世界總部 | 互聯網地址 | 聯繫人 | ||||||||||||
斯温利裏奇路 16600 號 | www.rgare.com | 託德·拉爾森 | ||||||||||||
美國密蘇裏州切斯特菲爾德 63017 | 高級執行副總裁 | |||||||||||||
兼首席財務官 | ||||||||||||||
電話:(636) 736-7000 | ||||||||||||||
電子郵件:tlarson@rgare.com | ||||||||||||||
傑夫·霍普森 | ||||||||||||||
投資者關係高級副總裁 | ||||||||||||||
電話:(636) 736-2068 | ||||||||||||||
電子郵件:jhopson@rgare.com |
當前評級 | ||||||||||||||||||||
標準普爾 | A.M. Best | 穆迪 | ||||||||||||||||||
財務實力評級 | ||||||||||||||||||||
RGA 再保險公司 | AA- | A+ | A1 | |||||||||||||||||
加拿大RGA人壽再保險公司 | AA- | A+ | ||||||||||||||||||
RGA 國際再保險公司 dac | AA- | |||||||||||||||||||
RGA 全球再保險有限公司 | AA- | |||||||||||||||||||
澳大利亞RGA再保險公司有限公司 | AA- | |||||||||||||||||||
RGA 美洲再保險有限公司 | AA- | A+ | ||||||||||||||||||
RGA 全球再保險有限公司 | AA- | |||||||||||||||||||
RGA 再保險公司(巴巴多斯)有限公司 | AA- | |||||||||||||||||||
RGA 大西洋再保險有限公司 | AA- | A+ | ||||||||||||||||||
RGA 人壽和年金保險公司 | AA- | A+ | ||||||||||||||||||
Omnilife 保險有限公司 | A+ | |||||||||||||||||||
奧羅拉國家人壽保險公司 | A+ | |||||||||||||||||||
高級債務評級 | ||||||||||||||||||||
美國再保險集團有限公司 | A | a- | Baa1 |
頁面 | |||||
注意事項 | 1 | ||||
合併 | |||||
財務要聞 | 2 | ||||
合併的GAAP損益表(包括調整後的營業收入對賬) | 3 | ||||
合併資產負債表 | 5 | ||||
GAAP損益表和調整後營業損益表的分部摘要 | |||||
美國和拉丁美洲傳統 | 6 | ||||
美國和拉丁美洲金融解決方案 | 8 | ||||
加拿大傳統 | 11 | ||||
加拿大金融解決方案 | 13 | ||||
歐洲、中東和非洲傳統 | 15 | ||||
歐洲、中東和非洲金融解決方案 | 17 | ||||
亞太傳統 | 19 | ||||
亞太金融解決方案 | 21 | ||||
企業和其他 | 23 | ||||
分部GAAP收入摘要 | 25 | ||||
分部調整後營業收入摘要 | 26 | ||||
投資 | |||||
現金和投資資產以及投資收益和收益率摘要 | 27 | ||||
固定到期證券 | 28 | ||||
按行業劃分的公司固定到期證券 | 29 | ||||
固定期限證券和結構性固定到期證券的評級 | 30 | ||||
低於攤銷成本的固定期限證券 | 31 | ||||
合併投資相關收益和虧損 | 33 | ||||
附錄 | |||||
公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬 | 34 | ||||
非公認會計準則披露 | 39 |
第 1 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務要聞 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,現行、每股和股票數據除外) | 3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 5,376 | $ | 4,108 | $ | 4,255 | $ | 3,337 | $ | 3,385 | $ | 1,991 | ||||||||||||||||||||||||||
RGA股東可獲得的淨收益(虧損) | 210 | 158 | 287 | 205 | 252 | (42) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入 | 401 | 316 | 372 | 297 | 349 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入,不包括重要項目 (1) | 401 | 316 | 372 | 297 | 349 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股本回報率 | 10.2 | % | 11.4 | % | 13.9 | % | 9.2 | % | 7.8 | % | 2.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業股本回報率(不包括AOCI) | 14.8 | % | 14.5 | % | 14.7 | % | 10.9 | % | 11.2 | % | 3.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業股本回報率(不包括AOCI和重要項目(1)) | 14.8 | % | 14.4 | % | 14.0 | % | 13.0 | % | 13.1 | % | 1.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業股本回報率(不包括AOCI和B36項目的影響) | 14.8 | % | 14.4 | % | 14.7 | % | 10.9 | % | 11.2 | % | 3.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||
每股和股票數據(以千股為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每股基本收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 3.20 | $ | 2.40 | $ | 4.34 | $ | 3.09 | $ | 3.77 | $ | (0.57) | ||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 6.09 | $ | 4.80 | $ | 5.64 | $ | 4.46 | $ | 5.22 | $ | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入,不包括重要項目 (1) | $ | 6.09 | $ | 4.80 | $ | 5.64 | $ | 4.46 | $ | 5.22 | $ | 0.87 | ||||||||||||||||||||||||||
攤薄後的每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | 3.16 | $ | 2.37 | $ | 4.29 | $ | 3.05 | $ | 3.72 | $ | (0.56) | ||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入 | $ | 6.02 | $ | 4.73 | $ | 5.57 | $ | 4.40 | $ | 5.16 | $ | 0.86 | ||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入,不包括重要項目 (1) | $ | 6.02 | $ | 4.73 | $ | 5.57 | $ | 4.40 | $ | 5.16 | $ | 0.86 | ||||||||||||||||||||||||||
Wgt. 平均已發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | 65,739 | 65,853 | 66,127 | 66,518 | 66,779 | (1,040) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
稀釋 | 66,559 | 66,721 | 66,914 | 67,420 | 67,615 | (1,056) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值 | $ | 143.92 | $ | 138.39 | $ | 122.40 | $ | 117.87 | $ | 114.60 | $ | 29.32 | ||||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值,不包括AOCI | $ | 145.83 | $ | 144.01 | $ | 142.63 | $ | 138.99 | $ | 136.56 | $ | 9.27 | ||||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值,不包括AOCI和B36 | $ | 146.96 | $ | 146.07 | $ | 142.51 | $ | 138.88 | $ | 136.22 | $ | 10.74 | ||||||||||||||||||||||||||
已支付股東的股息 | $ | 56 | $ | 56 | $ | 56 | $ | 54 | $ | 53 | $ | 3 | ||||||||||||||||||||||||||
股票回購 | — | 50 | 50 | 50 | 50 | (50) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
向股東返還的總回報 | $ | 56 | $ | 106 | $ | 106 | $ | 104 | $ | 103 | $ | (47) | ||||||||||||||||||||||||||
已發行的普通股 | 85,311 | 85,311 | 85,311 | 85,311 | 85,311 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
庫存股 | 19,523 | 19,690 | 19,439 | 19,099 | 18,771 | 752 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已發行普通股 | 65,788 | 65,621 | 65,872 | 66,212 | 66,540 | (752) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
假設人壽再保險已生效(以十億計) | $ | 3,729.8 | $ | 3,704.1 | $ | 3,499.4 | $ | 3,479.5 | $ | 3,426.7 | $ | 303.1 | ||||||||||||||||||||||||||
假設的新業務產量(以十億計) | $ | 109.1 | $ | 97.6 | $ | 96.7 | $ | 88.2 | $ | 80.6 | $ | 28.5 | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 |
第 2 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併的GAAP損益表(包括調整後的營業收入對賬) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 三個月已結束 | 當前季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 5,376 | $ | 4,108 | $ | 4,255 | $ | 3,337 | $ | 3,385 | $ | 1,991 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 961 | 956 | 922 | 857 | 856 | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益(虧損),淨額 | (149) | (155) | (126) | (123) | (77) | (72) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 149 | 98 | 102 | 85 | 87 | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 6,337 | 5,007 | 5,153 | 4,156 | 4,251 | 2,086 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 5,132 | 3,837 | 3,959 | 3,013 | 3,063 | 2,069 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | (24) | 33 | (82) | 13 | (26) | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
市場風險收益調整(收益)虧損 | (35) | 28 | (21) | (31) | 14 | (49) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 254 | 217 | 223 | 209 | 215 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 387 | 369 | 348 | 349 | 331 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 283 | 290 | 274 | 275 | 250 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 68 | 69 | 72 | 63 | 53 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 6,065 | 4,843 | 4,773 | 3,891 | 3,900 | 2,165 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | 272 | 164 | 380 | 265 | 351 | (79) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税準備金 | 60 | 4 | 91 | 58 | 98 | (38) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 212 | 160 | 289 | 207 | 253 | (41) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | 2 | 2 | 2 | 2 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RGA股東可獲得的淨收入 | $ | 210 | $ | 158 | $ | 287 | $ | 205 | $ | 252 | $ | (42) | ||||||||||||||||||||||||||
税前調整後的營業收入對賬: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 272 | $ | 164 | $ | 380 | $ | 265 | $ | 351 | $ | (79) | ||||||||||||||||||||||||||
投資和衍生品(收益)損失 (1) | 232 | (18) | 134 | 117 | 127 | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
市場風險收益調整(收益)虧損 | (35) | 28 | (21) | (31) | 14 | (49) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
預扣的嵌入式衍生品資金公允價值的變化 (1) | (77) | 181 | (1) | 20 | (37) | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
預扣資金(收益)虧損-投資收益 | (2) | (3) | (4) | 2 | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EIA 嵌入式衍生品-貸記利息 | 13 | 5 | (7) | 3 | (7) | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單位掛鈎可變年金的投資(收益)虧損 | 1 | (3) | 2 | 2 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
計入單位掛鈎可變年金的利息 | (1) | 3 | (2) | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不確定税收狀況的利息支出 | — | (1) | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (2) | 113 | 30 | (1) | — | 8 | 105 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 516 | 386 | 481 | 376 | 456 | 60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (3) | — | — | (3) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的所得税前營業收入,不包括重要項目 | $ | 516 | $ | 386 | $ | 478 | $ | 376 | $ | 456 | $ | 60 | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 列入 “與投資相關的收益(虧損)淨額”。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 包括養老金風險轉移第一天的損失和其他非實質性項目。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 |
第 3 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併的GAAP損益表(包括調整後的營業收入對賬) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 三個月已結束 | 當前季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
税後調整後營業收入對賬: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於RGA的GAAP淨收益 | $ | 210 | $ | 158 | $ | 287 | $ | 205 | $ | 252 | $ | (42) | ||||||||||||||||||||||||||
投資和衍生品(收益)損失 (1) | 185 | (14) | 104 | 88 | 102 | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
市場風險收益調整(收益)虧損 | (28) | 22 | (17) | (24) | 11 | (39) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
預扣的嵌入式衍生品資金公允價值的變化 (1) | (61) | 143 | (1) | 16 | (29) | (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
預扣資金(收益)虧損-投資收益 | (2) | (2) | (4) | 2 | — | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EIA 嵌入式衍生品-貸記利息 | 10 | 4 | (6) | 3 | (6) | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單位掛鈎可變年金的投資(收益)虧損 | 1 | (2) | 1 | 2 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
計入單位掛鈎可變年金的利息 | (1) | 2 | (1) | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不確定税收狀況的利息支出 | — | (1) | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (2) | 89 | 23 | — | — | 6 | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不確定的税收狀況和其他税收相關項目 | (4) | (19) | 6 | 5 | 12 | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | 2 | 2 | 2 | 2 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入 | 401 | 316 | 372 | 297 | 349 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (3) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入,不包括重要項目 | $ | 401 | $ | 316 | $ | 372 | $ | 297 | $ | 349 | $ | 52 | ||||||||||||||||||||||||||
攤薄後每股收益-調整後營業收入(虧損) | $ | 6.02 | $ | 4.73 | $ | 5.57 | $ | 4.40 | $ | 5.16 | $ | 0.86 | ||||||||||||||||||||||||||
攤薄後每股收益-調整後的營業收入(虧損),不包括重要項目 | $ | 6.02 | $ | 4.73 | $ | 5.57 | $ | 4.40 | $ | 5.16 | $ | 0.86 | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (4) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | (12) | $ | 18 | $ | 13 | $ | (45) | $ | (112) | $ | 100 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | $ | 1 | $ | 3 | $ | 1 | $ | (6) | $ | (16) | $ | 17 | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 列入 “與投資相關的收益(虧損)淨額”。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 包括養老金風險轉移第一天的損失和其他非實質性項目。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) 與去年同期相比。 |
第 4 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合併資產負債表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可按公允價值出售的固定期限證券 | $ | 65,827 | $ | 60,467 | $ | 54,171 | $ | 56,236 | $ | 56,085 | ||||||||||||||||||||||
股權證券 | 144 | 139 | 133 | 136 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款 | 7,539 | 7,377 | 7,231 | 7,038 | 6,833 | |||||||||||||||||||||||||||
政策貸款 | 1,198 | 1,206 | 1,180 | 1,202 | 1,221 | |||||||||||||||||||||||||||
按利息扣留的資金 | 5,642 | 5,683 | 5,725 | 5,862 | 5,976 | |||||||||||||||||||||||||||
有限合夥企業和房地產合資企業 | 2,697 | 2,635 | 2,560 | 2,473 | 2,405 | |||||||||||||||||||||||||||
短期投資 | 327 | 222 | 141 | 224 | 246 | |||||||||||||||||||||||||||
其他投資資產 | 1,140 | 1,171 | 1,091 | 1,119 | 1,111 | |||||||||||||||||||||||||||
投資總額 | 84,514 | 78,900 | 72,232 | 74,290 | 74,015 | |||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 5,935 | 2,970 | 2,820 | 2,598 | 3,294 | |||||||||||||||||||||||||||
應計投資收益 | 808 | 759 | 744 | 702 | 672 | |||||||||||||||||||||||||||
應收保費和其他再保險餘額 | 3,342 | 3,528 | 3,279 | 3,321 | 3,114 | |||||||||||||||||||||||||||
再保險、割讓應收賬款等 | 5,265 | 5,448 | 2,818 | 2,664 | 2,723 | |||||||||||||||||||||||||||
遞延保單購置成本 | 4,673 | 4,617 | 4,289 | 4,286 | 4,257 | |||||||||||||||||||||||||||
其他資產 | 1,463 | 1,401 | 1,240 | 1,179 | 1,045 | |||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 106,000 | $ | 97,623 | $ | 87,422 | $ | 89,040 | $ | 89,120 | ||||||||||||||||||||||
負債和權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來的保單福利 | $ | 47,067 | $ | 41,231 | $ | 36,474 | $ | 38,239 | $ | 38,222 | ||||||||||||||||||||||
對利息敏感的合約負債 | 31,319 | 30,273 | 29,365 | 29,910 | 30,405 | |||||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的市場風險收益 | 228 | 258 | 224 | 235 | 261 | |||||||||||||||||||||||||||
其他保單索賠和福利 | 2,753 | 2,730 | 2,654 | 2,579 | 2,558 | |||||||||||||||||||||||||||
其他再保險餘額 | 874 | 1,103 | 750 | 858 | 851 | |||||||||||||||||||||||||||
遞延所得税 | 1,897 | 1,862 | 1,601 | 1,424 | 1,446 | |||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | 3,468 | 2,085 | 1,750 | 1,477 | 1,497 | |||||||||||||||||||||||||||
預扣的應付資金 | 4,409 | 4,483 | 2,001 | 1,573 | 1,709 | |||||||||||||||||||||||||||
長期債務 | 4,427 | 4,427 | 4,450 | 4,850 | 4,455 | |||||||||||||||||||||||||||
負債總額 | 96,442 | 88,452 | 79,269 | 81,145 | 81,404 | |||||||||||||||||||||||||||
股權: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股,按面值計算 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
額外的實收資本 | 2,549 | 2,544 | 2,534 | 2,522 | 2,506 | |||||||||||||||||||||||||||
留存收益 | 8,934 | 8,805 | 8,713 | 8,483 | 8,336 | |||||||||||||||||||||||||||
庫存股 | (1,891) | (1,900) | (1,852) | (1,803) | (1,756) | |||||||||||||||||||||||||||
扣除税款後的累計其他綜合收益(AOCI): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累計貨幣折算調整 | 57 | 68 | (33) | 26 | (94) | |||||||||||||||||||||||||||
證券未實現(折舊)升值 | (4,062) | (3,667) | (6,659) | (4,879) | (4,393) | |||||||||||||||||||||||||||
更新貼現率對未來保單福利的影響 | 3,906 | 3,256 | 5,366 | 3,460 | 3,034 | |||||||||||||||||||||||||||
更改特定工具的信用風險以獲得市場風險收益 | 3 | 3 | 7 | 13 | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
養老金和退休後福利 | (29) | (29) | (14) | (18) | (22) | |||||||||||||||||||||||||||
RGA, Inc. 股東權益總額 | 9,468 | 9,081 | 8,063 | 7,805 | 7,626 | |||||||||||||||||||||||||||
非控股權益 | 90 | 90 | 90 | 90 | 90 | |||||||||||||||||||||||||||
權益總額 | 9,558 | 9,171 | 8,153 | 7,895 | 7,716 | |||||||||||||||||||||||||||
負債和權益總額 | $ | 106,000 | $ | 97,623 | $ | 87,422 | $ | 89,040 | $ | 89,120 | ||||||||||||||||||||||
RGA, Inc. 股東權益總額,不包括 AOCI | $ | 9,593 | $ | 9,450 | $ | 9,396 | $ | 9,203 | $ | 9,087 | ||||||||||||||||||||||
AOCI影響前後的股東權益總額對賬見附錄。 |
第 5 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 損益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 1,715 | $ | 1,912 | $ | 1,746 | $ | 1,750 | $ | 1,615 | $ | 100 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 205 | 210 | 195 | 180 | 193 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益(虧損),淨額 | (12) | 6 | 2 | (1) | (1) | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 6 | 2 | 6 | 3 | 5 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 1,914 | 2,130 | 1,949 | 1,932 | 1,812 | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 1,572 | 1,779 | 1,611 | 1,592 | 1,447 | 125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | (21) | 63 | (20) | 24 | 7 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 19 | 20 | 19 | 18 | 18 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 175 | 184 | 184 | 187 | 175 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 53 | 54 | 50 | 49 | 44 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 1,798 | 2,100 | 1,844 | 1,870 | 1,691 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 116 | $ | 30 | $ | 105 | $ | 62 | $ | 121 | $ | (5) | ||||||||||||||||||||||||||
損失和支出比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (1) | 90.4 | % | 96.3 | % | 91.1 | % | 92.3 | % | 90.0 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 10.2 | % | 9.6 | % | 10.5 | % | 10.7 | % | 10.8 | % | (0.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 3.1 | % | 2.8 | % | 2.9 | % | 2.8 | % | 2.7 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (2) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 3 | $ | 3 | $ | 5 | $ | 3 | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
假設人壽再保險已生效(以十億計) | $ | 1,709.1 | $ | 1,703.6 | $ | 1,693.1 | $ | 1,685.3 | $ | 1,676.8 | $ | 32.3 | ||||||||||||||||||||||||||
假設的新業務產量(以十億計) | $ | 41.0 | $ | 47.9 | $ | 36.7 | $ | 35.6 | $ | 34.1 | $ | 6.9 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括理賠和其他保單持有人福利以及未來保單福利調整(收益)損失 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與去年同期相比。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 6 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 1,715 | $ | 1,912 | $ | 1,746 | $ | 1,750 | $ | 1,615 | $ | 100 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 205 | 211 | 195 | 180 | 193 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 6 | 2 | 6 | 3 | 5 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 1,926 | 2,125 | 1,947 | 1,933 | 1,813 | 113 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 1,572 | 1,779 | 1,611 | 1,592 | 1,447 | 125 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | (21) | 63 | (20) | 24 | 7 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 19 | 20 | 19 | 18 | 18 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 175 | 184 | 184 | 187 | 175 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 53 | 54 | 50 | 49 | 44 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 1,798 | 2,100 | 1,844 | 1,870 | 1,691 | 107 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 128 | 25 | 103 | 63 | 122 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (1) | — | — | 17 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 128 | $ | 25 | $ | 120 | $ | 63 | $ | 122 | $ | 6 | ||||||||||||||||||||||||||
損失和支出比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (2) | 90.4 | % | 96.3 | % | 91.1 | % | 92.3 | % | 90.0 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 10.2 | % | 9.6 | % | 10.5 | % | 10.7 | % | 10.8 | % | (0.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 3.1 | % | 2.8 | % | 2.9 | % | 2.8 | % | 2.7 | % | 0.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (3) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 3 | $ | 3 | $ | 5 | $ | 3 | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 包括理賠和其他保單持有人福利以及未來保單福利調整(收益)損失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 與去年同期相比。 |
第 7 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲金融解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 損益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 1,916 | $ | 521 | $ | 820 | $ | 17 | $ | 163 | $ | 1,753 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 304 | 293 | 299 | 278 | 281 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益(虧損),淨額 | 27 | (158) | (63) | (68) | 20 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 62 | 60 | 59 | 51 | 51 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 2,309 | 716 | 1,115 | 278 | 515 | 1,794 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 2,079 | 585 | 851 | 45 | 199 | 1,880 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | 2 | 1 | (25) | (1) | (4) | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
市場風險收益調整(收益)虧損 | (35) | 28 | (21) | (31) | 14 | (49) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 148 | 126 | 137 | 133 | 129 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 80 | 78 | 47 | 49 | 48 | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 18 | 18 | 18 | 15 | 15 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 2,292 | 836 | 1,007 | 210 | 401 | 1,891 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 17 | $ | (120) | $ | 108 | $ | 68 | $ | 114 | $ | (97) | ||||||||||||||||||||||||||
假設人壽再保險已生效(以十億計) | $ | 10.1 | $ | 10.3 | $ | 5.1 | $ | 5.2 | $ | 5.2 | $ | 4.9 | ||||||||||||||||||||||||||
假設的新業務產量(以十億計) | $ | — | $ | 5.2 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 8 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲金融解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 1,916 | $ | 521 | $ | 820 | $ | 17 | $ | 163 | $ | 1,753 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 303 | 289 | 292 | 279 | 277 | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 62 | 60 | 59 | 51 | 51 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 2,281 | 870 | 1,171 | 347 | 491 | 1,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 1,956 | 551 | 851 | 45 | 199 | 1,757 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | 2 | 1 | (25) | (1) | (4) | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 135 | 121 | 144 | 130 | 136 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 80 | 78 | 47 | 49 | 40 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 18 | 18 | 18 | 15 | 15 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 2,191 | 769 | 1,035 | 238 | 386 | 1,805 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 90 | 101 | 136 | 109 | 105 | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (1) | — | — | (22) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的所得税前營業收入,不包括重要項目 | $ | 90 | $ | 101 | $ | 114 | $ | 109 | $ | 105 | $ | (15) | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 |
第 9 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲金融解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(續) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,顯示扣除割讓的再保險後的淨額) | 3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
保單持有人賬户餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
固定年金(延期) | $ | 9,981 | $ | 10,331 | $ | 11,066 | $ | 11,361 | $ | 11,699 | ||||||||||||||||||||||
股票指數年金 | $ | 2,234 | $ | 2,354 | $ | 2,469 | $ | 2,580 | $ | 2,701 | ||||||||||||||||||||||
銀行擁有的人壽保險(BOLI)和萬用壽險 | $ | 2,063 | $ | 2,091 | $ | 2,480 | $ | 2,494 | $ | 2,505 | ||||||||||||||||||||||
其他保單持有人賬户餘額 | $ | 46 | $ | 47 | $ | 51 | $ | 52 | $ | 75 | ||||||||||||||||||||||
可變年金賬户餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
沒有騎手 | $ | 629 | $ | 624 | $ | 578 | $ | 599 | $ | 598 | ||||||||||||||||||||||
僅限 GMDB | 793 | 739 | 742 | 738 | 734 | |||||||||||||||||||||||||||
僅限 GMIB | 14 | 13 | 16 | 16 | 16 | |||||||||||||||||||||||||||
僅限 GMAB | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
僅限 GMWB | 862 | 858 | 814 | 883 | 866 | |||||||||||||||||||||||||||
GMDB/WB | 166 | 162 | 156 | 169 | 168 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | 11 | 11 | 12 | 13 | 12 | |||||||||||||||||||||||||||
可變年金賬户餘額總額 | $ | 2,477 | $ | 2,409 | $ | 2,320 | $ | 2,420 | $ | 2,396 | ||||||||||||||||||||||
與保單持有人賬户餘額無關的利息敏感合約負債: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
有擔保的投資合同、融資協議和即時年金 | $ | 693 | $ | 690 | $ | 707 | $ | 843 | $ | 828 | ||||||||||||||||||||||
與以下內容相關的未來保單福利(按原始折扣率計算): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
支付年金 | $ | 6,503 | $ | 4,524 | $ | 4,909 | $ | 4,181 | $ | 4,231 | ||||||||||||||||||||||
未來的其他保單好處 | $ | 59 | $ | 60 | $ | 60 | $ | 62 | $ | 58 | ||||||||||||||||||||||
對市場風險收益的責任: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票指數年金 | $ | 154 | $ | 159 | $ | 135 | $ | 140 | $ | 144 | ||||||||||||||||||||||
可變年金(負債) | $ | 74 | $ | 99 | $ | 89 | $ | 95 | $ | 117 | ||||||||||||||||||||||
可變年金(資產) | $ | 14 | $ | 9 | $ | 8 | $ | 6 | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||
淨利差 (1) | 0.9 | % | 1.3 | % | 1.3 | % | 1.4 | % | 1.2 | % | ||||||||||||||||||||||
(1) 資產密集型淨利差的計算方法是:淨投資收益減去貸記利息和未來保單福利的利息增加,除以投資總額以及現金和現金等價物 |
第 10 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 損益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 318 | $ | 311 | $ | 302 | $ | 307 | $ | 295 | $ | 23 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 64 | 62 | 62 | 61 | 61 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益,淨額 | 1 | 3 | — | 4 | 2 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 3 | — | 2 | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 386 | 376 | 366 | 373 | 359 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 283 | 294 | 284 | 282 | 270 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | (3) | 4 | 16 | (1) | 3 | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | — | — | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 47 | 46 | 46 | 47 | 45 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 12 | 11 | 13 | 10 | 12 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 339 | 355 | 360 | 338 | 330 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 47 | $ | 21 | $ | 6 | $ | 35 | $ | 29 | $ | 18 | ||||||||||||||||||||||||||
損失和支出比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (1) | 88.1 | % | 95.8 | % | 99.3 | % | 91.5 | % | 92.5 | % | (4.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 14.8 | % | 14.8 | % | 15.2 | % | 15.3 | % | 15.3 | % | (0.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 3.8 | % | 3.5 | % | 4.3 | % | 3.3 | % | 4.1 | % | (0.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (2) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 1 | $ | (1) | $ | (8) | $ | (16) | $ | (20) | $ | 21 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | — | $ | 4 | $ | (1) | $ | (2) | $ | (2) | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
債權人再保險淨保費 | $ | 17 | $ | 18 | $ | 17 | $ | 18 | $ | 18 | $ | (1) | ||||||||||||||||||||||||||
假設人壽再保險已生效(以十億計) | $ | 488.0 | $ | 493.5 | $ | 477.2 | $ | 484.6 | $ | 469.5 | $ | 18.5 | ||||||||||||||||||||||||||
假設的新業務產量(以十億計) | $ | 11.5 | $ | 11.1 | $ | 11.0 | $ | 11.2 | $ | 10.8 | $ | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括理賠和其他保單持有人福利以及未來保單福利調整(收益)損失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與去年同期相比。 |
第 11 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 318 | $ | 311 | $ | 302 | $ | 307 | $ | 295 | $ | 23 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 64 | 62 | 64 | 61 | 62 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益,淨額 | — | 2 | — | 1 | 1 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 3 | — | 2 | 1 | 1 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 385 | 375 | 368 | 370 | 359 | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 283 | 294 | 284 | 282 | 270 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | (3) | 4 | 16 | (1) | 3 | (6) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | — | — | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 47 | 46 | 46 | 47 | 45 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 12 | 11 | 11 | 10 | 12 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 339 | 355 | 358 | 338 | 330 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | 46 | 20 | 10 | 32 | 29 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (1) | — | — | 13 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 46 | $ | 20 | $ | 23 | $ | 32 | $ | 29 | $ | 17 | ||||||||||||||||||||||||||
損失和支出比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (2) | 88.1 | % | 95.8 | % | 99.3 | % | 91.5 | % | 92.5 | % | (4.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 14.8 | % | 14.8 | % | 15.2 | % | 15.3 | % | 15.3 | % | (0.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 3.8 | % | 3.5 | % | 3.6 | % | 3.3 | % | 4.1 | % | (0.3) | % | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (3) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 1 | $ | (1) | $ | (8) | $ | (16) | $ | (20) | $ | 21 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | $ | — | $ | 5 | $ | (1) | $ | (2) | $ | (2) | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
債權人再保險淨保費 | $ | 17 | $ | 18 | $ | 17 | $ | 18 | $ | 18 | $ | (1) | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 包括理賠和其他保單持有人福利以及未來保單福利調整(收益)損失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 與去年同期相比。 |
第 12 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大金融解決方案 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 損益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 23 | $ | 22 | $ | 22 | $ | 23 | $ | 23 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 3 | 4 | 3 | 2 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 27 | 27 | 26 | 26 | 27 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 19 | 19 | 18 | 20 | 21 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | — | — | (23) | (2) | (5) | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 1 | — | 1 | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | — | 2 | — | 2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 20 | 21 | (4) | 20 | 17 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 7 | $ | 6 | $ | 30 | $ | 6 | $ | 10 | $ | (3) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (2) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | — | $ | 1 | $ | (1) | $ | (2) | $ | (1) | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (1) | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 加拿大金融解決方案業務包括長壽和收費交易。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與去年同期相比。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 13 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大金融解決方案 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 23 | $ | 22 | $ | 22 | $ | 23 | $ | 23 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 3 | 4 | 3 | 2 | 3 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 27 | 27 | 26 | 26 | 27 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 19 | 19 | 18 | 20 | 21 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | — | — | (23) | (2) | (5) | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 1 | — | 1 | — | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | — | 2 | — | 2 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 20 | 21 | (4) | 20 | 17 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 7 | 6 | 30 | 6 | 10 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | (22) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 7 | $ | 6 | $ | 8 | $ | 6 | $ | 10 | $ | (3) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (3) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | — | $ | 1 | $ | (1) | $ | (2) | $ | (1) | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | $ | — | $ | (1) | $ | — | $ | — | $ | (1) | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 加拿大金融解決方案業務包括長壽和收費交易。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 與去年同期相比。 |
第 14 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 損益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 496 | $ | 461 | $ | 447 | $ | 429 | $ | 438 | $ | 58 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 27 | 22 | 23 | 23 | 23 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 2 | 1 | 1 | (1) | (1) | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 525 | 484 | 471 | 451 | 460 | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 424 | 420 | 429 | 383 | 390 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | (5) | 1 | 43 | 12 | (8) | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 37 | 22 | 25 | 21 | 18 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 41 | 33 | 34 | 31 | 33 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 497 | 476 | 531 | 447 | 433 | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 28 | $ | 8 | $ | (60) | $ | 4 | $ | 27 | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
損失和支出比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (1) | 84.5 | % | 91.3 | % | 105.6 | % | 92.1 | % | 87.2 | % | (2.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 7.5 | % | 4.8 | % | 5.6 | % | 4.9 | % | 4.1 | % | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 8.3 | % | 7.2 | % | 7.6 | % | 7.2 | % | 7.5 | % | 0.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (2) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 7 | $ | 14 | $ | 20 | $ | (6) | $ | (41) | $ | 48 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | — | $ | 1 | $ | (4) | $ | 1 | $ | (1) | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
重大疾病淨保費 | $ | 32 | $ | 37 | $ | 34 | $ | 35 | $ | 33 | $ | (1) | ||||||||||||||||||||||||||
假設人壽再保險已生效(以十億計) | $ | 985.1 | $ | 960.1 | $ | 814.5 | $ | 802.3 | $ | 759.6 | $ | 225.5 | ||||||||||||||||||||||||||
假設的新業務產量(以十億計) | $ | 38.0 | $ | 16.1 | $ | 30.9 | $ | 36.6 | $ | 30.1 | $ | 7.9 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括理賠和其他保單持有人福利以及未來保單福利調整(收益)損失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與去年同期相比。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 15 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 496 | $ | 461 | $ | 447 | $ | 429 | $ | 438 | $ | 58 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 27 | 22 | 23 | 23 | 23 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 2 | 1 | 1 | (1) | (1) | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 525 | 484 | 471 | 451 | 460 | 65 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 424 | 420 | 429 | 383 | 390 | 34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | (5) | 1 | 43 | 12 | (8) | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 37 | 22 | 25 | 21 | 18 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 31 | 33 | 33 | 31 | 33 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 487 | 476 | 530 | 447 | 433 | 54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | 38 | 8 | (59) | 4 | 27 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (1) | — | — | 47 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 38 | $ | 8 | $ | (12) | $ | 4 | $ | 27 | $ | 11 | ||||||||||||||||||||||||||
損失和支出比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (2) | 84.5 | % | 91.3 | % | 105.6 | % | 92.1 | % | 87.2 | % | (2.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 7.5 | % | 4.8 | % | 5.6 | % | 4.9 | % | 4.1 | % | 3.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 6.3 | % | 7.2 | % | 7.4 | % | 7.2 | % | 7.5 | % | (1.2) | % | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (3) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 7 | $ | 14 | $ | 20 | $ | (6) | $ | (41) | $ | 48 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | $ | — | $ | 1 | $ | (4) | $ | 1 | $ | (1) | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
重大疾病淨保費 | $ | 32 | $ | 37 | $ | 34 | $ | 35 | $ | 33 | $ | (1) | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 包括理賠和其他保單持有人福利以及未來保單福利調整(收益)損失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 與去年同期相比。 |
第 16 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲金融解決方案 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 損益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 146 | $ | 125 | $ | 118 | $ | 90 | $ | 125 | $ | 21 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 69 | 62 | 56 | 45 | 46 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益(虧損),淨額 | (15) | (8) | (21) | (9) | (6) | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 11 | 1 | 7 | 4 | 4 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 211 | 180 | 160 | 130 | 169 | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 122 | 96 | 95 | 68 | 104 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | 2 | (42) | (33) | (5) | (9) | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 6 | 3 | (2) | (2) | — | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 2 | 1 | 2 | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 15 | 16 | 14 | 15 | 13 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 147 | 74 | 76 | 78 | 110 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 64 | $ | 106 | $ | 84 | $ | 52 | $ | 59 | $ | 5 | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (2) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 9 | $ | (1) | $ | (12) | $ | 17 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 3 | $ | 5 | $ | 6 | $ | — | $ | (6) | $ | 9 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 歐洲、中東和非洲金融解決方案業務包括長壽、資產密集型和收費交易。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與去年同期相比。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 17 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲金融解決方案 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 146 | $ | 125 | $ | 118 | $ | 90 | $ | 125 | $ | 21 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 69 | 59 | 59 | 48 | 49 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益(虧損),淨額 | (1) | (2) | 2 | 4 | 1 | (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 11 | 1 | 7 | 4 | 4 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 225 | 183 | 186 | 146 | 179 | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 122 | 96 | 95 | 68 | 104 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | 2 | (42) | (33) | (5) | (9) | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 7 | — | — | — | — | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 2 | 1 | 2 | 2 | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 15 | 16 | 14 | 15 | 13 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 148 | 71 | 78 | 80 | 110 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | 77 | 112 | 108 | 66 | 69 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | (34) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 77 | $ | 112 | $ | 74 | $ | 66 | $ | 69 | $ | 8 | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (3) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 9 | $ | (1) | $ | (12) | $ | 17 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | $ | 3 | $ | 5 | $ | 8 | $ | — | $ | (7) | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 歐洲、中東和非洲金融解決方案業務包括長壽、資產密集型和收費交易。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 與去年同期相比。 |
第 18 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 損益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 716 | $ | 709 | $ | 737 | $ | 677 | $ | 662 | $ | 54 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 65 | 59 | 60 | 62 | 61 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益,淨額 | — | 1 | 1 | 2 | 3 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 10 | (1) | 3 | 11 | 3 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 791 | 768 | 801 | 752 | 729 | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 586 | 594 | 604 | 579 | 563 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | 1 | 6 | (39) | (14) | (9) | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 45 | 40 | 46 | 44 | 46 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 50 | 58 | 56 | 54 | 50 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 682 | 698 | 667 | 663 | 650 | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 109 | $ | 70 | $ | 134 | $ | 89 | $ | 79 | $ | 30 | ||||||||||||||||||||||||||
損失和支出比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (1) | 82.0 | % | 84.6 | % | 76.7 | % | 83.5 | % | 83.7 | % | (1.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 6.3 | % | 5.6 | % | 6.2 | % | 6.5 | % | 6.9 | % | (0.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 7.0 | % | 8.2 | % | 7.6 | % | 8.0 | % | 7.6 | % | (0.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (2) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | (23) | $ | (3) | $ | (10) | $ | (21) | $ | (33) | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | (3) | $ | — | $ | — | $ | (2) | $ | (3) | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
重大疾病淨保費 | $ | 352 | $ | 344 | $ | 368 | $ | 341 | $ | 299 | $ | 53 | ||||||||||||||||||||||||||
假設人壽再保險已生效(以十億計) | $ | 528.9 | $ | 528.6 | $ | 501.8 | $ | 495.4 | $ | 508.2 | $ | 20.7 | ||||||||||||||||||||||||||
假設的新業務產量(以十億計) | $ | 17.6 | $ | 17.3 | $ | 17.1 | $ | 4.7 | $ | 3.9 | $ | 13.7 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 包括理賠和其他保單持有人福利以及未來保單福利調整(收益)損失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與去年同期相比。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 19 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 716 | $ | 709 | $ | 737 | $ | 677 | $ | 662 | $ | 54 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 65 | 59 | 60 | 62 | 61 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益,淨額 | — | 1 | 1 | 2 | 3 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 10 | (1) | 3 | 11 | 3 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 791 | 768 | 801 | 752 | 729 | 62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 586 | 594 | 604 | 579 | 563 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | 1 | 6 | (39) | (14) | (9) | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 45 | 40 | 46 | 44 | 46 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 50 | 57 | 56 | 54 | 50 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 682 | 697 | 667 | 663 | 650 | 32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 109 | 71 | 134 | 89 | 79 | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (1) | — | — | (2) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 109 | $ | 71 | $ | 132 | $ | 89 | $ | 79 | $ | 30 | ||||||||||||||||||||||||||
損失和支出比率: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
損失率 (2) | 82.0 | % | 84.6 | % | 76.7 | % | 83.5 | % | 83.7 | % | (1.7) | % | ||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 6.3 | % | 5.6 | % | 6.2 | % | 6.5 | % | 6.9 | % | (0.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 7.0 | % | 8.0 | % | 7.6 | % | 8.0 | % | 7.6 | % | (0.6) | % | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (3) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | (23) | $ | (3) | $ | (10) | $ | (21) | $ | (33) | $ | 10 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | $ | (2) | $ | 1 | $ | (1) | $ | (3) | $ | (2) | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
重大疾病淨保費 | $ | 352 | $ | 344 | $ | 368 | $ | 341 | $ | 299 | $ | 53 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 包括理賠和其他保單持有人福利以及未來保單福利調整(收益)損失。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 與去年同期相比。 |
第 20 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太金融解決方案 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 損益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 46 | $ | 47 | $ | 63 | $ | 44 | $ | 64 | $ | (18) | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 120 | 136 | 117 | 125 | 108 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益(虧損),淨額 | (71) | 61 | (66) | (51) | (51) | (20) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 48 | 9 | 16 | 18 | 10 | 38 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 143 | 253 | 130 | 136 | 131 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 47 | 50 | 67 | 44 | 69 | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | — | — | (1) | — | (1) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 51 | 49 | 54 | 46 | 54 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 25 | 25 | 21 | 19 | 16 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 7 | 7 | 5 | 7 | 6 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 130 | 131 | 146 | 116 | 144 | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 13 | $ | 122 | $ | (16) | $ | 20 | $ | (13) | $ | 26 | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (2) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | (5) | $ | (2) | $ | (2) | $ | (2) | $ | (7) | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 5 | $ | (6) | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | 5 | ||||||||||||||||||||||||||
假設人壽再保險已生效(以十億計) | $ | 8.5 | $ | 8.0 | $ | 7.7 | $ | 6.7 | $ | 7.4 | $ | 1.1 | ||||||||||||||||||||||||||
假設的新業務產量(以十億計) | $ | 1.0 | $ | — | $ | 1.0 | $ | 0.1 | $ | 1.7 | $ | (0.7) | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 亞太金融解決方案業務包括資產密集型和收費交易。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與去年同期相比。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 21 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太金融解決方案 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | 46 | $ | 47 | $ | 63 | $ | 44 | $ | 64 | $ | (18) | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | 120 | 136 | 117 | 125 | 108 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益,淨額 | 3 | 2 | 2 | 4 | 4 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 20 | 12 | 8 | 5 | 8 | 12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 189 | 197 | 190 | 178 | 184 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
索賠和其他保單福利 | 47 | 50 | 67 | 44 | 69 | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未來保單收益調整(收益)虧損 | — | — | (1) | — | (1) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 51 | 49 | 54 | 46 | 54 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險費用 | 25 | 25 | 21 | 19 | 16 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 7 | 7 | 5 | 7 | 6 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 130 | 131 | 146 | 116 | 144 | (14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 59 | 66 | 44 | 62 | 40 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 59 | $ | 66 | $ | 44 | $ | 62 | $ | 40 | $ | 19 | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (3) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨保費 | $ | (5) | $ | (2) | $ | (2) | $ | (2) | $ | (7) | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | $ | (1) | $ | (2) | $ | (2) | $ | (2) | $ | (3) | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 亞太金融解決方案業務包括資產密集型和收費交易。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 與去年同期相比。 |
第 22 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP 損益表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | $ | 106 | $ | 111 | $ | 109 | $ | 82 | $ | 82 | $ | 24 | ||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益(虧損),淨額 | (79) | (60) | 21 | — | (44) | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 4 | 22 | 5 | (4) | 11 | (7) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 31 | 73 | 135 | 78 | 49 | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 30 | 19 | 14 | 14 | 14 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險收入 | (25) | (27) | (24) | (20) | (20) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 87 | 91 | 84 | 92 | 77 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 68 | 69 | 72 | 63 | 53 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 160 | 152 | 146 | 149 | 124 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前虧損 | $ | (129) | $ | (79) | $ | (11) | $ | (71) | $ | (75) | $ | (54) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (1) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前虧損 | $ | 1 | $ | (5) | $ | 1 | $ | (1) | $ | — | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 與去年同期相比。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 23 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的營業收入表 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 | $ | 106 | $ | 111 | $ | 109 | $ | 82 | $ | 82 | $ | 24 | ||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益,淨額 | 4 | 5 | 2 | 3 | 4 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | 12 | 15 | 9 | 6 | 13 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | 122 | 131 | 120 | 91 | 99 | 23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和開支: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息貸記 | 30 | 19 | 14 | 14 | 14 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保單購置成本和其他保險收入 | (25) | (27) | (24) | (20) | (20) | (5) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他運營費用 | 87 | 92 | 84 | 89 | 77 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 | 68 | 70 | 71 | 63 | 53 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
福利和支出總額 | 160 | 154 | 145 | 146 | 124 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | (38) | (23) | (25) | (55) | (25) | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (1) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | (38) | $ | (23) | $ | (25) | $ | (55) | $ | (25) | $ | (13) | ||||||||||||||||||||||||||
外幣對 (2) 的影響: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | $ | 1 | $ | (6) | $ | 1 | $ | — | $ | — | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 與去年同期相比。 |
第 24 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分部GAAP收入摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傳統 | $ | 116 | $ | 30 | $ | 105 | $ | 62 | $ | 121 | $ | (5) | ||||||||||||||||||||||||||
金融解決方案 | 17 | (120) | 108 | 68 | 114 | (97) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲合計 | 133 | (90) | 213 | 130 | 235 | (102) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傳統 | $ | 47 | $ | 21 | $ | 6 | $ | 35 | $ | 29 | $ | 18 | ||||||||||||||||||||||||||
金融解決方案 | 7 | 6 | 30 | 6 | 10 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大道達爾 | 54 | 27 | 36 | 41 | 39 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傳統 | $ | 28 | $ | 8 | $ | (60) | $ | 4 | $ | 27 | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
金融解決方案 | 64 | 106 | 84 | 52 | 59 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲總計 | 92 | 114 | 24 | 56 | 86 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太地區: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傳統 | $ | 109 | $ | 70 | $ | 134 | $ | 89 | $ | 79 | $ | 30 | ||||||||||||||||||||||||||
金融解決方案 | 13 | 122 | (16) | 20 | (13) | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太區道達計 | 122 | 192 | 118 | 109 | 66 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
企業和其他 | (129) | (79) | (11) | (71) | (75) | (54) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的合併收入 | $ | 272 | $ | 164 | $ | 380 | $ | 265 | $ | 351 | $ | (79) | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 |
第 25 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
分部調整後營業收入摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傳統 | $ | 128 | $ | 25 | $ | 103 | $ | 63 | $ | 122 | $ | 6 | ||||||||||||||||||||||||||
金融解決方案 | 90 | 101 | 136 | 109 | 105 | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲合計 | 218 | 126 | 239 | 172 | 227 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傳統 | $ | 46 | $ | 20 | $ | 10 | $ | 32 | $ | 29 | $ | 17 | ||||||||||||||||||||||||||
金融解決方案 | 7 | 6 | 30 | 6 | 10 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大道達爾 | 53 | 26 | 40 | 38 | 39 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傳統 | $ | 38 | $ | 8 | $ | (59) | $ | 4 | $ | 27 | $ | 11 | ||||||||||||||||||||||||||
金融解決方案 | 77 | 112 | 108 | 66 | 69 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲總計 | 115 | 120 | 49 | 70 | 96 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太地區: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
傳統 | $ | 109 | $ | 71 | $ | 134 | $ | 89 | $ | 79 | $ | 30 | ||||||||||||||||||||||||||
金融解決方案 | 59 | 66 | 44 | 62 | 40 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太區道達計 | 168 | 137 | 178 | 151 | 119 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
企業和其他 | (38) | (23) | (25) | (55) | (25) | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的合併調整後營業收入 | $ | 516 | $ | 386 | $ | 481 | $ | 376 | $ | 456 | $ | 60 | ||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (1) | — | — | (3) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合併調整後的營業收入(虧損),不包括所得税前的重要項目 | $ | 516 | $ | 386 | $ | 478 | $ | 376 | $ | 456 | $ | 60 | ||||||||||||||||||||||||||
有關所得税前GAAP收入與所得税前調整後營業收入的對賬,請參閲附錄。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 26 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和投資資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的固定期限證券 (1) | $ | 65,827 | $ | 60,467 | $ | 54,171 | $ | 56,236 | $ | 56,085 | ||||||||||||||||||||||
股權證券 | 144 | 139 | 133 | 136 | 138 | |||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款 | 7,539 | 7,377 | 7,231 | 7,038 | 6,833 | |||||||||||||||||||||||||||
政策貸款 | 1,198 | 1,206 | 1,180 | 1,202 | 1,221 | |||||||||||||||||||||||||||
按利息扣留的資金 | 5,642 | 5,683 | 5,725 | 5,862 | 5,976 | |||||||||||||||||||||||||||
有限合夥企業和房地產合資企業 | 2,697 | 2,635 | 2,560 | 2,473 | 2,405 | |||||||||||||||||||||||||||
短期投資 | 327 | 222 | 141 | 224 | 246 | |||||||||||||||||||||||||||
其他投資資產 | 1,140 | 1,171 | 1,091 | 1,119 | 1,111 | |||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | 5,935 | 2,970 | 2,820 | 2,598 | 3,294 | |||||||||||||||||||||||||||
現金和投資資產總額 | $ | 90,449 | $ | 81,870 | $ | 75,052 | $ | 76,888 | $ | 77,309 | ||||||||||||||||||||||
(1) 公司持有各種可供出售的固定期限證券,並將其歸類為公司證券(“公司”)、加拿大和加拿大省政府證券(“加拿大政府”)、日本政府和機構(“日本政府”)、資產支持證券(“ABS”)、商業抵押貸款支持證券(“CMBS”)、住宅抵押貸款支持證券(“RMBS”)、美國政府和機構(“美國政府”)”)、州和政治分支機構以及其他外國政府、超國家和外國政府-贊助企業(“其他外國政府”)。 |
投資收益和收益率摘要 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
按攤銷成本計算的平均投資資產 (1) | $ | 38,483 | $ | 37,169 | $ | 37,051 | $ | 36,124 | $ | 35,863 | $ | 2,620 | ||||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 (1) | $ | 444 | $ | 443 | $ | 430 | $ | 393 | $ | 415 | $ | 29 | ||||||||||||||||||||||||||
年化投資收益率(按攤銷成本計算的淨投資收益與平均投資資產的比率)(1) | 4.70 | % | 4.86 | % | 4.72 | % | 4.42 | % | 4.71 | % | (1) bp | |||||||||||||||||||||||||||
可變投資收益(“VII”)(包含在淨投資收益中)(1) | $ | 16 | $ | 44 | $ | 39 | $ | 17 | $ | 39 | $ | (23) | ||||||||||||||||||||||||||
不包括VII的年化投資收益率(不包括VII)與平均投資資產的比率,不包括攤銷成本為VII的資產)(1) | 4.75 | % | 4.60 | % | 4.51 | % | 4.43 | % | 4.45 | % | 30 bps | |||||||||||||||||||||||||||
(1) 不包括利差相關業務(例如年金的共同保險)。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 27 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 成本 | 信用損失備抵金 | 未實現 收益 | 未實現 損失 | 估計公平 價值 | % 的 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 44,575 | $ | 79 | $ | 485 | $ | 3,933 | $ | 41,048 | 62.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||
加拿大政府 | 3,455 | — | 326 | 68 | 3,713 | 5.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
日本政府 | 5,722 | — | 4 | 522 | 5,204 | 7.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
ABS | 5,137 | 15 | 30 | 207 | 4,945 | 7.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
CMBS | 2,002 | 1 | 14 | 154 | 1,861 | 2.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
RMBS | 1,250 | — | 10 | 110 | 1,150 | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府 | 3,028 | — | 2 | 244 | 2,786 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
州和政治分支機構 | 1,249 | — | 6 | 139 | 1,116 | 1.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他外國政府 | 4,372 | — | 39 | 407 | 4,004 | 6.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期證券總額 | $ | 70,790 | $ | 95 | $ | 916 | $ | 5,784 | $ | 65,827 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷 成本 | 信用損失備抵金 | 未實現 收益 | 未實現 損失 | 估計公平 價值 | % 的 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 42,014 | $ | 62 | $ | 554 | $ | 3,751 | $ | 38,755 | 64.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
加拿大政府 | 3,477 | — | 473 | 33 | 3,917 | 6.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
日本政府 | 3,630 | — | 3 | 502 | 3,131 | 5.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
ABS | 4,661 | 12 | 19 | 239 | 4,429 | 7.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
CMBS | 1,969 | 1 | 7 | 202 | 1,773 | 2.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
RMBS | 1,173 | — | 8 | 102 | 1,079 | 1.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府 | 2,725 | — | 9 | 214 | 2,520 | 4.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
州和政治分支機構 | 1,236 | — | 7 | 129 | 1,114 | 1.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他外國政府 | 4,092 | — | 45 | 388 | 3,749 | 6.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期證券總額 | $ | 64,977 | $ | 75 | $ | 1,125 | $ | 5,560 | $ | 60,467 | 100.0 | % |
第 28 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按行業劃分的公司固定到期證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 平均信用評級 (1) | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 平均信用評級 (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融機構 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
銀行業 | $ | 6,865 | $ | 6,516 | 15.9 | % | A- | $ | 6,474 | $ | 6,109 | 15.8 | % | A- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
經紀商/資產經理/交易所 | 1,362 | 1,237 | 3.0 | % | A- | 1,320 | 1,194 | 3.1 | % | A- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融公司 | 391 | 356 | 0.8 | % | BBB+ | 367 | 330 | 0.9 | % | BBB+ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保險 | 4,621 | 4,181 | 10.2 | % | A- | 4,507 | 4,086 | 10.5 | % | A- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
房地產投資信託基金 | 1,515 | 1,386 | 3.4 | % | A- | 1,401 | 1,269 | 3.2 | % | BBB+ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他金融 | 1,034 | 850 | 2.1 | % | A- | 983 | 801 | 2.1 | % | A- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融機構總數 | $ | 15,788 | $ | 14,526 | 35.4 | % | $ | 15,052 | $ | 13,789 | 35.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 1,979 | $ | 1,817 | 4.4 | % | BBB+ | $ | 1,940 | $ | 1,797 | 4.6 | % | BBB+ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本貨物 | 1,842 | 1,740 | 4.2 | % | BBB | 1,664 | 1,531 | 4.0 | % | BBB | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
通信 | 2,965 | 2,709 | 6.6 | % | BBB | 2,853 | 2,635 | 6.8 | % | BBB | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
消費週期性 | 2,570 | 2,401 | 5.8 | % | BBB+ | 2,286 | 2,139 | 5.5 | % | BBB+ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非週期性消費品 | 5,345 | 4,899 | 11.9 | % | BBB+ | 5,057 | 4,661 | 12.0 | % | BBB+ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
能量 | 2,497 | 2,330 | 5.8 | % | A- | 2,317 | 2,171 | 5.6 | % | A- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
科技 | 1,997 | 1,872 | 4.6 | % | BBB+ | 1,899 | 1,819 | 4.7 | % | BBB+ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
運輸 | 2,347 | 2,140 | 5.2 | % | A- | 2,286 | 2,100 | 5.4 | % | A- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他工業 | 1,064 | 1,038 | 2.5 | % | BBB | 1,111 | 1,082 | 2.8 | % | BBB | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業總量 | $ | 22,606 | $ | 20,946 | 51.0 | % | $ | 21,413 | $ | 19,935 | 51.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公共事業 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
電動 | $ | 4,871 | $ | 4,401 | 10.7 | % | A- | $ | 4,371 | $ | 3,973 | 10.3 | % | A- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
天然氣 | 835 | 747 | 1.9 | % | A- | 770 | 694 | 1.8 | % | A- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他實用程序 | 475 | 428 | 1.0 | % | BBB+ | 408 | 364 | 0.9 | % | BBB+ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公用事業總數 | $ | 6,181 | $ | 5,576 | 13.6 | % | $ | 5,549 | $ | 5,031 | 13.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 44,575 | $ | 41,048 | 100.0 | % | BBB+ | $ | 42,014 | $ | 38,755 | 100.0 | % | BBB+ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 平均信用評級的指定基於國家認可的統計評級組織(NRSRO)的評級,主要是穆迪、標普和惠譽給出的評級。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 29 頁 |
固定期限證券的評級 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
NAIC 稱號 (1) | 評級機構名稱 (2) | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1 | AAA/AA/A | $ | 46,541 | $ | 43,336 | 65.8 | % | $ | 41,469 | $ | 38,739 | 64.1 | % | $ | 38,876 | $ | 33,799 | 62.4 | % | $ | 38,928 | $ | 35,512 | 63.1 | % | $ | 38,291 | $ | 35,308 | 63.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2 | BBB | 20,527 | 18,951 | 28.8 | % | 19,793 | 18,261 | 30.2 | % | 19,959 | 17,134 | 31.6 | % | 19,840 | 17,517 | 31.2 | % | 19,832 | 17,658 | 31.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | BB | 3,039 | 2,952 | 4.5 | % | 3,068 | 2,956 | 4.9 | % | 2,902 | 2,780 | 5.1 | % | 2,919 | 2,801 | 5.0 | % | 2,811 | 2,698 | 4.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
4 | B | 515 | 468 | 0.8 | % | 479 | 396 | 0.7 | % | 439 | 368 | 0.7 | % | 347 | 328 | 0.6 | % | 402 | 340 | 0.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
5 | CCC | 123 | 98 | 0.1 | % | 116 | 92 | 0.1 | % | 104 | 81 | 0.2 | % | 99 | 69 | 0.1 | % | 100 | 69 | 0.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
6 | 處於或接近默認值 | 45 | 22 | — | % | 52 | 23 | — | % | 52 | 9 | — | % | 52 | 9 | — | % | 58 | 12 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 70,790 | $ | 65,827 | 100.0 | % | $ | 64,977 | $ | 60,467 | 100.0 | % | $ | 62,332 | $ | 54,171 | 100.0 | % | $ | 62,185 | $ | 56,236 | 100.0 | % | $ | 61,494 | $ | 56,085 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) 公司保險子公司持有的維持NAIC法定會計基礎的結構性證券使用NAIC評級方法。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 評級機構名稱包括該評級級別上的所有 “+” 或 “-”(例如,“BBB” 包括 “BBB+”、“BBB” 和 “BBB-”)。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
結構化固定期限證券 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | 攤銷成本 | 估計公允價值 | 佔總數的百分比 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
腹肌: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款債務(“CLO”) | $ | 2,540 | $ | 2,518 | 31.6 | % | $ | 2,086 | $ | 2,048 | 28.1 | % | $ | 2,022 | $ | 1,967 | 28.2 | % | $ | 1,936 | $ | 1,857 | 26.9 | % | $ | 1,880 | $ | 1,775 | 26.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABS,不包括 CLO | 2,597 | 2,427 | 30.5 | % | 2,575 | 2,381 | 32.7 | % | 2,540 | 2,269 | 32.5 | % | 2,574 | 2,308 | 33.5 | % | 2,590 | 2,328 | 34.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ABS 總計 | 5,137 | 4,945 | 62.1 | % | 4,661 | 4,429 | 60.8 | % | 4,562 | 4,236 | 60.7 | % | 4,510 | 4,165 | 60.4 | % | 4,470 | 4,103 | 60.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CMBS | 2,002 | 1,861 | 23.4 | % | 1,969 | 1,773 | 24.3 | % | 1,959 | 1,710 | 24.5 | % | 1,932 | 1,699 | 24.6 | % | 1,882 | 1,670 | 24.6 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RMBS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中介機構 | 436 | 385 | 4.8 | % | 444 | 398 | 5.5 | % | 454 | 388 | 5.6 | % | 464 | 413 | 6.0 | % | 473 | 432 | 6.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
非機構 | 814 | 765 | 9.7 | % | 729 | 681 | 9.4 | % | 718 | 642 | 9.2 | % | 681 | 624 | 9.0 | % | 647 | 592 | 8.7 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
人民幣總額 | 1,250 | 1,150 | 14.5 | % | 1,173 | 1,079 | 14.9 | % | 1,172 | 1,030 | 14.8 | % | 1,145 | 1,037 | 15.0 | % | 1,120 | 1,024 | 15.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 8,389 | $ | 7,956 | 100.0 | % | $ | 7,803 | $ | 7,281 | 100.0 | % | $ | 7,693 | $ | 6,976 | 100.0 | % | $ | 7,587 | $ | 6,901 | 100.0 | % | $ | 7,472 | $ | 6,797 | 100.0 | % |
第 30 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
低於攤銷成本的固定期限證券 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2024 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
少於 12 個月 | 等於或大於 12 個月 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
估計公允價值 | 未實現虧損總額 | 估計公允價值 | 未實現虧損總額 | 估計公允價值 | 未實現虧損總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
投資級證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 4,063 | $ | 89 | $ | 23,710 | $ | 3,753 | $ | 27,773 | $ | 3,842 | ||||||||||||||||||||||||||
加拿大政府 | 291 | 14 | 433 | 54 | 724 | 68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
日本政府 | 2,728 | 63 | 2,013 | 459 | 4,741 | 522 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ABS | 560 | 8 | 2,883 | 191 | 3,443 | 199 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CMBS | 108 | 1 | 1,266 | 143 | 1,374 | 144 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RMBS | 161 | 3 | 683 | 107 | 844 | 110 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府 | 1,932 | 14 | 654 | 230 | 2,586 | 244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
州和政治分支機構 | 119 | 3 | 815 | 136 | 934 | 139 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他外國政府 | 466 | 6 | 2,190 | 348 | 2,656 | 354 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資級別證券總額 | $ | 10,428 | $ | 201 | $ | 34,647 | $ | 5,421 | $ | 45,075 | $ | 5,622 | ||||||||||||||||||||||||||
以下是投資級別的證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 246 | $ | 25 | $ | 512 | $ | 66 | $ | 758 | $ | 91 | ||||||||||||||||||||||||||
ABS | 10 | 1 | 62 | 7 | 72 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CMBS | — | — | 4 | 1 | 4 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他外國政府 | — | — | 193 | 53 | 193 | 53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
低於投資級別的證券總額 | $ | 256 | $ | 26 | $ | 771 | $ | 127 | $ | 1,027 | $ | 153 | ||||||||||||||||||||||||||
固定到期證券總額 | $ | 10,684 | $ | 227 | $ | 35,418 | $ | 5,548 | $ | 46,102 | $ | 5,775 | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 上表中包括未記錄信用損失備抵金的證券。 |
第 31 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
低於攤銷成本的固定期限證券 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
少於 12 個月 | 等於或大於 12 個月 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
估計公允價值 | 未實現虧損總額 | 估計公允價值 | 未實現虧損總額 | 估計公允價值 | 未實現虧損總額 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
投資級證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 2,134 | $ | 70 | $ | 24,207 | $ | 3,524 | $ | 26,341 | $ | 3,594 | ||||||||||||||||||||||||||
加拿大政府 | — | — | 459 | 33 | 459 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
日本政府 | 876 | 50 | 2,193 | 452 | 3,069 | 502 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ABS | 336 | 5 | 3,025 | 223 | 3,361 | 228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CMBS | 160 | 5 | 1,328 | 190 | 1,488 | 195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
RMBS | 115 | 3 | 681 | 99 | 796 | 102 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美國政府 | 614 | 10 | 717 | 204 | 1,331 | 214 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
州和政治分支機構 | 73 | 1 | 864 | 128 | 937 | 129 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他外國政府 | 254 | 3 | 2,290 | 333 | 2,544 | 336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資級別證券總額 | $ | 4,562 | $ | 147 | $ | 35,764 | $ | 5,186 | $ | 40,326 | $ | 5,333 | ||||||||||||||||||||||||||
以下是投資級別的證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
企業 | $ | 295 | $ | 36 | $ | 649 | $ | 121 | $ | 944 | $ | 157 | ||||||||||||||||||||||||||
ABS | — | — | 68 | 10 | 68 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
CMBS | — | — | 4 | 1 | 4 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他外國政府 | — | — | 193 | 52 | 1,016 | 168 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 295 | $ | 36 | $ | 914 | $ | 184 | $ | 2,032 | $ | 336 | |||||||||||||||||||||||||||
低於投資級別的證券總額 | $ | 4,857 | $ | 183 | $ | 36,678 | $ | 5,370 | $ | 42,358 | $ | 5,669 | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 上表中包括未記錄信用損失備抵金的證券。 |
第 32 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
投資 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併投資相關收益和虧損 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的固定期限證券: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
信用損失備抵額的變化 | $ | (20) | $ | (7) | $ | 7 | $ | 4 | $ | (42) | $ | 22 | ||||||||||||||||||||||||||
固定到期日的減值 | — | (2) | — | — | (1) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資活動的已實現收益 | 32 | 18 | 12 | 11 | 31 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資活動的已實現虧損 | (134) | (102) | (61) | (37) | (75) | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
可供出售的固定到期證券的淨收益(虧損) | (122) | (93) | (42) | (22) | (87) | (35) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票證券的淨收益(虧損) | 4 | 3 | (2) | (4) | 2 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信貸損失抵押貸款補貼的變化 | (10) | 7 | (17) | (9) | 3 | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
有限合夥企業和房地產合資企業減值損失 | (8) | — | — | — | — | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
某些有限合夥企業投資的公允價值變動 | 1 | 16 | 25 | 10 | (3) | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他,淨額 | 8 | — | 7 | 15 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
獨立衍生品 (1): | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率互換 | (31) | 59 | (64) | (30) | 20 | (51) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利率選項 | (3) | (23) | 16 | (3) | (23) | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
回報互換總額 | 4 | 14 | (8) | 5 | 3 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利率期貨 | 1 | (1) | — | 2 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣互換 | 14 | (3) | 8 | 12 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣互換-對衝 | (1) | (2) | (1) | — | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣遠期 | (64) | 32 | (37) | (74) | (19) | (45) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期權 | (4) | (6) | 3 | (11) | (14) | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期貨 | (17) | (23) | 11 | (10) | (9) | (8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用違約互換 | 2 | 47 | (26) | 10 | 11 | (9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
消費者價格指數互換 | — | (1) | — | 6 | 1 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
獨立衍生品總數 | (99) | 93 | (98) | (93) | (31) | (68) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
嵌入式導數 | 77 | (181) | 1 | (20) | 37 | 40 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總衍生品的淨收益(虧損) | (22) | (88) | (97) | (113) | 6 | (28) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
與投資相關的收益總額,淨額 | $ | (149) | $ | (155) | $ | (126) | $ | (123) | $ | (77) | $ | (72) | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 除非另有説明,否則獨立衍生品不可對衝。 |
第 33 頁 |
公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬 | ||||||||||||||
第 34 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP收入與調整後營業收入的對賬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 116 | $ | 30 | $ | 105 | $ | 62 | $ | 121 | $ | (5) | ||||||||||||||||||||||||||
投資和衍生品(收益)損失 (1) | — | (2) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
預扣資金虧損——投資收益 | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
預扣的嵌入式衍生品資金公允價值的變化 (1) | 12 | (4) | (2) | 1 | 1 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 128 | 25 | 103 | 63 | 122 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | 17 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 128 | $ | 25 | $ | 120 | $ | 63 | $ | 122 | $ | 6 | ||||||||||||||||||||||||||
美國和拉丁美洲金融解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 17 | $ | (120) | $ | 108 | $ | 68 | $ | 114 | $ | (97) | ||||||||||||||||||||||||||
市場風險收益調整(收益)虧損 | (35) | 28 | (21) | (31) | 14 | (49) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資和衍生品(收益)損失 (1) | 62 | (27) | 62 | 49 | 18 | 44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
預扣的嵌入式衍生品資金公允價值的變化 (1) | (89) | 185 | 1 | 19 | (38) | (51) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
預扣資金(收益)虧損-投資收益 | (1) | (4) | (7) | 1 | (4) | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EIA 嵌入式衍生品-貸記利息 | 13 | 5 | (7) | 3 | (7) | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 (3) | 123 | 34 | — | — | 8 | 115 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 90 | 101 | 136 | 109 | 105 | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | (22) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 90 | $ | 101 | $ | 114 | $ | 109 | $ | 105 | $ | (15) | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 列入 “與投資相關的收益(虧損)淨額”。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) 包括養老金風險轉移第一天的損失和其他非實質性項目。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第 35 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP收入與調整後營業收入的對賬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加拿大傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 47 | $ | 21 | $ | 6 | $ | 35 | $ | 29 | $ | 18 | ||||||||||||||||||||||||||
投資和衍生品(收益)損失 (1) | (1) | (1) | — | (3) | (1) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益-非經營性 FWAI | — | — | 2 | — | 1 | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | — | 2 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 46 | 20 | 10 | 32 | 29 | 17 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | 13 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 46 | $ | 20 | $ | 23 | $ | 32 | $ | 29 | $ | 17 | ||||||||||||||||||||||||||
加拿大金融解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 7 | $ | 6 | $ | 30 | $ | 6 | $ | 10 | $ | (3) | ||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 7 | 6 | 30 | 6 | 10 | (3) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | (22) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 7 | $ | 6 | $ | 8 | $ | 6 | $ | 10 | $ | (3) | ||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 28 | $ | 8 | $ | (60) | $ | 4 | $ | 27 | $ | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
其他 | 10 | — | 1 | — | — | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | 38 | 8 | (59) | 4 | 27 | 11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | 47 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損),不包括重要項目 | $ | 38 | $ | 8 | $ | (12) | $ | 4 | $ | 27 | $ | 11 | ||||||||||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲金融解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 64 | $ | 106 | $ | 84 | $ | 52 | $ | 59 | $ | 5 | ||||||||||||||||||||||||||
投資和衍生品損失 (1) | 14 | 6 | 23 | 13 | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
投資收益-非經營性 FWAI | (1) | — | 1 | 1 | 3 | (4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單位掛鈎可變年金的投資(收益)虧損 | 1 | (3) | 2 | 2 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
計入單位掛鈎可變年金的利息 | (1) | 3 | (2) | (2) | — | (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 77 | 112 | 108 | 66 | 69 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | (34) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 77 | $ | 112 | $ | 74 | $ | 66 | $ | 69 | $ | 8 | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 列入 “與投資相關的收益(虧損)淨額”。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 |
第 36 頁 |
美國再保險集團有限公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
GAAP收入與調整後營業收入的對賬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | 當前季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | 對比 PY | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
亞太傳統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 | $ | 109 | $ | 70 | $ | 134 | $ | 89 | $ | 79 | $ | 30 | ||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | 1 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 109 | 71 | 134 | 89 | 79 | 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | (2) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 109 | $ | 71 | $ | 132 | $ | 89 | $ | 79 | $ | 30 | ||||||||||||||||||||||||||
亞太金融解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | 13 | $ | 122 | $ | (16) | $ | 20 | $ | (13) | $ | 26 | ||||||||||||||||||||||||||
投資和衍生品(收益)損失 (1) | 74 | (59) | 68 | 55 | 55 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | (28) | 3 | (8) | (13) | (2) | (26) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入 | 59 | 66 | 44 | 62 | 40 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入,不包括重要項目 | $ | 59 | $ | 66 | $ | 44 | $ | 62 | $ | 40 | $ | 19 | ||||||||||||||||||||||||||
企業和其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) | $ | (129) | $ | (79) | $ | (11) | $ | (71) | $ | (75) | $ | (54) | ||||||||||||||||||||||||||
投資和衍生品(收益)損失 (1) | 83 | 65 | (19) | 3 | 48 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
不確定税收狀況的利息支出 | — | (1) | 1 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 | 8 | (8) | 4 | 13 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損) | (38) | (23) | (25) | (55) | (25) | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
值得注意的物品 (2) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税前的調整後營業收入(虧損),不包括重要項目 | $ | (38) | $ | (23) | $ | (25) | $ | (55) | $ | (25) | $ | (13) | ||||||||||||||||||||||||||
(1) 列入 “與投資相關的收益(虧損)淨額”。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 代表精算假設變化對受LDTI約束的業務的影響,記錄在 “未來保單收益調整(收益)損失” 中。 |
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美國再保險集團有限公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
RGA, Inc.股東權益與RGA, Inc.股東權益的對賬(不包括AOCI) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(每股數據除外,百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
RGA, Inc. 股東權益 | $ | 9,468 | $ | 9,081 | $ | 8,063 | $ | 7,805 | $ | 7,626 | |||||||||||||||||||||||||
AOCI 的影響較小: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計貨幣折算調整 | 57 | 68 | (33) | 26 | (94) | ||||||||||||||||||||||||||||||
證券未實現(折舊)升值 | (4,062) | (3,667) | (6,659) | (4,879) | (4,393) | ||||||||||||||||||||||||||||||
更新貼現率對未來保單福利的影響 | 3,906 | 3,256 | 5,366 | 3,460 | 3,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||
為獲得市場風險收益而產生的特定工具信用風險的變化 | 3 | 3 | 7 | 13 | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||
養老金和退休後福利 | (29) | (29) | (14) | (18) | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||
RGA, Inc. 股東權益,不包括 AOCI | 9,593 | 9,450 | 9,396 | 9,203 | 9,087 | ||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税款後的年初至今值得注意的項目 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
RGA, Inc. 股東權益,不包括AOCI和重要項目 | $ | 9,593 | $ | 9,450 | $ | 9,396 | $ | 9,203 | $ | 9,087 | |||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值與每股賬面價值的對賬,不包括AOCI | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
3月31日 | 12 月 31 日 | 9月30日 | 6月30日 | 3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值 | $ | 143.92 | $ | 138.39 | $ | 122.40 | $ | 117.87 | $ | 114.60 | |||||||||||||||||||||||||
AOCI 的影響較小: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
累計貨幣折算調整 | 0.88 | 1.04 | (0.49) | 0.38 | (1.41) | ||||||||||||||||||||||||||||||
證券未實現(折舊)升值 | (61.74) | (55.88) | (101.10) | (73.69) | (66.02) | ||||||||||||||||||||||||||||||
更新貼現率對未來保單福利的影響 | 59.36 | 49.62 | 81.46 | 52.26 | 45.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||
為獲得市場風險收益而產生的特定工具信用風險的變化 | 0.04 | 0.05 | 0.11 | 0.20 | 0.22 | ||||||||||||||||||||||||||||||
養老金和退休後福利 | (0.45) | (0.45) | (0.21) | (0.27) | (0.34) | ||||||||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值,不包括AOCI | $ | 145.83 | $ | 144.01 | $ | 142.63 | $ | 138.99 | $ | 136.56 | |||||||||||||||||||||||||
B36 的影響較小: | (1.13) | (2.06) | 0.12 | 0.11 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每股賬面價值,不包括AOCI和B36 | $ | 146.96 | $ | 146.07 | $ | 142.51 | $ | 138.88 | $ | 136.22 |
第 38 頁 |
第 39 頁 |
第 40 頁 |