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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(標記一號)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
在從到的過渡期間
委員會檔案編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。☒
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
截至 2024 年 4 月 26 日,有
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2
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第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
簡明合併資產負債表(未經審計)
(金額以千計,股票數據除外)
| 3月27日 |
| 十二月 27, | |||
| 2024 |
| 2023 | |||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
賬款和其他應收款,淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應收所得税 |
| — |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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融資租賃項下持有的財產和設備,淨額 |
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根據經營租賃持有的財產和設備,淨額(“ROU 資產”) |
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善意 |
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商標 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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融資租賃項下債務的當期部分 | $ | | $ | | ||
經營租賃項下債務的當期部分 |
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應付賬款 |
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應計工資和休假 |
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應計保險 |
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應付應計所得税 |
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應計利息 |
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應收所得税協議的當期應付部分 |
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其他應計費用和流動負債 |
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流動負債總額 |
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左輪手槍貸款 |
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融資租賃下的債務,扣除當期部分 |
| |
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經營租賃下的債務,扣除當期部分 |
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遞延税 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支(注7) |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股, $ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
| |
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負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
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EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
簡明合併收益表(未經審計)
(金額以千計,股票數據除外)
| 十三週結束 |
| |||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||||
收入 |
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公司經營的餐廳收入 | $ | | $ | | |||
特許經營收入 |
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特許經營廣告費收入 |
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總收入 |
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運營成本 |
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食物和紙張成本 |
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人工和相關費用 |
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佔用和其他運營費用 |
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追回保險收益的收益,利潤損失,淨額 | — | ( | |||||
公司餐廳費用 |
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一般和管理費用 |
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特許經營費用 |
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折舊和攤銷 |
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資產處置損失 |
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追回保險收益、財產、設備和開支的收益 |
| ( |
| ( | |||
餐廳的處置收益 | — | ( | |||||
減值和封閉式儲備金 |
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支出總額 |
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運營收入 |
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利息支出,淨額 |
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應收所得税協議收入 |
| — |
| ( | |||
所得税準備金前的收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
每股淨收益 |
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基本 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
用於計算每股淨收益的加權平均份額 |
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| |||
基本 |
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稀釋 |
| |
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見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
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EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
綜合收益簡明合併報表(未經審計)
(金額以千計)
| 十三週結束 |
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2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他綜合(虧損)收入 |
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衍生工具的變化 |
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將(虧損)收益重新分類為淨收益 |
| — |
| ( | |||
所得税優惠 |
| — |
| | |||
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | — |
| ( | ||||
綜合收入 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
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EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
股東權益變動簡明合併報表(未經審計)
(金額以千計,股票數據除外)
截至 2024 年 3 月 27 日的十三週 | |||||||||||||||||
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| 累積的 |
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| 額外 |
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| 其他 |
| 總計 | |||||||||
普通股 | 付費 | 已保留 | 全面 | 股東 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| (虧損)收入 |
| 公平 | ||||||
餘額,2023 年 12 月 27 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
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行使股票期權時發行普通股,淨額 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回購普通股 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
回購普通股——消費税 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
沒收與限制性股票相關的普通股 | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
餘額,2024 年 3 月 27 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
截至 2023 年 3 月 29 日的十三週 | |||||||||||||||||
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|
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| 累積的 |
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| ||||||||||
|
|
| 額外 |
|
| 其他 |
| 總計 | |||||||||
普通股 | 付費 | 累積的 | 全面 | 股東 | |||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| (虧損)收入 |
| 公平 | ||||||
餘額,2022年12月28日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
行使股票期權時發行普通股,淨額 | |
| — |
| |
| — |
| — |
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回購普通股 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
回購普通股——消費税 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
沒收與限制性股票相關的普通股 | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
餘額,2023 年 3 月 29 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
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EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(金額以千計)
| 十三週結束 |
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| 2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金流保持一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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應收所得税協議收入 |
| — |
| ( | |||
已付費用和利潤損失的火災保險收入 | — | | |||||
餐廳的處置收益 | — | ( | |||||
資產處置損失 |
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收回保險收益、財產、設備和支出的收益,淨額 | — | ( | |||||
財產和設備減值 |
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遞延融資成本的攤銷 |
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遞延所得税,淨額 |
| ( |
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運營資產和負債的變化: |
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賬款和其他應收款 |
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| ( | |||
庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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| ( | |||
應繳所得税 |
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| | |||
其他資產 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款 |
| ( |
| ( | |||
應計工資和休假 |
| ( |
| ( | |||
應計保險 |
| ( |
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其他應計費用和負債 |
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| ( | |||
經營活動提供的淨現金流 |
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來自投資活動的現金流: |
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處置餐廳的收益 |
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財產和設備火災保險的收益 | | | |||||
購買財產和設備 |
| ( |
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用於投資活動的淨現金流量 |
| ( |
| ( | |||
來自融資活動的現金流: |
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左輪手槍和swingline貸款的付款 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期權後發行普通股的收益,扣除費用 | — | | |||||
支付融資租賃下的債務 |
| ( |
| ( | |||
回購普通股 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的淨現金流 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物的增加(減少) |
| |
| ( | |||
現金和現金等價物,期初 |
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現金和現金等價物,期末 | $ | | $ | |
| 十三週結束 |
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2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||||
補充現金流信息 |
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在此期間支付的利息現金 | $ | | $ | | |||
在此期間支付的所得税現金 | $ | — | $ | — | |||
未付的財產和設備購置 | $ | | $ | | |||
未償回購普通股 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
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目錄
.EL POLLO LOCO HOLDINGS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1。重要會計政策的列報基礎和摘要
概述
El Pollo Loco Holdings, Inc.(“控股公司”)是一家特拉華州公司,總部位於加利福尼亞州科斯塔梅薩。控股公司及其直接和間接子公司在此統稱為 “公司”。該公司的活動主要通過其間接全資子公司El Pollo Loco, Inc.(“EPL”)開展,該公司以El Pollo Loco® 的名義開發、特許經營、許可和經營快餐店,並以 El Pollo Loco® 的名義經營
演示基礎
隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務報表的美國公認會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有調整,包括公允列報公司簡明合併財務狀況以及所列期間的經營業績和現金流所必需的正常經常性調整。中期經營業績不一定代表全年可能取得的成果。簡明的合併財務報表和相關附註不包括GAAP要求的年度報告的所有信息和腳註。本季度報告應與公司截至2023年12月27日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。
公司使用截至該日曆年最後一個星期三的52周或53周的財政年度。在為期52周的財年中,每個季度包括13周的運營;在為期53周的財年中,第一、第二和第三季度各包括13周的運營,第四季度包括14周的運營。每隔六、七年就會有一個為期53周的財政年度。2024 財年和 2023 財年均為 52 周,分別於 2024 年 12 月 25 日和 2023 年 12 月 27 日結束。在為期53周的一年中,收入、支出以及其他財務和運營數據可能會增加。
控股公司沒有實質性資產或業務。Holdings and Holdings的直接子公司EPL Intermediate, Inc.(“中級”)為英超的2022年Revolver(定義見附註4 “長期債務”)提供全額和無條件的擔保(見附註4,“長期債務”),而中級除了英超沒有其他子公司。英超是一個獨立而獨特的法律實體,沒有義務向中級機構提供資金。英超和中級股息可以分別向中級股息和控股股息,但須遵守2022年左輪手槍的條款。
整合原則
隨附的簡明合併財務報表包括控股公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響截至簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計有重大差異。公司的重大估計包括商譽減值估計、無形資產及財產和設備、保險準備金、租賃會計事項和或有負債。
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目錄
現金和現金等價物
公司將購買之日原始到期日為三個月或更短的所有流動工具視為現金等價物。
流動性
公司的主要流動性和資本要求是新餐廳、現有餐廳資本投資(改造和維護)、債務利息支付、租賃義務和營運資金以及一般公司需求。截至2024年3月27日,該公司的總債務為美元
後續事件
季度末之後,公司還清了款項 $
風險集中
現金和現金等價物存放在金融機構,這些餘額有時可能會超過聯邦保險限額。公司從未經歷過與這些餘額相關的任何損失。
該公司有
大洛杉磯地區公司經營和特許經營的餐廳的總收入約為
商譽和無限期無形資產
公司的無限期無形資產由商標組成。商譽是指在收購方法下核算的企業合併中收購的已確定淨資產的成本超過公允價值的部分。公司不攤銷其商譽和無限期無形資產。商譽來自於收購某些特許經營地點。
在出售或重新授予餐廳特許權後,公司會評估商譽是否有所下降。出售資產成本基礎中包含的商譽金額是根據處置的申報單位部分的相對公允價值與保留的申報單位的公允價值相比確定的。該公司報告為
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目錄
公司在每年的第四財季對商譽進行年度減值測試,如果出現減值指標,則更頻繁地進行減值測試。
公司通過將申報單位的公允價值與賬面金額進行比較,使用定性評估或公允價值測試來審查商譽的減值情況。如果公司決定進行定性評估是適當的,並得出結論,申報單位的公允價值很可能不超過其賬面價值,則無需進一步評估。如果公司進行公允價值測試,公司將把申報單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果申報單位的公允價值超過其賬面金額,則申報單位的商譽被視為未受損。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值,則公司將根據賬面金額超過申報單位公允價值的金額確認減值費用;但是,確認的損失不能超過分配給該申報單位的商譽總額。
公司在每年的第四財季對無限期無形資產進行年度減值測試,如果出現減值指標,則更頻繁地進行減值測試。減值測試包括定性評估或將無形資產的公允價值與賬面金額進行比較。無形資產賬面金額超過其公允價值的部分被確認為減值損失。
公允價值估算中使用的假設通常與公司報告板塊過去的業績一致,也與當前運營計劃中使用的預測和假設一致。由於經濟和競爭條件的變化,這些假設可能會發生變化。
公司確定,在截至2024年3月27日的十三週內,沒有跡象表明其商譽和無限期無形資產可能出現減值。因此,該公司做到了
公允價值測量
公允價值是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。按公允價值記賬的金融資產和負債分為以下三類之一進行分類和披露:
● | 級別 1:活躍市場中相同工具的報價。 |
● | 第 2 級:活躍市場中類似工具的可觀察價格;非活躍市場中相同或相似工具的報價;以及可觀察到投入或重要價值驅動因素的模型推導估值。 |
● | 級別 3:當市場數據很少或根本沒有可用時,使用不可觀察的輸入。 |
某些資產和負債按非經常性公允價值計量。換句話説,這些工具不是持續按公允價值計量的,而是隻有在某些情況下(例如,有減值證據時)才需要進行公允價值調整。
截至2024年3月27日的十三週內,沒有按非經常性公允價值計量的非金融工具。
截至2023年3月29日的十三週內,以下非金融工具按非經常性公允價值計量,反映了相應時期確認減值損失的某些財產和設備資產以及ROU資產,如下文 “財產和設備減值及ROU資產減值”(以千計)下所述:
十三週 | |||||||||||||||
使用 2023 年 3 月 29 日的公允價值測量 | 2023 年 3 月 29 日結束 | ||||||||||||||
| 總計 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 減值損失 | ||||||
某些 ROU 資產,淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
10
目錄
財產和設備減值以及投資回報率資產
每當事件或情況變化表明某些財產和設備以及ROU資產的賬面價值可能無法收回時,公司會逐一審查其財產和設備以及ROU資產的減值情況。如果餐廳過去十二個月的平均單位量低於最低門檻,或者剩餘租賃期內的持續未貼現現金流水平低於餐廳資產的賬面價值,則公司認為與財產和設備資產或淨資產狀況中的ROU資產相關的觸發事件已發生與該餐廳相關的觸發事件。此外,如果該地點已關閉或已轉租,並且未來的估計轉租收入低於總租約下的租賃付款,則公司認為與ROU資產相關的觸發事件與特定租賃有關。如果公司得出結論,根據預期的未貼現未來現金流無法收回某些財產和設備以及ROU資產的賬面價值,則將記錄減值損失,以將財產和設備或ROU資產減少到其估計的公允價值。公允價值是使用不可觀測的(3級)輸入在非經常性基礎上衡量的。公司減值審查分析中使用的預計未貼現未來現金流存在不確定性,需要使用估計值和假設。如果實際業績未達到預期,或者所使用的假設在未來發生變化,則公司可能需要確認未來時期的減值費用,此類費用可能是重大的。公司確定,在截至2024年3月27日的十三週內,某些餐廳發生了觸發事件,需要對公司的某些財產和設備以及ROU資產進行減值審查。根據分析結果,該公司做到了
公司記錄的非現金減值費用低於美元
封閉門店儲備
當餐廳關閉時,公司將根據預期的轉租回收益,對ROU資產進行減值評估。ROU資產的剩餘價值按直線攤銷,費用在封閉式儲備支出中確認。此外,與已關閉的餐廳相關的任何財產税和公共區域維護(“CAM”)款項均包含在閉店費用中。在截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三週內,公司確認的金額均低於美元
追回保險收益的收益,損失的利潤
在 2022 財年期間,
餐廳的處置收益
在截至2023年3月29日的十三週內,公司完成了以下產品的出售
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目錄
所得税
所得税、應付所得税和遞延所得税的準備金使用資產負債法確定。遞延所得税資產和負債是根據財務賬面金額與資產和負債税基之間的臨時差異確定的,使用預計暫時差異將逆轉的年份中生效的現行税率。公司定期評估收回其遞延所得税淨資產(如果有)的可能性。如果在評估了所有正面和負面證據後,得出結論,認為遞延所得税淨資產的部分或全部很可能無法收回,則通過將預計無法變現的遞延所得税資產儲備金記入税收支出來提供估值補貼。
公司審查其在要求公司申報的所有美國聯邦和州司法管轄區所有開放納税年度的申報情況。
當存在與潛在所得税優惠相關的不確定性時,為了有資格獲得認可,公司所採取的立場在受到相應當局質疑時必須至少有 “更有可能” 得以維持(基於該職位的技術優勢)。“更有可能” 一詞表示可能性超過50%。否則,公司可能無法確認與該職位相關的任何潛在税收優惠。對於符合 “更有可能” 標準的税收狀況,公司認可其在有效解決後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額下的好處。未確認的税收優惠涉及管理層對持續收益可能性的判斷。不確定税收狀況的最終解決可能會導致對記錄金額的調整,並可能影響公司簡明的合併財務狀況、經營業績和現金流。
公司的政策是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。該公司有
2014年7月30日,公司簽訂了應收所得税協議(“TRA”),要求公司向其首次公開募股(“IPO”)前股東付款
在截至2024年3月27日的季度中,公司記錄的所得税準備金為美元
最近發佈的會計公告
2023年11月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了亞利桑那州立大學第2023-07號 “分部報告(主題280):對應申報分部披露的改進”。亞利桑那州立大學更新了可報告的分部披露要求,主要是要求加強對重要分部支出和用於評估分部業績的信息的披露。這些披露要求每季度進行一次。亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的過渡期有效,允許提前採用。必須對財務報表中列報的所有前期進行回顧性採用。公司目前正在評估採用該亞利桑那州立大學對其披露的影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號 “所得税(主題740):所得税披露的改進”。亞利桑那州立大學包括要求加強所得税披露的修正案,主要涉及
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目錄
税率對賬類別和司法管轄區繳納的所得税的標準化和分類。該指導方針對2024年12月15日之後開始的財政年度有效,允許提前採用,並應在預期情況下適用,並可選擇追溯適用。該公司目前正在評估採用該ASU對其披露的影響。
該公司審查了最近發佈的所有其他會計公告,得出的結論是,這些公告要麼不適用,要麼預計不會對簡明的合併財務報表產生重大影響。
2。財產和設備
主要類別財產和設備的成本及相關的累計折舊和攤銷情況如下(以千計):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 12 月 27 日 | |||
土地 | $ | | $ | | ||
建築物和裝修 |
| |
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其他財產和設備 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
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減去:累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
折舊費用為 $
根據公司對其財產和設備資產的減值審查,該公司確實如此
3.基於股票的薪酬
股票期權
2024 年 3 月 27 日,可供購買的期權
加權平均值 |
| 聚合 | |||||||||
|
| 加權平均值 |
| 合同生活 |
| 內在價值 | |||||
股份 | 行使價格 |
| 壽命(年) |
| (以千計) | ||||||
傑出 — 2023 年 12 月 27 日 |
| | $ | | |||||||
已鍛鍊 |
| ( | | ||||||||
已沒收、取消或過期 |
| ( | $ | | |||||||
傑出 — 2024 年 3 月 27 日 |
| | $ | | $ | | |||||
已歸屬,預計將於 2024 年 3 月 27 日歸屬 |
| | $ | | $ | | |||||
可於 2024 年 3 月 27 日行使 |
| | $ | | $ | |
截至2024年3月27日,該公司的未確認薪酬支出總額為美元
13
目錄
限制性股票
截至2024年3月27日的限制性股票活動以及截至2024年3月27日的十三週內的變動摘要如下:
|
| 加權平均值 | |||
股份 | 公允價值 | ||||
截至 2023 年 12 月 27 日的未歸屬股份 |
| | $ | | |
已沒收、取消或已過期 |
| ( | $ | | |
截至 2024 年 3 月 27 日的未歸屬股份 |
| | $ | |
包括截至2024年3月27日的未歸屬股份
截至2024年3月27日,公司未確認的薪酬支出為美元
股票薪酬支出總額為 $
股票回購計劃
2023 年 11 月 2 日,公司宣佈,其董事會批准了一項股票回購計劃(“股票回購計劃”),根據該計劃,公司有權回購不超過 $ $
此外,2023 年 12 月 4 日,該公司回購了
在截至2024年3月27日的十三週內,公司回購了
4。長期債務
2022年7月27日,公司再融資並終止了作為借款人的英超、作為擔保人的公司和中級銀行、作為行政代理人的北美銀行、作為行政代理人、swingline貸款人和信用證發行人、貸款方及其其他各方之間的信貸協議(“2018年信貸協議”),該協議規定了美元
2022 年左輪手槍的訂閲限額為 $
14
目錄
2022年信貸協議及相關貸款文件下的持股、EPL和中級資產均由其各自幾乎所有資產的第一優先留置權擔保,但某些慣例例外情況除外。
根據以下句子的第(iii)(d)和(iii)(e)小節,2022年Revolver的條款允許公司董事會於2022年10月11日宣佈的特別股息。根據2022年Revolver,Holdings被限制支付某些款項,例如現金分紅,但除其他外,它可以(i)最多支付美元
2022年信貸協議下的借款(不包括任何搖擺貸款)的利息由借款人選擇,其利率基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或基準利率,外加每種利率根據租賃調整後的合併槓桿率定價網格確定的利潤。基準利率按 (a) 聯邦基金利率中的最高值加上計算
2022年信貸協議包含某些慣例財務契約,但有某些例外情況。截至2024年3月27日,該公司遵守了財務契約。
截至 2024 年 3 月 27 日,該公司有 $
到期日、借款和還款
2022年7月27日,公司根據2022年信貸協議再融資並終止了2018年循環貸款。在截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三週內,公司支付了美元
利率互換
在截至2019年12月25日的年度中,公司簽訂了名義金額為美元的浮動固定利率互換協議
由於公司簽訂了2022年信貸協議,該公司於2022年7月28日終止了利率互換,該互換先前用於對衝利率風險。在利率互換終止之前,互換是一種非常有效的現金流對衝工具。在這次互換的結算中,公司收到了大約美元
15
目錄
截至 2024 年 3 月 27 日,有
下表彙總了公司現金流對衝會計對簡明合併收益表(以千計)的影響:
| 十三週結束 | |||||
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | |||
債務對衝部分的利息支出 | $ | — | $ | — | ||
利率互換的利息收入 |
| — |
| ( | ||
債務和衍生品的利息收入,淨額 | $ | — | $ | ( |
下表彙總了截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三週內公司現金流對衝會計對AOCI的影響(以千計):
十三週結束 | ||||||||||||
收益重新分類自 | ||||||||||||
OCI 中確認的淨收益 | AOCI 改為利息收入 | |||||||||||
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | |||||
利率互換 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( |
有關公司衍生資產公允價值的信息,請參閲附註1 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
5。其他應計費用和流動負債
其他應計費用和流動負債包括以下內容(以千計):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 12 月 27 日 | |||
應計銷售税和財產税 | $ | | $ | | ||
禮品卡責任 |
| |
| | ||
忠誠度獎勵計劃責任 | | | ||||
應計廣告 | | | ||||
應計法律和解和專業費用 |
| |
| | ||
延期特許經營和開發費 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
其他應計費用和流動負債總額 | $ | | $ | |
6。其他非流動負債
其他非流動負債包括以下內容(以千計):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 12 月 27 日 | |||
延期特許經營和開發費 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
其他非流動負債總額 | $ | | $ | |
7。承諾和突發事件
法律事務
公司參與了各種索賠,例如工資和工時以及正常業務過程中出現的其他法律訴訟。這些行動的結果是不可預測的,但公司認為這些其他行動的最終解決不會對其財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響。索賠數量大幅增加或拖欠數額增加
16
目錄
成功的索賠可能會對其業務、簡短的合併財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
購買承諾
該公司與某些主要飲料供應商簽訂了長期飲料供應協議。根據這些安排的條款,飲料供應商向公司及其加盟商提供營銷折扣,具體取決於全系統餐廳的美元購買量,這將根據他們對飲料糖漿的需求和飲料糖漿市場價格的波動而有所不同。這些合同的條款將持續到2024年底。
截至2024年3月27日,該公司購買雞肉的總承諾為美元
或有租賃債務
由於將與出售公司經營的餐廳相關的房地產租賃債務中的權益轉讓給公司的部分特許經營商,公司對以下方面負有或有責任
僱傭協議
截至2024年3月27日,公司與之簽訂了僱傭協議
賠償協議
公司已與其每位現任董事和高級管理人員簽訂了賠償協議。這些協議要求公司在特拉華州法律允許的最大範圍內對這些個人進行賠償,使其免於承擔因為公司服務而可能產生的責任,並預付因對他們提起的任何訴訟而產生的費用,使他們可以獲得賠償。公司還打算與未來的董事和高級管理人員簽訂賠償協議。
8。每股收益
每股基本收益(“EPS”)是使用截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三週內已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算的,並使用庫存股法。
17
目錄
以下是所述期間的基本和攤薄後的每股收益數據(除股票和每股數據外,以千計):
十三週結束 | |||||||
2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
| ||||
分子: |
|
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
分母: |
|
|
|
| |||
加權平均流通股——基本 |
| |
| | |||
加權平均流通股——攤薄 |
| |
| | |||
每股淨收益——基本 | $ | | $ | | |||
每股淨收益——攤薄 | $ | | $ | | |||
攤薄後每股收益計算中未考慮反稀釋證券 |
| |
| |
以下是基本股票和攤薄後股票數量的對賬表:
| 十三週結束 |
| |||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||
加權平均流通股——基本 |
| |
| |
|
股票期權和限制性股票的稀釋作用 |
| |
| |
|
加權平均流通股——攤薄 |
| |
| |
|
9。關聯方交易
沒有。
10。與客户簽訂合同的收入
收入確認
產品和服務的性質
該公司有
公司經營的餐廳收入
公司經營的餐廳的運營收入被確認為向顧客交付食品和飲料產品,並在銷售時付款。公司公佈的銷售額不包括與銷售相關的税收和促銷補貼。
該公司提供忠誠度獎勵計劃,根據消費金額向客户獎勵積分。客户每消費一美元即可獲得積分,積分可以兑換多種兑換選項。如果客户未在其中獲得或使用積分
該公司通過餐廳和選定的第三方向顧客出售禮品卡。出售給客户的禮品卡沒有規定的到期日期,在一些禮品卡中受實際和/或潛在的避讓權的約束
18
目錄
公司運營所在的司法管轄區。此外,由於這些避讓權,公司不承認與禮品卡銷售相關的損失,因為避開後剩餘的金額不重要。當客户兑換禮品卡時,公司會確認禮品卡的收入。未兑換的禮品卡餘額將遞延並作為其他應計支出記錄在隨附的簡明合併資產負債表中。
特許經營和特許經營廣告收入
特許經營收入包括特許權使用費、初始特許經營費、加盟商應付的許可費、IT支持服務以及向加盟商轉租的租金收入。特許經營廣告收入包括從加盟商那裏收到的廣告捐款。這些收入來源由以下績效義務組成:
● | 特許經營許可-包括廣告服務、開發協議、培訓、計劃准入和服務枱服務。 |
● | 折扣續訂選項。 |
● | 硬件服務。 |
公司在特許經營協議的期限內履行與特許經營許可相關的履行義務,這通常是
基於銷售的特許權使用費和基於銷售的廣告費被視為可變對價,並將繼續被確認為收入,因為此類銷售是由加盟商獲得的。兩種基於銷售的費用均符合特許權使用費限制例外情況,並且不需要估算未來的交易價格。此外,公司正在利用ASC主題606 “與客户簽訂的合同收入”(“主題606”)中提供的實際權宜之計,披露分配給未履行的銷售特許權使用費的交易價格總額。
在某些特許經營協議中,公司提供折扣續約,以激勵未來在初始特許經營期結束後續約。由於這被視為一項單獨的履約義務,公司將初始特許經營費的一部分按比例分配給本次折扣續約,前提是
該公司從第三方供應商那裏購買掃描儀、打印機、收銀機和平板電腦等硬件,然後將其出售給加盟商。由於公司被視為這種關係的主體,因此硬件付款被視為收入,並在將貨物從公司轉讓給特許經營商時收到。截至 2024 年 3 月 27 日,有
下表顯示了按地域市場分列的公司收入:
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | |||
大洛杉磯地區市場 |
| | % | | % | |
其他市場 |
| | % | | % | |
總計 |
| | % | | % |
19
目錄
合同餘額
下表提供了有關截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三週內特許經營合同負債餘額變化的信息(以千計):
2023 年 12 月 27 日 | $ | | |
已確認收入-期初餘額 |
| ( | |
額外合同責任 |
| | |
2024年3月27日 | $ | | |
2022年12月28日 | $ | | |
已確認收入-期初餘額 |
| ( | |
額外合同責任 |
| | |
2023 年 3 月 29 日 | $ | |
公司的特許經營合同負債包括開發費、初始特許經營和許可費、特許經營續訂費、租賃補貼和特許權使用費折扣,幷包含在隨附的簡明合併資產負債表中的其他應計費用和流動負債以及其他非流動負債中。當加盟商執行多單位區域開發協議時,公司會從他們那裏獲得區域開發費。初始特許經營費和許可費,或特許經營續訂費,是在簽訂或續訂特許經營協議時從加盟商那裏收取的。當基本履約義務得到履行時,即在協議期限內確認來自這些協議的收入。
下表説明瞭與截至2024年3月27日未履行的適用合同下的履約義務相關的未來時期應確認的預計收入(以千計):
特許經營收入: |
|
| |
$ | | ||
| | ||
| | ||
| | ||
| | ||
此後 |
| | |
總計 | $ | |
簡明合併資產負債表中其他應計費用和流動負債中的遞延收入中包含的忠誠度獎勵計劃負債的變化如下(以千計):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 12 月 27 日 |
| |||
忠誠度獎勵、負債、期初餘額 | $ | | $ | | |||
延期收入 |
| |
| | |||
確認的收入 |
| ( |
| ( | |||
忠誠度獎勵、負債、期末餘額 | $ | | $ | |
公司預計,截至2024年3月27日,與未履行的績效義務相關的所有忠誠度積分收入將在2024年3月27日內確認
禮品卡
簡明合併資產負債表中其他應計費用和流動負債中包含的禮品卡負債如下(以千計):
2024年3月27日 | 2023 年 12 月 27 日 | |||||
禮品卡責任 | $ | | $ | |
20
目錄
年初兑換包含在其他應計費用和流動負債中的禮品卡所確認的收入如下(以千計):
十三週結束 | |||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | ||||
年初從禮品卡負債餘額中確認的收入 | $ | | $ | |
合同成本
公司目前不為獲得或履行根據主題606被視為合同資產的合同而產生任何費用。
11。租賃
租賃的性質
該公司的業務使用從他人那裏租賃的財產、設施、設備和車輛。此外,公司與供應商簽訂了各種合同,這些合同已確定包含符合主題842的嵌入式租約。
截至2024年3月27日,該公司已經
建築物和設施租賃
公司的大多數建築物和設施租賃都被歸類為經營租賃;但是,該公司目前有
餐廳根據租賃安排經營,通常提供固定的基本租金,在某些情況下,根據總營業利潤或超過規定金額的淨收入的百分比提供或有租金。此外,根據消費者物價指數的變化,該公司的許多租約的付款在預定日期增加。對於所有租賃,公司還向房東償還非租賃部分或不被視為合同組成部分的物品,例如CAM、財產税和保險費用。儘管公司決定不將租賃和非租賃部分分開,但這些付款是基於實際成本,因此對價是可變的,因此不包括在ROU資產和租賃負債的計算中。
土地和餐廳建築租賃的初始條款通常是
在截至2024年3月27日的十三週內,公司重新評估了以下租賃條款
21
目錄
該公司還將設施轉租給某些加盟商和其他非關聯方,這些設施也被視為運營租賃。轉租收入還包括基於淨收入的或有租金收入。這些租賃中的絕大多數都有權通過固定租金增加來延長租金。但是,這些租約均不具有提前終止權、購買房屋的權利或任何剩餘價值擔保。該公司沒有任何關聯方租約。
在截至2024年3月27日的十三週內,公司沒有記錄任何非現金減值費用。在截至2023年3月29日的十三週內,該公司的收入低於美元
裝備
設備租賃主要包括餐廳設備、複印機和車輛。這些租賃是固定付款,沒有可變部分。此外,ROU資產的計算中沒有包含任何可選的續訂期限,沒有剩餘價值擔保,也沒有施加任何限制。
重要假設和判斷
在應用主題842的要求時,公司做出了與確定合同是否包含租賃和租賃所使用的折扣率相關的重要假設和判斷。
在確定公司的任何合同是否包含租賃時,公司就其指導使用合同中規定的任何資產的能力以及續訂過去十二個月的任何短期合同的可能性做出了假設和判斷。
該公司在確定房地產租賃的適當折扣率時還做出了重要的假設和判斷。其中包括對在不同日期簽訂的租賃組合使用穩定的折扣率,使用全部折扣率
租賃期限,不包括任何期權,並使用最低租賃付款總額。根據上述假設,公司利用第三方估值公司來確定貼現率。對於所有其他租賃,公司使用租約中隱含的貼現率或公司的增量借款利率。由於公司採取了不將租賃和非租賃部分分開的實際權宜之計,因此在為所有類別的標的資產在這些組成部分之間分配對價時無需進行任何重大假設或判斷。
下表顯示了公司按標的資產分列的總租賃成本(以千計):
十三週結束 | ||||||||||||||||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | |||||||||||||||||
| 財產 |
| 裝備 |
|
| 財產 |
| 裝備 |
| |||||||||
租賃 | 租賃 | 總計 | 租賃 | 租賃 | 總計 | |||||||||||||
融資租賃成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
使用權資產的攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
租賃負債的利息 | | |
| |
| | |
| | |||||||||
運營租賃成本: |
| |||||||||||||||||
固定租金成本 | |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
短期租賃成本 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
可變租賃成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
轉租收入 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目錄
下表顯示了簡明合併收益表中公司的總租賃成本(以千計):
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | |||
租賃成本-佔用和其他運營費用 | $ | | $ | | ||
租賃成本-一般和管理費用 |
| | | |||
租賃成本 — 折舊和攤銷 |
| | | |||
租賃成本 — 利息支出 |
| | | |||
租賃成本 — 封閉式儲備金 |
| — | | |||
總租賃成本 | $ | | $ | |
在截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三週內,公司開展了以下與租賃相關的現金和非現金活動(以千美元計):
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | |||||||||||||||||
| 財產 |
| 裝備 |
|
| 財產 |
| 裝備 |
| |||||||||
租賃 | 租賃 | 總計 | 租賃 | 租賃 | 總計 | |||||||||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
用於經營租賃的運營現金流 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
為用於融資租賃的現金流提供融資 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
為換取租賃負債而獲得的經營租賃 ROU 資產: |
|
|
|
|
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| ||||||||||||
經營租賃 ROU 資產 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
融資租賃以換取租賃負債而獲得的ROU資產: | ||||||||||||||||||
融資租賃ROU資產 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||||
因終止、減值或修改而取消認可ROU資產 | $ | — | $ | — |
| $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
其他信息 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
租賃期限的加權平均剩餘年限——融資租賃 |
|
|
| |||||||||||||||
租賃期限的加權平均剩餘年限——經營租賃 |
|
|
| |||||||||||||||
加權平均貼現率——融資租賃 |
| | % |
| | % |
| | % | | % | |||||||
加權平均折扣率——經營租賃 |
| | % |
| | % |
| | % | | % |
23
目錄
截至2024年3月27日,有關公司未來最低租賃義務的信息如下(以千計):
融資租賃 | 經營租賃 | ||||||||
| 最低限度 |
| 最低限度 |
| 最低限度 | ||||
租賃 | 租賃 | 轉租 | |||||||
在年底的歲月裏 | 付款 | 付款 | 收入 | ||||||
2024 年 12 月 25 日 | $ | | $ | | $ | | |||
2025年12月31日 |
| |
| |
| | |||
2026年12月30日 |
| |
| |
| | |||
2027年12月29日 |
| |
| |
| | |||
2028年12月27日 |
| |
| |
| | |||
此後 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | | |||
減去:估算利息 ( |
| ( |
| ( |
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| |||
租賃債務的現值 |
| |
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減去:當前到期日 |
| ( |
| ( |
|
| |||
非當前部分 | $ | | $ | |
|
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短期租賃
該公司有多份短期租約,租期少於12個月,因此不在話題842的認可要求範圍內。該公司已在其簡明合併收益表中確認了這些租賃款項,在租賃期限內按直線計算並確認了這些付款義務發生期間的可變租賃付款。
出租人
該公司是公司擁有的某些財產、設施和設備的出租人,這些財產、設施和設備根據不可取消的租賃租賃給其他人,主要是特許經營商,初始條款從
對於以公司為出租人的租約,可以選擇延長租約。但是,沒有終止租約的條款和條件,沒有購買房屋的權利,也沒有剩餘價值擔保。此外,沒有關聯方租約。
該公司收到了 $
12。股東權利協議
2023 年 8 月 8 日,公司董事會宣佈派發股息為
根據權利協議,通常只有在除某些豁免人員以外的個人或關聯人羣(此類個人或團體為 “收購人”)獲得(或開始收購要約或交換要約,其完成將導致)受益所有權的情況下才能行使權利
24
目錄
權利、普通股(或者,如果公司董事會如此選舉,則為現金、證券或其他財產)的當前行使價,其價值等於權利行使價的兩倍(2倍)。
交換權
在任何個人或團體成為收購方後,董事會可以隨時按交換比率交換權利
翻轉活動
如果在個人或團體成為收購方後的任何時候,(i) 公司進行合併或合併,並且與之相關的全部或部分普通股已經或將要變更為或交換為任何其他人的股票或其他證券或現金或任何其他財產;或 (ii)
兑換
在任何個人或團體成為收購人之前的任何時候,董事會可以以 $ 的價格贖回權利
持有人的權利
在行使權利之前,權利持有人本身將沒有作為公司股東的權利,包括但不限於投票權或獲得股息的權利。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本報告包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述。本報告中包含的除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們當前對財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。您可以識別前瞻性陳述,因為它們與歷史或當前事實並不完全相關。這些陳述可能包括 “目標”、“預測”、“相信”、“估計”、“期望”、“預測”、“展望”、“潛力”、“項目”、“預測”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“可能”、“會”、“將”、“應該”、“能”、“可能有”、“可能有”、“可能有”、“可能有”、“可能有”、“可能有”、“可能”、“會有”、“可能有”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能有”、“可能有”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能有”、“可能”、“可能”、以及與討論未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的其他含義相似的詞語和術語。它們出現在本報告的多個地方,包括有關我們的意圖、信念或當前預期的陳述,除其他外,涉及我們的經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們經營的行業。所有前瞻性陳述都受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的預期存在重大差異。
儘管我們認為我們的假設是合理的,但我們警告説,預測已知因素的影響非常困難,而且我們不可能預測所有可能影響我們實際業績的因素。這些警示性陳述明確限制了所有前瞻性陳述的全部內容。您應根據可能導致結果與我們的預期存在重大差異的因素來評估本報告中作出的所有前瞻性陳述。這些因素包括但不限於:
● | 可能影響客户購買我們產品的願望或能力的全球經濟或其他商業狀況,例如通貨膨脹壓力、高失業率、天然氣價格上漲以及中位收入增長、消費者信心和非必需消費支出的下降; |
● | 我們在新市場和現有市場開設新餐廳的能力,包括難以找到場地和談判可接受的租約; |
● | 我們成功與其他快餐和快餐休閒餐廳競爭的能力; |
25
目錄
● | 我們易受政治和經濟條件變化以及消費者偏好影響的脆弱性; |
● | 我們吸引、發展、吸收和留住員工的能力; |
● | 鑑於我們業務的地理集中和房地產密集型性質,我們容易受到大洛杉磯地區情況和自然災害的影響; |
● | 我們可能繼續對某些資產造成重大減值,特別是在我們的新市場; |
● | 食品和供應成本的變化,尤其是雞肉、勞動力、建築和公用事業成本的變化; |
● | 社交媒體和負面宣傳,無論是否有效,以及我們應對和有效管理社交媒體加速影響的能力; |
● | 我們繼續擴大數字業務、送貨訂單和餐飲服務的能力; |
● | 對食品安全和質量以及對食源性疾病的擔憂; |
● | 依賴頻繁和及時地運送食物和物資; |
● | 我們償還債務水平的能力; |
● | 與我們的營銷計劃、新菜單、廣告活動以及餐廳設計和改造的成功相關的不確定性; |
● | 經濟環境的不利變化,包括通貨膨脹以及勞動力和供應成本的增加,這可能會影響我們的加盟商,對我們造成不利影響; |
● | 不確定性的影響 流行病、流行病或傳染病疫情(例如最近的 COVID-19 疫情)取決於我們的公司、員工、客户、合作伙伴、我們的行業和整個經濟,以及我們的特許經營商不受幹擾地經營個體餐廳的能力; |
● | 我們對加盟商的控制有限,我們與現有或潛在加盟商的關係可能會惡化; |
● | 我們的自保計劃可能面臨意想不到的費用和損失; |
● | 長期和不可取消租賃下的潛在義務,以及我們在租約期滿時續訂租約的能力; |
● | 這特拉華州的法律、我們的組織文件、我們的股東權利協議以及我們現有和未來的債務協議可能會阻礙或阻止收購; |
● | 股東行動主義對我們的開支、業務和股價的影響; |
● | 我們的信息技術系統的任何故障或任何破壞我們網絡安全的行為的影響; |
● | 任何安全漏洞對我們保護客户付款方式數據或個人信息的能力的影響; |
● | 我們執行和維護我們的商標以及保護我們的其他專有知識產權的能力; |
● | 與政府監管和訴訟相關的風險,包括就業和勞動法;以及 |
● | 我們在不時向美國證券交易委員會提交的文件中列出的其他風險,包括我們在截至2023年12月27日止年度的10-K表年度報告中第1A項下的風險因素,這些文件可在網上查閲 www.sec.gov. |
我們提醒您,上面提到的重要因素可能不包含對您來説所有重要的因素。此外,我們無法向您保證,我們將實現我們預期或預期的結果或發展,即使已基本實現,也無法向您保證,這些結果或發展將導致我們預期的後果或以我們預期的方式影響我們或我們的運營。本報告中包含的前瞻性陳述僅截至本報告發布之日作出。除非法律要求,否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。如果我們確實更新了一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。
概述
El Pollo Loco是一家與眾不同且不斷髮展的餐廳概念,專門經營用火燒烤柑橘醃製的雞肉,並經營限定服務的餐廳領域。我們努力提供將墨西哥的烹飪傳統與更健康的生活方式相結合的食物。”我們獨特的菜單以我們的招牌產品——柑橘醃製的火烤雞肉——以及我們用雞肉製作的各種墨西哥和洛杉磯風味的主菜為特色。我們供應個人和家庭規模的雞肉餐、各種墨西哥和洛杉磯風味的主菜和配菜,並全年限時供應牛肉和蝦等其他蛋白質。我們的主菜包括我們的雞肉牛油果捲餅、Pollo Fit 主菜、炸雞肉沙拉和 Pollo Bowls 等最愛。我們著名的奶油香菜醬和莎莎醬是
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目錄
每天新鮮烹製,讓我們的顧客能夠創建自己喜歡的口味,以增強他們的烹飪體驗。我們相信,我們獨特的菜單包括更適合您的需求和更實惠的替代品,能夠吸引來自不同社會經濟背景的消費者,並推動我們在包括午餐和晚餐在內的全天銷售構成(我們的 “日間組合”)中保持平衡。
市場趨勢和不確定性
2023年9月28日,州長紐瑟姆將AB 1228簽署為法律,該法於2024年1月1日廢除並取代了《快餐問責和標準恢復法》(“FAST法案”)。根據AB 1228的規定,屬於在全國擁有60多家機構的品牌旗下的快餐店的最低工資已於2024年4月1日提高至每小時20美元,由AB 1228成立的快餐委員會在2029年之前批准年度工資增長的權力有限。根據法律,快餐委員會還將有權為快餐業工人制定和提出最低標準,包括工作時間、工作條件以及健康和安全標準。由於AB 1228的實施,我們預計,在2024財年的剩餘時間內,我們的勞動力和監管合規成本將增加,如果我們無法採取其他措施來應對這些增加的成本,我們的經營業績和盈利能力將受到不利影響。
此外,我們經歷了通貨膨脹壓力,影響了我們在某些領域的運營,例如食品成本、勞動力成本、建築成本和其他餐廳運營成本。我們已經能夠通過各種措施大幅抵消這些通貨膨脹和其他成本壓力,例如提高菜單價格、管理菜單組合和提高生產率。但是,我們預計這些通貨膨脹和其他成本壓力將持續到2024財年的剩餘時間,未來我們可能無法抵消成本的增長。
季節性
季節性因素和假期時機導致我們的收入每季度波動。由於1月和12月的客流量減少,我們在第一和第四季度每家餐廳的收入通常較低,第二和第三季度的收入增加。由於季節性,我們的季度和年度經營業績以及下述關鍵績效指標,例如公司經營的餐廳收入和可比餐廳銷售額,可能會波動。
增長策略與展望
截至 2024 年 3 月 27 日,我們在七個州擁有 495 個分支機構。2023財年,我們在內華達州新開了兩家公司經營的餐廳,我們的加盟商開設了三家新餐廳,一家在加利福尼亞州,一家在科羅拉多州,一家在猶他州。此外,在 2023 財年,我們完成了向現有加盟商出售加利福尼亞州、猶他州和德克薩斯州18家餐廳的交易。我們計劃通過執行以下五項關鍵戰略,繼續擴大我們的業務,推動餐廳銷售增長,增強我們的競爭地位:
● | 獲勝的品牌; |
● | 酒店心態; |
● | 數字第一; |
● | 獲獎單位經濟學;以及 |
● | 新單位增長。 |
為了增加可比餐廳的銷售額,我們計劃增加顧客頻率,吸引新顧客並改善人均支出。不能保證這些增長計劃的成功。
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目錄
亮點和趨勢
可比餐廳的銷售額
在截至2024年3月27日的十三週內,全系統的可比餐廳銷售額比去年同期增長了5.1%。對於公司經營的餐廳,截至2024年3月27日的十三週內,可比餐廳的銷售額增長了3.8%。對於公司經營的餐廳,本季度可比餐廳銷售額的變化包括平均支票規模增長2.5%,交易量增長1.2%。對於特許經營餐廳,截至2024年3月27日的十三週內,可比餐廳的銷售額分別增長了5.9%。請參閲以下 “關鍵績效指標” 部分中的可比餐廳銷售額定義。
餐廳發展
在過去三個財政年度的開始和結束以及截至2024年3月27日的十三週中,我們的餐廳數量如下:
| 十三週結束 |
| 財政年度已結束 | |||||
| 2024年3月27日 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
公司經營的餐廳活動: |
|
|
|
| ||||
期初 | 172 | 188 | 189 | 196 | ||||
空缺 | — | 2 | 4 | 2 | ||||
向加盟商出售餐廳 | — | (18) | (3) | (8) | ||||
封鎖 | — | — | (2) | (1) | ||||
期末的餐廳 | 172 | 172 | 188 | 189 | ||||
特許經營餐廳活動: |
|
|
|
| ||||
期初 | 323 | 302 | 291 | 283 | ||||
空缺 | — | 3 | 9 | 2 | ||||
向加盟商出售餐廳 | — | 18 | 3 | 8 | ||||
封鎖 | — | — | (1) | (2) | ||||
期末的餐廳 | 323 | 323 | 302 | 291 | ||||
全系統餐廳活動: |
|
|
|
| ||||
期初 | 495 | 490 | 480 | 479 | ||||
空缺 | — | 5 | 13 | 4 | ||||
封鎖 | — | — | (3) | (3) | ||||
期末的餐廳 | 495 | 495 | 490 | 480 |
餐廳改造
在截至2024年3月27日的十三週內,我們完成了三項公司運營的餐廳改造和11項特許經營改造。我們餐廳改造的成本因所需工程範圍而異,但平均而言,每家餐廳的投資為30萬至40萬美元。
Loco 獎勵
我們的 Loco Rewards 忠誠度計劃提供獎勵,激勵顧客每月更頻繁地光顧我們的餐廳。客户每消費一美元即可獲得積分,積分可以兑換多種兑換選項。如果客户在一年內沒有賺取或使用積分,他們的賬户將被停用,所有積分都會過期。當客户參與獎勵計劃時,提供與所賺積分相關的未來折扣的義務被視為一項單獨的履約義務,交易價格的一部分將分配給該義務。當積分轉為獎勵並兑換、獎勵或積分已過期或兑換的可能性微乎其微時,與忠誠度積分相關的績效義務被視為已得到履行,資產負債表中遞延的金額被確認為收入。交易價格的一部分根據獨立銷售價格按比例分配給忠誠度積分,具體取決於菜單定價和忠誠度積分的條款。
此外,客户還可以通過各種參與活動獲得額外積分和免費主菜。由於積分可以在賺取的季度之後兑換,因此與賺取的積分相關的部分收入將延期至兑換或到期。截至 2024 年 3 月 27 日和 2023 年 12 月 27 日,收入均分配給
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目錄
未兑換的忠誠度積分為70萬美元,這反映在我們隨附的其他應計支出和流動負債的簡明合併資產負債表中。截至 2024 年 3 月 27 日,我們擁有超過 380 萬忠誠度計劃會員。
關鍵會計政策與估算值的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制簡明合併財務報表要求我們做出影響我們報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估算和判斷。我們的估算基於歷史經驗和其他各種假設,我們認為這些假設在當前情況下是合理的,可以判斷其他來源無法輕易獲得的資產和負債的賬面價值。我們會持續評估我們的估計。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
會計政策是我們簡明合併財務報表不可分割的一部分。在審查我們報告的經營業績和財務狀況時,透徹瞭解這些會計政策至關重要。管理層認為,由於所用方法和假設的敏感性,我們的關鍵會計政策和估算涉及最困難的管理判斷。有關我們的關鍵會計政策摘要和對估算值使用的討論,請參閲截至2023年12月27日止年度的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策和估算”。
自我們截至2023年12月27日止年度的10-K表年度報告以來,我們的關鍵會計政策或估算值的用途沒有發生任何重大變化。
主要財務定義
收入
我們的收入來自三個主要來源:公司經營的餐廳收入、特許經營收入,主要包括特許經營權使用費,在較小程度上還包括特許經營費和轉租租金收入以及特許經營廣告費收入。見附註10,“與客户簽訂合同的收入” 在簡明合併財務報表附註中有關我們的收入確認政策的更多詳細信息,請參見上文。
食物和紙張成本
食品和紙張成本包括與食品、飲料和菜單項包裝相關的直接成本。食品和紙張成本的組成部分本質上是可變的,會隨着銷售量而變化,受菜單組合的影響,並且會受到大宗商品成本的增加或減少的影響。
人工及相關費用
勞動力和相關費用包括工資、工資税、工資補償費用、福利和支付給我們餐廳管理團隊的獎金。與其他支出項目一樣,我們預計勞動力成本將隨着餐廳收入的增長而相應增長。影響勞動力成本的因素包括最低工資和工資税立法、州勞動法(在加利福尼亞州,可能包括AB 1228)、加班費、工資通脹、工資補償申請的頻率和嚴重程度、醫療保健成本以及我們餐廳的業績。
佔用成本和其他運營費用
佔用成本包括租金、公共區域維護(“CAM”)和房地產税。其他餐廳運營費用包括水電費、廣告費、信用卡手續費、餐廳用品、維修和保養以及其他餐廳運營成本。
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一般和管理費用
一般和管理費用包括與支持我們餐廳開發和運營的公司和管理職能相關的費用,包括薪酬和福利、差旅費用、股票補償成本、法律和專業費用以及其他相關的公司成本。還包括開業前成本和餐廳以上的費用,包括區域和區域經理等現場管理人員的工資以及特許經營現場運營支持。
特許經營費用
特許經營費用主要包括我們租賃後轉租給加盟商的房產產生的租金支出、支持加盟商信息技術系統的費用以及加盟商在廣告費用中所佔的部分。
折舊和攤銷
折舊和攤銷主要包括財產和設備的折舊,包括租賃權益改善和設備。
資產處置損失
資產處置損失包括與報廢有關的資產處置損失,以及租賃權益改善或設備的更換或註銷損失。
減值和封閉式儲備金
當事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們會逐一審查財產、設備和無形資產等長期資產的減值情況。我們通過將相關長期資產的未貼現未來現金流與其各自的賬面價值進行比較來確定餐廳層面是否存在減值,並在適當時記錄減值費用。在確定未來的現金流時,我們對每家餐廳在剩餘租期內的未來經營業績做出了重要的估計,包括銷售趨勢、勞動力費率、大宗商品成本和其他運營成本假設。如果確定資產減值,則減值費用是通過計算資產賬面金額超過其公允價值的金額來衡量的。這種評估公允價值的過程需要使用估計值和假設,包括我們出售或再利用相關資產的能力和市場狀況,這些估計和假設有待高度判斷。如果這些假設將來發生變化,我們可能需要記錄這些資產的減值費用,這些費用可能是重大的。
當我們關閉餐廳時,我們將根據預期的轉租回收益,評估使用權(“ROU”)資產的減值情況。ROU資產的剩餘價值按直線攤銷,除了財產税和已關閉餐廳的CAM費用外,支出還記入封閉門店儲備支出中。
利息支出,淨額
淨利息支出主要包括我們未償債務的利息。債務發行成本在相關債務的整個生命週期內按成本攤銷。
所得税準備金
所得税準備金包括對我們的收入徵收的聯邦和州税。
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運營結果對比
下表比較了我們截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三週的經營業績,以總收入的百分比表示,但運營成本和公司餐廳支出除外,它們以公司經營的餐廳收入的百分比表示。
| 十三週結束 | ||||||||||||||
2024年3月27日 | 2023 年 3 月 29 日 | 增加/(減少) | |||||||||||||
| ($,000) |
| (%) |
| ($,000) |
| (%) |
| ($,000) |
| (%) | ||||
損益表數據 | |||||||||||||||
公司經營的餐廳收入 | $ | 97,153 |
| 83.6 | $ | 97,873 |
| 85.5 | $ | (720) |
| (0.7) | |||
特許經營收入 |
| 11,348 |
| 9.8 |
| 9,672 |
| 8.4 |
| 1,676 |
| 17.3 | |||
特許經營廣告費收入 |
| 7,652 |
| 6.6 |
| 6,981 |
| 6.1 |
| 671 |
| 9.6 | |||
總收入 |
| 116,153 |
| 100.0 |
| 114,526 |
| 100.0 |
| 1,627 |
| 1.4 | |||
運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
食物和紙張成本 (1) |
| 25,619 |
| 26.4 |
| 26,902 |
| 27.5 |
| (1,283) |
| (4.8) | |||
人工及相關費用 (1) |
| 30,580 |
| 31.5 |
| 31,541 |
| 32.2 |
| (961) |
| (3.0) | |||
佔用和其他運營費用 (1) |
| 23,865 |
| 24.6 |
| 24,886 |
| 25.4 |
| (1,021) |
| (4.1) | |||
追回保險收益的收益,利潤損失,淨額 (1) | — | — | (151) | (0.2) | 151 | 不適用 | |||||||||
公司餐廳費用 (1) |
| 80,064 |
| 82.5 |
| 83,178 |
| 84.9 |
| (3,114) |
| (3.7) | |||
一般和管理費用 |
| 11,925 |
| 10.3 |
| 11,199 |
| 9.8 |
| 726 |
| 6.5 | |||
特許經營費用 |
| 10,602 |
| 9.1 |
| 9,032 |
| 7.9 |
| 1,570 |
| 17.4 | |||
折舊和攤銷 |
| 3,851 |
| 3.3 |
| 3,637 |
| 3.2 |
| 214 |
| 5.9 | |||
資產處置損失 |
| 41 |
| 0.0 |
| 30 |
| 0.0 |
| 11 |
| 36.7 | |||
追回保險收益、財產、設備和開支的收益 |
| (41) |
| (0.0) |
| (242) |
| (0.2) |
| 201 |
| 不適用 | |||
餐廳的處置收益 | — |
| — |
| (136) |
| (0.1) |
| 136 |
| 不適用 | ||||
減值和封閉式儲備金 |
| 32 |
| 0.0 |
| 77 |
| 0.1 |
| (45) |
| (58.4) | |||
支出總額 |
| 106,474 |
| 91.7 |
| 106,775 |
| 93.2 |
| (301) |
| (0.3) | |||
運營收入 |
| 9,679 |
| 8.3 |
| 7,751 |
| 6.8 |
| 1,928 |
| 24.9 | |||
扣除利息收入的利息支出 |
| 1,564 |
| 1.3 |
| 1,004 |
| 0.9 |
| 560 |
| 55.8 | |||
應收所得税協議費用(收入) |
| — |
| — |
| (122) |
| (0.1) |
| 122 |
| (100.0) | |||
所得税準備金前的收入 |
| 8,115 |
| 7.0 |
| 6,869 | 6.0 |
| 1,246 |
| 18.1 | ||||
所得税準備金 |
| 2,203 |
| 1.9 |
| 1,951 |
| 1.7 |
| 252 |
| 12.9 | |||
淨收入 | $ | 5,912 |
| 5.1 | $ | 4,918 |
| 4.3 | $ | 994 |
| 20.2 |
(1) | 與運營成本和公司餐廳支出相關的細列項目的百分比以公司經營的餐廳收入為分母計算。所有其他百分比均使用總收入。 |
公司經營的餐廳收入
在截至2024年3月27日的季度中,公司經營的餐廳收入比去年同期下降了70萬美元,下降了0.7%。公司經營的餐廳收入下降主要是由於收入減少了500萬美元,主要來自 該公司向現有加盟商出售的18家公司經營的餐廳在前幾個季度 而且我們的忠誠度積分計劃的確認收入減少了10萬美元。2023年第一季度或之後開業的餐廳的80萬美元額外銷售額以及公司經營的可比餐廳收入增長350萬美元,增長3.8%,部分抵消了公司經營的餐廳收入的減少。該公司經營的可比餐廳銷售額增長包括菜單價格上漲導致平均支票大小增加2.5%,交易量增長約1.2%。
特許經營收入
在截至2024年3月27日的季度中,特許經營收入比去年同期增加了170萬美元,增長了17.3%。這一增長主要是由於 特許經營的可比餐廳銷售額增長了5.9%,公司在前幾個季度分別向現有加盟商出售了三家特許經營的餐廳和18家公司經營的餐廳。
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特許經營廣告費收入
在截至2024年3月27日的季度中,特許經營廣告費收入比去年同期增加了70萬美元,增長9.6%。由於廣告費收入佔特許經營者收入的百分比,因此本季度迄今的波動是由於上述特許經營收入的增減所致。
食物和紙張成本
在截至2024年3月27日的季度中,食品和紙張成本下降了130萬美元,下降了4.8%。 本季度食品和紙張成本的下降主要是由於向加盟商出售18個公司運營的地點而減少了150萬美元,但部分被大宗商品通貨膨脹所抵消。本季度,食品和紙張成本佔公司經營餐廳收入的百分比為26.4%,低於去年同期的27.5%。本季度的下降百分比主要是由於 導致價格上漲,但部分被大宗商品通貨膨脹所抵消。
人工及相關費用
在截至2024年3月27日的季度中,人工及相關費用比去年同期減少了100萬美元,下降了3.0%。這個本季度勞動力和相關開支的減少主要是由於 由於公司在前幾個季度向現有加盟商出售了18家公司經營的餐廳,勞動力相關成本減少了2.0美元。本季度勞動力和相關支出的減少被110萬美元的增長部分抵消,這主要與2024和2023財年工資率的提高以及競爭壓力和加州最低工資的立法提高導致的其他勞動工資增長有關。
在截至2024年3月27日的季度中,勞動力和相關費用佔公司經營餐廳收入的百分比為31.5%,低於去年同期的32.2%。 百分比本季度的變化 受菜單價格上漲的推動,但部分被上面強調的成本上漲所抵消。
佔用和其他運營費用
截至2024年3月27日的季度,入住率和其他運營費用比去年同期減少了100萬美元,下降了4.1%。 下降的主要原因是入住成本減少了50萬美元,公用事業成本減少了20萬美元,維修和維護成本減少了20萬美元,這主要是由於向現有加盟商出售了18個公司運營的地點,但部分被公司兩家新餐廳的開業和其他運營費用的增加所抵消。
截至2024年3月27日的季度,入住率和其他運營費用佔公司經營餐廳收入的百分比 為24.6%,低於去年同期的25.4%.減少的原因是上文強調的費用降低。
一般和管理費用
在截至2024年3月27日的季度中,一般和管理費用比去年同期增加了70萬美元,增長6.5%。本季度的增長主要是由於與本組織某些職位相關的重組成本增加了50萬美元,高管過渡費用增加了60萬美元。 本季度一般和管理費用的增加被律師費減少的30萬美元所抵消。
截至2024年3月27日的季度,一般和管理費用佔總收入的百分比為10.3%,高於去年同期的9.8%。 該季度的百分比增長主要是由於上述成本增加。
餐廳的處置收益
在截至2023年3月29日的十三週內,我們完成了向現有加盟商出售加利福尼亞州一家餐廳的交易。我們確定該餐廳的處置權代表多要素安排,因此,收到的現金對價是根據其相對獨立銷售價格分配給各個要素的。現金收益包括出售餐廳的預付對價和特許經營費。現金
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每家餐廳與特許經營費相關的對價與相關特許經營協議中規定的金額一致,後者是針對單獨的獨立安排收取的。我們最初在特許經營協議的期限內推遲並隨後確認特許經營費。在截至2023年3月29日的十三週內,此次出售帶來了20萬美元的現金收益,銷售餐廳的淨收益為10萬美元。自出售之日起,這家餐廳現已包含在特許經營的El Pollo Loco餐廳總數中。
減值和封閉式儲備金
在截至2024年3月27日的十三週內,我們沒有記錄任何非現金減值費用。在截至2023年3月29日的十三週內,我們記錄的非現金減值費用低於 0.1 萬美元, 主要與加利福尼亞一家餐館的ROU資產的賬面價值有關。鑑於新市場中新餐廳預測業績固有的不確定性,我們正在持續監測幾家餐廳資產賬面價值的可收回性。對於這些餐廳而言,如果未實現預期業績,則可以在未來時期確認減值費用,此類費用可能是重大費用。
當餐廳關閉時,我們將根據預期的轉租回收益,評估ROU資產的減值情況。ROU資產的剩餘價值按直線攤銷,費用在封閉式儲備支出中確認。此外,與已關閉的餐廳相關的任何財產税和CAM付款都包含在封閉門店的費用中。在截至 2024 年 3 月 27 日和 2023 年 3 月 29 日的十三週內,我們確認的均低於 10 萬美元與攤銷ROU資產、財產税和封閉地點的CAM付款相關的封閉門店儲備費用。
利息支出,淨額
截至2024年3月27日的季度,淨利息支出從t增加了60萬美元前一年的可比時期。利息支出的增加主要與我們的2022年Revolver(定義見下文)的未清餘額增加以及2024財年相對於t的更高利率有關上一年的可比時期.
應收所得税協議
2014年7月30日,我們簽訂了應收所得税協議(“TRA”)。TRA要求我們將利用淨營業虧損(“NOL”)和其他可歸因於前期的税收屬性而節省的現金的85%支付給首次公開募股前的股東。在截至2024年3月27日的十三週內,我們沒有記錄任何應收所得税協議的收入或支出, 並對於 在截至2023年3月29日的十三週內,我們記錄的應收所得税協議收入為 10 萬美元.
所得税準備金
在截至2024年3月27日的季度中,我們記錄的所得税準備金為220萬美元,估計有效税率為27.1%。在截至2023年3月29日的季度中,我們記錄的所得税準備金為200萬美元,估計的有效税率約為28.4%。
21.0%的法定税率與我們的27.1%的有效税率之間的差異 25美分硬幣2024 年 3 月 27 日結束主要是結果 的州税,不可扣除的高管薪酬,由工作機會税收抵免福利部分抵消.
關鍵績效指標
為了評估我們的業務表現,我們使用了各種財務和績效指標。這些關鍵指標包括公司經營的餐廳收入、全系統銷售額、可比餐廳銷售額、餐廳貢獻、餐廳貢獻率、新餐廳開業、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤。
全系統銷售
GAAP 既不要求全系統銷售額,也不按照 GAAP 列報。全系統銷售額是公司經營的餐廳收入和特許經營餐廳銷售額的總和。我們的總收入摘要
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目錄
合併收益表僅限於公司經營的餐廳收入和我們的加盟商的特許經營收入。因此,不應孤立地考慮全系統銷售額,也不能將其作為我們根據公認會計原則報告的業績的替代品。管理層認為,全系統銷售額對投資者來説是一個重要的數字,因為包括我們的管理層在內的餐飲業廣泛使用全系統銷售來評估品牌規模和市場滲透率。
下表將全系統銷售額與公司經營的餐廳收入和總收入進行了對賬:
十三週 | ||||||
(以千美元計) |
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 | ||
公司經營的餐廳收入 | $ | 97,153 | $ | 97,873 | ||
特許經營收入 | 11,348 | 9,672 | ||||
特許經營廣告費收入 | 7,652 | 6,981 | ||||
總收入 | 116,153 | 114,526 | ||||
特許經營收入 | (11,348) | (9,672) | ||||
特許經營廣告費收入 | (7,652) | (6,981) | ||||
特許餐廳的銷售 | 170,737 | 155,614 | ||||
全系統銷售 | $ | 267,890 | $ | 253,487 |
公司經營的餐廳收入
公司經營的餐廳收入包括公司經營的餐廳的食品和飲料銷售,扣除促銷津貼、員工餐和其他折扣。公司經營的餐廳在任何時期的收入都直接受到該時期的營業週數、開業餐廳數量和可比餐廳銷售額的影響。
可比餐廳的銷售額
可比餐廳銷售額反映了公司經營、特許經營和全系統同比餐廳的銷售額同比變化。一家餐廳在運營十五個月後的第一個整週內就會進入我們的同類餐廳羣。可比餐廳的銷售額不包括在適用時期內關閉的餐廳。截至2024年3月27日和2023年3月29日,分別有478家和468家同類餐廳、168家和181家公司經營的餐廳以及310和287家特許經營餐廳。可比餐廳的銷售額表明了現有餐廳的表現,因為新餐廳不包括在內。可比的餐廳銷售增長可以通過銷售餐點數量的增加和/或平均支票金額的增加來產生,這是菜單組合的變化和/或新產品或價格上漲導致的價格上漲所致。由於其他公司的計算方法可能與我們不同,因此此處列出的可比餐廳銷售額可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。管理層認為,可比餐廳銷售額是投資者評估我們門店基礎表現的寶貴指標,不包括新門店和關閉門店的影響。
餐廳供款和餐廳供款利潤率
餐廳供款和餐廳供款利潤率既不是公認會計原則所要求的,也不是按照公認會計原則列報的。餐廳繳費定義為公司經營的餐廳收入減去公司餐廳開支,其中包括食品和紙張成本、人工和相關費用以及佔用和其他運營費用(如果適用)。因此,餐廳繳款不包括特許經營收入、特許經營廣告費收入和特許經營費用以及某些其他成本,例如一般和管理費用、特許經營費用、折舊和攤銷、資產減值和封閉門店儲備、資產處置損失和其他被視為公司層面支出且不被視為我們餐廳正常運營成本的成本。因此,由於不包括某些公司層面的支出,餐廳的繳款並不代表公司的整體業績,也不能直接累積給股東的利益。餐廳的貢獻利潤率定義為餐廳繳款佔公司經營的餐廳淨收入的百分比。
餐廳繳款和餐廳繳款利潤率是衡量我們餐廳經營業績的補充指標,我們的計算可能無法與其他公司報告的計算結果相提並論。餐廳供款和餐廳貢獻利潤率作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其優於或取代根據公認會計原則報告的對業績的分析。管理層使用餐廳貢獻率和餐廳貢獻利潤率作為關鍵指標來評估增量銷售的盈利能力
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在我們的餐廳,評估我們餐廳的各個時期的業績,並評估我們餐廳與競爭對手相比的財務業績。管理層認為,餐廳的貢獻和餐廳的貢獻利潤率是投資者的重要工具,因為它們是餐飲業中廣泛使用的指標,用於評估餐廳層面的生產力、效率和業績。管理層進一步認為,餐廳層面的運營有助於投資者突出我們核心業務的趨勢,而在僅依靠公認會計原則財務指標時,投資者可能看不到這些趨勢。
以下是餐廳繳款和餐廳繳款利潤率與公司經營的餐廳收入的對賬表:
十三週已結束 |
| |||||||
(以千美元計) | 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
|
| |||
餐廳捐款: | ||||||||
運營收入 | $ | 9,679 | $ | 7,751 | ||||
加(少): |
|
| ||||||
一般和管理費用 |
| 11,925 |
| 11,199 | ||||
特許經營費用 |
| 10,602 |
| 9,032 | ||||
折舊和攤銷 |
| 3,851 |
| 3,637 | ||||
資產處置損失 |
| 41 |
| 30 | ||||
追回保險收益、財產、設備和開支的收益 | (41) | (242) | ||||||
特許經營收入 |
| (11,348) |
| (9,672) | ||||
特許經營廣告費收入 |
| (7,652) |
| (6,981) | ||||
減值和封閉式儲備金 |
| 32 |
| 77 | ||||
餐廳的處置收益 |
| — |
| (136) | ||||
餐廳捐款 | $ | 17,089 | $ | 14,695 | ||||
公司經營的餐廳收入: |
|
|
|
| ||||
總收入 | $ | 116,153 | $ | 114,526 | ||||
減去: |
|
|
|
| ||||
特許經營收入 |
| (11,348) |
| (9,672) | ||||
特許經營廣告費收入 |
| (7,652) |
| (6,981) | ||||
公司經營的餐廳收入 | $ | 97,153 | $ | 97,873 | ||||
餐廳貢獻率 (%) |
| 17.6 | % |
| 15.0 | % |
新餐廳開業
餐廳的開業數量反映了我們和我們的加盟商在特定報告期內開設的新餐廳的數量。在新餐廳開業之前,我們和我們的加盟商會產生開業前費用,如下所述。新餐廳的開業通常在初始階段的銷售量高於正常水平,隨後降至穩定的水平。新餐廳通常會出現正常的效率低下問題,其形式是食品和紙張、勞動力和其他直接運營費用增加,因此,在運營初創期間,餐廳的繳款利潤率通常較低。我們的新餐廳收入和支出正常化的平均啟動期約為十四周。當我們進入新市場時,我們面臨的創業時間和餐廳的貢獻利潤率可能會比我們的平均歷史經驗所反映的時間更長、更低。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤表示扣除利息支出、所得税準備金(收益)、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、所得税準備金(收益)、折舊、攤銷以及我們認為不代表持續經營業績的其他項目的淨收益(虧損),如下表所示。
本報告中列報的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量我們業績的補充指標,既不是公認會計原則所要求的,也不是按照公認會計原則列報的。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是衡量我們在公認會計原則下的財務業績的指標,不應被視為淨收益、營業收入或
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根據公認會計原則得出的任何其他績效指標,或作為衡量我們流動性的運營活動現金流的替代方案。此外,在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,您應注意,將來我們將產生費用或費用,例如為計算息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤而加回的費用或費用。不應將我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報解釋為我們未來的業績將不受異常或非經常性項目影響的推斷。
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是(i)它們不反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來要求,(ii)它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求,(iii)它們不反映我們債務的鉅額利息支出或償還利息或本金所需的現金需求,(iv)儘管折舊和攤銷是非現金費用,資產折舊和攤銷將來經常需要更換,息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類替代品的任何現金需求,(v)調整後的息税折舊攤銷前利潤不適用於我們現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目;(vii)調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們持續經營的事項所產生的收益或費用的影響;(vii)我們行業中其他公司的計算方法可能與我們的不同,這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
我們通過提供有關此類非公認會計準則財務指標中排除的公認會計原則金額的具體信息來彌補這些限制。我們通過更突出地提供可比的GAAP指標,進一步彌補了我們在使用非公認會計準則財務指標方面的侷限性。
我們認為,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤通過隔離一些項目的影響來促進不同時期的經營業績比較,這些項目因時期而異,與核心經營業績沒有任何關聯,或者同類公司之間差異很大。這些潛在的差異可能是由資本結構(影響利息支出)、税收狀況(例如有效税率或NOL變動對期限或公司的影響)以及設施和設備的年齡和賬面折舊(影響相對摺舊費用)的變化造成的。我們還公佈息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,是因為(i)我們認為證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用這些指標來評估我們行業的公司,(ii)我們相信投資者會發現這些衡量標準對評估我們的償還能力或承擔債務的能力很有用;(iii)我們在內部使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為許多基準,包括將我們的表現與競爭對手的表現進行比較。
下表列出了我們的淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
| 十三週結束 |
| |||||
(金額以千計) |
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
| ||
淨收入 | $ | 5,912 | $ | 4,918 | |||
非公認會計準則調整: |
|
| |||||
所得税準備金 |
| 2,203 |
| 1,951 | |||
扣除利息收入的利息支出 |
| 1,564 |
| 1,004 | |||
折舊和攤銷 |
| 3,851 |
| 3,637 | |||
EBITDA | $ | 13,530 | $ | 11,510 | |||
股票薪酬支出 (a) |
| 920 |
| 771 | |||
資產處置損失 (b) |
| 41 |
| 30 | |||
減值和封閉式儲備金 (c) |
| 32 |
| 77 | |||
餐廳處置收益 (d) |
| — |
| (136) | |||
應收所得税協議費用(收入)(e) |
| — |
| (122) | |||
特別股息 (f) | — | 129 | |||||
特別法律費用 (g) | — | 298 | |||||
追回保險收益的收益 (h) | (41) | (394) | |||||
高管過渡成本 (i) | 643 | ||||||
重組費用 (j) |
| 551 |
| — | |||
開業前費用 (k) | 23 | 5 | |||||
調整後 EBITDA | $ | 15,699 | $ | 12,168 |
(a) | 包括以股票為基礎的非現金薪酬。 |
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(b) | 資產處置損失包括與報廢有關的資產處置損失,以及租賃權益改善或設備的更換或註銷損失。 |
(c) | 包括與財產和設備減值以及ROU資產減值以及關閉餐廳相關的成本。在截至2024年3月27日的十三週內,我們沒有記錄任何非現金減值費用。在截至2023年3月29日的十三週內,我們記錄的非現金減值費用低於10萬美元,主要與加利福尼亞一家餐館的ROU資產的賬面價值有關。 |
在截至2024年3月27日和2023年3月29日的十三週內,我們確認的與攤銷收入資產、財產税和封閉地點的CAM付款相關的封閉門店儲備支出均不到10萬美元。
(d) | 在截至2023年3月29日的十三週內,我們完成了向現有加盟商出售加利福尼亞州一家餐廳的交易。在截至的十三週內,此次出售帶來了20萬美元的現金收益2023年3月29日截至2023年3月29日的十三週內,出售餐廳的淨收益為10萬美元。 |
(e) | 2014 年 7 月 30 日,我們加入了 TRA。該協議要求我們向首次公開募股前的股東支付我們在税收中節省的現金的85%,這些現金是通過使用我們的NOL和其他可歸因於前期的税收屬性而節省的現金的。在截至2024年3月27日的十三週內,我們沒有記錄任何應收所得税協議的收入或支出。在截至2023年3月29日的十三週內,應收所得税協議收入包括利息支出的攤銷和實際納税申報表估值的變化,這些變動與我們的預期TRA付款總額有關。 |
(f) | 在截至2023年3月29日的十三週內,我們遇到了與申報特別股息相關的成本。2022年10月11日,董事會宣佈對公司普通股派發每股1.50美元的特別股息。特別股息於2022年11月9日支付給2022年10月24日營業結束時登記在冊的股東,包括限制性股票持有人。 |
(g) | 包括法律費用 與Trimaran集團於2023年3月28日向其投資者、成員和有限合夥人分配公司持有的幾乎所有普通股有關。 |
(h) | 在2022財年,我們的一家餐廳因火災而遭受損失。在2023財年,我們承擔的與火災直接相關的費用不到10萬美元。我們確認了20萬美元的收益,涉及償還財產和設備及支出,20萬美元與償還利潤損失有關。在截至2023年3月29日的十三週內,收回保險收益和報銷利潤損失的收益,減去相關成本,已包含在隨附的簡明合併損益表中,以減少公司餐廳開支。在2023財年,我們從保險公司獲得了扣除保險免賠額後的40萬美元現金。 |
(i) | 包括與我們的前首席執行官過渡相關的成本,例如遣散費、高管招聘成本和股票薪酬成本。 |
(j) | 2024年3月8日,公司決定裁撤和重組該組織的某些職位,這導致一次性成本約為50萬美元。 |
(k) | 開業前成本是一般和管理費用的一部分,包括與開設新餐廳直接相關的以及開業前產生的成本,包括管理人員成本、培訓期間的員工勞動力成本、培訓期間使用的食物和用品、營銷成本以及其他相關的開業前成本。這些費用通常發生在開業前的三到五個月內。開業前費用還包括從餐廳擁有之日到開業之日之間產生的佔用費用。 |
流動性和資本資源
我們的流動性和資本資源的主要來源是運營中提供的現金、現金和現金等價物,以及我們的 2022 左輪手槍(定義如下)。我們對流動性和資本的主要要求是新餐廳、現有的餐廳資本投資(改造和維護)、法律辯護費用、租賃義務、債務利息支付、營運資金和一般公司需求。我們的營運資金要求並不大,因為我們的客户在銷售時以現金或支付卡(信用卡或借記卡)支付購買的費用。因此,我們能夠在向供應商付款之前出售許多庫存物品。我們的餐廳不需要大量庫存或應收賬款。我們認為,這些流動性和資本來源足以為我們在發佈簡明合併財務報表後的至少未來12個月內的持續業務(包括計劃資本支出)提供資金。
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下表顯示了所示期間的彙總現金流量信息(以千計):
| 十三週已結束 |
| |||||
(金額以千計) |
| 2024年3月27日 |
| 2023 年 3 月 29 日 |
| ||
提供的淨現金(用於) |
|
| |||||
經營活動 | $ | 11,163 | $ | 3,819 | |||
投資活動 |
| (4,121) |
| (5,680) | |||
籌資活動 |
| (5,209) |
| (13,843) | |||
現金淨增加(減少) | $ | 1,833 | $ | (15,704) |
運營活動
在截至2024年3月27日的十三週內,來自經營活動的淨現金比去年同期增加了約730萬美元。此變更是應該與去年同期相比,營運資金波動良好,盈利能力更高。
投資活動
在截至2024年3月27日的十三週內,用於投資活動的淨現金比去年同期減少了160萬美元。這一變化是由於在截至2024年3月27日的十三週內,與上一季度相比,主要與餐廳改造相關的物業和設備的購買量有所減少。
融資活動
在截至2024年3月27日的十三週內,用於融資活動的淨現金比去年同期減少了860萬美元。這一變化主要是由於與截至2023年3月29日的十三週普通股回購和淨還款相比,截至2024年3月27日的十三週內,普通股回購減少了470萬美元,2022年左輪手槍的淨還款減少了400萬美元。
債務和其他義務
作為擔保人,公司是英超、借款人、中級銀行、擔保人、北美銀行、行政代理人、swingline貸款人和信用證發行人、貸款方及其其他當事方之間的信貸協議(“2022年信貸協議”)的當事方,該協議規定了1.5億美元的五年期優先有擔保循環信貸額度(“2022年Revolver”)。根據2022年信貸協議提供的2022年循環貸款包括1,500萬澳元的信用證次級限額和1,500萬美元的搖擺貸款次級限額。2022年循環貸款和2022年信貸協議將於2027年7月27日到期。2022年信貸協議和相關貸款文件下的義務由控股和中介擔保。2022年信貸協議和相關貸款文件下的控股公司、EPL和中介公司的義務由其各自幾乎所有資產的第一優先留置權擔保。
根據以下句子的第(iii)(d)和(iii)(e)小節,2022年Revolver的條款允許公司董事會於2022年10月11日宣佈的特別股息。根據2022年Revolver,Holdings被限制支付某些款項,例如現金分紅,但除其他外,它可以(i)每年最多支付100萬美元來回購或贖回我們前任或現任高管、董事或員工(或其財產)在死亡、殘疾或終止僱傭關係時持有的合格股權,(ii)根據其TRA付款,以及(iii)只要沒有違約或違約事件已經發生並正在繼續,(a) 以非現金方式回購與行使股票相關的股權董事、高級管理人員和管理層的期權,前提是這些股權佔這些股票期權行使價對價的一部分,(b)在任何連續12個月內最多支付50萬美元,用於從任何非全資子公司的股權持有人那裏贖回、回購或以其他方式收購任何非全資子公司的股權,(c) 根據股票期權計劃、僱傭協議每年支付高達250萬美元的股權,或激勵計劃,(d)其他限制性計劃最高可達500萬美元每年付款,以及(e)根據其合規情況,按形式進行其他限制性付款,(x)租賃調整後的合併槓桿率不超過4.25倍,(y)適用於2022年Revolver的財務契約。
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2022年信貸協議下的借款(不包括任何搖擺貸款)的利息由借款人選擇,其利率基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)或基準利率,外加每種利率根據租賃調整後的合併槓桿率定價網格確定的利潤。基準利率按以下最高值計算:(a)聯邦基金利率加上0.50%,(b)公佈的美國銀行最優惠利率,或(c)期限 SOFR,期限為一個月 SOFR再加上 1.00%。對於 SOFR 一詞貸款,利潤率在1.25%至2.25%之間,基準利率貸款的利潤率在0.25%至1.25%之間。2022年左輪手槍下的借款可以償還和再借款。截至2024年3月27日的十三週內,2022年左輪手槍的利率區間為6.92%至6.96% 在截至2023年3月29日的十三週內,這一比例為5.69%至6.30%。
2022年信貸協議包含某些慣例財務契約,但有某些例外情況。截至2024年3月27日,我們遵守了財務契約。
截至2024年3月27日,我們在2022年循環基金下有8000萬美元的未償借款和一份金額為980萬美元的未償信用證,因此,我們有6,020萬美元的可用借款。
在截至2022年12月28日的年度中,我們再融資並終止了作為借款人的英超、作為擔保人的公司和中級銀行、作為行政代理人的北美銀行、作為管理代理人、swingline貸款人和信用證發行人、貸款方及其其他各方之間的信貸協議(“2018年信貸協議”),該協議規定了1.5億美元的五年期優先有擔保循環信貸額度(“以下簡稱 “2018 Revolver”)並簽訂了2022年信貸協議。有關其他信息,請參閲附註4 “長期債務”。
物質現金需求
自我們截至2023年12月27日止年度的10-K表年度報告第二部分第7項 “實質性現金需求” 下披露以來,截至2024年3月27日,我們的重大現金需求並未發生重大變化。我們的 物質現金需求主要與未來(i)債務支付,包括根據當前利率計算的預期利息支出,(ii)餐廳經營租賃付款,(iii)雞肉購買承諾,(iv)餐廳融資租賃付款,以及(v) 資本支出.
股票回購計劃
2023 年 11 月 2 日,我們宣佈董事會批准了一項股票回購計劃(“股票回購計劃”),根據該計劃,我們有權回購高達 20,000,000 美元的普通股。根據股票回購計劃,我們被允許不時以我們認為適當的金額和價格回購我們的普通股,但須視市場狀況和其他考慮因素而定。根據股票回購計劃,我們有權使用公開市場購買(包括根據第10b5-1條交易計劃進行回購)和/或通過私下協商交易進行回購。回購計劃並未規定我們有義務收購任何特定數量的股份。回購計劃將於2025年3月31日終止。
此外,2023年12月4日,我們根據與FS Equity Partners V、L.P. 和FS Affiliates V, L.P的股票回購協議,回購了150萬股股票,總收購價為1,260萬美元。本次回購完成後,截至2023年12月27日,根據股票回購計劃,我們的約740萬美元普通股仍可供回購。
在截至2024年3月27日的十三週內,我們通過公開市場購買回購計劃回購了136,400股普通股,總對價約為120萬美元。 回購完成後,截至2024年3月27日,根據股票回購計劃,我們仍有約620萬美元的普通股可供回購。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
2022年7月27日,我們對2018年循環貸款進行了再融資,並簽訂了2022年信貸協議,該協議規定了1.5億美元的五年期優先擔保循環貸款。與再融資有關,2018年信貸協議已終止。 我們面臨的市場風險來自債務利率的變化,債務利率的變化為 軟弱
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再加上介於1.25%至2.25%之間的利潤。截至2024年3月27日,我們在2022年Revolver下的未償借款為8000萬美元,支持我們的保險計劃的信用證為980萬美元,2022年Revolver下未償借款的適用利潤率為1.5%。 將適用於2022年Revolver借款的實際利率提高1.0%,將導致税前利息支出按年計算增加80萬美元。
在截至2024年3月27日的十三週內,我們為2022年左輪手槍支付了400萬美元,截至2024年3月27日的未清餘額為8000萬美元。在截至2024年3月27日的十三週內,沒有向2022年左輪手槍借入任何款項。2022年信貸協議下的借款(不包括任何搖擺貸款)的利息由借款人選擇,利率基於SOFR或基準利率,外加根據租賃調整後的合併槓桿率定價網格確定的利潤。 如果基於SOFR的未來利率高於目前確定的SOFR利率,則我們的浮動利率債務利率可能會增加,這可能會對我們的利息支出、經營業績和現金流產生不利影響。
通脹
通貨膨脹會影響食品、造紙、建築、公用事業、勞動和福利、一般和管理以及其他成本,所有這些都可能對我們的運營產生重大影響。總的來説,我們能夠通過提高菜單價格、管理菜單組合、提高生產率或進行其他調整來大幅抵消通貨膨脹導致的成本增加。將來我們可能無法抵消成本的增加。此外,我們有大量的小時工,他們的工資率等於或基於適用的聯邦、州或地方最低工資,而最低工資的提高將增加我們的勞動力成本。
大宗商品價格風險
我們面臨食品價格的市場價格波動的影響。鑑於我們的某些食品價格的歷史波動,包括雞肉、其他蛋白質、穀物、農產品、乳製品和食用油,這些波動會對我們的食品和飲料成本產生重大影響。儘管我們的採購承諾在一定程度上緩解了此類波動的風險,但無法保證疾病或惡劣天氣等供需因素不會導致我們餐廳業務中使用的商品價格波動。在大宗商品價格下跌的時期,我們可能會根據購買承諾支付更高的價格。在快速波動的大宗商品市場中,我們可能很難根據投入價格的波動調整菜單價格。因此,只要我們不將成本增加轉嫁給客户,我們的經營業績可能會受到不利影響。目前,我們不使用金融工具來對衝我們的大宗商品風險。
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條),旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將此類信息收集並傳達給我們的管理層,酌情包括我們的首席執行官和首席財務官以便及時就所需的披露做出決定。
我們的披露控制和程序基於對未來事件可能性的假設,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其目標提供合理的保證。由於其固有的侷限性,我們無法保證我們的披露控制和程序在所有情況下都能成功實現其既定目標,無法保證在所有情況下都得到遵守,也無法保證它們將防止或發現所有錯誤陳述。
截至本報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2024年3月27日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
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財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月27日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們參與了在正常業務過程中出現的各種索賠,例如工資和工時以及其他法律訴訟,但我們和我們的子公司都不是任何重大法律訴訟的當事方。有關更多信息,請參閲 “簡明合併財務報表附註” 中的附註7 “承付款和意外情況——法律事項”。
第 1A 項。風險因素。
與我們在2024年3月8日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月27日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比,沒有任何實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
2023 年 11 月 2 日,公司宣佈,其董事會批准了一項股票回購計劃(“股票回購計劃”),根據該計劃,公司有權回購不超過 20,000,000 美元的公司普通股。根據股票回購計劃,允許公司不時以公司認為適當的金額和價格回購其普通股,但須視市場狀況和其他考慮因素而定。根據股票回購計劃,公司有權通過公開市場購買(包括根據第10b5-1條交易計劃進行回購)和/或通過私下協商交易進行回購。回購計劃並未規定公司有義務收購任何特定數量的股份。回購計劃將於2025年3月31日終止。
此外,2023年12月4日,我們根據與FS Equity Partners V、L.P. 和FS Affiliates V, L.P的股票回購協議,回購了150萬股股票,總收購價為1,260萬美元。本次回購完成後,截至2023年12月27日,根據股票回購計劃,約740萬美元的普通股可供回購。
在截至2024年3月27日的十三週內,公司通過公開市場購買回購計劃回購了136,400股普通股,總對價約為120萬美元。回購完成後,截至2024年3月27日,根據股票回購計劃,公司仍有約620萬美元的普通股可供回購。
T下表彙總了公司在截至2024年3月27日的季度期間對普通股的購買,這些購買均根據股票回購計劃進行(以千計,股票數量和每股金額除外):
| 購買的股票總數 |
| 每股支付的平均價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
| 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 | |||
2023 年 12 月 28 日至 2024 年 1 月 24 日 |
| — | $ | — | — | $ | 7,400,000 | |||
2024 年 1 月 25 日至 2024 年 2 月 21 日 |
| 43,700 | $ | 9.11 | 43,700 | $ | 7,001,945 | |||
2024 年 2 月 22 日至 2024 年 3 月 27 日 |
| 92,700 | $ | 8.90 | 92,700 | $ | 6,176,597 | |||
總計 |
| 136,400 | 136,400 |
42
目錄
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
沒有。
第 5 項。其他信息。
43
目錄
第 6 項。展品。
展品索引
數字 | 描述 | 隨函提交 | 表單 | 期限已結束 | 展覽 | 申報日期 | 美國證券交易委員會文件號 |
3.1 | 經修訂和重述的 El Pollo Loco Holdings, Inc. 公司註冊證書 | 10-Q | 6/25/2014 | 3.1 | 9/5/2014 | 001-36556 | |
3.2 | 2023年8月9日向特拉華州國務卿提交的El Pollo Loco Holdings, Inc. A系列優先股指定證書 | 8-K | 不適用 | 3.1 | 8/9/2023 | 001-36556 | |
3.3 | 修訂和重述了 El Pollo Loco Holdings, Inc. 的章程 | 8-K | 不適用 | 3.1 | 2/2/2024 | 001-36556 | |
4.1 | El Pollo Loco Holdings, Inc. 與作為版權代理人的 Equiniti Trust Company, LLC 於 2023 年 8 月 8 日簽訂的權利協議 | 8-K | 不適用 | 4.1 | 8/9/2023 | 001-36556 | |
4.2 | El Pollo Loco Holdings, Inc. 與伊麗莎白·威廉姆斯於 2024 年 2 月 8 日簽訂的僱傭協議 | 8-K | 不適用 | 10.1 | 2/13/2024 | 001-36556 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | X | |||||
31.2 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | X | |||||
32.1 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證 | * | |||||
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔- 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | X | |||||
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 | X | |||||
101.CAL | XBRL 分類擴展架構文檔 | X | |||||
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | X | |||||
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | X |
44
目錄
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | X | |||||
104 | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | X |
* | 根據S-K法規(17 C.F.R. § 229.601 (b) (32) (ii))第601 (b) (32) (ii) 項)第 601 (b) (32) (ii) 項,就《交易法》第18條而言,該認證被視為已提供,未提交,也無需承擔該節規定的責任。除非註冊人特別以引用方式將其納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件,否則不得將其視為以引用方式納入其中。 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| El Pollo Loco Holdings, Inc. | |
(註冊人) | ||
日期:2024 年 5 月 3 日 | /s/ 伊麗莎白威廉 | |
伊麗莎白威 | ||
首席執行官 | ||
(正式授權的官員) | ||
日期:2024 年 5 月 3 日 | /s/ Ira Fils | |
Ira Fils | ||
首席財務官 | ||
(首席財務官) |
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