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AmericaSessegment 成員Man: 產品與服務其他會員男人：其他美國可舉報板塊成員2023-01-012023-03-310000871763Man：基於結果的解決方案和諮詢成員男人：北歐和 APME 會員2024-01-012024-03-310000871763男性：美國分部成員Man: AmericaSessegment 成員US-GAAP：特許經營會員2024-01-012024-03-310000871763男人：重新收購了FranchiserGrights會員2023-12-310000871763Man: AmericaSessegment 成員Man: 產品與服務其他會員2023-01-012023-03-310000871763US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-03-310000871763US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000871763US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310000871763男人：南歐成員US-GAAP：可報告子細分市場成員Man: FranceSubsegment 成員2024-01-012024-03-310000871763US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-03-310000871763男性：美國分部成員Man: AmericaSessegment 成員男士：永久招募會員2024-01-012024-03-3100008717632023-11-300000871763Man: AmericaSessegment 成員US-GAAP：TransferredateDaTime男人：其他美國可舉報板塊成員2023-01-012023-03-310000871763男人：北歐成員US-GAAP：已轉移的加班會員2024-01-012024-03-310000871763Man：公司間貸款成員的累計折算損失2024-03-3100008717632022-12-310000871763US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310000871763男人：deferredstock 會員2024-01-012024-03-310000871763人：工作人員和臨時成員Man: AmericaSessegment 成員男人：其他美國可舉報板塊成員2024-01-012024-03-310000871763美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000871763男人：南歐成員男人：其他南歐可報告細分市場成員2024-01-012024-03-310000871763人：工作人員和臨時成員Man: AmericaSessegment 成員2023-01-012023-03-310000871763男人：南歐成員男人：其他南歐可報告細分市場成員US-GAAP：TransferredateDaTime2024-01-012024-03-310000871763US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310000871763US-GAAP：運營部門成員Man: AmericaSessegment 成員2024-01-012024-03-31iso421:EURxbrli: purexbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票iso421:USD

 

聯合的 國家

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的截至季度期間的季度報告：

3月31日 2024

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告，過渡期從：________到______

委員會文件編號： 1-10686

MANPOWERGROUP INC

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

 

 

威斯康星

39-1672779

 

（公司成立的州或其他司法管轄區）

（國税局僱主識別號）

 

 

 

 

100 人力場所

 

 

密爾沃基, 威斯康星

53212

 

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

 

註冊人的電話號碼，包括區號： (414) 961-1000

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

交易品種

 

註冊的每個交易所的名稱

 

 

 

 

 

普通股，面值0.01美元

 

男人

 

紐約證券交易所

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

 

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

 

 

 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒

註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。

 

 

 

已發行股票

班級

 

2024 年 5 月 1 日

普通股，面值0.01美元

 

47,703,285

 

 

 

ManpowerGroup Inc

索引

 

 

 

 

 

頁面

數字

第一部分

 

財務信息

 

 

第 1 項

 

財務報表（未經審計）

 

 

 

 

合併資產負債表

 

3-4

 

 

合併運營報表

 

5

 

 

合併綜合收益表

 

5

 

 

合併現金流量表

 

6

 

 

股東權益綜合報表

 

7

 

 

合併財務報表附註

 

8-20

第 2 項

 

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

21-32

第 3 項

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

33

第 4 項

 

控制和程序

 

33

 

 

 

 

 

第二部分

 

其他信息

 

 

第 1A 項

 

風險因素

 

34

第 2 項

 

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

34

第 5 項

 

其他信息

 

34

第 6 項

 

展品

 

35

 

 

 

 

 

簽名

 

 

 

36

 

2

 

第一部分-財務撥號信息

項目 1 — 金融街報表（未經審計）

ManpowerGroup Inc

合併餘額表格（未經審計）

（單位：百萬）

資產

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

現金和現金等價物

 

$

604.8

 

 

$

581.3

 

應收賬款，減去預期信貸損失備抵金
$96.0和 $99.2，分別地

 

 

4,458.5

 

 

 

4,830.0

 

預付費用和其他資產

 

 

186.5

 

 

 

160.8

 

流動資產總額

 

 

5,249.8

 

 

 

5,572.1

 

 

 

 

 

 

 

其他資產：

 

 

 

 

 

 

善意

 

 

1,574.5

 

 

 

1,586.8

 

無形資產，減去累計攤銷
 $511.9和 $507.2，分別地

 

 

507.8

 

 

 

519.6

 

經營租賃使用權資產

 

 

403.9

 

 

 

414.0

 

其他資產

 

 

628.4

 

 

 

607.8

 

其他資產總額

 

 

3,114.6

 

 

 

3,128.2

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備：

 

 

 

 

 

 

土地、建築物、租賃權益改善和設備

 

 

518.3

 

 

 

526.5

 

減去：累計折舊和攤銷

 

 

394.1

 

 

 

396.6

 

淨財產和設備

 

 

124.2

 

 

 

129.9

 

總資產

 

$

8,488.6

 

 

$

8,830.2

 


隨附的合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。

3

 

ManpowerGroup Inc

 

Conso已清算的資產負債表（未經審計）

（以百萬計，股票和每股數據除外）

負債和股東權益

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

 

2,614.7

 

 

 

2,723.0

 

應付員工薪酬

 

 

215.4

 

 

 

243.1

 

應計負債

 

 

604.3

 

 

 

693.0

 

應計工資税和保險

 

 

668.4

 

 

 

695.8

 

應付增值税

 

 

385.7

 

 

 

432.7

 

短期借款和長期債務的當前到期日

 

 

15.6

 

 

 

12.1

 

流動負債總額

 

 

4,504.1

 

 

 

4,799.7

 

 

 

 

 

 

 

其他負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

968.9

 

 

 

990.5

 

長期經營租賃負債

 

 

315.5

 

 

 

323.2

 

其他長期負債

 

 

512.4

 

 

 

482.7

 

其他負債總額

 

 

1,796.8

 

 

 

1,796.4

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

萬寶盛華集團股東權益

 

 

 

 

 

 

優先股，$.01面值，授權 25,000,000股份， 無發行的

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$.01面值，授權 125,000,000股票，已發行 118,807,851和 118,387,641分別為股份

 

 

1.2

 

 

 

1.2

 

超過面值的資本

 

 

3,518.7

 

 

 

3,514.9

 

留存收益

 

 

3,852.7

 

 

 

3,813.0

 

累計其他綜合虧損

 

 

(495.5

)

 

 

(466.0

)

按成本計算的庫存股， 70,764,251和 69,963,649分別為股份

 

 

(4,700.4

)

 

 

(4,639.8

)

萬寶盛華集團股東權益總額

 

 

2,176.7

 

 

 

2,223.3

 

非控股權益

 

 

11.0

 

 

 

10.8

 

股東權益總額

 

 

2,187.7

 

 

 

2,234.1

 

負債和股東權益總額

 

$

8,488.6

 

 

$

8,830.2

 


隨附的合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。

 

4

 

ManpowerGroup Inc

合併報表 of 運營（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

服務收入

 

$

4,403.3

 

 

$

4,752.3

 

服務成本

 

 

3,639.6

 

 

 

3,889.2

 

毛利

 

 

763.7

 

 

 

863.1

 

銷售和管理費用

 

 

697.8

 

 

 

745.2

 

營業利潤

 

 

65.9

 

 

 

117.9

 

利息和其他費用，淨額

 

 

8.4

 

 

 

7.5

 

所得税前收益

 

 

57.5

 

 

 

110.4

 

所得税準備金

 

 

17.8

 

 

 

32.6

 

淨收益

 

$

39.7

 

 

$

77.8

 

每股淨收益—基本

 

$

0.82

 

 

$

1.53

 

每股淨收益——攤薄

 

$

0.81

 

 

$

1.51

 

加權平均份額——基本

 

 

48.3

 

 

 

50.9

 

加權平均份額——攤薄

 

 

48.9

 

 

 

51.6

 


隨附的合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。

 

 

ManpowerGroup Inc

Com 的合併報表綜合收入（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

淨收益

 

$

39.7

 

 

$

77.8

 

其他綜合收益（虧損）：

 

 

 

 

 

 

外幣折算

 

 

(68.3

)

 

 

47.0

 

長期公司間貸款的翻譯調整

 

 

0.1

 

 

 

(0.1

)

扣除所得税後的衍生工具調整11.9和 $ (2.8），分別是

 

 

40.3

 

 

 

(38.7

)

未實現的利率互換調整

 

 

(0.1

)

 

 

(0.1

)

固定福利養老金計劃和退休人員醫療保健計劃，扣除所得税 $ (0.1) 和 $0.1，分別地

 

 

(1.5

)

 

 

(1.0

)

其他綜合（虧損）收入總額

 

 

(29.5

)

 

 

7.1

 

綜合收入

 

$

10.2

 

 

$

84.9

 

 

隨附的合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。

 

5

 

ManpowerGroup Inc

合併報表 of 現金流量（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

來自經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

39.7

 

 

$

77.8

 

調整淨收益與經營活動提供的淨現金：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

21.6

 

 

 

21.0

 

遞延所得税

 

 

7.5

 

 

 

18.2

 

為預期的信貸損失準備金

 

 

2.6

 

 

 

0.1

 

基於股份的薪酬

 

 

7.5

 

 

 

5.1

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

283.9

 

 

 

398.0

 

其他資產

 

 

(62.5

)

 

 

(37.3

)

其他負債

 

 

(184.3

)

 

 

(358.3

)

經營活動提供的現金

 

 

116.0

 

 

 

124.6

 

 

 

 

 

 

 

來自投資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(11.8

)

 

 

(13.2

)

出售財產和設備的淨收益

 

 

2.1

 

 

 

—

 

用於投資活動的現金

 

 

(9.7

)

 

 

(13.2

)

 

 

 

 

 

 

來自融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

短期借款的淨變化

 

 

3.7

 

 

 

(10.7

)

長期債務的收益

 

 

—

 

 

 

0.2

 

償還長期債務

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

收購的或有對價的支付

 

 

(1.1

)

 

 

—

 

基於股份的獎勵的收益

 

 

0.4

 

 

 

1.7

 

其他基於股份的獎勵交易

 

 

(10.3

)

 

 

(9.8

)

回購普通股

 

 

(50.0

)

 

 

(30.0

)

用於融資活動的現金

 

 

(57.5

)

 

 

(48.8

)

 

 

 

 

 

 

匯率變動對現金的影響

 

 

(25.3

)

 

 

5.1

 

現金和現金等價物的變化

 

 

23.5

 

 

 

67.7

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物，期初

 

 

581.3

 

 

 

639.0

 

現金和現金等價物，期末

 

$

604.8

 

 

$

706.7

 

 

 

 

 

 

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

已付利息

 

$

14.4

 

 

$

10.7

 

已繳所得税，淨額

 

$

35.8

 

 

$

29.0

 

非現金經營活動：
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產

 

$

21.5

 

 

$

30.7

 


隨附的合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。

6

 

ManpowerGroup Inc

Sha的合併報表股東權益（未經審計）

（以百萬計，股票和每股數據除外）

 

 

萬寶盛華集團股東

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份
已發行

 

 

標準桿數
價值

 

 

資本進入
超過
面值

 

 

已保留
收益

 

 

累積的
其他
全面
損失

 

 

財政部
股票

 

 

非-
控制
興趣愛好

 

 

總計

 

餘額，2023 年 12 月 31 日

 

 

118,387,641

 

 

$

1.2

 

 

$

3,514.9

 

 

$

3,813.0

 

 

$

(466.0

)

 

$

(4,639.8

)

 

$

10.8

 

 

$

2,234.1

 

淨收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

39.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

39.7

 

其他綜合損失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(29.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(29.5

)

根據股票計劃發行

 

 

420,210

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(10.3

)

 

 

 

 

 

(10.3

)

基於股份的薪酬支出

 

 

 

 

 

 

 

 

7.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7.5

 

回購普通股，包括消費税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(50.3

)

 

 

 

 

 

(50.3

)

非控股權益交易

 

 

 

 

 

 

 

 

(3.7

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.2

 

 

 

(3.5

)

餘額，2024 年 3 月 31 日

 

118,807,851

 

 

$

1.2

 

 

$

3,518.7

 

 

$

3,852.7

 

 

$

(495.5

)

 

$

(4,700.4

)

 

$

11.0

 

 

$

2,187.7

 

 

 

 

萬寶盛華集團股東

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份
已發行

 

 

標準桿數
價值

 

 

資本進入
超過
面值

 

 

已保留
收益

 

 

累積的
其他
全面
損失

 

 

財政部
股票

 

 

非-
控制
興趣愛好

 

 

總計

 

餘額，2022 年 12 月 31 日

 

 

118,028,009

 

 

$

1.2

 

 

$

3,484.2

 

 

$

3,868.5

 

 

$

(458.7

)

 

$

(4,447.9

)

 

$

10.8

 

 

$

2,458.1

 

淨收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

77.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

77.8

 

其他綜合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7.1

 

根據股票計劃發行

 

 

336,079

 

 

 

 

 

 

1.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(9.9

)

 

 

 

 

 

(8.6

)

基於股份的薪酬支出

 

 

 

 

 

 

 

 

5.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.1

 

回購普通股，包括消費税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(30.3

)

 

 

 

 

 

(30.3

)

非控股權益交易

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

餘額，2023 年 3 月 31 日

 

 

118,364,088

 

 

$

1.2

 

 

$

3,490.6

 

 

$

3,946.3

 

 

$

(451.6

)

 

$

(4,488.1

)

 

$

11.0

 

 

$

2,509.4

 

隨附的合併財務報表附註是這些報表不可分割的一部分。

7

 

合併財務附註撥號報表（未經審計）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月

（以百萬計，股票和每股數據除外）

 

(1) 列報基礎和會計政策

 

演示基礎

 

根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略，儘管我們認為這些披露足以使所提供的信息不具有誤導性。這些合併財務報表應與我們在2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表一起閲讀。

 

所提供的信息反映了管理層認為公允列報所列期間合併財務報表所需的所有調整。除非另有披露，此類調整屬於正常的反覆性質。

 

預期信用損失備抵金

 

我們有預期信貸損失備抵金，記錄為可能無法收回的應收賬款的估計。該補貼是逐個實體計算的，考慮了歷史註銷經驗、應收賬款年限、市場狀況以及對預期信貸損失的具體審查。影響這一餘額的項目主要包括預期信用損失準備金和應收賬款餘額的註銷。

 

我們的預期信貸損失備抵金的展期情況如下所示：

 

 

三個月已結束
2024年3月31日

 

餘額，2023 年 12 月 31 日

 

$

99.2

 

向收入收取的準備金

 

 

2.6

 

註銷

 

 

(3.8

)

貨幣影響等

 

 

(2.0

)

餘額，2024 年 3 月 31 日

 

$

96.0

 

 

租賃

 

我們在合同開始時確定合同是否是或包含租約。使用權（“ROU”）資產和長期租賃負債在合併資產負債表上作為單獨的細列項目列報。當前的經營租賃負債包含在合併資產負債表的應計負債中。

 

ROU 資產代表我們在租賃期限內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。租賃負債在開始之日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值予以確認。由於大多數租賃中租約中隱含的利率不容易確定，因此我們使用增量借款利率。我們在開始之日使用無抵押借款利率確定增量借款利率，並根據抵押品、租賃期限、經濟環境、貨幣和其他因素進行了調整。ROU資產在開始之日按相關租賃負債的價值確認，並根據所有預付款、收到的租賃激勵措施和產生的初始直接成本進行調整。我們的租賃條款包括在合理確定我們將行使該期權的情況下續訂或不終止租約的選項。

 

經營租賃的租賃費用在租賃期內以直線方式確認，並記錄在合併運營報表中的銷售和管理費用中。

 

8

 

商譽減值

 

根據商譽會計指導，我們在第三季度對申報單位層面的商譽進行年度減值測試，如果事件或情況發生變化，很可能會使申報單位的公允價值降至賬面價值以下，則更頻繁地進行減值測試。

 

我們使用收益法評估商譽的可收回性，該方法估計與商譽相關的未來貼現現金流的公允價值。這種方法反映了管理層對報告單位的內部展望，由於管理層對報告單位的見解和經驗，這被認為是確定價值的最佳方式。我們在商譽減值測試中使用的重要假設包括：預期的未來收入增長率、運營單位利潤率、營運資金水平、貼現率和終值倍數。

 

除了可能影響報告單位業績的運營舉措和宏觀經濟狀況外，管理層還密切關注所有報告單位的結果，以及與年度減值測試時公允價值估算中使用的關鍵假設的比較。我們所有申報單位的公允價值均超過其各自的賬面價值 20除荷蘭申報單位外百分比或更多，截至2023年12月31日，我們確認了該單位剩餘商譽餘額的全部減值。我們的申報單位的經營業績可能會持續大幅下降，這可能會導致商譽減值的確認，這可能對合並財務報表具有重要意義。

 

(2) 最新會計準則

 

自 2024 年 1 月 1 日起生效的會計準則

 

2020年3月，財務會計準則委員會發布了新的 指導考慮到由於從倫敦銀行同業拆借利率和其他與替代參考利率相關的銀行同業發行過渡而導致的合同修改，包括對衝關係。該指南自發布之日起生效，可通過以下方式適用於適用的合同修改 2024年12月31日。該指南的通過並未對我們的合併財務報表產生任何影響，我們預計它不會產生任何影響 物質影響向前邁進。

 

最近發佈的會計準則

 

2023 年 11 月，FASB 發佈了新的 指導關於分部報告。該指導要求每年和中期披露重大分部支出，這些支出（1）定期向首席運營決策者提供，（2）包含在報告的分部損益衡量標準中。該指南還允許公司披露多項細分市場損益衡量標準，前提是這些指標用於評估業績和分配資源。新指南對我們的2024年年度披露及後續季度有效，應事後採用。我們目前正在評估採用該指導方針對我們的財務報表披露的影響。

 

2023年12月，財務會計準則委員會發布了改善所得税披露的最終標準。該指南要求公共實體每年披露有關税率對賬和所得税的分類信息。新標準對我們2025年的年度披露有效，並將在未來得到採用。我們目前正在評估採用該指導方針對我們的財務報表披露的影響。

 

(3) 收入確認

 

對於我們確認一段時間內收入的某些客户合同，我們確認我們有權開具發票的金額，該金額直接對應於我們迄今為止向客户提供的業績價值。

 

對於最初預期期限為一年或更短的客户合同，以及我們按有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的客户合同，我們不會披露未履行的履約義務的金額。我們還有其他合同，收入預計將在2024年3月31日之後確認，這些合同與剩餘的履約義務有關，這些義務並不重要。

 

當我們的對價權變為無條件時，我們會記錄應收賬款。合同資產主要涉及我們對服務的對價權，前提是它們以履行未來的履約義務為條件。我們在履行相關履約義務之前付款或到期時記錄合同負債（遞延收入）。我們合同負債的當期部分包含在合併資產負債表中的應計負債中。我們沒有任何實質性合同資產或長期合同負債。

 

我們的遞延收入為 $33.1截至 2024 年 3 月 31 日和 $31.9截至 2023 年 12 月 31 日。

9

 

 

在下表中，收入按我們每個可報告的細分市場的服務類型進行分類。請參閲我們的合併財務報表附註2 2023 年年度報告 10-K 表格，用於描述收入服務類型。

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2024

 

 

2023(a)

 

 

 

人員配置
和
臨時

 

 

結果-
基於
解決方案
和
諮詢

 

 

永久
招聘

 

 

其他

 

 

總計

 

 

人員配置
和
臨時

 

 

結果-
基於
解決方案
和
諮詢

 

 

永久
招聘

 

 

其他

 

 

總計

 

美洲：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國

 

$

604.4

 

 

$

3.0

 

 

$

30.6

 

 

$

42.4

 

 

$

680.4

 

 

$

658.8

 

 

$

4.2

 

 

$

37.7

 

 

$

40.9

 

 

$

741.6

 

其他美洲

 

 

330.6

 

 

 

11.1

 

 

 

11.8

 

 

 

2.5

 

 

 

356.0

 

 

 

363.9

 

 

 

11.1

 

 

 

11.8

 

 

 

1.8

 

 

 

388.6

 

 

 

935.0

 

 

 

14.1

 

 

 

42.4

 

 

 

44.9

 

 

 

1,036.4

 

 

 

1,022.7

 

 

 

15.3

 

 

 

49.5

 

 

 

42.7

 

 

 

1,130.2

 

南歐：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

法國

 

 

1,013.3

 

 

 

71.1

 

 

 

14.9

 

 

 

20.0

 

 

 

1,119.3

 

 

 

1,061.7

 

 

 

73.2

 

 

 

16.5

 

 

 

17.9

 

 

 

1,169.3

 

意大利

 

 

376.1

 

 

 

8.1

 

 

 

13.6

 

 

 

6.5

 

 

 

404.3

 

 

 

392.7

 

 

 

9.4

 

 

 

15.0

 

 

 

5.1

 

 

 

422.2

 

其他南歐

 

 

362.1

 

 

 

74.7

 

 

 

13.7

 

 

 

7.2

 

 

 

457.7

 

 

 

372.6

 

 

 

80.6

 

 

 

15.9

 

 

 

7.3

 

 

 

476.4

 

 

 

1,751.5

 

 

 

153.9

 

 

 

42.2

 

 

 

33.7

 

 

 

1,981.3

 

 

 

1,827.0

 

 

 

163.2

 

 

 

47.4

 

 

 

30.3

 

 

 

2,067.9

 

北歐

 

 

738.1

 

 

 

72.9

 

 

 

33.8

 

 

 

25.5

 

 

 

870.3

 

 

 

810.6

 

 

 

89.4

 

 

 

43.4

 

 

 

24.2

 

 

 

967.6

 

APME

 

 

426.2

 

 

 

86.1

 

 

 

12.6

 

 

 

10.2

 

 

 

535.1

 

 

 

454.9

 

 

 

100.9

 

 

 

39.0

 

 

 

11.1

 

 

 

605.9

 

 

 

3,850.8

 

 

 

327.0

 

 

 

131.0

 

 

 

114.3

 

 

 

4,423.1

 

 

 

4,115.2

 

 

 

368.8

 

 

 

179.3

 

 

 

108.3

 

 

 

4,771.6

 

公司間抵消

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(19.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(19.3

)

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,403.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,752.3

 

(a) 自2024年1月1日起，我們的分部報告進行了調整，以包括我們在其他美洲的波多黎各業務。因此，美國現在進行了調整，將波多黎各排除在外。所有先前報告的結果均已重報，以符合本年度的列報方式。

 

在下表中，收入按每個應報告的細分市場的收入確認時間進行分類：

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2024

 

 

2023(a)

 

 

 

服務
已轉移
隨着時間的推移

 

 

服務
已轉移
在某一時刻
及時地

 

 

總計

 

 

服務
已轉移
隨着時間的推移

 

 

服務
已轉移
在某一時刻
及時地

 

 

總計

 

美洲：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國

 

$

662.7

 

 

$

17.7

 

 

$

680.4

 

 

$

720.1

 

 

$

21.5

 

 

$

741.6

 

其他美洲

 

 

348.1

 

 

 

7.9

 

 

 

356.0

 

 

 

381.2

 

 

 

7.4

 

 

 

388.6

 

 

 

1,010.8

 

 

 

25.6

 

 

 

1,036.4

 

 

 

1,101.3

 

 

 

28.9

 

 

 

1,130.2

 

南歐：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

法國

 

 

1,105.7

 

 

 

13.6

 

 

 

1,119.3

 

 

 

1,154.1

 

 

 

15.2

 

 

 

1,169.3

 

意大利

 

 

391.6

 

 

 

12.7

 

 

 

404.3

 

 

 

408.2

 

 

 

14.0

 

 

 

422.2

 

其他南歐

 

 

446.1

 

 

 

11.6

 

 

 

457.7

 

 

 

463.3

 

 

 

13.1

 

 

 

476.4

 

 

 

1,943.4

 

 

 

37.9

 

 

 

1,981.3

 

 

 

2,025.6

 

 

 

42.3

 

 

 

2,067.9

 

北歐

 

 

843.5

 

 

 

26.8

 

 

 

870.3

 

 

 

933.1

 

 

 

34.5

 

 

 

967.6

 

APME

 

 

524.5

 

 

 

10.6

 

 

 

535.1

 

 

 

584.6

 

 

 

21.3

 

 

 

605.9

 

 

 

4,322.2

 

 

 

100.9

 

 

 

4,423.1

 

 

 

4,644.6

 

 

 

127.0

 

 

 

4,771.6

 

公司間抵消

 

 

 

 

 

 

 

 

(19.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(19.3

)

總計

 

 

 

 

 

 

 

$

4,403.3

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,752.3

 

(a) 自 2024 年 1 月 1 日起，我們的分部報告進行了調整，將我們在其他美洲的波多黎各業務包括在內。因此，美國現在進行了調整，將波多黎各排除在外。所有先前報告的業績均已重報，以符合本年度的列報方式.

10

 

(4) 基於股份的薪酬計劃

 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們確認了基於股份的薪酬支出$ 的感覺7.5和 $5.1，分別地。經驗值ense 涉及股票期權、遞延股票單位、限制性股票單位和績效股票單位。我們在每項獎勵的服務期內以直線方式確認銷售和管理費用中基於股份的薪酬支出。從基於股份的獎勵中獲得的對價為 $0.4和 $1.7在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為期三個月。

 

 

 

在截至3月31日的三個月中，

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

股份
已授予
（千人）

 

 

Wtd。-平均。
每股
公允價值

 

 

股份
已授予
（千人）

 

 

Wtd。-平均。
每股
公允價值

 

限制性股票單位

 

 

333

 

 

 

63.82

 

 

 

260

 

 

 

81.92

 

績效共享單位

 

 

179

 

 

 

71.16

 

 

 

133

 

 

 

86.48

 

遞延股票單位

 

 

16

 

 

 

79.47

 

 

 

15

 

 

 

83.21

 

授予的股份總數

 

 

528

 

 

$

66.78

 

 

 

408

 

 

$

83.45

 

 

(5) 收購

 

我們不時收購和投資世界各地的公司，包括特許經營權。在截至2024年3月31日的三個月中，扣除收購的現金後，為收購支付的總現金對價為美元1.1，這代表與先前收購相關的或有對價付款。 沒有現金對價是在截至2023年3月31日的三個月內支付的。

 

 

(6) 重組成本

 

在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有記錄任何重組成本。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了美元6.6在重組成本方面。在截至2024年3月31日的三個月中，我們支付了以下款項 $30.3來自我們的重組儲備金，該儲備金用於遣散、辦公室關閉和合並，以及與多個國家和地區的重組相關的專業費用和其他費用。我們預計剩下的將佔大多數 $59.7儲備金將在2024年底之前支付。

 

按應申報分部和公司劃分的重組準備金變動情況如下所示：

 

 

美洲(a)

 

 

南方
歐洲(b)

 

 

北方
歐洲

 

 

APME

 

 

企業

 

 

總計

 

餘額，2023 年 12 月 31 日

 

$

4.8

 

 

$

5.9

 

 

$

78.9

 

 

$

0.4

 

 

$

—

 

 

$

90.0

 

已支付的費用

 

 

(2.4

)

 

 

(3.2

)

 

 

(24.6

)

 

 

(0.1

)

 

 

—

 

 

 

(30.3

)

餘額，2024 年 3 月 31 日

 

$

2.4

 

 

$

2.7

 

 

$

54.3

 

 

$

0.3

 

 

$

—

 

 

$

59.7

 
(a)
與美國有關的餘額為美元3.7和 $1.5截至 2023 年 12 月 31 日，以及 2024年3月31日，分別地。
(b)
與法國相關的餘額為美元2.5和 $1.0分別截至2023年12月31日和2024年3月31日。與意大利相關的餘額為美元1.0和 $0.7截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日，分別地。

 

(7) 所得税

 

我們以有效税率記錄的所得税支出 31.0截至2024年3月31日的三個月的百分比，相比之下，有效利率為 29.5截至2023年3月31日的三個月的百分比。2024年的税率受到整體收益組合的不利影響，部分抵消了法國營業税税率的預定下調 0.38% 至 0.28% 自 2024 年 1 月 1 日起生效。這個 31.0截至2024年3月31日的三個月，有效税率百分比高於美國聯邦法定税率 21% 主要是由於法國的營業税、某些國家的税收損失由於估值補貼而沒有確認相應的税收優惠，以及整體收益組合。

我們有與各個税收管轄區相關的未確認的總税收優惠，包括利息和罰款，為美元32.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。如果確認，除美元外，全部金額將對有效税率產生有利影響6.0.

11

 

我們在全球各個國家和地區開展業務。我們定期接受我們運營所在各個税務管轄區的税務機關的審計。通常，我們在法國、意大利、英國和美國的主要業務可能需要審查的納税年度為2017年至2024年。截至2024年3月31日，我們在澳大利亞、奧地利、法國、德國、印度、以色列、西班牙和美國接受了税務審計。我們認為，這些審計的解決不會對收益產生實質性影響。

 

(8) 每股淨收益

 

攤薄後的每股淨收益（基本收益和每股淨收益）的計算方法如下：

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

普通股股東可獲得的淨收益

 

$

39.7

 

 

$

77.8

 

已發行普通股的加權平均值（單位：百萬股）

 

 

 

 

 

 

已發行普通股的加權平均值——基本

 

 

48.3

 

 

 

50.9

 

稀釋證券的影響——基於股份的獎勵

 

 

0.6

 

 

 

0.7

 

已發行普通股的加權平均值——攤薄

 

 

48.9

 

 

 

51.6

 

每股淨收益——基本

 

$

0.82

 

 

$

1.53

 

每股淨收益——攤薄後

 

$

0.81

 

 

$

1.51

 

 

有 0.8百萬和 0.5每股淨收益的計算中不包括百萬股獎勵——在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中進行了攤薄，分別是因為它們的影響是反稀釋的。

 

(9) 商譽和其他無形資產

 

我們有商譽、有限壽命的無形資產和無限期的無形資產，如下所示：

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

格羅斯

 

 

累積的
攤銷

 

 

網

 

 

格羅斯

 

 

累積的
攤銷

 

 

網

 

善意(a)

 

$

1,574.5

 

 

$

—

 

 

$

1,574.5

 

 

$

1,586.8

 

 

$

—

 

 

$

1,586.8

 

無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有限壽命：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户關係

 

$

820.2

 

 

$

490.8

 

 

$

329.4

 

 

$

824.9

 

 

$

486.0

 

 

$

338.9

 

其他

 

 

21.2

 

 

 

21.1

 

 

 

0.1

 

 

 

21.5

 

 

 

21.2

 

 

 

0.3

 

 

 

841.4

 

 

 

511.9

 

 

 

329.5

 

 

 

846.4

 

 

 

507.2

 

 

 

339.2

 

Infinite-Lived：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商標名稱(b)

 

 

52.0

 

 

 

—

 

 

 

52.0

 

 

 

52.0

 

 

 

—

 

 

 

52.0

 

重新獲得的特許經營權

 

 

126.3

 

 

 

—

 

 

 

126.3

 

 

 

128.4

 

 

 

—

 

 

 

128.4

 

 

 

178.3

 

 

 

—

 

 

 

178.3

 

 

 

180.4

 

 

 

—

 

 

 

180.4

 

無形資產總額

 

$

1,019.7

 

 

$

511.9

 

 

$

507.8

 

 

$

1,026.8

 

 

$

507.2

 

 

$

519.6

 
(a)
餘額扣除累計減值虧損的 $749.3兩者兼而有之 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日.
(b)
餘額扣除累計減值虧損後的淨額 $139.5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日.

 

2024年剩餘時間內與無形資產相關的合併攤銷費用總額預計為 $24.1在接下來的五年中，每年如下： 2025 - $30.3, 2026 - $26.8, 2027 - $26.2, 2028 - $26.2還有 2029-$26.2.

12

 

按應申報分部和公司劃分的商譽賬面價值的變化如下：

 

 

 

美洲(a)

 

 

南方
歐洲(b)

 

 

北方
歐洲

 

 

APME

 

 

企業(c)

 

 

總計

 

餘額，2023 年 12 月 31 日

 

$

1,050.4

 

 

$

154.7

 

 

$

188.0

 

 

$

67.7

 

 

$

126.0

 

 

$

1,586.8

 

貨幣影響

 

 

(1.2

)

 

 

(5.2

)

 

 

(3.6

)

 

 

(2.3

)

 

 

—

 

 

 

(12.3

)

餘額，2024 年 3 月 31 日

 

$

1,049.2

 

 

$

149.5

 

 

$

184.4

 

 

$

65.4

 

 

$

126.0

 

 

$

1,574.5

 
(a)
與美國有關的餘額 w這裏是 $1,005.8截至12月31日 2023 年和 2024 年 3 月 31 日。 自 2024 年 1 月 1 日起，我們的分部報告進行了調整，將我們在其他美洲的波多黎各業務包括在內。因此，美國現在進行了調整，將波多黎各排除在外。所有先前報告的結果均已重報，以符合本年度的列報方式。
(b)
與法國相關的餘額為美元75.6和 $74.0 分別截至2023年12月31日和2024年3月31日。與意大利有關的餘額為 $3.8和 $3.7 截至 2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日，分別地.
(c)
公司餘額的大部分與我們收購Right Management所產生的商譽有關（美元62.1) 和傑斐遜威爾斯 ($55.5）。傑斐遜·威爾斯是美國報告單位的一部分。權限管理分配給權利管理所在國家的報告單位。為了按細分市場監控我們的總資產，我們不將公司餘額分配給相應的應申報部門，因為這與我們的業務運營方式相稱。但是，我們會將這些餘額納入相應的報告單位 用於我們的商譽減值測試。

 

 

(10) 退休計劃

 

我們計劃的淨定期福利成本（信貸）的組成部分如下：

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

固定福利養老金計劃

 

 

退休人員醫療保健計劃

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

服務成本

 

$

4.1

 

 

$

3.8

 

 

$

—

 

 

$

—

 

利息成本

 

 

4.8

 

 

 

5.2

 

 

 

0.1

 

 

 

0.1

 

預期資產回報率

 

 

(4.7

)

 

 

(4.6

)

 

 

—

 

 

 

—

 

淨收益

 

 

(0.4

)

 

 

(0.9

)

 

 

—

 

 

 

—

 

先前的服務成本（積分）

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

(0.2

)

 

 

(0.2

)

總福利成本（信貸）

 

$

4.0

 

 

$

3.7

 

 

$

(0.1

)

 

$

(0.1

)

 

C向我們的養老金計劃和退休人員健康計劃繳納的款項是 $5.2和 $0.3分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。在2024年，我們預計捐款總額約為 $20.0加入我們的養老金計劃，並在發生時為我們的退休人員醫療補助提供資金。

(11) 股東權益

扣除税款後的累計其他綜合虧損的組成部分如下：

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

外幣折算

 

$

(329.5

)

 

$

(261.2

)

扣除所得税後的長期公司間貸款的折算損失19.1在這兩個日期

 

 

(133.5

)

 

 

(133.6

)

扣除所得税優惠後的衍生工具收益（虧損）美元10.8) 和 $ (22.7），分別是

 

 

2.7

 

 

 

(37.6

)

扣除所得税後的利率互換收益0.3在這兩個日期

 

 

1.0

 

 

 

1.1

 

固定福利養老金計劃，扣除所得税優惠 $ (23.1) 和 $ (23.0），分別是

 

 

(37.3

)

 

 

(36.0

)

退休人員醫療保健計劃，扣除所得税 $2.0在這兩個日期

 

 

1.1

 

 

 

1.3

 

累計其他綜合虧損

 

$

(495.5

)

 

$

(466.0

)

 

在合併資產負債表中以股東權益總額中列報的非控股權益是指與我們擁有控股財務權益的多數控股子公司相關的金額。歸屬於這些非控股權益的淨收益記入我們的合併運營報表中的淨利息和其他支出。我們記錄了一筆費用 的 $0.1 和 不期間的金額 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。

13

 

 

董事會宣佈每半年派發一次股息 的 $1.54一個d $1.47每股 2024年5月3日和 2023年5月5日，分別地。2024 年股息的支付日期為 2024年6月14日致截至登記在冊的股東 2024年6月3日。2023 年的股息已支付 2023年6月15日致截至登記在冊的股東 2023年6月1日.

 

2023 年 8 月和 2021 年 8 月，董事會批准回購 5.0百萬股和 4.0分別是我們的普通股的百萬股。我們不時通過各種方法進行股票回購，包括公開市場購買、大宗交易、私下協商交易或類似工具。在這段時間裏 截至 2024 年 3 月 31 日的三個月，我們總共回購了 0.7根據2023年授權發行的百萬股股票，成本為美元50.0。在 截至2023年3月31日的三個月，我們總共回購了 0.4根據2021年的授權，發行了百萬股股票，成本為美元30.0。截至 2024年3月31日，有 3.9根據2023年的授權，仍有百萬股獲準回購，以及 不根據2021年的授權，股票仍獲準回購。

 

(12) 利息和其他費用，淨額

 

淨利息和其他支出包括以下各項：

 

 

三個月已結束

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

利息支出

 

$

20.4

 

 

$

18.7

 

利息收入

 

 

(8.1

)

 

 

(8.1

)

外匯損失

 

 

2.4

 

 

 

3.1

 

雜項收入，淨額

 

 

(6.3

)

 

 

(6.2

)

利息和其他費用，淨額

 

$

8.4

 

 

$

7.5

 

 

(13) 衍生金融工具和公允價值計量

 

衍生金融工具

 

我們面臨與持續業務運營相關的各種市場風險。使用衍生工具管理的主要市場風險是外幣匯率風險和利率風險。在某些情況下，我們會簽訂外幣遠期匯兑合約和跨貨幣互換，以減少外幣匯率波動對以外幣計價的現金流的影響。我們因利率變動而承受的市場風險主要與我們的長期債務有關。我們歷來通過組合使用固定利率和浮動利率借款來管理利率風險。

 

淨投資套期保值

 

我們使用跨貨幣互換、遠期合約和部分外幣計價債務（一種非衍生金融工具）來保護我們在某些外國子公司的淨投資的價值。對於被指定並符合對外業務淨投資套期保值條件的衍生工具，衍生工具公允價值的變化在外幣折算中確認，外幣折算是累計其他綜合收益（“AOCI”）的一部分，以抵消被套期保值的淨投資價值的變化。對於被指定並有資格作為外國業務淨投資套期保值的非衍生金融工具，由於外幣匯率變動而導致的非衍生金融工具指定部分賬面價值的變化將記錄在外幣折算調整中。

 

歐元400.0 ($428.7) 2027 年 6 月到期的票據和歐元500.0 ($538.1) 沒有2026年6月到期的股息被指定為截至2024年3月31日我們使用歐元功能貨幣對外國子公司的淨投資的套期保值。

 

14

 

2022年9月，我們簽訂了跨貨幣互換協議，該協議將固定利率的瑞士法郎（“CHF”）付款淨轉換為固定利率的美元付款。該互換被指定為我們外國子公司使用瑞士法郎本位貨幣的淨投資對衝工具。

 

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的淨投資套期保值對AOCI的影響如下：

 

 

 

其他綜合收益中確認的收益（虧損）

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

樂器

 

2024

 

 

2023

 

歐元紙幣

 

$

21.8

 

 

$

(12.3

)

跨幣種互換

 

 

31.3

 

 

 

(0.4

)


現金流套期保值

我們使用跨貨幣互換來對衝由於外幣匯率變動而導致的某些外幣計價債務的現金流變化。對於我們的跨幣種互換，我們記錄了由於匯率變動而導致的以外幣計價的債務賬面價值的變化。跨貨幣互換衍生品公允價值的變化記錄在其他綜合收益（“OCI”）中，由於外幣匯率波動導致的公允價值變動，將立即重新歸類為收益。

2019年4月，我們簽訂了跨貨幣互換協議，將我們的公司間固定利率、瑞士法郎計價的票據（包括年度利息支付和到期時剩餘本金的支付）轉換為固定利率的歐元計價票據。互換協議的經濟影響是通過將本金固定為歐元，消除與票據相關的瑞士法郎現金流的不確定性202.3固定年利率為 1.256%。這種套期保值安排已被指定為現金流對衝。該互換的原始到期日為2022年4月，與公司間票據的期限一致。2022年3月17日，我們在互換到期日之前結算，淨現金流入為美元19.2。我們同時簽訂了新的跨貨幣互換，將其視為公允價值套期保值，到期日為2024年4月。2019年9月，我們簽訂了跨貨幣互換協議，將額外的公司間固定利率瑞士法郎票據（包括年度利息支付和到期時剩餘本金的支付）轉換為固定利率的歐元計價票據。互換的經濟效果與最初的2019年4月互換相同，固定本金為歐元55.4固定利率為 1.143%。互換於2022年9月到期，我們同時簽訂了新的跨貨幣互換，我們將其作為公允價值套期保值，到期日為2024年9月。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “公允價值對衝” 部分。

 

我們使用遠期外匯合約來對衝由於外幣匯率變動而導致的某些以外幣計價的運營費用的現金流變化。遠期貨幣交易所合約衍生品公允價值的變化記錄在AOCI中，並在基礎運營費用計入收益時重新歸類為收益。

 

2022年6月9日，我們簽訂了名義金額為歐元的遠期起始利率互換協議300.0固定利率為 1.936％，計為現金流對衝工具，用於對衝與我們預計發行400.0歐元票據以償還現有歐元相關的利率敞口400.0成熟的筆記 2022 年 9 月。在2022年6月30日發行票據時，我們結算了這筆遠期起始利率互換，收益為美元2.0，這筆款項記入累計的其他綜合收益，將在票據期限內攤銷，以抵消利息支出。

 

我們在套期保值之初評估了套期保值關係，以確定交易中使用的衍生品在抵消對衝項目的現金流方面是否非常有效，並將繼續持續評估這種關係。我們將假設的衍生方法與使用第三方估值的迴歸分析相結合，來衡量我們的跨貨幣互換協議和遠期貨幣交易合約的有效性。

 

 

15

 

下表顯示了變化的影響指定為現金流對衝的衍生品的公允價值對衝其他綜合收益（“OCI”）和截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的收益：

 

 

 

OCI 中確認的收益（虧損）

 

 

 

 

收益（虧損）從AOCI重新歸類為收入

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

收益（虧損）地點已重新分類

 

截至3月31日的三個月

 

樂器

 

2024

 

 

2023

 

 

從 AOCI 到收入

 

2024

 

 

2023

 

遠期起始利息互換

 

$

—

 

 

$

—

 

 

利息和其他費用，淨額

 

$

0.1

 

 

$

0.1

 

 

我們預計，截至2024年3月31日，AOCI中包含的税前衍生品收益淨額將在未來12個月內重新歸類為收益，不會很大。未來12個月將重新歸類為收益的實際金額將因未來的貨幣匯率而有所不同。

 

公允價值套期保值

 

當對衝項目是認可的資產、負債或公司承諾時，我們將衍生品記作公允價值套期保值。我們使用公允價值套期保值來對衝由於外幣匯率變動而導致的某些外幣公司間計價票據的現金流變化。我們記錄了由於匯率變動而導致的外幣計價票據賬面價值的變化，即每個時期的收益。公允價值套期保值的收益和虧損記入收益，抵消了套期保值項目的損益。

 

2022年3月，我們簽訂了跨貨幣互換協議，以對衝我們的公司間固定利率、瑞士法郎計價的票據。互換協議的經濟影響是消除了與票據相關的瑞士法郎現金流的不確定性，這是由於兑我們的歐元職能子公司的外幣匯率變動所致。跨貨幣互換將於2024年4月到期，與公司間票據的期限一致，固定利率為 1.05973%.

 

2022年9月，我們簽訂了跨貨幣互換協議，以對衝我們的公司間固定利率、瑞士法郎計價的票據。互換協議的經濟影響是消除了與票據相關的瑞士法郎現金流的不確定性，這是由於兑我們的歐元職能子公司的外幣匯率變動所致。跨貨幣互換將於2024年9月到期，與公司間票據的期限一致，固定利率為 1.7975%.

 

跨貨幣互換被視為公允價值套期保值。外匯匯率變動對票據價值的影響被套期保值的收益和損失所抵消。

 

16

 

下表顯示了公允價值套期保值對OCI和OCI收益的影響 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月：

 

 

 

OCI 中確認的收益（虧損）

 

 

 

 

收入中確認的收益（虧損）

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

收益（虧損）地點

 

截至3月31日的三個月

 

樂器

 

2024

 

 

2023

 

 

在收入中確認

 

2024

 

 

2023

 

公司間瑞士法郎票據

 

$

—

 

 

$

—

 

 

利息和其他費用，淨額

 

$

15.4

 

 

$

0.7

 

跨幣種互換

 

 

(0.9

)

 

 

(1.7

)

 

利息和其他費用，淨額

 

 

(15.4

)

 

 

(0.7

)

 

非指定工具

 

我們還使用某些未被指定為套期保值工具的衍生品作為外幣和利率敞口的經濟套期保值。對於我們未被指定為套期保值的遠期合約，因公允價值變動而產生的任何收益或損失均計入本期收益。這些收益或虧損被與我們的外國子公司的應收賬款和應付賬款相關的風險敞口以及每年6月和9月支付的歐元計價票據的到期利息所抵消。 我們未被指定為套期保值工具的遠期合約對合並運營報表的影響 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月情況如下：

 

 

 

 

 

收入中確認的收益（虧損）

 

 

 

收益（虧損）地點

 

截至3月31日的三個月

 

樂器

 

在收入中確認

 

2024

 

 

2023

 

外幣遠期合約

 

利息和其他費用，淨額

 

$

(7.3

)

 

$

(0.6

)

 

下表列出了截至合併資產負債表上衍生和非衍生資產和負債的公允價值 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日：

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

資產負債表地點

 

2024

 

 

2023

 

被指定為公允價值套期保值的工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

跨幣種互換

 

應收賬款，淨額

 

 

14.6

 

 

 

31.7

 

未指定為套期保值的工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣遠期合約

 

應收賬款，淨額

 

 

1.3

 

 

 

6.7

 

儀器總數

 

 

 

$

15.9

 

 

$

38.4

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

資產負債表地點

 

2024

 

 

2023

 

被指定為淨投資套期保值的工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

2026年到期的歐元紙幣

 

長期債務

 

 

538.1

 

 

 

550.0

 

2027年到期的歐元紙幣

 

長期債務

 

 

428.7

 

 

 

438.2

 

跨幣種互換

 

應計負債

 

 

41.9

 

 

 

73.3

 

未指定為套期保值的工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣遠期合約

 

應計負債

 

 

4.3

 

 

 

2.3

 

儀器總數

 

 

 

$

1,013.0

 

 

$

1,063.8

 

 

17

 

公允價值測量

 

長期債務的賬面價值接近公允價值，但歐元計價的票據除外，因為利率是可變的，反映了當前的市場利率。按常用報價間隔（二級投入），以歐元計價的票據的公允價值為美元954.6和 $977.6截至 分別為2024年3月31日和2023年12月31日，而賬面價值為美元966.8和 $988.2，分別地。

 

我們的遞延薪酬計劃資產為 $155.6和 $144.2截至 分別為 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。我們使用截至該期最後一天的市場報價（第一級輸入）來確定這些由公開交易證券組成的資產的公允價值。

 

我們根據來自第三方的直接或間接可觀察到的輸入（二級投入），按價值來衡量外幣遠期合約和跨貨幣互換的公允價值。

 

(14) 租賃

 

租賃費用的組成部分如下：

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

運營租賃費用

 

$

33.1

 

 

$

34.7

 

短期租賃費用

 

 

0.4

 

 

 

1.1

 

其他租賃費用(a)

 

 

2.1

 

 

 

4.1

 

租賃費用總額

 

$

35.6

 

 

$

39.9

 
(a)
其他租賃費用包括可變租賃費用和轉租收入。

 

與租賃有關的其他信息如下：

 

 

截至3月31日的三個月

 

補充現金流信息

 

2024

 

 

2023

 

為計量經營租賃負債所含金額支付的現金

 

$

30.5

 

 

$

33.4

 

為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產

 

 

21.5

 

 

 

30.7

 

 

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

補充資產負債表信息

 

2024

 

 

2023

 

經營租賃 ROU 資產

 

$

403.9

 

 

$

414.0

 

 

 

 

 

 

 

經營租賃負債——當前(a)

 

$

98.6

 

 

$

100.2

 

經營租賃負債——長期

 

 

315.5

 

 

 

323.2

 

經營租賃負債總額

 

$

414.1

 

 

$

423.4

 
(a)
經營租賃負債——流動負債包含在合併資產負債表的應計費用中。

 

 

 

3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

加權平均剩餘租賃期限

 

 

 

 

 

 

經營租賃

 

5.5年份

 

 

5.5年份

 

加權平均折扣率

 

 

 

 

 

 

經營租賃

 

 

3.9

%

 

 

3.2

%

 

18

 

截至經營租賃負債的到期日 2024 年 3 月 31 日情況如下：

 

截止日期為 2024 年 3 月 31 日

 

經營租賃

 

 2024

 

$

84.5

 

 2025

 

 

100.7

 

 2026

 

 

78.4

 

 2027

 

 

58.7

 

 2028

 

 

46.6

 

 2029

 

 

34.9

 

此後

 

 

59.7

 

未來未貼現的租賃付款總額

 

 

463.5

 

減少估算利息

 

 

(49.4

)

經營租賃負債總額

 

$

414.1

 

 

(15) 分段數據

 

自 2024 年 1 月 1 日起，我們的分部報告進行了調整，將我們在其他美洲的波多黎各業務包括在內。因此，美國現在進行了調整，將波多黎各排除在外。所有先前報告的結果均已重報，以符合本年度的列報方式。

 

我們的組織和管理主要是按地域劃分的。每個國家和業務部門通常都有自己獨特的運營和管理團隊，以我們的全球品牌提供服務，並維護自己的財務報告。我們為每個全球品牌都有一名執行贊助商，負責確保整個公司交付的完整性和一致性。每項業務都通過區域經理直接或間接地向執行管理層成員報告。鑑於這種報告結構，我們使用以下報告部門開展業務：美洲，包括美國和其他美洲；南歐，包括法國、意大利和其他南歐；北歐；以及APME。

 

這些細分市場的絕大部分收入來自我們的人員配備和臨時服務。這些細分市場的剩餘收入來自我們基於結果的解決方案和諮詢服務、長期招聘服務和其他服務。分部收入代表對外部客户的銷售。我們為各種各樣的客户提供服務，這些客户個人都不佔我們整體收入的很大一部分。由於我們業務的性質，我們通常沒有出口銷售。

 

 

19

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

服務收入：

 

 

 

 

 

 

美洲：

 

 

 

 

 

 

美國 (a)

 

$

680.4

 

 

$

741.6

 

其他美洲

 

 

356.0

 

 

 

388.6

 

 

 

1,036.4

 

 

 

1,130.2

 

南歐：

 

 

 

 

 

 

法國

 

 

1,119.3

 

 

 

1,169.3

 

意大利

 

 

404.3

 

 

 

422.2

 

其他南歐

 

 

457.7

 

 

 

476.4

 

 

 

1,981.3

 

 

 

2,067.9

 

 

 

 

 

 

 

北歐

 

 

870.3

 

 

 

967.6

 

APME

 

 

535.1

 

 

 

605.9

 

 

 

 

4,423.1

 

 

 

4,771.6

 

公司間抵消

 

 

(19.8

)

 

 

(19.3

)

合併 (b)

 

$

4,403.3

 

 

$

4,752.3

 

 

 

 

 

 

 

運營單位利潤： (c)

 

 

 

 

 

 

美洲：

 

 

 

 

 

 

美國

 

$

12.0

 

 

$

30.0

 

其他美洲

 

 

14.1

 

 

 

18.6

 

 

 

26.1

 

 

 

48.6

 

南歐：

 

 

 

 

 

 

法國

 

 

33.1

 

 

 

44.9

 

意大利

 

 

27.4

 

 

 

30.7

 

其他南歐

 

 

9.4

 

 

 

14.3

 

 

 

69.9

 

 

 

89.9

 

 

 

 

 

 

 

北歐

 

 

0.0

 

 

 

5.0

 

APME

 

 

19.9

 

 

 

21.1

 

 

 

115.9

 

 

 

164.6

 

公司開支

 

 

(41.7

)

 

 

(37.9

)

無形資產攤銷費用

 

 

(8.3

)

 

 

(8.8

)

營業利潤

 

 

65.9

 

 

 

117.9

 

利息和其他費用，淨額

 

 

(8.4

)

 

 

(7.5

)

所得税前收益

 

$

57.5

 

 

$

110.4

 
(a)
在美國，服務收入包括從相關特許經營辦公室收到的費用 $2.4和 $3.2分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。這些費用主要基於特許經營辦公室產生的收入，這些收入是 $87.4和 $99.3在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，分別地。
(b)
我們的綜合服務收入包括從我們的特許經營辦公室收到的費用 $3.3和 $3.9分別在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中。這些費用主要基於特許經營辦公室產生的收入，這些收入是 $277.2和 $250.2在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，分別地。
(c)
我們根據運營單位利潤（“OUP”）來評估分部業績，該利潤等於分部收入減去服務成本以及分支機構和全國總部的運營成本。該利潤衡量標準不包括商譽和無形資產減值費用或與收購、公司支出、利息和其他支出金額或所得税相關的無形資產攤銷。

 

20

 

項目 2 — 管理層的討論和分析 of 財務狀況和經營業績

請參閲第頁上的財務措施部分 29瞭解有關固定貨幣和有機固定貨幣的非公認會計準則財務指標的更多信息。

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述（均為 “前瞻性陳述”）。本季度報告中非歷史事實陳述的陳述均為前瞻性陳述。此外，我們和我們的代表可能會不時發表前瞻性陳述。前瞻性陳述基於管理層當前的假設和預期，受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性是我們無法控制的，可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。前瞻性陳述可以用 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“相信”、“尋找”、“估計” 等詞語以及其他類似的表述來識別。可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異的重要因素包括我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中第1A項 “風險因素” 中討論的風險因素，這些信息以引用方式納入此處。此類風險和不確定性包括但不限於波動、負面或不確定的經濟狀況，尤其是在歐洲，包括通貨膨脹、地緣政治風險和不確定性；我們開展業務的地方勞動和税收立法的變化；未能實施戰略轉型計劃和技術投資；以及可能在我們提交的美國證券交易委員會文件或其他文件中不時披露的其他因素。我們警告説，任何前瞻性陳述都只能反映我們在發表聲明時的信念。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況。

業務概述

我們的業務本質上是週期性的，通常對宏觀經濟狀況很敏感。客户對勞動力解決方案和服務的需求取決於勞動力市場的整體實力以及我們運營的每個細分市場中提高勞動力靈活性的長期趨勢。經濟增長的改善通常會導致對勞動力的需求增加，從而增加對我們人事服務的需求，而對我們的就業服務的需求通常會下降。在需求下降的時期，正如我們在2024年第一季度所經歷的那樣，我們的營業利潤通常會受到不利影響，因為我們經歷了銷售和管理費用的去槓桿化，下降速度可能不會與收入相同。相比之下，在需求增加的時期，我們通常能夠提高盈利能力和運營槓桿率，因為我們的成本基礎可以在不增加銷售和管理費用的情況下支持業務的部分增長。

在2024年第一季度，由於經濟不確定性增加，我們繼續觀察到對人員配備服務和長期招聘服務的需求減少，我們預計這種趨勢將繼續下去。在通貨膨脹率上升和利率上升的推動下，歐洲和美國的經濟不確定性尤其高。由於這些因素，我們預計未來商業環境將繼續對我們構成挑戰，尤其是在北美和歐洲，許多公司會推遲招聘決定或減少對臨時勞動力的需求。地緣政治緊張局勢的加劇加劇了當前的經濟不確定性，這可能會進一步對我們的未來業務產生負面影響。

在2024年第一季度，美元相對於大多數市場的貨幣平均而言總體保持穩定，總體而言，對我們公佈的業績產生了輕微的不利影響。外幣匯率的變化對服務收入產生了-1.8％的不利影響，對本季度攤薄後的每股淨收益產生了約0.04美元的不利影響。實際上，我們所有的子公司都以相同的當地貨幣從服務中獲得收入併產生費用，並且通常不進行跨貨幣交易，因此，除非將收益匯回本國，否則外幣匯率的變化主要影響報告的收益，而不是我們的實際現金流。為了瞭解我們的基礎業務的表現，我們在合併和分部業績中使用固定貨幣或有機固定貨幣差異。

21

 

與2023年第一季度相比，2024年第一季度我們在美洲的收入下降了-8.3％，這主要是由於對人力和專家人員/臨時服務的需求減少，對長期招聘服務的需求減少，我們退出較低利潤安排後TAPFIN-管理服務提供商（MSP）業務減少以及貨幣匯率的不利影響。與2023年第一季度相比，2024年第一季度，我們在南歐的收入下降了-4.2％，這主要是由於對我們的人力人員配備服務的需求減少，但部分被貨幣匯率的有利影響所抵消。與2023年第一季度相比，2024年第一季度我們在北歐的收入下降了-10.1％，這主要是由於對人力和Experis人員配備/臨時服務的需求減少，長期招聘業務需求減少以及對Experis基於結果的解決方案和諮詢服務的需求減少，但部分被外幣匯率的有利影響所抵消。與2023年第一季度相比，我們在2024年第一季度經歷了-11.7％的APME收入下降了-11.7％，這主要是由於外幣匯率的不利影響，以及上一年度的政府合同不再出現所推動的RPO長期招聘業務活動減少，但對我們的人力和專家人員/臨時服務的需求增加部分抵消了這一點。

從品牌的角度來看，與2023年第一季度相比，我們在2024年第一季度的人力、專家和人才解決方案的收入有所下降。在我們的Manpower品牌中，收入下降的主要原因是對人員配備服務、長期招聘服務和人力解決方案服務的需求減少。我們的Experis品牌收入下降主要是由於對臨時服務、長期招聘服務和Experis解決方案服務的需求減少。總體而言，我們的人才解決方案品牌（包括RPO、MSP和我們的權利管理產品）的收入下降主要是由於對我們的RPO長期招聘服務的需求減少。Talent Solutions收入的下降被對我們的權限管理新聘服務的需求增加部分抵消。

在2024年第一季度，我們的毛利率與2023年第一季度相比下降了90個基點，這主要是由於我們利潤率較高的長期招聘業務以及我們的人力和Experis人員配備/臨時服務有所下降，以及我們退出德國Proservia業務的運營虧損造成的不利影響。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的毛利率下降被我們在Right Management內部更高利潤率的增幅部分抵消。

與2023年第一季度相比，我們的營業利潤在2024年第一季度下降了-44.1％，而我們的營業利潤率下降了100個基點。不包括我們在2024年第一季度退出德國Proservia業務的運營虧損造成的620萬美元營業利潤損失以及2023年第一季度產生的660萬美元的重組成本，我們的營業利潤下降了-42.1％，而營業利潤率與2023年第一季度相比下降了100個基點。如上所述，營業利潤率下降的主要原因是毛利率下降。

 

22

 

經營業績——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月

下表顯示了截至2024年3月31日的三個月與2023年相比的部分合並財務數據。

 



（以百萬計，每股數據除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

方差

 

 

常量
貨幣
方差

 

服務收入

 

$

4,403.3

 

 

$

4,752.3

 

 

 

(7.3

)%

 

 

(5.5

)%

服務成本

 

 

3,639.6

 

 

 

3,889.2

 

 

 

(6.4

)%

 

 

(4.4

)%

毛利

 

 

763.7

 

 

 

863.1

 

 

 

(11.5

)%

 

 

(10.1

)%

毛利率

 

 

17.3

%

 

 

18.2

%

 

 

 

 

 

 

銷售和管理費用

 

 

697.8

 

 

 

745.2

 

 

 

(6.4

)%

 

 

(5.1

)%

營業利潤

 

 

65.9

 

 

 

117.9

 

 

 

(44.1

)%

 

 

(41.7

)%

營業利潤率

 

 

1.5

%

 

 

2.5

%

 

 

 

 

 

 

利息和其他費用，淨額

 

 

8.4

 

 

 

7.5

 

 

 

12.2

%

 

 

 

所得税前收益

 

 

57.5

 

 

 

110.4

 

 

 

(47.9

)%

 

 

(45.3

)%

所得税準備金

 

 

17.8

 

 

 

32.6

 

 

 

(45.4

)%

 

 

 

有效所得税税率

 

 

31.0

%

 

 

29.5

%

 

 

 

 

 

 

淨收益

 

$

39.7

 

 

$

77.8

 

 

 

(49.0

)%

 

 

(46.4

)%

每股淨收益——攤薄

 

$

0.81

 

 

$

1.51

 

 

 

(46.2

)%

 

 

(43.5

)%

加權平均份額——攤薄

 

 

48.9

 

 

 

51.6

 

 

 

(5.1

)%

 

 

 

 

服務收入同比下降-7.3％（按固定貨幣計算為-5.5％）歸因於：

•
美洲收入下降了-8.3％（按固定匯率計算為-1.1％），這主要是由於外幣匯率的8,130萬美元不利影響，對我們的人力和專家人員/臨時服務的需求減少了1,280萬美元，長期招聘業務活動減少了630萬美元，由於我們退出較低的利潤安排，MSP業務減少了290萬美元，但部分被580萬美元需求的增長所抵消我們的 “人才解決方案” 就業服務。美國是我們在美洲最大的市場，收入下降了-8.3％，這主要是由人力和專家人員配置/臨時服務需求減少5,540萬美元，長期招聘業務活動減少710萬美元，退出較低利潤安排導致MSP業務減少300萬美元，但部分被人才解決方案新聘服務需求增加的530萬美元所抵消；
•
南歐收入下降了-4.2％（按固定貨幣計算為-4.9％），這主要是由於對我們的人力人員配備服務的需求減少了8,550萬美元，但部分被貨幣匯率變動帶來的1,470萬美元的有利影響所抵消。法國是南歐最大的市場，收入下降了-4.3％（按固定貨幣計算為-5.4％），這主要是由於對我們的人力人員配備服務的需求減少了6,000萬美元，但部分被外幣匯率的1,290萬美元有利影響所抵消。意大利是我們在南歐的第二大市場，收入下降了-4.2％（按固定貨幣計算為-5.4％），這主要是由於對我們的人力和Experis人員配備/臨時服務的需求減少了2,120萬美元，但部分被外幣匯率的470萬美元有利影響所抵消；

 

23

 

•
北歐收入下降了-10.1％（按固定匯率計算為-12.1％），這主要是由於對我們的人力和專家人員配備/臨時服務的需求減少了8,990萬美元，對Experis Solutions服務的需求減少了1,830萬美元，長期招聘業務需求減少了1,060萬美元，但部分被外幣匯率的2,010萬美元有利影響所抵消。在北歐，我們的收入下降了3510萬美元，北歐減少了5,920萬美元，德國減少了840萬美元，荷蘭減少了330萬美元，這意味着收入分別下降了-10.4％、-26.1％、-6.0％和-3.3％（按固定貨幣計算，分別為-14.1％、-25.3％、-7.0％和-4.4％）。這些下降被比利時330萬美元的收入增長部分抵消，這意味着收入增長了4.7％（按固定貨幣計算為3.5％）；以及
•
APME收入下降了-11.7％（按固定貨幣計算為-4.8％，按有機固定貨幣計算為-3.6％），這主要是由於外幣匯率的4,160萬美元不利影響，以及由於去年同期不再簽訂政府合同，我們的RPO長期招聘業務活動減少了2560萬美元，但部分被人力和專家人員/臨時服務需求增加的410萬美元所抵消。

 

毛利率同比下降90個基點的主要原因是：

•
由於長期招聘需求持續疲軟和水平下降，長期招聘（包括Talent Solutions RPO）的減少造成了50個基點的不利影響；
•
在定價保持穩定的情況下，由於混合變化和交易量減少，人員配置/中期利潤率下降造成了50個基點的不利影響；以及
•
由於我們即將退出德國的Proservia業務的運營虧損，造成了20個基點的不利影響；部分抵消了這一影響
•
隨着我們的活動持續增加，利潤率更高的版權管理新增業務的增長產生了20個基點的有利影響；以及
•
外幣匯率的有利影響為10個基點。

2024年第一季度銷售和管理費用下降了-6.4％（按固定貨幣計算下降5.1％，按有機固定貨幣計算下降5.0％）主要歸因於：

•
人事成本減少了2840萬美元，下降了-6.7％（按固定貨幣計算為-5.5％），這主要是由於我們看到了2023年全年採取的重組行動的影響，工資成本減少了2350萬美元；
•
由於貨幣匯率變動的影響，下降了940萬美元，下降了-1.3％；
•
與2023年第一季度的660萬美元相比，2024年第一季度不再出現重組成本；以及
•
非人員成本減少了260萬美元，下降了-2.9％（按固定匯率計算為-1.2％），這主要是由於與我們的技術和後臺轉型計劃相關的辦公室租賃成本減少了310萬美元以及諮詢和外部服務成本減少了250萬美元，但壞賬增加的260萬美元部分抵消了這一點。

 

24

 

與2023年第一季度相比，銷售和管理費用佔收入的百分比在2023年第一季度增加了10個基點，這主要是由於：

•
由於非人員成本佔收入的百分比增加，將產生20個基點的不利影響；以及
•
貨幣匯率變動造成的10個基點的不利影響；部分抵消了
•
由於2023年第一季度產生的重組成本，產生了20個基點的有利影響。

淨利息和其他支出包括利息、外匯損益和其他雜項非營業外收入和支出，包括與非控股權益相關的收入和支出。2024年第一季度的淨利息支出為2,040萬美元，而2023年第一季度為1,870萬美元，這主要是由於在此期間以更高的利率增加了循環貸款和其他短期借款。2024年第一季度的淨外匯虧損為240萬美元，而2023年第一季度為310萬美元，這主要是由於外幣匯兑損失同比減少。雜項收入，2024年和2023年第一季度的淨收入均為810萬美元。

截至2024年3月31日的三個月，我們以31.0％的有效税率記錄了所得税支出，而截至2023年3月31日的三個月的有效税率為29.5％。2024年的税率受到整體收益組合的不利影響，但計劃從2024年1月1日起將法國營業税率從0.38％降至0.28％，部分抵消了這一影響。截至2024年3月31日的三個月，31.0％的有效税率高於美國聯邦21％的法定税率，這主要是由於法國的營業税、由於估值補貼而沒有確認相應税收優惠的某些國家的税收損失以及整體收益組合。

 

2024年第一季度的每股淨收益——攤薄後為0.81美元，而2023年第一季度為1.51美元。與德國Proservia在2024年第一季度倒閉相關的虧損對2024年第一季度的每股淨收益產生了不利影響，扣除税後攤薄了約0.13美元。

加權平均股票（攤薄後）從2023年第一季度的5,160萬股降至2024年第一季度的4,890萬股。這一下降是由於自2023年第一季度以來完成的股票回購的影響。

分部經營業績

美洲

在美洲，與2023年第一季度相比，2024年第一季度的服務收入下降了-8.3％（按固定貨幣計算為-1.1％）。在美國（佔美國收入的66％），與2023年第一季度相比，2024年第一季度的服務收入下降了-8.3％，這主要是由於對我們的人力和Experis人員配備/臨時服務的需求減少了5,540萬美元，長期招聘業務活動減少了710萬美元，隨着我們退出較低利潤率安排，我們的MSP業務減少了300萬美元，但部分被收入的增長所抵消對我們的人才解決方案新聘服務的需求為530萬美元。在其他美洲，與2023年第一季度相比，2024年第一季度的服務收入下降了-8.4％（按固定貨幣計算增長12.5％），這主要是由於外幣匯率的8,130萬美元不利影響，但部分被人力和專家人員/臨時服務需求增加的4,260萬美元所抵消。其他美洲貨幣的持續上漲主要是由於阿根廷的通貨膨脹。其他美洲服務收入的下降主要是由阿根廷和加拿大的收入減少1,880萬美元，下降40.7％，2,000萬美元，下降20.6％（按固定貨幣計算分別為+157.2％和-20.8％），部分被墨西哥收入增長1,120萬美元，下降20.5％（按固定貨幣計算為9.7％）所抵消。

25

 

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的毛利率下降了70個基點，這主要是由於我們的人員配備和臨時服務利潤率下降，尤其是Experis的利潤率下降，導致下降的110個基點；長期招聘業務活動減少，導致下降50個基點；MSP業務利潤率下降，導致下降20個基點。這些貢獻被利潤率更高的權限管理新增業務需求的增加部分抵消，該業務產生了50個基點的抵消影響，而貨幣匯率的有利影響則產生了60個基點的抵消影響。

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售和管理費用下降了-3.1％（按固定貨幣計算增長1.3％），這主要是由於貨幣匯率的970萬美元有利影響，以及裁員導致的工資減少了450萬美元。租賃和其他辦公相關費用增加240萬美元、獎金和銷售佣金增加180萬美元以及軟件維護相關費用增加160萬美元，部分抵消了這些減少額。

運營單位利潤（“OUP”）下降了-46.4％（按固定貨幣計算為-43.0％），這意味着OUP利潤率為2.5％，低於2023年第一季度的4.3％。下降的主要原因是美國業務的盈利能力下降了1,810萬美元，其中包括對我們的人力和Experis人員配備/臨時服務的需求減少以及我們的長期招聘業務活動減少，如上所述。在美國，OUP利潤率從2023年第一季度的4.0％下降至2024年第一季度的1.8％，這主要是由於我們看到對人力和Experis人員配備/臨時服務的需求減少以及我們的RPO長期招聘業務活動減少，毛利率下降。下降的另一個原因是我們的銷售和管理費用佔收入的百分比增加，因為我們降低成本的速度慢於毛利潤的下降速度。其他美洲的OUP利潤率從2023年第一季度的4.8％下降至2024年第一季度的4.0％，這主要是由於我們的毛利率，特別是在人力人員配置服務方面，但由於我們降低成本的速度低於毛利潤的下降速度，銷售和管理費用佔收入百分比的增長部分抵消了這一增長。

歐洲南部

在南歐，與2023年第一季度相比，2024年第一季度的服務收入下降了-4.2％（按固定貨幣計算為-4.9％）。在法國（佔南歐收入的56％），與2023年第一季度相比，2024年第一季度的服務收入下降了-4.3％（按固定貨幣計算為-5.4％）。法國的下降主要是由於對我們人力人員配備服務的需求減少了6,000萬美元，但部分被外匯匯率的1,290萬美元的有利影響所抵消。在意大利（佔南歐收入的20％），與2023年第一季度相比，2024年第一季度的服務收入下降了-4.2％（按固定貨幣計算為-5.4％）。意大利的下降主要是由於對我們的人力和專家人員配備/臨時服務的需求減少了2,120萬美元，部分被外幣匯率的470萬美元有利影響所抵消。在其他南歐，與2023年相比，2024年的服務收入下降了-3.9％（按固定貨幣計算為-3.3％），這主要是由於對我們的人力和Experis人員配備/臨時服務的需求減少了810萬美元，對Experis解決方案服務的需求減少了530萬美元。其他南歐的下降是由西班牙和瑞士的收入減少820萬美元，降幅為-6.9％，以及880萬美元，下降7.6％（按固定貨幣計算，分別為-8.0％和-12.6％）所驅動。

與2023年相比，2024年的毛利率下降了60個基點。下降的主要原因是利潤率較高的人力人員配置服務活動減少，導致下降30個基點；長期招聘服務活動減少，導致減少20個基點；Experis解決方案服務活動減少，導致下降20個基點；Experis解決方案服務活動減少，導致下降20個基點。這些貢獻被利潤率更高的版權管理新增業務需求的增加部分抵消，該業務產生了10個基點的抵消影響。

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售和管理費用下降了-2.2％（按固定貨幣計算為-3.1％），這主要是由於薪資相關成本減少了360萬美元，但部分被貨幣匯率的190萬美元不利影響所抵消。

26

 

南歐的OUP下降了-22.2％（按固定貨幣計算為-22.7％），相當於3.5％的OUP利潤率，低於2023年第一季度的4.3％。OUP的下降主要是由於法國報告部門的盈利能力下降了1180萬美元。在法國，OUP利潤率從2023年第一季度的3.8％降至2024年第一季度的3.0％。法國的下降是由於人員利潤率下降以及我們的銷售和管理費用佔收入的百分比增加。在意大利，OUP利潤率從2023年第一季度的7.3％降至2024年第一季度的6.8％，這主要是由於我們的銷售和管理費用佔收入的百分比增加，但毛利率的增加部分抵消了這一增長。在其他南歐，OUP利潤率從2023年第一季度的3.0％降至2024年第一季度的2.1％，這主要是由於我們的毛利率下降，特別是在人事服務方面。

北歐

在北歐，最大的國家業務包括英國、北歐、德國、荷蘭和比利時（分別佔北歐收入的35％、19％、15％、11％和9％）。在北歐地區，與2023年第一季度相比，2024年第一季度的服務收入下降了-10.1％（按固定貨幣計算為-12.1％）。在北歐，我們的收入下降了3510萬美元，北歐減少了5,920萬美元，德國減少了840萬美元，荷蘭減少了330萬美元，這意味着收入分別下降了-10.4％、-26.1％、-6.0％和-3.3％（按固定貨幣計算，分別為-14.1％、-25.3％、-7.0％和-4.4％）。這些下降被比利時330萬美元的收入增長部分抵消，這意味着收入增長了4.7％（按固定貨幣計算為3.5％）。北歐收入下降的主要原因是對我們的人力和專家人員配備/臨時服務的需求減少了8,990萬美元，對Experis Solutions服務的需求減少了1,830萬美元，長期招聘業務需求減少了1,060萬美元，但部分被外幣匯率的2,010萬美元有利影響所抵消。

與2023年相比，2024年的毛利率下降了80個基點，這主要是由於我們的長期招聘業務需求減少，尤其是人力和Experis的需求減少，這導致了下降60個基點；對Experis Solutions服務的需求減少，導致了下降40個基點；以及我們的人員/中期利潤率下降，這導致了下降40個基點。這些貢獻被業務結構向利潤率更高的人才解決方案招聘和MSP服務的轉變部分抵消，這產生了60個基點的抵消影響。

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售和管理費用下降了-11.5％（按固定貨幣計算為-13.3％）。下降的主要原因是裁員導致薪資成本減少了1,020萬美元，諮詢和其他外部服務減少了340萬美元，某些市場盈利能力下降導致獎金和銷售佣金減少了330萬美元，以及2024年沒有產生重組成本，而2023年為250萬美元。這些減少被貨幣匯率的300萬美元不利影響部分抵消。

北歐的OUP下降了-99.9％（按固定貨幣計算為-108.6％），這意味着OUP利潤率為0.0％，低於2023年第一季度的0.5％。OUP下降的主要原因是我們在北歐的基準模型國家的盈利能力下降，總共減少了850萬美元，但部分被其他基準模型國家，尤其是德國和荷蘭盈利能力的增加所抵消，這兩個國家的盈利能力分別增長了480萬美元和100萬美元。由於我們看到了去年同期採取的重組行動的影響，銷售和管理費用佔收入百分比的下降部分抵消了OUP的下降。

27

 

APME

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的服務收入下降了-11.7％（按固定貨幣計算為-4.8％，按有機固定貨幣計算下降3.6％）。在日本（佔APME收入的51％），由於外幣匯率的3,320萬美元不利影響，服務收入下降了-5.3％（按固定貨幣計算增長6.3％），但部分被人力和專家人員/臨時服務需求增加的2,040萬美元所抵消。在澳大利亞，服務收入下降了-52.9％（按固定貨幣計算為-51.0％），這主要是由於去年同期不再簽訂政府合同，我們的RPO長期招聘業務活動減少了2530萬美元，對人力和Experis人員配置/臨時服務的需求減少了940萬美元，以及外幣匯率的130萬美元不利影響。

與2023年相比，2024年的毛利率下降了160個基點，這主要是由於我們的長期招聘業務活動減少，尤其是Talent Solutions RPO造成了260個基點的下降，以及外幣匯率的不利影響，後者導致了下降10個基點。這些貢獻被我們的人員配置/中期利潤率的提高部分抵消，前者抵消了90個基點的影響，而利潤率較高的權利管理新聘服務利潤率的提高產生了20個基點的抵消影響。

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售和管理費用下降了-23.7％（按固定貨幣計算為-17.9％，按有機固定貨幣計算為-16.9％）。下降的主要原因是員工人數減少了630萬美元，與薪資相關的成本減少了630萬美元，匯率的有利影響為460萬美元，辦公室租賃相關成本減少了280萬美元，以及2024年產生的重組成本為2023年的250萬美元。

APME的OUP下降了-6.1％（按固定貨幣計算增長3.3％，按有機固定貨幣計算增長4.7％），這意味着OUP利潤率為3.7％，高於2023年第一季度的3.5％。如上所述，OUP的下降主要是由日本報告單位的盈利能力下降80萬美元所推動的，但部分被銷售和管理費用的減少所抵消。

 

28

 

金融撥號測量

固定貨幣和有機固定貨幣對賬

我們財務業績的變化包括外幣匯率變動、收購和處置的影響。我們在本報告中提供了 “固定貨幣” 和 “有機固定貨幣” 的計算方法，以消除這些項目的影響。我們將以固定貨幣和有機固定貨幣計算的同比差異表示為百分比。

當我們使用 “固定貨幣” 一詞時，這意味着我們使用與前一時期財務數據相同的外幣匯率將一段時期的財務數據轉換為美元。我們認為，這種計算是一種有用的衡量標準，可以表明我們業務的實際增長或下降。我們在分析子公司或細分市場的業績時使用固定貨幣結果，包括在惡性通貨膨脹經濟中運營的阿根廷。在分析我們與競爭對手的表現時，我們還使用固定貨幣。實際上，我們所有的子公司都在一個國家內獲得收入和產生費用，因此，通常不會因開展正常業務運營而產生貨幣風險。除非將收益匯回，否則外幣匯率的變化主要影響報告的收益，而不是我們的實際現金流。

當我們使用 “有機固定貨幣” 一詞時，這意味着我們進一步從固定貨幣計算中刪除了本期收購和前一時期處置的影響。我們認為這種計算很有用，因為它使我們能夠顯示持續業務的實際增長或下降。

固定貨幣和有機固定貨幣財務指標用於補充符合美國公認會計原則（“GAAP”）的衡量標準。這些非公認會計準則財務指標可能無法提供與我們行業中其他公司提供的直接可比的信息，因為其他公司可能以不同的方式計算此類財務業績。這些非公認會計準則財務指標不是衡量公認會計原則下財務業績的指標，不應被視為根據公認會計原則提出的指標的替代方案。

以下是固定貨幣和有機固定貨幣百分比差異，以及這些金額與我們報告的某些業績的對賬：

 

 

與 2023 年相比，截至 2024 年 3 月 31 日的三個月

 

 

 

已報告
金額(a)

 

 

已報告
方差

 

 

的影響
貨幣

 

 

常量
貨幣
方差

 

 

的影響
收購
和
處置
（在常量中
貨幣）

 

 

有機
常量
貨幣
方差

 

服務收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國

 

$

680.4

 

 

 

(8.3

)%

 

 

—

 

 

 

(8.3

)%

 

 

—

 

 

 

(8.3

)%

其他美洲

 

 

356.0

 

 

 

(8.4

)%

 

 

(20.9

)%

 

 

12.5

%

 

 

—

 

 

 

12.5

%

 

 

1,036.4

 

 

 

(8.3

)%

 

 

(7.2

)%

 

 

(1.1

)%

 

 

—

 

 

 

(1.1

)%

南歐：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

法國

 

 

1,119.3

 

 

 

(4.3

)%

 

 

1.1

%

 

 

(5.4

)%

 

 

—

 

 

 

(5.4

)%

意大利

 

 

404.3

 

 

 

(4.2

)%

 

 

1.2

%

 

 

(5.4

)%

 

 

—

 

 

 

(5.4

)%

其他南歐

 

 

457.7

 

 

 

(3.9

)%

 

 

(0.6

)%

 

 

(3.3

)%

 

 

—

 

 

 

(3.3

)%

 

 

1,981.3

 

 

 

(4.2

)%

 

 

0.7

%

 

 

(4.9

)%

 

 

—

 

 

 

(4.9

)%

北歐

 

 

870.3

 

 

 

(10.1

)%

 

 

2.0

%

 

 

(12.1

)%

 

 

—

 

 

 

(12.1

)%

APME

 

 

535.1

 

 

 

(11.7

)%

 

 

(6.9

)%

 

 

(4.8

)%

 

 

(1.2

)%

 

 

(3.6

)%

 

 

 

4,423.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司間抵消

 

 

(19.8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併

 

$

4,403.3

 

 

 

(7.3

)%

 

 

(1.8

)%

 

 

(5.5

)%

 

 

(0.2

)%

 

 

(5.3

)%

毛利

 

$

763.7

 

 

 

(11.5

)%

 

 

(1.4

)%

 

 

(10.1

)%

 

 

(0.1

)%

 

 

(10.0

)%

銷售和管理費用

 

$

697.8

 

 

 

(6.4

)%

 

 

(1.3

)%

 

 

(5.1

)%

 

 

(0.1

)%

 

 

(5.0

)%

營業利潤

 

$

65.9

 

 

 

(44.1

)%

 

 

(2.4

)%

 

 

(41.7

)%

 

 

(0.1

)%

 

 

(41.6

)%
(a)
截至2024年3月31日的三個月，以百萬計。

29

 

流動性和資本資源

用於為我們的運營提供資金的現金主要來自運營活動，並由我們現有的信貸額度提供。我們認為，我們的可用現金和現有信貸額度足以滿足我們在可預見的將來的現金需求。我們在全球範圍內評估和監控我們的流動性和資本資源。我們使用全球現金池安排、公司間借款和一些當地信貸額度來滿足資金需求，並在我們的各個實體之間分配我們的資本資源。截至2024年3月31日，我們有4.293億美元的現金由外國子公司持有。從歷史上看，我們已經將某些外國子公司向美國匯回現金，並預計將來會向美國匯款，為國內業務提供資金。

截至2024年3月31日的三個月，經營活動產生的現金為1.16億美元，而截至2023年3月31日的三個月中產生的現金為1.246億美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，運營資產和負債的變化分別產生了3,710萬美元和240萬美元的現金。這些變化主要歸因於收款和付款的時間安排。截至2024年3月31日，應收賬款從截至2023年12月31日的48.30億美元減少至44.585億美元，這主要是由於收入下降和貨幣匯率變動的影響。截至2024年3月31日，未付銷售天數（“DSO”）增加了1天，達到55天。

我們的業務性質是，我們最重要的流動資產是應收賬款，而我們最重要的流動負債是與工資相關的成本，通常每週或每月支付。隨着對我們服務需求的增加，我們的營運資金需求通常會增加，因為我們繼續每週或每月向員工付款，而相關應收賬款的未清時間要長得多，這可能會導致運營現金流下降。

 

30

 

相反，隨着服務需求的下降，我們的營運資金需求通常會減少，因為現有的應收賬款是按相同水平收取的，而不是替換的，這導致我們的應收賬款餘額減少，而由於工資相關項目的週期較短，對流動負債的影響也較小。儘管這可能會導致我們的運營現金流增加，但更長的付款期限和工資、税收和供應商相關付款的時間會對我們每個時期的現金狀況和現金流產生重大影響。如果經濟放緩持續很長時間，運營現金流的任何增長都不會持續下去。

截至2024年3月31日的三個月，資本支出為1180萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，資本支出為1,320萬美元。這些支出主要包括購買計算機設備、辦公傢俱和與辦公室開業和翻新有關的其他費用，以及資本化軟件費用。

我們不時收購和投資世界各地的公司，包括特許經營權。在截至2024年3月31日的三個月中，扣除收購現金後，為收購支付的現金對價總額為110萬美元，這是與先前收購相關的或有對價付款。在截至2023年3月31日的三個月中，沒有支付任何現金對價。

截至2024年3月31日的三個月，淨債務借款為350萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，淨還款額為1,070萬美元。

我們的5億歐元票據和4億歐元的票據分別將於2026年6月和2027年6月到期。當這些票據到期時，我們計劃用可用現金償還款項，或者根據我們的6億美元循環信貸額度進行借款或新的借款。任何替代借款的信貸條款，包括利率和融資費，將取決於當時信貸市場的狀況。我們目前預計在進入信貸市場替換這些票據時不會出現任何問題。

我們的6億美元循環信貸協議要求我們遵守不高於3.5比1的槓桿率（扣除利息和其他支出的淨負債與淨收益、所得税準備金、無形資產攤銷費用、折舊和攤銷費用（“息税折舊攤銷前利潤”），固定費用覆蓋率不低於1.5比1。根據協議的定義，截至2024年3月31日，我們的淨債務與息税折舊攤銷前利潤的比率為2.03比1，固定費用覆蓋率為3.17比1。根據我們目前的預測，我們預計未來12個月將遵守我們的財務契約。

截至2024年3月31日，我們在6億美元的循環信貸額度下籤發了40萬美元的信用證。截至2024年3月31日，我們在該融資機制下還向我們提供了5.996億美元的額外借款。

除了前面提到的貸款外，我們還與金融機構維持單獨的銀行信貸額度，以滿足子公司業務的營運資金需求。截至2024年3月31日，此類未承諾的信貸額度總額為3.017億美元，其中2.840億美元未使用。根據循環信貸協議，子公司第一、第二和第四季度的借款總額不能超過3億美元，每年第三季度的子公司借款總額不能超過6億美元。由於這些限制，截至2024年3月31日，本可以在這些額度下額外借款2.823億美元。

我們已經評估了截至2024年3月31日及不久的將來的流動性狀況。截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物餘額為6.048億美元。我們還可以獲得前面提到的循環信貸額度，該額度本可以立即為我們提供高達6億美元的額外現金，減去任何未償還的借款和信用證，並且我們可以選擇要求將循環信貸額度的總可用性再增加3億美元，每家貸款機構可以自行決定參與所要求的增加額。此外，我們可以獲得前面提到的信貸額度來滿足子公司的營運資金需求，截至2024年3月31日，其中2.823億美元可供使用。我們的5億歐元（合5.381億美元）的票據於2026年6月到期，我們的4億歐元（4.287億美元）的票據於2027年6月到期。基於上述情況，我們認為我們有足夠的流動性和資本資源來滿足未來的需求並履行我們目前和不久的將來的義務。

 

31

 

董事會分別於2024年5月3日和2023年5月5日宣佈每股1.54美元和1.47美元的半年度股息。2024年的股息將於2024年6月14日支付給截至2024年6月3日的登記股東。2023年股息於2023年6月15日支付給截至2023年6月1日的登記股東。

 

2023 年 8 月和 2021 年 8 月，董事會分別批准回購 500 萬股和 400 萬股普通股。我們不時通過各種方法進行股票回購，包括公開市場購買、大宗交易、私下協商交易或類似工具。在截至2024年3月31日的三個月中，我們根據2023年授權共回購了70萬股股票，成本為5000萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們根據2021年的授權共回購了40萬股股票，成本為3000萬美元。截至2024年3月31日，根據2023年的授權，仍有390萬股股票可供回購，根據2021年的授權，沒有股票獲準回購。

截至2024年3月31日，我們與債務、運營租賃、遣散費和辦公室關閉成本、税法產生的過渡税和某些其他承諾相關的承諾總額為22.203億美元，而截至2023年12月31日為23.205億美元。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們還簽訂了總額為7.399億美元和7.457億美元的擔保合同和備用信用證（截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為6.911億美元和6.969億美元的擔保，截至這兩個日期的備用信用證為4,880萬美元）。擔保主要涉及人員執照要求、經營租賃和債務。備用信用證主要與美國的工人補償有關。如果這些安排滿足了某些條件，我們將需要以現金償還債務。由於這些安排的性質和我們的歷史經驗，我們預計不會根據這些安排支付任何大筆款項。因此，它們被排除在我們的總體承諾之外。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，這些擔保和信用證的費用分別為40萬美元和0萬美元

在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有記錄任何重組成本。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了660萬美元的重組成本。在截至2024年3月31日的三個月中，我們從重組儲備金中支付了3,030萬美元，用於遣散費、辦公室關閉和合並，以及與多個國家和地區的重組相關的專業費用和其他費用。我們預計，剩餘的5,970萬美元儲備金中的大部分將在2024年底之前支付。

 

最近發佈的會計準則

請參閲 Consoli 的註釋 2註明日期的財務報表。

 

32

 

項目 3 — 定量和質量關於市場風險的實時披露

我們的2023年10-K表年度報告包含有關影響我們的市場風險的某些披露。截至本文件提交之日，所提供的信息沒有任何實質性變化，因此需要進一步披露。

第 4 項 — 控制s 和程序

我們維持一套披露控制措施和程序，旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以允許就及時披露做出及時的決定。根據《交易法》第13a-15條，我們在包括首席執行官和執行副總裁兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序在合理保證水平上的設計和運營的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官和執行副總裁兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

我們對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化與我們在上一財季進行的上述評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

33

 

第二部分-其他她的信息

Item 1A — 風險因素

截至本文件提交之日，公司及其業務仍受先前在《10-K表2023年年度報告》“風險因素” 部分中披露的風險因素的約束。

第 2 項 — Equi 的未註冊銷售ty 證券和所得款項的使用

2023 年 8 月，董事會批准回購我們的 500 萬股普通股。我們不時通過各種方法進行股票回購，包括公開市場購買、大宗交易、私下協商交易或類似工具。下表顯示了2024年第一季度回購的股票總數。截至2024年3月31日，根據2023年授權，仍有390萬股股票獲準回購。

 

發行人購買股票證券

 

 

 

總計
號碼
的股份
已購買

 

 

平均價格
每股支付

 

 

總數
的股份
購買時為
的一部分
公開
宣佈了
計劃

 

 

最大值
的數量
分享那個
可能還是
已購買

 

2024 年 1 月 1 日至 31 日

 

 

325,527

 

 

$

76.80

 

 

 

325,527

 

 

 

4,272,709

 

2024 年 2 月 1 日至 29 日

 

 

180,319

 

(1)

$

72.83

 

 

 

27,500

 

 

 

4,245,209

 

2024 年 3 月 1 日至 31 日

 

 

312,321

 

(1)

$

73.67

 

 

 

312,127

 

 

 

3,933,082

 

總計

 

 

818,167

 

 

$

75.17

 

 

 

665,154

 

 

 

3,933,082

 

(1) 包括萬寶盛寶集團在2月和3月分別預扣的152,819股和194股普通股，以履行某些高管為結算限制性股票而收購的股票的預扣税義務。

第 5 項 — 其他信息

審計委員會批准審計相關和非審計服務

董事會審計委員會已批准我們獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所德勤會計師事務所及附屬公司在2024年迄今為止為我們提供或將要提供的以下審計相關和非審計服務：

(a) 編制和/或審查納税申報表，包括銷售和使用税、消費税、所得税、地方税、財產税和增值税，就美國和國際納税申報表上項目的適當處理進行諮詢；

(b) 就轉讓定價事宜提供諮詢和協助，並就特許權使用費和公司間定價以及税務審計的相關要求與各税務機構進行溝通；以及

(c) 必要時提供與某些程序和認證有關的審計服務。

交易計劃

在季度結束時 2024年3月31日，沒有董事或第 16 節官員 採用要麼 終止任何 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”（每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
 

 

34

 

第 6 項 —展品

10.1

 

萬寶盛寶集團2011年股權激勵計劃下的2024年績效份額單位協議表格

 

 

 

31.1

 

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官喬納斯·普里希的認證。

 

 

 

31.2

 

根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對執行副總裁兼首席財務官約翰·麥金尼斯的認證。

 

 

 

32.1

 

首席執行官喬納斯·普里希根據美國法典第18條第1350條發表的聲明。

 

 

 

32.2

 

執行副總裁兼首席財務官約翰·麥金尼斯根據美國法典第18條第1350條發表的聲明。

 

 

 

101.INS

 

直列式 XBRL 實例文檔 -實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。

 

 

 

101.SCH

 

帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構

 

 

 

104

 

公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面採用行內XBRL（行內可擴展業務報告語言）格式，幷包含在附錄101中。

 

 

 

 

 

 

 

 

35

 

信號圖雷斯

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

ManpowerGroup Inc

 

 

（註冊人）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

日期：2024 年 5 月 3 日

 

 

 

 

 

 

/s/ 約翰 ·T· 麥金尼斯

 

 

約翰·T·麥金尼斯

 

 

執行副總裁兼首席財務官

（代表註冊人並以首席財務官的身份簽署）

 

 

 

 

 

/s/ 埃裏克·羅澤克

 

 

埃裏克·羅澤克

 

 

副總裁兼全球財務總監（首席會計官）

 

 

36