附錄 99.2
2024 年第一季度 2024 年 5 月 3 日 2024 年第一季度業績 1
Louis Tonelli 投資者關係副總裁 2024 年第一季度業績 2
前瞻性陳述 2024 年第一季度業績 3 本演示和隨附文件中的某些陳述構成 “前瞻性信息” 或 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性陳述”）。任何此類前瞻性陳述都旨在提供有關管理層當前預期和計劃的信息，可能不適用於其他目的。前瞻性陳述可能包括財務和其他預測，以及有關我們未來計劃、戰略目標或經濟表現的陳述，或前述任何基礎假設的陳述，以及其他不背誦歷史事實的陳述。我們使用諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“期望”、“預測”、“假設”、“相信”、“打算”、“計劃”、“目標”、“預測”、“展望”、“項目”、“潛力”、“週期性”、“估計”、“目標” 等詞語以及暗示未來結果或事件的類似表達確定前瞻性陳述。下表列出了本演示文稿和所附文件中包含的重大前瞻性陳述，以及我們目前認為可能導致實際結果與此類前瞻性陳述存在重大差異的重大潛在風險。讀者還應考慮表格下方的所有風險因素：與適用前瞻性陳述相關的重大潛在風險材料前瞻性陳述輕型汽車銷售水平生產中斷，包括罷工造成的供應中斷原始設備製造商的生產分配決定自由貿易安排和關税相對貨幣價值商品價格熟練勞動力的可用性和相對成本輕型汽車生產的風險與上述輕型汽車生產的風險相同利率上升和信貸可用性對消費者信心的影響，進而對汽車銷售和產量的影響汽車負擔能力惡化對消費者需求的影響，進而汽車銷售和生產與 “未來汽車” 保持一致的業務風險狀況不斷變化的客户集中度汽車或汽車細分市場之間市場份額的變化我們銷售產品的消費者 “接受率” 的變化總銷售分區銷售的風險與成功執行關鍵細分市場銷售的風險相同計劃啟動運營表現不佳產品保修/召回風險我們的運營生產效率低下降低供應中斷風險所產生的成本增加重組成本減值通貨膨脹壓力我們確保從客户那裏收回成本和/或以其他方式抵消更高的投入成本價格優惠與新興電動汽車製造商開展業務的風險大宗商品成本波動更高的勞動力成本税收風險調整後的息税利潤率應佔淨收益對麥格納/目標槓桿比率與調整後的息税前利潤率和歸屬於麥格納的淨收益相同的風險/目標槓桿比率與通過合資企業開展業務相關的風險在國外市場開展業務的風險股票收益
前瞻性陳述（續）2024年第一季度業績4前瞻性陳述基於我們目前獲得的信息，並基於我們根據我們的經驗、對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們認為適合具體情況的其他因素做出的假設和分析。儘管我們認為我們有合理的依據發表任何此類前瞻性陳述，但它們並不能保證未來的表現或結果。除了上表中的因素外，實際業績和發展是否符合我們的預期和預測還受到許多風險、假設和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的，其影響可能難以預測，包括但不限於：信息技術安全/網絡安全風險 IT/網絡安全漏洞；產品網絡安全；收購風險收購戰略目標；固有的併購風險；收購整合和協同效應；其他業務風險聯合風險企業；知識產權；在國外市場開展業務的風險；相對外匯匯率；阿根廷的貨幣貶值；養老金風險；税收風險；資本投資回報；財務靈活性；信用評級變化；股價波動；股息；法律、監管和其他風險反壟斷程序；法律和監管程序；法律變化；貿易協議；貿易爭端/關税；以及環境合規。供應鏈風險半導體芯片供應中斷和價格上漲；供應鏈中斷；區域能源供應和定價；供應基礎狀況；製造/運營風險產品發佈；運營表現不佳；重組成本；減值；勞動力中斷；熟練勞動力吸引/留用；領導力專業知識和繼任；定價風險報價/定價假設；大宗商品成本波動；廢鋼/鋁價格波動；保修/召回風險維修/更換成本；保修條款；產品責任；氣候變化風險過渡風險和人身風險；戰略和其他風險；宏觀經濟、地緣政治和其他風險通貨膨脹壓力；利率；地緣政治風險；與汽車行業經濟週期性相關的風險；區域產量下降；汽車負擔能力惡化；電動汽車生產與銷售之間的不一致；激烈競爭；與 “未來汽車” 保持一致的戰略風險；不斷變化的業務風險概況；技術和創新；對出行和科技公司的投資；客户相關風險客户集中；與亞洲汽車製造商的增長；以電動汽車為重點的汽車製造商的增長；與專注於電動汽車的新型汽車製造商開展業務的風險；菲斯克繼續經營的能力；對外包的依賴；客户合作與整合；電動汽車計劃延期；消費者接受率變化；季度銷售波動；客户採購訂單；潛在的原始設備製造商生產中斷; 在在評估前瞻性陳述或前瞻性信息時，我們提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述。此外，讀者應特別考慮可能導致實際事件或結果與此類前瞻性陳述中顯示的重大差異的各種因素，包括上述風險、假設和不確定性，這些風險、假設和不確定性在 “行業趨勢和風險” 標題下進行了討論；並在我們向加拿大證券委員會提交的年度信息表、向美國證券交易委員會提交的40-F表年度報告以及隨後的文件中列出。讀者還應考慮討論我們針對某些風險因素的風險緩解活動，這些活動也可以在我們的年度信息表中找到。有關麥格納的更多信息，包括我們的年度信息表，可通過電子數據分析和檢索系統+（SEDAR+）獲得，網址為www.sedarplus.ca。
提醒 2024 年第一季度結果 5 所有金額均以美元為單位。自2023年7月1日起，我們修訂了非公認會計準則指標的計算，將收購的無形資產的攤銷排除在外。非公認會計準則指標的歷史列報方式也已更新，以反映修訂後的計算結果。今天的討論不包括其他支出（收入）、淨額（“不尋常項目”）和收購的無形資產攤銷的影響。有關更多信息，請參閲我們2024年5月3日新聞稿中的非公認會計準則指標對賬情況。就銷售變動而言，“有機” 是指 “不包括外匯、收購和資產剝離的影響”。加權增長高於市場（GoM）對區域產量應用麥格納地理銷售權重（不包括整車）後，將有機銷售增長（％）與汽車產量變化（％）進行了比較。
Swamy Kotagiri 首席執行官 2024 年第一季度業績 6
第一季度財務業績超出我們的預期，不包括菲斯克減值有望實現卓越運營活動 • 為利潤增長做出貢獻儘管如此，仍保持2024年調整後的息税前利潤率展望 • 假設Fisker Ocean不增加產量會產生負面影響 • 因計劃延遲和混合而降低銷售額發行了4億美元優先票據為即將到期的債務再融資 • 預計將在2025年恢復到目標槓桿率區間關鍵要點 2024年第一季度業績 7
• 與近年來相比，生產計劃更加穩定 • 預計展望期內汽車產量將相對平穩——內容增長推動我們的銷售額增長 • 投入成本通脹，包括勞動力——緩解成本增長，客户就復甦問題進行持續討論• 不斷變化的OEM電氣化戰略——評估對銷售、收益、資本支出的影響 — 與客户合作優化投資和產能計劃 2024 年第一季度結果 8 運營環境
Fisker Ocean更新2024年第一季度業績9 • Fisker Ocean的產量目前處於閒置狀態 • 我們更新後的2024年展望假設Fisker Ocean的產量將減少約4億美元，對調整後的息税前利潤率產生約25個基點的負面影響•運營資產和認股權證在2024年第一季度完全減值——2.61億美元的資產——3300萬美元的認股權證•1.95億美元的遞延收入抵消資產減值無法記錄在第一季度——確認履約義務得到履行或 Fisker 合同製造協議終止時的收入 • 記錄的其他相關收入2,200萬美元的重組成本 • 繼續監測情況，並將評估進一步減輕對我們業務影響的機會預計將抵消對2024年調整後息税前利潤率的影響
積極應對挑戰 2024 年第一季度業績 10 • 卓越運營活動有望在 2024-2025 年改善約 75 個基點 • 其他行動：— 將投入成本的不利因素從約 30 個基點改善到約 25 個基點 — 將大趨勢工程支出優化約5000萬美元 — 將資本支出前景下調至24億至25億美元區間 — 持續重組活動 • 槓桿率有望在2025年恢復到目標區間繼續關注利潤擴張和自由現金流的產生
獲得 eDrive 專業系統業務獎 • 支持高端汽車平臺的新電氣化計劃 • 主後驅系統在一個封裝中提供卓越的動力和性能繼續提升在 2024 年第一季度電氣化領域的地位成果 11
行業和客户認可 • 每年 100 多項客户獎項 • 上市和質量績效 • 五項通用汽車 2023 年年度供應商獎涵蓋四個產品領域麥格納榮獲 2024 年汽車新聞佩斯獎，獲得 PaceLot 表彰 2024 年第一季度業績 12 麥格納榮獲通用汽車頒發的五項 2023 年年度供應商獎
Pat McCann 執行副總裁兼首席財務官 2024 年第一季度業績 13
2024 年第一季度業績亮點 2024 年第一季度業績 14 合併銷售額 110 億美元 +3% 加權 GoM 1 的 -1%（+2% 不含税）整車）調整後的攤薄後每股收益1.08-6% 自由現金流 2-2.7億美元 1 加權市場增長 (GoM) 比較了將麥格納地域銷售權重（不包括整車）應用於區域產量後的有機銷售增長（%）與汽車產量變化（%）2 自由現金流（FCF）是運營現金加上固定資產和其他資產處置減去固定資產增加和其他資產的投資增加以及調整後的其他資產投資的增加息税前利潤 4.3% +10 個基點 4.69 億美元 +4% 其他亮點支付了 1.34 億美元的股息籌集了 4 億美元的債務維持調整後的息税前利潤率並降低資本支出展望區間
2024 年第一季度財務業績 2024 年第一季度業績 15 加權 GoM 1-1%（+2% 不含税）整車）合併銷售額（百萬美元）+3% 2 2024年第一季度產量 2% 全球2％ 北美-3% 底特律-2% 歐洲 11% 中國 1% 麥格納加權 1 加權市場增長 (GoM) 將麥格納地域銷售權重（不包括整車）應用於區域產量後，將有機銷售增長（%）與汽車產量變化（%）進行了比較 2 包括客户提價以收回某些更高的生產投入成本和淨客户價格優惠
2024 年第一季度財務業績 • 運營 — 卓越運營活動 • 非經常性 — 較低的保修期 — 股權出售收益 — 方法投資 • 淨投入成本（通貨膨脹）增加 — 勞動力增加 • 交易量及其他 — 扣除資產剝離（-）— 組件和系統銷售增加所得收益降低（-）— 淨交易外匯收益（+）469 美元 2024 年第一季度業績 16 調整後 449 美元 BIT 和利潤（百萬美元）
2024 年第一季度財務業績 2024 年第一季度業績 17 變化 2023 年第一季度（除非另有説明，否則為百萬美元）20 469 449 調整後息税前利潤 31 51 20 利息支出 (11) 418 429 調整後税前收入 2 (90) 21.5% (92) 21.4% 調整後所得税 (9) (17) (8)（收益）歸屬於非控股權益 (18) 311 329 調整後淨收益歸屬於磁共振集團 Na 0.5 287.1 286.6 攤薄已發行股份（百萬股）(0.07) 1.08 1.15 調整後的攤薄後每股收益 (美元)
2024 年第一季度現金流和投資活動自由現金流 1（百萬美元）現金的主要來源（用途）757 1,636 淨髮行債務 (134) (132) 2024 年第一季度股息（百萬美元）591 568 運營資產和負債變動前的運營現金 (330) (341) 261 227 運營現金 (493) (424) 固定資產增加 (424) 125) (101) 投資、其他資產和無形資產增加 87 19 處置收益 (531) (506) 投資活動 (270) (279) 自由現金流 1-279 1 自由現金流 (FCF）等於運營現金加上正常業務收益處置固定資產和其他資產減去2024年第一季度固定資產增加和其他資產投資的增加額業績 18-270 年第一季度業績 18-270 年第一季度24年第一季度
持續財務實力（百萬美元）槓桿比率（LTM，31MAR24）8,049 調整後債務 4,067 調整後息税折舊攤銷前利潤 1.98 調整後債務/調整後息税折舊攤銷前利潤（不包括超額現金）1 1.83 總流動性（31MAR24）（百萬美元）現金 1,517 可用期限和運營信貸額度 2,662 總流動性 4,179 投資——穆迪、標準普爾、DBRS的評級 2.02 1.89 1.5 1.0 1.0 0.5 2.0 2.5 2.19 2025F 23年第二季度第三季度調整後的債務/息税折舊攤銷前利潤 23F第一季度24F開始——有望在2025年恢復到目標區間 1 不包括為償還債務而持有的多餘現金將於 2024 年第一季度到期業績 19 1 1.83
更新的 2024 年展望 — 關鍵假設 2024 年第一季度業績 2024 年 5 月 20 日 2023 年 2 月輕型汽車產量（百萬輛）15.7 15.6 • 北美 17.4 17.4 • 歐洲 29.0 28.3 29.3 • 中國外匯匯率 0.725 0.740 0.742 • 1 加元等於 1.065 美元 1.080 1.082 • 1 歐元等於 0.380 0.137 0.141 美元 • 1 人民幣等於美元沒有未來 Fisker 海洋產量與之前的展望相比有所變化
更新的 2024 年展望 2024 年第一季度業績 2024 年 5 月 21 日 2024 年 2 月（除非另有説明，否則為數十億美元）42.6-44.2 43.8-45.4 42.8 總銷售額 5.4%-6.0% 5.2% 調整後息税前利潤率% 1 1.2億-1.5 億 1.12 億股權收入 ~2.3 億 1.56 億利息支出 ~ 22% ~ 21% 21.0% 所得税率 2 1.5-1.7-1.8 1.572 歸屬於麥格納 3 的調整後淨收益 2.4-2.5 ~2.5 2.500 資本支出 0.6-0.8 0.8 0.8 0.209 自由現金流 4 維持息税前利潤率和降低資本支出展望 1 調整後的息税前利潤率是調整後的息税前利潤率息税前利潤佔總銷售額 2 所得税率是使用調整後息税前利潤計算得出的，基於現行税收立法 3 歸屬於麥格納的調整後淨收益表示不包括其他支出（收益）的淨收益，淨 4 自由現金流（FCF）是運營現金加上正常業務處置固定資產和其他資產的收益減去固定資產增加和其他資產投資的增加與先前展望的變化
更新的《2024年綜合銷售展望》2024年第一季度業績22（十億美元）1 包括主動安全銷量下降、計劃延誤和客户採購，但部分被其他領域銷售額的增長所抵消。1 43.8-45.4 42.6-44.2
摘要：第一季度財務業績超出我們的預期（不包括菲斯克減值）按計劃開展卓越運營活動，並採取進一步的緩解措施維持調整後的息税前利潤率展望並降低資本支出評估OEM電氣化計劃對優化投資和產能的影響 2024年第一季度良好的開端 2024年第一季度業績23
2024 年第一季度業績 25
附錄 — 2024 年第一季度業績 2024 年第一季度業績 26
2024 年第一季度報告業績對賬 1 歸屬於麥格納的調整後淨收益表示淨收益，不包括其他支出（收益）、淨額和收購無形資產攤銷 2024 年第一季度業績 27 經調整後 (2) (1) 不包括：(1) 其他支出（收入），淨額和 (2) 收購無形資產攤銷額百萬美元，股票數字除外 3.8% 28 美元 356 美元 34 0.3% 的所得税前收益百分比銷售額 90 美元 21.5% 6 美元 76 美元 8 23.5% 所得税支出税前支出百分比 (17) 美元-美元-美元 (17) 歸屬於非控股權的收入利息 311 美元 22 美元 280 美元 9 調整後歸屬於麥格納 1 的淨收益 1.08 美元 0.08 美元 0.97 美元 0.03 美元調整後的攤薄後每股收益
2023 年第一季度報告業績對賬 1 歸屬於麥格納的調整後淨收益表示淨收益，不包括其他支出（收益）、淨額和收購無形資產攤銷 2024 年第一季度業績 28 經調整後 (2) (1) 不包括：(1) 其他支出（收益），淨額和 (2) 收購無形資產攤銷額百萬美元，股票數字除外 4.0% 12 美元 142 美元 275 美元 2.6% 所得税前收入佔銷售額的百分比 92 美元 21.4% $2$ 32$ 58 21.1% 所得税支出税前支出百分比 (8) $-$-$ (8) 歸屬於非控股權的收入利息 329 美元 10 美元 110 美元 209 美元歸屬於麥格納 1 的調整後淨收益 1.15 美元 0.04 美元 0.38 美元 0.73 美元調整後攤薄後每股收益 0.73 美元
銷售業績對比2024年第一季度市場業績 29 業績與加權全球產量（加權 GoM）有機1報告（1%）0% 0% 車身外飾和結構 5% 6% 16% 動力與視覺（3%）（2%）（2%）（2%）（2%）（15%）整車（2%）（1%）2% 總銷售額 2% 1% 未加權產量增長加權產量增長2 1 有機銷售代表扣除資產收購後的銷售額外匯走勢 2 計算方法是將麥格納地域銷售權重（不包括整車）應用於2024年第一季度與2023年第一季度的區域產量
細分市場對調整後息税前利潤佔2024年第一季度銷售額的百分比30調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比（百萬美元）4.2％ 449美元 10,673美元 2023年第一季度增長（下降）與以下內容有關：0.2％ 26美元（10）車身外觀和結構（0.1％）6美元 519美元動力與視覺 0.1％ 15美元（31）座椅系統（0.1％）（25）美元 (243) 整車整車 0.0% 美元 (2) 62 美元企業和其他車輛 4.3% 469 美元 10,970 美元 2024 年第一季度與 2023 年第一季度相比 2024 年第一季度
地理銷售 2023 年第一季度亞洲產量 4% 中國產量 11% 52億美元 53億美元 42億美元 42億美元 11億美元 15億美元 1.25億美元 1.25億美元 2024 年第一季度業績 31 1.2 億美元北美產量 2% 歐洲產量 (2%) 行產量 7% 南美產量 (5%) 2024 年第一季度世界其他地區與 2023 年第一季度對比
2024 年細分市場調整後的息税前利潤率車身外飾與結構 2023 年 2 月展望 2024 年 5 月展望 7.4% 7.4-8.0% 7.4-8.0% 3.6% 3.1-3.7% 3.7% 4.7% 5.5-6.1% 5.5%-6.1% 2.2% 2024 年第一季度業績 32 1.2-1.8% 1.0-1.6% 座椅動力和視覺成套車輛
資本配置原則 2024 年第一季度業績 33 嚴謹的盈利增長方針仍然是基本原則 2024 年第一季度 1.98x 1 LTM 31MAR24 • 保持流動性和高額投資保持強勁的信用評級資產負債表——調整後債務/調整後的息税折舊攤銷前利潤率介於 1.0% 至 1.5 倍之間 • 保持靈活性投資促進增長4.93億美元固定資產增加1.25億美元其他投資 • 有機和無機機會投資促進增長 • 創新1.34億美元回報資本 • 持續隨着時間的推移，股東的股息增長•超額回購股票流動性 1 不包括多餘現金的比率：1.83 倍
槓桿率 2024 年第一季度業績 34（百萬美元）3,718 美元 LTM 息税折舊攤銷前利潤 349 美元信用評級機構調整 4,067 美元調整後息税折舊攤銷前利潤 7,924 美元資產負債表 125 美元調整後債務 8,049 美元調整後負債/調整後息税折舊攤銷前利潤率（2024 年第一季度）— 不包括超額現金 1.83 倍