集成電路的版圖設計
《集成電路布圖設計保護條例》（
《集成電路布圖設計保護條例》
《集成電路布圖設計保護條例實施細則》，於2001年4月2日由國務院發佈，於2001年10月1日起施行。
《集成電路布圖設計保護條例實施細則》
）由CNIPA（受理和審查布圖設計註冊申請的機構）於2001年9月18日頒佈，並於2001年10月1日起生效，或統稱為布圖設計條例。
根據《布圖設計條例》，中華人民共和國公民、法人或者其他組織創作的布圖設計，依照《布圖設計條例》的規定享有布圖設計專用權。布圖設計權利人享有下列專有權：
| (1) | 複製符合獨創性要求的全部或者部分受保護的布圖設計； |
| (2) | 商業利用受保護布圖設計、包含受保護布圖設計的集成電路或包含該集成電路的物品。 |
布圖設計專用權在國務院知識產權行政部門登記後取得。未經登記的布圖設計不受《布圖設計條例》的保護。布圖設計專用權的保護期為10年，自申請登記之日或者在世界任何地方首次商業利用之日起算，以較早屆滿者為準。但是，無論是註冊還是商業利用，布圖設計創作完成之日起十五年後，布圖設計不再受《布圖設計條例》的保護。
布圖設計自在世界任何地方首次商業利用之日起兩年內未向國務院知識產權行政部門提出登記申請的，國務院知識產權行政部門不再登記。
未經布圖設計權利人許可，有下列行為構成對布圖設計的侵犯：
| (1) | 複製符合獨創性要求的受保護布圖設計的全部或者部分； |
| (2) | 為商業目的進口、銷售或以其他方式分發受保護布圖設計、包含該布圖設計的集成電路或包含該集成電路的物品。 |
因侵犯布圖設計專用權而造成損害的賠償數額，為侵權人因侵權而獲得的利潤或者被侵權人遭受的損失，包括被侵權人為制止侵權而支付的合理費用。
域名
互聯網域名註冊及相關事宜主要由《互聯網域名管理辦法》（
“互聯網域名管理辦法”
）工業和信息化部發布（
中華人民共和國工業和信息化部
）或工信部於2017年8月24日發佈，自2017年11月1日起生效的《域名爭議解決辦法》（
《中國互聯網絡信息中心域名爭議解決辦法》
）中國互聯網絡信息中心（
中國互聯網絡信息中心
)，或2012年6月28日生效(2014年11月21日廢止)的CINIC，以及關於發佈實施全國TLD實施細則的公告(
《關於發佈並實施
國家頂級域名註冊實施細則
>
系列規定的公告》
）由CINIC發佈，於2019年6月18日生效。域名註冊通過按照有關規定設立的域名服務機構辦理，註冊成功後即成為域名持有人。域名爭議應提交中國國際互聯網委員會授權的機構解決。
58
目錄表
中華人民共和國有關產品質量的法律
中華人民共和國產品質量法(
“中華人民共和國產品質量法”
）於1993年2月22日頒佈，並分別於2000年7月8日、2009年8月27日和2018年12月29日修訂。國務院產品質量監督部門負責全國產品質量監督工作。國務院各有關部門按照各自的職責負責產品質量監督工作。縣級以上地方產品質量監督部門負責本行政區域內的產品質量監督工作。
生產企業和銷售企業應當建立健全內部產品質量管理制度，嚴格執行質量規範、質量責任和相應的考核辦法。
中國政府鼓勵採用科學的質量管理方法和採用先進的科學技術，鼓勵企業確保產品質量達到或超過行業標準、國家標準和國際標準。對在實行先進的產品質量管理、使產品質量達到國際先進水平方面成績顯著的單位和個人，給予獎勵。
中華人民共和國有關安全生產的法律
《中華人民共和國安全生產法》（
《中華人民共和國安全生產法》
)2002年6月29日公佈，最新修訂版本自2014年12月1日起施行，是中華人民共和國安全生產監督管理的主體法。在中國境內從事生產經營活動的單位，應當遵守有關法律、法規對其工作人員進行安全生產培訓、提供安全工作環境等有關法律要求。不能提供所要求的安全工作環境的，不得從事生產活動。不遵守上述規定或逾期改正的，可對有關單位處以罰款、處罰、停業、停業，嚴重時可追究刑事責任。
中華人民共和國有關税收的法律法規
企業所得税
根據《中華人民共和國企業所得税法》（
“中華人民共和國企業所得税法”
），或全國人民代表大會於2007年3月16日頒佈的最新修訂版自2018年12月29日起生效的《企業所得税法》及其實施細則，國內企業和外資企業平等適用25%的統一企業所得税税率，不包括
非居民
企業對於需要中國政府特別支持的高科技企業，企業所得税率可降低至15%。 根據新修訂的《高新技術企業認定管理辦法》（
《高新技術企業認定管理辦法》
根據本管理辦法認定的高新技術企業，可根據《企業所得税法》及其實施辦法、《中華人民共和國税收徵收管理法》（
《中華人民共和國税收徵收管理法》
）和《中華人民共和國税收徵收管理法實施細則》（
《中華人民共和國税收徵收管理法實施細則》
）.符合條件的高新技術企業，按15%的税率徵收企業所得税。高新技術企業的有效期為自高新技術企業證書頒發之日起三年。企業取得高新技術企業資格後，應當按照税務機關和其他有關機關的要求，將其財務報表連同其研究開發活動和其他技術創新活動的詳細情況留存，以備日後參考。與認定的高新技術企業發生名稱變更等重大變更或其他情況（如：企業分立、合併、改制、變更業務）的，應當在三個月內向有關主管税務機關申報，由主管税務機關予以認定。經認證後，高新技術企業要麼保留其資格，要麼被取消資格。對於正在更改名稱的企業，管理局將
重新發出
證書編號和有效期不變。 59
目錄表
根據國家税務總局關於間接轉讓財產徵收企業所得税若干問題的公告，
非居民
企業（《關於非居民企業間接轉讓財產企業所得税若干問題的公告》
2015年2月3日發佈，或7號文，以及《國家税務總局關於扣繳所得税有關問題的公告》
非居民
企業在源頭（《國家税務總局關於非居民企業所得税源泉扣繳有關問題的公告》
）於2017年10月17日頒佈，最後一次修訂於2018年6月15日，或第37號通告，其中，
非居民
企業間接轉讓中國居民企業的股權和其他財產，或中國應納税財產，通過實施非善意商業目的的安排，逃避繳納企業所得税的義務， 重新確定
根據企業所得税法第四十七條的規定，確認為中國居民企業的股權和其他財產的直接轉讓。本公告所述的中國應課税物業包括位於中國的中國實體或機構的物業、中國房地產及中國居民企業的股權投資，該等物業由一名 非居民
根據中國税法，該等轉讓所得款項應在中國繳納企業所得税。間接轉讓中國應納税財產是指由 非居民
於海外企業（不包括在海外註冊的中國居民企業）或海外企業（直接或間接持有中國應課税財產）的股權或其他類似權利或權益的公司，其實際上與直接轉讓該等中國應課税財產具有相同或類似的效力。第7號通告亦規定，中國應課税物業的間接轉讓，如符合下列條件之一，將不受上述規定規限： | • | A 非居民 企業在公開證券交易所買賣同一家境外上市公司的股票； |
| • | 如果 非居民 倘企業直接持有及轉讓中國應課税物業，則其所得款項將根據適用税務條約或安排獲豁免繳納企業所得税。 |
增值税
根據《中華人民共和國增值税暫行條例》（
“中華人民共和國增值税暫行條例”
）由國家議會於1993年12月13日頒佈，最新修訂版本於2017年11月19日生效，及其實施細則（
“中華人民共和國增值税暫行條例實施細則”
（二）中華人民共和國境內從事銷售貨物、提供加工服務、修理和替換服務或者進口貨物的納税義務人，應當繳納增值税。除另有説明外，增值税税率為17%。
根據《關於軟件產品增值税政策的通知》（
《關於軟件產品增值税政策的通知》
銷售自主開發的軟件產品，繳納增值税3%以上的一般納税人，按17%的固定税率徵税後，可享受增值税退税政策。但實際上，一般納税人應出示軟件產品登記證（
軟件產品登記證書
）或軟件著作權登記證書（
計算器軟件著作權登記證書
）證明軟件產品是自己開發和生產的。
60
目錄表
2018年4月，財政部、國家税務總局聯合發佈《財政部、國家税務總局關於調整增值税税率的通知》（
《財政部、税務總局關於調整增值税税率 的通知》
），或32號文，根據該通知，（i）原按增值税税率分別為17%和11%的增值税應税銷售或進口貨物，税率分別調整為16%和10%；及（ii）原税率為17%及出口退税率為17%的出口貨物，出口退税率調整為16%。第32號通告於2018年5月1日生效，並取代與第32號通告不一致的現有條文。
根據《關於深化增值税改革有關政策的公告》（
《關於深化增值税改革有關政策的公告》
），由財政部、國家税務總局、海關總署於2019年3月20日發佈，其中（一）原適用增值税税率16%的增值税應税銷售或進口貨物，税率調整為13%;（二）原税率為16%、出口退税率為16%的出口貨物，出口退税率調整為13%。
中華人民共和國有關股利分配的法律法規
根據《中華人民共和國外商投資法》（
“中華人民共和國外商投資法”
），由中華人民共和國全國人民代表大會於2019年3月15日頒佈，並於2020年1月1日生效，規定在中國的外資企業只能從根據中國會計準則和法規確定的累計利潤（如有）中支付股息。此外，中國境內的外資企業還必須將各自每年至少10%的税後累計利潤（如有）分配至某些儲備基金，除非該等累計儲備已達到該企業註冊資本的50%。這些儲備不得作為現金股息分配。
根據企業所得税法及其實施細則，向合資格中國居民企業的投資者支付的股息可獲豁免繳納企業所得税，而向外國投資者支付的股息須按10%的預扣税税率繳納，惟中國政府訂立的相關税務協議另有規定則作別論。
中華人民共和國與香港政府簽訂《中華人民共和國內地和香港特別行政區關於對所得税避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》（
內地和香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和防止偷漏税的安排
）或《安排》。根據該安排，5%預扣税税率適用於中國公司支付予香港居民的股息，惟該香港居民須直接持有中國公司最少25%股權；倘香港居民持有中國公司少於25%股權，則適用10%預扣税税率。
根據《關於税收協定中股息條款執行有關問題的通知》（
“關於執行税收協定股息條款有關問題的通知”
（由國家税務總局頒佈並於2009年2月20日生效的《税務協定》）規定，如果税收協定另一方的財政居民需要享受税收協定待遇，即中國居民公司向其支付的股息按税收協定規定的税率徵税，則應滿足以下所有要求：（一）取得股息的財政居民是税務協定規定的公司；（二）該財政居民直接擁有的中國居民公司的所有者股權和有表決權股份達到規定的百分比；及（iii）該財政居民直接擁有的中國居民公司的股權，在獲得股息前12個月內的任何時間，達到税收協議中規定的比例。
根據《税務公約》規定，
非居民
(《非居民享受税收協定待遇管理辦法（試行）》
），由國家税務總局於2009年8月24日頒佈，並於2009年10月1日生效，其中，
非居民
從中國居民企業收取股息的企業，希望享受税收優惠的，應當向主管税務機關申請批准。未經批准， 非居民
企業不能享受税收協定規定的税收優惠待遇。 61
目錄表
但是，《税務公約》規定，
非居民
(《非居民享受税收協定待遇管理辦法（試行）》
）已被《税收慣例處理管理辦法》廢止，
非居民
納税人（《非居民納税人享受税收協定待遇管理辦法》
），由SAT於2015年8月27日頒佈，並於2015年11月1日生效，最後一次修訂於2018年6月15日，其中，
非居民
從中國居民企業獲得股息的企業，可以在納税申報時直接享受税收安排下的優惠税收優惠，並受主管税務機關隨後的監管。自2020年1月1日起，《税收公約待遇管理辦法》
非居民
納税人（《非居民納税人享受税收協定待遇管理辦法》
)已被國家税務總局關於發佈《關於享受條約福利管理辦法的公告》所取代
非居民
納税人（“國家税務總局關於發佈
非居民納税人享受協定待遇管理辦法
>
的公告“
)，2019年10月14日頒佈，《享有條約福利的權利》
非居民
納税人採取“自我判斷資格、申報權利、保留相關材料以備不時之需”的方式處理， 非居民
納税人在享有股利條款的情況下，應當保留證明其“實益所有人”身份的有關資料。中華人民共和國有關勞動的法律法規
根據《中華人民共和國勞動法》(
“中華人民共和國勞動法”
）於1994年7月5日頒佈，自1995年1月1日起生效，最後一次修訂於2018年12月29日，以及《中華人民共和國勞動合同法》（
“中華人民共和國勞動合同法”
2007年6月29日發佈，2012年12月28日修訂，自2013年7月1日起施行的《中華人民共和國勞動合同法》規定，單位與職工之間建立勞動關係的，應當簽訂書面勞動合同。相關法律分別規定了每天和每週的最長工作時間。此外，有關法律還規定了最低工資。各單位應建立和發展職業安全與衞生制度，執行中華人民共和國政府有關職業安全與衞生的規章制度和標準，對員工進行職業安全與衞生教育，預防工作事故，減少職業危害。
根據《社會保險費徵收暫行條例》(
“社會保險費徵繳暫行條例”
）1999年1月22日公佈，2019年3月24日修訂的《國務院關於修改企業職工基本養老保險制度的決定》（
《國務院關於完善企業職工基本養老保險制度的決定》
）2005年12月3日發佈的《國務院關於建立城鎮職工基本醫療保險制度的決定》（
《國務院關於建立城鎮職工基本醫療保險制度的決定》
《失業保險條例》（
《失業保險條例》
）自1999年1月22日起施行，《工傷保險條例》（
《工傷保險條例》
2003年4月27日公佈，自2004年1月1日起施行，2010年12月20日修訂的《企業職工生育保險暫行辦法》（
《企業職工生育保險試行辦法》
1994年12月14日頒佈，自1995年1月1日起，僱主必須向社會保險主管部門登記，為僱員提供養老保險、失業保險、生育保險、工傷保險和醫療保險等福利。
根據《中華人民共和國社會保險法》（
“中華人民共和國社會保險法”
），於2011年7月1日生效，最後一次修訂於2018年12月29日，所有僱員都必須參加基本養老保險、基本醫療保險計劃和失業保險，僱主和僱員必須共同繳納。所有僱員均須參加工傷保險及生育保險計劃，僱主須供款。僱主必須在當地社會保險機構完成登記。此外，僱主必須及時繳納所有社會保險費。除不可抗力等強制性例外情況外，不得緩繳、減免社會保險費。用人單位未按時足額繳納社會保險費的，社會保險費徵收機構應當責令其限期繳納全部或者未繳納的繳費，並自繳費之日起按每天0.05%的費率徵收滯納金。逾期不繳納的，有關行政部門可以處以逾期金額1倍以上3倍以下的罰款。
62
目錄表
根據《住房公積金管理條例》（
“住房公積金管理條例”
）自1999年4月3日起施行，2002年3月24日和2019年3月24日修訂，企業必須在住房公積金管理主管中心登記，併為職工開立住房公積金銀行賬户。僱主還必須及時為僱員繳納所有住房公積金。用人單位不報送住房公積金存款登記或者不為其職工辦理住房公積金開户手續的，住房公積金管理中心應當責令其限期辦理。逾期不履行的，將處以1萬元以上5萬元以下的罰款。用人單位未按時足額繳納到期住房公積金的，住房公積金中心有權責令其改正，逾期不改正的，由法院強制執行。
中華人民共和國有關外匯的法律法規
外匯交易
根據《中華人民共和國外匯管理條例》（
《中華人民共和國外匯管理條例》
1996年1月29日國務院發佈並於2008年8月5日修訂，自2008年8月5日起施行的各項規定，以及國家外匯管理局發佈的各項規定（
國家外匯管理局
）或國家外匯管理局和其他中國監管機構規定，外匯可以通過兩個不同的賬户進行兑換或支付，即經常賬户和資本賬户。經常項目的支付，包括與商品、貿易和服務有關的外匯交易和其他經常性支付，不經國家外匯局批准，可以進行人民幣與外幣之間的兑換，但必須符合程序要求，包括提供有關交易單據。資本項目，如直接股權投資、貸款和投資匯回，需事先經國家外匯局或其所在地分支機構批准或登記，方可進行人民幣與外幣的兑換和外匯滙往境外。
安全通函第59號
2012年11月19日，國家外匯管理局發佈《關於進一步完善和調整外商直接投資外匯管理政策的通知》（
“國家外匯管理局關於進一步改進和調整直接投資外匯管理政策的通知”
）或國家外匯管理局第59號通告，於2012年12月17日生效，最後一次修訂於2019年12月30日。國家外匯管理局第59號通告實質性地修改和簡化了現行的外匯交易程序。根據國家外匯管理局第59號文，開立各類特殊用途外匯賬户（如：
投資前
費用賬户、外匯資本金賬户、資產變現賬户、擔保賬户）不再需要國家外匯局批准。此外，同一主體可以在不同省份開設多個資本賬户，這在外管局第59號文發佈之前是不可能的。外國投資者在中國境內取得的合法所得（如利潤、股權轉讓、減資、清算、提前匯出投資所得）不再需要外匯局批准或者審核，外商投資企業因減資、清算、提前匯出、股權轉讓等方式購買、匯出外匯不再需要外匯局批准。 安全通告19
2015年3月30日，國家外匯管理局發佈《關於改革外商投資企業外匯資本金結匯管理辦法的通知》（
“國家外匯管理局關於改革外商投資企業外匯資本金結匯管理方式的通知”
），或國家外匯管理局第19號通告，於2015年6月1日生效。根據國家外匯管理局第19號文，外商投資企業的外匯資本金實行自由結匯或自由結匯。自由結匯是指外商投資企業資本金賬户中的外匯資金，經所在地外匯局確認（或銀行進行貨幣出資記賬登記），可根據企業實際經營需要在銀行進行結算。外商投資企業外匯資本金的自由結匯比例暫定為100%。外匯資本金折算成的人民幣將存放在指定賬户中，外商投資企業如需從該賬户中支付進一步款項，仍需提供證明文件，並與銀行進行審核。
63
目錄表
此外，外匯局第19號文規定，外商投資企業的資金使用應當遵循真實性原則，
自用
在企業經營範圍內。外商投資企業的資本金和外商投資企業結匯取得的人民幣資本金不得用於下列用途： | (1) | 直接或者間接用於超出企業經營範圍的支付或者有關法律、法規禁止的支付； |
| (2) | 直接或間接用於證券投資，但有關法律、法規另有規定的除外； |
| (3) | 直接或間接用於發放人民幣委託貸款（業務範圍允許的除外）、償還企業間借款（包括第三方墊款）或償還已被 分租 第三方；及 |
| (4) | 支付與購買不動產有關的費用， 自用 (外商投資房地產企業除外)。 |
安全通告第37號
2014年7月4日，國家外匯管理局《關於境內居民通過特殊目的載體進行境外投融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》（
《國家外匯管理局關於境內居民通過特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》
）或國家外匯管理局第37號通告於2014年7月4日生效。根據國家外匯管理局37號文，國家外匯管理局及其分支機構應當對境內居民設立特殊目的機構實施登記管理（包括境內機構和境內居民個人，境內居民個人是指持有境內居民身份證、軍人身份證或武警部隊身份證的中國公民，（由於經濟利益關係，未持有境內合法身份證件，但在中華人民共和國境內有經常居所的境外個人）。境內居民向特殊目的機構投入境內外合法資產或者權益前，應當向外滙局申請辦理境外投資外匯登記。註冊的境外特殊目的機構發生境內居民個人股東、名稱、經營期限等基本情況發生變更，或者發生但不限於境內居民個人增加或減少註冊資本、股權轉讓或置換、合併或分立等重大變更的，應當向外滙局辦理境外投資外匯變更登記。其中
非上市公司
特殊目的機構以其自身股權或期權向其直接或間接控制的境內企業的董事、監事、高級管理人員以及與上述公司有僱傭或勞動關係的其他員工授予股權激勵，有關境內居民個人在行使其權利前，可以向外滙局申請特殊目的機構的外匯登記。 安全通函13
根據《關於進一步簡化和完善直接投資外匯管理政策的通知》（
“關於進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知”
），或國家外匯管理局於2015年2月13日發佈並於2015年6月1日生效的國家外匯管理局第13號文，境內直接投資項下的外匯登記和境外直接投資項下的外匯登記將由銀行根據國家外匯管理局第13號文直接審查和辦理，國家外匯局及其分支機構對銀行外匯登記進行間接監管。
64
目錄表
C. |
組織結構 |
我們的公司結構
下圖説明瞭截至本年度報告日期我們的公司結構。它省略了某些對我們的運營業績、業務和財務狀況無關緊要的實體。除非另有説明，否則本圖中描繪的股權均為100%持有。
迦南公司的子公司
包含我們重要子公司列表的展品已與本年度報告一起歸檔。
D. |
財產、廠房和設備 |
有關我們的物業、廠房和設備的討論，請參閲“B.業務概述-物業”。
項目4A。 |
未解決的員工意見 |
沒有。
第5項。 |
經營和財務回顧與展望 |
除另有説明外，本節中對我們財務狀況及經營業績的討論及分析適用於我們根據美國公認會計原則編制的財務資料。閣下應連同本年報其他部分所載綜合財務報表及相關附註一併閲讀以下有關財務狀況及經營業績的討論及分析。以下討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期有重大差異，原因包括“項目3.關鍵信息—D.風險因素”。
A. |
經營業績 |
概述
我們通過我們專有的高性能計算ASIC提供超級計算解決方案。我們富有遠見的管理團隊有一個明確的戰略，將超級計算技術商業化。2013年1月，我們的董事長兼首席執行官張南耕先生和他的團隊發明並交付了首批採用ASIC技術的加密貨幣礦機之一。我們最初致力於用於比特幣挖掘的ASIC應用程序的研發工作，這迅速建立了我們對ASIC設計的專業知識。這樣的經驗為我們在技術和資本資源方面都提供了堅實的基礎，這為我們更好地為涉及AI芯片的進一步研發做好了準備。2018年9月，我們成為業內首家推出基於RISC-V架構的商用邊緣計算AI芯片和自主研發的神經網絡加速器，性能卓越。由於我們是一家無廠房的IC設計公司，我們設計的IC由行業領先的供應商製造、封裝和測試，包括中芯國際、臺積電和三星。
65
目錄表
我們在業務和技術能力方面形成了顯著優勢，包括：
| • | 我們對整個IC設計流程的掌握； |
| • | 在將理論研究應用於新產品批量生產方面積累了多年的工程經驗，2018年、2019年和2020年累計生產了超過2.17億塊ASIC； |
| • | 我們實現快速 上市時間 |
| • | 我們在各種技術領域的突破，以提高ASIC性能，如低電壓和高功耗運行和高計算密度，所有這些都是用於區塊鏈和AI解決方案的ASIC的關鍵特性； |
| • | 我們擁有我們使用的大部分知識產權，以及我們積累的寶貴知識， 專有技術 和多代專有硅片數據通過我們多年的ASIC設計經驗； |
| • | 我們有能力為客户提供完整的人工智能解決方案，包括人工智能芯片、算法開發和優化、硬件模塊、 最終產品 及軟件服務；及 |
| • | 我們與全球領先供應商建立了緊密和值得信賴的合作伙伴關係，這使我們能夠實現高質量、高成品率和穩定的生產。 |
影響我們經營業績的主要因素
我們的經營業績一直受到多個因素的影響，預計亦會繼續受到影響，這些因素主要包括：
| • | 比特幣價格的波動； |
| • | 接受和發展區塊鏈技術應用，特別是比特幣； |
| • | 人工智能技術，特別是邊緣計算技術的發展； |
| • | 我們產品的性能和成本； |
| • | 生產能力； |
| • | 對研究和開發的投資 |
| • | 新冠肺炎 大流行病;以及 |
| • | 監管環境。 |
66
目錄表
比特幣價格的波動
我們的比特幣挖礦機的需求和定價受到比特幣價格的重大影響，比特幣價格是影響比特幣挖掘活動產生的預期回報的最重要因素。此外，礦機能效、解塊獎勵額、交易手續費等其他因素也與比特幣挖礦的預期經濟回報成反比關係，而網絡計算能力、礦機價格等因素以及電力成本等其他運營成本與比特幣挖礦活動的預期收益率通常成反比關係。
一般而言，我們的財務表現，特別是我們的收入和毛利率，會因下列因素而波動：
| • | 比特幣礦工的購買行為主要是基於對未來比特幣價格的預期，以及基於上述一系列因素對比特幣礦藏的預期經濟回報，這些因素影響了我們比特幣礦機的需求和銷售價格。 |
| • | 隨着比特幣價格的波動，我們將調整比特幣礦機的銷售價格，以匹配比特幣礦工150至300天的典型目標投資週期。 |
| • | 雖然我們的新一代比特幣挖礦機的技術升級將總體上降低我們的比特幣挖礦機的平均生產成本，但比特幣價格的突然下降可能會導致我們的比特幣挖礦機的需求停滯和銷售價格下降，從而進一步導致庫存和預付款減記，從而影響我們的毛利率。 |
我們的運營結果總體上落後於比特幣價格的變化。從歷史上看，2017年底比特幣價格的強勁上漲推動我們的比特幣礦機在2018年上半年的需求和平均售價都出現了顯著增長。隨着2018年比特幣價格的下跌，比特幣礦機制造商開始經歷比特幣礦機的需求和平均售價下降，從而導致收入下降和庫存增加，以及市場上某些較弱的參與者被淘汰。此外，由於2018年比特幣價格下降，我們於年內共計提撥備人民幣7.86億元，錄得18.8%的毛利率，而2017年的毛利率為46.2%。由於比特幣價格在2019年第一季度一直保持在相對較低的水平，直到2019年第二季度才開始回升，儘管我們的比特幣礦機在2019年上半年的銷售價格較低，但我們的需求仍然很低。2019年下半年，比特幣價格逐漸走低。因此，我們2019年的收入比2018年下降了47.4%。2020年第一季度，比特幣價格下跌的趨勢仍在延續。2020年3月13日，比特幣價格出現大幅下跌，此後一直動盪。由於比特幣價格在2020年前三季度出現波動，僅在第四季度大幅上漲，我們2020年的收入比2019年下降了68.5%。此外，開採比特幣的回報被設計為大約每四年下降一次，最近的一次減半發生在2020年5月，這進一步加劇了2020年及以後的比特幣價格波動。
2018年比特幣價格的下跌也導致了我們提供信用銷售，這種比特幣價格趨勢也導致我們信用購買我們比特幣挖掘產品的客户不太願意付款。我們將貸方尚未收取的合同價格部分視為隱含的價格優惠，並根據我們收集該部分合同價格的後續信息確認收入。我們只將截至財務報表發佈之日收到的合同價格部分確認為此類財務報表所涉期間的收入。在我們的財務報表發佈後收到的付款將在隨後的期間確認為收入。2018年、2019年和2020年，我們分別將合同價格中未收取的部分人民幣15280萬元、人民幣2240萬元和人民幣1150萬元(180萬美元)確認為價格優惠。只要我們收取合同價格中任何未收回的部分，我們將在隨後的期間確認該等已收取的金額為收入(S)。
展望未來，如果比特幣價格大幅波動，我們預計比特幣礦機的銷售量和平均售價都將出現大幅波動，以及大量庫存和預付款減記，從而在比特幣價格大幅下跌的情況下侵蝕我們的盈利能力。
67
目錄表
區塊鏈技術應用，特別是比特幣的接受和發展
我們目前的區塊鏈產品是為比特幣挖掘而設計的。我們來自銷售比特幣礦機及比特幣礦機零部件的淨收入於2018年為人民幣26.983億元、2019年為人民幣13.903億元及2020年為人民幣4.226億元(6,480萬美元)。區塊鏈技術和加密貨幣市場，特別是比特幣市場的任何不利發展，都可能對我們的運營結果產生重大影響。比特幣市場還可能受到以下因素的影響：(I)對加密貨幣的去中心化性質有不同的看法；(Ii)對加密貨幣作為投資工具和支付貨幣的接受程度；(Iii)比特幣與比特幣競爭的加密貨幣；以及(Iv)比特幣算法和挖掘機制的變化。
人工智能技術的發展，特別是邊緣計算
除了我們的比特幣挖掘機，我們還開發了用於人工智能應用的ASIC，並繼續在邊緣計算領域進行投資。2018年，我們銷售AI產品的淨收入為人民幣2.752億元，2019年為人民幣260萬元，2020年為人民幣490萬元(約合70萬美元)。人工智能技術的發展，特別是與邊緣計算相關的技術，以及對ASIC用於人工智能應用的接受，對於我們未來在產品多樣化方面的成功至關重要。
我們產品的性能和成本
我們的比特幣挖礦機和人工智能芯片的定價和需求與它們的性能密切相關。一般來説，更先進的工藝技術可以適應生產具有更高功率效率的ASIC的設計。新工藝和設計技術的引入也使我們能夠逐步降低具有相當計算能力的ASIC的生產成本。然而，這種工藝技術的應用也要求較高的初始設置成本，特別是當新的生產技術首次可用時，這轉化為更高的單位成本。因此，我們使用最先進工藝技術的新一代ASIC將需要實現強勁的銷售，以證明新生產技術的初始設置成本合理，並保持我們的盈利能力。與此同時，隨着IC代工廠最先進的生產能力不斷提升，IC製造的初始高單位成本也可能下降，這可能會轉化為降低製造成本，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生積極影響。
生產能力
作為一家無廠房的IC設計公司，我們將IC的製造過程外包給第三方代工合作伙伴，並將測試和封裝過程外包給第三方測試和封裝合作伙伴。我們與有限數量的此類生產合作夥伴密切合作。例如，我們目前的比特幣礦機業務主要依賴一家第三方鑄造廠，我們不能保證它能夠滿足我們的製造要求或產能，也不能保證它不會提價。因此，我們快速響應市場需求和滿足生產時間表以及具有競爭力的產品定價的能力，高度依賴於我們的第三方生產合作夥伴。如果我們的生產合作夥伴無法滿足我們的產能要求或無法及時交付符合我們質量標準的產品，我們的運營結果將受到不利影響。
此外，如果我們的第三方生產合作夥伴未能及時履行他們的義務，可能會使我們面臨交易對手風險，使我們難以或不可能履行客户的訂單，這將損害我們的聲譽，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
68
目錄表
對研究和開發的投資
我們是一家無廠房的IC設計公司。我們設計高質量ASIC的能力在很大程度上取決於我們對研發的持續投資，而我們的運營結果受到相關費用的影響。從歷史上看，我們在研發方面投入了大量資金以建立和增強我們的競爭優勢，我們需要繼續投入資源進行研發活動，以便(I)設計和開發用於比特幣挖掘應用的新型或增強型ASIC，(Ii)設計和開發用於人工智能應用的新型或增強型ASIC，以及(Iii)擴大我們的產品供應並滲透到新的應用市場，特別是需要高性能和強大計算能力的ASIC應用市場。我們不能向您保證，我們可以繼續取得高的成功
磁帶輸出
費率。不成功的流片將大大增加我們的研發費用。我們有能力為比特幣挖掘和人工智能應用設計和開發新的或增強型ASIC，併為其他具有市場潛力的應用設計和開發ASIC，並保持較高的磁帶輸出
利率將對我們的業務、經營業績、財務狀況及盈利能力產生重大影響。 新冠肺炎
大流行自2020年初以來，新型冠狀病毒的爆發
(“新冠肺炎”)
造成了廣泛的健康危機，對一般商業活動、經濟、金融市場以及加密貨幣市場活動產生了不利影響。這場公共衞生大流行給我們的員工、供應商、客户、物流供應商和其他業務夥伴在整個財務報表發佈之日阻止或中斷開展業務活動帶來了一定的風險。在2020年的頭幾個月，我們經歷了產品需求和定價的下降，我們認為，這在一定程度上是
正在進行中
傳播新冠肺炎
以及隨之而來的市場混亂。與疫情相關的動態情況和重大不確定性以及由此造成的市場混亂對我們截至2020年12月31日的年度的運營、財務狀況和現金流產生了重大不利影響.
監管環境
我們的客户主要位於中國，我們預計我們收入的越來越大部分將來自中國以外的銷售。因此，我們需要作出努力並承擔費用，以確保我們遵守各個司法管轄區與我們的業務有關的對我們的業務和運營至關重要的現有法律和法規，並遵守新的法律和法規或現有法律和法規下未來可能出現的變化。我們預測和應對政府政策和法規的潛在變化的能力將對我們在這些國家的業務運營和我們的整體運營結果產生重大影響。
關鍵會計政策、判斷和估計
我們根據美國公認會計原則編制我們的財務報表，該準則要求我們的管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、資產負債表日的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。我們不斷根據我們自己的歷史經驗、對當前業務和其他狀況的瞭解和評估、基於我們認為合理的現有信息和假設對未來的預期，不斷評估這些判斷和估計，這些共同構成了我們對其他來源不太明顯的事項做出判斷的基礎。由於估計的使用是財務報告過程的一個組成部分，我們的實際結果可能與這些估計大不相同。我們的一些會計政策在應用時需要比其他政策更高的判斷力。我們認為，對收入的可變對價、存貨和預付款的確認、減記、股份薪酬的估值和確認的會計估計反映了編制合併財務報表時使用的重大判斷和估計。
69
目錄表
關鍵會計政策的選擇、影響這些政策應用的判斷和其他不確定性，以及報告結果對條件和假設變化的敏感性，都是審查我們的財務報表時應考慮的因素。我們認為以下會計政策涉及在編制財務報表時使用的最重要的判斷和估計。您應閲讀以下對關鍵會計政策、判斷和估計的描述，並結合我們的合併財務報表和本年度報告中包含的其他披露。
來自與客户的合同收入(ASC 666)
我們採用了新的收入標準ASC 606，(主題606)。根據專題606的標準，我們確認用於描述向客户轉讓承諾的貨物或服務的收入，其數額反映了實體預期為換取這些貨物或服務而收取的對價。
與客户簽訂合同的收入
產品收入
我們的收入主要來自將比特幣挖掘機直接出售給客户，例如從事比特幣挖掘活動的企業或個人。隨着比特幣價格的波動，我們可能會每週調整比特幣挖礦機的銷售價格，因為客户只願意根據他們在相對較短的時間內通過挖掘比特幣收回投資的能力來購買機器。我們的銷售安排通常要求在交貨前預付全額貨款。2018年，我們開始向中國的一些重要的長期客户提供信用銷售。賒銷的付款條件通常包括50%的首付和50%的後續付款，期限為90至180天。隨着採用更動態的定價策略，如果比特幣價格在售後期間下降，我們預計將接受信用銷售客户較低的對價(與銷售合同中規定的固定和承諾對價相比)；因此，向該等客户提供隱含的價格優惠以及向該等信用銷售客户提供的最終價格優惠在很大程度上取決於比特幣價格的變化。
產品銷售收入按銷售淨價(交易價)入賬，其中包括對可變對價的估計，這主要是由於信用銷售的隱性價格優惠所致。在不受限制的範圍內，可變對價金額計入交易價格，且確認的累計收入金額很可能不會在未來期間發生重大逆轉。最終收到的實際對價金額可能與估計不同。如果未來的實際結果與預期不同，我們將調整這些估計，這將影響到已知此類變化期間的收入和收益。關於因隱含價格優惠金額而產生的可變對價的確定，由於比特幣市場價格的波動和不可預測，以及比特幣價格的變化將極大地影響我們向我們的信用銷售客户提供的隱含價格優惠，我們歷來無法克服在產品銷售時或之後對可變對價的限制
期末
直到我們知道通過客户付款解決不確定性的日期。我們使用截至財務報表發佈日期的所有後續信息來調整所列示期間的估計可變對價，代表關於可能收到的交易價格金額的最佳估計的最新信息，因此不受截至期末。
我們將繼續監測和評估歷史數據和其他因素，以確定信用銷售產品可確認的交易總價(包括隱含價格優惠)。於截至2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日止年度，我們確認向客户提供的價格優惠金額分別為人民幣15280萬元、人民幣2240萬元及人民幣1150萬元(合180萬美元)。於截至2020年12月31日止年度，對先前估計的可變代價作出的調整為人民幣1,470萬元(230萬美元)(截至2018年及2019年12月31日止年度：無及人民幣2,770萬元)，計入本年度收入。我們根據管理層對產品控制權何時移交給客户的評估，在某個時間點確認產品收入。當產品已由我們的客户提貨或裝運到我們的客户手中時，控制權轉移被認為是完成的。
我們提供不超過6個月的標準產品保修，保證產品在正常使用狀態下運行。在確認收入時，對未來保修成本的估計被記錄為收入成本的一個組成部分。根據歷史經驗和對準備金提出的任何實際索賠，對已建立的準備金進行定期監測。截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日止年度的總保修成本金額並不重要。
70
目錄表
服務收入
我們還根據單獨的合同從其維護服務中獲得一小部分收入。提供給客户的維修服務的收入在向客户提供相關服務後確認。
作為出租人的租賃安排收入(ASC 842)
從2019年7月開始，我們還開始通過向客户租賃比特幣挖掘系統產品來產生收入。租約一般不能由客户自行決定是否延長或終止。不過，經雙方同意，租約可在三個月後提早終止。租賃費是根據機器類型和租賃期的計時率計算的。系統產品的租賃符合經營租賃的分類，經營租賃的收入在合同期限內以直線基礎確認。
盤存
庫存，包括成品、在製品、原材料和運輸途中的貨物，從合同製造商和零部件供應商處採購。存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。存貨成本是用加權平均成本法確定的。由於庫存移動緩慢和陳舊，這取決於歷史和預測的消費者需求以及促銷環境等因素，因此進行了調整，以將庫存成本減記為估計的可變現淨值。我們承擔購買產品的所有權、風險和回報。
根據ASC我們會考慮所有可用的數據，包括未來需求及其後產品價格的變動，這些數據可能提供有關結算日存貨估值的額外資料。
855-10-55-1(b),
經營性租賃資產
經營租賃資產包括與客户進行比特幣開採的系統產品的租賃合同，這些合同在租賃期開始時從庫存中重新分類。經營租賃資產按成本減去累計折舊和減值損失入賬。折舊是按一般為18個月的估計經濟年限採用直線方法計提的。折舊費用計入收入成本。我們監控與折舊期相關的會計估計。對估計的變動反映在預期的折舊費用中。
基於股份的薪酬
我們向符合條件的員工授予限制性股票和股票期權，並根據ASC 718薪酬-股票薪酬核算基於股票的薪酬。
僱員的股份補償獎勵於授出日期以獎勵的公允價值計算，並確認為開支：a)如不需要歸屬條件，則於授出日期立即確認為開支；或b)如只授予服務條件的股份獎勵，則在歸屬期間使用分級歸屬方法，扣除估計沒收後的估計沒收；或c)如授予的股份獎勵附有服務條件，並以業績條件進行首次公開招股，則已滿足服務條件的期權的累計股份補償開支應於首次公開發售完成時，使用分級歸屬方法記錄；或d)對於帶有服務條件和其他業績條件的股票獎勵，使用分級歸屬方法，淨額為估計數
轉歸前
在歸屬期內的沒收。71
目錄表
以股份為基礎之獎勵之任何條款或條件之變動均作為獎勵之修訂入賬。吾等計算修訂的增量補償開支，為經修訂獎勵的公平值超出緊接修訂日期其條款修訂前原獎勵的公平值的差額。就歸屬獎勵而言，我們於修訂發生期間確認增量補償成本。對於未完全歸屬的獎勵，我們在修改後的剩餘必要服務期內確認原始獎勵的增量補償費用與剩餘未確認補償費用的總和。
有關限售股份的股份補償乃根據授出日期本公司普通股的公平市價計算。於上市前，對本公司普通股公允價值的估計涉及市場上可能無法觀察到的重大假設，以及若干複雜及主觀的變數，包括折現率，以及對本公司預計的財務及經營業績、其獨特的業務風險、其普通股的流動資金及其於授出授出時的經營歷史及前景作出的主觀判斷。與股票期權相關的基於股票的薪酬是使用二叉樹期權定價模型估計的。購股權公允價值的釐定受本公司普通股股價以及有關若干複雜及主觀變數的假設影響，包括預期股價波動、無風險利率、行使倍數及預期股息率。這些獎勵的公允價值是在一家獨立估值公司的協助下確定的。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入主要來自比特幣礦機的銷售。
下表列出了我們在所述時期內按服務分類的收入細目，每項服務的絕對額和收入佔總收入的百分比：
截至2013年12月31日止的年度， |
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2018 |
2019 |
2020 |
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人民幣 |
% |
人民幣 |
% |
人民幣 |
美元 |
% |
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(除百分比外，以百萬為單位) |
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| 產品收入 |
2,698.6 | 99.8 | 1,392.9 | 97.9 | 427.5 | 65.6 | 95.5 | |||||||||||||||||||||
| 區塊鏈產品(1) |
2,698.3 | 99.7 | 1,390.3 | 97.7 | 422.6 | 64.8 | 94.4 | |||||||||||||||||||||
| AI產品 |
0.3 | 0.0 | 2.6 | 0.2 | 4.9 | 0.7 | 1.1 | |||||||||||||||||||||
| 租賃收入(2) |
— | — | 24.5 | 1.7 | 19.0 | 2.9 | 4.2 | |||||||||||||||||||||
| 服務收入 |
6.0 | 0.2 | 2.7 | 0.2 | 0.3 | 0.0 | 0.1 | |||||||||||||||||||||
| 其他收入 |
0.7 | 0.0 | 2.5 | 0.2 | 0.9 | 0.1 | 0.2 | |||||||||||||||||||||
| |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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| 總計 |
2,705.3 |
100.0 |
1,422.6 |
100.0 |
447.7 |
68.6 |
100.0 |
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| |
|
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|
|
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| 備註： |
| (1) | 我們幾乎所有的區塊鏈產品收入都來自比特幣挖礦機的銷售，其餘部分包括其他比特幣挖礦機零部件和配件。 |
| (2) | 我們於2019年7月開始租賃我們的比特幣礦機，以在比特幣價格較低時實現更好的流動性管理。我們的比特幣挖掘機的租期通常為六個月，但經雙方同意，也可以選擇在三個月內終止租約。我們的客户負責在租賃期內對比特幣礦機進行維護。展望未來，當比特幣價格較低時，我們可能會繼續使用這種模式。 |
72
目錄表
我們的淨收入主要受售出的比特幣礦機數量及其平均售價的影響。我們比特幣礦機的平均單價主要受比特幣價格和每臺機器的計算能力影響。下表列出了我們不同的比特幣挖掘機產生的銷售量和平均售價：
截至2013年12月31日止的年度， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
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收入 |
卷 |
ASP |
收入 |
卷 |
ASP |
收入 |
卷 |
ASP |
||||||||||||||||||||||||||||
人民幣兑美元 百萬 |
集 |
人民幣 |
人民幣兑美元 百萬 |
集 |
人民幣 |
人民幣兑美元 百萬 |
集 |
人民幣 |
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| A7系列 (1) |
76.3 | 20,576 | 3,710 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| A8系列 (2) |
2,436.8 | 503,237 | 4,842 | 328.7 | 276,571 | 1,189 | 6.2 | 47,993 | 130 | |||||||||||||||||||||||||||
| A9系列 (3) |
129.5 | 35,324 | 3,665 | 182.7 | 88,347 | 2,068 | 1.7 | 2,551 | 650 | |||||||||||||||||||||||||||
| A10系列 (4) |
— | — | — | 865.0 | 122,134 | 7,082 | 350.8 | 116,550 | 3,010 | |||||||||||||||||||||||||||
| A11系列 (5) |
— | — | — | — | — | — | 40.7 | 3,898 | 10,437 | |||||||||||||||||||||||||||
| A12系列 (6) |
— | — | — | — | — | — | 14.2 | 967 | 14,633 | |||||||||||||||||||||||||||
| |
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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| 總計 |
2,642.7 |
559,137 |
4,726 |
1,376.4 |
487,052 |
2 ,826 |
413.5 |
171,959 |
2,405 |
|||||||||||||||||||||||||||
| |
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| 備註： |
| (1) | 主要包括我們的A721、A741和A761比特幣挖礦機。 |
| (2) | 主要包括我們的A821、A841、A851和A852比特幣挖礦機。 |
| (3) | 主要包括我們的A921和A911比特幣挖礦機。 |
| (4) | 主要包括我們的A1047、A1066和A1066 Pro比特幣挖礦機。 |
| (5) | 主要包括我們的A1146 Pro、A1166和A1166 Pro比特幣挖礦機。 |
| (6) | 主要包括我們的A1246比特幣挖礦機。 |
2017年底比特幣價格上漲導致我們的A7和A8系列產品需求強勁，平均售價更高。2018年，比特幣價格的大幅下跌扭轉了這一趨勢，特別是在平均售價方面。因此，我們在比特幣價格下跌後發佈的A9系列產品，儘管擁有更強大的計算能力，但與我們的A7和A8系列產品相比，平均售價較低。由於比特幣價格在2019年持續低迷，直到2019年第二季度才開始回升，我們的A8和A9系列產品的平均售價在2019年進一步下降。由於比特幣價格在2019年第二季度普遍回升，以及每臺機器的計算能力更高，我們能夠以更高的平均售價出售我們於2019年4月推出的A10系列產品。然而，我們能夠售出的數量受到了2019年下半年開始比特幣價格下跌的影響。我們通常根據比特幣挖掘機的計算能力來定價。此外，當我們推出新一代比特幣礦機時，我們通常會降低上一代比特幣礦機的價格。此外，我們比特幣礦機的售價與它們在能效方面的表現密切相關。
下表列出了我們的比特幣挖掘機售出的總計算能力和平均售價，以計算能力表示：
截至2013年12月31日止的年度， |
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2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
總計 計算 電源 售出 |
每個ASP用户 薩什 |
收入 |
總計 計算 電源 售出 |
每個ASP用户 薩什 |
收入 |
總計 計算 電源 售出 |
每個ASP用户 薩什 |
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| 人民幣兑美元 百萬 |
史塔什/S |
人民幣 |
人民幣兑美元 百萬 |
史塔什/S |
人民幣 |
人民幣兑美元 百萬 |
史塔什/S |
人民幣 |
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| A7系列(1) |
76.3 | 151,131 | 505 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| A8系列(2) |
2,436.8 | 6,305,119 | 386 | 328.7 | 4,025,762 | 82 | 6.2 | 699,292 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
| A9系列(3) |
129.5 | 702,416 | 184 | 182.7 | 1,645,421 | 111 | 1.7 | 47,536 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||
| A10系列(4) |
— | — | — | 865.0 | 4,856,618 | 178 | 350.8 | 5,477,423 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||
| A11系列(5) |
— | — | — | — | — | — | 40.7 | 297,170 | 137 | |||||||||||||||||||||||||||
| A12系列(6) |
— | — | — | — | — | — | 14.2 | 79,307 | 178 | |||||||||||||||||||||||||||
| |
|
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|
|
|
|
|
|
|
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| 總計 |
2,642.7 |
7,158,666 |
369 |
1,376.4 |
10,527,801 |
131 |
413.5 |
6,600,729 |
63 |
|||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
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| 備註： |
| (1) | 主要包括我們的A721、A741和A761比特幣挖礦機。 |
| (2) | 主要包括我們的A821、A841、A851和A852比特幣挖礦機。 |
| (3) | 主要包括我們的A921和A911比特幣挖礦機。 |
| (4) | 主要包括我們的A1047、A1066和A1066 Pro比特幣挖礦機。 |
| (5) | 主要包括我們的A1146 Pro、A1166和A1166 Pro比特幣挖礦機。 |
| (6) | 主要包括我們的A1246比特幣挖礦機。 |
總體而言，我們的比特幣挖礦機在計算能力方面的平均售價下降，這是由於整體技術進步導致單位成本更低，以及我們在推出新一代比特幣挖礦機時通常會降低上一代比特幣挖礦機的價格。
73
目錄表
收入成本
我們的收入成本包括產品成本，包括原材料成本、合同製造商的生產成本、運輸和搬運成本、製造和工裝設備折舊、倉儲成本以及緩慢移動和陳舊的庫存和預付款減記和税收附加費。下表列出了我們的收入成本的細目，以絕對額和佔收入總成本的百分比表示。
截至2013年12月31日止的年度， |
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2018 |
2019 |
2020 |
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人民幣 |
% |
人民幣 |
% |
人民幣 |
美元 |
% |
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(除百分比外，以百萬為單位) |
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| 不包括減記影響的收入成本 |
1,482.3 | 67.5 | 1,799.1 | 92.8 | 1,159.6 | 177.7 | 282.9 | |||||||||||||||||||||
| 庫存和預付款減記 |
786.0 | 35.8 | 729.0 | 37.6 | 44.9 | 6.9 | 11.0 | |||||||||||||||||||||
| 已實現庫存和預付款減記 |
(71.1 | ) | (3.2 | ) | (589.5 | ) | (30.4 | ) | (794.6 | ) | (121.8 | ) | (193.9 | ) | ||||||||||||||
| |
|
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| 收入總成本 |
2,197.2 |
100.0 |
1,938.6 |
100.0 |
409.9 |
62.8 |
100.0 |
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從歷史上看，我們收入成本組成部分的相對權重保持相對穩定，不考慮庫存和預付款減記撥備。由於我們採用的是無廠房模式，合同製造和原材料成本是我們收入成本的最大組成部分。展望未來，當我們繼續我們的無廠房模式時，如果不考慮庫存和預付款減記撥備，我們預計收入成本組成部分的相對權重不會有任何重大變化。
當我們確定我們不太可能以或高於他們的成本出售我們的庫存時，我們就進行庫存和預付款減記。需要減記的金額是我們的庫存成本與我們庫存的估計可變現價值之間的差額，這一差額受到比特幣價格的顯著影響。2018年，鑑於比特幣價格下跌、我們的比特幣礦機當時的市場需求以及我們的比特幣礦機的當時零售價，我們認為在這種情況下，我們不太可能能夠以或高於其成本的價格出售那些比特幣礦機。因此，基於我們參考比特幣價格對市場狀況的估計，我們記錄了7.86億元人民幣的庫存和預付款減記。同樣，由於比特幣價格較2019年第四季度下跌，我們記錄了7.29億元人民幣的庫存和預付款減記。由於比特幣價格在2020年前三季度出現波動，我們記錄了4490萬元人民幣(690萬美元)的庫存和預付款減記。展望未來，如果我們能夠以高於成本的價格出售這些庫存，這些機器的銷售成本將扣除此類減記，進而提高我們在此期間的毛利潤。
於上述期間，我們的收入成本按絕對值計算有所增加，主要原因是我們的比特幣礦機銷售量增加，以及與推出新產品相關的成本增加。下表列出了我們比特幣挖掘機的單位成本：
截至2013年12月31日止的年度， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 (1) |
卷 |
單位生產成本 |
成本 (1) |
卷 |
單位生產成本 |
成本 (1) |
卷 |
單位生產成本 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣兑美元 百萬 |
集 |
人民幣 |
人民幣兑美元 百萬 |
集 |
人民幣 |
人民幣兑美元 百萬 |
集 |
人民幣 |
||||||||||||||||||||||||||||
| A7系列（2） |
51.1 | 20,576 | 2,482 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| A8系列（3） |
1,243.9 | 503,237 | 2,472 | 689.1 | 276,571 | 2,492 | 119.6 | 47,993 | 2,492 | |||||||||||||||||||||||||||
| A9系列（4） |
154.9 | 35,324 | 4,385 | 370.4 | 88,347 | 4,193 | 10.7 | 2,551 | 4,193 | |||||||||||||||||||||||||||
| A10系列（5） |
— | — | — | 672.4 | 122,134 | 5,506 | 838.2 | 116,550 | 7,191 | |||||||||||||||||||||||||||
| A11系列（6） |
— | — | — | — | — | — | 47.1 | 3,898 | 12,077 | |||||||||||||||||||||||||||
| A12系列（7） |
— | — | — | — | — | — | 8.4 | 967 | 8,680 | |||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
1,449.9 |
559,137 |
2,593 |
1,731.9 |
487,052 |
3,556 |
1,023.9 |
171,959 |
5.954 |
|||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 備註： | |
| (1) | 不考慮庫存和預付款減記撥備人民幣7.860億元、人民幣7.290億元和人民幣4，490萬元分別於2018年、2019年和2020年（690萬美元），以及已實現庫存和預付款減記人民幣7，110萬元、人民幣5.895億元和人民幣7.946億元同期分別為1.218億美元。 |
74
目錄表
| (2) | 主要包括我們的A721、A741和A761比特幣挖礦機。 |
| (3) | 主要包括我們的A821、A841、A851和A852比特幣挖礦機。 |
| (4) | 主要包括我們的A921和A911比特幣挖礦機。 |
| (5) | 主要包括A1047、A1066和A1066 Pro比特幣礦機。 |
| (6) | 主要包括我們的A1146 Pro、A1166和A1166 Pro比特幣挖礦機。 |
| (7) | 主要包括我們的A1246比特幣挖礦機。 |
下表列出了以計算能力表示的比特幣挖礦機的銷售成本和平均銷售成本：
截至2013年12月31日止的年度， |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
成本 (1) |
總計 計算 電力已售出 |
每個成本單位 薩什 |
成本 (1) |
總計 計算 電力已售出 |
每個成本單位 薩什 |
成本 (1) |
總計 計算 電力已售出 |
每個成本單位 薩什 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣兑美元 百萬 |
史塔什/S |
人民幣 |
人民幣兑美元 百萬 |
史塔什/S |
人民幣 |
人民幣兑美元 百萬 |
史塔什/S |
人民幣 |
||||||||||||||||||||||||||||
| A7系列（2） |
51.1 | 151,131 | 338 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
| A8系列（3） |
1,243.9 | 6,305,119 | 197 | 689.1 | 4,025,762 | 171 | 119.6 | 699,292 | 171 | |||||||||||||||||||||||||||
| A9系列（4） |
154.9 | 702,416 | 221 | 370.4 | 1,645,421 | 225 | 10.7 | 47,536 | 225 | |||||||||||||||||||||||||||
| A10系列（5） |
— | — | — | 672.4 | 4,856,618 | 138 | 838.2 | 5,477,423 | 153 | |||||||||||||||||||||||||||
| A11系列（6） |
— | — | — | — | — | — | 47.1 | 297,170 | 158 | |||||||||||||||||||||||||||
| A12系列（7） |
— | — | — | — | — | — | 8.4 | 79,307 | 106 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
1,449.9 |
7,158,666 |
203 |
1,731.9 |
10,527,801 |
165 |
1,023.9 |
6,600,729 |
155 |
|||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 備註： |
| (1) | 不計入2018、2019年及2020年分別計提7.86億元人民幣、7.29億元人民幣及4,490萬元人民幣(690萬美元)的存貨及預付款撥備，以及同期的已實現存貨及預付款分別減記7,110萬元、5.895億元及7.946億元人民幣(1.218億美元)。 |
| (2) | 主要包括我們的A721、A741和A761比特幣挖礦機。 |
| (3) | 主要包括我們的A821、A841、A851和A852比特幣挖礦機。 |
| (4) | 主要包括我們的A921和A911比特幣挖礦機。 |
| (5) | 主要包括A1047、A1066和A1066 Pro比特幣礦機。 |
| (6) | 主要包括我們的A1146 Pro、A1166和A1166 Pro比特幣挖礦機。 |
| (7) | 主要包括我們的A1246比特幣挖礦機。 |
一般來説，由於初始設置成本的原因，我們的比特幣挖礦機在生命週期早期使用新實施的處理技術，往往會產生更高的每Thash生產成本。隨着同一代加工技術的成熟，我們還能夠優化我們的設計，這可以為新產品帶來更低的單位成本。我們比特幣挖掘機每台設備上安裝的ASIC數量也會影響我們比特幣挖掘機的單位生產成本。其他零部件和配件的成本也會影響我們的生產成本。因此，(I)與同樣採用16納米ASIC並安裝了較少ASIC數量的A7系列產品相比，採用改進的16 nm處理技術設計和更多ASIC的A8系列產品的單位生產成本和單位Thash生產成本顯著降低；(Ii)我們的A921比特幣挖礦機採用7 nm ASIC且計算能力更強，與我們的A8系列產品相比，由於顯著更高的計算能力，我們的A921比特幣挖礦機的單位生產成本和單位Thash生產成本顯著高於我們的A8系列產品
設置
與我們的A9系列產品相比，採用改進的16 nm加工技術設計和更多ASIC的A10系列產品由於ASIC數量更多而單位生產成本更高，而由於生產技術的進步而單位生產成本更低。75
目錄表
毛利（虧損）及毛利率
我們的毛利率和毛利率主要受比特幣價格的影響，比特幣價格對我們產品的平均售價有重大影響，其次是我們比特幣礦機的單位平均生產成本。2018年和2020年，我們的毛利分別為人民幣5.081億元和人民幣3,780萬元(580萬美元)，2019年的毛虧損為人民幣5.16億元。我們在2018年和2020年的整體毛利率分別為18.8%和8.4%。2017年底比特幣價格的強勁上漲推動我們的比特幣礦機在2018年上半年的需求和平均售價都大幅上升。隨着2018年比特幣價格的下跌，我們的比特幣礦機的需求和平均售價開始大幅下降，從而導致收入下降和大量庫存。此外，我們在2018年進行了7.86億元的庫存和預付款減記，以應對對我們產品的需求停滯和比特幣價格下跌，這導致我們的銷售成本大幅增加，從而降低了2018年的毛利率。由於我們的運營結果普遍滯後於比特幣價格的變化，2018年下半年比特幣價格的下降繼續影響我們2019年的運營，即使比特幣價格在2019年第二季度有所回升。此外，由於比特幣價格在2019年下半年再次下跌，我們經歷了需求的下降，導致2019年的庫存和預付款減記人民幣7.29億元。這導致了我們在2019年的總虧損。2020年，我們的總虧損主要是由於銷售的總計算能力和2020年前三季度每TASH/S的平均售價下降所致。2020年第四季度，雖然比特幣價格快速上漲，但市場需求開始復甦，我們收到了大量訂單，交付和支付將主要安排在2021年。
運營費用
我們的經營開支包括研發開支、銷售及市場推廣開支以及一般及行政開支。下表載列本集團於呈列期間之經營開支組成部分（按絕對金額及佔總收益之百分比計算）：
截至2013年12月31日止的年度， |
||||||||||||||||||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||||||||||||||||||
人民幣 |
% |
人民幣 |
% |
人民幣 |
美元 |
% |
||||||||||||||||||||||
| 研發費用 |
189.7 | 7.0 | 169.0 | 11.9 | 140.0 | 21.5 | 31.3 | |||||||||||||||||||||
| 計入研發費用的股份薪酬費用 |
9.6 | 0.4 | 22.5 | 1.6 | 0.7 | 0.1 | 0.2 | |||||||||||||||||||||
| 銷售和市場營銷費用 |
38.7 | 1.4 | 21.9 | 1.5 | 20.0 | 3.1 | 4.5 | |||||||||||||||||||||
| 包括在銷售和營銷費用中的股份薪酬費用 |
1.1 | 0.0 | 0.4 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | |||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 |
146.7 | 5.6 | 347.6 | 24.4 | 131.6 | 20.2 | 29.4 | |||||||||||||||||||||
| 以股份為基礎的薪酬支出包括在一般和行政費用中 |
7.9 | 0.3 | 247.4 | 17.4 | 2.3 | 0.3 | 0.5 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 總計 |
375.1 |
13.9 |
538.5 |
37.9 |
291.6 |
44.7 |
65.1 |
|||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
研究和開發費用。
銷售和營銷費用。
一般和行政費用。
税收
開曼羣島
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值對個人或公司徵税，也沒有遺產税或遺產税性質的税收。開曼羣島政府徵收的任何其他税項對我們來説可能不是實質性的，但印花税可能適用於在開曼羣島管轄範圍內籤立的文書或籤立後籤立的文書。此外，開曼羣島不對股息支付徵收預扣税。
76
目錄表
香港
我們在香港註冊成立的附屬公司，盈利不超過200萬港元須按8.25%的税率徵收香港利得税，其餘的則按16.5%的税率徵收利得税。本公司並無徵收香港利得税，因為於所述期間內，吾等並無於香港附屬公司賺取或衍生的應評税溢利。香港不對股息徵收預扣税。
中華人民共和國
2007年3月，中國全國人民代表大會制定了《企業所得税法》，該法於2008年1月1日起施行，2018年12月29日修訂。企業所得税法規定，根據中國境外司法權區之法律組建而其“實際管理機構”位於中國境內之企業可被視為中國居民企業，因此須按其全球收入之25%繳納中國企業所得税。《企業所得税法實施細則》進一步明確，"實際管理主體"是指對企業的業務、人員、賬目和財產實行實質性、全面管理和控制的管理主體。
雖然我們目前並不認為我們的公司或我們的任何海外附屬公司為中國居民企業，但中國税務機關可能會認為我們的公司或我們的任何海外附屬公司為中國居民企業的風險，因為我們的管理團隊以及我們的海外附屬公司的管理團隊的絕大部分成員均位於中國，在此情況下，我們或適用的海外附屬公司（視情況而定）將按全球收入的25%税率繳納中國企業所得税。倘中國税務機關釐定我們的開曼羣島控股公司就中國企業所得税而言為“居民企業”，則可能隨之產生多項不利的中國税務後果。
根據國務院頒佈的企業所得税法及其實施條例，向非居民企業投資者支付的股息適用10%的中國預扣税，該等股息在中國境內並無設立機構或營業地點，或該等機構或營業地點並無實際聯繫，倘該等股息來自中國境內。
此外，倘該等投資者轉讓股份變現之任何收益被視為來自中國境內之收入，則亦須按10%之税率繳納中國税項。倘我們被視為中國居民企業，就我們的普通股或美國存託證券支付的股息以及轉讓我們的普通股或美國存託證券變現的任何收益，可能被視為來自中國境內的收入，因此可能須繳納中國税項。
此外，倘我們被視為中國居民企業，則向以下人士支付股息：
非中國
（a）任何人士的個人所得税，以及該等投資者轉讓美國存託憑證或普通股所實現的任何收益，可能須按現行税率20%繳納中國税項（在股息的情況下，可在來源處預扣）。根據中國與其他司法權區之間的適用税務條約或税務安排，任何中國税務負債可予扣減。倘我們或我們在中國境外成立的任何附屬公司被視為中國居民企業，則不清楚美國存託證券或普通股持有人是否可申索中國與其他國家或地區訂立的所得税條約或協議。 2018年4月，財政部和國家税務總局聯合發佈了《財政部和國家税務總局關於調整增值税税率的通知》，或32號文，根據該通知，（i）原適用增值税税率分別為17%和11%的增值税應税銷售或進口貨物，（ii）原税率為17%，出口退税率為17%的出口貨物，出口退税率為16%。第32號通告於2018年5月1日生效，並取代與第32號通告不一致的現有條文。
77
目錄表
根據財政部、國家税務總局、海關總署於2019年3月20日發佈的《關於深化增值税改革有關政策的公告》，（一）原適用增值税税率16%的增值税應税銷售或進口貨物的，税率調整為13%；（二）原適用16%税率、16%出口退税率的出口貨物，其出口退税率調整為13%。
我們向客户提供的服務和解決方案亦須按約6%的税率繳納增值税，扣除我們已支付或承擔的任何可抵扣增值税。根據中國法律，我們亦須就增值税繳納附加費。
經營成果
下表概述了我們在所示期間的綜合業務成果。這些信息應與我們的合併財務報表和本年度報告中其他地方的相關附註一併閲讀。任何時期的經營業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
截至2013年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||||||
中國的人民幣匯率也是如此。 |
中國的人民幣匯率也是如此。 |
中國的人民幣匯率也是如此。 |
*美元。 |
|||||||||||||
(單位：百萬) |
||||||||||||||||
| 淨收入： |
||||||||||||||||
| 產品收入 |
2,698.6 | 1,392.9 | 427.5 | 65.5 | ||||||||||||
| 租賃收入 |
— | 24.5 | 19.0 | 2.9 | ||||||||||||
| 服務收入 |
6.0 | 2.7 | 0.3 | 0.0 | ||||||||||||
| 其他收入 |
0.7 | 2.5 | 0.9 | 0.1 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收入合計 |
2,705.3 |
1,422.6 |
447.7 |
68.6 |
||||||||||||
| 收入成本 |
(2,197.2 | ) | (1,938.6 | ) | (409.9 | ) | (62.8 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 毛利(虧損) |
508.1 |
(516.0 |
) |
37.8 |
5.8 |
|||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 研發費用(1) |
(189.7 | ) | (169.0 | ) | (140.0 | ) | (21.5 | ) | ||||||||
| 銷售和營銷費用（1） |
(38.7 | ) | (21.9 | ) | (20.0 | ) | (3.0 | ) | ||||||||
| 一般和行政費用（1） |
(146.7 | ) | (347.6 | ) | (131.6 | ) | (20.2 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總運營費用 |
(375.1 |
) |
(538.5 |
) |
(291.6 |
) |
(44.7 |
) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 營業收入(虧損)： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
4.2 | 3.9 | 3.2 | 0.5 | ||||||||||||
| 投資收益 |
3.2 | 3.1 | 5.8 | 0.9 | ||||||||||||
| 利息支出和擔保費 |
(53.1 | ) | (20.0 | ) | (3.6 | ) | (0.6 | ) | ||||||||
| 匯兑(損)利(淨) |
(1.2 | ) | 6.8 | 2.4 | 0.4 | |||||||||||
| 增值税退税 |
110.2 | 1.3 | — | — | ||||||||||||
| 其他(虧損)收入，淨額 |
3.8 | 25.1 | 31.0 | 4.7 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税費用前收益(虧損) |
200.2 |
(1,034.5 |
) |
(215.1 |
) |
(33.0 |
) | |||||||||
| 所得税費用 |
(77.8 | ) | — | — | — | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨收益(虧損) |
122.4 | (1,034.5 | ) | (215.1 | ) | (33.0 | ) | |||||||||
| 外幣折算調整，扣除零税淨額 |
(65.2 | ) | 9.7 | (24.2 | ) | (3.7 | ) | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 全面收益(虧損)合計 |
57.2 |
(1,024.8 |
) |
(239.3 |
) |
(36.7 |
) | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
收入
收入成本。
78
目錄表
毛利潤。
運營費用
研發費用
銷售和營銷費用。
一般和行政費用。
利息收入。
投資收益。
利息費用和擔保費。
外匯收益。
非人民幣
資產和負債。 增值税退税。
其他，網。
扣除所得税費用前的虧損。
所得税支出。
79
目錄表
淨虧損。
外幣換算調整，扣除零税項。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
收入
收入成本。
毛利(虧損)
運營費用
研究和開發費用。
銷售和營銷費用。
一般和行政費用。
80
目錄表
利息收入。
投資收益。
利息費用和擔保費。
外匯(虧損)利得(淨額)
非人民幣
資產和負債。 增值税退税。
其他收入，淨額。
扣除所得税費用前的收入(虧損)。
所得税費用。
淨收益(虧損)
外幣換算調整，扣除零税項。
B. |
流動性與資本資源 |
我們的主要流動資金來源歷來來自我們的業務運營產生的現金、銀行貸款和股東的股本貢獻，這些資金歷來足以滿足我們的營運資本和資本支出要求。
截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物總額為人民幣3.913億元(合6,000萬美元)。
於2018年，我們與多家銀行訂立若干短期貸款協議，本金總額人民幣5.00億元，年利率由4.35%至6.09%不等。我們在2020年償還了這些未償還的短期貸款。
81
目錄表
2018年4月25日，嘉楠科技香港與招商銀行香港分行(簡稱招商銀行香港)作為融資代理，招商銀行國際金融有限公司(簡稱招商銀行)作為擔保代理訂立融資協議，金額達9.3億港元。嘉楠科技香港在這項安排下提取了9.21億港元。融資協議於完成交易及完成首次公開發售後的12個月內較早到期。利率為香港銀行同業拆息加年息1.3%。此外，為獲得貸款，杭州嘉楠科技和嘉楠科技香港分別支付了年利率1%和季度0.75%的擔保費。嘉楠科技香港於2019年3月用股東的出資償還了未償還貸款。
截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日止年度，我們所有借款的加權平均利率分別約為7.14%、6.25%和3.16%。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及來自經營活動的預期現金流量將足以滿足我們在未來12個月的正常業務過程中預期的營運資本需求和資本支出。然而，如果我們經歷了業務狀況的變化或其他發展，或者如果我們發現並希望尋求投資、收購、資本支出或類似行動的機會，我們未來可能需要額外的現金資源。如果我們確定我們的現金需求超過了我們當時手頭的現金和現金等價物的數量，我們可能會尋求發行股權或債務證券或獲得信貸安排。增發和出售股權將進一步稀釋我們股東的權益。債務的產生將導致固定債務的增加，並可能導致限制我們運營的運營契約。我們不能向您保證，如果我們接受的話，融資的金額或條款將是我們可以接受的。
我們管理營運資本的能力，包括應收賬款、其他資產和負債以及應計負債，可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
下表列出了我們在所指時期的現金流摘要：
截至2013年12月31日的年度 |
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2018 |
2019 |
2020 |
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中國的人民幣匯率也是如此。 |
中國的人民幣匯率也是如此。 |
中國的人民幣匯率也是如此。 |
*美元。 |
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(單位：百萬) |
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| 現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供 |
(12.7 | ) | (280.1 | ) | 42.3 | 6.5 | ||||||||||
| 投資活動提供/(用於)的現金淨額 |
84.0 | (16.3 | ) | (49.6 | ) | (7.6 | ) | |||||||||
| 融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
295.2 | 278.0 | (111.9 | ) | (17.2 | ) | ||||||||||
| 現金和現金等價物、限制性現金淨增加/(減少) |
366.4 | (18.4 | ) | (119.2 | ) | (18.3 | ) | |||||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物、限制性現金的影響 |
2.3 | (1.9 | ) | (9.8 | ) | (1.5 | ) | |||||||||
| 年初現金及現金等價物、受限制現金 |
176.5 | 545.2 | 524.8 | 80.4 | ||||||||||||
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| 現金及現金等價物，年末受限制現金 |
545.2 | 524.8 | 395.8 | 60.7 | ||||||||||||
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經營活動
2020年經營活動提供的現金淨額為人民幣4,230萬元(合650萬美元)。我們經營活動提供的現金淨額與我們淨虧損人民幣2.151億元(3300萬美元)之間的差額的主要項目是合同負債增加人民幣4.221億元(6470萬美元)。
2019年用於經營活動的現金淨額為人民幣2.801億元(合4,020萬美元)。本公司經營活動中使用的現金淨額與本公司淨虧損人民幣10.345億元(1.486億美元)之間的差額的主要項目是基於股份的薪酬支出增加人民幣2.702億元(合3880萬美元)和存貨減少人民幣3.691億元(合53.0百萬美元)。
2018年用於經營活動的現金淨額為人民幣1270萬元。經營活動中使用的現金淨額與淨收益人民幣122.4百萬元之間的差額的主要項目是存貨增加人民幣3.258億元，預付款和其他流動資產減少人民幣4.497億元。
82
目錄表
投資活動
於二零二零年，用於投資活動的現金淨額為人民幣4,960萬元(7,600,000美元)，主要由於支付短期投資人民幣1,3341,000,000元(204.5,000美元)，但出售短期投資所得款項人民幣1,288,500,000元(19,750萬美元)部分抵銷。
2019年用於投資活動的現金淨額為人民幣1630萬元(230萬美元)，這主要是由於支付短期投資人民幣5.547億元(7970萬美元)，但出售短期投資的收益人民幣5.468億元(7850萬美元)部分抵消了這一淨額。
投資活動於2018年提供的現金淨額為人民幣84.0百萬元，主要由於出售短期投資所得款項人民幣14.987百萬元，但因購買短期投資人民幣14.05.5億元而部分抵銷。
融資活動
2020年用於融資活動的現金淨額為人民幣1.119億元(合1,720萬美元)，這是由於償還借款人民幣2.17億元(合3,330萬美元)、回購普通股人民幣4,000萬元(合610萬美元)，部分被借款所得人民幣1.52億元(合2,330萬美元)抵銷。
融資活動於2019年提供的現金淨額為人民幣278.0百萬元(39.9百萬美元)，歸因於償還借款人民幣11.357億元(1.631億美元)，但由發行普通股所得人民幣6.696億元(9620萬美元)及首次公開發售普通股所得款項(扣除發行成本人民幣5441億元(7820萬美元)部分抵銷。
融資活動於2018年提供的現金淨額為人民幣295200,000,000元，可歸因於借款所得人民幣19，52.2,000,000元，部分被償還借款人民幣96,490,000,000元及作為公司重組的一部分支付當作分派人民幣69，2.1,000,000元所抵銷。
資本支出
2020年、2019年和2018年的資本支出分別為220萬元人民幣(30萬美元)、840萬元人民幣和2490萬元人民幣。我們的資本支出主要包括購買設備和軟件、無形資產和其他長期資產的支出。我們將繼續進行資本支出，以滿足我們業務的預期增長。
控股公司結構
嘉楠科技是一家控股公司，本身沒有實質性業務。我們通過在香港和中國的子公司開展業務。嘉楠科技説，S是否有能力派發股息取決於能否從中國子公司獲得股息。如果我們現有的中國子公司或任何新成立的子公司未來發生債務，管理其債務的工具可能會限制其向我們支付股息的能力。此外，我們在中國的附屬公司只獲準從其根據中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中向吾等支付股息。根據中國法律，我們在中國的每家子公司必須預留至少10%的
税後
如有利潤，每年為某些法定公積金提供資金，直至這些公積金達到其註冊資本的50%。另外，我們在中國的子公司可能會把他們的一部分税後
根據中國會計準則分配給企業擴張基金、員工獎金和福利基金的利潤由其酌情決定。法定公積金和可自由支配基金不得作為現金股利分配。子公司從中國匯出股息，須經外匯局指定銀行審核。我們的中國附屬公司並未派發股息，在產生累積利潤及符合法定儲備金要求前，將不能派發股息。83
目錄表
通貨膨脹率
自成立以來，中國的通貨膨脹並未對我們的經營業績產生實質性影響。據國家統計局中國介紹，2019年和2020年居民消費價格指數同比漲幅分別為2.9%和2.5%。雖然我們過去沒有受到通貨膨脹的實質性影響，但如果中國未來經歷更高的通貨膨脹率，我們可能會受到影響。
近期會計公告
請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註2。
C. |
研發、專利和許可證等。 |
技術和產品供應開發
見“項目4.關於公司的信息-B.業務概述”。
知識產權
見“項目4.公司信息--B.業務概述--知識產權”。
D. |
趨勢信息 |
有關2019年底我們的產品和銷售額的最新趨勢的討論，請參閲“-A.運營結果”。此外，有關已知趨勢、不確定因素、需求、承諾或事件的討論，請參閲此類項目中的討論，我們認為這些趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能對我們的淨銷售額和營業收入、持續經營收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大影響，或會導致報告的財務信息不一定指示我們未來的經營結果或財務狀況。
E. |
失衡 板材佈置 |
我們並無訂立任何財務擔保或其他承諾，以擔保任何未合併第三方的付款義務。此外，我們沒有簽訂任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益的衍生品合同，或沒有反映在我們的綜合財務報表中。此外，我們並無任何留存權益或或有權益轉移至非綜合實體，作為該實體的信貸、流動資金或市場風險支持。此外，吾等在向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸支持或與吾等從事租賃、對衝或產品開發服務的任何未合併實體中並無任何變動權益。
F. |
合同義務的表格披露 |
下表列出了截至2020年12月31日我們的合同義務和商業承諾：
按期付款到期 |
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總計 |
不到 1年 |
1 – 3 年份 |
3 – 5 年份 |
超過 5年 |
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(單位：百萬元人民幣) |
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| 短期借款 |
34.8 | 34.8 | — | — | — | |||||||||||||||
| 經營租賃承諾額 |
17.2 | 13.6 | 3.6 | — | — | |||||||||||||||
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| 總計 |
52.0 | 48.4 | 3.6 | — | — | |||||||||||||||
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84
目錄表
G. |
安全港 |
這份年度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括基於我們對我們和我們的行業的當前預期、假設、估計和預測的陳述。這些表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的大不相同。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“潛在”、“繼續”、“很可能”或其他類似表述來識別。本年度報告中包括的前瞻性陳述涉及以下內容：
| • | 我們的目標和增長戰略； |
| • | 我們未來的業務發展、財務狀況和經營業績； |
| • | 我們行業的競爭； |
| • | 中國和我們經營的其他地區的整體經濟和商業狀況的波動； |
| • | 我們所處的監管環境；以及 |
| • | 上述任何一項所依據或與之相關的假設。 |
本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告所作陳述之日的事件或信息。除法律另有規定外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。您應閲讀本年度報告以及我們在本年度報告中提及並作為證物提交給本年度報告的文件，並完全瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
第6項。 |
董事、高級管理人員和員工 |
A. |
董事和高級管理人員 |
下表列出了與我們現任董事、高管和高級管理層有關的某些信息。
| 名字 |
年齡 |
職位/頭銜 | ||
| 張南庚 |
38 | 董事長兼首席執行官 | ||
| 嘉軒Li |
36 | 董事 | ||
| 張文軍 |
55 | 獨立董事 | ||
| 杜洪超 |
53 | 獨立董事 | ||
| 支堂書 |
54 | 獨立董事 | ||
| 張亞平 |
46 | 獨立董事 | ||
| 同和 |
39 | 金融的董事 | ||
| 邵克·Li |
37 | 董事會祕書 |
張南庚
中波
2005年8月至2008年7月，張先生分別於二零零五年七月及二零一零年七月取得中國北航電子信息工程學士學位及軟件工程碩士學位。2010年9月至2013年10月，張先生正在攻讀博士學位。畢業於北京航空航天大學。 85
目錄表
嘉軒Li
張文軍
.
杜洪超
全效
1991年10月榮獲全國大學科技成果博覽會金獎的遊戲卡及複製系統。 支堂書
張亞平
中級
以及高級會計師資格證書。 86
目錄表
同和
邵克·Li
B. |
補償 |
董事可以決定支付給董事的報酬。薪酬委員會將協助董事審閲及批准董事之薪酬架構。董事可行使本公司的所有權力，借入資金、抵押或押記其業務、財產和未繳股本，併發行債權證或其他證券，無論是徹底的還是作為本公司或任何第三方的任何債務的擔保。
2020年，我們和我們的子公司向我們的董事和高管支付了總計320萬元人民幣(50萬美元)的薪酬和福利。我們沒有向我們的董事和高管支付任何其他現金補償或實物福利。
僱傭協議和賠償協議
我們已經與我們的每一位執行官員簽訂了僱用協議。我們可以隨時以某些行為為由終止他們的僱傭關係，例如嚴重違反我們公司的僱傭原則、政策或規則、嚴重不履行職責、挪用或挪用公款或刑事定罪。我們亦可發出書面通知，無故終止任何行政人員的聘用。在這種情況下，執行幹事有權獲得遣散費和福利。執行幹事可隨時以書面通知終止僱用，在這種情況下，該執行幹事將無權獲得任何遣散費或福利。
我們的高管還同意，在終止僱傭後的一段時間內，不會從事任何與我們競爭的活動，也不會直接或間接地向我們的任何員工尋求服務。每位高管同意嚴格保密本公司的任何商業祕密，包括技術祕密、營銷信息、管理信息、法律信息、第三方商業祕密和其他類型的機密信息。每位高管還同意履行保密義務，以符合本公司政策、規則和慣例的方式保護本公司的商業祕密。違反上述保密義務將被視為對我們公司僱傭政策的重大違反，我們有權尋求法律補救。
我們已經與我們的每一位董事和高管簽訂了賠償協議。根據這些協議，吾等同意就董事及行政人員因身為董事或本公司高管而提出申索而招致的若干法律責任及開支作出彌償。
87
目錄表
我們已經與我們的每一位獨立董事簽訂了董事協議。這些協議規定了我們的獨立董事將提供的服務和獲得的補償，以及獨立董事在保密方面的義務，
競業禁止
和非邀請性。
2018年股票獎勵計劃
我們在2018年4月通過了股票獎勵計劃，即2018年股票獎勵計劃，規定授予限制性普通股。我們已經授予了所有25,812股限制性普通股，在股份分部，根據2018年股份獎勵計劃授權。截至本年報日期，於分股後，2018年度股份獎勵計劃下共有51,624,000股限制性普通股，其中5,962,461股限制性普通股已因員工離職而註銷，16,000,000股限制性普通股已歸屬，13,928,205股限制性股份已歸屬，4,002,052股限制性股份於2020年11月21日歸屬，9,040,000股限制性股份將於2021年11月21日歸屬。除某些例外情況外，本公司董事會可隨時修訂和更改2018年股票獎勵計劃。
2,000中選一
C. |
董事會慣例 |
董事會
我們的董事會由六名董事組成。董事並不需要持有我們公司的任何股份才有資格成為董事。董事如以任何方式，無論是直接或間接地，在與我們的合同、交易或擬議的合同或交易中擁有利害關係，都必須在董事會會議上申報其利益性質。董事可以就他或她有利害關係的任何合同或任何擬議合同或安排投票，如果他或她這樣做，他或她的投票將被計算在內，他或她可能被計入考慮任何該等合同或擬議合同或安排的任何董事會議的法定人數。董事可行使公司借入款項的一切權力，將公司的業務、財產及未催繳股本按揭或押記，並在借入款項時發行債權證或其他證券，或作為公司或任何第三者的任何債項、法律責任或義務的抵押品。
董事的職責
根據開曼羣島法律，我們的董事對我們的公司負有受託責任，包括忠誠的責任、誠實行事的責任以及以他們認為真誠符合我們最佳利益的方式行事的責任。我們的董事也必須僅為適當目的而行使其權力。我們的董事亦有責任運用其實際擁有的技能，以及合理審慎人士在類似情況下會行使的謹慎及勤勉。以往認為，董事在履行其職責時，無須表現出較合理期望具備與其知識及經驗的人士所具備的技能更高的技能。然而，英國和英聯邦法院已在所需技能和謹慎方面朝着客觀標準邁進，開曼羣島很可能會遵循這些規定。為履行彼等對吾等之謹慎責任，吾等董事須確保遵守經不時修訂及重列之吾等組織章程大綱及細則，以及根據該等章程賦予股份持有人之類別權利。如果董事違反了責任，本公司有權要求賠償。在某些情況下，如果董事違反了責任，股東可能有權要求損害賠償。
董事及行政人員的任期
根據我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則，我們的董事可以通過我們董事會的決議或我們股東的普通決議來選舉。我們的每一位董事都將任職到他或她提前辭職或被免職，或他或她的任期根據與我公司的書面協議(如果有)到期為止。董事將不再是董事，其中包括：(I)董事破產或與其債權人達成任何安排或和解；(Ii)董事死亡或被發現精神不健全；(Iii)以書面通知公司辭去其職位；(Iv)未經特別許可缺席董事會連續三次會議，董事會決議罷免其職位；或(V)根據經修訂及重述的公司章程的任何其他規定將其免職。我們的官員是由董事會選舉產生，並由董事會酌情決定的。
88
目錄表
董事會委員會
我們的董事會設立了審計委員會、薪酬委員會以及提名和公司治理委員會。作為一家外國私人發行人，我們被允許遵循納斯達克股票市場規則下的母國公司治理慣例。每個委員會的成員和職能如下所述。
審計委員會
審核委員會由張亞平、舒志堂及張文軍組成。張亞平先生為審核委員會主席。張亞平先生符合證券交易委員會適用規則規定的審計委員會財務專家標準。張亞平、舒志堂及張文軍均符合納斯達克股票市場規則所指的“獨立董事”的要求，並符合《納斯達克股票市場規則》所載的獨立性標準。
規則10A-3
1934年美國證券交易法（經修訂）或《交易法》。我們的審核委員會僅由獨立董事組成。 審計委員會監督我們的會計和財務報告流程以及對我們財務報表的審計。除其他事項外，我們的審計委員會負責：
| • | 選擇和評估獨立審計師的資格、業績和獨立性； |
| • | 前置審批 或在允許的情況下批准審計， 非審計 允許由獨立審計師執行的服務； |
| • | 考慮到我們內部會計控制和審計程序的充分性； |
| • | 與獨立審計師一起審查任何審計問題或困難以及管理層的迴應； |
| • | 審閲及批准本公司與本公司董事、高級管理人員及表格第6B項所指明的其他人士之間的關聯方交易 20-F; |
| • | 與管理層和獨立審計師一起審查和討論季度財務報表和年度經審計財務報表； |
| • | 建立程序，以接收、保留和處理從我們的員工收到的關於會計、內部會計控制或審計事項的投訴，以及我們的員工就有問題的會計或審計事項提出的保密、匿名提交的關切； |
| • | 分別定期與管理層、內部審計員和獨立審計員舉行會議；以及 |
| • | 定期向全體董事會彙報工作。 |
薪酬委員會
我們的薪酬委員會由杜洪超、張南耕和李家軒組成。杜洪超是我們薪酬委員會的主席。杜洪超符合《納斯達克證券市場規則》定義的“獨立董事”要求。
89
目錄表
除其他事項外，我們的薪酬委員會負責：
| • | 審查、評估並在必要時修訂我們的整體薪酬政策； |
| • | 檢討及評估董事及執行官的表現，並釐定董事及執行官的薪酬； |
| • | 審閲及批准與我們訂立的行政人員僱傭協議； |
| • | 就獎勵性薪酬計劃及股權薪酬計劃，釐定行政人員的績效目標； |
| • | 根據條款管理我們的股權薪酬計劃；以及 |
| • | 執行董事會不時特別授權給薪酬委員會的其他事宜。 |
提名和公司治理委員會
我們的提名和公司治理委員會由張南耕、李家軒和杜洪超組成。張南耕是我們的提名和公司治理委員會主席。杜洪超符合《納斯達克證券市場規則》定義的“獨立董事”要求。
我們的提名和公司治理委員會負責（其中包括）：
| • | 推選董事會提名人，由股東選舉或者董事會任命； |
| • | 定期與董事會檢討董事會目前的組成，包括獨立性、知識、技能、經驗及多元化等特點； |
| • | 就董事會會議的頻率和結構提出建議，並監督董事會各委員會的運作；以及 |
| • | 定期就企業管治法律及常規的重大發展以及我們遵守適用法律及規例的情況向董事會提供意見，並就企業管治事宜向董事會提出建議。 |
道德準則與公司治理
我們已採用道德準則，適用於我們所有董事、高管和員工。我們將在我們的網站上公開我們的道德準則。
此外，我們的董事會通過了一套涵蓋各種事項的公司治理準則，包括批准關聯方交易。本公司的企業管治指引亦規定，任何採用新股份獎勵計劃及對該等計劃作出任何重大修訂，均須經本公司
非執行董事
董事們。這些指導方針反映了關於我們董事會的結構、程序和委員會的某些指導原則。本指南無意更改或解釋任何適用的法律、規則或法規或我們修訂的組織章程。資格
董事並無要求彼等擁有本公司任何股份方可符合董事資格。
90
目錄表
董事及行政人員的薪酬
董事可以決定支付給董事的報酬。薪酬委員會將協助董事審閲及批准董事之薪酬架構。董事可行使本公司的所有權力，借入資金、抵押或押記其業務、財產和未繳股本，併發行債權證或其他證券，無論是徹底的還是作為本公司或任何第三方的任何債務的擔保。
2020年，我們和我們的子公司向我們的董事和高管支付了總計320萬元人民幣(50萬美元)的薪酬和福利。我們沒有向我們的董事和高管支付任何其他現金補償或實物福利。
D. |
員工 |
見“項目4.公司信息-B.業務概述-員工”。
E. |
股份所有權 |
下表列出了截至2021年3月31日有關以下人士對我們普通股的實際所有權的信息：
| • | 我們的每一位董事和高管； |
| • | 我們的董事和行政人員作為一個整體；以及 |
| • | 我們所知的每一位實益擁有我們5%或以上普通股的人。 |
受益所有權根據SEC的規則確定，包括投票權或投資權，或獲得證券所有權經濟利益的權力。在計算一名人士實益擁有的股份數目及該名人士擁有的百分比時，我們已包括該名人士有權於60天內收購的股份，包括透過行使任何購股權或其他權利或轉換任何其他證券。
截至2021年3月31日，已發行普通股總數包括2，060，597，778股A類普通股和311，624，444股B類普通股。
實益擁有的普通股 |
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中國甲級聯賽人數： 普通股 |
A級B級的人數 普通股 |
佔總數的百分比 普通 A股市場上的股票 折算為 基礎 |
%的投票率 電源† |
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| 董事及行政人員：* |
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| 張南庚 (1) |
** | 311,624,444 | 13.5 | 69.5 | ||||||||||||
| 嘉軒Li (2) |
277,528,847 | — | 11.7 | 4.1 | ||||||||||||
| 同和 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 張文軍 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 杜洪超 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 支堂書 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 張亞平 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 邵克·Li |
** | — | ** | ** | ||||||||||||
| 董事和高級管理人員作為一個羣體 |
285,165,812 | 311,624,444 | 25.2 | 73.6 | ||||||||||||
| 主要股東： |
||||||||||||||||
| 福萊凱爾有限公司 (3) |
— | 311,624,444 | 13.1 | 69.4 | ||||||||||||
| Ouroboros Ltd. (4) |
264,028,847 | — | 11.1 | 3.9 | ||||||||||||
| 厄克納爾有限公司 (3) |
138,112,887 | — | 5.8 | 2.1 | ||||||||||||
| 香港嘉基科技有限公司 (4) |
112,500,006 | — | 4.7 | 1.7 | ||||||||||||
| 備註： |
| * | 我們董事和行政人員的營業地址是 1-2/F, 北京市海淀區東北網西路8號中關村軟件園(一期)27號樓千方科學大廈C座人民Republic of China。 |
91
目錄表
| ** | 受益人擁有不到1%的流通股。 |
| † | 就本欄所列各人士及組別而言，投票權百分比乃按該人士或組別實益擁有之投票權除以我們所有A類及B類普通股（作為單一類別）之投票權計算。就需要股東投票的事宜而言，每股A類普通股將有權投票一票，而每股B類普通股將有權投票15票。每股B類普通股可由其持有人隨時轉換為一股A類普通股。A類普通股在任何情況下均不可轉換為B類普通股。 |
| (1) | 代表(I)張南庚有權於60天內行使購股權時收購的若干A類普通股，及(Ii)由根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司Flueqel Ltd.持有的311,624,444股B類普通股，該公司由一間信託間接全資擁有，而張南庚是該公司的受益人。下面的腳註3進一步説明瞭福萊克爾有限公司的情況。 |
| (2) | 代表(I)嘉軒Li有權於60天內行使購股權時收購的若干A類普通股，及(Ii)由Ouroboros Ltd.實益擁有的264,028,847股A類普通股。有關實益擁有權的資料乃根據Ouroboros Ltd.於2021年2月10日提交美國證券交易委員會的附表13G所載資料於2020年12月31日呈報。Ouroboros Ltd.是一家根據英屬維爾京羣島法律成立的公司，由一家信託間接全資擁有，嘉軒Li是該信託的受益人。下文腳註4進一步介紹了Ouroboros有限公司。 |
| (3) | 指Fawqel Ltd.持有的311，624，444股B類普通股，一間根據英屬處女羣島法律註冊成立的公司，由張南庚為受益人的信託間接全資擁有。Fawqel Ltd.的註冊地址是Sertus Chambers，P.O.信箱905，Quastisky大廈，路鎮，託爾托拉，英屬維爾京羣島。 |
| (4) | 代表由Ouroboros Ltd.實益擁有的264,028,847股A類普通股。有關實益所有權的信息報告於2020年12月31日，基於Ouroboros Ltd.於2021年2月10日提交給美國證券交易委員會的附表13G中包含的信息。Ouroboros Ltd.是一家根據英屬維爾京羣島法律成立的公司，由一家信託間接全資擁有，嘉軒Li是該信託的受益人。Ouroboros有限公司的註冊地址是英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮Quastisky大樓郵政信箱905號Sertus Chambers。 |
| (5) | 代表由Urnuall Ltd.實益擁有的138,112,887股A類普通股。有關實益所有權的信息報告於2020年12月31日，基於Urnuall Ltd.於2021年2月10日提交給美國證券交易委員會的附表13G中包含的信息。厄克納爾有限公司是根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的公司，註冊地址為英屬維爾京羣島託爾托拉市路鎮卡斯蒂斯基大廈905號Sertus Chambers，由劉相福全資擁有。2019年6月，Urnuall Ltd.共出售165,335,556股普通股，其中54,446,667股普通股出售給Wlyl Ltd.，16,666,667股普通股出售給Root Grace Ltd.。 |
| (6) | 代表由香港嘉基科技有限公司實益擁有的112,500,006股A類普通股。有關實益擁有權的信息是根據香港嘉基科技有限公司於2021年2月10日提交給美國證券交易委員會的附表13G中包含的信息，於2020年12月31日報告的。香港嘉基科技有限公司是根據香港法例註冊成立的公司，註冊地址為香港九龍尖沙咀廣東道5號海港城11樓海洋中心1113A室，由姚永傑間接控制。 |
截至本年度報告發布之日，我們的已發行普通股中沒有一股由美國的記錄持有者持有。我們不知道有任何安排可能會在隨後的日期導致我們公司控制權的變更。
第7項。 |
大股東及關聯方交易 |
A. |
大股東 |
見"項目6。董事、高級管理人員和僱員—E。股份所有權"
B. |
關聯方交易 |
於2017年10月，杭州嘉楠科技訂立股份轉讓協議，以現金代價760,000美元(相當於約人民幣500萬元)，將其於其全資附屬公司嘉楠科技創意香港有限公司及嘉楠科技創意AB的100%股權出售予由吾等主要股東之一劉祥福先生控制的BUMHUS OU？公司。於出售日，該等附屬公司應付吾等的人民幣1,050萬元已記作吾等的應收賬款。我們於截至2018年12月31日止年度收到應收賬款人民幣1,550萬元。
C. |
專家和律師的利益 |
不適用。
92
目錄表
第8項。 |
財務信息 |
A. |
合併報表和其他財務信息 |
請參閲第18項，以查閲本年報一部分提交的年度綜合財務報表，以表格
20-F.
法律訴訟
見“項目4.公司信息--B.業務概述--法律程序”。
股息政策及分配
自我們成立以來，我們並無就普通股宣派或派付任何股息。我們目前並無任何計劃於可見將來就普通股或美國存託證券派付任何股息。我們打算保留大部分（如果不是全部）可用資金和任何未來收益，以經營和擴大我們的業務。
董事會可全權決定是否分派股息，惟須遵守開曼羣島法律的若干規定，即本公司只能從溢利或股份溢價中派付股息，惟倘股息會導致本公司無法償還其於日常業務過程中到期的債務，則在任何情況下均不得派付股息。此外，股東可通過普通決議案宣派股息，惟股息不得超過董事會建議的數額。即使我們的董事會決定就我們的普通股派付股息，其形式、頻率和金額將取決於我們的未來經營和盈利、資本需求和盈餘、一般財務狀況、合同限制以及董事會可能認為相關的其他因素。
任何未來派付股息的決定將由董事會酌情決定，並可能基於多項因素，包括我們的未來經營及盈利、資本需求及盈餘、一般財務狀況、合約限制及董事會可能認為相關的其他因素。如果我們支付任何股息，我們將按照與普通股持有人相同的數額向我們的ADS持有人支付，但須遵守存款協議的條款，包括根據該協議應付的費用和開支。我們普通股的現金股息（如有）將以美元支付。
我們是一家於開曼羣島註冊成立的控股公司。為使我們向股東及美國存托股份持有人分派任何股息，我們依賴中國及其他司法權區附屬公司分派的股息。我們的附屬公司向我們的分銷可能會繳納各種當地税，例如預扣税。此外，中國現行法規只允許中國公司從累計可分派股息中派付股息，
税後
根據公司章程和中國會計準則和法規確定的利潤。 B. |
重大變化 |
自我們的經審計綜合財務報表納入本年度報告之日起，我們並未經歷任何重大變化。
第9項。 |
報價和掛牌 |
A. |
優惠和上市詳情 |
我們的ADS（每份代表15股A類普通股）自2019年11月21日起在納斯達克全球市場上市，代碼為“CAN”。見本表附件2.4
20-F
瞭解我們的ADS B. |
配送計劃 |
不適用。
93
目錄表
C. |
市場 |
我們的ADS（每份代表15股A類普通股）自2019年11月21日起在納斯達克全球市場上市，代碼為“CAN”。
D. |
出售股東 |
不適用。
E. |
稀釋 |
不適用。
F. |
發行債券的開支 |
不適用。
第10項。 |
附加信息 |
A. |
股本 |
不適用。
B. |
組織章程大綱及章程細則 |
吾等已將表格所載經修訂及重列之組織章程大綱及章程細則之説明納入本年報內，
F-1
註冊聲明(文件編號：333-234356)
經修訂，最初於2019年10月28日向美國證券交易委員會提交。股東於二零一九年十月四日通過一致決議案採納經修訂及重列的組織章程大綱及細則，並於緊接首次公開發售完成前生效。 C. |
材料合同 |
於過去三個財政年度，除日常業務過程中或本年報其他部分所述者外，吾等並無訂立任何重大合約。
D. |
外匯管制 |
請參閲“第4項。公司信息-B。業務概述-監管事項-與外匯相關的監管。”
E. |
税收 |
以下是與投資美國存託憑證和普通股相關的開曼羣島、人民Republic of China和美國聯邦所得税後果的摘要。討論的目的不是，也不應解釋為向任何特定的潛在買家提供法律或税務建議。討論基於截至本年度報告之日生效的法律及其相關解釋，所有這些法律或解釋都可能發生變化或有不同的解釋，可能具有追溯效力。討論不涉及美國的州或地方税法，也不涉及開曼羣島、人民Republic of China和美國以外司法管轄區的税法。你應該就收購、擁有和處置美國存託憑證和普通股的後果諮詢你自己的税務顧問。
94
目錄表
開曼羣島税收
開曼羣島目前不向個人或公司徵收基於利潤、收入、收益或增值的税項，也不存在適用於我們或美國存託憑證及普通股任何持有人的遺產税、遺產税或預扣税性質的税項。開曼羣島政府並無向我們徵收任何其他税項，但適用於在開曼羣島籤立或籤立後在開曼羣島司法管轄區內籤立的文書的印花税除外。有關美國存託憑證及普通股的股息及資本的支付將不須在開曼羣島繳税，向美國存託憑證及普通股的任何持有人支付股息或股本時亦無須預扣，出售美國存託憑證及普通股所得收益亦不須繳交開曼羣島所得税或公司税。開曼羣島沒有外匯管制規定或貨幣限制。
人民Republic of China税
2007年3月，中國的全國人大制定了企業所得税法，自2008年1月1日起施行，並於2018年12月29日修訂。企業所得税法規定，根據中國以外司法管轄區的法律組建的企業，其“事實上的管理機構”設在中國境內，可被視為中國居民企業，因此按其全球收入的25%税率繳納中國企業所得税。《企業所得税法實施細則》進一步明確，事實管理機構是對企業的業務、人員、會計、財產實行實質性、全局性管理和控制的管理機構。雖然吾等並不認為吾等或吾等任何海外附屬公司為中國居民企業，但由於吾等管理團隊的大部分成員以及吾等若干境外附屬公司的管理團隊位於中國，故中國税務機關可能會將吾等或吾等的任何海外附屬公司視為中國居民企業，在此情況下，吾等或境外附屬公司(視屬何情況而定)將按全球收入的25%税率繳納中國企業所得税。如果中國税務機關認定我們的開曼羣島控股公司是中國企業所得税的居民企業，我們將對我們支付給我們的
非中國
企業股東，並將對我們的收益徵收10%的税， 非中國
企業股東轉讓我們的股份或美國存託憑證。此外，支付給個人投資者的股息， 非中國
居民及該等投資者轉讓美國存託憑證或普通股所變現的任何收益，可按20%的税率繳納中國税(就股息而言，該税率可在來源處扣繳)。任何中國的納税義務可以通過適用的税收條約來減少。然而，尚不清楚，如果我們被視為一家中國居民企業，我們股票或美國存託憑證的持有者是否能夠享有中國與其他國家或地區簽訂的所得税條約或協議的好處。美國聯邦所得税的考慮因素
以下討論描述了截至本協議之日美國存託憑證和普通股的購買、所有權和處置對美國聯邦所得税的重大影響。本討論僅涉及由美國持有者(定義如下)作為資本資產持有的美國存託憑證和普通股。
如本文所用，術語“美國持有者”是指美國存託憑證或普通股的實益所有人，在美國聯邦所得税方面，是指下列任何一項：
| • | 美國公民個人或美國居民； |
| • | 在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的被視為公司的其他實體)； |
| • | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或 |
| • | 如果信託(1)受美國境內法院的主要監督，並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定，或(2)根據適用的美國財政部條例，該信託具有有效的選擇，被視為美國人。 |
95
目錄表
本討論的依據是經修正的1986年《國內税收法》或該法的規定，以及截至本報告之日根據該法作出的條例、裁決和司法裁決。這種權力可能會改變，也許是追溯性的，從而導致美國聯邦所得税的後果不同於下文概述的後果。此外，本討論部分基於保管人向我們作出的陳述，並假定保管人協議及所有其他相關協議將按照其條款履行。
如果您根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇，包括以下情況，本討論不代表對適用於您的美國聯邦所得税後果的詳細描述：
| • | 證券或貨幣交易商； |
| • | 金融機構； |
| • | 受監管的投資公司； |
| • | 房地產投資信託基金； |
| • | 一家保險公司； |
| • | a 免税 組織機構； |
| • | 持有ADS或普通股作為對衝、整合或轉換交易、推定出售或跨接交易的一部分的人； |
| • | 證券交易商選擇了 按市值計價 |
| • | 對替代最低税額負有責任的人； |
| • | 擁有或被視為擁有我們股票10%或更多股份的人； |
| • | 合夥企業或其他為美國聯邦所得税目的的直通實體； |
| • | 由於在適用的財務報表中確認了有關ADS或普通股的任何總收入項目，因此需要加速確認該等總收入項目的人員； |
| • | 持有美國境外永久機構或固定基地的ADS或普通股的人；或 |
| • | 其“功能貨幣”不是美元的人。 |
如果合夥企業（或為美國聯邦所得税目的被視為合夥企業的其他實體）持有ADS或普通股，合夥人的税務待遇一般取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。如果您是持有美國存託憑證或普通股的合夥人，您應諮詢您的税務顧問。
本討論沒有根據您的特定情況詳細描述美國聯邦所得税對您的所有後果，也不涉及對淨投資收入徵收的聯邦醫療保險税、美國聯邦遺產税和贈與税或任何州、地方或
非聯合
州税法。 您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解購買、擁有和處置美國存託憑證或普通股對您的特定美國聯邦税務後果，以及根據任何其他税務管轄區的法律產生的任何後果。
96
目錄表
美國存託憑證
如果您持有美國存託憑證，就美國聯邦所得税而言，您一般會被視為該等存託憑證所代表的相關普通股的擁有人。因此，美國存託證券的普通股存款或提取將無需繳納美國聯邦所得税。
股息的課税
根據下文"—被動外國投資公司"的討論，美國存託證券或普通股的分派總額（包括任何預扣以反映中國預扣税的金額，如上文"—中華人民共和國税務"中所述）將作為股息徵税，但以我們的當期或累計盈利及溢利支付為限，根據美國聯邦所得税原則釐定。如果任何分派的金額超過我們在一個應課税年度的當期和累計盈利和利潤，則分派將首先被視為
免税
資本返還，導致ADS或普通股的税基減少，並且在分配金額超過您的税基的範圍內，超出部分將作為在銷售或交換中確認的資本收益徵税。然而，我們並不期望根據美國聯邦所得税原則確定收入和利潤。因此，您應該期望分配通常被視為股息。 您收到的任何股息（包括任何預扣税）將在您實際或建設性收到（如為普通股）或託管人（如為美國存託證券）當日作為來自外國來源的普通收入計入您的總收入。該等股息將不符合根據守則允許公司扣除的已收股息。
關於……
非法人
美國投資者，從合格外國公司收到的某些股息可能會降低税率。外國公司就其在美國成熟的證券市場上容易交易的股票（或由這些股票支持的ADS）從該公司收到的股息而言，被視為合格的外國公司。美國財政部的指引表明，我們的美國存託證券（在納斯達克全球市場上市）可隨時在美國成熟的證券市場進行交易。因此，我們相信，我們在美國存託憑證上支付的股息將符合這些降低税率所需的條件。由於我們的普通股並未在美國成熟的證券市場上市，因此我們認為，我們向非美國存託證券代表的普通股支付的股息目前不符合這些降低税率的條件。也不能保證美國存託證券在以後幾年內會被視為可在美國一個成熟的證券市場上交易。合格的外國公司還包括有資格享受與美國簽訂的某些所得税條約的好處的外國公司。倘我們根據企業所得税法被視為中國居民企業，則我們可能合資格享有美國與中國之間的所得税條約或該條約的利益，倘我們合資格享有該等利益，則我們就普通股支付的股息（不論該等股份是否由美國存託證券代表）將合資格享有減免税率。有關《企業所得税法》的更多信息，請參見"—中華人民共和國税收"。 非法人
不符合最低持有期要求的持有人（在此期間他們不受損失風險保護）或根據《守則》第163（d）（4）條選擇將股息收入視為“投資收入”的持有人將不符合降低税率的資格，無論我們作為合格外國公司的地位如何。此外，倘股息接受者有責任就實質上類似或相關物業的頭寸作出相關付款，則股息率下調將不適用。即使達到了最低持有期限，此項不允許也適用。根據您的特殊情況，您應諮詢您自己的税務顧問關於這些規則的應用。 非法人
如果我們在支付股息的應課税年度或上一個應課税年度為被動外國投資公司，則美國持有人將無權就從我們收取的任何股息享受減税税率。見下文"—被動外國投資公司"。 在符合某些條件和限制（包括最低持有期要求）的前提下，任何中國股息預扣税可能被視為符合資格的外國税款，以抵您的美國聯邦所得税負債。為計算外國税收抵免，就美國存託證券或普通股支付的股息將被視為來自美國境外來源的收入，通常構成被動類別收入。管理外國税收抵免的規則是複雜的。建議您諮詢您的税務顧問，瞭解在您的特定情況下是否有外國税收抵免。
97
目錄表
作為向全體股東按比例分配的一部分而收到的美國存託憑證、普通股或認購美國存託憑證或普通股的權利，一般將不受美國聯邦所得税的影響。
被動對外投資公司
根據我們過去和預計的收入和資產構成以及我們資產的估值，包括商譽，我們不認為我們在2020年是PFIC，我們預計2021年不會成為PFIC，也不會在可預見的未來成為PFIC，儘管在這方面無法保證。
一般而言，在下列任何課税年度，我們都會成為私人投資公司：
| • | 至少75%的總收入是被動收入；或 |
| • | 我們的資產價值(根據季度平均值確定)中，至少有50%可歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產。 |
為此目的，被動收入一般包括股息、利息、相當於利息的收入、特許權使用費和租金（不包括在積極開展貿易或業務過程中產生的、並非來自相關人員的特許權使用費和租金）。現金通常被視為一種產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產。如果我們擁有另一家公司至少25%（按價值計算）的股票，為確定我們是否為PFIC，我們將被視為擁有我們按比例份額的另一家公司的資產，並收取我們按比例份額的另一家公司的收入。
我們每年都會確定是否為私人金融公司。因此，由於我們的資產或收入組成發生變化，我們可能在當前或任何未來應課税年度成為私人金融公司。由於我們已根據美國存託證券的市值對商譽進行估值，美國存託證券的價格下跌也可能導致我們成為私人投資公司。如果我們在您持有美國存託憑證或普通股的任何應課税年度為PFIC，您將遵守下文討論的特別税務規則。
如果在您持有美國存託憑證或普通股的任何課税年度內，我們是PFIC，而您沒有及時如下文所述，閣下將就任何“超額分派”及出售或其他處置（包括質押）美國存託憑證或普通股而實現的任何收益，遵守特別税務規則。在應課税年度收到的分派將被視為超額分派，但以超過前三個應課税年度或閣下持有美國存託證券或普通股期間（以較短者為準）收到的平均年度分派的125%為限。根據這些特別税法：
按市值計價
| • | 超額分配或收益將在您的美國存託憑證或普通股的持有期內按比例分配， |
| • | 分配給本課税年度的款額，以及在我們是PFIC的第一個課税年度之前的任何課税年度，將被視為普通收入，以及 |
| • | 分配至每一年度的款額，將按該年度適用於個人或法團的最高税率繳税（視適用情況而定），而一般適用於少繳税款的利息費用，則會就每一年度應佔的税項徵收。 |
雖然我們是否為私人金融公司的決定是每年一次，但如果我們在您持有美國存託證券或普通股的任何應課税年度是私人金融公司，則您一般將在該年度以及您持有美國存託證券或普通股的每個隨後年度遵守上述特別税務規則（即使我們在該等隨後年度不符合成為私人金融公司的資格）。然而，如果我們不再是一傢俬人金融公司，您可以作出特別選擇，確認收益，猶如您的美國存託證券或普通股已在我們是一傢俬人金融公司的最後一個應課税年度的最後一天售出，以避免私人金融公司規則的持續影響。建議您諮詢您自己的税務顧問關於這次選舉。
98
目錄表
在不受上述特別税務規則約束的情況下，你可以您的美國存託憑證或普通股的選擇，前提是該等美國存託憑證或普通股被視為“有價股票”。如果美國存託證券或普通股定期在“合格交易所或其他市場”（在適用財政部法規的含義內）交易，則美國存託證券或普通股一般將被視為有價股票。我們的美國存託證券目前在納斯達克全球市場上市，該市場構成了一個合格的交易所，儘管無法保證美國存託證券將在 大選只有ADS而不是普通股在納斯達克全球市場上市。因此，如果您持有非ADS代表的普通股，您一般沒有資格作出， 選舉。
按市值計價
按市值計價
按市值計價
如果你讓一個有效的在選舉期間，對於我們是PFIC的每個課税年度，您將在ADS中計入年底您的ADS的公平市場價值超過您調整後的納税基礎的超額部分作為普通收入。在該年度內，閣下將有權扣除閣下在美國存託憑證中經調整的課税基礎超出其在該年度的公平市價的數額，作為普通虧損，但只限於先前因選舉。您在美國存託憑證中經調整的課税基準，將增加任何入息包括的款額，並減去根據規則此外，在我們是PFIC的一年內出售或以其他方式處置您的美國存託憑證時，任何收益將被視為普通收入，任何損失將被視為普通損失，但僅限於先前包括的收入淨額，由於 選舉。
按市值計價
按市值計價
按市值計價
按市值計價
如果你做了一個除非ADS不再在合格交易所或其他市場定期交易，或美國國税局同意撤銷該選擇。請諮詢您的税務顧問，瞭解 選舉，以及在你的特定情況下進行選舉是否明智。
按市值計價
按市值計價
或者，美國納税人有時可以通過選擇將PFIC視為《法典》第1295條下的“合格選舉基金”來避免上述特別税務規則。然而，您無法使用此選項，因為我們不打算遵守允許您進行此選擇的必要要求。
如果我們在您持有美國存託憑證或我們的普通股以及我們的任何應課税年度為PFIC， 上文就任何較低級別的PFIC進行的選舉。我們敦促您諮詢您的税務顧問，瞭解如何將PFIC規則應用於我們的任何子公司。
非聯合
如果您的美國子公司也是PFIC，則在適用PFIC規則的目的下，您將被視為擁有一定比例的較低級別PFIC的股份(按價值計算)。您將不能使按市值計價
如果您在我們是PFIC的任何一年持有ADS或我們的普通股，通常需要提交國税局表格8621。如果我們在任何納税年度是PFIC，請諮詢您的税務顧問，瞭解持有美國存託憑證或普通股的美國聯邦所得税後果。
資本增值税
就美國聯邦所得税而言，您將確認任何出售、交換或其他應課税處置美國存託憑證或普通股的應課税收益或虧損，金額等於美國存託憑證或普通股變現金額與您在美國存託憑證或普通股中的税基之間的差額。根據上文「—被動外國投資公司」的討論，該等收益或虧損一般為資本收益或虧損，如閣下持有美國存託證券或普通股超過一年，則一般為長期資本收益或虧損。長期資本收益
非法人
美國持有人（包括個人）有資格享受優惠税率。資本損失的扣除受到限制。您確認的任何收益或虧損一般將被視為美國來源收益或虧損。然而，倘吾等就中國税務而言被視為中國居民企業，且任何收益均須繳納中國税項，且倘閣下合資格享有該條約之利益，則閣下可選擇將該等收益視為該條約項下之中國來源收益。如閣下不符合資格享受本條約之利益，或閣下未能選擇將任何收益視為中國來源，則閣下一般將無法使用因處置美國存託憑證或普通股而徵收之任何中國税項而產生之外國税收抵免，除非該抵免可用於（受適用限制）來自海外來源之其他收入之應付税項。 99
目錄表
信息報告和備份扣繳
一般而言，信息報告將適用於在美國境內（以及在某些情況下，在美國境外）支付給您的有關美國存託證券或我們普通股的股息，以及出售、交換或其他處置美國存託證券或我們普通股的所得款項，除非您是豁免收件人。如果您未能提供納税人識別號碼或豁免地位證明，或未能報告全部股息和利息收入，則備份預扣税可能適用於此類付款。
後備預扣税不是一種額外的税款，並且根據後備預扣税規則預扣税的任何金額將被允許作為退款或抵減您的美國聯邦所得税負債，前提是所需信息及時提供給美國國税局。
F. |
股息和支付代理人 |
不適用。
G. |
專家發言 |
不適用。
H. |
展出的文件 |
我們以表格的形式提交了這份年度報告
20-F,
包括展品，與美國證券交易委員會。在美國證券交易委員會允許的情況下，在本年報第19項中，我們以引用的方式納入了我們提交給美國證券交易委員會的某些信息。這意味着，我們可以通過向您推薦另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本年度報告的一部分。您可以在20549華盛頓特區NE.F Street的美國證券交易委員會公共資料室以及在紐約、紐約和伊利諾伊州芝加哥的美國證券交易委員會地區辦事處閲讀和複印本年度報告(包括通過引用納入本年度報告的展品)。您也可以在支付複印費後，通過撰寫有關美國證券交易委員會公共資料室運行的信息，索要本年度報告的副本，包括通過引用納入本年度報告的展品。
美國證券交易委員會還設有一個網站：
Www.sec.gov
其中包括以電子方式向美國證券交易委員會備案的註冊人的報告、委託書和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的年度報告和其他一些信息可以通過這個網站訪問。作為一家外國私人發行人，我們豁免遵守《交易所法》規定的季度報告和委託書的提供和內容的規則，以及高級管理人員、董事和主要股東豁免遵守《交易所法》第(16)節所載的報告和收回短期週轉利潤的規定。
我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的。
我們將向股東提供年度報告，其中將包括根據美國公認會計原則編制的運營回顧和年度經審計的綜合財務報表。
I. |
子公司信息 |
不適用。
100
目錄表
第11項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
外匯風險
我們幾乎所有的收入和支出都是以人民幣計價的。我們公司和香港子公司的本位幣是美元。我們在中國的子公司的功能貨幣是人民幣。我們使用人民幣作為報告貨幣。以功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債在資產負債表日按適用匯率折算為功能貨幣。年內以本位幣以外的貨幣進行的交易，按交易發生時的適用匯率折算為本位幣。交易損益在經營報表中確認。
我們不認為我們目前有任何重大的直接外匯風險，也沒有使用任何衍生金融工具來對衝此類風險的風險。
人民幣兑換成包括美元在內的外幣，是根據中國人民銀行設定的匯率計算的。在2005年7月至2008年7月期間，中國政府允許人民幣對美元升值超過20%。2008年7月至2010年6月期間，人民幣兑美元匯率穩定，在窄幅區間內波動。自2010年6月以來，人民幣兑美元匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且出人意料。2015年11月30日，國際貨幣基金組織執行董事會完成了對組成特別提款權(SDR)的一籃子貨幣的五年定期審查，並決定從2016年10月1日起，人民幣被確定為一種可自由使用的貨幣，並將與美元、歐元、日元和英鎊一起作為第五種貨幣被納入SDR籃子。2016年第四季度，在美元飆升和中國持續資本外流的背景下，人民幣大幅貶值。這種貶值在2017年停止，在此期間，人民幣對美元升值了約7%
一年制
期2019年初開始，人民幣兑美元再次大幅貶值。2019年8月初，中國人民銀行將人民幣每日參考匯率設定為人民幣7. 0039元兑1. 00美元，為人民幣兑美元匯率自2008年以來首次超過7. 0。隨着外匯市場的發展、利率市場化和人民幣國際化的推進，中國政府未來可能會宣佈進一步修改匯率制度，我們不能保證人民幣對美元未來不會大幅升值或貶值。很難預測市場力量或中國或美國政府的政策將如何影響未來人民幣與美元的匯率。 就我們的業務需要將美元兑換成人民幣而言，人民幣對美元的升值將對我們從兑換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將人民幣兑換成美元，用於支付普通股或美國存託憑證的股息或用於其他商業目的，美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。
利率風險
我們沒有因為市場利率的變化而面臨重大風險，我們也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。然而，我們不能保證我們不會因為未來市場利率的變化而面臨實質性風險。
在本次發行完成後，我們可以將從發行中獲得的淨收益投資於賺取利息的工具。固定利率和浮動利率盈利工具的投資都存在一定程度的利率風險。固定利率證券的公平市場價值可能會因利率上升而受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。
101
目錄表
信用風險
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期投資和應收賬款。我們將現金和現金等價物存放在信用評級和質量較高的金融機構。
我們對客户進行信用評估，通常不需要客户提供抵押品或其他擔保。我們主要根據應收賬款的年限和特定客户的信用風險因素來建立壞賬準備。
第12項。 |
除股權證券外的其他證券説明 |
A. |
債務證券 |
不適用。
B. |
認股權證和權利 |
不適用。
C. |
其他證券 |
不適用。
D. |
美國存托股份 |
紐約梅隆銀行作為存託人登記並交付美國存托股票（也稱為ADS）。每份ADS將代表存放於香港上海滙豐銀行有限公司（作為香港存託機構的託管人）的15股A類普通股（或接收15股A類普通股的權利）。每份ADS還代表託管人可能持有的任何其他證券、現金或其他財產。存入的股份連同託管人持有的任何其他證券、現金或其他財產一起稱為存入的證券。管理美國存託憑證的存託辦事處及其主要執行辦事處位於240 Greenwich Street，New York，New York 10286。
費用及開支
| 存取人或美國存托股份持有者必須支付： | 用於： | |
| 每100張美國存託憑證$5(或以下)(不足100張美國存託憑證之數) | 發行美國存託憑證，包括因股份、權利或其他財產的分配而產生的發行 | |
| 為提取目的取消美國存託憑證，包括如果存款協議終止 | ||
| 每個美國存托股份0.05美元(或更少) | 對美國存托股份持有者的任何現金分配 | |
| 一項費用，相當於如果分發給您的證券是股票，並且這些股票是為發行美國存託憑證而存入的，則應支付的費用 | 分配給已存放證券(包括權利)持有人的證券，該證券由託管機構分配給美國存托股份持有人 | |
| 每歷年每美國存托股份0.05美元(或更少) | 託管服務 | |
102
目錄表
| 註冊費或轉讓費 | 當您存入或提取股票時，將本公司股票登記冊上的股票轉移到或從託管人或其代理人的名義轉移和登記 | |
| 保管人的費用 | 電傳(包括SWIFT)和傳真傳輸(如保證金協議中明確規定) | |
| 將外幣兑換成美元 | ||
| 託管人或託管人必須為任何美國存託憑證或股票支付的税款和其他政府費用，如股票轉讓税、印花税或預扣税 | 必要時 | |
| 託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用 | 必要時 | |
託管機構直接向存入股票或為提取目的而交出美國存託憑證的投資者或為其代理的中介機構收取交還和交出美國存託憑證的費用。保管人收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或出售一部分可分配財產以支付費用。保管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者的賬簿記賬系統賬户收費，收取託管服務的年費。託管銀行可通過從應付給美國存托股份持有人的任何現金分配(或出售一部分證券或其他可分配財產)中扣除有義務支付這些費用的現金來收取費用。保管人一般可以拒絕提供
招收費用
在其支付這些服務的費用之前，該公司將不再使用這些服務。託管銀行可不時向我們付款，以償還我們因建立和維護美國存托股份計劃而產生的費用和開支，免除託管銀行向我們提供的服務的費用和開支，或分享從美國存托股份持有人那裏收取的費用收入。保管人在履行保管人協議項下的職責時，可以使用保管人所有或與保管人有關聯的經紀人、交易商、外匯交易商或其他服務提供者，這些服務提供者可以賺取或分享費用、利差或佣金。
託管人可以自己或通過其任何附屬機構兑換貨幣，在這種情況下，託管人作為自己賬户的委託人，而不是代表任何其他人作為代理人、顧問、經紀人或受託人，並賺取收入，包括但不限於交易差價，託管人將為自己賬户保留。除其他外，收入的依據是根據存款協議進行的貨幣兑換所指定的匯率與存款人或其附屬機構為自己賬户買賣外幣所獲得的匯率之間的差額。託管人不作任何聲明，根據託管人在託管協議下的義務，在任何貨幣兑換中使用或獲得的匯率將是當時可能獲得的最優惠的匯率，或確定該匯率的方法將是最有利於ADS持有人的。可應要求提供確定貨幣換算所用匯率的方法。
按存託機構付款
2020年，我們沒有收到我們ADR計劃的存託銀行紐約梅隆銀行的付款。
第13項。 |
違約、拖欠股息和拖欠股息 |
無
103
目錄表
第14項。 |
對證券持有人權利和使用收益的重大修改 |
見"項目10。附加信息—B。公司章程大綱及章程細則”以描述證券持有人的權利，該等權利維持不變。
以下「收益用途」資料與表格上的登記聲明有關，
F-1,
經修訂的(文件第333—234356號）
關於我們的首次公開募股，該IPO於2019年11月20日由SEC宣佈生效。於2019年11月，我們完成首次公開發售，發行及出售合共10，000，000股美國存託證券（相當於150，000，000股A類普通股），所得款項淨額約為78，500，000美元。 截至2020年12月31日，我們已使用首次公開募股所得淨收益的約87%。
第15項。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保根據交易所法案提交的報告中需要披露的信息在指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席會計官，以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在我們的首席執行官和首席會計官的參與下，在監督下，評估了我們的披露控制和程序的有效性，如規則所定義的那樣。
13A-15(E)
或15d-15
(E)根據《交易法》頒佈，自2020年12月31日起施行。基於這一評估，我們的管理層得出結論，由於以下“財務報告內部控制”項下描述的突出重大弱點，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序並不有效。我們將採取補救措施，以解決我們在披露控制和程序方面的重大弱點，如下文“財務報告內部控制”所述。
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護規則中定義的對財務報告的適當內部控制
13A-15(F)
和15D-15(F)
根據《交易法》。按照規則的要求13A-15(C)
根據《交易法》，我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》框架，對截至2020年12月31日的公司財務報告內部控制進行了評估。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2020年12月31日，由於以下發現的重大弱點，我們對財務報告的內部控制無效。根據美國證券交易委員會提出的報告要求，“實質性弱點”是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此我公司年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法得到及時防止或發現。發現的重大弱點與(I)我們缺乏稱職的財務報告和會計人員，對美國公認會計準則和美國證券交易委員會的報告和合規要求有適當的瞭解，以及(Ii)我們缺乏有文件記錄的財務結算政策和程序，特別是與期末費用有關的政策和程序
截斷
和應計項目。104
目錄表
為了彌補我們在2020年12月31日之後發現的重大弱點，我們已開始採取措施改善我們對財務報告的內部控制，其中包括：(I)對我們的會計和財務報告人員實施定期和持續的美國公認會計準則會計和財務報告培訓計劃，(Ii)正式和標準化我們的財務報告控制程序和政策，以提高期末財務結算過程的質量和準確性。(Iii)聘請更多具備相關美國公認會計原則和美國證券交易委員會報告經驗和資格的合格會計和報告人員，以加強我們的財務報告職能，並建立財務和系統控制框架；及(Iv)加強我們的內部審計職能，並聘請外部諮詢公司協助我們評估對薩班斯-奧克斯利法案的合規準備情況，並改善整體內部控制。
然而，我們不能向您保證，我們將及時彌補我們的重大缺陷。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們的行業和業務有關的風險-我們發現截至2020年12月31日我們的內部控制存在兩個重大弱點，如果我們未能保持有效的內部控制系統，我們準確和及時報告財務業績或防止欺詐的能力可能會受到不利影響，投資者信心和美國存託憑證的市場價格可能會受到不利影響。”
由於截至2020年12月31日，我們符合《JOBS法案》定義的“新興增長公司”的資格，因此本年度報告的表格
20-F
不包括我們的獨立註冊會計師事務所的認證報告。財務報告內部控制的變化
除上文所述外，於本年報涵蓋期間內，我們對財務報告的內部控制並無發生重大影響或合理地可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目16A。 |
審計委員會財務專家 |
本公司董事會已決定，獨立董事張亞平符合表格指示第16A項所界定的審核委員會財務專家資格。
20-F.
項目16B。 |
道德準則 |
我們已採用適用於我們的董事、員工、顧問和高級人員（包括首席執行官和首席會計官）的商業行為和道德準則。自採用以來，商業行為和道德準則沒有發生任何變化，也沒有向我們的董事或員工授予豁免。我們已將商業行為準則作為展覽提交給
F-1
註冊聲明(文件編號：333-234356)
經修訂後，最初於2019年10月28日提交給美國證券交易委員會，任何股東均可根據要求獲得副本。此商業行為和道德準則也可在我們的網站http://investor.canaan-creative.com上獲取。 項目16C。 |
首席會計師費用及服務 |
下表列出了所示年度與普華永道中海律師事務所提供的某些專業服務有關的下文指定類別的總費用。
在截至2011年12月31日的五年中， |
||||||||
2019 |
2020 |
|||||||
(單位：千元人民幣) |
||||||||
| 審計費 (1) |
6,050 | 4,800 | ||||||
| 審計相關費用 (2) |
— | — | ||||||
| 税費 (3) |
— | — | ||||||
| 所有其他費用 (4) |
— | — | ||||||
| 總計 |
6,050 | 4,800 | ||||||
| (1) | “審計費用”指的是我們的首席會計師為審計我們的年度財務報表、協助和審查提交給SEC的文件以及其他法定和監管文件而提供的專業服務所列的每個財政年度的總費用。 |
105
目錄表
| (2) | “審計相關費用”是指我們的主要會計師在每個會計年度就與審計或審閲我們的財務報表合理相關的專業服務收取的費用總額，不包括在審計費用內。 |
| (3) | “税務費用”指本公司主要會計師就税務合規、税務諮詢及税務規劃提供專業服務所列各財政年度所收取的總費用。 |
| (4) | “所有其他費用”指的是在每個會計年度就我們的主要會計師提供的產品或專業服務而收取的費用總額，這些費用不包括在審計費用、審計相關費用或税費中。 |
預先審批
政策和程序我們的審計委員會負責監督我們的獨立會計師的工作。我們的審計委員會的政策是，
預先審批
所有審計和非審計
普華永道中海律師事務所提供的服務，包括上述審計服務，但審計委員會在審計完成前批准的小額服務除外。 項目16D。 |
豁免審計委員會遵守上市標準 |
沒有。
項目16E。 |
發行人及關聯購買人購買股權證券 |
下表列出了2020年9月22日至2021年3月31日期間我們購買未償還美國存託憑證的信息：
| 期間 |
總人數： 購買的美國存託憑證 |
平均價格 按ADS支付 (1) |
總人數： 購買的美國存託憑證 作為公開討論的一部分 已宣佈的計劃 或程序 (2) |
近似值 的美元價值 5月美國存託憑證 但被購買 在.之下 計劃 (2) |
||||||||||||
| 2020年9月8日至2020年9月21日 |
— | — | — | 美元 | 1000萬 | |||||||||||
| 2020年9月22日至2020年9月30日 |
99,983 | 美元 | 1.9382 | 99,983 | 美元 | 9.8萬 | ||||||||||
| 2020年10月 |
1,059,960 | 美元 | 1.9506 | 1,159,943 | 美元 | 770萬 | ||||||||||
| 2020年11月至2021年3月31日 |
560,003 | 美元 | 2.3369 | 1,719,946 | 美元 | 640萬 | ||||||||||
| 總計 |
1,719,946 | 美元 | 2.0756 | 1,719,946 | 美元 | 640萬 | ||||||||||
| (1) | 我們的每一張美國存託憑證代表15股A類普通股。 |
| (2) | 我們宣佈了董事會於2020年9月8日批准的股份回購計劃，根據該計劃，我們可以在十二個月內回購價值高達1000萬美元的未發行美國存託憑證和/或A類普通股。回購已經並將通過各種方式進行，包括以現行市場價格進行的公開市場交易、私下談判交易、大宗交易或其任何組合。回購已經並將按照規則進行 10b5-1 和/或規則 10b-18 根據修訂後的1934年證券交易法以及我們的內幕交易政策。回購的ADS數量和回購時間將取決於多種因素，包括但不限於價格、交易量和一般市場狀況，以及我們的運營資金要求和一般業務狀況。 |
項目16F。 |
更改註冊人的認證會計師 |
沒有。
項目16G。 |
公司治理 |
我們是一家“外國私人發行人”（如該術語定義，
第3b—4條
根據《交易法》），我們的美國存託證券（每份代表8股普通股）在納斯達克全球市場上市。納斯達克股票市場規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理慣例。開曼羣島的某些公司治理慣例，是我們的祖國，可能與納斯達克公司治理上市標準有很大不同。例如，我們不需要： | • | 董事會多數成員是獨立的（儘管根據《交易法》，審計委員會的所有成員必須是獨立的）； |
106
目錄表
| • | 有完全由獨立董事組成的薪酬委員會、提名委員會或公司治理委員會；或 |
| • | 每年定期安排只有獨立董事參加的執行會議。 |
我們一直依賴並打算繼續依賴其中一些豁免。
項目16H。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
第II部
第17項。 |
財務報表 |
註冊人已選擇提供第18項中規定的財務報表和相關信息。
第18項。 |
財務報表 |
綜合財務報表之綜合財務報表。載於本年度報告結尾。
第19項。 |
展品 |
| 展品 數 |
展品的描述 | |
| 1.1 |
經修訂及重述的註冊人組織章程大綱及細則（請參閲表格上的本公司註冊聲明的附件3.2） F-1(文件編號：333-234356)最初於2019年10月28日向美國證券交易委員會提交） | |
| 2.1 |
註冊人與紐約梅隆銀行（作為託管人）之間的存款協議（通過引用表格2.1納入我們的年度報告 20-F截至2019年12月31日止年度（文件 編號001-39127），於2020年4月15日向美國證券交易委員會提交） | |
| 2.2 |
根據《1934年證券交易法》（“交易法”）第12條註冊的證券描述（通過引用表格2.2的方式納入年度報告中， 20-F(文件編號001-39127），於2020年4月15日向美國證券交易委員會提交） | |
| *4.1 |
修訂並重述2018年股份激勵計劃（2021年4月修訂） | |
| 4.2 |
註冊人與其董事和執行官之間的賠償協議格式（通過引用表格上的註冊聲明的附件10.2納入本協議 F-1(文件編號：333-234356)經修訂，最初於2019年10月28日提交給美國證券交易委員會） | |
| 4.3 |
註冊人與其行政人員之間的行政人員僱傭協議的表格（通過引用表格上的註冊聲明的附件10.3納入本協議 F-1(文件編號：333-234356)經修訂，最初於2019年10月28日提交給美國證券交易委員會） | |
| *8.1 |
附屬公司名單 | |
107
目錄表
| 展品 數 |
展品的描述 | |
| 11.1 |
註冊人的商業行為準則（通過引用表格99.1納入我們的註冊聲明 F-1(文件編號：333-234356)最初於2019年10月28日向美國證券交易委員會提交）。 | |
| *12.1 |
根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條認證首席執行官 | |
| *12.2 |
根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條認證首席財務官 | |
| **13.1 |
根據18 U.S.C.的認證根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條 | |
| **13.2 |
根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第1350條，對首席財務官進行認證 | |
| *15.1 |
商業和金融律師事務所的同意 | |
| *15.2 |
普華永道中天律師事務所同意 | |
| *101.INS |
內聯XBRL實例文檔-此實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記未嵌入內聯XBRL文檔中 | |
| *101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
| *101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| *101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
| *101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| *101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) | |
| * | 隨函存檔 |
| ** | 隨信提供 |
108
目錄表
簽名
註冊人特此證明其符合提交表格的所有要求。
20-F
並已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。嘉楠科技。 | ||
| 發信人： | /S/張南庚 | |
| 姓名： | 張南庚 | |
| 標題： | 董事長兼首席執行官 | |
日期：2021年4月21日
109
目錄表
合併財務報表索引
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 |
|||
| 截至2019年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
F-3 |
|||
| 截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度綜合全面收益/（虧損）表 |
F-5 | |||
| 截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度的合併股東權益變動表 |
F-6 | |||
| 截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日的合併現金流量表 |
F-7 | |||
| 合併財務報表附註 |
F-9 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
至 這個 迦南公司董事會和股東
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的迦南公司合併資產負債表。及其子公司（“公司”）截至2020年12月31日和2019年12月31日的相關合並全面收益/（虧損）表、股東權益變動表和現金流量表，包括相關附註（統稱“合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公允地反映了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日止期間三年中每年的經營結果和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們根據PCAOB的準則對該等綜合財務報表進行審計。該等準則要求吾等規劃及進行審核，以合理確定綜合財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而導致的重大錯誤陳述。貴公司毋須進行（亦無委聘吾等進行）對其財務報告內部監控之審核。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這種意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
普華永道中天律師事務所
上海，人民的Republic of China
2021年4月21日
自2018年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
F-2
目錄表
嘉楠科技。
合併資產負債表
截至2019年12月31日和2020年12月31日
(除每股和每股數據，或另有説明外，所有金額均以人民幣為單位)
截至2013年12月31日， |
||||||||||||||
注意事項 |
2019 |
2020 |
||||||||||||
人民幣 |
人民幣 |
美元 (注2(E)) |
||||||||||||
資產 |
||||||||||||||
流動資產： |
||||||||||||||
現金和現金等價物 |
4 | |||||||||||||
受限現金 |
11 | |||||||||||||
短期投資 |
2(i) | |||||||||||||
應收賬款 |
5 | |||||||||||||
盤存 |
6 | |||||||||||||
預付款和其他流動資產 |
7 | |||||||||||||
流動資產總額 |
||||||||||||||
非當前 資產： |
||||||||||||||
財產、設備和軟件 |
8 | |||||||||||||
使用權 |
9 | |||||||||||||
其他 非當前 資產 |
7 | |||||||||||||
非當前 財政投資 |
2(n) | — | ||||||||||||
總計 非當前 資產 |
||||||||||||||
總資產 |
||||||||||||||
負債及股東權益 |
||||||||||||||
流動負債： |
||||||||||||||
短期債務 |
10 | |||||||||||||
應付帳款 |
||||||||||||||
應付票據 |
11 | |||||||||||||
合同責任 |
2(p) | |||||||||||||
應計負債和其他流動負債 |
12 | |||||||||||||
租賃負債，流動 |
9 | |||||||||||||
流動負債總額 |
||||||||||||||
非當前 負債： |
||||||||||||||
租賃負債， 非當前 |
9 | |||||||||||||
其他 非當前 負債 |
12 | — | ||||||||||||
總負債 |
||||||||||||||
或有事項（附註19） |
||||||||||||||
F-3
目錄表
嘉楠科技。
合併資產負債表(續)
截至2019年12月31日和2020年
(除每股和每股數據，或另有説明外，所有金額均以人民幣為單位)
截至2013年12月31日， |
||||||||||||||
注意事項 |
2019 |
2020 |
||||||||||||
人民幣 |
人民幣 |
美元 (注2(E)) |
||||||||||||
股東權益： |
||||||||||||||
普通股(美元票面價值； |
13 |
— |
||||||||||||
應從股東處收到的認購 |
13 |
( |
) |
( |
) |
— |
||||||||
庫存股(美元票面價值； |
14 |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他內容 已繳費 資本 |
1(b) |
|||||||||||||
法定儲備金 |
2（ad） |
|||||||||||||
累計其他綜合損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
累計赤字 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
股東權益總額 |
||||||||||||||
總負債和股東權益 |
||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4
目錄表
嘉楠科技。
綜合全面收益/(虧損)表
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度
(除每股和每股數據，或另有説明外，所有金額均以人民幣為單位)
截至2013年12月31日止年度， |
||||||||||||||||||
注意事項 |
2018 |
2019 |
2020 |
|||||||||||||||
人民幣 |
人民幣 |
人民幣 |
美元 (注2(E)) |
|||||||||||||||
淨收入 |
2(q) | |||||||||||||||||
產品收入 |
||||||||||||||||||
租賃收入 |
2(r) | — | ||||||||||||||||
服務收入 |
||||||||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||||||||
淨收入合計 |
||||||||||||||||||
收入成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
毛利/(虧損) |
( |
) | ||||||||||||||||
運營費用： |
||||||||||||||||||
研發費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
銷售和市場營銷費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
一般和行政費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
總運營費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
收入/（ l oss）來自運營 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
利息收入 |
||||||||||||||||||
投資收益 |
||||||||||||||||||
利息支出和擔保費 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
匯兑(虧損)/收益，淨額 |
( |
) | ||||||||||||||||
增值税退税 |
2(y) | — | — | |||||||||||||||
其他收入，淨額 |
2(x) | |||||||||||||||||
收入/（ l oss）所得税費用前 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税費用 |
16 | ( |
) | — | — | |||||||||||||
網絡 i ncome/（l OSS) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
外幣折算調整，扣除零税淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
綜合收益/(虧損)總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
計算中使用的加權平均每股股數： |
||||||||||||||||||
-基本 |
18 | |||||||||||||||||
- 稀釋 |
18 | |||||||||||||||||
每股淨收益/（虧損）（每股百分比） |
||||||||||||||||||
-基本 |
18 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
- 稀釋 |
18 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
以股份為基礎的薪酬支出包括在： |
||||||||||||||||||
研發費用 |
||||||||||||||||||
銷售和市場營銷費用 |
||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
||||||||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
目錄表
嘉楠科技。
合併股東權益變動表
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度
(除每股和每股數據，或另有説明外，所有金額均以人民幣為單位)
注意事項 |
普通 股票 |
訂閲 應收賬款 從… 股東 |
庫存股 |
其他內容 已繳費 資本 |
法定 儲量 |
累計 其他 全面 損失 |
保留 收益 (累計 赤字) |
總計 股東的 股權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數量 股票 |
金額 |
數量 股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年1月1日的餘額 |
( |
) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東為股權激勵計劃出資的普通股 |
14 | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
15 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 被視為分配 |
1(b) | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 法定準備金的利潤撥款 |
2（ad） | — | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
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|
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|||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日的餘額 |
( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
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|
|
|
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|
|||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 |
13 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首次公開發行（“IPO”）時發行普通股，扣除發行成本 |
13 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東為股權激勵計劃出資的普通股 |
14 | ( |
) | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
15 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受限制股份單位及受限制股份的歸屬 |
15 | — | — | ( |
) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的餘額 |
( |
) | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
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|
|
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|||||||||||||||||||||||||
| 股份回購 |
14 | ( |
) | — | — | ( |
) | — | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
15 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受限股份單位的歸屬 |
15 | — | — | ( |
) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
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| 截至2020年12月31日的餘額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
目錄表
嘉楠科技。
合併現金流量表
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度
(除每股和每股數據，或另有説明外，所有金額均以人民幣為單位)
截至2013年12月31日止年度， |
||||||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||||||
人民幣 |
人民幣 |
人民幣 |
美元 (注2(E)) |
|||||||||||||
| 經營活動的現金流 |
||||||||||||||||
| 淨收益/(虧損) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 對以下各項進行調整： |
||||||||||||||||
| 財產、設備和軟件的折舊和攤銷 |
||||||||||||||||
| 經營租賃資產折舊 |
— | |||||||||||||||
| 外匯 損失/ ( (收益) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| （零售商）/可疑應收賬款撥備 |
( |
) | — | |||||||||||||
| 處置財產、設備和軟件的損失 |
— | |||||||||||||||
| 基於股份的薪酬費用 |
||||||||||||||||
| 遞延所得税費用 |
— | — | — | |||||||||||||
| 投資收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 攤銷 使用權 |
— | |||||||||||||||
| 租賃負債利息 |
— | |||||||||||||||
| 減值費用 非當前 財政投資 |
— | — | ||||||||||||||
| 資產和負債變動情況： |
— | |||||||||||||||
| 應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 盤存 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 預付款和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 應收所得税 |
( |
) | — | — | ||||||||||||
| 關聯方應得的款項 |
( |
) | — | — | ||||||||||||
| 其他 非當前 資產 |
( |
) | ||||||||||||||
| 預付利息費用和擔保費 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 應付帳款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 應付票據 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 合同責任 |
( |
) | ||||||||||||||
| 應付所得税 |
( |
) | ( |
) | — | — | ||||||||||
| 應計負債和其他流動負債 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他 非當前 負債 |
— | — | ||||||||||||||
| 租賃負債 |
— | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 投資活動產生的現金流： |
||||||||||||||||
| 支付短期投資的費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 出售短期投資所得收益 |
||||||||||||||||
| 購置財產、設備和軟件 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 處置財產、設備和軟件所得收益 |
— | |||||||||||||||
| 付款方式： 非當前 金融投資 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 出售子公司產生的現金淨流入 |
— | — | — | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 提供的現金淨額 通過 /（用於）投資活動 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
F-7
目錄表
嘉楠科技。
合併現金流量表(續)
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度
(除每股和每股數據，或另有説明外，所有金額均以人民幣為單位)
截至2013年12月31日止年度， |
||||||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||||||
人民幣 |
人民幣 |
人民幣 |
美元 (注2(E)) |
|||||||||||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||||||||||
| 發行普通股所得款項 |
— | — | — | |||||||||||||
| 回購普通股的付款 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 股份回購協議下的預付款項 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 首次公開發售時發行普通股所得款項，扣除發行成本 |
— | — | — | |||||||||||||
| 支付發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
| 借款收益 |
||||||||||||||||
| 償還借款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 支付當作分發的費用(附註1(B)) |
( |
) | — | — | — | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金及現金等值物淨增加/（減少）， 和 受限現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 匯率變化對現金和現金等值物的影響， 和 受限現金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 現金和現金等價物， 和 年初限制現金 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金和現金等價物， 和 年底限制現金 |
||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 補充披露現金流量信息： |
||||||||||||||||
| 支付利息的現金 |
||||||||||||||||
| 支付保證費的現金 |
— | — | ||||||||||||||
| 繳納所得税的現金 |
— | — | ||||||||||||||
| 補充披露 非現金 投資和融資活動： |
||||||||||||||||
| 收購經營租賃資產 |
— | |||||||||||||||
| 經營性租賃資產的處置 |
— | |||||||||||||||
| 應計首次公開募股相關成本 |
— | — | — | |||||||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8
目錄表
嘉楠科技。
合併財務報表附註
(除每股和每股數據，或另有説明外，所有金額均以人民幣為單位)
1. |
組織和主要活動 |
(a) |
主要活動 |
迦南公司(the“公司”）是一家於開曼羣島註冊成立的獲豁免有限公司，其附屬公司統稱為“本集團”。本集團主要在中華人民共和國（“中國”）及其他國家和地區整合其用於比特幣採礦的IC產品及相關零部件，從事集成電路（“IC”）設計、銷售和租賃最終系統產品。本集團利用第三方供應商製造、包裝和測試IC產品。
截至2020年12月31日，公司子公司如下：
附屬公司名稱 |
日期 成立為法團 |
地點： 成立為法團 |
權益 利息 保持 |
本金 活動 |
||||||||
| % | 集成電路的發展 |
|||||||||||
| % | 集成電路的發展 |
|||||||||||
| % | 集成電路的發展 |
|||||||||||
| % | 產品 |
|||||||||||
| % | 分佈 系統產品 |
|||||||||||
| % | 集成電路的發展 |
|||||||||||
| % | 分佈 系統產品 |
|||||||||||
| % | 系統產品 |
|||||||||||
| % | 分佈 系統產品 |
|||||||||||
| % | 集成電路的發展 |
|||||||||||
(b) |
重組 |
公司成立前，集團業務由杭州迦南創意信息技術有限公司開展，有限公司（“杭州迦南”）及其子公司。杭州迦南是由
聯合創始人
張南耕先生（“張先生”）、李家軒先生（“李先生”）、劉祥福先生（“劉先生”）（統稱， “聯合創始人”）。
為了促進離岸融資，離岸公司結構於2018年3月成立（“重組”），具體進行如下： | 1) | 在……上面 聯合創始人。 |
| 2) | 在……上面 |
F-9
目錄表
| 3) | 在……上面 2018年3月12日 ，孔建斌先生(“香港先生”)與由獨立第三方全資擁有的香港公司WWXD Limited訂立股份轉讓協議，據此WWXD Limited收購 |
| 4) | 2018年3月21日，嘉楠科技香港收購了 已繳費 人民幣金額資本金 |
由於緊接重組前後本公司及杭州嘉楠科技的持股均為高度共有，即使並無單一投資者控制杭州嘉楠科技或嘉楠科技，故重組交易被確定為缺乏經濟實質的資本重組，並以類似共同控制交易的方式入賬。因此，本集團的財務資料以結轉方式列報所有列報期間。綜合資產負債表中的流通股數目、綜合股東權益變動表以及每股資料(包括每股淨收益/(虧損))已於綜合財務報表所載最早期間開始時追溯呈列，以反映重組所發行的最終股份。
2019年11月21日，該公司在納斯達克全球市場完成了首次公開募股（“IPO”）， 10,000,000 美國存托股份（“美國存托股份”）以美元的價格發行。9.00 每個ADS，總收益為美元90 萬每股ads代表 15 A類普通股。
2. |
主要會計政策 |
(a) |
準備的基礎 |
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。
本集團在編制所附綜合財務報表時所遵循的主要會計政策概述如下。
(b) |
預算的使用 |
根據美國公認會計原則編制本集團之綜合財務報表，管理層須作出估計及假設，以影響財務報表日期之資產及負債呈報金額及或然資產及負債披露，以及報告期內之收入及開支呈報金額。實際結果可能與該等估計有重大差異。
公司認為，收入確認的可變對價、庫存和預付款減記、股份報酬的估值和確認的會計估計反映了編制合併財務報表時使用的重大判斷和估計。
管理層根據過往經驗及綜合財務報表其他部分所討論並相信屬合理的多項其他假設作出估計，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與該等估計有重大差異。
F-10
目錄表
(c) |
整固 |
本集團的綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的財務報表，本公司或其附屬公司為主要受益人。本公司及其附屬公司之間的所有交易及結餘已於綜合賬目時對銷。
附屬公司是指本公司直接或間接控制半數以上投票權的企業；或有權委任或罷免董事會多數成員；或在董事會上投票；或根據章程或股東或股權持有人之間的協議有權規管被投資單位的財務及經營政策的企業。
(d) |
本位幣和外幣折算 |
本集團以人民幣(“人民幣”)作為報告貨幣。本公司及其在中國境外註冊成立的附屬公司的功能貨幣為美元(“美元”)，而本集團的中國實體的功能貨幣則為根據ASC 830準則釐定的人民幣。.
外幣事務
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易包括
重新測量
按交易日的現行匯率折算為實體的本位幣。以本位幣以外的貨幣計價的金融資產和負債重新測量
按資產負債表日匯率計算。由此產生的匯兑差額作為與外匯有關的損益計入綜合全面收益/(損失表)。本集團的財務報表由本位幣換算為報告貨幣人民幣。本公司及其在中國境外註冊的附屬公司的資產和負債在會計年度折算為人民幣6.9762 和人民幣6.5249 ，分別代表人民政協中國銀行規定的指標率
年終
匯率，i
收支項目按會計年度平均匯率換算，代表人民中國銀行規定的指數匯率。由此產生的換算調整被報告為外幣換算調整，並在合併財務報表中作為股東權益的單獨組成部分顯示。2019年12月31日和2020年12月31日用於翻譯的匯率為1.00美元=人民幣.
(e) |
方便翻譯 |
所附財務報表所披露的美元（“美元”）金額僅為方便讀者而列報。為方便讀者，將人民幣換算成美元的金額按1美元=人民幣的匯率計算6.5250 2020年12月31日，代表美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)為海關目的認證的人民幣電匯在紐約市的中午買入價。沒有表示人民幣金額可能已經或可能在2020年12月31日以該匯率或以任何其他匯率兑換成美元。
(f) |
金融工具的公允價值 |
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在釐定需要或獲準按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，本集團會考慮其將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
既定的公允價值等級要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次結構中的分類是基於對公允價值手段重要的最低投入水平
u
退休了。F-11
目錄表
可用於計量公允價值的三種投入水平包括：
級別1：相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
第二級：
直接或間接資產或負債的可觀察的、基於市場的輸入（報價除外）。
第三級：估值方法不可觀察輸入數據，對計量資產或負債的公平值屬重大。
會計指引還描述了計量資產和負債公允價值的三種主要方法：(1)市場法；(2)收益法和(3)成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為單一現值金額。這一計量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。成本法是根據目前替換資產所需的金額確定的。
該集團沒有任何
非金融類
按公允價值在財務報表中經常性確認或披露的資產或負債。本集團的金融工具主要包括現金及現金等值物、受限制現金、短期投資、
非當前
金融投資、應收賬款、應付賬款、短期債務、應付票據和其他負債。截至2019年和2020年12月31日，現金及現金等值物、限制性現金、應收賬款、應付賬款和其他負債的公允價值與合併資產負債表中報告的公允價值相近，原因是這些工具的短期性質。
在經常性基礎上，本集團按公允價值計量其短期投資。
下表載列本集團按公允價值經常性計量並按公允價值分級分類的資產：
截至2019年12月31日 |
第1級 |
二級 |
第三級 |
平衡點： 公允價值 |
||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 短期投資 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2020年12月31日 |
第1級 |
二級 |
第三級 |
平衡點： 公允價值 |
||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 短期投資 |
— | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本集團根據銀行於每個期末提供的同類產品報價對其在理財產品上的投資進行估值，因此，本集團將使用該等投入的估值技術歸類為二級。
(g) |
現金和現金等價物 |
現金和現金等價物包括存入銀行或其他金融機構的手頭現金和活期存款，不受取款或使用的限制。
(h) |
受限現金 |
限制性現金包括現金和現金等價物，這些現金和現金等價物不容易用於公司的正常支付。限制性現金主要涉及作為公司應付票據(附註11)安排抵押品的銀行和金融機構的現金存款。
F-12
目錄表
(一)短期投資
短期投資包括對某些銀行發行的理財產品的投資，這些產品可由本公司隨時贖回。理財產品是無擔保的，利率可變。本公司按公允價值計量短期投資，公允價值是根據銀行在每個期末提供的類似產品的報價估計的。公允價值變動計入投資收益為人民幣。3,162 ，人民幣3,055 和人民幣5,844 在截至年度的綜合全面收益/(虧損)表中
2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日。
(j) |
應收賬款 |
應收賬款是在扣除壞賬準備後列報的。當事實和情況表明收款有問題並基於下一段所列因素時，本集團使用具體的識別方法來計提壞賬。如果其客户的財務狀況惡化，導致其付款能力受損，則可能需要額外的津貼。
該公司保留了壞賬準備，這反映了它對可能不會收取的金額的最佳估計。本公司在釐定壞賬準備時會綜合考慮多項因素，包括但不限於客户過往的催收經驗和信譽，以及個別應收賬款結餘的年齡。此外，公司還根據公司所獲得的任何可能表明賬款無法收回的具體知識，計提特定壞賬撥備。每個賬户的事實和情況可能要求公司在評估其收款能力時使用實質性的判斷
.
(k) |
盤存 |
庫存，包括成品、在製品、原材料和運輸途中的貨物，從合同製造商和零部件供應商處採購。存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。存貨成本是用加權平均成本法確定的。由於庫存移動緩慢和陳舊，這取決於歷史和預測的消費者需求以及促銷環境等因素，因此進行了調整，以將庫存成本減記為估計的可變現淨值。本集團承擔所購產品的所有權、風險和回報。
根據ASC本集團考慮所有可獲得的數據，包括未來需求和產品價格隨後的變化，這些數據可能會提供有關資產負債表日的庫存估值的額外信息。
855-10-55-1(b),
(l) |
經營性租賃資產 |
經營租賃資產包括與客户進行比特幣開採的系統產品的租賃合同，這些合同在租賃期開始時從庫存中重新分類。經營租賃資產按成本減去累計折舊和減值損失入賬。折舊是在估計的經濟壽命內使用直線方法計提的，一般情況下18 月份。折舊費用計入收入成本。本集團監察與折舊期有關的會計估計。對估計的變動反映在預期的折舊費用中。
截至2019年12月31日和2020年12月31日，公司做到了不是
F-13
目錄表
(m) |
財產、設備和軟件 |
物業、設備及軟件按歷史成本減累計折舊、攤銷及減值虧損（如有）列賬。折舊及攤銷乃按該等資產之估計可使用年期或相關租賃年期（以較短者為準）以直線法計算。 預計的使用壽命如下：
租賃權的改進 |
||||
計算機和電子設備 |
||||
機械設備 |
||||
機動車輛 |
||||
軟件 |
維護和維修支出在發生時列為費用。出售財產、設備和軟件的損益是銷售所得款項淨額與相關資產的公允價值之間的差額，並在綜合全面收益/（損失）表中確認。
在建工程指在建資產。在建工程轉撥至物業、設備及軟件，並於資產可作擬定用途時開始折舊或攤銷。
(n) |
非當前 金融投資 |
集團的25 截至2020年12月31日。
非當前
金融投資包括公允價值無法確定的股權投資，且本集團通過普通股投資既沒有重大影響力，也沒有控制權 實質上
普通股，並使用測量替代品測量和記錄， 非當前
按成本減去減值(如有)的財務投資，加上或減去因符合資格的可觀察到的價格變化而產生的變化。本集團於截至2020年12月31日止年度收購股權投資。本集團的賬面價值非當前
按成本減去減值計量的財務投資為人民幣截至2020年12月31日止年度，本集團確認減值準備人民幣2,475
並記入其他收入，淨額。
(o) |
長期資產減值準備 |
至於其他長期資產，包括物業、設備及軟件，每當事件或變化(觸發事件)顯示一項資產的賬面金額可能不再可收回時，本集團便會評估減值。本集團通過比較長期資產的賬面價值與預期從使用資產及其最終處置中獲得的估計未貼現未來現金流量來評估長期資產的可回收性。如果預期未貼現現金流量的總和少於資產的賬面價值，則該等資產被視為減值。應確認的減值以資產的賬面價值超過資產公允價值的金額計量。
(p) |
合同責任 |
在產品交付前從客户收到的現金收益被確認為合同負債，並在滿足收入確認標準時確認為收入。
截至2019年12月31日和2020年12月31日收到的客户預付款為人民幣8,288 和人民幣430,388 ，分別為。截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度確認的收入
一開始，合同責任餘額為
人民幣202,477 ，人民幣6,904 和人民幣8,008 ，分別為。
F-14
目錄表
(q) |
與客户簽訂合同的收入(ASC 606) |
本集團確認收入，以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額反映了實體預期為換取該等商品或服務而收取的對價。
產品收入
本集團的收入主要來自直接向客户(例如從事比特幣開採活動的企業或個人)銷售比特幣礦機。隨着比特幣價格的波動，本集團可能會每週調整比特幣挖礦機的售價，因為客户只願意根據其在相對較短的時間內通過挖掘比特幣收回投資的能力來支付機器的費用。本集團的銷售安排通常要求在交付產品之前支付全額預付款。該集團於2018年開始向中國的某些重要、長期客户提供信用銷售。賒銷的付款條件通常包括50%的首付和50%的後續付款，期限為90至180天。 由於採用更具動態的定價策略，若比特幣價格於售後期間下降，本集團預期接受信貸銷售客户較低金額的對價(相對於銷售合約所載的固定及承諾對價)；因此，向該等客户提供隱含價格優惠，以及向該等信貸銷售客户提供最終價格優惠，高度依賴比特幣價格的變動。
產品銷售收入按銷售淨價(交易價)入賬，其中包括對可變對價的估計，這主要是由於信用銷售的隱性價格優惠所致。在不受限制的範圍內，可變對價金額計入交易價格，且確認的累計收入金額很可能不會在未來期間發生重大逆轉。最終收到的實際對價金額可能與估計不同。如果未來的實際結果與預期不同，本集團將調整這些估計，這將影響該等變化所知期間的收入和收益。關於因隱含價格優惠金額而產生的可變對價的確定，由於比特幣市場價格波動及不可預測，而比特幣價格的變動將對本集團向其信用銷售客户提供的隱含價格優惠產生重大影響，本集團歷來未能克服在產品銷售時或其後對可變對價的限制152,755 ，人民幣22,392 和人民幣11,455 ，分別為。在截至2020年12月31日的年度內，對先前估計的可變對價的調整為人民幣14,685 (截至2018年和2019年12月31日的年度：零 和人民幣27,719 )，這被記錄為今年的收入。
期末
直至本集團知悉客户透過付款解決不確定性為止。本集團使用截至財務報表印發日期的所有後續資料，以調整列報期間的估計可變對價，這是關於可能收到的交易價格金額的最佳估計的最新信息，因此不受截至期末。
本集團將繼續監測和評估歷史數據和其他因素，以確定可確認為賒銷產品的交易總價(包括隱含價格優惠)。截至2018年、2019及2020年12月31日止年度，本集團確認向客户提供的價格優惠金額為人民幣本集團根據管理層對產品控制權何時移交給客户的評估，在某一時間點確認產品收入。當產品已由本集團客户提貨或裝運至本集團客户時，控制權移交即被視為完成
.
本集團提供標準產品保修服務不超過6個月，產品將在正常使用下運行。
在確認收入時，對未來保修成本的估計被記錄為收入成本的一個組成部分。根據歷史經驗和對準備金提出的任何實際索賠，對已建立的準備金進行定期監測。所產生的保修費用總額對於
這個
截至2018年、2019年和2020年12月31日的年度。服務收入
該公司還根據單獨的合同從其維護服務中獲得一小部分收入。提供給客户的維修服務的收入在向客户提供相關服務後確認。
F-15
目錄表s
(r) |
作為出租人的租賃安排收入(ASC 842) |
自2019年7月起，本集團開始向其客户出租用於比特幣挖掘的系統產品，從而產生收入。租約一般不能由客户自行決定是否延長或終止。不過，經雙方同意，租約可在三個月後提早終止。租賃費是根據機器類型和租賃期的計時率計算的。系統產品的租賃符合經營租賃的分類，經營租賃的收入在合同期限內以直線基礎確認。
(s) |
增值税 (“增值税”)可退還的費用及附加費 |
可退還的增值税是指本集團為購買而支付的金額。
附加費(即城市建設和維護税、教育附加税、地方教育附加税)從10 %至12 %的用户
增值税
根據納税人的所在地支付。(t) |
收入成本 |
被記錄為收入成本的金額涉及為產生收入而發生的直接費用。這些費用被記錄為已發生的費用。收入成本包括產品成本，包括原材料成本、生產合同製造商成本、運輸和搬運成本、製造和工裝設備折舊、倉儲成本和移動緩慢、陳舊的庫存減記、預付款減記和税收附加費。
(u) |
研發費用 |
研發費用主要包括研發人員的工資和福利、諮詢和承包商費用、測試和工裝材料以及與研發人員相關的其他費用。本集團於產生時確認研究及發展開支。
(v) |
銷售和市場營銷費用 |
銷售和營銷費用主要包括銷售和營銷人員的工資和福利、促銷和營銷費用以及與銷售和營銷人員相關的其他費用。
廣告費用在發生時計入銷售和營銷費用。廣告費是人民幣2,124 ，人民幣2,377 和人民幣3,701 截至2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日止年度。
(w) |
一般和行政費用 |
一般和行政費用主要包括一般和行政人員的工資和福利、一般和行政人員的租金和折舊、可疑應收賬款準備、招待費用、一般辦公室費用和專業服務費。
(x) |
政府撥款 |
政府補助指從中國政府收到的現金補貼。沒有明確的規則和法規來管理公司享受福利所需標準的現金補貼在收到時被確認為“其他淨收入”。收到的政府贈款總額為
人民幣8,058 ，人民幣24,926 和人民幣32,499 截至2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日止年度。
F-16
目錄表
(y) |
增值税退税 |
在……裏面
根據國家税務局財税[2011] 100號規定，杭迦南具有銷售自主開發軟件產品並享受 自2019年4月起按16%或13%税率徵收增值税後，超出實際税負3%的部分予以退税。 退税在收到時確認。收到的增值税退税總額為人民幣110,231 ，人民幣1,253 和零 分別截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度。
(z) |
作為承租人的租賃安排 |
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃包括在經營租賃中（“ROU”）資產、經營租賃負債和經營租賃負債，
使用權
非當前
公司合併資產負債表 淨收益資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。在確定租賃期限時，本公司包括延長或終止租約的選擇權，當其合理確定將行使該選擇權時(如果有的話)。由於本公司的租約沒有提供隱含利率，本公司使用遞增借款利率，該利率是根據本公司的信用質量和比較市場上類似借款的可用利率計算的，並根據抵押品對每個租約期限的影響調整這一金額。
(Aa) |
職工社會保障和福利待遇 |
本集團在中國的員工有權通過中國政府強制的定額繳費計劃享受員工福利，包括養老金、因公受傷福利、生育保險、醫療保險、失業福利和住房基金計劃。本集團須按員工工資的一定比例向該計劃供款，最高限額為當地政府指定的最高金額。
中國政府負責向該等員工支付的醫療福利和養老金責任，本集團的義務僅限於繳款金額，除繳款外，不承擔任何法律義務。合併全面收益/（損失）表中計入費用的員工社會保障和福利金額為人民幣20,618 ，人民幣23,026 和人民幣14,919 截至2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日止年度。
(AB) |
所得税 |
本集團按負債法入賬所得税。根據負債法，遞延所得税資產及負債乃根據資產及負債之財務申報與所得税基準之間之差異釐定，並按預期該等差異撥回時將生效之所得税率計量。倘部分或全部遞延所得税資產在可見將來很可能無法變現，則會記錄估值撥備。
F-17
目錄表
本集團使用《會計準則》的條文評估其不確定税務狀況， 它規定了一個税務頭寸在財務報表中確認之前必須達到的確認門檻。本集團於財務報表中確認一項税務狀況的好處，而該税務狀況“較有可能”繼續受到審查，純粹是根據該狀況的技術優點，假設税務機關在掌握所有相關資料的情況下進行審核。符合確認門檻的税務頭寸採用累積概率法計量，在結算時實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。本集團的政策是將與未確認税務優惠相關的利息及罰款(如有)確認為所得税開支的一部分。
740-10,
所得税
(AC) |
基於股份的薪酬 |
公司向符合條件的員工授予限制性股票和股票期權，並根據ASC 718《薪酬-股票薪酬》計算基於股票的薪酬。
僱員的股份補償獎勵於授出日期以獎勵的公允價值計算，並確認為開支：a)如不需要歸屬條件，則於授出日期立即確認為開支；或b)如只授予服務條件的股份獎勵，則在歸屬期間使用分級歸屬方法，扣除估計沒收後的估計沒收；或c)如授予的股份獎勵附有服務條件，並以業績條件進行首次公開招股，則已滿足服務條件的期權的累計股份補償開支應於首次公開發售完成時，使用分級歸屬方法記錄；或d)對於帶有服務條件和其他業績條件的股票獎勵，使用分級歸屬方法，淨額為估計數
轉歸前
在歸屬期內的沒收。以股份為基礎的獎勵的任何條款或條件的任何變化均被視為對獎勵的修改。本集團按修訂後獎勵的公允價值超過緊接修訂日期修訂條款前的原始獎勵的公允價值計算修訂的增量補償開支。對於既得獎勵，本集團在修改發生時確認增加的補償成本。對於未完全歸屬的獎勵，本集團確認原始獎勵在修改後的剩餘必需服務期內的增量補償支出和剩餘未確認補償支出的總和。
有關限售股份的股份補償乃根據授予獎勵日期本集團普通股的公平市價計算。於上市前，對本集團普通股公允價值的估計涉及市場上可能無法觀察到的重大假設，以及若干複雜及主觀變數，包括折現率，以及有關本集團於授出授出時的預期財務及經營業績、其獨特業務風險、其普通股流動資金及其營運歷史及前景的主觀判斷。與股票期權相關的基於股票的薪酬是使用二叉樹期權定價模型估計的。購股權公允價值的釐定受本集團普通股股價以及有關若干複雜及主觀變數的假設影響，包括預期股價波動、無風險利率、行使倍數及預期股息率。這些獎勵的公允價值是在一家獨立估值公司的協助下確定的。
(廣告) |
法定儲備金 |
本集團於中國註冊成立之附屬公司須每年按下列若干百分比作出保留盈利分配：
税後
根據中國會計準則及法規（“中國公認會計準則”）確定的利潤。 法定一般儲備的撥款應至少 10 根據中國法律規定釐定之税後淨收入百分比，直至儲備相等於 50 實體註冊資本的%。本集團並無被要求撥入其他儲備基金，本集團無意撥入任何其他儲備基金。
F-18
目錄表
一般公積金僅可用於特定用途，如抵銷累計虧損、企業擴張或增加註冊資本。一般儲備金之撥款於綜合資產負債表分類為法定儲備。
中國並無法律規定以將現金轉撥至受限制賬户的方式為該等儲備提供資金，而本集團亦未這樣做。
相關法律及法規允許中國附屬公司及聯屬公司僅從其根據各自會計準則及法規釐定的保留盈利（如有）中派付股息。因此，上述餘額不得以現金股利、貸款或墊款的方式轉讓給本公司。
本集團已賺取人民幣68,501 , 零 和零 分別於2018年12月31日、2019年12月31日及2020年12月31日止年度撥付主要為杭州嘉楠科技的法定準備金。
(AE) |
股份購回 |
本集團採用成本法核算庫存股。根據成本法，當本公司的股份是出於報廢以外的目的收購時，收購股票的成本將從股本總額中單獨扣除。
(AF) |
每股收益/(虧損) |
每股基本收益/(虧損)的計算方法是將普通股持有人應佔的淨收益/(虧損)除以期內已發行普通股的加權平均數。
每股攤薄收益/(虧損)的計算方法是將經攤薄普通股(如有)的影響調整後的普通股股東應佔淨收益/(虧損)除以期內已發行的普通股和攤薄等價股的加權平均數。如果稀釋等值股票的影響是反稀釋的，則不包括在計算稀釋後每股收益/(虧損)中。普通股等價物包括可發行的普通股，與按股份獎勵轉換後可按庫存股方法發行的本集團普通股有關
.
(AG) |
全面收益╱（虧損） |
綜合收益/(虧損)定義為本公司股東權益在一段期間內因交易及其他事件及情況而發生的變動，不包括因股東投資及分配予股東而產生的交易。
綜合收益/(虧損)在綜合全面收益/(虧損)表中報告。本集團累計其他全面虧損包括外幣換算調整。
(啊) |
細分市場報告 |
經營分部被定義為從事業務活動的企業組成部分，這些業務活動有單獨的財務信息，由本集團的主要經營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。本集團首席經營決策者已被任命為首席執行官，他只在綜合水平上審查包括收入、毛利和營業利潤在內的綜合業績。本集團並不為作出有關資源分配和業績評估的決定而區分市場。因此，該集團僅有一 運營部門和一 可報告的部分。
F-19
目錄表
本集團的長期資產主要位於中國。本集團按地理區域劃分的收入如下：
地理區域 |
截至2013年12月31日止年度， |
|||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
中華人民共和國 |
||||||||||||
哈薩克斯坦 |
— | — | ||||||||||
香港 |
||||||||||||
美利堅合眾國 |
||||||||||||
加拿大 |
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日本 |
— | — | ||||||||||
其他國家 |
||||||||||||
總計 |
||||||||||||
(AI) |
最近發佈的會計聲明 |
i. |
工作組通過的新的和修訂的標準： |
2018年8月，FASB發佈了ASU
2018-13,
公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化。ASU2018-13
修改公允價值計量的披露要求。ASU的規定2018-13
將根據修正案採用前瞻性或追溯性方法，並在2019年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期內對所有實體有效，並允許及早採用。本集團於2020年1月1日採納本指引，對本公司的綜合財務報表並無重大影響。二、 |
工作組尚未採用的新的和修訂的標準： |
2016年6月，FASB發佈了ASU
不是。2016-13年度，
金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“ASU2016-13”).
該指引要求按攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。預期信貸虧損的計量乃根據歷史經驗、當前條件以及影響可收回性的合理及有支持性的預測進行。2018年11月，FASB發佈ASU 2018-19,
主題326，金融工具—信貸損失（ASU）的編纂改進 2018-19”),
它澄清了ASU中包含的某些主題 2016-13.
2019年11月，FASB發佈了ASU2019-10,
延長了某些登記人的收養日期。ASU中的修正 2016-13
和2018-19
在2022年12月15日之後開始的財政年度內對公司有效，包括該財政年度內的過渡期。專家組不打算及早採納新的指導方針，並將在採納之前評估其影響。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理。本次更新中的修正案通過刪除某些例外並修改和澄清現有的指導意見，簡化了所得税的會計處理。該標準適用於本公司2021年12月15日之後開始的會計年度，以及2022年12月15日之後開始的會計年度內的過渡期。允許及早領養。本集團目前正在評估本次會計準則更新對其綜合財務報表的影響。
2020年1月，美國財務會計準則委員會發布了最新會計準則一實體不應考慮在結算遠期合同或行使所購期權後，單獨或與現有投資一起，基礎證券是否將按照主題323中的權益法或按照主題825中的金融工具指南的公允價值期權入賬。一個實體還應評價第#段中的其餘特徵。確定這些遠期合同和已購買期權的會計處理。對於公共企業實體，本更新中的修訂在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。該標準在2020年12月15日之後的財年對本公司有效，並允許提前採用。專家組審查了這一ASU對其合併財務報表的影響，並得出結論，這種影響並不重要。
編號：2020-01，
投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生工具和對衝(主題815)：澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用。修正案澄清，實體應考慮要求其在緊接在適用權益法之前或在停止權益法之後，為根據專題321適用計量備選辦法的目的而應用或停止權益法的可觀察交易。修正案還澄清，為了適用第#款，815-10-15-141(a)
815-10-15-141
F-20
目錄表
3. |
風險和集中度 |
(a) |
信用風險集中 |
可能令本集團面臨集中信貸風險的金融工具主要包括現金及現金等價物、限制性現金、短期投資及應收賬款。本集團將現金及現金等價物及限制性現金存放於信用評級及質素高的金融機構。
本集團對客户進行信用評估，一般不需要客户提供抵押品或其他擔保。本集團主要根據應收賬款的賬齡及特定客户的信貸風險因素來計提壞賬準備。
應收賬款是無擔保的，來自通過客户賺取的收入。通過對應收賬款進行信用評估，減輕了與應收賬款有關的風險
.
截至2019年12月31日和2020年12月31日，應收賬款為人民幣2,872 和人民幣7,128 ，分別
.
應收賬款信用風險集中度如下：
截至12月31日， |
||||||||
2019 |
2020 |
|||||||
| 客户A |
* |
% | ||||||
| 客户B |
% | * | ||||||
| 客户C |
% | * | ||||||
| 客户D |
% | * | ||||||
| 客户E |
% | * | ||||||
* |
低於10% |
對總收入貢獻超過10%的客户如下：
在過去幾年裏 12月31日， |
||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
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| 客户費用 |
* |
* |
% | |||||||||
| 客户G |
* |
% |
* | |||||||||
| 客户H |
* |
* |
% | |||||||||
| 客户I |
% |
* |
* | |||||||||
* |
低於10% |
(b) |
供應商集中度 |
本集團於截至2018年及2019年12月31日止年度主要向臺積電有限公司及其附屬公司(“臺積電”)採購集成電路，此為其產品的重要組成部分。截至2020年12月31日止年度，本集團主要向三星電子有限公司及其授權分銷商(統稱為“三星”)及中芯國際及其附屬公司(統稱“中芯國際”)採購集成電路。雖然此類集成電路的製造商數量有限，但管理層相信，他們可以更換這些製造商中以可比條件提供集成電路的供應商。然而，供應商的變化可能會導致製造延遲和可能的銷售損失，這將對經營業績產生不利影響。
F-21
目錄表
4. |
現金和現金等價物 |
現金和現金等價物是指存放在銀行或其他金融機構的手頭現金和活期存款，不受取款或使用的限制。下表列出了截至2019年12月31日和2020年12月31日按貨幣面額和管轄權分列的現金和現金等價物細目：
人民幣 |
人民幣等值（美元） |
人民幣 等價物 (港幣) |
總投資 人民幣 |
|||||||||||||||||
中國 |
海外 |
中國 |
海外 |
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| 2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
5. |
應收賬款 |
截至12月31日， |
||||||||
2019 |
2020 |
|||||||
| 應收賬款，毛額 |
||||||||
| 減去：壞賬準備 |
— | ( |
) | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 應收賬款 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
下表列出了壞賬準備的變動情況：
在過去幾年裏 12月31日， |
||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 |
||||||||||
| 年初餘額 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||
| 可疑應收賬款準備 |
— | — | ( |
) | ||||||||
| 以前有爭議的款項的收取 |
— | — | ||||||||||
| 核銷 應收款項壞賬撥備 |
— | — | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
| ( |
) | — | ( |
) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||
6. |
盤存 |
庫存包括以下內容：
截至12月31日， |
||||||||
2019 |
2020 |
|||||||
| 原料 |
||||||||
| 成品 |
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| Oracle Work in Process |
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| 過境貨物 |
— | |||||||
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| 總計 |
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F-22
目錄表
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，本集團錄得人民幣減記427,163 ，人民幣526,473 和人民幣44,916 分別計入收入成本中的廢棄庫存。
為零 ，人民幣99,523 和人民幣135,276 ，分別。租賃期末，淨資產為 零 ，人民幣79,065 和人民幣115,887 已重新分類至庫存。經營租賃資產折舊費用 零 ，人民幣20,458 和人民幣19,389 已計入截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度的收入成本。
的
是的RS
截至2018年、2019年和2020年12月31日，租賃期開始時，重新分類為經營租賃資產的庫存為 7. |
預付款和其他資產 |
當前的和
非當前
部分預付款和其他資產包括以下內容： 截至12月31日， |
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2019 |
2020 |
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| 預付款和其他流動資產 |
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| 向供應商預付款項(附註a) |
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| 增值税可退税 |
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| 回購普通股預付款 |
— | |||||||
| 出口退税(附註b) |
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| 其他 *(注c) |
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| 非當前 資產 |
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| 租金及其他押金 |
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注a：向供應商預付款主要指向第三方供應商支付的代工服務預付款。當本集團認為可變現淨值（即最終產品的估計售價，減去完工成本和銷售費用）低於賬面值時，本集團還會為向第三方供應商的預付款記錄撥備。截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，本集團錄得人民幣減記358,842 ，人民幣202,522 和零 支付給第三方供應商的收入成本。
注b：Canaan Converey Co.，有限公司的出口銷售有權獲得增值税退税。
注c：截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，本集團錄得其他應收賬款撥備 零 , 零 和人民幣4,606 ，分別為。
8. |
財產、設備和軟件 |
財產、設備和軟件包括以下內容：
截至2013年12月31日， |
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2019 |
2020 |
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| 成本： |
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| 租賃權改進 |
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| 計算機和電子設備 |
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| 軟件 |
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| 在建工程 |
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| 機械設備 |
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| 機動車輛 |
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| 總成本 |
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| 減去：累計折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
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| 財產、設備和軟件，淨額 |
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F-23
目錄表
截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度確認的折舊和攤銷費用匯總如下：
在截至2011年12月31日的五年中， |
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2018 |
2019 |
2020 |
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| 一般和行政費用 |
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| 研發費用 |
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| 收入成本 |
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| 銷售和市場營銷費用 |
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| 總計 |
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9. |
租契 |
該公司在以下條件下租賃設施
不可取消
經營租賃將於不同日期到期。幾乎所有這些租賃的期限均為兩年或更短。在確定租賃期限時，公司包括在合理確定其將行使該選擇權（如果有）時延長或終止租賃的選擇權。該公司的所有租賃均符合經營租賃的資格。可變租賃成本和短期租賃（租賃期限少於12個月）在發生時確認。 (a) |
租賃費用的構成如下： |
在截至2011年12月31日的五年中， |
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2019 |
2020 |
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| 租賃費： |
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| 攤銷 使用權 |
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| 租賃負債利息 |
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| 12個月內短期租賃的費用 |
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| 總租賃成本 |
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(b) |
與租賃有關的補充現金流量信息如下： |
在截至2011年12月31日的五年中， |
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2019 |
2020 |
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| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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| |
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| 使用權 |
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— | |||||||
| 租賃負債減少導致的使用權資產減少： |
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— | |||||||
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F-24
目錄表
(c) |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下： |
截至2013年12月31日， | ||||
2019 |
2020 | |||
加權平均剩餘租期 |
||||
經營租約 |
||||
加權平均貼現率 |
||||
經營租賃 |
||||
(d) |
租賃負債的到期日如下： |
截至2011年12月31日的年份， |
截至12月31日， 2020 |
|||
2021 |
||||
2022 |
||||
未貼現的租賃付款總額 |
||||
減去：推定利息 |
( |
) | ||
租賃總負債 |
||||
10. |
短期債務 |
截至12月31日， |
||||||||
2019 |
2020 |
|||||||
銀行短期貸款 |
||||||||
截至2019年及2020年12月31日止年度，本集團與多家銀行簽訂了本金總額為人民幣的短期貸款協議200,000 利率從4.35 %至4.79 年利率和人民幣152,000 利率從2.70 %至2.85 分別為每年%。截至2019年和2020年12月31日，該等協議項下未償還本金總額為人民幣100,000 計息利率 4.35 年利率和人民幣35,000 計息利率 2.84 %，分別。
11. |
應付票據 |
應付票據指本集團發行票據形式的應付款項。這些票據由銀行背書，以確保票據持有人在到期時得到付款。本集團須就截至12月31日的未償應付票據在指定銀行賬户中保留一定的現金保證金餘額，8,239 和人民幣4,494 截至2019年和2020年12月31日，在合併資產負債表上被歸類為限制性現金。
2019年及
2020.所需現金押金人民幣F-25
目錄表
12. |
應計負債和其他負債 |
截至2013年12月31日， |
||||||||
2019 |
2020 |
|||||||
應計負債和其他流動負債 |
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與合同負債相關的客户增值税收入 |
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應付薪金及福利 |
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租金保證金 |
— | |||||||
從存管銀行退款-當期 |
— | |||||||
其他應納税額 |
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應計專業服務費 |
— | |||||||
其他應付服務費 |
— | |||||||
其他 |
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總計 |
||||||||
非當前 |
||||||||
從託管銀行退款- 非當前 |
— | |||||||
13. |
普通股 |
2018年3月23日，Canaan Inc.註冊成立為獲豁免有限責任公司，法定股本為美元50,000 分為500,000,000 面值為美元的股票0.0001 每個.二零一八年六月，法定股本為美元50,000 ，這代表了500,000,000 已發行股份，被細分為 1,000,000,000,000 面值為美元的股票每個人。
2019年2月，本公司發行 222,222,222 以美元的價格向現有股東轉讓普通股0.45 每股，總現金代價為美元100 萬在已發行的222，22，222股普通股中， 403,157 已發行普通股由當時的現有股東向信託捐贈，用於未來的股份獎勵（注14）。
2019年11月21日，公司完成首次公開募股，並通過發行 10,000,000 美元價格的ADS9.00 每個ADS，總收益為美元90 萬每股ads代表 15 A類普通股。
於本公司首次公開募股完成後，本公司的法定股本為 一票 而每股B類普通股有權， 15票 .此外，某些事項，包括與公司控制權變更有關的事項，需要獲得作為單獨類別投票的大多數A類普通股持有人的額外批准。每股B類普通股可由其持有人隨時兑換為一股A類普通股。A類普通股在任何情況下均不得轉換為B類普通股。在某些情況下，B類普通股將自動轉換為相同數量的A類普通股，包括持有人向非該持有人關聯公司的任何個人或實體轉讓B類普通股。
重新指定
A類普通股和B類普通股持有人除投票權和轉換權外，A類普通股和B類普通股持有人享有相同權利。每股A類普通股有權， 自2020年11月25日起，董事會批准將45,000,000 B類普通股轉為45,000,000 A類普通股。截至2020年12月31日，授權普通股為 1,000,000,000,000 ，其中2,372,222,222 發行了股票，並2,328,326,132 股票尚未上市。該等已發行股份包括（1） 2,016,701,688 A類普通股及（2） 311,624,444 B類普通股，由本公司主席兼首席執行官持有。
14. |
庫存股 |
2018年4月，本公司設立信託，持有 51,624,000 公司已發行普通股。該等普通股由
聯合創始
和員工，併為2018年股權激勵計劃（注15）下的員工的利益而持有信託（“信託”）。 F-26
目錄表
2019年2月， 403,157
向信託基金髮行的普通股將作為本公司的庫存股入賬，並在所有列報期間如實列報。於截至2018年12月31日、2019年及2020年12月31日止年度，該信託並無持有任何其他資產或負債，亦無賺取任何收入或產生任何開支。
在公司於2019年11月完成首次公開募股後，13,928,205 限售股單位及16,000,000 已歸屬於2018年股權激勵計劃(注15)的限制性普通股由庫存股轉為普通股。截至2020年12月31日的年度，4,002,052 《2018年度激勵計劃》(附註15)將限售股單位由庫存股轉為普通股。截至2020年12月31日，18,096,900 信託持有的已發行普通股作為庫存股入賬。
自2020年9月9日起，董事會批准了一項股份回購計劃，在公開市場回購最多美元。10 價值2000萬美元的已發行(I)美國存托股份(“美國存托股份”)，每股代表15 A類普通股及/或(Ii)A類普通股於2020年9月至22日起計的未來12個月內，視乎多項因素而定，包括但不限於價格、成交量及一般市況、嘉楠科技的營運資金要求及一般業務狀況、美國證券法律法規下的相關規則，以及相關證券交易所規則。
截至2020年12月31日，共有1,719,946 優秀的ADS（25,799,190 股份）已購回但尚未退任，總代價為人民幣23,915 ，它顯示為國庫
存貨(附註2(Ae))。
15. |
基於股份的薪酬 |
於二零一六年十月八日，由控股股東控制的控股公司迦南潮新成立二零一六年股權激勵計劃（“二零一六年計劃”），旨在向本公司作出貢獻的員工提供購股權。2016年10月8日，迦南朝信授予 39,600,000 以人民幣的行使價向本公司僱員授予購股權0.023 根據2016年計劃。 歸屬期為二零一六年十月至二零一七年五月 和
演練時間為2017年6月至2017年7月
.於二零一七年十一月二十二日，迦南潮新批准設立二零一七年股權激勵計劃（“二零一七年計劃”），旨在向其僱員提供受限制股份單位（“受限制股份單位”）。2017年11月，迦南朝信授予 71,200,000 以人民幣的行使價向公司僱員提供的受限制股份單位0.015 2017年計劃下的每股收益，其中， 39,170,000 RSU在授予日期後立即授予30,030,000 RSU包含 2、4年服務 員工和其他 2,000,000 首次公開募股發生時，應授予RSU。
TE
, 作為2018年重組的一部分，公司董事會於2018年4月25日批准了《2018年股權激勵計劃》(《2018計劃》)，承擔了嘉楠科技超信根據嘉楠科技超信授予的股份獎勵項下的義務和職責。因此，嘉楠科技超信在2017年計劃下授予的未歸屬RSU被替換為本公司的RSU。該等新RSU取代了嘉楠科技超信現有RSU下授予的RSU，將嘉楠科技超信授予的RSU交換為本公司的RSU，但除增加首次公開招股的業績條件外，各自的條款和歸屬時間表保持不變。這導致了可能的或不太可能的(第二類)修改，除非在修改後的條件下有可能授予授權書，否則不會確認任何增加的公允價值。由於這一修改對其員工沒有好處，因此修改不會產生任何增值。當原始歸屬條件得到滿足時，本集團確認補償成本等於授出的原始授予日公允價值，無論經修訂的IPO條件是否得到滿足。
在同一天19,594,000 員工持有的公司普通股受到限制，並應在公司首次公開募股時歸屬。如果員工自願和單方面終止其與任何集團實體的僱傭/服務合同或其僱傭關係，未歸屬的限制性股票將自動失效。限售股份的遞延股份補償按本公司普通股於2018年4月實施限制當日的估計公允價值計量，限售股份的補償成本應於首次公開招股時確認。
TE
，部分屬2016年度計劃的員工與本公司訂立股份獎勵置換協議(“置換協議”)，根據該協議，合共F-27
目錄表
在公司於2019年11月完成首次公開募股後，2,000,000 具有IPO條件的RSU和16,000,000 限制性普通股被立即歸屬，相關的股份補償費用為人民幣44,789 都被認可了。
與授予員工的股份獎勵相關的股份補償費用約為 270,242 和人民幣2,950 在過去幾年裏
人民幣18,586 ,
人民幣分別為2018年、2019年和2020年12月31日。
(a) |
限售股單位 |
下表總結了截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度的RSU活動：
數量 股票 |
加權平均 授予日期按公允價值計算 |
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人民幣 |
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| 2017年和2018年12月31日未償還 |
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| 被沒收 |
( |
) | ||||||
| 既得 |
( |
) | ||||||
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| 截至2019年12月31日未償還 |
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| 被沒收 |
( |
) | ||||||
| 既得 |
( |
) | ||||||
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| 截至2020年12月31日未償還 |
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根據相關普通股的公允價值，本集團採用收入法，涉及對基於盈利預測的估計現金流量應用適當的貼現率和缺乏市場流通性的貼現率，以在獨立估值公司的協助下確定受限制股份單位截至授予日期的公允價值集團IPO完成前。
截至2020年12月31日，人民幣2,151 與RSU有關的未確認補償費用，預計將在#年的加權平均期間確認5.38 月份。
(b) |
限制性普通股 |
下表概述了截至2018年和2019年12月31日止年度替換協議項下的限制性普通股活動：
數量： 股票 |
加權平均 授予日期按公允價值計算 |
|||||||
人民幣 |
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| 截至2018年1月1日未償還 |
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| 授與 |
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| 被沒收 |
( |
) | ||||||
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|||||
| 截至2018年12月31日未償還 |
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| 被沒收 |
( |
) | ||||||
| 既得 |
( |
) | ||||||
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| 截至2019年12月31日未償還 |
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本集團使用收入法，涉及對基於盈利預測的估計現金流量應用適當的貼現率和缺乏市場流通性的貼現率，以確定2018年4月實施限制之日受限制普通股的公允價值。
F-28
目錄表
截至2020年12月31日止年度，並無已發行限制性普通股。
(c) |
其他基於股份的薪酬 |
2019年5月，公司的某些股東出售233,217,776 普通股合計出售給某些現有股東和某些第三方投資者。在總數中111,217,778 股份由現有股東購買，他們也是本公司的僱員。員工股東收購的普通股的評估公允價值超過對價的淨額為人民幣。213,135 ，在截至2019年12月31日的年度作為基於股份的薪酬成本計入一般和行政費用
233,217,776
股份轉讓，.
16. |
所得税 |
| (a) | 開曼羣島 |
根據開曼羣島現行税法，本公司不須繳交所得税、公司税或資本利得税，支付股息亦不徵收預扣税。
| (b) | 香港利得税 |
公司的一家子公司16.5
IES
*在香港註冊成立的公司須按香港利得税税率 2018,
2019年和2020年。從中國附屬公司收取的股息收入無須繳納香港利得税.
| (c) | 中國企業所得税(“企業所得税”) |
2007年3月16日，全國人大通過了《企業所得税法》(以下簡稱《企業所得税法》)，外商投資企業(簡稱外商投資企業)和境內企業按統一税率徵收所得税。25 %.企業所得税法於2008年1月1日生效。
嘉楠科技創意在2019年獲得了有效期為三年的高新技術企業證書。因此，嘉楠科技創意只要保持企業所得税資格，並向相關税務機關及時辦理相關企業所得税備案手續，只要有企業所得税法規定的應納税所得額，就有資格享受2019年至2021年15%的税率優惠。
杭州迦南於2019年獲得有效期為三年的HNTE證書，因此有資格享受優惠税率
2019年至2021年，只要其保持HNTE資格並向相關税務機關妥善辦理相關企業所得税備案程序，則根據企業所得税法具有應税所得額。此外，根據國家税務局2012年4月20日發佈的財税[2012] 27號規定，杭周
u 本集團其他中國附屬公司須按以下法定所得税率25 %.
| (d) | 中華人民共和國股息預提所得税 |
企業所得税法還規定，根據外國或地區的法律設立的企業，其“事實上的管理機構”位於中國境內，在中國納税時應被視為居民企業，因此應按以下税率繳納中國所得税25 佔其全球收入的1%。《企業所得税法實施細則》僅將事實上的管理機構的所在地界定為：對企業的生產經營、人員、會計、財產等行使實質上的全面管理和控制的場所
非中國
公司所在的位置。F-29
目錄表
企業所得税法還徵收#%的預提所得税10 外商投資企業向其在中國以外的直接控股公司分配股息的百分比，如果該直接控股公司被視為5 %如果香港的直接控股公司至少直接擁有25 %的股份，並可從中國税務角度確認為股息的實益所有者。
非居民
在中國境內無設立地點的企業，或者收到的股息與該直接控股公司在中國境內的設立或地點無關的，除非該直接控股公司的註冊管轄權與中國簽訂了税收條約，規定了不同的扣繳安排。本公司註冊成立的開曼羣島與中國並無訂立該等税務協定。根據2006年8月《內地中國與香港特別行政區關於避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》，中國境內的外商投資企業向其在香港的直屬控股公司支付股息，將按不超過截至2019年和2020年12月31日，位於中國的集團實體可供分配給公司的未分配盈利總額為人民幣809,134 和人民幣701,633 ，分別。本集團計劃無限期將其中國附屬公司賺取的未分配盈利再投資於其在中國的業務。因此， 不是
實際所得税率與中華人民共和國法定所得税率之間的對賬如下：
截至2013年12月31日止年度， |
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2018 |
2019 |
2020 |
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| 中華人民共和國法定所得税税率 |
% | % | % | |||||||||
| 永久書籍 |
( |
)% | ( |
)% | % | |||||||
| 其他司法管轄區的不同税率 |
% | ( |
)% | ( |
)% | |||||||
| 免税期的影響 |
( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||
| 更改估值免税額 |
% | ( |
)% | ( |
)% | |||||||
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| 總計 |
% | % | % | |||||||||
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| 中國子公司享有的免税期的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 中國子公司享有的免税期對每股基本盈利/（虧損）的影響（每股人民幣%） |
( |
) | ( |
) | ||||||||
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所得税費用構成
計入綜合全面收益╱（虧損）表之所得税開支即期及遞延部分如下：
在截至2011年12月31日的五年中， |
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2018 |
2019 |
2020 |
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| 當期所得税支出 |
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| 遞延税費 |
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| 所得税費用 |
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F-30
目錄表
遞延税項資產和負債
遞延税項是按預期應轉回期間的已制定税率計量的。於二零一九年及二零二零年十二月三十一日，導致遞延税項資產結餘的暫時差異的税務影響如下：
截至12月31日， |
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2019 |
2020 |
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| 遞延税項資產 |
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| 税項虧損結轉 |
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| 壞賬準備 |
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| 庫存撥備 |
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| 集團內部銷售未實現收益 |
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| 小計 |
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| 減去：估值免税額 |
( |
) | ( |
) | ||||
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| 遞延税項資產總額 |
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截至2019年12月31日、2020年12月31日，公司税損結轉約人民幣702,845 和人民幣1,762,521 主要來自其中國附屬公司，少量來自其香港附屬公司。由於所有中國子公司均符合HNTE或科技型中小型企業(“中小企業”)的資格，因此根據企業所得税法，營業淨虧損的結轉期由五年 至十年 。結轉的淨營業虧損將以不同的數額到期2021 和2030 。除到期日外，本集團使用該等經營虧損結轉的能力並無其他限制或限制。
當本集團認為遞延税項資產日後極有可能不會被使用時，便會就遞延税項資產撥備估值準備。在作出有關釐定時，本集團考慮了除沖銷暫時性差額及結轉税項虧損外的未來應課税收入等因素。為税項虧損結轉撥備估值撥備，是因為該等遞延税項資產更有可能因缺乏盈利歷史而無法變現，以支持本集團對其未來應課税收入的估計。倘若日後發生事件令本集團可變現部分或全部遞延所得税，則當該等事件發生時，估值免税額的調整將導致税項開支減少。
截至2019年12月31日和2020年12月31日，人民幣計價津貼254,039 和人民幣304,790 由於本集團極有可能無法利用其附屬公司產生的若干税項虧損結轉及其他遞延税項資產，故已計提撥備。如果未來發生的事件使本集團能夠變現比目前記錄的金額更多的遞延税項資產，當該等事件發生時，對估值免税額的調整將增加收入。
估價免税額的變動情況如下：
截至2013年12月31日止年度， |
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2018 |
2019 |
2020 |
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| 期初餘額 |
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| 加法 |
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| 期末餘額 |
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本集團根據技術優勢評估各項不確定税務狀況（包括潛在的利息及罰款），並計量與税務狀況相關的未確認利益。於二零一九年及二零二零年十二月三十一日，本集團並無任何重大未確認不確定税務狀況。
F-31
目錄表
17. |
關聯交易 |
截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，關聯方交易如下：
在截至2011年12月31日的五年中， |
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2018 |
2019 |
2020 |
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| 與關聯方的交易金額 |
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| 密鑰管理的進步 |
— | — | ||||||||||
| D 伊斯波斯艾爾 的 電動汽車 希克萊斯 |
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— |
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— |
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— |
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截至2019年和2020年12月31日，有 不是
18. |
每股基本和稀釋淨收益/（虧損） |
截至2018年、2019年和2020年12月31日止年度每股基本和稀釋盈利/（虧損）已根據ASC 260計算如下：
截至2013年12月31日止年度， |
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2018 |
2019 |
2020 |
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| 每股基本淨收益/（虧損）計算 |
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| 分子： |
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| 淨收益/(虧損) |
( |
) |
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| 分母： |
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| 加權平均已發行普通股 |
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| 基本及攤薄後每股淨收益/(虧損)(人民幣每股分) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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截至2013年12月31日止年度， |
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2018 |
2019 |
2020 |
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| 稀釋後每股淨收益/(虧損)計算 |
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| 分子： |
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| 淨收益/(虧損) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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| 分母： |
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| 加權平均已發行普通股 |
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| 添加：加權平均RSU |
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| 加權-用於計算稀釋後每股淨收益/(虧損)的平均股數 |
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| 攤薄後每股淨收益/(虧損)(人民幣每股分) |
( |
) |
( |
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F-32
目錄表
這一年的
s
截至2019年12月31日及2020年12月31日止，由於其反攤薄作用，所有已發行RSU的影響已從每股攤薄虧損的計算中剔除。這一年的 截至2013年12月31日， |
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2019 |
2020 |
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加權平均RSU |
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19. |
或有事件 |
2020年3月4日，美國俄勒岡州地方法院對本公司、本公司某些高管和董事以及本公司首次公開募股的承銷商提起了可能的集體訴訟。起訴書稱，該表格
F-1
本公司首次公開招股的註冊説明書及相關招股説明書(包括對註冊説明書的修訂及納入註冊説明書的文件)存在重大失實陳述或遺漏，違反了聯邦證券法。原告聲稱，除其他事項外，註冊説明書和相關招股説明書未能披露關聯方交易，歪曲公司的財務健康狀況，並遺漏有關公司分銷商和客户的重要信息，並根據1933年證券法第11條和第12條尋求賠償。2020年6月1日，公司提交動議，要求將場地轉移到紐約南區。2020年8月31日，移交動議獲得批准，案件被移交給紐約特區。2020年10月7日，一份經修訂的起訴書在紐約提交，原告稱，除其他事項外，註冊説明書和相關招股説明書未能披露三筆據稱的關聯方交易。2020年12月7日，公司提出動議，要求駁回2021年3月8日全面通報的修改申訴。2021年4月5日，原告提交了一項函件動議，要求駁回簡報，或者將駁回動議轉換為即決判決動議。2020年3月6日，一起推定的集體訴訟對錶格提出了基本上類似的指控
F-1
向紐約縣最高法院提交了針對公司和公司某些高級管理人員和董事的註冊聲明和根據1933年《證券法》第11節尋求追回的文件。2020年7月21日，法院發佈了一項命令，批准暫停訴訟程序，並下令在2021年7月20日召開初步會議，報告聯邦行動的狀況。公司管理層認為，對於訴訟中提出的一項或多項索賠，可能存在抗辯理由。公司管理層已經聘請了律師，意在積極為這些訴訟辯護。
在綜合財務報表發佈之日，本公司無法預測這些訴訟的結果，也無法合理估計一系列可能的損失(如果有的話)，因為這些訴訟還處於早期階段。因此，不是 或有負債已由本公司記錄為
的
2020年12月31日，針對這些訴訟。本公司於2020年12月收到本公司其中一家供應商(“供應商”)的律師來信，聲稱本公司侵犯了該供應商的知識產權。供應商尋求金錢賠償，並可能採取法律行動，除非雙方當事人能夠解決爭端。截至財務報表出具之日，雙方正在就解決爭議進行談判。本公司無法預測事件出現不利結果的可能性，也無法預測可能的損失金額或範圍(如果有的話)。因此，截至2020年12月31日，本公司未記錄任何與爭議有關的或有負債。
此外，本公司在日常業務過程中涉及及日後不時可能涉及其他法律訴訟。本公司目前相信，任何該等現有法律訴訟的結果（無論個別或整體而言）不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流量造成重大影響。就現有法律訴訟而言，本公司已確定不合理可能出現重大損失或無法估計合理可能出現的損失或損失範圍。本公司可能會產生大量法律費用，並於產生時支銷。
F-33
目錄表
20. |
受限淨資產 |
根據中國相關法律及法規，本集團於中國註冊成立的附屬公司只可從其根據中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中支付股息。此外，本集團在中國的附屬公司須每年適當地10 其淨值的% 在支付任何股息之前將收入撥入法定一般公積金，除非該公積金已達到50 各自注冊資本的%。由於中國法律及法規的上述及其他限制，本集團於中國註冊成立的附屬公司將其部分資產淨值以股息、貸款或墊款形式轉讓予本公司的能力受到限制。就中國合法擁有的附屬公司的報告淨資產而言，美國公認會計準則與中國會計準則並無重大差異。即使本公司目前並不需要中國實體派發任何該等股息、貸款或墊款作營運資金及其他融資用途，但本公司未來可能會因業務情況的改變而要求他們提供額外的現金資源，為未來的收購及發展提供資金，或只是宣佈及向我們的股東派發股息或分派。除上述規定外，並無其他限制使用本集團附屬公司所得款項以履行本公司的任何責任。
税後
截至2020年12月31日，本公司在中國註冊成立並受限制的子公司的受限制淨資產總額約為人民幣163,288 。即使本公司目前並不需要中國實體派發任何該等股息、貸款或墊款作營運資金及其他融資用途，本公司日後可能會因業務情況的變化而需要從該等實體取得額外現金資源，為日後的收購及發展提供資金，或只是宣佈及向其股東派發股息或分派。對於使用本公司附屬公司所產生的收益來履行本公司的任何義務，沒有其他限制。
2 1 . |
母公司簡明財務信息 |
規則25 截至最近完成的財政年度末的綜合淨資產的百分比。
12-04(a)
和4-08(e)(3)
監管部門的S-X
當合並及未合併附屬公司的受限制淨資產合計超過 以下母公司簡明財務報表採用與本公司綜合財務報表所載相同的會計政策編制，只是母公司採用權益法核算其於子公司的投資。該等投資於母公司單獨的簡明資產負債表中列示為“附屬公司應收賬款”。母公司及其附屬公司被納入合併財務報表，從而在合併時沖銷公司間餘額和交易。母公司的子公司虧損份額在簡明財務報表中列為“子公司虧損份額”。
母公司是一家開曼羣島公司，因此，在所列所有年度均無需繳納所得税。腳註披露包含與公司運營相關的補充信息，因此，這些報表應與公司綜合財務報表的附註一起閲讀。根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。
截至2019年和2020年12月31日，公司不存在重大承諾或或有事項、重大長期義務撥備或擔保，但在合併財務報表中單獨披露的除外（如有）。
F-34
目錄表
母公司明細財務信息
簡明資產負債表
S
截至2013年12月31日， |
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2019 |
2020 |
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人民幣 |
人民幣 |
美元 (注2(E)) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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子公司應收賬款 |
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流動資產總額 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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從存管銀行退款-當期 |
— | |||||||||||
非流動負債： |
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從託管銀行退款- 非當前 |
— | |||||||||||
總負債 |
— | |||||||||||
股東權益： |
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普通股(美元票面價值； |
— | |||||||||||
應從股東處收到的認購 |
( |
) | ( |
) | — | |||||||
庫存股(美元票面價值； |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
其他內容 已繳費 資本 |
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法定儲備金 |
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累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
累計赤字 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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F-35
目錄表
全面損失簡明報表
截至該年度為止 |
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12月31日， 2018 |
12月31日， 2019 |
12月31日， 2020 |
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人民幣 |
人民幣 |
人民幣 |
美元 (注2(E)) |
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運營費用： |
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研發費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
銷售和市場營銷費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
一般和行政費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
運營虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
利息收入 |
— | — | — | |||||||||||||
其他收益 |
— | — | ||||||||||||||
附屬公司的虧損份額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
外幣折算調整，扣除零税淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
全面損失總額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
F-36
目錄表
簡明現金流量表
截至該年度為止 |
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12月31日， 2018 |
12月31日， 2019 |
12月31日， 2020 |
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人民幣 |
人民幣 |
人民幣 |
美元 (注2(E)) |
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經營活動的現金流 |
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從開户銀行收到退款 |
— | — | ||||||||||||||
經營活動中使用的其他現金 |
— | ( |
) | ( |
) | — | ||||||||||
現金淨額(用於經營活動)/由經營活動提供 |
— | ( |
) | |||||||||||||
投資活動產生的現金流 |
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子公司應收賬款增加 |
— | ( |
) | |||||||||||||
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 |
— | ( |
) | |||||||||||||
融資活動產生的現金流 |
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發行普通股所得款項 |
— | — | — | |||||||||||||
首次公開發行普通股所得款項 |
— | — | — | |||||||||||||
回購普通股的付款 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
股份回購協議下的預付款項 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
現金和現金等價物淨額(減少)/增加 |
— | ( |
) | |||||||||||||
匯率變動對現金的影響 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
現金和現金等價物，年初 |
— | — | ||||||||||||||
現金和現金等價物，年終 |
— | |||||||||||||||
F-37