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級會員2023-03-260000895419US-GAAP：可變利率需求義務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-260000895419US-GAAP：可變利率需求義務成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-06-260000895419US-GAAP：可變利率需求義務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-06-260000895419US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-03-260000895419US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-03-260000895419US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據2023-03-260000895419US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-06-260000895419US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-06-260000895419US-GAAP：現金和現金等價物成員不包括商業票據2022-06-260000895419US-GAAP：客户關係成員2023-03-260000895419US-GAAP：客户關係成員2022-06-260000895419US-GAAP：發達技術權利會員2023-03-260000895419US-GAAP：發達技術權利會員2022-06-260000895419US-GAAP：非競爭協議成員2023-03-260000895419US-GAAP：非競爭協議成員2022-06-260000895419Wolf：收購相關無形資產成員2023-03-260000895419Wolf：收購相關無形資產成員2022-06-260000895419Wolf: 專利和許可權成員2023-03-260000895419Wolf: 專利和許可權成員2022-06-260000895419Wolf: 專利和許可權成員2022-12-262023-03-260000895419Wolf: 專利和許可權成員2022-06-272023-03-260000895419Wolf: 專利和許可權成員2021-12-272022-03-270000895419Wolf: 專利和許可權成員2021-06-282022-03-270000895419美國公認會計準則：信用額度成員2023-03-260000895419美國公認會計準則：信用額度成員2022-06-272023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2018-08-240000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2018-08-242018-08-240000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2020-04-012020-04-300000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: 可轉換票據將於2026年5月1日到期會員2020-04-210000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: 可轉換票據將於2026年5月1日到期會員2020-04-212020-04-21wolf: day0000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: 可轉換票據將於2026年5月1日到期會員2020-04-012020-04-300000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes2028 年到期會員2022-02-030000895419Wolf: 承銷商會員美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes2028 年到期會員2022-02-030000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes2028 年到期會員2022-02-032022-02-0300008954192022-01-310000895419Wolf: ConvertibleNotes2029 年到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-11-210000895419Wolf: ConvertibleNotes2029 年到期會員Wolf: 承銷商會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-11-210000895419Wolf: ConvertibleNotes2029 年到期會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-11-212022-11-2100008954192022-11-160000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: 可轉換票據將於2026年5月1日到期會員2023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes2028 年到期會員2023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2020-03-302020-06-280000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2021-12-080000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2022-12-262023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-06-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-12-262023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-12-272022-03-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-06-272023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-06-282022-03-270000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: 轉換情況OneMber2022-06-272023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: 可轉換票據將於2026年5月1日到期會員2022-06-272023-03-260000895419US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-03-260000895419美國公認會計準則：可轉換債務成員Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2021-12-242021-12-240000895419Wolf: ConvertibleNotes 將於 2023 年 9 月 1 日到期會員2021-12-082021-12-08Wolf：補償計劃0000895419US-GAAP：員工股票會員2023-03-260000895419US-GAAP：員工股票會員2022-06-272023-03-26Wolf：購買股票0000895419Wolf: 限制性股票獎勵和限制性股票單位會員2022-06-260000895419Wolf: 限制性股票獎勵和限制性股票單位會員2022-06-272023-03-260000895419Wolf: 限制性股票獎勵和限制性股票單位會員2023-03-260000895419美國公認會計準則：銷售成員成本2022-12-262023-03-260000895419美國公認會計準則：銷售成員成本2021-12-272022-03-270000895419美國公認會計準則：銷售成員成本2022-06-272023-03-260000895419美國公認會計準則：銷售成員成本2021-06-282022-03-270000895419US-GAAP：研發費用會員2022-12-262023-03-260000895419US-GAAP：研發費用會員2021-12-272022-03-270000895419US-GAAP：研發費用會員2022-06-272023-03-260000895419US-GAAP：研發費用會員2021-06-282022-03-270000895419US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-12-262023-03-260000895419US-GAAP：出售一般和管理費用會員2021-12-272022-03-270000895419US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-06-272023-03-260000895419US-GAAP：出售一般和管理費用會員2021-06-282022-03-270000895419SRT: 最大成員2023-03-2600008954192020-03-302020-06-28Wolf: EndowedFacultyChain0000895419SRT: 最低成員2022-06-272023-03-260000895419SRT: 最大成員2022-06-272023-03-26
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年3月26日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內             到             
委員會檔案編號 001-40863
__________________________________________ 
WOLFSPEED, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
北卡羅來納 56-1572719
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
4600 硅驅動器 
達勒姆北卡羅來納27703
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
(919) 407-5300
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.00125美元狼紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的☒沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《證券法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有 ☒
截至2023年4月21日，註冊人普通股的已發行股票數量為，面值每股0.00125美元 124,474,270.

目錄
WOLFSPEED, INC.
表格 10-Q
截至2023年3月26日的季度期間
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
3
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
32
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
44
第 4 項。控制和程序
44
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
45
第 1A 項。風險因素
46
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
61
第 3 項。優先證券違約
61
第 4 項。礦山安全披露
61
第 5 項。其他信息
61
第 6 項。展品
62

2
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
截至2023年3月26日和2022年6月26日的合併資產負債表
4
截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月的合併運營報表
5
截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月的綜合虧損報表
6
截至2023年3月26日和2022年3月27日的九個月的合併股東權益表
7
截至2023年3月26日和2022年3月27日的九個月的合併現金流量表
9
未經審計的合併財務報表附註
10
3
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併資產負債表
以百萬美元計，千股數據除外2023年3月26日2022年6月26日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$795.1 $449.5 
短期投資1,453.1 749.3 
現金、現金等價物和短期投資總額2,248.2 1,198.8 
應收賬款，淨額164.0 150.2 
庫存288.9 227.0 
應收所得税1.1 1.3 
預付費用34.6 32.1 
其他流動資產112.0 151.4 
持有待售的流動資產— 1.6 
流動資產總額2,848.8 1,762.4 
財產和設備，淨額1,904.0 1,481.1 
善意359.2 359.2 
無形資產，淨額118.0 125.4 
長期應收賬款2.7 104.7 
遞延所得税資產1.0 1.0 
其他資產221.0 83.7 
總資產$5,454.7 $3,917.5 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用$522.2 $307.7 
應計合同負債41.5 37.0 
應繳所得税9.5 11.6 
融資租賃負債0.5 0.5 
其他流動負債33.5 31.7 
流動負債總額607.2 388.5 
長期負債：
可轉換票據，淨額3,023.3 1,021.6 
遞延所得税負債3.7 3.2 
融資租賃負債——長期9.3 9.6 
其他長期負債104.4 55.3 
長期負債總額3,140.7 1,089.7 
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，面值 $0.01; 3,0002023年3月26日和2022年6月26日授權的股份； 無已發行的和未決的
— — 
普通股，面值 $0.00125; 200,0002023年3月26日和2022年6月26日授權的股份； 124,437和 123,795分別於2023年3月26日和2022年6月26日已發行和流通的股份
0.2 0.2 
額外的實收資本3,680.6 4,228.4 
累計其他綜合虧損(23.1)(25.3)
累計赤字(1,950.9)(1,764.0)
股東權益總額1,706.8 2,439.3 
負債和股東權益總額$5,454.7 $3,917.5 
附註是合併財務報表的組成部分
4
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併運營報表
 
 三個月已結束九個月已結束
 2023年3月26日2022年3月27日2023年3月26日2022年3月27日
以百萬美元計，股票數據除外
收入，淨額$228.7 $188.0 $686.1 $517.7 
收入成本，淨額160.6 124.0 471.2 347.3 
毛利68.1 64.0 214.9 170.4 
運營費用：
研究和開發56.1 48.1 168.3 148.2 
銷售、一般和管理60.5 51.5 171.2 148.5 
與收購相關的無形資產的攤銷或減值2.6 3.4 8.3 10.6 
處置其他資產的虧損（收益）或減值1.7 (0.6)1.9 (0.3)
其他運營費用49.1 23.9 134.1 52.3 
營業虧損(101.9)(62.3)(268.9)(188.9)
非營業（收入）支出，淨額(2.9)3.8 (53.4)35.7 
所得税前虧損(99.0)(66.1)(215.5)(224.6)
所得税支出0.5 0.4 1.1 8.7 
淨虧損($99.5)($66.5)($216.6)($233.3)
每股基本虧損和攤薄後虧損($0.80)($0.54)($1.74)($1.96)
加權平均股票-基本股和攤薄股份（千股）124,439 123,597 124,273 118,917 
附註是合併財務報表的組成部分
5
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的綜合虧損合併報表
 三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日2023年3月26日2022年3月27日
淨虧損($99.5)($66.5)($216.6)($233.3)
其他綜合損失：
可供出售證券的未實現淨收益（虧損）5.5 (16.3)2.2 (20.7)
綜合損失 (94.0)(82.8)(214.4)(254.0)
附註是合併財務報表的組成部分
6
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併股東權益報表
普通股額外的實收資本累計赤字累計其他綜合收益股東權益總額
（以百萬美元計，千股數據除外）股票數量面值
截至2022年6月26日的餘額123,795 $0.2 $4,228.4 ($1,764.0)($25.3)$2,439.3 
淨虧損— — — (26.2)— (26.2)
可供出售證券的未實現虧損— — — — (7.0)(7.0)
綜合損失(33.2)
既得股權獎勵的預扣税— — (16.9)— — (16.9)
基於股票的薪酬— — 23.2 — — 23.2 
行使股票期權和發行股票415 — 0.5 — — 0.5 
採用 ASU 2020-06— — (333.0)29.7 — (303.3)
截至2022年9月25日的餘額124,210 $0.2 $3,902.2 ($1,760.5)($32.3)$2,109.6 
淨虧損— — — (90.9)— (90.9)
可供出售證券的未實現收益— — — — 3.7 3.7 
綜合損失(87.2)
既得股權獎勵的預扣税— — (0.4)— — (0.4)
基於股票的薪酬— — 21.4 — — 21.4 
行使股票期權和發行股票203 — 10.7 — — 10.7 
與發行2029年12月1日到期的可轉換票據相關的上限看漲期權交易— — (273.9)— — (273.9)
截至2022年12月25日的餘額124,413 $0.2 $3,660.0 ($1,851.4)($28.6)$1,780.2 
淨虧損— — — (99.5)— (99.5)
可供出售證券的未實現收益— — — — 5.5 5.5 
綜合損失(94.0)
既得股權獎勵的預扣税— — (0.4)— — (0.4)
基於股票的薪酬— — 20.8 — — 20.8 
行使股票期權和發行股票24 — 0.2 — — 0.2 
截至2023年3月26日的餘額124,437 $0.2 $3,680.6 ($1,950.9)($23.1)$1,706.8 
附註是合併財務報表的組成部分
7
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併股東權益報表
普通股額外的實收資本累計赤字累計其他綜合收益股東權益總額
（以百萬美元計，千股數據除外）股票數量面值
截至2021年6月27日的餘額115,691 $0.1 $3,676.8 ($1,563.1)$2.7 $2,116.5 
淨虧損— — — (70.1)— (70.1)
可供出售證券的未實現虧損— — — — (0.8)(0.8)
綜合損失(70.9)
既得股權獎勵的預扣税— — (22.5)— — (22.5)
基於股票的薪酬— — 15.6 — — 15.6 
行使股票期權和發行股票495 — 0.7 — — 0.7 
2021 年 9 月 26 日的餘額116,186 $0.1 $3,670.6 ($1,633.2)$1.9 $2,039.4 
淨虧損— — — (96.7)— (96.7)
可供出售證券的未實現虧損— — — — (3.6)(3.6)
綜合損失(100.3)
既得股權獎勵的預扣税— — (2.8)— — (2.8)
基於股票的薪酬— — 15.7 — — 15.7 
行使股票期權和發行股票258 — 10.7 — — 10.7 
發行與2023年9月1日到期的可轉換票據註銷相關的股份7,126 0.1 416.1 — — 416.2 
2021 年 12 月 26 日的餘額123,570 $0.2 $4,110.3 ($1,729.9)($1.7)$2,378.9 
淨虧損— — — (66.5)— (66.5)
可供出售證券的未實現虧損— — — — (16.3)(16.3)
綜合損失(82.8)
既得股權獎勵的預扣税— — (0.8)— — (0.8)
基於股票的薪酬— — 15.4 — — 15.4 
行使股票期權和發行股票29 — 0.3 — — 0.3 
發行2028年2月15日到期的可轉換票據— — 187.6 — — 187.6 
與發行2028年2月15日到期的可轉換票據相關的上限看漲期權交易— — (108.2)— — (108.2)
2022年3月27日的餘額123,599 $0.2 $4,204.6 ($1,796.4)($18.0)$2,390.4 
附註是合併財務報表的組成部分
8
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併現金流量表
 九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日
經營活動：
淨虧損($216.6)($233.3)
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷118.2 97.9 
債務發行成本和折扣的攤銷，扣除非現金資本化利息5.2 12.9 
債務消滅造成的損失— 24.8 
基於股票的薪酬62.8 45.2 
長期資產的處置或減值損失，包括工廠優化和啟動成本的處置部分損失3.7 1.0 
投資（溢價）折扣的攤銷，淨額(1.3)4.5 
出售投資的已實現收益— (0.3)
遞延所得税0.5 0.7 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額(13.8)(26.5)
庫存(59.3)(61.6)
預付費用和其他資產(11.1)(3.3)
應付賬款，貿易4.1 11.3 
應計工資和工資及其他負債(7.6)6.5 
應計合同負債24.5 (3.2)
用於經營活動的現金(90.7)(123.4)
投資活動：
購買財產和設備(530.2)(535.5)
購買專利和許可權(4.7)(4.2)
出售財產和設備的收益，包括保險收益1.7 2.7 
購買短期投資(1,020.5)(408.2)
短期投資到期的收益238.4 135.5 
出售短期投資的收益81.8 223.2 
補償根據長期激勵協議購買的財產和設備131.0 83.5 
因收到與交易相關的應收票據而產生的業務出售收益101.8 125.0 
用於投資活動的現金(1,000.7)(378.0)
籌資活動：
長期債務借款的收益— 20.0 
長期債務借款的付款，包括融資租賃債務(0.4)(20.4)
發行普通股的收益11.4 11.7 
既得股權獎勵的預扣税(17.7)(26.1)
可轉換票據的收益1,750.0 750.0 
債務發行成本的支付(31.4)(17.7)
為有上限的通話交易支付了現金(273.9)(108.2)
長期激勵協議的承諾費(1.0)(1.0)
融資活動提供的現金1,437.0 608.3 
外匯變動對現金和現金等價物的影響— — 
現金和現金等價物的淨變化345.6 106.9 
現金和現金等價物，期初449.5 379.0 
現金和現金等價物，期末$795.1 $485.9 
附註是合併財務報表的組成部分
9
目錄
WOLFSPEED, INC.
未經審計的合併財務報表附註

注意事項 1
列報基礎和新會計準則
11
注意事項 2
已終止的業務
12
注意事項 3
收入確認
13
注意事項 4
租賃
14
注意事項 5
財務報表詳情
16
注意事項 6
投資
19
注意事項 7
金融工具的公允價值
21
注意事項 8
商譽和無形資產
22
注意事項 9
長期債務
23
注意事項 10
每股虧損
28
注意事項 11
股票薪酬
28
注意事項 12
所得税
30
注意事項 13
承付款和或有開支
30

10
目錄
注意事項 1 — 列報基礎和新會計準則
概述
Wolfspeed, Inc.（以下簡稱 “公司”）是寬禁帶半導體的創新者，專注於功率和射頻（RF）應用的碳化硅和氮化鎵（GaN）材料和器件。該公司的產品系列包括碳化硅和氮化鎵材料、功率器件和射頻器件，適用於各種應用，例如電動汽車、快速充電、5G、可再生能源和存儲以及航空航天和國防。
該公司的材料產品和功率器件用於電動汽車、電機驅動器、電源、太陽能和交通應用。該公司的材料產品和射頻設備用於軍事通信、雷達、衞星和電信應用。
該公司的大部分產品都是在其位於北卡羅來納州、加利福尼亞州和阿肯色州的生產設施生產的。該公司還聘請合同製造商來生產某些產品以及產品製造、組裝和包裝的各個方面。此外，該公司最近在紐約開設了碳化硅器件製造工廠。該公司在北卡羅來納州、加利福尼亞州、阿肯色州、亞利桑那州和紐約州設有研發設施。
Wolfspeed, Inc. 是一家成立於1987年的北卡羅來納州公司，其總部位於北卡羅來納州的達勒姆。
演示基礎
此處列報的合併財務報表由公司編制，未經審計。管理層認為，為公平陳述截至2023年3月26日以及所有報告期的合併財務狀況、經營業績、綜合虧損、股東權益和現金流量，所有必要的正常和經常性調整都已作出。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。截至2022年6月26日的合併資產負債表來自截至該日的經審計的財務報表。
所附合並財務報表和附註中的某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對先前報告的淨虧損或股東權益沒有影響。
這些財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）以及10-Q表和第S-X條例的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與公司截至2022年6月26日財年（2022財年）的10-K表年度報告（2022年10-K表格）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年3月26日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年6月25日的整個財年（2023財年）可能實現的經營業績。
最近通過的會計公告
可轉換債務工具
2020年8月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了《2020-06年會計準則更新（ASU）》，《債務——帶有轉換和其他期權的債務》（副主題470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益合約（副主題815-40）。該準則通過取消現金轉換和收益轉換會計模型來簡化可轉換工具的會計。本更新還修訂了實體自有股權合約的衍生品範圍例外情況指南。該更新要求實體在攤薄後的每股收益計算中對所有可轉換工具使用如果轉換法。實體可以使用修改後的或完全的追溯性方法進行採用。
公司於2022年6月27日，即2023財年的第一天，採用了該標準，採用了修改後的回顧性方法。採用導致（i）額外實收資本減少了美元333.0百萬美元，用於重組已發行可轉換票據的股票轉換部分，該部分最初是分開並記入股權的，（ii）累計可轉換票據賬面價值增加到美元277.9百萬美元，原因是取消了先前記錄的債務折扣；（iii）不動產、廠房和設備先前資本化的非現金利息減少了美元25.4百萬美元，以及（iv）截至2022年6月27日的期初累計赤字減少了美元29.7百萬用於確認採用的累積收益。由於美國有全額估值補貼，截至2022年6月27日，公司未確認與期初遞延所得税餘額相關的離散税收影響。
11
目錄
政府援助
2021年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2021-10年度《政府援助（主題832）——商業實體對政府援助的披露》。該標準將要求各實體提供有關政府援助的年度披露。更具體地説，該準則的修訂改善了財務報告，要求披露通過類推適用補助金或捐款會計模型進行核算的政府交易的透明度，包括 (1) 交易的類型；(2) 這些交易的會計；(3) 這些交易對實體財務報表的影響。實體可以前瞻性或回顧性地適用修正案。公司於2022年6月27日通過了該標準，並將在未來適用修正案。所需的披露將反映在公司截至2023年6月25日的財政年度的10-K表年度報告中。
待通過的會計公告
沒有。

注意事項 2 — 已終止的業務
2021年3月1日，根據經修訂的資產購買協議（LED購買協議）的條款，公司於2021年3月1日完成了向SMART Global Holdings, Inc.（SGH）及其全資子公司CreeLed, Inc.（與SGH、SMART合稱）（LED 業務剝離）的某些資產和子公司（以下簡稱 “LED業務剝離”）的出售。根據LED購買協議，(i) 公司完成了向SMART出售的 (a) 構成公司前LED產品板塊的某些設備、庫存、知識產權、合同和房地產，(b) 惠州科鋭固態照明有限公司（Cree Huizhu州）的所有已發行和未償還股權，該公司是一家根據中華人民共和國法律組建的有限責任公司，也是該公司的間接全資子公司，以及 (c) 公司在Cree Venture LED Company的所有權權益Limited.，該公司與三安光電有限公司（統稱LED業務）的合資企業；以及（ii）SMART承擔了與LED業務相關的某些負債。該公司保留了與前LED產品板塊相關的某些資產和預結負債。
LED 業務的購買價格包括 (i) 支付 $50百萬現金，視慣例調整而定，(ii) SGH向公司發行的金額為美元的無抵押期票125百萬（收購價格票據），（iii）可能獲得的收益在美元之間2.5百萬和美元125百萬美元，基於LED業務在收盤後的前四個完整財政季度（盈利期）中的收入和毛利表現，也以無抵押本票（收益票據）的形式支付，以及（iv）承擔某些負債。購買價票據的到期日為2023年8月15日，如下文進一步解釋的那樣，SGH根據其條款在2022財年第三季度全額預付了截至付款日的未付應計和未付利息。收益票據由CreeLed於2022年第四季度發行，到期日為2025年3月27日，如下文進一步解釋的那樣，CreeLed根據其條款在2023財年第一季度全額預付了截至付款日的未付應計和未付利息。在2021財年，該公司確認了出售LED業務的虧損為美元29.1百萬。出售LED業務的成本為美元27.4百萬，這在整個2020財年和2021財年均得到確認。
在完成LED業務剝離時，公司和CreeLed還簽訂了某些輔助和相關協議，包括（i）知識產權轉讓和許可協議，該協議將公司及其附屬公司擁有的某些知識產權轉讓給了CreeLed，並向CreeLed許可了公司擁有的某些其他知識產權，（ii）過渡服務協議（LED TSA），（iii）晶圓供應和製造服務協議（以下簡稱 “晶圓供應和製造服務協議” 供應協議），根據該協議，公司將向CreeLed提供特定的碳化硅材料和製造服務，價格最高可達 四年，以及（iv）房地產許可協議（LED RELA），該協議將允許CreeLed使用公司擁有的某些場所開展LED業務，期限最長可達 24關閉幾個月後。
在2022財年第三季度，公司收到了購貨價單的提前付款。本金金額 $125.0百萬美元已全額支付，以及截至付款之日的未付應計利息。
在2023財年第一季度，公司收到了收益票據的提前付款。本金金額 $101.8百萬美元已全額支付，公司同意放棄CreeLed支付截至付款之日的未付應計利息。
12
目錄
在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，公司確認了美元0.6百萬和美元2.4分別為百萬與LED RELA相關的管理費， 無其中包含在截至2023年3月26日的合併資產負債表中的淨應收賬款中。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司確認了美元0.9百萬和美元2.7分別為百萬與LED RELA相關的管理費。與LED RELA相關的費用記作租賃收入，見附註4 “租賃”。
在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，公司確認了美元1.5百萬和美元5.2與LED TSA相關的管理費分別為百萬美元，其中$0.5截至2023年3月26日，應收賬款中包含百萬美元，在合併資產負債表中淨額。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司確認了美元2.1百萬和美元7.4分別為百萬與LED TSA相關的管理費。在發生成本的合併運營報表中，與LED TSA相關的費用被記錄為該項支出的減少額。
在晶圓供應協議開始時，公司記錄的供應協議負債為美元31.0百萬， 無截至2023年3月26日，其中未繳款項。
在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，公司確認的淨虧損為美元4.8百萬和美元7.3與晶圓供應協議相關的淨營業外收入分別為百萬美元，其中應收賬款為美元2.0截至2023年3月26日，合併資產負債表中的其他資產中已包含百萬美元。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司確認的淨虧損為美元0.5百萬和美元1.4與晶圓供應協議相關的非營業收入淨額分別為百萬美元。

注意事項 3 — 收入確認
公司採用五步方法確認收入，包括：（1）確定與客户的合同；（2）確定合同中的履約義務；（3）確定交易價格；（4）將交易價格分配給合同中的履約義務；（5）在實體履行履約義務時或在實體履行履約義務時確認收入。
合同負債主要包括各種退貨權和客户存款，以及公司 “運費和借記卡” 計劃的儲備金。合同負債為美元72.3截至 2023 年 3 月 26 日的百萬美元和美元47.8截至2022年6月26日，百萬人。增長主要是由於客户儲備存款以及運費和借記準備金的增加。合同負債記入合併資產負債表上的應計合同負債和其他長期負債。
在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，公司做到了 不確認截至2022年6月26日包含在合同負債中的收入。
該公司在多個地理區域開展業務。根據產品的配送地址，收入歸因於特定的地理區域。 按地理區域劃分的外部客户收入如下：
 三個月已結束九個月已結束
 2023年3月26日2022年3月27日2023年3月26日2022年3月27日
（單位：百萬美元）收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比收入佔收入的百分比
歐洲$73.2 32.0 %$63.2 33.6 %$212.5 31.0 %$183.0 35.3 %
中國63.7 27.9 %50.4 26.8 %181.7 26.5 %143.0 27.6 %
亞太地區（不包括中國）51.1 22.3 %30.7 16.3 %145.0 21.1 %88.6 17.1 %
美國39.8 17.4 %42.4 22.6 %143.5 20.9 %101.1 19.5 %
其他0.9 0.4 %1.3 0.7 %3.4 0.5 %2.0 0.4 %
總計$228.7 $188.0 $686.1 $517.7 

13
目錄
注意事項 4 — 租賃
該公司主要租賃製造和辦公空間。該公司還有許多散裝天然氣租約。租賃協議通常包含續訂條款，並要求公司支付房地產税、保險和維護費用。可變成本包括根據標的資產的使用量或使用量驅動的租賃付款，以及根據實際條款而不是合同固定金額產生的非租賃部分。
該公司的融資租賃義務主要涉及馬來西亞的合同製造空間和 49 歲該公司在紐約的碳化硅設備製造設施的地面租約。
資產負債表
租賃資產和負債以及相應的資產負債表分類如下（以百萬美元計）：
經營租賃：2023年3月26日2022年6月26日
使用權資產 (1)
$70.0 $48.5 
當前的租賃負債 (2)
5.7 4.6 
非流動租賃負債 (3)
72.9 43.6 
經營租賃負債總額$78.6 $48.2 
融資租賃：
融資租賃資產 (4)
$9.8 $10.3 
融資租賃負債的流動部分0.5 0.5 
融資租賃負債，減去流動部分9.3 9.6 
融資租賃負債總額$9.8 $10.1 
(1)之內 其他資產在合併資產負債表上。
(2)之內 其他流動負債在合併資產負債表上。
(3)之內 其他長期負債在合併資產負債表上。
(4)之內 財產和設備，淨額在合併資產負債表上。

運營聲明
經營租賃費用為 $2.7百萬和美元7.4截至2023年3月26日的三個月和九個月中分別為百萬美元，以及美元1.8百萬和美元6.6在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
在截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月中，短期租賃費用、可變租賃費用和轉租收入並不重要。
融資租賃攤銷額為 $0.2百萬和美元0.6百萬美元，利息支出為美元0.1百萬和美元0.2在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。融資租賃攤銷額為 $0.2百萬和美元0.9百萬美元，利息支出低於美元0.1百萬和美元0.2在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
14
目錄
現金流
現金流信息包括以下內容 (1):
九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日
經營活動提供的現金（用於）：
為經營租賃支付的現金($4.7)($5.8)
從經營租賃租户改善津貼中獲得的現金7.4 — 
為融資租賃的利息部分支付的現金(0.2)(0.2)
用於融資活動的現金：
為融資租賃的主要部分支付的現金(0.4)(0.4)
(1)有關租賃的非現金活動，請參閲附註5 “財務報表詳情”。
租賃責任到期日
截至2023年3月26日，運營和融資租賃負債的到期日如下（百萬美元）：
財政年度結束經營租賃融資租賃總計
2023 年 6 月 25 日（2023 財年剩餘時間）$1.8 $0.3 $2.1 
2024年6月30日10.3 0.7 11.0 
2025 年 6 月 29 日11.1 0.7 11.8 
2026年6月28日10.8 0.7 11.5 
2027年6月27日9.5 0.4 9.9 
此後81.2 14.1 95.3 
租賃付款總額124.7 16.9 141.6 
未來的租户改善補貼(14.1)— (14.1)
估算的租賃利息(32.0)(7.1)(39.1)
租賃負債總額$78.6 $9.8 $88.4 
補充披露
經營租賃融資租賃
加權平均剩餘租期（以月為單位） (1)
146470
加權平均折扣率 (2)
4.62 %2.69 %
(1)融資租賃的加權平均剩餘租賃期限，不包括 49 歲地租是 42月。
(2)融資租賃的加權平均折扣率，不包括 49 歲地租是 3.55%.
租賃收入
如附註2 “已終止的業務” 中所述，在出售其LED業務方面，公司於2021年3月1日簽訂了LED RELA，根據該協議，公司向CreeLed租賃了大約 58,000公司位於北卡羅來納州達勒姆的財產和某些設施的平方英尺，總計美元3.6每年一百萬。租賃期限是 24月，並於 2023 年 2 月 26 日到期。
公司確認的租賃收入為 $0.6百萬和美元2.4在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。公司確認的租賃收入為 $0.9百萬和美元2.7在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
在截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月中，公司沒有確認任何可變租賃收入。
15
目錄
注意事項 5 — 財務報表詳情
應收賬款，淨額
應收賬款，淨額包括以下各項：
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年6月26日
已計貿易應收賬款$161.0 $148.0 
未開票的合同應收賬款2.8 2.7 
特許權使用費0.9 0.7 
164.7 151.4 
壞賬備抵金(0.7)(1.2)
應收賬款，淨額$164.0 $150.2 
    
公司壞賬備抵金的變化如下：
（單位：百萬美元）2023年3月26日
期初餘額$1.2 
本期準備金變動(0.5)
扣除追回款後的註銷— 
期末餘額$0.7 
庫存
庫存包括以下內容：
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年6月26日
原材料$87.3 $60.2 
正在進行的工作172.9 135.9 
成品28.7 30.9 
庫存$288.9 $227.0 
其他流動資產
其他流動資產包括以下內容：
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年6月26日
長期激勵協議的應收報銷$86.9 $132.5 
應計應收利息12.0 5.9 
與晶圓供應協議相關的庫存4.0 3.9 
應收增值税3.3 0.2 
晶圓供應協議中的應收賬款2.0 2.7 
其他應收賬款1.6 2.2 
遞延產品成本0.4 2.5 
其他1.8 1.5 
其他流動資產$112.0 $151.4 
16
目錄
應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年6月26日
應付賬款，貿易$45.3 $57.8 
應計薪金和工資71.4 80.6 
應計財產和設備306.0 132.1 
應計費用和其他99.5 37.2 
應付賬款和應計費用$522.2 $307.7 
其他運營費用
其他運營費用包括以下內容：
三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日2023年3月26日2022年3月27日
工廠啟動成本44.7 21.4 120.7 41.0 
項目、轉型和交易成本3.9 1.2 11.4 5.3 
工廠優化重組 (1)
— 0.8 — 5.5 
遣散費0.5 0.5 2.0 0.5 
其他運營費用$49.1 $23.9 $134.1 $52.3 
(1)工廠優化重組成本與公司的多年工廠優化重組計劃有關，該計劃是與公司在2019財年至2022財年之間的擴張活動相關而實施的。作為工廠優化重組計劃的一部分，公司承擔了與設備移動以及處置某些長期資產相關的重組費用。工廠優化重組計劃於2022財年結束。
累計其他綜合虧損，扣除税款
扣除税款後的累計其他綜合虧損包括 $23.1百萬和美元25.3截至2023年3月26日和2022年6月26日，可供出售證券的未實現淨虧損分別為百萬美元。兩個時期的金額均包含 $2.4百萬美元虧損與可供出售證券未實現虧損的税收有關。
從累計的其他綜合虧損中重新分類
從累計的其他綜合虧損中重新歸類的虧損低於美元0.1截至2023年3月26日的三個月和九個月均為百萬美元，且低於美元0.1百萬收益和一美元0.3在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別獲得了百萬美元的收益。在合併運營報表中，金額被重新歸類為非營業（收益）支出。
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目錄
非營業（收入）支出，淨額
下表彙總了非營業（收入）支出的組成部分，淨額：
三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日2023年3月26日2022年3月27日
利息收入(22.2)(2.8)(38.1)(7.8)
扣除資本化利息的利息支出14.1 5.1 26.7 17.1 
仲裁程序的收益 (1)
— — (50.3)— 
債務清償損失 (2)
— — — 24.8 
晶圓供應協議損失4.8 0.5 7.3 1.4 
提前支付與交易相關的應收票據的損失 (3)
— 1.2 — 1.2 
出售投資的收益，淨額— — — (0.3)
其他，淨額0.4 (0.2)1.0 (0.7)
非營業（收入）支出，淨額($2.9)$3.8 ($53.4)$35.7 
(1)在2023財年第一季度，公司收到了一項仲裁裁決，該裁決涉及一名前客户未能履行在一段時間內購買一定數量產品的合同義務。在2023財年第二季度，收到了扣除律師費後的最後一筆款項。仲裁裁決被確認為扣除所產生的律師費後的營業外收入。
(2)正如附註9 “長期債務” 中進一步討論的那樣，在2022財年第二季度，所有未償還的2023年票據（定義見下文）均已交還進行轉換，從而以股票形式結算所有已發行的2023年票據，部分股份以現金支付。
(3)正如附註2 “已停止的業務” 中進一步討論的那樣，該公司在2022財年第三季度確認虧損了美元1.2百萬美元與提前支付購買價單有關。
現金流量表-非現金活動
九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日
租賃資產和負債增加$26.7 $6.3 
租賃資產和負債變動，淨額0.5 3.3 
終止租約— (0.2)
2023 年普通股票據的結算 (1)
— 416.1 
投資税收抵免應收賬款中不動產、廠房和設備的減少106.0 — 
與長期激勵相關的應收賬款減少不動產、廠房和設備85.2 137.3 
(1)正如附註9 “長期債務” 中進一步討論的那樣，在2022財年第二季度，所有未償還的2023年票據均已交還進行轉換，從而對所有未償還的2023年票據進行了股份結算，部分股份以現金支付。
截至2023年3月26日和2022年3月27日，應計財產和設備為美元306.0百萬和美元88.3分別是百萬。
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目錄
注意事項 6 — 投資
短期投資包括以下內容（以百萬美元計）：
 2023年3月26日
 攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額信用損失補貼估計公允價值
公司債券$612.8 $0.1 ($16.7)$— $596.2 
美國國債299.0 0.4 (0.8)— 298.6 
存款證203.5 — — — 203.5 
市政債券191.3 0.1 (3.8)— 187.6 
美國機構證券76.9 0.1 (0.1)— 76.9 
浮動利率需求單55.6 — — — 55.6 
商業票據34.7 — — — 34.7 
短期投資總額$1,473.8 $0.7 ($21.4)$— $1,453.1 
 2022年6月26日
 攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額信用損失補貼估計公允價值
公司債券$465.8 $— ($17.8)$— $448.0 
市政債券166.5 0.1 (4.4)— 162.2 
美國國債66.5 — (0.7)— 65.8 
浮動利率需求單69.4 — — — 69.4 
美國機構證券4.0 — (0.1)— 3.9 
短期投資總額$772.2 $0.1 ($23.0)$— $749.3 
所有短期投資都被歸類為可供出售。截至2023年3月26日和2022年6月26日，該公司沒有任何長期投資。
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目錄
下表按投資類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度（百萬美元）列出了公司短期投資的未實現虧損總額和估計公允價值：
2023年3月26日
少於 12 個月超過 12 個月總計
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
公司債券$176.5 ($0.5)$352.4 ($16.3)$528.9 ($16.8)
市政債券22.1 (0.1)112.4 (3.7)134.5 (3.8)
美國國債54.6 — 31.2 (0.7)85.8 (0.7)
美國機構證券26.5 — 1.9 (0.1)28.4 (0.1)
總計$279.7 ($0.6)$497.9 ($20.8)$777.6 ($21.4)
未實現虧損的證券數量67 262 329 
2022年6月26日
少於 12 個月超過 12 個月總計
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
公司債券$431.1 ($17.4)$8.3 ($0.4)$439.4 ($17.8)
市政債券150.0 (4.4)1.0 — 151.0 (4.4)
美國國債65.8 (0.7)— — 65.8 (0.7)
美國機構證券3.9 (0.1)— — 3.9 (0.1)
總計$650.8 ($22.6)$9.3 ($0.4)$660.1 ($23.0)
未實現虧損的證券數量346 5 351 
此外，截至2023年3月26日和2022年6月26日，公司持有未實現虧損頭寸的現金等價證券。截至2023年3月26日，公司持有 一處於未實現虧損頭寸的現金等價物證券，公允價值為美元14.8百萬美元和少於美元的未實現虧損0.1百萬。截至2022年6月26日，公司持有 六處於未實現虧損頭寸的現金等價證券，總公允價值為美元69.0百萬美元，未實現虧損總額低於美元0.1百萬。截至2023年3月26日和2022年6月26日，未實現虧損頭寸中的所有現金等價物處於未實現虧損狀況的時間均不到12個月。
公司不將應計利息計入短期投資的估計公允價值，也沒有記錄與應計利息相關的應收賬款的信用損失備抵金。應計應收利息為美元12.0百萬和美元5.9截至2023年3月26日和2022年6月26日，分別為百萬美元，並計入合併資產負債表上的其他流動資產。必要時，不可收取的利息收入的註銷記作利息收入的逆轉。在截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月中，沒有註銷不可收取的利息收入。
公司使用特定識別來計算出售投資的已實現收益和虧損。已實現收益和虧損包含在非營業（收益）支出中，在合併運營報表中淨額。除非公司確定存在預期的信用損失，否則未實現的收益和虧損作為權益的單獨組成部分包括在扣除税款後。
該公司評估其投資的預期信貸損失。該公司認為，在投資完全恢復市值之前，它能夠並打算持有截至2023年3月26日未實現虧損的每項投資。 沒有信貸損失備抵已於 2023 年 3 月 26 日入賬。
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目錄
截至2023年3月26日，短期投資的合同到期日如下：

 
（單位：百萬美元）一年之內一次之後，五年之內五年後，十年內十年後總計
公司債券$356.5 $239.7 $— $— $596.2 
美國國債249.1 49.5 — — 298.6 
存款證203.5 — — — 203.5 
市政債券88.9 96.3 — 2.4 187.6 
美國機構證券56.9 20.0 — — 76.9 
浮動利率需求單— — 14.7 40.9 55.6 
商業票據34.7 — — — 34.7 
短期投資總額$989.6 $405.5 $14.7 $43.3 $1,453.1 

注意事項 7 — 金融工具的公允價值
根據美國公認會計原則，公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格（即退出價格）。在確定公允價值時，公司使用各種估值方法，包括報價市場價格和貼現現金流。美國公認會計原則還為用於衡量公允價值的投入建立了層次結構，通過要求在可用時使用最可觀測的輸入，最大限度地利用可觀測的投入，並最大限度地減少不可觀測輸入的使用。可觀察的輸入來自獨立來源，可以由第三方驗證，而不可觀測的輸入則反映了有關第三方在為資產或負債定價時將使用什麼的假設。根據投入的可靠性，公允價值層次結構分為三個級別，如下所示：
•1級-根據公司能夠獲得的相同工具在活躍市場的報價進行估值。由於估值基於活躍市場中隨時可用的報價，因此對這些產品的估值不需要很大程度的判斷。
•第 2 級-基於活躍市場中相似工具的報價進行估值，或基於相同或相似工具不活躍的市場的報價，以及根據模型推導的估值，在活躍市場中可以觀察到所有重要投入和重要價值驅動因素。
•第 3 級-基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。
公司定期進行公允價值重新評估的金融資產是現金等價物和短期投資。截至2023年3月26日和2022年6月26日，使用一級投入的金融資產包括美國國債和貨幣市場基金。使用二級投入的金融資產包括商業票據、存款證、公司債券、市政債券、浮動利率活期票和美國機構證券。二級資產的估值基於活躍市場中相似或使用第三方定價服務的共識價格（基於多個來源的加權平均價格）的報價。這些來源使用市場收入模型確定價格，這些模型在適用的情況下考慮了活躍市場中類似資產的交易、在不經常出現的市場中相同資產的交易、利率、債券或信用違約互換利差和波動性。截至2023年3月26日和2022年6月26日，公司沒有任何需要使用三級輸入的金融資產。
21
目錄
下表列出了在美國公認會計原則層次結構中按公允價值進行的金融工具：
 2023年3月26日2022年6月26日
（單位：百萬美元）第 1 級第 2 級總計第 1 級第 2 級總計
現金等價物：
貨幣市場基金$208.3 $— $208.3 $115.9 $— $115.9 
美國國債144.6 — 144.6 69.0 — 69.0 
商業票據— 12.4 12.4 — 59.4 59.4 
現金等價物總額352.9 12.4 365.3 184.9 59.4 244.3 
短期投資：
公司債券— 596.2 596.2 — 448.0 448.0 
美國國債298.6 — 298.6 65.8 — 65.8 
存款證— 203.5 203.5 — — — 
市政債券— 187.6 187.6 — 162.2 162.2 
美國機構證券— 76.9 76.9 — 3.9 3.9 
浮動利率需求單— 55.6 55.6 — 69.4 69.4 
商業票據— 34.7 34.7 — — — 
短期投資總額298.6 1,154.5 1,453.1 65.8 683.5 749.3 
現金等價物和短期投資總額$651.5 $1,166.9 $1,818.4 $250.7 $742.9 $993.6 

注意事項 8 — 商譽和無形資產
善意
有 不在截至2023年3月26日的九個月中，商譽的變化。
無形資產，淨額
下表列出了無形資產的組成部分，淨額：
2023年3月26日2022年6月26日
（單位：百萬美元）格羅斯累計攤銷網格羅斯累計攤銷網
客户關係$96.8 ($35.8)$61.0 $96.8 ($31.2)$65.6 
開發的技術68.0 (37.3)30.7 68.0 (33.6)34.4 
非競爭協議12.2 (12.2)— 12.2 (12.2)— 
與收購相關的無形資產177.0 (85.3)91.7 177.0 (77.0)100.0 
專利和許可權63.4 (37.1)26.3 65.5 (40.1)25.4 
無形資產總額$240.4 ($122.4)$118.0 $242.5 ($117.1)$125.4 
與收購相關的無形資產的總攤銷額為美元2.6百萬和美元8.3截至2023年3月26日的三個月和九個月中分別為百萬美元，以及美元3.4百萬和美元10.6在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
專利和許可權的攤銷總額為 $1.2百萬和美元3.7截至2023年3月26日的三個月和九個月中分別為百萬美元，以及美元1.3百萬和美元4.1在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
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目錄
無形資產的未來攤銷費用總額估計如下：
（單位：百萬美元）

財政年度結束
收購相關無形資產專利總計
2023 年 6 月 25 日（2023 財年剩餘時間）$2.7 $1.2 $3.9 
2024年6月30日10.4 4.2 14.6 
2025 年 6 月 29 日10.4 3.3 13.7 
2026年6月28日9.3 2.5 11.8 
2027年6月27日9.3 2.0 11.3 
此後49.6 13.1 62.7 
未來攤銷費用總額$91.7 $26.3 $118.0 

注意事項 9 — 長期債務
循環信貸額度
截至2023年3月26日，該公司的收入為美元125.0百萬擔保循環信貸額度（信貸協議），根據該協議，公司可以在2026年1月9日的預定到期日之前不時借入、償還和再借貸款。信貸協議要求公司將某些現金等價物和有價證券與未償貸款和信用證債務的比率維持在大於 1.25:1，沒有其他財務契約。
公司將信貸協議下的未償餘額歸類為合併資產負債表中的長期債務。截至 2023 年 3 月 26 日，該公司已經 不信貸協議下的未償借款，美元125.0信貸協議下的可用承付款為百萬美元，以及 $125.0百萬美元可供借款。在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，平均利率為 0.00％是由於沒有借款。截至2023年3月26日，可用借款的未使用額度費為 25基點。
2023 年可轉換票據
2018 年 8 月 24 日，該公司出售了 $500.0百萬本金總額為 0.875根據經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第144A條於2023年9月1日向合格機構買家提供的可轉換優先票據的百分比，以及額外的美元75.0根據承銷商行使全部超額配股權（統稱為2023年票據），此類票據的本金總額為百萬美元。2023 年票據發行的總淨收益約為 $562.1百萬。如下文進一步討論的，公司回購了大約 $150.22023年票據的本金總額為百萬美元，使用了2020年4月出售額外可轉換票據發行（2026年票據，定義和解釋見下文）的部分淨收益。
2021年12月8日（贖回通知日期），公司向2023年票據的持有人發出通知（贖回通知），要求贖回所有未償還的2023年票據。兑換通知將2021年12月23日定為兑換日期（兑換日期）。在贖回日，每張待贖回的2023年票據的贖回價格（定義見下文）將到期並支付，其利息將停止累計。但是，如果任何需要贖回的2023年票據在贖回日之前進行了兑換，則該票據將無法兑換。需要贖回的2023年票據的贖回價格為現金金額，等於該票據的本金加上截至但不包括贖回日的該票據的應計和未付利息，這相當於2023年票據每1,000美元本金的贖回價格為1,002.72222美元（贖回價格）。
截至贖回通知日，2023年票據的轉換率為每1,000美元此類票據本金為16.6745股公司普通股。但是，根據公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2018年8月24日簽訂的契約，該契約適用於2023年票據的條款，在贖回通知日之後轉換的2023年票據的轉換率提高至每1,000美元此類票據本金為16.7769股公司普通股。在贖回日之前，所有未償還的2023年票據均已交還以進行轉換，因此所有未償還的2023年票據的結算金額約為 7.1公司普通股的百萬股，以現金代替任何零碎股。轉換所有未償還的2023年票據後發行的股票的公允價值為美元788.0百萬。為部分股份支付的現金金額並不重要。
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目錄
2026 年可轉換票據
2020 年 4 月 21 日，該公司出售了 $500.0百萬本金總額為 1.75根據《證券法》第144A條向合格機構買家提供的2026年5月1日到期的可轉換優先票據百分比以及額外的美元75.0根據承銷商行使全部超額配股權（2026年票據），此類票據的本金總額為百萬美元。2026年票據發行的總淨收益約為美元561.4百萬。
轉換率最初為2026年票據本金每千美元可獲得21.1346股普通股（相當於初始轉換價格約為美元）47.32每股普通股）。某些事件的轉換率可能會有所調整，但不會根據任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件之後，或在公司發佈贖回通知之後，公司將提高選擇轉換與此類公司活動相關的2026年票據或在某些情況下選擇轉換相關贖回期內需要贖回的任何2026年票據的持有人的轉換率。在2023年5月1日之前，公司不得兑換2026年票據。公司可以選擇在2023年5月1日或之後以及2026年票據當天或之前的贖回日將2026年票據的全部或任何部分兑換為現金 40如果其普通股的最後報告的銷售價格至少為，則在到期日之前的預定交易日 130當時有效的轉換價格的百分比 20在任何交易期間，交易日（無論是否連續），包括公司提供贖回通知之日之前的交易日 30連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束，包括在內。兑換價格將是 100待贖回的2026年票據本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。如果公司發生與公司普通股相關的某些根本性變化，則持有人可能要求公司以等於的基本回購價格以現金回購其2026年票據的全部或任何部分 100待回購的2026年票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。
僅在以下情況下，持有人可以在2025年11月3日之前的工作日營業結束前隨時選擇轉換其2026年票據：（1）在截至2020年6月30日的日曆季度之後的任何日曆季度（且僅限在該日曆季度內），前提是上次報告的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；（2）期間 五任何一個工作日之後的營業日期 十連續交易日期間，計量期內每個交易日的2026年票據每1,000美元本金的交易價格低於 98上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比和每個此類交易日的轉換率；（3）如果公司在贖回日前第二個工作日營業結束之前的任何時候召集此類2026年票據進行兑換；或（4）在特定公司活動發生時。在2025年11月3日當天或之後，直到到期日前第二個預定交易日營業結束，無論上述情況如何，持有人都可以隨時轉換其2026年票據。轉換後，公司將在公司選舉中支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
該公司使用了大約 $144.32020年4月出售2026年票據的淨收益中的百萬美元，用於回購約美元150.22023年票據的本金總額為百萬美元，包括約美元0.2在私下談判的交易中，此類票據的應計利息為百萬美元。
2028 年可轉換票據
2022年2月3日，該公司出售了美元650.0百萬本金總額為 0.25根據《證券法》第144A條於2028年2月15日向合格機構買家發行的可轉換優先票據百分比以及額外的美元100.0根據承銷商行使全部超額配股權（2028年票據），此類票據的本金總額為百萬美元。2028年票據發行的總淨收益約為美元732.3百萬。
該公司使用了大約 $108.22028年票據淨收益中的100萬美元用於支付進行上限看漲期權交易的費用，如下所述。
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目錄
轉換率最初為2028年票據本金每千美元有7.8602股普通股（相當於初始轉換價格約為美元）127.22每股普通股）。某些事件的轉換率可能會有所調整，但不會根據任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件之後，或在公司發佈贖回通知之後，公司將提高選擇轉換與此類公司活動相關的2028年票據或在某些情況下選擇轉換相關贖回期內需要贖回的任何2028年票據的持有人的轉換率。在2025年2月18日之前，公司不得兑換2028年票據。公司可以選擇在2025年2月18日或之後以及2028年2月18日當天或之前的贖回日將2028年票據的全部或任何部分兑換為現金 40如果其普通股的最後報告的銷售價格至少為，則在到期日之前的預定交易日 130當時有效的轉換價格的百分比 20在任何交易期間，交易日（無論是否連續），包括公司提供贖回通知之日之前的交易日 30連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束，包括在內。兑換價格將是 100待贖回的2028年票據本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。如果公司發生與公司普通股相關的某些根本性變化，則持有人可能要求公司以等於的基本回購價格以現金回購其2028年票據的全部或任何部分 100待回購的2028年票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。
僅在以下情況下，持有人可以在2027年8月16日之前的工作日營業結束前隨時選擇轉換其2028年票據：（1）在截至2022年3月31日的日曆季度之後的任何日曆季度（且僅限在該日曆季度內），前提是上次報告的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；（2）期間 五任何一個工作日之後的營業日期 十連續交易日期間，計量期內每個交易日的2028年票據每1,000美元本金的交易價格低於 98上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比和每個此類交易日的轉換率；（3）如果公司在贖回日前第二個工作日營業結束之前的任何時候召集此類2028年票據進行兑換；或（4）在特定公司活動發生時。在2027年8月16日當天或之後，直到到期日前第二個預定交易日營業結束，無論上述情況如何，持有人都可以隨時轉換其2028年票據。轉換後，公司將在公司選舉中支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
與2028年票據有關的上限看漲期權交易
2022年1月31日，關於2028年票據的定價，公司與其某些初始購買者或關聯公司（2028年票據上限看漲期權交易對手）進行了私下協商的上限看漲期權交易。關於初始購買者行使購買額外票據的選擇權，公司與2028年票據上限看漲期權交易對手進行了額外的私下協商的看漲期權交易（此類交易統稱為2028年票據上限看漲期權交易）。2028年票據上限看漲期權交易最初涵蓋最初構成2028年票據基礎的公司普通股總數，但須遵守慣例的反稀釋調整。預計2028年票據上限看漲期權交易總體上將減少2028年票據轉換後對普通股的潛在稀釋效應和/或抵消公司需要支付的超過轉換後的2028年票據本金的任何潛在現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消的上限為美元212.04每股，代表溢價 125比2022年1月31日上次公佈的普通股每股銷售價格的百分比，但將根據2028年票據上限看漲期權交易的條款進行某些調整。
2028年票據上限看漲期權交易是公司與2028年票據上限看漲期權交易對手達成的單獨交易，不屬於2028年票據條款的一部分，也不影響2028年票據下任何持有人的權利。2028年票據的持有人對2028年票據上限看漲期權交易沒有任何權利。
2029 年可轉換票據
2022年11月21日，該公司出售了美元1,525.0百萬本金總額為 1.875根據《證券法》第144A條向合格機構買家提供的2029年12月1日到期的可轉換優先票據百分比以及額外的美元225.0根據承銷商行使全部超額配股權（2029年票據），此類票據的本金總額為百萬美元。2029年票據發行的總淨收益約為美元1,718.6百萬。
該公司使用了大約 $273.92029年票據淨收益中的100萬美元用於支付進行上限看漲期權交易的費用，如下所述。
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轉換率最初為2029年票據本金每千美元有8.4118股普通股（相當於初始轉換價格約為美元）118.88每股普通股）。某些事件的轉換率可能會有所調整，但不會根據任何應計和未付利息進行調整。此外，在到期日之前發生的某些公司事件之後，或在公司發佈贖回通知之後，公司將提高選擇轉換與此類公司活動相關的2029年票據或在某些情況下選擇轉換相關贖回期內需要贖回的任何2029年票據的持有人的轉換率。在2026年12月4日之前，公司不得兑換2029年票據。公司可以選擇在2026年12月4日當天或之後以及2026年12月4日當天或之前的贖回日將2029年票據的全部或任何部分兑換為現金 40如果其普通股的最後報告的銷售價格至少為，則在到期日之前的預定交易日 130當時有效的轉換價格的百分比 20在任何交易期間，交易日（無論是否連續），包括公司提供贖回通知之日之前的交易日 30連續交易日時段以公司提供贖回通知之日之前的交易日結束，包括在內。兑換價格將是 100待贖回的2029年票據本金的百分比，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息。如果公司發生與公司普通股相關的某些根本性變化，則持有人可能要求公司以等於的基本回購價格以現金回購其2029年票據的全部或任何部分 100待回購的2029年票據本金的百分比，加上截至但不包括基本變更回購日的應計和未付利息。
僅在以下情況下，持有人可以在2029年6月1日之前的工作日營業結束前隨時選擇轉換其2029年票據：（1）在截至2023年3月31日的日曆季度之後的任何日曆季度（且僅限在該日曆季度），前提是上次報告的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30結束於前一個日曆季度的最後交易日（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日轉換價格的百分比；（2）期間 五任何一個工作日之後的營業日期 十連續交易日期間，計量期內每個交易日的2029年票據每1,000美元本金的交易價格低於 98上次公佈的普通股銷售價格產品的百分比和每個此類交易日的轉換率；（3）如果公司在贖回日前第二個工作日營業結束之前的任何時候召集此類2029年票據進行兑換；或（4）在特定公司活動發生時。在2029年6月1日或之後直到到期日前第二個預定交易日營業結束，無論上述情況如何，持有人都可以隨時轉換其2029年票據。轉換後，公司將在公司選舉中支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
與2029年票據有關的上限看漲期權交易
2022年11月16日，關於2029年票據的定價，公司與某些初始購買者或其關聯公司以及另一家金融機構（2029年票據上限看漲期權交易對手）進行了私下協商的上限看漲期權交易。關於初始購買者行使購買額外票據的選擇權，公司與2029年票據上限看漲期權交易對手進行了額外的私下協商的看漲期權交易（此類交易統稱為2029年票據上限看漲期權交易）。2029年票據上限看漲期權交易最初涵蓋最初構成2029年票據基礎的公司普通股總數，但須遵守慣例的反稀釋調整。預計2029年票據上限看漲期權交易通常將減少2029年票據轉換後對普通股的潛在稀釋效應和/或抵消公司需要支付的超過轉換後的2029年票據本金的任何潛在現金支付（視情況而定），此類減少和/或抵消的上限為美元202.538每股，代表溢價 130較2022年11月16日上次公佈的普通股每股銷售價格的百分比，但將根據2029年票據上限看漲期權交易的條款進行某些調整。
2029年票據上限看漲期權交易是公司與2029年票據上限看漲期權交易對手達成的單獨交易，不屬於2029年票據條款的一部分，也不影響2029年票據下任何持有人的權利。2029年票據的持有人對2029年票據上限看漲期權交易沒有任何權利。
2023 年票據、2026 年票據、2028 年票據和 2029 年票據的會計處理
在考慮2023年票據、2026年票據和2028年票據的發行時，公司將此類票據分為負債和權益部分。代表轉換期權的權益成分的賬面金額為美元110.6百萬，美元145.4百萬和美元187.62023年票據、2026年票據和2028年票據分別為百萬美元。金額是通過從2023年票據、2026年票據和2028年票據的面值中扣除負債部分的公允價值來確定的。由於與發行2026年票據相關的2023年票據部分失效，2023年票據的權益部分減少了美元27.72020財年第四季度為百萬美元。
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由於對所有未償還的2023年票據進行了全面轉換，公司使用截至贖回通知日沒有轉換期權的債務的市場利率（市場利率）重新衡量了2023年票據的未償負債。公司使用市場匯率進行了現值計算，並確定截至贖回通知日的債務的公允價值為 $416.1百萬，美元24.7截至贖回通知日，比2023年票據的賬面價值高出百萬美元。結果，公司在滅火時記錄了損失 $24.8百萬，其中包括一美元0.1百萬美元與第三方費用相關的滅火費用損失。此外，2023年票據的股票部分降至零。
在2022年6月27日，即2023財年的第一天通過亞利桑那州立大學2020-06之後，2026年票據和2028年票據的未攤銷折扣被取消了，與2026年票據和2028年票據的債務發行成本相關的負債和權益部分現在作為單一負債列報。
與2029年票據相關的債務發行成本被計為本金餘額的減少，將在2029年票據的期限內攤銷。
2026年票據、2028年票據和2029年票據（未償票據）的受付權等於公司的任何無抵押債務；優先受付權優先於未償還票據的受付權；在擔保此類債務的資產價值範圍內，公司任何有擔保債務的受付權實際上從屬於受付權債務；在結構上從屬於公司的所有負債和其他負債（包括應付貿易賬款）的子公司。
未償票據負債部分的淨賬面金額如下：
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年6月26日
校長$3,075.0 $1,325.0 
未攤銷的折扣和發行成本(51.7)(303.4)
淨賬面金額$3,023.3 $1,021.6 
未償票據中權益部分的淨賬面金額如下：
（單位：百萬美元）
2023 年 3 月 26 日 (1)
2022年6月26日
與轉換選項價值相關的折扣$— $341.1 
債務發行成本— (8.1)
淨賬面金額$— $333.0 
(1)如上所述，2026年票據和2028年票據的股票組成部分在2022年6月27日，即2023財年的第一天通過亞利桑那州立大學2020-06時被取消。
與未償票據相關的淨確認利息支出如下：
三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日2023年3月26日2022年3月27日
扣除資本化利息的利息支出$11.0 $0.2 $19.7 $2.1 
折現和債券發行成本的攤銷，扣除資本化利息2.3 3.9 5.2 12.9 
利息支出總額，淨額$13.3 $4.1 $24.9 $15.0 
該公司將與持續產能擴張相關的利息資本化。在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，公司的資本為美元0.2百萬美元的利息支出且少於美元0.1百萬美元的發行成本攤銷。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中，公司的資本為美元2.4百萬和美元7.3分別為百萬美元的利息支出和美元5.9百萬和美元17.1分別攤銷了數百萬美元的折扣和發行成本。
公司上次報告的普通股銷售價格高於或等於 130至少佔2026年票據適用轉換價格的百分比 20的交易日 30連續交易日於 2023 年 3 月 31 日結束。因此，在2023年6月30日之前，2026年票據可以由持有人選擇兑換。
截至2023年3月26日，2026年票據的折算價值比其各自的本金額高出美元169.9百萬。
未償票據的估計公允價值為美元3.0根據二級估值確定，截至2023年3月26日為10億美元。
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注意事項 10 — 每股虧損
每股基本虧損和攤薄虧損的計算細節如下：
 三個月已結束九個月已結束
（以百萬美元計，股票數據除外）2023年3月26日2022年3月27日2023年3月26日2022年3月27日
淨虧損($99.5)($66.5)($216.6)($233.3)
加權平均股票-基本股和攤薄股份（千股）124,439 123,597 124,273 118,917 
每股虧損——基本虧損和攤薄後虧損($0.80)($0.54)($1.74)($1.96)
攤薄後的每股淨虧損與報告期內的基本每股淨虧損相同，這是因為鑑於公司的淨虧損，潛在的稀釋項目具有反稀釋作用。
在截至2023年3月26日的三個月和九個月中， 2.9百萬股加權平均股被排除在攤薄後的每股虧損的計算範圍之外，因為它們的影響將是反稀釋的。在截至2022年3月27日的三個月和九個月中， 2.3百萬和 2.4分別有100萬股加權平均股被排除在攤薄後每股虧損的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。
此外，如附註9 “長期債務” 所述，在某些條件下，公司未來的每股收益也將因2026年票據、2028年票據和2029年票據的轉換而攤薄。

注意事項 11 — 股票薪酬
員工股票薪酬計劃概述
該公司目前有 一基於股權的薪酬計劃，即2013年長期激勵薪酬計劃（2013 LTIP），根據該計劃，可以向其員工和董事發放股票薪酬獎勵。2013年LTIP規定了激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位和其他獎勵形式的獎勵。
公司的股票獎勵可以基於服務，也可以基於績效。基於績效的條件可能與公司未來的財務和/或經營業績、外部市場指標或內部績效指標有關。
該公司還制定了員工股票購買計劃（ESPP），為員工提供以折扣價購買普通股的機會。ESPP 將員工的繳款限制在 15每位員工薪酬的百分比（定義見計劃），並允許員工按一定比例購買股票 15購買當日普通股公允市場價值的百分比折扣 二每年一次。ESPP 提供了 十二個月參與期限，分為 二平等 六個月購買期限，還提供回顧功能。在每篇文章的結尾 六個月在4月和10月期間，參與者通過ESPP以以下價格購買公司的普通股 15第一天普通股公允市場價值的百分比折扣 十二個月參與期或購買日期，以較低者為準。該計劃還提供了自動重置功能，以啟動參與者使用新的 十二個月如果普通股的公允市場價值在第一輪下跌，則參與期限 六個月購買期限。
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股票期權獎勵
截至2023年3月26日未償還的股票期權獎勵以及截至當時的九個月中的變動摘要如下：
（千股）股票數量加權平均行使價
截至2022年6月26日未平息69 $25.12 
已授予— $— 
已鍛鍊(36)$25.54 
被沒收或已過期(2)$27.09 
截至2023年3月26日未平息31 $24.52 
限制性股票單位
截至2023年3月26日未償還的非歸屬限制性股票單位獎勵（RSU）以及截至當時的九個月的變動摘要如下：
（單位獎勵以千計）限制性股票單位數量加權平均授予日公允價值
2022年6月26日未歸屬1,894 $75.67 
已授予1,375 $87.57 
既得(649)$67.15 
被沒收(209)$77.72 
2023 年 3 月 26 日未歸屬2,411 $84.57 
股票薪酬估值和費用
公司使用公允價值法對員工股票薪酬計劃進行核算。公允價值法要求公司估算其股票獎勵的授予日公允價值，並在必要的服務期或歸屬期限內將該公允價值攤銷到薪酬支出中。
該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估算公司ESPP獎勵的公允價值。使用期權定價模型確定授予之日股票支付獎勵的公允價值受公司股票價格以及對許多複雜和主觀變量的假設的影響。這些變量包括獎勵期限內的預期股價波動、無風險利率和預期分紅。由於期權估值模型的固有侷限性、不可預測的未來事件以及確定股票獎勵估值時使用的估算過程，獎勵持有人實現的最終價值可能與公司財務報表中的支出金額有很大差異。
對於基於服務的RSU和具有內部指標的基於績效的RSU，授予日的公允價值基於授予之日公司普通股的市場價格。對於基於績效的限制性股票單位，公司重新評估每個報告期實現績效條件的可能性，並根據估算值或實際結果的後續變化調整薪酬支出。然後，該公允價值將在必要的服務期或歸屬期限內攤銷為補償費用。
對於具有市場條件的基於績效的獎勵，公司使用蒙特卡羅估值模型估算授予日期的公允價值，無論市場狀況最終是否得到滿足，獎勵都會在歸屬期內支出。
股票薪酬支出是在扣除預計沒收後確認的，因此僅確認預計將授予的股票獎勵的費用。沒收率是在發放補助金時估算的，如果實際沒收與初步估計數不同，則在必要時在以後各期進行修訂。
Black-Scholes和蒙特卡羅期權定價模型需要輸入高度主觀的假設。這些假設代表了管理層的最佳估計，但這些估計涉及固有的不確定性和管理判斷的應用。因此，如果使用其他假設，記錄的基於股份的薪酬支出可能與下文描述的薪酬支出存在重大差異。
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在合併運營報表中，股票薪酬支出總額分類如下：
 三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日2023年3月26日2022年3月27日
收入成本，淨額$5.8 $4.2 $17.7 $11.5 
研究和開發3.4 2.3 12.0 7.3 
銷售、一般和管理10.4 8.7 33.1 26.4 
股票薪酬支出總額$19.6 $15.2 $62.8 $45.2 
基於股票的薪酬支出可能不同於股票薪酬的影響，也可能是由於與製造業相關的股票薪酬在庫存中資本化而產生的額外資本支出。

注意事項 12 — 所得税
總體而言，公司的有效所得税税率與美國21％的法定税率之間的差異主要是由於：（i）公司針對美國遞延所得税資產的估值補貼的變化，（ii）來自税率與美國不同的國際地區的全年預計收入，以及（iii）產生的預計税收抵免。
公司評估所有可用的正面和負面證據，以估計是否會產生足夠的未來應納税所得額來使用各司法管轄區的現有遞延所得税資產。截至2023年3月26日，公司得出結論，有必要確認其美國遞延所得税資產的全額估值補貼。
美國公認會計原則要求採用兩步法來識別和衡量不確定的税收狀況。第一步是評估税收狀況以供承認，方法是確定現有證據是否表明該狀況很可能在審計中得以維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決（如果有）。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時累計超過50％的最大金額。
截至2022年6月26日，公司對未確認的税收優惠的負債為美元7.2百萬。在截至2023年3月26日的九個月中，公司確認了一美元0.2由於法規到期，未確認的税收優惠負債減少了100萬英鎊。因此，截至2023年3月26日，未確認的税收優惠的總負債為美元7.0百萬。如果這個 $ 中有任何一部分7.0百萬美元得到確認，然後公司將把這部分納入其有效税率的計算中。儘管解決和/或結束審計的最終時機非常不確定，但該公司認為美元是合理的1.5由於法定要求或與税務機關的和解，數百萬未確認的税收優惠總額將在未來12個月內發生變化。
公司提交美國聯邦、美國州和外國納税申報表。出於美國聯邦的目的，公司在2018年之前的財政年度通常不再需要接受税務審查。對於美國各州的納税申報表，公司通常不再需要接受2018年之前的財政年度的税務審查。出於國外目的，公司在2012年之前的納税期內通常不再需要接受審查。前幾年產生的某些結轉税收屬性仍有待審查、調整和恢復。

注意事項 13 — 承付款和或有開支
訴訟
該公司目前是各種法律訴訟的當事方，包括下述案件。儘管管理層目前認為，此類訴訟的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對公司的財務狀況、現金流或經營業績的整體趨勢造成重大損害，但法律訴訟存在固有的不確定性，可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢賠償，或者在可能尋求禁令救濟或其他行為補救措施的事項中，禁令禁止公司以任何方式或以特定方式銷售一種或多種產品。如果出現不利的最終結果，則有可能對公司的業務、經營業績、財務狀況和整體趨勢產生重大不利影響。這些事項的結果無法合理估計。
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2021年10月，普渡大學（普渡大學）的受託人向美國北卡羅來納州中區地方法院對該公司提起訴訟，指控其侵犯了名為 “高壓功率半導體器件” 的美國專利號7,498,633號（'633專利）和8,035,112號專利（'112項專利），標題為 “具有自校準源接點的碳化硅功率DMOSFET”。在申訴中，普渡大學還指控故意侵權，並要求支付未指明的金錢賠償和律師費。2022年8月，普渡大學在宣佈放棄對該專利的所有權利後，自願撤回了對該專利的所有指控。該公司否認了普渡大學的其餘指控，並提出了許多辯護，包括不侵權、多種無效理由以及由於在美國專利商標局的不公平行為而導致的不可執行性。與普渡大學的訴訟正在進行事實調查中，目前審判定於2024年8月開始。由於案件的階段，公司目前無法估計可能的損失範圍（如果有）。
與紐約州簽訂的補助金支付協議 (GDA)
該公司目前與紐約州城市開發公司簽訂了GDA（以帝國大廈開發公司的名義開展業務）。GDA提供的潛在補助金總額為 $500.0百萬美元，用於部分全額償還公司與該公司在紐約馬西建造碳化硅設備製造設施有關的某些財產、廠房和設備費用。
GDA於2020財年第四季度簽署，要求公司在2020財年第四季度實現多項目標，才能獲得報銷 13 年協議。這些目標包括維持一定水平的當地就業，向地方管理的研發活動投資一定金額，以及為第一批研究和開發活動支付年度承諾費 六年。此外，公司已同意根據一項單獨的協議（紐約州立大學協議）贊助創建 二為紐約州立大學理工學院的教師講座和獎學金計劃提供資金。
實現GDA和紐約州立大學協議目標的年度成本，不包括與就業相關的直接和間接成本，從美元不等2.7百萬到美元5.2到2031財年，每年100萬英鎊。
截至2023年3月26日，公司減少了財產和設備，總共減少了美元370.3百萬美元是由於 GDA 報銷造成的，其中 $280.7已收到一百萬美元現金和另外一美元89.6百萬美元的應收賬款記入合併資產負債表中的其他流動資產和其他資產。該公司於2021財年第四季度開始獲得現金報銷。
供應承諾
在2023財年第三季度，公司與一家供應商簽訂了一項協議，要求最低承諾以美元為基礎購買產品200.0接下來一百萬 五年。在截至2023年3月26日的三個月和九個月中，公司購買了美元3.5本協議下的數百萬種產品。截至2023年3月26日，2024、2025、2026、2027和2028財年的最低未來產品購買量為美元9.9百萬，美元26.8百萬，美元36.0百萬，美元50.1百萬和美元73.7分別是百萬。
此外，公司將在2026財年第二季度之前支付季度產能預留押金。容量預留押金總額為 $60.0百萬美元，可通過未來購買產品的積分進行退款。公司支付了 $5.5與該協議相關的2023財年第三季度為百萬美元，該費用在合併資產負債表的預付費用中確認。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告中提供的信息包含經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的各種 “前瞻性陳述”。本報告中包含的與我們的產品未來市場、收入、毛利率和支出水平的趨勢和預期水平有關的所有信息，以及其他包含 “相信”、“項目”、“可能”、“將”、“預期”、“目標”、“計劃”、“估計”、“預期” 和 “打算” 等詞語的陳述以及其他類似表述均構成前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受已知和未知的商業、經濟和其他風險和不確定性的影響，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。我們所作的任何前瞻性陳述均為截至發表之日，除非美國聯邦證券法和美國證券交易委員會（SEC）規章制度有要求，否則如果我們的觀點以後發生變化，我們沒有義務對其進行更新。不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們截至本季度報告發布之日後的任何日期的觀點。可能導致實際業績與歷史表現存在重大差異的風險和不確定性示例以及任何前瞻性陳述，包括但不限於本季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中描述的那些風險因素。
執行摘要
以下討論旨在更好地瞭解我們未經審計的合併財務報表，包括對我們的業務和產品的簡要討論、影響我們業績的關鍵因素以及我們的經營業績摘要。以下討論應與本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的合併財務報表及其附註，以及我們截至2022年6月26日財年的10-K表年度報告（2022年10-K表格）中包含的經審計的合併財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。財務報表中任何金額之間的歷史業績和百分比關係不一定代表未來任何時期的經營業績趨勢。

概述
Wolfspeed, Inc.（Wolfspeed、我們、我們或我們）是寬帶隙半導體的創新者，專注於功率和射頻（RF）應用的碳化硅和氮化鎵（GaN）材料和器件。我們的產品系列包括碳化硅和氮化鎵材料、功率器件和射頻器件，我們的產品面向各種應用，例如電動汽車、快速充電、5G、可再生能源和存儲以及航空航天和國防。
我們的材料產品和功率器件用於電動汽車、電機驅動器、電源、太陽能和交通應用。我們的材料產品和射頻設備用於軍事通信、雷達、衞星和電信應用。
我們的大部分產品都是在我們位於北卡羅來納州、加利福尼亞州和阿肯色州的生產工廠生產的。我們還為某些產品以及產品製造、組裝和包裝的各個方面聘請合同製造商。我們在一些合同製造商處設有專屬生產線。此外，我們最近在紐約開設了一個碳化硅設備製造工廠。我們在北卡羅來納州、加利福尼亞州、阿肯色州、亞利桑那州和紐約州設有研發機構。
Wolfspeed, Inc. 是一家成立於 1987 年的北卡羅來納州公司，我們的總部位於北卡羅來納州的達勒姆。有關我們合併收入和收益的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的合併財務報表。
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行業動態和趨勢
有許多行業因素影響我們的業務，其中包括：
•供應限制。半導體行業面臨某些物品的供應限制。儘管到目前為止，我們已經成功應對了與獲得某些必要原材料以及生產和加工設備相關的挑戰，並已開始看到供應和交貨時間穩定，但我們預計這些物品的供應狀況至少在未來幾個季度內將保持緊張。此外，俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突可能會進一步加劇供應限制。當前對我們產品的高需求也導致了客户的供應限制。我們正在與客户羣密切合作，以使我們的供應與他們的需求最相匹配。我們已採取措施儘可能為客户提供連續性，包括與供應商簽訂採購協議以確保未來的供應，儘管我們預計短期內限制因素可能會繼續限制我們的出貨量。
•使用我們的 Wolfspeed 材料和設備對產品和應用的總體需求。我們的增長潛力在很大程度上取決於功率和射頻市場對碳化硅和氮化鎵材料和器件產品的採用、在射頻電信市場中硅器件的持續使用以及我們為這些應用贏得新設計的能力。需求還會根據不同的國內和全球經濟和市場週期、不斷變化的行業供應鏈、貿易和關税條款、通貨膨脹影響以及每個市場不斷變化的競爭動態而波動。這些不確定性使我們和我們的客户難以預測需求。例如，由於經濟放緩或衰退，消費者或工業需求的減少可能會導致我們的客户推遲產品的設計。最近，我們看到對射頻產品的需求疲軟，但對功率產品的需求卻明顯增加。我們認為，對我們電力產品的需求增加反映了該行業對向碳化硅材料和設備過渡的重視，同時也證明瞭全球越來越關注採用更高效率的能源解決方案，包括電動汽車（EV）和相關技術。我們認為，隨着我們提高產能以滿足不斷增長的需求，這些趨勢可能會對未來時期的收入產生重大的積極影響。
•激烈且不斷變化的競爭環境。我們所服務的行業競爭非常激烈。許多公司在產品開發、生產設備和生產設施方面進行了大量投資。為了保持競爭力，市場參與者必須不斷提高產品性能，降低成本並開發更好的客户服務方式。為了應對這些競爭壓力，我們投資了研發活動，以支持新產品開發，降低產品成本並提供更高的性能水平，從而使我們的產品在市場上脱穎而出。此外，我們還投資於系統、人員和新流程，以提高我們為客户提供更好的整體體驗的能力。市場參與者通常採取定價策略來獲得或保護市場份額，提高其生產能力的利用率，並在我們服務的電力和射頻市場中開闢新的應用。
•政府貿易和監管條件。與大多數跨國公司一樣，我們的增長潛力取決於我們開展業務的國家之間平衡穩定的貿易、政治、地緣政治、經濟和監管環境。貿易政策的變化，例如向特定客户或國家徵收或延長關税或出口禁令，可能會減少或限制某些市場對我們產品的需求。
•技術創新與進步。材料、功率和射頻技術的創新和進步繼續擴大我們產品的潛在商業應用。但是，可能會出現新的技術或標準，或者可以對現有技術進行改進，這可能會減少或限制某些市場對我們產品的需求。
•知識產權問題。 市場參與者依賴與產品開發、製造能力和其他業務核心能力相關的專利和非專利專有信息。保護知識產權至關重要。因此，通常會採取諸如額外專利申請、保密和保密協議以及其他安全措施之類的步驟。執行或保護知識產權、訴訟或威脅訴訟很常見。
•COVID-19 大流行。COVID-19 疫情以多種方式影響了我們，包括但不限於對員工因疾病或政府限制而生病、隔離或以其他方式無法工作或旅行的影響，對客户及其相關需求和/或購買的影響，對供應商和合同製造商及時履行訂單能力的影響，以及可能導致產出挑戰和成本增加的上述項目的總體影響。我們將繼續監測 COVID-19 疫情對我們的業務、半導體行業和我們運營的經濟的影響。
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截至 2023 年 3 月 26 日的九個月概述
除非另有説明，否則以下是我們截至2023年3月26日的九個月的財務業績摘要，與截至2022年3月27日的九個月的財務業績進行了比較。
•我們的收入增加了1.684億美元，達到6.861億美元。
•毛利率從32.9％降至31.3％。毛利從1.704億美元增至2.149億美元。
•營業虧損為2.689億美元，而營業虧損為1.889億美元。
•攤薄後的每股虧損為1.74美元，而每股虧損為1.96美元。
•截至2023年3月26日，現金、現金等價物和短期投資總額為22.482億美元，截至2022年6月26日為11.988億美元。
•截至2023年3月26日，可轉換票據淨額為30.233億美元，截至2022年6月26日的淨額為10.216億美元。正如下文以及本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註9 “長期債務” 中進一步討論的那樣，我們出售了2023財年第二季度到期的2029年12月1日到期的本金總額為17.5億美元的可轉換優先票據。
•用於經營活動的現金為9,070萬美元，而1.234億美元。
•財產和設備的購置淨額為3.992億美元（減去1.310億美元的償還款），相比之下，購買的財產和設備淨額為4.520億美元（扣除8,350萬美元的償還款）。
•設計投入為67億美元，而後為38億美元。
商業展望
我們相信，作為全球半導體行業的創新者，我們具有獨特的地位。我們的資產負債表實力為我們提供了投資業務的能力，我們位於紐約馬西的全新自動化200mm碳化硅器件製造設施即表明了這一點，我們將繼續在那裏進行資格認證。此外，擴建位於北卡羅來納州達勒姆的美國園區總部的材料工廠，在北卡羅來納州西勒城建造新的材料製造工廠，以及最近宣佈的在德國薩爾蘭建造新的碳化硅器件製造設施的計劃，都預計將提高我們的生產能力。在2022財年，我們承擔了7,000萬美元的啟動和預生產成本，這與紐約馬西工廠的產量提高有關。在2023財年，我們的目標是約1.6億美元的啟動和未充分利用成本，這主要與紐約馬西工廠的產量提高有關。
我們專注於投資我們的業務，以擴大規模，進一步開發技術，並加快碳化硅材料、碳化硅功率器件和模塊以及氮化鎵和硅射頻器件的增長機會。我們相信，這些努力將支持我們隨着時間的推移實現更高的收入和股東回報的目標。
此外，隨着我們的製造技術變得越來越複雜，我們專注於提高生產週期中可用物品的數量（產量）。儘管我們的製造過程越來越複雜，但我們相信我們有能力提高產量水平以支持我們的未來增長，尤其是在我們過渡到位於紐約馬西的新碳化硅器件製造工廠時。
我們相信，我們有能力應對當前的環境，同時維持資本支出計劃以支持未來的增長，包括繼續建造我們在紐約的新工廠和在北卡羅來納州增加產能。
Design-ins
設計是客户對購買我們產品的承諾，也是我們用來預測長期需求和未來收入的因素之一。為了滿足設計資格，客户向我們提供文檔（例如意向書、工作聲明或開發合同），其中可能包括預期交付時間表、估計價格、必要容量和所需支持等詳細信息。由於各種原因，包括但不限於客户推遲或放棄項目、產能限制、時間表挑戰和/或技術變更，即使有正式的承諾，設計也不一定能轉化為未來的收入。因此，管理層使用設計金額作為預測未來需求的指南，但不應將其視為未來收入的絕對指標。
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運營結果
截至2023年3月26日和2022年3月27日的三個月和九個月的部分合並運營報表數據如下：
 
三個月已結束九個月已結束
2023年3月26日2022年3月27日2023年3月26日2022年3月27日
（以百萬美元計，股票數據除外）金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比金額佔收入的百分比
收入，淨額$228.7 100.0 %$188.0 100.0 %$686.1 100.0 %$517.7 100.0 %
收入成本，淨額160.6 70.2 124.0 66.0 471.2 68.7 347.3 67.1 
毛利68.1 29.8 64.0 34.0 214.9 31.3 170.4 32.9 
研究和開發56.1 24.5 48.1 25.6 168.3 24.5 148.2 28.6 
銷售、一般和管理60.5 26.5 51.5 27.4 171.2 25.0 148.5 28.7 
與收購相關的無形資產的攤銷或減值2.6 1.1 3.4 1.8 8.3 1.2 10.6 2.0 
處置其他資產的虧損（收益）或減值1.7 0.7 (0.6)(0.3)1.9 0.3 (0.3)(0.1)
其他運營費用49.1 21.5 23.9 12.7 134.1 19.5 52.3 10.1 
營業虧損(101.9)(44.6)(62.3)(33.1)(268.9)(39.2)(188.9)(36.5)
非營業（收入）支出，淨額(2.9)(1.3)3.8 2.0 (53.4)(7.8)35.7 6.9 
所得税前虧損(99.0)(43.3)(66.1)(35.2)(215.5)(31.4)(224.6)(43.4)
所得税支出0.5 0.2 0.4 0.2 1.1 0.2 8.7 1.7 
淨虧損($99.5)(43.5)($66.5)(35.4)(216.6)(31.6)(233.3)(45.1)
每股基本虧損和攤薄後虧損($0.80)($0.54)($1.74)($1.96)

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收入

收入如下：
 三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日改變2023年3月26日2022年3月27日改變
收入$228.7 $188.0 $40.7 22 %$686.1 $517.7 $168.4 33 %
每個時期的收入均有所增加，這主要是由於我們的電力和材料產品線的產能增加，以滿足強勁的需求，但工廠產量的下降和對射頻產品線需求的疲軟部分抵消了這一增長。
毛利和毛利率
毛利和毛利率如下：
三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日改變2023年3月26日2022年3月27日改變
毛利$68.1 $64.0 $4.1 6 %$214.9 $170.4 $44.5 26 %
毛利率29.8 %34.0 %31.3 %32.9 %
與截至2022年3月27日的三個月和九個月相比，截至2023年3月26日的三個月和九個月的毛利增長主要是由於收入的增加，但部分被生產成本增加和不利的產品組合所抵消。
與截至2022年3月27日的三個月相比，截至2023年3月26日的三個月的毛利率下降主要是由於生產成本增加和不利的產品組合。
與截至2022年3月27日的九個月相比，截至2023年3月26日的九個月的毛利率下降主要是由於生產成本增加和不利的產品組合，但部分被本期毛利率的提高所抵消，這是因為我們意識到2022財年初估值變化的全部影響，即延長某些機械和設備資產的預期使用壽命，以更接近地反映這些資產的估計經濟壽命。*
* 我們預期使用壽命的變化適用於2022財年第一季度，但對該期間的毛利和毛利率的影響有限，因為2022財年第一季度的大部分影響導致庫存減少。

研究和開發
研發費用包括與開發新產品、改進現有產品和一般技術研究相關的費用。這些費用主要包括員工工資和相關薪酬費用、佔用費用、諮詢費用以及開發設備和用品的成本。研發成本還包括開發支持技術，以擴建我們在紐約馬西的新碳化硅設備製造設施。
研究和開發費用如下：
 三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日改變2023年3月26日2022年3月27日改變
研究和開發$56.1 $48.1 $8.0 17 %$168.3 $148.2 $20.1 14 %
收入百分比25 %26 %25 %29 %
研發費用增加的主要原因是我們持續投資我們的碳化硅和氮化鎵技術，包括為下一代平臺開發現有的碳化硅材料和製造技術，以及擴大我們的功率和射頻產品組合。
我們的研發費用每年都有很大差異，這取決於多種因素，包括新產品推出的時間以及我們正在進行的研發活動的數量和性質。
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銷售、一般和行政
銷售、一般和管理（SG&A）費用主要包括與我們的銷售和營銷人員以及我們的行政和行政人員（例如財務、人力資源、信息技術和法律）相關的成本，包括工資和相關薪酬成本；諮詢和其他專業服務（例如訴訟和其他外部法律顧問費、審計和其他合規費用）；營銷和廣告費用；設施和保險費用；以及差旅和其他費用。
銷售和收購費用如下：
 三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日改變2023年3月26日2022年3月27日改變
銷售、一般和管理$60.5 $51.5 $9.0 17 %$171.2 $148.5 $22.7 15 %
收入百分比26 %27 %25 %29 %
與截至2022年3月27日的三個月相比，截至2023年3月26日的三個月，銷售和收購費用有所增加，這主要是由於員工人數增加帶來的工資和福利增加，包括基於激勵的股票薪酬，以及專業服務和贊助成本的增加。
與截至2022年3月27日的九個月相比，截至2023年3月26日的九個月的銷售和收購支出有所增加，這主要是由於員工人數增加帶來的薪水和福利增加，包括基於激勵的股票薪酬，以及專業服務、贊助和差旅成本的增加。

收購相關無形資產的攤銷或減值
通過收購，我們確認了各種可攤銷的無形資產，包括客户關係、開發的技術和非競爭協議。
與我們的收購相關的無形資產的攤銷情況如下：
 三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日改變2023年3月26日2022年3月27日改變
客户關係$1.5 $1.5 $— — %$4.6 $4.6 $— — %
開發的技術1.1 1.4 (0.3)(21)%3.7 4.0 (0.3)(8)%
非競爭協議— 0.5 (0.5)(100)%— 2.0 (2.0)(100)%
攤銷總額$2.6 $3.4 ($0.8)(24)%$8.3 $10.6 ($2.3)(22)%
由於某些無形資產的使用壽命已到期，與收購相關的無形資產的攤銷減少了。在這兩個時期之間，沒有發生其他與收購相關的重大無形活動或減值。
其他資產的處置虧損（收益）或減值
我們經營的是資本密集型企業。因此，當我們的生產流程因生產改進舉措或產品結構變化而發生變化時，我們會在正常業務過程中處置一定水平的設備。由於存在技術過時或生產過程變化的風險，我們會定期審查我們的長期資產和資本化專利成本，以防出現可能的減值。
其他資產的處置虧損（收益）或減值情況如下：
 三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日改變2023年3月26日2022年3月27日改變
處置其他資產的虧損（收益）或減值$1.7 ($0.6)$2.3 (383)%$1.9 ($0.3)$2.2 (733)%
其他資產的處置損失（收益）或減值主要涉及資產出售收益被固定資產項目的註銷所抵消，以及減值或廢棄專利的註銷。
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其他運營費用
其他運營費用如下：
三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日改變2023年3月26日2022年3月27日改變
工廠啟動成本44.7 21.4 23.3 109 %120.7 41.0 79.7 194 %
項目、轉型和交易成本3.9 1.2 2.7 225 %11.4 5.3 6.1 115 %
工廠優化重組成本— 0.8 (0.8)(100)%— 5.5 (5.5)(100)%
遣散費0.5 0.5 — — %2.0 0.5 1.5 300 %
其他運營費用$49.1 $23.9 $25.2 105 %$134.1 $52.3 $81.8 156 %
工廠啟動成本與擴大我們的生產足跡以支持預期的增長有關。
項目、轉型和交易成本主要涉及與已完成和潛在的收購和資產剝離相關的專業服務費用，以及側重於優化我們管理流程的內部轉型計劃。
工廠優化重組成本與我們的多年工廠優化重組計劃有關，該計劃是在2019財年至2022財年期間與我們的擴張活動相關的實施的。作為工廠優化重組計劃的一部分，我們產生了與設備移動以及處置某些長期資產相關的重組費用。工廠優化重組計劃於2022財年結束。
與截至2022年3月27日的三個月和九個月相比，截至2023年3月26日的三個月和九個月的其他運營費用有所增加，這主要是由於我們繼續擴張活動導致工廠啟動成本增加。
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非營業（收入）支出，淨額
非營業（收入）支出，淨額包括以下各項：
三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日改變2023年3月26日2022年3月27日改變
利息收入($22.2)($2.8)($19.4)693 %($38.1)($7.8)($30.3)388 %
扣除資本化利息的利息支出14.1 5.1 9.0 176 %26.7 17.1 9.6 56 %
仲裁程序的收益— — — — %(50.3)— (50.3)100 %
與轉換2023年票據相關的債務清償損失— — — — %— 24.8 (24.8)(100)%
晶圓供應協議損失4.8 0.5 4.3 860 %7.3 1.4 5.9 421 %
提前支付與交易相關的應收票據造成的損失— 1.2 (1.2)(100)%— 1.2 (1.2)(100)%
出售投資的收益，淨額— — — — %— (0.3)0.3 (100)%
其他，淨額0.4 (0.2)0.6 (300)%1.0 (0.7)1.7 (243)%
非營業（收入）支出，淨額($2.9)$3.8 ($6.7)(176)%($53.4)$35.7 ($89.1)(250)%
利息收入。這兩個時期利息收入的增加主要是由短期投資餘額的增加以及短期投資回報的增加所推動的。我們的短期投資餘額在2023財年第二季度大幅增加，這要歸因於我們出售2029年12月1日到期的1.875％的可轉換優先票據（2029年票據）獲得的淨收益。
扣除資本化利息的利息支出。這兩個時期利息支出的增加主要與我們的2029年票據的利息有關，截至2022年3月27日，這些票據尚未償還。此外，
–在截至2023年3月26日的三個月中，與截至2022年3月27日的三個月相比，2026年5月1日到期的1.75％的可轉換優先票據（2026年票據）利息支出的增加被2月15日到期的0.25％可轉換優先票據的減少所抵消，利息在截至2022年3月27日的九個月中全部資本化，但在截至2023年3月26日的三個月中已全部支出，與採用亞利桑那州立大學2020-06相關的2028年（2028年票據），該州取消了與之相關的增生費用2028 年我們本期業績的附註；以及
–在截至2023年3月26日的九個月中，與截至2022年3月27日的九個月相比，2026年5月1日到期的1.75％的可轉換優先票據（2026年票據）的利息支出增加了，該票據的利息在截至2022年3月27日的九個月中已全部資本化，但在截至2023年3月26日的九個月中已全部支出，但第二期票據的利息支出減少被2023年票據的利息支出減少所抵消 2022財年的季度。
仲裁程序的收益。在2023財年第一季度，我們收到了一項仲裁裁決，該裁決涉及一名前客户未能履行在一段時間內購買一定數量產品的合同義務。在2023財年第二季度，收到了最後一筆款項。確認的收益不包括所產生的律師費。
與2023年票據轉換相關的債務清償損失。 在2022財年第二季度，我們在2023年9月1日到期的所有未償還的0.875％可轉換優先票據（2023年票據）均轉換為普通股，這導致了2480萬美元的清償損失。有關該債務清償損失的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項中我們未經審計的合併財務報表附註9 “長期債務”。
晶圓供應協議損失。 在2021財年完成將我們以前的LED產品業務部門出售給SMART Global Holdings, Inc.（SGH）及其全資子公司CreeLed, Inc.（CreeLed，與SGH，SMART）相關的是，我們簽訂了晶圓供應和製造服務協議（晶圓供應協議），根據該協議，我們向CreeLed提供某些碳化硅材料和製造服務，期限長達四年。我們確認了與該協議相關的供應協議負債，該協議在2023財年第二季度實現了全額攤銷。
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所得税支出
所得税支出和我們的有效税率如下：
 三個月已結束九個月已結束
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年3月27日改變2023年3月26日2022年3月27日改變
所得税支出$0.5 $0.4 $0.1 25 %$1.1 $8.7 ($7.6)(87)%
有效税率(1)%(1)%(1)%(4)%
與截至2022年3月27日的九個月相比，我們截至2023年3月26日的九個月的有效税率發生了變化，這主要是由於2022財年第二季度確認的與盧森堡控股公司重組相關的730萬美元所得税支出。
總的來説，我們的有效所得税税率與目前的美國法定税率21.0％之間的差異主要是由於：（i）我們針對美國遞延所得税資產的估值補貼的變化，（ii）來自税率與美國不同的國際地點的預計收入，以及（iii）產生的税收抵免。
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流動性和資本資源
概述
我們需要現金來為我們的運營費用和營運資金需求提供資金，包括在正常業務過程中購買商品和服務，例如原材料、供應品和資本設備，以及研發、戰略收購和投資支出。我們的主要流動性來源是手頭現金、有價證券以及信貸額度下的可用資金，如下文所述。
根據過去的業績和當前的預期，我們認為我們目前的營運資金、信貸額度的可用性和預期的運營現金流將足以滿足至少未來12個月的日常運營和資本支出的現金需求。憑藉我們強大的營運資金狀況，我們相信我們有能力繼續投資於生產能力的短期擴張，產品的進一步開發，並在必要或適當時進行選擇性收購或其他戰略投資，以加強我們的產品組合或保護關鍵知識產權。但是，儘管我們的營運資金狀況良好，但我們預計需要額外的資金才能完全完成先前宣佈的長期產能擴張計劃。
流動性來源
下表列出了我們的現金、現金等價物和短期投資：
（單位：百萬美元）2023年3月26日2022年6月26日改變
現金和現金等價物$795.1 $449.5 $345.6 
短期投資1,453.1 749.3 703.8 
現金、現金等價物和短期投資總額$2,248.2 $1,198.8 $1,049.4 
我們營運資金的重要組成部分是流動資產，例如現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和存貨減去應付賬款和應計費用。
在2022財年第二季度，我們於2021年12月8日向2023年票據的持有人發出通知，要求贖回所有未償還的2023年票據，從而以約710萬股普通股結算了先前未償還的2023年票據本金總額4.248億美元進行兑換。
正如本季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註9 “長期債務” 所述，在2022財年第三季度，我們發行和出售了本金總額為7.5億美元的2028年票據。2028年票據的淨收益總額為7.323億美元，其中我們使用1.082億美元來支付進行上限看漲期權交易的費用。我們預計將淨收益的剩餘部分用於一般公司用途。
如本季度報告第一部分第1項所列合併財務報表附註9 “長期債務” 所述，在2023財年第二季度，我們發行和出售了2029年票據的總本金額為17.50億美元。2029年票據的淨收益總額為17.186億美元，其中我們使用2.739億美元來支付進行上限看漲期權交易的費用。我們預計將剩餘的淨收益用於一般公司用途。
此外，我們收到了向我們發行的兩張無抵押本票的提前付款，這兩張本票涉及於2021年3月1日向SMART出售構成我們以前的LED產品板塊（LED業務）的某些資產和子公司（LED業務剝離）。在2022財年第三季度，我們收到了金額為1.25億美元的提前付款，以及截至付款之日的未付應計和未付利息，這些利息與交易完成時發行的無抵押本票有關。在2023財年第一季度，我們收到了與2022財年第四季度發行的無抵押本票有關的1.018億美元的提前付款，作為收益付款。
正如本季度報告第一部分第1項所包含的合併財務報表附註9 “長期債務” 所述，我們有1.25億美元的信貸額度，截至2023年3月26日，所有這些信貸額度均可供借款。該信貸額度的目的是提供短期靈活性，以優化我們的現金和投資組合的回報，同時為資本支出和其他一般業務需求提供資金。
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目錄
截至2023年3月26日，我們的短期投資未實現虧損為2140萬美元。我們所有的短期投資都有投資等級評級，任何截至2023年3月26日處於未實現虧損狀況的此類投資都是由於利率變動、行業信用評級變動或公司特定評級變動而處於這種狀況。我們會評估短期投資的預期信貸損失。我們相信，我們有能力並且打算持有截至2023年3月26日未實現虧損的每項投資，直到投資的市值完全恢復。截至2023年3月26日，沒有記錄任何信貸損失備抵金。
我們會不時評估戰略機會，包括潛在的收購、合資企業、資產剝離、分拆或對互補業務的投資，並且我們將繼續進行此類評估。我們還可能通過發行債務或股權進入資本市場，我們可以將其用於收購補充業務或其他重要資產，或用於其他戰略機會或一般公司用途。
流動性的預期用途
我們最近在紐約馬西開設了新的碳化硅設備製造工廠，以擴大我們的碳化硅設備的生產能力。我們預計到2024財年，將投資約20億美元用於新設施的建築、設備和其他相關成本，其中約5億美元預計將通過紐約州城市發展公司（以帝國大廈開發公司名義經營）管理的補助計劃在一段時間內由紐約州償還。增長主要是由於預計需求增加而推遲了該場地的產能擴張。截至2023年3月26日，我們已經花費了約8.7億美元，並獲得了2.807億美元的報銷。
此外，我們最近宣佈打算在北卡羅來納州的西勒城建造一座新的材料製造工廠。從2023財年末開始，到2024財年，我們預計將投資約13億美元用於新設施的建築、設備和其他相關成本，其中不包括預計可退還的聯邦投資税收抵免和我們預計通過2022年《CHIPS與科學法》（CHIPS法案）獲得的資本補助。這些預計的CHIPS法案激勵措施的時間和金額尚不確定。此外，該基金還得到州、縣和地方政府提供的約10億美元長期激勵計劃的進一步支持，主要是財產税報銷和銷售税豁免。
對於2023財年，我們的目標是約7.75億美元的淨資本投資，這主要與支持長期增長和戰略優先事項的產能和基礎設施項目有關。該目標在很大程度上取決於我們在紐約的新碳化硅製造設施以及我們在北卡羅來納州西勒城建造新材料製造工廠的時間和總體進展情況。我們的目標淨資本投資數字是扣除紐約州城市發展公司根據撥款支付協議在本財年預計支付的約1.5億美元報銷。
此外，作為《通貨膨脹降低法》的一部分，我們還打算申請並可能出售税收抵免，以進一步為我們的擴張計劃提供資金。
正如本季度報告第一部分第1項中未經審計的財務報表附註13 “承諾和意外開支” 進一步概述的那樣，我們有一項要麼接受要麼付款的供應商協議，該協議要求在未來五年內至少進行2億美元的採購。
鑑於我們目前的現金狀況，我們相信我們將能夠為至少未來12個月的日常運營提供資金，但我們預計需要額外的資金來全面完成我們先前宣佈的上述計劃擴張計劃。我們相信我們將能夠獲得必要的資金，並正在探索各種選擇，包括但不限於客户存款、私人資金、公開市場、政府補償和出售可轉讓的政府税收抵免。

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目錄
現金流
總之，我們的現金流如下：
 九個月已結束
2023年3月26日2022年3月27日改變
用於經營活動的現金($90.7)($123.4)$32.7 26 %
用於投資活動的現金(1,000.7)(378.0)(622.7)(165)%
融資活動提供的現金1,437.0 608.3 828.7 136 %
外匯變動的影響— — — — %
現金和現金等價物的淨變化$345.6 $106.9 $238.7 223 %
來自經營活動的現金流
用於經營活動的淨現金減少的主要原因是該期間的淨虧損減少以及本期營運資金與上一期相比的增長幅度較小，這主要是由收到的客户儲備存款增加所致。
來自投資活動的現金流
我們的投資活動主要涉及短期投資交易、物業和設備的購買以及與房地產相關的報銷。
投資活動中使用的現金增加的主要原因是短期投資淨購買量增加了6.508億美元，但部分被房地產和設備淨購買減少的5,280萬美元所抵消。
在截至2023年3月26日的九個月中，來自投資活動的現金包括與LED業務剝離相關的收益付款的1.018億美元收益。在截至2022年3月27日的九個月中，來自投資活動的現金包括與LED業務剝離相關的1.25億美元應收票據的收益。
來自融資活動的現金流
在截至2023年3月26日的九個月中，融資活動提供的現金主要包括2029年票據發行的淨收益17.186億美元和普通股發行的1140萬美元收益，部分抵消了為2029年票據上限看漲交易支付的2.739億美元現金和1770萬美元的既得股權獎勵預扣税款。
在截至2022年3月27日的九個月中，融資活動提供的現金主要包括2028年票據發行的7.323億美元淨收益和1170萬美元的普通股發行收益，部分抵消了為2028年票據上限看漲交易支付的1.082億美元現金和2610萬美元的既得股權獎勵預扣税。
資產負債表外安排
我們不與未合併的實體或關聯方使用資產負債表外安排，也不使用任何其他形式的資產負債表外安排。因此，我們的流動性和資本資源不受未合併實體的資產負債表外風險的影響。截至2023年3月26日，我們沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
有關重要會計政策和估算的信息，請參閲 “第7項” 中的 “關鍵會計政策和估計” 部分。2022年10-K表格中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
最近的會計公告
有關近期待通過的會計公告的描述，包括預計採用日期和對合並財務報表的估計影響（如果有），請參閲本季度報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註1 “列報基礎和新會計準則”。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們市場風險的定量和定性披露，請參閲 “第二部分。第 7A 項2022年10-K表格中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。其中列報的數額沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表格所涵蓋期結束時我們的披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本10-Q表所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的，因為它們提供了合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息積累並傳達給管理層，包括我們首席執行官酌情為首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
我們會定期審查對財務報告的內部控制，並不時進行更改，以提高財務報告內部控制的有效性。我們將繼續持續評估我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性，並將酌情采取行動。
在 2023 財年第二季度，我們完成了新企業資源規劃 (ERP) 系統實施的初始階段，並將總賬和整合流程遷移到新系統上。在此實施過程中，我們修改了某些內部控制流程和程序。實施後，根據我們的既定流程，對控制環境的這些更改進行了驗證。
管理層在2023財年第三季度根據《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條進行的評估中沒有發現對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所要求的信息載於本季度報告第一部分第1項中我們未經審計的財務報表附註13 “承付款和意外開支”，並以引用方式納入此處。
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目錄
第 1A 項。風險因素
下文描述了可能影響我們業務的各種風險和不確定性。以下描述包括對影響我們業務的風險因素的任何重大更改，並取代了先前在 “第一部分，第1A項” 中披露的對影響我們業務的風險因素的描述。2022年10-K表格中的 “風險因素”。如果下述任何風險確實發生，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。
風險類別：
–與我們的全球業務相關的風險，包括全球宏觀經濟和市場風險
–與銷售、產品開發和製造相關的風險
–與我們的戰略交易相關的風險
–與網絡安全、知識產權和訴訟相關的風險
–與法律、監管、會計、税務和合規事項相關的風險
–一般風險因素
與我們的全球業務相關的風險，包括全球宏觀經濟和市場風險
我們的業務可能會受到全球經濟狀況、全球金融市場的不確定性、我們獲得資金的能力以及可能的貿易關税和貿易限制的不利影響。
我們的運營和業績在很大程度上取決於全球經濟和地緣政治狀況。全球經濟狀況的不確定性可能導致客户推遲購買我們的產品和服務，以應對信貸緊縮、失業、負面財務新聞和/或收入或資產價值下降以及其他宏觀經濟因素，這可能會對我們產品和服務的需求產生重大的負面影響，從而對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大的負面影響。例如，當前的全球金融市場繼續反映出不確定性，包括美國最近的銀行倒閉、俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突以及 COVID-19 疫情。鑑於這些不確定性，全球經濟、金融市場和消費者信心可能會受到進一步幹擾。如果經濟狀況意外惡化，我們的業務和經營業績可能會受到重大不利影響。例如，我們的客户，包括我們的分銷商及其客户，可能難以獲得支持歷史或預計購買模式所需的營運資金和其他融資，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
最近的全球經濟放緩可能會持續下去，並可能導致某些經濟體陷入經濟衰退，包括美國。此外，包括美國在內的全球通貨膨脹率的上升給我們的成本帶來了壓力。持續的經濟放緩或衰退以及通貨膨脹壓力可能會對我們的業務產生負面影響，包括需求減少、成本增加和其他挑戰。政府為應對經濟放緩和通貨膨脹加劇而採取的行動，包括提高利率，也可能對我們的增長產生負面影響。
中美之間的總體貿易緊張局勢一直在升級，美國對來自中國和其他潛在國家的商品徵收的關税，以及中國或其他國家的相應關税或貨幣貶值所造成的任何經濟和政治不確定性，都對需求和/或增加我們產品的需求和/或成本產生了負面影響。此外，俄羅斯在2022年初入侵烏克蘭引發了美國和歐洲國家的重大制裁。由此導致的美國貿易政策變化可能引發俄羅斯、其盟國和包括中國在內的其他受影響國家的報復行動，從而導致潛在的貿易戰。此外，如果俄羅斯和烏克蘭之間的衝突持續很長時間，或者包括美國在內的其他國家捲入衝突，我們的業務和財務狀況可能會受到嚴重的不利影響。例如，如果我們的供應或客户安排因制裁擴大或參與我們開展業務或建立關係的國家而中斷，我們的業務可能會受到重大幹擾。此外，作為衝突的一部分，網絡攻擊的使用範圍可能會擴大，這可能會對我們維持或加強網絡安全和數據保護措施的能力產生不利影響。
儘管我們認為我們有足夠的流動性和資本資源來為至少未來12個月的運營提供資金，但我們預計需要額外的資金來全面完成我們預期的擴張計劃，我們可能會尋求通過公開或私募股權發行和債務融資等途徑獲得這些資金。如果存在不利的資本市場條件，我們可能無法以優惠的條件及時籌集足夠的資金（如果有的話）。如果我們發行股票或可轉換債務證券以籌集更多資金，我們的現有股東可能會遭遇稀釋，而新的股權或債務證券可能擁有優先於我們當時存在的股東的權利、優惠和特權。如果我們承擔額外的債務，它可能會強加財務和運營契約，從而限制我們的業務運營。在利率上升的環境中，債務融資將變得更加昂貴，交易和服務成本可能更高。此外，我們現有的
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債務可能會限制我們未來獲得額外融資的能力。未來可能無法從債務或資本來源獲得足夠的資金，這可能會迫使我們為戰略舉措自籌資金，甚至放棄某些機會，這反過來可能會損害我們的業績。
我們面臨與國際銷售和購買相關的風險。
我們預計，國際銷售收入將繼續佔我們總收入的很大一部分。因此，相關外國經濟的顯著放緩或不穩定或對新基礎設施的投資減少可能會對我們的銷售產生負面影響。我們還從海外來源購買產品中包含的部分材料。
我們的國際銷售和採購受眾多美國和外國法律法規的約束，包括但不限於關税、貿易制裁、貿易壁壘、貿易禁運、與進出口管制有關的法規、技術轉讓限制、根據《武器出口管制法》、《反海外腐敗行為法》和《美國出口管理法》的反抵制條款頒佈的《國際武器貿易條例》。美國政府已經對向我們現有的一些客户發貨施加了限制，將來可能會施加限制。政府限制對某些外國客户的銷售將在短期內減少公司收入和與這些客户相關的利潤，並可能產生潛在的長期影響。
我們的國際銷售受到波動的影響，因為我們的銷售價格在貨幣兑美元貶值的國家/地區的競爭力降低，而在貨幣兑美元升值的國家，我們的銷售價格變得更具競爭力。此外，如果美元兑我們計費時使用的外幣貶值，我們的國際購買可能會變得更加昂貴。將來，我們可能會進入外幣衍生金融工具，以管理或對衝我們的部分外匯匯率風險。我們將來可能無法進行套期保值交易，而且，即使我們這樣做，外匯波動仍可能對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們在國外的業務使我們面臨在國際上開展業務所固有的某些風險，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們在國外的收入、業務和合同製造安排使我們面臨一定的風險。例如，匯率波動可能會影響我們的收入、支出和經營業績，以及財務報表中反映的資產和負債的價值。我們在國際上開展業務還面臨其他類型的風險，包括：
•保護知識產權和商業祕密；
•關税、海關、貿易制裁、貿易禁運和其他壁壘，以具有成本效益和及時的方式進出口材料和產品，或更改適用的關税或海關規則；
•遵守和改變美國或國際税收政策的負擔；
•出口許可證的時間和可用性;
•勞動力成本上漲；
•我們運營所在國家的基礎設施中斷或不足；
•公共衞生流行病對員工和全球經濟的影響，例如 COVID-19；
•收取應收賬款方面的困難；
•在人員配備和管理國際業務方面遇到困難；以及
•遵守外國和國際法律和條約的負擔。
例如，美國對中國製造的商品徵收了高額關税，而拜登政府在很大程度上保留了這一關税。對中國商品以及其他潛在國家徵收的關税以及來自中國或其他國家的相應關税已經並將來可能對需求產生負面影響和/或增加我們產品的成本。在某些情況下，我們已經獲得並將繼續獲得外國政府的激勵措施，以鼓勵我們在美國以外的某些國家、地區或地區進行投資。政府的激勵措施可能包括退税、降低税率、優惠的貸款政策和其他措施，由於我們的海外業務，我們可能會獲得部分或全部這些措施。政府當局可以隨時減少或取消這些激勵措施中的任何一項，或者因為我們無法維持獲得激勵措施所需的最低限度運營。對目前為我們的運營提供的激勵措施的任何減少或取消都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。這些政府還可能增加激勵措施或要求採用有利於本地公司的生產流程，這可能會進一步對我們的業務和經營業績產生負面影響。
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監管、地緣政治、社會、經濟或貨幣政策以及其他因素的變化可能會對我們的未來業務產生重大不利影響，或者可能要求我們退出特定市場或重大修改我們當前的商業慣例。突然的政治變革、恐怖活動和武裝衝突構成了受影響國家普遍經濟混亂的風險，這也可能對我們的業務和經營業績造成不利影響。
與銷售、產品開發和製造相關的風險
我們在管理增長戰略方面面臨重大挑戰。
我們的增長潛力在很大程度上取決於我們的產品在我們所服務的市場和其他應用中的採用情況，以及我們影響這種採用率的能力。為了在不確定的採用速度下有效地管理我們的增長和業務戰略，我們必須繼續：
•維護、擴大、建造和購買充足的製造設施和設備，並確保足夠的第三方製造資源，以滿足客户需求，特別包括在紐約開設最先進的自動化200mm碳化硅器件製造設施，擴大我們的碳化硅產能，擴建位於北卡羅來納州達勒姆的材料工廠，在北卡羅來納州西勒城建造新材料製造工廠，以及計劃建造新的200mm位於德國薩爾州的有能力的碳化硅器件製造設施；
•履行我們對客户的生產承諾，包括那些向我們提供產能預留押金或類似付款的客户；
•管理日益複雜的供應鏈（包括管理半導體行業持續供應限制的影響，履行與某些供應商的收購或付款安排下的購買承諾），該供應鏈有能力供應越來越多的具有所需規格和質量的原材料、子系統和成品，並按時交付給我們的製造設施、第三方製造設施、我們的物流業務或我們的客户；
•擴展我們的信息系統的能力，以支持更復雜的業務，例如我們目前實施的新的全公司企業資源規劃（ERP）系統；
•進入資本市場為我們的增長計劃提供資金，包括我們正在進行和計劃中的產能擴張；
•成功地確保我們的終端市場（包括汽車應用）的設計；
•實現我們預期的地方、州和聯邦政府的激勵措施，包括州、縣和地方政府的資本投資報銷、財產税報銷和銷售税豁免；
•確認我們有資格通過CHIPS法案獲得可退還的所得税抵免和資本補助並獲得預期的收益，並獲得並可能出售我們根據通貨膨脹減少法案可能申請的任何税收抵免；
•擴大研發、銷售和營銷、技術支持、分銷能力、製造規劃和管理職能；
•保護機密信息並保護我們的知識產權；
•管理組織複雜性和溝通；
•擴展我們當前管理團隊的技能和能力；
•增加經驗豐富的高級經理和高管；
•吸引和留住合格的員工；以及
•執行、維護和調整支持我們業務的運營和財務控制措施。
儘管我們打算繼續專注於管理成本和支出，但我們預計將進行投資以支持我們的增長，並可能產生額外的意外成本。此類投資需要時間才能全面投入運營，而且我們的擴張速度可能不夠快，無法利用目標市場機會。在努力以具有成本效益的方式管理增長方面，我們越來越依賴承包商提供生產能力、物流支持和某些管理職能，包括託管某些信息技術軟件應用程序。如果我們的合同製造商（包括我們維護專屬線路的製造商）或其他服務提供商表現不佳，我們可能無法實現預期的成本節約，並可能產生額外費用來糾正錯誤或滿足客户需求。視所涉及的職能而定，此類錯誤還可能導致業務中斷、處理效率低下、因安全漏洞而導致知識產權損失或損害，或影響員工士氣。如果這些合同製造商或其他服務提供商中的任何一個不具備滿足我們不斷增長的需求的財務能力，我們的業務也可能會受到負面影響。
無論是我們自己的工廠還是合同製造商的工廠，開辦新工廠或擴大生產能力也存在固有的執行風險，以及將生產轉移到不同的合同製造商的風險，這可能會增加成本並降低我們的經營業績。在2022財年第四季度，我們開設了一家新的碳化硅
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位於紐約州馬西的設備製造設施，以補充我們位於北卡羅來納州達勒姆的美國園區總部正在進行的材料工廠擴建。我們還於2023財年第一季度開始建造位於北卡羅來納州西勒城的新材料製造工廠。新制造工廠的建立和運營或現有設施的擴建涉及重大的風險和挑戰，包括但不限於以下方面：
•設計和施工延誤和成本超支；
•安裝和認證新設備以及提高產量方面的問題；
•生產過程產量不佳，質量控制降低；以及
•擁有必要專業知識和經驗的人員不足以運營碳化硅器件製造設施。
我們還越來越依賴信息技術，使我們能夠提高業務效率，保持財務準確性和效率。成功實施、整合、培訓人員和維護我們的信息技術平臺所需的資源的分配和有效管理對於確保我們在短期內不會因安全漏洞而出現交易錯誤、處理效率低下、客户流失、業務中斷或知識產權損失或損害仍然至關重要。此外，如果我們未能分配和有效管理長期構建、實施、升級、整合和維護適當的技術基礎設施所需的資源，我們將面臨同樣的風險。
我們生產的變化可能會影響我們降低成本的能力，並可能導致我們的利潤率下降和經營業績受到影響。
我們所有的產品都是使用高度複雜的技術製造的。我們的生產過程中的可用物品數量或產量可能會因多種因素而波動，包括但不限於以下因素：
•我們的過程可重複性和控制的可變性；
•製造環境的污染；
•設備故障、停電、火災、洪水、信息或其他系統故障或製造過程中的變化；
•零件、其他原材料和其他物料清單項目缺乏一致性和足夠的質量和數量；
•庫存縮減或人為錯誤；
•我們的設施或供應商的生產過程（包括系統組裝）中的缺陷；以及
•我們生產過程中的任何過渡或變更，無論是計劃內還是計劃外。
過去，我們在實現某些產品的可接受收益方面遇到了困難，這對我們的經營業績產生了不利影響。將來我們可能會遇到類似的問題，我們無法預測它們何時會發生或嚴重程度。
在某些情況下，我們可能會根據計劃產量提高或通過其他生產進步提高的成本效率來提供產品供將來交付。未能實現這些計劃中的改進或進展可能會對我們的利潤率和經營業績產生重大影響。
此外，我們能夠將批量生產轉換為更大直徑的基板，這可能是提供更具成本效益的製造工藝的重要因素。我們將繼續為使用200mm基材的生產做準備，如果我們無法及時或具有成本效益的方式實現這種過渡，我們的結果可能會受到負面影響。
如果我們無法平衡客户需求和產能，我們的經營業績、財務狀況和業務可能會受到損害。
隨着客户對我們產品需求的變化，我們必須能夠調整我們的生產能力以滿足需求。我們一直在採取措施來滿足我們對產品的製造能力需求。目前，我們正專注於提高產能。如果我們無法按目標速度提高產能，如果與提高產能水平相關的不可預見的成本，或者我們無法及時獲得先進的半導體制造設備，我們可能無法實現我們的財務目標。我們可能無法及時建立或認證新容量以滿足客户需求，客户可能會改為向我們的競爭對手履行訂單。此外，在我們推出新產品和改變產品世代時，我們必須平衡上一代產品的生產和庫存與新一代產品的生產和庫存，無論這些產品是由我們還是我們的合同製造商生產的，以保持能夠滿足客户需求的產品組合，降低上一代產品、相關原材料和模具成本減記的風險。我們向客户提供的產品嚴重或長期短缺或交付延遲可能會延遲其生產，並對我們與這些客户的關係產生負面影響。
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由於我們業務的固定成本相對較高（例如設施成本），如果需求沒有按預測的速度實現，我們可能無法足夠快地縮減製造費用或管理成本，以應對低於預期的需求。這可能會導致利潤率降低，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，如果產品需求減少或我們未能準確預測需求，則由於工廠利用率降低導致成本上升，導致單位生產的固定成本增加，我們的結果可能會受到不利影響。如果需要對我們的預測或承諾的採購和供應計劃進行重大調整，則產品需求的變化也可能導致我們的供應成本波動。此外，我們可能需要確認長期資產的減值或確認多餘的庫存註銷費用或過剩產能費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。
隨着我們在紐約馬西的新碳化硅器件製造工廠的開業，在開始生產期間，但在設施充分利用之前，我們的利潤壓力可能會增加。此外，我們在該設施上進行的大量前期投資以增加產能，並不能保證我們需要產能，而且一旦該設施投入生產，我們的產能可能會低於預期，這可能會導致進一步的利潤壓力。
此外，我們努力提高報價交付週期，可能會相應減少積壓訂單。積壓量的下降可能會導致我們的季度收入和經營業績的可變性更大，可預測性降低。
我們的經營業績在很大程度上取決於新產品的接受程度。
我們未來的成功可能取決於我們為現有和新市場提供新的、更高性能和/或更低成本的解決方案的能力，以及客户接受這些解決方案的能力。新產品的開發是一個高度複雜的過程，在某些情況下，我們在完成新產品的開發、引入和認證方面遇到了延遲，這影響了我們過去的業績。我們的研發工作旨在解決越來越複雜的問題，我們預計我們的所有項目都不會成功。新產品的成功開發、推出和接受取決於許多因素，包括：
•對我們的新產品和系統設計進行認證和認可，特別是進入需要更嚴格的資格和標準的汽車應用；
•我們能夠有效地將越來越複雜的產品和技術從開發轉移到製造，包括過渡到200mm基板；
•我們及時和具有成本效益的方式推出新產品的能力；
•實現製造商業上可行產品所需的技術突破；
•我們將客户設計轉化為大量銷售的能力，以及如果客户設計活動確實導致了此類銷售，則此類銷售最終將在何時發生，此類銷售金額將是多少；
•我們對市場需求的預測的準確性；
•我們預測、影響和/或應對不斷變化的標準的能力；
•某些市場對新技術的接受；
•我們保護新產品中開發的知識產權的能力；
•是否有合格的研究和開發人員；
•我們及時完成產品的設計和開發；
•我們有能力開發可重複的工藝，以具有所需規格和具有競爭力的成本生產足夠數量的新產品；
•我們獲得與新產品相關的批量採購訂單的能力；
•我們的客户使用我們的產品開發具有競爭力的產品的能力；以及
•我們的產品和客户產品的市場接受度。
如果這些或其他類似因素中的任何一個出現問題，我們可能無法及時或經濟高效地交付和推出新產品。
我們面臨與供應商相關的風險，包括我們依賴許多主要的唯一來源和有限的來源供應商，某些大宗商品投入的價格波動很大，零件質量以及原材料的一致性和可用性存在差異，並且依賴獨立的運輸公司來交付我們的產品。
我們的產品製造中使用的某些原材料、組件、服務和設備，包括製造過程關鍵階段使用的關鍵材料和設備，我們依賴於許多唯一來源和有限的來源供應商。儘管這些物品通常有替代來源，但其中許多替代品都有資格認定
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來源可能需要長達六個月或更長時間。在可能的情況下，我們會嘗試為我們的唯一和有限來源供應商尋找和鑑定替代來源。
我們通常通過採購訂單購買這些唯一或有限來源的物品，並且我們與此類供應商有有限的保證供應安排，包括要麼接受要麼付款的安排。我們的一些來源的屬性和可用性可能有所不同，這可能會影響我們生產足夠數量或質量的產品的能力。我們無法控制這些供應商為我們的業務投入的時間和資源，我們無法確定這些供應商是否會履行對我們的義務。此外，某些原材料或關鍵部件的市場普遍短缺可能會對我們的業務產生不利影響。過去，當供應商與先前商定的規格有所不同或進行了我們未具體説明的其他修改時，我們的產量就會下降，這影響了我們的收入成本。
此外，我們的供應商無法有效地獲得資金可能會導致其業務中斷，從而對我們的業務產生負面影響。這種風險可能會因經濟狀況不可預測和不穩定的變化而增加，包括衰退、通貨膨脹或其他變化，這可能會對主要供應商或我們的大量其他供應商產生負面影響。產品交付的任何延遲或這些供應商供應的其他中斷或變化都可能使我們無法滿足對產品的商業需求。如果我們失去關鍵供應商，如果我們的主要供應商出於任何原因無法支持我們的需求，或者我們無法識別和認證替代供應商，我們的製造業務可能會中斷或受到嚴重阻礙。
我們依靠與獨立運輸公司的安排，將我們的產品從供應商處交付給美國和國外的客户。這些運輸公司未能或無法交付產品，或者無法提供航運或港口服務，即使是暫時的，也可能對我們的業務產生重大不利影響。由於燃料成本、石油成本上漲和安全性增加，運費附加費增加也可能對我們產生不利影響。
由於持續的 COVID-19 疫情，上述風險，包括我們的唯一來源或有限來源供應商生產產品和充分獲得資本的能力，以及我們安排有效運輸安排的能力，已經增加並可能進一步增加。
在我們的製造過程中，我們消費許多貴金屬和其他大宗商品，這些商品會受到高價格波動和通貨膨脹加劇的潛在影響。如果我們無法將價格上漲轉嫁給客户，我們的營業利潤率可能會受到重大影響。此外，由於水、硅、電力和天然氣等生產所用資源不可用，生產可能會中斷。未來的環境法規可能會限制供應或增加其中某些材料的成本。
我們經營的行業會受到供需乃至定價的巨大波動，這會影響我們的收入和盈利能力。
我們服務的行業處於不同的採用階段，其特點是持續而快速的技術變革、快速的產品過時和價格下跌、標準不斷變化以及產品供需波動。半導體行業的特點是技術變革迅速、資本支出高、產品生命週期短以及工藝技術和製造設施的持續進步。隨着我們產品市場的成熟，行業客户羣內部的變異和整合可能會導致額外的波動。這些波動的特點是產品需求降低、產能過剩、庫存水平增加以及競爭對手採取激進的定價行動。這些波動還表現為對用於或製造我們產品的關鍵部件和設備的需求增加，導致交貨時間延長、供應延遲和生產中斷。我們在業務中經歷過這些情況，將來可能會遇到這樣的情況，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大的負面影響。
此外，隨着我們產品供應的多樣化以及產品線之間平均銷售價格的價格差異擴大，我們產品線之間銷售組合的變化可能會增加我們收入和毛利率的不同時期的波動。
我們經營的市場競爭激烈，技術要求不斷變化。
我們產品的市場競爭非常激烈。在半導體市場上，我們與比我們擁有更大市場份額、知名度、分銷和銷售渠道和/或技術資源的公司競爭。競爭對手繼續提供價格優惠的新產品、附加功能和更高的性能。如果我們無法以等於或大於銷售價格下降的速度降低成本，那麼競爭對手在業務中採取激進的定價行動可能會降低利潤。
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隨着競爭的加劇，我們需要繼續開發滿足或超過客户需求的新產品。因此，我們持續生產更高效、更低成本的功率和射頻產品以滿足客户不斷變化的需求的能力對於我們的成功至關重要。競爭對手也可能試圖與我們的一些戰略客户結盟。這可能會導致我們的產品價格降低，對我們產品的需求減少，並相應降低我們收回開發、工程和製造成本的能力。任何這些事態發展都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們的收入很大一部分依賴於包括分銷商在內的有限數量的客户，而其中一個或多個客户的損失或購買量的大幅減少可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的大量收入來自有限數量的客户和分銷商，其中兩家分別佔我們2022財年合併收入的10％以上。我們的許多客户訂單都是根據採購訂單下達的，這通常不需要任何長期的客户承諾。因此，這些客户可能會出於各種原因在很少或根本不通知我們的情況下改變其購買行為，包括開發自己的產品解決方案，如果是我們的分銷商，則是他們的客户開發自己的產品解決方案；選擇從競爭對手那裏購買或分銷產品；錯誤地預測其產品的終端市場需求；或者他們在購買我們產品的市場中的市場份額減少。如果我們的客户改變其購買行為，如果客户的購買行為與我們的期望不符，或者如果我們在向他們收取應付金額時遇到任何問題，我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
我們的收入在很大程度上取決於客户生產、營銷和銷售更多綜合產品的能力。
我們的收入取決於將我們的產品設計成更多客户的產品，進而取決於我們的客户生產、營銷和銷售其產品的能力。例如，我們的現有和潛在客户使用我們的基板、芯片、組件或模塊創建或計劃創建電源和射頻產品或系統。即使我們的客户能夠開發和生產包含我們的基板、芯片、組件或模塊的產品或系統，也無法保證我們的客户能夠成功地在市場上營銷和銷售這些產品或系統。
如果客户不保持對我們品牌和產品的良好看法，我們的業績可能會受到負面影響。
保持和持續提高我們品牌的價值對於我們業務的成功至關重要。品牌價值在很大程度上取決於客户的看法。成功推廣和提高品牌價值在很大程度上取決於我們提供高質量產品的能力。品牌價值可能由於多種因素而大幅下降，包括對我們產品的負面宣傳（無論是否有效）、未能保持產品質量（無論是感知的還是真實的）、我們的產品未能提供持續的積極消費者體驗、消費者無法獲得產品或消費者認為我們的行為不負責任。我們的品牌、聲譽受損或客户對我們的品牌或產品失去信心可能會導致對我們產品的需求減少，並對我們的業務、經營業績或財務狀況產生負面影響。
如果我們的產品性能不佳或未能滿足客户的要求或期望，我們可能會產生大量的額外費用，包括與召回這些物品相關的費用。
我們產品的製造涉及高度複雜的過程。我們的客户規定了我們必須滿足的質量、性能和可靠性標準。如果我們的產品不符合這些標準，我們可能需要更換或返修產品。在某些情況下，我們的產品可能包含未被發現的缺陷或缺陷，這些缺陷或缺陷只有在發貨和安裝後才會顯現出來。即使我們的產品符合標準規格，我們的客户也可能會嘗試將我們的產品用於未經設計的應用或設計或製造不當的產品，從而導致產品故障並造成客户滿意度問題。
我們不時遇到產品質量、性能或可靠性問題，將來可能會出現缺陷或故障。如果出現故障或缺陷，則可能導致重大損失或產品召回。重大產品召回還可能導致負面宣傳、聲譽受損以及客户對我們產品的信心喪失。如果我們對有爭議產品的使用被確定造成傷害或存在重大產品危害，我們也可能成為針對我們的產品責任訴訟的目標。
我們為產品提供 90 天的標準保修期，根據有限數量的客户合同，保修期更長。儘管我們認為我們的儲備是適當的，但我們正在對新產品和技術的未來可靠性做出預測，保修索賠的變化可能會增加。由於保修費用和與客户支持相關的成本增加，保修索賠的增加可能會導致重大損失。
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如果我們無法有效地開發、管理和擴大產品的銷售渠道，我們的經營業績可能會受到影響。
我們將部分產品出售給分銷商，包括佔我們2022財年收入10％以上的分銷商。我們依靠分銷商來發展和擴大他們的客户羣，並預測客户的需求。如果他們不成功，我們的增長和盈利能力可能會受到不利影響。分銷商必須在庫存充足的產品以滿足客户需求的需求與內部目標庫存水平以及潛在庫存過時的風險之間取得平衡。庫存過時的風險尤其與技術產品有關。分銷商的內部目標庫存水平因市場週期和每個分銷商內部的許多因素而異，我們對這些因素幾乎沒有控制權。分銷商還可以根據多種因素，包括新產品的可用性和性能，將業務轉移到其產品組合中的不同製造商。同樣，我們可以添加、整合或刪除分銷商。
我們通常在商品發貨並將所有權移交給分銷商（售入法）時確認向分銷商出售的產品的收入。根據庫存週轉計劃，某些分銷商退回庫存的權利有限，並且我們估算的價格保護權有限。我們評估分銷渠道的庫存水平、當前的經濟趨勢和其他相關因素，以便在我們的判斷和估計中考慮這些因素。隨着庫存水平和產品退貨趨勢的變化或我們對分銷商名冊的更改，我們可能不得不修改估算值併產生額外成本，我們的毛利率和經營業績可能會受到不利影響。
由於我們持續向新市場擴張，我們可能會與可能減少訂單的現有客户競爭。
我們將繼續向新市場和新細分市場擴張。購買我們的碳化硅基板材料的許多現有客户使用相同功率和射頻市場提供的晶圓來開發和製造設備、芯片和組件。因此，我們目前的一些客户將我們視為這些細分市場的競爭對手。作為迴應，我們的客户可能會減少或停止訂購我們的基材材料。訂單的減少或終止可能比我們在這些新市場的銷售增長更快，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
與我們的戰略交易相關的風險
如果我們未能成功評估和執行戰略機會，我們的業務可能會受到影響。
我們會不時（包括現在）評估我們可用於產品、技術或商業交易的戰略機會，例如業務收購、投資或產能擴張、合資企業、資產剝離或分拆出售。如果我們選擇進行此類戰略交易，我們將面臨某些風險，包括：
•從時間和金額的角度來看，我們無法通過正在進行和計劃中的產能擴張實現預期的收益，包括在北卡羅來納州西勒城建造新的材料製造工廠，以及計劃在德國薩爾州建造一座具有200mm能力的新碳化硅器件製造工廠；
•收購的企業、被投資方或合資企業未能達到我們的業績和財務預期；
•確定與收購的業務有關的額外負債；
•由於與此類客户的衝突或競爭或政府機構採取的監管行動而導致的客户流失；
•我們無法就交易達成可接受的合同安排；
•難以將收購企業的運營、人事、財務和操作系統整合到我們當前的業務中；
•我們無法發展和擴大客户羣，也無法準確預測最終客户的需求，如果我們的供需波動很大，這可能會導致庫存增加和訂單減少；
•轉移管理層的注意力;
•難以將分拆或剝離的運營、人事、財務和操作系統與我們當前的業務分開；
•如果不實現預期的收益，我們可能無法完成交易並花費大量資源；
•無法獲得所需的監管機構批准；
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•長期依賴交易對手提供過渡服務，這可能會導致額外開支，延遲收購業務的整合和交易預期收益的實現；
•金融市場的不確定性或導致條件不如預期和/或不同的情況；以及
•完成交易所產生的費用可能大大高於預期。
我們可能無法充分應對這些風險或因我們先前或未來的收購、投資、合資企業、資產剝離或分拆而產生的任何其他問題。任何未能成功評估戰略機會和解決與任何此類商業交易相關的風險或其他問題都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們面臨與出售以前的LED產品板塊相關的許多風險，這些風險可能會對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響。
2021年3月1日，根據2020年10月18日的資產購買協議（LED 購買協議），我們完成了向SMART出售以前的LED產品板塊。我們面臨與本次交易相關的許多風險，包括與以下相關的風險：
•過渡服務協議和晶圓供應協議中規定的對我們業務的限制和義務，無論是我們與CreeLed之間的；以及
•根據LED購買協議，因保留負債和違反陳述、擔保或承諾而需要支付的任何賠償義務。
由於這些風險，我們可能無法實現交易的預期收益。我們未能實現交易的預期收益將對我們的運營、財務狀況和業務產生不利影響，並可能限制我們進行更多戰略交易的能力。
我們面臨與出售以前的照明產品業務部門相關的風險，這些風險可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
2019年5月13日，我們完成了對IDEAL工業公司（IDEAL）以前的照明產品業務部門的出售。我們面臨與本次交易相關的風險，包括與IDEAL簽訂的購買協議中規定的任何必要賠償義務的支付相關的風險，包括與保留負債和違反陳述、擔保或承諾的行為相關的風險。
因此，我們可能無法實現交易的預期收益。我們未能實現該交易的預期收益將對我們的財務狀況產生不利影響，並可能限制我們進行更多戰略交易的能力。
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與網絡安全、知識產權和訴訟相關的風險
我們可能會被盜竊或濫用機密信息，這可能會損害我們的業務和經營業績。
我們面臨其他人企圖未經授權訪問我們的信息技術系統，我們在該系統上保存專有信息和其他機密信息，鑑於俄羅斯因入侵烏克蘭而受到制裁，這種企圖的頻率和嚴重程度可能會增加。由於外部各方、員工的工業或其他間諜行為、員工失誤、不當行為或其他原因，我們的安全措施可能會遭到違反，因此，未經授權的一方可能會訪問我們的系統。隨着網絡攻擊變得越來越普遍，更難發現和對抗，安全漏洞或中斷的風險普遍增加，尤其是網絡攻擊、勒索軟件或網絡入侵，包括計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子的入侵。此外，外部各方可能嘗試通過其他方式訪問我們的機密信息，例如欺詐性地誘使我們的員工披露機密信息。我們會積極努力防止、檢測和調查任何未經授權的訪問，這種訪問有時會發生，通常要等到發生之後才能被識別。迄今為止，我們不認為這種未經授權的訪問給我們造成任何物質損失。我們可能不知道有任何此類訪問權限或無法確定其規模和影響。我們還面臨與我們合作的第三方（包括我們的客户和供應商）發生安全漏洞和中斷的風險。此外，這些威脅不斷演變，從而增加了成功防禦或實施適當預防措施的難度。此類事件導致的盜竊和/或未經授權使用或發佈我們的商業機密和其他商業機密信息可能會對我們的競爭地位產生不利影響，導致我們對威脅緩解和檢測流程和程序的充分性失去信心，導致我們在補救事件造成的損失、轉移管理層的注意力和其他資源以及降低研發投資的價值方面承擔鉅額費用。此外，員工在家辦公的比例上升可能會加劇上述網絡安全風險。我們的業務可能會受到重大幹擾，我們可能會遭受金錢或其他損失。
我們的披露控制和程序涉及網絡安全，包括旨在確保對安全漏洞產生的潛在披露義務進行分析的內容。此外，我們受數據隱私、保護和安全法律法規的約束，包括管理歐洲人個人信息的《歐洲通用數據保護法》（GDPR）。我們還維持合規計劃，以解決持有材料、非公開信息以及與網絡安全漏洞相關的交易限制的潛在適用性。但是，圍繞網絡安全環境的現有控制和程序的崩潰可能會使我們無法及時發現、報告或應對網絡事件，並可能對我們的財務狀況和股票價值產生重大不利影響。
我們保護知識產權的能力受到限制。
我們的知識產權地位部分基於我們擁有的專利和許可給我們的專利。我們打算在未來酌情繼續提交專利申請，並繼續向美國和某些外國專利當局提出此類申請。
我們現有的專利有待到期和重新審查，我們無法確定是否會針對所涵蓋技術的任何新申請頒發更多專利，也無法確定第三方不會成功質疑我們的現有或未來專利。此外，由於頒發有效專利並不能阻止其他公司使用非侵權的替代技術，因此我們無法確定我們的任何專利，或頒發給他人並許可給我們的專利是否會提供重大的商業保護，尤其是在新的競爭對手進入市場之時。
我們會定期發現我們產品的仿冒複製品或以其他方式侵犯我們知識產權的產品。我們為建立和保護商標、專利和其他知識產權而採取的行動可能不足以防止他人模仿我們的產品，因此，可能會對我們的銷售和品牌產生不利影響，並導致客户偏好偏離我們的產品。此外，我們為建立和保護商標、專利和其他知識產權而採取的行動可能會導致鉅額法律費用，並分散我們的技術人員和管理層的精力，即使訴訟或其他行動導致了對我們有利的決定。
我們還依賴與我們的產品開發和製造活動相關的商業祕密和其他非專利專有信息。我們嘗試通過適當的措施來保護這些信息的保密性，包括要求員工和第三方簽署保密協議。我們無法確定這些努力是否會成功，也無法確定保密協議是否會被違反。我們也無法確定針對任何違反此類協議或以其他方式盜用我們商業祕密的行為是否有足夠的補救措施，也無法確定我們的商業祕密和專有知識不會以其他方式泄露或被他人獨立發現。
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訴訟可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們經常參與訴訟，主要是專利訴訟。為現有和潛在的訴訟進行辯護可能需要大量的關注和資源，並且無論結果如何，都會導致鉅額法律費用，除非有保險或從第三方那裏追回，否則可能會對我們的業績產生不利影響。如果我們的防禦最終失敗，或者我們無法達成有利的解決方案，我們可能需要賠償損失，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
必要時，我們可能會提起訴訟以強制執行我們的專利或其他知識產權，這可能會對我們與某些客户的關係產生不利影響。任何此類訴訟都可能需要我們花費大量的時間和金錢，並可能分散管理層對日常運營的注意力。此外，無法保證我們將在任何此類訴訟中取得成功。
我們的業務可能會因聲稱我們或我們的客户侵犯他人的知識產權而受到損害。
大力保護和追求知識產權是我們行業的特點。這些特徵導致了重大的、往往是曠日持久和昂貴的訴訟。為確定專利的有效性而提起的訴訟或第三方就專利或其他知識產權侵權提出的索賠，即使訴訟得出的裁決對我們有利，也可能會導致鉅額法律費用，並分散我們技術人員和管理層的精力。如果此類訴訟出現不利結果，我們可能需要支付鉅額賠償；賠償客户；停止生產、使用和銷售被認定侵權的產品；產生資產減值費用；停止使用被認定為侵權的程序；花費大量資源開發非侵權產品或工藝；或獲得使用第三方技術的許可。
無法保證第三方不會試圖就我們的產品對我們或我們的客户提出侵權索賠。此外，我們的客户可能會面臨針對包含我們產品的客户產品的侵權索賠，不利的結果可能會損害客户對我們產品的需求。我們還向某些客户承諾，如果他們因針對我們提供的產品的侵權索賠而被競爭對手起訴，我們將賠償他們。根據這些賠償義務，我們可能負責支付未來的款項，以解決針對他們的侵權索賠。
我們不時收到信函，聲稱我們的產品或工藝正在或可能侵犯他人的專利或其他知識產權。如果我們認為這些主張可能有道理或在其他適當情況下，我們可能會採取措施尋求獲得許可或避免侵權。但是，我們無法預測許可證是否可用；我們是否會認為所提供的任何許可證的條款是可以接受的；或者我們能否開發替代解決方案。未能獲得必要的許可證或開發替代解決方案可能會導致我們承擔鉅額責任和成本，並暫停受影響產品的生產。
與法律、監管、會計、税務和合規事項相關的風險
如果我們的商譽或其他資產受到減值，我們可能需要確認一筆鉅額的收益費用。
每年對商譽和其他資產進行減值審查，當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，也要進行減值審查。可能表明我們商譽賬面價值可能無法收回的因素包括我們的股價和市值的大幅下降以及我們行業的增長率放緩。對於其他資產，例如有限壽命的無形資產和固定資產，當存在潛在減值指標時，我們會評估資產餘額的可收回性。在合併財務報表中確認因我們的商譽或其他資產減值而產生的鉅額收益費用可能會對我們的經營業績產生不利影響。
政府和/或行業政策、標準或法規的通過或變更與我們的產品及其所用產品的效率、性能、車輛續航里程或其他方面有關，可能會影響對我們產品的需求。
政府和/或行業政策、標準或法規的採用或變更可能會影響對我們產品的需求，這些政策、標準或法規涉及我們的產品的效率、性能、車輛續航里程或其他方面。例如，努力改變、取消或減少行業或監管 標準可能會對我們的業務產生負面影響。立法行動可能會消除或推遲這些限制，這可能會對我們產品的需求產生負面影響。我們和競爭對手滿足不斷變化的政府和/或行業要求的能力可能會影響市場的競爭動態。
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我們有效税率的變化可能會影響我們的業績。
我們未來的有效税率可能會受到多種因素的影響，包括：
•確定賺取和徵税利潤的司法管轄區；
•税法的潛在變化或此類税法解釋的變更以及公認會計原則的變化，例如因2017年《減税和就業法》（TCJA）和2020年《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》中包含的美國税法的重大變化而發佈的解釋和美國法規；
•徵收擬議的全球公司最低税率；
•與各主管部門解決税務審計中出現的問題；
•我們的遞延所得税資產和負債估值的變化；
•我們現有法律實體的持續重組，包括重組我們的盧森堡控股公司；
•各種納税申報表最終確定後對預估税額進行調整；
•出於税收目的不可扣除的支出的增加，包括與收購相關的商譽減值；
•可用税收抵免的變化；
•確認和衡量不確定的税收狀況；
•某些股票薪酬獎勵（例如非合格股票期權和限制性股票）的已實現税收減免與最初預期的差異；以及
•無論我們在匯回資金方面做出何種決定，都將匯回我們之前未繳納税款的非美國收入，或任何可能導致對這些收入徵税的立法變更。例如，TCJA包括對非美國子公司的視同匯回收益徵收的一次性税。
我們未來有效税率的任何顯著提高或下降都可能影響未來時期的淨（虧損）收入。此外，確定我們的所得税準備金需要複雜的估計、重要的判斷以及與適用税法有關的大量知識和經驗。如果我們的所得税負債與所得税條款存在重大差異，包括上述因素，這些因素在我們估算税收準備金時是未預料到的，那麼我們的淨（虧損）收入或現金流可能會受到影響。
不遵守全球適用的環境法律法規可能會損害我們的業務和經營業績。
我們產品的製造、組裝和測試需要使用受各種環境、健康和安全法律法規約束的危險物質。我們未能遵守任何適用的法律或法規都可能導致監管處罰、罰款、法律責任和沒收某些税收優惠；暫停生產；改變我們的製造、組裝和測試流程；削減我們的運營或銷售。
此外，我們未能管理危險材料的使用、運輸、排放、排放、儲存、回收或處置，可能會使我們承擔鉅額成本或未來責任。現有和未來的環境法律法規還可能要求我們購買減少污染或修復設備，修改我們的產品設計或承擔與此類法律和法規相關的其他費用，例如許可費用。我們正在評估用於運營的許多新材料可能會受到現有或未來的環境法律和法規的監管，這些法律和法規可能會限制我們在製造、組裝和測試過程或產品中使用一種或多種此類材料。這些限制中的任何一項都可能增加我們的開支或要求我們改變製造流程，從而損害我們的業務和經營業績。
新的氣候變化法律法規可能要求我們改變製造流程或採購成本更高或更難採購的替代原材料。我們開展業務的各個司法管轄區已經實施或將來可能會實施或修改二氧化碳或其他温室氣體排放限制、對用水的限制或限制、能源管理和廢物管理法規以及其他基於氣候變化的規章制度，這可能會增加我們的開支並對我們的經營業績產生不利影響。我們預計，未來與氣候變化相關的全球監管活動將增加。將來遵守這些法律法規可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
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我們的結果可能會因我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷而有所不同，包括適用的會計準則的變化。
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的業績有重大影響（參見我們的2022年年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計估計”）。這些方法、估計和判斷就其性質而言，受重大風險、不確定性和假設的影響，隨着時間的推移，可能會出現導致我們改變方法、估計和判斷的因素。這些方法、估計和判斷的變化可能會嚴重影響我們的經營業績或財務狀況，例如2022財年第一季度適用的某些資產的估計使用壽命的變化。
同樣，由於適用的會計準則的變化，例如可轉換債務確認要求的變化，我們的業績可能會受到影響。
與無衝突礦產相關的法規可能會迫使我們承擔額外費用。
美國證券交易委員會根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》通過的規則對可能在其產品中使用從剛果民主共和國和鄰國開採的 “衝突” 礦產的公司規定了年度披露和報告要求。如果我們無法充分驗證產品中使用的金屬是無衝突的，我們可能會面臨政府監管機構、客户和供應商的挑戰。我們關於盡職調查的最新披露是在2022年5月31日提交的，涉及2021日曆年。
一般風險因素
由於 COVID-19 疫情或其他傳染病疫情或類似的公共衞生威脅，我們可能會受到客户需求、供應鏈、全球經濟和金融市場的波動和不確定性的影響。
我們在美國有大量的製造業務，在亞洲有合同製造協議，這些協議受到 COVID-19 疫情及其遏制措施的影響。我們最初經歷了一些供應商的有限供應中斷，儘管迄今為止的中斷並不嚴重。我們在亞洲的一些合同製造商，包括專屬生產線和合同包裝設施，我們已經經歷過一些供應中斷，而且將來可能會因封鎖措施而中斷。
快速傳播變種的出現以及疫苗有效性的潛在減弱為是否將採取額外措施來對抗 COVID-19 的傳播帶來了新的不確定性。對進入我們的製造設施或支持業務或員工的限制，或對供應商的類似限制，以及運輸的限制或中斷，例如航空運輸的可用性降低、港口關閉以及加強邊境管制或封鎖，可能會限制我們滿足客户需求的能力，導致成本增加，並對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
COVID-19 疫情顯著增加了經濟和需求的不確定性。這些不確定性也使我們更難評估產品訂單積壓的質量和估計未來的財務業績。COVID-19 疫情最初導致經濟放緩，COVID-19 及其變種的持續傳播可能導致或加劇全球經濟放緩或衰退，這可能會對我們產品的需求以及我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
COVID-19 及其變種的傳播導致我們修改了商業慣例。我們可能會根據政府機構的要求或我們認為符合員工、客户、合作伙伴和供應商最大利益的進一步行動。無法確定此類措施是否足以減輕病毒及其變種構成的風險，我們履行關鍵職能的能力可能會受到損害。此外，鑑於對 COVID-19 及其變種傳播的擔憂，我們的製造設施和一些合同製造商的工廠的員工人數有時會有所減少，這可能會繼續對我們及時滿足未來客户訂單的能力產生不利影響。
目前無法合理估計 COVID-19 疫情造成的業務中斷的持續時間和相關的財務影響。但是，它可能會嚴重影響我們獲取原材料、管理投入成本、管理客户信用風險、及時製造產品或交付庫存的能力，還可能損害我們滿足客户產品需求的能力，導致銷售損失、額外成本或罰款，或損害我們的聲譽。COVID-19、其變種或任何其他傳染病的疫情將在多大程度上進一步影響我們的運營和結果，將取決於未來的發展，這些發展高度不確定且無法預測，包括可能出現的有關 COVID-19 及其變體的嚴重程度、疫苗的功效和有效性以及遏制病毒或治療其影響的行動等的新信息。
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災難性事件和災難恢復可能會中斷業務連續性。
如果發生自然災害或惡劣天氣事件，包括但不限於地震、野火、乾旱、洪水、龍捲風、颶風或海嘯、健康疫情（例如員工隊伍中的流感疫情）或人為災難性事件，我們的系統或運營中斷或故障都可能導致銷售延遲、繼續生產或履行業務的其他關鍵職能，尤其是在發生災難性事件的情況下在我們的主要製造地點或分包商所在地。全球氣候變化可能導致某些自然災害更頻繁或更強度地發生。這些事件中的任何一個都可能嚴重影響我們開展正常業務運營的能力，因此，我們的經營業績可能會受到不利影響。還可能有不可預見的次要影響，例如對客户的影響，這可能會導致新訂單延遲、銷售延遲完成甚至訂單取消。
為了競爭，我們必須吸引、激勵和留住關鍵員工，不這樣做可能會損害我們的經營業績。
招聘和留住合格的管理人員、科學家、工程師、技術人員、銷售人員和生產人員對我們的業務至關重要，我們行業中對經驗豐富的員工的競爭可能非常激烈。作為一家跨國公司，這個問題不僅限於美國，還包括我們的其他地區，例如歐洲和亞洲。例如，對合格和有能力的人員，尤其是經驗豐富的工程師和技術人員，競爭激烈，這可能使我們難以招聘和留住合格的員工。如果我們無法為工廠配備足夠和足夠的人員，我們的收入可能會減少或製造成本增加，這將對我們的經營業績產生不利影響。
為了幫助吸引、激勵和留住關鍵員工，我們使用股票薪酬獎勵等福利。如果以普通股價格表現來衡量，此類獎勵的價值沒有升值，或者如果我們的股票薪酬不再被視為寶貴的福利，那麼我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會受到削弱，這可能會損害我們的業務和經營業績。
我們的股價可能會波動。
從歷史上看，我們的普通股經歷了巨大的價格波動，特別是由於過去幾年我們的收入、收益和利潤率出現重大波動，以及我們的實際財務業績與分析師公佈的預期之間存在差異。例如，在截至2023年3月26日的十二個月中，我們在紐約證券交易所普通股的每股收盤價從58.67美元的低點到122.07美元的高點不等。如果我們未來的經營業績或利潤率低於股市分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。
媒體或投資界對我們的戰略地位、財務狀況、經營業績或重大交易的猜測和觀點也可能導致我們的股價發生變化。特別是，我們所涉及的一些市場（例如電動汽車和5G）中的競爭、我們業務的發展以及關税或 COVID-19 對我們業務的影響，可能會對我們的股價產生巨大影響。
此外，期權交易對手在與2028年票據和2029年票據有關的上限看漲期權交易中採取的行動可能會影響我們的股價，包括通過進入或解凍與普通股相關的各種衍生品來對其套期保值頭寸的潛在修改。
我們面臨投資組合市場價值和利率波動的影響，因此，我們的投資減值或較低的投資收益可能會損害我們的收益。
我們面臨與投資組合相關的市場價值和固有的利率風險。我們歷來將部分可用現金投資於固定利率證券，例如高等級公司債券、商業票據、市政債券、存款證、政府證券和其他固定利率投資。我們現金投資政策的主要目標是保存本金。但是，這些投資通常不受聯邦存款保險公司的保險，無論其信用評級如何，都可能貶值和/或流動性不足。
我們還不時對從事互補業務的上市和私營公司進行投資。
我們有未償債務，這可能會嚴重限制我們的業務，並對我們的財務狀況、流動性和經營業績產生不利影響。
截至2023年3月26日，我們的負債包括2026年票據的本金總額為5.75億美元，2028年票據的本金總額為7.5億美元，2029年票據（統稱未償票據）的本金總額為17.50億美元，以及循環信貸額度的潛在借款。我們支付利息的能力和
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償還信貸額度下任何未償債務的本金，未償還票據取決於我們管理業務運營和產生足夠的現金流來償還此類債務的能力。無法保證我們能夠成功管理任何這些風險。
除其他外，我們的未償債務水平可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響：
•增加了我們對業務衰退、競爭壓力和不利的總體經濟和行業條件的脆弱性；
•要求將更多預期的運營現金流用於償還債務，從而減少可用於其他用途的預期現金流量，包括資本支出、研發和股票回購；
•限制了我們在規劃或應對業務和運營行業變化的靈活性；
•通過限制我們借入運營和發展業務所需的額外資金的能力，使我們處於競爭劣勢；以及
•如果利率上升，我們的利息支出就會增加。
我們的信貸額度要求我們保持對資產覆蓋率的合規性。此外，我們的信貸額度包含某些限制，這些限制可能會限制我們的能力，其中包括：承擔額外債務、處置資產、設立資產留置權、進行收購或進行合併或合併，以及與我們的子公司和關聯公司進行某些交易。管理未償票據的契約要求我們在與普通股有關的某些基本變化時回購未償還票據，還禁止我們合併、合併或出售我們的全部或幾乎所有資產，但承擔契約義務的繼承實體除外。我們的信貸額度以及管理未償票據的契約所施加的限制可能會限制我們規劃或應對不斷變化的業務狀況的能力，或者可能以其他方式限制我們的業務活動和計劃。
我們遵守貸款契約和契約中有關未償票據條款的能力也可能受到我們無法控制的事件的影響，如果違反了這些限制或條款，則可能導致我們的信貸額度或未償票據發生違約事件。違約如果得不到糾正或免除，可能會加速我們的債務負擔。此外，我們的貸款機構可能會終止其承諾，根據我們的信貸額度進一步延長信貸期限。如果我們的債務加速償還，我們無法確定我們是否有足夠的資金來償還加速負債，也無法確定我們是否有能力以對我們有利的條件或根本沒有能力為加速債務再融資。
上限看漲期權交易可能無法阻止我們的普通股在轉換2028年票據或2029年票據後稀釋。
關於2028年票據和2029年票據的定價，我們與期權交易對手進行了私下協商的上限看漲期權交易。預計上限看漲期權交易通常將減少2028年票據和2029年票據轉換後對我們普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消我們在轉換2028年票據和2029年票據時（視情況而定）需要支付的超過轉換後的2028年票據和2029年票據本金的任何潛在現金支付。但是，如果根據上限看漲期權交易條款衡量，我們普通股的每股市場價格超過上限看漲期權交易的上限價格（目前2028年票據為212.04美元，2029年票據為202.538美元），則在每種情況下，只要市價超過上限價格，就會出現稀釋和/或抵消此類潛在的現金支付通話交易。
我們修訂和重述的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則北卡羅來納州法院將是我們與股東之間幾乎所有爭議的唯一和專屬的法庭，這可能會限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或員工或代理人之間的爭議獲得有利司法法庭的能力。
我們修訂和重述的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則該法庭是審理與我們內部事務有關的所有訴訟的唯一和專屬的論壇，包括但不限於 (i) 代表Wolfseed提起的任何衍生訴訟或訴訟，(ii) 聲稱Wolfspeed的任何董事、高級管理人員或其他僱員違反了對Wolfspeed或我們股東的信託義務的任何訴訟，(iii) 根據北卡羅來納州商業公司的任何條款提起的任何索賠的訴訟法案（NCBCA）、經修訂的我們重述的公司章程或我們經修訂和重述的章程，(iv) 解釋、適用、執行或確定我們經修訂的公司章程或經修訂和重述的章程的有效性的任何行動，或 (v) 任何主張受內政原則管轄的索賠的訴訟，均應由北卡羅來納州法院提出，或者如果此類法院缺乏管轄權，位於北卡羅來納州內的聯邦法院，在所有案件中均受法院對該州擁有屬人管轄權的限制不可或缺的當事方被指定為被告。向北卡羅來納州法院提起的任何此類訴訟均應由提起訴訟的一方指定為強制性的複雜商業案件。在任何此類訴訟中，如果NCBCA指定了必須提起訴訟的省份或縣，則應在該省或縣提起訴訟。我們修訂和重述的章程還規定，
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儘管如此，(x) 上述規定不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠；(y) 除非我們書面同意選擇替代法庭，否則聯邦地方法院應在法律允許的最大範圍內成為解決針對Wolfspeed或任何董事提出訴訟理由的任何投訴的唯一論壇 Wolfspeed 的董事、高級職員、僱員或代理人，起因為《證券法》。
如果法院認定我們修訂和重述的章程中包含的法院選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，則我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。即使我們成功地為這些索賠進行辯護，訴訟也可能導致鉅額費用，並分散管理層和其他員工的注意力。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

不適用。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。

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第 6 項。展品
以下證物現根據第S-K號法規第601項提交，編號如下：

以引用方式納入
展品編號描述隨函提交表單展覽申報日期
31.1
首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條進行認證X
31.2
首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條進行認證X
32.1
首席執行官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證X
32.2
首席財務官根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證X
101 以下材料來自Wolfspeed, Inc.截至2023年3月26日的財季10-Q表季度報告，格式為在線XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）合併資產負債表；（ii）合併運營報表；（iii）綜合虧損表；（iv）合併股東權益表；（v）合併現金流量表；以及（vi）合併財務報表附註X
104 Wolfspeed, Inc. 截至2023年3月26日的季度10-Q表季度報告的封面頁採用行內XBRL格式（包含在附錄101中）X

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
WOLFSPEED, INC.
2023年4月27日
//Neill P. Reynolds
尼爾·P·雷諾茲
執行副總裁兼首席財務官
（授權官兼首席財務官兼首席會計官）

 

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