附錄 4.1

KYNDRYL HOLDINGS, INC.

和

紐約銀行梅隆信託公司，N.A.
作為受託人

第二份補充契約

截至 2024 年 2 月 20 日

到

契約

截至 2021 年 10 月 15 日

與

2034 年到期的 6.350% 優先票據中的 500,000,000 美元

目錄

第二份補充契約

第二份 補充契約，截至2024年2月20日（以下簡稱 “第二份補充契約”），由特拉華州的一家公司 Kyndryl Holdings, Inc.（“公司”）與作為基礎契約（定義見下文）受託人的紐約銀行梅隆信託公司（“受託人”）簽訂。

演奏會

鑑於 公司迄今已簽訂並向受託管理人交付了截至2021年10月15日的契約（迄今為止經修訂的 和補充 “基礎契約”，以及本第二份補充契約的 “契約”）， 規定不時發行其票據和其他優先債務證券證據在一個或多個系列 中，如其中所示；

鑑於 根據基礎契約的條款，在本協議發佈之日，公司希望規定設立一系列新的 證券，即2034年到期的6.350％優先票據（“票據”），此類票據的形式和實質內容以及 其條款、規定和條件將按基本契約及此處的規定規定；

鑑於 基本契約中規定的執行和交付第二份補充契約的條件已得到滿足；以及

鑑於 公司已要求並特此要求受託管理人與其一起執行和交付本第二份補充 契約，以及使本第二份補充契約成為 雙方的合法、有效和具有約束力的協議所必需的所有行為和要求，根據其條款和對票據基礎契約的有效補充， 已經完成並履行了。

目擊者：

現在， 因此，考慮到此處包含的前提，雙方同意為彼此的利益 以及票據持有人同等的應分攤利益，如下所示：

第一條

一般 應用程序的定義和其他規定

第 1.01 節。參考文獻。 本第二補充契約中使用但未定義的大寫術語應具有基本契約中賦予它們的含義。 除非另有説明，否則本第二份補充契約中對條款和章節編號的提及應視為對本第二補充契約第 條和第 節編號的引用。

第 1.02 節。定義。 就本第二份補充契約而言，以下術語的含義如下：

“附加説明” 是指根據第 2.01 (b) 節可能不時發行的任何其他 票據。

對於任何銷售和回租交易，“應佔債務” 是指在確定時， 受此類交易約束的資產的公允價值（由董事會真誠確定）；以及（b）現值（按每年 的利率折現，折現率等於根據加權平均值確定的所有未償還票據的平均利息）中較低者承租人的租金付款義務的基準和複利（每半年複利一次） （財產税需要支付的金額除外）以及相關租賃期內的維護、 維修、保險、水費和其他不構成產權付款的項目）。 對於承租人在支付罰款後可終止的任何租約，該現值應為 (i) 確定的 現值中較低者，假設該租約在第一天終止（在這種情況下，現值 也應包括罰款金額，但不得包括此類租約在第一次 之後需要支付的任何租金）可以終止的日期）或（ii）假設沒有終止的現值。

“基本契約” 的含義與《朗誦》中提供的 相同。

“控制權變更” 是指 出現以下任一情況：

(1) 在一項或一系列 關聯交易中， 直接或間接向任何 “個人” 出售、轉讓、轉讓或以其他方式處置（不包括通過合併或合併）將公司的全部或基本全部資產以及公司子公司的全部資產 作為一個整體出售給任何 “個人”（該術語在《交易法》第13 (d) (3) 條中使用），但不是給 公司或公司的一家子公司；

(2) 通過與公司清算或解散有關的計劃；或

(3) 任何交易（包括但不限於任何合併或合併）的完成，其結果是任何 “個人” （如上所定義），包括根據《交易法》第13 (d) (3) 條定義為個人的任何羣體，直接或間接地成為 公司當時已發行的有表決權股份數量50％以上的受益所有人 br} 股票，但前提是某人不得被視為受益所有人或受益擁有 (A) 根據招標投標的任何 證券或在此類投標證券被接受購買或交換之前，由該人或其任何關聯公司或其代表提出的交換要約 ，或者 (B) 任何證券，如果此類實益所有權 (i) 僅因迴應根據《交易法》中 適用規則和條例提出的代理或同意請求而交付的可撤銷代理而產生，而且 (ii) 則不是可根據《交易法》附表13D（或任何後續附表 ）申報。

儘管如此，如果（a）公司成為他人的直接或間接全資子公司，且（b）在該交易之後 立即 ，則該交易將不被視為控制權變更，則該交易將不被視為控制權變更，且比例與交易前夕持有該公司 有表決權的股票的直接或間接持有者持有。

“控制權變更提議” 的含義與 第 4.01 (a) 節中規定的含義相同。

“控制權付款日期變更” 的含義見第 4.01 (a) 節。

“控制權變更回購事件” 是指控制權變更和評級事件的發生。

“佣金” 指美國證券 和交易委員會。

“公司” 是指在序言中被命名為 “公司” 的公司 ，直到根據契約的適用條款 成為繼任人，此後 “公司” 應指該繼任人。

“合併子公司” 是指截至確定之時 ，對於任何個人，其財務數據根據 GAAP 反映在該人的合併財務報表中的任何子公司。

“合併總資產” 是指 截至確定之時，公司及其合併子公司的總資產，這些資產負債表反映在公司最新的 合併資產負債表中，該資產負債表是根據公司在 “合併 總資產” 之前提交的《交易法》提交的 10-K表年度報告或10-Q表季度報告 季度報告 所載的公認會計原則編制的正在確定中，或者，如果不要求公司申報，則如公司最新的 所示根據公認會計原則編制的合併資產負債表。

“保管人” 的含義與 2.03 (d) 節中提供的 相同。

“惠譽” 指惠譽評級公司 及其繼任者。

“GAAP” 是指美利堅合眾國不時生效的普遍接受的 會計原則。

對任何特定人員而言，“套期保值義務” 是指該人員根據以下條件承擔的義務：(1) 利率互換協議（從固定到浮動 或從浮動到固定）、利率上限協議和利率項圈協議；(2) 旨在管理利率或利率風險的其他協議或安排 ；以及 (3) 旨在保護該人員 免受波動影響的其他協議或安排以貨幣匯率或大宗商品價格計算。

“招致” 是指發行、招致、創造、 承擔、擔保或以其他方式承擔責任。

就任何人而言，“債務” 是指該人對借款的債務（包括但不限於以票據、債券、債券或類似工具為憑證的借款的債務 ）所承擔的債務（無追索權債務除外）。

“契約” 的含義與《獨奏曲》中 的含義相同。

“初始票據” 是指在本協議發佈之日發行的票據的總本金額，如第2.01節第一段所述。

“利息支付日期” 具有第 2.04 節中提供的 含義。

“投資等級” 是指穆迪（或穆迪任何繼任評級類別下的同等評級）Baa3或以上的評級 ；惠譽評級為BBB或更高 （或惠譽任何繼任評級類別下的同等評級）；標普評級為BBB-或更高（或標準普爾任何繼任評級類別下的等效評級 ）；以及等效的投資等級信貸來自公司選擇的任何其他評級機構 或評級機構的評級。

“留置權” 是指任何形式的留置權、擔保 利息、質押、押金或抵押擔保（包括任何有條件銷售或其他所有權保留協議、任何具有 性質的租賃以及任何給予任何擔保權益的協議）。

“穆迪” 是指穆迪 投資者服務公司及其繼任者。

“無追索權債務” 是指與 (1) (A) 收購公司 或其任何直接或間接子公司以前不擁有的資產，或 (B) 涉及開發或擴張公司 房產或其任何直接或間接子公司的項目融資，在每種情況下，債權人與此類債務或義務相關的項目融資 對公司或其任何直接或間接子公司或該子公司的資產無追索權，除了 使用此類交易的收益獲得的資產，或以此類交易的收益（及其收益）融資的項目 或 (2) 應收款融資（包括通過向貸款人出售應收款或向為抵押此類應收款或其收益向貸款人借款 而成立的特殊目的實體出售應收款）。

“筆記” 的含義與《獨奏曲》中 的含義相同。為避免疑問，“註釋” 應包括任何附加説明。

“標準收款日期” 是指 2033 年 11 月 20 日。

“允許的留置權” 是指：

(1) 留置權 擔保套期保值義務旨在保護公司免受利率、貨幣、股票或 大宗商品價格波動的影響，而不是用於投機目的；

(2) 在與進口 商品有關的關税方面，給予海關和税收當局或金融機構有利的留置權 ；

(3) 留置權 源於公司或其任何子公司有資格開展業務、維持自保 或從任何法律中受益或遵守任何法律所需的存款，包括在正常業務過程中產生的與員工 補償、失業保險或其他形式的政府保險或福利有關的留置權；

(4) 任何房東對位於公司或其任何子公司租賃的場所內的固定裝置的留置權 ，以及租户在租賃、 地役權和類似留置權下的權利，未對所涉財產的使用或價值造成重大損害；

(5) 地役權、 分區限制、建築限制、通行權和法律規定的或 在正常業務過程中產生的不動產的類似抵押或費用，其性質通常與性質相似的財產有關；

(6) 與銀行承兑融資有關或用於正常貿易慣例的留置權 、法定出租人和賣方 特權留置權和與誠信投標、投標和存款相關的留置權；

(7) 在貨物銷售的託運或類似安排下產生的留置權 ；

(8) 根據工人補償法、失業保險法或類似立法產生的留置權 或認捐或存款，或與投標、招標、合同或租賃相關的善意 存款，或為擔保公司的公共或法定義務而存入的存款， 或用於支付租金的押金；

(9) 判決 留置權不構成違約或違約事件，只要該留置權具有充分的保障，並且可能為審查此類判決、法令或命令而啟動的任何適當法律訴訟 不得最終終止，也不得在 內提起此類訴訟的期限尚未到期；

(10) 對任何人的特定庫存品或其他物品以及任何人的收益設定留置權 ，以擔保該人賬户開具或貸記的銀行承兑義務，以促進此類庫存品或貨物的購買、裝運或儲存；

(11) 留置權 擔保正常業務過程中與信用證及其收益有關的現金、文件 和其他財產的償還義務；

(12) 給予公司或其任何全資美國子公司的留置權 ；以及

(13) 向受託人授予的慣例 留置權，以擔保根據契約應向該受託人支付的費用和其他款項。

“財產” 是指任何財產 或資產，無論是真實的、個人的還是混合的，或者有形的或無形的，包括股本。

“招股説明書補充文件” 是指 日期為2024年2月15日的某些最終招股説明書補充文件，與票據的發行和銷售有關。

就票據而言，“評級機構” 是指（1）穆迪、惠譽和標準普爾各有（1）；以及（2）如果穆迪、惠譽和標準普爾中有任何兩家公司停止 對票據進行評級或未能對此類票據進行評級，則是《交易法》第3 (a) (62) 條所指的 “國家認可的統計評級組織” ，由交易法第3 (a) (62) 條所指的 “全國認可的統計評級組織” 視情況而定，該公司是穆迪、惠譽 或標準普爾或所有公司的替代機構。

就票據而言，“評級事件” 是指自公司首次公開宣佈任何控制權變更（或待定 控制權變更之日）（“評級日期”）之日起，截至此類控制權變更完成後60天內，三家評級機構中至少有兩家將票據的評級 降低，此類票據的評級低於投資等級三家評級機構中至少有兩家，並且在這段時間內沒有被此類評級機構升級為投資評級 ；但是，如果降低本定義將適用的評級的評級機構不向公司宣佈或確認，則由於評級的特定降低而引起的評級事件 不被視為與特定的控制權變更有關的評級事件（因此在 控制權變更回購事件的定義中，也不會被視為評級事件）應公司的要求以書面形式，説明減少是任何原因的全部或部分結果由適用的控制權變更 構成或引起的事件或情況（無論適用的控制權變更是否在評級事件發生時發生）。

“S&P” 指標普全球 評級，它是標普全球公司旗下的標普全球 評級及其繼任者。

“第二補充契約” 具有序言中規定的含義。

就任何贖回日而言，“國債利率” 是指公司根據以下兩段確定的收益率。

美國國債利率應由公司 在紐約時間下午 4:15 之後（或美聯儲系統理事會 每天公佈美國政府證券收益率之後），在贖回日之前的第三個工作日根據理事會發布的最新統計報告中的該日該時間之後顯示的最近 日的收益率確定指定為 “選定利率（每日）-H.15” 的聯邦 儲備體系（或任何繼任者）名稱或公佈）（“H.15”） ，標題是 “美國政府證券——美國國債固定到期日——名義”（或任何後續標題 或標題）（“H.15 TCM”）（“H.15 TCM”）。在確定國債利率時，公司應視情況選擇：(1) H.15的國債固定到期日收益率 完全等於從贖回日到期日到期日（“剩餘 壽命”）；或（2）如果H.15上沒有與剩餘壽命完全相等的國債固定到期日，則兩種收益率 ——一種收益率對應於H.15的美國國債固定到期日立即短於H.15的 美國國債固定到期日，並且有一筆收益率立即長於剩餘壽命——以及應使用此類收益率在 直線基礎上（使用實際天數）對票面看漲期進行插值，並將結果四捨五入到小數點後三位；或者（3）如果 H.15的此類國債固定到期日不短於或長於剩餘壽命，則在H.15上最接近剩餘壽命的單一國債 固定到期日的收益率。就本段而言，H.15上適用的國債固定到期日或 到期日的到期日應視為等於自贖回之日起該國債 固定到期日的相關月數或年數（視情況而定）。

如果在贖回 日之前的第三個工作日不再公佈H.15 TCM，則公司應根據年利率計算國庫利率，等於紐約市時間上午11點的半年期 國債到期日上午11點的等值收益率，在贖回日到期日或最接近面值看漲日之前的第二個工作日紐約市時間上午11點到期的半年期 等值收益率，視情況而定。如果沒有在票面看漲日到期的美國 國庫證券，但有兩張或更多美國國債的到期日與票面看漲日相等 ，一隻到期日早於面值看漲日，另一隻到期日緊隨面值看漲日 日，則公司應選擇到期日早於面值看漲日的美國國債。如果有兩張 或更多在面值看漲日到期的美國國庫證券，或者兩張或更多符合前一句標準 的美國國庫證券，則公司應根據紐約市上午11點此類美國國債的買入和要價的平均值，從這兩種或更多的美國國債中選擇交易最接近面值的美國國債 證券時間。在根據本段的條款確定國債利率時，適用的美國國債的半年期到期收益率 應基於該美國國債在紐約時間上午11點的買入價和要價（以 佔本金的百分比表示）的平均值，並四捨五入至小數點後三位 位。

“受託人” 的含義與序言中 相同。

“美國子公司” 是指根據美國或其任何州或哥倫比亞特區法律組建的任何子公司 。

截至任何日期，任何指定的 “個人”（該術語在《交易法》第 13 (d) (3) 條中使用）的 “有表決權的股票” 是指 該人當時有權在該人的董事會選舉中進行一般投票的股本。

第二條

票據的一般條款和條件

第 2.01 節。名稱 和本金。

(a) 特此授權並指定了一系列新的證券：2034年到期的6.350％的優先票據。票據可以根據契約進行身份驗證和交付 ，本金總額不受限制。根據契約 的條款在本協議發佈之日發行的票據本金總額應為5億加元。該金額應在公司的書面訂單中列出，用於認證 和根據基本契約第3.01節交付票據。這些票據將是公司 的優先無抵押債務，並將與公司不時未償還的所有其他優先無抵押債務的排名相同。

(b) 此外，未經票據持有人同意，公司可以在不通知這些 持有人或徵得其同意的情況下，不時創建和發行與票據具有相同條款並與票據同等排名的附加票據（發行日期 、公開募股價格以及此類附加票據發行日期之前的應計利息支付（如果適用） 以及此類附加票據發行之日後的第一筆利息）；前提是如果此類附加票據是 不是此類附加票據 可與特此提供的用於美國聯邦證券法或美國聯邦所得税目的的票據互換，將具有一個或多個單獨的CUSIP編號。此類附加票據可以合併成單一系列，在排名、兑換、豁免、修正或其他方面的 條款將與票據相同，並將就與票據有關的所有事項 共同投票。

第 2.02 節。成熟度。

除非提前贖回，否則票據的本金 金額應於2034年2月20日到期並連同任何應計利息一起支付。如果票據的 到期日為非工作日，則 到期票據的本金、溢價（如果有）和利息將在下一個工作日支付。從到期日起和之後，這筆款項將不產生任何利息。

第 2.03 節。表格和 付款。

(a) 票據應以完全註冊的賬面記賬形式作為全球票據發行，不含面額為2,000美元的息票，超過1,000美元的整數倍數 。

(b) 票據和將在上面認可的受託人認證證書應基本採用附錄A 的形式，該表格特此納入本第二份補充契約並構成該附錄的一部分。

(c) 票據中包含的 條款和規定應構成本第二補充契約的一部分，並特此明確制定， ，公司和受託人通過執行和交付第二份補充契約，明確同意此類條款 和規定並受其約束。

(d) 代表票據的全球票據的本金、 溢價（如果有）和/或利息（如果有）應支付給存託信託公司（連同 及其任何繼任者，即 “存託機構”）。

(e) 代表票據的 全球票據應存放在保存人或以其名義存放，並應以 保存人或保管人指定人的名義登記。任何全球票據都不得轉讓，除非由存管人的提名人整體轉讓給存管人 或託管人的另一名被提名人，或者由存管人或該被提名人轉讓給存管人的繼任人或該繼任者的被提名人。

第 2.04 節。利息。

票據的利息應按每年 6.350％的利率累積，從2024年8月20日開始，每半年在每年的2月20日和8月20日分期支付。 每個此類利息支付日期均稱為 “利息支付日期”。

票據的利息應支付給在之前的2月6日和8月6日營業結束時以其名義註冊票據的持有人 。 票據的利息將從 2024 年 2 月 20 日（含當日）累計至第一個利息支付日（但不包括該日），然後從 已支付或正式安排利息的前一個利息支付日算起，但不包括下一個利息 還款日或到期日（視情況而定）。票據的利息應按360天年度計算，包括 十二個30天月。如果票據的任何利息支付日或其他付款日不是工作日，則應在下一個工作日支付本金、 保費（如果有）或利息，其效力和效力與在 付款到期日相同，並且從該利息支付日 或其他付款日起的這筆款項不應計入利息，因為情況可能是在下一個工作日付款之日為止。

第 2.05 節。其他 條款和條件。

(a) 基本契約第十三條的 抗辯和契約失效條款將適用於附註，第四條中規定的契約 應受基本契約第 13.03 節的規定約束。基本契約第四條 的規定將適用於票據。

(b) 附註將受基本契約第 5.01 節中規定的違約事件的約束，並由第 5.01 節補充。

(c) 受託人最初將是票據的證券註冊商和付款代理人。

(d) 票據將遵守《基本契約》第十條規定的契約，並由第四條予以補充。

第三條

兑換

第 3.01 節。可選 兑換票據。

(a) 在 遵守第 6.04 節的前提下，基礎契約第十一條的規定以及本第二份 補充契約的規定應適用於票據。

(b) 在 到面值看漲日之前，公司可以隨時隨地選擇全部或部分贖回票據，贖回價格 （以本金的百分比表示，四捨五入到小數點後三位），等於以下兩項中較高者：

(i) (A) 按美國國債 利率加上35個基點減去贖回之日應計利息（假設 票據在面值收回日到期）的剩餘定期還款本金及其利息的現值總和（假設 360 天一年包括十二個 30 天），每半年（假設 票據在面值看漲日到期），以及

(ii) 要兑換的票據本金的100％ ，

無論哪種情況，均包括截至贖回日的應計和未付利息 。

(c) 在 或票面看漲日之後，公司可以隨時不時地以等於所贖回票據本金的100％加上截至贖回日的應計和未付利息的贖回 價格全部或部分贖回票據。

(d) 在沒有 明顯錯誤的情況下， 公司在確定兑換價格方面的行動和決定對所有目的均具有決定性和約束力。

(e) 在 以及票據的任何贖回日之後，除非公司拖欠支付贖回價格和應計利息（如果有），否則此類票據或其中任何需要贖回的部分的利息將停止累計。在票據的相關贖回 日當天或之前，公司應向受託人或付款代理人存入足以支付該贖回日贖回的這些 票據的贖回價格的資金，以及（除非贖回日應為利息支付日）應計利息， （如果有）。如果要贖回的票據少於所有票據，則應根據存管機構的程序 選擇要兑換的票據；但是，在任何情況下，本金在2,000美元或以下的票據均不得分為 部分兑換。

(f) 任何贖回的通知 將在贖回日前至少 10 天但不超過 60 天郵寄或以電子方式發送（或根據DTC程序以其他方式傳送）發送給每位待贖回票據持有人。如果在發出通知時無法確定贖回價格 ，則此類通知應説明兑換 價格（如果已知）或確定贖回價格所依據的公式。如果在發出此類通知時無法確定贖回價格，則應在不遲於贖回日前兩個工作日交付給受託人的高級管理人員證書中列出按本第 3.01 節 (b) 或 (c) 條款所述計算的實際贖回 價格。贖回通知 已按照契約的規定發出，要求贖回的票據應在相關的贖回 日到期並按適用的贖回價格支付，外加截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。

(g) 如果 贖回日等於或之後且在相關的利息支付日當天或之前，則應計和未付的 利息（如果有）將支付給在該利息 記錄日營業結束時以其名義登記適用票據的人，並且不向公司贖回票據的持有人支付任何額外利息。

(h) 在 進行部分贖回的情況下，將按比例、按抽籤或受託人 自行決定認為適當和公平的其他方法選擇贖回票據。本金不超過2,000美元的票據將不能部分兑換。部分贖回後仍未償還的票據本金 將為2,000美元或超過1,000美元的整數倍數。如果 任何票據只能部分兑換，則與該票據相關的贖回通知將註明票據本金 中要兑換的部分。除全球票據外，本金等於 票據未贖回部分的新票據將在交出時以票據持有人的名義發行，以取消原始票據。只要票據 由DTC（或其他存託機構）持有，DTC（或其他此類存託機構）將根據DTC（或其他此類存託機構）的適用程序決定贖回價格在此類票據的受益 所有人之間的分配。

(i) 除非 公司拖欠贖回價格的支付，否則票據或 部分需要贖回的利息將在贖回日當天和之後停止累積。

(j) 除上述 外，公司在到期日之前不可贖回票據，也無權獲得任何償債基金的收益 。

(k) 公司將在計算贖回價格後立即將贖回價格通知受託人，對於任何票據（或其任何組成部分 ）的贖回價格的計算或決定，或者確定公司在確定 贖回價格方面的行動和決定是否存在明顯錯誤，受託管理人概不負責 ，也無權承擔任何責任，並且有權收到公司 頒發的高級管理人員證書，並完全受其信賴保護註明了這樣的兑換價格。

第四條

附加契約

第 4.01 節。在控制權變更回購活動時購買 票據。

(a) 如果 發生與票據相關的控制權變更回購活動，除非公司已按照本第二份補充契約第3.01節的規定行使贖回 票據的權利，否則應要求公司向每位票據持有人提出要約（ “控制權變更要約”），以全部或任何部分（等於2,000美元）回購 br} 此類持有人票據的倍數（超過1,000美元），以現金回購價格等於回購票據本金總額 的101％，加上截至但不包括 回購之日回購票據的應計和未付利息（如果有）（前提是相關記錄日的登記持有人有權獲得在相關利息 還款日到期的利息）。在票據發生任何控制權變更回購事件後的30天內，或由公司選擇在任何控制權變更之前的 ，但在公開宣佈構成或可能構成 控制權變更的交易之後，公司應以電子方式向每位持有人發送或郵寄通知，並向受託人發送一份副本，描述 構成或可能構成控制權變更的一筆或多筆交易回購活動和在付款日回購 票據的提議通知中指定，該日期不得早於 30 天且不遲於 此類通知以電子方式交付或郵寄之日起 60 天（“控制權變更付款日期”）。如果在控制權變更完成之日之前以電子方式 交付或郵寄通知，則該通知應説明購買要約以通知中規定的控制權變更付款日期當天或之前發生的 控制權變更回購事件為條件。

(b) 在 控制權變更付款日，公司應在合法的範圍內：

(i) 接受 根據控制權變更要約正確投標的所有票據或部分票據付款；

(ii) 向付款代理人存入 相當於所有正確投標的票據或部分票據的控制權變更付款的金額； 和

(iii) 向受託人交付 或安排將正確接受的票據交付給受託人，同時附上註明公司購買的票據或部分票據本金總額 的高級管理人員證書。

(c) 付款代理人將立即向每位正確投標票據的持有人交付票據的款項，受託人將立即 進行身份驗證並向每位持有人交付（或促成通過賬面記賬進行轉讓）一張新票據，其本金等於已交出的任何此類票據中任何未購買的 部分；前提是，每張新票據的最低本金額為2,000美元或整數倍數 超過 1,000 美元。

(d) 儘管有上述規定，如果 第三方按照 公司提出的要約要求的方式、時間和其他方面提出回購票據的要約，並且此類第三方購買了根據其要約正確投標但未撤回的所有票據，則公司無需在控制權變更回購活動時提出回購票據的提議。

(e) 如果 持有人有效投標未償還票據本金總額不低於 90% 的持有人 在控制權變更回購活動時回購適用票據的要約 ，並且公司或任何第三方根據本協議第4.01 (d) 節提出在控制權變更回購活動中回購 此類票據以代替公司回購 的要約，則購買 br} 所有已有效投標且未由此類持有人撤回的票據，公司有權在不少於 10 張或多於 的 60 張票據提前幾天發出通知，在控制權付款日變更後的30天內發出，以等於本金101％的贖回價格贖回所有未償還的 票據，外加截至贖回日的應計和未付利息（如果有）（視相關記錄日期登記持有人有權獲得在相關利息支付日到期的利息 ）。

(f) 公司將遵守《交易法》第14e-1條及其下的任何其他證券法律法規的要求， 在這些法律法規適用於因控制權變更 回購活動而回購票據的範圍內。如果任何證券法律或法規的規定與本第 4.01 節相沖突， 公司將遵守適用的證券法律法規，並且不會因為任何此類衝突而被視為違反了本第 4.01 節 規定的義務。

(g) 受託人對任何票據或其任何組成部分的控制權變更回購活動或回購 價格的任何計算或決定不承擔任何責任，並有權獲得公司高級管理人員出具的 證書，證明控制權變更回購活動已經發生，並具體説明瞭此類回購價格 。

第 4.02 節。留置權的限制 。

(a) 在任何情況下， 公司均不得為保障公司或其任何全資美國子公司的債務 或其任何全資美國子公司承擔任何留置權以擔保公司或其任何全資美國子公司的債務 ，無論是現在擁有還是將來創建或收購的，除非在此之前或者同時，票據同等 按比例擔保（或由公司選擇優先於）此類有擔保債務，直到債務 不是由此類留置權擔保的時間更長。

(b) 但是，上述 限制不適用於：

(1) 對任何人成為公司子公司或公司任何子公司的子公司 時存在的財產或債務進行留置權 ，前提是該人不會在預期該人成為 子公司時產生此類留置權；

(2) 對公司或公司任何子公司或公司任何子公司的子公司 收購此類財產或債務（可能包括公司 或公司任何子公司先前租賃的財產 或公司任何子公司先前租賃的財產以及此類財產的租賃權益；前提是租約在 之前或收購時終止) 或財產或債務留置權以擔保此類財產 或債務的全部或部分購買價格的支付，或財產或債務留置權以擔保在最遲收購此類財產或債務之前、當時或之後的 12 個月內 產生的任何債務，如果是財產，則為該物業的建築竣工、 完成改善或開始大規模商業運營，以便為該物業購買價格的全部或 任何部分融資相關成本和開支，建造或進行改進；

(3) 留置權 擔保公司債務或公司任何子公司欠公司或公司任何 子公司的債務；

(4) 首次票據發行之日存在的留置權 ；

(5) 對某人與本公司或公司任何 子公司合併或合併時存在的財產或資產進行留置權 ，在該人成為公司的子公司時，或在向公司或公司任何子公司出售、租賃或以其他方式處置 個人的全部或基本全部財產或資產時；前提是 此類留置權不是由於預期的合併、合併、出售、租賃、其他處置或其他此類交易而產生的；

(6) 為無追索權債務或由此融資的項目而設定的留置權 ；

(7) 為保護票據而創建的留置權 ；

(8) 法律規定的留置權或由法律實施產生的留置權 ，包括但不限於房東、郵遞員、供應商、供應商、 承運人、倉庫工人和機械師的留置權和其他類似留置權、船長和船員工資留置權 及其他類似法律，均為尚未逾期的款項超過 60 個日曆日 或因針對該人的 判決或裁決而產生的適當訴訟或其他留置權真誠地提出異議僅依據任何與銀行家留置權、抵銷權或與存款 賬户或在債權人存款機構開立的其他資金有關的類似權利和救濟措施的法定或普通法條款 進行上訴或其他複審和留置權的程序；

(9) 留置權 用於對尚未到期或應付的財產徵收的税款、攤款或其他政府費用或徵收的税款，或因未付款 或通過適當程序本着誠意提出異議而受到處罰的財產；

(10) 留置權 以確保履行與法定或監管要求、投標、貿易合同、租賃、法定 債務、擔保和上訴債券、履約或退款債券以及其他類似性質的義務有關的義務；

(11) 允許的 留置權；或

(12) 第 (1) 至 (11) 條中提及的任何留置權的任何 延期、續展或替換，但不增加該留置權擔保的 債務的本金（與任何此類延期、續訂或替換相關的任何費用或其他成本除外）； 但是，前提是第 (1) 至 (11) 條中任何條款允許的任何留置權不得擴展到或涵蓋公司的任何 財產或公司任何子公司的財產（視情況而定），但此類條款中指定的 財產除外，以及對此類財產的改進。

(c) 儘管 第 4.02 (a) 節中規定了限制，但公司及其全資美國子公司可能會產生由留置權擔保 的債務，否則這些債務將受到上述限制的約束，但前提是 在該債務生效後，所有由留置權擔保的債務總額（不包括留置權）第 4.02 (b) 節第 (1) 至 (12) 條下的 ，以及根據第 4.03 (b) 節 未償的所有應佔債務其中，不超過截至留置權設立 或產生之日計算的合併總資產的15％。公司及其全資美國子公司還可以在不對票據進行同等和按比例擔保的情況下， 設立或承擔留置權，以全部或部分 部分續訂、替代或替換（包括連續續期、替換或替換）前一句允許的任何留置權。

第 4.03 節。銷售和回租交易的限制 。

(a) 公司不得也不允許其任何全資美國子公司進行任何售後回租交易 以出售和回租任何財產，無論是現在擁有的還是以後收購的，除非：

(1) 此類 交易是在首次票據發行之日之前進行的；

(2) 此類 交易是為了 公司的子公司向公司或其任何全資美國子公司出售和出租任何財產；

(3) 此類 交易涉及不超過三年的租賃（或者公司或其子公司可以在 不超過三年的期限內終止租約）；

(4) 根據第 4.02 (b) 節， 公司有權就此類銷售和回租交易承擔由留置權擔保的債務，而無需同等 和按比例擔保票據；或

(5) 公司在任何此類出售和回租交易生效日期 之前或之後的12個月內，將相當於出售此類財產淨收益的金額用於購買在公司業務中使用的其他財產或資產，或用於償還長期債務；前提是將該金額用於長期債務的償還， 公司可以向相應的受託人交付債務證券（可能包括票據）以供取消，此類債務證券 按其費用記入其中。

(b) 儘管有 本協議第 4.03 (a) 節中規定的限制，但公司及其全資美國子公司可以簽訂 任何本應受上述限制約束的銷售和回租交易，前提是 與此類交易有關的所有歸屬債務（不包括第 (1) 至 (5) 條允許的歸屬債務（不包括第 (1) 至 (5) 條允許的歸屬債務（不包括第 (1) 至 (5) 條允許的歸屬債務 第 4.03 (a) 節)，連同本協議第 4.02 (c) 節規定的所有未償債務， 不超過 15%截至銷售和回租交易截止日期計算的合併總資產。

第五條

其他違約事件

第 5.01 節。其他 默認事件。除了基本契約第 5.01 節中規定的違約事件外，在以下情況下還會發生與附註有關的 “ 違約事件”：

(a) 在發生控制權變更回購活動後，公司 未能回購投標回購的票據， 符合本協議第 4.01 節；或

(b) (i) 未在到期時支付任何未償還的超過2.5億美元的公司債務（不包括公司欠其任何子公司的債務），包括任何適用的寬限期，以及繼續未能償付 或 (ii) 公司任何債務（公司所欠債務除外）的違約情況歸其任何子公司所有）， 違約導致此類債務加速增加，金額超過2.5億美元，而此類債務不是 就上文第 (i) 或 (ii) 款而言，在受託管理人或公司及受託人書面通知公司或公司及受託人的未償還票據（包括任何額外票據）本金不低於 25% 後，在 的30天內解除或加速償付已恢復、免除、撤銷或無效；但是，前提是 上述第 (i) 或 (ii) 條中提及的故障、違約或加速停止或被糾正、放棄、撤銷或無效， 則違約事件將被視為已恢復。

第六條

雜項

第 6.01 節。未經持有人同意的補充 契約。除基本契約第9.01節外，未經任何持有人同意， 公司和受託人可以隨時不時地以受託人滿意的形式 簽訂一份或多份本協議的補充契約，以使本第二份補充契約中的任何條款與招股説明書補充文件中的 “票據描述” 相一致在某種程度上，該條款旨在逐字引述招股説明書補充中 “票據描述 ” 中的一項條款。

第 6.02 節。第二補充契約的申請 。

該契約經第二份補充 契約所補充，在所有方面均已獲得批准和確認。按照 方式，並在此處及其中規定的範圍內，本第二份補充契約應被視為契約的一部分。

第 6.03 節。信託 契約法案。

如果本協議中的任何條款限制、符合或與《信託契約法》規定的義務相沖突，則以規定的義務為準。

第 6.04 節。 與基礎契約發生衝突。

在 本第二份補充契約未明確修改或修改的範圍內，基本契約將保持完全的效力和效力。如果本第二補充契約 中與票據有關的任何條款與基礎契約的任何條款不一致，則以本第二補充契約 的條款為準。

第 6.05 節。管轄 法律。

第二份補充契約應受紐約州法律管轄 並根據紐約州法律進行解釋。

第 6.06 節。繼任者。

公司在基礎契約、 本第二份補充契約和票據中的所有協議均應對其繼任者具有約束力。受託人在基礎契約和本 第二份補充契約中的所有協議均對其繼任者具有約束力。

第 6.07 節。同行。

本文書可以在任意數量的 對應方中執行，每份以這種方式簽訂的文書均應被視為原件，但所有這些對應方加起來只能構成一個 和同一份文書。

通過傳真或電子（即 “pdf” 或 “tif”）傳輸交換本第二補充 契約的副本和簽名頁的副本應構成 本第二補充契約對本協議各方的有效執行和交付，可用於所有目的代替原始的 第二補充契約。交換本第二份補充契約的副本以及通過掃描、複印或傳真手工簽名執行的 簽名頁的副本，或通過在電子平臺 （例如 DocuSign）或數字簽名（例如 Adobe Sign）上創建的其他電子簽名（例如Adobe Sign）的副本，在每種情況下，均應構成本第二份補充契約的有效執行和交付，用於所有目的。通過掃描、複印或傳真手動 簽名或在電子平臺（例如 DocuSign） 上創建的其他電子簽名（例如 DocuSign） 或數字簽名（例如 Adobe Sign）簽署的本協議當事方簽名，在每種情況下，經受託人批准，均應被視為其原始簽名 ，對於本第二份補充契約的所有目的，並可以可以用來代替原件。

儘管本第二補充契約或 票據中有任何相反的規定，但就本第二補充契約所設想的交易而言，任何 票據和將要簽署的與第二補充契約或票據相關的任何文件（包括任何證券、受託人的 認證和修正證書、補充、豁免、同意和其他修改、高級管理人員證書、公司 律師的命令和意見以及其他簽發、認證和交付文件）或特此授權通過掃描、複印或傳真或在電子平臺 （例如DocuSign）上創建的其他電子簽名或數字簽名（例如Adobe Sign）或數字簽名（例如Adobe Sign）來簽署此處設想的交易， 在受託人批准的電子平臺上訂立合同 以及以電子形式保存記錄，雙方應 與手動簽署的墨水簽名或使用紙張具有相同的法律效力、有效性或可執行性視情況而定，基於記錄保存 系統。

第 6.08 節。受託人 免責聲明。

除了受託人執行和交付 第二份補充契約的有效性以及受託人對票據的認證外，受託管理人對本第二份補充契約和票據的有效性、 充分性或充足性不作任何陳述。此處 和附註中的敍述和陳述被視為公司的敍述和陳述，而不是受託人的敍述和陳述，受託人對此不承擔任何責任， 受託人對此類事項不作任何陳述。受託人或任何認證代理人對公司使用或申請票據或其收益概不負責 。

[頁面的其餘部分故意留空]

為此，公司已促成本契約 正式簽署，以昭信守。

[Kyndryl Holdings, Inc.- 第二份補充契約的簽名頁]

[Kyndryl Holdings, Inc.- 第二份補充契約的簽名頁]

附錄 A

全局筆記的形式

除非本證書由存託信託公司的授權代表 出示，否則紐約州紐約州的一家公司（“DTC”）向公司或其代理人出示進行轉賬、交換或付款的註冊 ，並且頒發的任何證書均以CEDE & CO的名義註冊。或者 DTC 授權代表要求的其他名稱（以及向 CEDE & CO. 或 DTC 授權代表要求 向其他實體支付的任何款項），任何人或向任何人進行任何轉讓、質押或以其他方式獲取價值或其他用途均屬不正確 ，因為本協議的註冊所有者CEDE & CO. 在此擁有權益。

本全球證券的轉讓應僅限於向DTC、向DTC的被提名人或其繼任者或該繼承人的提名人轉讓 全部但不部分轉讓， 部分全球證券的轉讓應僅限於根據本協議反面提及 的契約中規定的限制進行的轉讓。

KYNDRYL HOLDINGS, INC. 2034 年到期的 6.350% 優先票據

CUSIP 編號：50155Q AN0

沒有。R-[●]

ISIN 編號：US50155QAN07

$[●]
經修訂後
加薪時間表或
附帶減量
此處

特拉華州的一家公司 （“公司”）KYNDRYL HOLDINGS, INC. 承諾按收到的價值支付給 [________________]或註冊分配 的本金[●]美元，經本文所附增減時間表修訂，將於2034年2月20日修訂（“規定的 到期日”）。

利息支付日期：2月20日和8月20日（均為 “利息支付日期”），從2024年8月20日開始，並以規定的到期日為準。

利息記錄日期：2月6日和8月6日（均為 “常規記錄日期”）。

請參考此處包含的 本説明的進一步條款，無論出於何種目的，這些條款的效力都與本處規定的效果相同。

為此，公司已促成本註釋 得到正式執行，以昭信守。

[要注意的簽名頁面]

這是此處指定的附註之一，內述契約中提及的 。

註明日期： [●]

[要注意的簽名頁面]

（與註釋相反）

KYNDRYL HOLDINGS, INC. 2034 年到期的 6.350% 優先票據

1。利息。

Kyndryl Holdings, Inc.（“公司”） 承諾按上述年利率為本票的本金支付利息。票據的現金利息將從最近支付利息之日起累計 ；如果未支付利息，則從2024年2月20日起累計。 本票據的利息將支付至但不包括相關的利息支付日或根據本票規定本金應為 到期的較早日期。公司將在每個利息支付日每半年支付一次拖欠的利息，從 2024 年 8 月 20 日 開始，並按規定到期日支付。如果票據 的任何利息支付日、規定到期日或其他付款日不是工作日，則所需的本金、保費（如果有）或利息將在下一個工作日支付，就好像該付款的到期日一樣，並且從該利息支付日、規定到期日或其他還款日 起的這筆款項將不計利息，因為情況可能是在下一個工作日付款之日為止。利息將按一年 360 天計算，包括十二個 30 天。

公司應根據要求不時支付逾期本金 的利息，利率由票據承擔，逾期分期利息的利率相同（不考慮 任何適用的寬限期），但應從此類款項到期之日算起，直到這些款項的支付或可用於 付款為止。

2。付款 代理。

最初，紐約銀行梅隆信託公司（ N.A.（“受託人”）將充當付款代理人。公司可以在不通知持有人的情況下更改任何付款代理人。

3.契約； 定義條款。

本票據是截至2021年10月15日根據契約發行的2034年到期的6.350％的優先票據（“票據”）之一（根據 不時修訂、修改或補充 “基礎契約”，以及截至2024年2月20日的第二份補充契約 補充的 “契約”），截止日期為2024年2月20日公司和作為受託人的受託人。此 票據是 “證券”，票據是契約下的 “證券”。

就本説明而言，除非此處另有定義 ，否則此處使用契約中定義的大寫術語。票據的條款包括契約中規定的條款和根據1939年《信託契約法》（《美國法典》第15條第77aa-77bbbb節）（“TIA”） 作為契約一部分的 在契約獲得TIA資格之日生效的條款。儘管本文有任何相反的規定，票據 均受所有此類條款的約束，票據持有人應向契約和TIA索取其聲明。如果契約的 條款與本説明不一致，則以契約的條款為準。

4。面額； 轉賬；交換。

這些票據採用註冊形式，沒有息票， 的面額為2,000美元，超過該票據的整數倍數為1,000美元。持有人應根據契約登記票據的轉讓或交換 。除其他外，公司可能要求持有人提供適當的背書和轉讓 文件，並在契約允許的情況下支付某些轉讓税或與之相關的類似政府費用。 在發送贖回通知之前的十五 (15) 天內，公司無需發行、驗證、註冊任何票據或部分票據的轉讓或交換，也不需要公司註冊任何選定用於兑換 的全部或部分票據的轉讓或交換。

5。修正案； 修改；豁免。

除其中規定的某些例外情況外，本契約允許公司和受託人在持有人 的同意下，隨時修改公司的權利和義務以及受契約影響的每個系列證券的持有人 的權利，修改公司的權利和義務，以及受該契約影響的每個系列證券的持有人的權利 。契約 包含條款，允許該系列所有證券 的持有人代表該系列所有證券 的持有人免除過去與該系列證券相關的違約行為及其後果，在某些例外情況下，該系列證券本金不少於多數的持有人。該契約還允許持有該系列證券本金不少於多數的持有人代表 該系列所有證券的持有人免除公司對契約某些條款的遵守。本票據持有人的任何此類同意 或豁免均對該持有人以及本票據以及 註冊轉讓時發行的任何證券的所有未來持有人具有決定性和約束力，無論本票據中是否註明此類 同意或棄權。未經任何持有人通知或同意，契約還允許修改或補充 ，以糾正任何模稜兩可、錯誤、缺陷或不一致之處，或進行不會對 持有人利益產生不利影響的任何其他更改。

6。可選 兑換。

根據以下 條款，公司可以在到期前的至少 10 天但不超過 60 天內，隨時選擇全部或部分贖回票據，以電子方式 向每位票據持有人的註冊地址（“贖回日期”）發送或郵寄到每位票據持有人的註冊地址（“兑換日期”）：

在面值看漲日之前，公司可以隨時不時按贖回價格（以本金 金額的百分比表示，四捨五入至小數點後三位）按其選擇全部或部分贖回 票據，等於以下兩項中較高者：

(i) (a) 按美國國債 利率加上35個基點減去 (b) 贖回之日應計利息（假設 票據在面值收回日到期）的剩餘定期還款本金及其利息的現值總和（假設 360 天一年包括十二個 30 天），以及

(ii) 要兑換的票據本金的100％ ，

無論哪種情況，均包括截至贖回日的應計和未付利息 。

在面值看漲日當天或之後，公司可以隨時不時地全部或部分贖回 票據，贖回價格等於所贖回的 票據本金的100％加上截至贖回日的應計和未付利息。

如果沒有明顯的錯誤，公司在 確定兑換價格方面的行為和決定應是決定性的，對所有目的均具有約束力。

在票據贖回之日及之後，除非發行人拖欠贖回 價格和應計利息（如果有），否則票據或其任何需要贖回的部分的利息 將停止累積。在票據贖回日當天或之前，公司應向受託人或付款 代理人存入足以支付贖回日要贖回的票據贖回價格的資金，以及（除非贖回 日應為利息支付日）應計利息（如果有）。如果要兑換的票據少於所有票據，則應根據存管機構的程序選擇要贖回的票據 ；但是，在任何情況下，本金不超過2,000美元的 票據均不得部分兑換。

任何贖回通知將在贖回 日前至少 10 天但不超過 60 天郵寄或以電子方式 發送（或按照 DTC 程序以其他方式傳送）發送給每位待贖回票據持有人。除其他外，此類通知應説明贖回日期、贖回價格以及 在出示和交出要兑換的票據時付款的地點。如果在發出此類通知時無法確定贖回價格 ，則根據契約中規定的計算得出的實際贖回價格應在不遲於贖回 日期前兩個工作日交付給受託管理人的公司高級管理人員證書中列出。贖回通知已按契約的規定發出，要求贖回的票據應在贖回日到期並按適用的贖回價格支付 ，外加應計和未付利息（如果有），直至但不包括贖回日期 。

公司可自行決定對任何贖回的任何贖回或任何贖回通知受一項或多項先決條件的約束，包括但不限於完成股權 發行或控制權變更、發行債務或其他交易或事件。如果任何贖回必須滿足 一項或多項先決條件，則有關贖回的通知應描述每一項此類條件，如果適用， 應規定，根據公司的判斷，可以將贖回日期推遲到滿足任何或所有此類條件（或發行人自行決定放棄），或者此類贖回不得進行且此類通知可以撤銷之時如果發行人未滿足（或免除）任何或全部此類條件，則返回 自行決定）在該通知中規定的兑換 日期之前，或在延遲的兑換日期之前。公司可以在此類通知中規定，適用的 贖回價格的支付以及公司與此類兑換相關的義務的履行可以由其他人履行。

如果贖回日等於或晚於利息 記錄日且在相關的利息支付日當天或之前，則應計和未付利息（如果有）將支付給在該利息記錄日營業結束時登記適用票據姓名的 人，並且無需向需要我們贖回票據的持有人支付額外利息 。

7。在控制權變更回購活動時出價 進行回購。

如果票據的 發生控制權變更回購活動，除非公司行使了贖回票據的權利，否則公司必須向每位票據持有人提出 要約（“控制權變更要約”），要求他們按照規定的條款回購該持有人票據的全部或任何部分（等於2,000美元和 的整數倍數）在第二份補充契約 和附註中。在控制權變更要約中，公司應提供現金付款，金額等於回購票據本金總額 的101％，外加回購至但不包括 回購日期的票據的應計和未付利息（如果有）（前提是相關記錄日期的登記持有人有權獲得在相關 利息支付日到期的利息）。

在票據發生任何控制權變更 回購事件後的30天內，或根據公司的選擇，在任何控制權變更之前，但在公開公佈 構成或可能構成控制權變更的交易之後， 以電子方式向每位持有人發送或郵寄通知，並附上副本給受託人，描述 構成或可能構成的交易控制權變更回購活動以及在付款日回購票據的提議 在通知中指定，該日期不得早於 30 天且不遲於 以電子方式送達或郵寄此類通知之日起 60 天（“控制權變更付款日期”）。如果在控制權變更完成之日之前以電子方式 交付或郵寄通知，則該通知應説明購買要約以 在通知中規定的控制權變更付款日期或之前發生的控制權變更回購事件為條件。

在控制權變更付款之日，公司 應在合法的範圍內：

(i) 接受 根據控制權變更要約正確投標的所有票據或部分票據付款；

(ii) 向付款代理人存入 相當於所有正確投標的票據或部分票據的控制權變更付款的金額； 和

(iii) 向受託人交付 或安排將正確接受的票據交付給受託人，同時附上註明公司購買的票據或部分票據本金總額 的高級管理人員證書。

如果未償還票據本金總額不低於 90% 的持有人有效投標 在控制權變更時回購票據的要約中沒有提取此類票據，並且公司或任何第三方提出在控制權變更回購活動 後代替公司回購票據的提議，則購買所有有效投標且未由此類持有人撤回的票據，公司有權提前 至少提前 10 天或不超過 60 天發出通知，前提是不超過 30 天在控制權付款日變更之後， 以等於其本金 101％的現金贖回購買後仍未償還的所有票據，外加截至贖回日的應計和未付利息（如果有）（前提是相關 記錄日的登記持有人有權獲得在相關利息支付日到期的利息）。

8。默認 和補救措施。

如果票據 違約事件發生並仍在繼續，則在每種情況下，受託人或未償還票據本金不少於25％的持有人可以通過向公司發出書面通知（如果持有人向受託人發出，則向 受託人）宣佈所有票據的本金立即到期並支付，並在申報任何此類聲明後宣佈該本金（或指定金額）) 應立即 到期並付款。

該契約允許未償票據本金總額不少於多數的持有人指示就受託人可用的任何補救措施或行使賦予受託人的任何信託或權力 的時間、方法 和地點，但須遵守其中規定的某些限制 。

9。身份驗證。

在受託人通過手動、PDF 或其他電子圖像（例如 DocuSign 或 Adobe Sign）簽名在本説明上籤署 認證證書之前，本説明無效。

10。縮略語。

慣常縮寫可用於 票據持有人或受讓人的名字，例如：TEN COM（= 共同租户）、TEN ENT（= 全部租户）、JT TEN（= 擁有生存權且非共同租户的共同租户 ）、CUST（= 託管人）和 U/G/M/A（= 未成年人統一禮物法）。

11。CUSIP 數字。

根據委員會 頒佈的關於統一安全識別程序的建議，為了方便票據的持有人，公司已在票據上印上CUSIP號碼。對於票據上印製的此類數字的準確性，不作任何陳述， 只能依賴此處打印的其他識別號碼。

12。管轄 法律。

契約和本説明受紐約州法律管轄。

任務表

要分配此筆記，請填寫以下表格：

我或者我們把這張票據轉讓給

（打印或鍵入受讓人的姓名、地址和 郵政編碼）

（插入受讓人的身份證或税務身份證號）

並且 不可撤銷地指定代理人轉讓發行人賬簿上的 本票據。代理人可以用另一個代理人代替他。

請嚴格按照本説明另一面顯示的姓名進行簽名。

簽名必須由符合註冊商要求的 “合格的 擔保機構” 提供擔保，這些要求包括加入或參與 安全轉讓代理尊爵會計劃（“STAMP”）或註冊服務商除或取代 STAMP 之外可能確定的其他 “簽名擔保計劃”，所有這些都符合經修訂的 1934 年《美國證券交易所 法》。

增加或減少的時間表

本證券的增減情況如下：

控制權變更後的回購行使通知

收件人：Kyndryl Holdings, Inc.

以下簽名的本證券 的註冊所有者特此確認收到Kyndryl Holdings, Inc.（“發行人”）關於發行人控制權回購事件發生的通知，並特此指示發行人向或促使受託人支付_____________ 一筆相當於票據本金總額或其部分101％的現金（即低於指定金額的2,000美元（br} 或超過1,000美元的整數倍數），待回購加上應計和未付的款項利息至 ，但不包括回購日期，契約中另有規定除外。下列簽署人特此同意，將根據票據的條款和條件以及契約，自控制權付款日變更 起回購票據。

日期：_____________________

簽名：________________________

要回購的本金金額（至少 2,000 美元或超過 1,000 美元的 整數倍數）：_________________________________________

此類回購後的剩餘本金：