GREENPOWER 汽車公司
合併簡明中期財務報表
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中
（以美元表示）
（未經審計）
GREENPOWER 汽車公司
合併簡明中期財務報表
（以美元表示）（未經審計）
| 2023年12月31日 | |
| 未經審計的合併簡明中期財務狀況表 | 3 |
| 未經審計的合併簡明中期運營報表和綜合虧損 | 4 |
| 未經審計的合併簡明中期權益變動報表 | 5 |
| 未經審計的合併簡明中期現金流量表 | 6 |
| 未經審計的合併簡明中期財務報表附註 | 7 - 22 |
| GREENPOWER 汽車公司 |
| 合併簡明中期財務狀況表 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||
| 資產 | ||||||
| 當前 | ||||||
| 現金（附註 3） | $ | $ | ||||
| 扣除備抵後的應收賬款（附註4） | ||||||
| 融資租賃應收賬款的當期部分（附註5） | ||||||
| 應收本票（附註4） | ||||||
| 庫存（註釋 6） | ||||||
| 預付費和押金 | ||||||
| 非當前 | ||||||
| 融資租賃應收賬款（附註5） | ||||||
| 使用權資產（注7） | ||||||
| 財產和設備（注8） | ||||||
| 限制性存款（注9） | ||||||
| 其他資產 | ||||||
| $ | $ | |||||
| 負債 | ||||||
| 當前 | ||||||
| 信貸額度（附註10） | $ | $ | ||||
| 應付賬款和應計負債（附註15） | ||||||
| 遞延收入的當期部分（附註13） | ||||||
| 應付給關聯方的貸款（注15） | ||||||
| 租賃負債的流動部分（附註7） | ||||||
| 保修責任的當前部分（註釋18） | ||||||
| 政府援助的遞延補助金的當期部分（注17） | ||||||
| 定期貸款的當期部分（注17） | ||||||
| 非當前 | ||||||
| 遞延收入（附註13） | ||||||
| 租賃負債（附註7） | ||||||
| 其他負債 | ||||||
| 定期貸款（注17） | ||||||
| 政府援助的遞延福利（注17） | ||||||
| 保修責任（註釋 18） | ||||||
| 公平 | ||||||
| 股本（附註11） | ||||||
| 儲備 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( |
) | ( |
) | ||
| 累計赤字 | ( |
) | ( |
) | ||
| $ | $ |
運營和持續經營的性質和持續性——注1後續事件——附註20
| 2024 年 2 月 12 日代表董事會獲得批准 | ||
| /s/ 弗雷澤·阿特金森 | /s/ Mark Achtemichuk | |
| 董事 | 董事 |
（隨附附註是這些合併簡明中期財務報表的組成部分）
第 3 頁，共 22 頁
| GREENPOWER 汽車公司 |
| 合併簡明中期運營報表和綜合虧損報表 |
| 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 在結束的三個月裏 | 在結束的九個月中 | |||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
| 收入（附註16） | $ | $ | $ | $ | ||||||||
| 銷售成本（註釋7） | ||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理成本 | ||||||||||||
| 薪金和行政管理（附註15） | ||||||||||||
| 折舊（附註 7 和 8） | ||||||||||||
| 產品開發成本 | ||||||||||||
| 辦公開支 | ||||||||||||
| 保險 | ||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | ||||||||||||
| 基於股份的付款（附註12和15） | ||||||||||||
| 運輸成本 | ||||||||||||
| 旅行、住宿、膳食和娛樂 | ||||||||||||
| 信貸損失備抵金/（追回）（附註4） | ||||||||||||
| 應收融資租賃減值（附註5） | ||||||||||||
| 總銷售、一般和管理成本 | ||||||||||||
| 扣除利息、增值和外匯前的經營虧損 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 興趣和增長 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | $ | ( |
) | |||
| 其他收入（附註16） | $ | |||||||||||
| 外匯（虧損）/收益 | $ | ( |
) | |||||||||
| 該期間的損失 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他綜合收益/（虧損） | ||||||||||||
| 累計翻譯儲備 | ( |
) | ||||||||||
| 該期間的綜合虧損總額 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 普通股每股虧損，基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均數 | ||||||||||||
（隨附附註是這些合併簡明中期財務報表的組成部分）
第 4 頁，共 22 頁
| GREENPOWER 汽車公司 | ||||||||||||||||||
| 合併簡明中期權益變動表 | ||||||||||||||||||
| 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中 | ||||||||||||||||||
| （以美元表示） | ||||||||||||||||||
| （未經審計） |
| 股本 | ||||||||||||||||||
| 的數量 | 累積了其他 | 累積的 | ||||||||||||||||
| 普通股 | 金額 | 儲備 | 綜合損失 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 以現金髮行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票發行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 為轉換股票期權而發行的股票 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 基於股份的支付 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 沒收的股票期權的公允價值 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
| 累計翻譯儲備 | - | - | - | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
| 以現金髮行的股票 | - | - | - | |||||||||||||||
| 股票發行成本 | - | ( |
) | - | - | - | ( |
) | ||||||||||
| 為行使期權而發行的股票 | ( |
) | - | - | ||||||||||||||
| 沒收的股票期權的公允價值 | - | - | ( |
) | - | - | ||||||||||||
| 基於股票的付款 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 累計翻譯儲備 | - | - | - | - | ||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | - | - | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 餘額，2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||
（隨附附註是這些合併簡明中期財務報表的組成部分）
第 5 頁，共 22 頁
| GREENPOWER 汽車公司 |
| 合併簡明中期現金流量表 |
| 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中 |
| （以美元表示） |
| （未經審計） |
| 12 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||
| 2023 | 2022 | |||||
| 來自（用於）經營活動的現金流 | ||||||
| 該期間的損失 | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
| 不影響現金的物品 | ||||||
| 信貸損失備抵金 | ||||||
| 折舊 | ||||||
| 基於股份的付款 | ||||||
| 增值和應計利息 | ||||||
| 處置設備所得收益 | ( |
) | ||||
| 應收融資租賃減值 | ||||||
| 營運資金變動前用於經營活動的現金流 | ( |
) | ( |
) | ||
| 營運資金的變化： | ||||||
| 應收賬款 | ( |
) | ||||
| 庫存 | ( |
) | ||||
| 預付款和存款 | ( |
) | ||||
| 融資租賃應收賬款 | ||||||
| 應付賬款和應計負債 | ( |
) | ||||
| 遞延收入 | ||||||
| 保修責任 | ||||||
| ( |
) | |||||
| 來自（用於）投資活動的現金流 | ||||||
| 處置財產和設備所得收益，扣除費用 | ||||||
| 購買財產和設備 | ( |
) | ( |
) | ||
| 限制性存款 | ( |
) | ||||
| 從 Lion Truck Body Inc. 收購資產 | ( |
) | ||||
| ( |
) | |||||
| 來自（用於）融資活動的現金流 | ||||||
| （償還）/關聯方的貸款 | ( |
) | ||||
| 信貸額度（償還）的收益 | ||||||
| 租賃負債的付款 | ( |
) | ( |
) | ||
| 應收本票 | ||||||
| 償還其他負債 | ( |
) | ||||
| 普通股發行的收益 | ||||||
| 股票發行成本 | ( |
) | ( |
) | ||
| 行使股票期權的收益 | ||||||
| 定期貸款 | ( |
) | ||||
| 現金外匯 | ( |
) | ( |
) | ||
| 現金淨增加（減少） | ( |
) | ||||
| 現金，期初 | ||||||
| 現金，期末 | $ | $ |
（隨附附註是這些合併簡明中期財務報表的組成部分）
第 6 頁，共 22 頁
|
GREENPOWER 汽車公司 |
1。運營和持續經營的性質和持續性
GreenPower Motor Company Inc.（“GreenPower” 或 “公司”）於2007年9月18日在不列顛哥倫比亞省註冊成立。該公司是專門製造的全電動、零排放中型和重型車輛的製造商和分銷商，服務於貨運和交付市場、穿梭和過境空間以及校車領域。
公司辦公室位於加拿大温哥華卡拉爾街240-209號套房。
這些合併簡明中期財務報表是根據國際會計準則理事會發布的《國際會計準則第34號中期財務報告》編制的。它們不包括整套財務報表中原本要求的所有披露，應與截至2023年3月31日的年度經審計的財務報表一起閲讀。
該公司的持續經營取決於其籌集資金和產生現金流的能力。截至2023年12月31日，該公司的現金餘額為3,961,409美元，營運資金（定義為流動資產減去流動負債）為19,428,489美元（72,454,151美元），股東權益為18,052,671美元。這些合併的簡明中期財務報表不包括與所記錄資產金額的可收回性和分類以及負債分類相關的任何調整，如果公司無法繼續存在，這些調整可能是必要的。公司能否繼續作為持續經營企業取決於未來的運營現金流，包括成功銷售和製造電動汽車以實現盈利水平，以及獲得必要的融資來為持續運營提供資金。公司實現其業務目標的能力受到重大不確定性的影響，這使人們對公司繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。管理層計劃通過出售庫存車輛、收取應收賬款、利用公司的運營信貸額度以及尋找潛在的新融資來源來解決這種重大不確定性。
這些合併簡明中期財務報表於 2024 年 2 月 12 日獲得董事會批准。
2。物料會計政策
列報依據
GreenPower在其合併簡明中期財務報表中採用了與截至2023年3月31日止年度的年度經審計的財務報表相同的會計政策和計算方法，但以下內容除外，這些政策和計算方法不適用於上一年度，或者是適用於本財年的修正案。
第 7 頁，總共 22 頁
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未經審計的合併簡明中期財務報表附註 |
2。物料會計政策（續）
採用會計準則
國際會計準則理事會發布了某些新的會計準則，這些準則對2023年1月1日或之後開始的年度報告期有效，具體如下：
這些準則的修訂並未導致公司的財務報表發生變化。
未來的會計聲明
國際會計準則理事會已經發布了某些新的會計準則和解釋，這些準則和解釋在自2024年4月1日起的年度期間是強制性的。公司已經審查了已經發布但尚未生效的新會計公告和修訂後的會計公告。該公司尚未早期採用任何這些標準，目前正在評估這些準則可能對其合併簡明中期財務報表產生的影響（如果有）。
3.現金
截至2023年12月31日，該公司的現金餘額為3,961,409美元（2023年3月31日為600,402美元），存放在北美的主要金融機構。截至2023年12月31日或2023年3月31日，公司沒有現金等價物。
4。應收賬款和應收本票
公司已根據國際財務報告準則第9號評估了截至2023年12月31日的應收賬款及其應收本票的賬面價值，並確定截至2023年12月31日（2023年3月31日——139,370美元和0美元）的應收賬款備抵額為329,743美元，應收本票備抵額為131,089美元。
5。應收融資租賃
Greenpower的全資子公司聖華金谷設備租賃公司和0939181 BC Ltd.向多位客户租賃車輛，截至2023年12月31日，該公司共有8輛（2023年3月31日-45輛）車輛被確定為融資租賃，該公司共有4輛（2023年3月31日-1）輛被確定為運營租賃的租車輛。在2023年3月31日至2023年12月31日期間，收回了37輛以前處於融資租賃狀態的車輛（附註19），2份融資租賃已到期。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，公司簽訂了2份融資租賃和3份經營租約（截至2022年12月31日的三個月和九個月——零融資租賃，零運營租約）。
第 8 頁，共 22 頁
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未經審計的合併簡明中期財務報表附註 |
5。融資租賃應收賬款（續）
截至2023年12月31日，公司確認了423,267美元的融資租賃應收賬款減值。減值與與一個客户的五輛汽車的融資租賃相關的信用風險顯著增加有關。
截至2023年12月31日，融資租賃應收賬款的剩餘款項如下：
| 12 月 31 日至 23 日 | |||
| 第 1 年 | $ | ||
| 第 2 年 | |||
| 第 3 年 | |||
| 第 4 年 | |||
| 第 5 年 | |||
| 減去：代表利息收入的金額 | ( |
) | |
| 應收融資租賃 | $ | ||
| 應收融資租賃的當期部分 | $ | ||
| 應收融資租賃的長期部分 | $ |
6。庫存
以下是截至2023年12月31日和2023年3月31日的庫存清單：
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||
| 在制工作和零件 | $ | $ | ||||
| 成品 | ||||||
| 總計 | $ | $ |
該公司的製成品庫存主要包括 EV Stars、EV Star Cab 和底盤、BEAST D 型校車和 Nano BEAST A 型校車。在截至2023年12月31日的三個月中，5,645,273美元的庫存包含在銷售成本中（2022年12月31日為8,626,522美元）。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，減記了與1架 EV550、3輛EV Star Cargo、25輛EV Star和10輛EV Star CC相關的總額為408,651美元的庫存，在截至2022年12月31日的三個月和九個月中沒有減記庫存。在截至2023年12月31日的九個月中，25,506,204美元的庫存包含在銷售成本中（2022年12月31日為17,465,610美元）。
第 9 頁，共 22 頁
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未經審計的合併簡明中期財務報表附註 |
7。使用權資產和租賃負債
公司已在其合併財務狀況表中記錄了租賃協議的使用權資產和租賃負債，這些租賃協議在租賃開始時已在一年多後到期。這些租賃屬於單一使用權資產，截至2023年12月31日，其賬面價值為4,316,884美元（2023年3月31日為4,845,738美元）。
使用權資產的租金按8.0％的利率進行貼現，並作為租賃負債在合併財務狀況表中資本化。使用權資產的價值在租賃開始時確定，包括資本化的租賃負債，包括產生的預付成本和獲得的激勵，價值在租賃期內折舊。
在截至2023年12月31日的三個月中，公司租賃負債的利息支出為93,162美元（2022年至95,770美元），使用權資產的確認折舊費用為190,563美元（2022年至187,704美元），總租金為256,458美元（2022年-91,993美元）。在截至2023年12月31日的九個月中，公司在租賃負債上產生了287,250美元（2022年至135,044美元）的利息支出，使用權資產的確認折舊費用為592,985美元（2022年至384,328美元），總租金為789,796美元（2022年-315,751美元）。
在截至2023年3月31日的年度中，GreenPower與南查爾斯頓發展局簽訂了位於西弗吉尼亞州南查爾斯頓的一處房產的租賃購買合同。租賃條款不要求從2023年5月1日起預付現金和每月租金。GreenPower有資格獲得高達13萬美元的租約豁免，該豁免是按比例計算的，適用於在2024年12月31日之前僱用最多200名員工。對於前200名以上的每100名員工，GreenPower還有資格獲得50萬美元的額外豁免。一旦租賃付款總額和豁免金額達到670萬美元，該物業的所有權將轉讓給GreenPower。由於在租賃開始時實現這些租賃負債減免福利所需的就業水平存在不確定性，因此本租約在租賃開始時記錄的租賃負債沒有減少以反映偶然可免除的金額。
下表彙總了2023年3月31日至2023年12月31日期間使用權資產的變化：
| 使用權資產，2023 年 3 月 31 日 | $ | ||
| 折舊 | ( |
) | |
| 轉入存款 | ( |
) | |
| 在此期間新增的內容 | |||
| 使用權資產，2023 年 12 月 31 日 | $ |
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GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未經審計的合併簡明中期財務報表附註 |
下表彙總了2022年3月31日至2023年3月31日期間使用權資產的變化：
| 使用權資產，2022年3月31日 | $ | ||
| 補充 | |||
| 收購中的新增內容 | |||
| 折舊 | ( |
) | |
| 移除 | ( |
) | |
| 轉入存款 | ( |
) | |
| 使用權資產，2023 年 3 月 31 日 | $ |
下表顯示了截至2023年12月31日的剩餘未貼現租賃負債付款、租賃負債利息和租賃負債的賬面價值。
| 12 月 31 日至 23 日 | |||
| 1 年 | $ | ||
| 其後 | $ | ||
| 減去代表利息支出的金額 | $ | ( |
) |
| 租賃責任 | $ | ||
| 租賃負債的流動部分 | $ | ||
| 租賃負債的長期部分 | $ |
以下是截至2023年12月31日的九個月中財產和設備變動摘要：
| 物業和設備，2023年3月31日 | $ | ||
| 另外：購買 | |||
| plus：從庫存中轉移 | |||
| 減去：折舊 | ( |
) | |
| 加：外匯翻譯 | |||
| 物業和設備，2023年12月31日 | $ |
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GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未經審計的合併簡明中期財務報表附註 |
8。財產和設備（續）
以下是截至2023年3月31日的十二個月中財產和設備變動摘要：
| 物業和設備，2022年3月31日 | $ | ||
| 另外：購買 | |||
| plus：收購時收購 | |||
| 減去：已售出 | ( |
) | |
| 減去：折舊 | ( |
) | |
| 加：外匯翻譯 | |||
| 物業和設備，2023年3月31日 | $ |
9。限制性存款
2023年6月23日，公司同意認捐40萬美元的定期存款，作為商業銀行向一家保險公司簽發的不可撤銷的備用信用證的擔保，該保險公司向公司提供擔保債券，以支持公司向美國進口商品。定期存款的期限為一年，按4.9％的固定利率賺取利息。擔保債券於2023年6月28日發行，期限為一年，可自動續期一年，除非銀行在提前45天通知的情況下取消或擔保債券提供者取消。該公司預計，這筆限制性存款將作為備用信用證的擔保期限超過一年。
10。信貸額度
該公司以美元計價的主要銀行賬户與其信貸額度相關聯，因此存入銀行賬户的資金減少了信貸額度的未清餘額。截至2023年12月31日，該公司的信貸額度最高為800萬美元（2023年3月31日為800萬美元）。信貸額度按該銀行的美國基準利率計息（2023年12月31日——9.0％加上2.0％的利率，2023年3月31日——8.0％加上1.5％的利潤）。
信貸額度由公司資產及其子公司資產的普通浮動抵押擔保，該公司的一家子公司提供了公司擔保。該公司的兩名董事提供了總額為5,020,000美元的個人擔保。信貸額度包含慣常商業契約，例如維護安全、維護公司存在以及其他公司運營信貸額度典型的契約，信貸額度有一個財務契約，將流動比率維持在1. 2:1 以上，截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司遵守了該契約。此外，超過500萬美元的信用額度的可用性取決於製成品庫存和應收賬款一定比例的保證金要求。截至2023年12月31日，該公司的信貸額度提款餘額為7,686,591美元（2023年3月31日為6,612,232美元）。
第 12 頁，共 22 頁
GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未經審計的合併簡明中期財務報表附註 |
11。股本
已授權
沒有面值的無限數量的普通股
無限數量的無面值優先股
已發行
在截至2023年12月31日的九個月中，公司通過行使股票期權共發行了71,429股股票，通過公司的自動櫃員機發行了188,819股股票。在截至2022年12月31日的九個月中，公司通過行使股票期權共發行了3,322股普通股，通過公司的自動櫃員機發行了458,404股普通股。截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司沒有以託管方式持有任何股份。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，公司的合併簡明中期股票變動報表中與股票發行有關的股票發行成本分別為14,904美元和86,005美元。
在市場上發售
2022年9月，公司提交了其簡短基礎架構招股説明書的補充招股説明書，根據該補充説明，公司可以自行決定不時出售公司的普通股，總收益不超過20,000,000美元。基本貨架招股説明書於2021年10月提交，有效期為25個月，直到2023年11月。該公司於2024年1月提交了新的基本貨架招股説明書。
根據招股説明書補充文件出售普通股，是通過納斯達克證券交易所的自動櫃員機分配進行的。在截至2023年12月31日的九個月中，公司根據自動櫃員機計劃出售了188,819股普通股，扣除交易費前的總收益為520,892美元。由於基本貨架招股説明書的到期，自動櫃員機於2023年11月到期。
公司產生了約14,904美元的專業費用和其他與自動櫃員機有關的直接費用，這筆費用已包含在截至2023年12月31日的九個月中（至2022年12月31日為86,005美元）的股票發行成本中。
12。股票期權
公司有兩個激勵性股票期權計劃，分別向公司的董事、高級職員、員工和顧問授予期權，為向美國人發放獎勵而採用的2023年股權激勵計劃（“2023年計劃”），以及2022年股權激勵計劃（“2022年計劃”）。
2023 年計劃
自2023年2月21日起，GreenPower通過了2023年計劃，該計劃已在2023年3月28日的股東周年大會上獲得股東批准，旨在向美國人民授予股票期權或非股票期權獎勵。根據2023年計劃，GreenPower可以發行被視為激勵性股票期權的股票期權，根據美國税法，這些股票期權有資格獲得某些優惠税收待遇。非合格股票期權是不是激勵性股票期權的股票期權。
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GREENPOWER MOTOR COMPANY Inc.截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月未經審計的合併簡明中期財務報表附註 |
12。股票期權（續）
美國應納税的期權持有人在任何日曆年內首次行使激勵性股票期權的股票授予之日的總公允市場價值不得超過100,000美元，或美國國税法規定的其他限額。非股票期權獎勵是指根據2023年計劃授予獎勵獲得者的權利，其中可能包括授予股票增值權、限制性獎勵或其他股票獎勵。截至2023年12月31日，尚未根據2023年計劃發行任何股票期權。
2022 年計劃
自2022年4月19日起，GreenPower採用了2022年股權激勵計劃（“2022年計劃”），該計劃於2023年2月21日獲得進一步批准，取代了2019年計劃。根據2022年計劃，公司可以以股票期權（“期權”）、限制性股票單位（“RSU”）、績效份額單位（“PSU”）和遞延股票單位（“DSU”）的形式授予基於股權的激勵獎勵。RSU、DSU 和 PSU 統稱為 “基於績效的獎勵”。2022年計劃是期權滾動計劃和基於績效的獎勵的固定計劃，因此：（i）在行使或結算2022年計劃（以及公司所有其他基於證券的薪酬安排）授予的期權時可以發行的股票總數不得超過公司已發行和流通股份的10％，並且（ii）可以根據2022年計劃授予的績效獎勵發行（以及公司所有其他基於證券的薪酬安排）不得超過2,467,595。截至2023年12月31日或截至2022年12月31日，尚未頒發任何基於績效的獎勵。2022年計劃被視為 “常青” 計劃，因為已行使、取消、終止、交出、沒收或到期但未行使的期權將可用於2022年計劃下的後續補助，並且隨着已發行和流通股票數量的增加，可供授予的獎勵數量也會增加。
前期的股票期權計劃
2019年5月14日，公司用機車股票期權計劃（“2019年計劃”）取代了2016年計劃。根據2019年計劃的條款，根據2019年計劃可以授予的期權總數不能超過已發行和流通股票總數的十（10％），按未攤薄計算。根據2019年計劃授予的期權的行使價不得低於多倫多證券交易所保單允許的最低現行價格，最長期限為10年。2016年3月9日，股東們批准了先前的股票期權計劃，該計劃最初允許最多發行1,491,541股股票，隨後進一步增加，允許根據該計劃（“2016年計劃”）發行最多2,129,999股股票。在2016年計劃通過之前，公司已經通過了一項激勵性股票期權計劃（“計劃”），根據該計劃，它可以向公司的董事、高級職員、員工和顧問授予期權。
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12. 股票期權（續）
截至2023年12月31日，公司根據2022年計劃、2019年計劃和2016年計劃授予了以下激勵性股票期權，這些股票期權已發行和未償還：
| 運動 | 平衡 | 被沒收 | 平衡 | ||||||||||||||||
| 到期日期 | 價格 | 2023年3月31日 | 已授予 | 已鍛鍊 | 或已過期 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 2023年5月4日 | 內容交付網絡 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 2023年11月30日 | 內容交付網絡 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 2024年2月12日 | 內容交付網絡 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 2025年1月30日 | 內容交付網絡 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 2025年2月11日 | 內容交付網絡 | $ | |||||||||||||||||
| 2025年7月3日 | 內容交付網絡 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 2025年11月19日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
| 2025年12月4日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
| 2026年5月18日 | 內容交付網絡 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 2026年12月10日 | 內容交付網絡 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 2027 年 7 月 4 日 | 內容交付網絡 | $ | |||||||||||||||||
| 2027年11月2日 | 我們 | $ | |||||||||||||||||
| 2028年2月14日 | 內容交付網絡 | $ | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
| 2028年3月28日 | 內容交付網絡 | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 未繳總額 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
| 總可行使 | |||||||||||||||||||
| 加權平均值 | |||||||||||||||||||
| 行使價（加元） | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 加權平均剩餘壽命 | |||||||||||||||||||
• 公司根據行使股票期權發行了71,429股普通股，加權平均行使價為每股3.27加元，總收益為233,652加元。
• 49,286份可行使的股票期權以每股3.15加元的價格到期，未行使。
• 按6.67加元的加權平均股價行使的134,611份股票期權被沒收。
• 在截至2023年12月31日的九個月中，公司產生了基於股票的薪酬支出，測得公允價值為1,377,885美元（2022年12月31日為3,177,449美元）。授予和歸屬期權的公允價值在合併簡明中期運營報表和綜合損益報表中記錄為基於股份的付款。
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13。遞延收入
該公司記錄的遞延收入為10,727,291美元，用於銷售截至2023年12月31日（2023年3月31日至9,998,609美元）未交付的全電動汽車和零部件，從客户那裏收到的存款。
| 九個月已結束 | 年終了 | |||||
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||
| 遞延收入，期初餘額 | $ | $ | ||||
| 該期間遞延收入的增加 | ||||||
| 存款已退還 | ( |
) | ( |
) | ||
| 從遞延收入中確認的收入 | ( |
) | ( |
) | ||
| 遞延收入，期末 | $ | $ | ||||
| 遞延收入的本期部分 | $ | $ | ||||
| 遞延收入的長期部分 | $ | |||||
| 總計 | $ | $ |
14。金融工具
公司的金融工具包括現金、應收賬款、應收本票、融資租賃應收賬款、限制性存款、信貸額度、應付給關聯方的貸款、定期貸款、應付賬款和應計負債、其他負債和租賃負債。
根據用於估算公允價值的投入的相對可靠性，以公允價值計量的金融工具分為公允價值層次結構中的三個級別之一。公允價值層次結構的三個級別是：
級別1：相同資產和負債的活躍市場未經調整的報價；
第 2 級：資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入；以及
級別 3：非基於可觀察市場數據的輸入
除非另有説明，否則公司金融工具的公允價值接近其賬面價值。
公司面臨以下與金融工具相關的風險。
信用風險
該公司的信用風險敞口在於其現金、應收賬款、應收本票以及融資租賃應收賬款和限制性存款。最大信用風險敞口是合併財務狀況表中的賬面金額。
公司的現金由現金銀行餘額組成。該公司的限制性存款是計息定期存款。現金和限制性存款均存放在加拿大和美國的主要金融機構中，信貸質量高，因此公司對這些資產的信用風險微乎其微。公司在每個報告期末和每年評估其應收賬款、融資租賃應收賬款和應收本票的信用風險。截至2023年12月31日，三個客户（2022年12月31日——兩個）的應收賬款餘額超過公司應收賬款總餘額的10％，這些客户合計佔公司應收賬款餘額的49.3％（2022年12月31日-53％）。截至2023年12月31日，公司確認了329,743美元的應收賬款信貸損失備抵額和131,089美元（2023年3月31日為139,370美元，為零）（附註4）。
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14。金融工具（續）
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，公司確認了423,267美元的融資租賃減值。減值與與一個客户的五輛汽車的融資租賃相關的信用風險顯著增加有關，代表應收融資租賃的終身預期信用損失。
流動性風險
考慮到公司的現金餘額和公司800萬美元運營信貸額度的可用流動性，公司努力確保有足夠的資本來滿足短期業務需求。該公司的現金投資於加拿大和美國主要金融機構的銀行賬户，可按需提供。公司能否繼續作為持續經營企業取決於未來的運營現金流，包括成功銷售和製造電動汽車以實現盈利水平，以及獲得必要的融資來為持續運營提供資金。該公司實現其業務目標的能力受重大不確定性的影響，這使人們對公司繼續經營的能力產生了重大懷疑（注1）。該公司將繼續依靠額外融資來進一步開展業務並滿足其資本需求。
市場風險
市場風險指利率和外匯等市場因素的變化可能產生的損失風險。該公司面臨信貸額度的利率風險（附註10）。該公司在美國和加拿大開展業務時面臨外匯風險。管理層監控其外幣餘額，但公司不參與任何套期保值活動以降低其外幣風險。
截至2023年12月31日，公司通過以下加元金融資產和負債面臨貨幣風險：
| 現金 | $ | ||
| 應收賬款 | $ | ||
| 應收銷售税 | $ | ||
| 預付費和押金 | $ | ||
| 應收融資租賃 | $ | ||
| 應付賬款和應計負債 | $ | ( |
) |
| 關聯方貸款和應付利息 | $ | ( |
) |
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14。金融工具（續）
截至2023年12月31日，加元/美元的匯率為0.7561美元（2023年3月31日-0.7389美元）。根據淨敞口並假設所有其他變量保持不變，加元相對於美元的升值或貶值發生10％的變化將導致淨收入/（虧損）變動約190,500美元。
15。關聯方交易
向董事、高級管理人員和主要管理人員支付的薪酬和其他金額摘要如下：
| 在已結束的三個月中 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 工資和福利 (1) | $ | $ | ||||
| 諮詢費 (2) | ||||||
| 非現金期權已歸屬 (3) | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||
| 在結束的九個月裏 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 工資和福利 (1) | $ | $ | ||||
| 諮詢費 (2) | ||||||
| 非現金期權已歸屬 (3) | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||
1) 董事和高級管理人員產生的薪金和福利包含在合併簡明中期運營報表和綜合虧損報表的薪金和管理中。
2) 綜合簡明中期運營報表和綜合虧損的薪金和管理費中包含的諮詢費將支付給董事長兼首席執行官的管理諮詢服務，以及支付給GreenPower四名獨立董事的董事費。
3) 關聯方股票薪酬的確認金額包含在合併簡明中期運營報表和綜合虧損報表中基於股份的付款中。
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15。關聯方交易（續）
截至2023年12月31日，應付賬款和應計負債包括欠高級職員、董事以及由高管和董事控制的公司以及股東的110,528美元（2023年3月31日至208,215美元），這是無息的、無抵押的，沒有固定的還款期限。
在截至2023年3月31日的年度中，公司從FWP Holdings LLC（一家由公司首席執行官兼董事長實益擁有的公司）獲得了總額為367萬加元和25,000美元的貸款，並從公司董事實益擁有的公司Countryman Investments Ltd.向公司貸款了25萬加元。這些貸款的年利率為12.0％，外加GreenPower董事會稍後可能同意和批准的額外紅利利息（如果有）。
在截至2023年12月31日的九個月中，公司沒有收到額外的關聯方貸款，來自Countryman Investments Ltd.的25萬加元貸款加上應計利息已償還，FWP Holdings LLC的25萬美元貸款已償還。
FWP Holdings LLC的剩餘貸款於2023年3月31日到期，但截至2023年12月31日，367萬加元的本金餘額尚未償還。在截至2023年12月31日的九個月中，關聯方貸款的利息支出為247,414美元（2022年12月31日為177,174美元）。該公司已同意向貸款人授予GreenPower Motor Company Inc.資產的一般擔保轉讓，該轉讓將從屬於優先貸款人的任何擔保分配。
公司董事戴維·理查森和公司首席執行官兼董事長弗雷澤·阿特金森分別提供了25.1萬美元的個人擔保，總額為502萬美元，以支持公司的800萬美元運營信貸額度（注10）。
16。分段信息和補充現金流披露
該公司在一個應申報的運營領域開展業務，即製造和分銷全電動中型和重型車輛，服務於貨運和交付市場、穿梭和過境空間以及校車領域。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，公司按地域分配的收入如下：
| 在已結束的三個月中 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 美利堅合眾國 | $ | $ | ||||
| 加拿大 | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||
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16。分段信息和補充現金流披露（續）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，公司按地域分配的收入如下：
| 在已結束的三個月中 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 美利堅合眾國 | $ | $ | ||||
| 加拿大 | ||||||
| 總計 | $ | $ | ||||
截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司合併後的非流動資產（不動產和設備以及使用權資產）中有95％以上位於美國。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，公司現金支付的利息和税款如下：
| 在結束的九個月裏 | ||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||
| 已繳税款 | $ | $ | ||||
在截至2023年12月31日的九個月中，公司確認的其他收入為零，在截至2022年12月31日的九個月中確認了72,867美元的收入，這是截至2022年12月31日的季度中完成的土地出售收益。
17。定期貸款和政府援助的遞延福利
作為2022年7月7日完成的對Lion Truck Body Inc.的收購的一部分，該公司同意接受賣方的定期貸款，截至2023年12月31日，未償還本金約為150萬美元，利率為3.75％，到期於2050年5月，每月固定還款。定期貸款的賬面價值是通過按市場利率對剩餘款項進行折扣來確定的。截至2023年12月31日，定期貸款的賬面價值為609,250美元（2023年3月31日為610,218美元）。低於市場價格的貸款利率代表政府援助的遞延收益，截至2023年12月31日，政府援助的賬面價值為672,611美元（2023年3月31日為686,341美元）。
18。保修責任
該公司通常為客户提供車輛的基本保修，包括制動系統、低級部件、車隊缺陷條款和電池相關部件的保修。大多數保修期為五年，視合同而定，略有不同。管理層根據歷史保修索賠信息以及可能表明過去的成本信息可能與未來索賠不同的最新趨勢來估算未來保修索賠的相關準備金。該評估依賴於對未來保修索賠支出的估計和假設。
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18。保修責任（續）
實際保修支出本質上是不確定的，差異可能會影響這些索賠的現金支出。預計在未來十二個月內，公司將產生約743,230美元的保修費用，並在該日期之後支付剩餘的保修責任。未來預期保修支出的應計費用在確認相關車輛銷售收入的期限內確認，並在公司銷售、一般和管理成本中計入產品開發成本。
下表彙總了截至2023年12月31日的九個月和截至2023年3月31日的年度中保修責任的變化：
| 九個月已結束 | 年終了 | |||||
| 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||
| 期初餘額 | $ | $ | ||||
| 附加保修條款 | ||||||
| 保修支出 | ( |
) | ( |
) | ||
| 保修到期 | ( |
) | ||||
| 外匯翻譯 | ( |
) | ( |
) | ||
| 總計 | $ | $ | ||||
| 當前部分 | $ | $ | ||||
| 長期部分 | ||||||
| 總計 | $ | $ |
19。訴訟和法律事務
該公司已在不列顛哥倫比亞省對公司的前任首席執行官兼董事提起民事訴訟，公司前首席執行官兼董事已就不列顛哥倫比亞省的不當解僱提出反訴。該公司的前任首席執行官兼董事也就此事向加利福尼亞州提出了類似的索賠，該索賠在不列顛哥倫比亞省的索賠結果出來之前一直被擱置。截至2023年12月31日，尚未就不列顛哥倫比亞省的索賠或反訴或加利福尼亞州的索賠達成決議。
此外，一家由一名在2013年8月之前向GreenPower子公司提供服務的前僱員擁有和控制的公司於2020年7月對GreenPower提出了違反信任的索賠，該索賠截至2023年12月31日尚未得到解決。
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19。訴訟和法律事務（續）
2023年4月，該公司在因未付款而終止租約後收回了27輛EV Stars和10輛EV Star CC（註釋5）。此外，由於未付款，該公司從同一客户手中收回了1輛EV Star。2023年5月，該客户在加利福尼亞州對公司及其子公司提出了索賠，但截至2023年12月31日，此事尚未得到解決。該公司尚未為索賠或反索賠預留準備金，因為它認為截至2023年12月31日不會產生遙遠或可估計的重大財務影響。
20。後續活動
2024年1月9日，通過行使股票期權，以每股3.50加元的價格發行了14,286股普通股，總收益為50,001加元。
2024年1月24日，可按每股2.85加元行使的12,500份股票期權被沒收。
2024年2月，公司向加拿大出口發展局（“EDC”）簽訂了500萬加元的循環貸款額度（“貸款”）。該貸款將用於為營運資本投資提供資金，以便根據EDC批准的採購訂單向客户交付全電動汽車。該貸款允許在24個月內預付款，期限為36個月，按美國Prime+每年5％的浮動利率計息。公司已授予EDC以公司和某些子公司的財產為第一和第二的擔保權益，公司和某些子公司已向EDC提供了擔保。
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