美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）
☑
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告。

在截至的季度期間2024年3月31日

要麼

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告。

委員會文件號：001-04743

標準汽車產品有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

紐約
 
11-1362020
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
 
（美國國税局僱主識別號）

北大道 37-18 號。, 長島城, 紐約
 
11101
（主要行政辦公室地址）
 
（郵政編碼）

(718) 392-0200
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易品種
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股2.00美元
SMP
紐約證券交易所有限責任公司

用複選標記指明註冊人是否：(1) 在過去的 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，並且 (2) 在過去的 90 天中一直受到此類申報要求的約束。
是的 ☑沒有 ☐

用複選標記表示註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T （本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☑沒有 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 
大型加速過濾器  ☑
加速文件管理器 ☐
 
非加速文件管理器 ☐
規模較小的申報公司 ☐
 
新興成長型公司 ☐
 
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂的 財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 沒有 ☑

截至2024年4月29日營業結束時，有 21,814,673 註冊人普通股的已發行股份，面值每股2.00美元。

標準電機產品有限公司和子公司

索引

第一部分-財務信息
    
頁號
     
第 1 項。
合併財務報表：
 3
     
 
截至2024年和2023年3月31日的三個月的合併運營報表（未經審計）
3
     
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月綜合收益表（未經審計）
4
     
 
截至2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日的合併資產負債表
5
     
 
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月合併現金流量表（未經審計）
6
     
 
截至2024年和2023年3月31日止三個月的股東權益變動綜合報表（未經審計）
7
     
 
合併財務報表附註（未經審計）
8
     
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
27
     
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
     
第 4 項。
控制和程序
39

第二部分 — 其他信息
     
第 1 項。
法律訴訟
40
     
第 2 項。
 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
 40
     
第 6 項。
展品
41
     
簽名

42

2
索引
第一部分-財務信息

第 1 項。
合併財務報表

標準電機產品有限公司和子公司

合併運營報表


  
三個月已結束
3月31日
  
（以千計，股票和每股數據除外）
  
2024
    
2023
  
 
  
（未經審計）
  
淨銷售額
  
$
331,403
    
$
328,028
  
銷售成本
    
241,881
      
236,761
  
毛利
    
89,522
      
91,267
  
銷售、一般和管理費用
    
74,733
      
69,633
  
重組和整合費用
    
192
      
912
  
其他收入，淨額
     22       24  
營業收入
    
14,619
      
20,746
  
其他非營業收入，淨額
    
819
      
225
  
利息支出
    
2,067
      
3,862
  
所得税前持續經營的收益
    
13,371
      
17,109
  
所得税準備金
    
3,342
      
4,372
  
持續經營的收益
    
10,029
      
12,737
  
已終止業務的虧損，扣除所得税
    
(1,039
)
    
(780
)
淨收益
    
8,990
      
11,957
  
歸屬於非控股權益的淨收益
     166       39  
歸屬於SMP的淨收益 (a)
   $ 8,824     $ 11,918  
                 
歸屬於SMP的淨收益
                
持續經營的收益
   $ 9,863     $ 12,698  
已終止的業務
     (1,039 )     (780 )
總計
   $ 8,824     $ 11,918  
                 
歸因於 SMP 的每股數據
                
普通股每股淨收益—基本：
                
持續經營的收益
  
$
0.45
    
$
0.59
  
已終止的業務
    
(0.05
)
    
(0.04
)
普通股每股淨收益—基本
  
$
0.40
    
$
0.55
  
                 
普通股每股淨收益——攤薄後：
                
持續經營的收益
  
$
0.44
    
$
0.57
  
已終止的業務
    
(0.05
)
    
(0.03
)
普通股每股淨收益——攤薄
  
$
0.39
    
$
0.54
  
                 
宣佈的每股分紅
  
$
0.29
    
$
0.29
  
                 
普通股平均數量
    
21,923,830
      
21,609,618
  
普通股和攤薄普通股的平均數量
    
22,372,543
      
22,097,750
  

(a) 在本10-Q表格中，“SMP” 是指標準汽車產品公司及其子公司。

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）。

3
索引
標準電機產品有限公司和子公司

綜合收益合併報表

 
  
三個月已結束
3月31日
  
（以千計）
  
2024
    
2023
  
 
  
（未經審計）
  
 
            
淨收益
  
$
8,990
    
$
11,957
  
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：
                
外幣折算調整
    
(1,224
)
    
2,820
  
衍生工具
     1,391       (1,377 )
養老金和退休後計劃
    
(3
)
    
(3
)
扣除税款的其他綜合收益總額
    
164
      
1,440
  
綜合收入總額
    
9,154
      
13,397
  
歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損），扣除税款：
                
淨收益        
    166       39  
外幣折算調整
     (4 )     (29 )
歸屬於非控股權益的綜合收益，扣除税款
     162       10  
歸屬於SMP的綜合收益
   $ 8,992     $ 13,387  

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）。

4
索引
標準電機產品有限公司和子公司

合併 資產負債表

（以千計，股票和每股數據除外）
  
3 月 31 日,
2024
    
12 月 31 日,
2023
  
 
  
（未經審計）
        
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
27,113
    
$
32,526
  
應收賬款，減去折扣準備金和預期信貸損失（美元）8,284和 $8,045在 2024和 2023，分別地
    
203,940
      
160,282
  
庫存
    
520,702
      
507,075
  
未退回的客户庫存
    
18,007
      
18,240
  
預付費用和其他流動資產
    
26,674
      
26,100
  
流動資產總額
    
796,436
      
744,223
  
 
                
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $264,168和 $259,656為了 2024和 2023，分別地
    
124,822
      
121,872
  
經營租賃使用權資產
    
102,060
      
100,065
  
善意
    
134,624
      
134,729
  
其他無形資產，淨額
    
90,000
      
92,308
  
遞延所得税
    
40,241
      
40,533
  
對未合併關聯公司的投資
    
24,751
      
24,050
  
其他資產
    
38,627
      
35,267
  
總資產
  
$
1,351,561
    
$
1,293,047
  
 
                
負債和股東權益
                
流動負債：
                
定期貸款和其他債務的當前部分
   $
5,030
     $
5,029
  
應付賬款
    
98,293
      
107,455
  
雜項應付賬款和應計費用
    
58,714
      
63,303
  
應計客户退貨
    
47,220
      
38,238
  
應計核心負債
    
17,438
      
18,399
  
應計返利
    
45,191
      
42,278
  
工資和佣金
    
27,326
      
29,561
  
流動負債總額
    
299,212
      
304,263
  
                 
長期債務
    
209,872
      
151,182
  
非流動經營租賃負債
    
90,667
      
88,974
  
其他應計負債
    
27,704
      
25,742
  
應計石棉負債
    
68,985
      
72,013
  
負債總額
    
696,440
      
642,174
  
承付款和意外開支
            
股東權益：
                
普通股 — 面值 $2.00每股 ：
                
已授權 — 30,000,000 股；已發行 23,936,036股份
    
47,872
      
47,872
  
超過面值的資本
    
102,704
      
101,751
  
留存收益
    
575,658
      
573,226
  
累計其他綜合收益
    
(5,806
)
    
(5,974
)
庫存股——按成本計算 (2,022,276 份額和 2,018,892分享 2024 和 2023，分別是）
    
(81,278
)
    
(81,811
)
SMP 股東權益總額
    
639,150
      
635,064
  
非控股權益
    
15,971
      
15,809
  
股東權益總額
    
655,121
      
650,873
  
負債和股東權益總額
  
$
1,351,561
    
$
1,293,047
  

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）。

5
索引
標準電機產品有限公司和子公司

現金流合併報表

 
（以千計）
  
三個月已結束
3月31日
  
 
  
2024
    
2023
  
 
  
（未經審計）
  
來自經營活動的現金流：
            
淨收益
  
$
8,990
    
$
11,957
  
為使淨收益與經營活動中使用的淨現金保持一致而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
7,301
      
7,082
  
遞延融資成本的攤銷
    
120
      
124
  
增加預期信貸損失備抵額
    
191
      
388
  
增加庫存儲備
    
1,068
      
962
  
合資企業的股權收入
    
(694
)
    
(154
)
員工持股計劃分配
    
697
      
742
  
基於股票的薪酬
    
1,270
      
1,532
  
遞延所得税（增加）減少
    
(180
)
    
213
  
已終止業務的虧損，扣除税款
    
1,039
      
780
  
資產和負債的變化：
                
應收賬款增加
    
(43,978
)
    
(42,617
)
庫存（增加）減少
    
(14,670
)
    
6,195
  
減少預付費用和其他流動資產
    
1,649
      
1,165
  
應付賬款增加（減少）
    
(9,274
)
    
4,809
  
雜項應付賬款和應計費用的增加（減少）
    
3,988
      
(10,656
)
其他資產和負債的淨變動
    
(3,233
)
    
(2,964
)
用於經營活動的淨現金
    
(45,716
)
    
(20,442
)
                 
來自投資活動的現金流：
                
資本支出
    
(10,086
)
    
(4,363
)
其他投資活動
    
15
      
13
  
用於投資活動的淨現金
    
(10,071
)
    
(4,350
)
                 
來自融資活動的現金流量:
                
定期貸款的還款
     (1,250 )     (1,250 )
循環信貸額度下的淨借款
    
59,950
      
34,750
  
其他債務和租賃債務的淨還款額
    
(8
)
    
(22
)
購買庫存股票
    
(2,235
)
    
—
  
透支餘額增加
    
315
      
125
  
已支付的股息
    
(6,392
)
    
(6,261
)
融資活動提供的淨現金
    
50,380
      
27,342
  
匯率變動對現金的影響
    
(6
)
    
496
  
現金和現金等價物的淨增加（減少）
    
(5,413
)
    
3,046
  
期初的現金及現金等價物
    
32,526
      
21,150
  
期末現金及現金等價物
  
$
27,113
    
$
24,196
  
                 
現金流信息的補充披露：                
在此期間支付的現金用於：
                
利息
  
$
2,241
    
$
3,970
  
所得税
  
$
3,532
    
$
3,163
  

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）。

6
索引
標準電機產品有限公司和子公司
股東權益變動合併報表

截至2024年3月31日的三個月
（未經審計）

（以千計）
 
  
常見
股票
    
資本進入
超過
面值
    
已保留
收益
    
累積的
其他
全面
收入（虧損）
    
財政部
股票
    
總計
SMP
    
非-
控制
利息
    
總計
  
餘額為 2023年12月31日
  
$
47,872
    
$
101,751
    
$
573,226
    
$
(5,974
)
  
$
(81,811
)
  
$
635,064
    
$
15,809
    
$
650,873
  
淨收益
    
—
      
—
      
8,824
      
—
      
—
      
8,824
      
166
      
8,990
  
其他綜合收益（虧損），扣除税款
    
—
      
—
      
—
      
168
      
—
      
168
      
(4
)
    
164
  
已支付的現金分紅
    
—
      
—
      
(6,392
)
    
—
      
—
      
(6,392
)
    
—
      
(6,392
)
購買庫存股票
     —       —       —       —       (2,571 )     (2,571 )     —       (2,571 )
基於股票的薪酬
    
—
      
950
      
—
      
—
      
320
      
1,270
      
—
      
1,270
  
員工持股計劃
     —       3       —       —       2,784       2,787       —       2,787  
餘額為 2024年3月31日
  
$
47,872
    
$
102,704
    
$
575,658
    
$
(5,806
)
  
$
(81,278
)
  
$
639,150
    
$
15,971
    
$
655,121
  

截至 2023 年 3 月 31 日的三個月
（未經審計）

 
 
（以千計）
  
普通股
    
超過面值的資本
    
留存收益
    
累計其他綜合收益（虧損）
    
國庫股
    
總計
SMP
    
非-
控股權益
    
總計
  
截至2022年12月31日的餘額
  
$
47,872
    
$
105,615
    
$
564,242
    
$
(12,470
)
  
$
(95,239
)
  
$
610,020
    
$
11,018
    
$
621,038
  
淨收益
    
—
      
—
      
11,918
      
—
      
—
      
11,918
      
39
      
11,957
  
其他綜合收益（虧損），扣除税款
    
—
      
—
      
—
      
1,469
      
—
      
1,469
      
(29
)
    
1,440
  
已支付的現金分紅
    
—
      
—
      
(6,261
)
    
—
      
—
      
(6,261
)
    
—
      
(6,261
)
基於股票的薪酬
    
—
      
1,044
      
—
      
—
      
488
      
1,532
      
—
      
1,532
  
員工持股計劃
     —       16       —       —       2,950       2,966       —       2,966  
截至2023年3月31日的餘額
   $ 47,872     $ 106,675     $ 569,899     $ (11,001 )   $ (91,801 )   $ 621,644     $ 11,028     $ 632,672  

見隨附的合併財務報表附註（未經審計）。

7
索引
標準電機產品有限公司和子公司

合併財務 報表附註（未經審計）
 
注意事項 1.演示基礎

Standard Motor Products, Inc. 及其子公司（在合併財務報表附註中以下稱為 “我們”、“我們”、“我們的”、“SMP” 或 “公司”）是汽車售後市場優質備件的領先製造商和分銷商，也是為不同非售後終端市場的車輛和設備製造商提供定製設計的解決方案提供商。我們的汽車 售後市場包括 二細分市場，車輛控制和温度控制，而我們的工程解決方案部門為商用和輕型汽車、建築、農業、動力運動、船舶、液壓、草坪和花園市場提供廣泛的 系列傳統和麪向未來的技術。我們主要向美國、加拿大、歐洲、亞洲、墨西哥和其他拉丁美洲國家的零售商、倉庫 分銷商、原始設備製造商和原始設備服務零件運營商銷售我們的產品。

隨附的未經審計的財務信息應與我們的年度報告表格中包含的經審計的合併 財務報表及其附註一起閲讀 10-K（截至十二月的年度） 31, 2023.未經審計的合併財務報表包括我們的賬目以及我們擁有超過一筆賬目的所有國內和國際公司 50%股權所有權，少數股東保持 實質性參與權的情況除外，在這種情況下，我們遵循權益會計法。在我們有不止一個的情況下 50%股權所有權和少數股東不保留實質性參與權，我們的合併財務報表包括公司在合併 基礎上的賬目，其淨收益和權益按可歸因於我們的股權狀況和非控股權益的金額列報。對未合併關聯公司的投資按權益法進行核算，因為我們沒有 控股財務權益，但有能力行使重大影響力。所有重要的公司間項目均已清除。

隨附的未經審計的合併財務報表是根據普遍接受的 中期財務信息會計原則和表格説明編制的 10-Q 和規則 10-01第 S-X 號法規。因此，它們不包括公認會計原則要求的所有信息和腳註，以完成財務 報表。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）均已包括在內。中期的經營業績不一定 代表全年的經營業績。

重新分類

所附合並財務報表和相關附註中的某些前期金額已重新分類，以符合2024年的列報方式。

注意事項 2.重要會計政策摘要

根據普遍接受的 會計原則編制合併的年度和季度財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、合併財務 報表之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。在編制這些合併財務報表時，我們做出了一些估計和假設。我們無法保證實際 結果與這些估計值沒有差異。儘管我們認為未來估計值或我們在計算估計值時使用的假設不太可能發生實質性變化，但地緣政治風險、未來利率上升、通貨膨脹、宏觀經濟不確定性以及行業或業務中其他不可預見的變化造成的供應鏈中斷的 不確定的未來影響（如果有）可能會對估計產生重大影響，並且可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生重大不利影響操作。一些較重要的估計包括預期信貸損失備抵金、現金折扣、庫存估值 、長期資產、商譽和其他無形資產的估值、長期資產的折舊和攤銷、產品負債敞口、石棉、環境和訴訟事項、遞延所得税資產估值、 基於股份的薪酬和銷售回報以及其他補貼。

8
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標準電機產品有限公司和子公司
合併財務報表附註（未經審計）— （續）
根據截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中合併財務報表附註1中提供的信息 ，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。

最近發佈的會計公告


截至 2024 年 3 月 31 日，尚未採用的標準


標準
描述
生效日期
對財務報表或其他重大事項的影響
華碩2023-07,
細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進
 
亞利桑那州立大學2023-07年度將改善應報告的分部披露要求，主要是通過加強對中期和年度重大分部支出的披露。
 
亞利桑那州立大學 2023-07 擴大了分部的披露範圍，要求披露 (1) 定期向首席運營決策者（“CODM”）提供幷包含在 每項報告的分部損益衡量標準中的重大分部支出；（2）與分部損益對賬的其他細分市場項目的金額和構成描述；以及（3）CODM的標題和頭寸以及CODM如何使用所報告的 細分措施以分配資源。此外，亞利桑那州立大學2023-07要求每年按主題280的要求中期披露所有應報告的分部損益和資產。
 
亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度（對我們來説是2024年12月31日）以及所有後續的過渡期有效， 之前提交的所有期限都需要進行全面的追溯性申請。允許提前收養。
 
新標準將要求擴大我們的細分市場披露範圍，以包括其他細分市場層面的信息。我們目前正在評估採用ASU 2023-07對我們 合併財務報表、披露、流程和控制的全面影響。在計劃採用日期（2024年12月31日）之前，我們將持續評估新標準的影響。
 
 
亞利桑那州 2023-09,
所得税（主題 270）：所得税披露的改進
 
亞利桑那州立大學2023-09年度將提高所得税披露的透明度和決策實用性。
 
亞利桑那州立大學2023-09年度將擴大所需的年度有效所得税率對賬披露範圍，以包括（1）八個特定類別的税率對賬項目；（2）達到或超過量化門檻的 對賬項目的更多信息；以及（3）擴大所需的披露範圍，以包括對賬百分比和報告金額。此外，亞利桑那州立大學2023-09年度將擴大所需的年度所得税披露範圍，以包括聯邦、州和外國司法管轄區的分類。
亞利桑那州立大學在2024年12月15日之後開始的年度報告期內有效，對我們來説是2025年12月31日，可能需要申請。允許提前收養和追溯性申請 。
新準則將要求擴大我們在財務報表中的年度所得税披露。我們目前正在評估採用ASU 2023-09年對我們 合併財務報表、披露、流程和控制的全面影響。在計劃採用日期（2025年12月31日）之前，我們將持續評估新標準的影響。


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標準電機產品有限公司和子公司
合併財務報表附註（未經審計）— （續）

我們已經審查了最近發佈的所有其他會計公告，得出的結論是，它們要麼不適用，要麼預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

注意事項 3.企業收購和投資


2023 年股權投資增加



投資佛山 GWO YNG SMP 車輛氣候控制與冷卻產品 Co.有限公司



2014 年 4 月，我們成立了佛山國沃揚斯普汽車氣候控制與冷卻產品有限公司。Ltd.（“Gwo Yng”），與國陽企業有限公司各佔一半的合資企業，後者是一家總部位於中國的空調蓄能器、過濾乾燥器、軟管總成和開關製造商。我們收購了我們的 50合資企業的百分比權益約為 $14百萬。2018 年 3 月 ，我們又購買了一臺 15人民幣合資企業的百分比股權 26,475,583（大約 $4.2 百萬），從而將我們在合資企業中的股權增加到 65%。雖然我們將合資 企業的股權增加到 65%，少數股東保留實質性參與權，使其能夠參與正常業務過程中發生的某些 重大財務和運營決策。因此，我們繼續使用權益會計法核算我們在合資企業中的投資。



2023 年 7 月，我們又購買了一臺 15人民幣合資企業的百分比股權 27,378,290 （大約 $4百萬），從而將我們在Gwo Yng的股權增加到 80%。在本次交易中，我們修改並重述了Gwo Yng的章程文件，取消了所有小股東的實質性參與權，賦予了 SMP對Gwo Yng的控制權。因此，截至交易截止日，Gwo Yng被視為分階段實現的業務合併（“分步收購”）。因此，從交易結束之初，我們 報告了Gwo Yng的合併業績，少數股權權益列為非控股權益。



{br

總收購對價 (a)
        
$
21,725
  
收購的資產和承擔的負債：
              
現金及現金等價物
  
$
6,779
          
應收款
    
5,912
          
庫存
    
5,945
          
其他流動資產
    
528
          
財產、廠房和設備，淨額
    
2,924
          
經營租賃使用權資產
    
4,372
          
無形資產 (b)
    
532
          
善意
    
2,208
          
長期投資和其他資產
    
7,257
          
流動負債
    
(6,004
)
        
非流動經營租賃負債
    
(3,455
)
        
小計
            
26,998
  
收購的非控股權益的公允價值
            
(5,273
)
分配給收購淨資產的總收購對價
          
$
21,725
  



(a) 總收購對價是先前持有的Gwo Yng股權投資權益的 公允價值之和17.7百萬美元和支付的現金4百萬美元用於收購額外的 15% 股權權益。

(b) 無形資產由 $ 的客户 關係組成0.4百萬美元和資本化軟件0.1百萬。


10
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合併財務報表附註（未經審計）— （續）

美元的無形資產0.4由客户關係組成的 百萬美元在預計的使用壽命內按直線攤銷 10年份。 美元的商譽2.2百萬美元分配給温度控制和工程解決方案部門，金額為 $1.2百萬和美元1分別是百萬， 。商譽反映了人際關係、業務特定知識以及與個人聲譽相關的員工隊伍的更替成本。



截至2024年3月31日的三個月 31日的合併運營報表中包含的Gwo Yng的增量收入並不重要。

注意事項 4.重組和整合費用

截至2024年3月31日和2023年12月31日以及截至2024年3月31日的三個月，與 重組和整合活動相關的合併資產負債表中 “雜項應付賬款和應計費用” 和 “其他應計負債” 中包含的總負債包括以下內容（以千計）：

 
  
勞動力
減少
    
其他出口
成本
    
總計
  
退出活動負債為 2023年12月31日
  
$
1,729
    
$
—
    
$
1,729
  
重組和整合成本：
                        
2024年期間提供的數額 (a)
     17       175       192  
現金支付
    
(415
)
    
(175
)
    
(590
)
外幣匯率變化
     (18 )     —       (18 )
退出活動負債為 2024年3月31日
  
$
1,313
    
$
—
    
$
1,313
  

(a)
在截至2024年3月31日的三個月中產生的重組和 整合費用包括美元101在我們的車輛控制 細分市場中有 ,000 美元58我們的温度控制領域有 ,000 美元33我們的工程解決方案領域有 ,000 個。

重組成本

降低成本倡議

在2022年第四季度，為了進一步努力提高運營效率和降低成本，我們宣佈了裁減銷售隊伍的計劃， 並啟動了將某些產品線從堪薩斯州獨立市制造工廠和加拿大聖託馬斯製造工廠轉移到我們位於墨西哥雷諾薩的製造工廠的計劃。

與美元成本削減計劃相關的重組費用192在截至 2024 年 3 月 31 日的三個月中產生了 ,000 個 {br17與我們 產品線調動相關的,000 名員工遣散費，以及 (2) 美元175,000 與將機械和設備搬遷到我們在墨西哥雷諾薩的製造 設施有關。以 $ 支付的現金付款590在截至2024年3月31日的三個月中，,000人主要包括與銷售 裁員相關的遣散費。我們預計，成本削減計劃將在年底之前基本完成 2024 年第二季度。與該舉措相關的額外重組成本預計微不足道。

注意事項 5.應收賬款的出售

我們是多項供應鏈融資安排的當事方，根據該安排，我們可能會將客户的某些貿易應收賬款出售給此類客户的金融 機構。當我們確定這些安排的成本低於償還現有債務的應收賬款的成本時，我們會自行決定出售其中某些應收賬款的不可分割權益。根據 協議的條款，我們不保留任何權利或利益，對已售應收賬款不承擔任何義務，也不會在出售後償還應收賬款。因此，這些交易被記作銷售。

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合併財務報表附註（未經審計）— （續）
根據這些協議，我們出售了 $170.8 百萬加元170.9截至三個月的應收賬款為百萬美元 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分別地。截至目前，已向金融機構列報但尚未收回的應收賬款 三月 2024 年 31 日和 2023 年 12 月 31 日大約是 $10.9百萬和美元4.5分別為百萬和 截至該日仍在我們的 應收賬款餘額中。 出售時出售的所有應收賬款均反映為合併資產負債表中的應收賬款減少額。一筆金額為 美元的費用10百萬和美元9在截至三個月的合併運營報表中，與應收賬款銷售有關的 百萬美元包含在銷售、一般和管理費用中 三月分別是 2024 年 31 日和 2023 年。

如果這些安排終止，我們的財務狀況、經營業績、現金流和流動性可能會因延長 付款期限或收取貿易應收賬款的延遲或失敗而受到不利影響。供應鏈融資安排的效用還取決於基準參考利率，以確定適用於每個 安排的折扣率。如果基準參考利率大幅提高，我們可能會受到負面影響，因為我們可能無法將這些額外的成本轉嫁給客户，這可能會對我們的財務狀況、 經營業績和現金流產生重大不利影響。

注意事項 6.庫存

庫存按成本（通過先入先出法確定）和可變現淨值的較低者列報，包括以下內容：

 
  
3月31日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
 
  
（以千計）
  
成品
  
$
314,809
    
$
302,557
  
工作正在進行中
    
17,344
      
18,503
  
原材料
    
188,549
      
186,015
  
小計
    
520,702
      
507,075
  
未退回的客户庫存
    
18,007
      
18,240
  
庫存總額
  
$
538,709
    
$
525,315
  

注意事項 7.收購的無形資產

收購的可識別無形資產包括以下內容：

 
  
3月31日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
 
  
（以千計）
  
客户關係
  
$
159,843
    
$
159,641
  
專利、開發的技術和知識產權
    
14,123
      
14,123
  
商標和商品名稱
    
8,880
      
8,880
  
非競爭協議
    
3,308
      
3,295
  
供應協議
    
800
      
800
  
租賃權
    
160
      
160
  
收購的無形資產總額
    
187,114
      
186,899
  
減去：累計攤銷 (a)
    
(98,163
)
    
(95,681
)
淨收購的無形資產
  
$
88,951
    
$
91,218
  


(a)
適用於所有 無形資產，總計 $ 的商標和商品名稱除外2.6百萬美元，其使用壽命是無限期的，因此 不予攤銷。

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收購的無形資產的總攤銷費用為美元2.1 百萬加元2.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。根據目前分配給我們無形資產的估計有用壽命 ，攤銷費用估計為美元6.4在 2024 年的剩餘時間裏，百萬美元8.52025 年為百萬，美元8.52026 年 百萬美元，美元8.52027 年為百萬美元和54.5從 2028 年到 2041 年，總計 百萬。

註釋 8.租約

我們的製造設施、倉庫、辦公空間、汽車和某些設備都有運營和融資租約。我們的租約的剩餘租賃條款 最多為 十年，其中一些可能包括一個或多個 五年續訂選項。 我們沒有在經營租賃付款中納入任何續訂選項，因為我們得出的結論是，不能合理地確定我們會行使任何續訂選項。初始期限為十二個月 個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上。運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。融資租賃不是實質性的。


下表提供了與我們 運營租賃相關的定量披露，包括自收購之日起獲得的所有運營租約（以千計）：


資產負債表信息
  
3月31日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
資產
            
經營租賃使用權資產
  
$
102,060
    
$
100,065
  
                 
負債
                
雜項應付賬款和應計費用
  
$
17,973
    
$
17,139
  
非流動經營租賃負債
    
90,667
      
88,974
  
經營租賃負債總額
  
$
108,640
    
$
106,113
  
加權平均剩餘租賃期限
                
運營租賃
  
8.3年份
    
8.3年份
  
加權平均折扣率
                
運營租賃
    
4.9%
    
4.8%
                 
   
三個月已結束
  
費用和現金流信息
  
3月31日
  
租賃費用
   2024
     2023
  
運營租賃費用 (a)
  
$
4,820
    
$
3,109
  
                 
補充現金流信息
                
為租賃負債計量中包含的金額支付的現金：
                
運營租賃產生的運營現金流
  
$
4,131
    
$
2,834
  
為換取新的經營租賃義務而獲得的使用權資產 (b)
  
$
5,628
    
$
29,092
  

(a)
不包括大約 $ 的費用0.8在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，每個月為百萬美元，與非租賃部分（例如維護、財產税等）以及初始期限為12個月或更短的租賃的運營租賃費用有關，這並不重要。
(b)
包括 $4.7在截至2024年3月31日的三個月中，與我們在波蘭比亞韋斯托克的製造 工廠的租約修改和延期相關的數百萬項使用權資產，以及 $27.8在截至2023年3月31日的三個月中，數百萬個 項使用權資產與我們在德克薩斯州劉易斯維爾的配送中心和辦公室的租約修改和延期有關。
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最低租賃付款

2024年3月31日，根據經營租約，我們有義務在2034年之前支付最低租賃款項， 如下（以千計）：

2024
  
$
13,904
  
2025
    
16,624
  
2026
    
15,190
  
2027
    
14,245
  
2028
    
12,616
  
此後
    
62,092
  
租賃付款總額
  
$
134,671
  
減去：利息
    
(26,031
)
租賃負債的現值
  
$
108,640
  

註釋 9.信貸額度和長期債務

未償債務總額彙總如下：

 
  
3月31日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
 
  
（以千計）
  
信貸額度——2027年到期的定期貸款
   $
 91,250     $
 92,500  
信貸額度——2027年到期的左輪手槍
    123,450       63,500  
其他
    
202
      
211
  
債務總額
  
$
214,902
    
$
156,211
  
 
                
當前債務到期日
  
$
5,030
    
$
5,029
  
長期債務
    
209,872
      
151,182
  
債務總額
  
$
214,902
    
$
156,211
  

定期貸款和循環信貸額度

2022年6月，公司與作為管理代理人的北美摩根大通銀行和貸款人集團簽訂了新的信貸協議（“信貸 協議”）。信貸協議規定了 $500百萬信貸額度，包括 $100百萬定期貸款額度（“定期貸款”）和一美元400 百萬種多幣種循環信貸額度，可根據行政代理人和貸款人的同意，以美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、加元和其他貨幣提供（“循環信貸額度”）。 信貸協議取代了 2015 年信貸協議併為其提供了再融資。

信貸協議下的借款用於償還2015年信貸協議下的所有未償借款，並支付與信貸協議有關的 產生的某些費用和開支，未來的借款用於公司及其子公司的其他一般公司用途。定期貸款的攤銷期為 季度的分期付款 1.25前四年每年的百分比，以及 季度的分期付款 2.5% 在 信貸協議的第五年。循環設施有 $25簽發信用證的次級限額為百萬美元，另加一美元25借款時效貸款的百萬分項限額。到期日是 2027年6月1日。公司最多可以要求 二一年延長到期日。

經一家或多家現有貸款機構或目前未加入信貸協議的其他金融機構的同意，公司可以增加 循環貸款承諾或獲得增量定期貸款，總金額不超過 (i) 美元中較高者168百萬 或 (ii) 100最近在該日期 日期之前結束的四個財政季度的合併息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）的百分比，加上（y）任何自願預付定期貸款的金額，加上（z）無限金額，前提是該貸款生效後立即的預計第一留置權淨槓桿比率（定義見信貸協議）不超過 2.5到 1.0。

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標準電機產品有限公司和子公司
合併財務報表附註（未經審計）— （續）
根據公司的選擇，以美元計價的定期貸款和循環貸款的年利率等於定期SOFR plus 0.10% 加上適用的利潤，或替代基準利率加上適用的利潤，其中替代基準利率是最優惠利率中較大者， 聯邦基金有效利率加上 0.50%，以及 一個月期限 SOFR plus 0.10% 加 1.00%。定期貸款的借款地點是 一個月術語 SOFR。定期基準借款的適用利潤率範圍為 1.0% 至 2.0％，替代基準利率借款的適用利潤率範圍為 0% 到 1.0百分比，每種情況均基於公司及其受限子公司的總淨槓桿比率。公司可以選擇 的利息期為 一、三或六個月用於定期SOFR借款。利息應在所選利息期結束時支付， ，但頻率不少於每季度。

公司在信貸協議下的義務由其重要的國內子公司（各為 “擔保人”）提供擔保，並由公司和每位擔保人幾乎所有現有和未來個人財產的第一優先權完善 擔保權益作為擔保，但某些例外情況除外。上述抵押擔保還為公司欠任何當時現有的貸款機構或其任何關聯公司的某些銀行服務債務和 利率互換以及貨幣或其他套期保值義務提供擔保。在公司簽訂信貸協議的同時，公司還簽訂了 七年根據信貸協議，與北卡羅來納州富國銀行、聯合銀團代理和貸款機構簽訂的利率互換協議，金額為美元100信貸協議下的數百萬筆借款。利率互換協議將於2029年5月到期。

根據信貸協議，截至2024年3月31日，未償還的借款 為美元214.7百萬，包括當前的借款 $5百萬美元和長期債務209.7 百萬；而截至2023年12月31日的未償借款為美元156百萬，包括當前的借款 $5百萬美元和長期債務151 百萬。根據信貸協議，未償還的信用證為美元2.32024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日均為百萬人。

截至2024年3月31日，我們的信貸協議下的加權平均利率為 5.5%，由 $ 組成211根據定期SOFR的借款，按照 利率互換協議對美元的影響進行了調整100百萬筆借款，另一種基準利率借款為美元3.7百萬在 8.8%。2023 年 12 月 31 日， ，我們的信貸協議下的加權平均利率為 5%，由 $ 組成156百萬的借款額為 5 期限下的%，根據利率互換協議對美元的影響進行了調整100數百萬筆借款。在截至2024年3月31日的 的三個月中，我們的平均每日替代基準利率貸款餘額為美元1.7百萬，相比之下，餘額為美元0.3截至2023年3月31日的三個月，為百萬美元，餘額為美元0.1截至2023年12月31日的年度為百萬美元。

信貸協議包含習慣契約，除其他外，限制額外負債的產生、留置權的設立、合併、合併、 清算和解散、資產出售、股息和其他與股權、收購、投資、貸款和擔保有關的支付，在每種情況下都受慣例例外情況、門檻和籃子限制。Credit 協議還包含慣常的違約事件。

波蘭透支設施

2023年11月，我們的 波蘭子公司SMP Poland sp. z.o.o. 進一步修訂了與滙豐歐洲大陸（Spolka Akcyjna）Oddzial w Polace的透支額度。 經修訂的透支機制規定 用於在該融資機制下以歐元和美元為單位的借款。根據修訂後的條款，透支額度規定最高可達波蘭茲羅提的借款 30 百萬（大約 $7.5百萬），如果借款僅以波蘭茲羅提計算，則不超過波蘭茲羅提 85波蘭茲羅提的百分比 30百萬上限（大約 $6.4百萬），如果借款以歐元和/或美元為單位。透支額度最初的到期日為2024年3月，自動到期 三個月續訂至2027年6月，但至少任何一方可自行決定取消 30 天在三個月的續訂期開始之前。 該貸款於 2024 年 3 月 自動續訂至 2024 年 6 月的到期日。 修訂後的透支額度下的借款利率將等於（1）一個月的華沙銀行同業拆借利率（“WIBOR”）+ 1.0波蘭茲羅提借款的百分比，（2）一個月的歐洲銀行同業拆借利率（“EURIBOR”）+ 1.0歐元借款的百分比，以及（3）美聯儲目標區間的中點 + 1.25% 用於以 美元計的借款。透支額度下的借款由最終母公司標準汽車產品公司提供擔保。曾經有 不 截至2024年3月31日和2023年12月31日透支額度下的未償還借款。

15
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合併財務報表附註（未經審計）— （續）
債務到期日

截至2024年3月31日，假設沒有預付款，到2027年的債務到期日如下（以千計）：

   
旋轉
信貸額度
    
定期貸款
設施
    
波蘭語
透支
設施和
其他債務
    
總計
  
剩餘的 2024
  
$
—
    
$
3,750
    
$
22
    
$
3,772
  
2025
    
—
      
5,000
      
31
      
5,031
  
2026
    
—
      
7,500
      
48
      
7,548
  
2027
    
123,450
      
75,000
      
101
      
198,551
  
總計
  
$
123,450
    
$
91,250
    
$
202
    
$
214,902
  
減去：當前到期日
    
—
      
(5,000
)
    
(30
)
    
(5,030
)
長期債務
  
$
123,450
    
$
86,250
    
$
172
    
$
209,872
  

遞延融資成本

我們的遞延融資成本約為 $1.5 百萬加元1.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。遞延融資成本與我們的定期貸款 和循環信貸額度有關。假設沒有預付款，截至2024年3月31日的遞延融資成本將按美元攤銷0.42024 年剩餘時間為 百萬，美元0.52025 年為百萬，美元0.52026 年為百萬美元和0.12027 年達到 100 萬個。

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注意事項 10.累計其他綜合收益 歸因於 SMP

按組成部分劃分的累計其他綜合收益的變化（以千計）

   
截至 2024 年 3 月 31 日的三個月
  
   
國外
貨幣
翻譯
    
未實現
衍生物
收益
（損失）
    
無法識別
退休後
福利成本
（信用）
    
總計
  
12月31日的餘額， 2023
  
$
(8,897
)
  
$
2,899
    
$
24
    
$
(5,974
)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）
    
(1,220
)
    
1,888
  (a)    
–
      
668
  
從累計其他綜合收益中重新分類的金額
    
—
      
(497
)
    
(3
)
    
(500
)
其他綜合收益（虧損），淨額
    
(1,220
)
    
1,391
      
(3
)
    
168
  
餘額為 3 月 31 日, 2024
  
$
(10,117
)
  
$
4,290
    
$
21
    
$
(5,806
)

 
(a)
包括與美元現金流利率套期保值公允價值變動有關的 未確認收益1.9百萬 ($)1.4百萬，扣除税款），外加現金結算收入 $0.7 百萬 ($)0.5在截至2024年3月31日的三個月中，扣除税款為百萬美元）。

從累計其他綜合收益中重新分類（以千計）

 
  
三個月已結束
 

 
2024年3月31日
  
衍生現金流對衝：
      
未確認的（收益）損失 (a)
  
$
(671
)
退休後福利計劃：
        
未確認的（收益）損失 (b)
    
(5
)
所得税前總額
    
(676
)
所得税（費用）補助
    
(176
)
改敍總數
  
$
(500
)

 
(a)
與現金流利率對衝相關的未確認的累計其他 綜合收益（虧損）被重新歸類為收益，並在確認標的 借款的利息支付後，在我們的合併經營報表中列為利息支出的一部分。

 
(b)
與我們的退休後計劃相關的未確認的累計其他 綜合收益（虧損）被重新歸類為收益，幷包含在定期淨退休後福利成本的計算中，這些成本包含在其他非營業收入（支出）中， 在合併運營報表中淨額（參見附註12 “員工福利”）。

注意 11。  股票薪酬計劃

我們根據FASB ASC 718的規定對股票薪酬計劃進行核算， 股票補償，它要求公司根據授予日的公允價值來衡量為換取股權工具授予而獲得的員工服務的成本。在要求員工提供服務以換取獎勵的期限內，成本將在合併運營報表中確認 。

17
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限制性股票和績效股票補助

除其他外 ，我們有權向符合條件的員工發行限制性股票和基於績效的股票，向不超過以下的董事發行限制性股票 2,050,000股份 根據經修訂和重述的 2016 綜合激勵計劃（“計劃”）。根據本計劃發行的在條款期限內取消、沒收或到期的股票有資格根據本計劃再次獲得授予。

作為該計劃的一部分，我們目前向符合條件的員工和我們的 獨立董事授予限制性股票，向符合條件的員工授予基於績效的股票。我們為符合條件的員工提供補助 二限制性股票的類型（標準限制性股票和長期保留限制性股票）。授予員工的標準限制性股票不早於完全歸屬 三年在授予之日之後。授予 選定高管的長期保留限制性股票歸屬於 25%費率大約 或之內 兩個月年滿 60 和 63 歲的高管的,並完全歸屬於或在大約範圍內 兩個月年滿 65 歲的高管的.授予董事的限制性股票變成 充分在授予之日一週年之日歸還。

向符合條件的員工發行的基於績效的股票受 三年 衡量週期和績效目標的實現情況，根據此類績效目標的實現情況，這些目標的歸屬時間不得早於 三年在授予之日之後。每個時期，我們都會評估實現適用目標的可能性，並相應地調整應計額。向某些主要高管和董事發行的限制性股票（ 長期保留限制性股票除外）和績效股受 一要麼 兩年歸屬期到期後的持有期。股票補助的沒收額估計為 5員工百分比和 0高管和董事的百分比基於我們對歷史和預期未來營業額的評估 。

我們的 截至2024年3月31日的三個月 的三個月中，限制性和基於績效的股票活動如下:


  
股份
    
加權平均值
贈款日期博覽會
每股價值
  
餘額為 十二月 31, 2023
    
880,976
    
$
29.48
  
已授予
    
—
      
—
  
既得
    
(7,928
)
    
27.70
  
被沒收
    
(7,150
)
    
32.47
  
餘額為3 月 31 日, 2024
    
865,898
    
$
29.47
  

我們記錄了與限制性股票和基於績效的股票相關的薪酬支出 $1.3百萬 ($)1百萬美元，扣除税款）和美元1.5百萬 ($)1.1三個（扣除税款，百萬美元） 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的月份。與我們的限制性和績效股票相關的未攤銷薪酬 支出為美元11.4截至2024年3月31日為百萬美元，預計將在加權平均期限內歸屬時獲得認可 3.94年和 0.08分別是員工和董事的年限。

注意 12。  員工福利

我們向以下人員提供某些醫療和牙科保健福利 13前美國工會僱員。 截至2024年3月31日，前 工會僱員的退休後醫療和牙科補助金義務以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月計劃的相關定期福利淨額費用並不重要。

我們為關鍵員工維持固定繳款補充高管退休計劃。根據該計劃，這些員工可以選擇推遲部分的 薪酬，此外，我們可以自行決定代表員工向該計劃繳款。2024 年 3 月，我們向美元計劃繳納了公司捐款0.5百萬與 2023 日曆年有關。

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我們還為未受集體 議價協議保障的員工提供員工持股計劃和信託。與此相關，我們維持員工福利信託基金，向該信託提供庫存股份。我們有權指示受託人分配此類股份，以履行我們未來在計劃下的 義務。就計算每股收益而言，信託持有的股票在承諾發行之前不被視為流通股票。受託人將根據其信託 義務對股票進行投票。在截至2024年3月31日的三個月中，我們向該信託基金額外捐款 68,700從我們的國庫中提取並已發行的股票 68,700信託基金的股份離開 200截至 2024 年 3 月 31 日，信託中剩餘的 股份。

註釋 13.衍生品 金融工具
利率互換 協議
我們偶爾會使用 衍生金融工具來降低浮動利率借款利率變動的市場風險。用於現金流套期保值的主要金融工具是利率互換協議。利率 互換有效地將我們在現有貸款下的一部分浮動利率借款轉換為基於確定的名義金額的固定利率。我們不會出於交易 或投機目的簽訂利率互換協議或其他金融工具。
2022年6月 ，我們簽訂了 七年名義金額為美元的利率互換協議100即將成熟的數百萬個 2029 年 5 月。利率 互換協議被指定為美元利息支付的現金流套期保值100根據我們的信貸協議，有數百萬筆借款。 根據互換協議的條款，我們將每月收到基於以下條件的可變利息 一個月期限 SOFR，將按固定利率支付 利息 2.683每年百分比，根據信貸協議中的信用利差調整向上調整 0.10％和信貸協議中的貸款利潤 1.252024 年 3 月 31 日為% 。
截至 利率互換協議的公允價值 2024 年 3 月 31 日而 2023 年 12 月 31 日的資產為美元5.8百萬和美元3.9分別為百萬美元，已遞延並計入我們的合併資產負債表中扣除所得税後的累計其他綜合收益。當標的借款的利息支出 被確認時，累計其他綜合收益的遞延損益將在合併運營報表中作為利息支出記入收益。我們進行季度對衝有效性 評估，並預計利率互換將在整個期限內非常有效。

注意 14。  公允價值測量

我們遵循三級公允價值層次結構，對衡量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求實體最大限度地使用 “可觀察的 輸入”，並儘量減少使用 “不可觀察的輸入”。用於衡量公允價值的三個投入水平如下：

級別 1：截至計量日，活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。

級別 2：除 1 級價格以外的重要其他可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍的 市場的報價；或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的輸入。

第 3 級：不可觀察的重大輸入，反映了市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設。

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以下是截至2024年3月31日 和2023年12月31日我們金融工具的估計公允價值、賬面金額和公允價值層次結構下的分類的摘要（以千計）：


    
2024年3月31日
    
2023年12月31日
  

公允價值
等級制度
   公允價值     攜帶 金額     公允價值     攜帶 金額  
                           
現金和現金等價物 (a)
等級1/2
  
$
27,113
    
$
27,113
    
$
32,526
    
$
32,526
  
遞延補償
級別 1
    
25,674
      
25,674
      
23,893
      
23,893
  
短期借款
級別 2
    
5,030
      
5,030
      
5,029
      
5,029
  
長期債務
級別 2
    
209,872
      
209,872
      
151,182
      
151,182
  
現金流利率互換
級別 2
    
5,820
      
5,820
      
3,939
      
3,939
  
長期投資 級別 2
     7,522       7,522       7,468       7,468  

(a)
截至2024年3月31日，現金及現金等價物包括 美元現金24.1百萬美元和現金等價物 $3百萬，根據公允價值層次結構，它們分別被歸類為1級和2級。截至 2023 年 12 月 31 日，現金 和現金等價物由現金美元組成29.5百萬美元和現金等價物 $3百萬，分別被歸類為1級和2級，在公允價值等級制度下.

現金等價物包括原始到期日為三個月或更短的存款證。這些證券記作持有至到期的證券， 按攤銷成本入賬，其公允價值約為2024年3月31日的公允價值。遞延薪酬計劃持有的標的資產的公允價值以 註冊投資公司持有的標的基金的報價為基礎。我們的可變利率短期借款和信貸額度下的長期債務的賬面價值接近公允價值，因為這些貸款的浮動利率反映了當前的市場利率。 我們現金流的公允價值 利率互換協議是從獨立第三方獲得的，基於市場報價，代表了考慮到 市場利率和交易對手信用風險後終止利率互換所需的淨金額。 長期投資包括原始到期日超過十二個月的存款證。這些證券記作持有至到期的證券，按 攤銷成本入賬，該成本約為2024年3月31日的公允價值。

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注意 15。 每股收益

以下是歸屬於SMP的淨收益與用於計算每股普通股基本和攤薄淨收益 （以千計，每股數據除外）的對賬表：

 
  
三個月已結束
3月31日
  
     2024
      2023
  
淨收益 歸因於 SMP-
  

   

 
持續經營的收益
  
$
9,863
    
$
12,698
  
已終止業務造成的虧損
    
(1,039
)
    
(780
)
歸屬於SMP的淨收益
  
$
8,824
    
$
11,918
  
 
                
歸屬於SMP的每股普通股基本淨收益-
    

     

 
普通股每股持續經營收益
  
$
0.45
    
$
0.59
  
普通股每股已終止業務的虧損
    
(0.05
)
    
(0.04
)
歸屬於SMP的每股普通股淨收益
  
$
0.40
    
$
0.55
  
                 
已發行普通股的加權平均值     21,924       21,610  
 
                
歸屬於SMP的攤薄後普通股每股淨收益-
                
普通股每股持續經營收益
  
$
0.44
    
$
0.57
  
普通股每股已終止業務的虧損
    
(0.05
)
    
(0.03
)
歸屬於SMP的每股普通股淨收益
  
$
0.39
    
$
0.54
  
 
                
已發行普通股的加權平均值
    
21,924
      
21,610
  
加上假設轉化率產生的增量份額：
                
限制性股票和基於業績的股票的稀釋效應
    
449
      
488
  
已發行普通股的加權平均值——攤薄
    
22,373
      
22,098
  

以下所列股票未包含在歸屬於SMP的攤薄後每股普通股淨收益的計算中，因為這樣做本來會對報告期內產生反稀釋作用，或者因為根據財政法，它們不包括在內（以千計）：

 
  
三個月已結束
3月31日
  
 
  
2024
    
2023
  
限制性股票和基於業績的股票
    
281
      
298
  

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注意 16。 行業細分市場

我們的業務組織為 三運營部門，車輛控制、温度控制和工程解決方案，每種業務都側重於特定的業務領域。我們的汽車售後市場業務由兩個運營部門組成，車輛控制和温度 控制，而我們的精心設計解決方案運營部門提供廣泛的傳統和麪向未來的技術。

以下 表格顯示了我們每個應申報運營板塊的淨銷售額和營業收入（以千計）：

 
  
三個月已結束
3月31日
  
 
  
2024
    
2023
  
淨銷售額 (a)
            
車輛控制
   $ 185,524     $ 184,577  
温度控制
    
71,608
      
72,406
  
工程解決方案
     74,271       71,045  
其他
    
—
      
—
  
合併
  
$
331,403
    
$
328,028
  
 
                
營業收入（虧損）
                
車輛控制
  $ 15,540     $ 17,375  
温度控制
    
2,031
      
2,084
  
工程解決方案
     2,232       5,647  
其他
    
(5,184
)
    
(4,360
)
合併
  
$
14,619
    
$
20,746
  

(a)
我們的車輛控制、 温度控制和工程解決方案運營板塊沒有細分市場間的銷售。

關於 按主要產品組和每個運營細分領域的地理區域將我們的淨銷售額與與客户簽訂的合同進行細分，請參閲附註17 “淨銷售額”。

注意事項 17.淨銷售額

淨銷售額分解

我們 按主要產品組和每個細分市場中的地理區域將淨銷售額與與客户簽訂的合同進行分類，因為我們認為這最能描述經濟 因素如何影響淨銷售額的性質、金額、時間和不確定性。

主要產品組

車輛控制業務部門的收入來自點火、排放和燃料輸送、電氣和安全、電氣和安全、電線組和其他 產品類別的核心售後市場銷售。温度控制業務部門的收入來自空調系統組件和其他散熱產品的售後銷售。工程解決方案運營部門通過 定製設計產品為高度多元化的全球終端市場（例如商用和輕型汽車、建築、農業、動力運動和船舶）的車輛和設備製造商創造收入。

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以下 表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按主要產品組分列的合併淨銷售額（以千計）：

 
 
三個月已結束
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
車輛控制
            
發動機管理（點火、排放和燃料輸送）
  
$
116,085
    
$
116,083
  
電氣和安全
    
52,407
      
51,804
  
電線套裝及其他
    
17,032
      
16,690
  
全面車輛控制
    
185,524
      
184,577
  
                 
温度控制
                
交流系統組件
    
49,960
      
50,798
  
其他散熱組件
    
21,648
      
21,608
  
全面温度控制
    
71,608
      
72,406
  
                 
工程解決方案
                
商用車
    
22,908
      
20,232
  
建築/農業
    
10,076
      
11,692
  
輕型車
    
21,803
      
23,019
  
所有其他
    
19,484
      
16,102
  
整體工程解決方案
    
74,271
      
71,045
  
                 
其他        
    —       —  
                 
總計          
  
$
331,403
    
$
328,028
  

地理區域

我們的產品系列 主要在美國銷售，另外在加拿大、墨西哥、歐洲、亞洲和拉丁美洲銷售。銷售額根據客户所在地歸因於各個國家/地區。我們的銷售額基本上以美元計價。

下表提供截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月（以千計）按地理區域分列的 淨銷售信息：

三個 個月已結束3 月 31 日, 2024
  
 車輛
控制
    
温度
控制
    
工程設計
解決方案
    
其他
    
總計
  
地理區域：
                              
美國
   $
 164,821    
$
64,665
    
$
40,454
    
$
—
    
$
269,940
  
加拿大
     9,158      
6,632
      
8,182
      
—
      
23,972
  
歐洲
     283      
16
      
14,206
      
—
      
14,505
  
墨西哥
     10,020      
5
      
2,207
      
—
      
12,232
  
亞洲
     101      
141
      
8,561
      
—
      
8,803
  
其他外國人
     1,141      
149
      
661
      
—
      
1,951
  
總計
   $
 185,524    
$
71,608
    
$
74,271
    
$
—
    
$
331,403
  

23
索引

標準電機產品有限公司和子公司
合併財務報表附註（未經審計）— （續）
三個 個月已結束3 月 31 日, 2023
 
 車輛
控制
    
温度
控制
    
工程設計
解決方案
    
其他
    
總計
  
地理區域：
                              
美國
   $
 166,412    
$
69,571
    
$
44,206
    
$
—
    
$
280,189
  
加拿大
     8,330      
2,755
      
5,238
      
—
      
16,323
  
歐洲
     198      
—
      
15,084
      
—
      
15,282
  
墨西哥
     8,587      
—
      
1,768
      
—
      
10,355
  
亞洲
     62       20       4,054       —       4,136  
其他外國人
     988      
60
      
695
      
—
      
1,743
  
總計
   $
 184,577    
$
72,406
    
$
71,045
    
$
—
    
$
328,028
  

註釋 18. 承付款和或有開支

石棉

1986 年，我們收購了一家制動業務，隨後在 1998 年 3 月將其出售，並在隨附的 運營報表中將其列為已停止的業務。當我們最初收購該制動業務時，我們承擔了與所收購制動業務賣方生產的含石棉產品的涉嫌風險有關的未來責任。根據 相關的購買協議，我們同意承擔在 2001 年 9 月當天或之後提出的所有新索賠的責任。我們的最終風險將取決於 2001 年 9 月當天或之後向我們提出的索賠數量，以及為和解、石棉相關損害賠償金和此類索賠的辯護支付的金額 。大約 2024 年 3 月 31 日 1,460 個案未決，我們可能要為此承擔任何相關責任。自2001年9月成立至2024年3月31日以來，為已解決的索賠和石棉相關損害賠償金（包括利息）支付的金額約為美元77.7百萬。我們不為與所面臨的索賠相關的賠償和辯護費用提供保險。

在評估我們潛在的石棉相關負債時，我們考慮了各種因素，包括對獨立精算公司履行的石棉 相關負債的精算研究、我們的和解金額以及是否有共同被告、提起訴訟的司法管轄區以及此類索賠的狀況和結果。與我們的會計政策一樣， 我們會考慮具有評估石棉相關負債經驗的精算顧問的建議，以估算我們的潛在索賠負債；並在每年的第三季度以及事件或 情況變化表明可能需要額外準備金時進行精算評估。我們的精算研究中用於預測石棉相關負債和成本的方法考慮了：（1）從公開研究中獲得的歷史數據； （2）分析我們最近的索賠歷史以估計未來可能的申請率；（3）分析我們目前待處理的索賠；（4）分析我們迄今為止的石棉相關損害賠償金的和解和賠償額；（5）對 已結索賠的分析薪酬比率和滯後模式，以制定未來的平均結算價值。根據精算研究中包含的信息以及我們考慮的所有其他可用信息，我們得出的結論是，在和解付款和石棉相關損害賠償金範圍內的任何金額 都不比其他任何金額更大，因此，在評估我們的石棉負債時，我們將該區間的低端與我們的記錄負債進行比較，以確定是否需要調整 。

根據我們在每年第三季度進行年度精算評估的政策 ，截至2023年8月31日進行了精算研究。2023 年 8 月 31 日的研究結果包括對我們未貼現的 付款和石棉相關損害賠償金的賠償責任（不包括法律費用）的估計，金額從美元不等84百萬到美元135.3到2065年為止的時間為百萬美元。與截至2022年8月31日的上一年度研究相比，變化為美元15.2該區間的低端增加了100萬美元和1美元23.7 該範圍的高端增加了100萬英鎊。與去年研究相比，該區間低端和高端的估計未貼現負債的增加反映了我們的實際經驗、歷史數據以及對未來可能發生的事件的某些 假設。

24
索引

標準電機產品有限公司和子公司
合併財務報表附註（未經審計）— （續）
根據2023年8月31日的精算研究結果，2023年9月，我們將石棉負債增加到美元84百萬美元，區間的最低點，並記錄的增量税前準備金為美元23.8隨附的運營報表中來自已終止業務的收益（虧損）為百萬美元。根據2023年8月31日的研究，未來的法律費用按發生時列為支出，並在隨附的運營報表中列報的已終止業務收益（虧損）中，估計在美元之間53.1百萬到美元105.2到2065年為止的時間為百萬美元。與 已終止業務（包括和解、石棉相關賠償裁決和扣除税款的法律費用）相關的運營現金流總額為美元3百萬和 $2.6截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。

我們計劃在可預見的將來以及在 情況發生的事件或變化表明可能需要額外準備金時，在每年的第三季度進行年度精算評估。鑑於將此類問題預測到未來存在不確定性以及我們無法控制的其他因素，我們無法保證不需要 額外條款。我們將繼續監測圍繞這些潛在負債的事件和情況變化，以確定是否進行額外的精算評估以及是否需要額外準備金。但是，目前 ，我們認為任何額外準備金都不可能對我們的流動性或合併財務狀況產生重大不利影響。

其他訴訟

我們目前參與各種其他法律索賠和法律訴訟（其中一些可能涉及大量金額），包括與 商業糾紛、產品責任、就業和環境相關的索賠。儘管這些法律索賠和法律訴訟存在固有的不確定性，但根據我們對相關事實和情況的理解和評估，我們 認為，這些事項的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們可以隨時確定解決這些問題中的任何一項 符合我們的最大利益，其中和解可能包括大筆付款。儘管我們目前無法預測這些事項最終可能產生的任何責任的具體金額，但當該責任被認為可能且可以合理估計時，我們將記錄 準備金。在確定概率和確定是否可以合理估計暴露量時，都需要作出重大判斷。隨着其他 信息的出現，我們會重新評估與這些問題相關的潛在責任。對潛在負債的此類修訂可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

25
索引

標準電機產品有限公司和子公司
合併財務報表附註（未經審計）— （續）
擔保

我們通常保證我們的產品不存在某些製造缺陷和其他缺陷。這些產品保修是在 產品的特定時間段內提供的，具體取決於產品的性質。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，我們已經累積了 $23.1百萬和美元20.6應計客户退貨中包含的估計產品保修索賠分別為百萬美元。應計產品保修成本主要基於實際保修索賠的歷史經驗。

下表提供了我們產品保修的變更（以千計）：

 
  
三個月已結束
3月31日
  
 
  
2024
    
2023
  
期初餘額
  
$
21,134
    
$
19,667
  
本年度銷售應計負債
    
28,677
      
25,793
  
保修索賠的和解
    
(26,719
)
    
(24,860
)
期末餘額
  
$
23,092
    
$
20,600
 

26
索引
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述 用 “預期”、“期望”、“相信”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“戰略” 等詞語和類似表述表示。這些陳述代表了我們基於當前信息和假設的預期， 本質上受風險和不確定性的影響。由於某些風險和不確定性，我們的實際業績可能與預期或預測的業績存在重大差異，包括但不限於與主要客户的業務 關係的變化或損失，以及客户計劃的時間、規模和延續；供應鏈融資安排的變化，例如條款變動、合同終止和/或利率上升的影響；我們的客户實現預期銷售的能力；競爭性產品和定價壓力；生產或材料成本的增加，包括因提高關税而產生的採購成本，以及產品定價無法彌補的 原材料、勞動力和運輸成本的增加；汽車售後市場和/或其他終端市場的表現；產品組合和分銷渠道結構的變化；經濟和市場 條件；成功整合收購業務；我們從成本節約計劃中獲益的能力；產品責任很重要（包括，沒有限制，與石棉相關的或有負債相關的限制）；地緣政治風險造成的供應鏈中斷的 影響；以及其他風險和不確定性，例如風險因素、市場風險定量和定性披露中描述的風險和不確定性，以及此處詳述的風險和不確定性，以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時出現的 。前瞻性陳述僅在發佈之日作出，公司沒有義務更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新的 信息、未來事件還是其他原因。此外，不應將歷史信息視為未來表現的指標。以下討論應與本報告其他地方包含的未經審計的合併財務報表（ ，包括其附註）一起閲讀。

概述

我們是汽車售後市場優質備件的領先製造商和分銷商，也是為各種非售後終端市場的車輛和設備製造商提供定製設計的解決方案提供商。我們的業務 分為三個運營部門。我們的汽車售後市場業務由兩個部分組成， 車輛控制和 温度控制，而我們的 工程解決方案板塊提供廣泛的傳統和麪向未來的技術。我們主要向美國、加拿大、歐洲、亞洲、墨西哥和其他拉丁美洲國家的零售商、倉庫分銷商、原始設備製造商和 原裝設備服務零件運營商銷售產品。

車輛控制是我們的核心售後市場業務，其銷售額來自三個主要產品組 (1) 點火、排放和燃料輸送，其中包括 傳統內燃機 (ICE) 依賴類別；(2) 電氣與安全，其中包括動力總成中性車輛技術，例如電氣開關/繼電器、安全相關的 產品，例如防抱死制動和車輛速度傳感器、輪胎壓力監測、泊車輔助傳感器和高級駕駛輔助組件；以及 (3) 電線套裝及其他，其中包括火花塞 電線組和其他相關產品，我們注意到，根據產品生命週期，這些產品類別呈長期下降趨勢。

我們的 温度控制運營板塊是我們的散熱售後業務板塊，有望從空調和其他熱系統的更廣泛採用中受益。無論車輛的動力系統如何，這些系統都將為 乘客提供舒適感，並且正在開發用於冷卻電動汽車上使用的電池和其他產品。細分市場產品包括售後市場業務中散熱產品的銷售，分為兩個主要 產品組—— (1) 空調系統組件， 其中包括壓縮機、連接管路、熱交換器和膨脹設備；以及 (2) 其他散熱組件s， ，包括提供發動機、變速箱、電力驅動電機和電池温度管理的部件。

我們的 工程解決方案Segment為高度多元化的全球終端市場（例如商用和輕型汽車、建築、 農業、動力運動和海運）的車輛和設備製造商提供定製設計的解決方案。細分市場產品包括提供各種傳統和麪向未來的技術的產品類別，包括專門針對汽車電氣化的產品類別以及與 動力系統無關的產品類別。

27
索引
財務業績概述

以下討論應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀。本討論總結了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中影響我們經營業績和 業務財務狀況的重要因素。

   
三個月已結束
  
   
3月31日
  
（以千計，每股數據除外）
  
2024
    
2023
  
淨銷售額
  
$
331,403
    
$
328,028
  
毛利
   
89,522
      
91,267
  
毛利％
    
27
%
    
27.8
%
營業收入
    
14,619
      
20,746
  
營業收入%
    
4.4
%
    
6.3
%
所得税前持續經營的收益
    
13,371
      
17,109
  
所得税準備金
    
3,342
      
4,372
  
持續經營的收益
    
10,029
      
12,737
  
已終止業務的虧損，扣除所得税
    
(1,039
)
    
(780
)
淨收益
    
8,990
      
11,957
  
歸屬於非控股權益的淨收益
    
166
      
39
  
歸屬於SMP的淨收益
    
8,824
      
11,918
  
歸因於SMP的每股數據——攤薄後：
                
持續經營的收益
  
$
0.44
    
$
0.57
  
已終止的業務
    
(0.05
)
    
(0.03
)
普通股每股淨收益
  
$
0.39
    
$
0.54
  

截至2024年3月31日的三個月，合併淨銷售額為3.314億美元，與2023年同期的3.28億美元相比增長了340萬美元，增長了1％。與去年同期相比，我們的車輛控制和工程 解決方案業務板塊的合併淨銷售額有所增加，而温度控制業務板塊的合併淨銷售額有所下降。
 
與去年同期相比，截至2024年3月31日的三個月淨銷售額的增長反映了多種因素的影響，包括：
 

 •
汽車售後市場業務需求穩定，預計年銷售增長持平至較低的個位數，

•
2024年我們的温度控制業務部門季前客户訂單的時機，略低於2023年第一季度的強勁客户訂單。總體而言，温度控制的全年業績將 取決於夏季天氣狀況和客户庫存水平，以及

•
我們的工程解決方案業務領域客户需求強勁，新業務獲勝，對該細分市場所服務的互補市場的長期增長潛力持樂觀態度。
 
28
索引
毛利率佔淨銷售額的百分比在2024年第一季度下降至27％，而2023年同期為27.8％。車輛控制的毛利率同比保持平穩，而温度控制的毛利率增加了，工程解決方案的毛利率下降了。2024年前三個月的汽車售後市場毛利率反映了定價和經營業績改善的積極影響，以及 車輛控制和温度控制領域良好的客户銷售組合，所有這些都被某些原材料、人工和運輸費用持續的通貨膨脹成本增長所抵消。Engineered 解決方案的毛利率下降是由不利的客户銷售組合和通貨膨脹成本增加所推動的。儘管我們預計通貨膨脹不利因素將帶來持續的利潤壓力，但我們認為，我們的年度成本節約計劃加上客户 定價應有助於抵消這種對毛利率的影響。

截至2024年3月31日的三個月，營業利潤率佔淨銷售額的百分比為4.4％，而2023年同期為6.3％。我們的營業利潤率中包括 7,470萬美元的銷售、一般和管理費用（“SG&A”），佔截至2024年3月31日的三個月淨銷售額的22.6％，而2023年同期為6,960萬美元，佔淨銷售額的21.2％。與2023年第一季度相比 ，2024年第一季度的銷售和收購支出增加了510萬美元，這主要是由於（1）隨着我們從堪薩斯州愛德華茲維爾的配送中心過渡到位於堪薩斯州肖尼的新工廠，租金和裁員費用增加了約110萬美元，（2）供應鏈融資安排中產生的100萬美元的 利息相關成本增加，以及（3）分配增加以及與銷售額增加相關的運費。不包括增量分銷擴張成本和供應鏈 利息成本的影響，2024年第一季度的銷售和收購支出佔合併淨銷售額的21.9％，僅略高於去年同期的百分比。

總體而言，我們的核心汽車售後市場業務保持穩定，我們繼續對工程解決方案運營領域所服務的互補市場的長期增長潛力持樂觀態度。

堪薩斯州肖尼的新配送設施

2023 年 5 月，我們簽署了位於堪薩斯州肖尼的新配送設施的租約，租約開始日期為 2023 年 7 月 1 日。新設施將擴大我們的配送網絡總面積，以滿足我們在 汽車售後市場行業不斷增長的需求。這座佔地575,000平方英尺的新設施將取代我們目前位於堪薩斯州愛德華茲維爾的36.3萬平方英尺的設施，並將整合最先進的技術，以提高物流能力、運營效率以及增強員工、客户和供應商體驗。新設施距離愛德華茲維爾工廠僅五英里，這使我們能夠留住現有員工，從而避免招聘和 培訓的額外費用。該設施將從2024年開始分階段開放，並於2025年初全面投入運營。在我們運營這兩個設施期間，在2024年和2025年分階段實施期間，我們將承擔額外費用。

全球供應鏈中斷和通貨膨脹的影響
 
全球供應鏈中斷持續存在，導致交貨時間延長，零部件和原材料採購延遲，某些原材料、勞動力和運輸成本因通貨膨脹而增加。為了應對 全球供應鏈的波動和持續的通貨膨脹成本增加，我們已經採取並將繼續採取多項行動來減輕影響，方法是與供應商和客户密切合作，最大限度地減少對 我們業務的任何潛在不利影響，包括實施成本節約計劃和將庫存維持在水平，以最大限度地減少原材料和組件缺貨造成的潛在幹擾，從而確保提高客户的填充率。我們認為，我們 還受益於我們在地域上多元化的製造足跡以及將更多產品內部生產引入內部生產的戰略，尤其是在產品可用性和填充率方面。我們預計，這些通貨膨脹趨勢 將持續一段時間，儘管我們相信我們將能夠在一定程度上抵消影響，但無法保證全球供應鏈中影響材料和零部件供應的不可預見的未來事件和/或 商品價格的上漲不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

29
索引
可持續性

我們公司成立於 1919 年，秉承誠信、共同體面和尊重他人的價值觀。這些價值體現在我們的《道德守則》中，該守則已由公司董事會通過，作為 原則聲明，指導我們的決策並加強我們在業務各個方面對這些價值的承諾。這些價值觀也是我們持續關注許多重要的可持續發展問題的基礎。

我們在可持續發展舉措方面取得了長足的進步，提高了對我們運營的環境影響的認識，並挑戰自己通過減少能源和水的使用、減少 產生的廢物、加強回收努力以及減少範圍 1 和範圍 2 的温室氣體排放來減少影響。此外，我們相信，我們的產品通過幾個關鍵產品類別為汽車系統中旨在提高燃油經濟性和減少有害排放的關鍵組件，例如噴油器、廢氣再循環閥、傳感器和管道以及蒸發排放控制系統組件，為更環保的汽車公園做出了貢獻。我們還向 市場提供替代能源產品，這些產品使用更清潔的燃燒燃料或專為電動或混合動力電動汽車設計，並通過節能和減少浪費的工藝，對產品組合中的關鍵類別進行再製造，例如空調壓縮機、柴油噴射器 和柴油泵。

每年，我們都打算進一步履行對可持續發展舉措的承諾，改善我們的環境管理，尋找回饋社區的方法，在提供 發展機會的同時，增強員工隊伍的多元化和包容性。有關我們可持續發展舉措的信息可以在我們最新的可持續發展報告中找到，也可以在我們的公司網站上找到 ir.smpcorp.com在 “環境和 社會責任” 下以及 smpcares.smpcorp.com。 我們的可持續發展報告和公司網站上有關我們可持續發展舉措的信息僅供參考 ，未以引用方式納入本報告。

30
索引
中期經營業績

截至2024年3月31日的三個月與截至2023年3月31日的三個月的比較

銷售.截至2024年3月31日的三個月，合併淨銷售額為3.314億美元，與2023年同期的3.28億美元相比增長了340萬美元，增長了1％，其中對美國客户的大部分淨銷售額。與去年同期相比，我們的車輛控制和工程解決方案運營板塊的合併淨銷售額有所增加，而 我們的温度控制業務板塊的合併淨銷售額有所下降。
 
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按細分市場和主要產品組劃分的合併淨銷售額（以千計）：
 
   
三個月已結束
  
   
3月31日
  
   
2024
    
2023
  
車輛控制
            
發動機管理（點火、排放和燃料輸送）
  
$
116,085
    
$
116,083
  
電氣和安全
    
52,407
      
51,804
  
電線套裝及其他
    
17,032
      
16,690
  
全面車輛控制
    
185,524
      
184,577
  
                 
温度控制
                
交流系統組件
    
49,960
      
50,798
  
其他散熱組件
    
21,648
      
21,608
  
全面温度控制
    
71,608
      
72,406
  
                 
工程解決方案
                
商用車
    
22,908
      
20,232
  
建築/農業
    
10,076
      
11,692
  
輕型車
    
21,803
      
23,019
  
所有其他
    
19,484
      
16,102
  
整體工程解決方案
    
74,271
      
71,045
  
                 
其他
    
—
      
—
  
                 
總計
  
$
331,403
    
$
328,028
  

與2023年同期的1.846億美元相比，Vehicle Control截至2024年3月31日的三個月淨銷售額增長了90萬美元，至1.855億美元，增長了0.5％。車輛控制售後市場的需求仍然相對穩定，我們在2024年第一季度的淨銷售表現與我們預期的汽車售後市場的年銷售增長持平至較低的個位數一致。
 
截至2024年3月31日的三個月，温度控制的淨銷售額下降了80萬美元，至7,160萬美元，下降了1.1％，而2023年同期為7,240萬美元。温控2024年第一季度的淨銷售額反映了2024年季前客户訂單時機的影響，該訂單略低於2023年第一季度的強勁客户訂單。總體而言，温度控制的全年業績將取決於夏季天氣 條件和客户庫存水平。
 
截至2024年3月31日的三個月，Engineered Solutions的淨銷售額增長了330萬美元，達到7,430萬美元，增長了4.5％，而2023年同期為7,100萬美元。總體而言，在強勁的需求和新業務的推動下，我們的工程解決方案運營板塊 的淨銷售額同比增長，我們繼續對工程解決方案運營板塊所服務的互補市場的長期增長潛力持樂觀態度。

31
索引
毛利率。毛利率佔合併淨銷售額的百分比在2024年第一季度下降至27％，而2023年第一季度為27.8％。以下 表分別彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月按細分市場劃分的毛利率（以千計）：
 
三個月已結束
3月31日
  
車輛控制
    
温度控制
    
工程解決方案
    
其他
    
總計
  
2024
                              
淨銷售額
  
$
185,524
    
$
71,608
    
$
74,271
    
$
—
    
$
331,403
  
毛利率
    
58,899
      
19,689
      
10,934
      
—
      
89,522
  
毛利百分比
    
31.7
%
    
27.5
%
    
14.7
%
    
—
      
27
%
                                         
2023
                                        
淨銷售額
  
$
184,577
    
$
72,406
    
$
71,045
    
$
—
    
$
328,028
  
毛利率
    
58,472
      
19,155
      
13,640
      
—
      
91,267
  
毛利百分比
    
31.7
%
    
26.5
%
    
19.2
%
    
—
      
27.8
%

與2023年前三個月相比，車輛控制的毛利率持平至31.7％，而温度控制的毛利率從26.5％增長了1個百分點至27.5％，工程解決方案的毛利率下降了4.5個百分點，從19.2％下降到14.7％。

我們的車輛控制業務板塊的毛利率同比持平，這反映了定價、經營業績和客户銷售組合的積極影響，但被材料 和勞動力成本持續的通貨膨脹增長所抵消；而我們的温度控制業務板塊的毛利率增長反映了定價和運營業績以及良好的客户銷售組合的影響。與2023年同期相比，我們的工程解決方案業務板塊 的毛利率佔淨銷售額的百分比在2024年第一季度有所下降，這主要是由不利的客户銷售結構和通貨膨脹成本增加所致。我們的所有運營部門都受到某些原材料、勞動力和運輸費用持續的通貨膨脹成本增長的負面影響。儘管我們預計通貨膨脹不利因素將帶來持續的利潤壓力，但我們認為，我們的年度成本節省計劃加上客户定價應有助於抵消這種對毛利率的影響。

銷售、一般和管理費用。 2024年第一季度的銷售、一般和管理費用（“SG&A”）增至7,470萬美元，佔合併淨銷售額的22.6％，而2023年第一季度為6,960萬美元，佔合併淨銷售額的21.2％。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的銷售和收購支出增加了510萬美元，這主要是由於 (1) 隨着我們從堪薩斯州愛德華茲維爾的配送中心過渡到位於堪薩斯州肖尼的新配送設施，租金和裁員費用增加了約110萬美元；(2) 供應鏈融資安排中產生的100萬美元利息相關成本增加，以及 (3) 增加與銷售額增加相關的分銷和運費。不包括增量分銷擴張成本和供應鏈利息成本的影響， 2024年第一季度的銷售和收購支出佔合併淨銷售額的21.9％，僅略高於去年同期的百分比。

重組和整合費用。 2024年前三個月的重組和整合費用為20萬美元，而2023年同期為90萬美元。 2024年和2023年前三個月產生的重組和整合費用與2022年第四季度宣佈的成本削減計劃有關。

在截至2024年3月31日的三個月中產生的20萬美元的重組和整合費用主要包括與將機械和設備搬遷到我們在墨西哥雷諾薩的製造工廠有關的費用；而在截至2023年3月31日的三個月中產生的重組和整合費用包括（1）與我們的產品線搬遷相關的約80萬美元的員工遣散費，以及（2）大約10萬美元的 相關費用到機器的搬遷和設備到我們在墨西哥雷諾薩的製造工廠。我們預計，成本削減計劃將在 2024 年 第二季度末基本完成。與該舉措相關的額外重組成本預計微不足道。

32
索引
營業收入。2024年第一季度的營業收入為1,460萬美元，佔合併淨銷售額的4.4％，而2023年第一季度的營業收入為2,070萬美元，佔合併淨銷售額的6.3％。營業收入同比下降610萬美元的主要原因是毛利率佔淨銷售額的百分比降低，以及銷售和收購支出（包括增量分銷擴張成本）的增加， 被淨銷售額的增加以及重組和整合費用的減少在一定程度上所抵消。

其他非營業收入，淨額 2024年第一季度的其他非營業收入淨額為80萬美元，而2023年第一季度的其他非營業收入淨額為20萬美元。其他非營業收入的同比增長，淨結果是我們的合資企業股權收入同比增加。儘管Gwo Yng的股權收入同比下降 ，但我們的合資企業的股權收入仍有所增加，這反映了我們在2023年7月額外收購Gwo Yng的15％股權的影響。自我們增加股權之日起，Gwo Yng的財務業績不再按權益會計法計算 。相反，Gwo Yng的財務業績是合併報告的，這導致合資企業的股權收入減少。因此，其他非營業外收入淨額包括Gwo Yng在2023年第一季度增量股權 收入20萬美元。

利息支出。利息支出從2023年同期的390萬美元降至2024年第一季度的210萬美元。利息 支出的同比下降反映了與2023年第一季度相比，2024年第一季度平均未償借款減少，以及平均利率同比略低對我們的信貸額度的影響。

所得税準備金.  2024年第一季度的所得税準備金為330萬美元， 的有效税率為25％，而2023年同期的所得税準備金為440萬美元，有效税率為25.6％。實際税率同比基本持平。

已終止業務造成的損失。在2024年和2023年第一季度，已終止業務的減税虧損分別為100萬美元和80萬美元。已終止業務的虧損 ，扣除税款，反映了與我們的石棉相關負債相關的法律和其他管理費用。正如我們合併財務 報表（未經審計）附註中的附註18 “承付款和意外開支” 中更全面地討論的那樣，我們對與涉嫌接觸含石棉產品有關的某些未來負債負責。

歸屬於非控股權益的淨收益。歸屬於非控股權益的淨收益涉及我們在香港擁有70％股權的合資企業 的少數股東權益，該合資企業在中國上海和無錫開展業務（“Trombetta Asia, Ltd.”），以及我們在Gwo Yng的80％所有權，自2023年7月完成階梯收購之日起。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，歸屬於非控股權益 的淨收益分別為16.6萬美元和39,000美元。

重組和整合計劃

有關重組和整合成本的詳細討論，請參閲我們的合併財務報表（未經審計）附註4 “重組和整合費用”。

33
索引
流動性和資本資源

我們的主要現金需求包括營運資金、資本支出、定期季度分紅、股票回購、債務和收購的本金和利息支付。下表彙總了我們 資金的主要來源，包括來自運營活動的持續淨現金流和信貸協議下的可用性。
 
   
3月31日
    
十二月三十一日
  
（以千計）
  
2024
    
2023
    
2023
  
運營現金流
  
$
(45,716
)
  
$
(20,442
)
  
$
144,260
  
債務總額
  
$
214,902
    
$
273,101
    
$
156,211
  
現金和現金等價物
    
27,113
      
24,196
      
32,526
  
淨負債
  
$
187,789
    
$
248,905
    
$
123,685
  
剩餘借款能力
  
$
274,230
    
$
220,881
    
$
334,180
  
總流動性
    
301,343
      
245,077
      
366,706
  

經營活動。 在2024年的前三個月，用於經營活動的現金為4,570萬美元，而2023年同期為2,040萬美元。用於經營活動的 現金的增加主要來自淨收益的減少、應收賬款的同比增幅較大、庫存與去年庫存減少相比增加，以及應付賬款與去年應付賬款增加相比減少 ，但部分被預付費用和其他流動資產同比減少的幅度以及雜項應付賬款和應計費用的增加所抵消與 相比，雜項應付賬款的減少以及上一年度的應計費用。

2024年第一季度的淨收益為900萬美元，而2023年第一季度的淨收益為1200萬美元。在2024年的前三個月，（1）應收賬款增加了4400萬美元，而2023年應收賬款同比增長了4,260萬美元；（2）與2023年庫存同比減少620萬美元相比，庫存增加了1470萬美元；（3）與 應付賬款的同比增長相比，應付賬款減少了930萬美元 2023年為480萬美元；（4）與去年同期相比，預付費用和其他流動資產減少了160萬美元2023年預付費用和其他流動資產減少了120萬美元；以及（5）與2023年雜項應付賬款和應計支出同比減少1,070萬美元相比，雜項應付賬款和應計支出同比減少了400萬美元。在截至2023年12月31日的年度中，我們 通過將庫存減少到更正常的水平，同時積極管理應收賬款和應付賬款，從而創造了可觀的運營現金流。我們將繼續積極管理我們的營運資金，以最大限度地提高我們的運營現金流 ，現在全球供應鏈已經穩定下來，預計運營產生的現金流將恢復到歷史水平。
 
投資活動.2024年前三個月，用於投資活動的現金為1,010萬美元，而2023年同期 為440萬美元。2024年和2023年前三個月的投資活動分別包括1,010萬美元和440萬美元的資本支出。資本支出同比增長與升級後的自動化設備、機架和其他設備的實施有關，因為我們投資啟動了位於堪薩斯州肖尼的新配送設施。
 
融資活動.2024年前三個月，融資活動提供的現金為5,040萬美元，而2023年同期 的現金為2730萬美元。在2024年的前三個月，（1）我們將信貸協議下的借款增加了5,870萬美元；（2）支付了640萬美元的股息；（3）為回購220萬美元的普通股 支付了現金支付。在截至2024年3月31日的三個月中，根據我們的信貸協議借款提供的現金用於為我們的經營活動、投資活動、支付股息和回購普通股提供資金。
 
34
索引
在2023年的前三個月，（1）我們將信貸協議下的借款增加了3,350萬美元；（2）我們支付了630萬美元的股息。在截至2023年3月31日的三個月中， 根據我們的信貸協議借款提供的現金用於為我們的經營活動、投資活動提供資金和支付股息。
 
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，分別支付了640萬美元和630萬美元的股息。2024年和2023年，季度股息均以0.29美元的利率支付。
 
流動性。
 
我們的主要現金需求包括營運資金、資本支出、定期季度分紅、股票回購、債務和收購的本金和利息支付。我們的主要資金來源是來自運營活動的持續淨現金流 以及我們的信貸協議下的可用性（詳見下文）。
 
2022年6月，公司與作為管理代理人的北美摩根大通銀行和貸款人集團簽訂了新的信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了5億美元的信貸額度，包括 1億美元的定期貸款額度（“定期貸款”）和以美元、歐元、英鎊、瑞士法郎、加元和其他貨幣提供的4億美元多幣種循環信貸額度（“循環貸款”）。信貸協議取代了2015年信貸協議併為其提供了再融資。

信貸協議下的借款用於償還2015年信貸協議下的所有未償借款，並支付與信貸協議相關的某些費用和開支，未來的借款用於公司及其子公司的其他一般 公司用途。定期貸款在前四年按季度分期償還1.25％，在信貸協議的第五年按季度分期攤還2.5％。循環貸款 的信用證發放次級限額為2500萬美元，搖擺貸款的借款次級限額為2500萬美元。到期日為 2027 年 6 月 1 日。公司可以要求將到期日最多兩次延長一年。

經一家或多家現有貸款機構或目前未加入信貸協議的其他金融機構的同意，公司可以增加循環貸款承諾或獲得增量定期貸款，總金額不超過（x）（i）1.68億美元或（ii）截至該日期之前的四個財政季度的合併息税折舊攤銷前利潤（定義見信貸協議）的100％，以及（y）任何 自願預付定期貸款的金額，加上 (z) 無限金額，前提是，在該協議生效後，預計的第一留置權淨槓桿比率（定義見信貸協議）立即不超過2.5比1.0。

根據公司的選擇，定期貸款和循環貸款借款以美元計息，年利率等於定期SOFR加上0.10％加上適用的保證金，或替代基準利率加上適用的利潤，其中 替代基準利率為最優惠利率、聯邦基金有效利率加0.50％和一個月定期SOFR加0.10％加1.00％加上1.00％中的較大值。定期貸款的借款是按一個月的期限SOFR進行的。根據公司及其受限制子公司的總淨槓桿率， 一詞基準借款的適用利潤率在1.0％至2.0％之間，每種情況下，替代基準利率借款的適用利潤率在0％至1.0％之間。公司可以 為定期SOFR借款選擇一、三或六個月的利息期。利息應在選定利息期結束時支付，但頻率不少於每季度。

公司在信貸協議下的義務由其重要的國內子公司（均為 “擔保人”）提供擔保，並由公司和每位擔保人幾乎所有現有和未來個人 財產的第一優先完善擔保權益作為擔保，但某些例外情況除外。上述抵押擔保還為公司 欠任何當時存在的貸款機構或其任何關聯公司的某些銀行服務債務和利率互換以及貨幣或其他套期保值義務提供擔保。在公司簽訂信貸協議的同時，公司還根據信貸協議與北卡羅來納州富國銀行（Co-Syndication 代理人和貸款機構）就信貸協議下的1億美元借款簽訂了為期七年的利率互換協議。利率互換協議將於2029年5月到期。

35
索引
截至2024年3月31日，信貸協議下的未償借款為2.147億美元，包括500萬美元的流動借款和2.097億美元的長期債務；而截至2023年12月31日的未償借款為1.56億美元， 包括500萬美元的流動借款和1.51億美元的長期債務。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸協議下的未償信用證均為230萬美元。
 
截至2024年3月31日，我們的信貸協議下的加權平均利率為5.5％，其中包括根據利率互換協議對1億美元借款的影響進行調整後的2.11億美元借款， 和370萬美元的另類基準利率借款，利率為8.8％。截至2023年12月31日，我們的信貸協議下的加權平均利率為5％，其中包括根據定期SOFR的1.56億美元借款，利率為5％，經利率互換協議對1億美元借款的影響進行調整。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的平均每日替代基準利率貸款餘額為170萬美元，而截至2023年3月31日的三個月，餘額為30萬美元，截至2023年12月31日止年度的餘額為10萬美元。
 
信貸協議包含習慣契約，除其他外，限制額外負債的產生、留置權的設立、合併、合併、清算和解散、資產出售、股息和其他與股權、收購、投資、貸款和擔保有關的支付 ，在每種情況下，均受慣例例外情況、門檻和籃子限制。信貸協議還包含慣常的違約事件。
 
2023年11月，我們的波蘭子公司SMP Poland sp. z.o.o. 進一步修訂了與滙豐歐洲大陸銀行（Spolka Akcyjna）Oddzial w Polce 的透支額度。經修訂的透支額度規定了該額度 項下以歐元和美元為單位的借款。根據修訂後的條款，透支額度規定，如果僅以波蘭茲羅提借款，則透支額度最高可達3000萬波蘭茲羅提（約合750萬美元）；如果以歐元和/或美元借款，則透支額度最高可達3000萬波蘭茲羅提 限額（約合640萬美元）的85％。透支額度的原定到期日為2024年3月，在2027年6月之前自動續訂三個月，但任何一方均可自行決定在三個月續訂期開始前至少30天取消。該貸款於2024年3月自動續訂至2024年6月的到期日。修訂後的透支額度下的借款將按等於（1）一個月的華沙銀行同業拆借利率（“WIBOR”）+ 1.0% 的波蘭茲羅提借款利率，（2）歐元借款的一個月歐元銀行同業拆借利率（“EURIBOR”）+ 1.0%，以及（3）美聯儲目標區間的中點+ 1.25% 以美元計價的翅膀。透支額度下的借款由最終母公司標準汽車產品公司提供擔保。截至2024年3月31日和2023年12月31日 ，透支額度下均沒有未償還的借款。

為了減少我們的應收賬款餘額和改善我們的現金流，我們加入了多項供應鏈融資安排，根據該安排，我們可以將客户的某些貿易應收賬款出售給此類客户的金融 機構。當我們確定這些安排的成本低於償還現有債務的應收賬款的成本時，我們會自行決定出售其中某些應收賬款的不可分割權益。根據 協議的條款，我們不保留任何權利或利益，對已售應收款不承擔任何義務，也不會在出售後償還應收賬款。因此，這些交易被記作銷售。
 
根據這些協議，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們分別出售了1.708億美元和1.709億美元的應收賬款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，向金融機構列報但尚未收取的應收賬款分別約為1,090萬美元和450萬美元，截至該日仍保留在我們的應收賬款餘額中。 出售時出售的所有應收賬款均反映為合併資產負債表中 應收賬款的減少。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併 運營報表中，與應收賬款銷售相關的金額為1,000萬美元和900萬美元的費用分別包含在銷售、一般和管理費用中。
 
36
索引
如果這些安排終止，我們的財務狀況、經營業績、現金流和流動性可能會受到延期付款或延遲或未能收取貿易應收賬款的不利影響。 供應鏈融資安排的效用還取決於基準參考利率，以確定適用於每種安排的折扣率。如果基準參考利率大幅提高，我們可能會受到 負面影響，因為我們可能無法將這些額外的成本轉嫁給客户，這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
 
2022年7月，我們董事會批准根據股票回購計劃購買高達3000萬美元的普通股。根據市場 條件的允許，將不時在公開市場上或通過私下交易購買股票。根據該計劃，在截至2024年3月31日的三個月中，我們回購了79,922股普通股，總成本為260萬美元。截至2024年3月31日，該計劃下約有2740萬美元可用於未來的 股票購買。從第一季度末到 2024年4月29日，我們在該計劃下又回購了106,440股普通股，總成本為350萬美元，從而將董事會授權下可供未來回購的金額減少至2390萬美元。
 
重大現金承諾

截至2024年3月31日，實質性現金承諾包括根據我們與北卡羅來納州摩根大通銀行作為代理人的信貸協議支付的2.147億美元的未償借款所需的現金支付，以及運營租賃下截至2034年為1.347億美元的未來最低現金需求 。截至2024年3月31日，我們的所有其他現金承諾均不重要。有關我們重大現金承諾的更多信息，請參閲合併財務報表附註（未經審計）中的附註8 “租賃” 和附註9 “信貸 設施和長期債務”。
 
我們預計，我們的運營現金流、可用現金和信貸協議下的可用借款將足以滿足我們至少未來十二個月的流動性需求。重要假設構成了這一 信念的基礎，其中包括，我們將能夠減輕地緣政治風險、未來利率上升以及我們無法通過客户傳遞的 原材料、勞動力和運輸導致的通貨膨脹成本大幅增加、宏觀經濟的不確定性造成的未來供應鏈中斷的影響（如果有），並且我們的業務、流動性或流動性或不會出現實質性的不利發展資本要求。如果這些領域出現重大不利的 事態發展，則無法保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流，也無法保證根據我們的信貸協議向我們提供足夠 的借款，使我們能夠支付債務的本金和利息，或為我們的其他流動性需求提供資金。此外，如果我們拖欠任何債務，或違反信貸協議中的任何財務協議，我們的業務可能會受到不利影響 。
 
有關我們業務風險的更多信息，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項 “風險因素”。
 
關鍵會計政策與估計

我們已經確定圍繞 “長期和無形資產和商譽估值” 以及 “石棉訴訟” 的會計政策和估算對我們的業務運營和理解 經營業績至關重要。在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中，討論了與這些政策和估計相關的任何相關風險，其中此類政策 和估計會影響我們報告的和預期的財務業績。從截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中合併財務報表附註 中提供的信息來看，這些和其他會計政策及估算沒有重大變化。

37
索引
您應該意識到，編制合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、合併財務報表 之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們無法保證實際結果與這些估計沒有差異。儘管我們認為 未來估計值或我們在計算估計值時使用的假設不存在實質性變化的合理可能性，但地緣政治 風險、未來利率上升、通貨膨脹、宏觀經濟不確定性以及行業或業務中其他不可預見的變化所造成的供應鏈中斷的不確定未來影響（如果有）可能會對估計產生重大影響，以及可能會對我們的業務、財務 狀況和業績產生重大不利影響的操作。

最近發佈的會計公告

有關最近發佈的會計公告及其對我們合併財務報表的影響的詳細討論，請參閲我們的合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” （未經審計）。

第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨市場風險，主要與外幣匯率和利率有關。管理層會積極監控這些暴露情況。我們面臨的外匯匯率風險是由於某些成本、收入和借款 是以子公司的本位貨幣以外的貨幣計價的。同樣，由於利率的變化，我們面臨市場風險，這可能會影響我們的融資成本。我們的政策和做法是， 僅在管理風險敞口所需的範圍內使用衍生金融工具。我們不持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。

匯率風險

我們的匯率敞口主要是加元、歐元、英鎊、波蘭茲羅提、匈牙利福林、墨西哥比索、臺幣、人民幣和港元。 截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們受此敞口影響的貨幣資產和負債並不重要，因此，假設的外幣 匯率變動10％可能給我們造成的潛在直接損失預計不會對我們的收益或現金流產生重大影響。這種敏感度分析假設匯率波動不利的10％，會影響貨幣資產和 負債計價的外幣，並且沒有考慮到這種變化對我們以外幣計價的收入的增量影響。

利率風險

我們通過債務投資組合中固定利率債務和浮動利率債務的比例來管理利率風險敞口。為了降低浮動利率借款利率變動的市場風險，並管理利率變動的部分 敞口，我們偶爾會簽訂利率互換協議。

2022年6月，我們簽訂了一項為期七年的利率互換協議，名義金額為1億美元，該協議將於2029年5月到期。根據我們的信貸協議，利率互換協議被指定為現金流對衝1億美元借款的利息支付。根據互換協議的條款，我們將根據一個月的定期SOFR獲得每月浮動利息，並將按每年2.683％的固定利率支付利息，向上調整 以信貸協議中0.10％的信用利差調整以及2024年3月31日信貸協議中的1.25％的貸款利潤率為1.25％。

考慮到2022年6月簽訂的 利率互換協議，截至2024年3月31日，我們的信貸協議下有2.147億美元的未償借款，其中1.147億美元的浮動利率空頭利息和1億美元的固定利率空頭利息。此外，我們將多餘的現金投資於高流動性的短期投資。根據我們目前的貸款水平和多餘的現金， 假設、即時和不利的利率變動100個基點的影響可能會對我們的收益或現金流產生約90萬美元的年化負面影響。
 
38
索引
此外，我們是多項供應鏈融資安排的當事方，根據該安排，我們可能會將某些客户的貿易應收賬款出售給此類客户的金融機構。當我們確定其中某些 應收賬款的成本低於償還現有債務的應收賬款的成本時，我們會自行決定出售這些應收賬款的不可分割權益。在截至2024年3月31日的三個月中，我們出售了1.708億美元的應收賬款。 視這些協議規定的應收賬款銷售水平而定，利潤率100個基點的假設、即時和不利的變化可能會對我們的收益 或根據截至2024年3月31日的三個月中出售的應收賬款的現金流產生約170萬美元的負面影響。與應收賬款銷售相關的費用包含在我們合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
 
除上述內容外，我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第7A項（市場風險）中提供的信息沒有重大變化。
 
第 4 項。
控制和程序

(a)          評估披露控制和程序.

我們維持披露控制和程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告 我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
 
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，該術語的定義見根據《交易法》頒佈的第 13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條，截至本報告所涉期末。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和 程序在本報告所涉期末生效。

(b)          財務報告內部控制的變化.

在截至2024年3月31日的季度中，我們沒有對公司對財務報告的內部控制做出任何已經或合理可能對公司對 財務報告的內部控制產生重大影響的變動。我們使用特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）在2013年內部控制——綜合 框架中規定的標準，審查、記錄和測試我們對財務報告的內部控制。我們可能會不時進行更改，以提高其有效性，並確保我們的系統隨着業務的發展而發展。這些努力可能會導致我們對財務報告的內部控制發生各種變化。
 
39
索引
第二部分 — 其他信息

第 1 項。
法律訴訟

本項目所要求的信息參考了本報告第1項 “合併財務報表” 中規定的信息，標題是 “石棉”，載於我們的合併財務報表（未經審計）附註18 “承付款和 意外開支” 中。

第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表提供了與公司購買2024年第一季度普通股有關的信息：
 
時期
  
的總數
購買的股票
(a)
    
平均值
每股支付的價格
    
的總數
購買的股票
作為公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序 (b)
    
最大數字（或
近似美元
該股票的價值）
可能還會購買
根據計劃或
程序 (b)
  
2024 年 1 月 1 日至 31 日
    
—
    
$
—
      
—
    
$
—
  
2024 年 2 月 1 日至 29 日
    
—
      
—
      
—
      
—
  
2024 年 3 月 1 日至 31 日
    
79,922
      
32.18
      
79,922
      
27,428,342
  
總計
    
79,922
    
$
32.18
      
79,922
    
$
27,428,342
  


(a)
所有股票都是通過公開市場交易中公開宣佈的股票回購計劃購買的。
 

 (b)
2022年7月，我們董事會批准根據股票回購計劃購買最多3000萬美元的普通股。根據市場 條件的允許，將不時在公開市場上或通過私下交易購買股票。根據該計劃，在截至2024年3月31日的三個月中，我們回購了79,922股普通股，總成本為260萬美元。截至2024年3月31日，該計劃下約有2740萬美元可供未來股票購買。從第一季度末到 2024年4月29日，我們在該計劃下額外回購了 106,440股普通股，總成本為350萬美元，從而將董事會授權下可供未來回購的金額減少到2390萬美元。

40
索引
第 6 項。
展品

展覽
數字
  
   
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
   
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
   
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供的首席執行官證書。
   
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供的首席財務官證書。
   
101.INS**
行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中）。
101.SCH**
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL**
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.LAB**
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101. PRE**
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
101.DEF**
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
104
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

** 根據第S-T條例，原始申報文件附錄101中與XBRL相關的信息應被視為 “已提供” 而不是 “已歸檔”。

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索引
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 
標準電機產品有限公司
 
（註冊人）
 
日期：2024 年 5 月 1 日
/s/ 內森 R. Iles
 
內森 R. 艾爾斯
 
首席財務官
 
（主要財務和
 
會計官員）


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