美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934 年的《證券交易法》
2024 年 5 月 3 日關於 6-K 表格的報告
委員會文件編號:1-13546
意法半導體 N.V.
(註冊人姓名)
WTC 史基浦機場
史基浦大道 265
1118 BH 史基浦機場
荷蘭
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告:
表格 20-F T 表格 40-F 英鎊
用複選標記表明註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 的允許下以紙質形式提交 6-K 表格:
是的£不是 T
用複選標記表明註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 的允許下以紙質形式提交 6-K 表格:
是的 ☐ 不是 T
根據1934年《證券交易法》第12g3-2(b)條,用複選標記表明註冊人通過提供本表格中包含的信息是否也因此向委員會提供了信息:
是的 ☐ 不是 T
如果標記為 “是”,請在下方註明根據規則 12g3-2 (b) 分配給註冊人的文件號:82-__________
附件:意法半導體 N.V. 截至2024年3月30日的第一季度和三個月:
•運營和財務審查與前景;
•截至2024年3月30日的三個月未經審計的中期合併收益表、綜合收益表、資產負債表、現金流量表、權益表和相關附註;以及
•根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條(附錄12.1和12.2)和第906條(附錄13.1)自願向委員會提交的認證。
運營和財務審查及前景
概述
以下討論應結合我們截至2024年3月30日以及截至2024年3月30日的三個月的未經審計的中期合併收益表、綜合收益表、資產負債表、現金流量表和權益表及其附註,以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的20-F表年度報告和截至2023年12月31日的年度報告(2024年2月22日的 “委員會” 或 “美國證券交易委員會”)(“20-F表格”)。以下討論包含1933年《證券法》第27A條或經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的未來預期陳述和其他前瞻性陳述,特別是 “業務概述” 和 “流動性和資本資源——財務展望:資本投資” 部分。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中的預測有很大差異。有關可能導致未來實際業績與我們最近的業績或前瞻性陳述中預測的業績存在重大差異的因素的討論,以及下述因素外,請參閲 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “第3項”。關鍵信息—風險因素” 包含在20-F表格中。我們認為沒有義務更新前瞻性陳述或此類風險因素。
除了隨附的未經審計的中期合併財務報表(“合併財務報表”)和附註外,還提供了管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”),以幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流。我們的 MD&A 組織方式如下:
•使用重要估計值的關鍵會計政策。
•業務概述,對截至2024年3月30日的三個月的業務討論以及對財務和其他相關要點的總體分析,旨在為MD&A的其他部分提供背景信息,包括我們對2024年第二季度選定財務項目的預期。
•其他發展。
•經營業績,包含對截至2024年3月30日的三個月財務業績的同比和連續分析,以及分部信息。
•法律訴訟。
•討論匯率、利率和股票價格的變化對我們的活動和財務業績的影響。
•流動性和資本資源,分析資產負債表和現金流的變化,並討論我們的財務狀況和潛在的流動性來源。
•最近發佈的美國會計準則的影響。
•待辦事項列表和客户,討論待辦事項的數量和對主要客户的銷售額。
•披露控制和程序。
•其他評論。
•關於前瞻性陳述的警示説明。
在意法半導體 N.V.(“ST” 或 “公司”),我們有超過50,000名半導體技術的創造者和製造商,通過最先進的製造設施掌握半導體供應鏈。作為集成設備製造商,我們與超過20萬名客户和數千名合作伙伴合作,設計和構建產品、解決方案和生態系統,以應對他們的挑戰和機遇,以及支持更可持續世界的需求。我們的技術可實現更智能的出行方式、更高效的電力和能源管理,以及物聯網和連接的大規模部署。我們致力於實現我們的目標,即到2027年在範圍1和2以及部分範圍3上實現碳中和。
使用重要估算值的關鍵會計政策
如截至2024年3月30日的三個月合併財務報表附註5(近期會計公告)所述,我們在截至2023年12月31日止年度的20-F表中包含的 “使用重要估算值的關鍵會計政策” 標題下提供的信息在2024年前三個月沒有重大變化。
財政年度
根據我們的公司章程第35條,我們的財政年度從1月1日延長至12月31日。2024 年第一季度於 3 月 30 日結束。第二季度將於6月29日結束,第三季度將於9月28日結束,第四季度將於2024年12月31日結束。根據我們的財政日曆,由於本財年各季度的天數不同,我們的收入和支出分配可能不平衡,也可能與前幾年的同等時期有所不同,如下表所示,2024年和2023年的收入和支出分配可能不平衡。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 |
| 天數 |
2023 | 91 | 91 | 91 | 92 |
2024 | 90 | 91 | 91 | 94 |
業務概述
我們在每個時期的經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | % 變異 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 | | 順序的 | | 年 結束了 年 |
| | (以百萬計,每股金額除外) | | | | |
淨收入 | | $ | 3,465 | | | $ | 4,282 | | | $ | 4,247 | | | (19.1) | % | | (18.4) | % |
毛利 | | 1,444 | | | 1,949 | | | 2,110 | | | (26.0) | | | (31.6) | |
毛利率(佔淨收入的百分比) | | 41.7 | % | | 45.5 | % | | 49.7 | % | | -380 個基點 | | -800 個基點 |
營業收入 | | 551 | | | 1,023 | | | 1,201 | | | (46.1) | | | (54.1) | |
營業利潤率(佔淨收入的百分比) | | 15.9 | % | | 23.9 | % | | 28.3 | % | | -800 個基點 | | -1,240 個基點 |
歸屬於母公司的淨收益 | | 513 | | | 1,076 | | | 1,044 | | | (52.4) | | | (50.9) | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 0.54 | | | $ | 1.14 | | | $ | 1.10 | | | (52.6) | % | | (50.9) | % |
我們的總體可用市場定義為 “TAM”,而我們的可用市場定義為 “SAM”,代表我們銷售的產品的市場(即TAM不包括微處理器、GPU/AI加速器、DRAM和閃存存儲器等主要設備、光學傳感器以外的光電子設備、視頻處理和無線應用特定市場產品,例如基帶和應用程序處理器)。
根據世界半導體貿易統計數據(“WSTS”)發佈的行業數據,2024年第一季度的半導體行業收入連續下降了約6%,而我們的SAM下降了約8%,分別達到約1380億美元和590億美元。同比而言,我們的TAM增長了約15%,而我們的SAM下降了約6%。
我們在2024年1月10日宣佈的新組織使我們的分部報告從三個更改為四個應報告的細分市場。對比信息作了相應調整。
我們的2024年第一季度淨收入為34.65億美元,環比下降19.1%,比業務展望區間的中點低約320個基點,這受汽車和工業收入減少的推動,部分被個人電子收入的增加所抵消。模擬產品、微機電系統和傳感器(AM&S)板塊收入連續下降14.2%,功率和分立產品(P&D)板塊收入連續下降14.2%
收入下降了15.1%,微控制器(MCU)細分市場的收入下降了25.3%,數字集成電路和射頻產品(D&RF)下降了23.8%。
同比而言,第一季度淨收入下降了18.4%,所有應報告的細分市場的銷售額均有所下降。AM&S收入下降了13.1%,P&D收入下降了9.8%,MCU收入下降了34.4%,D&RF收入下降了2.1%。
我們的收入表現連續和同比均低於SAM。
我們在2024年第一季度的有效平均匯率為1.09美元兑1.00歐元,而2023年第四季度為1.08美元,2023年第一季度為1.06美元。有關我們的套期保值安排和匯率波動影響的更詳細討論,請參閲 “匯率變動的影響”。
我們2024年第一季度的毛利為14.44億美元,毛利率為41.7%,比展望區間的中點低60個基點。毛利率連續下降380個基點,這主要是由於銷售價格和產品組合以及未使用容量費用的增加。毛利率同比下降800個基點,這主要是由於銷售價格和產品組合、未使用的產能費用和製造效率的降低。
我們的銷售、一般和管理(“SG&A”)和研發(“研發”)總支出為9.53億美元,而上一季度和去年同期分別為9.37億美元和9億美元。運營支出連續增加了1,600萬美元,這主要是由於研發活動水平的提高和貨幣的負面影響。運營支出同比增長了5,300萬美元,這主要是由於勞動力成本的增加、研發活動水平的提高以及貨幣的負面影響。
其他收入和支出淨額為6000萬美元收入,環比增長4900萬美元,同比增長6,900萬美元,這主要是由於公共資金收入的增加。
在2024年第一季度,我們的營業收入為5.51億美元,相當於淨收入的15.9%,而上一季度為10.23億美元(佔淨收入的23.9%),去年同期為12.01億美元(佔淨收入的28.3%)。營業收入連續受到收入減少和毛利率下降的負面影響。同比下降,主要是由收入減少、毛利率下降以及運營費用增加所致。
在2024年第一季度,我們的經營活動淨現金為8.59億美元。我們在投資活動中使用的淨現金為12.54億美元,其中資本支出支出,扣除銷售收益、資本補助和其他捐款為9.94億美元,而上一季度和去年同期分別為7.98億美元和10.9億美元。
我們的自由現金流,非美國GAAP指標在2024年第一季度為負1.34億美元,而2023年第一季度為正2.06億美元。有關非美國自由現金流的對賬,請參閲 “流動性和資本資源”GAAP 衡量標準,適用於我們的合併現金流量表。
展望第二季度,我們預計收入將連續下降約7.6%,正負350個基點。毛利率預計約為40%,正負200個基點。
該前景基於2024年第二季度的假設有效貨幣匯率約為1.08美元兑1.00歐元,幷包括現有套期保值合約的影響。第二季度將於2024年6月29日結束。
這些前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性影響,可能導致實際結果出現重大差異;特別是,指 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和第3項中描述的已知風險和不確定性。我們的20-F表格中的 “關鍵信息——風險因素”,可能會在我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時更新。
其他事態發展
4月16日,我們發佈了2024年可持續發展報告,詳細介紹了2023年的業績、戰略和正在進行的行動計劃。
3月22日,我們宣佈了將在2024年5月22日在荷蘭史基浦舉行的公司年度股東大會(AGM)上提交通過的決議。監事會提出的決議是:
•監事會薪酬政策的通過;
•採用公司截至2023年12月31日止年度的法定年度賬目,該賬目根據國際財務報告準則(IFRS)編制,並於2024年3月21日向荷蘭金融市場管理局(AFM)提交;
•在2024年第二、第三和第四季度以及2025年第一季度向每季度付款當月的登記股東分配公司普通股每股已發行0.36美元的現金股息,每季度分期分配0.09美元;
•公司章程的修訂;
•管理委員會薪酬政策的通過;
•再次任命讓-馬克·奇裏先生為管理委員會成員兼主席,任期三年,將於2027年股東周年大會結束時屆滿;
•批准總裁兼首席執行官薪酬中以股票為基礎的部分;
•任命洛倫佐·格蘭迪先生為管理委員會成員,任期三年,將於2027年股東周年大會結束時屆滿;
•批准首席財務官薪酬的股票部分;
•批准了針對管理層和關鍵員工的新3年未歸屬股票獎勵計劃;
•安永再次被任命為2024年和2025財政年度的外部審計師;
•再次任命尼古拉斯·杜富爾克先生為監事會成員,任期三年,將於2027年股東周年大會結束時屆滿;
•再次任命珍妮特·戴維森女士為監事會成員,任期一年,將於2025年股東周年大會結束時屆滿;
•任命帕斯卡爾·達洛茲先生為監事會成員,任期三年,至2027年股東周年大會屆滿,以接替任期將於2024年股東周年大會結束時到期的亞恩·德拉布裏埃爾先生;
•授權管理委員會在2025年股東周年大會結束之前回購股份,但須經監事會批准;
•在2025年股東周年大會結束之前,將發行新普通股、授予此類股票的認購權以及限制和/或排除現有股東對普通股的優先購買權的權力下放給監事會;
•管理委員會成員的解職;以及
•解除監事會成員的職務。
3月21日,我們在我們的網站上發佈了截至2023年12月31日的十二個月期間的國際財務報告準則2023年年度報告,並將其提交給荷蘭金融市場管理局(AFM)。根據國際財務報告準則(IFRS-EU)和完整的經審計的財務報表編制的年度報告可在我們的網站上查閲。
2月22日,我們發佈了截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告,並將其提交給美國證券交易委員會(SEC)。公司基於美國公認會計原則的20-F表格和完整的經審計的財務報表可在我們的網站上查閲。
2024 年 1 月 10 日,我們宣佈成立一個新組織,旨在提高產品開發創新和效率,縮短上市時間,按終端市場以客户為中心。我們重組為兩個產品組,分為四個可報告的細分市場,現有銷售和營銷組織由一個新的應用程序營銷組織補充,該組織側重於所有地區的終端市場。新組織導致自2024年1月1日起適用的報告發生了變化。
運營結果
細分信息
我們設計、開發、製造和銷售各種產品,包括分立和標準商品組件、特定應用集成電路(“ASIC”)、全定製設備和半定製設備以及用於模擬、數字和混合信號應用的特定應用標準產品(“ASSP”)。此外,我們還參與智能卡產品的製造價值鏈,包括硅芯片和智能卡的生產和銷售。
2024 年 1 月 10 日,我們宣佈成立一個新組織,旨在提高產品開發創新和效率,縮短上市時間,按終端市場以客户為中心。這個新組織導致分部報告的變更自2024年1月1日起生效。以往各期已作了相應調整。
我們的可報告的細分市場如下:
•模擬產品、微機電系統和傳感器 (AM&S),由意法半導體模擬產品、微機電系統傳感器和執行器以及光學傳感解決方案組成。
•功率和分立產品(P&D),由分立和功率晶體管產品組成。
•微控制器(MCU),由通用和汽車微控制器、微處理器和連接的安全產品(包括EEPROM)組成。
•數字集成電路和射頻產品(D&RF),包括汽車 ADAS、信息娛樂、射頻和通信產品。
“其他” 的淨收入包括來自銷售裝配服務的收入和其他收入。在計算各細分市場的內部財務衡量標準時,我們對不直接向各細分市場收取的成本使用某些內部分配規則,包括銷售成本、銷售和收購費用以及部分研發費用。根據我們的內部政策,某些費用不分配給各細分市場,而是在 “其他” 中報告。其中包括未使用的容量費用,包括導致停電的事故、減值和重組費用、管理重組費用、啟動和逐步淘汰成本以及其他未分配的收入(支出),例如:戰略或特殊研發計劃、某些公司層面的運營費用、專利索賠和訴訟,以及其他未分配給應申報細分市場的成本以及其他產品的營業收益。最後,公共補助金按贊助項目的支出比例分配給我們的部門。
2024 年第一季度與 2023 年第四季度和 2023 年第一季度對比
下表列出了我們未經審計的中期合併收益表中的某些財務數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | $ 百萬 | | 淨值的百分比 收入 | | $ 百萬 | | 淨值的百分比 收入 | | $ 百萬 | | 淨值的百分比 收入 |
淨銷售額 | | $ | 3,444 | | | 99.4 | % | | $ | 4,262 | | | 99.5 | % | | $ | 4,241 | | | 99.9 | % |
其他收入 | | 21 | | | 0.6 | | | 20 | | | 0.5 | | | 6 | | | 0.1 | |
淨收入 | | 3,465 | | | 100.0 | | | 4,282 | | | 100.0 | | | 4,247 | | | 100.0 | |
銷售成本 | | (2,021) | | | (58.3) | | | (2,333) | | | (54.5) | | | (2,137) | | | (50.3) | |
毛利 | | 1,444 | | | 41.7 | | | 1,949 | | | 45.5 | | | 2,110 | | | 49.7 | |
銷售、一般和管理費用 | | (425) | | | (12.3) | | | (416) | | | (9.7) | | | (395) | | | (9.3) | |
研究和開發費用 | | (528) | | | (15.2) | | | (521) | | | (12.2) | | | (505) | | | (11.9) | |
其他收入和支出,淨額 | | 60 | | | 1.7 | | | 11 | | | 0.2 | | | (9) | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | 551 | | | 15.9 | | | 1,023 | | | 23.9 | | | 1,201 | | | 28.3 | |
淨利息收入 | | 59 | | | 1.7 | | | 57 | | | 1.3 | | | 37 | | | 0.9 | |
養老金福利費用的其他組成部分 | | (4) | | | (0.1) | | | (5) | | | (0.1) | | | (5) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收入和 非控股權益 | | 606 | | | 17.5 | | | 1,075 | | | 25.1 | | | 1,233 | | | 29.0 | |
所得税支出 | | (92) | | | (2.7) | | | 6 | | | 0.1 | | | (187) | | | (4.4) | |
淨收入 | | 514 | | | 14.8 | | | 1,081 | | | 25.2 | | | 1,046 | | | 24.6 | |
歸屬於的淨收益 非控股權益 | | (1) | | | — | | | (5) | | | — | | | (2) | | | — | |
歸屬於母公司的淨收益 公司 | | $ | 513 | | | 14.8 | % | | $ | 1,076 | | | 25.1 | % | | $ | 1,044 | | | 24.6 | % |
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | % 變異 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 | | 順序的 | | 年 結束了 年 |
| | (以百萬計) | | | | |
淨銷售額 | | $ | 3,444 | | | $ | 4,262 | | | $ | 4,241 | | | (19.2) | % | | (18.8) | % |
其他收入 | | 21 | | | 20 | | | 6 | | | 4.4 | | | 278.6 | |
淨收入 | | 3,465 | | | 4,282 | | | 4,247 | | | (19.1) | % | | (18.4) | % |
我們2024年第一季度的淨收入連續下降了19.1%,比我們發佈的指引中點低了320個基點。連續下降是由於產品組合不利和銷售價格下降所致,銷量下降了約13%,平均銷售價格下降了約6%。
淨收入同比下降了18.4%,這主要是由於銷量減少了約12%,平均銷售價格下降了約6%,這主要是由於銷售價格的降低。
按可報告細分市場劃分的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | % 變異 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 | | 順序的 | | 年 結束了 年 |
| | (以百萬計) | | | | |
AM&S 細分市場 | | $ | 1,217 | | | $ | 1,418 | | | $ | 1,400 | | | (14.2) | % | | (13.1) | % |
P&D 板塊 | | 820 | | | 965 | | | 909 | | | (15.1) | | | (9.8) | |
模擬、功率和分立器件、微機電系統和傳感器組 (APMS) | | 2,037 | | | 2,383 | | | 2,309 | | | (14.5) | | | (11.8) | |
MCU 細分市場 | | 950 | | | 1,272 | | | 1,448 | | | (25.3) | | | (34.4) | |
D&RF 細分市場 | | 475 | | | 623 | | | 486 | | | (23.8) | | | (2.1) | |
微控制器、數字 IC 和射頻產品組 (MDRF) | | 1,425 | | | 1,895 | | | 1,934 | | | (24.8) | | | (26.3) | |
其他 | | 3 | | | 4 | | | 4 | | | (21.4) | | | (23.3) | |
合併淨收入總額 | | $ | 3,465 | | | $ | 4,282 | | | $ | 4,247 | | | (19.1) | % | | (18.4) | % |
受約14%的銷量下降的推動,AM&S收入連續下降了14.2%。P&D收入下降了15.1%,這是由於銷量減少了約13%,平均銷售價格下降了約2%,這主要是由於銷售價格的降低。MCU收入下降了25.3%,這要歸因於銷量減少了約18%,以及受產品組合和較低的銷售價格的推動,平均銷售價格下降了約7%。D&RF收入下降了23.8%,這主要是由於產品組合所致,平均銷售價格下降了約42%,但部分被約18%的銷量增加所抵消。
與去年同期相比,AM&S收入下降了13.1%,這主要是由於銷售價格下降了約11%,平均銷售價格下降了約2%。P&D收入與去年同期相比下降了9.8%,這部分是由產品組合推動的約8%的銷量下降所部分抵消的。由於產品組合和較低的銷售價格,平均銷售價格下降了約20%,以及銷量下降了約14%,MCU收入下降了34.4%。D&RF收入下降了2.1%,這是由於平均銷售價格下降了約38%,這主要是由於產品組合,但被約36%的銷量增加部分抵消。
按市場渠道劃分的淨收入 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | | | | | |
OEM | | 70 | % | | 70 | % | | 64 | % |
分佈 | | 30 | | | 30 | | | 36 | |
合併淨收入總額 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
(1) 原始設備製造商(“OEM”)是我們向其提供直接營銷應用工程支持的最終客户,而分銷是指我們在全球範圍內分銷產品的分銷商和代表。
按市場渠道劃分,我們第一季度的分銷淨收入佔合併淨收入的30%,與上一季度持平,但低於去年同期的36%。
按發貨地點劃分的淨收入 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | % 變異 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 | | 順序的 | | 年 結束了 年 |
| | (以百萬計) | | |
歐洲、中東、非洲(“EMEA”) | | $ | 953 | | | $ | 1,175 | | | $ | 1,186 | | | (18.8) | % | | (19.6) | % |
美洲 | | 520 | | | 654 | | | 687 | | | (20.6) | | | (24.4) | |
亞太地區 | | 1,992 | | | 2,453 | | | 2,374 | | | (18.8) | | | (16.1) | |
合併淨收入總額 | | $ | 3,465 | | | $ | 4,282 | | | $ | 4,247 | | | (19.1) | % | | (18.4) | % |
(1) 按發貨地點劃分的淨收入按客户開具發票的地點進行分類,或根據客户需求按裝運目的地重新分類。例如,美國公司訂購的向亞太關聯公司開具發票的產品被歸類為亞太收入。此外,根據客户的要求,不同時期之間的比較可能會受到貨運從一個地點轉移到另一個地點的影響。
歐洲、中東和非洲的收入連續下降18.8%,這主要是由於Adas和信息娛樂、GP微控制器和模擬產品的銷售下降。由於射頻與通信、功率和分立器件以及GP微控制器的銷售下降,美洲收入下降了20.6%。由於GP微控制器、功率與分立器件和成像的收入減少,亞太地區的收入下降了18.8%。
歐洲、中東和非洲的收入同比下降了19.6%,這主要是由GP微控制器銷售下降所致。美洲收入下降了24.4%,這主要是由於GP微控制器和功率與分立器件的銷售額下降。亞太地區收入下降了16.1%,這主要是由於GP微控制器和成像的銷售額下降。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 變體 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 | | 順序的 | | 年 結束了 年 |
| | (以百萬計) | | | | |
毛利 | | $ | 1,444 | | | $ | 1,949 | | | $ | 2,110 | | | (26.0) | % | | (31.6) | % |
毛利率 (佔淨收入的百分比) | | 41.7 | % | | 45.5 | % | | 49.7 | % | | -380 個基點 | | -800 個基點 |
2024年第一季度,毛利率為41.7%,比我們預期的中點低60個基點。毛利率連續下降380個基點,這主要是由於銷售價格和產品組合以及未使用容量費用的增加。
毛利率同比下降800個基點,這主要是由於銷售價格和產品組合、未使用的產能費用和製造效率的降低。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 變體 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 | | 順序的 | | 年 結束了 年 |
| | (以百萬計) | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | $ | 425 | | | $ | 416 | | | $ | 395 | | | 2.0 | % | | 7.6 | % |
研究和開發費用 | | $ | 528 | | | $ | 521 | | | $ | 505 | | | 1.3 | | | 4.5 | |
運營費用總額 | | $ | 953 | | | $ | 937 | | | $ | 900 | | | 1.6 | % | | 5.9 | % |
佔淨收入的百分比 | | 27.5 | % | | 21.9 | % | | 21.2 | % | | 560 bps | | 630 個基點 |
運營支出連續增加了1,600萬美元,這主要是由於研發活動水平的提高和貨幣的負面影響。運營支出同比增長了5,300萬美元,這主要是由於勞動力成本的增加、研發活動水平的提高以及貨幣的負面影響。
按淨收入的百分比計算,我們的運營支出在2024年第一季度達到27.5%,分別與上一季度和去年同期的21.9%和21.2%相比有所增長。
研發費用扣除研究税收抵免,2024年第一季度為3,400萬美元,而上一季度和去年同期分別為3,300萬美元和3000萬美元。
其他收入和支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | (以百萬計) |
公共資金 | | $ | 93 | | | $ | 56 | | | $ | 25 | |
匯兑收益(虧損),淨額 | | (1) | | | (2) | | | — | |
啟動成本 | | (30) | | | (34) | | | (33) | |
專利成本 | | (1) | | | (4) | | | (2) | |
出售非流動資產的收益 | | 2 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | |
其他,淨額 | | (3) | | | (5) | | | — | |
其他收入和支出,淨額 | | $ | 60 | | | $ | 11 | | | $ | (9) | |
佔淨收入的百分比 | | 1.7 | % | | 0.2 | % | | (0.2) | % |
其他收入和支出淨額為6000萬美元收入,環比增長4900萬美元,同比增長6,900萬美元,這主要是由於公共資金收入的增加。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | (以百萬計) |
營業收入 | | $ | 551 | | | $ | 1,023 | | | $ | 1,201 | |
佔淨收入的百分比 | | 15.9 | % | | 23.9 | % | | 28.3 | % |
2024年第一季度的營業收入為5.51億美元,而上一季度和去年同期的營業收入分別為10.23億美元和12.01億美元。
營業收入連續受到收入減少和毛利率下降的負面影響。
同比下降,主要是由收入減少、毛利率下降以及運營費用增加所致。
按應申報分部劃分的營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | $ 百萬 | | 淨值的百分比 收入 | | $ 百萬 | | 淨值的百分比 收入 | | $ 百萬 | | 淨值的百分比 收入 |
AM&S 細分市場 | | $ | 185 | | | 15.2 | % | | $ | 300 | | | 21.1 | % | | $ | 334 | | | 23.9 | % |
P&D 板塊 | | 138 | | | 16.8 | | | 245 | | | 25.4 | | | 236 | | | 26.0 | |
模擬、功率和分立器件、微機電系統和傳感器組 (APMS) | | 323 | | | 15.8 | | | 545 | | | 22.9 | | | 570 | | | 24.7 | |
MCU 細分市場 | | 185 | | | 19.5 | | | 378 | | | 29.8 | | | 555 | | | 38.3 | |
D&RF 細分市場 | | 150 | | | 31.8 | | | 223 | | | 35.7 | | | 165 | | | 33.9 | |
微控制器、數字 IC 和射頻產品組 (MDRF) | | 335 | | | 23.6 | | | 601 | | | 31.7 | | | 720 | | | 37.2 | |
運營板塊的總營業收入 | | 658 | | | 19.0 | | | 1,146 | | | 26.8 | | | 1,290 | | | 30.4 | |
其他 (1) | | (107) | | | — | | | (123) | | | — | | | (89) | | | — | |
合併營業收入總額 | | $ | 551 | | | 15.9 | % | | $ | 1,023 | | | 23.9 | % | | $ | 1,201 | | | 28.3 | % |
(1) 其他的營業收入(虧損)包括未使用的容量費用,包括導致停電的事故、減值和重組費用、管理重組成本、啟動和逐步淘汰成本以及其他未分配收入(支出),例如:戰略或特殊研發計劃、某些公司層面的運營費用、專利索賠和訴訟,以及其他未分配給應申報部門的成本(例如緊急運費、公允價值計量變動)視情況而定負債),以及其他產品的營業收益。
2024年第一季度,AM&S的營業收入為1.85億美元,環比下降1.15億美元,這主要是由模擬產品和微機電系統的盈利能力下降所致。P&D 的營業收入為1.38億美元,環比下降1.07億美元。MCU營業收入環比下降1.93億美元,這主要是由GP微控制器盈利能力下降所致。D&RF的營業收入減少了7300萬美元,其中射頻通信和Adas與信息娛樂都促成了這一下降。
AM&S的營業收入同比下降了1.49億美元,這反映了模擬產品和微機電系統的盈利能力下降。P&D 的營業收入減少了 9800 萬美元。MCU營業收入減少了3.7億美元,這主要是由GP微控制器盈利能力下降所致。D&RF的營業收入減少了1500萬美元,這主要是由Adas和InfoTainment盈利能力下降所致。
與合併營業收入的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | (以百萬計) |
應申報分部的總營業收入 | | $ | 658 | | | $ | 1,146 | | | $ | 1,290 | |
| | | | | | |
啟動成本 | | (30) | | | (34) | | | (33) | |
未使用容量費用 | | (63) | | | (57) | | | (1) | |
| | | | | | |
其他未分配的製造業績 | | (10) | | | (30) | | | (52) | |
出售非流動資產的收益 | | 1 | | | — | | | 1 | |
戰略和研發計劃及其他非分配撥款 (1) | | (5) | | | (2) | | | (4) | |
其他公司的總營業收入(虧損) | | (107) | | | (123) | | | (89) | |
合併營業收入總額 | | $ | 551 | | | $ | 1,023 | | | $ | 1,201 | |
(1) 包括未分配的收入和支出,例如某些公司層面的運營費用和其他未分配給應申報細分市場的收入(成本)。
淨利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | (以百萬計) |
淨利息收入 | | $ | 59 | | | $ | 57 | | | $ | 37 | |
在2024年第一季度,我們的淨利息收入為5,900萬美元,而上一季度的淨利息收入為5700萬美元,去年同期的淨利息收入為3700萬美元。淨利息收入由8000萬美元的利息收入組成,部分被2,100萬美元的借款利息支出和銀行手續費所抵消。利息收入的同比增長主要是由於對短期存款和有價證券的投資增加以及美元利息收益率的提高。
所得税支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | (以百萬計) |
所得税支出 | | $ | (92) | | | $ | 6 | | | $ | (187) | |
在2024年第一季度,我們登記的所得税支出為9200萬美元,反映了適用於2024年前三個月所得税前合併收益的合併水平上扣除離散項目的估計年有效税率為16.8%。預計的2024年年度有效税率包括2024年第二支柱税收的估計影響,並解釋了與2023年不計離散項目15%的實際年有效税率相比的增幅以及利潤結構的變化。
歸屬於母公司的淨收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | (以百萬計) |
歸屬於母公司的淨收益 | | $ | 513 | | | $ | 1,076 | | | $ | 1,044 | |
佔淨收入的百分比 | | 14.8 | % | | 25.1 | % | | 24.6 | % |
2024年第一季度,我們公佈的淨收入為5.13億美元,攤薄後每股收益為0.54美元,而上一季度為1.14美元,去年同期為1.10美元。
法律訴訟
有關法律訴訟的討論,請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註27意外開支、索賠和法律訴訟。
匯率變動的影響
我們的經營業績和財務狀況可能會受到美元與其他貨幣,尤其是歐元之間匯率的重大變動的重大影響。
作為市場慣例,半導體行業的參考貨幣是美元,半導體產品的市場價格主要以美元計價。但是,我們某些產品的收入以美元以外的貨幣報價,例如以歐元計價的銷售,因此直接受到美元價值波動的影響。由於貨幣變動,歐元兑美元的升值可能會提高我們的收入水平,如果以美元列報,歐元兑美元貶值可能會降低我們的收入水平。隨着時間的推移和市場條件的不同,該行業的價格可能會與等值的美元保持一致,唯一的不同是匯率的變化與以當地貨幣支付的價格的調整之間存在滯後,後者與貨幣波動幅度成正比,而且這種調整隻能是部分的和/或延遲的,視市場需求而定。此外,我們產生的某些重大成本,例如製造成本、銷售和收購費用以及研發費用,主要是以我們業務所在司法管轄區的貨幣產生的。鑑於我們的大部分業務都位於歐元區和其他非美元貨幣地區,包括新加坡,因此當美元貶值時,我們的成本在折算成美元時往往會增加,或者在美元走強時降低。
我們降低匯率波動相關風險的主要策略是儘可能平衡以美元計價的向客户銷售的比例與供應商以美元計價的材料、採購和服務金額的比例,從而減少某些可變成本相對於收入的潛在匯率影響。此外,為了進一步減少美元匯率波動的風險,我們對合並收益表中的某些細列項目進行了套期保值,特別是位於歐元區的部分銷售成本、大部分研發費用和某些銷售和收購費用,我們將其指定為現金流對衝交易。我們使用兩種不同類型的對衝工具:遠期合約和貨幣期權(包括美元)。
我們截至2024年3月30日的三個月未經審計的中期合併收益表包括按該期間平均美元匯率折算的收入和支出項目,以及該期間結算的套期保值合約的影響。我們在2024年第一季度的有效平均匯率為1.09美元兑1.00歐元,而2023年第四季度為1.08美元,2023年第一季度為1.00歐元,1.00歐元為1.06美元。這些有效匯率反映了實際匯率,以及影響該期間收益的現金流對衝交易的影響。
根據貨幣市場狀況,我們的現金流對衝製造成本和運營開支的時間期限可能長達24個月,但歐元敞口的比例有限。截至2024年3月30日,未償套期保值金額為14.84億歐元,用於支付製造成本,7.15億歐元用於支付運營費用,平均匯率約為1.10美元兑1歐元(考慮到上限行使價的美元),有效期為2024年4月3日至2025年1月29日。截至2024年3月30日,按期收盤時約1.08美元至1.00歐元的匯率計算,這些未償還的套期保值合約和某些涵蓋以庫存資本化的製造費用的已結算合約產生約300萬美元的税前遞延未實現收益,計入合併權益表中的 “累計其他綜合收益(虧損)”,而2023年12月31日的遞延未實現收益約為5400萬美元。
我們還對衝某些以新加坡元(SGD)計價的製造成本;截至2024年3月30日,未償對衝金額為2.18億新元,平均匯率約為1.33新元兑1.00美元,有效期為2024年4月4日至2025年2月27日。截至2024年3月30日,這些未償還的套期保值合同導致税前遞延未實現虧損約200萬美元,記錄在合併權益表中的 “累計其他綜合收益(虧損)” 中,而2023年12月31日的遞延未實現收益為300萬美元。
我們的現金流套期保值政策並不旨在覆蓋我們的全部風險敞口,其基礎是在未來四個季度對衝風險敞口中不斷下降的部分。在2024年第一季度,由於我們的現金流對衝,我們將1,100萬美元的收益循環為收益,其中約800萬美元影響了銷售成本,200萬美元影響了研發費用,100萬美元影響了銷售和併購費用,而在2023年同一個季度,我們錄得了1700萬美元的收益。
除了現金流套期保值外,為了降低商業交易中的潛在匯率風險,我們還購買和簽訂外匯遠期合約和貨幣期權,以彌補關聯公司未指定用於套期保值會計的應付賬款或應收賬款中的外幣風險。將來我們可能會購買或出售類似類型的工具。請參閲 “第 11 項。我們的20-F表格中關於市場風險的定量和定性披露”。此外,在動盪的行業環境中,我們可能無法及時預測未來的交易金額。無法保證我們的套期保值活動足以保護我們免受美元價值波動的影響。因此,我們的經營業績已經並將繼續受到匯率波動的影響。我們在關聯公司的應付賬款和應收賬款方面的合併外匯敞口的淨影響導致我們在2024年第一季度合併收益表的 “其他收入和支出淨額” 中記錄了100萬美元的淨虧損。
出於合併目的,本位幣與美元報告貨幣不同的子公司的資產和負債按期末匯率折算成美元。收入和支出以及現金流按該期間的平均匯率折算。由於我們的大部分資產、負債和活動位於以歐元為本位貨幣的司法管轄區,因此這些貨幣折算影響在不同時期都非常顯著,而且可能非常顯著。貨幣折算產生的調整直接記入權益,並在合併權益表中作為 “累計其他綜合收益(虧損)” 報告。截至2024年3月30日,我們的未償債務主要以美元和歐元計價。
有關更詳細的討論,請參閲項目 3。我們的20-F表格中的 “關鍵信息——與我們的運營相關的風險”,該表格可能會在我們的公開文件中不時更新。
利率變動的影響
利率可能會隨着金融市場狀況的變化而波動,重大變化會影響我們的收益和財務狀況,因為這些變化會影響我們的現金和現金等價物、短期存款和有價證券的總利息收入,以及為金融債務支付的總利息支出。
如未經審計的中期合併收益表所示,我們的淨利息收入是來自現金和現金等價物、短期存款和有價證券的利息收入與金融負債中記錄的利息支出,包括銀行費用(包括承諾信貸額度費用或無應收賬款追索權的出售費用,如果有)之間的餘額。我們的利息收入取決於利率的波動,主要是美元和歐元,因為我們主要進行短期投資;市場利率的任何上升或下降都將意味着我們的利息收入成比例地增加或減少。我們的利息支出還取決於利率的波動,因為我們的金融負債包括歐洲投資銀行(“EIB”)和歐洲銀行同業拆借利率的Cassa Depositi e Prestiti SpA(“CDP SpA”)浮動利率貸款以及可變利差。請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註22。
截至2024年3月30日,我們的總財務資源,包括現金和現金等價物、短期存款和有價證券,平均年利率為4.93%。同日,我們未償債務的平均年利率為2.48%。
股票價格變動的影響
截至2024年3月30日,我們沒有持有任何具有重大股票價格風險敞口的股票證券的重大投資。但是,這些股權投資的賬面價值可能會由於進一步的虧損或減值費用而減少。請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註19和附註20。
流動性和資本資源
財務活動受我們的政策監管,這些政策規定了程序、目標和控制措施。我們的政策側重於管理我們在貨幣利率和利率敞口方面的金融風險。大多數國庫活動都是集中管理的,任何地方財政活動都受我們的首席財政辦公室的監督。我們的大部分現金和現金等價物以美元和歐元持有,由兩家主要評級機構評為至少單一A長期評級的金融機構,即穆迪投資者服務(“穆迪”)的至少A3評級,標準普爾(“標普”)或惠譽評級(“惠譽”)的A-評級。邊際金額以其他貨幣持有。請參閲 “第 11 項。我們的20-F表格中關於市場風險的定量和定性披露”,該表可能會在公開文件中不時更新。
現金流
我們保持充足的現金狀況和較低的負債權益比率,為我們提供足夠的財務靈活性。與過去一樣,我們的現金管理政策是主要使用經營活動產生的淨現金來為我們的投資需求提供資金。
在2024年的前三個月,我們的現金和現金等價物減少了8900萬美元。2024年前三個月及同期淨現金變動的組成部分列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
| | (以百萬計) |
來自經營活動的淨現金 | | $ | 859 | | | $ | 1,320 | |
用於投資活動的淨現金 | | (1,254) | | | (786) | |
來自(用於)融資活動的淨現金 | | 308 | | | (221) | |
匯率變動的影響 | | (2) | | | 1 | |
淨現金增加(減少) | | $ | (89) | | | $ | 314 | |
來自經營活動的淨現金。經營活動產生的淨現金是(i)經非現金項目調整後的淨收入和(ii)淨營運資金變動的總和。2024年前三個月的經營活動淨現金為8.59億美元,與去年同期的13.2億美元相比有所下降,這主要是由於淨收入減少。
用於投資活動的淨現金。2024年前三個月,投資活動使用了12.54億美元,與去年同期的7.86億美元相比有所增加,這主要是由於有價證券購買量增加,短期存款收益減少,但部分被到期有價證券的收益和獲得的資本補助增加所抵消。
來自融資活動的淨現金。2024年前三個月,來自融資活動的淨現金為3.08億美元,而2023年前三個月用於融資活動的淨現金為2.21億美元,主要包括與我們在歐洲投資銀行(EIB)現有的6億歐元信貸額度下第二筆提取相對應的3億美元長期債務收益,2.26億美元的資本補助預付款收益,部分被8700萬美元的回購所抵消普通股、支付給股東的4,800萬美元股息和8000萬美元償還金融債務。
淨資本支出和自由現金流(非美國GAAP 衡量標準)
從 2024 年第一季度開始,我們將淨資本支出列為非美國股票公認會計原則衡量標準,將收到的資本補助金預付款對報告期內分配給不動產、廠房和設備的先前時期的影響考慮在內。淨資本支出作為我們的自由現金流的一部分列報(非美國GAAP 衡量標準)。
淨資本支出,非美國GAAP衡量標準的定義是:(i)申報的有形資產購買款項,以及(ii)報告的出售有形資產的收益,以及(iii)報告的資本補助和其他捐款的收益,以及(iv)分配給不動產、廠房和設備的資本補助預付款。
我們認為,淨資本支出為投資者和管理層提供了有用的信息,因為年度資本支出預算包括資本補助的影響。我們對淨資本支出的定義可能與其他公司使用的定義不同。
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月30日 2024 | | | | 4月1日 2023 |
| (以百萬計) |
如報告所述,購買有形資產的付款 | $ | (1,145) | | | | | $ | (1,095) | |
據報告,出售有形資產的收益 | 2 | | | | | 1 | |
所報告的資本補助和其他捐款的收益 | 149 | | | | | 4 | |
分配給不動產、廠房和設備的資本補助預付款 | 27 | | | | | — | |
淨資本支出 | $ | (967) | | | | | $ | (1,090) | |
我們還提供自由現金流,這是非美國的GAAP衡量標準,定義為(i)來自經營活動的淨現金加上(ii)淨資本支出(iii)無形和金融資產購買(和出售收益)的付款,以及(iv)為企業收購支付的淨現金(如果有)。
我們認為,自由現金流為投資者和管理層提供了有用的信息,因為它衡量了我們通過運營和投資活動產生現金以維持運營的能力。
自由現金流與總現金流和淨現金增加(減少)相協調,包括購買(和到期)有價證券的付款和短期存款的淨投資(和收益)、來自(用於)融資活動的淨現金以及匯率變動的影響,以及不包括前期收到的分配給財產、廠房和設備的資本補助預付款。我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。
自由現金流根據我們未經審計的中期合併現金流量報表確定,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 3月30日 2024 | | | | 4月1日 2023 |
| (以百萬計) |
來自經營活動的淨現金 | $ | 859 | | | | | $ | 1,320 | |
淨資本支出 | (967) | | | | | (1,090) | |
購買無形資產的款項,扣除出售所得收益 | (26) | | | | | (24) | |
購買金融資產的款項,扣除出售所得收益 | — | | | | | — | |
| | | | | |
自由現金流(非美國GAAP 衡量標準) | $ | (134) | | | | | $ | 206 | |
2024年前三個月的自由現金流為負1.34億美元,而去年同期為正2.06億美元。
淨財務狀況和調整後的淨財務狀況(非美國GAAP 衡量標準)
我們的淨財務狀況代表我們的總流動性與總金融債務之間的差額。我們的總流動性包括現金和現金等價物、短期存款和有價證券,我們的總金融負債包括短期債務和長期債務,如合併資產負債表所示。調整後的淨財務狀況表示淨財務狀況減去資本補助預付款,以説明尚未發生資本支出的資本補助預付款對總流動性的影響。淨財務狀況和調整後的淨財務狀況不是美國公認會計準則的衡量標準,但我們認為它們為投資者和管理層提供了有用的信息,因為它們通過根據現金和現金等價物、限制性現金(如果有)、短期存款和有價證券以及我們的金融債務總水平來衡量我們的資本資源,從而證明瞭我們在淨負債或淨現金方面的全球地位。我們對淨財務狀況的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能受到限制。我們的每個時期的淨財務狀況和調整後的淨財務狀況是根據我們的合併資產負債表確定的,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 4月1日 2023 |
| | (以百萬計) |
現金和現金等價物 | | $ | 3,133 | | | $ | 3,222 | | | $ | 3,572 | |
| | | | | | |
短期存款 | | 1,226 | | | 1,226 | | | 106 | |
有價證券 | | 1,880 | | | 1,635 | | | 841 | |
總流動性 | | 6,239 | | | 6,083 | | | 4,519 | |
短期債務 | | (238) | | | (217) | | | (176) | |
長期債務 | | (2,875) | | | (2,710) | | | (2,488) | |
金融債務總額 | | (3,113) | | | (2,927) | | | (2,664) | |
淨財務狀況(非美國GAAP 衡量標準) | | $ | 3,126 | | | $ | 3,156 | | | $ | 1,855 | |
資本補助預付款 | | (351) | | | (152) | | | — | |
調整後的淨財務狀況(非美國GAAP 衡量標準) | | $ | 2,775 | | | $ | 3,004 | | | $ | 1,855 | |
截至2024年3月30日,我們的淨財務狀況為31.26億美元,與截至2023年12月31日和2023年4月1日的31.56億美元和18.55億美元相比分別有所下降。
截至2024年3月30日,現金及現金等價物為31.33億美元。
截至2024年3月30日,短期存款總額為12.26億美元,包括到期日超過三個月且不到一年的可用流動性。
有價證券總額為18.8億美元,包括被歸類為可供出售金融資產的美國國庫券和美國國庫券。
截至2024年3月30日,金融債務為31.13億美元,包括(i)2.38億美元的短期債務和(ii)28.75億美元的長期債務。我們的金融債務總額明細包括(i)12.9億美元的歐洲投資銀行貸款,(ii)2.6億美元的CDP SpA貸款,(iii)2020年優先無抵押可轉換債券中的14.97億美元,(iv)6100萬美元的融資租賃,以及(v)來自其他融資計劃的500萬美元貸款。
作為研發資助計劃的一部分,歐洲投資銀行的貸款由三項長期攤銷信貸額度組成。第一筆於2017年8月簽署,是一筆5億歐元的貸款,與歐盟的研發和資本支出有關,全部以歐元提取,其中2.7億美元截至2024年3月30日尚未償還。第二份於2020年簽署,是與歐洲投資銀行簽訂的5億歐元信貸額度協議,旨在支持意大利和法國的研發和資本支出計劃。截至2024年3月30日,這筆款項以歐元全額提取,相當於3.96億美元的未償還款項。2022年,我們與歐洲投資銀行簽署了第三份6億歐元的長期攤銷信貸額度,其中3億歐元以歐元提取,3億美元以美元提取,相當於截至2024年3月30日的未償還額度為6.24億美元。
CDP SpA貸款由兩個長期信貸額度組成。第一筆於2021年簽署,是一筆1.5億歐元的貸款,全部以歐元提取,其中9400萬美元截至2024年3月30日尚未償還。第二筆貸款於2022年簽署,是一筆2億歐元的貸款,全部以歐元提取,其中截至2024年3月30日尚未償還的1.66億美元。
2020年8月4日,我們發行了15億美元的優先無抵押可轉換債券,可轉換為公司新的或現有的普通股。2020年優先無抵押可轉換債券分兩批7.5億美元本金髮行,A批的到期日為5年(47.5%的轉換溢價,負1.12%的到期收益率,0%的息票),B批的到期日為7年(52.5%的轉換溢價,負0.63%的到期收益率,0%的息票)。A批的轉換價格為43.62美元,B批的轉換價格為45.10美元。如果滿足某些條件,則2020年優先無抵押可轉換債券可由債券持有人在淨股結算基礎上進行轉換,除非我們選擇全現金或全股轉換作為替代結算。減去1,000萬美元的交易成本,發行債券的收益為15.67億美元。截至2024年3月30日的長期債務反映了2020年優先無抵押可轉換債券的名義價值減去300萬美元的未攤銷債務發行成本,為14.97億美元。
我們的長期債務包含標準條件,但不規定最低財務比率。截至2024年3月30日,我們在核心關係銀行的承諾中期信貸額度總額為6.93億美元。
截至2024年3月30日,各期按贖回價值計算的債務還款額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期的付款 |
| | 總計 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
| | (以百萬計) |
長期債務(包括流動部分) | | $ | 3,116 | | | $ | 238 | | | $ | 987 | | | $ | 236 | | | $ | 972 | | | $ | 215 | | | $ | 468 | |
在上表中,根據合同條款,我們的2020年優先無抵押可轉換債券按本金列報,A批的原始到期日為2025年,B批的原始到期日為2027年。
我們目前對按要求報告我們的兩家主要評級機構的評級如下:標準普爾:“BBB+”,前景穩定;穆迪:“Baa1”,前景樂觀。
財務展望:資本投資
我們的政策是根據半導體市場的演變調整我們的資本支出。我們計劃維持淨資本支出(非美國GAAP(衡量標準)2024年的計劃約為25億美元,重點是我們的戰略製造業計劃。
Net Capex1的很大一部分將用於支持我們的戰略計劃、選定的產能增加和生產基地的結構變化,特別是我們的晶圓廠:
•增加我們卡塔尼亞和新加坡晶圓廠的碳化硅產品產能;
•在卡塔尼亞擴建一座新的綜合碳化硅襯底製造工廠,批量生產150毫米,向200毫米的碳化硅外延襯底轉移;
•與三安光電在中國重慶成立新的200mm碳化硅器件製造合資企業;
•我們在意大利阿格拉特的新300mm晶圓廠擴建以支持混合信號技術,然後在稍後階段逐步採用智能電源技術和嵌入式非易失性存儲器;
•位於法國克羅勒的數字 300mm,用於擴大潔淨室並支持我們的主流道技術的產量提高;
•我們一些最先進的200mm晶圓廠(包括新加坡的模擬200mm晶圓廠)的某些選定產能增長計劃。
2024年我們後端設施最重要的資本投資將是:(i)某些封裝系列的產能增長,包括PLP /直接銅互連技術和汽車相關封裝,(ii)用於汽車和工業應用的新一代智能功率模塊,以及(iii)對創新裝配工藝和測試運營的特定投資。
我們資本投資計劃的其餘部分涵蓋我們的製造業務和基礎設施、研發活動、實驗室的整體維護和效率提高,以及碳中和計劃的執行。
我們將繼續投資以支持收入增長和新產品的推出,同時考慮到半導體行業的趨勢、產能利用率以及我們到2027年在範圍1和2以及部分範圍3上實現碳中和的目標等因素。我們預計,未來幾年將需要大量的財政資源來進行資本支出以及對製造業和研發的投資。我們計劃使用經營活動提供的現金、可用資金和第三方的支持來為資本需求提供資金,並可能在可用信貸額度下借款,並在必要或有吸引力的範圍內,根據以下條件進行借款:
當時的市場狀況,債務、可轉換債券或其他股權證券的發行。我們的經濟業績,進而導致盈利能力的嚴重惡化,可能會導致我們經營活動產生的現金惡化。因此,無法保證在未來一段時間內,我們將產生與往年相同水平的現金,為擴建/升級生產設施的資本支出計劃、營運資金需求、研發和製造成本提供資金。
我們認為,我們擁有滿足當前預計未來十二個月業務需求所需的財務資源,包括製造活動的資本支出、營運資金需求、批准的股息支付、作為當前回購計劃一部分的股票回購以及按到期日償還債務。
現在,我們將根據修訂後的2024年收入計劃,推動公司發展,收入在140億美元至150億美元之間。在該計劃中,我們預計毛利率將達到40年代的低點。
合同義務、商業承諾和意外開支
我們的合同義務、商業承諾和意外開支主要包括:材料、設備和軟件許可證的長期購買承諾、從鑄造廠外包晶圓的接受或付款類型的協議,以及與購電和最低能效相關的公司合同承諾,作為我們到2027年在範圍1和2以及部分範圍3上實現碳中和行動的一部分,與客户簽訂的商業協議,長期債務,養老金義務和其他長期負債。
資產負債表外安排
截至2024年3月30日,我們沒有重大的資產負債表外安排。
最近發佈的美國會計準則的影響
請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註5最近的會計聲明。
待辦事項和客户
在2024年第一季度,我們的預訂量和淨框架訂單與2023年第四季度相比基本持平。我們進入2024年第二季度的積壓量低於進入2024年第一季度時的水平。積壓訂單(包括框架訂單)可能會被取消、推遲和框架訂單轉化為固定訂單的比例降低,因此,它不一定表示後續時期的賬單金額或增長情況。
無法保證任何客户將繼續為我們創造與前一時期相同的收入。如果我們失去一個或多個主要客户,或者他們大幅減少預訂,沒有大量確認框架訂單的計劃交付日期或未能履行他們的付款義務,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
披露控制和程序
評估
截至本報告所涉期末,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,對1934年《證券交易法》(“披露控制”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。披露控制是旨在合理確保我們在1934年《證券交易法》(經修訂的 “交易法”)(經修訂的 “交易法”)提交的報告中要求披露的信息(例如本定期報告)在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制還旨在合理地確保收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。我們對披露控制的季度評估包括對財務報告內部控制的某些組成部分的評估,財務報告的內部控制也每年單獨進行評估。
對我們的披露控制的評估包括審查控件的目標和設計、我們對控制措施的實施情況及其對生成供本定期報告中使用的信息的影響。在控制評估過程中,我們審查了已發現的數據錯誤、流程錯誤或通信延遲、控制問題,並試圖確認正在採取適當的糾正措施,包括流程改進。此類評估至少每季度進行一次,因此包括首席執行官和首席財務官在內的管理層關於披露控制有效性的結論可以在我們的6-K表和20-F表格的定期報告中報告。我們的內部審計部門還對我們的披露控制的組成部分進行持續評估,該部門直接向我們的審計委員會報告。這些各種評估活動的總體目標是監控我們的披露控制措施,並在必要時對其進行修改。我們的意圖是將披露控制作為動態系統進行維護,這些系統會根據條件的需要而變化。
根據控制評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本定期報告所涉期末,我們的披露控制措施已生效。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
控制有效性的限制
任何財務報告內部控制制度,包括經確定有效的制度,都無法防止或發現所有錯報。它只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。此外,對未來各期財務報告內部控制有效性的任何評估結果的預測都存在內在風險,即相關控制措施可能因情況變化而變得不足,或者基本政策或程序的遵守程度可能下降。
其他評論
我們已將這份報告發送給我們的審計委員會,在我們將其提交給美國證券交易委員會之前,該委員會有機會向我們的管理層和獨立審計師提出問題。
關於前瞻性陳述的警示説明
本表格6-K中包含的一些非歷史事實的陳述,特別是 “業務概覽” 和 “流動性和資本資源——財務展望:資本投資” 中的陳述,是未來預期陳述和其他前瞻性陳述(根據1933年《證券法》第27A條或1934年《證券交易法》第21E條,均經修訂),這些陳述基於管理層當前的觀點和假設,並以和為條件還涉及已知和未知的風險和不確定性導致實際結果、業績或事件與此類陳述的預期存在重大差異,原因除其他外:
•全球貿易政策的變化,包括採用和擴大關税和貿易壁壘,這可能會影響宏觀經濟環境並對我們產品的需求產生不利影響;
•不確定的宏觀經濟和行業趨勢(例如通貨膨脹和供應鏈波動),這可能會影響我們產品的生產能力和終端市場需求;
•與預測不同的客户需求;
•在快速變化的技術環境中設計、製造和銷售創新產品的能力;
•我們、我們的客户或供應商運營所在地的經濟、社會、公共衞生、勞動、政治或基礎設施條件的變化,包括宏觀經濟或地區事件、地緣政治和軍事衝突、社會動盪、勞工行為或恐怖活動引起的變化;
•意想不到的事件或情況,可能會影響我們執行計劃和/或實現受益於公共資金的研發和製造計劃目標的能力;
•我們的任何主要分銷商都存在財務困難或主要客户大幅削減了購買量;
•我們的生產設施的裝載、產品組合和製造性能和/或我們為履行向供應商或第三方製造提供商預留的產能所需的產能所需的數量;
•設備、原材料、公用事業、第三方製造服務和技術或我們運營所需的其他供應的可用性和成本(包括通貨膨脹導致的成本增加);
•我們的IT系統的功能和性能,這些系統受到網絡安全威脅並支持我們的關鍵運營活動,包括製造、財務和銷售,以及任何違反我們的IT系統或我們的客户、供應商、合作伙伴和第三方許可技術提供商的IT系統的漏洞;
•盜竊、丟失或濫用有關我們的員工、客户或其他第三方的個人數據,以及違反數據隱私法的行為;
•我們的競爭對手或其他第三方提出的知識產權(“IP”)索賠的影響,以及我們在合理的條款和條件下獲得所需許可的能力;
•由於税收規則的變化、新的或修訂的立法、税務審計的結果或國際税收協定的變化,我們的總體税收狀況發生了變化,這可能會影響我們的經營業績,以及我們準確估計税收抵免、福利、扣除和準備金以及實現遞延所得税資產的能力;
•外匯市場的變化,尤其是與歐元和我們在業務中使用的其他主要貨幣相比的美元匯率;
•正在進行的訴訟的結果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響;
•產品責任或保修索賠、基於疫情或交付失敗的索賠,或其他與我們的產品有關的索賠,或我們的客户對含有我們部件的產品召回;
•自然事件,例如惡劣天氣、地震、海嘯、火山噴發或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風險以及我們、客户或供應商運營地點的流行病或流行病;
•增加我們行業的監管和舉措,包括與氣候變化和可持續發展問題有關的監管和舉措,以及我們的目標,即到2027年在範圍1和2以及部分範圍3上實現碳中和;
•流行病或流行病,可能會在很長一段時間內對全球經濟產生重大負面影響,也可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響;
•我們的供應商、競爭對手和客户之間的縱向和橫向整合導致的行業變化;以及
•成功啟動新計劃的能力,這些新計劃可能會受到我們無法控制的因素的影響,包括關鍵第三方組件的可用性以及分包商的績效是否符合我們的預期。
此類前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響,這可能導致我們業務的實際業績和業績與前瞻性陳述存在重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “相信”、“期望”、“可能”、“預期”、“應該”、“將是”、“尋求” 或 “預期” 或類似表述或其否定詞或其他變體或類似術語,或通過討論戰略、計劃或意圖。
其中一些風險已在 “第 3 項” 中列出並進行了更詳細的討論。關鍵信息——風險因素” 包含在我們於2024年2月22日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日年度的20-F表年度報告中。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實,或者基本假設被證明不正確,則實際結果可能與我們在20-F表格中描述的預期、認為或預期的結果存在重大差異。我們無意更新本6-K表格中列出的任何行業信息或前瞻性陳述以反映後續事件或情況,也不承擔任何義務。
上述不利變化或 “項目3” 中列出的其他風險或不確定性。我們在美國證券交易委員會文件中不時出現的 “關鍵信息——風險因素” 可能會對我們的業務產生重大不利影響。
STMICROELECTRONICS NV
未經審計的中期合併財務報表
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| 頁數 |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併收益表(未經審計) | F-1 |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月綜合收益表(未經審計) | F-2 |
截至2024年3月30日(未經審計)和2023年12月31日(經審計)的合併資產負債表 | F-3 |
截至2024年3月30日的三個月和截至2023年4月1日的三個月的合併權益表(未經審計) | F-4 |
截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月的合併現金流量表(未經審計) | F-5 |
中期合併財務報表附註(未經審計) | F-6 |
意法半導體 N.V.
合併收益表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | (未經審計) |
以百萬美元計,每股金額除外 | | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
淨銷售額 | | 3,444 | | | 4,241 | |
其他收入 | | 21 | | | 6 | |
淨收入 | | 3,465 | | | 4,247 | |
銷售成本 | | (2,021) | | | (2,137) | |
毛利 | | 1,444 | | | 2,110 | |
銷售、一般和管理費用 | | (425) | | | (395) | |
研究和開發費用 | | (528) | | | (505) | |
其他收入和支出,淨額 | | 60 | | | (9) | |
營業收入 | | 551 | | | 1,201 | |
淨利息收入 | | 59 | | | 37 | |
養老金福利費用的其他組成部分 | | (4) | | | (5) | |
所得税和非控股權益前的收入 | | 606 | | | 1,233 | |
所得税支出 | | (92) | | | (187) | |
淨收入 | | 514 | | | 1,046 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | (1) | | | (2) | |
歸屬於母公司股東的淨收益 | | 513 | | | 1,044 | |
| | | | |
歸屬於母公司股東的每股收益(基本) | | 0.57 | | | 1.16 | |
歸屬於母公司股東的每股收益(攤薄) | | 0.54 | | | 1.10 | |
| | | | |
隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分 |
意法半導體 N.V.
綜合收益合併報表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | (未經審計) |
以百萬美元計 | | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
| | | | |
| | | | |
淨收入 | | 514 | | | 1,046 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | |
| | | | |
衍生工具: | | | | |
現金流套期保值公允價值的變化 | | (38) | | | 27 | |
對已實現幷包含在淨收入中的淨(收益)/虧損進行重新分類 | | (10) | | | (17) | |
現金流套期保值未實現收益/虧損的總變動 | | (48) | | | 10 | |
| | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
可供出售債務證券公允價值的變動 | | (7) | | | 9 | |
對已實現幷包含在淨收入中的淨(收益)/虧損進行重新分類 | | — | | | — | |
可供出售債務證券未實現收益/虧損的總變動 | | (7) | | | 9 | |
| | | | |
固定福利計劃: | | | | |
期間產生的精算收益/(虧損) | | (3) | | | — | |
淨收益中包含的精算(收益)/虧損的攤銷 | | 2 | | | 3 | |
固定福利計劃未實現收益/虧損的總變動 | | (1) | | | 3 | |
| | | | |
外幣折算的變化 | | (89) | | | 64 | |
| | | | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | (145) | | | 86 | |
綜合收入總額 | | 369 | | | 1,132 | |
減去:歸因於的綜合收益(虧損) 非控股權益 | | 1 | | | 2 | |
歸屬於本公司的綜合收益總額 股東們 | | 368 | | | 1,130 | |
| | | | |
隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分 |
意法半導體 N.V.
合併資產負債表
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元計,股份金額除外 | | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | (未經審計) | | (已審計) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | 3,133 | | | 3,222 | |
短期存款 | | 1,226 | | | 1,226 | |
有價證券 | | 1,880 | | | 1,635 | |
貿易應收賬款,淨額 | | 1,787 | | | 1,731 | |
庫存 | | 2,685 | | | 2,698 | |
其他流動資產 | | 1,183 | | | 1,295 | |
流動資產總額 | | 11,894 | | | 11,807 | |
善意 | | 298 | | | 303 | |
其他無形資產,淨額 | | 366 | | | 367 | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 10,866 | | | 10,554 | |
非流動遞延所得税資產 | | 585 | | | 592 | |
長期投資 | | 22 | | | 22 | |
其他非流動資產 | | 942 | | | 808 | |
| | | | |
總資產 | | 24,973 | | | 24,453 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務 | | 238 | | | 217 | |
貿易應付賬款 | | 1,642 | | | 1,856 | |
其他應付賬款和應計負債 | | 1,547 | | | 1,525 | |
應付給股東的股息 | | 6 | | | 54 | |
應計所得税 | | 133 | | | 78 | |
流動負債總額 | | 3,566 | | | 3,730 | |
| | | | |
長期債務 | | 2,875 | | | 2,710 | |
離職後福利義務 | | 372 | | | 372 | |
長期遞延所得税負債 | | 49 | | | 54 | |
其他長期負債 | | 912 | | | 735 | |
| | | | |
負債總額 | | 7,774 | | | 7,601 | |
| | | | |
承諾和意外開支 | | | | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
| | | | |
普通股(優先股:已授權,未發行;普通股:截至2024年3月30日,面值1.04歐元,已授權12億股,已發行911,281,920股,已發行900,848,535股) | | 1,157 | | | 1,157 | |
額外的實收資本 | | 2,931 | | | 2,866 | |
留存收益 | | 12,982 | | | 12,470 | |
累計其他綜合收益 | | 468 | | | 613 | |
庫存股 | | (463) | | | (377) | |
母公司股東權益總額 | | 17,075 | | | 16,729 | |
非控股權益 | | 124 | | | 123 | |
股東權益總額 | | 17,199 | | | 16,852 | |
| | | | |
負債和股東權益總額 | | 24,973 | | | 24,453 | |
| | | | |
隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分 |
意法半導體 N.V.
合併權益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬美元計 | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 常見 股票 | | 額外 實收資本 | | 財政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 非控制性 利息 | | 總計 公平 |
截至2022年12月31日的餘額(經審計) | | 1,157 | | | 2,631 | | | (268) | | | 8,713 | | | 460 | | | 65 | | | 12,758 | |
回購普通股 | | | | | | (87) | | | | | | | | | (87) | |
股票薪酬支出 | | | | 62 | | | 3 | | | (3) | | | | | | | 62 | |
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | 1,044 | | | | | 2 | | | 1,046 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | | | | 86 | | | | | 86 | |
綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 1,132 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 4 月 1 日的餘額(未經審計) | | 1,157 | | | 2,693 | | | (352) | | | 9,754 | | | 546 | | | 67 | | | 13,865 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 常見 股票 | | 額外 實收資本 | | 財政部 股票 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 非控制性 利息 | | 總計 公平 |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額(已審計) | | 1,157 | | | 2,866 | | | (377) | | | 12,470 | | | 613 | | | 123 | | | 16,852 | |
回購普通股 | | | | | | (87) | | | | | | | | | (87) | |
股票薪酬支出 | | | | 65 | | | 1 | | | (1) | | | | | | | 65 | |
綜合收入: | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | 513 | | | | | 1 | | | 514 | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | | | | (145) | | | | | (145) | |
綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | 369 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 30 日的餘額(未經審計) | | 1,157 | | | 2,931 | | | (463) | | | 12,982 | | | 468 | | | 124 | | | 17,199 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分 |
意法半導體 N.V.
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | (未經審計) |
以百萬美元計 | | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | 514 | | | 1,046 | |
調節經營活動淨收入和現金流量的項目: | | | | |
折舊和攤銷 | | 430 | | | 368 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
基於股票的非現金薪酬 | | 65 | | | 62 | |
其他非現金物品 | | (53) | | | (35) | |
遞延所得税 | | 6 | | | 27 | |
| | | | |
| | | | |
資產和負債的變化: | | | | |
貿易應收賬款,淨額 | | (65) | | | (44) | |
庫存 | | (12) | | | (262) | |
貿易應付賬款 | | 30 | | | 6 | |
其他資產和負債,淨額 | | (56) | | | 152 | |
來自經營活動的淨現金 | | 859 | | | 1,320 | |
| | | | |
用於投資活動的現金流: | | | | |
購買有形資產的付款 | | (1,145) | | | (1,095) | |
資本補助和其他捐款的收益 | | 149 | | | 4 | |
出售有形資產的收益 | | 2 | | | 1 | |
購買有價證券的付款 | | (684) | | | (147) | |
到期有價證券的收益 | | 450 | | | — | |
短期存款(投資)的淨收益 | | — | | | 475 | |
購買無形資產的付款 | | (26) | | | (24) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (1,254) | | | (786) | |
| | | | |
來自(用於)融資活動的現金流: | | | | |
長期債務的收益 | | 300 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
償還長期債務 | | (80) | | | (79) | |
| | | | |
回購普通股 | | (87) | | | (87) | |
支付給股東的股息 | | (48) | | | (54) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
資本補助預付款的收益 | | 226 | | | — | |
其他籌資活動 | | (3) | | | (1) | |
來自(用於)融資活動的淨現金 | | 308 | | | (221) | |
匯率變動的影響 | | (2) | | | 1 | |
淨現金增加(減少) | | (89) | | | 314 | |
期初的現金和現金等價物 | | 3,222 | | | 3,258 | |
期末的現金和現金等價物 | | 3,133 | | | 3,572 | |
| | | | |
隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分 |
意法半導體 N.V.
中期合併財務報表附註(未經審計)
1. 該公司
STMicroelectronics N.V.(以下簡稱 “公司”)在荷蘭註冊,其公司法定所在地位於荷蘭阿姆斯特丹,公司總部位於瑞士日內瓦。
該公司是一家全球半導體公司,設計、開發、製造和銷售各種產品,包括分立和通用組件、特定應用集成電路(“ASIC”)、全定製設備和半定製設備以及用於模擬、數字和混合信號應用的特定應用標準產品(“ASSP”)。此外,該公司參與智能卡產品的製造價值鏈,包括硅芯片和智能卡的生產和銷售。
2. 財政年度
該公司的財政年度於12月31日結束。為會計目的,中期以十三週為基礎設定。
該公司的第一季度將於3月30日結束,第二季度將於6月29日結束,第三季度將於9月28日結束,第四季度將於12月31日結束。
3.演示基礎
隨附的公司未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,在所有重大方面都與截至2023年12月31日止年度的會計原則一致。中期財務信息未經審計,但反映了所有正常調整,管理層認為,這些調整是提供所列期間的公允業績表所必需的。過渡期的業務業績不一定代表全年預期的結果。
本期和前期的所有餘額和價值均以百萬美元計,股票和每股金額除外。
隨附的未經審計的中期合併財務報表不包括美國公認會計原則通常要求的某些腳註和財務披露。因此,這些未經審計的中期合併財務報表應與公司於2024年2月22日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的截至2023年12月31日年度的20-F表年度報告中包含的經審計的合併財務報表一起閲讀。
4. 估算值的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層做出估計和假設。需要管理層進行大量估計和判斷的主要領域包括但不限於:
•折扣、價格保護、產品退貨和其他折扣的銷售補貼,
•庫存報廢儲備和正常製造能力評估,以確定庫存資本化成本,
•確認和衡量突發損失,
•對收購的資產和企業收購承擔的負債按公允價值進行估值,以及任何或有對價的計量,
•對商譽和無形資產進行年度和基於觸發因素的減值審查,以及對可能觸發長期資產減值測試的事件的評估,
•評估公司的長期資產經濟使用壽命,
•用於衡量預期信用損失和金融資產減值費用的假設,
•在評估預計授予股票薪酬計劃的獎勵數量時使用的假設,
•在計算淨固定養老金福利債務和其他長期員工福利時使用的假設,
•確定預計繳納的税額和預計將獲得的税收優惠,包括遞延所得税資產、估值補貼以及為不確定的税收狀況和索賠準備金。
該公司的估計和假設基於歷史經驗和其他各種因素,例如市場趨勢、市場參與者使用的市場信息以及其認為在這種情況下合理的最新可用商業計劃,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。儘管公司定期評估其估計和假設,但公司所經歷的實際結果可能與這些估計存在重大和不利的差異。
5. 最近的會計聲明
在2024年的前三個月,該公司沒有采用任何會對其財務狀況和經營業績產生重大影響的新會計指導。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了與細分市場報告有關的新指導方針,該指導方針要求對應申報細分市場進行增量披露,但不改變分部的定義或確定應申報細分市場的指導方針。新指南要求披露重大分部支出,這些支出應(i)定期提供給首席運營決策者(“CODM”)(或根據定期提供的信息輕鬆計算);(ii)包含在報告的分部損益衡量標準中。新指南還要求實體每年和臨時披露按應申報分部劃分的 “其他分部項目” 的金額,並説明其構成。此外,在中期期間,必須對應申報分部的損益和資產進行年度披露。最後,還需要説明CODM的標題和地位,並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。該指導對公司的2024年年度報告和2025年中期有效。該指南將追溯適用,允許提前採用。該公司將在新指導方針生效後採用,目前正在評估新指南將對其分部報告產生的影響。
2023年12月,FASB發佈了與所得税有關的新指導方針,要求進行更多披露,主要圍繞已繳所得税的分類和所得税税率對賬中的特定類別。該指南在截至2025年12月31日的年度內生效,允許提前採用。該指導方針將適用。允許追溯性申請。該公司目前正在評估新指南將對其年度所得税披露產生的影響。
6. 其他收入和支出,淨額
其他收入和支出,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
公共資金 | | 93 | | 25 | | | | |
啟動成本 | | (30) | | (33) | | | | |
匯兑收益(虧損),淨額 | | (1) | | — | | | | |
專利成本 | | (1) | | (2) | | | | |
出售非流動資產的收益 | | 2 | | 1 | | | | |
| | | | | | | | |
其他,淨額 | | (3) | | — | | | | |
總計 | | 60 | | (9) | | | | |
該公司從多個國家的政府機構獲得公共資助。2023年第一季度,公司簽署了一項新的公共資助計劃,用於研究、開發、創新和首次工業部署活動。
啟動成本是指在公司新整合的製造設施的升級階段產生的成本。
匯兑損益淨額是指以子公司本位貨幣以外貨幣計價的交易的匯率變動部分,以及未指定為套期保值的衍生工具的公允價值變動,如附註28所述。
專利費用主要包括法律和律師費以及索賠付款、專利訴訟前諮詢和律師費。它們是在扣除和解(如果有的話)後報告的,其中主要包括對先前專利訴訟費用的補償。
7. 利息收入,淨額
淨利息收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
收入 | | 80 | | 47 | | | | |
開支 | | (21) | | (10) | | | | |
總計 | | 59 | | 37 | | | | |
利息收入與公司持有的現金和現金等價物、短期存款和有價證券有關。
8. 所得税
所得税支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
所得税支出 | | (92) | | (187) | | | | |
採用了年度估計有效税率法,因為管理層認為該方法可以對預期的年度所得税支出進行可靠的臨時估計。該公司在2024年第一季度登記的所得税支出為9200萬美元,反映了估計的年有效税率為16.8%
扣除合併水平的離散項目,包括2024年第二支柱税收的估計影響,適用於合併税前利潤。
在每個報告日,公司都會評估所有税收管轄區的遞延所得税資產和所有重大未平倉所得税頭寸的可收回性,以確定任何不確定的税收狀況。公司使用兩步流程來評估不確定的税收狀況。第一步包括評估是否必須確認税收優惠。第二步包括衡量每個不確定的税收狀況應確認的税收優惠金額。在第一步中,僅確認可持續發展門檻高於50%的税收狀況。在第二步中,公司確定可確認的税收優惠金額。第二步中的衡量方法基於 “累積概率” 方法,從而確認與税務機關結算後可能實現的超過50%的最大金額。
9. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將歸屬於母公司股東的淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益是使用已發行普通股的加權平均數和股票工具(例如員工股票獎勵和公司可轉換債券基礎的股份)的稀釋效應計算得出的。下表顯示了基本每股收益和攤薄後每股收益的計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
報告歸屬於母公司的淨收益 | | 513 | | 1,044 | | | | |
已發行股票的加權平均數 | | 901,784,015 | | 902,913,743 | | | | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | 0.57 | | 1.16 | | | | |
| | | | | | | | |
攤薄後每股 | | | | | | | | |
調整後歸屬於母公司的淨收益 | | 513 | | 1,044 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已發行股票的加權平均數 | | 901,784,015 | | 902,913,743 | | | | |
股票獎勵的稀釋效應 | | 6,735,007 | | 8,864,247 | | | | |
可轉換債券的攤薄效應 | | 33,825,000 | | 33,825,000 | | | | |
用於計算攤薄後每股收益的股票數量 | | 942,344,022 | | 945,602,990 | | | | |
| | | | | | | | |
攤薄後每股 | | 0.54 | | 1.10 | | | | |
10.累計其他綜合收益(“AOCI”)
下表詳細介紹了截至2024年3月30日的三個月中按組成部分劃分的扣除税款後的AOCI的變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現金流套期保值的收益(虧損) | | 可供出售證券的收益(虧損) | | 固定福利養老金計劃項目 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 (“CTA”) | | 總計 |
2023年12月31日 | | 56 | | (10) | | (95) | | 644 | | 595 |
累積税收影響 | | (8) | | 1 | | 25 | | — | | 18 |
2023 年 12 月 31 日,扣除税款 | | 48 | | (9) | | (70) | | 644 | | 613 |
重新分類之前的 OCI | | (45) | | (8) | | (4) | | (89) | | (146) |
從 AOCI 中重新分類的金額 | | (11) | | — | | 2 | | — | | (9) |
截至2024年3月30日的三個月 OCI | | (56) | | (8) | | (2) | | (89) | | (155) |
累積税收影響 | | 8 | | 1 | | 1 | | — | | 10 |
截至2024年3月30日的三個月的OCI,扣除税款 | | (48) | | (7) | | (1) | | (89) | | (145) |
2024 年 3 月 30 日 | | — | | (18) | | (97) | | 555 | | 440 |
累積税收影響 | | — | | 2 | | 26 | | — | | 28 |
2024 年 3 月 30 日,扣除税款 | | — | | (16) | | (71) | | 555 | | 468 |
下表列出了截至2024年3月30日的三個月期間從累計其他綜合收益中重新歸類的項目:
| | | | | | | | | | | | | | |
有關 AOCI 組件的詳細信息 | | 從 AOCI 中重新分類的金額 | | 報表中列報淨收益(虧損)的受影響行項目 |
現金流對衝衍生品的收益(虧損) | | | | |
外匯衍生品合約 | | 8 | | 銷售成本 |
外匯衍生品合約 | | 1 | | 銷售、一般和 管理費用 |
外匯衍生品合約 | | 2 | | 研究和開發費用 |
| | (1) | | 所得税優惠(費用) |
| | 10 | | 扣除税款 |
固定福利養老金計劃項目 | | | | |
精算收益(虧損)的攤銷 | | (2) | | 養老金的其他組成部分 福利成本 (1) |
| | — | | 所得税優惠(費用) |
| | (2) | | 扣除税款 |
本期歸屬於公司股東的重新分類總額 | | 8 | | 扣除税款 |
(1) 如附註23所述,這些項目包含在定期淨養老金成本的計算中。
11.短期存款和有價證券
為了優化其短期投資的回報率,截至2024年3月30日,公司已將12.26億美元的可用現金作為短期存款投資,而截至2023年12月31日為12.26億美元。
該公司還將可用流動性投資於有價證券。截至2024年3月30日,合併資產負債表中流動資產中報告的有價證券變動詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2023 | | 購買 | | 增生 | | 到期時的收益 | | 包括公允價值的變化 在 OCI* 中適用於可供出售的有價證券 | | 3月30日 2024 |
美國國債證券 | | 1,635 | | 684 | | 19 | | (450) | | (8) | | 1,880 |
總計 | | 1,635 | | 684 | | 19 | | (450) | | (8) | | 1,880 |
* 其他綜合收益
在2024年的前三個月,公司向美國國債和美國國庫券投資了6.84億美元的可用現金。穆迪、標普和惠譽對債務證券的平均評級分別為AAA/AA+/AA+,加權平均到期日為1.29年。截至2024年3月30日,這些債務證券在合併資產負債表上列為 “有價證券” 項下的流動資產,因為它們是可用於當前業務的資金的投資。公司不打算出售這些投資,在攤銷成本基礎恢復之前,公司被要求出售投資的可能性不大。截至2024年3月30日,這些債券被歸類為可供出售的金融資產,並按公允價值入賬。公允價值衡量對應於一級公允價值層次結構衡量。截至2024年3月30日,這些證券的總攤銷成本基礎為18.98億美元。
根據公司政策,本金總額為7.5億美元的有價證券作為短期證券借貸交易的一部分轉移給了金融機構。作為證券貸款人的公司在這些無抵押證券借貸交易中不持有任何抵押品。公司保留對轉讓證券的有效控制權。
下表詳細列出了截至2024年3月30日處於未實現虧損狀況少於12個月或超過12個月的債務證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 |
| 少於 12 個月 | 超過 12 個月 | 總計 |
描述 | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 | 公允價值 | 未實現 損失 |
美國國債 | 541 | (3) | 429 | (15) | 970 | (18) |
總計 | 541 | (3) | 429 | (15) | 970 | (18) |
截至2024年3月30日,處於未實現收益狀況的債務證券的公允價值為9.1億美元,未實現收益為200萬美元。
12. 貿易應收賬款,淨額
貿易應收賬款,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
貿易應收賬款 | | 1,806 | | 1,750 |
當前預期信貸損失補貼(“CECLA”) | | (19) | | (19) |
總計 | | 1,787 | | 1,731 |
公司根據失敗率對所有貿易應收賬款的總金額使用終身預期損失備抵金。對歷史損失率進行了調整,以反映有關影響公司客户結算應收賬款能力的宏觀經濟因素的當前和前瞻性信息。除了適用於貿易應收賬款的失敗率中已經包含的因素外,該公司還確定了圍繞半導體行業及其可用市場持續增長的週期性和不確定性是最相關的因素。根據包括金融機構在內的其他商業實體採用的估計和方法,將這些宏觀經濟因素加權到不同的經濟情景中。
對預期信貸損失補貼的調整(如果有)將在合併損益表的 “銷售、一般和管理費用” 欄目中報告。在2024年和2023年的前三個月,該公司沒有報告預期的信貸損失補貼有任何重大變化。
13. 庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
原材料 | | 316 | | 298 |
在處理中工作 | | 1,689 | | 1,745 |
成品 | | 680 | | 655 |
總計 | | 2,685 | | 2,698 |
14.其他流動資產
其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
公共資金應收賬款 | | 579 | | 651 |
税收和其他政府應收賬款 | | 254 | | 241 |
預付款和預付款 | | 174 | | 180 |
貸款和存款 | | 12 | | 10 |
應收利息 | | 42 | | 27 |
衍生工具(注28) | | 15 | | 58 |
其他流動資產 | | 107 | | 128 |
總計 | | 1,183 | | 1,295 |
該公司參與多個司法管轄區的公共資助計劃,這些計劃與研究、開發、創新和其他首次工業化部署活動有關。的公共資金應收賬款
截至2024年3月30日和2023年12月31日,預計在十二個月內籌集的資金總額分別為5.79億美元和6.51億美元,其中2.39億美元和3.12億美元的資本補助金與法國和意大利的資本投資項目有關。
税收和其他政府應收賬款主要包括與增值税相關的應收賬款,主要是在歐洲税務管轄區。
預付款和預付款包括與多年供應和服務協議相關的預付款。
公司對所有以攤銷成本計量的金融資產(包括存款、貸款和應收賬款)採用當前的預期信用損失模型。該模型適用的其他流動資產的主要部分對應於政府應收款。由於政府發放的應收賬款存在零違約的歷史,因此假設截至2024年3月30日和2023年12月31日,預期的信貸損失不大。上表在 “貸款和存款” 和 “其他流動資產” 項下列出的其他流動資產由未被視為違約風險的金額組成。因此,截至2024年3月30日和2023年12月31日,沒有報告這些流動資產的損失準備金。
15. 善意
2024 年 1 月 10 日,公司宣佈成立一個新組織,以提高產品開發創新和效率,縮短上市時間,並按終端市場以客户為中心。如附註31所述,這個新組織意味着分部報告的變化。商譽分配給了新的應報告細分市場,對比信息進行了相應的調整。
分配給新的應申報板塊的商譽以及商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AM&S | | P&D | | MCU | | D&RF | | 總計 |
2023年12月31日 | | 2 | | 76 | | 215 | | 10 | | 303 |
| | | | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | (3) | | (2) | | — | | (5) |
2024 年 3 月 30 日 | | 2 | | 73 | | 213 | | 10 | | 298 |
16. 其他無形資產,淨額
其他無形資產,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 30 日 | | 總價值 | | 累積的 攤銷 | | 淨額 |
技術和許可 | | 768 | | | (560) | | | 208 | |
購買和內部開發的軟件 | | 479 | | | (386) | | | 93 | |
正在開發的技術 | | 65 | | | — | | | 65 | |
總計 | | 1,312 | | (946) | | 366 |
| | | | | | |
2023年12月31日 | | 總價值 | | 累積的 攤銷 | | 淨額 |
技術和許可 | | 764 | | (547) | | 217 |
購買和內部開發的軟件 | | 471 | | (377) | | 94 |
正在開發的技術 | | 56 | | — | | 56 |
總計 | | 1,291 | | (924) | | 367 |
已完全攤銷的不再使用的無形資產已從上述表格中刪除。對比期作了相應調整。
上表中 “開發中的技術” 一欄還包括內部開發的在建軟件和尚未準備好用於其預期用途的軟件。
2024年和2023年前三個月,與需要攤銷的無形資產相關的攤銷費用分別為2500萬美元和2700萬美元。
截至2024年3月30日,與無形資產相關的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | | | | |
年 | | |
2024 年的剩餘時間 | | 88 |
2025 | | 92 |
2026 | | 64 |
2027 | | 34 |
2028 | | 20 |
此後 | | 68 |
總計 | | 366 |
17.財產、廠房和設備,淨額
不動產、廠房和設備,淨包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 30 日 | | 總價值 | | 累積的 折舊 | | 淨額 |
土地 | | 117 | | — | | 117 |
建築物 | | 1,296 | | | (605) | | 691 |
設施和租賃權益改善 | | 4,225 | | (3,104) | | 1,121 |
機械和設備 | | 21,732 | | (15,225) | | 6,507 |
計算機和研發設備 | | 418 | | (331) | | 87 |
經營租賃使用權資產 | | 408 | | (141) | | 267 |
融資租賃使用權資產 | | 66 | | (8) | | 58 |
其他有形資產 | | 117 | | (94) | | 23 |
在建工程 | | 1,995 | | — | | 1,995 |
總計 | | 30,374 | | (19,508) | | 10,866 |
| | | | | | |
2023年12月31日 | | 總價值 | | 累積的 折舊 | | 淨額 |
土地 | | 118 | | — | | 118 |
建築物 | | 1,306 | | (606) | | 700 |
設施和租賃權益改善 | | 4,346 | | (3,117) | | 1,229 |
機械和設備 | | 21,486 | | (15,139) | | 6,347 |
計算機和研發設備 | | 421 | | (330) | | 91 |
經營租賃使用權資產 | | 431 | | (153) | | 278 |
融資租賃使用權資產 | | 68 | | (7) | | 61 |
其他有形資產 | | 115 | | (97) | | 18 |
在建工程 | | 1,712 | | — | | 1,712 |
總計 | | 30,003 | | (19,449) | | 10,554 |
“在建工程” 包括在建不動產、廠房和設備以及符合資格但尚未準備好用於預定用途的設備。
2024年和2023年前三個月的折舊費用分別為4.05億美元和3.41億美元。
2023年,公司和三安光電共同創建了三安,即意法半導體有限公司(“SST JV”),如注19所述。SST 合資企業已被確定為 VIE,公司是其主要受益人。因此,SST 合資企業於 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日進行了全面合併。截至2024年3月30日,在合併資產負債表中,扣除5000萬美元的資本補助(3,800萬美元,扣除截至2023年12月31日的1,300萬美元資本補助),總額為9900萬美元。
該公司報告稱,截至2024年3月30日和2023年12月31日,資產負債表上分別有6.53億美元和6.2億美元的資本補助金作為不動產、廠房和設備的淨減額,這與其在法國的一個製造設施的產能擴張以及在意大利的新碳化硅製造活動相關的融資計劃有關。2024年第一季度收到了總額為1.07億美元的現金資本補助,並在截至2024年3月30日的三個月合併現金流量表中報告為投資活動的現金流入。作為這些資本融資計劃的一部分,900萬美元的補助收入在2024年第一季度被確認為折舊費用的補償。
18. 租賃
公司租賃土地、建築物、汽車和某些設備(包括IT設備),其剩餘租賃期限在不到一年至50年之間。
運營和融資租賃包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
使用權資產 | | | | |
經營租賃 | | 267 | | 278 |
融資租賃 | | 58 | | 61 |
使用權資產總額 | | 325 | | 339 |
租賃負債 | | | | |
當前 | | 59 | | 68 |
經營租賃 | | 54 | | 58 |
融資租賃 | | 5 | | 10 |
非當前 | | 235 | | 243 |
經營租賃 | | 179 | | 188 |
融資租賃 | | 56 | | 55 |
租賃負債總額 | | 294 | | 311 |
截至2024年3月30日的租賃負債到期日如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 正在運營 租賃 | | 財務 租賃 | | 3月30日 2024 |
2024 | | 48 | | 6 | | 54 |
2025 | | 50 | | 6 | | 56 |
2026 | | 36 | | 6 | | 42 |
2027 | | 26 | | 28 | | 54 |
2028 | | 23 | | 2 | | 25 |
此後 | | 104 | | 30 | | 134 |
未來未貼現現金流出總額 | | 287 | | 78 | | 365 |
折扣的影響 | | (54) | | (17) | | (71) |
租賃負債總額 | | 233 | | 61 | | 294 |
運營和融資租賃條款和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位)——經營租賃 | | 8.94 | | 8.94 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位)——融資租賃 | | 10.24 | | 10.24 |
加權平均折扣率——經營租賃 | | 3.74% | | 3.61% |
加權平均折扣率——融資租賃 | | 3.81% | | 3.82% |
運營和融資租賃成本及支付的現金如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
運營租賃成本 | | 18 | | 16 |
融資租賃成本 | | | | |
使用權資產的攤銷 | | 1 | | 1 |
利息 | | 1 | | 1 |
已支付的經營租賃現金 | | 18 | | 16 |
融資租賃現金支付 | | 5 | | 3 |
在2024年和2023年前三個月為換取新的運營和融資租賃負債而獲得的使用權資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 |
經營租賃 | | 9 | | 27 |
融資租賃 | | — | | 7 |
19.長期投資和可變利息實體
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
長期投資 | | 22 | | 22 |
總計 | | 22 | | 22 |
長期投資是指沒有易於確定的公允價值的股票證券,公司已選擇使用成本法作為衡量替代方案。長期投資包括對DNP Photomask Europe S.p.A(“DNP”)的900萬美元權益。
2023年,該公司支付了1000萬美元收購了一家初創企業的少量股權。該投資與射頻通信業務的硅光子學技術的開發有關。
2023年,公司與三安光電共同成立了三安、意法半導體有限公司(SST JV),在中國開展大批量200mm SiC器件製造活動。合資企業的目的是支持中國汽車電氣化以及工業電力和能源應用對公司碳化硅器件不斷增長的需求。隨着SST 合資企業的創建和未來運營,該公司力求創建旨在服務中國電氣化市場的完全整合的垂直價值鏈。三安光電將建造一座單獨的200mm SiC襯底製造工廠,以滿足SST合資企業的需求。SST 合資企業將使用公司專有的碳化硅製造工藝技術和專業知識專門為公司生產碳化硅器件,並作為一家專門的鑄造廠來支持公司對中國客户的需求。
該公司已將SST合資企業確定為VIE,這主要是基於其49%的股權與其在合資企業中的經濟利益和運營角色之間的不成比例。事實上,SST 合資企業的重大活動涉及或代表作為合資企業唯一客户的公司進行的。此外,通過其在成功的工藝認證和基於其碳化硅的未來製造效率中所起的關鍵作用
製造工藝技術,公司有權控制對SST 合資企業未來經濟表現影響最大的活動。此外,根據影響SST 合資企業未來經濟表現的風險的性質,公司將吸收SST 合資企業的潛在損失或獲得整個集成碳化硅器件價值鏈下游利益的權利。因此,該公司在SST JV中擁有控股融資權益,並且是VIE的主要受益人。作為SST合資企業的主要受益人,公司全面整合了VIE,截至2024年3月30日和2023年12月31日,合併權益表中確認的51%的非控股權益為5200萬美元。
20.其他非流動資產
其他非流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
股權證券 | | 32 | | 31 |
公共資金應收賬款 | | 330 | | 210 |
税收和其他政府應收賬款 | | 25 | | 22 |
法國研究税收抵免應收賬款 | | 262 | | 246 |
固定福利計劃(注23) | | 19 | | 15 |
向第三方預付款和存款 | | 217 | | 224 |
衍生工具(注28) | | — | | 2 |
其他非流動資產 | | 57 | | 58 |
總計 | | 942 | | 808 |
2024年第一季度,公司簽署了一項新的公共資助計劃,用於研究、開發、創新和首次工業部署活動。
公司不時進行保理交易,以加快某些非流動資產的現金變現。在2024年和2023年的前三個月中,沒有保理交易。
向第三方支付的預付款和存款包括與長期供應協議相關的應收賬款,這些協議涉及原材料採購、容量承諾、雲託管安排和其他服務。
預期信用損失模型所適用的其他非流動資產的主要部分是長期的國家應收款。由於政府發放的應收賬款存在零違約的歷史,因此假設截至2024年3月30日和2023年12月31日,預期的信貸損失可以忽略不計。上表 “其他非流動資產” 項下列出的其他非流動資產由不被認為存在違約風險的個別不重要的數額組成。因此,截至報告日,沒有報告其他非流動資產的重大預期信用損失備抵金。
21.其他應付賬款和應計負債
其他應付賬款和應計負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
員工相關負債 | | 737 | | 679 |
員工補償缺勤 | | 240 | | 228 |
所得税以外的税收 | | 78 | | 81 |
來自客户的預付款 | | 154 | | 186 |
與公共資金有關的負債 | | 94 | | 96 |
衍生工具(注28) | | 14 | | 4 |
固定福利和繳款計劃(注23) | | 37 | | 49 |
特許權使用費 | | 28 | | 30 |
當前經營租賃負債(附註18) | | 54 | | 58 |
其他 | | 111 | | 114 |
總計 | | 1,547 | | 1,525 |
客户的預付款主要與多年期容量預留和與某些客户簽署的批量承諾協議有關。其中一些安排包括要麼接受要麼付款的條款,根據該條款,如果這些客户的訂單不合規,公司有權獲得全額合同承諾費。某些協議包括公司無法履行其合同義務時的罰款。截至2024年3月30日和2023年12月31日,合併資產負債表上沒有報告這些罰款的重大準備金。
22.金融債務
金融債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
歐洲投資銀行(“EIB”)的資助計劃貸款: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
4.72% 將於2028年到期,歐元同業拆借利率浮動利率 + 0.589% | | 138 | | 141 |
4.49%,2029 年到期,歐元同業拆借利率浮動利率 + 0.564% | | 132 | | 162 |
4.36%,2031年到期,歐元同業拆借利率浮動利率 + 0.473% | | 253 | | 296 |
4.42% 將於2031年到期,歐元同業拆借利率浮動利率 + 0.550% | | 143 | | 146 |
4.52% 將於2033年到期,歐元銀行同業拆借利率浮動利率 + 0.558% | | 324 | | 332 |
6.11% 於 2034 年到期,浮動利率為 SOFR + 0.939% | | 300 | | — |
Cassa Depositi e Prestiti SpA(“CDP SpA”)提供的信貸額度: | | | | |
4.64% 將於2027年到期,歐元同業拆借利率浮動利率 + 0.690% | | 94 | | 97 |
4.47% 將於2028年到期,歐元同業拆借利率浮動利率 + 0.550% | | 81 | | 92 |
4.77% 將於2029年到期,歐元同業拆借利率浮動利率 + 0.850% | | 85 | | 95 |
雙批高級無抵押可轉換債券: | | | | |
2025 年到期的零息票(A 部分) | | 749 | | 748 |
2027 年到期的零息票(B 部分) | | 748 | | 748 |
融資租賃: | | | | |
3.86% 將於2027年到期,固定利率 | | 34 | | 38 |
3.78%,2042年到期,固定利率 | | 25 | | 25 |
1.75% 將於2042年到期,固定利率 | | 2 | | 2 |
其他資助計劃貸款: | | | | |
0.26%(加權平均值),2024-2028 年到期,固定利率 | | 5 | | 5 |
金融債務總額 | | 3,113 | | 2,927 |
減少當前部分 | | (238) | | (217) |
金融債務總額,減去流動部分 | | 2,875 | | 2,710 |
2020年8月4日,公司發行了本金為15億美元的雙批優先無抵押可轉換債券(A批和B批,每批7.5億美元),分別於2025年和2027年到期。A批債券以零息債券的105.8%發行,而B批債券的發行率為104.5%,為零息債券。A批次發行時的轉換價格為43.62美元,相當於47.5%的轉換溢價;B批的轉換價格為45.10美元,相當於52.5%的轉換溢價。這些轉換功能相當於每份面值為20萬美元的A批債券相當於4,585股股票,每份面值為20萬美元的B批債券相當於4,435股股票。債券可由債券持有人兑換,或可在某些條件下由發行人以淨股結算方式贖回,除非發行人選擇全現金或全股轉換作為替代結算。扣除公司支付的發行成本後,債券發行的淨收益為15.67億美元。
根據合同條款,從2023年8月開始,債券持有人擁有A批債券的全部轉換權。就B批而言,在2024年8月之前,債券持有人可以轉換債券,其或有特徵為轉換價格的130%,按下一季度末計算。在此之後,債券持有人將擁有全部轉換權。
根據合同條款,從2023年8月起,A批債券可由公司贖回,其或有特徵為130%,在行使看漲權之前,公司將發佈可選贖回通知。同樣的功能適用於B批債券,但僅限於2024年8月之後。
截至2024年3月30日,公司股價未超過優先無抵押可轉換債券的轉換價格。
根據其原始到期日,並考慮了多個因素,例如債券持有人可能行使轉換權的時間的不確定性以及公司看漲權,截至2024年3月30日,該可轉換債務在合併資產負債表中被報告為 “長期債務”。
該公司的長期債務包含標準條件,但不規定最低財務比率。截至2024年3月30日,該公司與核心關係銀行的承諾中期信貸額度總額為6.93億美元。
作為研發資助計劃的一部分,歐洲投資銀行貸款由三項長期攤銷信貸額度組成。第一筆於2017年8月簽署,是一筆5億歐元的貸款,用於歐盟2017年和2018年的研發和資本支出。截至2024年3月30日,全部金額以歐元提取,相當於2.7億美元的未償還款項。第二份於2020年簽署,是與歐洲投資銀行簽訂的5億歐元信貸額度協議,旨在支持意大利和法國的研發和資本支出計劃。截至2024年3月30日,這筆款項以歐元全額提取,相當於3.96億美元的未償還款項。2022年,公司與歐洲投資銀行簽署了第三份6億歐元的長期攤銷信貸額度,其中3億歐元以歐元提取,3億美元以美元提取,相當於截至2024年3月30日的未償還額度為6.24億美元。
CDP貸款由兩個長期信貸額度組成。第一筆於2021年簽署,是一筆1.5億歐元的貸款,全部以歐元提取,其中9400萬美元截至2024年3月30日尚未償還。第二筆貸款於2022年簽署,是一筆2億歐元的貸款,全部以歐元提取,其中1.66億美元截至2024年3月30日尚未償還。
23.離職後福利和其他長期僱員福利
公司及其子公司有幾種固定福利養老金計劃,主要是沒有資金的,還有其他長期員工福利,涵蓋不同國家的員工。固定福利計劃根據服務年限和員工薪酬水平提供養老金福利。其他長期僱員計劃在員工服務期內提供一定資歷水平後的福利。該公司使用12月31日作為其計劃的衡量日期。資格通常根據當地法定要求確定。
淨定期福利成本的組成部分包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
服務成本 | | (8) | | (6) | | | | |
利息成本 | | (9) | | (9) | | | | |
計劃資產的預期回報率 | | 7 | | 7 | | | | |
精算淨(虧損)收益的攤銷 | | (2) | | (3) | | | | |
| | | | | | | | |
淨定期福利成本 (1) | | (12) | | (11) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他長期福利 | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
服務成本 | | (1) | | (1) | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨定期福利成本 (1) | | (1) | | (1) | | | | |
(1) 除服務成本以外的固定福利計劃支出組成部分,在2024年和2023年前三個月分別為400萬美元和500萬美元,在合併收益表的 “養老金福利成本的其他組成部分” 中確認外部營業收入。服務成本在營業收入中確認。
2024年已支付和預計支付的僱主繳款與截至2023年12月31日止年度的合併財務報表中披露的金額一致。
24. 其他長期負債
其他長期負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至截至 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
非流動經營租賃負債(附註18) | | 179 | | 188 |
對企業合併的或有考慮(注29) | | 20 | | 20 |
其他僱員福利(注23) | | 92 | | 92 |
與公共資金有關的負債 | | 184 | | 196 |
收到的資本補助預付款 | | 351 | | 152 |
來自客户的預付款 | | 24 | | 25 |
| | | | |
其他 | | 62 | | 62 |
總計 | | 912 | | 735 |
如附註19所述,獲得的資本補助金與公司和三安光電於2023年為在中國開展大批量200mm SiC器件製造活動而設立的合資企業有關。新成立的實體是區域公共資助計劃的締約方,該計劃主要由符合條件的資本支出(基礎設施和設備)獲得的資本補助組成。截至2024年3月30日,公司收到了3.51億美元的資本補助預付款(截至2023年12月31日為1.52億美元),而資本支出尚未支出。因此,截至2024年3月30日和2023年12月31日,這些預付款在合併資產負債表中被列為長期負債。
25. 分紅
2023年5月25日舉行的年度股東大會(“AGM”)授權分配公司普通股每股已發行普通股0.24美元的現金股息,將在2023年第二、第三和第四季度以及2024年第一季度每季度分期分配0.06美元。2023年支付了與第一筆分期付款相對應的5,500萬美元,對應於第二期付款的5400萬美元以及與第三期分期付款相對應的5400萬美元。與第四期分期付款相對應的4,800萬美元已在2024年第一季度支付。截至2024年3月30日,與第四期剩餘部分相對應的600萬美元金額在合併資產負債表中的 “應付給股東的股息” 一行中列報。
2022年5月25日舉行的股東周年大會授權分配公司普通股每股已發行普通股0.24美元的現金股息,將在2022年第二、第三和第四季度以及2023年第一季度每季度分期分配0.06美元。2022年支付了與第一筆分期付款相對應的5500萬美元,對應於第二期付款的5400萬美元以及與第三期分期付款相對應的4,800萬美元。2023年支付了與第三期付款剩餘部分相對應的600萬美元和與第四期分期付款相對應的5400萬美元。
26.股東權益
該公司的法定股本為18.1億歐元,包括12億股普通股和5.4億股優先股,每股名義價值為1.04歐元。截至2024年3月30日,已發行的普通股數量為911,281,920股(截至2023年12月31日為911,281,920股)。
截至2024年3月30日,已發行普通股數量為900,848,535股(截至2023年12月31日為902,771,081股)。
截至2024年3月30日,公司擁有合併權益表中歸類為庫存股的10,433,385股股票,而截至2023年12月31日,該公司擁有8,510,839股股票。
庫存股最初是根據公司的股份薪酬計劃指定分配的。截至2024年3月30日,根據公司的股份薪酬計劃,這些庫存股中有81,041,522股轉讓給員工,其中19,007股和69,902股分別在2024年和2023年的前三個月轉讓。
2021年7月1日,公司宣佈啟動一項高達10.4億美元的股票回購計劃,將在三年內執行。在2024年和2023年的前三個月,公司回購了約190萬股普通股,總金額為8,700萬美元。
27. 突發事件、索賠和法律訴訟
公司可能面臨正常業務過程中可能出現的意外損失。其中包括但不限於:公司產品的產品責任索賠和/或保修成本、合同糾紛、賠償索賠、未經授權使用第三方知識產權的索賠、員工申訴、反壟斷、反腐敗、競爭、其他合規法規、評估的不確定税收狀況之外的税收索賠、環境損害以及因個人數據被盜、丟失或濫用而產生的索賠。在確定意外損失時,公司會考慮在合併財務報表發佈之日損害資產或發生負債的可能性,以及合理估計此類損失金額的能力。當合並財務報表發佈或可供發佈之前的可用信息表明,在合併財務報表發佈之日資產可能已減值或出現負債,並且可以合理估計損失金額時,公司會記錄虧損應急準備金。公司定期重新評估索賠,以確定是否需要根據公司獲得的最新信息重新調整準備金。這些評估的變化可能會對公司的經營業績、現金流或其發生期間的財務狀況產生不利的實質性影響。
公司已經收到並將來可能會收到指控可能侵犯第三方專利或其他第三方知識產權的來文。此外,公司不時與其他行業參與者就廣泛的專利交叉許可安排進行討論。無法保證此類討論能夠成功結束並達成預期的協議。公司可能會捲入針對公司提起的有關專利、面具作品、版權、商標或商業祕密的代價高昂的訴訟。如果任何訴訟的結果對公司不利,公司可能需要以經濟上不利的條款和條件獲得第三方專利和/或其他知識產權的許可,並可能為先前的使用支付損害賠償金和/或面臨禁令,所有這些單獨或總體上都可能對公司的經營業績、現金流、財務狀況和/或競爭能力產生重大不利影響。
2023年12月4日,位於美國德克薩斯州韋科的美國德克薩斯州西區地方法院陪審團對一項專利侵權訴訟作出了有利於原告普渡大學的裁決。法院尚未發佈最終判決。如果法院作出有利於原告的最終判決,公司將提出審後動議,如果動議被駁回,公司將向華盛頓特區的美國聯邦巡迴上訴法院提起上訴。本案的風險被認為是可能的,根據陪審團的裁決,可能的損失估計為3200萬美元。
公司對各種客户有合同承諾,這可能要求公司承擔維修或更換向此類客户提供的有缺陷的產品的費用。這些合同承諾的期限各不相同,在某些情況下是無限期的。公司還參與與其業務和運營相關的各種訴訟、索賠、查詢、檢查、調查和/或訴訟。這些事項即使沒有道理,也可能導致大量財政或管理資源的支出。上述任何一項都可能對公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
公司定期評估索賠和法律訴訟及其相關的可能損失,以確定是否需要根據公司當前獲得的信息進行調整。無法保證其記錄的儲備金或保險單足以支付其潛在負債。與索賠有關的法律費用按發生時列為支出。如果訴訟對公司的利益產生不利影響,或者如果公司需要根據新的證據或通信改變對潛在第三方索賠的評估,則重大不利影響可能會影響其實現時的運營或財務狀況。
截至2024年3月30日和2023年12月31日,索賠和法律訴訟方面的估計可能損失準備金不被視為實質性準備金。
28.衍生工具和風險管理
由於公司以不同外幣開展業務以及持續的投資和融資活動,該公司在正常業務過程中面臨金融市場狀況變化的影響。公司的活動使其面臨各種財務風險:市場風險(包括外匯風險、公允價值利率風險、現金流利率風險和價格風險)、信用風險和流動性風險。公司的整體風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性,併力求最大限度地減少對公司財務業績的潛在不利影響。公司使用衍生金融工具來對衝某些風險敞口。
外幣兑換風險
訂立遠期貨幣合約和貨幣期權是為了減少公司子公司某些外幣資產和負債面額的匯率變動的風險,並管理與某些預測交易相關的外匯風險。
未指定為對衝工具的衍生工具
該公司以各種主要國際貨幣在全球開展業務。因此,公司面臨外幣匯率的不利變動,主要是歐元匯率。外匯風險主要來自公司子公司確認的資產和負債以及未來的商業交易。管理層已經制定了一項政策,要求公司的子公司通過公司財政部交易或監督的金融工具對衝其在公司的全部外匯風險敞口。子公司使用遠期合約和購買的貨幣期權來管理其因外幣計價資產和負債而產生的外匯風險。當確認的資產和負債以非實體本位貨幣計價時,就會產生外匯風險。出於會計目的,這些工具不符合套期保值工具的資格,在每個期末均按市值計價,相關的公允價值變動在合併損益表的 “其他收入和支出,淨額” 中確認。
指定為對衝工具的衍生工具
為了進一步減少其受美元匯率波動影響的風險,該公司使用貨幣遠期合約和貨幣期權(包括美元)來對衝某些以歐元計價的預測交易,這些交易涵蓋了其研發和銷售併購支出的大部分以及銷售成本範圍內的部分半成品前端製造成本。該公司還通過在以新加坡元計價的銷售成本範圍內使用貨幣遠期合約對某些製造業交易進行套期保值。
這些衍生工具被指定為現金流套期保值工具。它們以公允價值反映在合併資產負債表中。將衍生品指定為套期保值的標準包括該工具在降低風險方面的有效性,以及在大多數情況下,衍生工具與其標的交易進行一對一的匹配,這使公司能夠得出結論,基於對衝工具的關鍵條款與對衝交易的條款相匹配這一事實,預計對衝風險造成的現金流變化將被套期保值衍生品完全抵消。用作套期保值的貨幣遠期合約和貨幣期權,包括美元,在降低歐元/美元和新加坡元/美元的貨幣波動風險方面非常有效,在合約開始時被指定為對衝工具,並在對衝關係持續期間持續被指定為對衝工具。通過購買的貨幣期權和美元進行套期保值的交易的有效性是根據該工具的全部公允價值來衡量的,包括期權的時間價值。如果對衝關係不完全有效,或者衍生套期保值工具的累計收益或損失超過套期保值交易預期現金流的累積變化,則會出現無效現象。套期保值工具上記錄的公允價值的全部變化在合併權益表中作為 “累計其他綜合收益” 的一部分進行報告,並重新歸類為套期保值交易影響收益的同期收益,也歸入與套期保值交易影響相同的合併收益表項目下的收益。
規範指定為現金流對衝的衍生品的套期保值策略的原則如下:(i)研發和企業成本,最高佔預測交易總額的80%;(ii)製造成本,最高佔預測交易總額的70%。為了遵循動態對衝策略,公司可能會在預測交易的100%的限額內更改指定對衝項目的百分比。對於預測的交易,公司可以對衝其面臨的現金流波動風險的最大時間為24個月。
截至2024年3月30日,公司為對衝歐元計價和新加坡元計價的預測交易而簽訂了以下未償還的衍生工具:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬歐元計 | | 套期保值的名義金額 預測的研發及其他 運營費用 | | 套期保值的名義金額 預測的製造成本 |
遠期合約 | | 449 | | 947 |
貨幣項圈 | | 266 | | 537 |
| | | | |
以百萬新加坡元計 | | 套期保值的名義金額 預測的研發及其他 運營費用 | | 套期保值的名義金額 預測的製造成本 |
遠期合約 | | — | | 218 |
現金流和公允價值利率風險
公司的利率風險來自長期借款。以浮動利率發行的借款使公司面臨現金流利率風險。以固定利率發行的借款使公司面臨公允價值利率風險。
該公司動態分析其利率敞口。模擬了各種情景,其中考慮了再融資、現有頭寸的續訂、另類融資和套期保值。公司主要進行短期投資,因此公司的流動性投資於浮動利率工具。因此,由於其短期浮動利率投資的回報率與按固定利率發行的長期債務部分之間可能存在不匹配,該公司面臨利率風險。
信用風險
每份附註中進一步描述了適用於每類金融資產的預期信用損失和減值方法。儘管現金和現金等價物也受預期信用損失模型的約束,但已確定的預期信用損失被認為並不重要。所有金融資產的最大信用風險敞口是其賬面金額。
信用風險是指交易對手無法履行其根據金融工具或客户合同承擔的義務而導致財務損失的風險。信用風險通常來自現金和現金等價物、按攤銷成本記賬的債務投資的合同現金流、衍生金融工具和銀行和金融機構存款的交易對手以及客户的信貸敞口,包括未償應收賬款。
公司面臨的信用風險來自其經營活動(主要是貿易應收賬款)和融資活動,包括銀行和金融機構的存款、外匯交易和其他金融工具。信用風險在集團層面進行管理。公司根據至少兩家主要評級機構的長期評級標準來選擇與該集團合作的銀行和/或金融機構,並保持每種工具的最大未償還金額不超過總額的20%。對於衍生金融工具,管理層已經設定了限額,因此在任何時候,未償合約的公允價值都不會集中在任何個別交易對手身上。
該公司在正常業務過程中監控其向其授予信貸條款的客户的信譽。如果對某些客户進行了獨立評級,則使用這些評級。否則,如果沒有獨立評級,風險控制部門會評估客户的信貸質量,同時考慮其財務狀況、過去的經驗和其他因素。個人風險限額是根據管理層設定的限額根據內部和外部評級設定的。定期監測信用額度的使用情況。對客户的銷售主要以現金結算,這降低了信用風險。無論是通過對個人客户、特定行業還是區域的風險敞口,信用風險都沒有高度集中。由於客户數量眾多且分散在許多地理區域,因此與貿易應收賬款相關的任何剩餘信用風險集中度都是有限的。
該公司的應收賬款包括向政府機構收取的應收賬款。因此,它們是具有非實質性信用損失的投資。任何剩餘的應收賬款的信用風險較低或個人數額不大。對按攤銷成本記賬的金融資產的信用評級進行監測,以防信用惡化。
其他市場風險
要完整描述市場風險敞口,應將這些中期財務報表與公司截至2023年12月31日止年度的20-F表年度報告中的合併財務報表一起閲讀。
截至2024年3月30日和2023年12月31日,有關衍生工具的公允價值及其在合併資產負債表中的分類的信息如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至截至 | | 截至截至 |
| | | | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產衍生品 | | 資產負債表分類 | | 公允價值 | | 公允價值 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 其他流動資產 | | 12 | | 46 |
外匯遠期合約 | | 其他非流動資產 | | — | | 2 |
貨幣項圈 | | 其他流動資產 | | 1 | | 7 |
貨幣項圈 | | 其他非流動資產 | | — | | — |
指定為套期保值的衍生品總量: | | | | 13 | | 55 |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 其他流動資產 | | 2 | | 5 |
未被指定為套期保值的衍生品總量: | | | | 2 | | 5 |
衍生品總額 | | | | 15 | | 60 |
| | | | | | |
| | | | 截至截至 | | 截至截至 |
| | | | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
負債衍生品 | | 資產負債表分類 | | 公允價值 | | 公允價值 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 其他應付賬款和應計負債 | | (10) | | (2) |
外匯遠期合約 | | 其他非流動負債 | | — | | — |
貨幣項圈 | | 其他應付賬款和應計負債 | | (1) | | — |
貨幣項圈 | | 其他非流動負債 | | — | | — |
指定為套期保值的衍生品總量: | | | | (11) | | (2) |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | |
外匯遠期合約 | | 其他應付賬款和應計負債 | | (3) | | (2) |
未被指定為套期保值的衍生品總量: | | | | (3) | | (2) |
衍生品總額 | | | | (14) | | (4) |
公司以兩種期權組合的形式記入貨幣美元,出於會計目的,這兩個期權按淨額列報。截至2024年3月30日,這些項圈的公允價值代表淨額為100萬美元的資產(包括扣除100萬美元負債後的200萬美元資產)和淨額為100萬美元的負債(包括扣除200萬美元負債後的100萬美元資產)。此外,公司簽訂了其他衍生工具,主要是遠期合約,受國際互換和衍生品協會(“ISDA”)標準協議管轄,符合《歐洲市場基礎設施監管》(“EMIR”)的協議,這些協議未被合併資產負債表所抵消,截至2024年3月30日,總資產為1,400萬美元,總負債為1,300萬美元。
下表列出了指定為現金流對衝的衍生工具對截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月合併收益表以及截至2024年3月30日和2023年12月31日合併權益報表中報告的税收影響前的累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | OCI 中衍生品的遞延收益(虧損) | | 收益(虧損)地點 | | 從OCI重新歸類為收益(虧損) |
| | 截至截至 | | 截至截至 | | 從 OCI 重新歸類為收益 | | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
外匯遠期合約 | | 1 | | 35 | | 銷售成本 | | 8 | | 10 | | | | |
外匯遠期合約 | | — | | 4 | | 銷售、一般和管理 | | 1 | | 1 | | | | |
外匯遠期合約 | | — | | 10 | | 研究和開發 | | 2 | | 3 | | | | |
貨幣項圈 | | — | | 5 | | 銷售成本 | | — | | 3 | | | | |
貨幣項圈 | | — | | 1 | | 銷售、一般和管理 | | — | | — | | | | |
貨幣項圈 | | — | | 2 | | 研究和開發 | | — | | — | | | | |
總計 | | 1 | | 57 | | 總計 | | 11 | | 17 | | | | |
AOCI的總遞延收益100萬美元預計將在未來十二個月內重新歸類為收益。
外匯遠期合約和貨幣美元的有效性衡量中沒有任何金額被排除在外。在2024年和2023年前三個月結算的對衝交易中,沒有記錄現金流對衝關係中任何無效的部分。截至2024年3月30日,未償還的對衝交易沒有成效的報告。
下表列出了未指定為套期保值的衍生工具對截至2024年3月30日和2023年4月1日的三個月合併收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(虧損)地點 | | 收益中確認的收益(虧損) |
| | 從 OCI 重新歸類為收益 | | 三個月已結束 | | |
| | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | | | |
外匯 遠期合約 | | 其他收入和 費用,淨額 | | 1 | | 2 | | | | |
總計 | | | | 1 | | 2 | | | | |
該公司沒有簽訂任何包含信用風險相關或有特徵的衍生工具。
29.公允價值計量
下表詳細列出了截至2024年3月30日以公允價值計量的經常性金融資產(負債):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用公允價值衡量 |
| 3月30日 2024 | 的報價 的活躍市場 相同的資產 (第 1 級) | 重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
| | | | |
有價證券 — 美國國債證券 | 1,880 | 1,880 | — | — |
短期存款 | 1,226 | 1,226 | — | — |
通過收益按公允價值計量的股票證券 | 32 | 32 | — | — |
指定為現金流對衝的衍生資產 | 13 | — | 13 | — |
未指定為現金流對衝工具的衍生資產 | 2 | — | 2 | — |
指定為現金流對衝的衍生負債 | (11) | — | (11) | — |
未指定為現金流對衝的衍生負債 | (3) | — | (3) | — |
企業收購的或有對價 | (20) | — | — | (20) |
總計 | 3,119 | 3,138 | 1 | (20) |
下表詳細列出了截至2023年12月31日以公允價值計量的經常性金融資產(負債):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用公允價值衡量 |
| 十二月三十一日 2023 | 報價 處於活動狀態 的市場 相同的資產 (第 1 級) | 意義重大 其他 可觀測的輸入 (第 2 級) | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
| | | | |
有價證券 — 美國國債證券 | 1,635 | 1,635 | — | — |
短期存款 | 1,226 | 1,226 | — | — |
通過收益按公允價值計量的股票證券 | 31 | 31 | — | — |
指定為現金流對衝的衍生資產 | 55 | — | 55 | — |
未指定為現金流對衝工具的衍生資產 | 5 | — | 5 | — |
指定為現金流對衝的衍生負債 | (2) | — | (2) | — |
未指定為現金流對衝的衍生負債 | (2) | — | (2) | — |
企業收購的或有對價 | (20) | — | — | (20) |
總計 | 2,928 | 2,892 | 56 | (20) |
對於使用大量不可觀察投入(第三級)以公允價值定期計量的負債,2024年1月1日至2024年3月30日之間的對賬情況如下:
| | | | | |
| 使用不可觀測的重要輸入進行公允價值測量(級別 3) |
2024年1月1日 | 20 |
公允價值計量的變化 | — |
| |
2024 年 3 月 30 日 | 20 |
對於使用大量不可觀察投入(第 3 級)定期按公允價值計量的負債,2023 年 1 月 1 日至 2023 年 4 月 1 日之間的對賬情況如下:
| | | | | |
| 使用不可觀測的重要輸入進行公允價值測量(級別 3) |
2023年1月1日 | 31 |
| |
貨幣折算調整 | 1 |
| |
2023年4月1日 | 32 |
截至2024年3月30日和2023年12月31日,在合併資產負債表上作為非流動負債報告的或有對價基於定義對價可變組成部分的里程碑實現的可能性。
截至2024年3月30日和2023年4月1日,分別使用大量不可觀察的投入(3級),未按非經常性公允價值計量任何資產(負債)。
下表包括截至2024年3月30日和2023年12月31日的其他金融資產和負債的其他公允價值信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至截至 | | 截至截至 |
| | | | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | 級別 | | 攜帶 金額 | | 估計的 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 估計的 公允價值 |
現金等價物 (1) | | 1 | | 2,408 | | 2,408 | | 2,879 | | 2,879 |
有價證券 | | 1 | | 1,880 | | 1,880 | | 1,635 | | 1,635 |
短期存款 | | 1 | | 1,226 | | 1,226 | | 1,226 | | 1,226 |
長期債務 | | | | | | | | | | |
-銀行貸款(包括流動部分) | | 2 | | 1,555 | | 1,555 | | 1,366 | | 1,366 |
-融資租賃(包括流動部分) | | 2 | | 61 | | 61 | | 65 | | 65 |
-2020年8月4日發行的優先無抵押可轉換債券 (2) | | 1 | | 1,497 | | 1,664 | | 1,496 | | 1,814 |
(1) 現金等價物主要對應於銀行的活期存款。
(2) 上述優先無抵押可轉換債券截至2024年3月30日和2023年12月31日的賬面金額相當於債券的名義價值,扣除300萬美元未攤銷的債務發行成本。公允價值代表在法蘭克福證券交易所交易的債券的市場價格。
用於估算公允價值的方法如下:
| | | | | | | | |
組件 | | 用於估算公允價值的方法 |
歸類為可供出售的債務證券 | | 相同工具的報價市場價格 |
遠期外匯合約、貨幣期權和美元 | | 類似工具的報價市場價格 |
通過收益按公允價值計量的股票證券 | | 相同工具的報價市場價格 |
以成本計價的股權證券作為衡量替代方案 | | 對新一輪第三方融資或清算後的標的投資進行估值 |
長期債務和長期債務的流動部分 | | 以逐借為基礎的未來現金流,使用適用於類似類型借款安排的貼現率進行貼現。對於可轉換債券,公允價值代表在法蘭克福證券交易所交易的債券的市場價格
|
現金和現金等價物、應收賬款、短期借款和應付賬款 | | 合併財務報表中反映的賬面金額被視為合理的公允價值估計,因為這些工具從創立到預期變現之間的時間相對較短 |
30. 收入
30.1 商品和服務的性質
該公司設計、開發、製造和銷售各種產品,包括分立和標準商品組件、特定應用集成電路(“ASIC”)、全定製設備和半定製設備以及用於模擬、數字和混合信號應用的特定應用標準產品(“ASSP”)。此外,該公司參與智能卡產品的製造價值鏈,包括硅芯片和智能卡的生產和銷售。
附註31描述了公司產生收入的主要活動(按應報告的分部劃分)。
其他收入包括許可證收入、與許可證轉讓相關的服務收入、專利使用費收入、廢料銷售和製造副產品。
雖然公司的大多數銷售協議都包含標準條款和條件,但公司可能會不時簽訂包含多項履約義務或條款和條件的協議。這些協議主要涉及服務收入,其中履約義務隨着時間的推移而得到履行。分配交易價格的目的是為每項履約義務(或不同的商品或服務)分配交易價格,其金額應描述公司為換取向客户轉讓承諾的商品或服務而應獲得的對價金額。
30.2 收入確認和分類
當公司通過將產品控制權移交給客户來履行某一時間點的履約義務時,即確認向包括分銷商在內的客户出售產品的收入。這通常發生在發貨時。與貨物銷售合同相關的履約義務最初的預期期限不到一年。交易價格根據合同條款確定,並根據價格保護進行了調整(如果適用)。服務收入通常與一段時間內轉移的履約義務掛鈎,並根據合同條款予以確認。
該公司已與某些客户簽署了幾項多年期產能預留和批量承諾協議。這些協議構成了對客户購買和公司提供分配的承諾量以換取額外對價的具有約束力的承諾。考慮
與承諾費相關的費用被報告為產品銷售收入,因為它通常基於交付的數量。作為這些協議的一部分收到的客户預付款在附註21和附註24中報告。
付款期限通常在 30 到 90 天之間。
下表顯示了公司按發貨地理區域、性質和市場渠道分列的合併淨收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
按裝運地域劃分的淨收入 (1) | | | | | | | | |
EMEA | | 953 | | 1,186 | | | | |
美洲 | | 520 | | 687 | | | | |
亞太地區 | | 1,992 | | 2,374 | | | | |
淨收入總額 | | 3,465 | | 4,247 | | | | |
按性質劃分的淨收入 | | | | | | | | |
產品銷售收入 | | 3,403 | | 4,202 | | | | |
服務銷售收入 | | 41 | | 39 | | | | |
其他收入 | | 21 | | 6 | | | | |
淨收入總額 | | 3,465 | | 4,247 | | | | |
按市場渠道劃分的淨收入 (2) | | | | | | | | |
原始設備製造商(“OEM”) | | 2,415 | | 2,730 | | | | |
分佈 | | 1,050 | | 1,517 | | | | |
淨收入總額 | | 3,465 | | 4,247 | | | | |
(1) 按裝運地理區域劃分的淨收入按客户開具發票的地點進行分類,或根據客户需求按裝運目的地進行重新分類。例如,總部位於美國的公司訂購的向亞太關聯公司開具發票的產品被歸類為亞太收入。此外,在不同的時期,應客户的要求,公司可能會受到貨運從一個地點轉移到另一個地點的影響。
(2) 原始設備製造商(“OEM”)是指公司向其提供直接營銷應用工程支持的最終客户,而分銷商是指公司在全球範圍內分銷其產品的分銷商和代表。
31. 區段報告
2024 年 1 月 10 日,公司宣佈成立一個新組織,以提高產品開發創新和效率,縮短上市時間,按終端市場以客户為中心。這個新組織意味着分部報告的變更將從2024年1月1日起生效。以往各期已作了相應調整。
該公司的應報告的細分市場如下:
•模擬產品、微機電系統和傳感器 (AM&S),由意法半導體模擬產品、微機電系統傳感器和執行器以及光學傳感解決方案組成。
•功率和分立產品(P&D),由分立和功率晶體管產品組成。
•微控制器(MCU),由通用和汽車微控制器、微處理器和連接的安全產品(包括EEPROM)組成。
•數字集成電路和射頻產品(D&RF),包括汽車 ADAS、信息娛樂、射頻和通信產品。
“其他” 的淨收入包括來自銷售裝配服務的收入和其他收入。在計算各細分市場的內部財務衡量標準時,公司使用特定的內部分配規則
不直接向各細分市場收取的成本,包括銷售成本、銷售和收購費用以及部分研發費用。根據公司的內部政策,某些成本不分配給各部門,而是在 “其他” 中報告。其中包括未使用的容量費用,包括導致停電的事故、減值和重組費用、管理重組費用、啟動和逐步淘汰成本以及其他未分配的收入(支出),例如:戰略或特殊研發計劃、某些公司層面的運營費用、專利索賠和訴訟,以及其他未分配給應申報細分市場的成本以及其他產品的營業收益。最後,公共補助金按贊助項目的支出比例分配給公司的各個部門。
下表按可申報分部列出了公司的合併淨收入和合並營業收入。
按可報告細分市場劃分的淨收入:
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| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
AM&S | | 1,217 | | 1,400 | | | | |
P&D | | 820 | | 909 | | | | |
MCU | | 950 | | 1,448 | | | | |
D&RF | | 475 | | 486 | | | | |
應報告細分市場的總淨收入 | | 3,462 | | 4,243 | | | | |
其他 | | 3 | | 4 | | | | |
合併淨收入總額 | | 3,465 | | 4,247 | | | | |
按可申報分部劃分的營業收入:
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| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
AM&S | | 185 | | 334 | | | | |
P&D | | 138 | | 236 | | | | |
MCU | | 185 | | 555 | | | | |
D&RF | | 150 | | 165 | | | | |
應申報分部的總營業收入 | | 658 | | 1,290 | | | | |
其他 (1) | | (107) | | (89) | | | | |
合併營業收入總額 | | 551 | | 1,201 | | | | |
(1) 其他的營業收入(虧損)包括未使用的容量費用,包括導致停電的事故、減值和重組費用、管理重組成本、啟動和逐步淘汰成本以及其他未分配收入(支出),例如:戰略或特殊研發計劃、某些公司層面的運營費用、專利索賠和訴訟,以及其他未分配給應申報部門的成本(例如緊急運費、公允價值計量變動)視情況而定負債),以及其他產品的營業收益。
下表列出了應申報分部的營業收入與合併營業收入總額的對賬情況:
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| | 三個月已結束 | | |
| | 3月30日 2024 | | 4月1日 2023 | | | | |
應申報分部的總營業收入 | | 658 | | 1,290 | | | | |
| | | | | | | | |
啟動成本 | | (30) | | (33) | | | | |
未使用容量費用 | | (63) | | (1) | | | | |
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其他未分配的製造業績 | | (10) | | (52) | | | | |
出售非流動資產的收益 | | 1 | | 1 | | | | |
戰略和其他研發計劃及其他非分配撥款 (1) | | (5) | | (4) | | | | |
總營業虧損其他 | | (107) | | (89) | | | | |
合併營業收入總額 | | 551 | | 1,201 | | | | |
(1) 包括未分配的收入和支出,例如某些公司層面的運營費用和其他未分配給應申報細分市場的收入(成本)。
公司未披露任何有關其應申報分部的資產或非現金支出(包括折舊和攤銷)的信息。首席運營決策者不會對此類信息進行審查,以評估細分市場的績效或就分配給每個細分市場的資源做出決定。
展覽索引
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展覽 | 描述 |
12.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,意法半導體公司總裁兼首席執行官兼管理委員會唯一成員讓-馬克·奇瑞獲得認證。 |
12.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,意法半導體公司財務、採購、企業風險管理(ERM)和應變能力總裁兼首席財務官洛倫佐·格蘭迪獲得認證。 |
13.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條,意法半導體公司總裁兼首席執行官兼管理委員會唯一成員讓-馬克·奇瑞以及意法半導體公司財務、採購、企業風險管理(ERM)和彈性總裁兼首席財務官洛倫佐·格蘭迪獲得認證。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| | | 意法半導體 N.V. |
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日期: | 2024年5月3日 | 來自: | /s/ Jean-Marc Chery |
| | 姓名: | 讓-馬克·奇瑞 |
| | 標題: | 總裁兼首席執行官兼管理委員會唯一成員 |