附錄 99.1
2021年7月28日
尊敬的 股東,
我們的大多數主要指標訂户增長、收入、毛利率和營業收入在本季度的表現都好於預期。唯一的例外是MAU,我們未達到指導範圍。本季度以ARPU提高、流失率降低、每用户消費恢復增長以及強勁的廣告強度為主導。我們確實看到了第二季度的 MAU 波動性更大,這主要是由於持續的 COVID-19 不利因素以及與第三方平臺用户接入相關的臨時問題。但是,本季度後半部分的趨勢有所改善。此外,我們 創造了3,400萬的正自由現金流。
1 | 自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。有關更多信息,請參閲非國際財務報告準則指標的使用以及國際財務報告準則 與非國際財務報告準則業績的對賬。 |
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1
每月活躍用户 (MAU)
本季度MAU總額同比增長22%,達到3.65億,低於我們的指導區間和預測。儘管我們的表現不佳,但我們在第二季度增加了 900萬活躍用户,這推動了所有地區的同比兩位數增長。
MAU 表現低於預期,這主要是由於本季度上半年的用户 攝入量減少。COVID-19 繼續壓制我們在多個市場的表現,在某些情況下,由於疫情的嚴重性,我們暫停了營銷活動。 另外,與全球第三方平臺相關的用户註冊問題造成了意想不到的吸收摩擦,這也影響了 MAU 的增長。此問題已得到解決。
總體而言,我們看到本季度後半部分恢復了更好的增長模式。儘管我們在短期內繼續面臨與 COVID-19 相關的不確定性,但我們對用户渠道的潛在健康狀況仍然充滿信心,我們現有的用户留存活動與歷史趨勢保持一致。
第二季度全球消費時間同比持續顯著增長。按每位用户計算,在北美和歐洲等發達地區的增長的帶動下,全球消費水平在 季度恢復了同比增長。
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2
高級訂閲者
我們的高級用户在本季度同比增長20%,達到1.65億,接近我們指導區間的上限,略高於預期。我們在第二季度增加了 700萬訂閲者,這推動了所有地區的健康同比增長。我們看到了我們的標準產品在歐洲和北美的強勁表現。
與過去幾年相比,我們將年中促銷活動週期從6周縮短到4周, 的業績超出了預期。此外,我們在本季度增加了或擴大了幾項主要的促銷合作伙伴關係,包括續訂和擴大我們的三星促銷活動(在73個市場為所有新的和現有的 手機/揚聲器/可穿戴設備提供3個月的試用期)、續訂和擴大我們的微軟Gamepass促銷活動(在15個市場提供3或4個月的試用期)、新的Epic/Fortnite促銷活動(在25個市場提供3個月的試用期)、續訂我們的Paypal促銷活動促銷 (在 10 個市場試用 3 個月),以及我們的 Vivo 促銷活動的續訂和擴展(3 個月的試用期巴西)。此外,我們還宣佈與TikTok一起推出一項新的促銷活動(在歐洲、中東和非洲的7個國家試用3到4個月),該促銷活動已於7月中旬啟動。
本季度我們的平均月度保費流失率同比下降23個基點,環比略有下降。同比改善繼續受到雙核和家庭套餐等更高留存率產品的採用,以及高留存率地區的增長所推動。
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財務指標
收入
第二季度收入為23.31億美元 同比增長23%(按固定匯率計算,同比增長28%),由於廣告強勁和訂户表現優於預期,收入接近預期區間的最高水平。430個基點的外匯阻力比預期高出230個基點,這主要是由美元兑歐元疲軟所致。保費收入同比增長17%,達到20.56億美元(按固定貨幣同比增長20%),而廣告支持的收入尤其強勁,同比增長110%至2.75億美元(按固定貨幣同比增長126%)。
在高級版中,第二季度每位用户的平均收入(ARPU)為4.29,同比下降3% (或同比持平,而第一季度同比下降1%)。不包括外匯的影響,我們看到了第一季度價格上漲對ARPU的好處,第二季度價格上漲的初始影響微乎其微,但被產品結構變化的影響所抵消。
受強勁的潛在需求(受益於售罄和定價) 以及相對於去年 COVID-19 低點的有利業績的推動,廣告支持的收入表現超過了我們的預期。廣告支持收入的強勁增長是由我們的直接和播客銷售渠道帶動的,後者 受益於現有Spotify工作室(The Ringer、Parcast、Spotify Studios和Gimlet)的三位數同比增長,以及收購擴音器、Joe Rogan Experience的獨家許可和Higher Ground的貢獻。 廣告工作室同比增長165%,這要歸因於該視頻產品在廣告工作室的成功以及國際市場的貢獻。
我們對4月在美國推出的Spotify觀眾網絡的初始表現感到非常滿意。此次推出使我們在美國的可盈利播客庫存增加了近3倍。此外,對於選擇加入 播客的發行商,我們看到填充率實現了兩位數的增長,獨立廣告商的顯著增加,CPM的增長也達到了兩位數。7 月 1 日,我們擴大了 Spotify 受眾網絡,將澳大利亞、加拿大和 英國包括在內。
毛利率
毛利率 在第二季度收於28.4%,高於我們指導區間的最高水平,反映了308個基點的同比增長。儘管我們確實受益於前一時期發佈的特許權使用費估算值的應計額(不包括這些項目的影響),但毛利 利潤率將為26.5%,超出我們的預期。不包括這些版本在內的毛利率提高是由向播客、市場活動和其他收入成本效率(例如付款 費用、流媒體交付成本)轉變的有利收入組合所推動的,但這些增長被非音樂和其他內容成本的上漲以及出版率的提高部分抵消。
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4
第二季度溢價毛利率為30.8%,同比增長261個基點, 廣告支持的毛利率在第二季度為11.3%,同比增長2321個基點。提醒一下,與播客投資相關的所有內容成本均包含在當前和歷史期間 的廣告支持業務中。
運營費用
第二季度的運營支出總額為6.51億美元,同比增長1%(按固定貨幣同比增長5%),符合我們的計劃。不包括貨幣波動帶來的好處 ,運營費用略高於預期,這是因為競選時間變動產生的低於預期的營銷費用被較高的人事成本所抵消。
由於本季度我們的股價上漲,社會費用比預期高出約200萬英鎊。不包括兩個時期 社會費用的影響,運營開支的增長與收入大致持平。提醒一下,社會費用是與員工工資和福利(包括基於股份的薪酬)相關的工資税。儘管瑞典佔社會成本的大部分,但在我們開展業務的多個國家,我們需要繳納社會税 。我們不預測指引中的股價變化,因此向上或向下的走勢將影響我們報告的運營費用。
在第二季度末,我們的員工隊伍由全球7,085名全職員工組成。
產品和平臺
在本季度,我們繼續 加快創新工作的步伐。6月16日,我們軟推出了Spotify Greenroom,這是Betty Labs更衣室應用程序的重新設計版本,這是我們進入直播音頻空間的一部分。此移動應用程序允許用户加入或主持 直播音頻室,也可以選擇將這些對話轉換為播客。此外,我們還宣佈設立創作者基金,為用户帶來新的精彩內容,並幫助這些創作者因在平臺上創建的內容獲得獎勵。我們預計 將在今年晚些時候全面商業發佈Spotify Greenroom,最初的重點是體育、流行文化、音樂和娛樂。
在本季度 期間,我們開始為美國播客推出付費訂閲平臺。此外,作為我們 Spotify 開放訪問平臺戰略的一部分,我們宣佈了幾項新的合作伙伴關係,旨在向第三方 付費內容開放我們的平臺,目標是成為世界領先的音頻瀏覽器。5月20日,我們與全球領先的有聲讀物流媒體服務之一Storytel合作,讓Storytel訂閲者能夠在Spotify上欣賞他們的 有聲讀物庫。7月27日,我們宣佈了10多個新的Spotify開放訪問合作伙伴,未來還會有更多合作伙伴,所有這些合作伙伴都將能夠激活其在Spotify上的訂閲者羣,同時保留對 其內容的完全控制權。
我們將繼續提高我們的搜索能力,將我們的功能擴展到包括過濾器和語音搜索,從而使用户能夠更快、更高效地查找內容。此外,我們向所有 Spotify 移動用户推出了新版本的 “你的音樂庫”,讓聽眾可以更輕鬆地瀏覽他們的收藏並找到保存的音樂和播客。
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在本季度,我們還在多個關鍵領域推進了產品普及工作。我們推出了 新的迷你播放器體驗,允許聽眾直接在 Facebook 內共享、探索和發現來自 Spotify 的音頻,無需在應用程序之間切換。在 Apple Watch 上,我們推出了將播放列表、專輯、 和播客下載到手錶的功能。最後,我們將視頻播客的覆蓋範圍擴展到了Xbox遊戲機,並向加拿大的羅傑斯通信客户上線了Spotify X1的集成。
內容
在第二季度末,我們在該平臺上有290萬個 個播客(高於第一季度末的260萬個)。與第一季度相比,在我們平臺上參與播客內容的MAU百分比略有提高。在第二季度參與播客的MAU中,消費趨勢強勁(總體同比增長95%,每位用户同比增長30%以上),而每週和環比留存率創歷史新高。在本季度,播客佔我們平臺上 總消費時長的份額也達到了歷史新高。
在本季度,我們宣佈了與 Call Her Daddy 和 Armchair Expert 簽訂的獨家 許可協議,兩者現在都在Spotify上獨家發售。Joe Rogan Experience的表現繼續超出預期,隨着NBA進入季後賽,《比爾·西蒙斯播客》等The Ringer節目的消費 大幅增長。
在國際上,我們在市場上發佈了100個新的原創和獨家(O&E)播客 ,其中包括對現有格式的5種改編。我們將 “每日自駕遊” 擴展到了墨西哥(Ruta Diaria)、阿根廷(Ruta Diaria)和巴西(Caminho Diário)。發佈的內容包括來自 地區28個合作伙伴的定製內容,例如Infobae和La Nación(阿根廷)、W Radio(墨西哥)和Spotify原創的123 Segundos(巴西)等著名的新組織。印度最受歡迎的播客之一The Ranveer Show也於6月在Spotify獨家播出,該播客涵蓋了健康、 靈性和生活方式等話題。
在第二季度,奧利維亞·羅德里戈斯的專輯, 酸,創下了今年Spotify所有專輯中最大的 首張直播紀錄,全球首日直播量超過6,300萬次。本季度其他主要發行的單曲包括防彈少年團單曲, 黃油,格里夫斯專輯, 一隻腳在另一隻腳的前面,還有 Doja Cats 的專輯, Planet Her。 Spotify還啟動了一項新的Fresh Finds營銷計劃,以慶祝美國的獨立藝術家,並通過本地化版本在全球13個地區擴展播放列表。Fresh Finds 於 2016 年首次推出 ,已入選超過 25,000 位藝術家,並在用户和業界中樹立了聲譽,是探索新獨立表演的首選目的地。此外,在第一個社論 播放列表是《Fresh Finds》的藝術家中,有超過44%的人在Spotify的另一篇社論資源中被列入播放名單。
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雙面市場
我們將繼續使用一小部分唱片公司和許可方(包括主要唱片公司、獨立唱片公司和獨立藝術家發行商)測試探索模式。 到目前為止,與探索模式之前相比,在探索模式下擁有曲目的藝術家的聽眾平均增加了40%以上。此外,這些聽眾中有44%以前從未聽過這位藝術家的講話。我們 正在整合早期合作伙伴的反饋意見,預計將於今年晚些時候更廣泛地推出探索模式,主要目標是促進更多藝術家與粉絲的聯繫。
隨着我們向包括 澳大利亞、愛爾蘭、新西蘭和英國在內的更多國際市場擴張,贊助推薦(即Marquee)在第二季度繼續受到關注。我們還使用自助平臺為藝術家團隊推出了新功能,通過其 廣告系列來定位特定的受眾羣體(臨時聽眾、流失的聽眾和最近感興趣的聽眾),該功能以前僅適用於通過我們的銷售團隊購買的客户。
自由現金流
第二季度自由現金流為3,400萬英鎊,同比增長700萬英鎊,這主要是由於經非現金項目調整後的淨收入增加,但部分被部分許可方付款(自第一季度推遲)、播客相關付款和廣告應收賬款增加所產生的營運資金需求增加所抵消。 資本支出同比增長600萬英鎊,這主要是由於洛杉磯、柏林和邁阿密的辦公室擴建。
在第二季度末,我們保持了強勁的流動性狀況,擁有31億美元的現金和現金等價物、限制性現金和短期投資。
2021 年第三季度和第四季度展望
以下前瞻性陳述反映了Spotify截至2021年7月28日的預期,並存在實質性的 不確定性。以下估算值使用了我們在前幾個季度在指導和潛在結果範圍方面使用的相同方法。鑑於我們目前在 COVID-19 的 影響方面面臨的特殊運營情況,與普通季度相比,這些區間出現差異的可能性更大。
2021 年第三季度指南:
| MAU 總量:377-3.82 億 |
| 高級訂閲者總數:1.70-174 億 |
| 總收入:2.31-25.1 億美元 |
| 假設由於外匯匯率的變動,同比增長的順風約為60個基點 |
| 毛利率:24.4-26.4% |
| 營業利潤/虧損:(80) -0 百萬 |
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2021 年第四季度指南:
| MAU 總量:400-4.07 億 |
| 高級訂閲者總數:1.77-181 億 |
| 總收入:2.48-26.8 億美元 |
| 假設由於外匯匯率的變動,同比增長的順風約為175個基點 |
| 毛利率:24.1-26.1% |
| 營業利潤/虧損:(152)-(72) 百萬 |
收益問答環節
我們將從美國東部時間今天上午8點開始在investors.spotify.com上舉辦 現場問答環節。我們的創始人兼首席執行官丹尼爾·埃克和首席財務官保羅·沃格爾將使用 活動代碼 #SpotifyEarningsQ221 回答通過slido.com提交的問題。參與者還可以通過以下網站註冊,使用僅限收聽的會議熱線加入:
直接活動註冊門户:http://www.directeventreg.com/registration/event/6039475
我們使用investors.spotify.com和newsroom.spotify.com網站以及我們的投資者網站 的 “資源社交媒體” 選項卡中列出的其他社交媒體來披露重要的公司信息。
聯繫人
投資者關係: | 公共關係: | |
布萊恩·戈德堡 | 達斯蒂·詹金斯 | |
勞倫·卡森 | ||
ir@spotify.com | press@spotify.com |
使用非國際財務報告準則衡量標準
為了補充我們根據國際財務報告準則列報的財務信息,我們使用了以下非國際財務報告準則財務 指標:不包括外匯影響的收入、不包括外匯影響的保費收入、不包括外匯影響的廣告支持收入、不包括髮布特許權使用費估算值的 前期應計利潤率、不包括外匯影響和自由現金流的運營費用。管理層認為,不包括外匯效應的收入、不包括外匯效應的保費收入、不包括公佈特許權使用費估算值的上一期應計額的毛利率 以及不包括外匯效應的運營費用,對投資者很有用,因為它們提供的衡量標準便於與我們的歷史表現進行比較。 但是,不包括外匯效應的收入,不包括外匯效應的保費收入,不包括外匯效應的廣告支持收入,不包括髮行的毛利率
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8
前一期發佈特許權使用費估算值的應計額以及不包括外匯 效應的運營費用,應考慮作為收入、保費收入、廣告支持收入、毛利率、運營費用或其他財務指標的補充,而不是替代或優於 根據國際財務報告準則編制的收入、保費收入、廣告支持收入、毛利率、運營費用或其他財務指標。管理層認為,自由現金流對投資者很有用,因為它提供的衡量標準近似於可用於償還債務、進行投資和某些其他 活動(不包括某些不經常發生的和/或非現金項目)的現金量。但是,應將自由現金流作為淨現金流(用於)/來自 經營活動或其他根據國際財務報告準則編制的財務指標的補充,而不是替代或優於這些淨現金流。有關這些非國際財務報告準則財務指標的更多信息,請參閲《國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬表》。
前瞻性陳述
這封股東信包含估算和前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性 陳述。“可能、可能、將、可能、應該、期望、計劃、預測、打算、尋求、 相信、估計、預測、潛力、繼續、考慮、可能,以及類似的詞語旨在識別估計值和前瞻性陳述。
我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們當前的預期以及對未來事件和趨勢的估計,這些事件和趨勢會影響或可能 影響我們的業務和運營。儘管我們認為這些估計和前瞻性陳述基於合理的假設,但它們存在許多風險和不確定性,並且是根據我們當前 獲得的信息做出的。正如前瞻性陳述所示,許多重要因素可能會對我們的業績產生不利影響。這些因素包括但不限於:我們吸引潛在用户和留住現有用户的能力;用户、用户收聽時間和廣告商的競爭 ;與我們的國際擴張和我們管理增長的能力相關的風險;我們預測、推薦和播放用户喜歡的內容的能力;我們有效通過 我們的服務獲利的能力;我們創造足夠收入以實現盈利或產生正現金流和增長的能力持續發展;與我們的擴張相關的風險交付 非音樂內容(包括播客)的業務,包括增加的業務、法律、財務、聲譽和競爭風險;與我們 服務提供的內容相關的潛在爭議或責任;與收購、投資和處置公司或技術相關的風險;我們在直播的大部分內容上依賴第三方許可;我們對內容提供商缺乏控制權及其對我們訪問音樂的影響其他內容;我們遵守許多複雜內容的能力我們簽署的許可協議;我們準確估算根據許可協議應付金額的能力;某些許可協議要求的最低保障對我們運營靈活性的限制;我們獲得有關錄音所含成分的準確和全面信息以獲得必要許可或 履行我們現有許可協議規定的義務的能力;可能增加成本和/或難度的新版權立法和相關法規音樂許可;第三方聲稱我們侵權或以其他方式侵犯其知識產權;我們保護知識產權的能力;流媒體對我們無法控制的操作系統、在線平臺、硬件、網絡、法規和標準的依賴;我們的 安全系統或第三方系統的潛在漏洞,包括我們的 Work From Anywhere 計劃造成的漏洞;服務中斷、延遲或中止我們的第三方系統或系統;法律變更或影響我們的法規; 與隱私和用户數據保護相關的風險;我們維護、保護和提升品牌的能力;與付款相關的風險;我們僱用和留住關鍵人員的能力以及 Work From Anywhere 計劃對生產力和整合帶來的挑戰;我們準確估計用户指標和其他估計值的能力;與操縱直播數量和用户賬户以及未經授權訪問我們的服務相關的風險; taxe 相關風險;投票權集中在我們的創始人身上已經並將繼續對我們的業務擁有實質性的控制權;與我們作為外國私人發行人身份相關的風險; 國際、國家或地方的經濟、社會或政治狀況;與會計估計、貨幣波動和外匯管制相關的風險;以及 COVID-19 疫情對我們業務和運營的影響,包括對廣告銷售或訂户收入的任何不利影響;與我們的債務相關的風險,包括運營現金流和滿足我們需求的能力的限制義務 下的可交換票據;我們在某些情況下籌集必要資金以現金回購可交換票據或支付交換時到期的任何現金金額的能力;契約中關於可交換票據 的條款,推遲或阻止對我們進行本來有利的收購;以及可交換票據會計方法對我們報告的財務狀況和結果的任何不利影響。我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件中詳細討論了這些風險和其他風險以及可能導致實際業績和事件與我們的估計和前瞻性陳述存在重大差異的 不確定性,包括我們於2021年2月5日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度 報告,該報告由隨後在6-K表中提交的中期業績報告進行了更新。我們沒有義務 更新前瞻性陳述以反映本股東信函發佈之日之後發生的事件或情況。
四捨五入
本信中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字經過四捨五入調整。由於四捨五入,各個指標的總和 可能並不總是等於所示的總金額。
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9
中期簡明合併運營報表
(未經審計)
(以百萬計,股票和 每股數據除外)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||
6月30日2021 | 3月31日2021 | 6月30日2020 | 6月30日2021 | 6月30日2020 | ||||||||||||||||
收入 |
2,331 | 2,147 | 1,889 | 4,478 | 3,737 | |||||||||||||||
收入成本 |
1,668 | 1,599 | 1,410 | 3,267 | 2,786 | |||||||||||||||
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毛利 |
663 | 548 | 479 | 1,211 | 951 | |||||||||||||||
研究和開發 |
255 | 196 | 267 | 451 | 429 | |||||||||||||||
銷售和營銷 |
279 | 236 | 248 | 515 | 479 | |||||||||||||||
一般和行政 |
117 | 102 | 131 | 219 | 227 | |||||||||||||||
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651 | 534 | 646 | 1,185 | 1,135 | ||||||||||||||||
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營業收入/(虧損) |
12 | 14 | (167 | ) | 26 | (184 | ) | |||||||||||||
財務收入 |
21 | 104 | 6 | 125 | 76 | |||||||||||||||
財務成本 |
(25 | ) | (31 | ) | (294 | ) | (56 | ) | (306 | ) | ||||||||||
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財務收入/(成本)-淨額 |
(4 | ) | 73 | (288 | ) | 69 | (230 | ) | ||||||||||||
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税前收入/(虧損) |
8 | 87 | (455 | ) | 95 | (414 | ) | |||||||||||||
所得税支出/(福利) |
28 | 64 | (99 | ) | 92 | (59 | ) | |||||||||||||
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歸屬於母公司所有者的淨(虧損)/收益 |
(20 | ) | 23 | (356 | ) | 3 | (355 | ) | ||||||||||||
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歸屬於母公司所有者的每股(虧損)/收益 |
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基本 |
(0.10 | ) | 0.12 | (1.91 | ) | 0.02 | (1.91 | ) | ||||||||||||
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稀釋 |
(0.19 | ) | (0.25 | ) | (1.91 | ) | (0.44 | ) | (1.91 | ) | ||||||||||
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已發行普通股的加權平均值 |
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基本 |
191,172,946 | 190,565,397 | 186,552,877 | 190,870,850 | 185,799,600 | |||||||||||||||
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稀釋 |
194,084,446 | 191,815,695 | 186,552,877 | 193,051,280 | 185,799,600 | |||||||||||||||
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Spotify Technology
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10
簡明合併財務狀況表
(未經審計)
(以百萬計)
6月30日 2021 |
十二月三十一日 2020 |
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資產 |
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非流動資產 |
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租賃 使用權 資產 |
441 | 444 | ||||||
財產和設備 |
351 | 313 | ||||||
善意 |
851 | 736 | ||||||
無形資產 |
95 | 97 | ||||||
長期投資 |
1,897 | 2,277 | ||||||
限制性現金和其他非流動資產 |
78 | 78 | ||||||
遞延所得税資產 |
17 | 15 | ||||||
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3,730 | 3,960 | |||||||
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流動資產 |
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貿易和其他應收賬款 |
492 | 464 | ||||||
應收所得税 |
6 | 4 | ||||||
短期投資 |
612 | 596 | ||||||
現金和現金等價物 |
2,440 | 1,151 | ||||||
其他流動資產 |
201 | 151 | ||||||
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3,751 | 2,366 | |||||||
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總資產 |
7,481 | 6,326 | ||||||
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權益和負債 |
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公平 |
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股本 |
| | ||||||
其他已繳資本 |
4,656 | 4,583 | ||||||
庫存股 |
(171 | ) | (175 | ) | ||||
其他儲備 |
1,501 | 1,687 | ||||||
累計赤字 |
(3,287 | ) | (3,290 | ) | ||||
|
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|
|||||
歸屬於母公司所有者的權益 |
2,699 | 2,805 | ||||||
|
|
|
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|||||
非流動負債 |
||||||||
可兑換票據 |
1,199 | | ||||||
租賃負債 |
576 | 577 | ||||||
應計費用和其他負債 |
36 | 42 | ||||||
規定 |
2 | 2 | ||||||
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|
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1,813 | 621 | |||||||
|
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流動負債 |
||||||||
貿易和其他應付賬款 |
705 | 638 | ||||||
應繳所得税 |
11 | 9 | ||||||
遞延收入 |
439 | 380 | ||||||
應計費用和其他負債 |
1,707 | 1,748 | ||||||
規定 |
20 | 20 | ||||||
衍生負債 |
87 | 105 | ||||||
|
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|||||
2,969 | 2,900 | |||||||
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負債總額 |
4,782 | 3,521 | ||||||
|
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權益和負債總額 |
7,481 | 6,326 | ||||||
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11
臨時簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以百萬計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||
6月30日2021 | 3月31日2021 | 6月30日2020 | 6月30日2021 | 6月30日2020 | ||||||||||||||||
經營活動 |
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淨(虧損)/收入 |
(20 | ) | 23 | (356 | ) | 3 | (355 | ) | ||||||||||||
調整以調節淨(虧損)/收入與淨現金流量 |
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財產和設備折舊及租賃 使用權資產 |
23 | 22 | 23 | 45 | 44 | |||||||||||||||
無形資產的攤銷 |
8 | 8 | 5 | 16 | 10 | |||||||||||||||
基於股份的支付支出 |
68 | 48 | 50 | 116 | 87 | |||||||||||||||
財務收入 |
(21 | ) | (104 | ) | (6 | ) | (125 | ) | (76 | ) | ||||||||||
財務成本 |
25 | 31 | 294 | 56 | 306 | |||||||||||||||
所得税支出/(福利) |
28 | 64 | (99 | ) | 92 | (59 | ) | |||||||||||||
其他 |
3 | 2 | 2 | 5 | 6 | |||||||||||||||
營運資金的變化: |
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貿易應收賬款和其他資產(增加)/減少 |
(95 | ) | 15 | (39 | ) | (80 | ) | (17 | ) | |||||||||||
貿易和其他負債的增加/(減少) |
30 | (67 | ) | 151 | (37 | ) | 88 | |||||||||||||
遞延收入增加 |
17 | 37 | 34 | 54 | 30 | |||||||||||||||
撥款減少 |
| (1 | ) | | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||
為租賃負債支付的利息 |
(13 | ) | (11 | ) | (15 | ) | (24 | ) | (30 | ) | ||||||||||
收到的利息 |
2 | | | 2 | 3 | |||||||||||||||
繳納的所得税 |
(1 | ) | (2 | ) | (5 | ) | (3 | ) | (6 | ) | ||||||||||
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來自經營活動的淨現金流量 |
54 | 65 | 39 | 119 | 30 | |||||||||||||||
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投資活動 |
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業務合併,扣除獲得的現金 |
(42 | ) | (59 | ) | | (101 | ) | (137 | ) | |||||||||||
購買財產和設備 |
(20 | ) | (24 | ) | (14 | ) | (44 | ) | (26 | ) | ||||||||||
購買短期投資 |
(109 | ) | (115 | ) | (145 | ) | (224 | ) | (643 | ) | ||||||||||
短期投資的銷售和到期日 |
134 | 90 | 242 | 224 | 719 | |||||||||||||||
限制性現金的變化 |
| | 2 | | 2 | |||||||||||||||
其他 |
(2 | ) | (6 | ) | (7 | ) | (8 | ) | (21 | ) | ||||||||||
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淨現金流量(用於)/來自投資活動 |
(39 | ) | (114 | ) | 78 | (153 | ) | (106 | ) | |||||||||||
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籌資活動 |
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租賃負債的支付 |
(8 | ) | (8 | ) | (6 | ) | (16 | ) | (10 | ) | ||||||||||
行使股票期權的收益 |
26 | 51 | 101 | 77 | 178 | |||||||||||||||
發行可交換票據的收益,扣除成本 |
| 1,223 | | 1,223 | | |||||||||||||||
從限制性股票單位發行中預扣的員工税款的款項 |
(12 | ) | (16 | ) | (5 | ) | (28 | ) | (8 | ) | ||||||||||
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來自融資活動的淨現金流量 |
6 | 1,250 | 90 | 1,256 | 167 | |||||||||||||||
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現金和現金等價物的淨增長 |
21 | 1,201 | 207 | 1,222 | 91 | |||||||||||||||
期初的現金和現金等價物 |
2,442 | 1,151 | 951 | 1,151 | 1,065 | |||||||||||||||
現金和現金等價物的淨匯兑額(虧損)/收益 |
(23 | ) | 90 | (10 | ) | 67 | (8 | ) | ||||||||||||
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期末的現金和現金等價物 |
2,440 | 2,442 | 1,148 | 2,440 | 1,148 | |||||||||||||||
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計算基本和攤薄(虧損)/每股收益
(未經審計)
(以百萬計,股票和 每股數據除外)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||
6月30日2021 | 3月31日2021 | 6月30日2020 | 6月30日2021 | 6月30日2020 | ||||||||||||||||
基本(虧損)/每股收益 |
||||||||||||||||||||
歸屬於母公司所有者的淨(虧損)/收益 |
(20 | ) | 23 | (356 | ) | 3 | (355 | ) | ||||||||||||
計算中使用的份額: |
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已發行普通股的加權平均值 |
191,172,946 | 190,565,397 | 186,552,877 | 190,870,850 | 185,799,600 | |||||||||||||||
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歸屬於母公司所有者的基本(虧損)/每股收益 |
(0.10 | ) | 0.12 | (1.91 | ) | 0.02 | (1.91 | ) | ||||||||||||
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攤薄後的每股虧損 |
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歸屬於母公司所有者的淨(虧損)/收益 |
(20 | ) | 23 | (356 | ) | 3 | (355 | ) | ||||||||||||
可交換票據的公允價值收益 |
(17 | ) | (49 | ) | | (66 | ) | |||||||||||||
稀釋性認股權證的公允價值收益 |
| (22 | ) | | (21 | ) | | |||||||||||||
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用於計算攤薄後的淨虧損 每股虧損 |
(37 | ) | (48 | ) | (356 | ) | (84 | ) | (355 | ) | ||||||||||
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計算中使用的股份: |
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已發行普通股的加權平均值 |
191,172,946 | 190,565,397 | 186,552,877 | 190,870,850 | 185,799,600 | |||||||||||||||
可兑換票據 |
2,911,500 | 938,150 | | 1,919,670 | | |||||||||||||||
認股證 |
| 312,148 | | 260,760 | | |||||||||||||||
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攤薄後的加權平均普通股 |
194,084,446 | 191,815,695 | 186,552,877 | 193,051,280 | 185,799,600 | |||||||||||||||
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歸屬於母公司所有者的攤薄後每股虧損 |
(0.19 | ) | (0.25 | ) | (1.91 | ) | (0.44 | ) | (1.91 | ) | ||||||||||
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國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬
(未經審計)
(以百萬計, 百分比除外)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 2021 |
6月30日 2020 |
6月30日 2021 |
6月30日 2020 |
|||||||||||||
國際財務報告準則收入 |
2,331 | 1,889 | 4,478 | 3,737 | ||||||||||||
按2020年匯率計算的外匯對2021年收入的影響 |
(81 | ) | (195 | ) | ||||||||||||
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不包括外匯效應的收入 |
2,412 | 4,673 | ||||||||||||||
國際財務報告準則收入同比變化百分比 |
23 | % | 20 | % | ||||||||||||
不包括外匯影響的收入同比變化百分比 |
28 | % | 25 | % | ||||||||||||
國際財務報告準則溢價收入 |
2,056 | 1,758 | 3,987 | 3,458 | ||||||||||||
使用2020年利率計算的外匯對2021年保費收入的影響 |
(60 | ) | (158 | ) | ||||||||||||
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不包括外匯影響的保費收入 |
2,116 | 4,145 | ||||||||||||||
IFRS Premium收入同比變化百分比 |
17 | % | 15 | % | ||||||||||||
不包括外匯影響的保費收入同比變化百分比 |
20 | % | 20 | % | ||||||||||||
國際財務報告準則廣告支持收入 |
275 | 131 | 491 | 279 | ||||||||||||
使用 2020 年匯率,外匯對 2021 年廣告支持收入的影響 |
(21 | ) | (37 | ) | ||||||||||||
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廣告支持的收入不包括外匯 效應 |
296 | 528 | ||||||||||||||
國際財務報告準則廣告支持的收入同比變化百分比 |
110 | % | 76 | % | ||||||||||||
不包括外匯影響在內的廣告支持的收入 同比變化百分比 |
126 | % | 89 | % |
毛利率
(未經審計)
(以百萬計, 百分比除外)
三個月已結束2021 年 6 月 30 日 | ||||
收入 |
2,331 | |||
收入成本 |
1,668 | |||
|
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國際財務報告準則毛利 |
663 | |||
|
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國際財務報告準則毛利率 |
28.4 | % | ||
調整: |
||||
前一時期發佈的特許權使用費估算值 |
45 | |||
|
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|||
非國際財務報告準則毛利 |
618 | |||
|
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|||
非國際財務報告準則毛利率 |
26.5 | % |
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運營費用
(未經審計)
(以百萬計,百分比除外)
三個月已結束 | ||||||||
6月30日 2021 |
6月30日 2020 |
|||||||
國際財務報告準則運營費用 |
651 | 646 | ||||||
按2020年匯率計算的外匯對2021年運營支出的影響 |
(27 | ) | ||||||
|
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|||||||
不包括外匯影響的運營費用 |
678 | |||||||
國際財務報告準則運營費用同比變化百分比 |
1 | % | ||||||
不包括外匯影響在內的運營費用同比變化百分比 |
5 | % |
自由現金流
(未經審計)
(以百萬計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||
6月30日 2021 |
3月31日 2021 |
6月30日 2020 |
6月30日 2021 |
6月30日 2020 |
||||||||||||||||
來自經營活動的淨現金流量 |
54 | 65 | 39 | 119 | 30 | |||||||||||||||
資本支出 |
(20 | ) | (24 | ) | (14 | ) | (44 | ) | (26 | ) | ||||||||||
限制性現金的變化 |
| | 2 | | 2 | |||||||||||||||
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自由現金流 |
34 | 41 | 27 | 75 | 6 | |||||||||||||||
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