EX-99.1

附錄 99.1

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Offerpad公佈2024年第一季度業績

按預期的最高水平計算，2024年第一季度收入為2.85億美元，環比增長第三位

連續一個季度毛利每年增長210％

Offerpad Renovate創紀錄的季度業績

亞利桑那州錢德勒。（美國商業資訊）領先的住宅房地產房地產科技平臺Offerpad Solutions Inc.（Offerpad）（紐約證券交易所代碼：OPAD）今天公佈了截至2024年3月31日的三個月的財務業績。

2024年第一季度延續了我們在2023年退出後所經歷的積極軌跡。Offerpads董事長兼首席執行官官布萊恩·拜爾表示，儘管宏觀經濟仍然波動，但第一季度趨於穩定，我們認為這種趨勢將持續到2024年。我們在關鍵的戰略當務之急方面正在取得穩步進展。我們專注於擴大我們的輕資產平臺服務，尤其是Renovate，該季度增長了78％；增加了我們的購買量；發展我們的合作伙伴生態系統；實現調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利能力。

亮點包括：

淨虧損比上年增長了71％，房屋銷售額、收入和調整後息税折舊攤銷前利潤等關鍵指標連續改善

本季度售出房屋的兑現時間為113天，低於去年的185天

截至本季度末，擁有超過180天的庫存量為8.5％，低於去年的32.3％

輕資產平臺服務增加，佔本季度單位交易的43％，而去年同期的34％

Renovate創紀錄的季度業績，封閉式裝修項目與去年同期相比增長了78％，創造了超過500萬美元的收入

Offerpads代理合作計劃持續取得進展，與上一季度相比，該渠道的收購量增長了50％以上

拜爾繼續説，Renovate完成了大約400個項目，創造了超過500萬美元的收入，與 2023 年相比，我們走上了年收入顯著增長的軌跡。我們正在建立一個由多元化客户組成的名單，我對未來的發展感到非常興奮。

2024 年第一季度財務業績（同比）


	Q1 2024	Q4 2023	百分比改變
購置的房屋	806	678	19%
已售房屋	847	712	19%
收入	$285.4M	$240.5M	19%
毛利	$22.6M	$16.7M	35%
淨虧損	($17.5M)	($15.4M)	(13%)
調整後 EBITDA	($7.1M)	($7.0M)	(1%)
攤薄後的每股淨虧損	($0.64)	($0.57)	(12%)
每套房屋的毛利潤	$26,700	$23,400	14%
每套房屋售出利息後的供款利潤（虧損）	$11,900	$10,200	16%
現金和現金等價物	$68.6M	$76.0M	(10%)

2024 年第一季度財務業績（同比）


	Q1 2024	Q1 2023	百分比改變
購置的房屋	806	364	121%
已售房屋	847	1,609	(47%)
收入	$285.4M	$609.6M	(53%)
毛利	$22.6M	$7.3M	210%
淨虧損	($17.5M)	($59.4M)	71%
調整後 EBITDA	($7.1M)	($44.8M)	84%
攤薄後的每股淨虧損	($0.64)	($2.51)	75%
每套房屋的毛利潤	$26,700	$4,500	489%
每套房屋售出利息後的供款利潤（虧損）	$11,900	($46,900)	不是。
現金和現金等價物	$68.6M	$107.7M	(36%)

有關Offerpad2024年第一季度財務業績和管理層評論的更多信息，請訪問Offerpad投資者關係網站上發佈的公司季度股東信函。

2024 年第二季度展望

Offerpad公佈了2024年第二季度展望如下：


		2024 年第二季度展望
已售房屋		750 875
收入		2.5 億美元 3 億美元
調整後 EBITDA¹		大約盈虧平衡

¹	有關為何無法提供本指南的對賬的解釋，請參閲下面的非公認會計準則財務指標。

電話會議和網絡直播詳情

董事長兼首席執行官布萊恩·拜爾和臨時首席財務官詹姆斯·格勞特將於美國東部時間2024年5月6日下午 4:30 主持電話會議和隨附的網絡直播。該網絡直播可在Offerpads投資者關係網站上觀看。有興趣的人可以在這裏註冊。網絡直播結束後不久，即可從同一個網站地址觀看網絡直播的重播。

關於 Offerpad

Offerpads 的使命是提供最佳的購房和銷售體驗。從現金優惠和靈活的上市選項到抵押貸款和買家服務，Offerpad自2015年以來一直在為房主提供幫助。我們將我們在住宅房地產方面的本地專業知識與專有技術相結合，讓您控制流程，並幫助您找到適合您需求的正確解決方案。訪問OfferPad.com瞭解更多信息。

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Investors@offerpad.com

媒體

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前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本新聞稿中的某些陳述可能被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或Offerpad的未來財務或運營業績有關。例如，關於Offerpads財務前景的陳述，包括2024年第二季度已售房屋、收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤，以及有關市場狀況、戰略當務之急和盈利能力的預期，，包括達到可持續的正調整後息税折舊攤銷前利潤的時機，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過以下術語來識別前瞻性陳述：預期、可能、應該、可能、可能、計劃、計劃、預算、預測、預期、打算、將來、估計、預測、相信、預測、潛在或繼續，或這些術語的否定詞或變體或類似術語。此類前瞻性陳述受風險、不確定性以及其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括但不限於，Offerpads應對總體經濟狀況的能力；美國住宅房地產行業的健康狀況；Offerpads在現有市場或可能進入的任何新市場中增加市場份額的能力；Offerpads 有效管理其增長和成本結構的能力；Offerpads準確估值和管理房地產庫存、維持充足和理想的房地產庫存供應的能力，並管理裝修； Offerpads成功推出新產品和服務的能力

產品以及管理、開發和完善其技術平臺的能力；Offerpads維護和增強其產品和品牌以及吸引客户的能力；Offerpads在未來實現和維持盈利的能力；與第三方建立戰略關係的成功；以及Offerpads未能達到紐約證券交易所的持續上市標準。2024年2月27日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的Offerpad10-K表年度報告中的風險因素標題下討論的這些和其他重要因素以及Offerpad向美國證券交易委員會提交的其他報告可能導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於估計和假設，儘管Offerpad及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對本新聞稿中提出的前瞻性陳述將實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法另有要求，否則Offerpad沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

OFFERPAD 解決方案公司

簡明合併運營報表


	三個月已結束3月31日
（以千計，每股數據除外）（未經審計）	2024			2023
收入	$	285,358		$	609,579
收入成本		262,763			602,294

毛利		22,595			7,285

運營費用：
銷售、營銷和運營		22,452			42,351
一般和行政		11,955			14,479
技術和開發		1,773			2,241

運營費用總額		36,180			59,071

運營損失		(13,585	)		(51,786	)
其他收入（支出）：
認股權證負債公允價值的變化		344			(389	)
利息支出		(4,905	)		(7,432	)
其他收入，淨額		754			282

其他支出總額		(3,807	)		(7,539	)

所得税前虧損		(17,392	)		(59,325	)
所得税支出		(123	)		(122	)

淨虧損	$	(17,515	)	$	(59,447	)

每股淨虧損，基本	$	(0.64	)	$	(2.51	)

每股淨虧損，攤薄	$	(0.64	)	$	(2.51	)

已發行普通股的加權平均值，基本		27,339			23,661

已發行普通股的加權平均值，攤薄		27,339			23,661

OFFERPAD 解決方案公司

簡明合併資產負債表


	截至截至
（以千計，每股面值除外）（未經審計）	2024年3月31日			2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	68,550		$	75,967
受限制的現金		9,983			3,967
應收賬款		4,347			9,935
房地產庫存		266,107			276,500
預付費用和其他流動資產		4,353			5,236

流動資產總額		353,340			371,605
財產和設備，淨額		4,679			4,517
其他非流動資產		11,707			3,572

總資產	$	369,726		$	379,694

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	4,378		$	4,946
應計負債和其他流動負債		13,166			13,859
有擔保信貸額度和其他債務，淨額		230,083			227,132
擔保信貸額度和其他債務相關方		24,522			30,092

流動負債總額		272,149			276,029
認股證負債		127			471
其他長期負債		9,349			1,418

負債總額		281,625			277,918

承付款和意外開支
股東權益：
A類普通股，面值0.0001美元；授權2,000,000股；截至2024年3月31日和2023年12月31日，已發行和流通的股票分別為27,300和27,233股		3			3
額外已繳資本		503,500			499,660
累計赤字		(415,402	)		(397,887	)

股東權益總額		88,101			101,776

負債總額和股東權益	$	369,726		$	379,694

OFFERPAD 解決方案公司

簡明合併現金流量表


	截至3月31日的三個月
（以千美元計）（未經審計）	2024			2023
來自經營活動的現金流：
淨虧損	$	(17,515	)	$	(59,447	)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊		166			202
債務融資成本的攤銷		818			894
房地產庫存估值調整		624			7,285
基於股票的薪酬		3,867			1,843
認股權證負債公允價值的變化		(344	)		389
衍生工具公允價值的變化					568
處置財產和設備的收益		(5	)
運營資產和負債的變化：
應收賬款		5,588			(54	)
房地產庫存		9,769			484,761
預付費用和其他資產		670			(1,710	)
應付賬款		(568	)		(228	)
應計負債和其他負債		(684	)		(8,060	)

經營活動提供的淨現金		2,386			426,443

來自投資活動的現金流：
購買財產和設備		(353	)		(75	)
出售財產和設備的收益		30
購買衍生工具					(1,212	)

用於投資活動的淨現金		(323	)		(1,287	)

來自融資活動的現金流：
信貸額度借款和其他債務		242,142			186,391
償還信貸額度和其他債務		(245,579	)		(700,635	)
債務融資成本的支付					(23	)
行使股票期權的收益		16			49
與股票獎勵相關的税款支付		(43	)		(48	)
從倉庫貸款機構借款					8,188
倉庫貸款設施的還款					(5,657	)
發行預先注資認股權證的收益					90,000
行使預先注資認股權證的收益					11
預先注資認股權證的發行成本					(784	)

融資活動使用的淨現金		(3,464	)		(422,508	)

現金、現金等價物和限制性現金的淨變動		(1,401	)		2,648
現金、現金等價物和限制性現金，期初		79,934			140,299

現金、現金等價物和限制性現金，期末	$	78,533		$	142,947

現金、現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的對賬：
現金和現金等價物	$	68,550		$	107,733
受限制的現金		9,983			35,214

現金、現金等價物和限制性現金總額	$	78,533		$	142,947

現金流信息的補充披露：
用現金支付利息	$	6,427		$	11,064

非公認會計準則財務指標

除了上述Offerpad的經營業績外，Offerpad還報告了某些未被美國公認會計原則（GAAP）要求或按照列報的財務指標。這些指標在評估Offerpad的經營業績時作為分析工具存在侷限性，不應孤立考慮，也不能作為包括毛利和淨收入在內的GAAP 衡量標準的替代品。

Offerpad的計算或列報其非公認會計準則財務指標可能與其他報告標題相似指標的公司不同，因此，非公認會計準則財務指標Offerpad報告可能無法與 Offerpads行業或其他行業公司的報告進行比較。Offerpad在本新聞稿中沒有提供預測的調整後息税折舊攤銷前利潤與預測淨收益（虧損）的量化對賬，因為Offerpad如果不做出不合理的努力就無法計算某些對賬項目。這些項目包括但不限於與未來補助金和沒收有關的股票薪酬，可能會對前瞻性淨收益（虧損）的計算產生重大影響，本質上是不確定的，取決於各種因素，其中一些因素不在Offerpads的控制範圍內。

調整後的毛利、繳款利潤和扣除利息後的供款利潤（及相關利潤率）

為了向投資者提供有關 Offerpads利潤率的更多信息，Offerpad納入了調整後的毛利、貢獻利潤和扣除利潤率（及相關利潤率），這些都是非公認會計準則的財務指標。Offerpad認為調整後的毛利、貢獻利潤和扣除利息後的供款利潤是投資者有用的財務指標，因為管理層使用它們來評估Offerpads 市場的單位層面經濟和經營業績。這些衡量標準中的每一項都旨在介紹與給定時期內出售的房屋相關的經濟狀況。為此，Offerpad將該期間出售的房屋（和輔助服務）產生的收入包括在內，並僅包括直接歸因於此類房屋銷售的支出，即使此類支出已在前幾個時期得到確認，也不包括與截至報告期末仍在房地產庫存中的房屋相關的支出。貢獻利潤為投資者提供了一種衡量標準，用於在考慮房屋購置成本、裝修和維修成本以及調整持有成本和銷售成本後，評估Offerpad在報告期內出售的房屋產生回報的能力。貢獻計息後利潤通過納入報告期內可歸因於房屋銷售的利息成本（包括優先和夾層擔保信貸額度）進一步影響毛利。Offerpad認為，這些衡量標準有助於進行有意義的期內比較，並表明Offerpad在考慮了與報告期內出售資產直接相關的成本後，能夠從出售的資產中獲得回報。

調整後的毛利、貢獻利潤和扣除利潤率（及相關利潤率）是衡量Offerpads運營業績的補充指標，作為分析工具存在侷限性。例如，這些衡量標準包括前期根據公認會計原則記錄的成本，不包括與期末房地產庫存房屋相關的同期按公認會計原則記錄的成本。

因此，不應孤立地考慮這些衡量標準，也不能作為根據公認會計原則對Offerpads結果進行分析的替代品。Offerpad包括將這些指標與最直接可比的GAAP財務指標（毛利）進行對賬。

調整後的毛利潤/利潤率

Offerpad將調整後的毛利計算為根據GAAP進行調整的毛利，該毛利已經（1）淨房地產庫存估值調整加上（2）與報告期內出售的房屋相關的利息支出並記錄在收入成本中。房地產庫存淨估值調整的計算方法是，將期末留在房地產庫存中的房屋在該期間記錄的房地產庫存估值調整費用相加，減去前期記錄的當期出售房屋的房地產庫存估值調整費用。Offerpad 將調整後的毛利定義為調整後的毛利佔收入的百分比。

Offerpad將該指標視為衡量業務績效的重要指標，因為它反映了特定時期內出售房屋的毛利率表現，並提供了跨報告期的可比性。調整後的毛利潤可幫助管理層評估特定轉售羣體在房屋處理的關鍵階段（收購、翻新、和轉售）的業績。

貢獻利潤/毛利

Offerpad 將貢獻利潤計算為調整後毛利，減去 (1) 報告期內出售房屋產生的直銷成本，減去 (2) 當期銷售、營銷和運營記錄期間出售房屋產生的持有成本，減去 (3) 前一時期記錄在銷售、營銷和運營中的房屋的持有成本，加上 (4) 其他收入，淨額為主要包括我們的現金和現金等價物所賺取的利息收入以及公允價值調整衍生金融工具。下方對賬表腳註描述了Offerpads 持有成本的構成。Offerpad將貢獻利潤率定義為貢獻利潤佔收入的百分比。

Offerpad將該指標視為衡量業務績效的重要指標，因為它反映了在給定時期內出售的房屋的單位層面績效，並提供了跨報告期的可比性。貢獻利潤幫助管理層評估與特定轉售羣體直接相關的資金流入和流出。

繳費利潤/扣除利息後的利潤

Offerpad 將扣除利息後的供款利潤定義為繳款利潤，減去 (1) 與報告期內出售的房屋相關並記錄在收入成本中的利息支出，減去 (2) 與報告期內出售房屋相關的利息支出，計入銷售成本，先前不包括在調整後毛利中，減去 (3) Offerpads高級和夾層擔保信貸額度下的利息支出，在此期間出售房屋產生的利息支出。此包括以往銷售期間記錄的利息支出。Offerpads的老年人和夾層擔保信貸額度由其房屋的房地產庫存擔保，提款是在購買時按每套住房進行的，需要在出售房屋時償還。Offerpad 將扣除利息後的供款利潤定義為扣除利息的供款利潤佔收入的百分比。

Offerpad將該指標視為衡量業務績效的重要指標。利息後的供款利潤可幫助管理層評估在完全承擔融資成本的情況下，繳款利潤表現（如上所述）。

下表顯示了Offerpads 調整後的總利潤（虧損）、對Offerpads總額（虧損）利潤（虧損）的扣除利潤（虧損）（這是最直接可比的GAAP衡量標準）和出售給Offerpads的每套房屋的利潤總額（虧損）利潤（虧損）的對賬情況，後者是最直接可比的GAAP指標，在所示期限內：


	三個月已結束
（以千計，百分比和已售房屋除外，未經審計）	3月31日2024			十二月三十一日2023			3月31日2023
毛利（GAAP）	$	22,595		$	16,692		$	7,285
毛利率		7.9	%		6.9	%		1.2	%
已售房屋		847			712			1,609
每套房屋的毛利潤	$	26.7		$	23.4		$	4.5
調整：
房地產庫存估值調整——本期 (1)		623			565			7,285
房地產庫存估值調整——前期 (2)		(645	)		(713	)		(51,515	)
資本化利息支出 (3)		1,669			964			4,677

調整後的毛利（虧損）	$	24,242		$	17,508		$	(32,268	)
調整後的毛利率		8.5	%		7.3	%		(5.3	%)
調整：
直銷成本 (4)		(6,969	)		(5,829	)		(18,061	)
銷售持有成本-本期 (5) (6)		(887	)		(742	)		(1,248	)
銷售持有成本——前一時期 (5) (7)		(483	)		(285	)		(1,886	)
其他收入，淨額 (8)		754			1,065			282

貢獻利潤（虧損）	$	16,657		$	11,717		$	(53,181	)
繳款利潤		5.8	%		4.9	%		(8.7	%)
已售房屋		847			712			1,609
每套房屋的出資利潤（虧損）	$	19.7		$	16.5		$	(33.1	)
調整：
資本化利息支出 (3)		(1,669	)		(964	)		(4,677	)
出售房屋的利息支出——本期 (9)		(2,521	)		(2,041	)		(5,498	)
出售房屋的利息支出-上一時期 (10)		(2,426	)		(1,466	)		(12,032	)

扣除利息後的供款利潤（虧損）	$	10,041		$	7,246		$	(75,388	)
扣除利息後的供款利潤		3.5	%		3.0	%		(12.4	%)
已售房屋		847			712			1,609
每套房屋售出利息後的供款利潤（虧損）	$	11.9		$	10.2		$	(46.9	)

(1)	本期房地產庫存估值調整是該期間記錄的與期末仍在房地產庫存中的房屋相關的房地產庫存估值調整。

(2)	前期房地產庫存估值調整是前期記錄的與報告期內出售的房屋相關的房地產庫存估值調整。

(3)	資本化利息支出代表所有與利息相關的成本，包括優先擔保和夾層擔保信貸額度，這些費用是在報告期內出售的、在出售時資本化並計為銷售成本支出的房屋產生的。

(4)	直銷成本是指在本報告所述期間與出售房屋相關的銷售成本。這個主要包括經紀人佣金以及所有權和託管結算費。

(5)	持有成本主要包括保險、公用事業、房主協會會費、財產税、清潔、和維護成本。

(6)	表示在報告期內出售房屋產生的持有成本，以及根據簡明合併運營報表向銷售、營銷和運營的支出。

(7)	表示前期在列報期內出售的房屋產生的持有成本，並根據簡明合併運營報表記作銷售、營銷和運營支出。

(8)	其他收入，淨額主要代表我們的現金和現金等價物以及衍生金融工具的公允價值調整所得的利息收入。

(9)	代表報告期內出售房屋產生的優先利息支出和夾層利息支出以及簡明合併運營報表中計入利息支出的支出。

(10)	代表前期在列報期內出售的房屋產生的優先和夾層擔保信貸額度利息支出，在簡明合併運營報表中記作利息支出。

調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤

Offerpad還提供了調整後的淨收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是非公認會計準則的財務指標，管理團隊使用這些指標來評估Offerpad的基礎財務業績。Offerpad認為，這些指標可以深入瞭解經非經常性或非現金項目調整後的同期表現。

Offerpad根據認股權證負債公允價值的變化調整後的GAAP淨收益（虧損）計算調整後的淨收益（虧損）。Offerpad將調整後的淨收益（虧損）利潤率定義為調整後的淨收益（虧損）佔收入的百分比。

Offerpad 將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為調整後的淨收益（虧損），經利息支出、資本化利息攤銷、税款、折舊和攤銷以及股票薪酬支出調整後的淨收益（虧損）。Offerpad將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。

調整後的淨收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據公認會計原則計算的Offerpad經營業績指標的補充，存在重要的侷限性。例如，調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤不包括要求根據公認會計原則記錄的某些成本的影響，可能與Offerpads行業其他公司或其他行業公司提出的標題相似的指標有很大不同。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其作為對Offerpads業績的分析的替代品，如根據公認會計原則報告的那樣。

下表顯示了Offerpads調整後淨收益（虧損）和調整後息税折舊攤銷前利潤與其GAAP淨收益（虧損）（這是最直接可比的GAAP指標）的對賬情況，後者是指定時期內最直接的可比GAAP指標：


	三個月已結束
（以千計，百分比除外，未經審計）	3月31日 2024			十二月三十一日 2023			3月31日 2023
淨虧損（GAAP）	$	(17,515	)	$	(15,441	)	$	(59,447	)
認股權證負債公允價值的變化		(344	)		109			389

調整後的淨虧損	$	(17,859	)	$	(15,332	)	$	(59,058	)
調整後的淨虧損率		(6.3	%)		(6.4	%)		(9.7	%)
調整：
利息支出		4,905			5,154			7,432
資本化利息的攤銷 (1)		1,669			964			4,677
所得税支出（福利）		123			(8	)		122
折舊和攤銷		166			172			202
股票薪酬的攤銷		3,867			2,000			1,843

調整後 EBITDA	$	(7,129	)	$	(7,050	)	$	(44,782	)
調整後息折舊攤銷前利潤率		(2.5	%)		(2.9	%)		(7.3	%)

(1)	資本化利息攤銷代表所有與利息相關的成本，包括優先和夾層有擔保利息相關成本，這些成本是在報告期內出售的、在出售時資本化並計為銷售成本支出的房屋產生的。