Thryv在2024年第一季度SaaS收入增長24%,
提高全年SaaS指導
-SaaS用户同比增長30%
-通過對即將到期的信貸安排進行再融資來優化資本結構
-宣佈4000萬美元的首個股票回購計劃
達拉斯,2024年5月2日-領先的小型企業軟件平臺Thryv®的提供商Thryv Holdings,Inc.(納斯達克:THRY)(以下簡稱:Thryv)公佈,2024年第一季度Thryv SaaS收入同比增長24%。
Thryv董事長兼首席執行官Joe·沃爾什表示:“我們對第一季度的業績感到滿意,並正在提高SaaS全年的指導。”今天批准了我們的首次股票回購計劃,表明了我們對持續的財務勢頭和業務軌跡的信心。我們還敲定了一項更靈活的信貸協議,為我們提供了增量成本節約以及增強的財務靈活性。我們市場領先的軟件的進一步開發現在掌握在我們新任首席產品官里斯·約翰遜的精幹手中,他將指導我們產品戰略的演變。里斯擁有20多年的產品領導經驗,將為我們的產品流程帶來協作性和以質量為重點的紀律。“
首席產品官里斯·約翰遜説:“能夠領導Thryv平臺創新的下一階段增長,並確保我們所有的客户體驗我們產品的價值,這是令人興奮的。”我想不出有什麼工作比小企業主的工作更具挑戰性,能夠領導一支才華橫溢的產品團隊,致力於讓我們的客户更容易地發展和更有效地運營他們的業務,這是一種榮譽。
此外,Thryv今天發佈了一份8-K協議,詳細説明瞭其定期貸款和ABL的再融資情況,併發布了一份關於其新的股票回購計劃的新聞稿。
首席財務官保羅·勞斯表示:“我們在2024年有了一個良好的開端,並提高了SaaS的全年指導。”在第一季度,我們報告SaaS收入增長了24%,我們的主要重點仍然是加快SaaS業務的盈利增長,同時保持強勁健康的資產負債表。
2024年第一季度亮點:
·SaaS總收入為7,430萬美元,同比增長24%
·營銷服務總收入為159.3美元,同比下降14%
·合併總收入為233.6美元,同比下降5%
·合併淨收益為840萬美元,或每股稀釋後收益0.22美元;而2023年第一季度淨收益為930萬美元,或每股稀釋後收益0.25美元
·合併調整後EBITDA為5410萬美元,調整後EBITDA利潤率為23.2%
·SaaS調整後EBITDA總額為340萬美元,調整後EBITDA利潤率為4.6%
·營銷服務調整後EBITDA總額為5070萬美元,調整後EBITDA利潤率為31.8%
·綜合毛利為153.6元/百萬元
·合併調整後毛利潤1為1.596億美元
·SaaS毛利潤為4,910萬美元
·SaaS調整後毛利潤為5090萬美元,調整後毛利率為68.4%
SaaS收件箱
·2024年第一季度SaaS客户總數同比增長30%,達到7萬户
·2024年第一季度,美元淨保留率2為94%,同比增長300個基點
·2024年第一季度SaaS每月平均單位收入(“ARPU”)3為369美元
·ThryvPay總支付額為6200萬美元,同比增長40%
展望
根據截至2024年5月1日的可用信息,Thryv發佈了2024年第二季度和2024年全年的指南4,如下所示:
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| | | 第二季度 | | 全年 |
(單位:百萬) | | | 2024 | | 2024 |
SaaS收入 | | | $77.5 - $79.5 | | $326 - $329 |
SaaS調整後EBITDA | | | $6.5 - $7.5 | | $28 - $30 |
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| 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 全年 |
(單位:百萬) | 2024 | | 2024 | | 2024 | | 2024 |
營銷服務收入 | $141 - $144 | | $97 - $99 | | $90 - $92 | | $487 - $494 |
營銷服務調整後的EBITDA | | | | | | | $130 - $133 |
1定義為扣除折舊和攤銷費用以及基於股票的薪酬費用的影響而調整的毛利。
2經驗淨美元留存被定義為不包括在過去12個月內獲得的客户的淨美元留存。
3定義為特定月份的客户賬單總額除以該月擁有一個或多個創收解決方案的客户數量。
4這些陳述是前瞻性的,實際結果可能大不相同。有關可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素的信息,請參閲下面的“前瞻性陳述”部分。
收益電話會議信息
Thryv將於2024年5月2日星期四上午8:30主持電話會議。(東部時間)討論公司2024年第一季度業績。
要註冊參加本次電話會議的分析師,請使用此鏈接。註冊後,將發送一封確認電子郵件,其中包括撥號詳細信息和唯一的輸入代碼。我們建議提前一天或至少在電話會議開始前30分鐘註冊。要收聽網絡直播,請使用此鏈接或訪問Thryv的投資者關係網站,網址為investor.thyv.com。該公司網站的投資者關係欄目也將進行網絡直播,網址為investor.thyv.com。
如果您無法參加電話會議,將提供重播。要收聽重播,請撥打(800)770-2030或(647)362-9199,然後輸入“44819”。
Thryv控股公司及其子公司
合併經營表和全面收益表
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| 截至三個月 | | |
| 3月31日, | | |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | 2024 | | 2023 | | | | |
收入 | $ | 233,624 | | | $ | 245,555 | | | | | |
服務成本 | 79,983 | | | 90,747 | | | | | |
毛利 | 153,641 | | | 154,808 | | | | | |
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運營費用: | | | | | | | |
銷售和市場營銷 | 70,091 | | | 76,343 | | | | | |
一般和行政 | 52,416 | | | 47,680 | | | | | |
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總運營費用 | 122,507 | | | 124,023 | | | | | |
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營業收入 | 31,134 | | | 30,785 | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出 | (13,359) | | | (16,488) | | | | | |
定期養卹金淨費用的其他組成部分 | (1,581) | | | (121) | | | | | |
其他費用 | (2,373) | | | (366) | | | | | |
所得税前收入支出 | 13,821 | | | 13,810 | | | | | |
所得税費用 | (5,397) | | | (4,496) | | | | | |
淨收入 | $ | 8,424 | | | $ | 9,314 | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整,税後淨額 | (265) | | | (2,188) | | | | | |
綜合收益 | $ | 8,159 | | | $ | 7,126 | | | | | |
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每股普通股淨收入: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.24 | | | $ | 0.27 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.22 | | | $ | 0.25 | | | | | |
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加權平均-用於計算基本和稀釋後每股普通股淨收入的股份: | | | | | | | |
基本信息 | 35,186,121 | | | 34,606,864 | | | | | |
稀釋 | 37,985,785 | | | 36,981,652 | | | | | |
Thryv控股公司及其子公司
合併資產負債表
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(單位:千,共享數據除外) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 14,394 | | | $ | 18,216 | |
應收賬款,扣除備抵2024年17,829美元,2023年14,926美元 | 204,119 | | | 205,503 | |
合同資產,扣除2024年39美元和2023年35美元的津貼 | 4,578 | | | 2,909 | |
應收税金 | 2,855 | | | 3,085 | |
預付費用 | 31,606 | | | 17,771 | |
遞延成本 | 15,106 | | | 16,722 | |
其他流動資產 | 2,359 | | | 2,662 | |
流動資產總額 | 275,017 | | | 266,868 | |
固定資產和資本化軟件,淨額 | 37,836 | | | 38,599 | |
商譽 | 299,626 | | | 302,400 | |
無形資產,淨額 | 11,626 | | | 18,788 | |
遞延税項資產 | 131,357 | | | 128,051 | |
其他資產 | 31,373 | | | 28,464 | |
總資產 | $ | 786,835 | | | $ | 783,170 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 19,743 | | | $ | 10,348 | |
應計負債 | 89,142 | | | 105,903 | |
未確認税收優惠的當期部分 | 24,515 | | | 23,979 | |
合同責任 | 45,846 | | | 44,558 | |
長期債務的當期部分 | 52,500 | | | 70,000 | |
其他流動負債 | 7,953 | | | 8,402 | |
流動負債總額 | 239,699 | | | 263,190 | |
定期貸款,淨額 | 239,331 | | | 230,052 | |
ABL設施 | 55,737 | | | 48,845 | |
養卹金債務,淨額 | 70,828 | | | 69,388 | |
其他負債 | 14,174 | | | 18,995 | |
長期負債總額 | 380,070 | | | 367,280 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益 | | | |
普通股-面值0.01美元,已授權250,000,000股;截至2024年3月31日,已發行63,306,246股股票,已發行35,826,908股股票;截至2023年12月31日,已發行62,660,783股股票,已發行35,302,746股股票 | 633 | | | 627 | |
額外實收資本 | 1,159,754 | | | 1,151,259 | |
庫存股-2024年3月31日為27,479,338股,2023年12月31日為27,358,037股 | (488,087) | | | (485,793) | |
累計其他綜合損失 | (15,456) | | | (15,191) | |
累計赤字 | (489,778) | | | (498,202) | |
股東權益總額 | 167,066 | | | 152,700 | |
總負債和股東權益 | $ | 786,835 | | | $ | 783,170 | |
Thryv控股公司及其子公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(單位:千) | 2024 | | 2023 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 8,424 | | | $ | 9,314 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 14,553 | | | 15,431 | |
遞延佣金攤銷 | 4,849 | | | 2,688 | |
債務發行成本攤銷 | 1,310 | | | 1,361 | |
遞延所得税 | (3,110) | | | (1,675) | |
信用損失撥備和服務信貸 | 7,475 | | | 5,755 | |
基於股票的薪酬費用 | 5,289 | | | 5,393 | |
定期養卹金淨費用的其他組成部分 | 1,581 | | | 121 | |
| | | |
外幣匯率損失(收益) | 2,373 | | | (881) | |
| | | |
其他 | (3,152) | | | (756) | |
營運資金項目變動,不包括收購: | | | |
應收賬款 | (9,750) | | | 16,268 | |
合同資產 | (1,670) | | | 463 | |
預付費用和其他資產 | (18,169) | | | (17,367) | |
應付賬款和應計負債 | (5,754) | | | (6,515) | |
其他負債 | 1,189 | | | 2,711 | |
經營活動提供的淨現金 | 5,438 | | | 32,311 | |
| | | |
投資活動產生的現金流 | | | |
增加固定資產和資本化軟件 | (7,278) | | | (5,136) | |
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用於投資活動的現金淨額 | (7,278) | | | (5,136) | |
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融資活動產生的現金流 | | | |
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定期貸款的支付 | (9,368) | | | (35,000) | |
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來自ABL設施的收益 | 205,351 | | | 272,857 | |
ABL貸款的付款方式 | (198,459) | | | (255,179) | |
| | | |
其他 | 918 | | | 267 | |
用於融資活動的現金淨額 | (1,558) | | | (17,055) | |
| | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (723) | | | (290) | |
(減少)現金、現金等價物和限制性現金增加 | (4,121) | | | 9,830 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 20,530 | | | 18,180 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 16,409 | | | $ | 28,010 | |
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補充信息 | | | |
支付利息的現金 | $ | 11,911 | | | $ | 15,008 | |
支付(收到)所得税的現金,淨額 | $ | 1,915 | | | $ | (992) | |
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細分市場信息
2024年第一季度,公司更改了向首席運營決策者(“CODM”)提供的內部報告。因此,公司重新評估了其分部報告,並確定Thryv美國營銷服務和Thryv國際營銷服務應反映為一個單一的可報告分部,而Thryv美國SaaS和Thryv國際SaaS應反映為一個單一的可報告分部。因此,從2024年1月1日開始,我們的營銷服務和SaaS業務的業績將作為兩個可報告分部呈現。前期比較已重新編制,以反映當前的列報方式。
下表彙總了公司可報告部門的經營業績:
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| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | 金額 | | % |
收入 | | | | | | | |
市場營銷服務 | $ | 159,302 | | | $ | 185,626 | | | $ | (26,324) | | | (14.2) | % |
SaaS | 74,322 | | | 59,929 | | | 14,393 | | | 24.0 | % |
總收入 | $ | 233,624 | | | $ | 245,555 | | | $ | (11,931) | | | (4.9) | % |
| | | | | | | |
分部毛利 | | | | | | | |
市場營銷服務 | $ | 104,546 | | | $ | 117,654 | | | $ | (13,108) | | | (11.1) | % |
SaaS | 49,095 | | | 37,154 | | | 11,941 | | | 32.1 | % |
綜合分部毛利潤 | $ | 153,641 | | | $ | 154,808 | | | $ | (1,167) | | | (0.8) | % |
| | | | | | | |
部門EBITDA | | | | | | | |
市場營銷服務 | $ | 50,679 | | | $ | 58,673 | | | $ | (7,994) | | | (13.6) | % |
SaaS | 3,435 | | | (204) | | | 3,639 | | | NM |
合併調整後EBITDA | $ | 54,114 | | | $ | 58,469 | | | $ | (4,355) | | | (7.4) | % |
非GAAP衡量標準
本新聞稿中包含的我們的業績包括調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的毛利,這些都不是按照美國公認會計原則(“GAAP”)列報的。這些非GAAP計量僅供補充信息之用,並不打算單獨考慮,或作為根據GAAP編制和列報的財務信息的替代或更好的財務信息。請參閲下表中提供的補充信息,以核對調整後EBITDA與淨收入和調整後毛利與毛利的關係。淨收入和毛利分別是調整後EBITDA和調整後毛利最具可比性的GAAP財務指標。調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以收入。
我們相信,這些非GAAP財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息,增強了對我們過去業績的整體瞭解,並允許我們的管理層在財務和運營決策中使用的重要指標方面有更大的透明度。我們相信,這些衡量標準為投資者提供了額外的工具,用於將我們在多個時期的核心財務表現與我們行業內的其他公司進行比較。然而,重要的是要注意,我們從非GAAP財務指標中排除或包括的特定項目可能不同於同行業其他公司使用的類似非GAAP財務指標中排除或包括的項目。
以下是調整後的EBITDA與其最直接的可比GAAP指標--淨收入的對賬:
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| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | 2024 | | 2023 | | | | |
調整後EBITDA的對賬 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 8,424 | | | $ | 9,314 | | | | | |
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折舊及攤銷費用 | 14,553 | | | 15,431 | | | | | |
利息支出 | 13,359 | | | 16,488 | | | | | |
基於股票的薪酬費用(1) | 5,289 | | | 5,393 | | | | | |
重組和整合費用(2) | 5,265 | | | 5,340 | | | | | |
重估補償性資產的非現金收益(3) | — | | | (756) | | | | | |
交易費用(4) | — | | | 373 | | | | | |
所得税費用 | 5,397 | | | 4,496 | | | | | |
定期養卹金淨費用的其他組成部分(5) | 1,581 | | | 121 | | | | | |
其他(6) | 246 | | | 2,269 | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 54,114 | | | $ | 58,469 | | | | | |
(1)我們記錄了與授予日攤銷有關的股票補償支出,公司的股票補償獎勵的公允價值。
(2)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中,支出與提高效率和降低成本的定期努力有關,幷包括遣散費以及與廢棄設施和系統整合相關的費用。
(3)就收購yp一事,賣方對賣方在收購日期前提交的納税申報單中某些聯邦和州税務頭寸的未來潛在損失進行了賠償。
(4)與收購黃色有關的費用和其他交易成本。
(5)定期退休金淨成本的其他部分來自我們的非供款式固定收益退休金計劃,這些計劃目前已凍結,不會產生額外的服務成本。定期養卹金淨成本的其他組成部分中最重要的部分與定期按市值計價的養卹金重新計量有關。
(6)其他主要是與外匯有關的費用。
下表列出了調整後毛利和調整後毛利與其最直接可比的GAAP衡量標準--毛利和毛利率--的對賬:
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| 截至2024年3月31日的三個月 |
(單位:千) | 市場營銷服務 | | SaaS | | 總計 |
調整後毛利潤對賬 | | | | | |
毛利 | $ | 104,546 | | | $ | 49,095 | | | $ | 153,641 | |
另外: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 4,072 | | | 1,704 | | | 5,776 | |
基於股票的薪酬費用 | 113 | | | 60 | | | 173 | |
調整後的毛利 | $ | 108,731 | | | $ | 50,859 | | | $ | 159,590 | |
毛利率 | 65.6 | % | | 66.1 | % | | 65.8 | % |
調整後的毛利率 | 68.3 | % | | 68.4 | % | | 68.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(單位:千) | 市場營銷服務 | | SaaS | | 總計 |
調整後毛利潤對賬 | | | | | |
毛利 | $ | 117,654 | | | $ | 37,154 | | | $ | 154,808 | |
另外: | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 5,697 | | | 1,287 | | | 6,984 | |
基於股票的薪酬費用 | 103 | | | 46 | | | 149 | |
調整後的毛利 | $ | 123,454 | | | $ | 38,487 | | | $ | 161,941 | |
毛利率 | 63.4 | % | | 62.0 | % | | 63.0 | % |
調整後的毛利率 | 66.5 | % | | 64.2 | % | | 65.9 | % |
補充財務信息
以下補充財務信息按(I)營銷服務業務和(Ii)SaaS業務提供收入、調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率。總SaaS調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。營銷服務總額調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率也是非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標僅供補充信息之用,並不打算單獨考慮,或替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。請參閲下表中提供的補充信息,以便將這些非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則列報的相應分部財務計量進行核對。
我們相信,這些非GAAP財務指標提供了有關我們全球SaaS和營銷服務財務業績的有用信息,增強了對我們全球SaaS和營銷服務過去財務業績的整體瞭解,並允許我們的管理層在財務和運營決策中使用的重要指標方面有更大的透明度。我們相信,這些衡量標準為投資者提供了額外的工具,用於比較我們在多個時期的核心財務表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
(單位:千) | 市場營銷服務 | | SaaS | | 總計 |
收入 | $ | 159,302 | | | $ | 74,322 | | | $ | 233,624 | |
調整後的EBITDA | 50,679 | | | 3,435 | | | 54,114 | |
調整後EBITDA利潤率 | 31.8 | % | | 4.6 | % | | 23.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
(單位:千) | 市場營銷服務 | | SaaS | | 總計 |
收入 | $ | 185,626 | | | $ | 59,929 | | | $ | 245,555 | |
調整後的EBITDA | 58,673 | | | (204) | | | 58,469 | |
調整後EBITDA利潤率 | 31.6 | % | | (0.3) | % | | 23.8 | % |
前瞻性陳述
本文中包含的某些陳述不是歷史事實,屬於1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”,涉及許多風險和不確定因素。包含“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“預期”、“預測”、“估計”、“預期”、“初步”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“展望”、“未來”、“前瞻性”、“指導意見”等詞語的表述以及類似的未來或前瞻性表述屬於前瞻性表述。這些聲明並不是對未來業績的保證。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。雖然管理層認為這些前瞻性陳述在作出時是合理的,但不能保證影響我們的未來事態發展將是我們預期的。因此,存在或將存在重要因素,可能導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大相徑庭。我們認為,這些因素包括但不限於以下風險:公司維持充足的流動性為運營提供資金的能力;公司未來的經營和財務業績;公司完成收購的能力,或如果完成收購,成功將被收購的業務整合到公司運營中的能力;公司確認收購的好處的能力,或被收購公司未能實現其計劃和目標的能力;我們的運營和戰略靈活性以及根據我們的信貸安排條款運營我們的業務、為我們的資本需求融資或擴大業務戰略的能力的限制;我們保留現有業務和獲得並保留新業務的能力;影響我們服務的市場的一般經濟或商業狀況;消費者減少使用印刷黃頁目錄;我們從貸款客户那裏收取貿易應收賬款的能力;與我們依賴中小型企業作為客户相關的信用風險;我們吸引和留住關鍵經理的能力;我們市場競爭的加劇;由於借貸市場或我們的財務狀況的變化,我們獲得未來融資的能力;我們與主要互聯網搜索和本地媒體公司保持協議的能力;廣告支出減少和客户取消合同的增加,這導致收入減少;以及我們預測或有效應對技術和消費者偏好的變化以及公司提交給美國證券交易委員會的最新Form 10-K年度報告中列出的風險和不確定性的能力。可歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性聲明均明確地完整地受到此類警告性聲明的限制。
如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的,實際結果可能與我們預期的大不相同。為了這些
出於上述原因,我們告誡您不要依賴前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有前瞻性陳述都明確地受到前述警告性聲明的限制。這些前瞻性表述僅在本新聞稿發佈之日發表,除法律要求外,我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性表述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
關於特里夫
特里夫控股公司(納斯達克代碼:THRY)是領先的多功能小型企業軟件平臺的提供商,該平臺使小型企業能夠實現其工作方式的現代化。它為小企業主提供了他們需要的一切,以便有效地溝通、管理他們的日常運營,並在一個地方實現增長-在一週內最多留出20個小時。Thryv的可定製平臺有三個中心:Thryv指揮中心、商業中心SM和營銷中心SM。全球超過300,000家企業使用Thryv與當地客户聯繫,並從頭到尾照顧他們所做的一切。欲瞭解更多信息,請訪問thuryv.com。
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