10-Q
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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

 

表單 10-Q

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

 

在截至的季度期間 3月30日 2024

 

或者

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

 

在過渡期內 到

 

委員會檔案編號 1-35166

 

財富品牌創新有限公司

 

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

 

特拉華

 

62-1411546

（州或其他司法管轄區

公司或組織）

 

（美國國税局僱主

證件號）

 

庫克湖路 520 號, 迪爾菲爾德, 伊利諾伊 60015-5611

 

（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

 

註冊人的電話號碼，包括區號： (847) 484-4400

 

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

普通股

FBIN

紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 沒有 ☐

 

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的☐ 不是

 

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☒

 

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

 

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

 

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒

 

截至2024年4月19日，註冊人普通股的已發行股數，面值每股0.01美元 w如同 125,078,708.

 

 

1

 

 

第一部分財務所有信息

第 1 項。 財務所有聲明。

財富品牌創新有限公司

簡明合併報表綜合收益的百分比

在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的十三週內

（以百萬計，每股金額除外）

（未經審計）

 

 

 

十三週結束

 

 

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

淨銷售額

 

$

1,109.6

 

 

$

1,040.0

 

銷售產品的成本

 

 

622.0

 

 

 

631.7

 

銷售、一般和管理費用

 

 

311.6

 

 

 

260.8

 

無形資產的攤銷

 

 

17.8

 

 

 

12.6

 

重組費用

 

 

2.8

 

 

 

3.1

 

營業收入

 

 

155.4

 

 

 

131.8

 

利息支出

 

 

30.1

 

 

 

26.8

 

其他支出（收入），淨額

 

 

0.1

 

 

 

(6.3

)

所得税前持續經營的收入

 

 

125.2

 

 

 

111.3

 

所得税

 

 

28.8

 

 

 

25.7

 

來自持續經營業務的收入，扣除税款

 

 

96.4

 

 

 

85.6

 

已終止業務的（虧損），扣除税款

 

 

—

 

 

 

(1.0

)

淨收入

 

$

96.4

 

 

$

84.6

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股基本收益

 

 

 

 

 

 

持續運營

 

$

0.77

 

 

$

0.67

 

已終止的業務

 

 

—

 

 

 

(0.01

)

每股基本收益

 

$

0.77

 

 

$

0.66

 

 

 

 

 

 

 

 

攤薄後的每股普通股收益

 

 

 

 

 

 

持續運營

 

$

0.76

 

 

$

0.67

 

已終止的業務

 

 

—

 

 

 

(0.01

)

攤薄後的每股收益

 

$

0.76

 

 

$

0.66

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合收入

 

$

84.4

 

 

$

83.9

 

 

參見簡明合併財務報表附註。

 

2

 

財富品牌創新有限公司

壓縮合並TED 資產負債表

（以百萬計）

（未經審計）

 

 

3月30日
2024

 

 

12月30日，
2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

359.7

 

 

$

366.4

 

應收賬款減去折扣和信貸損失備抵金

 

 

615.9

 

 

 

534.2

 

庫存

 

 

1,025.2

 

 

 

982.3

 

其他流動資產

 

 

171.3

 

 

 

162.8

 

流動資產總額

 

 

2,172.1

 

 

 

2,045.7

 

財產、廠房和設備，淨額

 

 

982.6

 

 

 

975.0

 

經營租賃資產

 

 

170.6

 

 

 

173.8

 

善意

 

 

1,988.7

 

 

 

1,906.8

 

其他無形資產，扣除累計攤銷

 

 

1,354.7

 

 

 

1,354.7

 

其他資產

 

 

122.8

 

 

 

109.0

 

總資產

 

$

6,791.5

 

 

$

6,565.0

 

負債和權益

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

571.4

 

 

$

568.1

 

其他流動負債

 

 

491.1

 

 

 

632.3

 

流動負債總額

 

 

1,062.5

 

 

 

1,200.4

 

長期債務

 

 

3,044.7

 

 

 

2,670.1

 

遞延所得税

 

 

118.6

 

 

 

111.3

 

應計固定福利計劃

 

 

43.8

 

 

 

47.3

 

經營租賃負債

 

 

140.5

 

 

 

143.3

 

其他非流動負債

 

 

100.6

 

 

 

99.2

 

負債總額

 

 

4,510.7

 

 

 

4,271.6

 

承付款和意外開支（見附註17）

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

普通股(a)

 

 

1.9

 

 

 

1.9

 

實收資本

 

 

3,150.5

 

 

 

3,134.5

 

累計其他綜合收益

 

 

51.3

 

 

 

63.3

 

留存收益

 

 

2,701.8

 

 

 

2,605.3

 

庫存股

 

 

(3,624.7

)

 

 

(3,511.6

)

股東權益總額

 

 

2,280.8

 

 

 

2,293.4

 

負債和權益總額

 

$

6,791.5

 

 

$

6,565.0

 

(a) 普通股，面值 $0.01per 共享； 187.7milli關於股票和 187.1百萬股發行於 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分別地。

 

參見簡明合併財務報表附註。

 

3

 

財富品牌創新有限公司

壓縮合並 S現金流量表

在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的十三週內

（以百萬計）

（未經審計）

 

 

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

經營活動

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

96.4

 

 

$

84.6

 

非現金調整：

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

28.3

 

 

 

19.3

 

無形資產的攤銷

 

 

17.8

 

 

 

12.6

 

非現金租賃費用

 

 

9.3

 

 

 

8.1

 

基於股票的薪酬

 

 

9.7

 

 

 

9.5

 

遞延税

 

 

8.8

 

 

 

7.4

 

遞延融資費用的攤銷

 

 

0.9

 

 

 

1.0

 

不動產、廠房和設備銷售收益

 

 

0.3

 

 

 

—

 

資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款增加

 

 

(81.4

)

 

 

(35.7

)

庫存（增加）減少

 

 

(43.7

)

 

 

91.6

 

應付賬款增加

 

 

30.2

 

 

 

2.7

 

其他資產（增加）減少

 

 

(14.8

)

 

 

7.7

 

應計費用和其他負債減少

 

 

(137.1

)

 

 

(116.9

)

應計税款的增加（減少）

 

 

4.0

 

 

 

(15.8

)

經營活動提供的（用於）淨現金

 

 

(71.3

)

 

 

76.1

 

投資活動

 

 

 

 

 

 

資本支出 (a)

 

 

(64.6

)

 

 

(42.6

)

收購成本，扣除收購的現金

 

 

(105.2

)

 

 

—

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(169.8

)

 

 

(42.6

)

籌資活動

 

 

 

 

 

 

發行長期債券

 

 

465.0

 

 

 

—

 

償還長期債務

 

 

(90.0

)

 

 

—

 

行使股票期權的收益

 

 

6.3

 

 

 

2.3

 

購買國庫股

 

 

(100.0

)

 

 

(100.0

)

與股票薪酬相關的員工預扣税

 

 

(12.4

)

 

 

(12.1

)

向股東分紅

 

 

(30.1

)

 

 

(29.5

)

其他融資，淨額

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

由（用於）融資活動提供的淨現金

 

 

238.7

 

 

 

(139.3

)

外匯匯率變動對現金的影響

 

 

(5.0

)

 

 

2.2

 

現金和現金等價物的淨減少

 

$

(7.4

)

 

$

(103.6

)

現金、現金等價物和限制性現金(b)在經期開始時

 

$

395.5

 

 

$

648.3

 

現金、現金等價物和限制性現金(b) 在期末

 

$

388.1

 

 

$

544.7

 
(a)
資本支出為美元9.2百萬和美元11.1到目前為止尚未支付的百萬美元 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日分別未列入現金流量表。
(b)
限制性現金 $25.9百萬和美元2.5截至目前，百萬美元分別包含在其他流動資產和其他資產中 2024 年 3 月 30 日以及 $ 的限制性現金2.7百萬和美元2.9截至目前，百萬美元分別包含在其他流動資產和其他資產中 2023年4月1日。美元限制性現金26.9百萬和美元2.2截至目前，百萬美元分別包含在其他流動資產和其他資產中 2023年12月30日.

 

上面列出的簡明合併現金流量表包括來自持續和已終止業務的現金流。

 

參見簡明合併財務報表附註。

 

4

 

財富品牌創新有限公司

壓縮合並權益表

在截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的十三週內

（以百萬計）

（未經審計）

 

 

 

常見
股票

 

 

付費
資本

 

 

累積的
其他
全面
（虧損）收入

 

 

已保留
收益

 

 

財政部
股票

 

 

總計
公平

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

1.9

 

 

$

3,069.6

 

 

$

37.4

 

 

$

2,323.8

 

 

$

(3,345.8

)

 

$

2,086.9

 

綜合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

84.6

 

 

 

—

 

 

 

84.6

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.7

)

其他

 

 

—

 

 

 

12.7

 

 

 

6.2

 

 

 

(6.0

)

 

 

 

 

 

12.9

 

行使的股票期權

 

 

—

 

 

 

2.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2.3

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

9.5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.2

)

 

 

(2.7

)

購買國庫股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(100.8

)

 

 

(100.8

)

截至2023年4月1日的餘額

 

$

1.9

 

 

$

3,094.1

 

 

$

42.9

 

 

$

2,402.4

 

 

$

(3,458.8

)

 

$

2,082.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023 年 12 月 30 日的餘額

 

$

1.9

 

 

$

3,134.5

 

 

$

63.3

 

 

$

2,605.3

 

 

$

(3,511.6

)

 

$

2,293.4

 

綜合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

96.4

 

 

 

—

 

 

 

96.4

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.0

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.0

)

行使的股票期權

 

 

—

 

 

 

6.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6.3

 

基於股票的薪酬

 

 

—

 

 

 

9.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12.4

)

 

 

(2.7

)

購買國庫股

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(100.7

)

 

 

(100.7

)

分紅

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

0.1

 

截至 2024 年 3 月 30 日的餘額

 

$

1.9

 

 

$

3,150.5

 

 

$

51.3

 

 

$

2,701.8

 

 

$

(3,624.7

)

 

$

2,280.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

參見簡明合併財務報表附註。

 

 

5

 

 

財富品牌創新有限公司

簡明控制枱的註釋註明日期的財務報表

 

1。陳述基礎和合並原則

該公司是一家領先的創新公司，專注於創造更智能、更安全、更美好的家園，改善人們的生活，我們的產品類別將在有吸引力的長期增長市場中競爭。除非上下文另有要求，否則提及 “財富品牌”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指財富品牌創新公司及其合併子公司作為一個整體。

簡明合併財務報表和附註根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度列報，不包含我們的年度經審計的合併財務報表和附註中包含的某些信息。2023年12月30日的簡明合併資產負債表來自我們經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。本10-Q表季度報告應與我們截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。

截至2024年3月30日的簡明合併資產負債表、截至2024年3月30日的十三週的相關綜合收益、權益和現金流簡明合併報表以及截至2023年4月1日的十三週綜合收益、權益和現金流簡明合併報表均未經審計。這些財務報表的列報要求我們做出影響報告金額和相關披露的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。管理層認為，財務報表的公允表所需的所有調整均已包括在內。中期業績可能不代表全年業績。

2024 年 2 月 29 日，我們收購了 100以SpringWell濾水系統（“SpringWell”）的名義開展業務的Wise Water Solutions LLC已發行股權的百分比，收購價為美元105.2百萬美元，視收盤後調整而定，扣除收購的現金 $1.4百萬。我們使用手頭現金和現有信貸額度下的借款為交易融資。SpringWell的業績作為水創新（“水”）板塊的一部分進行了報道。我們沒有包括預計財務信息，因為該交易對我們的簡明合併綜合收益表無關緊要。截至2024年2月29日，分配給收購資產和承擔的負債的公允價值為美元105.2百萬，其中包括 $84.0百萬的商譽。商譽包括預期的銷售和成本協同效應，預計可以用於所得税的扣除。

2023年6月，我們從亞薩合萊公司及其附屬公司（“ASSA”）手中收購了Emtek和Schaub高檔和豪華門櫃五金業務（“Emtek和Schaub業務”）以及美國和加拿大的耶魯和八月住宅智能鎖業務（“耶魯和八月業務”，與Emtek和Schaub業務合稱 “收購業務”）。該公司完成了收購，總收購價約為 $809.3百萬美元，視收盤後調整而定，扣除收購的現金 $16.3百萬。截至本文件提交之日，越南國際業務的法定所有權尚未轉移，但我們預計將延期結算，這將包括大約 $ 的付款23.5在收到當地監管機構的批准後不久，百萬美元（該金額已包含在總購買價格中，但尚未支付現金支付）。為延期收盤做準備, $23.5百萬美元被歸類為其他流動資產中的限制性現金，相應的應付賬款包含在其他流動負債中。我們用手頭現金為交易融資。Emtek和Schaub業務的業績作為水務板塊的一部分報告，耶魯和八月商業的業績作為安全板塊的一部分報告。

 

6

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

2. 最近發佈的會計準則

2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），主要通過加強對重大分部支出的披露，改善了分部披露報告要求。亞利桑那州立大學在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內有效，允許提前採用。我們目前正在評估對合並財務報表和相關分部披露的影響。

2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09，要求擴大對有效税率對賬和已繳所得税的披露。亞利桑那州立大學 2023-09 年對從 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度有效。我們目前正在評估對財務報表披露的影響。

 

3.資產負債表信息

資產負債表上的補充信息如下：

 

（以百萬計）

 

3月30日
2024

 

 

12月30日，
2023

 

庫存：

 

 

 

 

 

 

原材料和用品

 

$

348.1

 

 

$

352.4

 

工作正在進行中

 

 

79.1

 

 

 

83.2

 

成品

 

 

598.0

 

 

 

546.7

 

庫存總額

 

$

1,025.2

 

 

$

982.3

 

 

 

 

 

 

 

 

不動產、廠房和設備，毛額

 

$

1,937.4

 

 

$

1,904.8

 

減去：累計折舊

 

 

954.8

 

 

 

929.8

 

財產、廠房和設備，淨額

 

$

982.6

 

 

$

975.0

 

 

 

 

7

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

 

4。收購

斯普林韋爾

 

2024 年 2 月 29 日，我們收購了 100收購價為美元的SpringWell已發行股權的百分比105.2百萬美元，視收盤後調整而定，扣除收購的現金 $1.4百萬。我們使用手頭現金和現有信貸額度下的借款為交易融資。SpringWell的業績作為水務板塊的一部分進行了報道。我們沒有包括預計財務信息，因為該交易對我們的簡明合併綜合收益表無關緊要。截至2024年2月29日，分配給收購資產和承擔的負債的公允價值為美元105.2百萬，其中包括 $84.0百萬的商譽。商譽包括預期的銷售和成本協同效應，預計可以用於所得税的扣除。

 

收購的企業

 

2023 年 6 月，我們從 ASSA 手中收購了收購的業務。該公司完成了收購，總收購價約為 $809.3百萬美元，視收盤後調整而定，扣除收購的現金 $16.3百萬。截至本文件提交之日，越南國際業務的法定所有權尚未轉移，但我們預計將延期結算，這將包括大約 $ 的付款23.5在收到當地監管機構的批准後不久，百萬美元（該金額已包含在總購買價格中，但尚未支付現金支付）。為延期收盤做準備, $23.5百萬美元被歸類為其他流動資產中的限制性現金，相應的應付賬款包含在其他流動負債中。我們用手頭現金為這筆交易融資。 Emtek和Schaub業務的業績作為水務板塊的一部分報告，耶魯和八月商業的業績作為安全板塊的一部分報告。

 

以下未經審計的預計摘要顯示了合併的財務信息，就好像收購的業務是在2022年1月1日被收購一樣。未經審計的預計財務信息基於公司和收購企業的歷史經營業績和財務狀況。預計結果包括：

•
有限壽命無形資產（包括客户關係和專有技術）的估計攤銷額，
•
按公允價值進行庫存調整的估計成本，
•
從2023年到2022年第一季度的收購企業交易成本的重新分類，
•
刪除被收購企業歷史財務報表中記錄的與賣方保留的資產和活動相關的某些交易，以及
•
調整以符合會計政策。


未經審計的預計財務信息不一定代表如果在2022年1月1日進行收購本應出現的結果。此外，未經審計的預估信息不應被視為未來業績的指標。

 

（以百萬計）

 

 

截至 2023 年 4 月 1 日的十三週

 

淨銷售額

 

 

$

1,144.1

 

來自持續經營業務的收入，扣除税款

 

 

$

97.4

 

 

5. 商譽和可識別的無形資產

我們的商譽為 $1,988.7百萬和美元1,906.8截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，百萬人，分別地。按分部劃分的商譽淨賬面金額的變化如下：

 

（以百萬計）

 

水

 

 

户外

 

 

安全

 

 

總計
善意

 

2023年12月30日的商譽(a)

 

$

1,129.3

 

 

$

651.1

 

 

$

126.4

 

 

$

1,906.8

 

年初至今的外幣折算調整

 

 

(2.4

)

 

 

—

 

 

 

(0.3

)

 

 

(2.7

)

與收購相關的調整

 

 

84.1

 

 

 

—

 

 

 

0.5

 

 

 

84.6

 

2024年3月30日的商譽(a)

 

$

1,211.0

 

 

$

651.1

 

 

$

126.6

 

 

$

1,988.7

 

(a) 扣除累計減值虧損 $399.5百萬 i在 “户外” 部分。

 

8

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

截至目前，按可識別無形資產類別分列的總賬面價值和累計攤銷額 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的情況如下：

（以百萬計）

 

截至 2024 年 3 月 30 日

 

 

截至 2023 年 12 月 30 日

 

 

 

格羅斯
攜帶
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

網
本書
價值

 

 

格羅斯
攜帶
金額

 

 

累積的
攤銷

 

 

網
本書
價值

 

無限期的商標

 

$

519.7

 

 

$

—

 

 

$

519.7

 

 

$

520.1

 

 

$

—

 

 

$

520.1

 

可攤銷的無形資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商標名稱

 

 

76.3

 

 

 

(10.0

)

 

 

66.3

 

 

 

58.4

 

 

 

(9.3

)

 

 

49.1

 

客户關係和合同關係

 

 

1,017.9

 

 

 

(303.4

)

 

 

714.5

 

 

 

1,017.3

 

 

 

(289.4

)

 

 

727.9

 

專利/專有技術

 

 

138.0

 

 

 

(83.8

)

 

 

54.2

 

 

 

138.2

 

 

 

(80.6

)

 

 

57.6

 

總計

 

 

1,232.2

 

 

 

(397.2

)

 

 

835.0

 

 

 

1,213.9

 

 

 

(379.3

)

 

 

834.6

 

可識別的無形資產總數

 

$

1,751.9

 

 

$

(397.2

)

 

$

1,354.7

 

 

$

1,734.0

 

 

$

(379.3

)

 

$

1,354.7

 

我們的淨可識別無形資產為美元1,354.7百萬和美元1,354.7截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分別為 100 萬。這美元17.9可識別無形資產總額增長了100萬美元主要歸因於對SpringWell的收購。

可攤銷的可識別無形資產，主要是客户關係，須在其估計的使用壽命內進行攤銷，範圍從 5到 30年，基於對可能影響使用壽命的多種因素的評估，其中包括客户流失率和其他相關因素。

 

6。外債和融資安排

高級票據

2024 年 3 月 30 日，該公司的未償還優先票據總額為美元2.7十億，到期日各不相同（“票據”）。這些票據是公司的無擔保優先債券。下表彙總了截至本公司的未償票據，包括票據的淨賬面價值，扣除承保佣金、價格折扣和債券發行成本 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨賬面價值

 

（單位：百萬）

本金金額

 

 

發行日期

 

到期日

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年12月30日

 

4.000% 優先票據

$

500.0

 

 

2015 年 6 月

 

2025 年 6 月

 

$

499.1

 

 

$

498.9

 

3.250% 優先票據

$

700.0

 

 

2019 年 9 月

 

2029 年 9 月

 

 

695.9

 

 

 

695.7

 

4.000% 優先票據

$

450.0

 

 

2022 年 3 月

 

2032 年 3 月

 

 

446.4

 

 

 

446.2

 

4.500% 優先票據

$

450.0

 

 

2022 年 3 月

 

2052 年 3 月

 

 

436.0

 

 

 

435.9

 

5.875% 優先票據

$

600.0

 

 

2023 年 6 月

 

2033 年 6 月

 

 

593.6

 

 

 

593.4

 

優先票據總數

 

 

 

 

 

 

 

$

2,671.0

 

 

$

2,670.1

 

 

信貸設施

 

2022年8月，公司簽訂了第三次修訂並重報的美元1.25十億循環信貸額度（“循環信貸協議”）及其下的借款將用於一般公司用途。該貸款的到期日為 2027 年 8 月.循環信貸協議下的利率根據借款時的擔保隔夜融資利率（“SOFR”）和公司的長期信用評級而變化，範圍可以從SOFR +不等 1.02% 到 SOFR + 1.525%. 根據循環信貸協議，公司必須維持合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的最低比率 3.0到 1.0。合併息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、折舊、無形資產攤銷、資產減值損失和某些其他一次性調整前的合併淨收益。此外，公司的合併債務減去某些現金和現金等價物與合併息税折舊攤銷前利潤的比率通常不得超過 3.5到 1.0。 T這裏是 不截至該融資機制下的未償借款 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日。截至2024年3月30日，我們遵守了該設施下的所有契約。

我們目前在中國有未承諾的銀行信貸額度，這些信貸額度為無抵押借款，營運資金最高為3美元0.5截至目前，總共有百萬個 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日。有 不截至的未清餘額 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日。

 

 

9

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

商業票據

該公司運營商業票據計劃（“商業票據計劃”））根據該協議，公司可以發行無擔保的商業票據。公司的循環信貸協議是償還根據商業票據計劃發行的任何票據的流動性支持，因此，商業票據計劃下的借款包含在簡明合併資產負債表中的長期債務中。商業票據計劃下的可用金額可以借入、償還和再借款，任何時候未償還的本金總額，包括循環信貸協議下的借款，不得超過美元1.25十億。公司將把商業票據計劃下的任何發行物用於一般公司用途。截至目前，商業票據計劃下的未償借款 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日是 $373.7百萬和 零，分別地。

 

10

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

7。金融工具

 

我們不為交易或投機目的訂立金融工具。我們主要使用金融工具來減少外幣匯率和用作產品原材料的大宗商品變動的影響。我們常規訂立的主要衍生金融工具是外匯合約。衍生金融工具按公允價值入賬。衍生合約的交易對手是主要的金融機構。我們承受的這些合同的信用風險等於這些工具的公允價值。管理層目前認為，發生重大損失的風險不大，而且這些損失（如果有的話）對公司來説並不重要。

 

公司使用的原材料會受到天氣、供應條件、地緣政治和經濟變量以及其他不可預測的外部因素造成的價格波動的影響。因此，我們不時進行大宗商品互換，以管理與業務中所用材料的預測購買量相關的價格風險。

 

我們可能面臨現有債務或預計債務發行的利率風險。為了減輕這種風險，我們可能會簽訂利率對衝合約。截至2024年3月30日，我們沒有未償還的利率套期保值。

 

我們的主要外幣對衝合約涉及英鎊、加元、墨西哥比索和人民幣。截至2024年3月30日所有未償外幣衍生品套期保值的美元等值名義總金額w作為 $497.9milli上。根據截至2024年3月30日的外匯匯率，我們估計在 $11.2密爾截至2024年3月30日，累計其他綜合收益中包含的大部分淨衍生收益將在未來十二個月內重新歸類為收益。

截至合併資產負債表上衍生工具的公允價值 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的情況如下：

 

 

 

 

 

公允價值

 

（以百萬計）

 

地點

 

3月30日
2024

 

 

12月30日，
2023

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約

 

其他流動資產

 

$

1.2

 

 

$

0.8

 

 

總資產

 

$

1.2

 

 

$

0.8

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約

 

其他流動負債

 

$

2.1

 

 

$

2.7

 

 

負債總額

 

$

2.1

 

 

$

2.7

 

 

 

11

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

衍生金融工具對截至十三週綜合收益表的影響 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的情況如下：

 

（以百萬計）

 

收益（虧損）的分類和金額
在按公允價值計算的收入中確認
現金流對衝關係

 

 

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

 

的成本
已售產品

 

 

利息
費用

 

 

其他費用，淨額

 

每份合併綜合收益表的總金額

 

$

622.0

 

 

$

30.1

 

 

$

0.1

 

公允價值和現金流套期保值的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允價值套期保值關係的收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對衝物品

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.8

 

指定為套期保值工具的衍生品

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1.9

)

現金流對衝關係的收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額從累計的其他綜合（虧損）收入中重新歸類為收益的收益或（虧損）

 

 

0.1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

大宗商品合約：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額從累計的其他綜合（虧損）收入中重新歸類為收益的收益或（虧損）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

利率合約：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額從累計的其他綜合（虧損）收入中重新歸類為收益的收益或（虧損）

 

 

—

 

 

 

3.2

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以百萬計）

 

收益（虧損）的分類和金額
在按公允價值計算的收入中確認
現金流對衝關係

 

 

 

2023年4月1日

 

 

 

的成本
已售產品

 

 

利息
費用

 

 

其他收入，淨額

 

每份合併綜合收益表的總金額

 

$

631.7

 

 

$

26.8

 

 

$

6.3

 

公允價值和現金流套期保值的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公允價值套期保值關係的收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對衝物品

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1.3

 

指定為套期保值工具的衍生品

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.8

)

現金流對衝關係的收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額從累計的其他綜合（虧損）收入中重新歸類為收益的收益或（虧損）

 

 

2.0

 

 

 

—

 

 

 

—

 

大宗商品合約：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額從累計的其他綜合（虧損）收入中重新歸類為收益的收益或（虧損）

 

 

0.2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

利率合約：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

金額從累計的其他綜合（虧損）收入中重新歸類為收益的收益或（虧損）

 

 

—

 

 

 

1.1

 

 

 

—

 

 

 

 

12

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

8。公允價值測量

 

財務會計準則委員會會計準則法典編纂要求ir 價值衡量和披露建立了公允價值層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先級分為三個級別。第一級投入是相同資產或負債在活躍市場的報價，是最高優先級。二級投入反映了除1級中包含的報價以外的其他價格，這些價格要麼可以直接觀察，要麼通過可觀察的市場數據進行證實。第 3 級輸入是不可觀察的輸入，因為很少或 不資產或負債的市場活動，例如內部開發的估值模型。除了附註11中討論的養老金資產外，我們沒有任何定期按公允價值計量的第三級資產或負債。

截至目前，債務的賬面價值和公允價值 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的情況如下：

 

（以百萬計）

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年12月30日

 

 

 

攜帶
價值

 

 

公平
價值

 

 

攜帶
價值

 

 

公平
價值

 

票據，扣除承保佣金、價格折扣和債券發行成本

 

$

2,671.0

 

 

$

2,516.3

 

 

$

2,670.1

 

 

$

2,562.4

 

商業票據借款

 

 

373.7

 

 

 

373.7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

債務總額

 

$

3,044.7

 

 

$

2,890.0

 

 

$

2,670.1

 

 

$

2,562.4

 

 

我們票據的估計公允價值是使用我們的債務證券的報價市場價格確定的，這些價格是1級投入。根據我們的商業票據計劃，借款的估計公允價值主要使用經紀人報價來確定，這些報價是二級輸入。

截至目前，定期按公允價值計量的資產和負債 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日的情況如下：

 

（以百萬計）

 

公允價值

 

 

 

3月30日
2024

 

 

12月30日，
2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具（二級）

 

$

1.2

 

 

$

0.8

 

遞延薪酬計劃資產（第 2 級）

 

 

18.1

 

 

 

14.7

 

總資產

 

$

19.3

 

 

$

15.5

 

負債

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具（二級）

 

$

2.1

 

 

$

2.7

 

 

 

 

13

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

 

9。累計其他綜合收益（虧損）

 

累計的其他綜合收益（虧損）總額包括來自股東以外來源的交易和其他事件產生的淨收益和其他商業權益變動。它包括貨幣折算損益、指定為現金流套期保值的衍生工具的未實現收益和虧損以及固定收益計劃調整。 截至十三週累計其他綜合（虧損）收入的税後組成部分和變動 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的情況如下：

 

（以百萬計）

 

國外
貨幣
調整

 

 

衍生物
套期保值
收益（損失）

 

 

已定義
好處
計劃
調整

 

 

累積的
其他
全面
收入（虧損）

 

截至2022年12月31日的餘額

 

$

(12.1

)

 

$

93.5

 

 

$

(44.0

)

 

$

37.4

 

歸入累計其他金額
綜合（虧損）收益

 

 

8.0

 

 

 

(5.8

)

 

 

(0.2

)

 

 

2.0

 

其他

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6.2

 

 

 

6.2

 

從累計其他金額中重新歸類的金額
綜合（虧損）收益

 

 

—

 

 

 

(2.7

)

 

 

—

 

 

 

(2.7

)

本期其他綜合（虧損）淨收益

 

 

8.0

 

 

 

(8.5

)

 

 

6.0

 

 

 

5.5

 

截至2023年4月1日的餘額

 

$

(4.1

)

 

$

85.0

 

 

$

(38.0

)

 

$

42.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023 年 12 月 30 日的餘額

 

$

5.3

 

 

$

86.0

 

 

$

(28.0

)

 

$

63.3

 

歸入累計其他金額
綜合（虧損）收益

 

 

(10.3

)

 

 

1.0

 

 

 

(0.2

)

 

 

(9.5

)

從累計其他金額中重新歸類的金額
綜合（虧損）收益

 

 

—

 

 

 

(2.5

)

 

 

—

 

 

 

(2.5

)

本期其他綜合（虧損）淨收益

 

 

(10.3

)

 

 

(1.5

)

 

 

(0.2

)

 

 

(12.0

)

截至 2024 年 3 月 30 日的餘額

 

$

(5.0

)

 

$

84.5

 

 

$

(28.2

)

 

$

51.3

 

 

十三週累計其他綜合虧損的重新歸類已結束 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的情況如下：

 

（以百萬計）

累積其他詳細資料
綜合損失分量

 

重新分類的金額
累計其他綜合虧損

 

 

中受影響的單項商品
的聲明
綜合收入

 

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

 

 

現金流套期保值的收益（虧損）

 

 

 

 

 

 

 

 

外匯合約

 

$

0.1

 

 

$

2.0

 

 

銷售產品的成本

商品合約

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

銷售產品的成本

利率合約

 

 

3.2

 

 

 

1.1

 

 

利息支出

 

 

3.3

 

 

 

3.3

 

 

税前總計

 

 

(0.8

)

 

 

(0.6

)

 

税收支出

該期間的改敍總數

 

$

2.5

 

 

$

2.7

 

 

扣除税款

 

 

 

 

14

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簡明合併財務報表附註（續）

 

 

 

 

10。收入

下表按主要銷售分銷渠道分列了截至十三週的合併收入 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日：

 

（以百萬計）

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

批發商(a)

 

$

533.6

 

 

$

460.5

 

家居中心零售商(b)

 

 

278.0

 

 

 

295.4

 

其他零售商(c)

 

 

95.0

 

 

 

95.5

 

直接生成器

 

 

—

 

 

 

0.5

 

美國淨銷售額

 

 

906.6

 

 

 

851.9

 

國際(d)

 

 

203.0

 

 

 

188.1

 

淨銷售額

 

$

1,109.6

 

 

$

1,040.0

 

 

(a)
代表向業務面向建築商、專業貿易人員和房屋裝修商的客户的銷售，包括通過客户各自的互聯網網站門户進行的銷售。
(b)
代表向三家最大的 “自己動手” 零售商：家得寶公司、Lowe's Companies, Inc.和Menards, Inc. 的銷售額，包括通過各自的互聯網網站門户網站進行的銷售。
(c)
主要代表對我們的大眾商户和獨立獨立電子商務客户的銷售。
(d)
代表美國以外市場的銷售，主要是中國、加拿大、歐洲和墨西哥。

 

作為與客户簽訂的合同的一部分，我們確認合同負債，主要是遞延收入。遞延收入負債是指預付款和超過確認收入的賬單。遞延收入負債為美元29.6百萬和美元33.9截至2024年3月30日和2023年4月1日，我們的合併資產負債表中的其他流動負債分別包含百萬美元，美元11.4百萬和 零截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日分別包含在我們的合併資產負債表中的其他非流動負債中。

 

11。固定福利計劃

十三週養老金淨定期福利收入的組成部分已結束 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的情況如下：

 

（以百萬計）

 

養老金福利

 

 

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

利息成本

 

$

6.2

 

 

$

6.9

 

計劃資產的預期回報率

 

 

(8.3

)

 

 

(7.2

)

定期補助金淨收入

 

$

(2.1

)

 

$

(0.3

)

 

12。所得税

截至2024年3月30日的十三週和截至2023年4月1日的十三週的有效所得税税率是 23.0% 和 23.1分別為％。公司截至2024年3月30日的十三週的有效所得税税率與美國法定所得税税率之間的差異 21％主要與州所得税和按較高税率徵税的外國收入有關，但部分被與估值補貼發放和税收抵免相關的優惠優惠所抵消。

2021年，經濟合作與發展組織（“經合組織”）在130多個國家的支持下，批准了一項框架（“第二支柱”），其中包括逐國設定15％的全球最低公司税率。許多國家已經通過了支持第二支柱的立法或正在通過立法，其中某些規則將於2024年1月1日生效，其餘規則將於2025年1月1日生效。該公司將繼續監測和評估第二支柱立法，預計該立法不會在2024年對公司的納税義務產生重大影響。

 

15

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

13。產品保修

我們通常在銷售時記錄與合同保修條款相關的保修費用。我們還可能為合同擔保條款之外提出的索賠向客户提供優惠，這些費用將記錄在給予特許權的期限內。我們根據所售產品的類型為客户提供各種保修條款。保修費用根據歷史索賠經驗和產品類別的性質確定。 下表彙總了截至十三週內與我們的產品保修責任相關的活動 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日。

 

（以百萬計）

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

期初的儲備金餘額

 

$

18.4

 

 

$

20.1

 

發放擔保的條款

 

 

1.9

 

 

 

2.1

 

結算（現金或實物）

 

 

(2.0

)

 

 

(2.6

)

國外翻譯調整

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

期末儲備金餘額

 

$

18.2

 

 

$

19.6

 

 

14。有關業務部門的信息

截至十三週的淨銷售額和營業收入 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日按細分市場劃分如下：

 

（以百萬計）

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

 

% 變化
與去年相比

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水

 

$

625.3

 

 

$

594.2

 

 

 

5.2

 

%

户外

 

 

315.0

 

 

 

289.9

 

 

 

8.7

 

 

安全

 

 

169.3

 

 

 

155.9

 

 

 

8.6

 

 

淨銷售額

 

$

1,109.6

 

 

$

1,040.0

 

 

 

6.7

 

%

營業收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

水

 

$

141.3

 

 

$

128.4

 

 

 

10.0

 

%

户外

 

 

34.3

 

 

 

13.0

 

 

 

163.8

 

 

安全

 

 

19.1

 

 

 

21.1

 

 

 

(9.5

)

 

減去：公司開支

 

 

(39.3

)

 

 

(30.7

)

 

 

(28.0

)

 

營業收入

 

$

155.4

 

 

$

131.8

 

 

 

17.9

 

%

 

15。重組和其他費用

截至十三週的税前重組和其他費用（收益） 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日如下所示。

 

（以百萬計）

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

 

 

重組
收費

 

 

其他
費用（收益） (a)

 

 

總計
收費

 

 

重組
收費

 

 

其他
費用（收益） (a)

 

 

總計
收費

 

水

 

$

0.4

 

 

$

(0.5

)

 

$

(0.1

)

 

$

0.2

 

 

$

0.1

 

 

$

0.3

 

户外

 

 

0.5

 

 

 

3.0

 

 

 

3.5

 

 

 

1.5

 

 

 

—

 

 

 

1.5

 

安全

 

 

1.6

 

 

 

6.0

 

 

 

7.6

 

 

 

0.7

 

 

 

—

 

 

 

0.7

 

企業

 

 

0.3

 

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

0.7

 

 

 

—

 

 

 

0.7

 

總計

 

$

2.8

 

 

$

8.5

 

 

$

11.3

 

 

$

3.1

 

 

$

0.1

 

 

$

3.2

 

 

(a)

“其他費用（收益）” 是指與重組計劃直接相關的費用，根據公認會計原則，這些費用不能報告為重組。此類成本可能包括庫存處置損失、退出產品系列的貿易應收賬款備抵額、設施關閉導致的加速折舊以及出售先前關閉的設施的損益。

 

16

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

截至2024年3月30日的十三週的重組和其他費用（收益）主要與先前宣佈的計劃關閉安保板塊的製造工廠、户外板塊的產品線合理化以及所有細分市場的人員配置相關的成本有關。截至2023年4月1日的十三週的重組和其他費用（收益）主要與户外板塊製造設施搬遷相關的遣散費用以及所有細分市場的人員配置有關。

重組負債的對賬

（以百萬計）

 

餘額為
2023年12月30日

 

 

2024
供應

 

 

現金
支出 (a)

 

 

非現金
註銷

 

 

餘額為
2024 年 3 月 30 日

 

裁員成本

 

$

14.6

 

 

$

1.7

 

 

$

(9.1

)

 

$

(0.2

)

 

$

7.0

 

其他

 

 

7.1

 

 

 

1.1

 

 

 

(0.5

)

 

 

(0.2

)

 

 

7.5

 

總計

 

$

21.7

 

 

$

2.8

 

 

$

(9.6

)

 

$

(0.4

)

 

$

14.5

 

(a) 現金支出主要與遣散費有關。

 

（以百萬計）

 

餘額為
2022年12月31日

 

 

2023
供應

 

 

現金
支出 (a)

 

 

非現金
註銷

 

 

餘額為
2023年4月1日

 

裁員成本

 

$

16.2

 

 

$

2.3

 

 

$

(11.1

)

 

$

0.7

 

 

$

8.1

 

其他

 

 

13.5

 

 

 

0.8

 

 

 

(0.7

)

 

 

(13.6

)

 

 

—

 

總計

 

$

29.7

 

 

$

3.1

 

 

$

(11.8

)

 

$

(12.9

)

 

$

8.1

 

(a) 現金支出主要與遣散費有關。

16。每股收益

十三週普通股每股收益的計算已結束 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 4 月 1 日的情況如下：

 

（以百萬計，每股數據除外）

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

來自持續經營業務的收入，扣除税款

 

$

96.4

 

 

$

85.6

 

已終止業務的虧損，扣除税款

 

 

-

 

 

 

(1.0

)

淨收入

 

$

96.4

 

 

$

84.6

 

普通股每股收益

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

 

 

 

 

持續運營

 

$

0.77

 

 

$

0.67

 

已停止的業務

 

 

—

 

 

 

(0.01

)

每股基本收益

 

$

0.77

 

 

$

0.66

 

稀釋

 

 

 

 

 

 

持續運營

 

$

0.76

 

 

$

0.67

 

已停止的業務

 

 

—

 

 

 

(0.01

)

攤薄後的每股收益

 

$

0.76

 

 

$

0.66

 

基本平均已發行股數

 

 

125.9

 

 

 

127.8

 

股票類獎勵

 

 

1.1

 

 

 

0.7

 

攤薄後的平均已發行股數

 

 

127.0

 

 

 

128.5

 

基於反稀釋的股票獎勵不包括在加權範圍內
攤薄後的平均已發行股票數量
每股收益

 

 

0.3

 

 

 

1.0

 

 

 

 

17

財富品牌創新有限公司

簡明合併財務報表附註（續）

 

 

17。承諾和意外開支

訴訟

該公司是訴訟的被告，這些訴訟是與其業務相關的普通例行訴訟事項。無法預測未決訴訟的結果，而且，與任何訴訟一樣，這些訴訟的裁決可能對公司不利。公司認為，這些行為有合理的辯護，這些行動不會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，在適當的情況下，這些行動將受到激烈的質疑。因此，該公司認為物質損失的可能性微乎其微。

環保

根據聯邦和州法律的要求，我們參與了清理危險廢物的補救活動。每個場地的修復成本負債是基於我們對未貼現的未來成本的最佳估計，不包括可能的保險追回或從其他第三方追回的款項。與個別地點有關的法律、法規、技術和信息狀況的不確定性使得很難估算環境修復暴露量。一些潛在負債與我們擁有的網站有關，有些與我們不再擁有或從未擁有的網站有關。根據超級基金或類似的州法律，我們的幾家子公司已被指定為潛在責任方（“PRP”）。在大多數情況下，如果我們的子公司被命名為PRP，我們會與其他PRP簽訂成本分攤安排。我們會將潛在的PRP責任通知保險公司，但很少從保險公司獲得PRP費用補償（如果有的話）。我們認為，遵守現行環境保護法（在考慮第三方的預計回收額之前）不會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

 

18

 

第 2 項。

管理層的討論和分析

財務狀況和經營業績。

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與未經審計的簡明合併財務報表及其附註（包含在本報告中）以及截至2023年12月30日止年度的經審計的合併財務報表（包含在截至2023年12月30日的10-K表年度報告中）一起閲讀。
 

本討論包含根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的安全港條款做出的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括所有非歷史事實陳述的陳述，以及有關我們對業務、運營、財務業績或財務狀況的意圖、信念或預期的陳述，以及有關我們的總體業務戰略、我們品牌的市場潛力、房地產市場趨勢、成本的潛在影響（包括材料和勞動力成本）、通貨膨脹的潛在影響、預期資本支出、預期養老金繳款、收購和處置的預期影響的陳述以及其他戰略交易。以 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“計劃”、“展望”、“定位” 等類似表達方式或未來或條件動詞（如 “將”、“應該”、“會”、“可能”、“自信”、“機會” 和 “可能”）開頭的陳述本質上通常是前瞻性的，而不是歷史性的事實。如果我們在任何前瞻性陳述中表達了對未來業績或事件的期望或信念，則此類期望或信念基於管理層當前對行業、業務和未來財務業績的預期、估計、假設和預測，這些預期、估計、假設和預測是在向美國證券交易委員會提交本報告時獲得的。儘管我們認為這些陳述基於合理的假設，但它們受到許多因素、風險和不確定性的影響，這些因素、風險和不確定性可能導致實際結果和結果與此類陳述中顯示的存在重大差異，包括但不限於：（i）我們對北美和中國家居裝修、維修和裝修以及新房建設活動水平的依賴，（ii）房地產市場、總體經濟的向下變化、不利的利率或其他商業條件，(iii) 的競爭性質消費和貿易品牌業務，（iv）我們在面對商業競爭時執行戰略計劃的能力和戰略的有效性，（v）我們對主要客户和供應商的依賴，包括批發分銷商、經銷商和零售商，（vii）與快速變化的技術變革相關的風險，（viii）與我們提高組織生產力和全球供應鏈效率和靈活性的能力相關的風險，（viii）與全球大宗商品和能源供應以及價格波動相關的風險，以及持續通貨膨脹的可能性，（ix）我們的信息技術系統或計算機網絡的延遲或中斷，或我們的信息技術系統遭到破壞或其他網絡安全事件，（x）與全球經商相關的風險，包括貿易相關費率的變化和不確定的貿易環境的風險，（xii）與運營中斷相關的風險，（xii）我們無法及時和具有成本效益的方式獲得原材料和製成品，（xiii）與進入相關的風險轉化為潛在的戰略收購和合資企業及相關整合活動，（xiv）商譽或其他收購的無形資產賬面價值減值，（xv）我們的固定收益相關成本和資金需求增加的風險，（xvii）我們吸引和留住合格人員和其他勞動力限制的能力，（xviii）氣候變化的影響以及政府法規和消費者偏好的相關變化的影響，（xviii）與環境、社會和治理問題相關的風險, (xix) 潛在負債和成本包括索賠和訴訟，（xx）政府和行業監管標準的變化，（xxi）未來的税法變更或對現行税法的解釋，（xxii）我們保護和保護知識產權的能力，（xxii）COVID-19 對業務的影響，（xxiv）我們通過分離MasterBrand, Inc.（“MasterBrand”）實現公司櫥櫃業務（“MasterBrand”）的預期收益的能力分離”) (xxv) 我們可能被要求賠償與分離相關的MasterBrand或該MasterBrand的風險對我們的賠償可能不足以使我們免受MasterBrand承擔的全部負債的危害，以及（xxvi）分離可能不符合美國聯邦所得税免税資格。我們截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論了這些因素和其他因素。除非法律要求，否則我們沒有義務更新或澄清任何前瞻性陳述以反映假設的變化、預期或意外事件的發生、新信息或未來業績隨時間推移或其他情況的變化，也明確表示不承擔任何此類義務。

 

 

19

 

概述

除非上下文另有要求，否則提及 “財富品牌”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指財富品牌創新公司及其合併子公司作為一個整體。該公司是一家領先的創新公司，專注於創造更智能、更安全、更美好的家園，改善人們的生活，我們的產品類別將在有吸引力的長期增長市場中競爭。

我們認為，公司具有一定的競爭優勢，包括市場領先的品牌、多元化的渠道組合、精益靈活的供應鏈、強大的資本結構以及強大的創新和客户服務的傳統。我們專注於在增長、盈利能力和回報方面表現優於市場，以推動股東價值的增加。我們認為，公司的往績反映了我們所服務的類別和領先品牌的長期吸引力和潛力。我們產品的長期前景仍然樂觀，我們的戰略優勢，包括我們稱之為《財富品牌優勢》的一系列能力，有助於我們繼續實現可盈利的有機增長。

我們仍然認為，我們最具吸引力的機會是投資盈利的有機增長計劃，進行增值戰略收購、非控股權投資和合資企業，以及通過股息和回購普通股相結合的方式向股東返還現金，詳見下文 “流動性和資本資源”。

我們產品的美國市場主要包括用於新房建設和現有房屋維修和改造活動的支出，我們服務的絕大多數市場由維修和裝修支出組成。美國家居用品市場的持續增長將在很大程度上取決於消費者信心、就業、工資增長、房價、穩定的抵押貸款利率和信貸可用性。前幾年通貨膨脹率和抵押貸款利率的上升減緩了單户住宅和現有房屋銷售活動以及新房建造、維修和改造活動的步伐。但是，我們認為，我們完全有能力管理我們預期的短期房地產市場放緩，因為我們認為房地產市場的基本驅動力仍然完好無損。

我們已經並將繼續受到短期供應、勞動力和運費限制、動盪的全球供應鏈環境以及通貨膨脹率持續上升、利率上升、外匯匯率的不利波動和持續的關税成本的影響。我們將繼續應對這些挑戰，並正在努力通過持續的生產力提高舉措和價格上漲來抵消這些項目的潛在不利影響。

2024年2月29日，我們以1.052億美元的收購價收購了Wise Water Solutions LLC100％的已發行股權，該公司以SpringWell淨水系統（“SpringWell”）的名義開展業務，扣除收購的140萬美元現金，但須經收盤後調整。我們使用手頭現金和現有信貸額度下的借款為交易融資。SpringWell的業績作為水創新（“水”）板塊的一部分進行了報道。我們沒有包括預計財務信息，因為該交易對我們的簡明合併綜合收益表無關緊要。截至2024年2月29日，分配給收購資產和承擔的負債的公允價值為1.052億美元，其中包括8,400萬美元的商譽。商譽包括預期的銷售和成本協同效應，預計可以用於所得税的扣除。

 

2023年6月，我們從亞薩合萊公司及其附屬公司（“ASSA”）手中收購了Emtek和Schaub高檔和豪華門櫃五金業務（“Emtek和Schaub業務”）以及美國和加拿大的耶魯和八月住宅智能鎖業務（“耶魯和八月業務”，與Emtek和Schaub業務合稱 “收購業務”）。除收購的1,630萬美元現金後，公司完成了此次收購，總收購價約為8.093億美元，但須進行收盤後調整。截至本文件提交之日，越南國際業務的法定所有權尚未轉移，但我們預計延期結算，其中包括在收到當地監管部門批准後不久支付的約2350萬美元（該金額已包含在總收購價格中，但尚未支付現金）。為準備延期結算，2350萬美元被歸類為其他流動資產中的限制性現金，相應的應付賬款包含在其他流動負債中。我們用手頭現金為這筆交易融資。Emtek和Schaub業務的業績作為水務板塊的一部分報告，耶魯和八月商業的業績作為安全板塊的一部分報告。

 

20

 

操作結果

截至 2024 年 3 月 30 日的十三週與截至 2023 年 4 月 1 日的十三週相比

 

 

 

淨銷售額

（以百萬計）

 

2024

 

 

2023

 

 

% 變化
對比 Prior
年

水

 

$

625.3

 

 

$

594.2

 

 

 

5.2

 

%

户外

 

 

315.0

 

 

 

289.9

 

 

 

8.7

 

 

安全

 

 

169.3

 

 

 

155.9

 

 

 

8.6

 

 

淨銷售額

 

$

1,109.6

 

 

$

1,040.0

 

 

 

6.7

 

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入（虧損）

 

 

2024

 

 

2023

 

 

% 變化
對比 Prior
年

 

 

水

 

$

141.3

 

 

$

128.4

 

 

 

10.0

 

%

户外

 

 

34.3

 

 

 

13.0

 

 

 

163.8

 

 

安全

 

 

19.1

 

 

 

21.1

 

 

 

(9.5

)

 

減去：公司開支

 

 

(39.3

)

 

 

(30.7

)

 

 

(28.0

)

 

營業收入

 

$

155.4

 

 

$

131.8

 

 

 

17.9

 

%

 

以下關於合併經營業績和分部業績的討論是指截至2024年3月30日的十三週，而截至2023年4月1日的十三週。綜合經營業績應與分部經營業績一併閲讀。

淨銷售額

淨銷售額增長了6,960萬美元，增長了6.7％，增長了6.7％，這要歸因於收購企業的收購（9,370萬美元）以及我們國際市場銷售額的增加（1,490萬美元），但部分抵消了客户銷售激勵措施的增加、美國銷售單位數量的減少以及不利的外匯（100萬美元）。

銷售產品的成本

由於戰略採購計劃和製造效率導致原材料成本緊縮、運輸成本降低以及我們所有細分市場的生產率提高，產品銷售成本下降了970萬美元，下降了1.5％。收購收購企業的影響部分抵消了這些因素。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用增加了5,080萬美元，增長了19.5％，這是由於員工相關成本的增加以及廣告和營銷成本的增加，這主要是由於收購了收購的業務以及更高的公司支出。

重組費用

在截至2024年3月30日的十三週內，280萬美元的重組費用主要與先前宣佈的計劃關閉安保部門製造工廠、户外板塊的產品線合理化以及所有細分市場的人員配置相關的成本有關。截至2023年4月1日的十三週的重組費用為310萬美元。

營業收入

營業收入增長了2360萬美元，增長了17.9％，這主要是由於原材料成本通縮、戰略採購計劃和製造效率導致我們所有細分市場的運輸成本降低和生產率的提高，以及收購收購業務的影響。這些因素被收購企業導致的無形攤銷支出的增加（520萬美元）、更高的客户銷售激勵措施、更高的員工相關成本以及約100萬美元的不利外匯所部分抵消。

 

21

 

經營業績（續）

利息支出

利息支出增加了330萬美元，至3,010萬美元，至3,010萬美元，這是由於浮動利率債務餘額增加（截至2024年3月30日未償還額為3.737億美元）和固定利率債務利率的提高，發行了2033年6月到期的6億美元未償還本金的5.875％優先票據，而2023年9月到期的4.000％優先票據的到期和結算。

其他（收入）支出，淨額

截至2024年3月30日的十三週，其他支出淨額為10萬美元，而截至2023年4月1日的十三週其他收入淨額為630萬美元。其他收入淨額的減少主要是由於外幣交易收入和利息收入的減少。

所得税

截至2024年3月30日的十三週和截至2023年4月1日的十三週的有效所得税税率分別為23.0％和23.1％。

公司截至2024年3月30日的十三週的有效所得税税率與美國21％的法定税率之間的差異主要與州所得税和以更高税率徵税的外國所得税有關，部分被估值補貼的發放和税收抵免所抵消。

公司截至2023年4月1日的十三週有效所得税税率與美國21％的法定税率之間的差異主要與州所得税、按較高税率徵税的外國所得税有關，但與不確定税收狀況減少和估值補貼發放相關的優惠優惠部分抵消。

持續經營收入，扣除税款

截至2024年3月30日的十三週，扣除税款的持續經營收入為9,640萬美元，而截至2023年4月1日的十三週為8,560萬美元。增長是由於營業收入的增加，但部分被利息支出的增加、所得税支出的增加和其他收入的減少所抵消。

按細分市場劃分的結果

水

淨銷售額增長了3,110萬美元，增長了5.2％，這要歸因於收購業務（6,760萬美元）的收購所帶來的好處，被更高的客户銷售激勵措施，較低的美國銷售單位數量和不利的外匯（120萬美元）所部分抵消。

營業收入增加了1,290萬美元，增長了10.0％，這主要歸因於收購業務的收購、戰略採購計劃和製造效率帶來的生產率提高、運輸成本降低和原材料成本通貨緊縮。這些因素被收購企業（480萬美元）和員工相關成本增加的影響所導致的無形攤銷支出的增加部分抵消。

户外

淨銷售額增長了2510萬美元，增長了8.7％，增長了8.7％，這被更高的客户銷售激勵措施和不利的渠道組合所部分抵消。

營業收入增加了2,130萬美元，增長了163.8％，這要歸因於戰略採購計劃和製造效率帶來的銷售單位數量增加和生產率的提高。

安全

淨銷售額增長了1,340萬美元，增長了8.6％，這要歸因於收購業務（2610萬美元）的收購被銷售單位數量的減少部分抵消。

營業收入減少了200萬美元，下降了9.5％，這是由於銷售單位數量減少以及與計劃關閉製造工廠相關的重組和其他費用增加，但戰略採購計劃和製造效率、降低運輸成本和原材料成本通貨緊縮導致的生產率提高部分抵消了這一點。

 

22

 

企業

由於與員工人數相關的成本以及與我們的數字化轉型工作相關的成本，公司支出增加了860萬美元，增長了28.0％。

流動性和資本資源

 

我們的主要流動性來源是手頭現金、經營活動產生的現金流、在信貸額度下借入的現金以及在資本市場發行債務時獲得的現金。我們的營業收入由我們的子公司產生。我們認為，我們的運營現金流，包括信貸額度下的可用資金和資本市場準入，提供了足夠的流動性，以支持公司的營運資金需求、資本支出和償還債務，並在董事會認為適當的情況下為收購、回購普通股和向股東支付股息提供資金。

我們的運營現金流、借款可用性和整體流動性受到某些風險和不確定性的影響，包括我們在截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告中題為 “第1A項” 的部分中描述的風險和不確定性。風險因素”。此外，我們無法預測我們是否或何時會進行收購、合資或處置，根據股票回購計劃回購普通股或支付股息，也無法預測任何此類交易會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生什麼影響，無論是由於發行債務或股權證券還是其他原因。

長期債務

截至2024年3月30日，該公司的未償還票據總額為27億美元，到期日各不相同（“票據”）。這些票據是公司的無擔保優先債券。此外，我們認為，如果需要，我們有能力獲得其他融資來源。下表彙總了截至2024年3月30日和2023年12月30日的公司未償還票據，包括減去承保佣金、價格折扣和債券發行成本後的票據淨賬面價值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨賬面價值

 

（單位：百萬）

本金金額

 

 

發行日期

 

到期日

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年12月30日

 

4.000% 優先票據

$

500.0

 

 

2015 年 6 月

 

2025 年 6 月

 

$

499.1

 

 

$

498.9

 

3.250% 優先票據

$

700.0

 

 

2019 年 9 月

 

2029 年 9 月

 

 

695.9

 

 

 

695.7

 

4.000% 優先票據

$

450.0

 

 

2022 年 3 月

 

2032 年 3 月

 

 

446.4

 

 

 

446.2

 

4.500% 優先票據

$

450.0

 

 

2022 年 3 月

 

2052 年 3 月

 

 

436.0

 

 

 

435.9

 

5.875% 優先票據

$

600.0

 

 

2023 年 6 月

 

2033 年 6 月

 

 

593.6

 

 

 

593.4

 

優先票據總數

 

 

 

 

 

 

 

$

2,671.0

 

 

$

2,670.1

 

信貸設施

2022年8月，公司簽訂了第三次修訂和重報的12.5億美元循環信貸額度（“循環信貸協議”），該協議下的借款將用於一般公司用途。該貸款的到期日為2027年8月。循環信貸協議下的利率根據借款時的SOFR和公司的長期信用評級而變化，範圍從SOFR + 1.02％到SOFR + 1.525％不等。根據循環信貸協議，公司必須將合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的最低比率維持在3.0比1.0。合併息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税、折舊、無形資產攤銷、資產減值損失和某些其他一次性調整前的合併淨收益。此外，公司的合併債務減去某些現金和現金等價物佔合併息税折舊攤銷前利潤的比率通常不得超過3.5比1.0。2024年3月30日和2023年12月30日，該融資機制下沒有未償借款。截至2024年3月30日，我們遵守了該設施下的所有契約。

我們目前在中國有未承諾的銀行信貸額度，這為截至2024年3月30日和2023年12月30日的總營運資金提供了不超過3,050萬美元的無抵押借款。截至2024年3月30日和2023年12月30日，沒有未清餘額。

 

 

23

 

商業票據

公司運營商業票據計劃（“商業票據計劃”），根據該計劃，公司可以發行無擔保的商業票據票據。公司的循環信貸協議是償還根據商業票據計劃發行的任何票據的流動性支持，因此，商業票據計劃下的借款包含在簡明合併資產負債表中的長期債務中。商業票據計劃下的可用金額可以借入、償還和再借款，任何時候未償還的本金總額，包括循環信貸協議下的借款，不超過12.5億美元。公司將把商業票據計劃下的任何發行物用於一般公司用途。截至2024年3月30日和2023年12月30日，商業票據計劃下的未償借款分別為3.737億美元和零。

現金和季節性

2024年3月30日，我們的現金及現金等價物為3.597億美元，其中2.742億美元存放在非美國子公司。我們在管理全球現金需求時考慮到（i）我們開展業務的子公司之間的可用資金，（ii）我們流動性需求的地理位置，以及（iii）獲取國際現金餘額的成本。從某些子公司匯回非美國現金餘額可能會產生不利的税收後果，因為我們可能需要為匯回的資金支付和記錄税收支出。

我們的運營現金流受到業務季節性的重大影響。我們通常在每年的第三和第四財季產生大部分運營現金流。

我們認為，我們當前的現金狀況、運營產生的現金流以及循環信貸額度下的可用金額應足以滿足我們的運營需求，並使我們能夠為資本支出、股票回購、股息支付和任何所需的長期債務支付提供資金。

股票回購和分紅

2024 年 1 月 29 日，公司董事會授權根據適用的證券法，在未來兩年內通過公開市場或私下談判交易或其他方式（包括根據第 10b5-1 條交易計劃、大宗交易和加速股票回購交易）回購公司高達 6.5 億美元的已發行普通股。

在截至2024年3月30日的十三週內，我們根據公司的股票回購計劃以1億美元的價格回購了130萬股已發行普通股。截至2024年3月30日，公司股票回購計劃下的剩餘股票回購授權總額約為6.248億美元。股票回購計劃不要求公司回購任何特定的美元金額或數量的股份，並且可以隨時暫停或終止。

在截至2024年3月30日的十三週內，我們向公司股東支付了3,010萬美元的股息。我們的董事會將繼續每季度評估股息支付機會。無法保證未來的股息將在何時和是否以及在什麼水平上支付，因為股息的支付取決於我們的財務狀況、經營業績、現金流、資本要求以及董事會認為相關的其他因素。我們的子公司向財富品牌支付股息或進行其他分配的能力沒有任何限制。

收購

2024年2月29日，我們收購了SpringWell100％的已發行股權，收購價為1.052億美元，扣除收購的140萬美元現金，但須進行收盤後調整。我們使用手頭現金和現有信貸額度下的借款為交易融資。SpringWell的業績作為水務板塊的一部分進行了報道。我們沒有包括預計財務信息，因為該交易對我們的簡明合併綜合收益表無關緊要。截至2024年2月29日，分配給收購資產和承擔的負債的公允價值為1.052億美元，其中包括8,400萬美元的商譽。商譽包括預期的銷售和成本協同效應，預計可以用於所得税的扣除。

2023 年 6 月，我們從 ASSA 手中收購了收購的業務。除收購的1,630萬美元現金後，公司完成了此次收購，總收購價約為8.093億美元，但須進行收盤後調整。我們用手頭現金為交易融資。截至本文件提交之日，越南國際業務的法定所有權尚未轉移，但我們預計在收到當地監管部門批准後不久將延期結算，其中包括約2350萬美元的付款（該金額已包含在總收購價格中，但尚未支付現金）。為準備延期結算，2350萬美元被歸類為其他流動資產中的限制性現金，相應的應付賬款包含在其他流動負債中。Emtek和Schaub業務的業績作為水務板塊的一部分報告，耶魯和八月業務的業績作為安全板塊的一部分報告。

 

24

 

我們會定期審查我們的品牌組合，評估潛在的戰略交易和其他資本舉措，以增加股東價值。

現金流

以下是截至2024年3月30日的十三週和截至2023年4月1日的十三週的現金流摘要。

 

（以百萬計）

 

 

 

 

 

2024 年 3 月 30 日

 

 

2023年4月1日

 

經營活動提供的（用於）淨現金

 

$

(71.3

)

 

$

76.1

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(169.8

)

 

 

(42.6

)

由（用於）融資活動提供的淨現金

 

 

238.7

 

 

 

(139.3

)

外匯匯率變動對現金的影響

 

 

(5.0

)

 

 

2.2

 

現金和現金等價物的淨減少

 

$

(7.4

)

 

$

(103.6

)

 

在截至2024年3月30日的十三週內，用於經營活動的淨現金為7,130萬美元，而在截至2023年4月1日的十三週中，經營活動提供的淨現金為7,610萬美元。所用現金增加1.474億美元，主要是由於我們在2023年採取了減少庫存餘額以適應美國家居產品市場活動的舉措，以及淨銷售額增加導致的應收賬款增加，但應付賬款的增加部分抵消了庫存餘額的增加。

 

截至2024年3月30日的十三週內，用於投資活動的淨現金為1.698億美元，而截至2023年4月1日的十三週內，用於投資活動的淨現金為4,260萬美元。使用的現金增加1.272億美元，反映了2024年2月收購SpringWell時使用的現金（1.052億美元）以及資本支出的增加。

 

在截至2024年3月30日的十三週內，融資活動提供的淨現金為2.387億美元，而在截至2023年4月1日的十三週內，用於融資活動的現金為1.393億美元。提供的現金增加3.78億美元，主要是由於我們的商業票據計劃下的淨髮行量（3.75億美元）以及行使股票期權收益的增加。

養老金計劃

財富品牌的子公司贊助其各自的固定福利養老金計劃，這些計劃由我們的福利計劃信託中的投資組合提供資金。截至2023年12月30日，我們的養老金計劃總資產的公允價值為4.68億美元，相當於累計福利義務負債約96％的資金。在截至2024年3月30日的十三週內，我們沒有繳納任何養老金繳款。在可預見的將來，我們認為我們有足夠的流動性來滿足2006年《養老金保護法》可能要求的最低資金。

外匯

 

我們在不同的國家開展業務，主要是加拿大、墨西哥、英國、中國、南非、越南和法國。因此，相關貨幣價值的變化折算成美元后會影響我們的財務報表。

最近發佈的會計準則

有關最近發佈的會計準則的討論，請參閲第1項中的附註2 “最近發佈的會計準則”。

 

 

 

25

 

第 3 項。 定量和定性VE 有關市場風險的披露。

截至2023年12月30日止年度的10-K表年度報告中題為 “市場風險的定量和定性披露” 的部分中提供的信息沒有實質性變化。

第 4 項。 控制 和程序。

(a)
評估披露控制和程序。

在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，公司管理層對截至本報告所涉期末公司披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。

(b) 財務報告內部控制的變化。

在截至2024年3月30日的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

 

26

 

第二部分。其他信息

(a)
訴訟。

 

該公司是訴訟的被告，這些訴訟是與其業務相關的普通例行訴訟事項。無法預測未決訴訟的結果，而且，與任何訴訟一樣，這些訴訟的裁決可能對公司不利。公司認為，這些行為有合理的辯護，這些行動不會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響，在適當的情況下，這些行動將受到激烈的質疑。因此，該公司認為物質損失的可能性微乎其微。

(b)
環境。

根據聯邦和州法律的要求，我們參與了清理危險廢物的補救活動。每個場地的修復成本負債是基於我們對未貼現的未來成本的最佳估計，不包括可能的保險追回或從其他第三方追回的款項。與個別地點有關的法律、法規、技術和信息狀況的不確定性使得很難估算環境修復暴露量。一些潛在負債與我們擁有的網站有關，有些與我們不再擁有或從未擁有的網站有關。根據超級基金或類似的州法律，我們的幾家子公司已被指定為潛在責任方（“PRP”）。在大多數情況下，如果我們的子公司被命名為PRP，我們會與其他PRP簽訂成本分攤安排。我們會將潛在的PRP責任通知保險公司，但很少從保險公司獲得PRP費用補償（如果有的話）。我們認為，遵守現行環境保護法（在考慮第三方的預計回收額之前）不會對我們的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

第 1A 項。 RISK 個因子。

 

我們之前在截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。 未註冊的股票銷售Y 證券和所得款項的使用。

以下是公司或任何 “關聯買方”（定義見《交易法》第10b-18 (a) (3) 條）在截至2024年3月30日的十三週內回購普通股的情況：

發行人購買股票證券

截至 2024 年 3 月 30 日的十三週

 

總計
號碼
的股份
已購買 (a)

 

 

平均值
已支付的價格
每股

 

 

的總數
購買的股票
作為公開活動的一部分
宣佈的計劃
或程序 (a)

 

 

最高美元
可能的金額
尚未購買
根據計劃或
節目 (a)

 

12 月 31 日 — 1 月 27 日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

434,580,518

 

1 月 28 日至 2 月 24 日

 

 

947,363

 

 

 

78.92

 

 

 

947,363

 

 

 

1,009,815,585

 

2 月 25 日 — 3 月 30 日

 

 

316,894

 

 

 

79.63

 

 

 

316,894

 

 

 

624,764,985

 

總計

 

 

1,264,257

 

 

$

79.10

 

 

 

1,264,257

 

 

 

 
(a)
有關公司股票回購計劃的信息如下：

 

授權日期

 

公告日期

 

股份的授權金額
已發行普通股的數量

 

到期日期

2022年3月1日

 

2022年3月2日

 

$750,000,000

 

2024年3月1日

2024年1月29日

 

2024年1月29日

 

$650,000,000

 

2026年1月29日

 

 

27

 

第 5 項。 其他信息。

 

董事和高級管理人員的證券交易計劃

 

我們高管的很大一部分薪酬以股權獎勵的形式發放，包括績效股票獎勵、限制性股票單位和股票期權。公司的薪酬計劃和做法旨在為業績支付薪酬，使管理層的利益與公司股東的利益保持一致，同時吸引、激勵和留住優秀人才來領導我們的公司。此外，董事會成員的部分薪酬以公司普通股形式獲得。我們的執行官和董事可能會不時參與涉及這些證券的公開市場銷售或其他交易，也可能購買我們的證券。

 

我們的董事和高級管理人員必須根據我們的內幕交易政策進行證券交易，該政策除其他外，要求交易符合適用的美國聯邦證券法，該法禁止在持有重要非公開信息的情況下進行交易。《交易法》第10b5-1條提供了一種肯定性辯護，允許預先安排證券交易，從而避免擔心在未來某個日期啟動交易，同時可能擁有重要的非公開信息。我們的董事和高級管理人員被允許訂立旨在遵守第10b5-1條的交易計劃。

 

在2024年第一季度，我們的董事或高級職員均未加入 採用要麼 終止第10b5-1條交易計劃或通過或終止了非第10b5-1條交易安排（定義見S-K法規第408（c）項）。

 

28

 

第 6 項。 E展出

 

3.1

經修訂和重述的財富品牌創新公司註冊證書自2023年5月16日起生效，參照公司於2023年5月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入此處。

 

 

3.2

經修訂和重述的《財富品牌創新公司章程》於2022年12月13日生效，參照公司於2022年12月16日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.2，納入此處。

 

 

31.1*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定，需要首席執行官證書。

 

 

31.2*

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的規定，需要首席財務官證書。

 

 

32.*

2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條要求的首席執行官/首席財務官聯合證書。

 

 

101.*

公司截至2024年3月30日的季度10-Q表季度報告中的以下材料，其格式為行內可擴展商業報告語言（ixBRL）：（i）封面，（ii）簡明綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併現金流量表，（v）簡明合併股權報表，以及（vi）簡明合併股權報表，（vi）簡明合併股權報表，（vi）簡明合併股權報表，（vi）簡明合併股權報表合併財務報表。

 

 

104.*

封面交互式數據文件（嵌入在 ixBRL 文檔中）。

* 隨函提交或提供。

 

 

29

 

信號TURE

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

財富品牌創新有限公司

 

（註冊人）

 

 

日期：2024 年 5 月 1 日

/s/ 大衞·V·巴里

 

大衞·V·巴里

 

執行副總裁兼首席財務官

 

（註冊人的正式授權官員和首席財務官）

 

 

30