附錄 99.1
麥格納國際公司的財務評論 | |||||||||||||||||||
(以百萬美元計,每股數字除外)(未經審計) 根據美國公認會計原則編制 |
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2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
注意 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | ||||||||
車輛容量統計(以百萬計) | |||||||||||||||||||
北美 | 3.615 | 3.551 | 3.600 | 3.514 | 14.280 | 3.884 | 4.080 | 3.930 | 3.743 | 15.637 | 3.963 | ||||||||
歐洲 | 3.997 | 4.020 | 3.597 | 4.188 | 15.802 | 4.581 | 4.598 | 3.825 | 4.357 | 17.361 | 4.497 | ||||||||
中國 | 6.361 | 5.489 | 7.235 | 7.264 | 26.349 | 5.936 | 6.797 | 7.657 | 8.940 | 29.330 | 6.601 | ||||||||
其他 | 6.375 | 6.140 | 6.704 | 6.858 | 26.077 | 6.968 | 6.715 | 6.998 | 7.189 | 27.870 | 6.832 | ||||||||
全球 | 20.348 | 19.200 | 21.136 | 21.824 | 82.508 | 21.369 | 22.190 | 22.410 | 24.229 | 90.198 | 21.893 | ||||||||
麥格納斯太爾汽車裝配量 | 0.026 | 0.032 | 0.026 | 0.028 | 0.112 | 0.034 | 0.027 | 0.023 | 0.021 | 0.105 | 0.022 | ||||||||
平均外匯匯率 | |||||||||||||||||||
1 加元等於美元 | 0.790 | 0.783 | 0.765 | 0.737 | 0.769 | 0.740 | 0.745 | 0.746 | 0.735 | 0.742 | 0.741 | ||||||||
1 歐元等於美元 | 1.123 | 1.064 | 1.006 | 1.019 | 1.053 | 1.073 | 1.089 | 1.088 | 1.076 | 1.082 | 1.085 | ||||||||
1 中國人民幣等於美元 | 0.158 | 0.151 | 0.146 | 0.140 | 0.149 | 0.146 | 0.143 | 0.138 | 0.138 | 0.141 | 0.139 | ||||||||
合併收益(虧損)報表 | |||||||||||||||||||
銷售: | |||||||||||||||||||
車身外飾和結構 | 4,077 | 3,947 | 3,976 | 4,004 | 16,004 | 4,439 | 4,540 | 4,354 | 4,178 | 17,511 | 4,429 | ||||||||
力量與願景 | 3,046 | 2,888 | 2,911 | 3,016 | 11,861 | 3,323 | 3,462 | 3,745 | 3,775 | 14,305 | 3,842 | ||||||||
座位系統 | 1,376 | 1,253 | 1,295 | 1,345 | 5,269 | 1,486 | 1,603 | 1,529 | 1,429 | 6,047 | 1,455 | ||||||||
完整車輛 | 1,275 | 1,403 | 1,213 | 1,330 | 5,221 | 1,626 | 1,526 | 1,185 | 1,201 | 5,538 | 1,383 | ||||||||
企業及其他 | (132) | (129) | (127) | (127) | (515) | (201) | (149) | (125) | (129) | (604) | (139) | ||||||||
銷售 | 9,642 | 9,362 | 9,268 | 9,568 | 37,840 | 10,673 | 10,982 | 10,688 | 10,454 | 42,797 | 10,970 | ||||||||
成本和支出: | |||||||||||||||||||
銷售商品的成本 | 8,400 | 8,259 | 8,126 | 8,403 | 33,188 | 9,416 | 9,544 | 9,264 | 8,961 | 37,185 | 9,642 | ||||||||
銷售、一般和管理 | 386 | 410 | 387 | 477 | 1,660 | 488 | 505 | 491 | 566 | 2,050 | 516 | ||||||||
股權收益 | (20) | (25) | (27) | (17) | (89) | (33) | (36) | (40) | (3) | (112) | (34) | ||||||||
調整後 EBITDA | 876 | 718 | 782 | 705 | 3,081 | 802 | 969 | 973 | 930 | 3,674 | 846 | ||||||||
折舊 | 357 | 348 | 330 | 338 | 1,373 | 353 | 353 | 358 | 372 | 1,436 | 377 | ||||||||
調整後的息税前利潤 | 519 | 370 | 452 | 367 | 1,708 | 449 | 616 | 615 | 558 | 2,238 | 469 | ||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 12 | 12 | 11 | 11 | 46 | 12 | 13 | 32 | 31 | 88 | 28 | ||||||||
其他支出(收入),淨額 | 1 | 61 | 426 | 23 | 193 | 703 | 142 | 86 | (4) | 164 | 388 | 356 | |||||||
利息支出,淨額 | 26 | 20 | 18 | 17 | 81 | 20 | 34 | 49 | 53 | 156 | 51 | ||||||||
所得税前運營收入(虧損) | 420 | (88) | 400 | 146 | 878 | 275 | 483 | 538 | 310 | 1,606 | 34 | ||||||||
所得税支出 | 41 | 57 | 104 | 35 | 237 | 58 | 129 | 121 | 12 | 320 | 8 | ||||||||
淨收益(虧損) | 379 | (145) | 296 | 111 | 641 | 217 | 354 | 417 | 298 | 1,286 | 26 | ||||||||
歸屬於非控股權益的收益 | (15) | (11) | (7) | (16) | (49) | (8) | (15) | (23) | (27) | (73) | (17) | ||||||||
歸屬於麥格納國際公司的淨收益(虧損) | 364 | (156) | 289 | 95 | 592 | 209 | 339 | 394 | 271 | 1,213 | 9 | ||||||||
普通股攤薄後每股收益(虧損) | $ 1.22 | $ (0.54) | $ 1.00 | $ 0.33 | $ 2.03 | $ 0.73 | $ 1.18 | $ 1.37 | $ 0.94 | $ 4.23 | $ 0.03 | ||||||||
已發行普通股的加權平均數 | |||||||||||||||||||
在此期間(以百萬計): | 298.1 | 291.1 | 288.5 | 286.3 | 291.2 | 286.6 | 286.3 | 286.8 | 286.6 | 286.6 | 287.1 | ||||||||
非公認會計準則指標 | |||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | 876 | 718 | 782 | 705 | 3,081 | 802 | 969 | 973 | 930 | 3,674 | 846 | ||||||||
調整後的息税前利潤 | 2 | 519 | 370 | 452 | 367 | 1,708 | 449 | 616 | 615 | 558 | 2,238 | 469 | |||||||
歸屬於麥格納國際公司的調整後淨收益 | 393 | 253 | 317 | 270 | 1,233 | 329 | 441 | 419 | 383 | 1,572 | 311 | ||||||||
調整後的每股普通股攤薄收益 | $ 1.32 | $ 0.87 | $ 1.10 | $ 0.94 | $ 4.24 | $ 1.15 | $ 1.54 | $ 1.46 | $ 1.33 | $ 5.49 | $ 1.08 | ||||||||
盈利率 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和行政/銷售 | 4.0% | 4.4% | 4.2% | 5.0% | 4.4% | 4.6% | 4.6% | 4.6% | 5.4% | 4.8% | 4.7% | ||||||||
調整後的息税前利潤/銷售額 | 5.4% | 4.0% | 4.9% | 3.8% | 4.5% | 4.2% | 5.6% | 5.8% | 5.3% | 5.2% | 4.3% | ||||||||
營業收入/銷售額 | 4.4% | -0.9% | 4.3% | 1.5% | 2.3% | 2.6% | 4.4% | 5.0% | 3.0% | 3.8% | 0.3% | ||||||||
有效税率 | |||||||||||||||||||
已報告 | 9.8% | -64.8% | 26.0% | 24.0% | 27.0% | 21.1% | 26.7% | 22.5% | 3.9% | 19.9% | 23.5% | ||||||||
不包括扣除税款的其他費用(收入)和攤銷 | 17.2% | 24.6% | 25.3% | 18.3% | 21.2% | 21.4% | 21.6% | 21.9% | 18.8% | 21.0% | 21.5% |
第 1 頁,總共 7 頁 |
麥格納國際公司的財務評論 | |||||||||||||||||||
合併資產負債表 | |||||||||||||||||||
(百萬美元)(未經審計) | |||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 第 1 個問題 | |||||||||||
已動用資金 | |||||||||||||||||||
流動資產: | |||||||||||||||||||
應收賬款 | 7,006 | 6,764 | 7,082 | 6,791 | 7,959 | 8,556 | 8,477 | 7,881 | 8,379 | ||||||||||
庫存 | 4,258 | 4,064 | 4,108 | 4,180 | 4,421 | 4,664 | 4,751 | 4,606 | 4,511 | ||||||||||
預付費用和其他 | 310 | 262 | 269 | 320 | 367 | 455 | 387 | 352 | 399 | ||||||||||
11,574 | 11,090 | 11,459 | 11,291 | 12,747 | 13,675 | 13,615 | 12,839 | 13,289 | |||||||||||
流動負債: | |||||||||||||||||||
應付賬款 | 6,845 | 6,443 | 6,624 | 6,999 | 7,731 | 7,984 | 7,911 | 7,842 | 7,855 | ||||||||||
應計薪金和工資 | 879 | 766 | 810 | 850 | 822 | 858 | 900 | 912 | 883 | ||||||||||
其他應計負債 | 2,123 | 2,096 | 1,986 | 2,118 | 2,526 | 2,637 | 2,537 | 2,626 | 2,728 | ||||||||||
應付所得税(應收賬款) | 190 | 136 | 97 | 93 | 9 | (14) | 33 | 125 | 132 | ||||||||||
10,037 | 9,441 | 9,517 | 10,060 | 11,088 | 11,465 | 11,381 | 11,505 | 11,598 | |||||||||||
營運資金 | 1,537 | 1,649 | 1,942 | 1,231 | 1,659 | 2,210 | 2,234 | 1,334 | 1,691 | ||||||||||
投資 | 1,487 | 1,375 | 1,323 | 1,429 | 1,390 | 1,287 | 1,311 | 1,273 | 1,195 | ||||||||||
固定資產,淨額 | 8,090 | 7,723 | 7,470 | 8,173 | 8,304 | 8,646 | 8,778 | 9,618 | 9,545 | ||||||||||
商譽、其他資產和無形資產 | 3,544 | 3,353 | 3,280 | 3,576 | 3,640 | 4,733 | 4,726 | 4,962 | 4,646 | ||||||||||
經營租賃使用權資產 | 1,667 | 1,587 | 1,545 | 1,595 | 1,638 | 1,667 | 1,696 | 1,744 | 1,733 | ||||||||||
已使用的資金 | 16,325 | 15,687 | 15,560 | 16,004 | 16,631 | 18,543 | 18,745 | 18,931 | 18,810 | ||||||||||
融資 | |||||||||||||||||||
直接債務: | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | (1,996) | (1,664) | (1,102) | (1,234) | (2,429) | (1,281) | (1,022) | (1,198) | (1,517) | ||||||||||
短期借款 | - | - | - | 8 | 4 | 150 | 2 | 511 | 838 | ||||||||||
一年內到期的長期債務 | 127 | 105 | 95 | 654 | 668 | 1,426 | 1,398 | 819 | 824 | ||||||||||
長期債務 | 3,501 | 3,408 | 3,325 | 2,847 | 4,500 | 4,159 | 4,135 | 4,175 | 4,549 | ||||||||||
經營租賃負債的流動部分 | 276 | 270 | 266 | 276 | 285 | 303 | 384 | 399 | 306 | ||||||||||
經營租賃負債 | 1,369 | 1,294 | 1,254 | 1,288 | 1,318 | 1,345 | 1,289 | 1,319 | 1,407 | ||||||||||
3,277 | 3,413 | 3,838 | 3,839 | 4,346 | 6,102 | 6,186 | 6,025 | 6,407 | |||||||||||
長期僱員福利負債 | 686 | 651 | 617 | 548 | 563 | 579 | 564 | 591 | 584 | ||||||||||
其他長期負債 | 374 | 390 | 397 | 461 | 451 | 448 | 453 | 475 | 471 | ||||||||||
遞延所得税負債,淨額 | (51) | (111) | (138) | (179) | (218) | (242) | (210) | (437) | (576) | ||||||||||
1,009 | 930 | 876 | 830 | 796 | 785 | 807 | 629 | 479 | |||||||||||
股東權益 | 12,039 | 11,344 | 10,846 | 11,335 | 11,489 | 11,656 | 11,752 | 12,277 | 11,924 | ||||||||||
16,325 | 15,687 | 15,560 | 16,004 | 16,631 | 18,543 | 18,745 | 18,931 | 18,810 | |||||||||||
資產利用率 | |||||||||||||||||||
應收賬款天數 | 65.4 | 65.0 | 68.8 | 63.9 | 67.1 | 70.1 | 71.4 | 67.8 | 68.7 | ||||||||||
應付賬款天數 | 73.3 | 70.2 | 73.4 | 75.0 | 73.9 | 75.3 | 76.9 | 78.8 | 73.3 | ||||||||||
庫存週轉率-銷售商品的成本 | 7.9 | 8.1 | 7.9 | 8.0 | 8.5 | 8.2 | 7.8 | 7.8 | 8.5 | ||||||||||
營運資金週轉率 | 25.1 | 22.7 | 19.1 | 31.1 | 25.7 | 19.9 | 19.1 | 31.3 | 25.9 | ||||||||||
總資產週轉率 | 2.4 | 2.4 | 2.4 | 2.4 | 2.6 | 2.4 | 2.3 | 2.2 | 2.3 | ||||||||||
資本結構 | |||||||||||||||||||
直接債務 | 20.1% | 21.8% | 24.7% | 24.0% | 26.1% | 32.9% | 33.0% | 31.8% | 34.1% | ||||||||||
長期僱員福利負債,其他長期負債 | |||||||||||||||||||
負債和遞延所得税負債,淨額 | 6.2% | 5.9% | 5.6% | 5.2% | 4.8% | 4.2% | 4.3% | 3.3% | 2.5% | ||||||||||
股東權益 | 73.7% | 72.3% | 69.7% | 70.8% | 69.1% | 62.9% | 62.7% | 64.9% | 63.4% | ||||||||||
100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
債務佔總資本的比例 | 30.5% | 30.9% | 31.3% | 30.9% | 37.1% | 38.8% | 38.0% | 37.0% | 39.9% | ||||||||||
年化回報 | |||||||||||||||||||
調整後的股本回報率(調整後應佔淨收益) | |||||||||||||||||||
至 Magna International Inc. /平均股東權益) | 13.6% | 8.7% | 11.4% | 9.7% | 11.5% | 15.2% | 14.3% | 12.8% | 10.3% | ||||||||||
調整後的投資資本回報率(調整後的年化税後回報率) | |||||||||||||||||||
營業利潤/投資資本) | 10.6% | 7.0% | 8.6% | 7.6% | 8.7% | 11.0% | 10.3% | 9.6% | 7.8% |
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麥格納國際公司的財務評論 | |||||||||||||||||||
合併現金流量表 | |||||||||||||||||||
(百萬美元)(未經審計) | |||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
現金來自(用於): | 注意 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | |||||||
經營活動 | |||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | 379 | (145) | 296 | 111 | 641 | 217 | 354 | 417 | 298 | 1,286 | 26 | ||||||||
不涉及當前現金流的項目 | 370 | 705 | 295 | 406 | 1,776 | 351 | 525 | 404 | 362 | 1,642 | 565 | ||||||||
749 | 560 | 591 | 517 | 2,417 | 568 | 879 | 821 | 660 | 2,928 | 591 | |||||||||
經營資產和負債的變化 | (569) | (139) | (353) | 739 | (322) | (341) | (332) | (24) | 918 | 221 | (330) | ||||||||
經營活動提供的現金 | 180 | 421 | 238 | 1,256 | 2,095 | 227 | 547 | 797 | 1,578 | 3,149 | 261 | ||||||||
投資活動 | |||||||||||||||||||
增加固定資產 | (238) | (329) | (364) | (750) | (1,681) | (424) | (502) | (630) | (944) | (2,500) | (493) | ||||||||
投資、其他資產和無形資產的增加 | (64) | (80) | (125) | (186) | (455) | (101) | (96) | (176) | (189) | (562) | (125) | ||||||||
處置設施產生的淨現金流入(流出) | 1 (c)、1 (e) | 6 | - | - | - | 6 | (25) | - | (23) | - | (48) | 4 | |||||||
增加公共和私募股權投資 | (2) | (2) | (25) | - | (29) | - | (3) | (7) | (1) | (11) | (23) | ||||||||
處置所得 | 23 | 40 | 41 | 20 | 124 | 19 | 44 | 32 | 27 | 122 | 87 | ||||||||
業務合併 | - | - | - | (3) | (3) | - | (1,475) | - | (29) | (1,504) | (30) | ||||||||
用於投資活動的現金 | (275) | (371) | (473) | (919) | (2,038) | (531) | (2,032) | (804) | (1,136) | (4,503) | (580) | ||||||||
籌資活動 | |||||||||||||||||||
債務的淨髮行(償還) | (328) | (31) | (10) | (22) | (391) | 1,636 | 544 | (135) | (119) | 1,926 | 757 | ||||||||
行使股票期權時發行的普通股 | 4 | - | 1 | 3 | 8 | 6 | - | 8 | 6 | 20 | 30 | ||||||||
回購普通股 | (383) | (212) | (180) | (5) | (780) | (9) | (2) | - | (2) | (13) | (3) | ||||||||
股權獎勵歸屬的預扣税 | (14) | (1) | - | - | (15) | (9) | (1) | - | (1) | (11) | (4) | ||||||||
非控股權益對子公司的出資 | - | 5 | - | - | 5 | - | - | - | 11 | 11 | - | ||||||||
支付給非控股權益的股息 | - | (12) | (10) | (24) | (46) | (7) | (24) | (18) | (25) | (74) | - | ||||||||
已支付的股息 | (133) | (130) | (125) | (126) | (514) | (132) | (129) | (128) | (133) | (522) | (134) | ||||||||
從(用於)融資活動中提供的現金 | (854) | (381) | (324) | (174) | (1,733) | 1,485 | 388 | (273) | (263) | 1,337 | 646 | ||||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (3) | (1) | (3) | (31) | (38) | 14 | (51) | 21 | (3) | (19) | (8) | ||||||||
本期現金及現金等價物的淨增加(減少) | (952) | (332) | (562) | 132 | (1,714) | 1,195 | (1,148) | (259) | 176 | (36) | 319 | ||||||||
現金和現金等價物,期初 | 2,948 | 1,996 | 1,664 | 1,102 | 2,948 | 1,234 | 2,429 | 1,281 | 1,022 | 1,234 | 1,198 | ||||||||
現金和現金等價物,期末 | 1,996 | 1,664 | 1,102 | 1,234 | 1,234 | 2,429 | 1,281 | 1,022 | 1,198 | 1,198 | 1,517 |
第 3 頁,總共 7 頁 |
麥格納國際公司的財務評論 | |||||||||||||||||||
(百萬美元,每股數字除外)(未經審計) | |||||||||||||||||||
該分析師應與截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。 | |||||||||||||||||||
注意事項 1: | 其他支出(收入),淨額 | ||||||||||||||||||
其他支出(收入),淨額包括: | |||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | |||||||||
與 Fisker Inc. 相關的減值和重組 [“菲斯克”] | [a] | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 316 | |||||||
重組 | [b] | - | - | - | 22 | 22 | 118 | (35) | (1) | 66 | 148 | 38 | |||||||
投資重估、銷售(收益)損失和減值 | [c] | 61 | 50 | 9 | 101 | 221 | 24 | 98 | (19) | 98 | 201 | 2 | |||||||
在俄羅斯出售業務的減值和損失 | [d] | - | 376 | - | - | 376 | - | - | 16 | - | 16 | - | |||||||
Veoneer AS 的交易成本 | [e] | - | - | - | - | - | - | 23 | - | - | 23 | - | |||||||
出售業務的損失 | [f] | - | - | - | 58 | 58 | - | - | - | - | - | - | |||||||
損傷 | [g] | - | - | 14 | 12 | 26 | - | - | - | - | - | - | |||||||
61 | 426 | 23 | 193 | 703 | 142 | 86 | (4) | 164 | 388 | 356 | |||||||||
[a] | 與 Fisker Inc. 相關的減值和重組 [“菲斯克”] | ||||||||||||||||||
Fisker 相關資產的減值: | |||||||||||||||||||
在2024年第一季度,該公司記錄了2.61億美元的Fisker相關資產的減值費用,這是由於預計未來缺乏現金流,以及對Fisker繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。減值資產包括生產應收賬款、庫存、固定資產和其他資本化支出。 | |||||||||||||||||||
菲斯克認股權證的減值: | |||||||||||||||||||
菲斯克向公司發行了約1,950萬份便士認股權證,用於購買普通股,這與我們與菲斯克簽訂了Fisker Ocean SUV的平臺共享、工程和製造協議。這些認股權證根據指定的里程碑在2021年和2022年歸屬,並已每個季度上市。 在2024年第一季度,麥格納對這些認股權證收取了3,300萬美元的減值費用,使認股權證的價值降至零。 | |||||||||||||||||||
重組: | |||||||||||||||||||
2024年第一季度,該公司在整車板塊中記錄了2200萬美元的重組費用,這與其Fisker相關的裝配業務有關。 | |||||||||||||||||||
[b] | 重組 | ||||||||||||||||||
撤銷重組費用: | |||||||||||||||||||
在2023年第二季度,由於與工廠關閉相關的重組計劃的變化,該公司的電力與視覺部門撤銷了3,900萬美元的指控。 | |||||||||||||||||||
重組活動導致的建築物出售: | |||||||||||||||||||
在2023年第二和第三季度,由於重組活動,該公司的電力與視覺板塊出售建築物分別獲得了1000萬美元和800萬美元的收益。 | |||||||||||||||||||
其他重組: | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | |||||||||
完整車輛 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 26 | ||||||||
車身外飾和結構 | - | - | - | - | - | 13 | 9 | - | 9 | 31 | 12 | ||||||||
力量與願景 | - | - | - | 22 | 22 | 105 | 5 | 7 | 57 | 174 | - | ||||||||
- | - | - | 22 | 22 | 118 | 14 | 7 | 66 | 205 | 38 | |||||||||
[c] | 投資重估、銷售(收益)損失和減值 | ||||||||||||||||||
公司每季度都會重新估值其公開和私募股權投資以及某些上市公司認股權證。與本次重估相關的收益和虧損以及處置損益主要記錄在公司賬中。2023年第二季度,公司記錄了8500萬澳元的非現金減值費用,涉及私募股權投資以及公司部門其他資產中的相關長期應收賬款。在2023年第四季度,該公司還記錄了其電力與視覺板塊的私募股權投資的500萬美元非現金減值費用。 | |||||||||||||||||||
[d] | 在俄羅斯出售業務的減值和損失 | ||||||||||||||||||
由於預計未來缺乏現金流以及與俄羅斯經濟相關的持續不確定性,該公司在2022年第二季度記錄了與其在俄羅斯的投資相關的3.76億美元減值費用。這包括1.73億美元的淨資產減值和2.03億美元的準備金,用於抵消已計入其他綜合虧損的相關外幣折算虧損。我們的車身外飾和結構以及座椅系統板塊的淨資產減值分別為1.63億美元和1000萬美元。 在2023年第三季度,該公司完成了對俄羅斯所有投資的出售,虧損1600萬美元,其中包括2300萬美元的淨現金流出。 | |||||||||||||||||||
[e] | Veoneer AS 的交易成本 | ||||||||||||||||||
2023年,該公司承擔了與收購Veoneer主動安全業務相關的2300萬美元交易成本。 | |||||||||||||||||||
[f] | 出售業務的損失 | ||||||||||||||||||
在2022年第四季度,該公司簽訂了出售歐洲電力與視覺業務的協議。根據該安排的條款,根據合同,該公司有義務向買方提供高達4,200萬美元的資金,造成5,800萬美元的損失。在2023年第一季度,公司完成了對該業務的出售,淨現金流出2500萬美元。 | |||||||||||||||||||
[g] | 損傷 | 2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | |||||||||
車身外飾和結構 | - | - | 10 | 12 | 22 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
力量與願景 | - | - | 4 | - | 4 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
- | - | 14 | 12 | 26 | - | - | - | - | - | - |
第 4 頁,總共 7 頁 |
注意事項 2: | 非公認會計準則指標 | ||||||||||||||||||
公司公佈調整後的息税前利潤(扣除利息、税項、其他支出(收益)、淨額和攤銷前的收益);調整後淨收益(扣除税前扣除重大所得税估值補貼調整和收購無形資產攤銷後的淨收益);調整後的攤薄後每股收益;調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比;調整後的投資資本回報率和調整後的股本回報率。公司之所以提供這些財務數據,是因為分析師和投資者廣泛使用此類衡量標準來評估公司的經營業績。但是,根據美國公認的會計原則,此類衡量標準沒有任何標準化含義,可能無法與其他公司計算的類似衡量標準相提並論。下表中列出的調整後息税前利潤、調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益(包括前一時期)已更新,以反映修訂後的計算結果。 | |||||||||||||||||||
下表將所得税前的運營收入(虧損)與調整後的息税前利潤進行了對賬: | |||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | |||||||||
所得税前運營收入(虧損) | 420 | (88) | 400 | 146 | 878 | 275 | 483 | 538 | 310 | 1,606 | 34 | ||||||||
排除: | |||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 12 | 12 | 11 | 11 | 46 | 12 | 13 | 32 | 31 | 88 | 28 | ||||||||
其他支出(收入),淨額 | 61 | 426 | 23 | 193 | 703 | 142 | 86 | (4) | 164 | 388 | 356 | ||||||||
利息支出 | 26 | 20 | 18 | 17 | 81 | 20 | 34 | 49 | 53 | 156 | 51 | ||||||||
調整後的息税前利潤 | 519 | 370 | 452 | 367 | 1,708 | 449 | 616 | 615 | 558 | 2,238 | 469 | ||||||||
下表顯示了調整後投資資本回報率的計算: | |||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 第 1 個問題 | |||||||||||
淨收益(虧損) | 379 | (145) | 296 | 111 | 217 | 354 | 417 | 298 | 26 | ||||||||||
加(扣除): | |||||||||||||||||||
利息支出 | 26 | 20 | 18 | 17 | 20 | 34 | 49 | 53 | 51 | ||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 12 | 12 | 11 | 11 | 12 | 13 | 32 | 31 | 28 | ||||||||||
其他支出(收入),淨額 | 61 | 426 | 23 | 193 | 142 | 86 | (4) | 164 | 356 | ||||||||||
税收對利息支出的影響,淨額,收購的攤銷 | |||||||||||||||||||
無形資產和其他費用,淨額 | (19) | (34) | (11) | (32) | (38) | (4) | (14) | (46) | (93) | ||||||||||
遞延所得税估值補貼的調整 | (29) | - | - | - | - | - | - | (47) | - | ||||||||||
調整後的税後營業利潤 | 430 | 279 | 337 | 300 | 353 | 483 | 480 | 453 | 368 | ||||||||||
總資產 | 28,822 | 27,283 | 26,667 | 27,789 | 30,654 | 31,837 | 31,675 | 32,255 | 32,678 | ||||||||||
不包括: | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | (1,996) | (1,664) | (1,102) | (1,234) | (2,429) | (1,281) | (1,022) | (1,198) | (1,517) | ||||||||||
遞延所得税資產 | (464) | (491) | (488) | (491) | (506) | (535) | (527) | (621) | (753) | ||||||||||
減少流動負債 | (10,440) | (9,816) | (9,878) | (10,998) | (12,045) | (13,358) | (13,165) | (13,234) | (13,566) | ||||||||||
不包括: | |||||||||||||||||||
短期借款 | - | - | - | 8 | 4 | 150 | 2 | 511 | 838 | ||||||||||
一年內到期的長期債務 | 127 | 105 | 95 | 654 | 668 | 1,426 | 1,398 | 819 | 824 | ||||||||||
經營租賃負債的流動部分 | 276 | 270 | 266 | 276 | 285 | 303 | 384 | 399 | 306 | ||||||||||
投資資本 | 16,325 | 15,687 | 15,560 | 16,004 | 16,631 | 18,542 | 18,745 | 18,931 | 18,810 | ||||||||||
調整後的税後營業利潤 | 430 | 279 | 337 | 300 | 353 | 483 | 480 | 453 | 368 | ||||||||||
平均投資資本 | 16,185 | 16,006 | 15,624 | 15,782 | 16,318 | 17,587 | 18,644 | 18,838 | 18,871 | ||||||||||
調整後的投資資本回報率 | 10.6% | 7.0% | 8.6% | 7.6% | 8.7% | 11.0% | 10.3% | 9.6% | 7.8% |
第 5 頁,總共 7 頁 |
注意事項 2: | 非公認會計準則指標(續) | ||||||||||||||||||
下表顯示了調整後股本回報率的計算: | |||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 第 1 個問題 | |||||||||||
歸屬於麥格納國際公司的淨收益(虧損) | 364 | (156) | 289 | 95 | 209 | 339 | 394 | 271 | 9 | ||||||||||
加(扣除): | |||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 12 | 12 | 11 | 11 | 12 | 13 | 32 | 31 | 28 | ||||||||||
其他支出(收入),淨額 | 61 | 426 | 23 | 193 | 142 | 86 | (4) | 164 | 356 | ||||||||||
税收對收購的無形資產攤銷的影響 | |||||||||||||||||||
和其他費用,淨額 | (15) | (29) | (6) | (29) | (34) | 3 | (3) | (36) | (82) | ||||||||||
遞延所得税估值補貼的調整 | (29) | - | - | - | - | - | - | (47) | - | ||||||||||
歸屬於麥格納國際公司的調整後淨收益(虧損) | 393 | 253 | 317 | 270 | 329 | 441 | 419 | 383 | 311 | ||||||||||
平均股東權益 | 11,599 | 11,692 | 11,095 | 11,091 | 11,412 | 11,573 | 11,704 | 12,015 | 12,101 | ||||||||||
調整後的股本回報率 | 13.6% | 8.7% | 11.4% | 9.7% | 11.5% | 15.2% | 14.3% | 12.8% | 10.3% | ||||||||||
下表將歸屬於麥格納國際公司的淨收益(虧損)與歸屬於麥格納國際公司的調整後淨收益進行了對賬: | |||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | |||||||||
歸屬於麥格納國際公司的淨收益(虧損) | 364 | (156) | 289 | 95 | 592 | 209 | 339 | 394 | 271 | 1,213 | 9 | ||||||||
排除: | |||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 10 | 10 | 9 | 9 | 38 | 10 | 11 | 25 | 25 | 71 | 22 | ||||||||
與 Fisker Inc. 相關的減值和重組 [“菲斯克”] | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 247 | ||||||||
投資重估、銷售(收益)損失和減值 | 48 | 38 | 7 | 75 | 168 | 18 | 95 | (14) | 74 | 173 | 1 | ||||||||
重組 | - | - | - | 22 | 22 | 92 | (26) | (2) | 60 | 124 | 32 | ||||||||
在俄羅斯出售業務的減值和損失 | - | 361 | - | - | 361 | - | - | 16 | - | 16 | - | ||||||||
Veoneer AS 的交易成本 | - | - | - | - | - | - | 22 | - | - | 22 | - | ||||||||
損傷 | - | - | 12 | 12 | 24 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
出售業務的淨虧損 | - | - | - | 57 | 57 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
遞延所得税估值補貼的調整 | [i] | (29) | - | - | - | (29) | - | - | - | (47) | (47) | - | |||||||
- | |||||||||||||||||||
歸屬於麥格納國際公司的調整後淨收益 | 393 | 253 | 317 | 270 | 1,233 | 329 | 441 | 419 | 383 | 1,572 | 311 | ||||||||
下表將普通股攤薄後每股收益(虧損)與調整後的普通股攤薄後每股收益進行了對賬: | |||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | |||||||||
普通股攤薄後每股收益(虧損) | $ 1.22 | $ (0.54) | $ 1.00 | $ 0.33 | $ 2.03 | $ 0.73 | $ 1.18 | $ 1.37 | $ 0.95 | $ 4.23 | $ 0.03 | ||||||||
排除: | |||||||||||||||||||
收購的無形資產的攤銷 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.13 | 0.04 | 0.04 | 0.09 | 0.09 | 0.25 | 0.08 | ||||||||
與 Fisker Inc. 相關的減值和重組 [“菲斯克”] | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0.86 | ||||||||
投資重估、銷售(收益)損失和減值 | 0.16 | 0.13 | 0.03 | 0.26 | 0.58 | 0.07 | 0.33 | (0.06) | 0.25 | 0.60 | - | ||||||||
重組 | - | - | - | 0.08 | 0.08 | 0.31 | (0.09) | - | 0.20 | 0.43 | 0.11 | ||||||||
在俄羅斯出售業務的減值和損失 | - | 1.24 | - | - | 1.24 | - | - | 0.06 | - | 0.06 | - | ||||||||
Veoneer AS 的交易成本 | - | - | - | - | - | - | 0.08 | - | - | 0.08 | - | ||||||||
損傷 | - | - | 0.04 | 0.04 | 0.08 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
出售業務的淨虧損 | - | - | - | 0.20 | 0.20 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
遞延所得税估值補貼的調整 | [i] | (0.10) | - | - | - | (0.10) | - | - | - | (0.16) | (0.16) | - | |||||||
調整後的攤薄後每股普通股收益 | $ 1.32 | $ 0.87 | $ 1.10 | $ 0.94 | $ 4.24 | $ 1.15 | $ 1.54 | $ 1.46 | $ 1.33 | $ 5.49 | $ 1.08 | ||||||||
[i]遞延所得税估值補貼的調整 | |||||||||||||||||||
該公司記錄了對北美、歐洲、亞洲和南美等大洲遞延所得税資產的估值補貼的季度調整。這些調整的淨影響是收入支出的減少。 |
第 6 頁,總共 7 頁 |
注意事項三: | 分段信息 | ||||||||||||||||||
2022 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||
第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | 第 2 個問題 | 第 3 個問題 | 第 4 個問題 | 總計 | 第 1 個問題 | |||||||||
車身外飾和結構 | |||||||||||||||||||
銷售 | 4,077 | 3,947 | 3,976 | 4,004 | 16,004 | 4,439 | 4,540 | 4,354 | 4,178 | 17,511 | 4,429 | ||||||||
調整後的息税前利潤 | 231 | 194 | 227 | 200 | 852 | 272 | 394 | 358 | 280 | 1,304 | 298 | ||||||||
調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比 | 5.7% | 4.9% | 5.7% | 5.0% | 5.3% | 6.1% | 8.7% | 8.2% | 6.7% | 7.4% | 6.7% | ||||||||
力量與願景 | |||||||||||||||||||
銷售 | 3,046 | 2,888 | 2,911 | 3,016 | 11,861 | 3,323 | 3,462 | 3,745 | 3,775 | 14,305 | 3,842 | ||||||||
調整後的息税前利潤 | 163 | 99 | 124 | 116 | 502 | 92 | 124 | 221 | 231 | 668 | 98 | ||||||||
調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比 | 5.4% | 3.4% | 4.3% | 3.8% | 4.2% | 2.8% | 3.6% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | 2.6% | ||||||||
座位系統 | |||||||||||||||||||
銷售 | 1,376 | 1,253 | 1,295 | 1,345 | 5,269 | 1,486 | 1,603 | 1,529 | 1,429 | 6,047 | 1,455 | ||||||||
調整後的息税前利潤 | 50 | 3 | 37 | 14 | 104 | 37 | 67 | 70 | 44 | 218 | 52 | ||||||||
調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比 | 3.6% | 0.2% | 2.9% | 1.0% | 2.0% | 2.5% | 4.2% | 4.6% | 3.1% | 3.6% | 3.6% | ||||||||
完整車輛 | |||||||||||||||||||
銷售 | 1,275 | 1,403 | 1,213 | 1,330 | 5,221 | 1,626 | 1,526 | 1,185 | 1,201 | 5,538 | 1,383 | ||||||||
調整後的息税前利潤 | 50 | 63 | 65 | 57 | 235 | 52 | 34 | (5) | 43 | 124 | 27 | ||||||||
調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比 | 3.9% | 4.5% | 5.4% | 4.3% | 4.5% | 3.2% | 2.2% | -0.4% | 3.6% | 2.2% | 2.0% | ||||||||
企業和其他 | |||||||||||||||||||
公司間抵消 | (132) | (129) | (127) | (127) | (515) | (201) | (149) | (125) | (129) | (604) | (139) | ||||||||
調整後的息税前利潤 | 25 | 11 | (1) | (20) | 15 | (4) | (3) | (29) | (40) | (76) | (6) | ||||||||
總計 | |||||||||||||||||||
銷售 | 9,642 | 9,362 | 9,268 | 9,568 | 37,840 | 10,673 | 10,982 | 10,688 | 10,454 | 42,797 | 10,970 | ||||||||
調整後的息税前利潤 | 519 | 370 | 452 | 367 | 1,708 | 449 | 616 | 615 | 558 | 2,238 | 469 | ||||||||
調整後的息税前利潤佔銷售額的百分比 | 5.4% | 4.0% | 4.9% | 3.8% | 4.5% | 4.2% | 5.6% | 5.8% | 5.3% | 5.2% | 4.3% |
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