pltr-20220331
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世界其他地區會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-012022-03-310001321655US-GAAP：地理集中度風險成員PLTR: 世界其他地區會員2021-01-012021-03-310001321655US-GAAP：地理集中度風險成員PLTR: 世界其他地區會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2021-01-012021-03-310001321655US-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-03-310001321655US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-012022-03-310001321655US-GAAP：地理集中度風險成員2021-01-012021-03-310001321655US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2021-01-012021-03-310001321655SRT: 最低成員US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2021-01-012021-03-310001321655SRT: 最低成員US-GAAP：地理集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-012022-03-31

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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）
S
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2022年3月31日
或者
£
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內 _________到 _________
委員會檔案編號： 001-39540
________________________________________________

帕蘭蒂爾科技公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
________________________________________________
特拉華68-0551851
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
布萊克街 1555 號，250 號套房
丹佛, 科羅拉多州
80202
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (720)358-3679
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易
符號		每個交易所的名稱
在哪個註冊了
A類普通股，面值每股0.001美元
PLTR
紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的S沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的S沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
S
加速過濾器
£
非加速過濾器
£
規模較小的申報公司
£
新興成長型公司
£
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 S
截至 2022 年 5 月 2 日，有 1,946,706,268註冊人已發行的A類普通股股份， 98,883,190註冊人已發行的B類普通股的股份，以及 1,005,000註冊人已發行的F類普通股的股份。
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1



目錄
頁面
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
3
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表
4
綜合虧損簡明合併報表
5
股東權益簡明合併報表
6
簡明合併現金流量表
7
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
20
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
第 4 項。
控制和程序
30
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
32
第 1A 項。
風險因素
32
第 2 項。
股權證券的未註冊銷售
76
第 3 項。
優先證券違約
76
第 4 項。
礦山安全披露
76
第 5 項。
其他信息
76
第 6 項。
展品
77

2
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）

帕蘭蒂爾科技公司
簡明合併資產負債表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
截至3月31日，截至12月31日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$2,269,411 $2,290,674 
受限制的現金33,804 36,628 
應收賬款256,554 190,923 
有價證券252,563 234,153 
預付費用和其他流動資產115,042 110,872 
流動資產總額2,927,374 2,863,250 
財產和設備，淨額41,866 31,304 
限制性現金，非流動29,222 39,612 
經營租賃使用權資產224,888 216,898 
其他資產95,829 96,386 
總資產$3,319,179 $3,247,450 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$27,454 $74,907 
應計負債150,176 155,806 
遞延收入218,521 227,816 
客户存款232,908 161,605 
經營租賃負債40,045 39,927 
流動負債總額669,104 660,061 
遞延收入，非當期33,244 40,217 
客户存款，非流動存款22,276 33,699 
經營租賃負債，非流動227,617 220,146 
其他非流動負債2,192 2,297 
負債總額954,433 956,420 
承付款項和或有開支（注7）
股東權益：
普通股，$0.001面值： 20,000,000截至2022年3月31日授權的A類股票以及
2021 年 12 月 31 日； 1,945,140和 1,926,589截至2022年3月31日已發行和流通的股份
分別為2021年12月31日； 2,700,000截至2022年3月31日授權的B類股票
以及 2021 年 12 月 31 日； 99,731和 99,880截至2022年3月31日已發行和流通的股份
分別為2021年12月31日；以及 1,005F 類股票的授權、發行和
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未繳款項
2,046 2,027 
額外的實收資本7,953,856 7,777,085 
累計其他綜合虧損(4,044)(2,349)
累計赤字(5,587,112)(5,485,733)
股東權益總額2,364,746 2,291,030 
負債和股東權益總額$3,319,179 $3,247,450 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
目錄
帕蘭蒂爾科技公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
    
截至3月31日的三個月
20222021
收入$446,357 $341,234 
收入成本94,403 74,111 
毛利351,954 267,123 
運營費用：
銷售和營銷160,485 136,097 
研究和開發88,601 98,471 
一般和行政142,307 146,569 
運營費用總額391,393 381,137 
運營損失(39,439)(114,014)
利息收入547 376 
利息支出(594)(1,840)
其他收入（支出），淨額(59,870)(4,894)
所得税準備金前的虧損(99,356)(120,372)
所得税準備金2,023 3,102 
淨虧損$(101,379)$(123,474)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本$(0.05)$(0.07)
攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨虧損$(0.05)$(0.07)
用於計算每股淨虧損的已發行普通股的加權平均值
歸屬於普通股股東，基本		2,036,307 1,821,158 
用於計算每股淨虧損的已發行普通股的加權平均值
歸屬於普通股股東，攤薄		2,036,307 1,821,158 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
帕蘭蒂爾科技公司
綜合虧損簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20222021
淨虧損$(101,379)$(123,474)
其他綜合收益（虧損）
外幣折算調整(1,695)3,610 
綜合損失$(103,074)$(119,864)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5
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帕蘭蒂爾科技公司
股東權益簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
普通股額外的實收資本累計其他綜合虧損累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2021年12月31日的餘額2,027,474 $2,027 $7,777,085 $(2,349)$(5,485,733)$2,291,030 
通過行使股票期權發行普通股6,654 7 27,218 — — 27,225 
限制性股票單位（“RSU”）歸屬後發行普通股11,748 12 (12)— — — 
基於股票的薪酬— — 149,565 — — 149,565 
其他綜合損失— — — (1,695)— (1,695)
淨虧損— — — — (101,379)(101,379)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額2,045,876 $2,046 $7,953,856 $(4,044)$(5,587,112)$2,364,746 
普通股額外的實收資本累計其他綜合收益（虧損）累計赤字股東權益總額
股份金額
截至2020年12月31日的餘額1,792,140 $1,792 $6,488,857 $(2,745)$(4,965,354)$1,522,550 
通過行使股票期權發行普通股55,300 55 208,805 — — 208,860 
歸屬限制性股票單位後發行普通股10,960 11 (11)— — — 
成長單位歸屬後發行普通股1,471 1 (1)— — — 
普通股認股權證淨行使後發行普通股736 1 (1)— — — 
基於股票的薪酬— — 194,397 — — 194,397 
其他綜合收入— — — 3,610 — 3,610 
淨虧損— — — — (123,474)(123,474)
截至 2021 年 3 月 31 日的餘額1,860,607 $1,860 $6,892,046 $865 $(5,088,828)$1,805,943 


所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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帕蘭蒂爾科技公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
截至3月31日的三個月
20222021
經營活動
淨虧損$(101,379)$(123,474)
為調節淨虧損與經營活動提供的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷4,312 3,237 
基於股票的薪酬149,323 193,731 
遞延所得税(3)1,846 
非現金運營租賃費用10,142 6,477 
有價證券的未實現和已實現（收益）虧損，淨額62,843 — 
其他經營活動(2,751)771 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(65,867)4,480 
預付費用和其他流動資產(4,320)(9,753)
其他資產2,891 (6,711)
應付賬款(47,404)51 
應計負債(5,334)44,488 
遞延收入，流動和非流動(16,335)(11,952)
客户存款，活期和非流動存款59,822 20,825 
經營租賃負債，流動和非流動(10,388)(7,132)
其他非流動負債(75)(3)
經營活動提供的淨現金35,477 116,881 
投資活動
購買財產和設備(15,215)(708)
購買有價證券(89,500)— 
出售有價證券的收益8,247 — 
用於投資活動的淨現金(96,468)(708)
籌資活動
行使普通股期權的收益27,225 208,860 
其他籌資活動16 (2,506)
融資活動提供的淨現金27,241 206,354 
外匯對現金、現金等價物和限制性現金的影響(727)(2,197)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(34,477)320,330 
現金、現金等價物和限制性現金——期初2,366,914 2,128,146 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$2,332,437 $2,448,476 
現金流信息的補充披露
為所得税支付的現金$659 $878 
支付利息的現金2 1,662 

這個 附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
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帕蘭蒂爾科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

1. 組織
Palantir Technologies Inc.（包括其子公司 “Palantir” 或 “公司”）於2003年5月6日在特拉華州註冊成立。該公司構建和部署軟件平臺，用作其客户的中央操作系統。
2. 重要會計政策
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）有關中期財務報告的適用規章制度編制的。隨附的簡明合併財務報表包括Palantir Technologies Inc.及其合併子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。投資於公司持有至少一筆股權的實體 20所有權權益百分比和有能力對被投資方行使重大影響但不具有控制權，均使用權益會計法進行核算。某些前一年的餘額已重新分類，以符合本年度的列報方式。此類重新分類並未影響總收入、運營虧損、淨虧損或現金流。該公司的財政年度於12月31日結束。
此處包含的截至2021年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表，但不包括所有披露，包括GAAP要求的年度報告基礎上的某些附註。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報中期資產負債表和運營報表、綜合虧損、股東權益和現金流所必需的所有正常經常性調整，但不一定代表整個財年或未來任何時期的預期經營業績。
這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司於2022年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響報告的資產和負債金額、簡明合併財務報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
隨附的簡明合併財務報表中做出的重要估計和假設包括但不限於確定客户合同中的履約義務；遞延所得税資產的估值和不確定的税收狀況；包括應收賬款在內的合同對價的可收性；有形資產的使用壽命；以及經營租賃的增量借款利率。估計和判斷基於歷史經驗、預測的事件以及管理層認為在這種情況下合理的其他各種假設。實際業績可能與這些估計有所不同，這種差異可能會影響公司的財務狀況和經營業績。
重要會計政策摘要
中討論了公司的重要會計政策 注意事項 2。重要會計政策在2022年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告的合併財務報表附註中。在截至2022年3月31日的三個月中，這些政策沒有重大變化。
現金、現金等價物和限制性現金
公司將購買時原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金等價物。現金等價物主要包括投資於貨幣市場基金的金額。
限制性現金主要包括作為信用證抵押品的現金和存款證，以及公司在經營租賃協議、某些客户合同以及其他擔保和融資安排中必須維護的擔保。
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帕蘭蒂爾科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些對賬總額等於簡明合併現金流量表中顯示的總金額（以千計）：
截至3月31日，
20222021
現金和現金等價物$2,269,411 $2,339,437 
受限制的現金33,804 37,106 
限制性現金，非流動29,222 71,933 
現金、現金等價物和限制性現金總額$2,332,437 $2,448,476 
應收賬款和信用損失備抵金
應收賬款按發票金額入賬，減去信貸損失備抵金（如果有）。公司通常向其客户提供非抵押信貸條款。信貸損失準備金基於公司對其應收賬款投資組合中固有的可能損失的最佳估計，並根據客户類型（商業或政府）、歷史經驗、客户財務狀況、應收賬款年限、當前經濟狀況（包括持續的 COVID-19 疫情）以及有關其投資組合和未來經濟狀況的合理和可支持的前瞻性因素等因素來確定的。當公司用盡收款力度但沒有成功時，應收賬款將被註銷並從信貸損失備抵中扣除。根據公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的評估，它沒有記錄信貸損失備抵額，因為預計可能的損失不會很大。
風險集中
可能使公司面臨大量信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和有價證券。現金等價物主要包括原始到期日為三個月或更短的貨幣市場基金，這些基金主要投資於美國金融機構。金融機構的現金存款，包括限制性現金，通常超過聯邦保險限額。管理層認為，這些金融機構的信用風險微乎其微，而且公司沒有因此而遭受任何損失。
與簡明合併資產負債表中列報的應收賬款相比，公司面臨着集中的信用風險。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的應收賬款餘額為美元256.6百萬和美元190.9分別為百萬。我代表的客户 14截至2022年3月31日，佔應收賬款總額的百分比，沒有其他客户超過 10截至2022年3月31日或2021年12月31日的應收賬款總額的百分比。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，沒有客户代表 10佔總收入的百分比或更多。
3. 合同負債和剩餘履約義務
合同負債
公司的合同負債包括遞延收入和客户存款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的合同負債餘額為美元506.9百萬和美元463.3分別為百萬。收入為 $187.0百萬和美元169.5在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，分別確認了百萬美元，這筆款項分別包含在截至2021年12月31日和2020年12月31日的合同負債餘額中。
剩餘的履約義務
公司與客户的安排的條款通常跨越多年。但是，為了方便起見，該公司允許許多客户在規定期限結束之前終止合同，但須提前不到十二個月的通知。分配給剩餘履約義務的收入是指尚未確認的不可取消的合同收入，其中包括遞延收入，在某些情況下，還包括將要開具發票的金額。公司選擇了切實可行的權宜之計，允許公司不披露原始條款為十二個月或更短的合同的剩餘履約義務。可取消的合同收入，包括客户存款，不被視為剩餘的履約義務。
公司的剩餘履約義務為 $1.2截至2022年3月31日，公司預計將確認其中的大約 42% 作為下一個收入的百分比 12月， 41% 作為後續收入的百分比 13到 36幾個月，其餘時間在此之後。
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帕蘭蒂爾科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
收入分解
參見 註釋 12.區段和地理信息按客户細分和地理區域對收入進行分類。
4. 投資和公允價值計量
下表列出了公司定期按公允價值計量的資產，並指出了估值的公允價值層次結構（以千計）：
截至2022年3月31日
總計第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場基金$365,487 $365,487 $— $— 
存款證8,253 — 8,253 — 
限制性現金，活期和非流動
存款證38,721 $— 38,721 — 
有價證券：
有價證券252,563 252,563 — — 
總計$665,024 $618,050 $46,974 $— 
截至2021年12月31日
總計第 1 級第 2 級第 3 級
資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場基金$507,317 $507,317 $— $— 
存款證6,844 — 6,844 — 
限制性現金，活期和非流動
存款證45,048 — 45,048 — 
有價證券：
有價證券234,153 234,153 — — 
總計$793,362 $741,470 $51,892 $— 
存款證
該公司的二級工具包括投資於存款證的限制性現金。此類工具的公允價值是根據第三方定價服務獲得的估值估算的，這些估值服務採用行業標準估值模型，包括基於收入和基於市場的方法，所有重要投入均可直接或間接觀察。這些輸入包括利率曲線、外匯匯率和信用評級。
有價證券
有價證券包括上市公司的股權證券，在每個報告期均按公允市場價值入賬。已實現和未實現的損益記錄在其他收入（支出）中，扣除簡明合併運營報表中的淨額。在截至2022年3月31日的三個月中，公司記錄的未實現淨虧損為美元51.9百萬美元和已實現虧損美元10.9扣除簡明合併運營報表的其他收入（支出）中的百萬美元。
投資
自2021年以來，公司已批准並簽訂了某些購買或承諾收購的協議（“投資協議”），詳情見 注意事項 7。承諾和意外開支—投資承諾，各種實體的股份，包括特殊目的收購公司和/或其他私人控股或上市實體（均為 “被投資者”，以及此類收購和購買承諾，“投資”）。在簽署投資協議時，每個被投資方或關聯實體與公司簽訂了商業合同，以獲得公司的產品和服務。此類商業合同的總價值為 $754.9截至2022年3月31日的百萬美元，其中包括美元116.2百萬的
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帕蘭蒂爾科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
合同期權。此類合同的條款，包括合同期權，範圍包括 三到 十年份。這些商業合同中的大多數都受各種終止條款的約束，包括為方便起見，在擬議的業務合併未完成的情況下。
公司根據ASC 606中的非貨幣指導對並行協議進行評估—與客户簽訂合同的收入以及考慮到客户的支付能力和意圖以及公司在每份合同下的履行義務的每項安排的商業實質內容。在截至2022年3月31日的三個月中，這些商業合同確認的總收入為美元39.2百萬。
在截至2021年12月31日的年度中，公司購買了股票，總投資額為美元326.0百萬。 下表列出了截至2022年3月31日的三個月內根據此類投資協議購買的投資的詳細信息（以千計）：
實體 (1)
分享金額投資金額
快速半徑2,000 $20,000 
能量庫850 8,500 
氚2,500 15,000 
裏蓋蒂1,000 10,000 
Allego2,000 20,000 
星空集團控股2,133 16,000 
總計10,483 $89,500 
—————
(1)投資於公開交易的有價證券。
另類投資
在截至2021年12月31日的年度中，公司購買了美元50.9百萬英鎊 100-盎司金條。金條保存在位於美國東北部的安全的第三方設施中。公司可以在發出合理通知的情況下隨時實際擁有儲存在該設施的金條。
5. 資產負債表組成部分
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
截至2022年3月31日截至2021年12月31日
租賃權改進$74,730 $72,834 
計算機設備、軟件及其他24,424 16,916 
傢俱和固定裝置8,774 8,358 
在建工程3,683 3,126 
財產和設備總額，毛額111,611 101,234 
減去：累計折舊和攤銷(69,745)(69,930)
財產和設備總額，淨額$41,866 $31,304 
與財產和設備相關的折舊和攤銷費用，淨額為美元3.9百萬和美元3.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
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帕蘭蒂爾科技公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
應計負債
應計負債包括以下各項（以千計）：
截至2022年3月31日截至2021年12月31日
應計工資和相關費用$46,741 $60,732 
應計其他負債103,435 95,074 
應計負債總額$150,176 $155,806 
6. 債務
2014 年信貸額度
2014年10月，公司簽訂了無抵押循環信貸額度，該額度隨後由公司幾乎所有資產擔保，並不時修訂（經修訂的 “2014年信貸額度”），包括最近於2022年3月31日修訂（“2022年3月修正案”）。除其他外，2022年3月修正案規定將循環貸款額度的到期日延長至2027年3月31日，並增加美元100.0百萬加元到貸款人的循環承付款，循環承付款總額為美元500.0百萬。2014年的信貸額度允許最多提取美元500.0百萬美元用於為營運資金和一般公司支出提供資金。2014年信貸額度下的未清餘額將產生利息 擔保隔夜融資利率（“SOFR”）由紐約聯邦儲備銀行或SOFR（或適用的基準替代方案）的繼任管理人管理，以及 2.00% 或基本利率加上基準利率 1.00%，視某些調整而定。公司產生的承諾費為 0.30百分比根據循環承付款的每日平均未提取部分進行評估。適用的利息和承諾費按季度支付，在某些情況下或多或少地支付。2014年的信貸額度還允許經公司與一家或多家現有或新貸款機構達成共同協議，向一家或多家現有或新貸款機構提供本金總額的增量貸款或循環貸款，但不得超過其中規定的金額和條款和條件。
截至2022年3月31日，該公司已經 不未償債務餘額和美元500.0根據2014年信貸額度，有100萬筆未提取的循環承付款。
2014年信貸額度包含慣例陳述和擔保，以及某些財務和非財務契約，包括但不限於維持美元的最低流動性50.0百萬，以及對留置權和債務的某些限制。截至2022年3月31日，公司遵守了與2014年信貸額度相關的所有契約。
7. 承付款和或有開支
購買承諾
2019年12月，公司簽訂了至少購買雲託管服務的最低年度承諾，並隨後進行了修訂1.49在六個合同年內支付數十億美元，可選結轉期至2029年6月30日，以換取此類服務的各種折扣。 如果每年或期限結束時的支出未達到最低年度承諾，則公司有義務支付退款。如果差值大於 $30.0前三個合同年度每年收取百萬美元或美元50.0此後每個合同年度的百萬美元（“救濟金額”），公司可以選擇支付當年相應的救濟金額，以便將來使用的服務，並且在合同到期之前，超出救濟金額的差額將計入次年的最低年度承諾中。截至2022年3月31日，該公司已支付了美元115.2其中的百萬美元167.0截至2022年6月30日的合同年度的承諾金額為百萬美元。
投資承諾
公司批准並與被投資方簽訂了某些投資協議，詳情見 注意事項 4.投資和公允價值計量—投資。截至2022年3月31日，該公司有與Rubicon相關的未償投資承諾，自2021年12月15日起生效，但須遵守適用的條款和條件，共購買了 3.5百萬股，總收購價為美元35.0百萬。此類投資承諾的完成取決於Rubicon和其他適用方完成擬議的業務合併。公司與Rubicon的商業合同包含在擬議的業務合併或公司擬議投資未完成的情況下為方便起見的終止條款。
訴訟和法律訴訟
第三方可能會不時對公司提出專利侵權索賠。此外，在正常業務過程中，公司可能會不時受到其他法律訴訟和索賠，包括涉嫌的索賠
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未經審計的簡明合併財務報表附註
商標、版權和其他知識產權侵權；就業索賠；證券索賠；投資者索賠；公司索賠；集體訴訟索賠；以及一般合同、侵權行為或其他索賠。公司還可能不時受到各種法律或政府索賠、爭議或調查的約束。此類事項可能包括但不限於與保修、退款、違反合同、違約、違約、泄露或濫用個人數據或機密信息、就業、政府採購、知識產權、政府監管或合規（包括但不限於反腐敗要求、出口或其他貿易管制、數據隱私或數據保護、網絡安全要求或反壟斷/競爭法要求）、證券、投資者、公司或其他相關的索賠、爭議、指控或調查事情。當損失既可能又可以合理估計時，公司確定意外損失的應計額。
2017年12月14日，KT4 Partners LLC的成員（管理成員馬克·阿布拉莫維茨）和作為7號馬克·阿布拉莫維茨不可撤銷信託（統稱為 “KT4原告”）的受託人的桑德拉·馬丁·克拉克在特拉華州高等法院對該公司和顛覆性技術顧問有限責任公司提起訴訟。該申訴指控侵權干涉潛在的經濟優勢，以及與KT4原告可能向第三方出售股票有關的民事陰謀。KT4原告要求補償性和懲罰性賠償、利息、費用和成本。
該公司認為，KT4原告提起的訴訟沒有法律依據，並正在大力為自己辯護。鑑於訴訟的不確定性，公司很有可能就此事蒙受損失；但是，它目前無法估計一系列可能的損失。因此，公司目前無法估計訴訟對其財務狀況、經營業績或現金流的最終影響。
截至2022年3月31日，公司尚未發現任何預計會對其簡明合併財務報表產生重大不利影響的個人或總體未決法律事務或索賠。
信用證和擔保函
該公司有不可撤銷的備用信用證和擔保，包括銀行擔保，未付金額為美元63.0百萬和美元76.2截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別為100萬英鎊，已全額抵押。公司必須保留這些信用證和擔保，主要與經營租賃協議、某些客户合同以及其他擔保和融資安排有關。截至2022年3月31日，這些信用證和擔保證的到期日為2031年8月。
擔保和賠償
公司通常為其軟件產品和服務提供擔保，併為公司通過其運營和維護（“O&M”）服務向客户提供軟件運營的服務等級協議（“SLA”）。一般而言，公司的產品在訂閲期內或在軟件由客户託管的情況下可基本按照相關產品文檔中的説明運行，並且公司將運維服務作為其訂閲和許可協議的一部分，以支持本保修並維護軟件的可操作性。通常保證公司的服務以專業的方式提供，並由具備產品知識的足夠員工提供。如果此類擔保失敗，公司通常有義務更正產品或服務，使其符合適用 SLA 中規定的保修條款，或者，如果公司無法這樣做，客户有權要求退還產品和服務的購買價格（通常在合同期限內按比例分配）。由於沒有歷史保修索賠，公司對未來與保修期內產品相關的索賠的預期仍然微不足道。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司尚未記錄保修費用或相關應計費用。
公司普遍同意賠償客户因公司軟件產品侵犯某些第三方知識產權而提出的法律索賠，並説明瞭其賠償義務。如果出現此類索賠，公司通常有義務為客户辯護，並由公司承擔費用解決索賠，或者支付法律要求客户向第三方索賠人支付的賠償金。此外，如果發生侵權行為，公司通常同意確保客户有權繼續使用侵權產品；修改或更換侵權產品；或者，如果這些選擇在商業上不可行，則退還軟件費用，按期限內按比例分配。迄今為止，公司沒有被要求支付因對客户提出的侵權索賠而產生的任何款項，並且認為公司在可預見的將來不會對此類索賠承擔責任。因此，截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司尚未記錄侵權費用責任。
在某些情況下，公司有義務在法律和公司章程以及經修訂和重述的公司註冊證書允許的最大範圍內，對每位被告董事和某些高管人員進行賠償，使其免受與針對這些董事和某些高管的索賠有關的判決、罰款、和解以及其他費用。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
8. 股東權益
除投票權和轉換權外，公司的A類、B類和F類普通股（統稱為 “普通股”）均具有相同的權利。A類和B類普通股的投票權為 1和 10分別為每股選票。F類普通股具有本文所述的投票權，F類普通股的每股可隨時根據持有人的選擇轉換為一股B類普通股。F類普通股的所有股份均存放在由斯蒂芬·科恩、亞歷山大·卡普和彼得·泰爾（“創始人”）設立的投票信託中。F類普通股通常使創始人能夠控制多達 49.999999只要創始人及其某些關聯公司共同達到最低所有權門檻，即佔公司股本總投票權的百分比 100.0截至2022年3月31日，公司的百萬股權證券。
正如公司董事會宣佈的那樣，普通股持有人有權獲得股息，但所有類別的已發行股票持有人的權利均享有優先分紅權。 沒有股息已於2022年3月31日公佈。
以下是每類普通股的授權、已發行和流通股票總數（以千計）：
截至2022年3月31日截至2021年12月31日
已授權已發放且尚未發放已授權已發放且尚未發放
A 類普通股20,000,000 1,945,140 20,000,000 1,926,589 
B 類普通股2,700,000 99,731 2,700,000 99,880 
F 類普通股1,005 1,005 1,005 1,005 
總計22,701,005 2,045,876 22,701,005 2,027,474 
9. 股票薪酬
股票期權
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的股票期權活動（以千計，每股金額除外）：
未償期權
每股加權平均行使價
加權平均值
剩餘合同壽命（年）
聚合內在價值
截至2021年12月31日的餘額349,952 $7.81 9.06$3,638,685 
行使的期權(6,654)4.09 — 
期權已取消並被沒收(823)4.81 — 
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額342,475 $7.89 8.91$1,999,422 
截至2022年3月31日已歸屬和可行使的期權172,081 $5.29 7.74$1,452,249 
截至2022年3月31日，與未償期權相關的未確認支出為美元842.8百萬，預計將在加權平均服務期內確認 八年份。
RSU
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的RSU活動（以千計，每股金額除外）：
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RSU 已發行加權平均授予日每股公允價值
截至2021年12月31日的餘額153,749 $9.56 
RSU 已獲批1,373 16.01 
限制性股票單位歸屬並轉換為股票(11,748)8.50 
RSU 已取消(1,607)8.56 
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額141,767 $9.73 
截至2022年3月31日，與未償RSU相關的未確認的股票薪酬支出總額為美元824.4百萬，該公司預計將在加權平均服務期內確認該數額 三年份。
股票薪酬支出
股票薪酬支出總額如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20222021
收入成本$11,677 $15,977 
銷售和營銷49,272 57,286 
研究和開發26,905 37,874 
一般和行政61,469 82,594 
股票薪酬支出總額$149,323 $193,731 
10. 所得税
公司記錄的所得税準備金為美元2.0百萬和美元3.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，分別為百萬美元。公司在美國及其開展業務的其他税收管轄區均需繳納所得税。截至2022年3月31日，該公司的有效税率與美國的法定税率有所不同，主要原因是 記錄在美國和其他司法管轄區的虧損的估值補貼、按不同税率徵税的外國收入、不可扣除的股票補償和外國預扣税。所得税準備金減少了美元1.1截至2022年3月31日的三個月，與2021年同期相比為百萬美元，這主要是由於公司國際業務利潤的減少被外國預扣税的增加所抵消。

遞延所得税資產的變現取決於未來時期產生足夠的、具有適當性質的應納税所得額。公司評估其按季度變現遞延所得税資產的能力，如果遞延所得税資產的某些部分很可能無法變現，則會確定估值補貼。公司權衡了所有可用的正面和負面證據，包括其收益歷史和近期經營業績、遞延所得税負債的計劃撤銷、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。例如，由於大量可客觀核實的負面證據，包括其在美國和英國的淨營業税虧損的歷史，該公司認為其美國和英國的遞延所得税資產很可能無法完全變現。因此，截至2022年3月31日，公司維持了其美國和英國遞延所得税資產的全額估值補貼。
2017年《減税和就業法》中頒佈的與研究和實驗（“R＆E”）支出税收目的資本化相關的條款於2022年1月1日生效。從2022年1月1日起，所有在美國和非美國的研發支出必須分別在五年和十五年內資本化和攤銷。美國國會正在考慮立法，將攤還要求推遲到未來的時期。但是，無法保證該條款會被推遲、廢除或以其他方式修改。該要求的影響沒有對我們的所得税規定產生實質性影響。
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11. 歸屬於普通股股東的每股淨虧損
下表顯示了歸屬於普通股股東的基本和攤薄後的每股淨虧損的計算結果（以千計，每股金額除外）：
截至3月31日的三個月
20222021
分子
歸屬於普通股股東的淨虧損，攤薄後的每股淨虧損$(101,379)$(123,474)
分母
用於計算每股淨虧損的加權平均份額，基本2,036,307 1,821,158 
用於計算每股淨虧損的加權平均股票，攤薄後2,036,307 1,821,158 
每股淨虧損
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本$(0.05)$(0.07)
攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨虧損$(0.05)$(0.07)
由於其反稀釋效應，以下未償還的潛在攤薄普通股等價物不包括在本報告所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損（以千計）：
截至3月31日，
20222021
已發行和未償還的期權和股票增值權342,475 477,602 
RSU 很出色140,793 174,523 
購買普通股的認股權證13,042 18,253 
總計496,310 670,378 
12. 細分和地理信息
以下報告分部表反映了公司應報告的運營部門的業績，該業績與首席運營決策者（“CODM”）評估每個細分市場的業績和分配公司資源的方式一致。CODM不按分部評估公司資產的業績以進行內部管理報告，因此不提供此類信息。
捐款部分用於評估每個部門的績效併為其分配資源。細分市場的貢獻計算方法是分部收入減去收入的相關成本以及銷售和營銷費用。它不包括某些未分配給細分市場的運營費用，因為這些費用在合併後的公司層面上單獨管理。這些未分配成本包括股票薪酬支出、研發費用以及一般和管理費用。
每個應報告分部的財務信息如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20222021
收入：
政府$241,790 $208,420 
商用204,567 132,814 
總收入$446,357 $341,234 
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未經審計的簡明合併財務報表附註
截至3月31日的三個月
20222021
貢獻：
政府$139,810 $131,746 
商用112,608 72,543 
捐款總額$252,418 $204,289 
業務損失攤款的核對情況如下（以千計）：
截至3月31日的三個月
20222021
運營損失$(39,439)$(114,014)
研究和開發費用 (1)
61,696 60,597 
一般和管理費用 (1)
80,838 63,975 
股票薪酬支出總額149,323 193,731 
捐款總額$252,418 $204,289 
—————
(1)不包括股票薪酬支出。
地理信息
按地理位置劃分的收入基於銷售時客户的總部或代理機構所在地。收入如下（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20222021
金額%金額%
收入：
美國$272,913 61 %$198,447 58 %
英國49,902 11 %34,385 10 %
世界其他地方 (1)
123,542 28 %108,402 32 %
總收入$446,357 100 %$341,234 100 %
—————
(1)沒有其他國家代表 10截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月，佔總收入的百分比或以上。
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關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，你可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可以”、“會”、“打算”、“目標”、“目標”、“展望”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“未來” 等詞語，” 或 “繼續” 或否定這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
•我們對財務業績和流動性的預期，包括但不限於我們對收入、收入成本、運營支出、股票薪酬、我們實現和維持未來盈利能力以及現金流的預期；
•我們成功執行業務和增長戰略的能力；
•我們的現金和現金等價物是否足以滿足我們的流動性需求；
•對我們平臺的總體需求；
•我們增加客户數量和客户收入的能力；
•我們對現有和未來客户未來供款利潤率的期望；
•我們對我們為現有和未來客户快速有效地整合平臺的能力的期望；
•我們開發新平臺和對現有平臺進行增強並及時將其推向市場的能力；
•我們的市場份額、類別地位和市場趨勢，包括我們在大型政府和商業組織中發展業務的能力，包括我們對1994年《聯邦收購精簡法》（“FASA”）影響的預期；
•我們在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭的能力；
•我們對預期技術需求和發展的期望，以及我們通過平臺滿足這些需求和發展的能力；
•我們對訴訟、法律和監管事務的期望；
•我們對我們履行現有績效義務和維持產品可操作性的能力的期望；
•我們對現行和正在制定的法律法規影響的期望，包括税收、隱私、數據保護和網絡安全方面的期望；
•我們對新興和不斷變化的市場的期望；
•我們發展和保護我們品牌的能力；
•我們維護平臺安全性和可用性的能力；
•我們對未來增長的預期和管理；
•我們對與第三方關係的期望，包括我們的客户、股權法投資合作伙伴和供應商；
•我們對我們最近對各種實體的投資以及與之達成的企業協議的期望，包括特殊目的收購公司和/或其他私人控股或上市實體；
•我們維護、保護和增強知識產權的能力；
•我們對我們的多類別股票和治理結構及其收益的期望；
•持續的冠狀病毒（“COVID-19” 或 “COVID”）疫情以及俄羅斯對烏克蘭的持續入侵的影響，包括對我們和我們的客户、供應商和合作夥伴各自的業務以及我們和我們的客户、供應商和合作夥伴開展業務的市場的影響；以及
•與上市公司相關的支出增加。
我們提醒您，上述清單可能不包含本10-Q表季度報告中作出的所有前瞻性陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們在10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測
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我們認為這可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，包括標題為” 的部分中描述的因素風險因素” 以及本10-Q表季度報告中的其他內容。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能影響本10-Q季度報告中包含的任何前瞻性陳述的風險和不確定性。我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與此類前瞻性陳述中描述的結果或情況存在重大差異。
我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外，本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本10-Q表季度報告中做出的任何前瞻性陳述，以反映本10-Q表季度報告發布之日之後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、重組、合資企業、合作伙伴關係、渠道銷售關係或投資的潛在影響。
此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。您應查看標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分，瞭解前瞻性陳述的討論，以及標題為 “風險因素” 的部分，以討論可能導致實際業績與以下討論和分析中以及本10-Q表季度報告其他地方所描述或暗示的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。
概述
我們開發的軟件使組織能夠有效地大規模整合其數據、決策和運營。
我們成立於 2003 年，開始為美國情報界開發軟件，以協助反恐調查和行動。後來我們開始與商業企業合作，這些企業在處理數據時經常面臨根本相似的挑戰。
我們已經建立了三個主要的軟件平臺，即哥譚、Foundry和Apollo。Gotham 和 Foundry 使機構能夠將海量信息轉化為反映其運營情況的綜合數據資產。十多年來，哥譚為全球國防機構、情報界、救災組織等提供了見解。Foundry正在成為一箇中央操作系統，不僅適用於個別機構，也適用於整個行業。Apollo 於 2021 年開始作為商業解決方案提供，它是一個與雲無關的單一控制層，用於協調新功能、安全更新和平臺配置的持續交付，幫助確保關鍵系統的持續運行。Apollo 允許我們的客户在幾乎任何環境中運行他們的軟件。
除了在平臺上進行投資外，我們還計劃通過投資資源來滿足當地市場的業務需求，繼續擴大我們在全球銷售訂閲的能力，包括增加我們的銷售和營銷職能和活動，擴大我們的服務合作伙伴生態系統以支持本地部署，以及投資人員以支持我們不斷增長的客户羣和產品供應。
我們相信，每個機構都面臨着我們的平臺旨在應對的挑戰。我們在短期內的重點是與具有必要領導能力的機構建立合作伙伴關係，以實現組織內部的結構性變革——圍繞數據重組運營。從長遠來看，我們相信我們所服務的市場中的每家機構都是潛在的合作伙伴。
我們定期評估互補業務、員工團隊、技術和知識產權方面的合作伙伴關係和投資機會，以擴大我們的產品和服務範圍。例如，我們已經批准並根據某些批准的協議（“投資協議”）進行戰略投資，以購買或承諾購買各種實體的股份，包括特殊目的收購公司和/或其他私人控股或上市實體（均為 “被投資者”，以及此類購買和購買承諾，即 “投資”）。請參閲中的更多討論 注意事項 4.投資和公允價值計量和 注意事項 7。承諾和意外開支—投資承諾.
我們的業務
我們的客户付錢給我們使用我們構建的軟件平臺。雖然我們通常提供一到五年的合同期限，但我們的客户有時會簽訂短期合同。收入通常在合同期限內按比例確認。我們的許多客户合同都包含以方便為目的的終止條款。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們創造了4.464億美元的收入，與截至2021年3月31日的三個月相比增長了31％，當時我們創造了3.412億美元的收入。
我們的經營業績持續改善，包括調整股票薪酬。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的運營虧損為3,940萬美元，不包括股票薪酬和相關的僱主工資税，調整後的運營收入為1.174億美元。在截至2021年3月31日的三個月中，我們的運營虧損為1.14億美元，不包括股票薪酬和相關的僱主工資税，調整後的運營收入為1.166億美元。
20
目錄
在截至2022年3月31日的三個月中，我們的毛利為3.52億美元，毛利率為79％，不包括股票薪酬，毛利率為81％。在截至2021年3月31日的三個月中，我們的毛利為2.671億美元，毛利率為78％，不包括股票薪酬，毛利率為83％。
有關我們調整後的運營收入或虧損（不包括股票薪酬和相關的僱主工資税）、毛利率和毛利率（不包括股票薪酬）以及運營虧損和毛利對賬的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則對賬”下面.
我們的客户
我們將客户定義為在過去十二個月內確認收入的組織。在截至2022年3月31日的期間，我們有277名客户，包括世界各地不同商業部門的公司和政府機構。在截至 2021 年 3 月 31 日期間，我們有 149 名客户。
對於大型政府機構，如果一個機構有多個部門、單位或附屬機構，則與我們簽訂單獨合同並作為獨立實體開具發票的每個部門、單位或附屬機構將被視為單獨的客户。例如，儘管美國食品藥品監督管理局、疾病控制與預防中心和國立衞生研究院是美國衞生與公共服務部的附屬機構，但鑑於每個機構的管理結構和採購流程是獨立的，我們將這些機構視為單獨的客户。
我們與一些世界領先的政府機構和公司建立了持久而重要的客户關係，並且正在擴大與早期和成長階段公司的合作伙伴關係。在截至2022年3月31日的過去十二個月中，我們前二十名客户的平均收入為4,460萬美元，較截至2021年3月31日的過去十二個月中前二十名客户的平均收入3610萬美元增長了24％，這表明我們與現有客户的關係不斷擴大。
商業和政府部門的組織在數據管理方面面臨着類似的挑戰，我們打算今後擴大在這兩個市場的影響力。在截至2022年3月31日的三個月中，我們的收入中有54％來自政府機構，46％來自商業客户。在截至2022年3月31日的三個月中，我們創造了61％的收入來自美國客户，其餘39％的收入來自非美國客户。
擴大平臺訪問權限
隨着我們繼續向越來越廣泛的潛在市場進行宣傳，我們最近開始將平臺的訪問範圍擴大到包括初創公司在內的早期和成長階段的公司。
我們平臺的部署速度極大地擴大了我們計劃與之長期合作的潛在客户的範圍。我們預計，我們在商業和政府領域越來越廣泛的客户羣中的影響力將加速向前發展。我們相信，隨着這些新合作伙伴的成長，我們將與他們一起成長。
我們還對那些業務依賴其組織大規模有效管理和分析數據的能力的公司進行了大量投資。
隨着我們繼續將平臺接入範圍擴大到儘可能廣泛的客户，我們與這些企業及其運營行業的距離有所增強，並且有望繼續加強我們自己的產品和業務開發工作。
COVID-19 Inmact
由於持續的 COVID-19 疫情，我們將繼續採取預防措施，以最大限度地降低該病毒對員工、客户和我們運營所在社區的風險，最初包括暫停員工所有不必要的商務旅行和暫時關閉所有主要辦事處。儘管我們的大多數員工都在遠程辦公，但我們確保軟件平臺有效運行的能力受到的幹擾微乎其微。在當地條件和公共衞生指導允許的情況下，我們將重新開放辦公室並允許恢復商務旅行，同時繼續密切關注疫情不斷變化的性質的事態發展。

COVID-19 疫情的經濟後果對我們的某些客户和潛在客户來説是艱鉅的。儘管 COVID-19 疫情對我們的經營業績和整體財務業績的更廣泛影響仍不確定，但 COVID-19 疫情迄今尚未對我們的經營業績產生重大不利影響。疫情的經濟影響和由此產生的社會變革目前是不可預測的。

COVID-19 疫情向我們的許多客户清楚地表明，在危機期間，適應實施新軟件解決方案所需要的延長時間表並不是一種選擇。因此，客户越來越多地採用我們的軟件，該軟件可以在幾天內準備就緒，而不是內部軟件開發工作，後者可能需要數月或數年。
21
目錄

我們的差旅和辦公相關支出有所減少，包括在全球範圍內暫時關閉辦公室以及與持續的 COVID-19 疫情相關的相關運營費用減少。但是，現有客户賬户的擴大、銷售效率的提高以及集中式託管和其他軟件部署基礎設施的部署不斷增加，也推動了我們貢獻指標的改善。儘管我們預計未來我們的差旅和辦公相關支出將增加，但鑑於我們在使員工能夠遠程與客户合作方面進行了大量投資，我們預計此類支出不會恢復到疫情前的水平。

參見標題為的部分 “風險因素”包含在本10-Q表季度報告以及2022年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告中的其他部分，該報告旨在進一步討論 COVID-19 疫情對我們業務的影響。
關鍵業務衡量標準
除了簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用以下關鍵的非公認會計準則業務指標來幫助我們評估業務，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃和財務預測，並做出戰略決策。
捐款利潤
我們認為，相對於為創造此類收入而產生的成本，我們產生的收入是衡量我們業務效率的重要指標。我們將貢獻利潤率定義為收入減去收入成本以及銷售和營銷費用（不包括股票薪酬）除以收入。
收入直接分配給每個客户賬户。收入成本以及銷售和營銷成本包括與我們的軟件部署和運營相關的成本，以及與尋找新客户和擴大與現有客户的合作伙伴關係相關的費用。
我們的業務和特定客户賬户的貢獻利潤率旨在反映我們在考慮與部署和運營我們的軟件相關的成本，以及收購和擴大與這些客户的合作伙伴關係所涉及的任何銷售和營銷費用，包括分配的管理費用後，我們從客户那裏獲得了多少收入。我們不包括股票薪酬，因為它是一種非現金支出。
我們認為，我們的繳款利潤率是衡量我們長期運營效率的重要指標。我們之所以將繳款利潤率包括在內，是因為這是我們的管理層用來評估我們業績的關鍵指標，而且我們認為，它還為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理團隊相同的方式理解和評估我們的經營業績。我們對繳款利潤率的計算可能與其他公司報告的類似標題的指標（如果有）有所不同。不應將繳款利潤率與根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務信息分開考慮，也不能將其作為其替代品。
有關繳款利潤率（包括該措施的侷限性）以及運營虧損對賬的更多信息，請參閲標題為 “非公認會計準則對賬”下面。
非公認會計準則對賬
我們使用非公認會計準則衡量繳款利潤率、毛利率和毛利率（不包括股票薪酬）以及調整後的運營收入（不包括股票薪酬和相關的僱主工資税）來幫助我們評估業務、確定影響業務的趨勢、制定業務計劃和財務預測以及做出戰略決策。我們將股票薪酬（非現金支出）排除在這些非公認會計準則財務指標之外，因為我們認為，排除該項目可以提供有關運營業績的有意義的補充信息，併為投資者和其他人以與管理團隊相同的方式理解和評估我們的經營業績提供了有用的信息。此外，我們不包括與股票薪酬相關的僱主工資税，因為該税難以預測且超出我們的控制範圍。
我們的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能會受到限制。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外，這些指標有一定的侷限性，因為它們不包括我們的簡明合併運營報表中反映的某些支出的影響。因此，我們的非公認會計準則繳款利潤率、毛利率和毛利率（不包括股票薪酬）以及調整後的運營收入應作為根據公認會計原則制定的指標的補充，而不是替代或與之分開考慮。
我們通過提供這些非公認會計準則指標與最具可比性的GAAP指標的對賬來彌補這些限制。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的業務、經營業績和財務信息，
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目錄
不要依賴任何單一的財務指標，應將這些非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP財務指標結合起來。
捐款利潤
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的繳款利潤率對賬情況（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20222021
運營損失$(39,439)$(114,014)
添加：
研究和開發費用 (1)
61,696 60,597 
一般和管理費用 (1)
80,838 63,975 
股票薪酬支出總額149,323 193,731 
捐款總額$252,418 $204,289 
繳款利潤57 %60 %
————
(1)不包括基於股票的薪酬。
毛利和毛利率，不包括股票薪酬
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的毛利與毛利率的對賬，其中不包括股票薪酬（以千計，百分比除外）：
截至3月31日的三個月
20222021
毛利$351,954 $267,123 
增加：股票薪酬11,677 15,977 
毛利，不包括股票薪酬$363,631 $283,100 
毛利率，不包括股票薪酬81 %83 %
調整後的運營收入
下表提供了調整後的運營收入對賬，其中不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的股票薪酬和相關的僱主工資税（以千計）：
截至3月31日的三個月
20222021
運營損失$(39,439)$(114,014)
增加：股票薪酬149,323 193,731 
增加：與股票薪酬相關的僱主工資税7,506 36,866 
調整後的運營收入$117,390 $116,583 
運營結果的組成部分
收入
我們通過銷售訂閲來獲得收入，以便在託管環境中訪問我們的軟件，包括運營和維護（“O&M”）服務（“Palantir Cloud”）、在客户環境中訂閲使用持續運維服務（“本地軟件”）的軟件訂閲以及專業服務。
Palantir Cloud
我們的Palantir Cloud訂閲授予客户在Palantir控制的託管環境中訪問軟件功能的權利，並與備用運維服務一起出售，如下文所述。我們承諾在整個合同期內提供對託管軟件的持續訪問權限。與Palantir Cloud訂閲相關的收入通常在合同期限內按比率確認，這與將Palantir服務的控制權移交給客户是一致的。
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目錄
本地軟件
我們的軟件訂閲的銷售賦予客户在合同期限內在其內部硬件基礎設施或自己的雲實例上使用功能性知識產權的權利，並且還與現成的運維服務一起出售。運維服務包括運行軟件所需的關鍵更新以及支持和維護服務，因此，是軟件在合同期內保持其預期用途所必需的。由於這一要求，我們得出結論，軟件訂閲和運維服務（我們統稱為本地軟件）高度相互依存和相互關聯，在合同背景下代表着一項單獨的履行義務。收入通常在合同期限內按比率確認。
專業服務
我們的專業服務支持客户使用軟件，包括根據需要提供按需用户支持、用户界面配置、培訓以及持續的本體論和數據建模支持。專業服務合同通常包括在合同期限內按需提供專業服務。這些服務通常與 Palantir 雲端或本地軟件訂閲同時使用。專業服務是按需提供的，因此我們在整個合同期內提供服務；因此，收入將在合同期限內確認。
收入成本
收入成本主要包括工資、股票薪酬支出和參與運維和專業服務的人員的福利，以及第三方雲託管服務、分配的管理費用和其他直接成本。
我們預計，隨着收入的增長，按絕對美元計算，收入成本將增加，並且佔收入的百分比將因時期而異。
銷售和營銷
我們的銷售和營銷工作涵蓋銷售週期的各個階段，包括參與銷售職能的人員，以及對新客户或現有客户執行試點項目的人員。銷售和營銷成本主要包括我們的銷售隊伍和參與銷售職能、執行試點和客户增長活動的人員的薪酬、股票薪酬支出和福利；以及我們的試點項目的第三方雲託管服務、與營銷和銷售活動相關的成本以及分配的管理費用。銷售和營銷成本通常在發生時記作支出。
我們預計，隨着我們繼續投資於潛在和現有客户，發展我們的業務、銷售隊伍和提高我們的品牌知名度，按絕對美元計算，銷售和營銷費用將增加。
研究和開發
我們的研發工作旨在繼續開發和完善我們的平臺，包括添加新功能和模塊、增加其功能以及增強我們平臺的可用性。研發成本主要包括工資、股票薪酬支出和參與開發和完善我們平臺活動的人員的福利、內部使用第三方雲託管服務和其他與IT相關的成本以及分配的管理費用。研發費用在發生時記作支出。
我們計劃繼續投資於人員，以支持我們的研發工作。因此，我們預計，隨着我們繼續投資支持這些活動，在可預見的將來，按絕對美元計算，研發費用將增加。
一般和行政
一般和管理成本包括工資、股票薪酬支出和參與我們的行政、財務、法律、人力資源和管理職能的人員的福利，以及第三方專業服務和費用以及分配的管理費用。
我們預計，隨着我們僱用更多人員並加強我們的系統、流程和控制，以支持我們的業務增長以及作為上市公司提高的合規和報告要求，一般和管理開支的絕對值將增加。
利息收入
利息收入主要包括通過我們的現金、現金等價物和限制性現金餘額獲得的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括我們在信貸額度下產生的利息支出和承諾費。
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目錄
其他收入（支出），淨額
其他收入（支出）淨額主要包括外幣匯兑損益、投資的已實現和未實現虧損以及我們在權益法投資的收益和虧損中所佔的份額。
所得税準備金
所得税準備金包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區相關的所得税和預扣税。
細分市場
我們有兩個運營部門，即商業和政府部門，這兩個部門是根據首席運營決策者（“CODM”）（即我們的首席執行官）管理我們的業務的方式確定的，目的是分配資源和評估績效。在確定這些運營領域時，考慮了各種因素，包括我們的組織和管理報告結構以及客户類型。
我們的運營部門描述如下：
•商業：該細分市場主要為在非政府行業工作的客户提供服務。
•政府：該細分市場主要為美國政府和非美國政府機構的客户提供服務。
分部盈利能力是根據貢獻率和貢獻率進行評估的。貢獻是分部收入減去相關收入成本以及銷售和營銷費用，不包括股票薪酬支出。繳款利潤率等於繳款除以收入。如果收入成本或銷售和營銷費用不能直接歸因於特定細分市場，則根據該期間每個運營部門的員工人數進行分配。我們使用它來評估每個運營部門的業績併為其分配資源，其中不包括某些未分配給運營部門的運營費用，因為這些費用在合併後的公司層面上單獨管理。這些未分配成本包括股票薪酬支出、研發成本以及一般和管理成本，例如法律和會計。
運營結果
下表彙總了我們的簡明合併運營報表數據（以千計）：
截至3月31日的三個月
20222021
收入$446,357 $341,234 
收入成本 (1)
94,403 74,111 
毛利351,954 267,123 
運營費用：
銷售和營銷 (1)
160,485 136,097 
研究和開發 (1)
88,601 98,471 
一般和行政 (1)
142,307 146,569 
運營費用總額391,393 381,137 
運營損失(39,439)(114,014)
利息收入547 376 
利息支出(594)(1,840)
其他收入（支出），淨額(59,870)(4,894)
所得税準備金前的虧損(99,356)(120,372)
所得税準備金2,023 3,102 
淨虧損$(101,379)$(123,474)
————
(1) 包括股票薪酬支出。

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目錄
下表列出了我們的簡明合併運營報表數據佔收入的百分比：
截至3月31日的三個月
20222021
收入100 %100 %
收入成本21 22 
毛利率79 78 
運營費用：
銷售和營銷36 40 
研究和開發20 28 
一般和行政32 43 
運營費用總額88 111 
運營損失(9)(33)
利息收入— — 
利息支出— (1)
其他收入（支出），淨額(13)(1)
所得税準備金前的虧損(22)(35)
所得税準備金1 1 
淨虧損(23)%(36)%
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的比較
收入
截至3月31日的三個月改變
20222021金額%
收入：
政府$241,790 $208,420 $33,370 16 %
商用204,567 132,814 71,753 54 %
總收入$446,357 $341,234 $105,123 31 %
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，收入增長了1.051億美元，增長了31％。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，來自政府客户的收入增加了3340萬美元，增長了16％，主要來自美國的客户。其中，3,300萬美元來自截至2021年12月31日的現有政府客户。通常，現有客户收入的增加與其組織內對我們的產品和服務的採用率提高有關。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，來自商業客户的收入增加了7180萬美元，增長了54％。其中，截至2021年12月31日，5,380萬美元來自現有客户，其中2680萬美元來自與我們簽訂並行投資協議的客户。有關其他信息，請參見 注意事項 4.投資和公允價值計量 和 注意事項 7。承諾和意外開支在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表中。
收入成本和毛利
截至3月31日的三個月改變
20222021金額%
收入成本$94,403 $74,111 $20,292 27 %
毛利351,954 267,123 84,831 32 %
毛利率79 %78 %1 %
截至2022年3月31日的三個月，收入成本與2021年同期相比增加了2,030萬美元，增長了27％。增長的主要原因是第三方雲託管服務增加了1430萬美元，這得益於使用量的增加
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目錄
現有客户和540萬美元的現場服務代表和其他直接部署費用，主要與新項目有關。股票薪酬支出減少的690萬美元部分抵消了這些增長。
截至2022年3月31日的三個月，我們的毛利率從2021年同期的78％增長到79％，這要歸因於支持客户部署收入增長的效率的提高，例如對平臺的投資，以及收入成本增長率的降低，部分原因是股票薪酬支出的減少。
運營費用
截至3月31日的三個月改變
20222021金額%
銷售和營銷$160,485 $136,097 $24,388 18 %
研究和開發88,601 98,471 (9,870)(10)%
一般和行政142,307 146,569 (4,262)(3)%
運營費用總額$391,393 $381,137 $10,256 3 %
銷售和營銷
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，銷售和營銷費用增加了2440萬美元，增長了18％。增長主要是由於我們的銷售和營銷職能導致的員工人數增加、1,100萬美元的營銷和廣告費用以及770萬美元的辦公相關費用和差旅成本的增加，主要是由於 COVID-19 限制的減少所推動的，工資和其他與工資相關的成本增加了1,890萬美元。股票薪酬支出減少了1750萬美元，部分抵消了這些增長。
研究和開發
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，研發費用減少了990萬美元，下降了10％。減少的主要原因是股票薪酬支出減少了2,010萬美元；部分被工資和其他與薪資相關的成本增加470萬美元所抵消，這主要是由我們的研發職能導致的員工人數增加所致。
一般和行政
與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，一般和管理費用減少了430萬美元，下降了3％。下降的主要原因是股票薪酬支出減少了2930萬美元，但部分被專業服務費增加960萬美元、辦公相關費用和差旅費用增加700萬美元所抵消，主要是由於 COVID-19 限制的減少所致，以及由於我們的一般和行政職能導致的員工人數增加而導致的490萬美元的工資和其他與工資相關的成本。
股票薪酬
截至3月31日的三個月改變
20222021金額%
收入成本$11,677 $15,977 $(4,300)(27)%
銷售和營銷49,272 57,286 (8,014)(14)%
研究和開發26,905 37,874 (10,969)(29)%
一般和行政61,469 82,594 (21,125)(26)%
股票薪酬支出總額$149,323 $193,731 $(44,408)(23)%
截至2022年3月31日的三個月，股票薪酬支出與2021年同期相比減少了4,440萬美元，下降了23％。下降的主要原因是，在截至2022年3月31日的三個月中，在截至2022年3月31日的三個月中，即我們直接上市之日之前授予的限制性股票單位採用加速歸因方法的支出較2021年同期有所降低，以及隨着時間的推移，期權完全歸屬導致的支出減少。
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目錄
利息收入
截至3月31日的三個月改變
20222021金額
利息收入$547 $376 $171 
截至2022年3月31日的三個月，利息收入與2021年同期相比增加了20萬美元，這主要是由於美國提高了現金、現金等價物和限制性現金所得利息的利率。
利息支出
截至3月31日的三個月改變
20222021金額
利息支出$(594)$(1,840)$1,246 
截至2022年3月31日的三個月，利息支出與2021年同期相比減少了120萬美元，這主要是由於2021年第二季度全額償還了未償債務餘額。
其他收入（支出），淨額
截至3月31日的三個月改變
20222021金額
其他收入（支出），淨額$(59,870)$(4,894)$(54,976)
其他收入（支出），截至2022年3月31日的三個月，與2021年同期相比淨變動了5,500萬美元，這主要是由於扣除我們對有價證券的投資後的未實現虧損。
所得税準備金
截至3月31日的三個月改變
20222021金額
所得税準備金$2,023 $3,102 $(1,079)
截至2022年3月31日的三個月，所得税準備金與2021年同期相比減少了110萬美元，這主要是由於非美國所得税支出的減少被外國預扣税的增加部分抵消。
流動性和資本資源
在截至2022年3月31日的三個月中，由於我們的客户賬單週期持續正常化，客户收入的增長超過了現金運營支出，我們在運營中產生了正現金流。截至2022年3月31日，我們有23億美元的現金及現金等價物可用。我們認為，運營產生的現金流、現金、現金等價物、可用資金和融資來源，包括我們的循環信貸額度，將足以滿足我們至少未來十二個月的預期運營現金需求。但是，對未來現金需求和現金流的任何預測都存在很大的不確定性。從歷史上看，我們從運營中產生了負現金流，主要通過出售股權證券（包括期權行使的收益和從客户那裏收到的付款）為我們的運營提供資金。
截至2022年3月31日，我們的累計赤字餘額為56億美元，我們的主要流動性來源是23億美元的現金和現金等價物。
截至2022年3月31日，我們的循環信貸額度下沒有未償債務餘額和5億美元的額外可用和未提取循環承付款。有關更多信息，請參閲 注意事項 6。債務在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表中.
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括但不限於我們的增長率、我們吸引和留住客户的能力及其為我們的產品和服務付費的意願和能力，以及支持我們推銷和開發產品的支出時間和程度。此外，截至2022年3月31日，我們批准的未償投資承諾總額為3500萬美元，這是我們在該期間所做的投資之外的，我們可能會達成未來收購或投資業務、產品、服務、戰略合作伙伴關係和技術的安排。因此，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要外部來源的額外融資，我們可以
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目錄
無法以我們可接受的條件提出這個問題，或者根本無法提出這個問題。如果我們無法以可接受的條件或根本無法獲得額外資金，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
下表彙總了我們在指定時期的現金流量（以千計）：
截至3月31日的三個月
20222021
提供的淨現金（用於）：
經營活動$35,477 $116,881 
投資活動(96,468)(708)
籌資活動27,241 206,354 
外匯對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(727)(2,197)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）
$(34,477)$320,330 
經營活動
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金分別為3550萬美元和1.169億美元。下降的主要原因是收到客户付款的時間以及向供應商付款的時機。
投資活動
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金分別為9,650萬美元和70萬美元。投資活動所用現金的增加主要是由於購買了8,950萬美元的有價證券。
融資活動
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金分別為2720萬美元和2.064億美元，均主要由行使普通股期權的收益組成。
合同義務和承諾
我們的合同義務和承諾主要包括我們設施的經營租賃承諾、與第三方雲託管服務相關的不可取消的購買承諾以及投資各種實體股票的承諾，其中一些實體取決於某些業務合併。有關其他信息，請參閲 注意事項 7。承諾和意外開支轉至本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表。除非已在中披露 注意事項 7。承諾和意外開支在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表中,自截至2021年12月31日的財政年度以來，除了正常業務過程外，我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。有關公司合同義務的更多信息，請參閲我們於2022年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告。
關鍵會計政策與估計
本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表及其附註是根據公認會計原則編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計有很大差異。如果我們的估計和實際業績之間存在差異，我們未來的財務報表列報方式、財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
與2022年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。

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目錄
最近的會計公告
有關最近發佈的會計公告（如果有）的信息，請參閲 注意事項 2。重要會計政策在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險，這主要與我們的投資價值、利率、外匯和通貨膨脹的波動有關。
市場風險
截至2022年3月31日，我們對有價證券的未償投資為2.526億美元。我們已經出售了部分或全部現有投資，並可能繼續出售。這些投資通常投向公開交易歷史最少的早期或成長階段公司；因此，這些投資的公允價值可能會根據被投資者的財務業績和前景以及全球市場狀況（包括與 COVID-19 和俄羅斯入侵烏克蘭的影響相關的近期和持續波動）而波動。此外，投資早期或成長階段的公司會帶來固有的風險，因為除其他外，這些公司正在開發的技術或產品通常處於早期階段，可能永遠無法實現，或者可能無法實現其增長或其他業務目標，財務狀況可能會下降，這可能導致我們對這些公司的全部或很大一部分投資蒙受損失。當這些投資的公允價值變化和出售時，我們會記錄收益或虧損。我們預計，由於市場價格的變化，我們的簡明合併經營報表將出現更多波動，因此收益和虧損都是實現的。在截至2022年3月31日的三個月中，與有價證券相關的未實現淨虧損5190萬美元計入其他收益（支出），扣除我們的簡明合併運營報表。我們目前預計不會簽訂新的投資協議來購買或承諾購買特殊目的收購公司的證券。
利率風險
我們的現金、現金等價物和限制性現金包括現金、存款證和貨幣市場基金。我們的主要投資政策和策略側重於保護資本和支持我們的流動性需求；但是，正如披露的那樣，我們在較小程度上已經並將繼續對早期和成長階段的公司進行投資 注意事項 4.投資和公允價值計量以及 注意事項 7。承諾和意外開支—投資承諾 在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表中。
由於金融工具的短期性質，我們沒有面臨利率變動導致的重大風險，預計也不會面臨重大風險。
外幣兑換風險
我們與客户的合同主要以美元計價，少量以外幣計價。我們的支出通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價，這些司法管轄區主要位於美國、英國和其他歐洲國家。因此，由於外幣匯率的變化，特別是歐元和英鎊的變化，我們當前和未來的經營業績和現金流會受到波動的影響。此外，外幣匯率的波動可能導致我們在運營報表中確認交易損益。迄今為止，外幣交易損益對我們的簡明合併財務報表並不重要，我們也沒有進行任何外幣套期保值交易。
通貨膨脹風險
我們認為通貨膨脹對我們的業務、經營業績或財務狀況沒有實質性影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與和監督下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據這樣的評估，我們的隊長
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執行官兼首席財務官得出的結論是，截至該日，我們的披露控制和程序在設計和運營方面均在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有與《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條所要求的評估相關的變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
控制有效性的固有限制
任何財務報告內部控制系統，包括我們的系統，其有效性都受到固有的限制，包括在設計、實施、運作和評估控制和程序時行使判斷力，以及無法完全消除不當行為。因此，在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何財務報告內部控制系統，包括我們的系統，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理而非絕對的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。我們打算在業務必要或適當時繼續監控和升級我們的內部控制，但無法向您保證，此類改進足以為我們提供對財務報告的有效內部控制。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時受到法律訴訟和正常業務過程中產生的索賠。根據我們目前的瞭解，我們認為，合理可能的損失金額或範圍，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
任何訴訟的結果都無法肯定地預測，任何法律訴訟中的不利解決方案都可能對我們未來的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素，訴訟都可能對我們產生不利影響。
有關法律訴訟的信息，請參閲 注意事項 7。承諾和意外開支—訴訟和法律訴訟在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表中。
第 1A 項。風險因素
投資我們的A類普通股涉及高風險。在決定投資我們的A類普通股之前，您應仔細考慮下述風險和不確定性以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們的簡明合併財務報表和附註。我們的業務、財務狀況、經營業績或前景也可能受到我們目前未知或我們目前認為不重要的風險和不確定性的損害。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到不利影響。在這種情況下，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
我們的業務面臨許多風險和不確定性，在投資我們的A類普通股之前，您應該考慮這些風險和不確定性。下文對這些風險進行了更全面的描述，包括但不限於與以下內容相關的風險：
•我們每年都蒙受損失，將來可能無法盈利；
•我們可能無法維持收入增長率；
•我們的銷售工作涉及大量的時間和費用，我們的銷售週期通常漫長且不可預測；
•有限數量的客户佔我們收入的很大一部分；
•我們的經營業績和關鍵業務指標可能會每季度出現大幅波動；
•季節性可能會導致我們的經營業績和財務狀況波動；
•我們的平臺很複雜，實施過程可能很漫長；
•我們可能無法成功開發和部署新技術來滿足客户的需求；
•我們的平臺必須使用第三方產品和服務運行；
•我們可能無法僱用、留住、培訓和激勵合格的人員和高級管理人員，也無法部署我們的人員和資源來滿足客户需求；
•我們可能無法成功建立、擴展和部署我們的營銷和銷售組織；
•我們可能無法維護和提高我們的品牌和聲譽；
•不利的新聞或社交媒體報道可能會損害我們的聲譽和業務；
•與客户或合作伙伴的排他性安排或獨特條款可能會給我們帶來重大風險或責任；
•我們在市場上面臨激烈的競爭；
•隨着我們的成長，我們可能無法維持或妥善管理我們的文化；
•如果我們認為潛在客户的活動與我們的組織使命或價值觀不一致，我們可能不會與他們建立關係；
•合資企業、渠道銷售關係、平臺合作伙伴關係和戰略聯盟可能不成功；
•我們可能無法成功執行增加對大客户銷售的戰略；
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•破壞我們所依賴的任何第三方的系統、我們客户的雲或本地環境或我們的內部系統或未經授權的數據訪問；
•COVID-19 疫情可能會繼續嚴重影響我們的業務和運營；
•我們的平臺和服務市場的發展速度可能比我們預期的要慢；
•我們已經進行了並將繼續進行戰略投資以支持關鍵業務計劃，包括對私人控股和上市公司的投資以及另類投資，但我們可能無法實現這些投資的回報；
•在我們的平臺上使用人工智能所引發的問題可能會導致聲譽損害或責任；
•我們依賴第三方的計算基礎設施，他們可能會遇到錯誤、中斷、性能問題或故障；
•我們可能無法充分獲得、維護、保護和執行我們的知識產權和其他所有權；
•我們可能會受到知識產權索賠；
•我們的平臺中可能存在真實或感知的錯誤、故障、缺陷或錯誤；
•我們依賴於可能難以替代或可能導致錯誤的第三方技術的可用性；
•我們的業務受有關隱私、數據保護和安全、技術保護和其他事項的複雜和不斷變化的美國和非美國法律法規的約束；
•我們在美國以外的銷售和運營使我們面臨額外的風險和法規；
•我們可能會在法律、監管和行政調查和訴訟中遇到不利結果；
•我們可能無法收到和維持政府合同，或者公共部門的合同或財政政策可能發生變化；
•為方便起見，客户可以隨時終止我們的許多客户合同，並且可能包含允許客户終止履行合同的其他條款；
•我們可能無法實現客户合同的全部交易價值；
•美國和其他政府預算可能會下降，支出或預算優先事項可能會發生變化，或者合同授予延遲；以及
•我們普通股的多類別結構、創始人投票信託協議和創始人投票協議將投票權集中在某些股東手中，尤其是我們的創始人及其關聯公司。
與我們的業務和行業相關的風險
自成立以來，我們每年都蒙受損失，我們預計運營費用將增加，將來我們可能無法盈利。
自成立以來，我們每年都蒙受虧損，這反映在本文件其他地方的簡明合併運營報表中，我們可能永遠無法實現或維持盈利能力。此外，隨着時間的推移，我們的運營費用也有所增加。隨着我們繼續擴大業務、垂直行業和業務廣度，升級基礎設施，僱用更多員工，擴展到新市場，投資研發，投資銷售和營銷，包括擴大我們的銷售組織和擴張可能帶來的相關銷售支付，租賃更多房地產以適應我們預期的未來增長，併產生與一般管理相關的成本，包括與上市公司相關的費用，我們預計收入成本和運營費用將繼續增加。就我們成功地擴大客户羣而言，我們也可能蒙受更大的損失，因為與獲取和擴大客户以及研發相關的成本通常是預先產生的，而我們從客户合同中獲得的收入通常是在合同期內確認的。此外，我們的銷售模式通常要求我們花費數月的時間投入大量資源與客户合作進行試點部署，而客户無需支付任何費用或降低成本，這可能會導致未來收入沒有或微乎其微。我們可能無法在短期內或根本無法以足以抵消收入成本和運營支出的增加的速度增加收入，這將阻礙我們在未來實現或保持盈利能力。如果我們未能持續實現盈利能力，然後維持或提高盈利能力，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
將來我們可能無法維持收入增長率。
儘管我們的收入在最近幾個時期有所增加，但無法保證收入將繼續增長，也無法保證按當前速度增長，並且您不應依賴之前任何季度或年度期間的收入來衡量我們的未來表現。未來一段時間，我們的收入增長率可能會下降。許多因素可能導致我們的收入增長率下降，包括競爭加劇、現有和新客户對我們平臺的需求放緩、我們未能繼續下去
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利用增長機會、客户終止現有合同或未能行使現有期權以及業務成熟等。如果我們的收入增長率下降，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的銷售工作涉及大量的時間和費用，而且我們的銷售週期通常漫長且不可預測。
我們的經營業績可能會波動，部分原因是我們的銷售工作密集性質以及銷售週期的漫長和不可預測性。作為銷售工作的一部分，我們投入了大量的時間和費用來評估潛在客户的特定組織需求，並教育這些潛在客户瞭解我們平臺和服務的技術能力和價值。我們通常還會通過平臺的短期試點部署向潛在客户免費或低成本提供平臺，用於評估目的，並且無法保證我們能夠將客户從這些短期試點部署轉化為全額創收合同。此外，我們的直銷隊伍不斷壯大，我們的銷售工作歷來取決於高級管理團隊的大力參與。從平臺的初步演示到平臺和服務的銷售，我們的銷售週期往往很長，並且因客户而異。我們的銷售週期通常持續六到九個月，但對於某些客户來説，可能會延長到一年或更長時間。由於購買我們平臺的決定涉及大量的財務承諾，因此潛在客户通常會在組織內部對我們的平臺進行多個級別的評估，每個層面通常都有特定的要求，並且通常會涉及他們的高級管理層。
我們的經營業績取決於對企業客户的銷售，企業客户的產品購買決策部分或全部基於與平臺功能沒有直接關係的因素或感知因素，包括該客户對業務增長的預測、經濟狀況的不確定性（包括持續的 COVID-19 疫情或地緣政治緊張局勢造成的不確定性）、資本預算、實施我們的平臺所帶來的預期成本節約、對此類客户內部開發軟件的潛在偏好解決方案、對我們業務和平臺的看法、潛在競爭對手提供的更優惠的條件以及之前的技術投資。此外，我們潛在客户中的某些決策者和其他利益相關者往往在繼續使用內部開發或現有軟件中獲得既得利益，這可能會使我們更難銷售我們的平臺和服務。由於這些因素和其他因素，我們的銷售工作通常需要整個客户組織的大量努力，包括我們的高級管理層在內的人力資源、費用和時間上的大量投資，而且無法保證我們會成功地向潛在客户進行銷售。如果我們對潛在客户的銷售努力無法帶來足夠的收入來證明我們的投資是合理的，包括對不斷增長的直銷隊伍的投資，那麼我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
從歷史上看，現有客户擴大了與我們的關係，這導致佔我們收入很大一部分的客户數量有限。如果現有客户不向我們進行後續購買或續訂與我們的合同，或者我們與最大客户的關係受到損害或終止，我們的收入可能會下降，我們的經營業績將受到不利影響。
我們的收入中有很大一部分來自於擴大與我們關係的現有客户。擴大現有客户的部署規模和數量是我們增長戰略的重要組成部分。我們可能無法有效執行增長戰略的這一方面或任何其他方面。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，我們的前三名客户加起來分別佔我們收入的18％和25％，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，分別佔我們收入的17％和20％。截至2022年3月31日，在截至2022年3月31日的三個月中，按收入計算排名前三的客户平均為期五年。我們的某些客户，包括佔我們業務很大一部分的客户，過去曾減少過我們的支出或終止了與我們的協議，這減少了我們對這些客户的預期未來付款或收入，也要求我們向這些客户退還一些先前支付的款項。我們無法預測大型客户對我們的平臺和應用程序的未來需求水平。
雖然我們通常提供最長為五年的合同條款，但我們的客户有時會簽訂短期合同，例如為期一年的訂閲，這可能不提供自動續訂的條款，可能需要客户選擇加入才能延長期限。在現有協議的條款到期後，我們的客户沒有義務續訂、升級或擴展與我們的協議。此外，我們的許多客户合同允許客户終止與我們的合同，通知期限各不相同，通常為三到六個月。如果我們的一個或多個客户終止了與我們的合同，無論是為了方便起見，還是出於我們違約時的違約，還是出於我們合同中規定的其他原因（如適用）；如果我們的客户選擇不續訂與我們的合同；如果我們的客户以更短的合同期限或縮小合同範圍；或者如果我們的客户以其他方式尋求以不利於我們、我們的業務和條件重新談判現有協議的條款業務結果可能會受到不利影響。對於佔我們收入或業務運營重要部分的客户來説，這種不利影響將更加明顯。
我們續訂或擴大客户關係的能力可能會因多種因素而下降或變化，包括客户對我們平臺和服務的滿意度或不滿意、軟件和實施錯誤的頻率和嚴重程度、我們平臺的可靠性、我們的定價、總體經濟狀況的影響、競爭性產品或替代方案或客户支出水平的降低。如果我們的客户不續訂或擴展與我們的協議，或者他們續訂了
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較短期限的合同或以對我們不利的其他條件簽訂的合同，我們的收入增長可能比預期的要慢或下降，我們的業務可能會受到影響。如果我們難以向客户收取應收賬款或需要退還客户存款，我們的業務、財務狀況和經營業績也將受到不利影響。
實現部署的續訂或擴展可能需要我們越來越多地參與複雜而昂貴的銷售工作，這可能不會帶來額外的銷售。此外，我們的客户決定擴大平臺的部署取決於多種因素，包括總體經濟狀況、我們平臺的運作、我們向前部署的工程師協助客户識別新用例、實現數據架構現代化以及通過數據驅動計劃取得成功的能力，以及客户對我們服務的滿意度。如果我們在現有客户羣中擴張的努力不成功，我們的業務可能會受到影響。
我們可能無法實現客户合同的全部交易價值，這可能會導致收入低於預期。
截至2021年12月31日，我們授予或與商業和政府客户簽訂的合同的剩餘交易總價值為38億美元，包括現有合同義務和可供這些客户使用的合同選項。截至2021年12月31日，在我們的剩餘交易總額中，26億美元是我們與商業客户簽訂的合同的剩餘交易價值，12億美元是我們與政府客户簽訂的合同的剩餘交易價值。
為方便起見，這些合同中有許多可以終止。此外，與我們的戰略投資相關的大多數商業合同都可能終止，包括為方便起見，在擬議的業務合併未完成的情況下終止。此外，禁止美國聯邦政府提前一年以上行使合約期權。因此，無法保證我們的客户合同不會終止或合同期權將被行使。
從歷史上看，我們並未從客户合同的全部交易價值中實現所有收入，將來我們可能也不會這樣做。這是因為所含合同項下的實際收入時間和金額受各種意外情況的影響，包括合同期權的行使、客户不終止合同以及合同的重新談判。此外，美國政府預算程序的延遲完成、持續決議的使用以及撥款的潛在失效或其他司法管轄區發生的類似事件，可能會對我們及時確認某些政府合同下收入的能力產生不利影響。
我們的經營業績和關鍵業務指標可能會在未來每季度大幅波動，可能無法完全反映我們業務的基本業績，這使得我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期。
我們的季度經營業績，包括現金流，過去曾大幅波動，並且將來可能會繼續波動。因此，不應將任何一個季度的業績作為未來業績的指標。我們的季度業績、財務狀況和運營可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此可能無法完全反映我們業務的基本業績。季度業績的波動可能會對我們的A類普通股的價值產生負面影響。
我們通常在一個季度的最後幾周內完成大部分銷售額，這會影響我們計劃和管理利潤率和現金流的能力。我們的銷售週期通常很長，很難準確預測何時或是否會與潛在客户進行銷售。結果，在某些情況下，大規模的個人銷售發生在我們預期的季度之後，或者根本沒有發生。一個季度中一項或多筆大型銷售交易的虧損或延遲將影響我們該季度的經營業績和現金流，以及該交易收入損失或延遲的任何未來季度。此外，新銷售額的下降可能不會立即反映在我們的收入中，因為我們通常會在合同期限內確認收入。客户賬單和付款的時間因合同而異。延遲收到此類收款的時間或大額合約的違約，可能會對我們這段時期和未來的流動性產生負面影響。由於我們的支出中有很大一部分在短期內相對固定，需要時間進行調整，因此，如果收入在特定時期低於我們的預期，我們的經營業績和流動性將受到影響。
可能導致我們的季度經營業績和財務狀況波動的其他因素包括但不限於以下因素：
•我們的銷售和營銷工作的成功，包括試點部署的成功；
•我們提高捐款利潤率的能力；
•開支和收入確認的時間安排；
•從我們的客户那裏收到付款的時間和金額；
•客户終止一份或多份大型合同，包括為方便起見；
•我們銷售工作的時間和成本密集型性質以及銷售週期的長度和可變性；
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•與維護和擴展我們的業務和運營相關的運營費用的金額和時間；
•新的銷售和營銷舉措的時機和有效性；
•我們或競爭對手定價政策的變化；
•我們或競爭對手推出的新產品、特性和功能的時機和成功；
•我們的運維服務中斷或延遲；
•網絡攻擊和其他實際或感知的數據或安全漏洞或事件；
•我們有能力僱用和留住員工，特別是負責平臺運營和維護以及銷售或營銷的員工，培養和留住有才華的銷售人員，他們能夠在合理的時間內達到預期的生產力水平，並在我們擴大銷售和營銷工作的領域發揮銷售領導作用；
•我們的股票薪酬支出的金額和時間；
•我們組織和薪酬銷售團隊的方式的變化；
•我們運營和維護平臺的方式的變化；
•我們的合夥企業經營中出現不可預見的負面業績，包括按權益法核算的業績；
•我們行業競爭動態的變化；
•現有和未來的索賠或訴訟的成本和潛在結果，這可能會對我們的業務產生重大不利影響；
•影響我們業務的法律法規的變化，例如1994年《聯邦收購精簡法》（“FASA”）；
•向我們的客户或其他第三方支付的賠償金；
•能夠根據不斷增長的需求擴展我們的業務；
•與任何未來收購相關的開支時間；以及
•總體經濟、監管和市場狀況，包括 COVID-19 疫情和俄羅斯持續入侵烏克蘭的影響以及相關的經濟制裁和地區不穩定。
此外，我們的許多合同都包含為方便而終止的條款，如果我們未能按預期提供未來的服務，我們可能有義務償還預付金額或以其他方式無法實現預期的未來收入。這些因素使我們難以準確預測任何特定時期的財務指標。
我們的季度經營業績、現金流或其他經營指標的可變性和不可預測性可能導致我們未能達到我們的預期，也無法滿足報道我們或投資者的特定時期收入或其他關鍵指標的分析師的預期。如果我們出於這些或任何其他原因未能達到或超過此類預期，我們的A類普通股的交易價格可能會下跌，我們可能會面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
季節性可能會導致我們的經營業績和財務狀況波動。
從歷史上看，我們今年第一季度的銷售額通常相對較低，隨後每個季度的銷售額通常都會增加，分別在截至9月30日和12月31日的第三和第四季度大幅增長。我們認為，這種季節性是由多種因素造成的，包括：
•我們的政府客户的財政年度末採購週期，尤其是財政年度結束於9月30日的美國政府客户；
•我們的商業客户的財政年度預算流程，其中許多客户的財政年度結束日期為12月31日；
•美國、歐洲和某些其他地區的夏季商業活動季節性減少；以及
•項目的時間安排和客户對我們工作進展的評估。
這種季節性在歷史上一直影響並可能繼續影響收款時間和確認收入。由於我們的客户合同中有很大一部分通常是在年底前敲定的，而且我們通常在簽訂合同後不久就向客户開具發票，因此我們可能會在接近年底時收到部分客户付款，並將此類付款記錄為合同負債的增加，而客户合同的收入通常在合同期內得到確認。儘管我們歷來會提前向某些客户開具多個合同年度的賬單和收取款項，但我們已經並將繼續轉向按年度或其他方式收取款項。
儘管這是我們季度銷售的歷史季節性模式，但我們認為，我們的客户執行某些需要新軟件的新政府或商業計劃所需的時間可能會超過季節性因素的性質或規模
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迄今為止可能影響了我們的業務。因此，由於政府或商業規定不遵循我們歷來觀察到的客户的季節性購買和評估決定，我們可能會在未來實現增長。
例如，增加政府在國防、金融或政策監管、網絡安全或醫療保健法規方面的技術支出，可能會在我們全年不同時期推動客户需求，而這種時機我們可能無法預測，並可能導致我們的經營業績波動。我們的財政季度和美國聯邦政府9月30日的財政年度結束時間也可能影響我們今年第三季度對政府機構的銷售，至少部分抵消我們在夏季晚些時候觀察到的本來是季節性的衰退。
我們近年來的快速增長可能掩蓋了季節性趨勢在多大程度上影響了我們的業務，並可能繼續影響我們的業務。我們預計，季節性將繼續對我們的業務產生重大影響，並且隨着時間的推移可能會變得更加明顯。我們業務的季節性可能導致我們的經營業績和現金流持續或增加波動，這可能會使我們無法實現季度或年度預測，也無法達到或超過研究分析師或投資者的預期，這反過來又可能導致我們的A類普通股交易價格下跌。
我們的平臺很複雜，可能需要漫長的實施過程，如果我們的平臺無法滿足客户需求或按預期運行，都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的平臺和服務非常複雜，部署在各種網絡環境中。實施我們的平臺可能是一個複雜而漫長的過程，因為我們經常為客户的獨特環境配置現有平臺。無法滿足客户的獨特需求可能會導致客户不滿意和/或我們的聲譽受損，這可能會對我們的業務造成重大損害。此外，正確使用我們的平臺可能需要對客户進行培訓，需要我們的技術人員提供初始或持續的服務，以及合同期內的運維服務。如果培訓和/或持續服務所需的支出超過我們最初的估計，則我們的利潤率將低於預期。
此外，如果我們的客户未正確或按預期使用我們的平臺，則可能會導致性能或結果不佳。獲得訪問和使用我們平臺的客户或其員工或第三方也可能故意濫用或濫用我們的平臺。同樣，我們的平臺有時會被IT部門規模較小或不太複雜的客户使用，這可能會導致性能低於客户的預期。由於我們的客户依賴我們的平臺和服務來實現重要的業務目標和挑戰，不正確或不當使用或配置我們的平臺和運維服務、未能正確培訓客户如何高效和有效地使用我們的平臺，或者未能正確地向我們的客户提供實施、分析或維護服務，都可能導致合同終止或不可續訂、客户付款減少、負面宣傳或對我們的法律索賠。例如，隨着我們繼續擴大客户羣，我們未能正確提供這些服務都可能導致失去平臺和服務後續擴展銷售的機會。
此外，如果客户人員在使用我們的平臺方面沒有接受過良好的培訓，客户可能會推遲部署我們的平臺和服務，可能以比最初預期的更有限的方式部署它們，或者可能根本不部署它們。如果公司或負責採購和使用我們平臺的客户人員流失率很高，我們的平臺可能會被未使用或被廣泛採用，並且我們進行額外銷售的能力可能會受到嚴重限制，這可能會對我們的業務、經營業績和增長前景產生負面影響。
如果我們不能成功開發和部署新技術來滿足客户的需求，我們的業務和運營業績可能會受到影響。
我們的成功取決於我們設計軟件和產品的能力，這些軟件和產品能夠將數據集成到共同的操作環境中，從而促進高級數據分析、知識管理和協作。我們花費大量時間和金錢研究和開發新技術和現有功能的增強版本，以滿足客户和潛在客户快速變化的需求。無法保證我們對平臺的增強或新產品特性、功能或產品（包括新產品模塊）會吸引我們的客户或獲得市場認可。如果我們的研發投資無法準確預測客户需求，或者我們未能以及時和具有成本效益的方式開發我們的平臺，則我們可能無法留住現有客户或增加對我們平臺的需求。
競爭對手推出新產品和服務或開發全新技術以取代現有產品，可能會使我們的平臺過時或對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們可能會在軟件開發、設計或營銷方面遇到困難，從而延遲或阻止我們開發、引入或實施新平臺、功能或功能。過去，我們內部計劃的新特性和功能的發佈日期曾出現延遲，因此無法保證新平臺、新功能或功能會按計劃發佈。任何延遲都可能導致負面宣傳、收入或市場接受度損失，或者客户對我們提出索賠，所有這些都可能損害我們的業務。此外，設計和開發新平臺或現有平臺的新功能和功能可能需要大量投資，而且我們無法保證此類投資會是
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成功的。如果客户不廣泛採用我們的新平臺、體驗、功能和功能，我們可能無法實現投資回報，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的新平臺和現有平臺以及對現有平臺的更改可能無法獲得足夠的市場認可，原因有很多，包括：
•我們未能準確預測產品功能方面的市場需求，也未能及時提供滿足這種需求的產品；
•產品缺陷、錯誤或故障，或我們無法滿足客户服務級別要求；
•有關我們平臺或產品增強功能的安全性、性能或有效性的負面宣傳或負面私人陳述；
•延遲向市場發佈我們的新產品或對現有產品的增強，包括新產品模塊；
•我們的競爭對手引入或預期引入競爭平臺或功能；
•我們的平臺或產品增強功能無法擴展和性能以滿足客户需求；
•接收與安全或滲透測試、認證或審計相關的保留意見或負面意見，例如與信息技術控制和安全標準和框架或合規性相關的意見；
•我們的客户的業務狀況不佳，導致他們推遲軟件購買；
•客户不願購買專有軟件產品；
•我們的客户不願購買我們的供應商託管的產品和/或此類提供商的服務中斷；以及
•客户不願購買包含開源軟件的產品。
如果我們無法繼續識別客户面臨的挑戰，無法及時且經濟高效地為我們的平臺開發、許可或獲取新的功能和功能，或者如果此類增強功能未獲得市場認可，則我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到影響，預期的收入增長可能無法實現。
由於我們的收入幾乎全部來自客户購買我們的平臺和產品，並且預計將繼續獲得這些平臺和產品，因此市場對這些平臺和產品的接受度以及對這些平臺和產品的任何增強或更改對我們的成功至關重要。
我們平臺的競爭地位在一定程度上取決於它們使用第三方產品和服務的能力，如果我們不能成功維持和擴大我們的平臺與此類第三方產品和服務的兼容性，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們平臺的競爭地位在一定程度上取決於它們使用第三方產品和服務、軟件服務和基礎設施運營的能力，包括但不限於與我們的合資企業、渠道銷售關係、平臺合作伙伴關係、戰略聯盟以及其他適用的類似安排。因此，我們必須不斷修改和增強我們的平臺，以適應硬件、軟件、網絡、瀏覽器和數據庫技術的變化，或者與之集成或以其他方式兼容。將來，一家或多家科技公司可能會選擇不支持其硬件、軟件或基礎設施的運行，或者我們的平臺可能不支持使用此類硬件、軟件或基礎設施運行所需的功能。此外，如果第三方開發的軟件或服務與我們的平臺競爭，則該提供商可能會選擇不支持我們的一個或多個平臺。我們打算通過維護和擴大我們的業務和技術關係，促進我們的平臺與各種第三方硬件、軟件和基礎設施的兼容性。如果我們未能成功實現這一目標，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理未來的增長，我們的業務可能會受到損害。
自 2003 年成立以來，我們經歷了快速增長。我們在不斷增長的市場中運營，我們的業務已經大幅擴張，並將繼續經歷這種擴張。這種增長已經並將繼續給我們的員工、管理系統、運營、財務和其他資源帶來壓力。隨着我們的發展，我們越來越多地管理更大、更復雜的平臺和服務部署，擁有更廣泛的政府和商業客户羣。隨着我們的持續發展，我們面臨着整合、發展、保留和激勵全球不同國家快速增長的員工基礎的挑戰。例如，我們的員工人數已從截至2010年12月31日的313名全職員工增加到截至2022年3月31日的3,057名全職員工，其員工在美國和美國境外。如果我們的業務持續增長，我們的運營資源，包括我們的信息技術系統、我們的員工基礎或我們的內部控制和程序，可能不足以支持我們的運營和部署。管理我們的增長可能需要大量支出和寶貴的管理資源分配，改善我們的運營、財務和管理流程和系統，並有效地擴大、培訓和管理我們的員工基礎。如果我們未能在組織發展過程中達到必要的效率水平，我們的業務、財務狀況和經營業績
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會受到傷害。隨着我們組織的持續發展，我們可能會發現維護傳統公司文化的好處越來越困難，包括我們快速響應客户的能力，以及避免可能與正式公司結構相關的不必要延誤的能力。這可能會對我們的業務績效或短期或長期僱用或留住人員的能力產生負面影響。
此外，我們的快速增長可能使評估我們的未來前景變得困難。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定性的影響，包括我們有效規劃和模擬未來增長的能力。我們過去曾遇到過風險和不確定性，這些風險和不確定性是那些在快速變化的行業中開展全球業務的成長型公司經常遇到的，將來也可能會遇到這些風險和不確定性。如果我們未能在組織發展過程中達到必要的效率水平，或者如果我們無法準確預測未來的增長，我們的業務、財務狀況和經營業績就會受到損害。
如果我們無法僱用、留住、培訓和激勵合格的人員和高級管理人員，包括我們的創始人之一兼首席執行官亞歷山大·卡普，也無法部署我們的人員和資源來滿足全球客户的需求，我們的業務可能會受到影響。
我們在競爭激烈的技術行業中競爭的能力取決於我們吸引、激勵和留住合格人員的能力。我們高度依賴管理層的持續貢獻和客户關係，尤其是我們的首席執行官亞歷山大·卡普的服務。卡普先生是我們創始團隊的一員，自我們成立以來一直是我們成長不可或缺的一部分。我們認為，卡普先生的管理經驗很難被取代。我們所有的執行官和許多關鍵人員都是隨意員工，可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們的關鍵人員和任何其他執行官的服務中斷，以及我們無法找到合適的替代者，可能會導致銷售下降、產品開發延遲以及我們的業務和運營受到損害。
有時，我們在招聘和留住具有適當資格的人員方面遇到困難，而且我們可能會繼續遇到困難，而且我們可能無法及時或根本無法填補職位。潛在候選人可能不像上市前僱用的人員那樣看待我們的薪酬待遇，包括股權獎勵。此外，我們的招聘人員、方法和方法可能需要修改，以應對不斷變化的候選人庫和概況。我們可能無法及時發現或實施此類變更。此外，我們在吸引和招聘技術人員方面可能會產生鉅額成本，並且在我們意識到投資招聘和培訓他們的收益之前，我們可能會將新員工流失給競爭對手或其他科技公司。隨着我們進入新的地區，我們將需要在這些地理區域吸引和招聘熟練人才，但是對於我們來説，與這些地區的傳統本地僱主競爭人才可能具有挑戰性。如果我們未能吸引新員工，或者未能留住和激勵能夠及時或根本滿足我們不斷增長的技術、運營和管理要求的現有員工，我們的業務可能會受到損害。
此外，某些人員可能需要接受各種安全許可和大量培訓，才能參與特定的客户服務或執行某些任務。必要的安全許可可能會延遲或不成功，這可能會對我們及時或根本履行美國和非美國政府合同的能力產生負面影響。
我們的成功取決於我們能否有效地尋找和配備具備適當技能和經驗組合的人員，以便為客户提供服務，包括我們及時將人員調到新任務的能力。如果我們無法及時有效地使用我們的人員來滿足客户的需求，我們的業務可能會受到影響。此外，如果由於移民或工作簽證監管的加強，包括對簽證數量的限制、對工作類型或工作地點的限制，以及新的或更高的最低工資要求，我們無法利用所需的人才，那麼根據客户參與度為我們的人員配備人員可能會更加困難，並可能增加我們的成本。
在我們大部分人員駐紮的美國主要市場，以及我們已經擴大或預計將擴大非美國業務的其他非美國市場，我們在合格人員，尤其是工程人員方面面臨激烈的競爭。在這些競爭激烈的市場中，我們產生了與吸引、調動和留住合格人員相關的成本，包括在這些地區的黃金地段租賃房地產。此外，我們與之競爭的許多公司都擁有比我們更多的資源。如果我們的股權獎勵的預期價值下降，或者我們提供的股權和現金薪酬組合不如競爭對手那麼具有吸引力，則可能會對我們招聘和留住高技能人才的能力產生不利影響。此外，法律法規，例如限制性的移民法，可能會限制我們在美國境外招聘的能力。我們力求通過薪酬實踐、公司文化和職業發展機會留住和激勵現有員工。如果我們未能吸引新員工或留住現有人員，我們的業務和運營可能會受到損害。

我們的A類普通股交易價格的波動或不升值也可能影響我們吸引和留住合格人員的能力。我們的許多高級人員和其他關鍵人員持有的股權獎勵已部分歸屬或可行使，這可能會對我們留住這些人員的能力產生不利影響。如果員工擁有的股票或其既得期權或限制性股票單位的價值大幅升值，則他們更有可能離開我們。此外，我們的許多
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員工可能能夠通過在公開市場上出售我們的股票獲得可觀的收益，這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。這些因素中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們無法成功地建立、擴大和部署我們的營銷和銷售組織，或者無法成功地僱用、留住、培訓和激勵我們的銷售人員，我們的增長和長期成功可能會受到不利影響。
我們的直銷隊伍不斷壯大，我們的銷售工作歷來依賴於包括卡普先生在內的高級管理團隊的大量直接參與。除其他外，我們增加對現有客户的銷售、識別和吸引新客户以及進入新的美國和非美國市場的戰略的成功執行將取決於我們成功建立和擴大銷售組織和業務的能力。識別、招聘、培訓和管理銷售人員需要大量的時間、費用和精力，包括我們的高級管理層和其他關鍵人員，這可能會在短期和長期內對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
為了成功擴展我們獨特的銷售模式，我們必須而且我們打算繼續擴大我們在美國和美國以外的直銷隊伍的規模，從新客户和現有客户那裏獲得額外收入，同時保留我們公司的文化和使命導向元素。如果我們沒有僱用足夠數量的合格銷售人員，我們未來的收入增長和業務可能會受到不利影響。我們的銷售人員可能需要很長一段時間才能接受全面培訓並提高工作效率，特別是考慮到我們獨特的銷售模式，而且無法保證我們會成功地對銷售人員進行充分的培訓和有效部署。此外，我們在銷售業務中投入了大量資源，可能需要繼續投資，以使我們的銷售組織能夠有效和高效地運營，包括支持銷售策略規劃、銷售流程優化、數據分析和報告以及管理激勵性薪酬安排。此外，在新國家/地區招聘人員需要額外的設置和前期成本，如果這些人員未能及時實現全部生產力，我們可能無法收回這些成本。如果我們建立、擴展、培訓和管理銷售組織的努力不成功，我們的業務將受到不利影響。我們會定期變更和調整我們的銷售組織，以應對市場機會、競爭威脅、管理層變動、產品推出或改進、收購、銷售業績、銷售人員增加、成本水平以及其他內部和外部考量。未來的任何銷售組織變更都可能導致生產率暫時下降，這可能會對我們的增長率產生負面影響。此外，我們構建和實施銷售組織薪酬的方式的任何重大變化都可能具有破壞性，也可能無效，並可能影響我們的收入增長。如果我們無法吸引、僱用、培養、留住和激勵合格的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內或根本無法達到足夠的銷售生產率水平，如果我們的營銷計劃無效，或者我們無法有效地建立、擴大和管理我們的銷售組織和運營，我們的銷售和收入的增長速度可能會慢於預期或出現重大下降，我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們銷售平臺和滿足客户需求的能力取決於我們的服務質量，而我們未能提供高質量的服務可能會對我們的銷售和經營業績產生重大不利影響。
一旦我們的平臺部署完畢並與客户現有的信息技術投資和數據整合，我們的客户就會依賴我們的運維服務來解決與我們的平臺相關的任何問題。我們的平臺越來越多地部署在大規模、複雜的技術環境中，我們相信我們未來的成功將取決於我們增加用於此類部署的平臺銷售的能力。此外，我們提供有效的持續服務或以及時、高效或可擴展的方式提供此類服務的能力可能在一定程度上取決於我們客户的環境以及他們升級到我們平臺的最新版本以及參與我們的集中式平臺管理和服務。
此外，我們提供有效服務的能力在很大程度上取決於我們吸引、培訓和留住在像我們這樣的平臺上為客户提供支持經驗的合格人員的能力。我們的客户數量顯著增長，這種增長已經並將繼續給我們的服務團隊帶來額外壓力。我們可能無法足夠快地做出響應，無法滿足客户對我們運維服務的短期需求的增長。我們也可能無法修改未來運維服務的範圍和交付以與競爭對手提供的服務的變化競爭。客户對支持的需求增加，如果沒有相應的收入，可能會增加成本並對我們的業務和經營業績產生負面影響。此外，隨着我們繼續發展業務並在美國以外地區擴張，我們需要能夠提供高效的服務，以大規模滿足客户的全球需求，而且我們的服務團隊可能會面臨其他挑戰，包括與運營平臺、以英語以外的其他語言提供支持、培訓和文檔以及跨時區提供服務相關的挑戰。如果我們無法在全球範圍內大規模提供高效的運維服務，我們發展業務的能力可能會受到損害，我們可能需要僱用額外的服務人員，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生負面影響。
我們的客户通常需要接受有關如何正確使用我們的平臺以及可以從中獲得的各種好處的培訓，以最大限度地發揮我們平臺的潛力。如果我們不能有效地部署、更新或升級我們的平臺，成功地幫助我們的客户快速解決部署後問題，並提供有效的持續服務，那麼我們向現有客户銷售更多產品和服務的能力可能會受到不利影響，我們可能會面臨負面宣傳，我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。許多企業和政府客户比小型客户需要更高水平的服務。如果
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我們無法滿足大客户的要求，執行提高對大客户滲透率的戰略可能更加困難。因此，我們未能維持高質量的服務可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。
如果我們無法維護和提高我們的品牌和聲譽，我們與客户、合作伙伴和員工的關係可能會受到損害，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們認為，維護和提高我們的品牌標識和聲譽對於我們與我們的關係以及我們吸引和留住客户、合作伙伴、投資者和員工的能力非常重要。我們品牌的成功推廣取決於我們能否繼續提供高質量的軟件，與客户、社區和其他人保持牢固的關係，同時成功地將我們的平臺與競爭對手的平臺區分開來。不利的媒體報道可能會對我們的品牌和聲譽產生不利影響。我們預計，隨着我們的市場競爭越來越激烈，維護和增強我們的品牌可能會變得越來越困難和昂貴。如果我們不能成功維護和提高我們的品牌形象和聲譽，我們可能無法吸引和留住員工、客户、投資者或合作伙伴，發展我們的業務或維持定價能力，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生不利影響。此外，儘管我們採取了內部保障措施並做出了相反的努力，但我們無法保證我們的客户最終不會將我們的平臺用於與我們公司價值觀不符的目的，此類用途可能會損害我們的品牌和聲譽。
Palantir的新聞或社交媒體報道可能會損害我們的聲譽和業務，包括但不限於提供或依賴不準確、誤導性、不完整或其他破壞性信息的報道。
歷史上，有關Palantir的公開信息一直受到限制，部分原因是我們與客户的合作非常敏感，或者合同要求限制或阻止了公開披露我們工作的某些方面或與某些客户的關係。隨着我們業務的發展，隨着人們對Palantir和整個科技行業的興趣增強，以及我們更加積極地參與媒體和營銷工作，我們已經吸引了並將繼續吸引新聞和社交媒體的廣泛關注，包括不利的報道和不能直接歸因於我們領導層批准的聲明的報道，錯誤地報道了我們的領導層或員工的言論以及我們的工作性質，使人們對公司參與的毫無根據的猜測長期存在，或否則會產生誤導。如果此類新聞或社交媒體報道呈現或依賴有關Palantir的不準確、誤導性、不完整或其他破壞性信息，則此類報道可能會損害我們在行業以及現有和潛在客户、員工和投資者的聲譽，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到不利影響。由於我們工作的敏感性質和保密義務，儘管我們一直在努力提高業務、運營和產品能力的透明度，但我們可能無法或有限地應對此類有害保險，這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們與政府客户和從事某些敏感行業的客户（包括其產品或活動有害或被認為有害的組織）的關係引起了公眾的批評，包括來自政治和社會活動家的批評，以及媒體的不利報道。活動人士還對我們的財產進行了公開抗議。激進分子對我們與客户關係的批評可能會引起潛在和現有客户、投資者和員工對我們在業務活動中如何解決政治和社會問題的不滿。相反，被視為屈服於針對某些客户的激進主義可能會損害我們與某些客户的關係，包括與我們有業務往來的政府和政府機構，他們的觀點可能與政治和社會活動家的觀點一致，也可能不一致。我們針對客户的活動採取的行動，包括終止合同或拒絕特定的產品用例，可能會損害我們的品牌和聲譽。無論哪種情況，對我們的聲譽造成的損害都可能會：
•導致某些客户停止與我們做生意；
•削弱我們吸引新客户或擴大與現有客户關係的能力；
•削弱我們招聘、僱用或留住員工的能力；
•破壞我們在我們為之做出貢獻和從中獲得專業知識的專業社區中的地位；或
•促使我們停止與某些客户開展業務。
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於我們在合同期內確認了很大一部分收入來自平臺和運維服務，因此新銷售和續訂的下降或上升可能不會立即反映在我們的經營業績中。
我們通常在合同期限內確認平臺和運維服務的收入。因此，我們在每個季度確認的部分收入來自於通常在前一時期簽訂的客户合同。因此，任何一個季度新合同或續訂合同的下降都可能對我們該季度的確認收入產生不實質性的影響。但是，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售或續訂大幅下滑、客户大量終止以及合同條款和定價政策的潛在變化的影響要到未來一段時間才能完全反映在我們的經營業績中。我們確認收入的時機
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模型還使我們難以在任何給定時期內通過額外銷售來快速增加收入，因為收入通常是在適用的合同條款內確認的。
我們的平臺和服務的定價結構可能會不時發生變化，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們預計，我們可能會不時改變我們的定價模式，包括競爭、全球經濟狀況、客户支出水平的普遍下降、定價研究或我們平臺被廣泛消費方式的變化。同樣，當我們推出新的產品和服務時，或者由於我們現有平臺和服務的發展，我們可能難以為我們的產品和服務確定合適的價格結構。此外，隨着新的和現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，或修改其定價結構，我們可能無法以與歷史上使用的相同價格或相同的定價模式吸引新客户。此外，隨着我們繼續以向大型組織出售平臺和服務為目標，這些較大的組織可能會要求大量的價格優惠。隨着我們將產品供應範圍擴大到早期或成長階段的公司，我們為此類客户提供的定價模式以及產品和服務已經並將繼續量身定製，以吸引這些客户。此外，我們可能需要更改定價政策，以適應我們與聯邦、州、地方和外國政府及政府機構簽訂的合同的政府定價準則。如果我們無法修改或制定對現有和潛在客户具有吸引力的定價模式和策略，同時使我們能夠在合理的時間內顯著增長相對於相關成本和支出的銷售和收入，則我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們的客户無法或不願意接受我們基於產品的業務模式，而不是基於勞動力的商業模式，我們的業務和經營業績可能會受到負面影響。
我們的平臺通常以產品化為基礎提供，以最大限度地降低客户購買、維護和部署我們平臺的總體成本。相反，我們的許多客户和潛在客户普遍熟悉通過勞動合同購買或許可軟件的做法，在勞動合同中，定製軟件是為特定應用程序編寫的，此類軟件的知識產權通常歸客户所有，並且該軟件通常需要額外的勞動合同才能在特定軟件的生命週期內進行修改、更新和服務。客户可能無法或不願接受我們的商業軟件採購模式。如果我們的客户無法或不願接受這種商業軟件採購模式，我們的增長可能會嚴重減弱，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生不利影響。
我們已經與客户簽訂了協議，並預計將來會簽訂協議，這些協議包括排他性安排或獨特的合同或定價條款，這可能會給我們帶來重大風險或責任。
我們與客户簽訂的合同通常是非排他性的，但我們歷來與客户和合作夥伴簽訂了包含排他性條款的協議，我們預計將來還會繼續這樣做。這些排他性條款限制了我們許可平臺和向特定客户提供服務的能力，或者限制了我們在某些地域市場和行業中競爭的能力，這可能會限制我們的增長並對我們的業績產生負面影響。此外，我們與客户建立了合資企業和戰略聯盟，如下所述，這也限制了我們在某些地域市場或垂直行業中競爭的能力。
從歷史上看，我們在有限的情況下與客户簽訂了獨特的合同和定價安排，包括一些可能超出我們典型業務範圍的安排，包括與非現金項目相關的安排。
我們在市場上面臨激烈的競爭，我們可能缺乏足夠的財務或其他資源來維持或提高我們的競爭地位。
我們平臺的市場競爭非常激烈，我們預計這種競爭將在未來持續或加劇。許多公司正在開發產品，這些產品目前或將來可能會與我們的專有平臺的部分或所有方面競爭。我們可能無法成功説服潛在客户的管理團隊部署我們的平臺來代替現有的軟件解決方案或內部軟件開發項目，這些項目通常受到內部IT部門或其他競爭產品和服務的青睞。此外，我們的競爭對手包括大型企業軟件公司、政府承包商和系統集成商，我們可能面臨來自新興公司以及以前未進入該市場的老牌公司的競爭。此外，我們可能需要對研究、開發、服務、營銷和銷售職能進行大量額外投資，以應對競爭，而且無法保證我們將來能夠成功競爭。
我們現有的許多競爭對手都具有顯著的競爭優勢，我們的一些潛在競爭對手可能具有的競爭優勢，例如：
•更高的知名度、更長的運營歷史和更大的客户羣；
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•更大的銷售和營銷預算和資源，以及在更廣泛的產品組合中利用其銷售工作和營銷支出的能力；
•與技術、渠道和分銷合作伙伴以及客户建立更廣泛、更深層次或更穩定的關係；
•更廣泛的地理分佈或更大的潛在客户羣的更多渠道；
•更多地關注特定地區；
•降低勞動力和研發成本；
•更大、更成熟的知識產權組合；以及
•大幅增加財務、技術和其他資源，用於提供服務、進行收購以及開發和推出新產品和能力。
此外，我們的一些較大的競爭對手提供更廣泛和更多樣化的產品和服務，他們可能能夠利用他們與分銷合作伙伴和基於其他產品的客户的關係，或者將功能整合到現有產品中，以阻礙客户購買我們的平臺的方式獲得業務，包括以零利潤率或負利潤率銷售、產品捆綁銷售或提供封閉式技術平臺。無論平臺性能或功能如何，潛在客户也可能更願意從現有提供商那裏購買，而不是從新的提供商那裏購買。因此，即使我們平臺的功能提供了其他平臺所沒有的優勢，客户也可能無法購買我們的平臺。這些較大的競爭對手通常擁有更廣泛的產品線和市場重點或更多的資源，因此可能不那麼容易受到經濟衰退或客户資本支出其他大幅減少的影響。如果我們無法充分區分我們的平臺與競爭對手的集成或捆綁產品，例如通過提供增強的功能、性能或價值，我們可能會看到對這些平臺的需求減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，在研發方面進行大量投資的新型創新型初創公司和大型公司可能會推出性能或功能更高、更易於實施或使用的產品，納入我們尚未開發或實施的技術進步，或者可能發明與我們的平臺競爭的類似或卓越的平臺和技術。我們當前和潛在的競爭對手也可能在彼此之間或與第三方建立合作關係，這可能會進一步增加他們的資源。
我們的一些競爭對手已經或可能收購企業，使他們能夠提供更具競爭力和更全面的解決方案。通過此類收購，我們當前或潛在的競爭對手可能能夠加快採用新技術，以更好地滿足客户需求，投入更多資源將這些產品和服務推向市場，啟動或抵禦激烈的價格競爭，或者比我們更快地開發和擴展其產品和服務。我們市場的這些競爭壓力，或者我們未能有效競爭，可能會導致訂單減少、收入和利潤率下降以及市場份額損失。此外，行業整合可能會影響客户對小型甚至中型軟件公司生存能力的看法，從而影響客户向這些公司購買產品的意願。
我們可能無法成功地與當前或潛在的競爭對手競爭。如果我們無法成功競爭，或者如果成功競爭需要我們採取代價高昂的行動來應對競爭對手的行為，那麼我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外，與我們競爭的公司可能採用完全不同的定價或分銷模式。競爭加劇可能導致客户訂單減少、價格降低、利潤率下降和市場份額損失，所有這些都可能損害我們的業務和經營業績。
我們的文化強調快速創新和成功員工的晉升，在某些情況下，這些員工以前的行業專業知識可能有限，並優先考慮客户業績而不是短期財務業績，如果我們在成長過程中無法維持或妥善管理我們的文化，我們的業務可能會受到損害。
我們的文化鼓勵員工快速開發和推出旨在解決客户最重要問題的關鍵技術和平臺，儘管在某些情況下，先前的工作或行業經驗有限，但我們還是根據績效優先考慮將員工晉升到具有重大責任的職位。我們招聘的大部分技術職位都是通過我們的實習計劃或直接從本科或研究生工程課程加入我們的候選人而不是行業招聘來的。成功的入門級員工通常會很快獲得晉升，並承擔重要職責，包括擔任面向客户的重要職位，例如項目經理、開發主管和產品經理。較大的競爭對手，例如國防承包商、系統集成商以及傳統上以大型企業為目標的大型軟件和服務公司，其直銷隊伍通常比我們面向客户的人員擁有更多行業經驗的個人，這可能會對我們與這些大型競爭對手競爭的能力產生負面影響。從歷史上看，我們的業務報告和組織結構相對平坦，很少有正式的晉升機會。隨着我們業務的增長和變得越來越複雜，面向客户的人員（其中一些人的行業經驗可能有限）的人員配備可能會導致意想不到的結果或決策不受到客户或其他利益相關者的歡迎。例如，在許多情況下，我們自費在沒有簽訂長期合同的情況下與客户一起啟動試點部署，而其中一些部署並未取得成果
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客户採用或擴大對我們的平臺和服務的使用，或產生大量或任何收入或付款。此外，隨着我們的持續發展，包括地理位置的發展，我們可能會發現維持我們的文化很困難。
我們的文化還將客户業績置於短期財務業績之上，如果我們認為這些決策符合我們的使命並能響應客户的目標，從而有可能改善我們的長期財務業績，則我們經常做出可能會減少短期收入或現金流的服務和產品決策。這些決定可能不會產生我們預期的長期收益和業績，或者在短期內可能不會受到公開市場的歡迎，在這種情況下，我們的客户增長以及我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
如果我們認為潛在客户的活動與我們的組織使命或價值觀不一致，我們可能不會與他們建立關係。
我們通常不會與我們認為其立場或行為與我們支持西方自由民主及其戰略盟友的使命不一致的客户或政府開展業務。我們不建立這些關係的決定可能不會產生我們預期的長期財務收益和業績，在這種情況下，我們的增長前景、業務和經營業績可能會受到損害。儘管我們努力與符合我們的使命和價值觀的客户和政府開展業務，但我們無法預測我們的政府和私營部門客户的活動和價值觀將如何隨着時間的推移而變化，它們可能會以與我們的使命不一致的方式演變。
我們不與中國共產黨合作，選擇不在中國託管我們的平臺，這可能會限制我們的增長前景。
我們的領導層認為，與中國共產黨合作不符合我們的文化和使命。我們不考慮與中國共產黨有任何銷售機會，不在中國託管我們的平臺，並對在中國訪問我們的平臺施加限制，以保護我們的知識產權，促進對隱私和公民自由保護的尊重和捍衞，以及促進數據安全。我們避開這個龐大的潛在市場的決定可能會限制我們的增長前景，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，而且我們可能無法成功地與選擇在中國工作的當前或潛在競爭對手競爭。
合資企業、渠道銷售關係、平臺合作伙伴關係和戰略聯盟可能會對我們的業務、經營業績和前景產生重大不利影響。
作為我們長期業務戰略的一部分，我們預計將繼續建立合資企業、渠道銷售關係（包括原始設備製造商（“OEM”）和經銷商關係）、平臺合作伙伴關係和戰略聯盟。合資企業、渠道銷售關係、平臺夥伴關係、戰略聯盟和其他類似安排涉及大量的時間和資源投資，無法保證它們會取得成功。它們可能會帶來重大的挑戰和風險，包括它們可能無法推進我們的業務戰略，我們可能獲得不令人滿意的投資回報或損失部分或全部投資，它們可能會分散管理層的注意力，將資源從我們的核心業務中轉移出去，包括我們的業務開發和產品開發工作，它們可能使我們面臨意想不到的負擔，它們可能與我們增加的銷售、招聘和直銷策略相沖突，或者我們可能會選擇不按預期進行合作的合作伙伴去但那沒能滿足其要求義務或具有與我們的不一致的經濟、商業或法律利益或目標的義務。例如，2021年1月，我們與國際商業機器公司（“IBM”）建立了渠道銷售關係，根據該關係，IBM將利用Foundry的某些組件與IBM的Cloud Pak for Data集成在一起，提供一款新產品。此外，2019年11月，我們與SOMPO Holdings, Inc.在日本成立了一個共同控制的實體。我們認為這種安排為我們在日本市場提供了業務戰略運營優勢，但也限制了我們獨立銷售平臺、提供某些服務、吸引某些客户或在日本市場或垂直行業競爭的能力，這限制了我們在日本的增長機會，並可能對我們的業績產生負面影響，視該實體的成敗而定。此外，在2016年，我們與空中客車公司（“空中客車”）建立了合作伙伴關係，隨着時間的推移，該合作伙伴關係發展成為Skywise平臺合作伙伴關係，這為我們的業務戰略優勢提供了業務戰略優勢，但也限制了我們獨立向某些與空中客車競爭的航空公司和公司提供平臺的能力。
現在或將來加入某些合資企業、渠道銷售關係、平臺合作伙伴關係或戰略聯盟可能會受到政府監管，包括與外國直接投資相關的美國或外國政府實體的審查。如果合資企業或類似安排受到監管審查，則此類監管審查可能會限制我們建立所需戰略聯盟的能力，從而限制我們執行長期業務戰略的能力。
隨着我們的合資企業、渠道銷售關係、平臺合作伙伴關係和戰略聯盟的終止或終止，我們可能無法以可比的條件續訂或替換它們，甚至根本無法續訂或取而代之。當我們建立合資企業、渠道銷售關係、平臺合作伙伴關係和戰略聯盟時，我們的合作伙伴可能需要承擔我們本應提供的部分銷售、營銷、實施服務、工程服務或軟件配置。在這種情況下，我們的合作伙伴可能不如在沒有安排的情況下取得成功，我們影響或瞭解合作伙伴的銷售、營銷和相關工作的能力可能會受到限制。如果我們與特定的合作伙伴達成協議，我們可能不太可能（或無法）與合作伙伴的一個或多個直接競爭對手合作，而我們希望與之合作
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在沒有安排的情況下工作過。我們的利益可能與我們的合資夥伴不同和/或可能會影響我們與給定合作伙伴成功合作的能力。同樣，我們在合資企業、渠道銷售關係、平臺合作伙伴關係或戰略聯盟中的一個或多個合作伙伴可能獨立遭受破產或其他經濟困難，這會對其繼續作為持續經營企業或成功履行協議義務的能力產生負面影響。此外，客户對我們提供的與這些安排相關的產品的滿意度可能不如預期，從而對有關安排的預期收入增長和運營業績產生負面影響。此外，我們的一些戰略合作伙伴提供競爭產品和服務或與競爭對手合作。由於這些因素和其他因素，許多與我們有或正在尋求合資企業、渠道銷售關係、平臺合作伙伴關係或戰略聯盟的公司可能會選擇在平臺之外或與其他人（包括我們的競爭對手）合作，尋求替代技術並開發替代產品和服務，以補充或代替我們的平臺。如果我們未能成功建立或維持與這些合作伙伴的關係，我們在給定市場中競爭或增加收入的能力將受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。即使我們成功地與合作伙伴建立並維持了這些關係，我們也無法向您保證，這些關係將導致客户對我們平臺的使用增加或收入的增加。此外，如果我們的合作伙伴的品牌、聲譽或產品受到任何負面影響，那可能會影響我們在這些市場的預期結果。
此外，關閉合資企業、渠道銷售關係、平臺合作伙伴關係或其他戰略聯盟可能會導致額外的成本、訴訟和負面宣傳。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生不利影響。
如果我們未能成功執行銷售戰略，我們的經營業績可能會受到影響。
我們增長戰略的一個重要部分是增加我們平臺對大型企業和政府實體的銷售。向大型企業和政府實體的銷售所涉及的風險在向中小型實體銷售時可能不存在（或在較小程度上存在）。這些風險包括：
•提高了大客户在與我們談判合同安排時所佔的槓桿作用；
•這些組織內部關鍵決策者的變動可能會對我們未來的談判能力產生負面影響；
•客户的IT部門可能會認為我們的平臺和服務對其內部控制構成威脅，因此主張在我們的平臺上使用傳統或內部開發的解決方案；
•資源可能會花在最終選擇不購買我們的平臺和服務的潛在客户身上；
•我們的服務合同中有更嚴格的要求，包括更嚴格的服務響應時間，以及對任何未能滿足服務要求的行為處以更高的處罰；
•來自大型競爭對手的競爭加劇，例如國防承包商、系統集成商或大型軟件和服務公司，這些公司傳統上以大型企業和政府實體為目標，可能已經有這些客户的購買承諾；以及
•與小型客户相比，完成部分銷售的可預測性較差。
大型企業和政府實體通常會進行重要的評估流程，這會導致較長的銷售週期，在某些情況下超過十二個月，與小型組織相比，需要多名管理人員和更多的技術人員的批准。由於這些評估的長度、規模、範圍和嚴格的要求，我們最初通常免費或低成本提供平臺的短期試點部署。有時，我們在銷售工作中花費大量時間、精力和金錢，卻沒有產生任何銷售。我們在銷售週期的早期階段所做的投資能否成功取決於以下因素：我們能否識別平臺有機會為客户組織增加顯著價值的潛在客户；我們識別潛在客户並與他們商定適當的試點部署以證明我們平臺價值的能力；以及我們是否成功地執行了此類試點部署。即使試點部署成功，我們或客户也可以出於各種原因選擇不簽訂更大的合同。例如，大型企業和政府實體的產品購買經常受到預算限制、領導層變動、多次批准以及計劃外管理、處理和其他延誤的影響，所有這些都可能嚴重延遲或完全阻礙我們實現銷售。最後，大型企業和政府實體通常（i）具有更長的實施週期，（ii）需要更大的產品功能和可擴展性以及更廣泛的服務，包括設計服務，（iii）要求供應商承擔更大份額的風險，（iv）有時需要接受條款，這可能會導致收入確認延遲，（v）通常具有更復雜的IT和數據環境，以及（vi）期望供應商提供更大的支付靈活性。客户，有時是我們，也可能聘請第三方成為我們平臺的用户，這可能會導致合同的複雜性和風險，需要投入額外的時間和人力資源來培訓第三方，並允許第三方（可能正在建設競爭項目或參與其他競爭活動）影響客户對我們平臺的看法。所有這些因素都可能進一步增加與這些客户開展業務的風險。如果大客户在特定季度的預期銷售在該季度或根本沒有實現，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到重大不利影響。
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此外，我們的增長戰略的一部分涉及支持更廣泛的潛在客户，包括早期和成長階段的公司。向早期和成長階段公司的銷售所涉及的風險通常因向大型組織或其他成熟組織進行銷售的公司而異，原因是這些公司的運營歷史有限，採用新技術的資源有限，未來運營的資源不確定等。因此，我們將繼續完善我們的業務戰略和定價結構，以吸引和留住此類客户以及潛在客户羣中的現有和更大客户。我們無法保證我們現有或擬議的業務戰略，包括基於訂閲或基於使用量的定價結構，將獲得當前或潛在客户的廣泛採用，也無法保證其結構適當，以吸引和留住處於早期和成長階段的公司或其他潛在客户羣中。
如果我們未能成功執行銷售戰略，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到不利影響。
持續的全球 COVID-19 疫情嚴重影響了我們的業務和運營。
由於持續的 COVID-19 疫情，我們將繼續採取預防措施，將病毒對員工、客户和我們運營所在社區的風險降至最低。在 COVID-19 疫情之初，鑑於不確定和快速變化的局勢，這些預防措施包括暫時關閉我們在全球的辦事處，以及虛擬化、推遲或取消客户、員工或行業活動。最近，根據相關的公共衞生指南和當地條件，我們開始重新開放辦公室並恢復旅行，同時繼續密切監測 COVID-19 疫情，以確定是否需要對我們當前的政策採取更多行動或進行調整。儘管 COVID-19 疫情為我們的業務擴展提供了某些新的機會，但它也造成了許多負面阻力，給我們的業務和經營業績帶來了風險。例如，COVID-19 疫情通常會干擾我們的客户和潛在客户的運營，並可能繼續擾亂他們的運營，包括旅行限制和/或企業關閉、金融市場的不確定性或其業務和財務業績的其他損害，這可能導致信息技術預算減少、購買決策延遲、銷售週期延長、延期付款以及推遲或取消項目，所有這些都將對我們的項目產生負面影響業務、財務狀況和經營業績，包括銷售和現金流。此外，目前尚不清楚實施要求接種 COVID-19 疫苗的政府命令或規定，包括但不限於要求聯邦承包商僱員接種 COVID-19 疫苗的美國行政命令，對我們的員工和業務的潛在影響。我們還不知道 COVID-19 疫情對我們業務的淨影響，也無法保證不會造成重大負面影響。儘管我們繼續監測疫情，並可能隨着信息和相關公共衞生指南的演變調整我們目前的政策，但 COVID-19 疫情的持續影響以及我們在應對疫情時採取的預防措施和政策可能會帶來運營和其他挑戰，其中任何挑戰都可能損害我們的業務和運營業績。

從歷史上看，我們的現場銷售、運營和維護以及專業服務中有很大一部分是親自進行的。目前，由於與 COVID-19 疫情相關的某些工作和旅行限制，以及我們採取的預防措施，我們的許多現場銷售和專業服務活動仍在遠程進行，這導致我們的差旅和辦公支出減少。但是，我們預計，隨着我們恢復此類旅行並繼續重新開放辦公室，未來的差旅和辦公支出將增加，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。截至本10-Q表季度報告發布之日，我們還不知道此類限制和預防措施對我們吸引新客户或保留和擴大與現有客户關係的能力的負面影響程度。

儘管在 COVID-19 疫情期間，我們的大多數員工都在遠程辦公，但我們確保軟件平臺有效運行的能力受到的幹擾微乎其微。在公共衞生指導和當地條件允許的情況下，我們將繼續以至少有限的容量開放我們的辦公室，並允許恢復商務旅行，同時繼續密切關注疫情。遠程工作安排可能會對我們的運營、業務計劃的執行、我們招聘、培訓、管理和留住員工的能力、我們維持和加強公司文化的能力、開展業務所需的關鍵人員和其他員工的生產力和可用性、為我們提供關鍵服務的第三方服務提供商產生負面影響，或對因疫情及相關原因導致我們正常業務慣例的變化而導致運營失敗的第三方服務提供商產生負面影響政府行動。如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響我們員工遠程辦公能力的事件，那麼我們可能很難或在某些情況下不可能在很長一段時間內繼續開展業務。遠程辦公的增加還可能導致消費者隱私、數據安全和欺詐風險增加，我們對適用的法律和監管要求的理解以及監管機構與 COVID-19 疫情有關的最新指導可能會受到法律或監管方面的挑戰，尤其是在監管指南為應對未來發展而不斷演變的情況下。

更籠統地説，COVID-19 疫情已經並將繼續對全球經濟和金融市場產生不利影響，導致經濟持續低迷，這可能會減少總體技術支出，並可能對我們的平臺和服務的需求產生不利影響。目前無法估計 COVID-19 疫情將對我們業務產生的全部影響，因為其影響將取決於未來的發展，而未來的發展高度不確定且無法預測。

此外，在某種程度上，COVID-19 疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，也可能加劇本中描述的許多其他風險 “風險因素”部分，包括但不限於，
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這些與我們有能力增加對現有和新客户的銷售、繼續履行現有合同、開發和部署新技術、擴大我們的營銷能力和銷售組織、產生足夠的現金流來償還債務以及遵守管理債務的協議中的契約有關。
如果我們的平臺和服務市場的發展速度比我們預期的要慢，我們的增長可能會放緩或停滯，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們平臺的市場正在迅速發展。我們未來的成功將在很大程度上取決於該市場的增長和擴張，該市場難以預測，取決於多種因素，包括客户採用率、客户需求、不斷變化的客户需求、競爭產品的進入、現有競爭產品的成功、潛在客户是否願意採用其他方法進行數據收集、存儲和處理，以及他們先前對傳統數據收集、存儲和處理軟件進行大量投資後是否願意投資新軟件。用於計算我們的市場機會的估計值和假設可能會隨着時間的推移而發生變化，並且無法保證我們的市場機會估算所涵蓋的任何特定數量或百分比的組織會為我們的平臺和服務買單，也無法保證為我們創造任何特定水平的收入。即使我們競爭的市場符合規模估計和增長預測，我們的業務也可能無法以預期的水平增長，或者由於我們無法控制的各種原因，包括我們行業的競爭，根本無法增長。此外，如果我們或其他數據管理和分析提供商遇到安全漏洞或事件、客户數據丟失、損壞、不可用或未經授權的訪問、交付中斷或其他問題，則整個市場，包括我們的平臺，可能會受到負面影響。如果應對我們所面臨挑戰的軟件沒有得到廣泛採用，或者由於客户接受度不足、技術挑戰、經濟狀況疲軟（包括 COVID-19 疫情、俄羅斯持續入侵烏克蘭和相關經濟制裁或通貨膨脹）、安全或隱私問題、競爭技術和產品、企業支出減少或其他原因導致需求減少，或者如果市場發展但由於市場發展而我們無法繼續滲透不惜一切代價，業績以及與我們的平臺相關的感知價值或其他因素可能會導致收入減少，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們將面臨與我們在新的商業市場和新的垂直客户領域的業務增長相關的風險，我們可能既無法繼續保持有機增長，也沒有必要的資源來專門用於業務的整體增長。
我們計劃在新的商業市場擴大業務，包括那些我們可能運營經驗有限的市場，並且可能面臨更大的業務、技術和經濟風險，這可能會影響我們的財務業績。最近一段時間，我們越來越關注商業客户。將來，我們可能會越來越關注此類客户，包括銀行、金融服務、醫療保健、製藥、製造業、電信、汽車、航空和航空航天、消費包裝品、保險、零售、運輸、航運和物流、能源和其他新興行業。進入新的垂直領域並在我們已經開展業務的垂直領域進行擴張將繼續需要大量的資源，而且無法保證這些努力會成功或對我們有利。從歷史上看，對新客户的銷售通常會導致對相同客户或處境相似的客户的額外銷售。隨着我們向新興市場和受到嚴格監管的垂直行業及其內部擴張，我們可能會面臨監管這些市場和行業的政府和機構的額外監管審查、風險和負擔。儘管這種在新商業市場和垂直領域的擴張方法在過去已被證明是成功的，但不確定我們將來能否實現同樣的滲透率和有機增長，我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
將來，我們可能無法獲得按計劃運營和發展業務或進行收購所需的融資。
將來，我們可能會尋求籌集或借入更多資金，以擴大我們的產品或業務發展工作，進行收購或以其他方式資助或發展我們的業務和運營。2021年4月，我們全額償還了未償定期貸款，本金總額為2億美元，並與循環信貸額度下的貸款人和其他適用方共同商定修改我們的循環信貸額度，除其他外，將循環信貸額度下的承付款增加2億美元，循環承諾總額為4億美元。2022年3月，我們的循環信貸額度進一步修訂，除其他外，延長了循環貸款額度的到期日，並將循環信貸額度下的承付款增加了1億美元，總循環承付款為5億美元，截至本10-Q表季度報告發布之日，所有這些都尚未提取。任何利息或便利付款均按季度到期支付，在某些情況下或多或少頻繁地支付。經修訂的循環信貸額度將於2027年3月到期。額外的股權或債務融資可能無法以優惠條件提供，甚至根本無法提供。
從歷史上看，我們的運營和資本支出主要通過股票發行、期權行使收益、債務和從客户那裏獲得的現金來提供資金。儘管我們目前預計我們現有的現金和現金等價物將足以滿足至少未來十二個月的現金需求，但我們可能需要額外的融資，而且我們可能無法以優惠條件獲得債務或股權融資（如果有的話）。如果我們籌集股權融資以資助運營或在機會主義的基礎上籌集股權融資，則我們的股東的所有權權益可能會被大幅削弱。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金，或者根本沒有足夠的資金，除其他外，我們可能無法：
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•開發新產品、特性、功能和增強功能；
•繼續擴大我們的產品開發、銷售和營銷組織；
•招聘、僱用、培訓和留住員工；
•應對競爭壓力或意想不到的營運資金需求；或
•尋求收購或其他增長或投資機會。
由於無法以可接受的條件提供足夠的資金，我們無法採取任何此類行動，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生不利影響。
我們的債務協議包含限制，可能會限制我們經營業務的靈活性。
我們的信貸協議和相關文件，包括我們的質押和擔保協議，包含許多契約，管理我們未來任何債務的工具可能包含許多契約，這些契約將對我們施加重大運營和財務限制，包括限制我們的能力，除其他外：
•對某些資產設定留置權；
•承擔額外債務；
•合併、合併、出售或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產；
•出售某些資產；
•為我們的股本支付股息或進行分配；
•對子公司的某些活動施加限制；
•與我們的關聯公司進行交易；以及
•使用我們的部分現金資源。
這些限制中的任何一項都可能限制我們規劃或應對市場狀況的能力，否則可能會限制公司活動。任何不遵守這些契約的行為都可能導致我們的循環信貸額度或管理我們未來任何債務的工具違約。此外，我們的循環信貸額度由我們幾乎所有的資產擔保。在違約時，除非豁免，否則我們的循環信貸額度下的貸款人可以選擇終止其承諾並停止提供更多貸款，並且在未償還款項時，取消我們向此類貸款人質押的資產的抵押品贖回權，以擔保我們在信貸協議下的義務並迫使我們進入破產或清算。此外，根據管理任何未來債務的協議，我們的循環信貸額度下的違約可能引發交叉違約。如果我們在循環信貸額度或管理未來債務的工具下出現違約，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，我們的一部分現金被質押為信用證和銀行擔保的現金抵押品，以支持我們的某些房地產租賃、客户合同以及其他擔保和融資義務。儘管這些債務仍未償還並且是現金抵押的，但我們無法獲得也不能將認捐的現金用於我們的業務或償還我們的其他債務。截至2022年3月31日，我們遵守了與循環信貸額度相關的所有契約和限制。
我們在循環信貸額度下可能產生的浮動利率債務將使我們面臨利率風險，這可能導致我們的還本付息義務大幅增加。
截至2022年3月31日，我們的循環信貸額度下沒有未償還的借款。循環信貸額度下的任何借款均按浮動利率計息，這使我們面臨利率風險。我們在循環信貸額度下的貸款將按紐約聯邦儲備銀行或SOFR（或適用的基準替代方案）的繼任管理人管理的有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）產生利息，外加2.00％或基準利率加1.00％，但須進行某些調整，並且在某些情況下按季度或多或少的頻率支付。
我們可能會收購或投資公司和技術，這可能會轉移管理層的注意力，並導致股東進一步稀釋。我們可能無法成功整合收購的業務和技術，也無法實現此類收購或投資的預期收益。我們面臨與投資相關的風險，包括投資資本的部分或全部損失。
作為我們業務戰略的一部分，我們過去曾參與過戰略交易和另類投資，預計將評估和考慮潛在的戰略交易，包括未來對業務、技術、服務、產品和其他資產的收購或投資。我們還可能與其他企業建立關係，以擴展我們的產品或我們的
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提供服務的能力。收購、投資或業務關係可能會導致不可預見的風險、運營困難和支出，包括：
•任何此類交易都可能對我們的財務業績產生負面影響，因為它可能要求我們承擔費用或承擔鉅額債務或其他負債，可能造成不利的税收後果或不利的會計待遇，可能使我們面臨第三方的索賠和爭議，包括知識產權索賠和爭議，或者可能無法產生足夠的財務回報來抵消與此類交易相關的額外成本和支出；
•與測試和吸收所購企業內部控制程序的要求相關的成本和潛在困難；
•我們在吸收或整合被收購公司的業務、技術、基礎設施、產品、人員或運營方面可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，或者我們無法留住關鍵人員，如果他們的技術不容易適應我們的工作，或者由於所有權、管理層的變更或其他原因我們難以留住任何收購業務的客户；
•我們可能無法實現交易的預期收益；
•收購可能會干擾我們正在進行的業務，轉移資源，增加我們的開支，導致公眾的不利看法，並分散我們的管理層的注意力；
•由於客户不確定兩家公司的服務的連續性和有效性，收購可能會導致我們和收購公司的客户購買延遲或減少；
•收購另一家與現有關係競爭或以其他方式不相容的公司或企業，對與現有客户、供應商和分銷商作為業務夥伴的關係的潛在影響；
•我們對適用公司或企業的盡職調查可能未發現重大問題或負債，或者我們低估了已確定負債的成本和影響；
•面臨與交易有關的訴訟或其他索賠，或繼承索賠或由此產生的訴訟風險，包括但不限於前員工、客户或其他第三方提出的索賠，這些索賠可能與我們的業務面臨的風險不同或更嚴重；
•與收購相關的潛在商譽減值費用；
•我們在成功銷售任何收購的產品時可能會遇到困難，或者可能無法成功銷售任何收購的產品；
•該交易可能涉及進入我們以前幾乎沒有或根本沒有經驗的地理或商業市場，或者競爭對手擁有更強市場地位的地理或商業市場；
•收購可能要求我們遵守其他法律法規，或採取實質性的補救措施以使被收購的公司遵守適用的法律或法規，或因被收購公司未能遵守適用的法律或法規而產生責任；
•我們使用現金支付交易將限制現金的其他潛在用途；
•如果我們為資助此類交易而承擔債務，則此類債務可能會使我們開展業務的能力受到實質性限制以及財務維護契約；以及
•如果我們發行了與此類交易相關的大量股權證券，則現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會減少。
我們已經進行了並將繼續根據投資協議進行戰略投資，以購買或承諾購買被投資者的證券，包括私人控股或上市實體的證券；但是，我們目前預計不會簽訂新的投資協議來購買或承諾購買特殊目的收購公司的證券。
截至2022年3月31日，我們有未兑現的批准投資承諾，將以3500萬美元的總收購價購買總額為350萬股股票，但須遵守適用的條款和條件。此類投資承諾的完成取決於相關投資方與另一方之間擬議的業務合併的完成，並受許多條款和條件的約束，包括適用方股東的批准和監管審查，這些條款和條件本質上是不確定的。
此外，在批准和簽署投資協議時，我們與每個被投資方或關聯實體簽訂了商業合同，以獲取我們的產品和服務。此類商業合同，包括已經完成的投資，總價值為7.549億美元，其中包括1.162億美元的合同期權。此類合同的條款，包括這些合同期權，從三年到十年不等。這些商業合同中有許多受各種終止條款的約束，包括在擬議的業務合併或我們的擬議投資未完成的情況下為方便起見（視情況而定）。其中某些合同以及與我們的投資相關的其他商業合同的當事方可以選擇行使終止權，包括在適用的範圍內，在擬議業務的情況下行使終止權
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合併尚未完成，這將對我們的預期收入和收款產生負面影響。在截至2022年3月31日的三個月中，我們從商業合同中確認的總收入為3,920萬美元。除上述內容外，截至2022年3月31日，我們還簽訂了某些商業合同，總價值為6,800萬美元，這些合同取決於相應的計劃投資協議的談判、批准和執行。
如果我們與之簽訂商業合同的公司，包括按計劃完成擬議業務合併的公司，無法產生足夠的收入或盈利能力，也無法及時或以優惠的條件獲得任何必要的融資或資金，那麼我們的商業合同以及預期的收入和收款將受到負面影響。這些公司可能從事涉及新穎和未經驗證的技術、產品和服務的業務，這些公司可能無法及時或根本無法履行我們與他們簽訂的任何商業合同規定的義務。
我們出售或轉讓投資或實現投資價值的能力可能會受到適用的證券法律和法規的限制，包括要求證券的發行或銷售必須根據適用法律向美國證券交易委員會（“SEC”）註冊或獲得此類註冊的豁免，並且我們清算投資和實現價值的能力可能會受到我們提供、出售或轉讓投資能力的任何延遲或限制的負面和實質性影響。此外，我們的投資本質上是投機性的，可能波動不定或價值下降或完全虧損，這可能會對我們未來的財務狀況、經營業績和現金流產生負面影響。
任何這些風險的發生都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，我們無法向您保證我們不會承擔未知的負債。
與知識產權、信息技術、數據隱私和安全相關的風險
如果我們所依賴的任何第三方的任何系統、客户的雲或本地環境或我們的內部系統遭到破壞，或者以其他方式未經授權訪問客户或第三方數據，則公眾對我們平臺和運維服務的認知可能會受到損害，我們可能會失去業務並承擔損失或責任。
我們的成功在一定程度上取決於我們提供與我們的技術平臺和服務相關的有效數據安全保護的能力，我們依靠信息技術網絡和系統來安全地存儲、傳輸、索引和以其他方式處理電子信息。由於我們的客户使用我們的平臺和服務來存儲、傳輸、索引或以其他方式處理和分析通常包含專有、機密和/或敏感信息（在某些情況下包括個人或身份信息和個人健康信息）的大型數據集，因此我們的軟件被視為計算機黑客或其他尋求未經授權訪問的人攻擊的誘人目標，並且我們的軟件面臨着數據意外泄露、泄露、更改、刪除、丟失或不可用的威脅。此外，由於我們的許多客户使用我們的平臺存儲、傳輸和以其他方式處理專有、機密或敏感信息，並完成關鍵任務，因此與其他不太重要的軟件產品和服務中的漏洞相比，他們對我們平臺和服務中安全漏洞的風險承受能力較低。
我們的平臺和服務與廣泛的生態系統中的第三方產品和組件協同運行，我們依賴這些產品和組件。對某些第三方提供商的重大攻擊已經發生並將繼續發生，我們無法保證我們或我們的第三方提供商的系統和網絡未遭到破壞，也無法保證它們不包含可利用的缺陷或漏洞，這些缺陷或漏洞可能導致我們的系統和網絡或支持我們以及我們的平臺和服務的第三方的系統和網絡遭到入侵或中斷。如果這些第三方產品或組件中存在安全漏洞、錯誤或其他錯誤，並且存在針對這些產品或組件的安全漏洞，我們可能會面臨增加的成本、索賠、責任、收入減少以及我們的聲譽或競爭地位受到損害。我們使用的第三方產品和操作系統的自然停用或逐步淘汰要求我們的基礎設施團隊將時間和精力重新分配到遷移和更新上，在此期間，潛在的安全漏洞可能會被利用。
我們以及我們所依賴的第三方供應商已經經歷過網絡安全攻擊和威脅，包括威脅或企圖破壞我們的信息技術基礎設施，以及未經授權訪問敏感或機密信息的企圖，以及未經授權的訪問敏感或機密信息的嘗試。我們和第三方供應商的技術系統可能會因惡意事件而受損、中斷或入侵，例如網絡攻擊（包括計算機病毒、勒索軟件和其他惡意和破壞性代碼、網絡釣魚攻擊和拒絕服務攻擊）、物理或電子安全漏洞、自然災害、火災、斷電、電信故障、人員不當行為和人為錯誤。此類攻擊或安全漏洞可能由內部不良行為者（例如員工或承包商）或第三方（包括傳統計算機黑客、參與有組織犯罪的人員或外國或外國支持的行為者）實施。網絡安全威脅可以採用各種各樣的方法和技術，其中可能包括使用社會工程技術或供應鏈攻擊，這些方法和技術在不斷演變，並且變得越來越複雜和複雜；所有這些都增加了檢測和成功防禦網絡安全威脅的難度。此外，由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常發生變化，通常要等到針對目標啟動後才能被識別，因此我們和我們的第三方供應商可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。儘管先前已知的網絡攻擊是針對性的
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我們沒有對我們的財務業績產生實質性影響，我們將繼續加強威脅檢測和緩解流程和程序，我們無法保證過去、未來或正在進行的針對我們或第三方的網絡攻擊或其他安全漏洞或事件，如果成功，不會對我們的業務或財務業績產生直接或間接的重大影響。例如，由於政治不確定性以及與俄羅斯入侵烏克蘭相關的軍事行動，我們和我們的第三方供應商可能容易受到來自民族國家行為者或附屬行為者的網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客攻擊或類似漏洞和事件的更大風險，包括可能嚴重破壞我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們的產品和服務的能力的攻擊。儘管我們已採取安全措施來保護我們的信息和客户信息，防止數據丟失和其他安全漏洞和事件，但我們並非總是能夠做到這一點，也無法保證將來我們能夠預測或防止安全漏洞或事件，或未經授權訪問我們的信息技術系統或我們所依賴的第三方供應商的信息技術系統。儘管我們實施了網絡安全措施和內部信息安全政策，但存儲在人事計算機系統上的數據也容易受到類似的安全漏洞和事件、未經授權的篡改或人為錯誤的影響。
許多政府已頒佈法律，要求公司提供涉及某些類型數據（包括個人數據）的數據安全漏洞或事件的通知。此外，我們的大多數客户，包括美國政府客户，根據合同，要求我們將某些數據安全漏洞和事件通知他們。如果發生實際或感知的違反安全措施的行為，未經授權訪問我們的系統或我們所依賴的第三方供應商的系統，或任何其他網絡安全攻擊、威脅或事件，我們可能會面臨直接或間接的責任、成本或損失、合同終止、我們在業內以及現有和潛在客户中的聲譽可能受到損害，我們吸引新客户的能力可能會受到負面影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響受到不利影響。
此外，未經授權訪問我們或我們的第三方供應商的信息技術系統或數據或其他安全漏洞或事件可能導致信息丟失、損壞或不可用；鉅額補救成本；可能導致損失、重大罰款和處罰的訴訟、爭議、監管行動或調查；賠償義務；業務運營中斷，包括我們向客户提供新產品功能、新平臺或服務的能力；損害到我們的運營技術網絡和信息技術系統; 以及其他負債.此外，我們的補救工作可能不會成功。任何或所有這些問題，或認為其中任何問題已經發生的看法，都可能對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户終止或不續訂協議，阻礙我們獲得和維持所需或理想的網絡安全認證的能力，並導致聲譽損害，其中任何一種都可能對我們的經營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。我們無法保證我們與客户簽訂的許可協議或我們與供應商、合作伙伴或其他方的協議中的任何責任限制條款是可執行的、適用的、充分的，也無法保證以其他方式保護我們免受與任何特定索賠相關的任何此類責任或損害賠償。
我們維持網絡安全保險和其他類型的保險，但須遵守適用的免賠額和保單限額，但是我們的保險可能不足以支付與潛在數據安全事件相關的所有費用。我們也無法確定我們現有的一般責任保險和網絡責任或錯誤或遺漏保險是否會繼續以可接受的條款提供，或者是否有足夠的金額來承保一項或多項大額索賠，或者保險公司不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出可用保險承保範圍的鉅額索賠，或者我們的保險單發生變化，包括保費上漲或施加鉅額免賠額或共同保險要求，可能會損害我們的財務狀況。
在我們的平臺中使用人工智能（“AI”）（包括機器學習）所引發的問題可能會導致聲譽損害或責任。
人工智能由我們的一些技術平臺支持或集成到我們的一些技術平臺中，是我們業務中一個重要且潛在的增長要素。與許多正在開發的技術一樣，人工智能也存在風險和挑戰，可能會影響其進一步的開發、採用和使用，進而影響我們的業務。AI 算法可能存在缺陷。人工智能訓練、開發或運營中的數據集可能不足、質量低下或反映了不必要的偏見。數據科學家、工程師和系統最終用户的不當或有爭議的數據行為或反映其固有偏見的做法可能會損害對人工智能解決方案的接受。如果人工智能應用程序協助生成的建議、預測或分析不足或不準確，我們可能會遭受競爭損害、潛在法律責任以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景存在倫理問題。儘管我們的技術和商業慣例旨在減輕其中的許多風險，但如果我們啟用或提供的人工智能解決方案，這些解決方案因其對人權、隱私、就業或其他社會問題的聲稱或實際影響而存在爭議或問題，則我們可能會遭受品牌或聲譽損害，以及監管或法律審查。
我們依靠亞馬遜網絡服務（“AWS”）、微軟和其他第三方運營的計算基礎設施來支持我們的某些客户，他們或我們的運營基礎設施中的任何錯誤、中斷、性能問題或故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們依賴某些第三方（例如 AWS 和 Microsoft Azure）的技術、基礎設施和軟件應用程序，包括軟件即服務產品，來託管或運營某些或全部關鍵技術平臺功能，或
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我們的業務職能，包括我們的基於雲的服務（包括Palantir Cloud）、客户關係管理活動、賬單和訂單管理以及財務會計服務。此外，我們依靠購買的計算機硬件來提供我們的平臺和服務。我們無法控制我們使用的第三方設施的運營。如果這些第三方服務出現錯誤、中斷、安全問題或其他性能缺陷，如果更新後我們的平臺變得不兼容，如果這些服務、軟件或硬件因長時間中斷、中斷、缺陷或其他原因而出現故障或不可用，或者如果它們不再以商業上合理的條款或價格（或根本沒有）提供，這些問題可能會導致我們的平臺出現錯誤或缺陷，導致我們的平臺出現故障，我們的收入和利潤率可能會下降，我們的聲譽和品牌可能會下降如果受到損害，我們可能會承擔法律或合同責任，我們的支出可能會增加，我們的運營管理能力可能會中斷，在確定、採購和實施同等服務或技術（如果有的話）之前，我們的銷售和服務流程可能會受到損害，所有這些都可能花費大量的時間和資源，增加我們的成本，並可能對我們的業務產生不利影響。這些第三方提供商中有許多試圖限制其對此類錯誤、中斷、缺陷、性能缺陷或故障的責任，如果可強制執行，我們可能會對客户承擔額外責任，而對這些責任負責的第三方提供商可能無法賠償。
由於各種因素，我們的基礎設施或基於雲的產品已經出現中斷、故障、數據丟失、損壞、不可用、中斷和其他性能問題，這些問題已經或將來可能包括基礎設施變更、新功能的引入、人為或軟件錯誤、員工不當行為、容量限制、拒絕服務攻擊、網絡釣魚攻擊、計算機病毒、勒索軟件和其他惡意或破壞性代碼，或其他與安全相關的事件，以及我們的災難恢復計劃可能不足以應對所有情況。如果我們遇到中斷、故障、數據丟失、中斷或其他性能問題，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
我們的系統以及我們和客户所依賴的第三方系統也容易受到災難性事件的損壞或中斷，例如地震、洪水、火災、斷電、電信故障、網絡安全威脅、恐怖襲擊、自然災害、COVID-19 疫情等公共衞生危機、地緣政治緊張局勢（例如可能由俄羅斯持續入侵烏克蘭造成的緊張局勢）或不當行為。此外，我們在地震活躍的舊金山灣區開展業務活動。儘管我們可能採取任何預防措施，但在我們或我們的第三方供應商的託管設施，或者我們的系統或我們所依賴的第三方系統中發生災難性事件或其他意想不到的問題，都可能導致我們的基礎架構、技術或平臺中斷、性能問題或故障，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們開展正常業務運營的能力可能會受到嚴重影響。如果其中一個設施遭受重大物理損壞，則可能需要很長時間才能完全恢復我們的服務，而且我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。此外，這些中斷引起的任何負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌，並對我們的業務產生不利影響。
此外，在許多情況下，我們的平臺對客户的運營非常重要或必不可少，包括在某些情況下，他們的網絡安全或監督與合規計劃，並受服務級別協議（“SLA”）的約束。我們服務的任何中斷，無論是由於內部還是第三方問題，都可能損害我們的品牌和聲譽，導致我們的客户終止或不續訂與我們的合同，或減少對我們平臺和服務的使用，要求我們賠償客户的某些損失，導致我們發放信貸或支付罰款或罰款，使我們遭受其他損失或責任，導致我們的平臺被認為不可靠或不安全，並阻止我們獲利來自當前或未來客户的新業務或額外業務，任何這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
此外，如果我們不能有效解決容量限制，根據需要升級我們的系統，並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應實際和預期的技術變化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。配置額外的雲託管容量需要交付時間。AWS、Microsoft Azure和其他第三方沒有義務以商業上合理的條款或根本沒有義務續訂與我們的協議。如果 AWS、Microsoft Azure 或其他第三方提高定價條款、終止或尋求終止我們的合同關係、與競爭對手建立更有利的關係，或者以對我們不利的方式更改或解釋他們的服務條款或政策，我們可能需要轉移到其他雲提供商或投資私有云。如果我們需要轉移到其他雲提供商或投資私有云，我們可能會承擔鉅額成本，並可能因此出現服務中斷的情況，或者如果客户不願接受此類變更，則可能會丟失合同。

未能維持我們與第三方提供商的關係（或獲得足夠的替代品），以及未能從此類提供商那裏獲得不包含任何重大錯誤或缺陷的服務，可能會對我們向客户提供有效產品和解決方案的能力產生不利影響，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們關於客户機密信息的政策以及對個人隱私和公民自由的支持可能會導致我們遭受不利的業務和聲譽後果。
我們努力根據適用的法律、指令和法規保護客户的機密信息和個人的隱私權益。因此，未經法律程序，我們不會向第三方提供有關客户的信息。
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政府機構可能會不時尋求我們的協助以獲取有關客户的信息，或者可以要求我們以允許訪問或監控的方式修改我們的技術平臺。根據我們的保密和隱私承諾，我們可能會對執法部門或其他政府要求提供信息、獲取加密密鑰或修改或削弱加密的請求提出法律質疑。如果我們不向政府實體提供援助或不遵守其請求，或者如果我們公開或在法庭上質疑這些請求，我們可能會在某些客户或部分公眾中遭受不利的政治、商業和聲譽後果。相反，如果我們確實提供了此類援助，或者沒有在法庭上公開質疑這些請求，則由於對隱私或政府活動的擔憂，我們可能會遭受來自其他客户或部分公眾的不利政治、商業和聲譽後果。
未能充分獲得、維護、保護和執行我們的知識產權和其他所有權可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們在美國和美國以外其他司法管轄區的專利和其他知識產權和專有權利相結合的情況下開發的專有方法和技術，這樣我們才能防止他人使用我們的發明和專有信息與技術。儘管我們做出了努力，但第三方仍可能在未經我們授權的情況下嘗試披露、獲取、複製或使用我們的知識產權或其他專有信息或技術，我們保護知識產權和其他專有權利的努力可能無法阻止此類未經授權的披露或使用、挪用、侵權、逆向工程或其他侵犯我們的知識產權或其他專有權利的行為。在我們提供技術平臺或服務的每個國家，我們可能無法有效保護我們的權利。一些國家的法律可能不像美國那樣保護知識產權和其他所有權，知識產權和其他所有權的執法機制可能不充分。此外，我們參與標準制定活動或需要從他人那裏獲得許可可能要求我們許可我們的知識產權。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方使用我們的知識產權或其他專有信息或技術。
此外，我們可能會成為知識產權侵權或挪用索賠的對象，這可能非常耗時和昂貴的和解或訴訟，並且可能會轉移我們管理層的注意力和其他資源。如果我們被發現侵犯了專利、版權、商標或其他知識產權，或者違反了商標共存協議或其他知識產權許可，並且可能要求我們停止使用全部或部分平臺或對其進行品牌重塑，則這些索賠還可能使我們承擔重大損害賠償責任。我們的任何專利、版權、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑或通過行政程序或訴訟宣佈無效。
雖然我們已經簽發了待處理的專利和專利申請，但我們可能無法獲得專利申請中涵蓋的技術的專利保護，或者此類專利保護的獲得速度可能不夠快，無法滿足我們的業務需求。此外，專利申請過程昂貴、耗時且複雜，我們可能無法以合理的成本或及時地準備、提交、起訴、維護和執行所有必要或理想的專利申請。專利保護範圍也可以在頒發後重新解釋，已頒發的專利可能會失效。即使我們的專利申請確實是作為專利頒發的，其頒發的形式也可能不夠廣泛，不足以保護我們的技術，防止競爭對手或其他第三方與我們競爭或以其他方式為我們提供任何競爭優勢。即使我們的專利以涵蓋我們技術的形式發行，但對涉嫌侵權者強制執行專利既耗時又昂貴，並且涉及與訴訟相關的風險，包括涉嫌侵權者對我們提出反訴的風險。
此外，我們的任何專利、版權、商標或其他知識產權或專有權利可能會在訴訟或其他訴訟中（包括異議、複審）受到質疑、縮小範圍、無效、不可執行或規避 各方之間 審查、授予後審查、幹預、無效和推導程序以及外國司法管轄區的同等程序，此類知識產權或其他所有權可能會丟失或不再為我們提供有意義的競爭優勢。即使最終結果對我們有利，此類訴訟也可能導致鉅額成本，並需要我們的管理層花費大量時間。第三方還可以合法和獨立地開發與我們的平臺相似或重複的產品、服務和技術。除了知識產權法的保護外，我們還依賴保密或許可協議，這些協議通常是與我們的企業合作伙伴、員工、顧問、顧問、供應商和客户簽訂的，並且通常限制對我們專有信息的訪問和分發。但是，我們無法確定我們是否已與所有可能擁有或已經訪問我們機密信息的各方簽訂了此類協議，也無法確定我們簽訂的協議不會遭到違反或質疑，也無法確定此類違規行為是否會被發現。此外，保密條款可能難以執行，即使成功執行，也可能無法完全有效。此外，隨着有關我們和我們平臺的更多信息的發佈或公開，管理第三方對此類信息的行為或其他用途可能變得更加困難。我們無法保證我們採取的任何措施都能防止侵權、挪用或其他侵犯我們的技術或其他知識產權或專有權利的行為。由於我們可能成為網絡攻擊的誘人目標，因此未經授權訪問和盜用我們的專有和競爭敏感信息的風險也可能增加。我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權和其他所有權，並且我們可以得出結論，至少在某些情況下，保護我們的知識產權或其他專有權利的好處可能會被我們的管理開支或幹擾所抵消。我們可能會就侵權、挪用或其他侵犯我們的知識產權或其他所有權的行為對第三方提起索賠或訴訟，或以確定我們的知識產權或其他知識產權的有效性
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專有權利。任何此類訴訟，無論是否以有利於我們的方式解決，都可能非常耗時，會給我們帶來鉅額開支，並分散我們技術和管理人員的精力。此外，試圖對第三方強制執行我們的知識產權還可能促使這些第三方對我們主張自己的知識產權或其他權利，或導致裁決全部或部分無效或縮小我們的權利範圍。
我們過去和將來都可能面臨知識產權索賠，這些索賠的辯護成本極高，可能需要我們支付鉅額賠償金，並可能限制我們使用某些技術的能力。
我們的成功和競爭能力還部分取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權或其他所有權的情況下運營的能力。軟件和技術行業的公司，包括我們目前和潛在的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，並且經常根據侵權、挪用或其他侵犯知識產權的指控提起訴訟。此外，這些公司中有許多有能力投入大量資源來執行其知識產權併為可能對他們提出的索賠進行辯護。此類訴訟還可能涉及非執業的專利主張實體或公司，這些實體或公司以其專利為手段，威脅要進行昂貴的訴訟，以此來獲取許可費，或者運營或相關產品收入微乎其微，而我們的專利對這些實體或公司的威懾或保護可能微乎其微，甚至根本無法提供任何威懾或保護。我們已經收到通知，並且將來可能會繼續收到通知，聲稱我們侵犯、挪用、濫用或以其他方式侵犯了其他方的知識產權，而且，只要我們已經或將要公開有關我們平臺的更多信息並提高知名度，我們面臨更高的知識產權侵權、挪用或其他侵權索賠的風險，這在軟件技術方面尤其如此。。可能有第三方知識產權，包括已頒發的專利或待處理的專利申請，涵蓋了我們技術或商業方法的重要方面。可能還有第三方知識產權，包括商標註冊和待處理的申請，涵蓋我們在某些地區提供的商品和服務。由於收購以及我們在技術平臺中納入開源軟件和其他第三方軟件或為我們的技術平臺創建新品牌，我們遭受知識產權侵權、挪用或其他侵權索賠的風險也可能增加，因為除其他外，我們對此類技術的開發過程的知名度較低，或者為防範侵權、挪用或其他違規風險所採取的謹慎程度較低。此外，我們現任、前任或未來僱員的前僱主可能會聲稱這些員工不當地向我們披露了這些前僱主的機密或專有信息。任何知識產權索賠，無論是否有法律依據，都難以預測，解決或提起訴訟可能非常耗時且昂貴，可能會轉移管理層的注意力和其他資源，並且可能不在我們所持保險的承保範圍內。這些索賠可能會使我們承擔重大的損害賠償責任，如果我們被發現故意侵犯了第三方的知識產權，則可能包括三倍的賠償。這些索賠還可能導致我們不得不停止使用被認定侵犯第三方權利的技術、品牌或商標，任何必要的品牌重塑都可能導致商譽損失。我們可能需要為知識產權尋求許可，但該許可可能無法以商業上合理的條款提供，也可能根本無法獲得。即使有許可證，我們也可能需要支付大量的特許權使用費，這將增加我們的開支。因此，我們可能需要開發非侵權的替代技術、品牌或商標，這可能需要大量的努力和費用。如果我們無法為業務的任何侵權方面許可版權或開發技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的一個或多個平臺或功能，我們可能會失去現有客户，我們可能無法進行有效的競爭。這些結果中的任何一個都會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
此外，我們與客户和其他第三方簽訂的協議通常包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因知識產權侵權、挪用或其他侵犯知識產權的第三方索賠、我們對財產或人員造成的損失，或者與我們的平臺、服務或其他合同義務有關或產生的其他責任。鉅額賠償金可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務和經營業績。
我們平臺中實際或感知的錯誤、故障、缺陷或錯誤可能會對我們的運營業績和增長前景產生不利影響。
由於我們提供非常複雜的技術平臺，因此可能會出現未被發現的錯誤、缺陷、故障或錯誤，尤其是在首次推出平臺或功能或發佈新版本或其他產品或基礎架構更新時。我們的平臺通常安裝和使用在具有不同操作系統、軟件產品和設備以及數據源和網絡配置的大規模計算環境中，這可能會導致我們的平臺出現錯誤或故障，或者可能在我們的平臺中暴露未被發現的錯誤、故障或錯誤。儘管我們進行了測試，但直到開始商業發貨之後，才可能在新軟件或版本中發現錯誤、故障或錯誤。過去，錯誤會影響我們平臺的性能，還可能延遲新平臺或功能或新版本平臺的開發或發佈，對我們的聲譽和客户向我們購買平臺的意願產生不利影響，並對市場對我們平臺的接受度或看法產生不利影響。我們的許多客户在對其業務或使命至關重要的應用程序中使用我們的平臺，與其他不太重要的軟件產品缺陷相比，對我們平臺缺陷的風險承受能力可能較低。發佈新軟件或新版本平臺時出現的任何錯誤或延遲，或對已發佈軟件性能不滿意、錯誤、缺陷或故障的指控，都可能導致我們損失收入或市場份額，增加我們的服務成本，導致我們在以下方面產生鉅額成本
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重新設計軟件會使我們失去大量客户，使我們承擔損害賠償責任，並轉移我們的資源用於其他任務，其中任何一項任務都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。此外，由於我們無法控制的各種原因，我們的平臺可能被認為是無效的。黑客或其他惡意方可能會規避我們或我們客户的安全措施，客户可能會濫用我們的平臺，從而導致安全漏洞或明顯的產品故障。
我們的平臺和服務中真實或感知到的錯誤、故障或錯誤，或者對我們的服務和結果不滿意，可能會導致客户終止和/或客户就其遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能被要求或選擇花費更多資源來幫助糾正任何此類錯誤、故障或錯誤。儘管我們的標準軟件許可和服務協議條款和條件中有責任限制條款，但這些條款在某些情況下可能無法執行，協議中的保護級別可能有所不同，也可能無法完全或有效地保護我們免受此類索賠及相關責任和成本的侵害。我們通常為我們的軟件產品和服務提供擔保，並通過向客户提供的運維服務為我們的軟件運營績效提供服務級別協議。如果此類協議中的擔保失敗，我們通常有義務更正產品或服務，使其符合適用 SLA 中規定的保修條款，或者，如果我們無法這樣做，客户有權要求退還產品和服務的購買價格（通常在合同期限內按比例分配）。我們產品的銷售和支持還會帶來產品責任索賠的風險。我們保留保險，以防止因使用我們的產品而發生的某些索賠，但是我們的保險範圍可能不足以涵蓋對我們提出的任何索賠。此外，即使是最終失敗的索賠也可能導致我們在訴訟中花費資金，並分散管理層的時間和其他資源。
此外，我們的平臺集成了各種其他元素，我們的平臺必須成功地與其他供應商的產品和客户內部開發的軟件進行互操作。因此，當使用我們平臺的客户出現問題時，可能很難確定這些問題的根源，並且由於客户或其他供應商的IT、安全或合規性基礎架構中的一個其他要素出現故障而導致的安全性、訪問控制或其他合規性違規行為，我們可能會受到指責。軟件或數據錯誤的發生，無論是否由我們的平臺引起，都可能延遲或降低我們平臺的市場接受度，並對我們的業務和財務業績產生不利影響，任何必要的修訂都可能導致我們產生鉅額費用。任何此類問題的發生都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。如果我們的一個客户系統發生實際或感知的違反信息正確性、可審計性、完整性或可用性的行為，無論該漏洞是否歸因於我們的平臺，市場對我們平臺有效性的看法都可能受到損害。緩解任何這些問題都可能需要額外的鉅額資本和其他資源支出，並可能導致我們的產品許可中斷、延遲或停止，這可能導致我們失去現有或潛在客户，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生不利影響。
我們依賴於第三方技術許可證的可用性，如果我們無法繼續使用或獲得商業上合理的許可證，這些許可證可能難以更換，或者可能導致錯誤或延遲我們的平臺和服務的實施。
我們的技術平臺包括第三方許可的軟件或其他知識產權。將來可能需要續訂與這些平臺的各個方面相關的許可證，或者為現有或新平臺或其他產品尋求新的許可證。如果有的話，也無法保證必要的許可證會以商業上可接受的條件提供。第三方可能出於各種原因終止其在我們這裏的許可，包括實際或感知的失敗或違反安全或隱私的行為，或聲譽問題，或者他們可能選擇不向我們續訂許可證。此外，如果發現我們許可的第三方軟件侵犯、盜用或以其他方式侵犯他人的知識產權或隱私權，我們可能會承擔責任。丟失或無法獲得某些第三方許可或其他權利，或無法以優惠條件獲得此類許可或權利，或者需要就這些問題提起訴訟，可能會導致產品倒退，產品發佈延遲，直到確定、許可或開發同等技術（如果有的話），並將其集成到我們的平臺中，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外，在我們的平臺中包含第三方非排他性許可的軟件或其他知識產權，可能會限制我們區分平臺與競爭對手產品的能力，並可能抑制我們向現有客户提供當前水平的服務的能力。
此外，我們授權第三方提供的任何可能用於我們平臺的數據都可能包含錯誤或缺陷，這可能會對我們的客户對此類數據進行或使用此類數據進行的分析產生負面影響。這可能會對我們當前和潛在客户對我們的平臺的看法產生負面影響，並可能對我們的聲譽和品牌造成重大損害。
第三方許可證的變更或丟失可能會導致我們的平臺無法運營或平臺的性能大幅下降，從而我們可能需要承擔額外的研發成本來確保平臺的持續性能或許可成本的實質性增加，並且我們可能會遇到對平臺的需求減少的情況。
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我們的平臺包含 “開源” 軟件，任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的技術平臺與其作者或其他第三方在 “開源” 許可下許可的軟件一起分發。其中一些許可證要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並根據特定的開源許可證或其他授予第三方某些進一步使用權利的許可條款對這些修改或衍生作品進行許可。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開源軟件相結合，那麼根據開源許可證的某些條款，我們可能會被要求發佈專有軟件的源代碼。除了與許可要求相關的風險外，使用開源軟件還可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險，因為開源許可方通常不提供更新、擔保、支持、賠償、所有權保證或對軟件原產地的控制，並且是按照 “原樣” 提供的。同樣，一些開源項目存在已知的安全漏洞和其他漏洞以及架構不穩定性，或者由於其廣泛可用性而受到安全攻擊，並且是按原樣提供的。我們已經建立了幫助緩解這些風險的流程，包括審查開發組織提出的開源軟件使用申請的審查流程，以及使用軟件工具審查我們的開源軟件源代碼，但是我們無法確定所有開源軟件在平臺使用之前是否都已提交審批，也無法確定此類軟件工具是否有效。此外，開源許可條款可能含糊不清，與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，如果處理不當，可能會對我們的業務產生負面影響。如果發現我們不當使用了開源軟件，我們可能需要重新設計我們的平臺，發佈專有源代碼，在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的平臺，或者採取其他補救措施來轉移開發工作的資源，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生不利影響。此外，如果我們使用的開源軟件不再由相關的開源社區維護，那麼對我們的軟件進行必要的修改（包括為解決安全漏洞而進行修改）可能會更加困難，這可能會影響我們緩解網絡安全風險或履行對客户的合同義務的能力。我們還可能面臨版權所有者的索賠，他們試圖執行管理該軟件的開源許可條款，包括要求發佈使用此類軟件開發的開源軟件、衍生作品或我們的專有源代碼。此類索賠，無論是否有法律依據，都可能導致訴訟，解決或訴訟（包括版權侵權索賠）可能耗時且昂貴，可能會轉移管理層的注意力和其他資源，可能要求我們租賃部分專有代碼，或者可能要求我們投入額外的研發資源來更改我們的軟件，其中任何一種都可能對我們的業務產生不利影響。
此外，我們有意在開源的基礎上提供某些專有軟件，既要對現有開源項目進行修改，又根據開源許可證提供某些內部開發的工具，我們計劃在未來繼續這樣做。儘管我們已經制定了程序，包括對任何此類貢獻的審查流程，旨在保護任何可能具有競爭敏感性的代碼，但我們無法保證該流程始終如一地適用。即使在應用的情況下，由於我們為開源項目提供的任何軟件源代碼都是公開的，我們保護與此類軟件源代碼相關的知識產權的能力也可能受到限制或完全喪失，而且我們可能無法阻止我們的競爭對手或其他人將此類提供的軟件源代碼用於競爭目的，或用於超出我們預期的商業或其他目的。
與使用開源軟件相關的許多風險可能難以消除或管理，如果不妥善解決，可能會對我們的產品和業務的績效產生負面影響。
與法律、監管和會計相關的風險
我們的業務受有關隱私、數據保護和安全、技術保護和其他事項的複雜和不斷變化的美國和非美國法律法規的約束。這些法律法規中有許多可能會發生變化且解釋不確定，並可能導致索賠、業務行為改變、罰款、運營成本增加或以其他方式損害我們的業務。
我們受美國和國外各種地方、州、國家和國際法律、指令和法規的約束，這些法律、指令和法規涉及我們業務的核心事項，包括隱私和數據保護、數據安全、數據存儲、保留、轉移和刪除、技術保護以及個人信息。與美國相比，國際數據保護、數據安全、隱私和其他法律法規可能規定不同的義務或更嚴格。這些美國聯邦、州和外國法律法規視制度而定，可能由私人團體或政府實體執行，它們在不斷演變，可能會發生重大變化，在可預見的將來它們可能會繼續發展和演變。此外，這些法律法規的適用、解釋和執行往往是不確定的，尤其是在我們經營的新的、快速發展的軟件和技術行業中，而且每個國家的解釋和適用可能不一致，也可能不符合我們當前的政策和做法。許多提案正在等待美國聯邦、州和外國立法和監管機構審議，這些提案可能會對我們的業務產生重大影響。例如，儘管最近的事態發展表明美國和歐盟委員會可能承諾制定新的跨大西洋數據隱私框架，但允許公司將個人數據從歐洲經濟區轉移到包括美國在內的某些其他司法管轄區的機制可能會出現新的法律挑戰，從而進一步限制這種能力。
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跨境傳輸數據。加利福尼亞州立法機構於2018年通過了《加州消費者隱私法》（“CCPA”），加利福尼亞州選民批准了一項投票措施，隨後於2020年制定了《加州隱私權法》（“CPRA”），該法將共同監管加利福尼亞州居民個人信息的處理，增加處理加利福尼亞州居民某些個人信息的實體的隱私和安全義務，包括要求受保公司向加利福尼亞消費者提供新的披露，並賦予這些消費者新的能力選擇不出售某些個人信息。CCPA於2020年1月1日生效，加州總檢察長可能會提起執法行動，對違反CCPA的行為進行處罰。CPRA將於2023年1月1日生效，賦予新的專門監管機構加州隱私保護局的執法權，該機構將在頒佈之日起六個月內開始採取執法行動。儘管CCPA和CPRA的各個方面及其解釋在實踐中仍有待確定，但我們承諾遵守其適用義務。更籠統地説，一些觀察家指出，正如隨後於2021年3月頒佈並計劃於2023年1月1日生效的《弗吉尼亞消費者數據保護法》（“VCDPA”）、2021年6月頒佈並將於2023年7月1日生效的《科羅拉多州隱私法》（“CPA”）以及最近的《猶他州消費者隱私法》（“CPA”）所觀察到的那樣，CCPA可能標誌着美國走向更嚴格的隱私立法趨勢的開始。“UCPA”），於2022年3月頒佈，將於2023年12月31日生效。VCDPA、CPA和UCPA是全面的隱私法，與CCPA、CPRA和其他州提出的立法有相似之處。我們尚無法完全預測CCPA、CPRA、VCDPA、CPA、UCPA和其他新法律或法規對我們業務或運營的影響，但是有關這些法律或法規以及全球所有隱私和數據保護法律法規的發展可能要求我們修改數據處理慣例和政策，並承擔大量成本和費用，以持續保持合規性。在美國以外，我們開展業務的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的與隱私、數據保護和信息安全問題相關的法律框架，我們和/或我們的客户必須遵守這些框架。這些司法管轄區的法律法規廣泛適用於識別或可能用於識別或定位個人的數據的收集、使用、存儲、保留、披露、安全、傳輸和其他處理。一些國家和地區，包括歐盟，正在考慮或已經通過立法，規定與隱私、數據保護和信息安全相關的重要義務，這可能會增加我們提供平臺和服務的成本和複雜性，包括於2018年5月生效的《歐洲通用數據保護條例》（“GDPR”）。遵守即將出台的GDPR或其他數據保護法律、指令和法規可能會導致我們承擔鉅額的運營成本或要求我們持續修改數據處理慣例。具體而言，不遵守GDPR可能會導致行政罰款或罰款，最高可達上一財政年度全球年收入的4％，對於最嚴重的侵權行為，則可能導致2,000萬歐元（以較高者為準），並可能導致政府實體或其他關聯方對我們提起訴訟，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

世界各地與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規極其複雜，構成了合規挑戰，這種挑戰可能表現為成本、損害或其他形式的責任，原因是未能實施適當的程序控制、未能遵守這些控制措施，或者我們、我們的員工、業務合作伙伴或客户惡意或無意中違反了適用的隱私和數據保護要求。

除政府監管外，自律標準和其他行業標準可能在法律上或合同上適用於我們，有人認為適用於我們，或者我們可能選擇遵守此類標準或促進客户遵守此類標準。由於隱私、數據保護和信息安全是我們行業的關鍵競爭因素，我們可能會在我們的網站、營銷材料或其他場合中就我們的數據安全措施以及我們對這些標準的遵守情況或我們促進客户遵守這些標準的能力發表聲明。我們還預計，有關隱私、數據保護和信息安全的新法律法規將繼續出臺，我們尚無法確定此類未來的法律、法規和標準，或對現行法律法規、行業標準或其他義務的修正或重新解釋可能對我們的業務產生的影響。新法律、對現行法律法規、行業標準以及合同和其他義務的修訂或重新解釋可能會要求我們承擔額外費用並限制我們的業務運營。隨着這些與隱私、數據保護和信息安全相關的法律制度的不斷演變，它們可能會導致越來越多的公眾監督以及不斷升級的執法和制裁水平。此外，由於與隱私、數據保護和信息安全相關的法律、標準、合同義務和其他義務的解釋和適用尚不確定，這些法律、標準以及合同和其他義務的解釋和適用可能與我們的數據管理慣例、我們的政策或程序或平臺的功能不一致，或者我們可能根本無法正確制定或實施我們的做法、政策、程序或功能，或者我們可能根本無法正確制定或實施我們的做法、政策、程序或功能符合這樣的義務。如果是這樣，除了可能出現罰款、訴訟和其他索賠外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和慣例或修改我們的平臺，這可能會對我們的業務產生不利影響。我們可能無法以商業上合理的方式進行此類更改和修改，並且我們履行現有義務、進行改進或開發新平臺和功能的能力可能會受到限制。此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策所帶來的其他負擔可能會限制我們平臺的使用和採用，並減少對我們平臺的總體需求。

這些現有和擬議的法律法規的遵守成本可能很高，可能會降低我們的平臺和服務的效率或價值，延遲或阻礙新產品的開發，導致負面宣傳，增加我們的運營成本，要求我們修改數據處理慣例，限制我們的運營，處以鉅額罰款和處罰，需要大量的管理時間和精力，或使我們的數據或技術處於危險之中。我們或我們的平臺未能或被認為未能遵守美國、歐盟或其他國家的法律、法規、指令、政策、行業標準或法律義務
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區域、國家或超國家層面上與隱私、數據保護或信息安全相關的政府或非政府機構，或導致個人信息、個人數據或其他客户或敏感數據或信息的實際或疑似丟失或未經授權的訪問、獲取、使用、發佈或轉移的任何安全事件，都可能導致政府的調查、查詢、執法行動和起訴、私人索賠和訴訟、賠償或其他合同義務，其他補救措施，包括罰款或要求我們修改或停止現有業務行為、負面宣傳以及相關成本和負債，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們在美國以外的銷售和運營使我們面臨額外的風險和法規，這些風險和法規可能會對我們的經營業績產生不利影響。
迄今為止，我們的成功主要來自相對穩定和發達國家的客户，但我們正在進入非美國國家的新興市場，包括將 COVID-19 應對工作以及國防、執法、國家安全和其他政府機構作為增長戰略的一部分。這些新興市場可能涉及不確定的業務、技術和經濟風險，即使我們投入了大量資源，我們也可能難以或不可能滲透。
我們目前在美國和全球某些國家擁有銷售人員以及銷售和服務業務。如果我們在招聘、培訓、管理或留住非美國員工，特別是銷售管理和銷售人員方面遇到困難，我們可能會在非美國市場的銷售效率或市場滲透率方面遇到困難。除其他外，我們説服客户擴大對我們平臺的使用範圍或續訂訂閲、許可或維護和服務協議的能力與我們與客户的直接互動相關。如果我們的銷售隊伍和服務能力有限，我們受到限制或無法與非美國客户進行有效接觸，那麼我們可能無法將對現有客户的銷售增長到我們在美國所經歷的同樣程度。
我們的非美國業務使我們面臨各種風險和挑戰，包括：
•增加與開展多項非美國業務相關的管理、差旅、基礎設施以及法律和財務合規成本和時間，包括但不限於遵守當地就業法和其他適用的法律法規；
•更長的付款週期，更難執行合同，難以收取應收賬款，尤其是在新興市場，以及在收到現金時可能需要確認來自非美國系統集成商、政府承包商和客户的收入，至少在確定令人滿意的付款記錄之前，或者在確認某些接受標準或里程碑之前；
•無論是為了適應客户偏好還是當地法律，都需要針對非美國客户調整我們的平臺；
•不同的監管和法律要求以及可能對使用、進口或再出口我們的平臺或提供服務頒佈的額外法規或限制，這可能會延遲、限制或阻止我們的平臺和服務在某些司法管轄區的銷售或使用；
•遵守多項不斷變化的外國法律法規，包括有關就業、隱私、數據保護、信息安全、數據傳輸以及不遵守此類法律法規的風險和成本的法律法規；
•美國不存在的新的和不同的競爭來源；
•某些地區的不公平或腐敗商業行為以及不當或欺詐性銷售安排的風險增加，這些安排可能導致我們退出特定市場，或影響財務業績，導致財務報表重報和財務報表中的違規行為；
•非美國政治和經濟環境的波動，例如，COVID-19、英國脱離歐盟、俄羅斯持續入侵烏克蘭以及美國和其他國家對俄羅斯實施的經濟制裁的潛在影響；
•某些國家對知識產權的保護較弱，以及我們的技術、數據或知識產權可能被盜竊、複製或以其他方式侵害我們的非美國業務的風險，無論這些行為是由國家贊助的瀆職行為還是其他外國實體或個人造成的；
•貨幣匯率的波動和波動，包括這種波動，因為我們的許多非美國合約都是以美元計價的，因此美元走強可能會降低與我們的業務往來對非美元計價客户的吸引力；
•語言差異、文化差異和地域分散導致的管理層和員工溝通和融合問題；
•難以從某些國家匯回或轉移資金，或在這些國家兑換貨幣；
•潛在的不利税收後果，包括多種且可能重疊的税收制度、外國增值税制度的複雜性以及税法的變化；
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•不熟悉當地法律、習俗和慣例，以及有利於當地競爭對手或合作伙伴的法律和商業慣例；以及
•我們的業務運營和客户業務運營中斷受戰爭、恐怖主義事件、自然災害、公共衞生問題或流行病（例如 COVID-19 疫情）、電力、互聯網、電信或託管服務提供商短缺或故障、網絡攻擊或惡意行為或對這些事件的反應等事件的影響。
除上述因素外，外國政府還可能採取行政、立法或監管行動，這可能會嚴重幹擾我們在某些國家銷售平臺的能力。例如，外國政府可能要求一定比例的主要合同由當地承包商履行，或者向政府支持的當地客户提供特殊激勵措施，讓他們從當地競爭對手那裏購買，即使他們的產品不如我們的產品。此外，美國政府和外國政府都可以通過投資篩選或其他法規來監管我們技術的收購或進口，或者我們進入某些國外市場或與外國第三方的夥伴關係。此類法規可能適用於某些非美國合資企業、平臺合作伙伴關係和戰略聯盟，它們可能是我們長期業務戰略不可或缺的一部分。
遵守適用於我們非美國業務的法律法規會增加我們在外國司法管轄區開展業務的成本。隨着外國政府要求和法律的不時變化，我們可能無法及時瞭解它們的變化。不遵守這些法規可能會使我們面臨調查、制裁、執法行動、利潤流失、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他附帶後果。在許多國外，其他人通常從事我們的內部政策和程序或適用於我們的美國法規所禁止的商業行為。此外，儘管我們已經實施了旨在確保遵守這些法律和政策的政策和程序，但無法保證我們的所有員工、承包商、合作伙伴和代理人都會遵守這些法律和政策。我們的員工、承包商、合作伙伴或代理人違反法律或關鍵控制政策可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤陳述、政府制裁、罰款、處罰或禁止進口或出口我們的平臺。此外，對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重轉移，並增加專業費用。執法行動和制裁或未能在任何可能的民事或刑事訴訟中佔上風可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。
此外，我們正在將業務，包括與現有商業客户的合作，擴展到亞洲、歐洲、中東和其他國家，這可能會限制數據傳輸，並可能限制外國加密技術的進口和使用。任何這些風險都可能損害我們的非美國業務並減少我們在美國以外的銷售，從而對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們的一些業務合作伙伴也在非美國開展業務，並面臨上述風險。即使我們能夠成功管理自己的非美國業務的風險，如果我們的業務合作伙伴無法成功管理這些風險，我們的業務也可能會受到不利影響。
不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務，而且我們一直是並將成為法律和監管調查的對象，這可能會導致金錢支付，或者可能以其他方式對我們的聲譽、業務和經營業績產生負面影響。
我們的業務受我們運營所在的各聯邦、州、地方和外國政府的監管。在某些司法管轄區，外國政府施加的監管要求可能比美國的監管要求更為嚴格。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、行政訴訟、制裁、執法行動、利潤流失、罰款、損害賠償、訴訟、民事和刑事處罰、終止合同、被排除在銷售渠道或銷售機會之外、禁令或其他後果。此類事項可能包括但不限於與涉嫌違反反腐敗要求、遊説或利益衝突要求、出口或其他貿易管制、數據隱私或數據保護要求或與就業、採購、網絡安全、證券或反壟斷/競爭要求有關的法律或法規的索賠、爭議、指控或調查。由於政府行動和對策的動態性質，最近實施和擬議的行動的影響尚不確定。我們可能會受到政府的調查，這些調查會消耗我們的時間和資源，損害我們在客户和潛在客户中的品牌，阻止我們與某些客户或市場（包括政府客户）開展業務，影響我們僱用、吸引和留住合格員工的能力，或者要求我們採取補救措施或支付罰款。我們會不時收到來自政府機構和監管機構的正式和非正式詢問，詢問我們是否遵守法律法規或與我們的業務或交易有關的其他方面。此類調查或調查產生的任何負面結果，或未能在任何可能的民事或刑事訴訟中勝訴，都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績和增長前景產生不利影響。
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我們以前曾參與過許多法律、監管和行政調查和程序，訴訟或其他事項的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們以前曾經、現在可能是，而且今後可能會不時參與監管或其他政府的調查或調查，或政府或私人訴訟或針對各種索賠或爭議的訴訟，並受其約束。這些索賠、訴訟和訴訟可能涉及勞動和就業、歧視和騷擾、商業糾紛、知識產權（包括專利、商標、版權、商業祕密和其他所有權）、集體訴訟、總合同、侵權、誹謗、數據隱私權、反壟斷、普通法欺詐、政府監管或合規、涉嫌違反聯邦和州證券和 “藍天” 法律或其他投資者索賠以及其他事項。我們的股東可能會不時對我們的董事提起衍生索賠、訴訟和訴訟，可能涉及違反信託義務、監管失敗、公司浪費索賠和其他事項。正如我們的簡明合併財務報表附註中所述，我們目前正在對其提起訴訟的一位股東威脅要提出各種索賠。此外，我們的業務和業績可能會受到任何當前未決或未來的法律、監管和/或行政索賠或訴訟結果的不利影響，包括金錢損害賠償或禁令救濟。
隨着我們繼續擴大規模，隨着我們的業務在員工人數、範圍和地域覆蓋範圍方面的擴大，以及我們的平臺和服務變得更加複雜，我們的法律爭議和查詢的數量和重要性可能會增加。此外，如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款，我們可能會因為通過訴訟執行合同條款的費用而受到不利影響。訴訟或其他程序可能既昂貴又耗時，並且會將我們的資源和領導層的注意力從主要業務運營上轉移開。我們的訴訟結果也無法肯定地預測。如果我們無法在訴訟中勝訴，我們可能會支付鉅額的金錢損失或罰款，或者我們的平臺或業務慣例發生不良變化，因此，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大不利影響。此外，如果我們為未決訴訟累積損失意外開支並確定這是可能的，那麼我們在財務報表中反映的有關這些事項的任何披露、估計和儲備金都可能無法反映訴訟或其他此類事項的最終處置或財務影響。這些訴訟還可能導致負面宣傳，這可能會損害客户和公眾對我們業務的看法，無論指控是否有效或我們最終是否被認定負責。有關我們參與的某些訴訟的更多信息，請參見 注意事項 7。承諾和意外開支在本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表中。
不遵守反賄賂和反腐敗法律可能會使我們受到處罰和其他不利後果。
當我們在全球運營和銷售平臺和服務時，我們受美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）、英國《反賄賂法》、《美國法典》第 18 篇第 201 節中所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》以及我們開展業務的司法管轄區內其他反腐敗和反賄賂法律法規的約束。這些法律法規通常禁止為獲得或保留業務或確保不正當商業優勢而向政府官員、政黨或商業夥伴不當付款或提議不當付款。
我們在美國和非美國國家的政府或準政府實體開展業務、與之打交道並進行銷售，包括那些已知存在腐敗行為的實體，尤其是東亞、東歐、非洲、南美和中東的某些新興國家，進一步擴大我們的非美國銷售工作可能會涉及其他地區。
腐敗問題在每個國家和司法管轄區都構成風險，但在許多國家，尤其是在發展中國家，企業從事《反海外腐敗法》或其他適用法律法規所禁止的行為可能更為常見，而且我們在這些國家的活動增加了我們的員工或第三方業務合作伙伴、代表和代理未經授權的付款或付款的風險，這可能違反包括《反海外腐敗法》在內的各種法律。《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他適用的反賄賂和反腐敗法律也可能要求我們對第三方業務合作伙伴、代表和代理人犯下的腐敗和賄賂行為承擔責任。我們和我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理人可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動，即使我們沒有明確授權此類活動，我們也可能對員工或此類第三方的腐敗或其他非法活動承擔責任。FCPA或其他適用的法律法規還要求我們保留準確的賬簿和記錄，並維持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。儘管我們已經實施了政策和程序來解決此類法律的遵守問題，但我們無法確保我們的員工或其他代表我們工作的第三方不會從事違反我們的政策或適用法律的行為，而這些行為最終可能由我們負責。違反《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他法律的行為可能會導致舉報人投訴、媒體負面報道、調查、徵收鉅額律師費、出口特權喪失以及嚴重的刑事或民事制裁，包括暫停或取消美國政府合同，我們還可能承擔其他責任，聲譽受到不利影響，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生負面影響。此外，對任何執法行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散，並導致大量的辯護費用和其他專業費用。隨着我們在美國以外的業務擴大以及我們在外國司法管轄區的銷售和業務的增加，我們違反這些法律的風險也會增加。
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政府的貿易管制，包括進出口管制、制裁、海關要求和相關制度，可能會使我們承擔責任或喪失合同特權，或限制我們在某些市場的競爭能力。
我們的產品受美國出口管制，我們在某些產品中採用了加密技術。我們的受控軟件產品和底層技術只有獲得所需的出口許可（在某些情況下可能包括許可證要求）才能出口到美國境外。此外，我們當前或未來的產品可能被歸類為商務部出口管理條例（“EAR”）或受美國《國際武器貿易條例》（“ITAR”）約束的國防物品。我們的大多數產品，包括我們的核心軟件平臺，都被歸類為EAR，通常無需特定許可證即可出口，加密軟件的EAR例外。如果產品或產品的組件被歸類為 ITAR，或者沒有資格獲得 EAR 加密例外，則只有在我們獲得適用的出口許可證或有資格獲得其他許可證例外的情況下，這些產品才能出口到美國境外。在某些情況下，我們提供的服務可能與我們提供的產品分開歸為受 ITAR 約束的國防服務。遵守有關我們產品出口（包括新發布的產品和/或服務性能）的EAR、ITAR和其他適用監管要求，可能會延遲我們的產品在非美國市場的推出，使我們的業務不在美國的客户無法在其全球系統中部署我們的產品，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品出口到某些國家。
此外，我們的活動受美國和其他司法管轄區的經濟制裁、法律和法規的約束。此類管制禁止在未獲得所需出口許可的情況下運送或轉讓某些產品和服務，也禁止向適用制裁所針對的國家、政府和個人出口某些產品和服務。我們採取預防措施防止違反這些法律出口我們的產品，包括：（i）尋求主動對我們的平臺進行分類，並在適當時獲得平臺進出口許可；（ii）實施某些技術控制和篩選措施以降低違規風險；（iii）要求遵守客户和供應商合同中的美國出口管制和制裁義務。但是，我們無法保證我們採取的預防措施能夠防止違反出口管制和制裁法律的行為。
如上所述，如果我們對產品或服務進行錯誤分類，違反適用限制出口或提供產品或服務的訪問權限，或者以其他方式不遵守出口法規，我們可能會被剝奪出口特權或對每項違規行為處以鉅額罰款或其他處罰，並且我們的平臺可能會被拒絕進入其他國家。減少對我們平臺的使用或對我們出口或銷售平臺能力的限制都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致罰款或處罰，包括每次違反EAR的行為處以超過300,000美元或交易價值兩倍的民事罰款，以較高者為準，對違反ITAR的行為處以超過1,000,000美元的民事罰款。如果明知犯罪並故意違反這些法律，則可以對每次違規行為處以最高1,000,000美元的罰款，並可能對負責任的員工和管理人員處以監禁。
我們還注意到，如果我們或我們的業務合作伙伴或交易對手，包括許可人和被許可人、主承包商、分包商、分許可人、供應商、客户、運輸合作伙伴或承包商，無論監管要求或合同承諾如何，都未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可證，或者如果我們在必要時未能獲得此類合同承諾，我們也可能因聲譽損害和其他因素而受到不利影響負面後果，包括政府調查和處罰。例如，違反美國製裁或出口管制法律的行為可能會導致罰款或處罰，包括對每項違規行為處以重大的民事和刑事處罰，視違規行為的情況而定。
違反或明顯違反貿易控制要求的負面後果可能包括絕對喪失向美國政府或其他公共機構出售我們的平臺或服務的權利，或者我們爭奪此類銷售機會的能力降低。此外，遵守特定銷售的出口管制和制裁條例可能很耗時，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。
此外，除美國外，各國還監管某些加密和其他技術的進出口，包括進出口許可和許可要求，並頒佈了可能限制我們分發平臺的能力或可能限制客户在這些國家實施我們平臺的能力的法律。例如，在俄羅斯入侵烏克蘭之後，美國和其他國家對俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的某些地區實施了經濟制裁和嚴格的出口管制限制，如果衝突進一步升級，美國和其他國家可能會實施更廣泛的制裁和出口限制，並採取其他行動。任何新的出口限制、新立法、經濟制裁的變化，或現有法規的執行方式或範圍的變化，或此類法規所針對的國家、個人或技術的變化，都可能導致在非美國開展業務的現有客户減少對我們平臺的使用，在非美國開展業務的新客户減少對我們平臺的採用，限制我們向新市場的擴張，並減少收入。
會計原則的變化或其對我們的適用可能會導致不利的會計費用或影響，這可能會對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。
我們根據公認會計原則編制簡明合併財務報表。特別是，我們對這些原則的採用和解釋做出了某些估計和假設，包括收入的確認和所得税準備金的核算。如果事實證明這些假設不正確，我們的財務業績和狀況可能會很重要
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與我們的預期不同，可能會受到重大不利影響。這些原則或指導方針的任何變更，或其對我們的解釋或應用的變化，都可能對我們報告的業績、流程和相關控制措施產生重大影響，並可能追溯影響先前公佈的業績或我們的預測，這可能會對我們的財務報表產生負面影響。
如果我們對關鍵會計政策的判斷或估計基於改變或被證明不正確的假設，那麼我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期，從而導致我們的股價下跌。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的判斷、估計和假設。我們的估算基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，如標題部分所示 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”其結果構成了對資產, 負債和權益的賬面價值以及從其他來源看不出來的收入和支出數額作出判斷的基礎.如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的經營業績可能會受到不利影響，這可能導致我們的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，導致我們的A類普通股交易價格下跌。在編制簡明合併財務報表時使用的重大判斷、估計和假設包括或將來可能包括與收入確認和所得税相關的判斷、估計和假設。
我們可能會承擔額外的納税義務。
在美國和許多外國司法管轄區，我們需要繳納聯邦、州和地方所得税。確定我們的所得税準備金需要管理層的重大判斷，最終的税收結果可能不確定。此外，我們的所得税準備金容易波動，並可能受到許多因素的不利影響，包括運營或控股結構的變化、法定税率不同的司法管轄區收益額的變化、遞延所得税資產和負債估值的變化以及美國和外國税法的變化。美國和各個外國司法管轄區的税務機關可能不同意我們對研發税收抵免、跨司法管轄區轉讓定價或其他事項的計算，並評估額外的税收、利息或罰款。儘管我們定期評估這些檢查的可能結果，以確定我們的所得税準備金是否充足，而且我們認為我們的財務報表反映了足夠的儲備金來支付任何此類突發事件，但無法保證此類審查的結果不會對我們的經營業績和現金流產生重大影響。如果美國或其他外國税務機關更改適用的税法，我們的總體税收可能會增加，我們的財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
我們可能無法使用淨營業虧損結轉和税收抵免的很大一部分，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們將未使用的美國聯邦、州和非美國淨營業虧損（“NOL”）和税收抵免中記錄一項資產，用於未來的税收優惠，但須有全額估值補貼。聯邦、州和非美國的税收機構經常對NOL和税收抵免結轉福利施加限制。因此，我們可能無法使用我們的NOL和税收抵免。一般而言，根據1986年《美國國税法》（“《守則》”）第382條，所有權變更的公司使用變更前的NOL來抵消未來應納税所得額的能力受到限制。根據《守則》第382條，我們股票所有權的未來變動（其中一些是我們無法控制的）可能會導致所有權變更。如果我們現有的NOL受到所有權變更產生的限制，那麼我們使用NOL的能力可能會受到《守則》第382條的限制，而我們上一年度的NOL中一定數量的NOL可能會在沒有利益的情況下到期。法律的變化也可能影響我們使用NOL和税收抵免結轉的能力。
還有一種風險，即我們現有的NOL或税收抵免的到期或限制其用於抵消未來所得税負債的限制，可能是由於法定或監管變化，尤其是為應對 COVID-19 疫情而發生的變化。
如果要求我們在歷來沒有這樣做的司法管轄區為我們的許可安排徵收銷售税或其他相關税，我們的經營業績可能會受到損害。
各州和一些地方税收管轄區對銷售税和使用税有不同的規章制度，這些規章制度會有不同的解釋，可能會隨着時間的推移而發生變化。我們在多個司法管轄區收取和匯出美國銷售和使用税、增值税（“增值税”）以及商品和服務税（“GST”）。但是，我們有可能面臨銷售税、增值税或商品及服務税審計，而且我們對這些税收的責任可能會超過我們的預期，因為州和非美國税務機關仍然可以斷言我們有義務向客户收取額外的税款並將這些税款匯給這些當局。我們也可能在沒有應計納税義務的州和非美國司法管轄區接受審計。一個或多個州或國家可能試圖向我們徵收增量或新的銷售、使用或其他税收徵收義務，或者可能確定我們本應繳納但尚未繳納此類税款。
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與公共部門的關係和業務相關的風險
我們業務的很大一部分依賴於對公共部門的銷售，我們未能收到和維持政府合同或公共部門合同或財政政策的變化可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
我們的收入中有很大一部分來自與聯邦、州、地方和外國政府和政府機構簽訂的合同，我們相信，我們業務的成功和增長將繼續取決於我們成功採購政府合同。例如，從歷史上看，我們的收入中有很大一部分來自我們直接或通過其他政府承包商向美國聯邦政府機構的銷售，並且預計將繼續從中獲得。我們與美國政府的關係可能會對我們在某些非美國地區或與某些非美國政府的業務前景產生不利影響。
向此類政府機構的銷售面臨許多挑戰和風險。向政府機構銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時，通常需要大量的前期時間和費用，而無法保證這些努力會帶來銷售。我們還必須遵守與合同的訂立、管理和履行有關的法律法規，這些法律法規為公共部門的客户提供了權利，其中許多權利通常不存在於商業合同中。
因此，我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景可能會受到某些事件或活動的不利影響，包括但不限於：
•財政或合同政策的變化或可用政府資金的減少；
•政府計劃或適用要求的變化；
•限制向我們的員工發放人事安全許可；
•能夠維持履行美國聯邦政府和外國政府機構機密合同所需的設施許可；
•政治環境的變化，包括政府行政部門領導層更迭之前或之後，或由於俄羅斯持續入侵烏克蘭以及相關的經濟制裁和地區不穩定所致，以及由此產生的任何不確定性或政策、優先事項和由此產生的資金變化；
•政府對我們提供的能力的態度發生了變化，特別是在國防、網絡安全和關鍵基礎設施領域，包括金融、能源、電信和醫療保健領域；
•政府對我們作為一家公司或將我們的平臺視為可行或可接受的軟件解決方案的態度發生了變化；
•與政府採購有關的上訴、爭議或訴訟，包括但不限於投標失敗者就政府可能或實際授予我們或我們的合作伙伴的合同提出的投標抗議；
•通過新的法律或法規或對現行法律或法規的修改；
•預算限制，包括由於 “扣押” 或類似措施而自動削減預算以及因聯邦政府或其某些部門和機構的撥款失效而產生的限制；
•與政府客户簽訂的待定、新的或現有合同受到第三方的影響或競爭；
•有關安全或數據隱私問題的政治或社會態度的變化；
•政府撥款或採購流程的潛在延遲或變化，包括戰爭、恐怖主義事件、自然災害和公共衞生問題或流行病（例如冠狀病毒疫情）引起的延遲或變化；以及
•由於我們無法控制的其他因素（例如分包商的履約失敗）導致的增加或意外的成本或意想不到的延遲。
除其他外，任何此類事件或活動都可能導致政府和政府機構將來推遲或不購買我們的平臺和服務，減少向現有或新政府客户購買的商品的規模或付款金額，或以其他方式對我們的業務、經營業績、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們與政府簽訂的合同涉及機密計劃，這可能會限制投資者對我們部分業務的洞察力。
我們的部分收入來自與受安全限制的政府和政府機構合作的計劃（例如，涉及機密信息、機密合同和機密計劃的合同），這些計劃禁止傳播根據適用法律和法規出於國家安全目的歸類的信息和技術。通常，訪問機密信息、技術、設施或計劃需要適當的人員安全許可，需要接受額外的合同監督和潛在的責任，還可能需要適當的設施許可和其他專業基礎設施。如果發生涉及機密信息、技術、設施或程序的安全事件，或
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持有許可的人員，我們可能會受到法律、財務、運營和聲譽方面的損害。我們提供有關這些保密計劃、其風險或與此類計劃有關的任何爭議或索賠的具體信息的能力有限。因此，與其他業務相比，投資者對我們的保密計劃的瞭解程度較低，因此全面評估與我們的分類業務或整體業務相關的風險的能力也較差。但是，從歷史上看，與我們在機密項目方面的工作相關的商業風險與我們的其他政府合同的業務風險沒有實質性區別。
如果我們的員工無法獲得和維持所需的人員安全許可，或者我們無法建立和維持所需的設施安全許可，我們的業務可能會受到不利影響。
某些政府合同可能要求我們的員工保持不同級別的安全許可，並可能要求我們保持設施安全許可，以遵守美國和國際政府機構的要求。許多政府對從事機密計劃支持工作的人員有嚴格的安全許可要求。為員工獲取和維護安全許可通常需要漫長的過程，而且可能很難識別、招聘和留住已經持有安全許可的員工。如果我們的員工無法及時或根本無法獲得安全許可，或者如果持有安全許可的員工無法維持安全許可或終止在我們的工作，那麼我們可能無法遵守美國和國際政府機構的相關要求，或者我們需要機密工作的客户可以選擇終止或決定不續訂一項或多份要求員工在到期時獲得或維持安全許可的合同。如果我們無法獲得或維持設施安全許可，我們可能無法競標或贏得新的機密合同，並且需要設施安全許可的現有合同可能會終止，這兩種情況都會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
為方便起見，我們的許多客户合同可以隨時由客户終止，並且可能包含其他允許客户終止合同履行的條款，如果終止的合同未被取代，我們的經營業績可能與預期的結果存在重大不利差異。此外，我們與政府客户簽訂的合同通常包含商業合同中通常不包含的關於有利於此類客户的額外權利和補救措施的條款。
我們的許多合同，包括我們的政府合同，都包含為方便而終止的條款。終止此類合同的客户還有權在適用的終止通知期到期後合同期限的剩餘時間內按比例獲得客户押金金額的退款。政府合同通常包含條款並受法律和法規的約束，這些法律法規為政府客户提供了商業合同中通常不存在的額外權利和補救措施。除其他外，這些權利和補救措施使政府客户能夠：
•為方便起見，在短時間內終止現有合同；
•減少合同下的訂單或以其他方式修改合同；
•對於受《談判真相法》約束的合同，降低合同價格或成本，因為承包商或分包商在談判期間提供的成本或定價數據不完整、不準確和最新的數據；
•對於某些合同，(i) 如果承包商在合同談判過程中提供的數據不準確或不完整，則要求退款、進行預估價格調整或終止合同；(ii) 在觸發情況下降低合同價格，包括修訂價目表或其他據以授予合同的文件；
•如果後續任何一年的合同履行資金不足，則取消多年期合同和相關訂單；
•拒絕行使續訂多年期合同的選擇權或簽發與無限期交付/無限數量合同（“IDIQ”）合同相關的任務訂單；
•對我們生產的解決方案、系統或技術主張權利，在不繼續簽訂服務合同的情況下允許其繼續使用此類工作產品，並將此類工作產品披露給第三方，包括其他政府機構和我們的競爭對手，這可能會損害我們的競爭地位；
•禁止將來與特定機構簽訂採購合同，理由是根據先前為該機構開展的相關工作認定存在組織利益衝突，這會使承包商相對於競爭承包商具有不公平的優勢，或者存在可能偏向承包商判斷的衝突角色；
•將授予合同的行為置於競爭對手的抗議之下，這可能要求訂約聯邦機構或部門在抗議結果出來之前暫停我們的履約，也可能導致要求重新提交合同報價或終止、減少或修改授予的合同；
•暫停或禁止我們與相關政府做生意；以及
•控制或禁止我們服務的出口。
如果客户意外終止、取消或拒絕行使續訂我們一項或多份重要合同的選擇權，或者如果政府暫停或禁止我們與此類政府開展業務，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大損害。
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不遵守適用於我們業務的法律、法規或合同條款可能會導致我們失去政府客户或與美國和其他政府簽訂合同的能力。
作為政府承包商，我們必須遵守與政府合同的訂立、管理和履行以及納入政府合同工具有關的法律、法規和合同條款，這些法律法規和合同條款會影響我們和我們的合作伙伴與政府機構開展業務的方式。由於實際或被認為不遵守政府合同法律、法規或合同條款，我們可能會接受審計和內部調查，這可能會給我們的業務帶來財務損失，分散管理時間，或限制我們繼續向政府客户銷售平臺和服務的能力。這些法律法規可能會給我們的業務帶來其他額外成本，不遵守這些或其他適用的法規和要求，包括過去的違規行為，可能會導致我們的渠道合作伙伴提出損害賠償、處罰、終止合同以及暫停或禁止政府機構在一段時間內簽訂合同。任何此類損失、處罰、中斷或限制我們與政府開展業務的能力，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、公眾認知和增長前景產生不利影響，並可能產生重大不利影響。
不斷變化的政府採購政策以及越來越重視成本而不是績效可能會對我們的業務產生不利影響。
聯邦、州、地方和外國政府及政府機構可能會實施對我們的盈利能力產生負面影響的採購政策。採購政策的變化傾向於更多的非商業採購、不同的定價或評估標準或基於客户對我們應定價的看法的政府合同談判提議，可能會影響此類合同利潤的可預測性，或者使某些類型的計劃更難競爭。
政府和政府機構一直在評估其合同定價和融資做法，我們無法保證任何研究的全部範圍和重複性，也無法保證將提出哪些變革（如果有），以及它們對我們的財務狀況、現金流或經營業績的影響。
在預算有限的環境中，競爭加劇和競標抗議活動可能會使維持我們的財務業績和客户關係變得更加困難。
我們的很大一部分業務是通過競爭性競標授予的。即使我們成功獲得獎勵，我們也可能會遇到投標失敗者對任何特定裁決的投標抗議。除其他外，投標抗議可能會給我們帶來鉅額開支、修改合同，甚至導致合同授予的損失。即使投標抗議沒有導致合同授予的損失，該決議也可以延長合同活動開始之前的時間，從而推遲收入的確認。我們也可能無法成功地抗議或質疑任何未授予我們的合同的投標，而且在這方面我們將需要花費大量的時間和費用。
此外，政府和機構越來越依賴具有競爭力的合同授予類型，包括IDIQ和其他多項授標合同，這可能會造成定價壓力，並要求我們提交多份投標和提案，從而增加我們的成本。多項合同要求我們持續努力獲得合同下的訂單。競爭性投標過程需要大量的成本和管理時間來為可能無法授予我們或可能由競爭對手分割的合同準備投標和提案。
我們正面臨着日益激烈的競爭，與此同時，我們的許多客户面臨着預算壓力、削減成本、尋找更實惠的解決方案、在內部執行某些工作而不是僱用承包商，以及縮短產品開發週期。為了保持競爭力，我們必須保持穩固的客户關係，努力瞭解客户的優先事項，以可承受的成本提供卓越的性能、先進的技術解決方案和服務，以及客户在價格競爭日益激烈的環境中實現目標所需的靈活性。不這樣做可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美國政府可能會採購非商業開發服務，而不是商業產品，這可能會對我們未來的美國政府業務和收入產生重大影響。
包括我們的客户在內的美國政府機構通常會授予大型開發項目和服務合同，以構建定製軟件，而不是為商業產品簽訂固定的固定價格合同。我們銷售商業物品和服務，不簽訂非商業開發服務合同。美國政府必須按照 FASA、10 U.S.C. § 2377；41 U.S.C. § 3307，在可行的最大範圍內採購商業物品和服務，如果商業物品和服務不可行，美國政府可能會決定採購非商業開發物品和服務。為了質疑政府採購開發項目和服務而不是商業物品和服務的決定，我們將需要在機構層面和/或向政府問責辦公室提出投標抗議。這可能會導致與政府機構法律和合同辦公室進行有爭議的溝通，並可能升級為聯邦法院的訴訟。但是，無法肯定地預測未來任何挑戰或潛在訴訟的結果，與美國政府的任何爭議或訴訟都可能無法以有利於我們的方式解決；此外，無論是否以有利於我們的方式解決，此類爭議或訴訟都可能導致鉅額開支並分散我們技術和管理人員的精力。這些訴訟可能會對我們的聲譽和與政府客户的關係產生不利影響，還可能導致負面宣傳，這可能會造成損害
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客户和公眾對我們業務的看法。FASA的執行使我們與美國聯邦政府的業務大幅增加。對FASA的任何變更或廢除，或者有管轄權的法院對FASA的相反解釋，都將對我們在美國聯邦政府合同中的競爭地位產生不利影響。
美國和其他政府預算的下降、支出或預算優先事項的變化或合同授予的延遲可能會對我們的未來收入產生重大不利影響，限制我們的增長前景。
由於我們的收入中有很大一部分來自與政府和政府機構的合同，尤其是與美國政府和政府機構的合同，因此我們的經營業績可能會受到政府支出上限或政府預算優先事項變化的不利影響，以及政府預算流程、計劃啟動或現有合同工具下的合同或訂單授予的延遲，包括美國新政府的結果。目前美國政府在國防相關項目和其他方面的支出水平可能無法維持在2022財年政府之後。未來的支出和計劃授權可能不會增加，也可能減少或轉移到我們不提供服務或不太可能獲得合同的領域的計劃。支出授權和預算優先事項的這種變化可能是由於對聯邦資金的競爭需求以及軍事衝突的數量和激烈程度或其他因素導致支出優先事項從國防相關計劃和其他計劃轉移而發生的。
美國政府還定期審查美國的國防戰略和優先事項，這些戰略和優先事項可能會改變國防部的預算優先事項，減少總體支出，或者推遲授予國防相關計劃的合同或任務訂單，否則我們預計這些計劃將從中獲得未來收入的很大一部分。美國政府總支出的大幅下降，支出優先事項的重大轉變，特定的國防相關計劃的大幅削減或取消，或與預算相關的大型項目的合同或任務訂單授予的嚴重延遲，都可能對我們的未來收入產生不利影響，限制我們的增長前景。
與我們的A類普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們的A類普通股的公開交易價格都可能波動不定，並可能下跌。
在我們的A類普通股上市之前，我們的A類普通股沒有公開市場。歷史上，其他新上市公司的證券的市場價格一直波動很大。我們的A類普通股的公開交易價格可能會因各種因素而波動，包括本10-Q表季度報告中列出的因素，其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致您損失對我們的A類普通股的全部或部分投資，因為您可能無法以或高於所支付的價格出售股票。可能導致我們的A類普通股公開交易價格波動的因素包括：
•我們公有和可供交易的A類普通股的數量；
•整個股票市場的價格和成交量不時波動；
•科技股交易價格和交易量的波動；
•其他科技公司的總體經營業績和股票市場估值的變化，尤其是我們行業中科技公司的經營業績和股票市場估值的變化；
•我們或我們的股東出售或預期出售我們的A類普通股；
•賣空我們的A類普通股或相關衍生證券；
•證券分析師未能維持對我們的報道，關注我們公司的證券分析師更改了財務估計，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們可能向公眾提供的任何財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測的情況；
•我們或我們的競爭對手發佈的新服務或平臺功能的公告；
•公眾對我們的新聞稿、其他公開公告以及向美國證券交易委員會提交的文件的反應；
•涉及我們或本行業其他公司的傳聞和市場投機；
•我們經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•我們的業務、競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟，或監管機構對我們或競爭對手業務的調查；
•實際或感知的隱私或安全漏洞或其他事件；
•有關我們的知識產權或其他所有權的發展或爭議；
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成了對業務、服務或技術的收購；
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•我們管理層的變動，包括我們創始人的任何離職；
•新的法律或法規，公眾對新法律或法規的期望，或對適用於我們業務的現有法律或法規的新解釋；
•會計準則、政策、指導方針、解釋或原則的變化；
•我們管理層的任何重大變化；
•其他事件或因素，包括戰爭、地緣政治緊張局勢（例如俄羅斯持續入侵烏克蘭和相關經濟制裁）、恐怖主義事件、包括 COVID-19 疫情在內的流行病或對這些事件的反應造成的事件或因素；以及
•總體經濟狀況，例如美國的通貨膨脹率上升以及我們市場的緩慢或負增長。
此外，股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了價格和交易量的波動，這些波動已經影響並將繼續影響許多公司的股權證券的交易價格。包括科技公司在內的許多公司的股價波動通常與這些公司的經營業績無關。過去，在整個市場和特定公司證券的交易價格出現波動之後，通常會對這些公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟，可能會導致鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們修訂和重述的章程指定位於特拉華州的州或聯邦法院作為我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬法庭，還規定聯邦地方法院將是解決任何主張根據經修訂的1933年《證券法》提起訴訟理由的投訴的專屬論壇，每項申訴都可能限制我們的股東為與我們或我們的董事、高級職員、股東之間的爭議選擇司法法庭的能力，或員工。
我們經修訂和重述的章程規定，除非我們書面同意選擇替代法庭，否則該法庭是 (a) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一和專屬的論壇，(b) 任何聲稱我們現任或前任董事、股東、高級管理人員或其他僱員違反我們或我們的股東的信託義務的訴訟，(c) 任何主張的訴訟或訴訟因特拉華州總署任何條款而產生的索賠，或試圖執行該法規定的任何權利、義務或補救措施公司法、我們經修訂和重述的公司註冊證書，或我們經修訂和重述的章程，(d)《特拉華州通用公司法》賦予特拉華州財政法院管轄權的任何訴訟或程序，或 (e) 任何主張受內政原則管轄的索賠的訴訟或程序應由特拉華州財政法院（或者，如果是財政法院）沒有管轄權，特拉華州的另一個州法院或如果特拉華州沒有州法院擁有管轄權，則聯邦法院特拉華特區地方法院）及其任何上訴法院，在所有案件中，均受對爭議索賠和不可或缺當事方擁有管轄權的法院管轄；前提是排他性法庭條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟。
經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第22條為聯邦和州法院規定了對所有此類證券法訴訟的並行管轄權。因此，州和聯邦法院都有受理此類索賠的管轄權。除其他考慮因素外，為了防止不得不在多個司法管轄區提起訴訟，避免不同法院可能作出不一致或相反的裁決，我們修訂和重述的章程還規定，美利堅合眾國聯邦地方法院將是解決任何主張《證券法》引起的訴訟理由的投訴的專屬論壇。
任何購買或以其他方式收購或持有或擁有（或繼續持有或擁有）我們任何證券的任何權益的個人或實體均應被視為已注意到並同意上述章程條款。儘管我們認為，這些專屬法庭條款使特拉華州法律和聯邦證券法在兩者適用的訴訟類型上的適用更加一致，從而使我們受益，但專屬法庭條款可能會限制股東就與我們或我們的任何董事、高級職員、股東或其他員工的糾紛向其選擇的司法論壇提出索賠的能力，這可能會阻礙針對我們以及我們現任和前任董事、高級管理人員的此類索賠提起訴訟，股東或其他員工。由於我們的獨家論壇條款，我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其相關規章制度的遵守。此外，如果法院認定我們修訂和重述的章程中包含的專屬法庭條款不可執行或不適用於訴訟，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的經營業績。
在公開市場上出售大量A類普通股或認為可能進行銷售，包括我們的創始人及其關聯公司的出售，都可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌。
在公開市場上出售大量A類普通股或認為可能發生出售可能會導致我們的A類普通股的交易價格下跌。
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除了上面討論的供需和波動風險因素外，向公開市場出售大量A類普通股，尤其是我們的董事、執行官和主要股東的出售，或者認為這些出售可能大量發生，都可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌。截至2022年3月31日，如果沒有在各自的到期日之前行使，大約750萬份期權將在2022年12月到期，我們預計許多持有人將選擇在到期前行使此類期權。行使後，持有人將獲得我們的A類或B類普通股，隨後可以出售。
截至2022年3月31日，我們已發行的A類普通股為1,945,140,000股，已發行的B類普通股為99,731,000股，已發行的F類普通股為1,005,000股。儘管我們的關聯公司的銷售仍需遵守第144條的數量限制，但幾乎所有這些股票都可以立即出售。
此外，截至2022年3月31日，有未償還期權可以購買總共151,076,644股A類普通股和191,398,313股B類普通股，以及86,867,142股A類普通股和54,900,000股受限制股票的B類普通股。根據我們的股權補償計劃，我們為未來發行保留的所有普通股均已根據《證券法》註冊出售。在遵守規則144或有替代豁免的前提下，在行使股票期權或RSU結算時發行的股票將在美國的公開市場上立即可供轉售。
根據我們於2020年8月24日簽訂的經修訂和重述的投資者權利協議，要求我們在美國註冊非關聯公司擁有的股票進行公開發售，根據該協議的條款，我們的非關聯公司的註冊權已到期，但作為經修訂和重述的投資者權利協議當事方的關聯公司，包括我們的創始人和與彼得·泰爾關聯的某些實體，將保留要求我們註冊他們持有的股票進行轉售的權利，直到根據我們的規定，此類權利終止經修訂和重述的投資者權利協議。我們為註冊額外股票而提交的任何註冊聲明，無論是由於註冊權還是其他原因，無論是與股票期權的行使、限制性股票單位的結算，還是與其他獎勵的行使或結算有關的，都可能導致我們的A類普通股的交易價格下跌或波動。
我們還可能不時發行與融資、收購、投資或其他相關的股本或可轉換為股本的證券。任何此類發行都可能導致我們現有股東大幅稀釋，並導致我們的A類普通股的交易價格下跌。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程中的規定可能會阻礙某些類型的交易，這些交易可能涉及實際或威脅收購本公司，這可能會壓低我們的A類普通股的交易價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的章程包含可能使收購我們公司變得更加困難的條款，包括：
•我們的多類別普通股結構，使我們的創始人及其關聯公司能夠有效控制需要股東批准的事項的結果，即使他們擁有的已發行普通股的比例明顯低於大多數；
•在最終F類轉換日期（定義見我們修訂和重述的公司註冊證書）之前，我們的普通股持有人只有在行動也獲得F類普通股大多數已發行股份的肯定同意的情況下才能採取行動，在此之後，我們的普通股持有人只能在股東會議上採取行動，並且無法在獲得書面同意的情況下采取行動無論如何；
•從最終的F類轉換日期起，我們的董事會將分為三類董事，任期錯開三年；
•我們經修訂和重述的公司註冊證書不提供累積投票；
•我們董事會的空缺只能由董事會填補，不能由股東填補；
•只有根據特拉華州通用公司法的規定，我們的董事才能被免職；
•股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官、總裁或董事會根據授權董事總數過半數通過的決議召開，無論先前授權的董事職位中是否存在空缺或其他空缺席位；
•我們修訂和重述的公司註冊證書授權未指定優先股，其條款可以確定，股東無需採取進一步行動即可發行股份，但任何優先股的指定和發行都必須獲得F類普通股大多數已發行股份的贊成票；以及
•預先通知程序適用於股東提名候選人蔘選董事或將事項提交年度股東大會。
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這些條款單獨或共同可能會阻止、延遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款還可能阻礙代理競爭，使股東更難選出自己選擇的董事，並促使我們採取他們想要的其他公司行動，在某些情況下，這些行動都可能限制我們的股東獲得A類普通股溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
如果證券或行業分析師不發表有關我們、我們的業務或市場的研究或發表不準確或不利的研究，或者他們對我們的A類普通股的建議作出不利的修改，則我們的A類普通股的交易價格和交易量可能會下降。
我們的A類普通股的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈的有關我們、我們的業務、我們的市場或競爭對手的研究和報告。如果一位或多位報道我們的分析師下調了普通股的評級或發表了關於我們的不準確或不利的研究，那麼我們的A類普通股的交易價格可能會下跌。如果這些分析師公佈的A類普通股的目標價格低於我們當時的A類普通股公開價格，則可能導致我們的A類普通股的交易價格大幅下跌。此外，如果其中一位或多位分析師停止對Palantir的報道或未能定期發佈有關我們的報告，則對A類普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的A類普通股交易價格和交易量下降。
儘管根據紐約證券交易所的公司治理規則，我們目前不被視為 “受控公司”，但由於投票權集中在創始人及其關聯公司中，我們將來可能會成為受控公司。
儘管根據紐約證券交易所公司治理規則，我們目前不被視為 “受控公司”，但由於我們的F類普通股發行導致投票權集中在創始人及其關聯公司中，我們將來可能會成為受控公司。參見 “與我們的普通股多類別結構、創始人投票信託協議和創始人投票協議相關的風險”下面。根據紐約證券交易所公司治理規則，“受控公司” 是指個人、團體或其他公司擁有50％以上的投票權的公司。如果我們的創始人及其關聯公司或其他股東獲得公司50％以上的投票權，我們將來可能會依賴紐約證券交易所公司治理規則下的 “受控公司” 豁免，這是由於投票權的集中以及我們的創始人及其關聯公司能夠作為一個團體行事。如果我們是一家受控公司，我們將有資格並且可以選擇不遵守紐約證券交易所的某些公司治理標準。此類標準包括要求我們董事會的多數董事為獨立董事，但須遵守一定的分階段實施期限，以及要求我們的薪酬、提名和治理委員會完全由獨立董事組成。在這種情況下，如果我們的股東的利益與擁有多數投票權的股東羣體不同，那麼我們的股東將無法獲得與受紐約證券交易所所有公司治理標準約束的公司的股東相同的保護，我們的獨立董事影響我們的業務政策和公司事務的能力可能會降低。
我們預計在可預見的將來不會派發股息。
我們從未申報或支付過股本的現金分紅。我們目前打算保留任何未來的收益，為業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的將來不會向股本持有人申報或支付任何股息。此外，我們的循環信貸額度限制了我們支付股息的能力。未來支付股息的任何決定將由我們董事會自行決定。因此，股東必須依靠在價格升值後出售其A類普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑，這種情況可能永遠不會發生。
與我們的普通股多類別結構、創始人投票信託協議和創始人投票協議相關的風險
我們普通股的多類別結構實際上是將投票權集中在某些股東身上，尤其是我們的創始人及其關聯公司，這將有效地消除您影響包括控制權變更在內的重要交易結果的能力。
對於提交給股東的每項事項，我們的A類普通股每股有一（1）張選票，我們的B類普通股每股有十（10）張選票。假設創始人及其某些關聯公司在適用的股東投票記錄日期（我們修訂和重述的公司註冊證書中規定的除外）集體達到所有權門檻（定義見下文），對於提交給股東的事項，F類普通股的每股票數通常會有若干張選票，該事項將導致F類普通股的所有選票總數以及歸屬於該類股票的選票持有的A股普通股和B類普通股我們的創始人及其關聯公司受我們的創始人和威爾明頓信託全國協會之間的投票協議（“創始人投票協議”）的約束，以及我們的創始人及其關聯公司持有的被指定為指定創始人除外股份（定義見我們修訂和重述的公司註冊證書）的A類普通股和B類普通股的選票，在任何情況下，均有權就此類事項進行表決，(i) 所有投票權的 49.999999%本公司有權就該事項進行表決的已發行股本（包括董事選舉）；
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或 (ii) 只有親自到場或由代理人代表並有權就該事項進行表決的多數股份是適用的投票標準（如適用，“投票權的49.999999％”）時，親自到場或由代理人代表並有權就該事項進行表決的股份。因此，這些創始人將有效控制在可預見的將來提交給股東的所有事項，包括董事選舉、組織文件的修改、薪酬事宜，以及任何合併、合併、出售我們全部或基本上全部資產或其他需要股東批准的重大公司交易。我們的創始人及其關聯公司還持有我們已發行的B類普通股的絕大多數。由於我們的B類和A類普通股之間的投票比率為十比一，即使不考慮F類普通股的投票權，我們的創始人及其關聯公司根據其當前所有權集體控制了我們股本的很大一部分投票權，並且由於行使當前未償還的認股權證和股票期權或RSU的結算，他們將來可能會大幅增加對B類普通股的所有權。
創始人的利益可能與您的利益不同，可能會以您不同意的方式進行投票，這可能不利於您的利益。這種投票權的集中可能會限制主動提出合併提案、未經請求的要約或代理人競選罷免董事的可能性。因此，我們的治理結構，包括經修訂和重述的公司註冊證書的規定，可能會剝奪我們的股東以高於現行市場價格的價格出售股票的機會，並使更換我們的董事和管理層變得更加困難。
創始人投票信託協議和創始人投票協議還具有將投票權集中在我們的創始人及其關聯公司的作用，這將有效地消除您影響包括控制權變更在內的重要交易結果的能力。
我們的F類普通股的所有股份均存放在投票信託（“創始人投票信託”）中，該信託由我們的創始人根據投票信託協議（“創始人投票信託協議”）設立，全國協會威爾明頓信託作為受託人（“受託人”）。我們的創始人目前也是創始人投票協議的締約方。我們的創始人已通過《創始人投票信託協議》和《創始人投票協議》同意，F類普通股的所有股份以及他們及其關聯公司根據創始人投票協議授予代理人的所有股本將按照當時是創始人投票協議當事方的大多數創始人的指示進行投票。因此，加上我們普通股的多類別結構，這些創始人將有效控制在可預見的將來提交給股東的所有事項，包括董事選舉、組織文件的修改、薪酬事項以及任何合併、合併、出售我們全部或基本上全部資產或其他需要股東批准的重大公司交易。
當我們的任何創始人退出創始人投票協議或將其從創始人投票協議中除名後，包括在他們死亡或殘疾時，其餘創始人或創始人（視情況而定）將決定我們的F類普通股以及受創始人投票協議約束的股份的投票方式。在這種情況下，我們已發行股本的投票權將進一步集中在剩餘的創始人中，這些創始人可能只有一個。此外，如果只有兩位創始人是創始人投票協議的當事方，則如果一位創始人對F類普通股進行投票的指示與另一位創始人不同，則一位創始人將能夠有效地挫敗任何股東行動，但董事選舉或其他由多數票決定的事項除外。當時加入創始人投票協議的創始人將保留指導F類普通股投票的權利，無論他們在我們的就業狀況如何。
我們的F類普通股的所有股份均存於創始人投票信託中，並根據創始人投票信託協議進行投票。因此，當時加入創始人投票協議的創始人將控制任何需要我們大多數F類普通股持有人投贊成票的投票，包括股東經書面同意採取的行動、我們指定或發行優先股以及對與優先股相關的經修訂和重述的公司註冊證書的某些修訂。
儘管我們是創始人投票協議和創始人投票信託協議的第三方受益人，但我們對該協議的修訂沒有普遍的同意權，並且將來可能會以不利於股東的方式對這兩份協議進行修改或修改，這可能包括提高我們的一位或多位創始人對提交股東表決的事項行使控制權的能力。
在未來的某些情況下，創始人及其關聯公司的投票權可能超過投票權的49.9999％。
如果創始人或其關聯公司持有的受創始人投票協議約束或被指定創始人除外股份的A類普通股和B類普通股的投票權總共等於提交給股東的事項的投票權的49.999999％，則F類普通股對此類事項的投票權將為零票。在這種情況下，儘管我們的F類普通股通常有權就此事獲得每股零票，但當時受創始人投票協議約束的所有股票將繼續根據當時加入創始人投票協議的大多數創始人的決定進行投票。
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目錄
例如，如果創始人及其關聯公司持有F類普通股以外的股份，例如B類普通股，在提交給股東的事項中，這些股票的總投票權超過投票權的49.999999％，則創始人及其關聯公司的總投票權將超過該事項的投票權的49.999999％。我們的創始人及其關聯公司可能會收購我們的A類普通股或B類普通股的額外股份。我們的B類普通股的股份可以轉讓給我們的創始人或其關聯公司等（無需轉換為A類普通股），向我們的創始人或其關聯公司進行此類轉讓可能會使創始人及其關聯公司的總投票權增加到此類事項的投票權的49.9999％以上。截至2022年5月2日，不包括F類普通股的投票權，我們的創始人及其關聯公司擁有的股份總共有權獲得我們已發行股本投票權約27.1％。
此外，如果一兩位創始人退出創始人投票協議，則創始人及其關聯公司的總投票權可能超過投票權的49.999999％。例如，如果一位創始人退出創始人投票協議，而退出的創始人以與根據創始人投票信託協議投票F類普通股相同的方式對自己的股票進行投票，那麼我們的創始人及其關聯公司總共可以行使我們資本存量的49.9999％投票權加上撤回的創始人所持股份的投票權（這將不再代表49.9999％的一部分）我們股本的投票權是由那些仍然是黨派的創始人投票的到創始人投票協議）。
由於我們的創始人及其關聯公司將來發行我們的普通股或出售我們的普通股，我們的創始人及其關聯公司的投票權可能會大大超過他們的經濟利益和他們持有的普通股的百分比，甚至更大。
在某些情況下，我們的創始人及其關聯公司的投票權可能大大超過他們的經濟利益和他們持有的普通股的百分比，甚至更大。投票權和經濟利益之間的這種分離可能會導致我們的創始人與其他股東之間的利益衝突，這可能導致我們的創始人承諾或促使我們採取創始人或其關聯公司理想，但其他股東卻不希望採取的行動。
如果我們的創始人及其關聯公司在F類普通股的投票權生效之前的投票權不到49.999999％，那麼我們將來向創始人投票協議或其關聯公司以外的創始人以外的股東增發股票將削弱我們創始人的經濟利益，但通常不會導致這些創始人及其關聯公司的投票權進一步削弱。由於F類普通股的投票權，此類發行將相應地增加F類普通股的投票權。除非紐約證券交易所上市標準要求，否則未來額外發行的A類普通股和B類普通股均無需獲得股東的批准。
此外，只要我們的創始人及其某些關聯公司在適用的記錄日期（以下簡稱 “所有權門檻”）繼續集體持有1億股公司股權證券（定義見我們修訂和重述的公司註冊證書），我們的創始人及其關聯公司就可以在不減少其投票權的情況下自由轉讓或以其他方式處置其A類普通股和B類普通股的股份。）。我們的F類普通股的股份不會轉換為我們的B類普通股，我們的多類別結構也不會終止，這僅僅是因為我們的創始人及其某些關聯公司在適用的記錄日期未達到該所有權門檻。在我們的一位或多位創始人從創始人投票協議中撤回或免職後（包括因死亡或殘疾而退出），根據截至2020年8月10日創始人及其某些關聯公司的公司股權證券（不包括指定創始人的除外股份）的所有權，在適用的記錄日期必須達到的所有權門檻將按比例降低，這可能會在不降低所有權門檻的情況下大幅降低所有權門檻 F類普通股的有效投票權。因此，當時加入創始人投票協議的我們的創始人將能夠在不削弱其投票權的情況下實現可觀的流動性，並大幅減少他們對我們的經濟利益。
此外，在適用的記錄日期達到所有權門檻並不能確保創始人及其關聯公司沒有或不會有與A類普通股持有人的利益不同的經濟利益。例如，創始人投票協議並不禁止創始人對衝其對普通股的經濟敞口；但是，我們已經實施了一項政策，禁止我們的董事、高級管理人員和員工（目前包括創始人）進行套期保值。此外，受託人將根據當時加入創始人投票協議的創始人中多數人的決定對F類普通股的股票進行投票，無論這些創始人對我們任何類別普通股的相對所有權如何。
2020 年 8 月，我們向兩位創始人，即首席執行官兼董事會成員卡普先生以及總裁兼董事會成員科恩先生授予了總計 2.07 億股 B 類普通股（統稱為 “創始人補助金”）的期權和限制性股票單位，這些股票將歸屬、可行使和/或根據未來對服務條件和某些其他條件的滿足程度進行結算。這些獎項預計將有助於提高創始人至少在卡普先生和科恩先生出售此類股份之前在適用的記錄日期達到所有權門檻的能力。
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目錄
我們的一位或多位創始人根據我們修訂和重述的公司註冊證書指定的普通股可以由這些創始人或其關聯公司自行決定是否進行投票，這將減少根據當時加入創始人投票協議的大多數創始人的決定行使的投票權。
泰爾先生已將他及其關聯公司實益擁有的B類普通股和A類普通股的一部分確定為指定創始人除外股份，不受創始人投票協議的約束。此類指定創始人的除外股份將減少總投票權，總投票權將根據當時加入創始人投票協議的創始人中多數人的決定行使。泰爾先生或其關聯公司將酌情對此類指定創始人的除外股份進行投票或不投票，這可能包括不同於根據當時加入創始人投票協議的創始人中多數人的決定行使的投票權。視某些情況而定，包括其他B類普通股持有人轉換或出售此類B類普通股的程度，與其他創始人相比，此類指定創始人除外股票可能具有重要的投票權，並增加泰爾先生或其關聯公司的相對投票權。截至2022年5月2日，泰爾先生確定為指定創始人除外股份的股票佔我們已發行股本投票權的不到5％。將來，泰爾先生或我們的其他創始人可以指定額外股份作為指定創始人的除外股份。
在任何適用的記錄日期都必須達到的所有權門檻是我們已發行的公司股權證券的一小部分，未來發行的公司股權證券可能會降低這一百分比。
目前，在任何適用的記錄日期都必須達到的所有權門檻是1億股公司股權證券，這只是我們已發行公司股權證券的一小部分。儘管已發行公司股權證券的數量可能超過我們已發行股本的數量，但相比之下，截至2022年3月31日，我們的已發行普通股共有2,045,876,000股。除經修訂和重述的公司註冊證書中規定的某些股權調整外，我們未來發行的公司股權證券不會提高在任何適用的記錄日期都必須達到的所有權門檻，因此將降低所有權門檻所代表的已發行公司股權證券的百分比。
在我們的一位或多位創始人從創始人投票協議中撤回或免職後（包括因死亡或殘疾而退出），根據截至2020年8月10日創始人及其某些關聯公司的公司股權證券的所有權，在適用的記錄日期必須達到的所有權門檻將按比例降低。我們預計，在撤回或刪除亞歷山大·卡普的創始人投票協議後，所有權門檻將減少約5700萬股公司股權證券，撤回或移除斯蒂芬·科恩後將減少約1200萬股公司股權證券，如果撤回或刪除彼得·泰爾，則將減少約3,100萬股公司股權證券。
此外，將來我們可以創建一類新的股權證券，其經濟或投票權與現有類別不同。如果由於 “公司股權證券” 的定義寬泛，我們要創建一種新的股權證券，則此類證券可能符合公司股權證券，因此如果由當時加入創始人投票協議的創始人或其某些關聯公司持有，則計入所有權門檻。如果此類證券的經濟權利較少或根本沒有，則可能進一步加大當時加入創始人投票協議的創始人及其關聯公司的經濟利益與另一方面此類創始人及其關聯公司的投票權之間的分歧。此外，公司股票證券除其他外，包括任何認股權證、看漲期權、期權或其他權利，無論是既得還是未歸屬，用於從公司收購某些有表決權或股權證券。因此，董事會可以向我們的創始人或其某些關聯公司發行額外的股權證券，或額外的期權、限制性股票單位、認股權證或其他收購股權證券（無論是既得還是未歸屬）的權利，這將增加他們持有的公司股權證券的數量，使他們能夠達到所有權門檻，儘管他們目前持有的公司股權證券已出售。因此，任何當時加入創始人投票協議的創始人或其某些關聯公司都可以持有名義股權，幾乎沒有投票權，但符合所有權門檻，因此擁有可以有效控制我們公司的投票權。
我們普通股的多類別結構具有某些新穎的條款，這些條款在具有多類別結構的其他公司中並不常見。
與我們的普通股多類別結構有關的許多條款是新穎的，或者在其他具有多類別結構的公司中並不常見。例如，只要當時加入創始人投票協議的創始人及其某些關聯公司在適用的記錄日期達到所有權門檻，我們的創始人就可以自由轉讓或以其他方式處置其A類普通股和B類普通股的股份，而不會減少其投票控制權。我們的B類普通股每股有十（10）張選票，可能會永久流通。此外，我們的B類普通股可能會轉讓給我們的創始人或其關聯公司等（無需轉換為A類普通股），這可能會導致我們的創始人及其關聯公司或其他股東獲得額外的投票控制權。
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此外，我們修訂和重述的公司註冊證書中與計算F類普通股投票權有關的某些條款可能會對創始人以外的股東產生不利影響。根據我們修訂和重述的公司註冊證書，我們的創始人有權質疑我們對F類普通股投票權的計算。這樣的質疑可能會導致股東的任何投票延遲認證或股東任何行動的有效性。
在可預見的將來，我們的普通股的多類別結構、創始人投票信託協議和創始人投票協議將存在，根據該協議，我們的創始人對提交股東投票的所有事項行使有效控制權。
只有在創始人投票信託協議或創始人投票協議終止後，我們的F類普通股才會自動轉換為我們的B類普通股。這些協議中的每一項都可能一直有效，直到我們最後一位在世的創始人去世。截至2022年3月31日，我們的創始人分別為54、54和39歲。此外，在創始人全權或強制撤回作為創始人投票信託協議受益人的身份後，受託人將指示我們的過户代理人和我們，根據我們修訂和重述的公司註冊證書，將提取時在創始人投票信託中持有的F類普通股的創始人按比例轉換為B類普通股。
由於我們的B類和A類普通股之間的投票比率為十比一，即使F類普通股轉換為B類普通股，我們的創始人也將根據其當前所有權共同控制我們資本存量的很大一部分投票權。B類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如出於遺產規劃目的進行的某些轉讓以及相關實體之間的轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股將增加長期保留股票的B類普通股個人持有者的相對投票權。如果我們的創始人及其關聯公司以個人或集體方式長期保留其持有的B類普通股的很大一部分，則即使不使用F類普通股，他們將來也可以單獨或集體繼續控制我們的A類普通股和B類普通股合併投票權的很大一部分，而這種投票權可以使B類普通股的持有人有效控制所有受其約束的事項股東批准。我們的B類普通股可能永久流通。
此外，如果創始人補助金的全部或很大一部分被行使或歸屬並結算，我們的創始人將增加他們對B類普通股的投票權。儘管我們修訂和重述的公司註冊證書的條款僅規定我們的B類普通股持有人對有限事項進行單獨投票，但根據特拉華州的法律，某些行動可能需要作為單獨類別進行投票的B類普通股持有人的批准。例如，如果我們修改經修訂和重述的公司註冊證書，以不影響A類普通股或F類普通股的方式對我們的B類普通股的特殊權利、權力或優惠產生不利影響，則特拉華州法律可能要求我們的B類普通股持有人批准作為單一類別單獨投票。對於將B類普通股作為單獨類別進行投票的任何投票，如果創始人補助金的全部或大部分歸屬和結算，並且創始人保留此類股份，我們的創始人將對此類投票產生重大影響。
我們的治理結構可能會對某些機構投資者購買或持有我們的A類普通股的決定產生負面影響。
某些機構投資者的投資政策可能不允許持有低投票權股票，例如我們的A類普通股，或者對某些機構投資者的投資組合經理的吸引力可能較小。此外，富時羅素和標準普爾在2017年7月宣佈，他們將停止允許大多數使用雙重或多類資本結構的新上市公司納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數和標準普爾500指數、標準普爾中型股400指數和標普小型股600指數，它們共同構成了標普綜合指數1500指數。我們的多類別資本結構可能使我們沒有資格被納入任何這些指數和某些其他指數，因此，共同基金、交易所交易基金和其他試圖被動追蹤這些指數的投資工具不會投資我們的股票。與所包括的其他類似公司的政策相比，這些政策可能會降低我們的估值。
未來發行我們的A類普通股將削弱我們的A類普通股股東的投票權，但可能不會進一步削弱當時加入創始人投票協議的創始人的投票權。
未來發行我們的A類普通股將削弱我們的A類普通股股東的投票權，而未來向創始人以外的當時加入創始人投票協議的股東發行將削弱我們的創始人及其關聯公司的經濟利益。但是，由於F類普通股的投票權，如果我們的創始人及其關聯公司在F類普通股的投票權生效之前的投票權少於49.999999％，則未來向創始人及其關聯公司以外的股東發行A類普通股通常不會導致當時加入創始人投票協議或其附屬公司的創始人的投票權被削弱關聯公司，而是相應地增加F類的投票權普通股。除非紐約證券交易所的上市標準有要求，否則未來額外發行的A類普通股均無需獲得股東的批准。
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一般風險因素
不利的經濟狀況或減少的技術支出可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務取決於我們當前和潛在客户的經濟健康狀況以及對技術的總體需求。此外，購買我們的平臺和服務通常是全權委託的，通常涉及大量的資本和其他資源投入。經濟狀況進一步下滑、美國通貨膨脹率上升、全球政治和經濟不確定性、地緣政治緊張局勢，包括與俄羅斯持續入侵烏克蘭有關的地緣政治緊張局勢、缺乏信貸、商業信心和活動下降、政府或企業支出削減、公共衞生問題或緊急情況、金融市場波動以及其他因素過去和將來都可能影響我們銷售平臺和服務的行業。我們的客户可能會遭受運營預算減少的困擾，這可能導致他們推遲或放棄購買我們的平臺或服務。此外，競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況，而某些行業整合步伐的加快可能會導致我們產品的總體支出減少。全球和區域經濟狀況的不確定性、科技行業或客户經營的任何行業的衰退，或者即使經濟狀況穩定也減少信息技術支出，都可能以多種方式對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，包括更長的銷售週期、更低的平臺和服務價格、客户的重大違約率、我們的平臺或服務的銷售減少以及增長降低或根本沒有增長。
我們無法預測任何危機、經濟放緩或任何後續復甦的時機、力度或持續時間，也無法預測任何特定行業的復甦。儘管危機或經濟放緩影響的某些方面可能為我們的業務提供潛在的新機會，但我們無法保證任何此類事件的淨影響不會是重大負面影響。因此，如果總體經濟和我們經營的市場狀況從目前的水平惡化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們無法控制的自然災害和其他災難性事件可能會損害我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、非美國商業和全球經濟造成損害或中斷，因此可能對我們產生負面影響。我們的業務運營受到自然災害、地震、洪水、火災、電力短缺、COVID-19 等流行病、恐怖主義、政治動盪、網絡攻擊（包括可能因俄羅斯對烏克蘭的持續入侵而加劇的網絡攻擊）、地緣政治緊張局勢（包括與入侵烏克蘭有關的地緣政治緊張局勢）、乾旱、野火、風暴嚴重程度加劇和海平面上升、電信故障、破壞行為和其他我們無法控制的事件而中斷。儘管我們維持危機管理和災難響應計劃，但此類事件可能使我們難以或不可能向客户提供服務，可能會減少對我們服務的需求，可能使現有客户無法或不願履行對我們的合同要求，包括付款義務，並可能導致我們承擔鉅額費用，包括潛在訴訟產生的費用或負債。我們的保險可能不足以彌補我們可能承受的損失或額外費用。如果發生重大自然災害或災難性事件，客户數據可能會丟失，恢復運營可能需要很長的恢復時間，我們的財務狀況和運營業績可能會受到不利影響。
如果我們未能維持有效的內部控制體系，我們及時準確地編制財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
我們受到《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所上市準則規則和條例的報告要求的約束。我們預計，這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使某些活動變得更加困難、耗時和昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
除其他外，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們已經制定並完善了我們的財務報告和其他披露控制和程序，並將繼續這樣做。例如，我們最近重新實施了企業資源規劃（“ERP”）系統。如果ERP系統無法按計劃運行，或者我們遇到與重新實施相關的問題，這可能會對我們的業務造成幹擾，在這種情況下，我們可能無法及時或準確地準備財務報告，無法向供應商和員工付款，或開具發票和向客户收款。我們的控制措施旨在確保在 SEC 規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告我們在向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息，並確保根據《交易法》在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要執行官和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。我們的管理團隊中的一些成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守日益複雜的上市公司相關法律方面經驗有限或根本沒有，而且我們的會計和財務報告人員及其他資源有限，無法處理內部控制和相關程序，包括遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求，我們需要將這些要求納入本年度10-K表年度報告中已結束2021 年 12 月 31 日。我們將需要僱用併成功整合更多具有適當公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並實施和整合新的技術系統。為了維持和提高我們財務報表的有效性
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以及披露控制和程序以及對財務報告的內部控制，我們已經花費了大量資源，包括與會計相關的費用和重大的管理監督，並預計將繼續花費這些資源。
由於我們業務狀況的變化，我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不足。此外，我們過去已經發現了控制措施中的缺陷，將來可能會發現這些缺陷。任何未能制定或維持有效控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務，並可能導致我們重報前一時期的財務報表。任何未能實施和維持對財務報告的有效內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們的A類普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在紐約證券交易所上市。截至2021年12月31日，我們被要求遵守美國證券交易委員會關於實施薩班斯-奧克斯利法案第404條的規定，因此必須為此對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。
任何未能維持有效的披露控制和對財務報告的內部控制都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，並可能導致我們的A類普通股的市場價格下跌。
由於遵守影響上市公司的法律法規，我們將增加管理層的成本和要求，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
作為一家上市公司，我們已經並將繼續承擔比私人公司更多的法律、會計、財務和其他費用。我們受到《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》、2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（“多德-弗蘭克法案”）以及紐約證券交易所規章制度的報告要求的約束。這些要求已經增加，並將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，並且已經並將繼續使一些活動更加耗時和昂貴。例如，除其他外，《交易法》要求我們提交有關業務和經營業績的年度、季度和當前報告。由於遵守適用於上市公司的規章制度非常複雜，我們的管理層可能會將注意力從業務的日常管理上轉移開，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們已經僱用了更多員工來幫助我們遵守這些要求，但將來我們可能需要僱用更多員工或聘請外部顧問，這將增加我們的運營開支。此外，作為一家受額外規章制度和監督的上市公司，我們的靈活性可能不如私營公司。
此外，與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準的變化給上市公司帶來了不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準會受到不同的解釋，在許多情況下，這是由於它們缺乏具體性，因此，隨着監管和管理機構提供新的指導，它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而發生變化。這可能會導致合規問題持續存在不確定性，並導致持續修訂披露和治理做法所必需的成本增加。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這項投資可能會增加一般和管理費用，並將管理層的時間和精力從業務運營轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管或管理機構意圖的活動因其適用和實踐方面的含糊不清而有所不同，則監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。
我們還預計，這些規章制度將使我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本更高，我們可能需要接受較低的保單限額和承保範圍，或者為維持相同或相似的保險承擔更高的成本。因此，我們可能更難吸引和留住合格的人才在董事會任職或擔任執行官。
由於在本10-Q表季度報告中披露了信息，以及要求上市公司提交的其他文件，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯，這可能會增加受到威脅或實際訴訟（包括競爭對手和其他第三方的訴訟）的風險。如果此類索賠獲得成功，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害，即使索賠沒有導致訴訟或以有利於我們的方式得到解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們的管理資源，損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險。
由於外幣匯率的變化，尤其是歐元和英鎊的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。我們預計，我們的非美國業務將在短期內繼續增長，我們將持續監控我們的外匯敞口，以確定是否應考慮套期保值計劃。如今，我們的非美國合約以美元或當地貨幣計價，而我們的非美國運營費用通常以當地貨幣計價
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貨幣。此外，隨着我們擴大非美國業務，我們的更大一部分運營費用可能以當地貨幣計價。因此，美元價值的增加和外幣價值的下降可能導致我們收入的美元等值減少。
第 2 項。未註冊的股票證券銷售
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
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目錄
第 6 項。展品
以引用方式納入
展品編號描述表單文件編號展覽申報日期
10.1
註冊人、貸款方Palantir USG, Inc. 和作為管理代理人的摩根士丹利高級融資公司於2022年3月31日簽訂的循環信貸協議和增量協議第12號修正案（包括截至2014年10月7日的信貸協議、截至2019年12月20日的質押和擔保協議以及截至2014年10月7日的擔保協議，均經修訂）並重申，註冊人各為摩根士丹利高級基金公司及其其他各方）
8-K001-3954010.12022年4月1日
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席財務官進行認證。
32.1†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
101.INS*內聯 XBRL 實例文檔。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
* 隨函提交
† 本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證不被視為已向美國證券交易委員會提交，也不得以引用方式納入註冊人根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論該文件中包含何種通用註冊措辭，均不得以引用方式納入註冊人提交的任何文件。

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
PALANTIR 科技公司
日期：2022 年 5 月 9 日
來自：
/s/亞歷山大 ·C·卡普
亞歷山大 C. 卡普
首席執行官
(首席執行官)
日期：2022 年 5 月 9 日
來自：
/s/ 大衞·格拉澤
大衞·格拉澤
首席財務官
(首席財務官)
日期：2022 年 5 月 9 日
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/s/ 傑弗裏·巴克利
傑弗裏·巴克利
首席會計官
(首席會計官)

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