fybr-20240331x10q

假的--12-31Q120240000020520是的是的0.33P10YP7YP3Y0.092200.09195P9MP1YP1YP1YP1YP1Y0000020520US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000020520US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000020520US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000020520US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000020520US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000020520US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000020520美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000020520FYBR: EmergencelTI 計劃成員2024-03-310000020520FYBR: 2021 年激勵計劃成員2024-03-310000020520US-GAAP：績效股成員FYBR: 2021 年激勵計劃成員2024-03-310000020520US-GAAP：績效股成員FYBR: 2021 年激勵計劃成員2023-12-310000020520US-GAAP：績效股成員FYBR: 2021 年激勵計劃成員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-03-3100000205202029-01-012024-03-3100000205202028-01-012024-03-3100000205202027-01-012024-03-3100000205202026-01-012024-03-3100000205202025-01-012024-03-3100000205202024-04-012024-03-310000020520FYBR: 語音服務會員2024-01-012024-03-310000020520FYBR: 視頻服務會員2024-01-012024-03-310000020520FYBR：其他客户收入會員2024-01-012024-03-310000020520FYBR：數據和互聯網服務會員2024-01-012024-03-310000020520FYBR: 消費者會員2024-01-012024-03-310000020520FYBR：商業和批發會員2024-01-012024-03-310000020520FYBR: 語音服務會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR: 視頻服務會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：其他客户收入會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：數據和互聯網服務會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR: 消費者會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：商業和批發會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：其他重組成員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：員工離職會員2024-01-012024-03-310000020520FYBR：PensionOPEB特別解僱補助金增強會員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：其他重組成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：員工離職會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：證券化信託賬户會員2024-03-310000020520FYBR：美國財政部信託賬户會員2024-03-310000020520FYBR：邊境成員發行的擔保債務2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-03-310000020520FYBR：材料和用品會員2024-03-310000020520FYBR：材料和用品會員2023-12-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000020520US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000020520US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000020520US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000020520SRT: 最低成員2024-03-310000020520SRT: 最大成員2024-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310000020520SRT: 最低成員FYBR：商業和批發會員2024-03-310000020520SRT: 最大成員FYBR：商業和批發會員2024-03-310000020520US-GAAP：商標和商標名稱會員2024-03-310000020520FYBR：客户關係批發會員2024-03-310000020520FYBR：客户關係企業會員2024-03-310000020520US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-310000020520FYBR：客户關係批發會員2023-12-310000020520FYBR：客户關係企業會員2023-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-03-310000020520US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-12-310000020520FYBR：對養老金和OPEB費用成員徵收延期税2024-03-310000020520FYBR：對養老金和OPEB費用成員徵收延期税2023-12-310000020520FYBR：對養老金和OPEB費用成員徵收延期税2023-03-310000020520FYBR：對養老金和OPEB費用成員徵收延期税2022-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成員2024-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成員2023-03-310000020520FYBR: TermLoanOneMeber美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520FYBR: Series 20231 收入條款備註 Classcdue7202028 會員FYBR：有擔保子公司債券會員2024-03-310000020520FYBR: Series20231收入條款附註Classbdue7202028會員FYBR：有擔保子公司債券會員2024-03-310000020520FYBR: Series20231 收入條款備註 class2due7202028 會員FYBR：有擔保子公司債券會員2024-03-310000020520FYBR：SeniorNoteThirtwoMemberFYBR：無擔保子公司債務成員2024-03-310000020520FYBR：SeniorNoteThirtyOne會員FYBR：無擔保子公司債務成員2024-03-310000020520FYBR：SeniornoteThirtyFour成員FYBR：無擔保子公司債務成員2024-03-310000020520FYBR：SeniorNoteSixTeen會員FYBR：有擔保子公司債券會員2024-03-310000020520FYBR：SeniorNoteFiveFive會員FYBR：無擔保子公司債務成員2024-03-310000020520FYBR：SecondLiennotesDuetWomember美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520FYBR：SecondLiennotesDueOneSDueOn美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520FYBR：第二份留置權通知將於2029年11月1日到期成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520FYBR: idrbdue512030會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520FYBR：FirstLiennotesDuetWomember美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520FYBR：FirstlienNotesDueThreeMember美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520FYBR：FirstLienNotesDueOneSDueO美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520FYBR：FirstLiennotesDueFourMeber美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-03-310000020520FYBR：無擔保子公司債務成員2024-03-310000020520FYBR：子公司成員發行的無擔保債務2024-03-310000020520FYBR：有擔保子公司債券會員2024-03-310000020520FYBR：子公司成員發行的擔保債務2024-03-310000020520FYBR：邊境成員發行的擔保債務2024-03-310000020520FYBR：DebtonFrontier西南地產會員2024-03-310000020520FYBR: TermLoanOneMeber美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520FYBR: Series 20231 收入條款備註 Classcdue7202028 會員FYBR：有擔保子公司債券會員2023-12-310000020520FYBR: Series20231收入條款附註Classbdue7202028會員FYBR：有擔保子公司債券會員2023-12-310000020520FYBR: Series20231 收入條款備註 class2due7202028 會員FYBR：有擔保子公司債券會員2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteThirtwoMemberFYBR：無擔保子公司債務成員2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteThirtyOne會員FYBR：無擔保子公司債務成員2023-12-310000020520FYBR：SeniornoteThirtyFour成員FYBR：無擔保子公司債務成員2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteSixTeen會員FYBR：有擔保子公司債券會員2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteFiveFive會員FYBR：無擔保子公司債務成員2023-12-310000020520FYBR：SecondLiennotesDuetWomember美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520FYBR：SecondLiennotesDueOneSDueOn美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520FYBR：第二份留置權通知將於2029年11月1日到期成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520FYBR: idrbdue512030會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520FYBR：FirstLiennotesDuetWomember美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520FYBR：FirstlienNotesDueThreeMember美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520FYBR：FirstLienNotesDueOneSDueO美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520FYBR：FirstLiennotesDueFourMeber美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310000020520FYBR：無擔保子公司債務成員2023-12-310000020520FYBR：子公司成員發行的無擔保債務2023-12-310000020520FYBR：SeniorNoteSixTeen會員2023-12-310000020520FYBR：有擔保子公司債券會員2023-12-310000020520FYBR：子公司成員發行的擔保債務2023-12-310000020520FYBR：邊境成員發行的擔保債務2023-12-3100000205202023-03-3100000205202022-12-310000020520SRT：董事會主席成員US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000020520FYBR：零售和批發會員2024-03-310000020520FYBR: 其他成員2024-03-310000020520FYBR：零售和批發會員2023-12-310000020520FYBR: 其他成員2023-12-3100000205202023-01-012023-12-310000020520US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成員FYBR: 2021 年激勵計劃成員2024-03-310000020520US-GAAP：限制性股票成員FYBR: 2021 年激勵計劃成員2023-12-310000020520US-GAAP：限制性股票成員FYBR: 2021 年激勵計劃成員2024-01-012024-03-310000020520FYBR: PSUS2021會員2024-03-012024-03-010000020520US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-12-310000020520US-GAAP：績效股成員2024-03-310000020520US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-310000020520SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310000020520SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310000020520FYBR: RDOF 計劃第一階段成員2020-01-312020-01-310000020520US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000020520FYBR: 循環設施成員2024-03-310000020520US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-3100000205202023-12-3100000205202023-01-012023-03-310000020520FYBR: RDOF 計劃第二階段成員2015-01-012015-12-3100000205202024-03-3100000205202024-04-2900000205202024-01-012024-03-31fybr: 分段iso421:USDxbrli: 股票fybr: 狀態xbrli: purefybr: 項目iso421:USDfybr: 員工xbrli: 股票

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2024年3月31日

要麼

¨根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 _______到 ____________ 的過渡期內

委員會文件編號： 001-11001

邊境通信母公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）


特拉華		86-2359749
（州或其他司法管轄區		（美國國税局僱主識別號）
公司或組織）

麥金尼大道 1919 號
達拉斯, 德州		75201
（主要行政辦公室地址）		（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號： (972) 445-0042

根據該法第 12 (b) 條註冊的證券法案：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值每股0.01美元

FYBR

這個納斯達克股票市場有限責任公司

根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是 __ 不是 _X_

根據該法第13條或第15（d）條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是 __ 否 _X_

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 _X_沒有 __

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了根據 S-T 法規第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件（如果有）。是的 _X_沒有 __

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：

大型加速過濾器 x加速過濾器 ¨非加速過濾器 ¨

規模較小的申報公司 ¨新興成長型公司 ¨

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ¨

用複選標記表示註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 x

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記表明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 o

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。 o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 __ 不是 _X_

截至2024年4月29日，註冊人普通股的已發行股票數量為 248,552,000.

邊境通信母公司和子公司


	頁面
第一部分財務信息（未經審計）

第 1 項。財務報表

截至上月的合併資產負債表3 月 31 日、2024 年和 2023 年 12 月 31 日	1

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併收益表	2

截至3月的三個月的綜合（虧損）收益合併報表 31、2024 年和 2023 年	3

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併權益表	4

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併現金流量表	5

合併財務報表附註	6

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	30

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露	44

第 4 項。控制和程序	46


第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟	47

第 1A 項。風險因素	47

第 6 項。展品	49

簽名	50

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

邊境通信母公司和子公司

合併資產負債表S

（以百萬美元計，千股，每股金額除外）


	（未經審計）
	2024年3月31日		2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,296	$	1,125
短期投資		225		1,075
應收賬款，減去美元備抵金64和 $53，分別地		447		446
預付費用		64		67
所得税和其他流動資產		49		68
流動資產總額		2,081		2,781

財產、廠房和設備，淨額		14,296		13,933
其他無形資產，淨額		3,505		3,585
其他資產		315		394
總資產	$	20,197	$	20,693

負債和權益
流動負債：
一年內到期的長期債務	$	15	$	15
應付賬款和應計負債		884		1,103
高級賬單		196		182
其他應計税款		122		118
應計利息		183		126
養老金和其他退休後福利		38		38
其他流動負債		502		693
流動負債總額		1,940		2,275

遞延所得税		641		643
養老金和其他退休後福利		563		697
其他負債		554		553
長期債務		11,240		11,246
負債總額		14,938		15,414

股權：
普通股，$0.01面值 (1,750,000授權股份， 248,547
和 245,8132024 年 3 月 31 日已發行和流通的股票以及
分別為 2023 年 12 月 31 日）		2		2
額外的實收資本		4,281		4,297
留存收益		885		884
扣除税款後的累計其他綜合收益		91		96
權益總額		5,259		5,279
負債和權益總額	$	20,197	$	20,693

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

合併收益表

（以百萬美元計，千股，每股金額除外）

（未經審計）


	在結束的三個月裏
	3月31日
	2024		2023

收入	$	1,462	$	1,440

運營費用：
服務成本		522		542
銷售費用、一般費用和管理費用		428		417
折舊和攤銷		388		330
重組成本和其他費用		34		8
運營費用總額		1,372		1,297


營業收入		90		143

投資和其他收入，淨額（見附註10）		112		2
利息支出		(199)		(141)

所得税前收入		3		4
所得税支出		2		1

淨收入	$	1	$	3

每股基本淨收益
歸屬於前沿普通股股東	$	0.00	$	0.01

攤薄後的每股淨收益
歸屬於前沿普通股股東	$	0.00	$	0.01

加權平均已發行股票總數-基本		246,301		245,081

已發行股票的加權平均總股數-攤薄		247,040		246,425

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和補助RIES

綜合收益（虧損）合併報表

（百萬美元）

（未經審計）


	在結束的三個月裏
	3月31日
	2024		2023

淨收入	$	1	$	3
其他綜合（虧損）收入，扣除税款		(5)		4

綜合（虧損）收入	$	(4)	$	7

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

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第一部分財務信息（續）

邊境通訊S 母公司和子公司

合併權益表

（百萬美元，千股）

（未經審計）



	在截至2024年3月31日的三個月中
								累積的
				額外				其他
	普通股			付費		已保留		全面		總計
	股份	金額		資本		收益		收入		公平
2024 年 1 月 1 日的餘額	245,813	$	2	$	4,297	$	884	$	96	$	5,279
股票計劃，淨額	2,734		-		(16)		-		-		(16)
淨收入	-		-		-		1		-		1
其他全面
虧損，扣除税款	-		-		-		-		(5)		(5)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	248,547	$	2	$	4,281	$	885	$	91	$	5,259



	在截至2023年3月31日的三個月中
								累積的
				額外				其他
	普通股			付費		已保留		全面		總計
	股份	金額		資本		收益		收入		公平
2023 年 1 月 1 日的餘額	245,021	$	2	$	4,198	$	855	$	79	$	5,134
股票計劃，淨額	211		-		22		-		-		22
淨收入	-		-		-		3		-		3
其他全面
扣除税款後的收入	-		-		-		-		4		4
截至2023年3月31日的餘額	245,232	$	2	$	4,220	$	858	$	83	$	5,163

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
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第一部分財務信息（續）

邊境公社ICATIONS 母公司和子公司

合併現金流量表

（百萬美元）

（未經審計）



	在結束的三個月中 ‎3月31日
	2024		2023

經營活動提供的（用於）的現金流：
淨收入	$	1	$	3
為使淨收入與經營活動提供（使用）的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷		388		330
養老金/OPEB 特別解僱補助金增強		7		-
股票薪酬支出		26		24
攤銷保費		(5)		(7)
壞賬支出		9		7
其他調整		4		1
遞延所得税		-		-
應收賬款的變化		(9)		2
長期養老金和其他退休後負債的變化		(146)		(7)
應付賬款和其他負債的變動		27		30
預付費用、所得税和其他資產的變動		33		6
經營活動提供的淨現金		335		389

來自（用於）投資活動的現金流：
資本支出		(666)		(1,154)
購買短期投資		-		(225)
出售短期投資		850		1,075
其他		2		-
投資活動提供（用於）的淨現金		186		(304)

融資活動提供的（用於）的現金流：
長期債務本金支付		(4)		(4)
長期債務借款的淨收益		-		750
供應商融資的支付		(363)		-
已支付的融資費用		-		(13)
融資租賃債務付款		(7)		(5)
代表員工為預扣的股份繳納的税款		(43)		(3)
其他		(6)		-
融資活動提供的淨現金（使用者）		(423)		725

現金、現金等價物和限制性現金的增加		98		810
1月1日的現金、現金等價物和限制性現金		1,239		322
截至3月31日的現金、現金等價物和限制性現金	$	1,337	$	1,132

補充現金流信息：
在此期間支付的現金用於：
利息	$	149	$	83
所得税（退款）付款，淨額	$	(13)	$	5

隨附的附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

(1) 重要賬户摘要ng 政策:

a) 業務描述：

Frontier Communications Parent, Inc. 是美國的一家通信服務提供商，大約有 3.0百萬寬帶用户以及大約 13,200員工，在 25州。我們成立於1935年，最初名為公民公用事業公司，在2008年7月31日之前被稱為公民通信公司。在本報告中，Frontier及其子公司被稱為 “我們”、“我們的”、“Frontier” 或 “公司”。

b)估算的列報基礎和使用:

我們的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的，應與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。合併財務報表包括Frontier Communications Parent, Inc.、所有合併子公司和公司為主要受益人的可變利益實體的賬目。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。這些未經審計的中期合併財務報表包括所有調整（包括正常的經常性應計費用），Frontier的管理層認為，為了公平地呈現所示中期的業績，這些調整是必要的。任何中期的收入、淨收入和現金流不一定代表全年預期的業績。

我們在... 運營一可報告的細分市場。Frontier向消費者、企業和批發客户提供受監管和不受監管的語音、數據和視頻服務，通常是其服務領域的現有語音服務提供商。為了符合本期列報方式，對上期餘額進行了某些重新分類。對於截至2024年3月31日的中期財務報表，我們評估了截至向美國證券交易委員會（“SEC”）提交本10-Q表格之日之前的後續事件和交易是否可能得到確認或披露。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響（i）財務報表之日報告的資產和負債金額，（ii）或有資產和負債的披露，以及（iii）報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值有所不同。在核算信貸損失、資產減值、無限期無形資產、折舊和攤銷、所得税、養老金和其他退休後福利等備抵額的應用時，會使用估算和判斷。

c) 持續關注：

根據2014-15年度會計準則更新（“ASU”）、“持續經營財務報表的列報（ASU 2014-15）” 和ASC 205 “財務報表的列報” 的要求，我們有責任在每個報告期（包括中期）評估條件和/或事件是否使人們對我們履行未來財務義務的能力產生重大懷疑。管理層在本報告的評估中考慮了我們當前的財務狀況和流動性來源，包括當前的可用資金、預測的未來現金流以及我們在本10-Q表季度報告發布之日起一年內到期的有條件和無條件債務。

我們認為，自本10-Q表格發佈之日起，我們有能力履行至少一年的義務。因此，編制所附合並財務報表時假設我們將繼續經營下去，並考慮在正常業務中變現資產和清償負債。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

d)現金等價物和限制性現金:

我們將所有原始到期日為三個月或更短的流動性投資視為現金等價物。限制性現金金額是指某些信用證債務所需的現金抵押品以及公用事業供應商和債務安排的抵押品。

截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $41百萬的限制性現金。根據附註8中描述的公司證券化融資機制和有擔保的光纖網絡收入定期票據的條款，限制性現金存放在證券化託管賬户中。截至 2024 年 3 月 31 日，大約 $40百萬是目前為支付利息和某些費用而持有的限制性現金。此外，截至2024年3月31日，我們有大約美元1百萬美元的非流動限制性現金，用於滿足與證券化交易相關的部分所需流動性儲備金額。

e) I投資:

短期投資

鑑於我們光纖建設的長期性質，我們將現金投資於短期投資，以提高利息收入，同時保持流動性，為所需的投資提供資金。

截至 2024年3月31日，美元的短期投資225百萬份由定期存款組成，利息超過傳統銀行存款利率，於2024年4月25日至2024年5月2日到期，存放在具有A-1/P-1或同等信貸質量的銀行。這些短期投資屬於ASC 320 “投資——債務證券” 的範圍。短期投資的原始到期日超過90天但不到一年，它們被歸類為持有至到期日，記作流動資產，按攤銷成本入賬。

其他投資

與證券化交易的完成有關, 大約 $63百萬美元以美國國債的形式存入了向受託人設立的託管賬户，目的是支付美元的利息和本金47我們的子公司西南邊疆公司的剩餘債務為100萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日，該餘額約為 $62百萬美元，幷包含在我們合併資產負債表的 “其他資產” 中，並且受到限制。更多細節請參見注釋 8。

f) 收入確認:

數據和互聯網服務、語音服務、視頻服務以及交換和非交換接入服務的收入在向客户提供服務時予以確認。提前計費的服務包括每月定期網絡訪問服務（包括數據服務）、特殊接入服務以及每月定期的語音、視頻和相關費用。收入是通過衡量在完全履行我們的績效義務方面取得的進展來確認的。這些費用的未賺取部分作為我們合併資產負債表中 “高級賬單” 的一部分進行遞延，並確認為提供服務期間的收入。拖欠計費的服務包括非定期網絡接入服務（包括數據服務）、交換接入服務以及非定期語音和視頻服務。這些費用中已賺取但未開票的部分在我們的合併收益表中被確認為收入，並在提供服務期間計入合併資產負債表上的 “應收賬款” 中。消費税在計費時被確認為負債。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

履行義務的滿足

我們通過轉讓商品和服務來換取客户的報酬，從而履行對客户的義務。我們履行履約義務的時間可能與客户付款的時間不同。

捆綁服務和折扣分配

當客户購買多項服務時，每項服務的收入是通過根據每項服務的相對獨立銷售價格分配總交易價格來確定的。我們經常提供服務折扣作為對客户的激勵，這會降低總交易價格。任何被視為現金等價物（例如禮品卡）的激勵措施同樣會導致總交易價格的降低。現金等價物激勵按投資組合計算，並在發放給客户的當月予以認可。

客户激勵措施

在獲取和/或留住客户的過程中，除了服務折扣或現金等價物激勵措施外，我們可能會發放各種激勵措施。那些具有獨立價值的激勵措施（例如不被視為現金等價物的禮品卡或免費商品/服務）被視為單獨的履約義務。雖然這些激勵措施對客户是免費的，但從客户那裏獲得的部分對價是根據其相對獨立的銷售價格歸因於他們。這些類型的激勵措施以投資組合為基礎進行核算，收入和支出均在發放給客户的當月進行確認。與這些激勵措施相關的收入反映在 “其他” 收入中，而相關成本反映在 “服務成本” 中。

預付費用

向客户評估的所有不可退還的預付費用都為他們提供了續訂的實質性權利；因此，通過創建合同負債，這些費用可以延期，並分攤為 “數據和互聯網服務收入”，用於向批發客户收取的費用，分攤為 “其他收入”，用於在平均客户生命週期內使用投資組合方法向所有其他客户收取的費用。

客户獲取成本

銷售佣金費用被確認為已支出。根據ASC 606的規定，如果受益期預計超過一年，則與客户簽訂合同的增量成本將被遞延並記為合同資產。對於我們的零售客户，該福利期限已確定為不到一年。因此，我們採用了切實可行的權宜之計，允許將此類費用記作支出。

税收、附加費和補貼

我們向客户收取各種税款、通用服務基金（“USF”）附加費（主要是聯邦USF）和某些其他附加費，然後將這些税款匯給政府當局。

2015年6月，我們接受了聯邦通信委員會根據美國互聯基金（“CAF”）第二階段計劃向價格上限運營商提出的支持提議，該計劃旨在為高成本未獲服務或服務不足地區的寬帶建設承諾提供長期支持。這個七年資助期限於 2021 年 12 月 31 日結束。聯邦通信委員會正在審查運營商的CAF II計劃完成數據，如果聯邦通信委員會確定我們沒有滿足某些適用的CAF第二階段要求，我們可能需要退還先前收到的部分資金，並可能受到某些其他處罰、要求和義務的約束。我們已經累積了一筆款項，以彌補我們認為可能和合理估計的家庭建設承諾中任何潛在的缺口，而且我們預計任何可能的罰款，如果最終發生，都不會是重大的。

2022年5月，我們接受了聯邦通信委員會在農村數字機會基金（“RDOF”）第一階段計劃下的提議，該計劃通過以下方式提供資金十年為全國農村社區建設寬帶網絡提供支持。我們接受了 $37到2032年每年提供100萬美元的支持，以換取我們對在符合RDOF條件的地區內向家庭提供寬帶的承諾。我們會

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

在將於2032年3月31日結束的十年融資期限內，將聯邦通信委員會的RDOF第一階段補貼按直線方式計入收入。我們需要在 2028 年 12 月 31 日之前完成 RDOF 的部署。此後，聯邦通信委員會將審查運營商的RDOF計劃完成數據，如果聯邦通信委員會確定我們沒有滿足適用的聯邦通信委員會RDOF要求，我們可能需要退還先前收到的部分資金，並可能受到某些其他處罰、要求和義務的約束。對於我們認為可能和合理估計的家庭建設承諾中任何潛在的短缺，我們都會進行累計。

g)財產、廠房和設備：

不動產、廠房和設備按原始成本列報，包括資本化利息或收購財產之日的公允市場價值。維護和維修在發生時記入運營費用。例行財產、廠房和設備報廢的賬面總值計入累計折舊。

h)確定的活體無形資產：

無形資產最初按估計公允價值入賬。客户關係無形資產是為商業和批發客户建立的。這些無形資產在其規定的使用壽命之間按直線攤銷 11和 16年份。此外，在出現時建立的商標和商號資產將按直線分期攤銷 5年份。我們每年審查此類無形資產，如果出現減值指標，則更頻繁地進行審查，以確定是否有證據表明可能存在減值狀況，這需要改變使用壽命和不同的攤還期。

(i)待處置的長期資產和長期資產的減值：

我們會審查持有和使用的長期資產，包括客户名單和不動產、廠房和設備，以及在事件或情況變化表明此類資產的賬面金額可能無法收回時進行減值處置的長期資產。通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的未來未貼現淨現金流進行比較來衡量持有和使用的資產的可收回性。持有待售資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與其估計的公允市場價值進行比較來衡量的。如果任何資產被視為減值，則減值以資產賬面金額超過估計公允價值的金額來衡量。此外，我們會定期重新評估長期資產的使用壽命，以確定是否需要進行任何更改。

j)租賃會計：

我們從一開始就確定一項安排是否包含租約。使用權（ROU）資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。運營和融資租賃ROU資產和負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於我們的大多數租賃都不提供隱性利率，因此我們使用基於開始日期可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。運營和融資租賃ROU資產還包括任何租賃付款，不包括租賃激勵措施。我們在會計租賃時使用的租賃條款可能反映出在合理確定我們將行使該期權的情況下延長或終止租約的選項。經營租賃的租賃費用在租賃期內按直線方式確認。經營租賃的ROU資產記入 “其他資產”，合併資產負債表中記入 “其他流動負債” 和 “其他負債”。受融資租賃約束的資產包含在 “不動產、廠房和設備” 中，相應的負債記入 “其他流動負債”，合併資產負債表上記入 “其他負債”。

如果出現減值指標，我們每年或根據指標評估租賃的潛在減值，以確定是否有證據表明可能存在減值狀況。

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

k) 所得税和遞延所得税：

我們提交了合併的聯邦所得税申報表。我們使用資產和負債法來核算所得税。根據資產負債法，遞延所得税是根據財務報表基礎與資產和負債税基之間的暫時差異的税收影響而記錄的，使用的税率預計將在臨時差異逆轉時生效。

我們確認遞延所得税資產，前提是我們認為這些資產更有可能變現。在做出這樣的決定時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括現有應納税臨時差額的未來逆轉、税收籌劃策略和近期經營業績。如果我們確定將來無法變現部分遞延所得税淨資產，我們將調整遞延所得税資產估值補貼，這將增加所得税準備金。

税法變更或持續經營所得税支出中所含税率的變更的税收影響包括最初通過向其他綜合收益扣除或抵免確認的遞延所得税資產和負債變動的影響。剩餘的税收影響通常在引起税收影響的項目被處置、清算或終止時釋放。

l) 股票計劃：

我們有一基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，補助金和獎勵仍未兑現。根據董事會薪酬和人力資本委員會的決定，本計劃下的獎勵可以發放給公司或其關聯公司的員工、董事或顧問。獎勵可以以限制性股票、限制性股票單位、激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權或其他股票獎勵的形式發放，包括具有業績、市場和時間歸屬條件的獎勵。

確認的薪酬成本基於最終預計授予的獎勵。GAAP要求對沒收進行估計，如果實際沒收與估算值不同，則在必要時在後續時期進行修改。

(2) 最近的會計公告：

財務會計準則尚未通過

亞利桑那州立大學第2023-09號-所得税（主題740）：所得税披露的改進。本更新中的修正案要求公共企業實體每年 (1) 披露税率對賬中的特定類別，以及 (2) 為符合量化門檻的對賬項目提供額外信息（如果這些對賬項目的影響等於或大於税前收入乘以所得金額的5％） [或者損失]按適用的法定所得税税率）。對於公共企業實體，本更新中的修正案自2024年12月15日起生效。

亞利桑那州立大學第 2023-07 號 — 分部報告（主題 280）：改進了可報告的分部披露。本次更新中的修正案要求所有公共實體每年和中期披露增量分部信息，以使投資者能夠進行更有決策用的財務分析，從而改善了財務報告。當前，主題280要求公共實體披露有關其可報告的細分市場的某些信息。例如，公共實體需要報告細分市場盈虧的衡量標準，CODM使用該指標來評估細分市場績效並做出有關資源分配的決策。主題280還要求在某些情況下披露其他特定的細分項目和金額，例如折舊、攤銷和損耗費用。本更新中的修正並未更改或刪除這些披露要求。本更新中的修正案也沒有改變公共實體識別其運營部門、彙總這些運營部門或應用量化閾值來確定其應報告細分市場的方式。本更新中的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

(3) 收入確認:

我們將我們的產品、服務和其他收入分為以下幾類：

數據和互聯網服務包括為消費者和企業客户提供的寬帶服務。我們通過專用的高容量電路（“非交換接入”）向高容量企業客户和其他運營商提供數據傳輸服務，包括向無線提供商提供的服務（“無線回程”）；

語音服務包括傳統的本地和長途有線服務、互聯網協議語音 (VoIP) 服務，以及向我們的消費者和企業客户提供的許多統一消息服務。語音服務還包括我們向企業客户和其他運營商提供的長途語音發起和終止服務；

視頻服務包括通過各種衞星提供商以及通過與OTT（OTT）視頻提供商的合作直接向消費者客户提供線性地面電視服務所產生的收入。視頻服務還包括按次付費收入、視頻點播、設備租賃和視頻廣告。我們已經做出戰略決定，限制新的傳統電視服務的銷售，重點是我們的寬帶產品和OTT視頻選項；

其他客户收入包括切換接入收入、代管服務租金以及其他服務和費用收入。交換接入收入包括允許其他運營商使用我們的網絡發起和/或終止其本地和長途語音流量（交換接入）所得的收入。這些服務主要按使用分鐘計費，採用向聯邦通信委員會或州機構提交的關税費率；以及

補貼和其他監管收入包括州和聯邦當局（包括CAF II和RDOF）的成本補貼產生的收入。

下表按類別提供了收入彙總。


	在截至的三個月中 ‎3月31日
（百萬美元）	2024		2023

數據和互聯網服務	$	947	$	862
語音服務		321		356
視頻服務		94		117
其他		84		83
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418
補貼和其他收入		16		22
總收入	$	1,462	$	1,440

	在截至的三個月中 ‎3月31日
（百萬美元）	2024		2023

消費者	$	787	$	761
商業和批發		659		657
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418
補貼和其他收入		16		22
總收入	$	1,462	$	1,440

⁽¹⁾包括 $ 的租賃收入13百萬和美元15截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

以下是合同負債變動的摘要：


	合同負債
（百萬美元）	當前		非當前

截至2023年12月31日的餘額	$	33	$	17
確認的收入包含在期初合約餘額中		(8)		(5)
發放的貸項，不包括確認為收入的金額		8		3
在當前和非電流之間重新分類		-		-
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	33	$	15


	合同負債
（百萬美元）	當前		非當前

截至2022年12月31日的餘額	$	27	$	17
確認的收入包含在期初合約餘額中		(9)		(3)
發放的貸項，不包括確認為收入的金額		10		5
在當前和非電流之間重新分類		2		(2)
截至2023年3月31日的餘額	$	30	$	17

零售客户未履行的債務包括預先賬單的金額，預計將在下一個月度計費週期內賺取。批發客户未履行的債務是根據時間點計算得出的，由提供的電路數量和合同價格決定。這些批發客户義務因新增電路和終止的電路而異。

下表包括預計將在未來確認的與報告期末未履行（或部分未清償）的履約義務相關的估計收入：


（百萬美元）	與客户簽訂合同的收入
2024 年（剩下的九個月）	$	437
2025		202
2026		104
2027		21
2028		11
此後		5
總計	$	780

(4) 應收賬款:

截至2024年3月31日和2023年12月31日的淨應收賬款組成部分如下:



（百萬美元）	2024年3月31日		2023年12月31日
零售和批發	$	448	$	438
其他		63		61
減去：可疑賬款備抵金		(64)		(53)
應收賬款，淨額	$	447	$	446

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（未經審計）

我們根據收取應收賬款的估計能力維持信貸損失備抵金。通過記錄零售客户壞賬準備金的支出，以及在向批發客户開具賬單時減少收入，可以增加信貸損失備抵額。當註銷客户賬户或向客户提供積分時，津貼會減少。

壞賬準備金為美元9百萬和美元7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

大約 $154百萬和美元143截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們合併資產負債表上的其他流動負債中分別包含與客户相關的數百萬筆信貸。

根據ASC 326，我們進行了計算以估算預期的信貸損失，使用的利率與我們的註銷（扣除追回款額）一致，因為此類事件會影響該實體的違約損失。

截至2024年3月31日的三個月，信貸損失備抵的活動如下：


（百萬美元）
截至2023年12月31日的餘額	$	53
壞賬準備金		9
向收入收取的金額		12
從津貼中扣除的註銷		(10)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	64

(5) 不動產、廠房和設備:

截至2024年3月31日和2023年12月23日的淨不動產、廠房和設備如下:



（百萬美元）	2024年3月31日		2023年12月31日
不動產、廠房和設備	$	16,986	$	16,324
減去：累計折舊		(2,690)		(2,391)
財產、廠房和設備，淨額	$	14,296	$	13,933

截至2024年3月31日，我們的材料和供應為美元549百萬美元，相比之下594截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。其組件包括光纖、網絡電子設備和客户駐地設備。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們的資本支出為美元666百萬，其中包括淨減少的美元156百萬美元是由於自2023年12月31日起應付賬款和應計負債的變化。此外，在截至2024年3月31日的三個月中，我們的供應商融資付款為美元363百萬，淨減少美元205自 2023 年 12 月 31 日起為百萬美元。截至 2024 年 3 月 31 日，有 $500百萬美元的 “應付賬款和應計負債”，用於與資本支出相關的應付賬款，以及美元50百萬美元包含在供應商融資的 “其他流動負債” 中，與資本支出相關的應付賬款。在截至的三個月中 2024年3月31日，我們的資本化利息為美元12百萬。

折舊費用主要基於複合組法。折舊費用如下:


	在截至的三個月中 ‎3月31日
（百萬美元）	2024		2023

折舊費用	$	308	$	250

‎

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（未經審計）

(6) 無形資產:

我們考慮有限壽命的無形資產以及不動產、廠房和設備的賬面價值是否可能無法收回，或者某些無限期無形資產的賬面價值是否減值。沒有截至2024年3月31日和2023年3月31日，無形資產或不動產、廠房和設備均存在減值。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，這些資產的餘額如下：



	2024年3月31日						2023年12月31日
	總承載量		累積的		淨負載		總承載量		累積的		淨負載
（百萬美元）	金額		攤銷		金額		金額		攤銷		金額

無形資產：
客户關係-業務	$	800	$	(212)	$	588	$	800	$	(194)	$	606
客户關係-批發		3,491		(637)		2,854		3,491		(582)		2,909
商標和商號		150		(87)		63		150		(80)		70
其他無形資產總額	$	4,441	$	(936)	$	3,505	$	4,441	$	(856)	$	3,585

攤銷費用如下：


	在截至的三個月中 ‎3月31日
（百萬美元）	2024		2023

攤銷費用	$	80	$	80

我們在規定的使用壽命內以直線方式攤銷我們的無形資產 16我們的批發客户關係已有多年了， 11多年來我們的業務客户關係，以及五年用於我們的商標和商品名。

(7) 金融工具的公允價值:

下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日長期債務總額的賬面金額和估計公允價值。對於包括現金、短期投資、應收賬款、應付賬款和其他流動負債在內的其他金融工具，由於這些工具的到期日相對較短，賬面金額接近公允價值。

我們的長期債務總額的公允價值是根據這些金融工具在報告日的報價估算的。



	2024年3月31日				2023年12月31日

（百萬美元）		賬面金額		公允價值		賬面金額		公允價值

債務總額	$	11,227	$	10,733	$	11,231	$	10,712

(

‎

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（未經審計）

(8) 長期債務:

長期債務活動概述如下：



			在結束的三個月裏 ‎2024年3月31日
			校長
	1月1日		付款		全新		3月31日
（百萬美元）	2024		和退休		借款		2024

Frontier 發行的擔保債	$	8,848	$	(4)	$	-	$	8,844
子公司發行的擔保債務		1,633		-		-		1,633
子公司發行的無抵押債務		750		-		-		750
未償還本金	$	11,231	$	(4)	$	-	$	11,227

減去：債務發行成本		(71)						(68)
減去：當前部分		(15)						(15)
減去：債務溢價/（折扣）		(64)						(52)
另外：未攤銷的公允價值調整 ⁽¹⁾		165						148
長期債務總額	$	11,246					$	11,240

⁽¹⁾出現後，我們將債務的賬面價值調整為公允價值。調整包括取消現有的未攤銷債務發行費用和未攤銷的折扣，並記錄餘額為美元236百萬作為公允價值調整。公允價值會計調整採用實際利率法攤銷為利息支出。

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（未經審計）

有關我們截至2024年3月31日和2023年12月31日的優先無抵押債務、優先有擔保債務和子公司債務的其他信息如下:


	2024年3月31日			2023年12月31日
	校長		利息	校長		利息
（百萬美元）	傑出		費率	傑出		費率

Frontier 發行的擔保債
2027 年 8 月 10 日到期的定期貸款	$	1,431	9.195%（可變）)	$	1,435	9.220%（可變）)
2027 年 10 月 15 日到期的第一批留置權票據		1,150	5.875%		1,150	5.875%
第一批留置權票據於 2028 年 5 月 1 日到期		1,550	5.000%		1,550	5.000%
第一批留置權票據將於 2030 年 5 月 15		1,200	8.750%		1,200	8.750%
第一批留置權票據於 2013 年 3 月 15 日到期		750	8.625%		750	8.625%
2029 年 5 月 1 日到期的第二留置權票據		1,000	6.750%		1,000	6.750%
2029 年 1 月 11 日到期的第二留置權票據		750	5.875%		750	5.875%
2030年1月15日到期的第二留置權票據		1,000	6.000%		1,000	6.000%
IDRB 於 2030 年 5 月 1 日到期		13	6.200%		13	6.200%
Frontier 發行的擔保債務總額		8,844			8,848

子公司發行的擔保債務
2031年11月15日到期的債券 ⁽²⁾		47	8.500%		47	8.500%
2023-1 系列收入定期票據 A-2 類於 2028 年 7 月 20 日到期		1,119	6.600%		1,119	6.600%
2023-1 系列收入定期票據 B 類票據 2028 年 7 月 20 日到期		155	8.300%		155	8.300%
2023-1 系列收入定期票據於 2028 年 7 月 20 日到期的 C 類定期票據		312	11.500%		312	11.500%
子公司發行的擔保債務總額		1,633			1,633

子公司發行的無抵押債務
2027 年 5 月 15 日到期的債券		200	6.750%		200	6.750%
2028 年 2 月 1 日到期的債券		300	6.860%		300	6.860%
2028 年 2 月 15 日到期的債券		200	6.730%		200	6.730%
2029 年 10 月 15 日到期的債券		50	8.400%		50	8.400%
子公司發行的無抵押債務總額		750			750

未償還本金	$	11,227	7.099% ⁽¹⁾	$	11,231	7.103% ⁽¹⁾

⁽¹⁾利率代表多次發行的規定利率的加權平均值。計算加權平均值時，使用2023-1系列收入定期票據、A-2、B和C類的預期還款日期，即2028年7月。

⁽²⁾美元利息和本金47我們的子公司Frontier Southwest Incorporated的數百萬美元剩餘債務，該債務因證券化交易的完成而於2023年被償還。

我們的各種信貸和債務協議摘要，包括我們的信貸協議和優先有擔保第一留置權和優先有擔保第二留置權票據的契約，以及有擔保光纖網絡收入定期票據和有擔保光纖網絡收入可變融資票據的契約，載於我們的10-K表年度報告包括作為證物提交的協議.

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（未經審計）

信貸額度和定期貸款

旋轉設施

除慣例外情況和門檻外，循環融資機制下的一攬子證券計劃包括對我們某些子公司的股權的質押，目前僅限於某些特定質押實體和Frontier Video的幾乎所有個人財產，同樣的資產也為我們的第一留置權票據提供了擔保。循環貸款由為第一留置權票據提供擔保的相同子公司提供擔保。在對大約 $ 生效後336百萬張信用證未付款，我們有 $564截至2024年3月31日，循環融資機制下的可用借款能力為100萬英鎊。

循環融資機制包括此類貸款協議的慣常負面契約，包括限制Frontier和我們的限制性子公司（其中某些僅限於子公司擔保人的契約除外）承擔額外債務、設定資產留置權、進行投資、貸款或墊款、進行合併、出售資產和收購、支付股息和分配以及支付某些款項的能力的契約在每種情況下，均為物質償還次級債務但此類貸款協議的慣例例外情況除外.

循環基金還包括某些慣常陳述和擔保、肯定性承諾和違約事件，包括但不限於付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、ERISA下的某些事件、抵押品實質部分的控制權變更或損壞。

定期貸款機制

除某些例外情況和門檻外，定期貸款機制下的證券一攬子計劃包括我們某些子公司的股權質押，截至發行之日，該質押僅限於特拉華州的一家公司Frontier Video Services Inc.（“Frontier Video”）的某些特定質押實體和幾乎所有個人財產，這些資產也為第一留置權票據（定義見下文）提供擔保。定期貸款機制由為第一留置權票據提供擔保的相同子公司提供擔保。

定期貸款機制包括此類貸款協議的慣常負面契約，包括限制Frontier和我們的限制性子公司（其中某些僅限於子公司擔保人的契約除外）承擔額外債務、設定資產留置權、進行投資、貸款或墊款、進行合併、出售資產和收購、支付股息和分配以及支付某些款項的能力的契約在每種情況下，均為物質償還次級債務但此類貸款協議的慣例例外情況除外.

定期貸款機制還包括某些慣常陳述和擔保、肯定性承諾和違約事件，包括但不限於拖欠付款、違反陳述和擔保、契約違約、轉換之日ERISA下的某些事件、涉及總責任超過一定門檻的第三方的未被擱置的判決、轉換之日的控制權變更、對材料產生重大不利影響或譴責或損害的特定政府行動的一部分抵押品。

(9) 重組和其他費用：

重組和其他費用包括與裁員相關的遣散費和員工成本。

在截至2024年3月31日的三個月期間，我們產生了美元34百萬美元的重組費用和其他成本，包括 $7百萬美元與自願離職計劃相關的養老金/OPEB特別解僱補助金補助金，美元12由於裁員而產生的數百萬美元的遣散費和員工成本，以及 $15數百萬美元與其他重組活動相關的成本。

在截至三月的三個月期間 31，2023 年，我們產生了 $8百萬美元的重組費用和其他成本，包括 $10由於裁員而產生的數百萬美元的遣散費和員工成本，以及 $2數百萬美元與其他重組活動相關的收入。

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（未經審計）

以下是為重組和相關計劃設立的負債變動摘要：



（百萬美元）

2024 年 1 月 1 日的餘額	$	10
遣散費		12
其他費用		22
期間的現金支付		(30)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	$	14

(10) 投資和其他收入，淨額：

投資和其他收入的組成部分，淨額如下：


	在截至的三個月中 ‎3月31日
（百萬美元）	2024		2023

利息和股息收入	$	18	$	21
養老金福利		12		4
OPEB 成本		(1)		(3)
OPEB 重測增益（損失）		9		(20)
養老金調整收益		74		-
投資和其他收入總額，淨額	$	112	$	2

由於與自願離職計劃相關的特別解僱補助金的增強，Frontier重新評估了其養老金計劃和退休後福利計劃的債務，從而實現了美元的調整收益74百萬和美元9截至2024年3月31日的三個月，分別為百萬人。

2023年第一季度，Frontier修改了某些退休後福利計劃的醫療保險，導致重新計量損失為美元20百萬，主要是由於貼現率的變化。

養老金和OPEB福利（成本）包括利息成本、計劃資產的預期回報率、先前服務的攤銷（成本）和精算（收益）損失的確認。養老金和OPEB福利成本的服務成本部分包含在我們合併損益表的 “銷售、一般和管理費用” 中。

(11) 股票計劃:

Frontier Communications母公司有一個基於股票的薪酬計劃，根據該計劃發放補助金，獎勵仍未兑現：2021年管理激勵計劃（“2021年激勵計劃”）。根據董事會薪酬和人力資本委員會的決定，2021年激勵計劃允許向公司或其關聯公司的員工、董事或顧問發放股票獎勵。根據2021年的激勵計劃， 15,600,000普通股留給發行。股票獎勵以基於時間的限制性股票單位（RSU）和基於績效的股票單位（PSU）的形式發放。截至 2024 年 3 月 31 日，大約 1,134,000根據緊急LTI計劃，股票可供授予。

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（未經審計）

限制性股票單位

以下摘要提供了有關2021年激勵計劃下未歸屬限制性股票的信息：


		加權
		平均值
	的數量	授予日期		聚合
	股份	公允價值		公允價值
	（以千計）	（每股）		（單位：百萬）
2024 年 1 月 1 日的餘額	2,468	$	24.37	$	63
授予的限制性股票單位	1,266	$	23.29	$	31
限制性股票單位歸屬	(626)	$	26.51	$	(15)
沒收的限制性股票單位	(16)	$	24.06
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	3,092	$	24.65	$	76

為了確定薪酬支出，每項費用的公允價值限制性股票補助金是根據授予之日我們普通股的收盤價估算的。非既得者限制性庫存單位在 2022 年、2023 年和 2024 年發放的撥款通常歸屬，並按比例計入支出三年從獎勵的授予之日起。與未歸屬相關的剩餘未確認的薪酬成本總額限制性股票延期至 2024 年 3 月 31 日的獎勵為 $57百萬美元，預計確認該成本的加權平均歸屬期約為 1年。

都沒有限制性股票在限制失效之前，員工可以自願或非自願地出售、分配、質押或以其他方式轉讓獎勵，但有限的例外情況除外。這些限制是基於時間的。在 “銷售、一般和管理費用” 中確認的薪酬支出為美元10百萬和 $8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，分別記錄了與以下內容相關的百萬美元限制性股票.

高性能庫存單位

我們目前有2022年、2023年和2024年計劃的未償還績效庫存單位（“PSU”）。根據這些計劃，向每位參與者發放三年績效期（“評估期”）的目標數量的PSU。例如，對於2024年的PSU計劃，測量期為2024年1月1日至2026年12月31日。2024年PSU計劃下的績效指標包括（1）調整後的光纖息税折舊攤銷前利潤、（2）光纖收入和（3）相對股東總回報率（“TSR”）。相對股東總回報率基於我們在測量期內相對於標普400中型股指數的總股東回報率。2022年和2023年計劃下的指標是（1）調整後的光纖息税折舊攤銷前利潤，（2）建成的光纖位置以及（3）採用總體相對總股東回報率調整值的膨脹光纖滲透率。對於所有未完成的計劃，每個績效指標都經過加權 33.3%，並且為每個指標設置了目標三年在測量期間。這些指標的實現情況將單獨衡量，獲得的獎勵數量將根據相對於每個績效指標目標的實際績效來確定。每項績效指標的績效是在累積基礎上衡量的，最後逐一衡量三年2022年和2023年計劃採用股東總回報率修正值的測量週期。2022、2023 和 2024 年 PSU 的支出範圍可能介於 0% 到最高獎勵支付額為 200目標單位的百分比。 2021 年 PSU 獎勵的支付額為 1262024 年 3 月 1 日的目標百分比。

評估期結束時獲得的PSU獎勵數量可能多於或少於因績效而授予的目標PSU的數量。在評估期內，高管必須保持令人滿意的績效評級，除少數情況外，必須在確定後受僱於Frontier才能獲得獎勵。薪酬和人力資本委員會將確定衡量期結束後的第二年第一季度在衡量期內賺取的股票數量。在獲得的範圍內，PSU的獎勵將以普通股的形式支付一-一對一。

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（未經審計）

根據ASC 718，股票薪酬支出、授予日期和績效獎勵的公允價值將在目標最終確定後確定。對於2022年和2023年PSU獎勵，每個績效期的所有指標的目標都已完全設定，相關費用將在相應的績效期內攤銷。對於2024年的PSU獎項，與三個績效指標中的兩個相關的目標尚未確定。因此，截至2024年3月31日，我們已經確認了以下方面的相關費用 1/32024 年 PSU 未獲獎項總數的。

以下摘要提供了有關績效份額以及該期間根據2021年激勵計劃授予的績效份額變動的信息:


			加權
			平均值
	的數量		頒獎日期
	股份		公允價值
	（以千計）		（每股） ⁽¹⁾
2024 年 1 月 1 日的餘額	4,487	$	25.33
授予的目標績效股份，淨額	1,769	$	24.35
目標績效份額歸屬	(3,898)	$	25.62
目標績效股票被沒收	(2)	$	26.61
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	2,356	$	25.21

⁽¹⁾代表獎勵當日我們股票收盤價的加權平均值。

為了確定薪酬支出，每筆績效股份補助金的公允價值是根據授予之日我們普通股的收盤價估算的，並進行了調整，以反映2024年補助金的相對股東總回報率指標的公允價值和前幾年的股東總回報率修改量。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們確認的淨薪酬支出為美元，反映在 “銷售、一般和管理費用” 中16百萬分別與 PSU 獎項。

非僱員董事

與董事會相關的薪酬支出，在 “銷售、一般和管理費用” 中確認，低於 $1截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元。

(12) 所得税:

以下是按聯邦法定税率計算的所得税準備金與按有效税率計算的所得税的對賬情況：



	在截至的三個月中 ‎3月31日
	2024		2023

按聯邦法定税率計算的合併税收條款	21.0	%	21.0	%
州所得税條款，扣除聯邦税
所得税優惠	12.0		12.5
聯邦退税調整	33.2		-
税收儲備調整	(0.4)		(1.9)
税收抵免	0.7		3.9
第 162 (m) 條-不可扣除的高管薪酬	(2.7)		(11.4)
所有其他，淨額	(0.1)		(3.4)
有效税率	63.7	%	20.7	%

Frontier在評估2024年第一季度某些州遞延所得税資產時考慮了正面和負面證據，包括近年來税前賬面虧損的發展。在此基礎上

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（未經審計）

評估，估值補貼為美元303百萬 ($)240截至2024年3月31日，已記錄在案（扣除聯邦補助金後的數百萬美元）。

(13) 每股淨收益:

每股普通股淨收益計算的對賬情況如下:


	在截至的三個月中 ‎3月31日
(以百萬美元為單位，千股，每股金額除外)	2024		2023
用於基本收益和攤薄收益的淨收益
每股：
基本淨收入總額
歸屬於前沿普通股股東	$	1	$	3
與稀釋性股票單位相關的虧損的影響		-		-
攤薄後淨收入總額
歸屬於前沿普通股股東	$	1	$	3

每股基本收益：
加權平均股票總額和未歸屬限制股票
未兑現的股票獎勵-基本		246,301		245,081
減去：未歸屬限制性股票獎勵的加權平均值		-		-
加權平均已發行股票總數-基本		246,301		245,081

每股基本淨收益
歸屬於前沿普通股股東	$	0.00	$	0.01

攤薄後的每股收益：
加權平均已發行股票總數-基本		246,301		245,081
稀釋績效股票獎勵的影響		72		769
稀釋性限制性股票獎勵的影響		667		575
已發行股票的加權平均總股數-攤薄		247,040		246,425

攤薄後的每股淨收益
歸屬於前沿普通股股東	$	0.00	$	0.01

在計算截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的每股普通股攤薄淨收益時，某些未償還的PSU的影響包含在計算中，因為截至2024年3月31日和2023年3月31日，其各自的業績指標已分別得到滿足。

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（未經審計）

(14) 綜合（虧損）收益:

綜合（虧損）收益包括淨收益和其他影響股東權益（赤字）和養老金/退休後福利（OPEB）負債的損益，根據公認會計原則，這些收益和損失不包括在淨收益中。

扣除税款後的累計其他綜合收益的組成部分如下:


	打開
（百萬美元）	成本
2024 年 1 月 1 日的餘額 ⁽¹⁾	$	96
重新分類前的其他綜合收入		-
從累計其他金額中重新歸類的金額
綜合虧損改為淨虧損		(5)
本期其他綜合虧損淨額		(5)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 ⁽¹⁾	$	91


	打開
（百萬美元）	成本
2023 年 1 月 1 日的餘額 ⁽¹⁾	$	79
重新分類前的其他綜合收入		8
從累計其他金額中重新歸類的金額
綜合虧損佔淨收益		(4)
本期其他綜合收益淨額		4
2023 年 3 月 31 日的餘額 ⁽¹⁾	$	83

⁽¹⁾OPEB 金額扣除遞延所得税餘額 $29百萬和美元23截至 2024 年 1 月 1 日和 2023 年 1 月 1 日，分別為 100 萬人，

和 $27百萬和美元25截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分別為 100 萬。

從累計其他綜合虧損的各個組成部分中重新分類的重大項目如下：


	金額從... 重新分類
	累積其他
	綜合收入 ⁽¹⁾
（百萬美元）					中受影響的單項商品
	在結束的三個月裏				聲明在哪裏
累積其他詳細資料	3月31日				淨收益（虧損）
綜合損失分量	2024		2023		已呈現
OPEB 成本項目的攤銷先前服務積分（成本）	$	6	$	5	所得税前收入（虧損）
税收影響		(1)		(1)	所得税優惠
	$	5	$	4	淨收益（虧損）

⁽¹⁾這些累積的其他綜合收入組成部分包含在定期淨養老金和OPEB成本的計算中（更多細節見附註15——退休計劃）.

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

(15) 退休計劃:

Frontier確認我們的養老金和退休後計劃在發生期間的精算收益（虧損）。除我們計劃的服務成本部分以外的淨定期福利成本組成部分以及任何精算收益或損失均包含在合併損益表的 “投資和其他收益（虧損）” 中。

下表提供了養老金福利總成本的組成部分:


	養老金福利
	在截至的三個月中 3月31日
（百萬美元）	2024		2023

養老金福利總成本的組成部分
服務成本	$	12	$	13
預計福利債務的利息成本		30		33
計劃資產的預期回報率		(42)		(37)
養老金調整（收益）		(74)		-
定期養老金（福利）淨成本		(74)		9
養老金特別解僱補助金增強		6		-
養老金（福利）總成本	$	(68)	$	9

除服務成本部分外，定期淨福利成本的組成部分包含在合併收益表的 “投資和其他收益” 中。

我們的養老金計劃資產價值增加了 $93百萬美元起2,268截至2023年12月31日的百萬美元至美元2,361截至 2024 年 3 月 31 日，為百萬人。這種增長主要是由於美元投資的市場價值的變化79百萬美元，扣除計劃費用和繳款 $57百萬，由向參與者支付的福利金所抵消 $43百萬。

由於與自願離職計劃相關的特殊解僱補助金的增強，Frontier重新計算了其養老金計劃的債務，調整收益為美元74截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元。

養老金計劃包含一些條款，為某些僱員提供退休後一次性領取一次性補助金的選擇。Frontier的會計政策是，只有當這些付款總額超過養老金計劃淨定期養老金福利成本的年度服務和利息成本總額時，才將這些款項記錄為結算。

在2024年第一季度，公司確認了1美元的費用6百萬美元，用於反映與自願離職計劃相關的養老金特別解僱補助金增加的費用。

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

下表列出了退休後福利費用總額的組成部分:


	退休後
	在截至的三個月中 ‎3月31日
（百萬美元）	2024		2023

定期淨退休後福利成本的組成部分
服務成本	$	1	$	2
預計福利債務的利息成本		7		8
已確認的先前服務信貸收益的攤銷		(6)		(5)
OPEB 重新測量（收益）損失		(9)		20
退休後（福利）定期淨成本		(7)		25
OPEB 特別解僱補助金增強		1		-
定期退休（福利）成本總額	$	(6)	$	25

由於與自願離職計劃相關的特殊解僱補助金的增強，Frontier重新評估了其退休後福利計劃，調整收益為美元9截至2024年3月31日的三個月，為百萬美元。

在2024年第一季度，公司確認了1美元的費用1百萬美元，用於反映與自願離職計劃相關的OPEB特別解僱補助金增加的費用。

2023年第一季度，Frontier修改了某些退休後福利計劃的醫療保險，導致重新計量損失為美元20百萬，主要是由於貼現率的變化。

我們把美元資本化4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，養老金和OPEB支出分別為百萬美元，歸入我們的資本支出成本，因為這些成本與我們的工程和工廠建設活動有關。

(16) 承付款和或有開支:

我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟（包括個人訴訟、集體和假定集體訴訟以及政府調查）的當事方，涉及廣泛的事項和索賠類型，包括但不限於一般合同糾紛、賬單糾紛、准入權、税收和附加費、消費者保護、廣告、銷售和提供服務、知識產權（包括商標、版權和專利侵權）、就業、監管、環境，侵權行為，索賠競爭對手以及與其他運營商的爭議。訴訟存在不確定性，個別事務的結果是不可預測的。但是，我們認為，在考慮了我們有權獲得的保險或其他賠償之後，所有這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

Frontier被指定為各種知識產權糾紛的被告。在每起案件中，我們都否認了這些指控，並正在進行強有力的辯護。我們已經累積了一筆我們認為可能且合理估計的潛在損害賠償金額。我們預計，如果最終造成任何潛在損失，都不會是實質性損失。

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邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

2024 年 4 月 14 日，我們檢測到第三方未經授權訪問了我們的部分信息技術環境。發現後，我們啟動了既定的網絡事件響應協議，並採取措施遏制事件。封鎖措施，包括關閉公司的某些系統，導致運營中斷，可能被視為重大的中斷。根據我們的調查，我們確定該第三方很可能是網絡犯罪集團，該組織獲得了個人身份信息等信息。我們認為我們已經控制了這起事件，並恢復了我們的核心信息技術環境和正常的業務運營。儘管我們認為該事件不太可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響，但我們將繼續調查該事件，聘請了網絡安全專家，並已通知執法機構。

2013年10月，加州總檢察長辦公室通知某些Verizon公司，包括我們在CTF交易中收購的一家子公司，可能違反加利福尼亞州危險廢物法規，這主要是因為在加利福尼亞的某些設施處置電子組件、電池和氣霧罐。我們正在配合這項調查。我們已經累積了一筆我們認為可能和合理估計的潛在罰款，而且我們預計任何潛在的罰款，如果最終發生，都不會是重大的罰款。

當我們確定可能出現不利結果並且可以合理估計損失金額時，我們會計入未決訴訟費用。法律辯護費用按實際支出列支。在考慮了保險承保範圍後，我們現有的未決事項應計款項均不重要。我們會監控未決訴訟，目的是調整應計金額，並在需要時相應地修改我們的披露內容。但是，訴訟存在不確定性，任何特定事項的結果都是不可預測的。我們將在未決訴訟中大力捍衞自己的利益，截至目前，我們認為，在考慮了我們有權獲得的保險或其他賠償之後，所有這些問題的最終解決不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

2015年，Frontier接受了聯邦通信委員會的CAF第二階段報價，該報價提供了美元313到2021年，我們目前的25個州每年提供100萬美元的支持，以換取公司承諾向符合CAF II條件的地區的家庭提供寬帶。該公司必須在2021年12月31日之前完成CAF II的部署。此後，聯邦通信委員會一直在審查承運人的CAF II計劃完成數據，如果聯邦通信委員會確定該公司未滿足適用的FCC CAF第二階段要求，則Frontier可能需要退還先前收到的部分資金，並可能受到某些罰款、要求和義務的約束。

2020年1月30日，聯邦通信委員會通過了一項建立RDOF競爭性反向拍賣的命令，為服務高成本領域提供支持。在FCC的RDOF第一階段拍賣中, 我們獲得了大約 $371超過一百萬十年通過光纖到本地網絡將具有千兆位能力的寬帶建設到大約 127,000中的地點八州（加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、紐約州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州和西弗吉尼亞州）。我們在2022年第二季度開始獲得RDOF的資助，我們將需要在2028年12月31日之前完成授予地點的擴建，並在此期間設定中期目標里程碑。如果Frontier無法在規定的截止日期之前實現里程碑或在所有地點建造，則可能會要求Frontier退還先前收到的部分資金，並可能受到某些罰款、要求和義務的約束。

美國聯邦通信委員會目前將固定消費者寬帶服務歸類為信息服務，受輕觸式監管。2024年4月25日，聯邦通信委員會批准了一項命令，將某些零售寬帶互聯網接入服務重新歸類為監管較鬆的電信服務，對重新分類的互聯網服務施加某些網絡中立性要求。Frontier預計，將在法庭上對該規則提出上訴。除非法院禁止，否則重新分類規則將在聯邦公報公佈60天后基本生效。這些規則的最終通過可能會增加我們的監管和合規義務以及相關成本。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

2021年11月15日，拜登總統簽署了《基礎設施投資和就業法》（IIJA），使之成為法律。該立法撥款設立平價連接計劃（ACP），以及聯邦通信委員會管理的每月低收入寬帶福利計劃。ACP 為合格客户提供高達 $30每月美元（或 $75部落土地上的人每月可獲得美元），以幫助他們支付互聯網賬單。ACP計劃的資金將在2024年5月中旬用盡，Frontier在最後一個整月的支持期結束時，即2024年4月，即停止參與。如果沒有額外的資金支持，Frontier將不再向客户提供ACP福利。

我們在租賃場所開展某些業務，並根據經營租賃租賃租賃租賃某些設備和其他資產。租賃安排的條款包括 1到 99年份和一些年份包含租金上漲條款，規定按特定間隔增加月租金。如果存在租金上漲條款，我們會根據租賃期內的預期租金支付總額記錄年度租金支出。某些租約也有續訂選項。租賃期限的確定中包括有合理保證的續訂選項。

截至2024年3月31日，我們的 “應付賬款和應計負債” 總額為美元884百萬，其中 $672百萬與應付賬款有關。截至2023年12月31日，我們的 “應付賬款和應計負債” 總額為美元1.1十億，其中 $857百萬與應付賬款有關。

儘管我們不時就資本支出向供應商作出短期採購承諾，但我們通常不會為此類活動簽訂堅定的書面合同。在光纖擴張計劃方面，我們優先考慮實現供應商基礎的多元化，鞏固與供應商在相關勞動力和材料方面的合作協議，以實現我們的建築增長和客户擴張。這些關鍵供應商協議中有一些具有多年期條款和購買承諾，這是我們認為可取的，以加強未來的供應。此外，我們還與一些供應商談判了優惠的付款條件，允許比我們的正常慣例條款（稱為供應商融資）更長的付款期限，後者不包括在資本支出中，在現金流量表中列為融資活動。截至 2024 年 3 月 31 日，我們有 $52我們的合併資產負債表上的 “其他流動負債” 中包含數百萬美元的供應商融資負債，其中美元50百萬與資本支出有關. 在截至2024年3月31日的三個月中，我們賺了美元363與資本支出相關的供應商融資款項.

我們是與幾家無關的長途航空公司簽訂合同的當事方。這些合同根據它們為我們承載的流量提供費用，但需支付最低月費。

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

前瞻性陳述

本10-Q表季度報告包含與未來事件有關的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及我們對未來事件的預期或信念，包括但不限於我們未來的運營和財務業績、我們實施增長戰略的能力、我們遵守債務協議中契約的能力、資本支出、遏制最近披露的網絡事件對我們運營的影響以及其他事項。這些陳述是根據管理層在發表聲明時對未來事件和業績的看法和假設做出的，其中包含 “期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“看見”、“可能”、“將” 或 “目標” 等詞語。就其性質而言，前瞻性陳述涉及不同程度的不確定性問題。除非法律要求，否則我們無意更新任何前瞻性陳述，也不承擔任何責任。

多種因素可能會對未來的發展和業績產生重大影響，包括但不限於：

我們的鉅額債務，我們未來承擔更多債務的能力，以及管理我們當前債務的協議中可能降低我們的運營和財務靈活性的條款；

調整後息税折舊攤銷前利潤和收入相對於我們無法抵消的歷史水平的下降；

經濟的不確定性、金融市場的波動和利率上升可能會限制我們獲得資本的能力，或增加為業務運營提供資金所需的資本成本，包括我們的光纖擴張計劃；

我們成功實施戰略計劃的能力，包括我們的光纖擴建和其他旨在增加收入和實現生產率提高的舉措；

我們有能力及時且具有成本效益的方式為我們的光纖擴建計劃獲得必要的建築資源、材料和許可證；

通貨膨脹對成本的壓力，包括緊張的勞動力市場、燃料和電力成本的增加以及我們供應鏈的潛在中斷，這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響，並阻礙我們的光纖擴張計劃；

我們有效管理運營、運營支出、資本支出、還本付息要求以及為所得税和流動性支付的現金的能力；

潛在的信息技術或數據安全漏洞或其他網絡攻擊或其他中斷的影響，包括最近披露的第三方對我們部分信息技術環境的未經授權的訪問；

與處理隱私和數據保護有關的法律法規的影響；

來自有線電視、無線運營商、衞星提供商、有線運營商、光纖 “過度製造商” 和 Over-the-Top 視頻提供商的競爭，以及我們無法及時做出迴應或無法盈利的風險；

我們成功適應通信行業變化的能力，包括技術變革和競爭對我們的資本支出、產品和服務供應的影響；

我們留住或吸引新客户以及維持與現有客户（包括批發客户）關係的能力；

我們對數量有限的主要供應商和供應商的依賴；

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

我們的語音服務、交換和非交換接入以及視頻和數據服務的收入下降，而其他產品和服務收入的增加無法穩定或抵消這些下降；

我們保護、繼續使用或續訂我們業務中使用的知識產權和其他許可證的能力；

我們僱用或留住關鍵人員的能力；

我們處置某些資產或資產組或以對我們有吸引力的條件收購某些資產的能力，或者完全有能力收購某些資產；

聯邦和州普遍服務資金或其他補貼供應情況的變化對我們和競爭對手的影響，以及我們獲得未來補貼的能力的影響；

我們遵守適用的CAF II和RDOF要求的能力，以及退還某些CAF II和RDOF資金的罰款或義務的風險；

我們對訴訟或政府調查以及當前未決和未來的訴訟或調查可能產生的不利結果進行辯護的能力；

我們遵守適用的聯邦和州消費者保護要求的能力；

政府立法和法規對我們業務的影響，包括成本、中斷、對運營靈活性的可能限制以及此類立法或法規導致的競爭格局的變化；

監管、調查和法律程序的影響以及法律合規風險；

我們在運營所在州有效管理服務質量並滿足規定的服務質量指標或監管要求的能力；

所得税税率、税法、法規或裁決或聯邦或州税收評估變化的影響，包括此類變化可能使我們的競爭對手比我們受益更大的風險，以及我們的遞延所得税資產價值未來可能出現的下降；

會計政策或慣例變化的影響；

我們成功重新談判工會合同的能力；

醫療開支、養老金和離職後支出增加的影響；

養老金計劃假設、利率、貼現率、監管規則和/或我們的養老金計劃資產價值的變化；

我們所服務的地區、美國和全球經濟、政治和市場條件的不利變化的影響，包括但不限於我們的供應鏈中斷、關鍵材料或勞動力價格的上漲，或流行病、流行病和傳染病爆發、自然災害、經濟或政治不穩定、恐怖襲擊和戰爭，包括烏克蘭持續戰爭和以色列-哈馬斯戰爭或其他廣泛的不利影響事態發展;

氣候變化的潛在不利影響和日益嚴格的環境法律、規章和條例，以及客户期望和其他環境責任；

由於我們的前債權人持有大量普通股，市場積壓；

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

特拉華州法律和我們的公司註冊證書的某些條款可能會阻止我們的股東努力改變我們公司的方向或管理；以及

我們在向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的某些其他因素。

這份可能影響未來表現和前瞻性陳述準確性的因素清單僅是説明性的，並非詳盡無遺。上述任何事件或其他事件都可能導致我們的業績與本報告中包含的管理層的前瞻性陳述有所不同。在評估本報告中的任何聲明或我們或代表我們發表的其他聲明時，您應考慮這些重要因素，以及我們最近向美國證券交易委員會提交的10-K表格和其他文件中包含的風險。

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

第 2 項。管理層的討論和安娜財務狀況和經營業績分析

Frontier Communications Parent, Inc.是一家領先的通信和技術提供商，截至2024年3月31日，為約300萬寬帶用户提供千兆位速度，擁有約13,200名員工，在25個州開展業務。我們正在通過光纖網絡和基於雲的解決方案在全國範圍內建設關鍵基礎設施，從而實現安全的高速連接。受我們建設千兆美國的目標驅動^TM，我們專注於支持數字社會，縮小數字鴻溝，努力營造更可持續的環境。

業務概述

2020 年，我們開始擴展和改造光纖網絡，以滿足消費者和企業客户對數據快速增長的需求。我們認為，光纖網絡具有競爭優勢，能夠滿足這種不斷增長的需求，包括比其他寬帶服務更快的下載速度、更快的上傳速度和更低的延遲級別。

2021 年 8 月，我們宣佈計劃通過光纖覆蓋總計 1000 萬個地點。我們將活動優先考慮我們認為將提供最高投資回報的地點。隨着時間的推移，我們預計我們的業務結構將發生重大變化，隨着我們實施擴張計劃，來自光纖的收入比例將增加。

我們的戰略側重於四個戰略重點：光纖部署、光纖滲透、改善客户體驗和運營效率。我們在2024年第一季度實現了以下目標：

我們增加了 322,000 個光纖通道。截至 2024 年 3 月 31 日，我們總共有大約 680 萬個地點通過光纖通行。

我們淨增了88,000名光纖寬帶客户，使光纖寬帶客户與去年同期相比增長了18％。光纖寬帶客户的淨增量繼續超過銅寬帶客户的淨虧損，導致寬帶客户淨增總數為31,000個。

光纖收入增長10％，抵消了銅收入的下降7％，從而實現了整體收入同比正增長。

我們的纖維建設計劃包括鉅額支出，這些支出可能會受到供應鏈延遲、實際或預期的通貨膨脹、勞動力市場緊張、燃料和電力成本增加、借貸成本增加以及其他風險的不利影響。除了更高的成本外，建築材料的可用性和其他供應鏈風險還可能對我們實現所執行的纖維建造計劃的能力產生負面影響。我們將繼續密切監測和評估這些因素和其他因素可能對我們業務產生的影響，包括對我們產品和服務的需求、我們執行戰略優先事項的能力以及我們的財務狀況和經營業績。

網絡事件

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

財務概覽—營業收入

我們報告稱，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，營業收入分別為9000萬美元和1.43億美元，減少了5,300萬美元。

營業收入下降的主要原因是語音和視頻服務收入、補貼和其他收入的減少，以及折舊和攤銷費用、重組成本和其他費用以及銷售、一般和管理費用的增加。與2023年同期相比，數據和互聯網服務的增加以及服務成本的下降部分抵消了這些因素。

經營業績介紹

以下部分包括顯示客户數量、每位客户的平均每月消費者收入（“ARPC”）、平均每單位月收入（“ARPU”）和消費者客户流失率的表格。我們將流失率定義為當月的消費者客户停用次數除以月初的消費者客户數量，並使用該期間每個月流失量的平均值。管理層認為，消費者客户數量、ARPC、ARPU 和消費者客户流失率是評估我們的消費者客户趨勢的重要因素。我們向消費者客户提供的關鍵服務包括語音服務、數據服務和視頻服務。我們將繼續探索為客户羣提供額外服務的潛力，目標是滿足客户的通信需求。

以下部分應與本10-Q表季度報告和第7項中其他地方的未經審計的中期合併財務報表和相關附註一起閲讀。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中。以下圖表顯示了合併後公司的關鍵客户指標、收入細分和經營業績。

(a)運營結果

除非另有説明，下表中對客户指標和營業收入組成部分的討論僅涉及截至2024年3月31日的三個月的財務業績與財務業績的比較在結束的三個月裏 2023年3月31日。

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

客户趨勢


	截至3月31日止的三個月中，
（以千計的客户和員工指標）	2024		2023		% 變化

寬帶客户指標 ⁽¹⁾
光纖寬帶
消費者客户		1,963		1,659	18	%
商業和批發客户		132		118	12	%
新增消費者淨客户		85		84	1	%
消費者客户流失		1.24%		1.20%	3	%
消費者客户 ARPU	$	65.18	$	61.44	6	%
銅寬帶
消費者客户		771		987	(22)	%
商業和批發客户		108		130	(17)	%
消費者淨客户損失		(51)		(56)	(9)	%
消費者客户流失		1.93%		1.71%	13	%
消費者客户 ARPU	$	56.16	$	48.88	15	%

消費者客户指標
顧客		3,140		3,140	-	%
淨客户新增量		11		7	57	%
ARPC	$	83.65	$	80.87	3	%
客户流失		1.47%		1.43%	3	%

其他指標
員工		13,227		14,523	(9)	%



⁽¹⁾	顯示的金額不包括批發客户的相關指標。

我們在每個市場的消費者和企業產品中提供服務和產品選項。

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第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

光纖寬帶客户

我們的投資策略側重於擴大我們的光纖網絡。結合這一戰略，我們還在努力改善我們在現有和新纖維市場的產品定位。

截至2024年3月31日的季度是連續第19個季度光纖淨增加的季度。在截至2024年3月31日的三個月中，我們增加了約8.5萬名消費光纖寬帶客户，而截至2024年3月31日的三個月為84,000人 2023年3月31日。在截至2024年3月31日的三個月中，從我們的銅基遷移的客户僅佔消費光纖寬帶客户淨增量的一小部分。

在截至2024年3月31日的三個月中，我們增加了約3,000名商業和批發光纖寬帶客户，而截至2023年3月31日的三個月中，淨增加的客户約為4,000人。

我們專注於擴大和改善光纖網絡，這為健康的客户保留率做出了貢獻。截至2024年3月31日的三個月，我們的平均每月消費光纖寬帶流失率為1.24％，而截至2023年3月31日的三個月為1.20％。之所以取得這些一致的結果，是因為我們越來越關注關鍵客户接觸點，例如安裝和首次發票，以及與通貨膨脹相關的定價行動和促銷定價到期相關的留存活動。

o截至2024年3月31日的三個月，每位客户的平均每月消費光纖寬帶收入（“消費者ARPU”）增長了3.74美元，至65.18美元，增長了6％，而去年同期為61.44美元。

o截至2024年3月31日的三個月，消費者ARPU的增長是由於客户轉向更高的寬帶速度、客户取消促銷價格、與通貨膨脹相關的價格上漲以及禮品卡兑換率的降低，所有這些都被留存活動和自動轉賬率的增加部分抵消。

銅寬帶客户

在截至2024年3月31日的三個月中，我們失去了約51,000名消費銅寬帶客户，而截至2023年3月31日的三個月中，我們損失了約56,000人。

在截至2024年3月31日的三個月中，Frontier失去了約6,000名商業和批發銅寬帶客户，而在截至2023年3月31日的三個月中，損失了約6,000人。

截至2024年3月31日的三個月，我們的平均每月消費者銅寬帶流失率為1.93％，而截至2023年3月31日的三個月中，這一比例為1.71％。消費銅寬帶流失率的增加是由通貨膨脹價格上漲的影響以及我們的銅寬帶上市方針的變化所推動的，這些變化影響了總增加量。

消費者客户

截至2024年3月31日，與去年同期相比，我們的消費者客户增長不到1％。

光纖寬帶客户的淨增加推動了消費者客户的增長，但部分被我們的銅寬帶和獨立語音客户的減少所抵消。客户偏好以及我們的光纖投資計劃導致我們的消費寬帶客户數量增加，客户羣向光纖遷移。

在截至的三個月中，我們吸引了大約11,000名消費者客户 2024年3月31日，相比之下，截至2023年3月31日的三個月，受光纖寬帶客户增長的推動，增長了約7,000名消費客户，但銅質寬帶、語音和視頻客户的損失抵消了這一增長。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

在截至的三個月中 2024年3月31日，我們的消費寬帶客户淨增長約34,000人，而截至2023年3月31日的三個月，淨增長約28,000人。

o截至三個月，每位客户（“消費者ARPC”）的平均每月消費者收入增長了2.78美元，至83.65美元，增長了3％ 2024年3月31日，與去年同期相比。這一增長主要是由光纖數據和增值服務的增長以及價格上漲所推動的，但部分被語音和視頻服務的下降所抵消。我們不再強調低利潤視頻產品的銷售，從歷史上看，低利潤視頻產品一直是整個ARPC的重要組成部分。展望未來，隨着我們的客户羣體越來越偏向寬帶服務，我們預計ARPC將出現適度變化。

財務業績


	在截至的三個月中 3月31日				%
（百萬美元）	2024		2023		改變
數據和互聯網服務	$	947	$	862	10	%
語音服務		321		356	(10)	%
視頻服務		94		117	(20)	%
其他		84		83	1	%
與客户簽訂合同的收入 ‎		1,446		1,418	2	%
補貼和其他收入		16		22	(27)	%
收入		1,462		1,440	2	%

運營費用：
服務成本		522		542	(4)	%
銷售費用、一般費用和管理費用		428		417	3	%
折舊和攤銷		388		330	18	%
重組成本和其他費用		34		8	325	%
運營費用總額	$	1,372	$	1,297	6	%

營業收入		90		143	(37)	%

消費者		787		761	3	%
商業和批發		659		657	0	%
與客户簽訂合同的收入 ‎	$	1,446	$	1,418	2	%

光纖收入		805		729	10	%
銅收入		641		689	(7)	%
與客户簽訂合同的收入 ‎	$	1,446	$	1,418	2	%

‎

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（未經審計）

收入

下表顯示了我們在所示時期內按技術劃分的收入：


	在結束的三個月裏
	3月31日				$ 增加		% 增加
(以百萬美元計)	2024		2023		（減少）		（減少）
纖維	$	805	$	729	$	76	10	%
銅		641		689		(48)	(7)	%
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418		28	2	%
補貼收入		16		22		(6)	(27)	%
總收入	$	1,462	$	1,440	$	22	2	%

⁽¹⁾包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為1,300萬美元和1500萬美元的租賃收入。

我們的收入來源主要來自通過我們的網絡提供的定期數據、語音和視頻服務。根據用於連接客户所在地的 “最後一英里” 技術，收入被視為光纖或銅纜。隨着我們擴大和改善光纖網絡的投資策略以及相應的光纖銷售和營銷工作重點，我們正在經歷光纖寬帶收入的增長和銅收入的下降。我們預計，由於強勁的光纖需求以及隨着我們擴大光纖網絡的客户從銅纜向光纖的遷移，這種趨勢將持續並加速。

下表列出了我們在指定時期內為消費者、商業和批發客户提供的收入：



	在截至的三個月中 ‎3月31日				$ 增加		% 增加
(以百萬美元計)	2024		2023		（減少）		（減少）
消費者	$	787	$	761	$	26	3	%
商業和批發		659		657		2	0	%
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418		28	2	%
補貼和其他收入		16		22		(6)	(27)	%
總收入	$	1,462	$	1,440	$	22	2	%

⁽¹⁾包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為1,300萬美元和1500萬美元的租賃收入。

我們與一系列消費者、商業和批發客户開展業務，我們產生經常性和非經常性收入。經常性收入主要按固定的經常性費率計費，有些服務根據使用量計費。收入確認不取決於管理層的重大判斷，但對預期信貸損失準備金的確定除外。

消費者

在截至的三個月中 2024年3月31日，與截至的三個月相比 2023年3月31日:

截至三個月的消費者收入增長了3％ 2024年3月31日，與截至的三個月相比 2023年3月31日。收入增長是光纖數據和增值服務收入增長以及通貨膨脹價格上漲的結果，但被語音、視頻和銅寬帶的下降所抵消。

o在截至的三個月中，我們的消費光纖寬帶收入增長了26％ 2024年3月31日，與截至的三個月相比 2023年3月31日.

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邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

o這種改善是由於消費光纖寬帶ARPU的提高，以及由於我們擴大了光纖覆蓋範圍以及持續關注新市場和現有市場的產品定位，消費光纖寬帶客户的淨增加量也有所增加。

在截至的三個月中，我們的消費銅寬帶收入下降了約10％ 2024年3月31日。隨着我們的銅佔地面積過渡到光纖，我們預計銅的銷售機會會減少，並將積極將某些現有寬帶客户從銅纜遷移到光纖，這兩者都將減少我們的銅網增加量。

商業和批發

在截至2024年3月31日的三個月中，我們的業務和批發收入與去年同期相比增長了不到1％。這一增長是由數據和互聯網服務的增長推動的，但很大程度上被語音服務收入（主要是商業收入）的減少所抵消。數據和互聯網服務的增長是由於我們的光纖寬帶客户羣持續增長，向更高的寬帶速度轉變，以及網絡接入服務的單價上漲。網絡接入服務的增加主要是由於價格調整以及安裝和升級活動。

下表按產品和服務類型列出了我們在所示時期內的收入：


	在截至的三個月中 ‎3月31日				$ 增加		% 增加
(以百萬美元計)	2024		2023		（減少）		（減少）
數據和互聯網服務	$	947	$	862	$	85	10	%
語音服務		321		356		(35)	(10)	%
視頻服務		94		117		(23)	(20)	%
其他		84		83		1	1	%
與客户簽訂合同的收入 ⁽¹⁾		1,446		1,418		28	2	%
補貼和其他收入		16		22		(6)	(27)	%
總收入	$	1,462	$	1,440	$	22	2	%

⁽¹⁾包括截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為1,300萬美元和1500萬美元的租賃收入。

我們將我們的產品、服務和其他收入分為以下五個類別：

數據和互聯網服務

我們向消費者、企業和批發客户提供數據和互聯網服務。數據和互聯網服務包括光纖寬帶服務、銅質寬帶服務和網絡接入收入（數據傳輸服務和專用的高容量電路，包括向無線提供商提供的數據服務，通常稱為無線回程）。網絡接入服務主要提供給我們的業務和批發客户，而光纖和銅質寬帶則提供給所有客户羣。

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（未經審計）

我們的光纖擴張戰略預計將對數據和互聯網服務產生積極影響。這種網絡擴展旨在提供更快、對稱的寬帶速度，併為光纖寬帶和某些網絡接入產品（例如以太網）提供客户和收入增長機會。我們相信，這一舉措將為我們為客户提供更多基於光纖的服務創造機會。


（百萬美元）	在結束的三個月裏
2023 年 3 月 31 日數據和互聯網服務收入	$	862
光纖寬帶收入的變化		80
銅寬帶收入的變化		(18)
其他數據和互聯網服務的變化		23
數據和互聯網服務收入，2024 年 3 月 31 日	$	947

與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，數據和互聯網服務收入分別增長了8500萬美元，增長了10％，達到9.47億美元。這一增長是由光纖寬帶收入的增長推動的，但部分被銅寬帶收入的下降所抵消。

語音服務

我們提供的語音服務包括傳統的本地和長途服務以及通過我們的光纖和銅纜寬帶產品提供的互聯網協議語音 (VoIP) 服務。它還包括增強的功能，例如呼叫等待、來電者識別和語音留言服務。

與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，語音服務收入下降了3500萬美元，跌幅10％，至3.21億美元。下降的主要原因是與去年同期相比，商業和消費者客户出現淨虧損，以及將語音服務與寬帶捆綁在一起的客户減少，所有這些都被語音服務ARPU的提高部分抵消。

視頻服務

視頻服務包括直接向消費者客户提供的傳統電視（TV）服務以及通過各種衞星提供商提供的衞星電視服務所產生的收入。視頻服務還包括按次付費收入、視頻點播、設備租賃和視頻廣告。我們已經做出了限制新傳統電視服務的銷售的戰略決策，重點是我們的寬帶產品和OTT視頻選項。我們正在與OTT視頻提供商合作，並預計隨着我們的寬帶產品提供OTT選項，這種情況還會增長。

與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，視頻服務收入下降了2300萬美元，跌幅20％，至9400萬美元。衰退主要由以下因素驅動與去年同期相比，價格上漲部分抵消了線性視頻客户的損失。

其他

其他客户收入包括非經常性設備銷售、網絡設施租金收入、輔助客户費用、目錄列表服務和切換接入收入。交換接入收入包括允許其他運營商使用我們的網絡發起和/或終止其本地和長途語音流量所產生的收入。這些交換接入服務主要按使用分鐘計費，採用向聯邦通信委員會或州機構申報的關税費率。

其他客户服務收入在三個月內增長了100萬美元，增長了1％，達到8400萬美元 2024年3月31日，與去年同期相比，受電線杆租賃、相關申請費和設備銷售增長的推動，但部分被交換網絡接入收入的減少所抵消。

補貼和其他收入

截至三個月，補貼和其他收入減少了600萬美元，降幅27％，至1,600萬美元 2024年3月31日，與去年同期相比，這主要是由於補貼和其他收入的減少。

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（未經審計）

運營費用

下表列出了我們在所示期間的運營費用：


	在結束的三個月裏
	3月31日				$ 增加		% 增加
（百萬美元）	2024		2023		（減少）		（減少）
運營費用：
服務成本	$	522	$	542	$	(20)	(4)	%
銷售費用、一般費用和管理費用		428		417		11	3	%
折舊和攤銷		388		330		58	18	%
重組成本和其他費用		34		8		26	325	%
運營費用總額	$	1,372	$	1,297	$	75	6	%

服務成本

服務費用包括接入費和其他直接歸因於將客户位置連接到我們的網絡的第三方費用，以及視頻內容成本。此類訪問費用和其他第三方成本不包括折舊和攤銷以及員工相關費用。

與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，服務成本減少了2000萬美元。服務成本的下降是由視頻客户減少、某些內容協議未續訂以及CPE成本降低導致的視頻內容成本降低所推動的。這些下降足以抵消因通貨膨脹率上升而導致的更高的福利成本和外部服務費率的增加.

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和管理費用（“銷售和收購費用”）包括公司和銷售人員的工資、工資及相關福利和成本、差旅、保險、與網絡無關的租金、廣告和其他管理費用。

與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，銷售和收購支出增加了1100萬美元。這一增長主要是由於營銷成本、第三方佣金和財產税的增加，但部分被較低的薪酬和福利成本以及其他費用所抵消。

養老金和其他離職後福利（“OPEB”）成本

我們將某些養老金/OPEB費用分配給服務成本和銷售與收購費用。

養老金和OPEB服務總成本，不包括養老金/OPEB特別解僱補助金增加額如下：


	在截至的三個月中 ‎3月31日
（百萬美元）	2024		2023

養老金/OPEB 支出總額	$	13	$	15
減去：成本資本化為資本支出		(4)		(4)
淨養老金/OpeB支出	$	9	$	11

折舊和攤銷

在截至2024年3月31日的三個月中，折舊和攤銷費用的增加是由在役不動產、廠房和設備增加導致折舊費用增加所致。

重組成本和其他費用

重組成本和其他費用包括諮詢和諮詢費、裁員、轉型計劃和其他重組費用。

在截至的三個月中 2024年3月31日，重組成本和其他費用增加了2600萬美元，因為

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邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

與截至的三個月相比 2023年3月31日，主要是由於更高遣散費和員工成本, 養老金/OPEB特別解僱補助金增強與自願遣散計劃和其他重組活動相關的成本.

其他非營業收入和支出


	在結束的三個月裏 ‎3月31日				$ 增加		% 增加
(以百萬美元計)	2024		2023		（減少）		（減少）

投資和其他收入，淨額	$	112	$	2	$	110	5,500	%
利息支出	$	(199)	$	(141)	$	(58)	41	%
所得税支出	$	2	$	1	$	1	100	%

投資和其他收入，淨額

截至三個月的投資和其他收入淨增加1.1億美元 2024年3月31日，相比之下 3月31日 2023。這一增長主要是由7400萬美元的養老金調整收益以及截至三個月的900萬美元的退休後調整收益推動的 2024年3月31日，而截至2023年3月31日的三個月虧損為2,000萬美元.

利息支出

在截至2024年3月31日的三個月中，利息支出與2023年同期相比增加了5800萬美元。利息支出的增加主要是由債務餘額增加以及利率上升所推動的。

所得税支出

在截至2024年3月31日的三個月中，我們記錄的所得税支出為200萬美元, 税前收入為300萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中，我們在400萬美元的税前收入中記錄了100萬美元的所得税支出.

我們截至2024年3月31日的三個月的有效税率，為63.7％，在截至的三個月中 2023年3月31日為 20.7%。

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（未經審計）

(b) 流動性和資本資源

截至2024年3月31日，我們的流動性約為25.85億美元，包括12.96億美元的現金和現金等價物，2.25億美元的短期投資（包括定期存款）賺取超過傳統銀行存款利率的利息，存放在信貸質量為A-1/P-1或同等信貸質量的銀行），5億美元的可用可變融資票據容量，視慣例提款條件而定，以及我們未提取的循環信貸額度的可用容量為5.64億美元。

現金流分析

截至 2024年3月31日，我們有無限制的現金和現金等價物，總額為12.96億美元。在結束的三個月中 2024年3月31日，我們主要使用運營現金流、手頭現金和借款現金來為我們的現金投資和融資活動提供資金，這些活動主要是短期投資和資本支出。

截至2024年3月31日，我們的營運資本盈餘為1.41億美元，而截至2023年12月31日的盈餘為5.06億美元。截至2024年3月31日，營運資本盈餘變化的主要驅動因素是短期投資減少8.5億美元，其他流動資產減少2,200萬美元，應計利息增加5,700萬美元，預付賬單增加1,400萬美元；被現金和現金等價物增加1.71億美元，應付賬款和應計負債以及其他流動負債減少4.4億美元所抵消與截至2023年12月31日的期間相比，有1,000萬英鎊。

經營活動提供的現金流

與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2024年3月31日的三個月，經營活動提供的現金流減少了5400萬美元，至3.35億美元。運營現金流的總體減少主要是長期養老金和OPEB負債以及營運資金變化的結果。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別收到了1300萬美元的退税。在截至2023年3月31日的三個月中，我們繳納了500萬美元的淨現金税。

投資活動使用的現金流

截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的現金流為1.86億美元，而去年同期投資活動使用的現金流為3.04億美元，這是由於資本支出與去年同期相比增加了4.88億美元。

資本支出

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的資本支出分別為6.66億美元和11.54億美元。資本支出減少是由於與去年同期相比，2024年的建築準備工作和庫存購買量有所降低。

融資活動提供的現金流

截至止三個月，融資活動提供的現金流減少了11.48億美元，至4.23億美元 2024年3月31日相比之下相應的時間段在2023。融資活動的減少主要是由2024年第一季度長期債務借款和供應商融資付款的淨收益減少所致。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

資本資源

我們對流動性的主要預期用途是為運營成本、營運資金和資本支出提供資金，併為長期債務的利息支付提供資金。我們的主要流動性來源是運營現金流、手頭現金和9億美元循環貸款下的借貸能力（減少了3.36億美元的循環信用證）。此外，潛在的未來資本來源可能包括債務和股權（或股票掛鈎）融資以及 5億美元的可變融資票據基金。

我們已經與某些供應商協商了付款條款（稱為供應商融資），這些條款不包括在資本支出中，被列為融資活動。截至2024年3月31日，我們在合併資產負債表上的 “其他流動負債” 中包含了5200萬美元的供應商融資負債。截至2024年3月31日的三個月，資本支出為6.66億美元，如果包括為供應商融資支付的3.63億美元現金，資本投資為10.29億美元。

我們已經評估了當前和預期的資金需求以及我們當前和預期的流動性來源，並根據截至目前的預測財務業績和財務狀況確定了這一點 2024年3月31日，我們的運營現金流和現有現金餘額將足以為我們的營運資金需求提供資金，為資本支出提供資金，支付所需的債務利息和本金，納税和支付未來十二個月的其他款項。許多因素，包括但不限於客户流失、競爭加劇帶來的定價壓力、較低的補貼和切換接入收入以及經濟狀況的影響，可能會對我們的運營產生的現金產生負面影響。

債務契約和借款能力

我們的經修訂和重述的信貸協議包括此類貸款協議的通常和慣常的負面契約，包括限制我們和我們的限制性子公司（其中某些僅限於子公司擔保人的契約除外）承擔額外債務、設定資產留置權、進行投資、貸款或墊款、進行合併、合併、出售資產和收購、支付股息和分配，以及進行股息和分配，以及進行收購某些重大次級債務的付款, 在每種情況下都要遵守此類貸款協議的慣例例外情況.

我們的經修訂和重述的信貸協議還包含一份 “財務契約”，其中規定，截至每個財政季度的最後一天，我們的第一留置權槓桿率不得超過3. 50:1.00，下調至：（a）2026年降至3. 25:1.00；（b）2027年為3. 00:1.00，此後繼續下調。

本財務契約僅適用於該協議項下的循環貸款人（定義見經修訂和重述的信貸協議）的利益，除非所需循環貸款人（定義見經修訂和重述的信貸協議）宣佈循環貸款機制下的所有未償金額立即到期並應付以及所有未償還的承諾，否則不遵守該財務契約不會導致根據我們的定期貸款機制發放的任何貸款違約事件旋轉設施用於立即終止。

管理我們的第一留置權票據和第二留置權票據的契約還包括此類債務證券的通常和慣常的負面契約，包括限制我們和我們的限制性子公司（其中某些僅限於子公司擔保人的契約除外）承擔額外債務、設定資產留置權、進行投資、貸款或墊款、進行合併、合併、出售資產和收購等能力的契約，支付股息和分紅，並就某些股息進行支付實質性次級債務，在每種情況下均受此類債務證券的慣例例外情況限制。

管理未償還子公司債券的契約包括限制此類子公司設立留置權和/或與其他公司合併或合併的能力的契約。這些契約受重要的例外和條件限制。

管理Frontier發行人光纖定期票據的契約包括此類交易的慣用契約和限制。這些契約和限制包括（i）Frontier Issuer維持所需的儲備金額，以信用證或流動性儲備賬户中持有的現金的形式支付，用於支付

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邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

光纖定期票據的必要付款、與預付款有關的條款、在某些情況下需要的賠償金。如果未能維持規定的還本付息覆蓋率，光纖定期票據也需要快速攤銷。如果償債覆蓋率在一段時間內超過一定門檻，則可以彌補快速攤銷，屆時將恢復定期攤銷（如果有）。Fiber定期票據還受某些慣常違約事件的影響，包括與未支付Fiber定期票據或與之相關的所需利息、本金或其他款項、未能在特定時限內遵守契約、某些破產事件、違反特定陳述和擔保、擔保權益失效以及某些判斷有關的事件。

光纖定期票據受此類交易的慣常契約和限制的約束，包括（i）發行人保留特定的儲備賬户，用於支付光纖定期票據的必要款項和支付光纖網絡的某些預留固定成本；（ii）與光纖定期票據的可選和強制性預付款以及特定金額的相關付款有關的條款，包括光纖定期票據預付款的特定整付款在某些情況下，（iii）某些情況下除其他外，如果作為Fiber定期票據抵押品的資產有明顯缺陷或無效，以及（iv）與記錄保存、信息獲取和類似事項有關的契約，則賠償金。此外，管理光纖定期票據的契約條款規定，在現金週轉期內，Frontier Isuer可用資金的很大一部分將用於償還光纖定期票據，除其他外，這段時間將是由於未能在收盤時證券化的市場中維持一定的還本付息覆蓋率或一定的最低滲透率。光纖定期票據還受契約中規定的慣常快速攤銷事件的影響，包括與未能維持規定的還本付息覆蓋率、違約事件發生後光纖定期票據的到期時間加快以及未能在適用的預期還款日還款或再融資有關的事件。

Fiber定期票據所受的慣常違約事件包括與未支付光纖定期票據的所需利息、本金或其他到期金額、未能在特定時限內遵守契約、某些破產事件、違反特定陳述和擔保、擔保權益失效以及某些判斷有關的事件。此外，契約和相關管理協議包含各種契約，限制公司證券化子公司進行特定類型交易的能力，但有某些例外情況，包括承擔或擔保額外債務、出售某些資產、為某些資產設立或承擔留置權以擔保債務，或合併、出售或以其他方式處置其全部或幾乎全部資產。

截至 2024年3月31日，我們遵守了現有契約以及經修訂和重述的信貸協議下的所有契約。

淨營業虧損

在我們擺脱破產的過程中，我們完成了對公司幾乎所有資產和/或子公司股票的應納税處置。某些淨營業虧損（“NOL”）用於抵消處置收益，某些淨營業虧損作為屬性減少的一部分被消滅，某些附屬淨營業虧損被結轉。根據該法第338（h）（10）條，前身邊境通信公司和Frontier選擇提高某些附屬資產的納税基礎。此類第 338 (h) (10) 條的選舉將產生未來的折舊和攤銷費用，這可能會導致淨利潤。此類淨營業虧損將結轉無限期但將受到美國應納税所得額的80％的限制。

資產負債表外安排

我們不與未合併的實體維持任何預計會在當前或未來對我們的財務產生重大影響的資產負債表外安排、交易、義務或其他關係聲明。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

未來的合同義務和承諾

正如我們所披露的那樣，在正常業務過程之外提供的與我們的合同義務（包括債務以及購買和租賃義務）有關的信息沒有實質性變化截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。

未來承諾

有關Frontier與我們參與聯邦通信委員會CAF第二階段計劃和RDOF第一階段拍賣相關的已知和潛在未來承諾的信息，請參閲下方的 “監管動態”。

監管動態

連接美國基金（“CAF”）/農村數字機會基金（“RDOF”）：2015年，Frontier接受了聯邦通信委員會的CAF第二階段提議，該提議在2021年之前每年提供3.13億美元的支持，以換取該公司承諾向現有25個州CAF II區域內的家庭提供寬帶。該公司必須在2021年12月31日之前完成CAF II的部署。此後，聯邦通信委員會一直在審查航空公司的CAF II計劃完成數據，如果聯邦通信委員會確定該公司未滿足某些適用的CAF第二階段要求，則Frontier可能需要退還先前收到的部分資金，並可能受到某些其他罰款、要求和義務的約束。

2020年1月30日，聯邦通信委員會通過了一項建立RDOF競爭性反向拍賣的命令，為服務高成本領域提供支持。美國聯邦通信委員會於2020年12月7日公佈了其RDOF第一階段拍賣的結果。Frontier在十年內獲得了約3.71億美元的撥款，用於通過光纖到户網絡為八個州（加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、紐約州、賓夕法尼亞州、德克薩斯州和西弗吉尼亞州）的大約12.7萬個地點建設具有千兆位能力的寬帶。我們在2022年第二季度開始獲得RDOF的資助，我們將需要在2028年12月31日之前完成授予地點的擴建，並在此期間設定中期目標里程碑。如果Frontier無法在規定的截止日期之前實現里程碑或在所有地點進行施工，則可能會要求Frontier退還先前收到的部分資金，並可能受到某些罰款、要求和義務的約束。

作為其RDOF命令的一部分，聯邦通信委員會表示將在第一階段拍賣後對未發放的資金進行後續拍賣。但是，鑑於聯邦政府最近通過了對寬帶基礎設施的大量資助，目前尚不確定是否會進行任何此類後續拍賣。

2021年11月，國會通過了IIJA，該計劃提供650億美元用於資助寬帶連接計劃，包括在沒有服務和服務不足的地點部署寬帶。國家電信和信息管理局（NTIA）正在管理總額為425億美元的最後一英里基礎設施的主要融資計劃，即寬帶公平、接入和部署計劃（BEAD），並將通過直接撥款向各州分配資金，然後各州將根據競爭性補助計劃發放資金。NTIA已向邊境地區各州撥款約255億美元。我們正在密切跟蹤BEAD計劃的實施情況，包括各州關於補貼發放標準的決定。我們正在積極尋求這些刺激基金的獎勵，但是，由於過程很複雜，我們最終根據IIJA獲得的任何獎勵都可能需要大量的前期資本支出或其他成本，因此我們將繼續評估我們的機會。

因特網:美國聯邦通信委員會目前將固定消費者寬帶服務歸類為信息服務，受輕觸式監管。2024年4月25日，聯邦通信委員會批准了一項命令，將某些零售寬帶互聯網接入服務重新歸類為監管較鬆的電信服務，對重新分類的互聯網服務施加某些網絡中立性要求。Frontier預計，將在法庭上對該規則提出上訴。除非法院禁止，否則重新分類規則將在聯邦公報公佈60天后基本生效。這些規則的最終通過可能會增加我們的監管和合規義務以及相關成本。

2021年11月15日，拜登總統簽署了《基礎設施投資和就業法》（IIJA），使之成為法律。該立法撥款設立平價連接計劃（ACP），以及聯邦通信委員會管理的每月低收入寬帶福利計劃。ACP為符合條件的客户每月提供高達30美元（部落土地上的客户每月為75美元），以幫助他們支付互聯網賬單。為... 提供資金

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

ACP計劃將在2024年5月中旬用盡，Frontier在最後一個整月的支持期結束時，即2024年4月，即停止參與。如果沒有額外的資金支持，Frontier將不再向客户提供ACP福利。

如果沒有額外的資金支持，Frontier將不再向客户提供ACP福利。

隱私：我們的業務受聯邦和州法律法規的約束，這些法律法規對隱私和客户個人信息的處理施加了各種限制和義務。我們開展業務的許多州都通過了與隱私相關的立法。某些州的要求賦予消費者更多的權利，包括知道正在收集有關他們的哪些個人信息並獲得此類信息的副本、選擇不出售個人信息或出於某些定向廣告目的共享個人信息的權利，以及要求更正或刪除這些信息的權利。遵守此類法律以及與隱私相關的其他立法和監管行動可能會增加合規成本、對公司的索賠或與合規相關的調查，並增加某些消費者數據的使用和可用性的不確定性。

視頻編程: 聯邦、州和地方政府廣泛監管視頻服務行業。除其他外，我們的線性視頻服務受以下條件的約束：訂閲者隱私法規；我們運營本地廣播電臺或獲得同意才能運營本地或遠程廣播電臺的要求；特許經營權續訂和轉讓規則；向訂户銷售節目套餐的方式；以及節目訪問要求。

根據州和地方特許經營機構頒發的特許經營權、許可證和類似授權，我們在包括加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、印第安納州和德克薩斯州在內的一些市場提供視頻節目。大多數特許經營權要求支付特許經營費，這是授予權限的必要條件。

許多特許經營權制定了設施和服務要求，以及特定的客户服務標準和對違規行為的罰款。我們相信我們符合所有材料標準和要求。特許經營權通常按固定期限授予，必須定期續訂。

環境法規：我們運營的本地交易運營商子公司受聯邦、州和地方法規的約束，這些法律和法規涉及危險材料的使用、儲存、處置和暴露、向環境釋放污染物以及污染補救措施。作為財產的所有者和前所有者，我們受環境法的約束，無論導致污染的活動是否過錯或合法性，這些法律都可能規定對受污染場地的全部清理費用承擔責任，包括以前由我們或我們的前任擁有的場地。我們認為，我們的業務在很大程度上符合適用的環境法律法規。

關鍵會計政策與估計

財務報表的編制要求管理層做出估計和假設。此類估計和假設存在固有的不確定性；因此，實際結果可能與這些估計數不同，估計數可能會在短期內發生變化。這些重要的會計估算已經過我們董事會審計委員會的審查。

根據第7項提供的信息，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中。

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

利率和股票價格波動導致的金融工具的價值。我們不持有或發行用於交易目的的衍生工具、衍生商品工具或其他金融工具。因此，我們沒有采取任何具體行動來彌補我們面臨的市場風險，除了正常業務過程外，我們沒有加入任何市場風險管理協議。利率風險和股票價格風險的主要市場風險敞口如下：

利率敞口

我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的養老金投資組合的計息部分和養老金債務的相關精算負債以及我們的浮動利率債務有關。截至2024年3月31日，我們的總債務中有87％為固定利率。截至2024年3月31日，我們沒有有效的利率互換協議。我們認為，我們目前受利率變動影響的未償債務風險微乎其微。

我們在管理利率風險方面的目標是限制利率變動對收益和現金流的影響，並降低我們的總體借貸成本。為了實現這些目標，截至2024年3月31日，只有我們的14億美元定期貸款機制有浮動利率。只要SOFR利率超過SOFR下限，SOFR變動100個基點的年度影響將導致約1,400萬美元的額外利息支出。利率的不利變化將增加我們為浮動利率債務支付的金額，並可能導致固定利率債務的公允價值波動。迄今為止，投資於定期存款的現金的利息收入抵消了浮動利率債務利息支出增加的影響。根據我們的總體利率敞口，利率的短期變化不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

截至2024年3月31日，我們的債務公允價值估計約為107億美元，根據市場報價，我們的總體加權平均借款利率為7.099％，總加權平均到期日約為5.2年。

我們對養老金福利義務的貼現率假設至少每年或在需要時在精算師的協助下確定。貼現率基於預期的未來福利支付模式以及長期高質量公司債券的現行利率，其期限與我們的福利義務期限相似。截至2023年12月31日，計算福利計劃負債時使用的貼現率為5.20％。截至2024年3月31日，計算福利計劃債務時使用的貼現率為5.40％。

我們的OPEB債務的貼現率假設的確定方式與養老金計劃類似。截至2023年12月31日，我們在計算福利計劃負債時使用的折扣率為5.20％。截至2024年3月31日，計算福利計劃債務時使用的貼現率為5.40％。

第一部分財務信息（續）

邊境通信母公司和子公司

（未經審計）

股票價格敞口

截至2024年3月31日，我們因股票證券價格變動而面臨的市場風險主要限於我們的養老金計劃資產。我們沒有其他任何大額的安全投資。

我們的養老金計劃資產價值從2023年12月31日的22.68億美元增加到2024年3月31日的23.61億美元，增加了9300萬美元。這一增長主要是由於扣除計劃支出後的投資市值變動為7,900萬美元，繳款為5,700萬美元，由向參與者支付的4,300萬美元福利金所抵消。

第 4 項。控件 and 程序

(a)對披露控制的評估 and 程序

我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，即2024年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的。

(b)財務報告內部控制的變化

2024年前三個月對財務報告的內部控制（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟程序

我們是正常業務過程中發生的各種法律訴訟（包括個人、集體和假定的集體訴訟以及聯邦和州政府的調查）的當事方，這些訴訟涉及廣泛的事項和索賠類型，包括但不限於一般合同、賬單糾紛、准入權、税收和附加費、消費者保護、商標、版權和專利侵權、就業、監管、侵權行為、競爭對手索賠以及與其他承運人的糾紛。此類問題存在不確定性，個別事項的結果是不可預測的。但是，我們認為，在考慮了我們有權獲得的保險或其他賠償之後，這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關待處理和威脅的法律訴訟和訴訟的更多信息，請參閲本報告第一部分所列合併財務報表附註16—— “承付款和意外開支”。

第 1A 項。風險因素s

以下風險因素更新並取代了標題為 “我們依賴網絡和信息系統及其他技術，由於網絡攻擊、惡意軟件、數據盜用或其他不當行為，以及中斷、意外發布信息或類似事件導致的此類網絡、系統或技術的破壞、中斷或故障，可能會干擾我們的業務並對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。” 標題 “風險因素”，載於我們的年度報告第一部分第1A項在截至2023年12月31日止年度的10-K表格（“2023年10-K表格”）上。我們的2023年10-K表格中的風險因素沒有其他實質性變化。

我們依賴網絡和信息系統及其他技術，由於網絡攻擊、惡意軟件、盜用數據或其他不當行為，以及中斷、意外發布信息或類似事件導致此類網絡、系統或技術的破壞、中斷或故障，可能會干擾我們的業務，並對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。

我們的業務涉及接收、存儲和傳輸有關我們的客户和其他人的機密信息，包括敏感的個人、賬户和支付卡信息、有關我們員工和供應商的機密信息，以及有關我們公司的其他敏感信息，例如我們的業務計劃、交易、財務信息和知識產權。隨着時間的推移，針對像我們這樣的公司的網絡攻擊的頻率和潛在危害不斷增加，用於獲得未經授權的訪問的方法也在不斷演變，這使得在任何情況下都成功預測、預防和/或檢測事件變得越來越困難。同樣，我們的信息技術、網絡和基礎設施可能由於網絡攻擊、惡意軟件（包括勒索軟件或其他信息安全漏洞）、員工或第三方錯誤或不當行為、停電、通信或公用事業故障、系統故障、自然災害或其他災難性事件而遭受損壞、中斷或關閉。

此外，我們的網絡和信息系統面臨與我們的供應商、第三方和我們可能無法完全控制的其他方相關的各種風險。我們使用第三方許可的加密和身份驗證技術來提供機密信息的安全傳輸，包括我們的業務數據和客户信息。同樣，我們依賴網絡運營中心、數據中心和呼叫中心的員工在處理敏感信息時遵循我們的程序。使用供應商和第三方技術還可能使我們面臨供應鏈網絡安全風險，並且我們可能沒有關於第三方服務提供商面臨的風險或其系統安全的準確或完整的信息。雖然我們謹慎選擇員工和第三方業務合作伙伴，但我們監控這些第三方的能力是有限的，這可能會使我們面臨網絡安全和其他風險。此外，使用我們的網絡訪問互聯網的客户可能會成為惡意和濫用互聯網活動的受害者，例如未經請求的大規模廣告（或垃圾郵件）、點對點文件共享、病毒、蠕蟲和其他破壞性或破壞性軟件的分發；這些活動可能會對我們的網絡產生不利影響，導致呼叫中心的通話量過大，損壞我們或我們客户的設備和數據。

第二部分。其他信息

在我們維持安全措施、災難恢復計劃和業務連續性計劃並努力升級現有技術系統併為員工提供有關我們面臨的網絡風險的培訓的同時，這些風險在不斷變化，難以緩解。與許多公司一樣，我們和我們的第三方服務提供商越來越頻繁地遭受網絡攻擊。安全事件是由具有各種動機和專業知識的各種行為者的行為造成的，例如傳統的黑客、第三方的人員或人員、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。例如，在 2024 年 4 月 14 日，我們檢測到第三方未經授權訪問了我們的部分信息技術環境。發現後，我們啟動了既定的網絡事件響應協議，並採取措施遏制事件。封鎖措施，包括關閉公司的某些系統，導致運營中斷，可能被視為重大的中斷。根據我們的調查，我們確定該第三方很可能是網絡犯罪集團，該組織獲得了個人身份信息等信息。儘管我們認為該事件不太可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響，但我們將繼續調查該事件，聘請了網絡安全專家，並已通知執法機構。

我們需要花費大量資源來防範安全事件，並且可能需要或選擇花費額外資源或修改我們的業務活動，尤其是在適用的數據隱私和安全法律或法規或行業標準要求的情況下。儘管我們開發了旨在保護我們控制下機密和個人信息的完整性、機密性和安全性的系統和流程，但我們無法向您保證，我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施都能有效防止安全事件、中斷、網絡攻擊或其他類似事件。任何未經授權的訪問、計算機病毒、勒索軟件攻擊、意外或故意泄露機密信息或其他幹擾都可能導致我們或我們客户的敏感信息被盜用；財務損失；聲譽損害；成本增加，例如與補救或未來保護相關的成本；可能導致客户和收入下降的客户不滿；保險費或承保範圍的變化；政府調查和法律索賠或訴訟、罰款和其他責任。無法保證此類事件不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

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第二部分。其他信息

第 6 項。例如hibits


(a)	展品：
	展覽數字	描述
	31.1	根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。
	31.2	根據1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證.
	32	根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證.
	101	Frontier截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告中的以下材料，格式為ixBRL（在線可擴展業務報告語言）：（i）合併資產負債表；（ii）合併收益表；（iii）綜合收益（虧損）表；（iv）合併權益表（赤字）；（v）合併現金流量表；（vi）合併財務報表附註。
	104	Frontier截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為ixBRL，載於附錄101。

信號TURE

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。


	邊境通信母公司



	來自： /s/ 威廉·麥格洛因
	威廉·麥格洛因
	首席會計官兼財務總監
	（首席會計官）

日期：五月y 3, 2024