附錄 99.1

Five9 公佈2024年第一季度業績

總收入同比增長13％

訂閲收入同比增長20％

GAAP 運營現金流為 3240 萬美元

加利福尼亞州聖拉蒙——2024年5月2日——智能客户體驗平臺提供商Five9, Inc.（納斯達克股票代碼：FIVN）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度業績。

2024 年第一季度財務業績

•2024年第一季度的收入增長了13％，達到創紀錄的2.47億美元，而2023年第一季度的收入為2.184億美元。

•2024年第一季度的GAAP毛利率為53.6％，而2023年第一季度的毛利率為52.0％。

•2024年第一季度調整後的毛利率為60.8％，而2023年第一季度為60.4％。

•2024年第一季度的GAAP淨虧損為710萬美元，合每股基本股虧損0.10美元，佔收入的2.9％，而2023年第一季度的GAAP淨虧損為2720萬美元，合每股基本股虧損0.38美元，佔收入的12.5％。

•2024年第一季度的非公認會計準則淨收益為3570萬美元，攤薄每股收益為0.48美元，佔收入的14.5％，而2023年第一季度的非公認會計準則淨收益為2940萬美元，攤薄每股收益為0.41美元，佔收入的13.5％。

•2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,760萬美元，佔收入的15.2％，而2023年第一季度為3510萬美元，佔收入的16.1％。

•2024年第一季度的GAAP運營現金流為3,240萬美元，而2023年第一季度的GAAP運營現金流為3,340萬美元。

“我們很高興地公佈強勁的第一季度業績，訂閲收入同比增長20％，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為15％，這有助於推動1.28億美元的強勁LTM運營現金流。Five9正在改變世界上許多大型品牌的遊戲規則，因為我們通過注入人工智能的數據平臺和充滿激情的專家幫助他們重新構想客户體驗。我們也非常高興地與大家分享我們簽署了有史以來最大的一筆交易，即一家財富50強金融服務公司，這證明瞭我們在進入高檔市場方面持續取得成功。市場依然存在

規模龐大且滲透率不足，我們相信我們是明顯的市場領導者，我們認為持久增長還有很長的路要走。”

-邁克·伯克蘭，Five9董事長兼首席執行官

商業展望

Five9根據當前的市場狀況和預期提供指導。Five9強調，該指南受下文 “前瞻性陳述” 部分中提及的各種重要警示因素的約束，包括與當前宏觀經濟狀況相關的風險和不確定性。

•對於2024年全年，Five9預計將報告：

•收入在10.53億美元至10.57億美元之間。

•假設基本已發行股票約為7,420萬股，GAAP每股淨虧損在0.44美元至0.35美元之間。

•假設攤薄後的已發行股票約為7,520萬股，非公認會計準則每股淨收益在2.15美元至2.19美元之間。

•對於2024年第二季度，Five9預計將報告：

•收入在244.0億美元至2.45億美元之間。

•假設基本已發行股票約為7,430萬股，GAAP每股淨虧損在0.28美元至0.23美元之間。

•假設攤薄後的已發行股票約為7,490萬股，非公認會計準則每股淨收益在0.42美元至0.44美元之間。

關於上述Five9的指導，請參閲 “GAAP淨虧損與非公認會計準則淨收益的對賬——指導” 表以瞭解更多詳情，包括該指導所依據的重要假設。

電話會議詳情

Five9將於今天，即2024年5月2日美國東部時間下午 4:30 通過Zoom網絡研討會討論其2024年第一季度的業績。要訪問網絡研討會，請點擊此處註冊。本新聞稿的副本將以表格8-K的最新報告形式提供給美國證券交易委員會，並將在電話會議之前發佈到我們的網站上。

公司網站的 “投資者關係” 欄目將提供網絡直播和重播，網址為 http://investors.five9.com/。

非公認會計準則財務指標

除了披露根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本新聞稿和隨附的表格還包含某些非公認會計準則財務指標。我們通過將以下項目加回毛利來計算調整後的毛利潤和調整後的毛利率：折舊、無形資產攤銷、股票薪酬、與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的退出成本、收購

以及相關的交易成本和一次性整合成本，以及融資租賃的租賃攤銷。我們通過在GAAP淨虧損中添加或刪除以下項目來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤：折舊和攤銷、股票薪酬、利息支出、提前清償債務的收益、利息收入和其他收益、與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的退出成本、收購和相關交易成本及一次性整合成本、融資租賃的租賃攤銷和所得税準備金。我們通過在GAAP運營虧損中添加或刪除以下項目來計算非公認會計準則營業收入：股票薪酬、無形資產攤銷、與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的退出成本，以及收購和相關交易成本以及一次性整合成本。我們通過在GAAP淨虧損中添加或刪除以下項目來計算非公認會計準則淨收益：股票薪酬、無形資產攤銷、可轉換優先票據的折扣和發行成本攤銷、與關閉和搬遷俄羅斯業務相關的退出成本、收購和相關交易成本及一次性整合成本以及提前清償債務的收益。鑑於我們的重大淨營業虧損結轉，在本報告所述期間，從公認會計準則淨虧損到非公認會計準則淨收益的調整不包括對此類調整的淨税收影響的陳述。非公認會計準則財務指標沒有任何標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。公司認為這些非公認會計準則財務指標很重要，因為它們為公司的經營業績提供了有用的衡量標準，但不包括不直接影響我們認為的核心經營業績的因素以及異常事件。公司管理層使用這些衡量標準來（i）説明公司業務的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被非公認會計準則指標所排除的收入或支出的影響所掩蓋，（ii）為管理公司業務和評估其業績制定預算和運營目標。此外，投資者經常使用類似的衡量標準來評估公司的經營業績。非公認會計準則財務指標僅作為補充信息列報，以瞭解公司的經營業績。不應將非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。請參閲本新聞稿中列出的非公認會計準則財務指標對賬表。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述，包括我們的董事長兼首席執行官引述中的陳述，包括有關Five9的市場機會、規模和利用該機會的能力、高檔市場勢頭和前景、市場地位、人工智能和自動化舉措及其優勢、業績和前景以及標題為 “商業” 的2024年第二季度和全年財務預測的聲明展望，” 基於我們當前的預期，涉及許多風險和不確定性，可能導致這些前瞻性陳述不準確。可能導致這些前瞻性陳述不準確的風險包括：（i）不利經濟狀況的影響，包括宏觀經濟惡化的影響，包括持續通貨膨脹、利率上升、供應鏈中斷、經濟產出下降和匯率波動、俄羅斯-烏克蘭衝突的影響、以色列衝突的影響以及其他因素，可能會繼續損害我們的業務；（ii）如果我們無法吸引新客户或出售其他服務和功能我們的現有客户，我們的收入和收入增長將受到損害；（iii）如果我們的現有客户終止訂閲或減少訂閲量和相關使用量，或者未能以過去或我們預期的速度增加訂閲量，我們的收入和毛利率將受到損害，我們將被要求花費更多資金來擴大客户羣；（iv）因為我們的收入中有很大一部分來自現有客户、衰退或回升新增銷售額的回報率不會是

立即反映在我們的經營業績中，可能難以辨別；（v）如果我們無法管理我們的技術運營基礎設施，我們的現有客户可能會遇到服務中斷，我們的新客户可能會在部署解決方案時遇到延遲，我們可能會面臨積分或損害賠償等索賠；（vi）我們已經建立並將繼續擴大我們的技術解決方案分銷商和經銷商網絡來銷售我們的解決方案；我們的失敗有效開發、管理和維護該網絡可以對我們的收入造成重大損失；（vii）我們的季度和年度業績可能會大幅波動，包括我們推出新產品和功能的時機和成功所致，可能無法完全反映我們業務的基本業績，並可能導致普通股價格下跌；（viii）如果我們無法吸引和留住高技能領導者和其他員工，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響；（ix）我們的歷史增長可能無法預示我們未來的增長，即使我們繼續快速增長，我們可能無法有效地管理增長；(x) 未能充分保留和擴大我們的銷售隊伍將阻礙我們的增長；(xi) 我們的人工智能解決方案的進一步開發可能不成功，可能導致聲譽損害，我們未來的經營業績可能會受到重大損害；(xii) 我們的解決方案中包含的人工智能技術和功能包括可能帶來法律和商業風險的新興技術；(xiii) 我們的員工使用人工智能可能會給我們的業務帶來風險；(xiv) 聯繫人中心軟件解決方案市場受快速技術變革的影響，我們必須開發和銷售增量和新的雲聯絡中心解決方案，我們稱之為我們的解決方案，以維持和發展我們的業務；（xv）我們的增長部分取決於我們與第三方的戰略關係的成功，我們未能成功維護、發展和管理這些關係可能會損害我們的業務；（xvi）我們參與的市場涉及大量競爭對手繼續增加，如果我們不競爭實際上，我們的經營業績可能會受到損害；（xvii）我們繼續擴大國際業務，這使我們面臨重大的宏觀經濟和其他風險；（xviii）安全漏洞和不當訪問、使用或披露我們的數據或客户數據，或對我們系統的其他網絡攻擊，可能會導致訴訟和監管風險，損害我們的聲譽、業務或財務業績；（xix）我們可能會收購其他公司，或技術，或成為戰略交易的目標，或受到他人交易的影響公司可能會轉移管理層的注意力，導致股東進一步稀釋或使用大量現金資源，從而幹擾我們的運營並損害我們的經營業績；(xx) 我們將解決方案出售給大型組織，這些組織需要更長的銷售和實施週期，通常需要更多的配置和集成服務或我們可能不提供的定製特性和功能，其中任何一種都可能延遲或阻止這些銷售，損害我們的增長率、業務和經營業績; (xxi) 我們信賴要求第三方電信和互聯網服務提供商為我們的客户及其客户提供電信服務和與我們的雲聯絡中心軟件的連接，這些服務提供商未能提供可靠的服務都可能導致我們失去客户，並使我們面臨積分或損害賠償等索賠；(xxii) 我們有虧損記錄，我們可能無法實現或維持盈利能力；(xxiii) 我們的股價一直波動，可能會繼續波動可能會下降，包括由於我們無法控制的因素；（xxiv）我們可能無法以優惠條件獲得額外融資，或者根本無法滿足未來的資本需求；（xxv）不遵守法律法規可能會損害我們的業務和聲譽；（xxvi）如果需要，我們可能沒有足夠的現金來償還可轉換優先票據和償還此類票據，以及與可轉換優先票據和債務水平增加相關的其他風險；以及（xxvii）) 在 “風險因素” 標題下以及我們證券的其他地方不時詳述的其他風險，以及交易委員會提交的文件和報告，包括但不限於我們最新的10-K表年度報告和10-Q表的季度報告。此類前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，讀者不應過度依賴此類陳述。我們沒有義務更新本新聞稿中包含的信息，包括任何前瞻性陳述中的信息。

關於 Five9

Five9 智能客户體驗平臺提供了一套全面的解決方案，用於協調流暢的客户體驗。我們的雲原生、多租户、可擴展、可靠和安全的平臺包括聯絡中心、全渠道互動、員工參與度管理、通過 1,000 多個合作伙伴實現的可擴展性，以及作為平臺一部分嵌入的創新、實用的人工智能、自動化和旅程分析。Five9 為全球 3,000 多個組織帶來了人員、技術和合作夥伴的力量。欲瞭解更多信息，請訪問www.five9.com。

FIVE9, INC.

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

FIVE9, INC.

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

FIVE9, INC.

簡明的合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

						三個月已結束
						2024年3月31日						2023年3月31日
來自經營活動的現金流：
淨虧損						$	(7,077)					$	(27,248)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷						12,183						11,347
經營租賃使用權資產的攤銷						3,323						2,934
延期合同購置成本的攤銷						16,269						12,423
增加有價投資的折扣						(4,935)						(1,863)
信貸損失準備金						352						317
基於股票的薪酬						44,684						50,743
攤銷可轉換優先票據的折扣和發行成本						1,074						908
提前償還債務的收益						(6,615)						—
遞延税						248						59
其他						(286)						439
運營資產和負債的變化：
應收賬款						(6,085)						(908)
預付費用和其他流動資產						(1,003)						(2,307)
遞延合同購置成本						(33,565)						(20,665)
其他資產						(781)						(4,231)
應付賬款						1,279						1,557
應計負債和其他流動負債						15,832						7,725
遞延收入						(1,452)						181
其他負債						(1,092)						2,001
經營活動提供的淨現金						32,353						33,412
來自投資活動的現金流：
購買有價投資						(524,865)						(140,892)
出售有價投資的收益						12,517						—
有價投資到期的收益						260,619						76,940
購買財產和設備						(11,951)						(9,928)
軟件開發成本資本化						(3,242)						(1,806)
為收購 Aceyus 支付的現金						99						—
用於投資活動的淨現金						(266,823)						(75,686)
來自融資活動的現金流：
2029年發行可轉換優先票據的收益，扣除發行成本						728,873						—
與2029年可轉換優先票據相關的上限看漲期權交易的付款						(93,438)						—
回購2025年可轉換優先票據的一部分，扣除成本						(304,485)						—
部分終止與2025年可轉換優先票據相關的上限看漲期權獲得的現金						539						—
行使普通股期權的收益						386						3,125
支付融資租賃負債						(479)						—
融資活動提供的淨現金						331,396						3,125
現金和現金等價物的淨增加（減少）						96,926						(39,149)
現金、現金等價物和限制性現金：
期初						144,842						180,987
期末						$	241,768					$	141,838

FIVE9, INC.

公認會計準則毛利與調整後毛利的對賬

（以千計，百分比除外）

（未經審計）

FIVE9, INC.

公認會計準則淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

（以千計，百分比除外）

（未經審計）

(1) 在截至2024年3月31日的三個月中，與關閉和搬遷我們的俄羅斯業務相關的退出成本為10萬美元。上文提出的0萬美元調整數是扣除 “利息（收入）和其他” 中包含的10萬美元后的淨額。在截至2024年3月31日的三個月中，與關閉和搬遷我們的俄羅斯業務相關的退出成本為70萬美元。上文提出的60萬美元調整數是扣除 “利息（收入）和其他” 中包含的10萬美元后的淨額。

FIVE9, INC.

公認會計準則營業虧損與非公認會計準則營業收入的對賬

（以千計）

（未經審計）

FIVE9, INC.

公認會計準則淨虧損與非公認會計準則淨收益的對賬

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

(1) 由於過去的非公認會計準則虧損，非公認會計準則調整不會對我們的聯邦所得税準備產生影響，州税也無關緊要。

FIVE9, INC.

股票薪酬、折舊和無形資產攤銷摘要

（以千計）

（未經審計）

						三個月已結束
						2024年3月31日																		2023年3月31日
						股票薪酬						折舊						無形資產攤銷						股票薪酬						折舊						無形資產攤銷
收入成本						$	7,603					$	6,965					$	2,648					$	9,333					$	6,061					$	2,846
研究和開發						10,930						890						—						12,382						872						—
銷售和營銷						14,020						27						—						17,045						1						—
一般和行政						12,131						1,653						—						11,983						1,567						—
總計						$	44,684					$	9,535					$	2,648					$	50,743					$	8,501					$	2,846

FIVE9, INC.

公認會計準則淨虧損與非公認會計準則淨收益的對賬——指導 (1)

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

(1) 代表 2024 年 5 月 2 日討論的指導方針。讀者不得將2024年5月2日之後提供的這些信息解釋為對此類指南的更新或重申。

(2) 假設我們普通股的市場價格與當前水平大致一致，基於股票的薪酬支出基於可能的重大範圍。

(3) 收購和相關交易成本以及一次性整合成本是根據已完成收購的一系列可能重要性計算得出的，不假設新的收購。

(4) 由於過去的非公認會計準則虧損，非公認會計準則調整不會對我們的聯邦所得税準備產生影響，州税也無關緊要。

投資者關係聯繫人：

Five9, Inc.

巴里·茲瓦倫斯坦

首席財務官

925-201-2000 分機 5959

IR@five9.com

Blueshirt Group for Five9, Inc.

麗莎·勞卡寧

415-217-4967

Lisa@blueshirtgroup.com

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