為保費提供資金，首付後的總面值為美元1,565,071。2023 年 11 月，公司續訂了網絡安全保單，並用期票為保費提供資金，首付後的總面值為 $72,442。兩張票據的年利率（APR）均為 7.08%。截至2024年3月31日，應付票據
簡明資產負債表中流動負債中包含的餘額為美元0. 下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中與應付票據相關的已付利息。該利息包含在簡明運營報表的 “利息（支出）” 中。
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| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 為應付票據支付的利息 | | | | | | $ | 6,380 | | | $ | 3,692 | |
收入確認— 2018年1月，公司通過了2014-09年會計準則更新（“ASU”） 與客户簽訂合同的收入（主題 606） （“亞利桑那州立大學 2014-09”）。由於採用了ASU 2014-09，確認已生產原油和天然氣銷售收入的時機並未改變。該公司的收入主要來自生產的原油和天然氣的銷售。當產品交付給購買者時，合同履行義務即告履行。收入記錄在產品交付給購買者的當月中。公司在交貨後一到三個月內收到付款。交易價格包括可變對價，因為產品定價基於公佈的市場價格，並根據合同規定的差異（質量、運輸和其他與基準價格的變量）進行降低。關於亞利桑那州立大學2014-09年的指導方針沒有要求交易價格是固定的，也沒有要求在合同中列明。估算變量考慮因素不需要大量的判斷，Ring會聘請第三方來源來驗證估算值。收入的確認扣除應付給第三方的特許權使用費，金額反映了公司為換取這些產品而預期獲得的對價。有關其他信息，請參閲 “註釋 2 — 收入確認”。
所得税— 所得税準備金基於當年應付或可退還的税款和遞延税。遞延所得税是根據資產和負債的税基與簡明財務報表中的賬面金額和税收結轉之間的差額提供的。遞延所得税資產和負債按當前頒佈的所得税税率包含在簡明財務報表中，該税率適用於遞延所得税資產和負債預計變現或結算的時期。隨着税法或税率變更的頒佈，遞延所得税資產和負債將通過所得税準備金進行調整。
在評估公司的遞延所得税資產時，我們會考慮是否應記錄可能無法變現的部分或全部遞延所得税資產的估值補貼。遞延所得税資產的最終實現情況在每個報告期進行評估，取決於未來應納税所得額的產生以及公司在臨時差額可扣除期間使用運營虧損結轉的能力。我們還會考慮遞延所得税負債的逆轉和可用的税收籌劃策略。截至2024年3月31日，我們對聯邦和州遞延所得税資產的估值補貼為美元0. 因此，公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中記錄了以下聯邦和州所得税優惠（準備金）。
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| | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 遞延聯邦所得税優惠（準備金） | | | | | $ | (1,551,759) | | | $ | (1,529,249) | |
| 本州所得税優惠（撥款） | | | | | (102,633) | | | (57,291) | |
| 遞延州所得税優惠（準備金） | | | | | (74,494) | | | (443,403) | |
| 從所得税（準備金）中受益 | | | | | $ | (1,728,886) | | | $ | (2,029,943) | |
在截至2024年3月31日的三個月中，公司的總體有效税率（計算方法是所得税（準備金）的收益除以所得税（準備金）的受益前收入）為（23.9)%。與聯邦法定公司税率相比，該税率主要受州所得税的影響。
考慮所得税的不確定性— 根據公認會計原則，公司分析了其在所有需要提交開放納税年度的所得税申報表的司法管轄區的申報情況。該公司已將其在德克薩斯州運營的聯邦所得税申報表和特許經營納税申報表確定為 “主要” 税收管轄區。公司截至2019年12月31日及之後的年度聯邦所得税申報表仍有待審查。公司截至2007年12月31日及之後的年度聯邦所得税申報表仍有待審查，以淨營業虧損（NOL）結轉額為限。該公司在德克薩斯州的特許經營納税申報表仍需接受2018年及以後的審查。該公司目前認為，所有重要的申報情況都是高度確定的，其所有重要的所得税申報情況和扣除額將在審計後得以維持。因此，公司沒有大量儲備金來應對不確定的税收狀況，公認會計原則也沒有要求對此類儲備金進行調整。沒有
已經對公司徵收了利息或罰款，預計不會收取任何利息或罰款；因此，我們在簡明運營報表中的所得税準備金中沒有包括利息或罰款。
租賃-公司根據2019年1月1日生效的亞利桑那州立大學2016-02年《租約》（主題842）對其租賃進行核算。公司作出了會計政策選擇，不將租賃期限為十二個月或更短的租賃（即短期租賃）資本化，也不將所有資產類別的租賃和非租賃部分分開。該公司還選擇在亞利桑那州立大學2016-02年度內採用一攬子實用權宜措施，允許實體在生效日期之前不重新評估（i）任何到期或現有合同是否屬於或包含租賃，（ii）任何到期或現有租賃的租賃分類，或（iii）任何現有租賃的初始直接成本，以及在亞利桑那州立大學2016-02通過之前存在的土地地役權的實際權宜之計。在生效之日確定現有合同的租賃期限時，公司沒有選擇事後看來切實可行的權宜之計。
每股收益（虧損） — 每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以適用期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益（虧損）的計算旨在使可能可發行的稀釋普通股生效。
基於股份的員工薪酬— 公司向董事、高級管理人員和員工提供了未償還的股票期權補助金和限制性股票單位獎勵，詳見下文 “附註11——員工股票期權和限制性股票單位”。公司根據獎勵的授予日公允價值確認為換取股權工具獎勵而獲得的員工服務成本，並確認員工需要提供服務以換取獎勵的時期（通常是歸屬期）的相關薪酬支出。
對非員工的基於股份的薪酬— 公司將向非員工發放的基於股份的薪酬記作所收對價的公允價值或已發行股票工具的公允價值，以更可靠的衡量者為準。這些發行的計量日期是（i）收款人兑現盈利股票工具的業績承諾之日或（ii）收款人完成業績之日，以較早者為準。
基於股份的薪酬 - 下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中公司的股份薪酬，包括我們的簡明運營報表中的一般和管理費用。
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| | | 三個月已結束 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 基於股份的薪酬 | | | | | $ | 1,723,832 | | | $ | 1,943,696 | |
最近通過的會計公告 – 2021 年 10 月，FASB 發佈了 ASU 2021-08，”業務合併（主題805）—根據與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債進行會計處理” （“亞利桑那州立大學 2021-08”）。本次更新要求企業合併中的收購方在收購時按照主題606（“與客户簽訂合同的收入”）記錄合約資產和負債，就好像它發起合約一樣，而不是按公允價值進行記錄。 此更新自2022年12月15日起對公共企業實體生效。公司採用了 ASU 2021-08，自 2023 年 1 月 1 日起生效。該ASU的採用和實施並未對公司的財務報表產生重大影響，因為其收入是在交付時控制權轉讓給買方時確認的，並且根據ASC 606不確認任何合同負債或資產。
2023 年 7 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-03 財務報表（主題205）、損益表——報告綜合收益（主題220）、區分負債與權益（主題480）、權益（主題505）和薪酬——股票薪酬（主題718）：根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第120號、美國證券交易委員會工作人員在2022年3月24日EITF會議上的公告以及工作人員會計公告主題6.B、會計系列第280版——S-X條例的總體修訂對美國證券交易委員會段落的修訂：適用於普通股的收入或虧損。亞利桑那州立大學提供了美國證券交易委員會工作人員對基於員工和非員工股份的支付會計的最新看法，包括與彈簧式獎勵相關的指導。由於亞利桑那州立大學沒有提供任何新的ASC指導，也沒有提供過渡或生效日期，因此公司在發佈時採用了該標準，並且該準則的採用並未對公司的簡明財務報表產生重大影響。
最近的會計公告 – 2020 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2020-04， 參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響（“ASU 2020-04”），它為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外情況，但須滿足某些標準，這些標準參考了LIBOR（“倫敦銀行同業拆借利率”）或其他利率。亞利桑那州立大學2020-04年的有效期至2022年12月31日。 2021 年 1 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2021-01號 參考利率改革（主題 848）：範圍（“亞利桑那州立大學2021-01”），就主題848的範圍提供澄清性指導。ASU 2020-04的發佈旨在提供有限的時間內的可選指導，以減輕在核算（或認識參考利率改革對財務報告的影響）方面的潛在負擔。2022 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2022-06，”參考利率改革（主題848）：推遲主題848的日落日期” （“亞利桑那州立大學 2022-06”），which 將 Topic 848 的日落日期從 2022 年 12 月 31 日推遲到 2024 年 12 月 31 日。從2022年8月31日起，根據公司經修訂和重述的第二份信貸協議，公司的利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR（“標準隔夜融資利率”）參考利率。目前，該公司不打算使用倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率簽訂更多合同。
2023年10月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-06年《披露改進：針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案》。本次更新修改了編纂中各種主題的披露或列報要求，這些要求應在未來適用。例如，在ASC 230-10現金流量表——總體而言，該修正案要求在年度期間披露與其衍生工具及其相關損益相關的現金流在現金流量表中列報的會計政策。此外，在ASC 260-10每股收益——總體而言，該修正案要求披露每種攤薄證券的攤薄後每股收益計算中使用的方法，並澄清某些披露應在過渡期內進行。該公司目前正在評估此次更新對其財務報表和相關附註的影響。如果到2027年6月30日，美國證券交易委員會尚未從第S-X條例或第S-K條例中刪除適用的要求，則相關修正案的待定內容將從法典中刪除，並且不會對任何實體生效。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年 “分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進”。本次更新要求擁有多個可報告細分市場的公共實體披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，以及分部損益計算中包含的其他細分市場項目。公共實體還必須在過渡期內披露Topic 280目前要求的有關應申報板塊損益的所有年度披露。儘管允許公共實體披露分部損益的多種衡量標準，但報告的分部損益衡量標準中至少應有一項與衡量公共實體合併財務報表相應金額時使用的衡量原則一致。此外，公共實體必須披露CODM的名稱和地位，以及CODM如何使用報告的細分市場損益衡量標準來評估細分市場的業績和決定如何分配資源。最後，該更新要求擁有單一可報告分部的公共實體提供本更新中修正案要求的所有披露以及主題280中所有現有的分部披露。該公司目前正在評估採用這一新指南對其財務披露的影響。本更新中的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年 “所得税（主題740）：所得税披露的改進”。本次更新的修正案通過改進主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的所得税披露，提高了所得税信息的透明度。具體而言，公共企業實體必須披露使用百分比和報告貨幣金額的表格對賬表，顯示八個特定類別的細節：(a) 扣除聯邦（國家）所得税影響的州和地方所得税；（b）外國税收影響；（c）當期頒佈的税法或税率變化的影響；（d）跨境税法的影響；（e）税收抵免；（f）估值補貼的變化；(g) 不可納税或不可扣除的項目，以及 (h) 未確認的税收優惠的變化。此外，公共企業實體必須單獨披露按性質和/或管轄區分列的任何對賬項目，其中對賬項目的影響等於或大於所得税前持續經營收入（或虧損）乘以適用的法定所得税税率計算出的金額的百分之五。此外，對於州和地方類別，公共企業實體必須提供佔該類別大多數（超過50％）的州和地方司法管轄區的定性描述。此外，繳納的所得税金額（扣除收到的退款後）必須按以下方式分類：（i）聯邦（國家）、州和外國税，以及（ii）按所得税（扣除收到的退款）等於或大於已繳總所得税的百分之五（扣除收到的退款）的各個司法管轄區進行分類。最後，本次更新的修正案要求所有實體披露（i）按國內和國外分列的所得税支出（或收益）前的持續經營收入（或虧損）以及（ii）所得税支出（或
受益）受益於按聯邦、州和外國分列的持續業務。該公司目前正在評估採用這一新指南對其財務披露的影響。對於公共企業實體，本更新中的修正案自2024年12月15日之後的年度內生效。
附註 2 — 收入確認
該公司的收入主要來自生產的原油、天然氣和液化天然氣的銷售。當產品交付給購買者時，合同履行義務即告履行。收入記錄在產品交付給購買者的當月中。公司在交貨後一到三個月內收到付款。公司利用了會計準則編纂（“ASC”）606-10-50-14中的實際權宜之計，該法規定，如果將可變對價完全分配給完全未履行的履約義務，則實體無需披露分配給剩餘績效義務的交易價格。根據公司的銷售合同，交付給買方的每個產量都代表一項單獨的履約義務，因此，未來交付的數量完全未得到滿足，也不需要披露分配給剩餘履約義務的交易價格。交易價格包括可變對價，因為產品定價基於公佈的市場價格，並根據合同規定的差異（例如質量、能源含量和運輸）進行調整。該指南不要求交易價格是固定的，也沒有要求在合同中列明。估算可變對價不需要大量判斷，公司聘請第三方來源來驗證估算值。收入的確認扣除應付給第三方的特許權使用費，金額反映了公司為換取這些產品而預期獲得的對價。
石油銷售
根據該公司的石油銷售合同，該公司在交貨時出售石油產量，並收取扣除定價差後的商定指數價格。公司按在交貨時控制權移交給買方時收到的淨價格確認收入，公司很可能會收取其有權獲得的對價。
天然氣和液化天然氣的銷售
根據該公司為其中央盆地平臺物業和西北大陸架部分資產簽訂的天然氣銷售處理合同，該公司向井口的中游加工實體交付未經加工的天然氣。中游加工實體獲得對井口天然氣和液化天然氣的控制權。中游加工實體收集和處理天然氣和液化天然氣，並將所得款項匯給公司，用於出售天然氣和液化天然氣。根據這些處理協議，公司在交貨時將控制權移交給買方時確認收入，公司很可能會收取其有權獲得的對價。因此，公司將所有費用和扣除額記作交易價格的降低。
在2022年4月30日之前，根據公司簽訂的西北大陸架大部分資產的天然氣銷售處理合同，該公司向井口的一家中游加工實體交付了未加工的天然氣。但是，該公司通過加工保留了天然氣的所有權，並從銷售所得產品中獲得了收益。根據該處理協議，公司將與處理相關的費用確認為支出，而不是在簡明運營報表中將這些成本與石油、天然氣和液化天然氣收入相抵消。從2022年5月1日起，這些合同合併為一份合同，並進行了修改，使公司不再通過加工保留天然氣的所有權。因此，從那時起，公司將任何此類費用和扣除額記作交易價格的降低。仍然只有一份與天然氣加工實體簽訂的合同，根據該合同，天然氣控制點要求將費用記為支出。
收入分列。下表顯示了按產品分列的收入：
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| | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 石油、天然氣和液化天然氣收入 | | | | | | | |
| 石油 | | | | | $ | 92,294,585 | | | $ | 83,586,327 | |
| 天然氣 | | | | | (818,235) | | | 1,064,563 | |
| 液化天然氣 | | | | | 3,026,786 | | | 3,432,022 | |
| 石油、天然氣和液化天然氣總收入 | | | | | $ | 94,503,136 | | | $ | 88,082,912 | |
註釋 3 — 租賃
該公司在德克薩斯州米德蘭和德克薩斯州伍德蘭茲的辦公室有經營租約。米德蘭辦公室位於 五年租約於 2021 年 1 月 1 日開始。對米德蘭辦公租約進行了修訂，自2022年10月1日起生效，並進行了修訂 五年租約將於 2027 年 9 月 30 日結束。從2021年1月15日起，該公司簽訂了為期五年半的德克薩斯州伍德蘭辦公空間分租約；但是，伍德蘭辦公分租自2023年5月31日起終止。2023 年 5 月 9 日，公司簽訂了 71 個月（五年零11個月）在德克薩斯州伍德蘭市租用更多辦公空間的新租約。在新租約開始時，新增的辦公空間正在建設中，在完工之前，該空間的租賃義務尚未開始，因為根據ASC 842-40-55-5的規定，該公司無法控制額外的辦公空間。2023年9月27日，公司向額外辦公空間的出租人提供了房屋驗收證書，因此，該空間的未來付款與其他經營租賃一起包括在內，反映在下面的未來租賃付款表中。
該公司對運營中使用的辦公設備和壓縮機有逐月租約，公司已選擇對這些租約適用ASU 2016-02（即不進行資本化）。根據協議和使用性質，辦公設備和壓縮機不受ASU 2016-02的約束。這些租賃的期限少於12個月，公司不打算繼續租賃該設備超過12個月。與這些租賃相關的租賃成本反映在租賃運營費用中的短期租賃成本中，如下所示。
該公司有車輛融資租賃。這些租約的期限為 36月底公司擁有這些車輛。這些車輛通常在期限結束時出售，所得款項用於購買新車。
截至2024年3月31日，與這些運營和融資租賃相關的未來租賃付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 未來其他年份 |
經營租賃付款 (1) | $ | 532,397 | | | $ | 727,460 | | | $ | 636,649 | | | $ | 460,497 | | | $ | 250,606 | | | $ | 149,628 | |
為租賃付款融資 (2) | 845,252 | | | 808,632 | | | 335,634 | | | 15,855 | | | — | | | — | |
(1)截至2024年3月31日，運營租賃的加權平均年折扣率為 4.50%。根據該利率，上述未來租賃付款包括估算利息 $248,687。運營租賃的加權平均剩餘期限為 4.10年份。
(2)截至2024年3月31日，融資租賃的加權平均年折扣率為 6.88%。根據該利率，上述未來租賃付款包括估算利息 $143,090。融資租賃的加權平均剩餘期限為 1.99年份。
下表顯示了上表中未貼現的未來現金流與簡明資產負債表中披露的運營和融資租賃負債之間的對賬：
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 經營租賃負債，流動部分 | $ | 612,373 | | | $ | 568,176 | |
| 經營租賃負債，非流動部分 | 1,896,177 | | | 2,054,041 | |
| 經營租賃負債，總計 | $ | 2,508,550 | | | $ | 2,622,217 | |
| 未貼現的未來現金流總額（未來經營租賃付款總額） | 2,757,237 | | | 2,900,050 | |
| 估算利息 | 248,687 | | | 277,833 | |
| 未貼現的未來現金流減估值利息 | $ | 2,508,550 | | | $ | 2,622,217 | |
| | | |
| 融資租賃負債，流動部分 | $ | 1,003,909 | | | $ | 956,254 | |
| 融資租賃負債，非流動部分 | 858,374 | | | 906,330 | |
| 融資租賃負債，總計 | $ | 1,862,283 | | | $ | 1,862,584 | |
| 未貼現的未來現金流總額（未來融資租賃付款總額） | 2,005,373 | | | 2,006,453 | |
| 估算利息 | 143,090 | | | 143,869 | |
| 未貼現的未來現金流減估值利息 | $ | 1,862,283 | | | $ | 1,862,584 | |
下表提供了有關簡明運營報表中租賃成本的補充信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 運營租賃成本 | | | | | $ | 175,091 | | | $ | 113,138 | |
短期租賃成本 (1) | | | | | 981,291 | | | 1,213,799 | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | |
融資租賃資產的攤銷 (2) | | | | | 260,901 | | | 186,028 | |
融資租賃負債的利息 (3) | | | | | 31,317 | | | 25,431 | |
(1)租賃運營費用中包含的金額
(2)折舊、損耗和攤銷中包含的金額
(3)利息（費用）中包含的金額
附註4 — 每股收益信息
下表顯示了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月基本每股收益和攤薄後每股收益的計算結果。對於所有稀釋性證券，均採用庫存股方法計算增量份額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 淨收入 | | | | | | $ | 5,515,377 | | | $ | 32,715,779 | |
| 基本加權平均流通股數 | | | | | | 197,389,782 | | | 177,984,323 | |
| 稀釋性證券的影響： | | | | | | | | |
| 股票期權 | | | | | | — | | | 14,170 | |
| 限制性庫存單位 | | | | | | 1,126,604 | | | 1,299,741 | |
| 高性能庫存單位 | | | | | | 752,551 | | | 232,055 | |
| 普通認股權證 | | | | | | 36,213 | | | 10,608,680 | |
| | | | | | | | |
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | | | | | | 199,305,150 | | | 190,138,969 | |
| 每股基本收益 | | | | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.18 | |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.17 | |
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中被排除在公司攤薄後每股收益計算之外的證券，因為它們的影響本來是反稀釋的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 反稀釋證券： | | | | | | | | |
| 購買普通股的股票期權 | | | | | | 69,566 | | 70,500 |
| 未歸屬的限制性股票單位 | | | | | | — | | | 43,480 |
| 未歸屬的績效股票單位 | | | | | | 1,592,268 | | 1,428,380 |
註釋5 — 收購和資產剝離
收購要塞
2022年7月1日，作為買方的Ring與特拉華州有限責任公司（“Stronghold OpCo”）Stronghold Energy II Operating, LLC和作為賣方的特拉華州有限合夥企業（“Stronghold RoyaltyCo”，以及Stronghold OpCo，統稱為 “Stronghold OpCo”）簽訂了買賣協議（“要塞購買協議”）”）。根據要塞收購協議，Ring收購了Stronghold的石油和天然氣租賃及相關財產中的權益（“要塞收購”），包括大約 37,000淨英畝位於德克薩斯二疊紀盆地的中央盆地平臺。2022 年 8 月 31 日，Ring 完成了要塞收購。
支付給 Stronghold 的對價的公允價值約為 $394.0百萬，其中 $165.9扣除慣例購買價格調整後的百萬美元在收盤時以現金支付，美元15.0百萬美元是用現金支付的 成立六個月週年截止日期。收盤後不久，大約 $4.5為庫存和車輛支付了百萬美元，大約為 $1.88月份為某些新套期保值的石油衍生品結算支付了百萬美元。對價的現金部分主要來自Truist Securities、北美公民銀行、KeyBanc Capital Markets, Inc.和瑞穗銀行有限公司承保的新全額承諾循環信貸額度（“信貸額度”）下的借款。該額度是美元的借款基礎1.0十億美元的信貸額度從美元增加350百萬到美元600要塞收購結束時為百萬美元。其餘的考慮因素包括 21,339,986普通股和 153,176新創建的A系列可轉換優先股的股份，面值美元0.001（“優先股”），已轉換為 42,548,8922022年10月27日的普通股。此外，Ring 假設為 $24.8百萬的衍生負債，美元1.7百萬件懸疑物品，以及 $14.5百萬美元的資產報廢債務。
特拉華盆地資產剝離
2023 年 5 月 11 日，公司以美元的價格完成了將其特拉華盆地資產剝離給非關聯方8.3百萬。此次出售的生效日期為2023年3月1日。最終的現金對價約為 $7.6百萬。作為資產剝離的一部分，買方承擔的資產退休義務餘額約為美元2.3百萬。
創始人收購
2023年7月10日，公司作為買方，創始人石油天然氣第四有限責任公司（“創始人”）作為賣方簽訂了資產購買協議（“創始人購買協議”）。根據收購協議的結束，公司於2023年8月15日收購了位於德克薩斯州埃克托縣德克薩斯二疊紀盆地中央盆地平臺的創始人石油和天然氣租賃及相關財產的權益（“收購價格”），收購價格（“收購價格”）為（i）現金存款美元7.5根據創始人收購協議，於2023年7月11日向第三方託管賬户支付了100萬美元作為存款，（ii）約為美元42.5截止日期支付的現金為百萬美元，扣除大約 $10百萬美元的初步和慣例收購價格調整，生效日期為2023年4月1日，以及（iii）延期現金支付美元11.9扣除慣例購買價格調整後，2023年12月18日支付了百萬美元。
根據ASC 805，創始人的收購被視為資產收購。截至創始人收購結束之日，Ring支付的對價的公允價值以及按相對公允價值分配給收購的標的資產的公允價值已記錄在Ring的賬簿上。此外，與收購創始人直接相關的成本作為收購價格的一部分資本化。確定所收資產和負債的公允價值需要做出判斷和某些假設，其中最重要的假設涉及
方正石油和天然氣財產的估值。與石油和天然氣財產相關的投入和假設在公允價值層次結構中被歸類為第三級。
下表顯示了創始人收購總成本與截至創始人收購之日收購資產和承擔的負債的最終分配：
| | | | | | | | |
| 注意事項： | | |
| 現金對價 | | |
收盤時發放的託管存款 | | $ | 7,500,000 | |
| 支付給創始人的結算金額 | | 42,502,799 | |
託管存款利息 | | 1,747 | |
| 延期付款負債的公允價值 | | 14,657,383 | |
收盤後調整 | | (4,139,244) | |
| 總現金對價 | | $ | 60,522,685 | |
| 直接交易成本 | | 1,361,843 | |
| 全部對價 | | $ | 61,884,528 | |
| | |
| 收購資產的公允價值： | | |
| 石油和天然氣特性 | | $ | 64,886,472 | |
| | |
| 歸屬於收購資產的金額 | | $ | 64,886,472 | |
| 假設負債的公允價值： | | |
| 暫停責任 | | $ | 677,116 | |
| 資產報廢債務 | | 2,090,777 | |
從價税負債 | | 234,051 | |
| 歸屬於假設負債的金額 | | $ | 3,001,944 | |
| 收購的淨資產 | | $ | 61,884,528 | |
新墨西哥州資產剝離
2023年9月27日，公司以美元的價格完成了將其在新墨西哥州運營的資產剝離給一家非關聯方4.5百萬，因此初步現金對價約為 $3.7百萬，視慣例的最終購買價格調整而定。此次出售的生效日期為2023年6月1日。作為資產剝離的一部分，買方承擔的資產退休義務餘額約為美元2.4百萬。
德克薩斯州蓋恩斯縣促銷
2023年12月29日，公司以美元的價格完成了向非關聯方出售德克薩斯州蓋恩斯縣某些石油和天然氣物業的交易1.5百萬，由此產生的現金收益為 $1.4百萬，淨額 $0.1百萬的銷售費用。此次出售的生效日期為2023年12月1日。作為出售的一部分，買方承擔的資產報廢義務餘額約為美元0.5百萬。
附註6 — 衍生金融工具
該公司的產量容易受到原油和天然氣價格波動的影響。它利用由單一衍生工具或多種工具組合組成的衍生品策略來管理與我們未來國內石油和天然氣產量的預測出售相關的現金流波動。儘管使用衍生工具可以限制或部分降低不利大宗商品價格波動的下行風險，但它們的使用也可能限制未來從有利的大宗商品價格波動中獲得的收入。
公司不時簽訂衍生品合約，以保護公司的現金流免受價格波動的影響，並維持其資本計劃。該公司歷來為此目的使用無成本美元、遞延溢價看跌期權或掉期。石油衍生品合約基於WTI（“西德克薩斯中質原油”）原油價格，天然氣合約以亨利樞紐為基礎。“無成本項圈” 是兩種期權的組合，即看跌期權（下限）和看漲期權（上限），期權結構使為看跌期權支付的溢價將被溢價所抵消
從賣出看漲期權中獲得。與無成本項圈類似，簽訂掉期合約沒有成本。延期溢價看跌合約的溢價是在簽訂合約時確定的，並在合同結算時到期。
使用衍生品交易涉及這樣的風險，即交易對手（通常是金融機構）將無法滿足此類交易的財務條款。我們所有的衍生合約都是根據我們的信貸額度與貸款人簽訂的。通過將報價銀行（交易對手）信用違約掉期（CDS）利率與無風險利率相加，將不良行為風險納入貼現率。儘管交易對手有權抵消（即淨額）與公司的結算金額，但根據ASC 815-10-50-4B，公司在公司的簡明資產負債表中按總額對所有衍生品頭寸的公允價值進行了分類。
公司的衍生金融工具按公允價值入賬，並作為資產或負債包含在隨附的簡明資產負債表中。出於會計目的，公司未將其衍生工具指定為套期保值，因此，未償還衍生金融工具公允價值變動和衍生金融工具結算產生的任何收益或損失均在收益中確認，並作為 “其他收入（支出）” 的一部分，列在隨附的簡明運營報表中 “衍生合約收益（虧損）” 標題下。
以下是公司合同在所述期間對其簡明資產負債表的影響。
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 按市價計價的大宗商品衍生工具： | | | |
| | | |
| 衍生資產，流動 | $ | 4,493,001 | | | $ | 7,768,697 | |
| 折後的遞延保費 | (788,555) | | | (1,553,323) | |
| 扣除保費後的流動衍生品資產 | $ | 3,704,446 | | | $ | 6,215,374 | |
| | | |
| 非流動衍生資產 | $ | 5,092,176 | | | $ | 11,634,714 | |
| 折後的遞延保費 | — | | | — | |
| 非流動衍生資產，扣除保費 | $ | 5,092,176 | | | $ | 11,634,714 | |
| | | |
| 衍生負債，流動 | $ | 17,517,656 | | | $ | 7,520,336 | |
| | | |
| 非流動衍生負債 | $ | 10,012,561 | | | $ | 11,510,368 | |
簡明運營報表中 “衍生合約收益（虧損）” 的組成部分在相應時期內如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 石油衍生物： | | | | | | | |
| 石油衍生品的已實現虧損 | | | | | $ | (2,738,970) | | | $ | (663,762) | |
| 石油衍生品的未實現收益（虧損） | | | | | (16,994,322) | | | 8,107,021 | |
| 石油衍生品的收益（虧損） | | | | | $ | (19,733,292) | | | $ | 7,443,259 | |
| | | | | | | |
| 天然氣衍生物： | | | | | | | |
| 天然氣衍生物的已實現收益 | | | | | $ | 1,277,455 | | | $ | 5,237 | |
| 天然氣衍生物的未實現收益（虧損） | | | | | (558,658) | | | 2,026,409 | |
| 天然氣衍生物的收益 | | | | | $ | 718,797 | | | $ | 2,031,646 | |
| | | | | | | |
| 衍生合約的收益（虧損） | | | | | $ | (19,014,495) | | | $ | 9,474,905 | |
簡明現金流量表中 “衍生品結算收到（支付）的現金，淨額” 的組成部分在相應時期內如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在已結束的三個月中 |
| | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 來自經營活動的現金流 | | | | | | | |
| 為石油衍生品支付的現金 | | | | | $ | (2,738,970) | | | $ | (663,762) | |
| 從天然氣衍生品中獲得的現金 | | | | | 1,277,455 | | | 5,237 | |
| 衍生品結算收到（支付）的現金，淨額 | | | | | $ | (1,461,515) | | | $ | (658,525) | |
下表反映了截至2024年3月31日的當前衍生品合約的詳細信息（石油衍生品合約的數量以桶（桶）為單位，天然氣衍生品合約的數量以百萬英熱單位（mmBtu）為單位）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 石油套期保值 (WTI) |
| | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 | | Q1 2025 | | Q2 2025 | | Q3 2025 | | Q4 2025 | | Q1 2026 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 互換： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (Bbl) | | | 156,975 | | | 282,900 | | | 368,000 | | | — | | | — | | | 184,000 | | | — | | | 387,000 | | | |
| 加權平均掉期價格 | | | $ | 66.40 | | | $ | 65.49 | | | $ | 68.43 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73.35 | | | $ | — | | | $ | 70.11 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 延期保費看跌期權： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (Bbl) | | | 45,500 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 加權平均行使價 | | | $ | 82.80 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 加權平均遞延保費價格 | | | $ | 17.49 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雙向項圈： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (Bbl) | | | 334,947 | | | 230,000 | | | 128,800 | | | 474,750 | | | 464,100 | | | 225,400 | | | 404,800 | | | — | | | |
| 加權平均看跌期權價格 | | | $ | 64.32 | | | $ | 64.00 | | | $ | 60.00 | | | $ | 57.06 | | | $ | 60.00 | | | $ | 65.00 | | | $ | 60.00 | | | $ | — | | | |
| 加權平均看漲價格 | | | $ | 79.16 | | | $ | 76.50 | | | $ | 73.24 | | | $ | 75.82 | | | $ | 69.85 | | | $ | 78.91 | | | $ | 75.68 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Gas Hedges（Henry Hub） |
| | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 | | Q1 2025 | | Q2 2025 | | Q3 2025 | | Q4 2025 | | Q1 2026 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 紐約商品交易所掉期： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (mmBtu) | | | 86,059 | | | 121,587 | | | 644,946 | | | 616,199 | | | 591,725 | | | 285,200 | | | — | | | — | | | |
| 加權平均掉期價格 | | | $ | 3.62 | | | $ | 3.59 | | | $ | 4.45 | | | $ | 3.78 | | | $ | 3.43 | | | $ | 3.73 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雙向項圈： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (mmBtu) | | | 405,650 | | | 584,200 | | | 27,600 | | | 27,000 | | | 27,300 | | | 308,200 | | | 598,000 | | | 553,500 | | | |
| 加權平均看跌期權價格 | | | $ | 3.94 | | | $ | 3.94 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.50 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均看漲價格 | | | $ | 6.16 | | | $ | 6.17 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.75 | | | $ | 4.15 | | | $ | 5.03 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 石油套期保值（基差） |
| | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 | | Q1 2025 | | Q2 2025 | | Q3 2025 | | Q4 2025 | | Q1 2026 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿格斯基差互換： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對衝交易量 (Bbl) | | | 244,000 | | | 368,000 | | | 368,000 | | | 270,000 | | | 273,000 | | | 276,000 | | | 276,000 | | | — | | | |
加權平均點差價格 (1) | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | — | | | |
(1) 石油基礎互換套期保值的計算方法是，發行阿格斯美洲原油時，固定價格（加權平均價差價）減去WTI米德蘭和WTI庫欣之間的差額。
附註 7 — 公允價值計量
公允價值是指在計量日（退出價格）市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。權威指南要求披露衡量公允價值的框架，並要求將公允價值計量分為以下類別之一進行分類和披露：
| | | | | |
| 第 1 級： | 活躍市場的未經調整的報價，在計量日可以獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。我們將活躍市場視為資產或負債交易以足夠頻率和數量進行以持續提供定價信息的市場。 |
| |
| 第 2 級： | 在資產或負債的整個期限內，非活躍市場的報價或可以直接或間接觀察到的投入。該類別包括我們使用可觀察的市場數據進行估值的那些衍生工具。基本上，所有這些輸入在衍生工具的整個期限內都可以在市場上觀察，可以從可觀察的數據中得出，也可以得到市場上執行交易的可觀測水平的支持。 |
| |
| 第 3 級： | 根據價格或估值模型進行衡量，這些模型需要的投入既對公允價值衡量很重要，又不容易從客觀來源觀察（即幾乎或根本沒有市場活動的支持）。 |
金融資產和負債是根據對公允價值計量重要的最低投入水平進行分類的。我們對特定投入對公允價值計量的重要性的評估需要判斷，可能會影響資產和負債公允價值的估值及其在公允價值層次結構中的地位。我們將繼續評估我們的輸入，以確保公允價值等級分類是適當的。當關卡之間發生轉移時，我們的政策是假設轉移發生在事件發生之日或導致轉移的情況發生變化之日。
公司衍生品的公允價值未在公開市場上積極報價。該公司利用信譽良好的第三方提供的標的商品期貨定價，即二級公允價值衡量標準，使用市場方法定期估算其衍生工具的公允價值。
公司非經常性地將公允價值計量標準的規定適用於其非金融資產和負債。這些資產和負債不是持續按公允價值計量的，但如果某些情況或變化表明可能需要進行調整，則需要進行公允價值調整。
下表彙總了我們經常性以公允價值計量的資產和負債的估值（更多詳情見 “附註6——衍生金融工具”）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量分類 |
| 的報價為
活躍市場
對於相同的資產
或（負債）
（第 1 級） | | 重要的其他
可觀測的輸入
（第 2 級） | | 意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級） | | 總計 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商品衍生品-資產 | $ | — | | | $ | 17,850,088 | | | $ | — | | | $ | 17,850,088 | |
| 大宗商品衍生品-負債 | $ | — | | | $ | (19,030,704) | | | $ | — | | | $ | (19,030,704) | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | — | | | $ | (1,180,616) | | | $ | — | | | $ | (1,180,616) | |
| | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商品衍生品-資產 | $ | — | | | $ | 8,796,622 | | | $ | — | | | $ | 8,796,622 | |
| 大宗商品衍生品-負債 | $ | — | | | $ | (27,530,217) | | | $ | — | | | $ | (27,530,217) | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | — | | | $ | (18,733,595) | | | $ | — | | | $ | (18,733,595) | |
循環信貸額度報告的賬面金額接近公允價值，因為標的工具的利率接近當前的市場利率。應收賬款和應付賬款以及其他流動資產和負債的賬面金額接近公允價值，因為這些資產和負債具有短期到期日和/或流動性。
附註8 — 循環信貸額度
2014年7月1日，公司與SunTrust Bank（現為Truist）簽訂了信貸協議，該銀行是多家銀行和其他金融機構和貸款機構的貸款人、髮卡行和管理代理人（“管理代理人”）（已多次修訂），該協議規定最大借款基礎為美元1十億美元，證券幾乎包括公司的全部資產。2019年4月，公司修訂並重述了與行政代理人的信貸協議（經修訂和重述的 “經修訂的信貸額度”）。
2022年8月31日，公司通過第二修正和重述的某些信貸協議（“第二份信貸協議”）修改了其經修訂的信貸額度，將該貸款的到期日延長至2026年8月，並對該辛迪加進行了修改，增加了五家貸款機構，取代了五家貸款機構。2024年2月12日，公司、作為行政代理人和髮卡銀行的Truist Bank及其貸款方（“貸款人”）對2022年8月31日的第二份經修訂和重述的信貸協議進行了修正案（“修正案”）。除其他外，該修正案修改了自由現金流的定義，因此公司用於收購的金額將不再從自由現金流的計算中扣除。
第二份信貸協議的借款基礎為美元600百萬美元，須定期重新確定、強制性削減和不時進一步調整。每年5月和11月每半年重新確定一次借款基礎。在某些情況下，例如出售或處置公司的某些石油和天然氣資產以及取消某些套期保值頭寸，借款基礎可能會減少。
第二份信貸協議的參考利率不是歐元美元貸款，而是SOFR。此外，第二份信貸協議允許公司為其股權所有者申報股息，但須遵守某些限制，包括（i）此類付款沒有發生或將要發生違約或違約事件，（ii）預計槓桿比率（未償債務與扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益、勘探費用以及行政代理人可接受的所有其他非現金費用）不超過 2.00至 1.00，(iii) 此類付款的金額不是
超過可用自由現金流（定義見第二信貸協議），並且 (iv) 借款基礎利用率百分比（定義見第二信貸協議）不大於 80%.
每筆SOFR貸款的利率將是適用利息期的調整後SOFR期限加上兩者之間的利潤 3.0% 和 4.0%（取決於當時的借款基本使用量）。每筆基準利率貸款的年利率是（a）（i）行政代理人的優惠貸款利率，（ii）聯邦基金利率（定義見第二份信貸協議）中最大的一個 0.5年利率百分比，（iii）調整後的期限SOFR，按日確定，利息期為一個月，加上 1.00每年百分比和 (iv) 0.00每年百分比，加 (b) 兩者之間的差額 2.0% 和 3.0每年百分比（取決於當時的借款基本使用量）。
第二份信貸協議包含某些契約，除其他外，要求將 (i) 總槓桿率維持在不超過 3.0至 1.0 以及 (ii) 流動資產與流動負債的最低比率（如第二信貸協議中定義的條款）為 1.0到 1.0。第二份信貸協議還包含其他慣常的肯定和否定承諾以及違約事件。公司必須保持正常運轉 24以月為單位，不少於原油和天然氣的套期保值交易 50其已探明、開發和生產的石油和天然氣預計產量的百分比。但是，如果借款基礎利用率低於 25在對衝測試日為%，槓桿比率不大於 1.25到 1.00，即滾動第 13 個月至第 24 個月所需的套期保值百分比 24規定的月份期限將是 0從此類對衝測試日期到下一個下一個套期保值測試日期的百分比，以及借款基礎利用率是否等於或大於 25%，但小於 50% 且槓桿比率不大於 1.25到 1.00，即滾動第 13 個月至第 24 個月所需的套期保值百分比 24規定的月份期限將是 25從此類對衝測試日期到下一個下一個對衝測試日期的百分比。
截至2024年3月31日，美元422未償還的信貸額度為百萬美元，公司遵守了第二份信貸協議中包含的所有承諾。
根據第二份信貸協議，未使用承諾費的適用百分比為 0.5所有借款基礎利用率的年百分比。截至2024年3月31日，公司的未使用信貸額度為美元178.0百萬，計算方法是減去未償還的信貸額度餘額美元422百萬和備用信用證 $35,000 ($10,000與州和聯邦機構合作，以及 $25,000向一家保險公司購買新墨西哥州擔保債券），來自 $600百萬借款基礎。
附註 9 — 資產報廢義務
該公司記錄了在收購財產或鑽探油井之日堵住和放棄油氣井的義務。資產報廢義務每季度根據該期間產生或結算的任何負債、增值費用以及對成本或時間估算值的任何修訂進行調整。資產報廢義務在適用日期使用年度信貸調整後的無風險貼現率產生。的和解 截至2024年3月31日的三個月中，資產報廢義務如下：
| | | | | |
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | $ | 28,248,084 | |
| 獲得的負債 | — | |
| 產生的負債 | 168,848 | |
| 出售的負債 | — | |
| 負債已結算 | (422,564) | |
| 修訂估計數 | — | |
| 增值費用 | 350,834 | |
餘額，2024 年 3 月 31 日 | $ | 28,345,202 | |
下表顯示了截至指定期限的公司流動和非流動資產報廢負債餘額。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 當前資產報廢債務 | $ | 36,318 | | | $ | 165,642 | |
| 非流動資產報廢債務 | 28,308,884 | | | 28,082,442 | |
| 資產報廢債務 | $ | 28,345,202 | | | $ | 28,248,084 | |
附註 10 — 股東權益
截至2023年12月31日，該公司有 78,200未償還的可行使普通認股權證，合同行使價為美元0.80每份認股權證，即將到期 五年從 2020 年 10 月首次發行開始。在截至2024年3月31日的三個月中，沒有行使普通認股權證。 下表反映了行使的普通認股權證，包括此類行使獲得的收益。截至 2024 年 3 月 31 日，還有 78,200可行使的普通認股權證。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通認股權證 | | 行使價格 | | 收到的收益 |
| 2022 年 12 月 31 日可行使 | | 19,107,793 | | $ | 0.80 | | | |
| 已鍛鍊 | | (4,517,427) | | 0.80 | | | $ | 3,613,941 | |
| 可行使，2023 年 3 月 31 日 | | 14,590,366 | | $ | 0.80 | | | |
已鍛鍊 (1) | | (14,512,166) | | 0.62 | | | $ | 8,997,543 | |
| 可行使，2023 年 6 月 30 日 | | 78,200 | | $ | 0.80 | | | |
| 已鍛鍊 | | — | | — | | | $ | — | |
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 | | 78,200 | | $ | 0.80 | | | |
| | | | | | |
| 可行使，2023 年 12 月 31 日 | | 78,200 | | $ | 0.80 | | | |
| 已鍛鍊 | | — | | 0.80 | | | $ | — | |
| 可行使，2024 年 3 月 31 日 | | 78,200 | | $ | 0.80 | | | |
| | | | | | |
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(1) 2023年4月11日和12日，公司與某些普通認股權證持有人（“參與持有人”）簽訂了一份形式的認股權證修訂和行使協議（“行使協議”），根據該協議，公司同意降低總共普通認股權證的行使價 14,512,166此類參與持有人持有的普通認股權證，起價為 $0.80到 $0.62每股（“減低的行使價”），作為立即以降低的行使價以現金全額行使此類參與持有者持有的普通認股權證的對價。公司收到的總收益為美元8,997,543來自參與持有人根據行使協議行使普通認股權證，根據ASC 815-40-35-17（a），行使協議被確認為股票發行成本。在股東權益簡明表中，對股東權益的淨影響為美元8,687,655，扣除美元309,888諮詢費。
附註11 — 員工股票期權和限制性股票單位
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，從股票獎勵收入中扣除的薪酬支出如下。這些金額包含在簡明運營報表中的一般和管理費用中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023年3月31日 |
| 基於股份的薪酬 | | | | | | $ | 1,723,832 | | | $ | 1,943,696 | |
2011年，董事會批准並通過了一項長期激勵計劃（“2011年計劃”），該計劃隨後獲得股東的批准和修改。曾經有 541,755截至2024年3月31日，有資格獲得授予的股票，無論是股票期權還是限制性股票。
2021年，董事會和公司股東批准並通過了環能公司2021年綜合激勵計劃（“2021年計劃”）。2021年計劃規定，公司可以授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、基於績效的獎勵、其他基於股票的獎勵、其他基於現金的獎勵或任何組合
上述內容的。在2023年年度股東大會上，股東批准了對2021年計劃的修正案，將2021年計劃下的可用股票數量增加到 6.0百萬。有 5,293,418根據2021年計劃，截至2024年3月31日可供授予的股份。
股票期權
截至2024年3月31日和2023年3月31日的股票期權狀況以及截至當時的相應三個月期間的變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權-
平均值
行使價格 | | 剩餘合同期限的加權平均值 | | 聚合內在價值 |
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | 265,500 | | $ | 4.21 | | | | | |
| 已授予 | — | | — | | | | | |
| 被沒收 | — | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | — | | — | | | | | |
| 已發行，2023 年 3 月 31 日 | 265,500 | | $ | 4.21 | | | 1.39年份 | | $ | — | |
| 可行使，2023 年 3 月 31 日 | 265,500 | | $ | 4.21 | | | 1.39年份 | | |
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| 傑出，2023 年 12 月 31 日 | 70,500 | | $ | 10.33 | | | | | |
| 已授予 | — | | — | | | | | |
| 被沒收 | — | | — | | | | | |
| 已過期 | (5,000) | | 5.50 | | | | | |
| 已鍛鍊 | — | | — | | | | | |
| 傑出，2024 年 3 月 31 日 | 65,500 | | $ | 10.70 | | | 2.31年份 | | $ | — | |
| 可行使，2024 年 3 月 31 日 | 65,500 | | $ | 10.70 | | | 2.31年份 | | |
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內在價值是使用2024年3月31日的收盤價計算得出的，為美元1.96以及 2023 年 3 月 31 日的收盤價為 $1.90。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $0與股票期權相關的未確認的薪酬成本。
限制性股票單位
分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的限制性股票單位活動以及截至當時的三個月期間的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位 | | 加權-
平均補助金
日期公允價值 |
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | 2,623,790 | | | $ | 2.29 | |
| 已授予 | 2,270,842 | | | 2.22 | |
| 沒收或撤銷 | (11,712) | | | 2.22 | |
| 既得 | (659,479) | | | 2.80 | |
| 已發行，2023 年 3 月 31 日 | 4,223,441 | | | $ | 2.17 | |
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| 傑出，2023 年 12 月 31 日 | 3,148,226 | | | $ | 2.40 | |
| 已授予 | 2,647,970 | | | 1.30 | |
| 沒收或撤銷 | (26,802) | | | 1.30 | |
| 既得 | (1,342,112) | | | 2.35 | |
| 傑出，2024 年 3 月 31 日 | 4,427,282 | | | $ | 1.77 | |
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截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $5,054,371與限制性股票單位補助相關的未確認的薪酬成本將在加權平均期內予以確認 2.17年份。截至2024年3月31日的三個月，撥款活動主要是員工年度長期激勵計劃獎勵的限制性股票單位。
高性能庫存單位
截至2024年3月31日和2023年3月31日的績效股票單位（“PSU”）補助金狀況摘要以及當時結束的相應三個月期間的變化如下：
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| 高性能庫存單位 | | 加權-
平均補助金
日期公允價值 |
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | 1,720,432 | | | $ | 3.76 | |
| 已授予 | 1,162,162 | | | 2.71 | |
| 沒收或撤銷 | — | | | — | |
| 既得 | — | | | — | |
| 已發行，2023 年 3 月 31 日 | 2,882,594 | | | $ | 3.34 | |
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| 傑出，2023 年 12 月 31 日 | 2,022,378 | | | $ | 3.11 | |
| 已授予 | — | | | — | |
| 沒收或撤銷 | — | | | — | |
| 既得 | — | | | — | |
| 傑出，2024 年 3 月 31 日 | 2,022,378 | | | $ | 3.11 | |
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截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $3,422,999與PSU獎勵相關的未確認的薪酬成本將在加權平均期內予以確認 1.34年份。
附註12——承付款和意外開支
備用信用證 — 一家商業銀行代表公司簽發了總額為 $ 的備用信用證260,000到德克薩斯州和聯邦機構以及 $500,438向保險公司擔保下述擔保債券。2024 年 2 月 23 日，該銀行降低了美元500,438備用信用證至 $25,000在保險公司批准後，還減少了美元260,000向德克薩斯州和聯邦機構開具備用信用證至 $10,000。備用信用證在取消或到期之前一直有效，並由銀行的信貸機制提供擔保。向州和聯邦機構發放的信用證的期限延長為 一年一次。只要公司在德克薩斯州開展業務，公司就打算續訂州和聯邦機構的備用信用證。如果保險公司要求保險公司保留擔保債券，則將續簽給保險公司的信用證；但是，由於該公司不再在新墨西哥州運營任何油井，因此無需續訂備用信用證。 沒有款項已在備用信用證下提取。
擔保債券 —一家保險公司代表公司發行了總額為美元的擔保債券500,438給新墨西哥州的各個機構，以便公司在新墨西哥州開展業務。擔保債券在取消或到期之前一直有效。擔保債券的期限延長為 一年一次。該公司不打算續訂新墨西哥州的擔保債券，因為這些運營資產現已出售給第三方。截至2024年3月31日，該公司的擔保債券總額仍為美元25,000對於新墨西哥州；但是，一旦新墨西哥州石油保護部批准所有權變更，這些債券預計將被取消。2024 年 1 月 10 日， 二保險公司代表公司發行擔保債券，一筆價格為美元250,000，RRC要求在德克薩斯州運營100口或更多油井時提供一攬子履約保證金，其中一口價格為美元2,000,000，RRC要求一攬子填補延期保證金，每筆擔保要求為零。這兩份擔保債券的期限於2025年7月1日結束，屆時可以續期。截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $2,275,000全部為擔保債券。
註釋 13 — 後續事件
根據ASC主題855 “後續事件”，公司評估了截至這些簡明財務報表發佈之日2024年3月31日資產負債表日之後的所有事件， 2024 年 5 月 6 日。該公司隨後沒有任何重大事件要報告。
項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與我們隨附的簡明財務報表以及本季度報告其他地方包含的簡明財務報表附註一起閲讀。以下討論包括反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述，由於許多因素，包括 “風險因素”、“前瞻性陳述” 和本季度報告其他部分中討論的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。
概述
Ring Energy, Inc.（“公司”、“Ring”、“我們”、“我們的” 及類似條款）是一家以增長為導向的獨立勘探和生產公司，總部位於德克薩斯州伍德蘭茲，從事石油和天然氣開發、生產、收購和勘探活動，目前主要集中在德克薩斯州的二疊紀盆地。我們的主要鑽探作業目標是西北大陸架和中央盆地平臺中富含石油和液體的產油層，這兩個地區都是二疊紀盆地的一部分。
業務描述和運營計劃
該公司專注於平衡減少長期債務的需求，進一步開發我們的石油和天然氣資產以維持或增加我們的年產量。我們打算通過適當分配運營產生的現金流來實現這兩個目標，並可能通過出售非核心資產來實現。我們打算繼續評估潛在的交易，以收購具有誘人面積的戰略生產資產，這些資產可以為我們的股東提供有競爭力的回報。
•通過常規和水平鑽探發展我們豐富的石油資源基礎，從而增加產量和儲量。為了最大限度地發揮其價值和資源潛力，Ring打算在西北大陸架和中央盆地平臺資產中鑽探和開發其土地基地，使Ring能夠在其產生的現金流範圍內執行其運營計劃。
•減少長期債務和去槓桿化資產。Ring打算主要通過使用多餘的現金流，並可能通過出售非核心資產來減少其長期債務。該公司認為，憑藉其誘人的實地利潤率，它完全有能力實現資產價值最大化和資產負債表去槓桿化。該公司還認為，通過潛在的增值收購和戰略資產處置，它可以加速資產負債表的強化。在截至2024年3月31日的三個月中，公司循環信貸額度淨還款300萬美元，未償長期債務餘額為4.22億美元。
•採用行業領先的鑽探和完井技術。Ring的執行團隊打算利用新的和創新的技術進步進行完井優化、綜合地質評估和儲層工程分析，以創造價值並創造未來的開發機會。這些技術進步催生了低成本結構，有助於最大限度地提高我們的鑽探計劃產生的回報。
•進行具有誘人上行潛力的戰略收購。Ring有收購租賃權的歷史，它認為這些土地具有額外的資源潛力，可以實現其目標投資回報率，並可與其現有的鑽探地點庫存相媲美。我們推行的收購策略旨在以誘人的尋找成本增加儲備並補充現有核心物業。管理層打算繼續進行戰略收購和財務結構化潛在交易，從而改善資產負債表指標併為股東帶來增值。我們的執行團隊在二疊紀盆地擁有豐富的經驗，與該地區的運營商和服務提供商有着許多關係。Ring認為，利用其管理層和董事會的關係將是確定潛在收購目標方面的競爭優勢。
2024 年的發展和亮點
鑽探和完井
2024年第一季度，該公司在西北大陸架鑽探並完成了兩口1英里水平井（一口的營運權益為99.5％，另一口的營運權益為100％）。在中央盆地平臺上，該公司鑽探並完成了九口油井，所有油井的營運權益均為100％。具體而言，公司在安德魯斯縣的土地上鑽探並完成了三口1英里的水平井，在埃克托縣的土地上鑽探並完成了三口垂直井，公司在克蘭縣的土地上鑽探並完成了三口垂直井。此外，在中央盆地平臺內，該公司在克蘭縣鑽探並完成了一口鹽水處理（“SWD”）井。
下表列出了截至2024年3月31日的三個月的鑽探和完井活動。
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| 季度 | | 區域 | | 鑽井了 | | 油井完工 | | |
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| 1Q 2024 | | 西北陸架（水平） | | 2 | | | 2 | | | |
| | 中央盆地平臺（水平） | | 3 | | | 3 | | | |
| | 中央盆地平臺（垂直） | | 6 | | | 6 | | | |
| | 總計 (1) | | 11 | | | 11 | | | |
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(1) 第一季度的總量不包括在中央盆地平臺鑽探和完工的SWD油井。
市場狀況和大宗商品價格
我們的財務業績取決於許多因素，尤其是原油和天然氣的價格以及我們以具有經濟吸引力的條件推銷產品的能力。大宗商品價格受到我們無法控制的許多因素的影響，包括國內和全球市場供需的變化，這些變化受許多因素的影響。因此，我們無法準確預測未來的大宗商品價格，因此，我們無法確定這些價格的上漲或下跌將對我們的鑽探計劃、產量或收入產生什麼影響。
迄今為止，截至2023年和2024年的石油和天然氣平均價格繼續顯示出大宗商品價格的波動，我們認為，在可預見的將來，石油和天然氣價格將繼續波動。能夠以經濟的成本尋找和開發足夠數量的原油和天然氣儲量對我們的長期成功至關重要。
天然氣外賣容量
二疊紀盆地一直缺乏足夠的管道運輸，無法連接到購買所生產天然氣的市場。這有時會導致天然氣價格為負值，賣方實際上是在付錢給買方購買天然氣。如果該地區的天然氣價格持續低迷或逆轉，我們的天然氣收入將繼續受到負面影響。
通脹
通貨膨脹增加了與我們的資本計劃和生產業務相關的成本。我們的業務中使用的許多材料、用品、設備和服務的成本有所增加，根據當前的經濟狀況，我們預計通貨膨脹將繼續下去。此外，美聯儲降低通貨膨脹的努力導致債務利率上升，並加劇了債務和股票市場的波動。我們將繼續密切監控成本，並採取一切合理的措施來減輕通貨膨脹對我們成本結構的影響，同時努力提高我們的效率，儘可能減少額外的成本增加。
運營結果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的石油、天然氣和液化天然氣收入
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| | 在已結束的三個月中 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 改變 | | % 變化 |
| 淨銷售額： | | | | | | | | |
| 石油 | | $ | 92,294,585 | | | $ | 83,586,327 | | | $ | 8,708,258 | | | 10 | % |
| 天然氣 | | (818,235) | | | 1,064,563 | | | (1,882,798) | | | (177) | % |
| 液化天然氣 | | 3,026,786 | | | 3,432,022 | | | (405,236) | | | (12) | % |
| 總銷售額 | | $ | 94,503,136 | | | $ | 88,082,912 | | | $ | 6,420,224 | | | 7 | % |
| | | | | | | | |
| 淨產量： | | | | | | | | |
| 石油（桶） | | 1,218,837 | | | 1,139,413 | | | 79,424 | | | 7 | % |
| 天然氣 (Mcf) | | 1,496,507 | | | 1,601,407 | | | (104,900) | | | (7) | % |
| 液化天然氣 (Bbls) | | 263,802 | | | 239,992 | | | 23,810 | | | 10 | % |
總產量（英國央行）(1) | | 1,732,057 | | | 1,646,306 | | | 85,751 | | | 5 | % |
| | | | | | | | |
| 平均銷售價格： | | | | | | | | |
| 石油（每桶） | | $ | 75.72 | | | $ | 73.36 | | | $ | 2.36 | | | 3 | % |
| 天然氣（每 mcf） | | (0.55) | | | 0.66 | | | (1.21) | | | (183) | % |
| 液化天然氣 (Bbl) | | 11.47 | | | 14.30 | | | (2.83) | | | (20) | % |
| 每個英國央行的總計 | | $ | 54.56 | | | $ | 53.50 | | | $ | 1.06 | | | 2 | % |
(1) 英國央行使用六立方英尺的天然氣等於一桶石油來計算。
石油銷售.石油銷售量從8,360萬桶增加到9,230萬美元，增長了約870萬美元，這要歸因於銷售量從1139,413桶增加到1218,837桶石油，這進一步得益於每桶平均已實現價格從73.36美元上漲至75.72美元。在增加的79,424桶石油中，有157,090桶石油來自在創始人收購的土地上收購的油井和鑽探的新井，但被遺留資產的自然下降和非核心資產的出售所抵消。每桶平均已實現價格的上漲主要是市場條件較高的結果。
天然氣銷售。 天然氣銷售額下降了約190萬美元，從110萬美元降至負818,235美元。雖然我們的天然氣銷售量從1,601,407立方英尺下降至1,496,507立方英尺，但每立方英尺的平均已實現價格從0.66美元下降至0.55美元。在104,900立方英尺的交易量減少中，106,419立方英尺來自於在創始人收購的土地上收購的油井和鑽探的新井，而211,319立方英尺的抵消性減少歸因於遺留資產。價格下跌是由較低的市場條件推動的。已實現的收入定價包括從收入中扣除的天然氣廠加工費的影響。在截至2024年3月31日的三個月中，總收入為每立方英尺1.19美元，費用為每立方英尺1.74美元（1.74美元），而截至2023年3月31日的三個月，總收入為每立方英尺2.03美元，費用為每立方英尺1.36美元。這導致截至2024年3月31日的三個月的淨已實現價格為0.55美元（0.55美元），而截至2023年3月31日的三個月的淨已實現價格為每立方英尺0.66美元。
液化天然氣銷售。 液化天然氣的銷售額下降了約40萬美元，從340萬美元降至300萬美元。截至2024年3月31日的三個月，液化天然氣的銷量為263,802桶液化天然氣，而2023年同期的液化天然氣銷量為239,992桶。在23,810桶的增量中，29,113桶歸因於在收購創始人的土地上收購的油井和鑽探的新井，但被遺留資產的自然減少和非核心資產的出售所抵消。由於市場狀況較低，截至2024年3月31日的三個月，每桶液化天然氣的平均已實現價格為11.47美元，而截至2023年3月31日的三個月為14.30美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的生產成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 改變 | | % 變化 |
| | | | | | | | |
| 租賃運營費用（“LOE”） | | $ | 18,360,434 | | | $ | 17,472,691 | | | $ | 887,743 | | | 5 | % |
| 每個英國央行的平均 LOE | | $ | 10.60 | | | $ | 10.61 | | | $ | (0.01) | | | — | % |
| | | | | | | | |
| 收集、運輸和處理成本（“GTP”） | | $ | 166,054 | | | $ | (823) | | | $ | 166,877 | | | NM (1) |
| 每個英國央行的平均GTP | | $ | 0.10 | | | $ | — | | | $ | 0.10 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
| 從價税 | | $ | 2,145,631 | | | $ | 1,670,613 | | | $ | 475,018 | | | 28 | % |
| 每個英國央行的平均從價税 | | $ | 1.24 | | | $ | 1.01 | | | $ | 0.23 | | | 23 | % |
| | | | | | | | |
| 石油和天然氣生產税 | | $ | 4,428,303 | | | $ | 4,408,140 | | | $ | 20,163 | | | — | % |
| 每個英國央行的平均生產税 | | $ | 2.56 | | | $ | 2.68 | | | $ | (0.12) | | | (4) | % |
| 生產税佔總銷售額的百分比 | | 4.69 | % | | 5.00 | % | | (0.31) | % | | (6) | % |
(1) 沒有意義。
租賃運營費用。我們的總LOE從1,750萬美元增加到1,840萬美元，但按英國央行計算，基本保持不變，從10.61美元降至10.60美元。LOE總額的增加主要是由於通過收購Founders收購的新油井以及我們的開發計劃鑽探和完工的新油井使85,751口英國石油的產量增長了5％。
收集、運輸和加工成本。我們的總GTP從823美元（823美元）增加到166,054美元，按英國央行計算，從—美元增加到0.10美元。從2022年5月1日起，由於天然氣加工實體控制了井口的運輸，GTP成本被重新歸類為石油和天然氣銷售收入的減少。但是，GTP成本在所示期限內有所增加，這是由於與一家天然氣加工實體簽訂的剩餘合同，在該合同中，天然氣控制點要求將費用記為支出。
從價税。我們的從價税總額從170萬美元增加到210萬美元，按英國央行計算，從1.01美元增加到1.24美元。50萬澳元的增長主要歸因於鑽探活動增加以及在Founders收購中收購的房產導致的評估估值增加。
石油和天然氣生產税. 截至2023年3月31日的三個月，石油和天然氣生產税佔石油和天然氣銷售的百分比為5.00％，在截至2024年3月31日的三個月中降至4.69％。總體而言，該百分比在一段時間內保持一致。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的其他成本和運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 改變 | | % 變化 |
| | | | | | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 (DD&A)： | | | | | | | | |
| 枯竭 | | $ | 23,429,612 | | | $ | 20,980,542 | | | $ | 2,449,070 | | | 12 | % |
| 折舊 | | 101,937 | | | 105,101 | | | (3,164) | | | (3) | % |
| 融資租賃資產的攤銷 | | 260,901 | | | 186,028 | | | 74,873 | | | 40 | % |
| 折舊、損耗和攤銷總額 | | $ | 23,792,450 | | | $ | 21,271,671 | | | $ | 2,520,779 | | | 12 | % |
| | | | | | | | |
| 每個 Boe 的消耗量 | | $ | 13.53 | | | $ | 12.74 | | | $ | 0.79 | | | 6 | % |
| 每個英國央行的折舊、損耗和攤銷 | | $ | 13.74 | | | $ | 12.92 | | | $ | 0.82 | | | 6 | % |
| | | | | | | | |
| 資產報廢義務（“ARO”）的增加 | | $ | 350,834 | | | $ | 365,847 | | | $ | (15,013) | | | (4) | % |
| | | | | | | | |
| 運營租賃費用 | | $ | 175,091 | | | $ | 113,138 | | | $ | 61,953 | | | 55 | % |
| | | | | | | | |
| 一般和管理費用（“G&A”）： | | | | | | | | |
| 一般和管理費用（不包括基於股份的薪酬） | | $ | 5,745,390 | | | $ | 5,186,443 | | | $ | 558,947 | | | 11 | % |
| 基於股份的薪酬 | | 1,723,832 | | | 1,943,696 | | | (219,864) | | | (11) | % |
| 一般和管理費用總額 | | $ | 7,469,222 | | | $ | 7,130,139 | | | $ | 339,083 | | | 5 | % |
| | | | | | | | |
| 英國央行的 G&A | | $ | 4.31 | | | $ | 4.33 | | | $ | (0.02) | | | — | % |
| 英國央行稱，G&A 不包括基於股份的薪酬 | | $ | 3.32 | | | $ | 3.15 | | | $ | 0.17 | | | 5 | % |
折舊、損耗和攤銷. 由於損耗率提高以及英國央行的產量增加了85,751美元，我們的折舊、損耗和攤銷額從2,130萬美元增加到2380萬美元。由於財產總成本的增加和英國央行的攤銷基礎的減少，我們的平均折舊、損耗和攤銷額從每英國央行的12.92美元增加到每英國央行的13.74美元。
資產退休義務的增加。我們的ARO增幅從365,847美元下降至350,834美元，這主要是由於油井被堵塞、廢棄和出售，但與創始人收購中增加的房產相關的額外ARO增幅所抵消。
運營租賃費用. 由於伍德蘭辦公擴建項目中租賃了額外的辦公空間，我們的運營租賃費用從113,138美元增加到175,091美元。
一般和管理費用. 一般和管理（“G&A”）支出從710萬美元增加到750萬美元，其中30萬美元的成本增加是由於工資和工資增加40萬美元、壞賬支出20萬美元、軟件成本10萬美元、律師費和10萬美元的健康保險費用增加。這被股票薪酬成本減少20萬美元和保險費用減少20萬美元所抵消。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的其他收入（支出）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 改變 | | % 變化 |
| | | | | | | | |
| 利息收入 | | $ | 78,544 | | | $ | — | | | $ | 78,544 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
| 利息支出： | | | | | | | | |
| 循環信貸額度的利息 | | $ | 9,766,051 | | | $ | 8,709,874 | | | $ | 1,056,177 | | | 12 | % |
| 與循環信貸額度相關的費用 | | 239,628 | | | 238,174 | | | 1,454 | | | 1 | % |
| 遞延融資成本的攤銷 | | 1,221,607 | | | 1,220,384 | | | 1,223 | | | — | % |
| 融資租賃負債的利息 | | 31,317 | | | 25,431 | | | 5,886 | | | 23 | % |
| 為應付票據支付的利息 | | 6,380 | | | 3,692 | | | 2,688 | | | 73 | % |
| 遞延現金付款的增加 | | — | | | 192,724 | | | (192,724) | | | (100) | % |
| 其他利息 | | 233,961 | | | — | | | 233,961 | | | 100 | % |
| 利息支出總額 | | $ | 11,498,944 | | | $ | 10,390,279 | | | $ | 1,108,665 | | | 11 | % |
| | | | | | | | |
| 衍生合約的收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 已實現收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 原油 | | $ | (2,738,970) | | | $ | (663,762) | | | $ | (2,075,208) | | | 313 | % |
| 天然氣 | | 1,277,455 | | | 5,237 | | | 1,272,218 | | | NM (1) |
| 已實現收益（虧損）總額 | | $ | (1,461,515) | | | $ | (658,525) | | | $ | (802,990) | | | 122 | % |
| 未實現收益（虧損）： | | | | | | | | |
| 原油 | | $ | (16,994,322) | | | $ | 8,107,021 | | | $ | (25,101,343) | | | (310) | % |
| 天然氣 | | (558,658) | | | 2,026,409 | | | (2,585,067) | | | (128) | % |
| 未實現收益（虧損）總額 | | $ | (17,552,980) | | | $ | 10,133,430 | | | $ | (27,686,410) | | | (273) | % |
| 衍生合約的總收益（虧損）： | | $ | (19,014,495) | | | $ | 9,474,905 | | | $ | (28,489,400) | | | (301) | % |
| | | | | | | | |
| 處置資產的收益 | | $ | 38,355 | | | $ | — | | | $ | 38,355 | | | 100 | % |
| 其他收入 | | $ | 25,686 | | | $ | 9,600 | | | $ | 16,086 | | | 168 | % |
(1) 沒有意義。
利息收入. 從2023年5月開始，78,544美元的利息收入來自銀行轉賬賬户的超額現金餘額。
利息支出.利息支出從1,040萬美元增加到1150萬美元，這主要是由於我們的信貸額度未償還額度增加，截至2024年3月31日的三個月，加權平均每日負債約為4.288億美元，而截至2023年3月31日的三個月中約為4.243億美元。此外，利息支出的增加是由於利率上升，截至2024年3月31日的三個月，加權平均年利率為9.3％，而截至2023年3月31日的三個月為8.2％。
衍生合約的收益（虧損）。 截至2024年3月31日的三個月，我們記錄的衍生合約虧損為1,900萬美元，截至2023年3月31日的三個月，衍生品合約的收益為950萬美元。在衍生合約結算方面，我們記錄了截至2024年3月31日的三個月的已實現虧損150萬美元，截至2023年3月31日的三個月的已實現虧損70萬美元。已實現虧損增加80萬美元是由於本年度衍生品合約的結算不太樂觀。對於按市值計價的合約，我們在截至2024年3月31日的三個月中記錄了1,760萬美元的未實現虧損，在截至2023年3月31日的三個月中，未實現收益為1,010萬美元。未實現衍生品的這種變化主要是由於公司投資組合中衍生品合約的原油期貨價格上漲造成的損失。
處置資產的收益（虧損）。我們確認出售多輛公司自有車輛的處置收益為38,355美元。
其他收入。這筆收入主要來自公司的籤賬卡回扣計劃。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月所得税（準備金）的收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 改變 | | % 變化 |
| | | | | | | | |
| 所得税（準備金）的好處： | | | | | | | | |
| 遞延聯邦所得税優惠（準備金） | | $ | (1,551,759) | | | $ | (1,529,249) | | | $ | (22,510) | | | 1 | % |
| 本州所得税優惠（撥款） | | (102,633) | | | (57,291) | | | (45,342) | | | 79 | % |
| 遞延州所得税優惠（準備金） | | (74,494) | | | (443,403) | | | 368,909 | | | (83) | % |
| 從所得税（準備金）中受益 | | $ | (1,728,886) | | | $ | (2,029,943) | | | $ | 301,057 | | | (15) | % |
從所得税（準備金）中受益. 所得税（準備金）收益從截至2023年3月31日的三個月的200萬美元準備金變為截至2024年3月31日的三個月的170萬美元準備金。當前所得税反映了2024年到期的州和聯邦所得税的估計，該所得税基於我們的估計收入，並考慮了所有適用的税率和法律。
流動性和資本資源
截至2024年3月31日，我們的手頭現金為140萬美元，而截至2023年12月31日為30萬美元。截至2024年3月31日的三個月，我們的經營活動提供的淨現金為4,520萬美元，而2023年同期經營活動提供的淨現金為4,370萬美元，這主要是由於年初至今收入的增加，導致從購買者那裏獲得的現金增加。截至2024年3月31日的三個月，我們在投資活動中使用的淨現金為3,950萬美元，而2023年同期用於投資活動的淨現金為5,550萬美元，這得益於2023年第一季度對Stronghold收購的延期現金支付，2024年迄今尚未支付可比款項。截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為460萬美元，在此期間，我們的信貸額度淨還本金為300萬美元。
我們將繼續專注於通過成本監控和謹慎的資本配置相結合，在2024年實現現金流最大化，其中包括將資本優先用於我們認為將在當前大宗商品價格環境下提供高回報率的項目。我們將繼續尋求收購和業務合併，尋找機會，我們認為這些機會將以當前的大宗商品價格提供高利潤房產和誘人的回報。
在2024年的剩餘時間內，我們將繼續專注於最大化現金流，降低債務水平和最大化流動性。
信貸額度下資本資源的可用性
截至2024年3月31日，我們的信貸額度尚未償還4.22億美元，我們遵守了信貸額度下的所有契約。信貸額度將於2026年8月到期。我們的信貸額度下的借款基礎為6億美元。借款基礎每半年在5月和11月重新確定一次。有關我們信貸額度的更多信息，請參閲簡明財務報表附註中的 “附註8——循環信貸額度”。
衍生金融工具
下表反映了截至2024年3月31日的未償合約（石油衍生品合約的數量以桶（桶）為單位，天然氣衍生品合約的數量以百萬英熱單位（mmBtu）為單位）：
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| | | 石油套期保值 (WTI) |
| | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 | | Q1 2025 | | Q2 2025 | | Q3 2025 | | Q4 2025 | | Q1 2026 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 互換： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (Bbl) | | | 156,975 | | | 282,900 | | | 368,000 | | | — | | | — | | | 184,000 | | | — | | | 387,000 | | | |
| 加權平均掉期價格 | | | $ | 66.40 | | | $ | 65.49 | | | $ | 68.43 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73.35 | | | $ | — | | | $ | 70.11 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 延期保費看跌期權： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (Bbl) | | | 45,500 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
| 加權平均行使價 | | | $ | 82.80 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 加權平均遞延保費價格 | | | $ | 17.49 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雙向項圈： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (Bbl) | | | 334,947 | | | 230,000 | | | 128,800 | | | 474,750 | | | 464,100 | | | 225,400 | | | 404,800 | | | — | | | |
| 加權平均看跌期權價格 | | | $ | 64.32 | | | $ | 64.00 | | | $ | 60.00 | | | $ | 57.06 | | | $ | 60.00 | | | $ | 65.00 | | | $ | 60.00 | | | $ | — | | | |
| 加權平均看漲價格 | | | $ | 79.16 | | | $ | 76.50 | | | $ | 73.24 | | | $ | 75.82 | | | $ | 69.85 | | | $ | 78.91 | | | $ | 75.68 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | Gas Hedges（Henry Hub） |
| | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 | | Q1 2025 | | Q2 2025 | | Q3 2025 | | Q4 2025 | | Q1 2026 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 紐約商品交易所掉期： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (mmBtu) | | | 86,059 | | | 121,587 | | | 644,946 | | | 616,199 | | | 591,725 | | | 285,200 | | | — | | | — | | | |
| 加權平均掉期價格 | | | $ | 3.62 | | | $ | 3.59 | | | $ | 4.45 | | | $ | 3.78 | | | $ | 3.43 | | | $ | 3.73 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雙向項圈： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對衝交易量 (mmBtu) | | | 405,650 | | | 584,200 | | | 27,600 | | | 27,000 | | | 27,300 | | | 308,200 | | | 598,000 | | | 553,500 | | | |
| 加權平均看跌期權價格 | | | $ | 3.94 | | | $ | 3.94 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.00 | | | $ | 3.50 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均看漲價格 | | | $ | 6.16 | | | $ | 6.17 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.15 | | | $ | 4.75 | | | $ | 4.15 | | | $ | 5.03 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 石油套期保值（基差） |
| | | Q2 2024 | | Q3 2024 | | Q4 2024 | | Q1 2025 | | Q2 2025 | | Q3 2025 | | Q4 2025 | | Q1 2026 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 阿格斯基差互換： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
對衝交易量 (Bbl) | | | 244,000 | | | 368,000 | | | 368,000 | | | 270,000 | | | 273,000 | | | 276,000 | | | 276,000 | | | — | | | |
加權平均點差價格 (1) | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.15 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | — | | | |
(1) 石油基礎互換套期保值的計算方法是，發行阿格斯美洲原油時，固定價格（加權平均價差價）減去WTI米德蘭和WTI庫欣之間的差額。
衍生金融工具按公允價值入賬，並作為資產或負債包含在隨附的簡明資產負債表中。因未償還衍生金融工具公允價值變動和衍生金融工具結算而產生的任何收益或損失均在收益中確認，並作為其他收益（支出）的組成部分包含在隨附的簡明運營報表中。
使用衍生品交易涉及這樣的風險，即交易對手（通常是金融機構）將無法滿足此類交易的財務條款。截至2024年3月31日，我們100％的衍生工具是根據我們的信貸額度向貸款人提供的。
通貨膨脹和定價的影響
石油和天然氣行業是週期性的，油田公司、供應商和其他與該行業相關的機構對商品和服務的需求給該行業內的經濟穩定和定價結構帶來了巨大壓力。通常，隨着石油和天然氣價格的上漲，相關成本也會上漲。價格的重大變化影響了我們當前的收入來源、對未來儲備的估計、銀行貸款的借款基礎計算以及買賣交易中房產的價值。價格的重大變化會影響石油和天然氣公司的價值及其籌集資金、借錢和留住人員的能力。我們預計，業務成本將根據石油和天然氣的大宗商品價格以及與生產和勘探相關的服務需求的相應增加或減少而變化。
資產負債表外融資安排
截至2024年3月31日，我們沒有資產負債表外融資安排。
未來收購和發展機會的資本資源
我們不斷評估潛在的收購和發展機會。我們打算儘可能收購風險較低的未開發鑽探機會的生產地產，而不是風險較高的勘探機會的地產。我們不打算將評估侷限於任何一個州，但我們目前無意收購離岸房產或位於美國以外的房產。
追求和收購增值石油和天然氣資產競爭激烈，可能需要比我們目前的可用資本多得多，而獲得額外資本可能需要我們獲得短期或長期債務或出售股權，或兩者兼而有之。此外，我們可能需要聘請外部顧問和其他人來努力尋找理想的石油和天然氣財產。
再收購一處或多處石油和天然氣資產的過程將影響我們的財務狀況，減少我們的現金狀況，並可能增加我們的債務。我們可能產生的成本類型包括聘請專門購買石油和天然氣物業的顧問和投資銀行家、獲取與我們正在調查的石油和天然氣財產相關的石油工程報告、與任何此類收購相關的律師費，包括產權報告、美國證券交易委員會報告費用以及談判最終協議的費用。此外，在獲取和評估有關此類石油和天然氣財產的歷史和形式信息時，可能會產生會計費用。儘管我們可能會承擔此類成本，但無法保證我們最終能夠完成對石油和天然氣生產物業的其他收購。
項目 3：關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
我們的主要市場風險敞口在於適用於我們的石油和天然氣生產的定價。市場風險是指石油和天然氣價格的不利變化造成的損失風險。已實現定價主要由當前的國內原油價格以及適用於我們生產石油和天然氣的地區的現貨價格驅動。從歷史上看，石油和天然氣生產的價格一直波動不定且不可預測。我們預計定價波動將繼續。
我們收到的價格取決於我們無法控制的許多因素。石油或天然氣價格的大幅下跌可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。為了減少大宗商品價格的不確定性並提高與我們的原油和天然氣銷售相關的現金流的可預測性，我們對部分預期產量簽訂了原油和天然氣價格套期保值安排。
客户信用風險
我們的主要信用風險敞口來自出售石油和天然氣生產的應收賬款（截至2024年3月31日約為3,440萬美元）。由於我們的石油和天然氣應收賬款集中在最重要的客户或購買者手中，因此我們面臨信用風險。我們不要求買方提供抵押品，我們的重要買家無法履行對我們的義務或他們的破產或清算可能會對我們的財務業績產生不利影響。有關截至2024年3月31日的三個月中我們石油、天然氣和液化天然氣收入的前三名購買者的詳細信息，請參閲下表。我們認為，這些購買者的損失不會對我們的業務產生重大影響，因為我們可以很容易地為我們的石油和天然氣找到其他購買者。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已結束的三個月中 | | 截至截至 |
| | 2024年3月31日 | | 2024年3月31日 |
| | 石油、天然氣和液化天然氣收入的百分比 | | 出售我們的石油和天然氣生產所得應收賬款的百分比 |
| 購買者： | | | | |
| 菲利普斯66公司（“菲利普斯”） | | 61% | | 59% |
| 康科德能源有限責任公司（“康科德”） | | 13% | | 12% |
| LPC Crude III, LLC（“LPC Crude”） | | 12% | | 11% |
利率風險
我們面臨與信貸額度下債務利率變動相關的市場風險敞口，信貸額度根據最優惠利率收取浮動利息，因此容易受到利率波動的影響。利率的變化會影響公司現金和現金等價物的利息以及根據信貸額度支付的借款利率。
截至2024年3月31日，我們的信貸額度有4.22億美元的未償還額，截至2024年3月31日的三個月，加權平均年利率為9.3％。我們的信貸額度利率變動1％將導致我們的年度利息支出發生約420萬美元的變化。有關公司信貸額度利率的更多信息，請參閲簡明財務報表附註中的 “附註8——循環信貸額度”。
目前，我們不使用利率衍生工具來管理利率變動的風險。
貨幣匯率風險
國外銷售不佔公司的銷售額；該公司僅接受以美元支付其大宗商品銷售的款項。因此，Ring在這些銷售中不會受到外幣匯率風險的影響。
另請參閲第 1A 項 “風險因素”，討論我們在業務中面臨的其他風險和不確定性。
項目 4：控制和程序
評估披露控制和程序。
我們的管理層在首席執行官保羅·麥金尼和首席財務官特拉維斯·託馬斯的參與下，根據《交易法》第13a-15條評估了我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映資源限制這一事實，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
根據管理層的評估，麥金尼和託馬斯先生得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序可有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息（i）在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，（ii）積累並傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官或人員酌情履行類似職能，以便及時就所需的披露作出決定。
我們將繼續持續監測和評估我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性，並承諾在必要和資金允許的情況下采取進一步行動和實施額外的改進或改進。
財務報告內部控制的變化。
我們會定期審查我們的財務報告內部控制體系，並對我們的流程和系統進行更改，以改善控制和提高效率，同時確保我們維持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、整合活動和遷移流程等活動。
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
項目 1：法律訴訟
在截至2024年3月31日的季度中，我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的法律訴訟沒有重大進展。
第 1A 項：風險因素
由於我們開展的業務活動的性質，我們面臨某些風險和危害。有關這些風險的討論，請參閲 “第 1A 項。風險因素” 載於我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。我們可能會遇到我們目前未知的額外風險和不確定性。此外，由於未來的事態發展，我們目前認為非實質性的條件也可能對我們產生實質性的不利影響。任何此類風險都可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營業績產生重大不利影響。
項目 2：未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
項目 3：優先證券違約
沒有。
項目 4：礦山安全披露
沒有。
項目 5：其他信息
在截至2024年3月31日的季度中， 我們的董事或高級職員（定義見1934年《證券交易法》第16a-1（f）條）均未採用、終止或修改第10b5-1條交易安排或非規則10b5-1交易安排（此類術語的定義見法規S-K第408項）。
項目 6：展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式納入 | | | | |
展覽
數字 | | 展品描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | | 已歸檔
隨身攜帶 | | 配有傢俱
在此附上 |
| 31.1 | | 規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證 | | | | | | | | | | X | | |
| 31.2 | | 規則 13a-14 (a) 首席財務官的認證 | | | | | | | | | | X | | |
| 32.1 | | 第 1350 節首席執行官的認證 | | | | | | | | | | | | X |
| 32.2 | | 第 1350 節認證首席財務官 | | | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X | | |
| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | | | | | | | | | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| Ring Energy, Inc |
| | | |
日期：2024 年 5 月 6 日 | 來自： | /s/ 保羅 D. 麥金尼 |
| | 保羅 ·D· 麥金尼 |
| | 首席執行官 |
| | （首席執行官） |
| | | |
日期：2024 年 5 月 6 日 | 來自： | /s/ 特拉維斯·託馬斯 |
| | 特拉維斯·託馬斯 |
| | 首席財務官 |
| | （首席財務和會計官） |