新聞發佈

LUMENTUM 公佈2024年第三財季財務業績

•淨收入為3.665億美元

•GAAP毛利率為16.2％；非公認會計準則毛利率為32.6％

•GAAP營業虧損為31.3％；非公認會計準則營業利潤率為4.1％

•GAAP攤薄後的每股淨虧損為1.88美元；非公認會計準則攤薄後的每股淨收益為0.29美元

加利福尼亞州聖何塞，2024年5月6日——Lumentum Holdings Inc.（“Lumentum” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年3月30日的第三財季業績。

總裁兼首席執行官艾倫·洛威表示：“在人工智能需求呈指數增長的推動下，Lumentum完全有能力利用激增的雲數據中心需求。”“我們在開發新產品和客户計劃以及擴大產能方面取得了長足的進步，以利用令人興奮的機遇，我們預計這些機會將有意義地增加2025年及以後的收入。”

“我們第三季度的收入和每股收益超過了預期的中點，數據中心收入創下了創紀錄的季度業績。隨着電信支出放緩，未來幾個季度的收入將繼續受到電信客户庫存挑戰的負擔，但我們對自己的市場地位以及電信業務未來的復甦和增長充滿信心，” 洛威先生總結道。

第三財季亮點：

2024年第三財季的淨收入為3.665億美元，GAAP淨虧損為1.27億美元，攤薄後每股虧損1.88美元。2024財年第二季度的淨收入為3.668億美元，GAAP淨虧損為9,910萬美元，攤薄後每股虧損1.47美元。2023年第三財季的淨收入為3.834億美元，GAAP淨虧損為3,930萬美元，攤薄後每股虧損0.57美元。

2024年第三財季的非公認會計準則淨收益為1,960萬美元，攤薄後每股收益為0.29美元。2024年第二財季的非公認會計準則淨收益為2170萬美元，攤薄後每股收益為0.32美元。2023年第三財季的非公認會計準則淨收益為5180萬美元，攤薄後每股收益為0.75美元。

截至2024財年第三季度末，公司持有的現金、現金等價物和短期投資總額為8.709億美元，較2024財年第二季度末下降3.531億美元。2024年3月，我們在到期時全額支付了2024年到期的可轉換票據中剩餘的3.231億美元本金。

財務概覽——截至2024年3月30日的第三財季

(1) 已對前期金額進行了重組，以符合自2024財年第一季度起生效的新細分市場結構。

上表提供了季度業績與前期的比較，包括連續的季度和同比變化。本新聞稿中標題為 “使用非公認會計準則財務指標” 的部分中包含了GAAP和非GAAP指標之間的對賬。

商業展望

Lumentum預計，2024財年第四季度將出現以下情況：

•淨收入在2.9億美元至3.15億美元之間

•非公認會計準則營業利潤率為（3.0％）至1.0％

•非公認會計準則攤薄後每股收益為（0.05美元）至0.10美元

這些預測還不包括某些異常支出，包括工廠整合和過渡、重組、其他協同效應實現和整合活動以及與先前的收購和 COVID-19 疫情相關的庫存減少活動導致的工廠吸收不足。這些費用與一次性活動有關，我們預計未來幾個季度這些費用將下降。我們第三財季的這些支出可以在我們的GAAP與非GAAP對賬表中找到。

我們在展望中沒有提供GAAP與非GAAP指標的對賬或非GAAP指標的同等GAAP指標，因為如果沒有不合理的努力就無法提供這些對賬數據。很大一部分非公認會計準則調整，例如重組費用、股票薪酬、非公認會計準則所得税對賬調整、收購相關成本以及與當前和未來業務無關的其他成本和意外開支，其性質上是高度波動的，我們對未來可能產生的範圍知之甚少。

相關公告和電話會議

Lumentum將於今天，即2024年5月6日太平洋時間下午2點/美國東部時間下午5點舉行電話會議，討論其第三財季業績。電話會議的網絡直播將在Lumentum網站的 “投資者” 欄目播出，網址為 http://investor.lumentum.com。要收聽電話會議直播，請撥打 (833) 470-1428 或 (404) 975-4839 並參考會議 ID 840104。概述公司最新財務業績的支持材料將與本財報新聞稿同時發佈在 http://investor.lumentum.com 的 “活動和演講” 部分下。Lumentum已經使用並打算繼續使用其投資者關係網站作為披露重要非公開信息的手段

並用於履行其根據FD條例承擔的披露義務。本新聞稿作為向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄提供，將在 http://www.sec.gov/ 上發佈。

關於 Lumentum

Lumentum（納斯達克股票代碼：LITE）是市場領先的創新光學和光子產品的設計師和製造商，為全球光網絡和激光應用提供支持。Lumentum 光學組件和子系統幾乎是所有類型的電信、企業和數據中心網絡的一部分。Lumentum 激光器支持先進的製造技術和多種應用，包括下一代成像和傳感能力。Lumentum 總部位於加利福尼亞州聖何塞，在全球設有研發、製造和銷售辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問www.lumentum.com並在領英、X（前身為推特）、臉書、Instagram和YouTube上關注Lumentum。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。其中包括有關我們對市場、客户和行業的信念和期望的聲明，對客户及其終端客户對我們產品和技術需求的任何預期或指導，包括需求的驅動因素以及電信行業資本支出增加的時間和庫存修正週期，有關我們產品路線圖和投資的聲明，有關未來收入和收入增長及市場趨勢的聲明，以及我們對未來淨收入的指導，非公認會計準則攤薄後每股收益、非公認會計準則營業利潤率及相關假設。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預期結果存在重大差異。可能導致實際結果與預期結果不同的因素包括：(a) 全球市場的不確定性和波動性，包括宏觀經濟環境的不確定性和波動性、銀行和金融服務部門的波動和不確定性、通貨膨脹壓力、政治或經濟環境的變化，例如地緣政治衝突、戰爭、貿易和出口限制以及徵收關税或其他關税，以及此類市場混亂對我們產品、技術需求的影響我們的支出客户和我們為產品獲取零部件的能力；（b）產品組合的同比波動，由於我們產品組合的毛利率範圍很廣，這可能會對盈利能力指標產生重大影響；（c）我們業務的平均銷售價格下降或成本增加，這兩種情況都將降低我們的利潤率；（d）季節性的影響；（e）我們的供應商和合同製造商滿足生產、質量和交付要求的能力預測的需求；(f) 客户需求的變化，包括由於庫存做法和終端客户需求的變化；（g）我們吸引和留住新客户的能力，特別是在雲光子學、成像和傳感市場；（h）我們的市場無法按預期增長或發展，或者我們在這些市場競爭的戰略和能力不成功的風險，（i）Lumentum的融資或運營策略不成功的風險；（j）收購Cloud Light的風險擾亂我們目前的計劃和運營；(k) 未能成功將 Cloud Light 整合到我們的業務或我們無法實現預期收益，以及（l）我們未能準確識別Cloud Light業務中的負債和風險。有關這些風險和其他風險的更多信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月30日財季的10-Q表季度報告和公司向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月30日財季的10-Q表季度報告中包含的 “風險因素” 部分。本新聞稿中包含的前瞻性陳述自發布之日起作出，除非適用法律要求，否則公司沒有義務更新此類陳述。

聯繫信息

投資者：Kathy Ta，(408) 750-3853；investor.relations@lumentum.com

媒體：諾埃爾·比洛多，408-439-2140；noel.bilodeau@lumentum.com

類別：金融

除非另有規定，否則以下財務表根據公認會計原則列報。

LUMENTUM 控股公司

簡明合併運營報表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

LUMENTUM 控股公司

簡明的合併資產負債表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

非公認會計準則財務指標的使用

在本新聞稿中，Lumentum為投資者提供了某些非公認會計準則財務指標：毛利、毛利率、研發費用、銷售、一般和管理費用、營業利潤、運營收入、利息和其他收入（支出）、淨額、所得税前收入、非公認會計準則基礎上的所得税準備金、淨收益（虧損）和每股淨收益（虧損），以及息税折舊攤銷前非公認會計準則指標調整後的息税折舊攤銷前利潤。Lumentum認為，這些非公認會計準則財務信息可以進一步瞭解公司的持續業務運營和業績以及現金的產生，因此選擇向投資者提供這些信息，以提供更一致的比較基礎，幫助他們評估公司持續經營的結果，實現更有意義的期內比較。此外，公司認為，提供其中某些衡量標準可以使投資者更好地瞭解公司的經營業績和現金流，更重要的是，可以評估管理層用於監測、管理、評估和衡量公司業務、經營業績和現金流的方法和信息。但是，這些衡量標準可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同，因此限制了它們在比較方面的用處。不應將本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務業績指標分開考慮。提醒投資者，使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重大限制。特別是，我們對GAAP財務指標的許多調整都反映了不包括經常性項目，這些項目將在可預見的將來的財務業績中反映出來。此外，這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

我們在本新聞稿中使用的非公認會計準則指標不包括（i）股票薪酬，（ii）與收購相關的股票薪酬，（iii）收購相關成本，（iv）收購無形資產的攤銷，（v）收購庫存公允價值調整的攤銷，（vii）重組和相關費用，（viii）外匯（收益）虧損淨額，（viii）可轉換票據的非現金利息支出，（ix）收益關於回購可轉換票據，（x）與訴訟事項相關的非經常性費用，（xi）無形資產註銷，（xii）整合相關成本，（xiii）異常產能過剩，（xiv）外匯損益，（xv）非公認會計準則所得税對賬調整，以及（xvi）與非經常性活動相關的其他（收益）費用。

我們使用長期預計的非公認會計準則税率來計算我們的非公認會計準則所得税準備金。長期預計的非公認會計準則税率基於我們對估計的年度GAAP所得税預測的多年預測，並根據非公認會計準則税前調整的税收影響以及重大非經常性和特定時期税項的影響進行了調整。我們在2024年第三財季的非公認會計準則税收準備金為14.5％。我們的GAAP所得税準備金和非GAAP所得税準備金之間的差額以非公認會計準則所得税對賬調整的形式列報。

本新聞稿所附的補充財務表中包含了歷史時期GAAP和非GAAP財務數據之間的量化對賬。

LUMENTUM 控股公司

公認會計準則衡量標準與非公認會計準則衡量標準的對賬

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

(1) 截至2024年3月30日的三個月，產能異常過剩表示產能過剩，這是由於我們的製造業生產在短期內減少造成的，這主要是由我們在供應鏈因 COVID-19 疫情和工廠整合工作中斷後採取的非經常性庫存削減措施所致。

(2) 截至2024年3月30日的三個月，其他費用淨額主要涉及480萬美元的非經常性法律和税務相關費用以及170萬美元的淨盈餘和過期庫存，由各種雜項收益所抵消。超額和過時的庫存費用與由於其異常性質而不能歸因於我們運營部門的費用有關，主要是美國貿易限制導致的費用，即我們無法再向客户銷售某些產品，以及由於工廠整合而導致的過剩和過時的庫存。

截至2024年3月30日的九個月中，其他淨費用主要涉及1,090萬美元的淨盈餘和過期庫存、1,020萬美元的非經常性法律和税收相關費用，以及與先前為滿足客户需求而從各經紀商處收購的組件相關的440萬美元增量銷售成本，但被各種雜項收益所抵消。超額和過時的庫存費用與由於其異常性質而不能歸因於我們的運營部門的費用有關，主要是那些由美國貿易限制驅動的費用，即我們無法再向我們的客户銷售某些產品。

(3) 在非公認會計準則基礎上用於每股淨收益的股票包括在轉換可轉換票據時產生的增量稀釋股票，前提是我們按照公司意圖以現金結算票據的面值，以及與限制性股票單位（“RSU”）相關的股票以及根據我們的員工股票購買計劃可發行的、按公認會計原則進行反稀釋的股票。

LUMENTUM 控股公司

公認會計準則淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）