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有限合夥會員2021-11-300001803599US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員CNXC: 有限合夥會員2021-11-300001803599US-GAAP:公允價值輸入二級會員CNXC: 有限合夥會員2021-11-300001803599US-GAAP:公允價值輸入三級會員CNXC: 有限合夥會員2021-11-300001803599US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2021-11-300001803599US-GAAP:公允價值輸入二級會員2021-11-300001803599US-GAAP:公允價值輸入三級會員2021-11-3000018035992019-12-010001803599CNXC:假設的税收影響成員2019-12-012020-11-300001803599美國公認會計準則:國內成員國2022-11-300001803599US-GAAP:州和地方司法管轄區成員2022-11-300001803599美國公認會計準則:外國會員2022-11-300001803599SRT: 最低成員2022-11-300001803599SRT: 最大成員2022-11-300001803599US-GAAP:其他非流動負債成員2022-11-300001803599US-GAAP:其他非流動負債成員2021-11-3000018035992021-09-3000018035992021-09-272021-09-2700018035992022-01-182022-01-1800018035992022-03-292022-03-2900018035992022-06-272022-06-2700018035992022-09-082022-09-080001803599US-GAAP:後續活動成員2023-01-192023-01-19 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的年度報告
在截至的財政年度 11 月 30 日, 2022
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 _______ 到 ________ 的過渡時期
委員會檔案編號: 001-39494
CONCENTRIX 公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 27-1605762 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別碼) |
| | | | | | | | |
39899 Balentine Drive, 紐瓦克, 加利福尼亞 | | 94560 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(註冊人的電話號碼,包括區號): (800) 747-0583
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.0001美元 | CNXC | 這個 納斯達股票市場有限責任公司 |
根據該法第12(g)條註冊的證券:無
根據《證券法》第405條的規定,用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的☒ 沒有 ☐
根據該法第 13 條或第 15 (d) 條,使用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 ☐ 沒有 ☒
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在註冊人必須提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒ 加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 較小的申報公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否已就其管理層對編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)條對財務報告進行內部控制的有效性提交了報告和證明。 ☒
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。是的 ☐沒有 ☒
註冊人的非關聯公司持有的公司普通股的總市值為美元8,024,187,196,參照納斯達克股票市場有限責任公司2022年5月31日普通股的收盤價計算,這是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。
截至 2023 年 1 月 17 日,有 52,069,609已發行和流通的普通股。
以引用方式納入的文檔
本10-K表年度報告第三部分第10、11、12、13和14項以引用方式納入了註冊人與其2023年年度股東大會有關的最終委託書(“2023年委託聲明”)的部分內容(“2023年委託聲明”)(如上所示)。2023年委託書將在本報告所涉財政年度結束後的120天內向美國證券交易委員會提交。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | |
| 第 1 項。商業 | 1 |
| 第 1A 項。風險因素 | 13 |
| 項目 1B。未解決的員工評論 | 26 |
| 第 2 項。屬性 | 27 |
| 第 3 項。法律訴訟 | 27 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 27 |
第二部分 | |
| 第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券 | 28 |
| 第 6 項。 [已保留] | 30 |
| 第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
| 項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| 第 8 項。財務報表和補充數據 | 49 |
| 第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧 | 101 |
| 項目 9A。控制和程序 | 101 |
| 項目 9B。其他信息 | 101 |
| 項目 9C。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 | 101 |
第三部分 | |
| 第 10 項。董事、執行官和公司治理 | 102 |
| 項目 11。高管薪酬 | 102 |
| 項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務 | 102 |
| 第 13 項。某些關係和關聯交易,以及董事獨立性 | 102 |
| 項目 14。主要會計費用和服務 | 102 |
第四部分 | |
| 項目 15。附件、財務報表附表 | 103 |
| 項目 16。10-K 表格摘要 | 106 |
關於前瞻性陳述的説明
除非另有説明或除非上下文另有要求,否則這些條款 “Concentrix,” “我們,” “我們”和 “我們的”本10-K表年度報告中的其他類似術語是指Concentrix Corporation及其子公司。
本10-K表年度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述( “《證券法》”)以及經修訂的1934年《證券交易法》第21E條( “《交易法》”)。前瞻性陳述包括但不限於有關我們預期的未來財務狀況、經營業績、有效税率、現金流、槓桿率、流動性、業務戰略、競爭地位、服務需求和業務季節性、國際業務、收購機會以及收購的預期影響、資本配置和分紅、增長機會、支出、資本支出和投資、競爭和市場預測、行業趨勢、我們的人力資本的陳述資源和可持續性舉措,以及包含相信、期望、可能、願意、提供、可以和應該等詞語的聲明,以及其他類似表述。這些前瞻性陳述本質上是不確定的,涉及重大的風險和不確定性,可能導致實際結果與此類陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。風險和不確定性包括:與總體經濟狀況相關的風險,包括消費者需求、利率、通貨膨脹、供應鏈以及 COVID-19 疫情和烏克蘭衝突的影響;對我們或我們客户的網絡攻擊’網絡和信息技術系統;我們的員工和承包商未能遵守我們和客户的要求’控制和流程;無法保護個人和專有信息;無法執行我們的數字客户體驗戰略;關鍵人員流失或無法吸引和留住具備我們業務所需技能和專業知識的員工;勞動力成本增加;COVID-19 疫情和其他傳染病、自然災害、惡劣天氣條件或公共衞生危機的影響;我們高度集中的地區的地緣政治、經濟和氣候或天氣相關風險運營;無法成功識別、完成和整合戰略收購或投資,包括我們對ServiceSource International, Inc. 的整合;我們行業的競爭條件和競爭對手的整合;高於預期的納税義務;對客户體驗解決方案和技術的需求;客户需求的變化或客户合同的提前終止;客户的業務活動水平及其產品和服務的市場接受度和表現;貨幣匯率波動;我們的通信服務及信息技術系統和網絡的可操作性;法律、法規或監管指南的變化;第三方的作為或不作為對我們的聲譽造成的損害;調查或法律行動;以及下文所述的其他風險 “風險因素”在本10-K表年度報告的第一部分第1A項中。除非法律另有要求,否則我們不打算更新前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。
Concentrix、Concentrix徽標以及所有其他Concentrix公司、產品和服務的名稱和口號是Concentrix公司及其子公司的商標或註冊商標。Concentrix 和 Concentrix 徽標註冊表U.S. Pat. & Tm.非美國司法管轄區及適用的非美國司法管轄區。其他名稱和商標是其各自所有者的財產。
第一部分
第 1 項。商業
我們是全球領先的客户體驗(“CX”)解決方案和技術提供商,幫助標誌性和顛覆性品牌推動深刻理解、全生命週期參與和差異化體驗,為全球終端客户提供差異化體驗。我們為五個主要垂直行業的客户提供端到端功能,包括客户體驗流程優化、技術創新、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務。我們的差異化解決方案組合支持《財富》全球500強以及全球高增長公司努力通過語音、聊天、電子郵件、社交媒體、異步消息和自定義應用程序等所有溝通渠道提供優化、一致的品牌體驗。在我們深厚的行業知識、技術和安全實踐、人才以及數字和分析專業知識的支持下,我們努力在全球範圍內提供卓越的服務。
我們為客户提供綜合解決方案,支持整個客户生命週期;客户體驗和用户體驗(“UX”)戰略和設計;分析和切實可行的見解;以及通過行業最新技術進步增強客户體驗的創新新方法。我們是從專注於客户生命週期一部分的傳統客户關係管理(“CRM”)向支持整個生命週期的CX轉變的領導者。通過我們的端到端能力,我們為客户提供更好的經濟成果,提供旨在滿足他們在以挑剔的消費者和新市場進入者為特徵的格局中的獨特需求的解決方案。
我們與全球各地的公司有着牢固的關係,是行業領導者的首選合作伙伴。我們相信長期支持我們的客户建立持久的關係。我們的前25名客户的平均客户任期約為17年。截至2022年11月30日,我們為超過130名財富全球500強客户以及超過125名新經濟客户提供服務。我們主要為具有特定特徵的垂直領域的客户提供支持,例如高增長、高交易量、高合規性和安全性以及嚴峻的進入壁壘。我們的戰略垂直領域包括科技和消費電子產品、零售、旅遊和電子商務、通信和媒體、銀行、金融服務和保險、醫療保健等。我們的客户包括:
•前 10 家消費電子公司中的 8 家
•前 5 家科技公司中的 4 家
•前 10 家金融科技公司中的 6 家
•美國前 5 家銀行中的 5 家
•前 5 家電子商務公司中的 3 家
•美國前 5 家健康保險公司中的 4 家
•2022 年全球 5 大首次公開募股中的 2 個
•排名前 5 的社交品牌中的 4 個
通過我們注入技術的產品,我們的客户受益於單一資源,使他們能夠完成從收購到支持再到續訂的整個客户旅程。我們的端到端能力和廣泛的服務產品可幫助我們的客户獲取、保留和改善其客户關係的終身價值,同時優化他們的後臺流程。
我們將全球一致性與本地專業知識相結合,通過一個由大約 31.5 萬人組成的團隊在 40 多個國家和六大洲的約 300 個地點提供服務,為客户的客户提升最終用户體驗,我們使用超過 70 種語言開展業務。
2022年7月,我們完成了對ServiceSource International, Inc.(“ServiceSource”)的收購。ServiceSource是一家全球外包市場進入服務提供商,提供企業對企業(“B2B”)數字銷售和客户成功解決方案,以補充我們在該領域的現有產品。
2021 年 12 月,我們完成了對PK的收購,這是一家領先的客户體驗設計工程公司,在四個國家擁有5,000多名員工。PK 創造了開創性的體驗,加速為客户的客户、合作伙伴和員工帶來數字化成果。對PK的收購擴大了我們在數字IT服務市場的規模,並支持了我們投資數字化轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略。PK 員工和技術加入我們的團隊進一步增強了我們在客户體驗設計和開發、人工智能(“AI”)、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
2020年12月1日,Concentrix和我們注入技術的客户體驗解決方案業務通過向道明同步股東免税分配所有已發行和流通普通股(例如分離和分配,即 “分拆和分配”),從SYNNEX公司(現名為TD SYNNEX Corporation(“TD SYNNEX”)分離。截至2020年11月17日營業結束時,每持有TD SYNNEX普通股,TD SYNNEX股東將獲得一股普通股。分拆後,我們成為一家獨立的上市公司,我們的普通股於2020年12月1日在納斯達克股票市場(“納斯達克”)開始交易,股票代碼為 “CNXC”。在分拆方面,我們於2020年11月30日簽訂了離職和分配協議、員工事務協議和税務事項
與TD SYNNEX簽訂的協議和商業協議,其中規定了與分拆有關的主要行動,並界定了分拆後我們與TD SYNNEX的持續關係。
我們的歷史可以追溯到2004年,當時TD SYNNEX收購了BSA Sales, Inc.,這是一家擁有20名員工的公司,致力於通過外包銷售和營銷服務為客户提供幫助。2006年,TD SYNNEX以Concentrix的名義將總部位於紐約的Concentrix與BSA Sales合併,目標是將技術和創新引入企業,幫助客户重新構想和設計下一代體驗。Concentrix Corporation 於 2009 年 12 月在特拉華州成立。
我們的市場機會
為了保持相關性,我們的客户必須改造他們的系統,以應對日益激烈的競爭和消費者需求。為了滿足客户不斷變化的需求,我們的客户希望大型客户體驗解決方案提供商(例如Concentrix)來實現系統自動化,並提供專業支持,以解決自動化範圍之外的複雜問題。我們以對創新的關注為動力,是下一代客户體驗技術的領導者,我們相信,隨着我們進入新市場和現有市場並在其中成長,這將增加我們的總體潛在市場。
我們大規模提供獨特的客户體驗解決方案和服務組合。我們的綜合解決方案套件包括:數字化轉型服務,旨在設計和設計客户體驗解決方案以實現高效的客户自助服務並建立客户忠誠度;客户交互解決方案和服務,涵蓋整個客户生命週期的客户交互解決方案和服務;收集和分析客户反饋以促進客户忠誠度並與客户共同成長的分析和諮詢解決方案;可以綜合數據並提供專業見解以改善客户體驗策略的人工智能技術智能地根據客户意圖採取行動,通過非人工參與來改善客户體驗;為特定垂直行業提供專業支持的垂直業務流程外包(“BPO”)服務;以及為非客户領域客户提供支持的後臺業務流程外包服務。
行業趨勢
•客户體驗的重要性與日俱增.我們認為,客户體驗已成為當今所有企業的戰略當務之急。數據、分析和數字解決方案重塑了企業與客户互動的方式。因此,企業正在對所有溝通渠道的客户體驗進行現代化管理。市場正在從作為削減成本措施的客户關係管理解決方案演變為端到端的客户體驗管理解決方案,後者在整個客户生命週期中以適當的成本創造價值。
•賦權的消費者和用户。現代消費者具有敏鋭的眼光,並開始期望服務提供商提供高水平的護理和響應能力。隨着競爭日益激烈的市場和易於獲得的眾包信息使消費者達到前所未有的水平,舊的模式已經發生了變化。隨着消費者需求的增加,選擇的選擇越來越多,公司必須在管理客户關係方面有所區別。這種轉變正在推動市場轉向以消費者為中心的解決方案,以減少客户流失並提高品牌忠誠度。
•科技創新。新興技術正在推動我們行業的變革,塑造客户的需求。數字服務、人工智能和機器學習(“ML”)等領域的進步正在進一步顛覆我們的市場和客户的市場,同時為我們更好地服務客户開闢了新的增長途徑和機會。這些技術通過自動化流程、優化客户旅程以獲得更快的解決方案、實現跨多個平臺的個性化參與以及將人類參與集中在最複雜的互動上,為客户提供了更有效地與客户互動和改善客户體驗的機會。
•人們不斷演變的角色。隨着企業對客户體驗的日益重視,CRM 和 BPO 行業顧問所需的技能組合正在發生變化。語音渠道越來越複雜,推動了客户交互時間更長的趨勢,這要求CRM和BPO支持專業人員擁有更強大的技能。低複雜度的過渡抵消了熟練勞動力在我們行業中日益增長的重要性
在高度自動化和數字化的推動下,支持在線支持(自助服務)。儘管數字渠道有所增長,但電話交談目前仍然是客户服務互動的首選選擇。我們相信,隨着重點從常規服務轉移到需要人為觸控才能提供更強客户體驗的 “最後一英里” 支持,人為因素將繼續在我們的行業中發揮重要作用。我們認為,吸引和留住能夠適應不斷變化的客户參與重點的熟練人才,將需要一個支持員工健康的多元化和包容性工作場所。
•網絡安全的關鍵任務性質。技術創新,加上智能設備和移動連接的普及,正在大規模生成敏感數據。同時,訪問途徑變得越來越多,越來越多的惡意行為者變得越來越複雜和活躍。在外部入侵、不當訪問或粗心大意可能會危及客户和企業的環境中,數據安全至關重要。COVID-19 疫情顯著擴大了依賴遠程人員的客户體驗解決方案的普及,進一步凸顯了強大數據安全的重要性。企業需要可擴展、業界領先的數據保護和安全性,以避免在以信息自由流動的威脅和利益為特徵的環境中避免聲譽和運營風險。
•企業偏好推動供應商整合。企業已變得越來越全球化。隨着業務範圍的擴大,企業需要一個能夠通過在多個地域和渠道上持續快速部署解決方案和新技術來滿足其需求的合作伙伴。因此,企業更喜歡具有規模和端到端能力的供應商,這些供應商可以提供一站式服務,並且正在大規模整合與供應商的現有關係,以實現其業務目標並尋求成本節約。
•市場分散推動行業整合. 我們在分散的市場中運營,其特點是眾多供應商在價值鏈的各個層面提供服務。目前,CX排名前十的參與者僅佔有約32%的市場份額,其餘的市場份額則由成千上萬的其他供應商持有。隨着客户偏好繼續隨着企業偏好而變化,我們預計我們的市場將進一步整合。
•現有解決方案有許多侷限性. 由於高管希望成功駕馭數字化轉型並通過更廣泛的渠道管理客户體驗,不成熟的提供商和解決方案往往無法滿足客户的需求。當前,市場上提供端到端、全球規模產品的提供商數量有限。由於大多數提供商都是小型、利基市場或本地參與者,市場分散以及許多行業的高監管障礙增加了複雜性。這些問題因缺乏足夠的網絡安全投資而變得更加複雜,從而帶來了監管、聲譽和運營風險的風險。這些痛點,加上提供商普遍提供無法滿足現代消費者需求的傳統解決方案,為大規模的全球客户體驗解決方案提供商創造了機會。
我們的客户體驗解決方案和技術
通過我們的戰略、人才和技術,我們提供解決方案,幫助我們的客户增強客户體驗並改善業務績效。我們的客户體驗解決方案涵蓋客户生命週期管理的核心服務以及三個互補領域:CX/UX 戰略和設計;數字化轉型;以及 VOC 和分析。通過我們的綜合客户體驗解決方案,我們的客户與我們合作,以獲取、支持和續訂客户,利用客户反饋和見解來不斷改善業務績效,並確定和實施面向客户和後臺的流程改進。我們通過創建客户和員工喜歡使用的工具來幫助客户,通過實時情感分析實現更好的客户互動,並將多個客户互動和接觸點整合到一站式智能移動應用程序中。我們在美洲、亞太和歐洲、中東和非洲的約 300 個地點以 70 種語言提供這些解決方案和其他補充服務,分佈在 6 大洲。
客户生命週期管理。 我們力求提供涵蓋整個客户生命週期的下一代客户交互解決方案和服務。我們為客户提供獲取、支持和支持的手段
在所有渠道續訂客户,同時最大限度地減少流失並增加客户終身價值。我們的客户生命週期管理解決方案包括客户服務、銷售支持、數字營銷、技術支持、數字自助服務、內容審核、創意設計和內容製作以及後臺服務等服務。客户生命週期管理代表我們的核心服務產品和我們提供的絕大多數服務。
除了我們的客户生命週期管理服務外,我們還提供下述補充服務,這些服務是作為集成解決方案與我們的核心服務產品一起提供給客户的:
•CX/UX 策略和設計. 我們努力幫助客户重新構想什麼是偉大的,設計超越客户期望的下一代客户體驗解決方案。我們的客户體驗/用户體驗策略和設計解決方案,包括客户體驗策略、數據驅動的用户設計、旅程規劃和多平臺工程,使我們的客户能夠輕鬆創建個性化的客户互動,並圍繞可衡量的目標調整業務優先事項。通過這些服務,我們在2021年12月收購PK後對這些服務進行了擴展,促進了數字技術和賦能技術的更快整合,為我們的客户提供變革性商業服務。
•數字化轉型. 我們力求提供尖端的解決方案,以重塑品牌如何更好地與客户互動。我們的創新解決方案和服務側重於創造顛覆性,以幫助我們的客户保持相關性並取得更好的業務成果。我們的數字化轉型解決方案包括機器人流程自動化(“RPA”)和認知自動化等服務,可實現流程自動化以提高效率和準確性;通過新的客户參與渠道來解決業務挑戰的移動應用程序開發;利用不斷變化的靈活員工隊伍的在家辦公和零工平臺;交互式語音應答(“IVR”)和自然語言理解解決方案,通過自動回覆口頭互動、消息和社交平臺來改善結果和客户體驗這使客户能夠通過各種平臺和系統集成服務與客户互動。我們在2021年12月對PK的收購增加了我們的數字化轉型服務的廣度和規模,進一步增強了我們在客户體驗設計和開發、人工智能、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
•客户之聲和分析. concentrixCX, 我們的VOC解決方案平臺有助於將客户反饋轉化為切實可行的見解。我們的分析解決方案通過數據為企業提供對快速變化的市場的洞察,從而為我們的客户提供競爭優勢。我們的 VOC 和分析解決方案包括 VOC Essentials、我們的 VOC SaaS 平臺、語音和文本見解、情感分析、高級分析和實時報告等產品。
我們的競爭優勢
我們相信以下優勢使我們與競爭對手區分開來,併為我們提供了競爭優勢:
•具有差異化品牌和價值主張的市場領導者: 作為塑造客户體驗的解決方案和技術的領先提供商,我們努力樹立引人注目的品牌和聲譽。我們在全球規模、本地覆蓋範圍、技術專長、端到端解決方案能力和全生命週期服務方面進行了差異化組合。我們被廣泛認為是客户體驗解決方案和技術的領先提供商,在2022財年獲得了105個行業獎項,贏得了業界的關注。第三方研究人員還注意到我們領先的全球實踐,珠穆朗瑪峯集團研究將我們列為7大領域的領導者第四2022年,我們的市場成功、願景和戰略、服務重點和能力、數字和技術解決方案、領域投資和買家反饋連續一年獲得成功。
•與不斷增長的多元化客户羣建立了牢固的關係: 我們為全球1,000多家客户提供客户體驗解決方案。包括130多個財富全球500強品牌和超過125個新經濟客户在內的全球領先公司都依賴我們的解決方案和技術。我們為各種各樣的客户提供服務,涵蓋多個垂直領域。我們的端到端能力和全球規模使我們能夠與最大的客户建立長達約17年的長期關係
平均值。我們對客户的承諾是我們的主要重點,迄今為止已獲得無數榮譽,包括2022財年獲得的56項客户獎項。
•廣泛的全球影響力: 我們在全球六大洲的40多個國家開展業務,能夠以70種不同的語言開展業務。我們相信,我們完全有能力在全球最大的品牌運營的幾乎每個市場中為其提供服務。我們的全球足跡包括在印度、中國、巴西、越南、泰國和印度尼西亞等新興市場的強大影響力,這為我們與這些地區的客户一起成長提供了機會。我們能夠通過全球交付平臺為客户創造價值,這使我們成為首選的合作伙伴。
•繼續投資於研究和開發: 我們相信,我們在技術上的投資使我們與競爭對手區分開來。十多年來,我們一直提供注入技術的客户體驗解決方案。我們一直站在開發可改善客户體驗的客户體驗解決方案和技術的最前沿,並將繼續為此而努力。我們在2021年12月收購了領先的客户體驗設計工程公司PK,這表明了我們對成為客户體驗技術和數字化轉型領導者的承諾。
我們在對話式虛擬助手、多渠道和增強型 CRM、預測分析、情感分析、認知學習和人工智能等進步領域一直處於行業領先地位,並享有先發優勢。我們還是網絡安全最佳實踐的行業領導者。我們相信,我們對創新的高度關注使我們能夠為客户實現價值最大化,也使我們的競爭對手更難與我們競爭。由於我們的規模和規模,以及將技術作為客户體驗解決方案的一部分的定期實施,我們開發、維護和集成新技術的成本不大。
•可持續有機增長的往績: 我們在長期有機收入增長方面有着良好的記錄,我們相信,在通過收購重新平衡投資組合的同時,我們將繼續享受可持續增長,這是由於:
•我們產品的性質;
•為我們的客户帶來了巨大的轉換成本;
•淨收入留存率高;
•進入客户體驗解決方案市場的強大壁壘;以及
•一個龐大且不斷擴大的潛在市場。
•經證實的戰略收購歷史: 自成立以來,我們已經收購併整合了超過15家公司。我們已證明有能力扭轉未得到充分利用的資產並實現其價值最大化,我們相信這使我們能夠比同行探索更廣泛的機會。在2022財年,我們收購了PK,這擴大了我們在數字IT服務市場的規模,並支持了我們投資數字化轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略,並收購了ServiceSource,後者補充了我們的B2B數字銷售和客户成功解決方案。
•對客户承諾的企業文化’成功: 我們的統一團隊使我們能夠提供一致和卓越的結果。截至2022年11月30日,我們的團隊在全球擁有約31.5萬名全職員工。我們之所以享有很高的員工參與度,是因為我們擁有強大的公司文化,這種文化狂熱地通過誠信和大膽的顛覆性思維為客户提供服務。我們努力實現工作場所的多元化和包容性,並強調員工的健康和心理健康。我們相信,這種支持性環境強化了我們團隊的承諾,使我們的員工能夠對我們的全球社區產生影響,併為我們的客户帶來更好的客户體驗和更好的成果。
•經驗豐富的管理團隊: 我們充滿激情和敬業精神的管理團隊由行業專家領導,他們對客户的需求有着深刻的瞭解。我們擁有一支才華橫溢的管理團隊,在客户體驗行業擁有豐富的經驗,我們的高級領導團隊平均擁有超過30年的經驗。通過我們的收購,我們受益於管理人才的加入,他們貢獻了寶貴的新視角和見解。在我們的終身管理團隊的領導下,我們的收入從2014財年的11億美元增長到2022財年的63億美元,同時實現了強勁的盈利能力。
我們的增長戰略
我們增長戰略的關鍵要素是:
•擴大和深化與現有客户的關係: 我們在交叉銷售和提供額外解決方案和優質服務方面有着良好的記錄,以維持和發展我們與現有客户的關係。 我們歷來專注於經常性交易量高的客户、快速增長的垂直行業和大型企業,並將繼續這樣做。我們相信,我們的規模、效率和技術通過我們管理的每個流程為客户創造增量價值,這自然會促使我們的客户在我們這裏花更多的錢。我們相信,我們對技術創新和迴應客户需求的關注使我們能夠持續增長。
•不懈地創新和開發新的數字服務和解決方案: 我們為客户開發了創新的解決方案,我們專注於投資技術。投資客户體驗解決方案技術和數字化轉型可以更有效地與客户互動,並通過提高自動化來改善客户體驗,優化客户旅程以獲得更快的解決方案,實現跨多個平臺的個性化互動,並將人們的參與集中在最複雜的互動上。出於這些原因,我們認為,對顛覆性技術、應用和服務的投資,例如我們對PK的收購,將繼續有助於為客户創造更高的價值並提高盈利能力。
•進一步擴展到鄰近市場: 我們的市場繼續擴展到 CRM 業務流程外包以外。我們看到了鄰近市場的巨大增長機會,我們通過收購PK加強了在數字IT服務市場的影響力。我們打算繼續為客户提供綜合解決方案,包括數字服務、VOC解決方案、分析和諮詢、人工智能技術、垂直業務流程外包服務和後臺業務流程外包服務。為了進一步利用新的市場關係,我們在RPA、AI、ML、VOC、IVR和物聯網(“IoT”)等新興技術上進行了大量投資,我們認為這將增強客户在所有客户互動中提供個性化、有效參與的能力,從而提高客户滿意度並提高品牌忠誠度。隨着我們行業的發展,我們將繼續投資這些快速增長的新市場,以進一步維持長期增長。
•有選擇地進行戰略收購: 我們進行了有針對性的收購,以增加我們的技術專業知識,進入新的垂直領域和地區,擴大我們的規模,包括IBM客户服務業務、Convergys Corporation、PK和ServiceSource。我們的市場仍然高度分散,我們相信我們的收購策略增強和增強了我們的增長途徑。我們打算繼續評估和進行互補性、增值的收購。
•投資新興市場: 我們投資了印度、中國、巴西、越南、泰國和印度尼西亞等新興高增長市場的交付業務。我們預計將繼續在類似市場進行投資,以便為全球品牌提供服務,並使我們能夠在客户增長的地區和國家與客户一起成長。
我們的客户
在2022財年,我們為來自不同垂直行業和地區的1,000多名客户提供服務。我們的戰略垂直領域包括:科技和消費電子產品、零售、旅遊和電子商務、通信和媒體、銀行、金融服務和保險、醫療保健等。我們專注於與具有某些特徵的垂直領域的客户建立長期的戰略關係,例如高增長、高交易量、高水平的合規性和安全性以及嚴峻的進入壁壘。
銷售和營銷
我們通過按垂直行業和地理位置組織的銷售隊伍來推銷我們的服務。我們的努力可能始於對我們的潛在客户開發計劃、感知到的機會、現有客户的推薦、
徵求建議書或其他方式。我們的銷售週期長短因服務工作類型以及與客户是否存在關係而異。
我們為每種戰略關係指定了客户合作伙伴或全球關係經理。客户關係經理得到流程改進、質量、過渡、財務、人力資源、信息技術和行業或主題專家團隊的支持,以確保為我們的客户提供儘可能好的解決方案。
我們還努力促進我們的高級領導團隊與客户高級管理層之間的關係。這些 “C級” 關係確保雙方專注於確定優先事項、協調目標和自上而下推動客户價值。作為增加現有客户業務的一種手段,高層管理關係尤其具有建設性。它還為我們提供了一個解決客户問題的論壇。我們不斷衡量客户滿意度,以確保我們為每位客户保持較高的服務水平。
我們的運營
我們擁有全球交付能力,使我們能夠利用來自世界各地的人員和其他資源來擴展我們的業務,包括語言流利度、與客户的距離以及時區優勢。該能力的關鍵組成部分是我們在美洲、亞太和歐洲、中東和非洲地區 40 多個國家的大約 300 個分支機構。我們的服務交付中心利用交付中心專業人員的經驗,通過重複使用流程、解決方案設計和基礎架構,提高了參與團隊的效率。這些全球地點以多種語言向全球客户提供服務。這些服務由專有技術和第三方技術支持,可通過語音、聊天、網絡、電子郵件、社交媒體和其他數字平臺等各種渠道實現高效、安全的客户聯繫。我們所有的交付中心和數據中心都必須接受年度認證和認證,其中包括支付卡行業數據安全標準 (PCI DSS) 版本 3.2.1、ISO 27001:2013 和 SOC2 第二類。我們在全球有28個交付中心通過了COPC(客户運營績效中心)外包服務提供商標準的認證。對於我們的醫療保健客户,我們已經獲得了 HITRUST 通用安全框架 (CSF) 9.3 認證。我們還為全球主要技術開發中心的服務和開發保持 3 級 CMMI 版本 1.3 認證。
我們還有能力通過使用遠程員工為客户提供服務。COVID-19 疫情顯著擴大了依賴遠程員工的客户體驗解決方案的普及,截至2022年11月30日,我們的全球團隊中有40%以上是遠程工作的。我們的 SecureCXTM平臺通過數字工具和技術支持安全的遠程工作環境,這些工具和技術可以對遠程顧問進行身份驗證,限制未經授權的人員和設備,並在企圖規避控制時提供實時警報。
我們運營全球分佈式數據處理環境,可以將我們的服務交付中心與我們的數據中心和接入點無縫連接和集成。我們技術先進、安全的數據中心提供一年 365 天、每天 24 小時的可用性,配備宂餘電源和通信源以及應急備用電源,專為抵禦大多數自然災害而設計。
我們的數據中心和服務交付中心運營能力、靈活的遠程員工方法以及客户管理解決方案的可擴展性使我們能夠滿足大型和快速增長公司的動態和具有挑戰性的需求。通過利用我們在通用系統平臺上的規模和效率,我們可以以具有競爭力的成本快速提供針對客户的增強和修改,這使我們成為客户支持產品和服務的增值提供商。
國際業務
我們大約 78% 的收入來自我們的非美國業務。我們業務戰略的關鍵要素是將我們的服務交付中心設在對客户需求具有戰略意義的市場中,
成本效益。我們在菲律賓和印度以及整個歐洲、中東、非洲和美洲都有重要的業務。
國際司法管轄區的銷售和成本集中使我們面臨各種風險,包括外幣兑美元價值變動的影響,這反過來又可能影響報告的收入和收入成本。
有關我們國際和國內業務的其他財務信息,請參閲本10-K表年度報告其他地方包含的合併財務報表附註10。
季節性
我們的收入和利潤率會隨着客户業務的潛在趨勢而波動。因此,我們的收入和利潤率通常是第四財季最高的。
信息技術
我們投資於IT系統、基礎設施、自動化和安全,以增強勞動力管理和提高生產力。我們的客户體驗交付中心採用了多種技術,包括數字切換、智能呼叫路由和跟蹤、專有勞動力管理系統、案例管理工具、計算機電話集成、交互式語音應答和高級語音識別,以及嵌入式安全功能。我們對技術的創新使用使我們能夠改善語音、聊天、網絡和電子郵件處理以及人員安排,從而提高我們的效率並提高我們向客户及其客户提供的服務質量。我們能夠動態擴展以應對客户業務量的變化。此外,我們使用技術為客户收集有關客户互動的信息,以支持服務質量並改善客户旅程。
為了支持數據安全,我們建立了綜合風險管理框架,其實踐源自行業標準,包括ISO 31000、ISO 27001、HITRUST、PCI DSS和NIST網絡安全框架,以及數據隱私法規,包括1996年《健康保險流通與責任法》(“HIPAA”)和《通用數據保護條例》(“GDPR”)。這些標準和法規中的數據安全控制措施是根據我們的業務和客户的需求、行業的性質以及適用的法規對我們的風險管理框架進行評估的。
競爭
我們的主要競爭對手包括核心客户體驗解決方案競爭對手,包括盧森堡Majorel集團有限公司、Sitel集團、TaskUs Inc.、TDCX Inc.、Teleperformance S.A.、TELUS International、TTEC Holdings, Inc.和Webhelp SAS,以及其他主要提供諮詢和設計、IT 服務、業務流程服務、VOC 和分析等補充服務的客户體驗解決方案競爭對手,包括埃森哲公司、Cognizant Technology 解決方案公司、ExlService Holdings, Inc.、Genpact Limited、Medallia, Inc.、Qualtrics, LLC和WNS(控股)有限公司,以及數字 IT 服務競爭對手,包括 Endava UK Ltd.、EPAM Systems, Inc.、Globant S.A. 和 Thoughtworks Holding, Inc.
將來,由於CX解決方案提供商的整合,我們可能會面臨更大的競爭。整合活動可能會使競爭對手的規模更大,覆蓋範圍更廣,價格比我們的更具吸引力。此外,客户或潛在客户可以選擇不通過設立專屬外包業務或為自己提供以前的外包服務來外包其業務,也可以更換客户體驗解決方案提供商。
人力資本資源
我們致力於打造一個多元化和包容性的工作場所,以吸引和留住優秀人才。通過持續的員工發展、全面的薪酬和福利,以及對健康、安全和員工福祉的關注,我們努力在生活的各個方面為我們的團隊提供幫助,使他們能夠盡其所能。
截至2022年11月30日,我們擁有約31.5萬名全職員工,其中約6萬人駐紮在美洲,約22萬人駐紮在亞太地區,約35,000人駐紮在歐洲、中東和非洲。除了我們在某些國家/地區的團隊中的一小部分(通常是當地法規要求或通過收購引進來的),我們的員工沒有工會代表,也不受集體談判協議的保護。
多元化、公平和包容性
一支多元化的團隊,包括背景、性別、種族、性取向和生活經歷,對我們的成功至關重要,也有助於營造一個提倡大膽和逆向思維和創業心態的工作環境。我們努力創造一個包容性的工作場所,讓人們能夠將真實的自我帶到工作中。我們鼓勵我們的員工利用他們的個人優勢和經驗來不斷創新,為開發新想法和流程改進做出貢獻,從而為我們的客户帶來更好的客户體驗和更好的成果。我們對這些原則的承諾載於我們的人權政策,我們的《商業行為道德守則》要求我們的所有員工堅持我們對包容性工作環境的承諾,以促進對所有團隊成員的尊重。
我們對多元化和包容性的承諾始於我們技術精湛和多元化的董事會和高級領導團隊。我們董事會一半以上的成員和大約 40% 的高級領導團隊是女性,董事會和高級領導團隊中大約 25% 是少數民族。我們提供有關多元化、公平和包容性主題的虛擬學習機會,已有超過12,000名經理參加。我們的團隊還開設了LGBTQ+、殘疾人、女性和黑人專業人員人力資源小組,以支持多元化和包容性的工作場所。在過去的三年中,我們的首席執行官克里斯·考德威爾每年都被工作場所文化和薪酬網站Comparably評為女性最佳首席執行官之一和多元化最佳首席執行官之一。
薪資公平和總報酬
人們無論其性別、種族或其他特徵如何,都應該為自己的所作所為和做事方式獲得報酬。為了兑現這一承諾,我們根據市場數據對薪酬範圍進行基準測試和設定,並考慮團隊成員等因素角色和經驗,工作地點和表現。我們還會審查我們的薪酬做法,包括全體員工和團隊成員個人的薪酬,以確保我們的薪酬公平合理。我們對員工的薪酬進行了審查,通過對一個國家或地區內擔任相同職位的員工進行性別薪酬公平分析,確保薪酬做法的一致性。
我們需要一支才華橫溢的員工隊伍,並致力於提供具有市場競爭力和績效的總體薪酬,推動創新和卓越運營。我們的薪酬計劃、做法和政策反映了我們對獎勵符合並推動長期股東價值的短期和長期業績的承諾。直接薪酬總額通常位於市場中位數的競爭範圍內,根據任期、技能、熟練程度和績效進行差異化以吸引和留住關鍵人才。
員工參與度
我們為對員工的狂熱感到自豪。我們的公司文化強調員工和多元化、敬業的團隊的滿意度和福祉。我們定期通過員工滿意度調查徵求員工的意見和看法,調查結果為支持敬業度和提高留用率的關鍵舉措提供信息。我們在2022年的最新員工滿意度調查的全球參與率約為86%,而我們的
總體積極參與度(滿意度分數為4或5的員工)約為83%。2022年,我們被評為全球25個最佳工作場所之一TM《絕佳工作場所》和《財富》雜誌,排名第二十二位。
培訓與發展
人力資本發展是我們執行戰略和繼續在全球範圍內提供卓越服務的努力的基礎。我們投資於員工的職業發展,為我們的團隊提供廣泛的發展機會,包括面對面、虛擬、社交和自主學習、指導、指導和外部發展。一線員工會從主管那裏獲得持續的反饋和支持,這些主管通常是實時的指導,因此員工可以更輕鬆地運用培訓來幫助我們的客户及其客户。此外,我們的員工可以通過Concentrix大學訪問超過31,000門在線課程和800條學習路徑,以培養他們當前職位的特定技能並促進持續的職業發展。
健康、安全和保健
我們團隊的身體健康、財務穩定、生活平衡和心理健康對我們的成功至關重要。我們贊助了一項健康計劃,旨在增強我們所有員工的身體、財務和心理健康。全年,我們通過定期溝通、教育會議、自願進度跟蹤、健康挑戰和其他激勵措施來鼓勵健康行為。自 COVID-19 疫情爆發以來,我們採取綜合方法幫助員工管理工作和個人責任,重點關注心理健康。 我們還成功地將很大一部分員工過渡到遠程工作環境,並在我們的場所實施了許多安全和社交距離措施,以保護我們團隊的健康和安全。我們支持世界各地的員工獲得 COVID-19 疫苗,包括為我們在菲律賓和印度的員工提供免費 COVID-19 疫苗,並在菲律賓提供向工作人員家庭成員提供的自願疫苗接種計劃。
可持續性
我們有責任改善我們人民的生活和我們星球的健康。2020年,我們開始制定正式的環境、社會和治理(“ESG”)計劃,自2021年以來,我們發佈了年度可持續發展報告,這是我們作為上市公司的第一年。我們的《2022年可持續發展報告》向利益相關者介紹了我們在實現長期目標方面的進展,並在進展超出最初預期的領域設定了更高的目標。我們的ESG計劃旨在利用我們的全球影響力和約31.5萬人的團隊實力進一步推進三個優先事項:
•愛護環境,讓它比我們發現的更好;
•在我們經營的社區為人們創造更好的工作和生活場所;以及
•誠信行事,做正確的事。
我們的《2022年可持續發展報告》概述了我們對2025年的ESG承諾,以及這些承諾如何與聯合國制定的可持續發展目標保持一致。我們將繼續在未來的可持續發展報告中報告我們在這些承諾方面的進展。
可用信息
我們的網站是 www.concentrix.com。在以電子方式向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供這些報告後,我們會盡快在合理可行的情況下,在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及對這些報告的修改(如果有),或根據《交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的其他文件。我們的可持續發展報告也可在我們的網站上查閲。我們網站上包含的信息不屬於本10-K表年度報告的一部分。
美國證券交易委員會在www.sec.gov上維護着一個網站,其中包含我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表的最新報告和對這些報告的修改(如果有),或根據《交易法》第13(a)或15(d)條提交或提供的其他文件,以及我們的委託和信息聲明。
第 1A 項。風險因素
本節討論可能影響我們的業務、經營業績和財務狀況的最重要因素。在評估我們的公司和普通股時,您應仔細考慮以下風險以及本10-K表年度報告中包含的其他信息。如果發生下文討論的任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績或流動性可能會受到重大不利影響,因此,我們普通股的交易價格可能會下跌。下文描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能損害我們的業務、經營業績或財務狀況。
我們將這些風險因素分為三類:
•與我們的業務和我們經營的行業相關的風險;
•與分拆相關的風險;以及
•與我們的普通股所有權有關的一般風險因素。
與我們的業務和行業相關的風險
我們預計我們的收入和經營業績將波動,這可能會對我們公司的企業價值和普通股的交易價值產生不利影響。
由於許多因素,我們的經營業績已經波動,將來還會波動,包括:
•總體經濟狀況,包括:消費者需求、利率、通貨膨脹和供應鏈;COVID-19 疫情和烏克蘭衝突及其對全球經濟的影響;國際貿易談判,例如中美之間以及中國和印度之間的談判;英國退出歐盟;美國聯邦政府預算中斷;以及市場波動,包括某些國家的政治領導所致;
•我們客户的業務活動水平,這反過來又受到他們所服務的行業和市場的經濟活動水平以及其產品和服務的市場接受度和表現的影響;
•對我們提供的客户體驗解決方案和技術的需求,以及我們行業的其他競爭條件;
•我們進行的業務收購和處置以及競爭對手或客户整合的影響;
•我們開展業務的各個司法管轄區的税率變化;以及
•我們交易所用貨幣的匯率波動。
儘管我們試圖控制支出水平,但我們的支出在一定程度上基於預期的收入。我們可能無法及時減少支出以彌補收入的意外減少。我們未來的經營業績可能低於我們或公開市場分析師或投資者的預期,這可能會導致我們普通股的交易價格下跌。
網絡攻擊或不當披露或控制個人或機密信息可能會導致責任並損害我們的聲譽,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務嚴重依賴於信息技術網絡和系統。對我們或客户或供應商網絡和系統的內部或外部攻擊,包括網絡釣魚、密碼攻擊、勒索軟件和其他惡意軟件,可能會嚴重幹擾我們的運營,阻礙我們向客户及其客户提供關鍵解決方案和服務的能力,使我們承擔合同規定的責任並損害我們的聲譽。網絡罪犯,包括那些得到民族國家和有組織犯罪支持的犯罪分子,是
組織良好,越來越複雜,我們預計他們將繼續尋找並嘗試利用我們和客户網絡和系統中的漏洞。
我們代表客户參與其業務流程的某些關鍵操作,例如銷售、營銷和客户支持,並管理大量的客户信息和機密數據。因此,我們的業務不僅涉及員工信息的使用、存儲和傳輸,還涉及我們的客户和客户客户的信息。儘管我們採取措施保護我們的網絡和系統以及個人和專有信息的安全性並防止未經授權的訪問,但我們的網絡和系統的安全控制措施以及我們遵循的其他安全措施可能無法防止不當訪問或披露個人身份或專有信息。如果我們未能遵守或成功實施有效的內部控制和其他流程來保護我們的網絡和系統以及我們存儲的信息,我們的客户的系統或運營中斷,或者數據的機密性受到惡意行為者的破壞,我們的客户關係可能會受到影響,我們可能會面臨法律訴訟。在保護網絡、系統或信息方面的任何失誤都可能導致法律責任、罰款或損害我們在市場上的聲譽,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
如果我們的員工或承包商未能遵守我們和客户建立的控制和流程,我們可能會承擔財務責任,或者我們的客户關係或聲譽可能會受到損害,這反過來又可能對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們依靠我們的員工和承包商為客户提供服務,並遵守我們和客户建立的控制和流程。儘管我們認為我們的控制措施是有效的,並且我們要求所有員工接受培訓,使其瞭解他們在《商業行為道德準則》下的責任,我們的團隊約有31.5萬人,但我們無法防止所有不當行為。當我們的任何員工或承包商疏忽或故意違反我們或客户的既定控制措施或流程時,無論是單獨行動還是與其他內部或外部各方勾結,我們都可能受到金錢損失、罰款或刑事起訴。由於我們的員工疏忽、欺詐、挪用或未經授權訪問或通過我們的信息系統或我們為客户開發的信息系統,未經授權披露我們的客户或客户的敏感或機密信息,或者我們的客户的客户遭受財務損失,可能會導致負面宣傳、客户損失、法律責任以及我們的聲譽、業務、經營業績和財務狀況的損害。
無法成功執行我們的數字化客户體驗戰略併為客户創造價值,可能會損害我們的客户關係和聲譽,這反過來又可能對我們的收入和經營業績產生不利影響。
我們的戰略側重於成為客户體驗解決方案和技術的領先提供商。我們的成功在一定程度上取決於我們繼續獲取、開發和實施服務和解決方案的能力,這些服務和解決方案能夠預測和應對技術和產品的快速持續變化,以滿足客户及其客户不斷變化的需求。我們將繼續投資於技術和數字能力,以推行這一戰略,包括在2021年12月收購PK。如果我們無法成功地向客户提供我們認為我們提供的數字化客户體驗解決方案和服務的差異化組合,或者我們的解決方案沒有達到預期的結果,我們的客户關係和聲譽可能會受到影響,這可能會導致與現有客户的業務流失並阻礙我們吸引新客户的能力。為了跟上客户對技術的偏好,或者通過技術專長或新技術獲得競爭優勢,我們也可能承擔鉅額開支。如果我們無法像競爭對手一樣快速高效地提供新技術,或者如果我們的競爭對手開發出更具成本效益或客户首選的技術,則可能會對我們獲得和完成客户參與的能力產生重大不利影響,從而可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們無法留住關鍵人員,無法僱用和留住具有所需技能和專業知識的員工,或者無法管理員工的成本和利用率,我們的盈利能力可能會受到負面影響,我們的運營可能會中斷。
我們在很大程度上取決於我們保留主要高級管理人員以及其他技術和行業專家和人員服務的能力。除了我們的首席執行官以及習慣僱傭協議的國家,我們通常與我們的高管或員工沒有僱傭協議。我們也不為任何主要高管提供 “關鍵人物” 保險。我們競爭合格的高級管理人員和技術人員。失去或無法僱用關鍵高管或合格員工可能會抑制我們成功運營和發展業務的能力。
我們的運營成功和服務質量也在很大程度上取決於我們在所有全球交付中心吸引和留住技術人員的能力。我們在招聘、留住和激勵有才華和技能的領導者和具有領域經驗的員工方面面臨競爭,而且我們有時難以招聘到足夠的技術人才來滿足我們的服務需求。我們的行業還以員工流失率高為特徵。我們員工流失率的任何增加都可能增加招聘和培訓成本,並可能降低運營效率和生產力。在我們開展業務的某些國家,潛在的勞工組織和勞資委員會談判也可能導致成本上漲或以其他方式幹擾我們的業務。
我們通常簽署多年期客户合同,其定價模式基於我們提供服務的司法管轄區的現行勞動力成本。在高通脹時期,工資迅速上漲或與工資、強制性休假、遣散費、醫療保健、其他員工福利或其他工作條件相關的法律或政府法規發生變化,可能會增加我們的成本,限制我們及時調整的能力。我們的盈利能力還受到人力資源利用率的影響。如果我們無法實現人力資源的最佳利用,我們的利潤率可能會下降。但是,如果我們的利用率過高,向客户提供的服務質量可能會下降,我們的流失率也可能更高。成本上漲、我們無法管理不斷上漲的成本,或者我們無法充分激勵我們的團隊或有效地利用我們的人力資源,可能會對我們的盈利能力產生負面影響或幹擾我們的運營。
COVID-19 疫情或另一種傳染病的廣泛爆發、自然災害或任何其他公共衞生危機的持續影響可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到 COVID-19 疫情、另一種疾病或傳染病的廣泛爆發、自然災害或任何其他公共衞生危機的負面影響。在高峯期,COVID-19 疫情對全球經濟、供應鏈和勞動力參與度產生了重大的負面影響,並造成了金融市場的巨大波動。儘管 2022 財年疫情的影響不像往年那麼嚴重,但新的變種繼續在全球範圍內造成 COVID-19 病例浪潮,擾亂了運營,增加了與員工照顧自己和家人的支持和資源相關的支出。COVID-19 疫情或其他傳染病疫情未來對我們的運營和財務業績(包括我們在預期時間範圍內執行業務戰略和舉措的能力)的影響將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間、傳播和嚴重程度、病毒的演變及其遺傳密碼突變的影響、國家和州對病毒遏制的限制、疫苗和治療選擇的可用性和有效性、可及性我們的交付和運營地點、我們持續利用遠程工作環境以應對未來的健康和安全限制、客户對遠程工作環境的接受以及對客户的影響’企業及其產品和服務的需求,所有這些都是不確定的,無法預測。
我們還在最近經歷過颱風、泥石流和洪水等嚴重自然事件的國家開展了大量業務,尤其是菲律賓和印度。在我們開展業務的地區發生的任何自然災害或極端天氣事件都可能嚴重幹擾我們員工的生活,導致服務中斷或降低我們提供的服務的質量水平。由於氣候的潛在影響,天氣模式可能變得更加不穩定,極端天氣事件可能變得更加頻繁或廣泛
改變。我們的災難恢復計劃和業務中斷保險可能無法提供足夠的恢復以補償我們可能遭受的損失。
COVID-19 疫情、另一種傳染病、自然災害或任何其他公共衞生危機對全球經濟或業務運營造成的長期中斷,或我們開展重要業務的地區的中斷,可能會對我們的業務、經營業績、獲得流動性來源的機會、商譽和無形資產的賬面價值以及我們的財務狀況產生重大影響。
我們的交付中心活動遍佈世界各地,主要集中在菲律賓、印度、中國和巴西,這可能會使我們面臨業務風險並幹擾我們的運營。
我們的業務基於全球交付模式,客户服務由遍佈美洲、亞太和歐洲、中東和非洲的交付中心提供,很大一部分員工分佈在菲律賓、印度、中國和巴西。全球經營使我們在開展業務的國家面臨風險,這可能包括政治和經濟不穩定、武裝衝突、國內或國外恐怖主義、外幣波動、遵守不同法律法規所需的時間和費用、招聘和留住足夠員工方面的挑戰、通貨膨脹、較長的付款週期或難以收取應收賬款,以及業務活動的季節性減少。菲律賓、印度、中國和巴西特有的社會經濟狀況可能會嚴重幹擾我們的運營,影響我們履行對客户的合同義務的能力。如果這些國家發生自然災害、極端天氣事件或政治動盪,我們的員工的工作能力可能會受到幹擾,我們的IT和通信基礎設施可能面臨風險,我們管理的客户流程可能會受到不利影響。我們還可能繼續在國際上擴大業務,以應對競爭壓力以及客户和市場要求,這可能會增加這些風險。如果我們無法管理與國際業務相關的風險並擴大此類業務,我們的業務可能會受到不利影響,我們的收入和收益可能會減少。
我們已經並打算繼續在新市場進行戰略收購或投資,可能會遇到與這些活動相關的風險,這可能會損害我們的業務和經營業績。
我們過去曾在客户體驗解決方案行業內外的新市場或現有市場中尋求收購或投資業務、技術和資產,將來也預計將對這些業務、技術和資產進行收購或投資,以補充或擴大我們的現有業務。2021 年 12 月,我們收購了全球領先的客户體驗設計工程公司 PK,總對價約為 16 億美元,以推行進一步投資數字化轉型能力的戰略。2022年7月,我們收購了ServiceSource,這是一家提供B2B數字銷售和客户成功解決方案的全球外包市場進入服務提供商,總對價約為1.42億美元。
我們的收購策略,包括對PK和ServiceSource的收購,涉及許多風險,包括:
•難以成功地將收購的業務、信息技術和其他系統、客户、服務、業務和員工及時和具有成本效益的方式與我們的業務整合;
•面臨被收購企業無法維持我們歷來提供的服務質量或經營業績或我們對被收購企業的期望的風險;
•交易的公告或完成可能會對與第三方(包括現有和潛在客户)的關係產生不利影響,或可能對我們的品牌標識產生負面影響;
•失去收購業務的關鍵員工,或無法吸引、留住和激勵我們擴大業務所需的員工;
•收購的業務位於我們歷史上未開展業務的地區,可能會使我們面臨新的運營風險、法律、法規、員工期望、習俗和慣例;
•難以擴展關鍵資源和設施以滿足擴張企業的業務需求;
•將我們的資本和管理注意力從運營事項和其他業務問題上轉移開;
•我們的支出和營運資金要求增加;
•如果我們可能在美國境外進行收購,則難以在國際上和在很長的地理距離內開展業務;
•其他財務風險,例如我們收購的業務的潛在責任;以及
•我們的盡職調查流程可能無法識別被收購公司的服務質量、財務披露、法律責任、會計慣例或內部控制缺陷方面的重大問題。
我們可能會在收購和投資方面產生額外成本和某些多餘開支,這可能會對我們的營業利潤率產生不利影響。未來的收購可能導致股權證券的稀釋性發行,產生額外債務,大量資產註銷,未來盈利能力下降或未來虧損。與未來任何收購相關的債務可能會限制我們獲得運營業務所需的營運資金或其他融資的能力。我們最近和未來的收購或投資,包括對PK和ServiceSource的收購,可能不會成功,如果我們未能實現這些收購或投資的預期收益,我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們的行業受到激烈競爭和商業模式動態變化的影響,這反過來可能導致我們的運營受到影響。
CX 解決方案行業競爭激烈、高度分散且變化迅速。我們認為,該市場的主要競爭因素是流程和領域專業知識的廣度和深度、服務質量、根據客户及其客户需求量身定製特定解決方案的能力、吸引、培訓和留住合格員工的能力、網絡安全基礎設施、合規嚴謹性、全球交付能力、定價以及營銷和銷售能力。我們與各種公司競爭業務,包括現有和潛在客户的內部運營。如果我們的客户更多地關注這一領域並將這些業務內部化,那麼像我們這樣的第三方服務提供商的可用市場規模可能會大大縮小。同樣,如果競爭對手以較低的價格提供服務以獲得市場份額,或者提供的服務比我們提供或開發的服務獲得更高的市場接受度,則對我們服務的需求可能會減少。利基提供商或新進入者可以通過開發可能影響我們業務的新系統或服務來進入市場。隨着數字參與和產品的重要性增加,我們行業的新進入者的機會可能會擴大。新的競爭對手、現有競爭對手或客户的新戰略以及客户或競爭對手之間的整合可能會導致我們的競爭對手獲得可觀的市場份額,這可能會對我們的收入產生不利影響。
一些新興技術,例如RPA、AI、ML、VOC、IVR和IoT,可能會導致我們現有某些業務運營的方式發生負面轉變,包括用自動化或自助服務選項取代人際聯繫,或者縮小可用市場規模。我們可能無法在及時和具有成本效益的基礎上預測或應對新的發展,而且我們對技術的使用可能與市場上公認的做法有所不同。我們的某些解決方案可能需要漫長而複雜的實施,可能會受到客户偏好的變化和技術的持續變化的影響,這可能會增加成本或對我們的業務產生不利影響。
我們的納税負債可能高於預期,這可能會對我們的業務造成重大不利影響。
由於我們業務的全球性質,我們受許多國家複雜而不同的税法和法規的約束,並且有與税收相關的重大或有負債,難以預測或量化。在編制財務報表時,我們根據現行税法和法規以及我們在每個司法管轄區的估計應納税所得額來計算我們的有效所得税税率。我們的有效税率可能會受到多種因素的不利影響,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•我們經營業務所在國家法定税率不同的税前收入的變化;
•税率或税收法律法規的變化,或此類法律法規的實施或解釋;
•税率對收購和處置會計的影響;
•税務審計或審查以及任何相關利息或罰款引起的問題;以及
•在各個司法管轄區延長免税期或免税期到期或喪失方面存在不確定性。
在美國,擬議的税法變更可能會使我們的納税負債高於預期,包括提高法定公司税率、對全球收入徵收最低税、減少全球無形低税收收入(GILTI)的扣除、取消合格商業資產投資豁免、限制利息支出的可扣除性、取消對外國所得無形收入的扣除或對在非美國國家僱用員工為美國提供服務的公司徵收附加費聯合各州。這些變更中的任何一項或多項如果獲得通過,都可能對我們的有效税率和經營業績產生重大不利影響。在美國以外,擬議的税法變更可能會對Concentrix徵收全球最低利潤税,這可能會導致雙重徵税,並由於申請的不確定性而增加税務審計風險。
我們根據對經營所在不同司法管轄區所欠税額的確定來報告經營業績。在最終税收決定可能無法確定的情況下,我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務準備金的確定需要估計、判斷和計算。
在美國和其他司法管轄區,我們還要接受税務審計,包括轉讓定價方面的審計,我們的税收狀況可能會受到税務機關的質疑。無法保證我們目前的税收條款將按應計金額結算,將來不會確定額外的税收風險,也無法保證任何此類風險都不需要額外的税收儲備。由於我們的納税申報狀況受到質疑而產生的税額的任何增加都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
我們受到客户需求的不確定性和快速變化的影響,我們的客户合同包括諸如為方便而終止合同之類的條款,這可能會導致我們的收入波動並對我們的經營業績產生不利影響。
我們的收入在很大程度上取決於所需的客户體驗服務的數量、地理位置和類型。對我們服務的需求可能會受到我們無法控制的事件的影響,包括客户之間的整合、不斷變化的市場趨勢、客户面臨的財務挑戰以及客户產品和服務使用情況的波動。還可以通過不同的服務渠道在不同的地理位置提供客户體驗解決方案。儘管我們有能力在全球各國提供多渠道服務,但所用服務類型和提供服務的地理位置的變化可能會影響我們的收入和盈利能力。無法保證當前對我們客户體驗服務的需求將繼續或增長,無法保證組織不會選擇在內部提供此類服務,也無法保證客户不會選擇將客户體驗服務轉移到成本較低或利潤率較低的地域或客户聯繫渠道。
我們的客户合同通常包含條款,這些條款如果觸發,可能會影響我們的盈利能力。例如,我們的許多合同可能會因任何原因在有限通知的情況下終止,如果我們的客户終止這些合同,我們的收入和經營業績可能會在一段時間內出現意想不到的波動。此外,一些合同有與績效相關的獎金或罰款條款,根據這些條款,如果我們達到一定的績效水平,我們將獲得獎金,或者為不這樣做而支付罰款。此類與績效相關的條件基於衡量客户滿意度以及我們處理客户跨渠道客户互動的質量、數量和效率的指標。通常,與績效相關的獎金或罰款條款佔我們年收入總額的不到1%。但是,無論我們是獲得獎金還是需要支付罰款,業績都會發生變化,並可能導致我們的財務業績波動。此外,我們的客户可能無法保證最低工作量;但是,我們會根據預期的數量僱用員工。
如果我們無法正確預測交易量,我們的運營和財務業績可能會受到影響。交易量減少、客户流失、支付罰款或無法終止任何無利可圖的合同,都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的收入很大一部分依賴有限數量的客户,其中一個或多個客户的業務損失可能會對我們的經營業績產生不利影響。
在2022財年,我們的五大客户共佔我們收入的26%左右。這種客户集中度增加了我們經營業績出現季度波動的風險,具體取決於我們頂級客户業務的季節性模式。此外,我們的頂級客户可能會在定價和一般合同條款方面對我們提出更高的要求。
在任何給定時間,我們通常與最大的客户簽訂多份主服務協議或工作聲明。為方便起見,客户可能有權終止此類協議,也可能有風險承受能力,限制他們與單一服務提供商保留的業務量。儘管我們預計不會同時終止所有主服務協議和工作報表,但如果收入損失不被來自該客户或其他客户的盈利收入所取代,則與我們的最大客户之一簽訂的重大協議的損失可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們經常持有來自有限數量客户的大量應收賬款餘額,這些餘額佔我們收入的很大一部分。例如,截至2022年11月30日,我們的應收賬款餘額中約有28%歸因於五個客户。由於經濟普遍放緩、行業經濟疲軟或業務財務破產,客户可能無法或不願及時支付餘額。在我們密切監控應收賬款餘額的同時,客户的財務能力或出於任何原因不願支付鉅額應收賬款餘額,或者許多客户無法或不願支付總額龐大的應收賬款餘額,都將對我們的收入和現金流產生不利影響。
利率上升會增加我們未償借款的成本,並可能對我們的淨收入產生不利影響。
我們在優先擔保信貸額度和應收賬款證券化機制下的未償借款是浮動利率債務,使我們面臨利率風險。當利率上升時,即使我們的未償借款保持不變,我們的還本付息義務和利息支出也會增加。我們的淨收入和現金流,包括可用於償還債務的現金,將相應減少。
外幣匯率的變化可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們在40多個國家開展業務,這些國家使用的貨幣價值的波動增加了我們收入和盈利能力預測的不確定性。雖然我們的大多數合同都以美元定價,但根據以歐元、英鎊、澳元和日元等貨幣計價的合同,我們確認了大量收入。美元相對於這些貨幣的價值大幅上漲折算成美元后,可能會對我們的收入價值產生重大的不利影響。
我們的服務由位於世界各地的多個交付中心交付,在菲律賓和印度以及整個歐洲、中東和非洲以及美洲開展了重要業務。儘管我們與美國客户簽訂的合同通常以美元定價,但我們在這些合同下提供服務的很大一部分成本是以提供服務的國家/地區的當地貨幣計價的。我們還有某些以非美元貨幣定價的客户合同,其中很大一部分服務成本是以其他貨幣計價的。因此,我們的收入可能是以不同於我們產生相應費用的貨幣來賺取的。菲律賓比索、印度盧比和加元等貨幣兑美元或我們向客户開具賬單的其他貨幣的價值波動,以及這些交付中心所在地經濟體的通貨膨脹,可能會增加這些交付中心的運營和勞動力成本,從而導致盈利能力下降。價值顯著下降
相對於提供服務的貨幣,合同貨幣可能會對我們的經營業績產生重大不利影響,而我們為限制潛在外幣敞口而以某些貨幣簽訂的套期保值合約實現的收益並不能完全抵消這些影響。
我們依賴各種通信服務和信息技術系統和網絡,這些系統和網絡的任何故障或成本增加都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們向客户提供的服務取決於我們的通信、技術和信息技術系統的持續可用性和不折不扣的安全性。我們的業務使用各種各樣的技術,使我們能夠管理大量數據,並與遍佈全球的員工一起提供服務。我們部署了前沿的數字化轉型功能,例如基於人工智能的自動化機器人、全渠道服務以及內部開發的第三方軟件解決方案,以增強客户和員工在各種技術環境和平臺上的體驗。我們運營着一個廣泛的內部語音和數據網絡,該網絡以多中心模式將我們的全球站點連接在一起,從而能夠通過網絡重新路由語音和數據,並且我們依靠多個公共通信渠道以及各種第三方提供的電話、互聯網和數據服務來連接我們的客户。維護和投資這項技術對於保持我們的團隊生產力和我們的服務交付模式的成功至關重要。
任何技術故障,或者我們管理或優化資源的能力故障,都可能損害服務質量並對我們的運營產生負面影響。我們的IT或電信系統的故障或長時間停機可能會使我們無法處理客户量,而我們提供服務的能力經常或長期中斷可能會導致合同履約受損、聲譽受損以及現有和潛在客户的業務損失。平均等待時間或處理時間的任何增加,或者我們的員工缺乏及時性或技術專業知識,都將對客户滿意度和我們的業務產生負面影響。電話、互聯網和數據服務提供商可以選擇不續簽與我們簽訂的合同或不增加此類服務的成本。如果我們的通信或信息技術系統中斷或維護這些系統的成本大幅增加,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的業務受許多監管要求的約束,現行法規或其解釋和執行的變化,或新法規的通過,可能會大大增加我們的經商成本。
我們的業務受美國和我們開展業務的其他國家的許多法律和監管要求的約束,涵蓋以下事項:數據隱私;勞動事務,包括移民和平等就業機會(EEO)合規;《反海外腐敗法》和其他反腐敗和反洗錢法;税收;證券和內幕交易;醫療保健,包括HIPAA合規;銀行業;外包;消費者保護,包括撥打外呼和錄音的方法和時間或者監測電話;收款活動;保險索賠管理;內部和披露控制義務;政府事務;貿易限制、制裁和關税。
其中許多法規,包括與數據隱私、勞動事務和反腐敗相關的法規,經常發生變化,並且可能在我們提供服務的不同司法管轄區和國家之間發生衝突。近年來,這些領域的監管變革步伐有所加快。歐洲的GDPR、菲律賓的《數據隱私法》、《加州消費者隱私法》和其他類似法律已經並將繼續導致合規成本增加,不遵守這些法律可能會導致鉅額罰款。例如,對於違反 GDPR 的行為,可以處以最高相當於實體全球年收入4%的罰款。我們預計,隨着越來越多的司法管轄區採用具有不同要求的隱私法,與遵守隱私法相關的監管負擔將繼續擴大。
法律和法規要求也可能需要解釋,我們的很大一部分員工過渡到遠程工作環境增加了與歷史上適用於現場工作環境的某些法律和法規的適用和解釋相關的不確定性。如果我們對任何法律或監管要求的解釋與監管機構或其他機構的立場相沖突
政府機構將來,我們可能會承擔法律責任或無法以相同的方式開展業務。違反我們所遵守的任何法律和法規,包括未能遵守或成功實施流程以應對不斷變化的監管要求或工作慣例,都可能導致損害賠償、罰款、刑事起訴、不利宣傳和聲譽受損以及對我們的運營能力的限制,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,美國或非美國國家的政策或法律變化導致更高的税收、限制公司利用離岸外包的能力、貨幣兑換限制、資金轉賬限制或私營企業的沒收等,可能會減少我們全球業務的預期收益。我們開展業務的國家為扭轉鼓勵國際貿易或投資的政策而採取的任何行動也可能對我們的業務產生不利影響。
由於第三方的行為、不作為或漏洞,我們的運營、聲譽和經營業績可能會受到損害。
我們依賴各種第三方來為客户提供服務,包括通信服務提供商、信息技術系統和網絡提供商、電力和其他公用事業提供商、運輸提供商和招聘公司。儘管我們認為我們有嚴格的採購流程來評估供應商和服務提供商,但這些第三方可能會由於網絡安全或數據隱私泄露、信息技術基礎設施不足、軟件更新不足、不符合服務標準或中斷業務運營的財務困境而損害我們的聲譽或造成財務損失。
此外,隨着對遠程工作人員的依賴日益增加,我們依賴於員工在我們的設施和家中開展工作所需的通信和其他服務提供商。電源或通信故障可能會中斷我們設施的運營或我們的員工遠程工作的能力。破壞運輸服務的自然災害、惡劣天氣事件或勞資糾紛可能會限制我們的員工到達我們設施的能力,或增加我們在某些國家為員工採購的交通服務的成本。無論是由於技術問題、停電還是任何其他原因,我們設施運營的長期中斷或我們的遠程員工向客户及其客户提供服務的能力的任何長期中斷都可能導致服務中斷或降低我們提供的服務質量水平並損害我們的運營業績。
我們的經營業績可能會受到訴訟和其他承諾和突發事件的不利影響。
我們面臨着各種未申訴和主張的索賠所產生的風險,包括但不限於商業、勞動和就業、消費者保護、税收和專利侵權索賠。某些索賠可能構成集體訴訟或以其他方式指控重大損失。我們可能無法以合理的成本為某些索賠獲得保險(如果有的話)。未決或未來的訴訟或主張索賠的和解中的不利結果可能會對我們產生負面影響。無論結果如何,訴訟都可能導致鉅額開支,並可能轉移我們管理層的精力。
我們開發了專有IT系統、移動應用程序和基於雲的技術,並收購了在我們的業務中發揮重要作用的技術,包括通過收購PK。如果任何指控侵犯知識產權的索賠成功向我們提起訴訟,並且如果賠償不可用或不足,我們可能需要向第三方支付鉅額賠償,並賠償客户因侵權行為而造成的損失。為了繼續向我們的客户提供服務,我們可能還需要尋求並獲得第三方知識產權的許可。如果有的話,我們可能無法以商業上合理的條款獲得此類許可,這可能會干擾我們的業務並對我們的經營業績產生不利影響。
此外,在正常業務過程中,我們可能會做出某些承諾,包括與當前和過去的業務以及剝離業務相關的陳述、擔保和賠償,以及為第三方義務提供擔保。此類承諾的金額只能估計,我們負責的實際金額可能與我們的估計有重大差異。如果我們因當前或未來的任何原因而承擔責任
訴訟、承諾或意外開支以及此類負債超過任何應計金額,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們的商譽和可識別的無形資產可能會減值,這可能會對我們的經營業績產生重大的非現金不利影響。
通過收購,我們記錄了可觀的商譽和可攤銷的無形資產。當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,我們會對我們的商譽和無形資產進行減值審查。我們會評估商譽價值是否至少每年出現減值。可能被視為情況變化的因素表明我們的商譽或無形資產的賬面價值可能無法收回,包括股價、市值或現金流的下降以及我們行業的增長率放緩。在確定商譽或無形資產減值期間,我們可能需要在財務報表中記錄一筆鉅額收益費用,這會對我們的經營業績產生負面影響。
我們的債務安排條款嚴重限制了我們的運營能力,並可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
除其他外,我們產生債務的協議條款可能會限制或限制我們:
•承擔額外債務;
•進行投資;
•支付股息或進行某些其他限制性付款;
•回購普通股;
•完成某些資產的出售或收購;
•與關聯公司進行某些交易;以及
•合併、合併或出售、分配、轉讓、租賃、轉讓或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產。
我們還必須維持特定的財務比率,並滿足某些債務安排下的某些財務狀況測試。我們無法達到這些比率和測試可能導致加速償還相關債務、終止適用的債務安排、我們的有效資金成本增加或其他債務的交叉違約。因此,我們的運營能力可能會受到限制,我們應對業務和市場條件的能力可能會受到限制,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的負債水平可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。
在2021年12月收購PK方面,我們修改了優先擔保信貸額度,除其他外,將未償定期貸款借款增加到21億美元,並將貸款人的循環貸款承諾增加到10億美元。2022年7月,我們修訂了應收賬款證券化機制,以增加貸款人提供高達5億美元的可用借款的承諾。截至2022年11月30日,在債務發行成本之前,我們有22億美元的債務,未來我們的負債可能會進一步增加。我們的負債水平可能會對我們和股東產生不利影響,包括:
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務的本金和利息,從而減少此類現金流可用於為營運資金、資本支出和其他一般公司需求提供資金,並發展我們的業務;
•限制我們根據需要借入額外資金、進行戰略收購或利用其他出現的商機或支付現金分紅的能力;
•增加未來的債務成本,限制債務融資的未來可用性;
•增加我們對普遍不利經濟和行業條件的脆弱性;以及
•限制了我們在規劃或應對業務和行業變化的靈活性。
只要我們承擔額外的債務,上述風險可能會增加。此外,我們未來的實際現金需求可能會超過預期。我們的運營現金流可能不足以償還未償債務或償還到期的未償債務,而且我們可能無法以可接受的條件(如果有的話)借錢、出售資產或以其他方式籌集資金來償還債務或再融資。
我們的優先擔保信貸額度和應收賬款證券化機制下的借款按基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的可變利率計息,這可能會對我們產生無法合理預測的後果,並可能對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的優先擔保信貸額度和應收賬款證券化機制下的借款可能按年利率計息,根據我們的選擇,該利率基於SOFR。儘管SOFR已被替代參考利率委員會認可為倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)的首選替代品,但仍不確定貸款機構是否或何時會廣泛接受SOFR或其他替代參考利率作為LIBOR的替代品。這反過來可能會影響SOFR貸款市場的流動性以及SOFR本身。自SOFR首次發佈以來,匯率的每日變化有時比可比基準或市場利率的每日變化更具波動性,隨着時間的推移,SOFR可能與歷史實際或歷史指示性數據幾乎沒有關係。此外,我們的優先擔保信貸額度和應收賬款證券化工具包括對SOFR的信貸調整,因為LIBOR代表無抵押貸款利率,而SOFR代表擔保貸款利率。SOFR作為LIBOR替代利率以及適用的信貸調整可能存在的波動性和不確定性,可能會導致我們的借貸成本上升,這將對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。
與分拆相關的風險
作為一家新的上市公司,我們的品牌標識可能與我們的服務以及我們為客户提供的價值不完全一致,這可能會對我們培養和吸引有才華的員工的能力產生不利影響。
作為客户體驗解決方案和技術的提供商,我們的品牌標識對於與新老客户發展業務以及吸引和留住我們的員工非常重要。作為一家新的上市公司,Concentrix的品牌標識可能無法完全反映我們作為全球領先的客户體驗解決方案和技術提供商的地位。此外,我們對公司的某些歷史性收購繼續影響着當今人們對我們公司的看法。如果潛在和現有客户不將我們的公司與我們認為我們提供的高價值的客户體驗解決方案和技術聯繫起來,我們可能會難以贏得新業務或吸引和留住有才華的員工,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的品牌標識也可能受到我們無法控制的事件的影響,包括與客户業務相關的負面宣傳或針對我們或客户的社交媒體活動。應對此類事件可能會分散我們的業務注意力並增加成本。如果我們作為新上市公司建立的品牌標識受到損害,我們在吸引和留住客户和員工方面可能會遇到越來越大的困難,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
如果出於美國聯邦所得税的目的確定分拆應納税,那麼我們和我們的股東可能會承擔大量的美國聯邦所得税負債。
如果分拆不符合免税待遇的資格,TD SYNNEX將像以公允市場價值以應納税出售方式出售我們的普通股一樣納税,而我們在分拆時的初始公開股東將被納税,就好像他們獲得的應納税分配等於分配給他們的普通股的公允市場價值一樣。根據TD SYNNEX與我們之間的税務事項協議,我們通常需要賠償TD SYNNEX因分離而產生的任何税款(以及相關費用和其他損失),前提是此類金額源於(1)以任何方式收購我們的全部或部分股權證券或資產,(2)我們在分配後採取的任何行動或不作為影響我們股票投票權的任何行動或失敗,(3)其他行動或失敗由我們採取行動,或(4)某些違反我們在税務事項協議中的協議和陳述的行為。我們對TD SYNNEX及其子公司、高級管理人員和董事的賠償義務不受任何最高金額的限制。如果在税務協議中規定的情況下,我們需要向TD SYNNEX或其他此類人員提供賠償,我們可能會承擔鉅額負債。
根據分離和分銷協議,我們對TD SYNNEX承擔潛在的賠償責任。
TD SYNNEX與我們之間的分離和分配協議規定了賠償義務,旨在使我們對可能存在的與業務活動相關的幾乎所有負債承擔財務責任,無論這些負債是在分拆之前還是之後發生的。如果我們需要在本協議規定的情況下對TD SYNNEX進行賠償,我們可能會承擔鉅額責任。
就分拆而言,TD SYNNEX已同意向我們賠償與TD SYNNEX資產相關的某些負債和負債;但是,這些賠償可能不足以保護我們免受此類負債的全部損失。
根據分離和分銷協議,TD SYNNEX已同意賠償我們的某些負債。但是,第三方可能會要求我們對TD SYNNEX同意保留的任何負債負責,並且無法保證TD SYNNEX能夠完全履行其賠償義務。此外,即使我們最終成功地從TD SYNNEX追回了我們應承擔的任何款項,此類賠償也可能不足以完全抵消此類負債的財務影響,或者我們在尋求從TD SYNNEX追回的同時可能需要承擔這些損失。
與普通股所有權有關的一般風險
我們普通股的股價和交易量可能會大幅波動。
我們的普通股自2020年12月1日起在納斯達克上市,股票代碼為 “CNXC”。由於多種因素,我們普通股的市場價格可能會大幅波動,其中一些因素可能超出我們的控制範圍,包括:
•我們的財務業績;
•普遍影響客户體驗解決方案行業的事態發展;
•我們的業務表現和類似公司的業績;
•我們的資本結構,包括我們的債務金額;
•收購或處置的公告;
•關鍵人員的增加或離職;
•類似公司的市場估值的變化;
•一般經濟、工業和市場狀況;
•我們普通股市場的深度和流動性;
•貨幣匯率的波動;
•我們的股息政策;
•投資者對我們業務和公司的看法;
•對我們或我們的行業產生不利影響的立法或其他監管動態的通過; 和
•“風險因素” 中其他地方提及的因素的影響。
此外,股市經常出現價格和交易量的重大波動。這種波動對包括我們行業內公司在內的許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響。這些變化可能不考慮受影響公司的經營業績。因此,我們的普通股價格可能會根據與我們公司幾乎沒有關係或完全無關的因素而波動,而這些波動可能會嚴重降低我們的股價。
我們無法保證繼續支付普通股股息,也無法保證任何此類分紅的時間或金額。
未來繼續向股東支付股息以及分紅的時間和金額由我們董事會自行決定。我們董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素,例如我們的財務狀況、收益、資本要求、還本付息義務、債務協議中的限制性契約、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力以及我們進入資本市場的機會。我們無法保證將來會繼續派發股息。
將來,您在Concentrix的所有權百分比可能會被稀釋。
將來,由於為收購、資本市場交易或其他目的發行股票,包括我們向董事、高級管理人員以及員工和員工通過員工股票購買計劃從Concentrix購買股票的股權獎勵,您在Concentrix的所有權百分比可能會被稀釋。根據股票激勵計劃,我們董事會的薪酬委員會不時向員工和董事發放股票獎勵。此類獎勵會稀釋我們的每股收益,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
公司註冊證書和章程以及特拉華州法律的某些條款使股東難以改變董事會的組成,並可能阻止一些股東可能認為有利的敵對收購嘗試。
如果我們董事會認定控制權變更不符合我們和股東的最大利益,則公司註冊證書和章程以及特拉華州法律的某些條款可能會起到推遲或阻止控制權變更的效果。除其他外,這些規定可能包括以下內容:
•我們董事會發行優先股和確定價格的能力以及未經股東批准的這些股份的其他條款,包括優惠和投票權;
•股東行動只能在特別會議或定期會議上採取,不能經書面同意;
•我們的股東無法召開特別會議;
•提名董事會候選人或在股東大會上陳述事項的預先通知程序;
•只允許我們的董事會填補董事會的空缺;
•修改我們的章程和公司註冊證書的某些條款的絕大多數投票要求;以及
•限制 “感興趣的股東” 在感興趣的股東成立之日起的三年內與我們進行某些業務合併。
儘管這些規定實際上鼓勵尋求獲得我們公司控制權的人與董事會進行談判,但它們可能使董事會阻礙或阻撓一些或多數股東可能認為符合他們最大利益的交易,在這種情況下,可能會阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。我們還受可能產生類似影響的特拉華州法律的約束。其中一項法律禁止我們與重要股東進行業務合併,除非滿足特定條件。
我們的章程將特拉華州財政法院和美國聯邦地方法院指定為股東可能提起的某些類型的訴訟和程序的專屬論壇,這限制了我們的股東為與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的爭議選擇司法法庭的能力。
我們的章程規定,除某些有限的例外情況外,任何行動或程序:
•以公司的名義或權利或代表我們以衍生方式引進;
•聲稱我們的任何董事、高級職員、員工或代理人違反了對我們或我們的股東的信託義務;
•根據特拉華州通用公司法的任何規定或我們的公司註冊證書或章程的任何規定向我們提出索賠;或
•主張受內政學説支配的主張,
將專門提交給特拉華州財政法院(或者,如果特拉華州內沒有州法院具有管轄權,則由特拉華州聯邦地區法院審理)。此外,任何聲稱根據《證券法》對我們或我們的任何董事、高級職員、員工或代理人提起訴訟理由的投訴都將僅向美國聯邦地方法院提出。任何購買或以其他方式收購Concentrix普通股權益的個人或實體均被視為已注意到並同意獨家論壇條款。
在法律允許的最大範圍內,特拉華州專屬法庭條款將適用於州和聯邦法律索賠,但我們的章程將美國聯邦地方法院指定為專屬法庭的《證券法》下的索賠除外。但是,股東不會被視為放棄了我們對美國聯邦證券法及其相關規章制度的遵守。其他公司的公司註冊證書或類似管理文件中類似的法院選擇條款的可執行性在法律訴訟中受到質疑,法院可能會認定我們章程中包含的訴訟地選擇條款不適用或不可執行,包括針對美國聯邦證券法產生的索賠。
這項專屬法庭條款可能會限制股東在股東偏好的論壇上提起訴訟的能力,或者可能要求股東承擔額外費用才能在特拉華州或美國聯邦地方法院提起訴訟,每種訴訟都可能阻止針對我們或我們的董事或高級管理人員的此類訴訟。或者,如果法院認定該專屬法庭條款不適用於上述一種或多種特定類型的訴訟或程序或程序或不可執行,則我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決此類事項相關的額外費用,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
項目 1B。未解決的工作人員評論
沒有。
第 2 項。屬性
我們在加利福尼亞州紐瓦克租用主要行政辦公室。截至2022年11月30日,我們佔用了約300個設施,包括服務和交付中心以及行政設施,佔地約1710萬平方英尺,其中約130萬平方英尺為自有面積,其餘為租賃設施。
第 3 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們不時參與法律訴訟。我們認為這些訴訟不會對我們的經營業績、財務狀況或業務現金流產生重大的不利影響。
第 4 項。礦山安全披露
不適用.
第二部分
第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券
我們的普通股在納斯達克上市,股票代碼為 “CNXC”。截至一月2023年5月17日,大約有2,460名登記在冊的股東持有52,069,609股已發行普通股。
分紅
在2022和2021財年中,公司支付了經公司董事會批准的以下每股股息:
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公告日期 | 記錄日期 | 每股股息金額 | 付款日期 |
2021年9月27日 | 2021 年 10 月 22 日 | $0.25 | 2021年11月2日 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月28日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
我們的董事會預計,未來將按季度支付現金分紅。但是,任何支付未來現金分紅的決定都將取決於董事會的批准,並將取決於許多因素,例如我們的財務狀況、收益、資本要求、還本付息義務、債務協議中的限制性承諾、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力以及我們進入資本市場的機會。我們無法保證將來會繼續派發股息。
股票回購
2021 年 9 月,我們董事會授權公司在市場和業務條件允許的情況下不時購買公司高達 5 億美元的已發行普通股,包括通過公開市場購買或第 10b5-1 條交易計劃。回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。截至2022年11月30日,我們已根據股票回購計劃回購了980,434股股票,總額約為1.459億美元。截至2022年11月30日,根據董事會的現有授權,我們還有大約3.541億美元用於股票回購。
下表彙總了公司在截至2022年11月30日的財年第四季度購買普通股的情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 股票總數 已購買 (1), (2) | 支付的平均價格 每股 | 購買的股票總數為 公開宣佈的計劃的一部分(2) | 可能還會達到的最大美元金額 根據該計劃購買(以千計) |
2022年9月1日-2022年9月30日 | 105,843 | | $ | 121.18 | | 105,840 | | $ | 355,208 | |
2022 年 10 月 1 日-2022 年 10 月 31 日 | 88,507 | | $ | 119.61 | | 10,080 | | $ | 354,085 | |
2022年11月1日-2022年11月30日 | 44 | | $ | 118.83 | | — | | $ | 354,085 | |
總計 | 194,394 | | $ | 120.21 | | 115,920 | | |
(1)包括在授予某些股權獎勵以履行預扣税義務時預扣的股份。
(2)包括作為公司於2021年9月啟動的股票回購計劃的一部分回購的股票。
股價表現圖
下面的股價表現圖將我們在2020年12月1日至2022年11月30日期間的累計股東總回報率與同期標普中型股400指數的累計總回報率以及由我們的上市公司核心客户體驗解決方案競爭對手組成的同行集團進行了比較:盧森堡Majorel集團有限公司(自2021年9月的首次公開募股起)、TaskUs Inc.(自2021年6月的首次公開募股起)、TaskUs Inc.(從2021年6月的首次公開募股開始)、TaskUs Inc.(從2021年6月的首次公開募股開始)、TaskUs Inc.(從2021年6月的首次公開募股開始)、TaskUs Inc.(從2021年6月的首次公開募股開始)、TInc.(從2021年10月的首次公開募股開始)、Teleperformance S.A.、TELUS International(從2021年2月的首次公開募股開始),以及TTEC Holdings, Inc.,均假設初始投資為100美元。
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月1日 | 2021年11月30日 | | | 2022年11月30日 |
Concentrix 公司 | $ | 100.00 | | $ | 158.10 | | | | $ | 116.55 | |
標普中型股 400 | $ | 100.00 | | $ | 123.43 | | | | $ | 117.47 | |
同行小組 | $ | 100.00 | | $ | 121.30 | | | | $ | 72.41 | |
第 6 項。 [保留的]
第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的歷史合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀。它包含前瞻性陳述,這些陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的預測或暗示結果存在重大差異。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲本10-K表年度報告中的 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的註釋”。
以下討論將我們截至2022年11月30日的財年業績與截至2021年11月30日的財年的業績進行了比較。將我們截至2021年11月30日的財年業績與截至2020年11月30日的財年業績進行比較的討論包含在我們於2022年1月28日向美國證券交易委員會提交的2021年10-K表年度報告中,管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中,並以引用方式納入此處。
除非另有説明或除非上下文另有要求,否則在本管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析中提及的 “我們”、“我們”、“公司” 或 “Concentrix” 是指Concentrix Corporation及其子公司。
概述和演示基礎
Concentrix是全球領先的客户體驗(“CX”)解決方案和技術提供商,可幫助標誌性和顛覆性品牌推動其終端客户的深刻理解、全生命週期參與和差異化體驗。我們為五個主要垂直行業的客户提供端到端的能力,包括客户體驗流程優化、技術創新和設計工程、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務。我們的差異化解決方案組合支持《財富》全球500強以及全球新經濟客户努力通過語音、聊天、電子郵件、社交媒體、異步消息和自定義應用程序等所有溝通渠道提供優化、一致的品牌體驗。在我們深厚的行業知識、技術和安全實踐、人才以及數字和分析專業知識的支持下,我們努力在全球範圍內提供卓越的服務。
我們通過提供通常與客户的產品和服務相關的服務來獲得收入。任何業務變化或客户產品或服務的市場規模,或任何技術故障或未能在市場上接受客户的產品或服務,都可能影響我們的業務。我們業務中的員工流失率很高,失去經驗豐富的團隊成員的風險也很高。高員工流失率可能會增加成本,降低運營效率和生產力。
PK 收購
2021年12月27日,我們完成了對PK的收購。PK是一家領先的CX設計工程公司,在四個國家擁有5,000多名員工,總對價為15.733億美元,扣除收購的現金和限制性現金。PK 創造了開創性的體驗,加速為客户的客户、合作伙伴和員工帶來數字化成果。對PK的收購擴大了我們在數字IT服務市場的規模,並支持了我們投資數字化轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略。PK 員工和技術加入我們的團隊進一步增強了我們在客户體驗設計和開發、人工智能(“AI”)、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
服務來源收購
2022年7月20日,我們完成了對ServiceSource International, Inc.(“ServiceSource”)的收購,扣除收購的現金和限制性現金,總對價為1.415億美元。ServiceSource 是全球外包的首選
市場服務提供商,提供企業對企業(“B2B”)數字銷售和客户成功解決方案,以補充我們在該領域的現有產品。
分拆出去
2020年12月1日,Concentrix和我們注入技術的客户體驗解決方案業務通過向道明同步股東免税分配所有已發行和流通普通股(例如分離和分配,即 “分拆和分配”),從SYNNEX公司(現名為TD SYNNEX Corporation(“TD SYNNEX”)分離。截至2020年11月17日營業結束時,每持有TD SYNNEX普通股,TD SYNNEX股東將獲得一股我們的普通股。分拆後,我們成為一家獨立的上市公司,我們的普通股於2020年12月1日在納斯達克股票市場(“納斯達克”)開始交易,股票代碼為 “CNXC”。在分拆方面,我們於2020年11月30日與TD SYNNEX簽訂了分離和分配協議、員工事務協議、税務事項協議和商業協議,以闡明與分拆有關的主要行動,並界定分拆後我們與TD SYNNEX的持續關係。
與 COVID-19 疫情相關的風險和不確定性
在高峯期,COVID-19 疫情對全球經濟、供應鏈和勞動力參與度產生了重大的負面影響,並造成了金融市場的巨大波動。在整個2020年第二季度,我們成功地將很大一部分員工過渡到遠程工作環境,並在我們的場所實施了許多安全和社交距離措施,以保護員工的健康和安全。在 2022 財年,我們幾乎所有的員工都提高了工作效率,但我們經歷了 COVID-19 疫情的持續影響,因為變種在全球範圍內引發了新一輪的 COVID-19 病例。
COVID-19 疫情未來對我們運營和財務業績的影響程度,包括我們在預期的時間範圍內執行業務戰略和舉措的能力,將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間、傳播和嚴重程度、病毒的演變及其遺傳密碼突變的影響、國家和州對病毒遏制的限制、疫苗和治療選擇的可用性和有效性、我們的交付和運營地點的可及性、我們的交付和運營地點的可及性、我們的繼續利用遠程工作環境來應對未來的健康和安全限制,我們的客户對遠程工作環境的接受,以及對客户業務及其產品和服務需求的影響,所有這些都是不確定的,無法預測。
我們無法預測在我們開展業務的地區疫情將持續多長時間,國家或地區是否或何時會出現 COVID-19 病例增加,政府或我們的客户可能會採取哪些額外措施來應對疫情或特定國家或地區的 COVID-19 病例增加,以及任何此類額外措施對我們業務的影響。因此,本10-K表年度報告中包含的編制合併財務報表所涉及的許多估計和假設都需要增強判斷力,並且具有更高的可變性和波動性。隨着疫情和全球從疫情中復甦有關的事態繼續發展,我們的估計在未來可能會發生重大變化。因此,此處討論的當前業績和財務狀況可能不代表未來的經營業績和趨勢。
收入和收入成本
根據客户合同,我們通過向客户提供客户體驗解決方案和技術來創造收入。我們的客户合同通常由主服務協議組成,在大多數情況下由多份工作説明書支持,其中包含每個合同解決方案的條款和條件。我們的客户合同期限從不到一年到五年不等,客户可以出於任何原因提前終止,通常提前30至90天發出通知。
我們的客户體驗解決方案和技術通常以統一的單價為特徵。根據人員配備時間或客户數量,我們約有95%的收入被確認為提供的服務
使用合同費率處理的交易。銷售這些解決方案的剩餘收入通常按合同費率在合同期限內提供,因此確認銷售這些解決方案的剩餘收入。
我們的收入成本主要包括與交付我們的解決方案和技術相關的人員成本。我們的收入成本可能會受到客户合同組合的影響,其中我們提供客户體驗解決方案和技術,項目完全可擴展所需的額外交付時間以及過渡和初始設置成本。過去,我們的收入成本佔收入的百分比也有所波動,這主要取決於我們實現規模經濟的能力、運營費用的管理以及與收購和投資相關的時間和成本。
在2022和2021財年,我們的合併收入中分別約有78%和84%來自我們的非美國業務,合併收入中分別約有68%和62%以美元定價,我們預計這種情況將繼續下去。因此,我們有某些以非美元貨幣定價的客户合同,而提供服務的很大一部分成本是以其他貨幣計價的。因此,我們的收入可能是以不同於我們產生相應費用的貨幣來賺取的。菲律賓比索、印度盧比和加元等貨幣兑美元或我們向客户開具賬單的其他貨幣的價值波動,以及這些交付中心所在當地經濟體的通貨膨脹, 可能會影響這些交付中心的運營和勞動力成本,從而導致盈利能力降低。因此,我們的收入增長、成本和盈利能力受到外幣匯率波動和通貨膨脹的影響,我們預計將繼續受到影響。
利潤
我們的毛利率會波動,並可能受到客户合同、提供的服務、客户體驗服務提供地域的變化、客户量趨勢以及項目全面擴展所需的交付時間以及過渡和設置成本等因素的影響。我們的營業利潤率會根據毛利率和整體銷量水平的變化而波動,因為在銷量增加的時期,我們能夠提高銷售、一般和管理成本的規模效率。
經濟和行業趨勢
我們經營的客户體驗解決方案行業具有競爭力,包括在定價條款、交付能力和服務質量方面。此外,各個市場的勞動力可能面臨競爭壓力,這可能導致勞動力成本增加。因此,我們可能會受到定價和勞動力成本壓力的影響,並可能出現收入和營業收入的下降。我們的業務遍及六大洲的40多個國家。我們主要集中在菲律賓、印度、美國、英國、加拿大以及整個歐洲、中國和日本。因此,我們將受到這些地區經濟強弱以及當地貨幣兑美元走強或疲軟的影響。
季節性
我們的收入和利潤率會隨着客户業務的潛在趨勢和消費者活動水平的趨勢而波動。因此,我們在今年第四財季的收入和利潤率通常高於其他任何季度。
關鍵會計政策與估計
對合並財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎,該報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。這些財務報表的編制要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日的任何或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們會持續審查和評估我們的估計和假設。我們的估計是
根據我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設,其結果構成了我們對其他來源不容易獲得的資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們認為,以下關鍵會計政策涉及在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷、估計和/或假設。
收入確認
隨着時間的推移,我們確認客户合同的收入,因為承諾的服務是向客户交付的,金額反映了我們為換取這些服務而有權獲得的對價。我們確認一段時間內的收入,因為客户在我們提供服務時會同時獲得和消費我們提供的收益。當與客户簽訂的合同獲得書面批准、合同已簽訂、雙方權利(包括付款條款)得到確定、合同具有商業實質內容且可能需要收取對價時,我們才會對該合同進行核算。收入是扣除向客户徵收並匯給政府當局的税款之後列報的。我們通常在提供服務後或根據特定的合同條款向客户開具發票。付款應按合同條款支付,不包含重要的融資部分。在大多數情況下,我們的合同包含一項單一的履約義務,該義務由一系列不同的服務組成,這些服務基本相同且具有相同的轉讓模式(即不同的服務天數)。
服務合同主要基於每筆交易的固定單價或其他客觀的產出衡量標準。使用客觀的產出衡量標準,例如人員工時或服務顧問處理的交易數量,逐漸確認單位價格交易的收入。某些合約可能以固定價格為基礎。由於服務是根據合同的性質提供的,因此固定價格合同的收入是使用投入衡量標準逐步確認的,或者在合同期限內按直線方式確認。
某些客户合同包括客户根據達到某些商定的服務水平和績效指標而支付的額外款項。某些合同還規定,如果未達到某些商定的服務水平或績效指標,則減少向公司支付的對價。當可以估計可能確認的收入金額以不太可能發生重大逆轉的程度時,基於此類安排的收入將記作可變對價。
業務合併
我們不斷 尋求通過戰略性收購業務和資產來增強有機增長,以補充和擴大我們的現有能力。最近的收購旨在增強我們在關鍵垂直領域的能力和領域專業知識,擴大我們的地理覆蓋範圍,並進一步擴展到更高價值的服務領域。我們還將戰略重點放在進一步擴大規模以支持我們的客户上。
我們通常根據收購之日的公允價值將收購資產和負債的公允價值分配給收購對價的公允價值。收購對價的公允價值超過所購資產和負債的公允價值的部分記作商譽。資產和負債公允價值的確定可能涉及聘請獨立第三方進行評估。在確定收購資產和負債的公允價值時,我們會做出重要的估計和假設,尤其是對無形資產的估算和假設。對無形資產進行估值的關鍵估計包括但不限於預期的未來現金流,其中包括對未來增長率和利潤率、流失率和貼現率的考慮。公允價值估算基於我們認為市場參與者在對資產或負債進行定價時會使用的假設。隨着有關收購之日現存條件的更多信息的出現,企業合併中記錄的金額可能會在衡量期內(自收購之日起不超過一年)發生變化。
善意
截至2022年11月30日,我們的合併資產負債表上記錄的商譽為29.044億美元。公司在第四財季每年在申報單位層面對商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明商譽可能受到減值,則更頻繁地進行商譽減值測試。出於商譽減值測試的目的,公司可以選擇進行定量或定性分析。如果選擇定性分析,則通過進行定性評估,在申報單位層面對商譽進行減值測試,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。定性分析中考慮的因素包括:宏觀經濟狀況;行業和市場考慮;成本因素,例如勞動力增加或其他可能對收益和現金流產生負面影響的成本;以及其他相關的特定實體事件和信息。
如果我們選擇進行或需要進行定量分析,則將申報單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,並且超出部分被確認為減值損失,則商譽被視為減值。作為2022財年評估的一部分,我們將申報單位的公允價值與市值進行了對賬。分析結果表明,我們的申報單位的公允價值大大超過了其賬面價值。
根據我們2022年的減值評估,我們得出結論,無需收取減值費用。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的財政年度中,我們沒有記錄任何與商譽相關的減值費用。
其他無形資產
截至2022年11月30日,扣除攤銷後,我們的其他無形資產為9.856億美元。該金額主要包括9.199億美元的客户關係無形資產。作為可攤銷的無形資產,當事件或情況表明可能無法收回其賬面價值(減值指標)時,我們會評估無形資產的可收回性。如果存在減值指標,我們將通過將未貼現的未來現金流的估計值與相關資產的賬面價值進行比較,對可收回性進行測試。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的財政年度中,我們沒有記錄與其他無形資產相關的減值費用。
最近發佈的會計公告
有關近期會計聲明的摘要以及對合並財務報表的預期影響,請參閲本10-K表年度報告中其他地方包含的合併財務報表附註2——重要會計政策摘要。
經營業績——截至2022年11月30日和2021年11月30日的財政年度
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| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 |
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| (以千計) |
收入 | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | |
收入成本 | 4,067,210 | | | 3,617,527 | |
毛利 | 2,257,263 | | | 1,969,488 | |
銷售、一般和管理費用 | 1,617,071 | | | 1,397,091 | |
營業收入 | 640,192 | | | 572,397 | |
利息支出和財務費用,淨額 | 70,076 | | | 23,046 | |
其他支出(收入),淨額 | (34,887) | | | (6,345) | |
所得税前收入 | 605,003 | | | 555,696 | |
所得税準備金 | 169,363 | | | 150,119 | |
扣除非控股權益前的淨收益 | 435,640 | | | 405,577 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 591 | | | — | |
歸屬於Concentrix公司的淨收益 | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | |
收入
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| 截至11月30日的財政年度 | | 變化百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 從2022年到2021年 |
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| (以千計) | | |
垂直行業: | | | | | |
技術和消費電子產品 | $ | 1,980,666 | | | $ | 1,759,203 | | | 12.6 | % |
零售、旅遊和電子商務 | 1,184,086 | | | 985,550 | | | 20.1 | % |
通信和媒體 | 1,076,289 | | | 1,005,283 | | | 7.1 | % |
銀行、金融服務和保險 | 967,810 | | | 862,033 | | | 12.3 | % |
醫療保健 | 608,169 | | | 489,855 | | | 24.2 | % |
其他 | 507,453 | | | 485,091 | | | 4.6 | % |
總計 | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | | | 13.2 | % |
我們通過向上述主要行業垂直領域的客户提供客户體驗解決方案和技術來創造收入。我們的解決方案側重於客户互動、流程優化和後臺自動化。
我們的收入在2022財年增長了13.2%,其中包括5.129億美元的收購業務收入,與2021財年相比增長了9.2%。與去年相比,收購業務收入的增加,加上大多數垂直領域的銷量增加,是我們收入增長的主要原因。與剝離業務相關的收入減少了3,790萬美元,下降了0.7%,以及1.952億美元外幣的不利折算影響,下降了3.5%,部分抵消了這些增長。外幣折算對收入的不利影響主要是由於歐元、日元、英鎊和澳元兑美元的疲軟。
我們的技術和消費電子垂直領域的收入比上年有所增加,這要歸因於多個社交媒體和互聯網相關服務客户的銷量增加,基礎廣泛的硬件和軟件客户的銷量增加,以及收購業務的貢獻所帶來的增長。我們的零售、旅遊和電子商務垂直領域的收入比上年有所增長,這主要歸因於捐款
來自收購的業務以及來自我們大多數零售和電子商務以及旅行和旅遊客户的交易量的增加。我們的通信和媒體垂直領域的收入比上年有所增長,這主要是由於收購業務的貢獻。銀行、金融服務和保險行業客户的收入比上年有所增加,這是由於幾家銀行和金融服務客户的交易量增加,與我們的幾位保險客户相關的交易量的減少部分抵消了這一點,這主要是由於剝離了我們的保險第三方管理業務和軟件平臺Concentrix Insurance Solutions(“CIS”)。由於收購業務的繳款以及大多數健康保險客户的交易量增加,我們的醫療保健垂直領域的收入比上年有所增加。我們其他垂直領域的收入比上年有所增長,這主要是由於收購業務的捐款被政府客户收入的減少部分抵消。
收入成本、毛利率和毛利率百分比
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| 截至11月30日的財政年度 | | 變化百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 從2022年到2021年 |
| | | | | |
| (以千美元計) | | |
收入成本 | $ | 4,067,210 | | | $ | 3,617,527 | | | 12.4 | % |
毛利 | $ | 2,257,263 | | | $ | 1,969,488 | | | 14.6 | % |
毛利率% | 35.7 | % | | 35.3 | % | | |
收入成本主要由人員成本組成。毛利率可能會受到資源位置、客户組合和定價、項目完全可擴展的額外交貨時間以及過渡和初始設置成本的影響。
我們的收入成本在財年增長了12.4%耳朵 2022,與財政年度相比 2021,主要是由於我們的收入和與支持收購業務的員工相關的人員成本增加。由於外幣折算,收入成本減少了1.935億美元,下降了5.3%,部分抵消了這些增長。外幣對我們收入成本的影響主要是由歐元、菲律賓比索、日元和印度盧比兑美元的疲軟造成的。
與2021財年相比,我們在2022財年的毛利增長了14.6%,這主要是由於收購業務的收入和貢獻的增加,但由於淨不利的外幣折算,毛利減少了170萬美元,部分抵消了這一增長。我們的毛利率百分比從2021財年的35.3%增加到2022財年的35.7%,這受到我們提供服務的地區組合的影響。
銷售、一般和管理費用
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| 截至11月30日的財政年度 | | 變化百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 從2022年到2021年 |
| | | | | |
| (以千美元計) | | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 1,617,071 | | | $ | 1,397,091 | | | 15.7 | % |
收入百分比 | 25.6 | % | | 25.0 | % | | |
我們的銷售、一般和管理費用主要包括支持人員成本,例如工資、佣金、獎金、員工福利和基於股份的薪酬成本。銷售、一般和管理費用還包括我們的全球交付設施成本、公用事業費用、與我們的技術基礎設施相關的硬件和軟件成本、法律和專業費用、我們的技術和設施設備的折舊、收購產生的無形資產的攤銷、營銷費用以及與收購相關的和整合費用。
與2021財年相比,我們在2022財年的銷售、一般和管理費用增長了15.7%,這主要是由於與收購業務相關的增量支出,支持收入增長的支出增加,主要與收購PK和ServicesSource中確認的無形資產相關的攤銷費用增加了2580萬美元,與前述收購相關的收購和整合費用增加了3,300萬美元,以及基於股份的增加薪酬支出為1,070萬美元。由於外幣折算,銷售、一般和管理費用減少了5,340萬美元,部分抵消了這些增長。由於上述變化的淨影響,銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從2021財年的25.0%增加到2022財年的25.6%。
營業收入
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| 截至11月30日的財政年度 | | 變化百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 從2022年到2021年 |
| | | | | |
| (以千美元計) | | |
營業收入 | $ | 640,192 | | | $ | 572,397 | | | 11.8 | % |
營業利潤率 | 10.1 | % | | 10.2 | % | | |
與2021財年相比,我們在2022財年的營業收入有所增加,這主要是由於毛利的增長被銷售、一般和管理費用的增加部分抵消。
與2021財年相比,我們在2022財年的營業利潤率有所下降,這是由於毛利率百分比的增長被銷售、一般和管理費用佔收入百分比的增長所抵消。
利息支出和財務費用,淨額
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| 截至11月30日的財政年度 | | 變化百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 從2022年到2021年 |
| | | | | |
| (以千美元計) | | |
利息支出和財務費用,淨額 | $ | 70,076 | | | $ | 23,046 | | | 204.1 | % |
收入百分比 | 1.1 | % | | 0.4 | % | | |
淨利息支出和財務費用中記錄的金額主要包括我們在優先擔保信貸額度(“信貸額度”)下的定期貸款借款的利息和應收賬款證券化工具(“證券化工具”)下的借款利息。
與2021財年相比,2022財年的利息支出增加是由於借款增加,信貸額度下的定期貸款借款利率提高,以及證券化機制下的借款增加和借款利率的提高。借款的增加主要來自於2022財年收購PK和ServiceSource所產生的借款。
其他支出(收入),淨額
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| 截至11月30日的財政年度 | | 變化百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 從2022年到2021年 |
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| (以千美元計) | | |
其他支出(收入),淨額 | $ | (34,887) | | | $ | (6,345) | | | 449.8 | % |
收入百分比 | (0.6) | % | | (0.1) | % | | |
記作其他支出(收入)的淨額包括現金流套期保值以外的外幣交易損益、投資收益和虧損、養老金成本中的非服務部分以及其他非營業損益。
其他支出(收入),2022財年的淨收入為3,490萬美元,而2021財年的收入為630萬美元。其他支出(收入)的淨變化主要是由於與去年相比有利的外幣交易變化。
所得税準備金
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| 截至11月30日的財政年度 | | 變化百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 從2022年到2021年 |
| | | | | |
| (以千美元計) | | |
所得税準備金 | $ | 169,363 | | | $ | 150,119 | | | 12.8 | % |
所得税前收入百分比 | 28.0 | % | | 27.0 | % | | |
我們的所得税準備金包括我們在國內和國際司法管轄區賺取的收入產生的當期和遞延所得税支出。
與2021財年相比,我們2022財年的所得税準備有所增加,這是由於不同税收管轄區的收入組合在不同財政年度之間發生了變化。與2021財年相比,收入組合的這種變化導致美國2022財年與國外收入有關的最低税率有所增加。2021財年與剝離獨聯體相關的1,300萬美元額外所得税支出部分抵消了這一增長。
與2021財年的有效税率相比,2022財年的有效税率有所提高,這是由於不同税收管轄區的收入組合在不同財政年度之間發生了變化。美國應納税所得額的減少導致與國外收入有關的最低税佔税前收入的百分比增加。
參見注釋 14—INCO我的合併財務報表税收已包含在本10-K表年度報告的其他地方,以瞭解更多詳情。
某些非公認會計準則財務信息
除了披露根據公認會計原則確定的財務業績外,我們還披露某些非公認會計準則財務信息,包括:
•固定貨幣收入,即根據外幣的折算效應進行調整的收入,因此可以在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務業績,從而便於對我們的業務業績進行同期比較。以固定貨幣計算的收入是通過使用上一年度的可比貨幣兑換率將每個財政年度的收入以計費貨幣轉換為美元來計算的。通常,當美元要麼是
兑其他貨幣的匯率走強或減弱,按固定匯率計算或調整貨幣後,我們的收入增長將高於或低於按實際匯率公佈的收入增長。
•按調整後的固定貨幣計算的收入,即固定貨幣收入,不包括本期收購後十二個月內收購業務的收入,也不包括剝離前十二個月比較期內剝離業務的收入。按調整後的固定貨幣計算的收入為業務帶來了自然的固定貨幣收入增長,不受收購和剝離的影響,因此便於對我們的業務業績進行同期比較。
•非公認會計準則營業收入,即營業收入,經調整後不包括與收購相關的和整合費用,包括相關的重組成本、無形資產的攤銷、基於股份的薪酬以及資產剝離收益和相關交易成本。
•非公認會計準則營業利潤率,即上文定義的非公認會計準則營業收入除以收入。
•調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,或調整後的息税折舊攤銷前利潤,即上文定義的非公認會計準則營業收入,加上折舊。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤率,即調整後的息税折舊攤銷前利潤(如上所定義)除以收入。
•非公認會計準則淨收益,即不包括收購相關費用和整合費用的税收影響的淨收益,包括相關的重組成本、無形資產的攤銷、基於股份的薪酬以及資產剝離收益和相關交易成本。
•自由現金流,即來自經營活動的現金流減去資本支出。我們認為,自由現金流是衡量現金流的有意義的指標,因為資本支出是持續運營的必要組成部分。但是,自由現金流有侷限性,因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流。例如,自由現金流不包括企業收購的付款。
•非公認會計準則攤薄後每股普通股收益(“EPS”),即攤薄後的每股收益,不包括每股、收購相關和整合費用的税收影響,包括相關的重組成本、無形資產攤銷、基於股份的薪酬以及資產剝離收益和相關交易成本。
我們認為,提供這些額外信息有助於讀者更好地評估和了解我們的基本經營業績,尤其是在將業績與前一時期進行比較以及對未來時期進行規劃和預測時,這主要是因為除了GAAP業績外,管理層通常還會監控根據這些項目調整後的業務。管理層還使用這些非公認會計準則指標來制定運營目標,在某些情況下,還使用這些非公認會計準則衡量績效以實現薪酬。這些非公認會計準則財務指標不包括無形資產的攤銷。我們的收購活動使無形資產得到認可,這些資產主要包括客户關係、技術和商品名稱。有限壽命的無形資產將在其預計使用壽命內攤銷,並在事件表明賬面價值可能無法收回時進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們的運營報表中。儘管無形資產有助於我們的創收,但無形資產的攤銷與為客户提供的服務並不直接相關。此外,無形資產攤銷費用通常會根據我們收購活動的規模和時間而波動。因此,我們認為,排除無形資產攤銷以及其他非公認會計準則調整,這些調整既不涉及我們的正常業務流程,也不能反映我們的基本業務業績,可以增強我們和我們的投資者將過去的財務業績與當前業績進行比較以及分析基礎業務業績和趨勢的能力。相關非公認會計準則財務指標中不包括的無形資產攤銷代表我們的GAAP財務報表中記錄的全部金額,相關無形資產產生的收入未排除在相關的非公認會計準則財務指標中。無形資產攤銷不包括在相關的非公認會計準則財務指標中,因為與相關收入不同,攤銷不受任何特定時期運營的影響,除非無形資產減值或修改了無形資產的估計使用壽命。這些非公認會計準則財務指標還不包括基於股票的財務指標
補償費用。鑑於公司在計算基於股份的薪酬支出時可以使用的主觀假設和獎勵類型的多樣性,管理層認為,這些額外信息使投資者能夠進一步比較我們的經營業績與同行的經營業績。由於這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的,因此它們不一定與其他公司採用的類似標題的指標相似。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標,也不應將其作為可比公認會計原則指標的替代品,應作為對根據公認會計原則提供的數據的補充和結合使用。
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| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 |
| (以千美元計,每股金額除外) |
收入 | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | |
外幣折算 | 195,200 | | | — | |
以固定貨幣計算的收入 | $ | 6,519,673 | | | $ | 5,587,015 | |
排除收購和剝離業務收入的影響 | (512,942) | | | (37,911) | |
按調整後的固定貨幣計算的收入 | $ | 6,006,731 | | | $ | 5,549,104 | |
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營業收入 | $ | 640,192 | | | $ | 572,397 | |
與收購相關的費用和整合費用 | 33,763 | | | 825 | |
無形資產的攤銷 | 162,673 | | | 136,939 | |
基於股份的薪酬 | 47,516 | | | 36,762 | |
資產剝離和相關交易成本的收益 | — | | | (13,197) | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 884,144 | | | $ | 733,726 | |
| | | |
淨收入 | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 591 | | | — | |
利息支出和財務費用,淨額 | 70,076 | | | 23,046 | |
所得税準備金 | 169,363 | | | 150,119 | |
其他支出(收入),淨額 | (34,887) | | | (6,345) | |
與收購相關的費用和整合費用 | 33,763 | | | 825 | |
資產剝離和相關交易成本的收益 | — | | | (13,197) | |
無形資產的攤銷 | 162,673 | | | 136,939 | |
基於股份的薪酬 | 47,516 | | | 36,762 | |
折舊 | 146,864 | | | 140,236 | |
調整後 EBITDA | $ | 1,031,008 | | | $ | 873,962 | |
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營業利潤率 | 10.1 | % | | 10.2 | % |
非公認會計準則營業利潤率 | 14.0 | % | | 13.1 | % |
調整後息折舊攤銷前利潤率 | 16.3 | % | | 15.6 | % |
| | | |
淨收入 | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | |
與收購相關的費用和整合費用 | 33,763 | | | 825 | |
無形資產的攤銷 | 162,673 | | | 136,939 | |
基於股份的薪酬 | 47,516 | | | 36,762 | |
資產剝離和相關交易成本的收益 | — | | | (13,197) | |
與上述相關的所得税 (1) | (61,959) | | | (32,291) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 617,042 | | | $ | 534,615 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 |
普通股攤薄後每股收益(“EPS”) | $ | 8.28 | | | $ | 7.70 | |
與收購相關的費用和整合費用 | 0.64 | | | 0.02 | |
無形資產的攤銷 | 3.10 | | | 2.60 | |
基於股份的薪酬 | 0.90 | | | 0.70 | |
資產剝離和相關交易成本的收益 | — | | | (0.25) | |
與上述相關的所得税 (1) | (1.17) | | | (0.62) | |
非公認會計準則攤薄每股收益 | $ | 11.75 | | | $ | 10.15 | |
(1)應納税和可扣除的非公認會計準則調整的税收影響是使用支出的免税部分並適用相應財政年度內適用於每個項目的實體特定法定税率計算得出的。
客户集中度
在2022財年,沒有客户佔我們合併收入的10%以上。我們最大的客户佔我們2021財年收入的11.9%。我們從該客户那裏確認的收入是根據多份合同和工作説明獲得的。2021年,沒有其他客户佔我們收入的10%以上。
流動性和資本資源
我們現金的主要用途是營運資金、用於擴大交付範圍和增強技術解決方案的資本支出、債務償還和收購,包括我們在2022財年對PK和ServiceSource的收購。我們對這些現金用途的融資需求是運營現金流和第三方債務安排的結合。我們的營運資金需求主要是為應收賬款融資。當我們的收入增加時,我們對營運資金的淨投資通常會增加。相反,當收入減少時,我們對營運資金的淨投資通常會減少。為了增加我們的市場份額和更好地為客户服務,我們可以通過投資或收購進一步擴大我們的業務。我們預計,這種擴張將需要對營運資金、人員、設施和運營進行初始投資。這些投資或收購可能主要由我們現有的現金和現金等價物、可用流動性(包括我們的債務安排能力)或證券發行提供資金。
2021 年 9 月,考慮到我們強勁的自由現金流、低槓桿率和充足的流動性以支持股東資本回報,同時保持收購的靈活性,公司董事會批准了一項股票回購計劃。根據股票回購計劃,董事會授權公司在市場和業務條件允許的情況下不時購買不超過5億美元的普通股,包括通過公開市場購買或第10b5-1條交易計劃。回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的財政年度中,我們根據該計劃分別購買了841,979和138,455股普通股,總成本分別約為1.208億美元和2510萬美元。在 2022 年 11 月 30 日,
根據公司董事會的現有授權,仍有約3.541億美元可供股票回購。
在2022和2021財年中,公司支付了經公司董事會批准的以下每股股息:
| | | | | | | | | | | |
公告日期 | 記錄日期 | 每股股息金額 | 付款日期 |
2021年9月27日 | 2021 年 10 月 22 日 | $0.25 | 2021年11月2日 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月8日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023年1月19日,公司宣佈向截至2023年1月30日的登記股東派發每股0.275美元的現金股息,將於2023年2月10日支付。
董事會預計,未來的現金分紅將按季度支付。但是,任何支付未來現金分紅的決定都將取決於董事會的批准,並將取決於許多因素,例如我們的財務狀況、收益、資本要求、還本付息義務、債務協議中的限制性承諾、行業慣例、法律要求、監管限制以及董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力以及我們進入資本市場的機會。我們無法保證將來會繼續派發股息。
債務安排
信貸額度
2021年12月27日,在完成對PK的收購時,我們訂立了經修訂的信貸額度,以(i)用新的定期貸款(“前期貸款”)進行再融資,該定期貸款已全部預付,未償本金總額為21億美元(“定期貸款”),(ii)將循環信貸額度(“Revolver”)下的承諾增加到10億美元,(iii)將信貸額度的到期日從2025年11月30日延長至2026年12月27日,(iv)將倫敦銀行同業拆借利率替換為SOFR作為主要利率用於計算信貸額度下貸款利息的參考利率,以及(v)修改Revolver未使用部分的承諾費以及超過信貸額度下貸款利息的參考利率的利潤。定期貸款的收益和證券化機制下的額外借款用於償還先前定期貸款的未償本金和為收購PK提供資金,包括償還PK的某些債務以及支付與收購相關的費用和開支。
對於定期或每日SOFR貸款,信貸額度下的借款按年利率等於適用的SOFR利率(但不低於0.0%)計息,外加根據每筆SOFR貸款的利息期限在0.10%至0.25%之間的調整,外加適用的利潤,根據我們的合併槓桿率,從1.25%到2.00%不等。信貸額度下的基準利率貸款的年利率等於(i)當日有效的聯邦基金利率中最大的一個,再加上1.00%的½%,(b)美國銀行最近公開宣佈的利率為其 “最優惠利率”,(c)期限SOFR利率加1.00%,外加(ii)適用的利潤,範圍從0.25%到1.25%不等 00%,基於我們的合併槓桿率。根據我們的合併槓桿率,對Revolver的未使用部分支付承諾費,金額在22.5至30個基點之間。
從2022年8月31日起,定期貸款的未償本金將按季度分期償還2625萬美元,未付餘額應在到期日全額到期。在結束的財政年度中
2022年11月30日,我們支付了2.25億美元的定期貸款本金餘額,其中包括1.725億美元的自願預付款,不收取罰款。
在獲得任何參與貸款機構的承諾和某些其他條件的前提下,我們可以要求增量承諾,增加信貸額度下可用的循環貸款或定期貸款的金額,總額度不超過4.5億美元,外加額外金額,只要在產生此類額外金額生效之後,我們的預計第一留置權槓桿率(定義見信貸額度)不超過3.00至1.00。
信貸額度下的債務由Concentrix Corporation及其某些美國子公司的幾乎所有資產擔保,並由其某些美國子公司提供擔保。
信貸額度包含各種貸款契約,限制了Concentrix及其子公司採取某些行動的能力,包括產生債務、設立留置權、合併或合併、處置資產、回購或贖回股本、進行某些投資、與關聯公司進行某些交易或改變我們的業務性質。此外,信貸額度包含財務契約,要求我們在每個財政季度末保持(i)合併槓桿率(定義見信貸額度)不超過3.75比1.0,(ii)合併利息覆蓋率(定義見信貸額度)等於或大於3.00比1.0。信貸額度還包含各種慣常的違約事件,包括付款違約、某些其他債務的違約以及Concentrix控制權的變更。
在2021年12月對其進行修訂之前,我們最初於2020年10月16日簽訂了優先擔保信貸額度,規定延長高達6億美元的循環貸款和最高9億美元的定期貸款借款。2020年11月30日,與分拆相關的信貸額度下的全部9億美元定期貸款借款和證券化機制下的2.5億美元借款。扣除債務發行成本後,此類借款的幾乎所有收益都已於2020年11月30日轉移給道明聯新,以免除公司欠道明同耐的債務,並換取道明同耐向公司捐贈某些Concentrix商標。
從2021年5月31日起,上期定期貸款的未償本金按季度分期支付1,125萬美元,未付餘額應在到期日全額到期。在截至2021年11月30日的財政年度中,我們支付了先前定期貸款的本金餘額中的2億美元,包括1.6625億美元的自願預付款,不收取罰款。
截至2022年11月30日和2021年11月30日,我們在左輪手槍上沒有未償還的借款。
證券化設施
2022年7月6日,我們對證券化融資機制進行了修訂,該修正案最初於2020年10月30日生效,以(i)將貸款機構提供可用借款的承諾從高達3.5億美元增加到最高5億美元,(ii)將證券化融資的終止日期從2022年10月28日延長至2024年7月5日,(iii)將倫敦銀行同業拆借利率作為參考之一利率用於計算證券化機制下的借款利息。此外,對利率利率進行了修改,使通過發行商業票據融資的證券化機制下的借款按適用的商業票據利率加上0.70%的利息,否則按等於適用的SOFR利率(包括0.10%的SOFR相關調整)的年利率,外加0.80%的利差。
根據證券化機制,Concentrix及其某些美國子公司(“發起人”)將其所有應收賬款出售或以其他方式轉讓給Concentrix的特殊目的破產遠程子公司,該子公司向貸款人授予應收賬款的擔保權益,以換取高達5億美元的可用借款。證券化機制下的借款可用性可能會受到我們的應收賬款餘額、包括應收賬款在內的客户信用評級的變化、應收賬款的客户集中度以及正在轉移的應收賬款的某些特徵(包括跟蹤應收賬款在一段時間內的表現的因素)的限制。
證券化機制包含各種肯定和否定契約,包括與信貸額度一致的合併槓桿比率協議和慣常違約事件,包括付款違約、某些其他債務的違約、Concentrix控制權的變更以及某些對轉讓應收賬款整體信貸質量產生負面影響的事件。
2020年11月30日,在分拆方面,我們在證券化機制下獲得了2.5億美元的借款。此類借款的收益基本上都已於2020年11月30日轉移給道明協力,以免除Concentrix欠道明SYNNEX的債務,並換取TD SYNNEX向Concentrix捐贈某些Concentrix商標。
截至2022年11月30日,我們遵守了與債務安排相關的債務契約。
現金流——截至2022年11月30日和2021年11月30日的財政年度
以下總結了我們在隨附的合併財務報表中的合併現金流量表中報告的截至2022年11月30日和2021年11月30日的財政年度的現金流量。
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| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (以千美元計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 600,720 | | | $ | 514,178 | |
用於投資活動的淨現金 | (1,839,279) | | | (78,650) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 1,237,534 | | | (401,871) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (24,522) | | | (6,998) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | $ | (25,547) | | | $ | 26,659 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 183,010 | | | 156,351 | |
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 157,463 | | | $ | 183,010 | |
運營活動
2022財年經營活動提供的淨現金為6.07億美元,而2021財年為5.142億美元。與上年相比,經營活動提供的淨現金增加主要與淨收入的增加以及營運資金和運營資產與負債的變化有關。
投資活動
2022財年用於投資活動的淨現金為18.393億美元,而2021財年用於投資活動的淨現金為7,870萬美元。與去年相比,用於投資活動的淨現金的增加主要與我們收購PK和ServiceSource相關的總現金支付有關,金額約為17億美元。
融資活動
2022財年融資活動提供的淨現金為12.375億美元,主要包括根據我們的信貸額度使用定期貸款對前期定期貸款進行再融資的14億美元淨收益,以及證券化機制下的2.515億美元借款淨收益。這些增長主要被支付的2.25億美元定期貸款、回購1.333億美元的普通股(包括根據我們的股票回購計劃回購以及為履行預扣税義務而授予股份獎勵時扣留的股票)以及支付的5,340萬美元的股息所抵消。
2021財年用於融資活動的淨現金為4.019億美元,主要包括信貸額度下的2億美元借款本金、證券化機制下的1.45億美元借款淨付款、5,750萬美元的普通股回購,包括根據我們的股票回購計劃回購以及為履行預扣税義務而授予股份獎勵時扣留的股票,以及支付的股息 1310 萬美元。
我們認為,我們目前的現金餘額和信貸可用性足以支持我們至少未來十二個月的經營活動。
自由現金流(非公認會計準則衡量標準)
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| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
| (以千美元計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 600,720 | | | $ | 514,178 | |
購買財產和設備 | (140,018) | | | (149,079) | |
自由現金流(非公認會計準則衡量標準) | $ | 460,702 | | | $ | 365,099 | |
我們在2022財年的自由現金流為4.607億美元,而2021財年為3.651億美元。2022財年自由現金流比上年的增加主要反映了淨收入增加和資本支出減少導致經營活動提供的淨現金的增加。
資本資源
截至2022年11月30日,我們的總流動性為12.889億美元,其中包括信貸額度下未提取的10億美元循環資金容量、證券化機制下的1.435億美元未動用容量以及現金和現金等價物。
截至2022年11月30日和2021年11月30日,我們的現金和現金等價物總額分別為1.454億美元和1.820億美元。截至2022年11月30日和2021年11月30日,在我們的現金和現金等價物總額中,分別有97%和87%由我們的非美國法律實體持有。我們的非美國法律實體持有的現金和現金等價物在匯回美國時不再需要繳納美國聯邦税;某些非美國餘額的匯回受當地法律的限制。從歷史上看,我們已充分利用和再投資所有非美國現金來為我們的國際業務和擴張提供資金;但是,公司記錄了與某些先前收購的非美國實體收益的非美國預扣税相關的遞延所得税負債,這些收益將來可能會匯回本國。如果將來我們的意圖發生變化,我們將現金返還給美國,我們將在合併財務報表中報告州政府和預扣税的影響,具體取決於匯回的計劃時間和方式。目前,我們認為我們在美國境內有足夠的資源、現金流和流動性來為當前和預期的未來營運資金、投資和其他一般企業融資需求提供資金。
我們認為,我們的可用現金和現金等價物餘額、預計將從運營中產生的現金流以及我們的流動性來源將足以滿足我們當前和計劃中的營運資金和未來十二個月的投資需求。我們還認為,我們的長期營運資金、計劃資本支出和其他一般企業融資需求將通過運營現金流來滿足,必要時還將通過借貸機制和未來的金融市場活動來滿足。
實質性現金需求,包括對第三方的合同義務
下表彙總了截至2022年11月30日我們對已知合同或其他債務的重大現金需求,這些債務在本10-K表年度報告中未在其他地方披露:
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| 按期到期的付款 |
| 總計 | | 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 大於 5 年 |
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| (以千計) |
某些合同義務: | | | | | | | | | |
融資協議利息 (a) | $ | 446,417 | | | $ | 123,733 | | | $ | 218,693 | | | $ | 103,991 | | | $ | — | |
固定福利計劃資金 (b) | 77,198 | | | — | | | 9,811 | | | 13,237 | | | 54,150 | |
(a) 按截至2022年11月30日的當前利率支付浮動利率債務所需利息的現金債務。
(b) 包括為實現我們的現金餘額養老金計劃的最低籌資目標而預計的繳款。
截至2022年11月30日,我們已經為未確認的税收優惠設立了7,850萬美元的儲備金。由於我們無法合理預測與這些未確認的税收優惠相關的結算時間,因此上表不包括此類負債。
我們目前預計,2023年的資本支出約為1.4億美元至1.6億美元,其中包括支持我們增長和維護資本支出的投資。
項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們現在和將要面臨各種市場風險,包括外幣匯率和利率變動的影響。市場風險是市場匯率和價格變動造成的潛在損失。我們的風險管理策略包括通過我們的常規運營和融資活動以及在適當時使用衍生金融工具來管理這些風險。我們利用衍生金融工具對衝經濟風險,並減少市場利率變動導致的收益和現金流波動。在使用衍生金融工具對衝匯率變動的風險敞口時,我們面臨交易對手的信用風險。我們通過與投資等級評級機構簽訂衍生金融工具來管理交易對手信用風險敞口,這些機構有望完全按照協議條款進行業績,並分散與我們簽訂此類協議的金融機構。 無法保證我們參與的風險管理活動足以完全抵消市場風險或減少市場利率變動造成的收益和現金流波動。有關我們財務風險管理的更多討論,請參閲本10-K表年度報告其他地方包含的合併財務報表附註7。
外幣風險
雖然大約 我們68%的收入以美元定價,根據以歐元、英鎊、澳元和日元等貨幣計價的合同,我們確認了大量收入。美元相對於這些貨幣的價值大幅上漲折算成美元后,可能會對這些服務的價值產生重大的不利影響。
我們通過位於世界各地的客户體驗交付中心為許多美國、歐洲和英國的客户提供服務。因此,提供這些服務的很大一部分費用是以提供服務的國家的當地貨幣計價的。這給我們帶來了外匯風險。截至2022年11月30日,我們通過與機構簽訂套期保值合同,對衝了與某些外幣計價的預期現金流需求相關的部分風險敞口,在截至2024年11月的不同日期,以6.872億美元的固定價格收購總額為377.8億菲律賓比索;在截至2024年11月的不同日期,以3.032億美元的固定價格收購248.10億印度盧比。截至2022年11月30日,這些衍生工具的公允價值載於本10-K表年度報告其他地方的合併財務報表附註8。截至2022年11月30日,由於假設基礎外幣匯率發生10%的負面變化,此類合約的公允價值潛在損失約為9,640萬美元。基礎外幣風險敞口的相應收益將大大減輕這種損失。
其他外幣風險敞口來自以本位幣以外的其他貨幣計價的交易。我們會定期簽訂不以套期保值的套期保值合約。這些衍生工具的目的是降低與應收賬款、應付賬款和公司間交易相關的外幣風險敞口風險,這些應收賬款、應付賬款和公司間交易的貨幣計價,這些貨幣的計價貨幣不同於作為交易當事方的我們各自法人的本位貨幣。截至2022年11月30日,這些未指定為套期保值的衍生品的公允價值為790萬美元的淨應收賬款。
利率風險
截至2022年11月30日,我們在信貸額度和證券化機制下的所有未償債務均為浮動利率債務,這使公司面臨利率變動的影響。在保持包括未償債務總額在內的其他變量不變的情況下,我們的浮動利率債務利率提高一百個基點將導致利息支出每年增加約2,230萬美元。
第 8 項。財務報表和補充數據
合併財務報表索引
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| 頁面 |
Concentrix Corporation經審計的合併財務報表: | |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 50 |
獨立註冊會計師事務所的報告 (PCAOB 編號:185) | 51 |
截至2022年11月30日和2021年11月30日的合併資產負債表 | 54 |
截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日止年度的合併運營報表 | 55 |
截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日的年度綜合收益表 | 56 |
截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日止年度的合併股東權益表 | 57 |
截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日的年度合併現金流量表 | 58 |
合併財務報表附註 | 59 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制,該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(f)條。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性以及根據美國公認會計原則編制用於外部目的的財務報表提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制包括:(i) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄以合理的詳細程度準確和公平地反映了我們資產的交易和處置;(ii) 提供合理的保證,確保在必要時記錄交易,以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及 (iii) 提供合理保證防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中規定的標準,對財務報告內部控制的有效性進行了評估。我們對財務報告內部控制的評估不包括PK和ServiceSource的內部控制,我們分別在2022財年第一季度和第三季度收購了PK和ServiceSource。2022財年的收購佔我們總資產的27.9%(其中24.4%代表評估範圍內的商譽和無形資產),佔截至2022年11月30日的財年總收入的8.1%。自收購之日起,我們已將收購業務的財務業績納入合併財務報表。根據這一評估,我們的管理層得出結論,截至2022年11月30日,我們對財務報告的內部控制在基於這些標準的合理保證水平上是有效的。
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所對截至2022年11月30日的財務報告內部控制的有效性進行了審計,該報告載於本10-K表年度報告的下一頁開頭。
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
Concentrix 公司:
關於合併財務報表和財務報告內部控制的意見
我們審計了隨附的截至2022年11月30日和2021年11月30日的Concentrix Corporation及其子公司(以下簡稱 “公司”)的合併資產負債表,截至2022年11月30日的三年期中每年的相關合並運營報表、綜合收益、股東權益和現金流量,以及相關的附註和財務報表附表二——估值和合格賬目(統稱 “合併財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中規定的標準,對公司截至2022年11月30日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述合併財務報表按照美國公認會計原則,在所有重大方面公允列報了公司截至2022年11月30日和2021年11月30日的財務狀況,以及截至2022年11月30日的三年期內每年的經營業績和現金流量。我們還認為,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》(2013年)中制定的標準,截至2022年11月30日,公司在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。
公司在截至2022年11月30日的年度中收購了PK和ServiceSource,管理層對截至2022年11月30日的公司財務報告內部控制有效性的評估中未包括PK和ServiceSource對財務報告的內部控制,總資產為27.9%(其中24.4%代表評估範圍內的商譽和無形資產),截至截至公司合併財務報表的總收入為8.1% 以及截至11月30日的財年,2022年。我們對公司財務報告內部控制的審計還排除了對PK和ServiceSource財務報告內部控制的評估。
意見依據
公司管理層負責這些合併財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,這些報告包含在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見,並就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計,以合理地保證合併財務報表是否存在重大錯報,無論是錯誤還是欺詐所致,以及是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關合並財務報表中金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重要估計,以及評估合併財務報表的總體列報方式。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的
審計還包括根據情況執行我們認為必要的其他程序。我們認為,我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
財務報告內部控制的定義和限制
公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括:(1) 與保存記錄有關的政策和程序,這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置;(2) 提供合理的保證,即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事;以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是本期對合並財務報表的審計中產生的事項,這些問題已傳達或需要傳達給審計委員會,並且:(1) 與對合並財務報表至關重要的賬目或披露有關,(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的整體看法,我們也不會通過在下文中傳達關鍵審計事項就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
收購的無形資產的公允價值
正如合併財務報表附註3所述,2021年12月27日,公司通過一項計為業務合併的交易收購了PK。交易的結果是,公司確認了收購的客户關係無形資產,該資產與PK現有客户的未來收入有關。客户關係無形資產的收購日公允價值為398,600美元。
我們將對客户關係無形資產收購日公允價值的評估確定為關鍵的審計事項。具體而言,審計師需要高度的主觀判斷來評估貼現現金流模型中的收入增長率和利潤率假設,該模型用於估算客户關係無形資產的收購日公允價值。與收入增長率和利潤率假設相關的可觀察到的市場信息有限,客户關係無形資產的估計收購日期公允價值對這些假設的微小變化很敏感。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計並測試了與公司收購日期估值流程相關的某些內部控制措施的運營有效性,包括對收入增長率和利潤率假設的控制。我們通過將預測的收入增長率和利潤率與PK的歷史收入增長率和利潤率進行比較來評估預測的收入增長率和利潤率。通過了解信息來源、信息獲取方式以及向公司管理層進行查詢,我們評估了歷史收入增長率和利潤率的相關性和可靠性。我們將公司對PK2022財年收入增長和利潤率的預測與PK當年的實際收入增長和利潤率進行了比較,以評估公司準確預測的能力。我們邀請了具有專業技能和知識的估值專業人員,他們
通過將假設與市場參與者的假設進行比較,協助評估了公司使用的收入增長率和利潤率。
審計證據的充足程度超過收入
正如合併財務報表附註2和10中所討論並在合併運營報表中列報的那樣,公司報告截至2022年11月30日的財年收入為6,324,473美元。收入主要來自向其客户提供客户體驗解決方案和技術。公司確認合同收入,並核算與客户簽訂的合同,前提是合同得到書面批准,合同已簽訂,雙方的權利(包括付款條款)得到確定,合同具有商業實質,並且有可能收取對價。該公司在六大洲的40多個國家開展業務,主要集中在菲律賓、印度、美國、英國以及整個歐洲、中國和日本。
我們認為,對審計證據是否充足超過收入的評估是一個關鍵的審計問題。由於公司創收活動的地域分散,評估所獲得的審計證據的充分性需要審計師的特別主觀的判斷。這包括確定進行手術的地點和評估獲得的超過收入的證據。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定對收入採取的程序的性質和範圍,包括確定執行這些程序的地點。對於每個執行程序的地點,我們評估了與收入流程相關的某些內部控制措施的設計並測試了其運營有效性,包括與適當收入記錄相關的控制措施。對於交易樣本,我們將確認的收入金額與包括合同和其他第三方證據在內的相關基礎文件保持一致。我們通過評估所執行程序的結果,包括此類證據的性質和範圍的適當性,評估了獲得的審計證據是否充足,超過了收入。
/s/ KPMG LLP
自2019年以來,我們一直擔任公司的審計師。
俄亥俄州辛那提
2023年1月27日
CONCENTRIX 公司
合併資產負債表
(貨幣和股票金額以千計,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年11月30日 | | 2021年11月30日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 145,382 | | | $ | 182,038 | |
應收賬款,淨額 | 1,390,474 | | | 1,207,953 | |
其他流動資產 | 218,476 | | | 153,074 | |
流動資產總額 | 1,754,332 | | | 1,543,065 | |
財產和設備,淨額 | 403,829 | | | 407,144 | |
善意 | 2,904,402 | | | 1,813,502 | |
無形資產,淨額 | 985,572 | | | 655,528 | |
遞延所得税資產 | 48,541 | | | 48,413 | |
其他資產 | 573,092 | | | 578,715 | |
總資產 | $ | 6,669,768 | | | $ | 5,046,367 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 161,190 | | | $ | 129,359 | |
長期債務的當前部分 | — | | | — | |
應計薪酬和福利 | 506,966 | | | 453,434 | |
其他應計負債 | 395,304 | | | 351,642 | |
應繳所得税 | 68,663 | | | 33,779 | |
流動負債總額 | 1,132,123 | | | 968,214 | |
長期債務,淨額 | 2,224,288 | | | 802,017 | |
其他長期負債 | 511,995 | | | 546,410 | |
遞延所得税負債 | 105,458 | | | 109,471 | |
負債總額 | 3,973,864 | | | 2,426,112 | |
承付款和或有開支(注15) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.0001面值, 10,000授權股份和 不分別截至2022年11月30日和2021年11月30日的已發行和流通股份 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值, 250,000授權股份; 52,367和 51,927分別截至2022年11月30日和2021年11月30日發行的股票,以及 51,096和 51,594分別截至2022年11月30日和2021年11月30日的已發行股份 | 5 | | | 5 | |
額外的實收資本 | 2,428,313 | | | 2,355,767 | |
庫存股, 1,271和 333分別截至2022年11月30日和2021年11月30日的股票 | (190,779) | | | (57,486) | |
留存收益 | 774,114 | | | 392,495 | |
累計其他綜合虧損 | (315,749) | | | (70,526) | |
股東權益總額 | 2,695,904 | | | 2,620,255 | |
負債和股東權益總額 | $ | 6,669,768 | | | $ | 5,046,367 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
合併運營報表
(貨幣和股票金額以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | | | $ | 4,719,534 | |
收入成本 | 4,067,210 | | | 3,617,527 | | | 3,058,009 | |
毛利 | 2,257,263 | | | 1,969,488 | | | 1,661,525 | |
銷售、一般和管理費用 | 1,617,071 | | | 1,397,091 | | | 1,352,764 | |
營業收入 | 640,192 | | | 572,397 | | | 308,761 | |
利息支出和財務費用,淨額 | 70,076 | | | 23,046 | | | 48,313 | |
其他支出(收入),淨額 | (34,887) | | | (6,345) | | | (7,447) | |
所得税前收入 | 605,003 | | | 555,696 | | | 267,895 | |
所得税準備金 | 169,363 | | | 150,119 | | | 103,084 | |
扣除非控股權益前的淨收益 | 435,640 | | | 405,577 | | | 164,811 | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 591 | | | — | | | — | |
歸屬於Concentrix公司的淨收益 | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | | | $ | 164,811 | |
| | | | | |
每股普通股收益: | | | | | |
基本 | $ | 8.34 | | | $ | 7.78 | | | $ | 3.19 | |
稀釋 | $ | 8.28 | | | $ | 7.70 | | | $ | 3.19 | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | |
基本 | 51,353 | | 51,355 | | 51,602 |
稀釋 | 51,740 | | 51,914 | | 51,602 |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
綜合收益合併報表
(以千計的貨幣)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
扣除非控股權益前的淨收益 | $ | 435,640 | | | $ | 405,577 | | | $ | 164,811 | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | |
扣除税款後的固定福利計劃的未實現收益(虧損)(4,329), $(2,761) 和 $3,749分別適用於截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日的財政年度 | 14,274 | | | 15,839 | | | (8,644) | |
該期間現金流套期保值的未實現收益(虧損),扣除税款美元15,427, $2,709,以及 $ (11,478) 分別適用於截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日的財政年度 | (45,464) | | | (8,396) | | | 34,508 | |
將現金流套期保值的淨(收益)損失重新歸類為扣除税款後的淨收益(美元)9,276), $7,498,以及 $7,581分別適用於截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日的財政年度 | 26,953 | | | (22,246) | | | (22,792) | |
扣除税款的現金流套期保值未實現收益(虧損)變動總額 | (18,511) | | | (30,642) | | | 11,716 | |
扣除税款的外幣折算調整0分別適用於截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日的財政年度 | (240,986) | | | (51,909) | | | 43,196 | |
其他綜合收益(虧損) | (245,223) | | | (66,712) | | | 46,268 | |
綜合收入 | 190,417 | | | 338,865 | | | 211,079 | |
減去:歸屬於非控股權益的全面收益 | 591 | | | — | | | — | |
歸屬於Concentrix公司的綜合收益 | $ | 189,826 | | | $ | 338,865 | | | $ | 211,079 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
股東權益合併報表
(貨幣和股份金額以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Concentrix 公司股東權益 |
| | | 普通股 | | | | 庫存股 | | | | | | | | |
| 可贖回的非控股權益 | | 股份 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 股份 | | 金額 | | 留存收益 | | 前母公司投資 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
餘額,2019 年 11 月 30 日 | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,519,923 | | | $ | (50,082) | | | $ | 1,469,841 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,572 | | | — | | | 15,572 | |
資本出資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 594,320 | | | — | | | 594,320 | |
從前父母那裏轉賬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,950) | | | — | | | (5,950) | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,268 | | | 46,268 | |
為單獨列報的申報表而記錄的假設當期税收支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,223 | | | — | | | 17,223 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 164,811 | | | — | | | 164,811 | |
餘額,2020 年 11 月 30 日 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,305,899 | | | (3,814) | | | 2,302,085 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66,712) | | | (66,712) | |
對前母公司對Concentrix的淨投資進行重新分類 | — | | | — | | | — | | | 2,305,899 | | | — | | | — | | | — | | | (2,305,899) | | | — | | | — | |
在分離和分拆時發行普通股 | — | | | 51,135 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬活動 | — | | | 459 | | | — | | | 49,873 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,873 | |
回購普通股以獲得股權獎勵的預扣税 | — | | | — | | | — | | | — | | | 195 | | | (32,390) | | | — | | | — | | | — | | | (32,390) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 138 | | | (25,096) | | | — | | | — | | | — | | | (25,096) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,082) | | | — | | | — | | | (13,082) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 405,577 | | | — | | | — | | | 405,577 | |
餘額,2021 年 11 月 30 日 | — | | | 51,594 | | | 5 | | | 2,355,767 | | | 333 | | | (57,486) | | | 392,495 | | | — | | | (70,526) | | | 2,620,255 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (245,223) | | | (245,223) | |
作為收購對價發行的股權獎勵 | — | | | — | | | — | | | 15,725 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,725 | |
收購子公司的非控股權益 | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 591 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收購子公司的非控股權益 | (2,591) | | | — | | | — | | | 91 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 91 | |
基於股份的薪酬活動 | — | | | 773 | | | — | | | 56,730 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,730 | |
回購普通股以獲得股權獎勵的預扣税 | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | (12,474) | | | — | | | — | | | — | | | (12,474) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | 842 | | | (120,819) | | | — | | | — | | | — | | | (120,819) | |
分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,430) | | | — | | | — | | | (53,430) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 435,049 | | | — | | | — | | | 435,049 | |
餘額,2022年11月30日 | $ | — | | | 52,367 | | | $ | 5 | | | $ | 2,428,313 | | | 1,271 | | | $ | (190,779) | | | $ | 774,114 | | | $ | — | | | $ | (315,749) | | | $ | 2,695,904 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
合併現金流量表
(以千計的貨幣)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
扣除非控股權益前的淨收益 | $ | 435,640 | | | $ | 405,577 | | | $ | 164,811 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | |
折舊 | 146,864 | | | 140,236 | | | 129,283 | |
攤銷 | 162,673 | | | 136,939 | | | 147,283 | |
基於非現金股份的薪酬 | 47,142 | | | 36,176 | | | 15,572 | |
可疑賬款準備金 | 3,329 | | | (202) | | | 8,140 | |
遞延所得税 | (30,824) | | | (25,729) | | | (19,850) | |
為單獨列報的申報表而記錄的假設當期税收支出 | — | | | — | | | 17,223 | |
未實現的外匯虧損(收益) | 374 | | | (305) | | | 5,647 | |
資產剝離和相關交易成本的收益 | — | | | (13,197) | | | — | |
其他 | 537 | | | 140 | | | 1,932 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款,淨額 | (53,129) | | | (139,104) | | | (124,093) | |
支付給前父母 | — | | | (22,825) | | | 4,230 | |
應付賬款 | 14,626 | | | (4,546) | | | 36,557 | |
其他運營資產和負債 | (126,512) | | | 1,018 | | | 120,879 | |
經營活動提供的淨現金 | 600,720 | | | 514,178 | | | 507,614 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
作為其集中資金業務的一部分,向前母公司的非Concentrix子公司償還貸款 | — | | | — | | | 67,676 | |
購買財產和設備 | (140,018) | | | (149,079) | | | (171,332) | |
收購業務,扣除獲得的現金和限制性現金 | (1,698,261) | | | (3,279) | | | (5,560) | |
資產剝離所得收益,扣除出售的現金 | — | | | 73,708 | | | — | |
其他投資 | (1,000) | | | — | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (1,839,279) | | | (78,650) | | | (109,216) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | |
信貸額度的收益-定期貸款 | 2,100,000 | | | — | | | — | |
信貸額度的還款——定期貸款 | (225,000) | | | — | | | — | |
信貸額度的收益-前期定期貸款 | — | | | — | | | 900,000 | |
信貸額度的還款——先前定期貸款 | (700,000) | | | (200,000) | | | — | |
證券化基金的收益 | 1,831,000 | | | 1,316,000 | | | 250,000 | |
證券化機制的還款 | (1,579,500) | | | (1,461,000) | | | — | |
為債務發行成本支付的現金 | (9,331) | | | — | | | (8,521) | |
償還前母公司的借款 | — | | | — | | | (1,476,703) | |
收購子公司的非控股權益 | (2,500) | | | — | | | — | |
行使股票期權的收益 | 9,588 | | | 13,697 | | | — | |
回購普通股以獲得股權獎勵的預扣税 | (12,474) | | | (32,390) | | | — | |
回購普通股 | (120,819) | | | (25,096) | | | — | |
已支付的股息 | (53,430) | | | (13,082) | | | — | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 1,237,534 | | | (401,871) | | | (335,224) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (24,522) | | | (6,998) | | | 9,663 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (25,547) | | | 26,659 | | | 72,837 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 183,010 | | | 156,351 | | | 83,514 | |
年底現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 157,463 | | | $ | 183,010 | | | $ | 156,351 | |
| | | | | |
現金流信息的補充披露: | | | | | |
為借款支付的利息 | $ | 67,601 | | | $ | 20,775 | | | $ | — | |
繳納的所得税 | $ | 143,865 | | | $ | 159,826 | | | $ | 76,609 | |
前母公司的非現金資本出資 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 594,320 | |
非現金投資活動的補充披露: | | | | | |
購買財產和設備的應計成本 | $ | 12,675 | | | $ | 16,251 | | | $ | 9,398 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
CONCENTRIX 公司
合併財務報表附註
(貨幣和股票金額以千計,每股金額除外)
註釋 1—背景和陳述基礎:
背景
Concentrix Corporation(“Concentrix”,“客户體驗業務” 或 “公司”)是全球領先的客户體驗(“CX”)解決方案和技術提供商,旨在幫助標誌性和顛覆性品牌為全球終端客户推動深刻理解、全生命週期參與和差異化體驗。該公司向以下地區的客户提供端到端功能,包括客户體驗流程優化、技術創新和設計工程、前臺和後臺自動化、分析和業務轉型服務 五主要行業垂直行業。該公司的主要垂直行業是科技和消費電子產品、零售、旅遊和電子商務、通信和媒體、銀行、金融服務和保險以及醫療保健。
2020年12月1日,Concentrix和CX業務通過向道明同步股東免税分配公司所有已發行和流通普通股(例如分離和分配,即 “分拆和分配”),從SYNNEX公司(現名為TD SYNNEX Corporation(“TD SYNNEX” 或 “前母公司”)分離。TD SYNNEX股東收到了 一截至2020年11月17日營業結束時持有的每股道明SYNNEX普通股的公司普通股份額。分拆後,公司成為一家獨立的上市公司,該公司的普通股於2020年12月1日開始在納斯達克股票市場(“納斯達克”)上市,股票代碼為 “CNXC”。
在分拆方面,公司於2020年11月30日與TD SYNNEX簽訂了分離和分配協議、員工事務協議、税務事項協議和商業協議,以闡明與分拆有關的主要行動,並界定了分拆後公司與TD SYNNEX的持續關係。
列報基礎(包括合併原則)
隨附的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,包括公司、其控股子公司和公司控制的實體的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中清除。
在 2020 年 12 月 1 日分拆之前
在分拆之前,CX業務完全由TD SYNNEX的某些全資子公司持有,專門從事CX業務。由於構成國泰證券業務的獨立法人實體歷來並非由單一法人實體持有,因此公司的財務報表是根據預期的分離編制的,源自道明SYNNEX合併財務報表和會計記錄,就好像公司在報告所述期間是獨立運營一樣。因此,對於2020年12月1日之前的時期,公司的財務報表以合併方式列報,2020年12月1日之後的財務報表以合併方式列報(以下所有期間均稱為 “合併財務報表”)。歸屬於CX業務的所有直接收入和支出,包括前母公司成本和支出的某些分配,均單獨保存在組成CX業務的法人實體的單獨賬本中。由於組成國泰證券業務的獨立法人實體歷來不由單一法人實體持有,因此前一年的母公司投資被用來代替股東權益。構成CX業務的法人實體之間的所有重要公司間餘額和交易均被清除。
公司和前母公司的管理層認為,前母公司成本的分配可以合理地反映公司對服務的利用情況或向公司提供的福利。但是,這些分配可能並未反映公司在所列時期內作為獨立公司本應承擔的費用。如果公司是一家獨立公司,可能產生的實際成本將取決於多種因素,包括選擇的組織結構、外包或由員工履行的職能以及其他戰略決策。
在分拆之前,美國的某些Concentrix法律實體共同和單獨擔保了道明信貸的某些借款安排,這些Concentrix法律實體的幾乎所有資產都為道明協信在借款安排下的債務提供了擔保。從歷史上看,作為道明SYNNEX集中資金計劃的一部分,Concentrix為收購或持續運營獲得或提供了資金。因此,只有在單獨的Concentrix分類賬中專門記錄的現金金額才反映在資產負債表中。根據前母公司提供現金的目的,公司將來自前母公司現金管理系統的現金轉移反映為應付給前母公司的貸款或其他賬款,或者上一年資產負債表中應收賬款或貸款的減少。同樣,向前母公司的現金轉移反映為應付給前母公司的貸款或其他賬款的減少或前母公司的應收貸款的減少。根據公司與前母公司之間轉移資金的交易的性質,現金支付和收入在上一年度的現金流報表中記錄為運營或融資活動。
在分拆之前,Concentrix的業務已包含在合併後的美國聯邦以及TD SYNNEX提交的某些州和地方所得税申報表中(如果適用)。Concentrix還分別提交了某些州、地方和外國納税申報表。分拆前財務報表中包含的所得税支出和其他所得税相關信息按單獨的申報表列報,這要求公司估算税收支出,就好像公司除TD SYNNEX之外單獨提交申報表一樣。這些時期的財務報表中列報的Concentrix所得税可能並不表示Concentrix在分拆後產生或將來將要繳納的所得税。
與 COVID-19 疫情相關的風險和不確定性
在高峯期,COVID-19 疫情對全球經濟、供應鏈和勞動力參與度產生了重大的負面影響,並造成了金融市場的巨大波動。該公司在2020年第二季度成功地將很大一部分員工過渡到遠程工作環境,並在公司場所實施了多項安全和社交距離措施,以保護員工的健康和安全。在 2022 財年,公司幾乎所有的員工都保持了生產力,但公司經歷了 COVID-19 疫情的持續影響,因為變種在全球範圍內引發了新一輪的 COVID-19 病例。
COVID-19 疫情對公司運營和財務業績的未來影響程度,包括其在預期時間範圍內執行業務戰略和舉措的能力,將取決於未來的發展,包括疫情的持續時間、傳播和嚴重程度、病毒的演變及其遺傳密碼突變的影響、國家和州對病毒遏制的限制、疫苗和治療選擇的可用性和有效性、公司交付和運營的可及性地點、其持續使用遠程工作環境以應對未來的健康和安全限制、公司客户對遠程工作環境的接受程度以及對公司客户業務及其產品和服務需求的影響,所有這些都是不確定的,無法預測。
公司無法預測公司運營地區的疫情狀況將持續多長時間,國家或地區是否或何時會出現 COVID-19 病例增加,政府或公司的客户可能會採取哪些額外措施來應對疫情或特定國家或地區的 COVID-19 病例增加,以及任何此類額外措施對公司業務的影響。因此,在編制這些合併財務報表時使用的許多估計和假設都需要增強判斷力,並具有更高程度的判斷力
可變性和波動性。隨着與疫情和全球從疫情中復甦有關的事態持續發展,該公司的估計在未來可能會發生重大變化。
附註2——重要會計政策摘要:
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。公司定期評估這些估計,並以歷史經驗和公司認為合理的各種假設為基礎。實際結果可能與估計值有所不同。
分部報告
Concentrix的業務基於整合的全球交付模式,根據客户合同,可以由位於一個或多個不同國家的交付中心提供服務,公司一半以上的員工位於菲律賓和印度。鑑於注入技術的客户體驗服務和綜合交付模式的同質性,公司在單一細分市場中運營,其基礎是首席運營決策者(“CODM”)在制定運營和戰略決策以及評估財務業績時如何看待和評估公司的運營。該公司的總裁兼首席執行官被任命為CODM。
現金等價物
公司認為,在購買之日購買的原始到期日或剩餘到期日為三個月或更短的所有高流動性債務工具均為現金等價物。現金等價物主要包括貨幣市場存款賬户,這些賬户按成本列報,近似於公允價值。如果金融機構違約,公司將面臨信用風險,因為金融機構的現金餘額超過投保金額。
應收賬款和可疑賬款備抵金
應收賬款主要由客户欠公司的款項組成,列報時扣除可疑賬款備抵後的淨額。可疑賬款備抵金是用於彌補因向客户收款以支付未清餘額的不確定性而造成的損失的估計。在估算所需備抵金時,公司會考慮應收賬款的整體質量和賬齡以及對客户財務狀況的信用評估。公司還根據特定的客户情況、當前的經濟趨勢、歷史收款經驗以及從客户那裏收到的任何抵押品的價值和充足性來評估應收賬款的可收性。
未開單應收賬款
在大多數服務合同中,公司在向客户開具賬單之前提供服務,這筆款項作為未開票的應收賬款記入應收賬款,扣除合併資產負債表。賬單通常在公司提供服務後的當月或根據特定的合同條款進行。
衍生金融工具
公司將其衍生工具記作資產或負債,並按公允價值計值。
對於對衝預期未來現金流波動敞口的衍生工具(指定為現金流套期保值),衍生工具的收益或虧損作為其組成部分列報
股東權益中的 “累計其他綜合收益(虧損)”,在對衝交易影響收益的相同時期內,重新歸類為與預測交易相關的收益。要獲得對衝會計待遇,現金流套期保值必須能夠高效地抵消對衝交易未來預期現金流的變化。
對於未被指定為現金流套期保值的衍生工具,衍生工具的損益將在本期合併經營報表中報告。
軟件成本
該公司開發供內部使用的軟件平臺。公司將軟件產品進入應用程序開發階段後開發軟件所產生的成本資本化。該公司還將延長現有軟件壽命所產生的成本或對現有軟件功能進行重大改進的成本資本化。資本化開發成本主要包括工資成本和相關軟件成本。資本化成本使用直線法在軟件的經濟壽命內攤銷。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷後列報。折舊和攤銷是根據資產的估計使用壽命或相應資產的租賃期限(如果適用)中較短的時間使用直線法計算的。維護和維修在發生時記作費用,改進記作資本。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊和攤銷將從賬户中扣除,由此產生的任何損益都會反映在實現期間的運營中。財產和設備類別的估計使用壽命範圍如下:
| | | | | |
設備和傢俱 | 3 - 10年份 |
軟件 | 3 - 7年份 |
租賃權改進 | 2 - 15年份 |
建築物和建築物改進 | 10 - 39年份 |
租賃
公司在正常業務過程中以承租人的身份簽訂財產和設備的租約。在採購服務時,或在與客户簽訂合同時,公司會確定一項安排是否包含租約。作為評估的一部分,公司將考慮安排中是否存在隱含或明確確定的資產,以及作為承租人的公司或客户(如果公司是出租人)是否有權控制該資產的使用。當公司是承租人時,所有期限超過12個月的租賃在合併資產負債表中均被確認為使用權(“ROU”)資產和相關的租賃負債。租賃負債在租賃開始之日計量,並使用尚未支付的租賃款項的現值確定,按公司的增量借款利率確定,該利率近似於公司在執行租約的國家以有擔保方式借款的利率。在公司為承租人的交易中,租賃中隱含的利率通常無法確定。ROU 資產等於根據任何初始直接成本、預付租金和租賃激勵措施調整後的租賃負債。公司的可變租賃付款通常涉及與各種指數、非租賃組成部分相關的付款以及超過合同最低固定金額的付款。
經營租賃包含在合併資產負債表中的其他資產、淨額、其他應計負債和其他長期負債中。該公司幾乎所有的租賃都被歸類為經營租賃。在合理確定公司將行使延長或終止租約的選擇權時,公司認可該選項。公司做出了政策選擇,不承認合併資產負債表中租賃期限為12個月或更短的租賃。租賃費用記錄在銷售、一般和管理項下
合併運營報表中的費用。經營租賃付款在合併現金流量表的 “經營活動現金流量” 中列報。
對於所有資產類別,公司選擇了承租人的實際權宜之計,將租賃和非租賃部分(例如維護服務)合併,並將合併後的單位作為單一租賃組成部分進行統計。可變租賃付款在發生這些付款的債務期內確認。
業務合併
收購價格通常根據收購之日的公允價值分配給收購的資產、承擔的負債和非控股權益。收購對價的公允價值超過所收購資產、負債和被收購實體的非控股權益的公允價值的部分記作商譽。產生商譽的主要項目包括被收購實體與公司之間協同效應的價值以及被收購的聚集在一起的員工隊伍的價值,這兩個項目都沒有資格被認定為無形資產。隨着有關收購之日現存條件的更多信息的出現,企業合併中記錄的金額可能會在衡量期內(自收購之日起不超過一年)發生變化。自收購之日起,公司將收購業務的經營業績納入合併財務報表。與收購相關的費用與業務合併分開確認,並在發生時記作支出。這些費用主要包括直接的第三方專業和法律費用以及與整合相關的費用。
商譽和無形資產
公司在第四財季每年在申報單位層面對商譽進行減值測試,如果事件或情況變化表明商譽可能受到減值,則更頻繁地進行商譽減值測試。出於商譽減值測試的目的,公司可以選擇進行定量或定性分析。如果選擇定性分析,則在申報單位層面對商譽進行減值測試,首先進行定性評估,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。定性分析中考慮的因素包括:宏觀經濟狀況;行業和市場考慮;成本因素,例如勞動力增加或其他可能對收益和現金流產生負面影響的成本;以及其他相關的特定實體事件和信息。
如果公司選擇進行或需要進行定量分析,則將申報單位的賬面價值與其公允價值進行比較。作為分析的一部分,公司將其申報單位的公允價值與其市值進行對賬。如果申報單位的賬面價值超過其公允價值,並且超出部分被確認為減值損失,則商譽被視為減值。
這些合併財務報表中列報的任何財政年度的商譽減值均未確定。
分配給無形資產的價值是基於對客户關係長短的期望以及業務合併中獲得的技術生命週期成功率的估計和判斷。購買的無形資產根據對資產經濟收益使用情況的估計值或使用直線法在使用壽命內攤銷。
無形資產包括客户關係、技術、商品名稱和競業禁止協議。攤銷基於消耗無形資產的經濟效益的模式,或者在消費模式不明顯的情況下,在以下使用壽命內使用直線法:
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客户關係 | 10 - 15年份 |
科技 | 5年份 |
商標名稱 | 3 - 5年份 |
非競爭協議 | 3年份 |
長期資產的減值
當發生表明資產或資產組賬面價值可能無法收回的事件或情況變化時,公司會審查其長期資產的可收性,例如需要攤銷的無形資產、財產和設備以及某些其他資產,包括租賃使用權資產。對可能減值的評估基於公司從相關業務的預期未來未貼現和不計利息費用的税前現金流中收回資產或資產集團賬面價值的能力。如果這些現金流低於此類資產的賬面價值,則將估算公允價值和賬面價值之間的差額確認減值損失。
信用風險的集中
可能使公司面臨信用風險高度集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款和衍生工具。
公司的現金和現金等價物及衍生工具由信譽良好的金融機構進行交易和維護,其構成和到期日由管理層定期監控。截至2022年11月30日,公司尚未出現任何此類存款和衍生工具的信用損失。
應收賬款包括客户應付的款項。公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估,並在認為必要時限制發放的信貸金額,但通常不需要抵押品。公司還保留潛在信用損失準備金。在估算所需準備金時,公司會考慮其應收賬款投資組合的整體質量和賬齡情況,並特別考慮客户風險。
在2022財年,沒有任何客户佔公司合併收入的10%以上。在2021和2020財年中,一位客户佔據 11.9% 和 11.5分別佔公司合併收入的百分比。
截至2022年11月30日和2021年11月30日,一個客户包括 12.4% 和 15.3分別佔公司應收賬款總餘額的百分比。
收入確認
該公司的收入主要來自向其客户提供客户體驗解決方案和技術. 隨着時間的推移,公司確認來自服務合同的收入,因為承諾的服務是向客户交付的,金額反映了公司為換取這些服務而有權獲得的對價。公司確認一段時間內的收入,因為客户在公司提供服務時會同時獲得和消費公司提供的收益。公司在與客户簽訂的合同獲得書面批准、合同已簽訂、雙方權利(包括付款條款)得到確定、合同具有商業實質內容且有可能收取對價的情況下對其進行核算。收入呈現扣除向客户收取並匯給政府當局的税款。公司通常在提供服務後或根據特定的合同條款向客户開具發票。付款應按合同條款支付,不包含重要的融資部分。
公司決定在安排的初始階段(例如設置活動)中提供的服務是否不同。在大多數情況下,該安排是一項單一履約義務,由一系列不同的服務組成,這些服務基本相同,具有相同的轉移模式(即不同的服務天數)。
服務合同主要基於每筆交易的固定單價或其他客觀的產出衡量標準。使用客觀的產出衡量標準,例如人員工時或服務顧問處理的交易數量,逐漸確認單位價格交易的收入。某些合同可能基於
固定價格。由於服務是根據合同的性質提供的,因此固定價格合同的收入在一段時間內使用投入衡量標準或直線法進行確認。客户的合同條款可以從不到一年到超過五年不等。
某些客户合同包括客户在達到某些商定的服務水平和績效指標或服務水平協議後支付的激勵金,這可能會導致客户獲得積分或退款。當可以估算可能確認的收入金額時,只要增量收入很可能不會發生重大逆轉,則與此類安排相關的收入將記作可變對價。
收入成本
服務的經常性直接運營成本被確認為已發生的費用。服務成本收入主要包括人員成本、過渡和初始設置成本。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用在發生時記入收入。推廣和銷售產品和服務的費用被歸類為銷售費用,包括薪酬、銷售佣金和差旅等項目。一般和管理費用包括薪酬、配送中心成本、法律和專業費用、辦公用品、非所得税、保險和公用事業費用等項目。此外,銷售、一般和管理費用還包括其他運營項目,例如信貸損失備抵金、折舊和非技術相關無形資產的攤銷。
廣告
與廣告和服務促銷支出相關的費用在發生時記入 “銷售、一般和管理費用” 中。迄今為止,與廣告和促銷支出相關的淨成本並不大。
所得税
在2020年12月1日之前,公司的業務已包含在公司業務所屬的相應前母實體提交的納税申報表中。在截至2020年11月30日的財年中,這些合併財務報表中包含的所得税支出和其他所得税相關信息在單獨的申報表基礎上列報,就好像公司自己提交納税申報表一樣。
資產負債法用於計算所得税。根據這種方法,使用已頒佈的税率和法律,確認遞延所得税資產和負債的税基與財務報表中申報金額之間的暫時差異所產生的預期税收後果,這些税率和法律將在差異發生逆轉時生效。使用 “期間成本” 方法將全球低税無形收入的税收作為當期支出入納税申報表。估值補貼是針對不太可能變現的遞延所得税資產提供的。
只有當税務機關根據税務機關根據税收狀況的技術優點進行審查後,公司才會承認不確定税收狀況帶來的税收優惠。然後,財務報表中確認的此類頭寸的税收優惠是根據結算時實現可能性大於50%的最大收益來衡量的。公司在所得税條款中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。
外幣翻譯
這些合併財務報表中包含的法人實體財務報表的本位貨幣是法律實體的當地貨幣,折算成美元用於合併
如下:按截至資產負債表日的匯率計算的資產和負債、按歷史匯率計算的權益以及按當月平均匯率計算的收入和支出金額。法人實體賬目折算產生的折算調整包含在 “累計其他綜合收益(虧損)” 中。以適用本位幣以外的貨幣計價的交易將按交易日期的匯率轉換為本位幣。期末,使用資產負債表日有效的匯率將貨幣資產和負債重新計量為本位貨幣。非貨幣資產和負債按歷史匯率重新計量。外幣交易產生的收益和損失包含在 “其他支出(收入)淨額” 中。
其他綜合收入
公司其他綜合收益的主要組成部分包括因從事國貿交易業務的外國法律實體合併而產生的外幣折算調整、現金流套期保值的未實現損益以及未確認的養老金和退休後福利的變化。
基於股份的薪酬
股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的基於股份的薪酬成本是根據計量日的公允價值確定的。公司將基於股份的薪酬成本認定為在必要服務期內按直線比例計算這些獎勵的支出。基於業績的限制性股票單位的股票薪酬是根據初始衡量日的公允價值衡量的,並在每個報告期內根據需要進行調整,以反映管理層對業績條件得到滿足的可能性評估的變化,對於某些獎勵,也反映公司股價的變化。如果績效條件有可能得到滿足,則公司確認在必要服務期內與其基於績效的限制性股票單位相關的基於股份的薪酬成本。公司將沒收期間因沒收未歸還的獎勵而減少的費用核算。
養老金和退休後福利
公司養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況在合併資產負債表中確認。資金狀況以計劃資產公允價值與截至計量日11月30日的福利義務之間的差額來衡量。對於固定福利養老金計劃,受益義務是預計福利債務(“PBO”),對於其他退休後福利計劃,福利義務是累積的退休後福利債務(“APBO”)。PBO代表預期在退休時支付的福利的精算現值。對於有效計劃,現值反映了預計的未來薪酬水平。APBO表示歸因於已提供的僱員服務的退休後福利的精算現值。計劃資產的公允價值代表不可撤銷信託基金持有的僅供參與者受益的資產的當前市場價值。福利義務的衡量基於公司的估計和精算估值。這些估值反映了計劃條款,使用了參與者特定的信息,例如薪酬、年齡和服務年限,以及某些需要做出重大判斷的關鍵假設,包括但不限於對貼現率、預期計劃資產回報率、通貨膨脹、薪酬增長率、利息抵免率和死亡率的估計。所使用的假設每年都要進行審查。
普通股每股收益
普通股基本收益和攤薄後每股收益使用兩類方法計算。兩類方法是按普通股和參與證券持有人各自所有權成比例的收益分配。公司的限制性股票獎勵被視為參與證券,因為它們是在授予之日合法發行的,持有人擁有不可剝奪的獲得股息的權利。普通股每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均值。普通股攤薄後的每股收益還考慮了使用庫存股法計算的價內股票期權和限制性股票單位的稀釋效應。
庫存股
普通股回購按成本入賬,並作為股東權益的一部分包含在合併資產負債表中。
最近通過的會計聲明
2019年12月,財務會計準則委員會發布了新的指導方針,簡化了所得税的會計處理。該指南適用於2020年12月15日之後開始的年度報告期以及這些報告期內的過渡期。該準則於2022財年對公司生效,對合並財務報表沒有重大影響。
最近通過或發佈的其他新會計公告沒有或預計會對合並財務報表產生重大影響。
注意事項 3—收購和資產剝離:
PK 收購
背景
2021 年 12 月 27 日,公司完成了對領先的 CX 設計工程公司 PK 的收購,擁有超過 5,000員工分佈在四個國家。PK 創造了開創性的體驗,加速為客户的客户、合作伙伴和員工帶來數字化成果。對PK的收購擴大了公司在數字IT服務市場的規模,並支持了公司投資數字化轉型以提供卓越客户體驗的增長戰略。PK員工和技術加入公司團隊進一步增強了其在客户體驗設計和開發、人工智能(“AI”)、智能自動化和客户忠誠度方面的能力。
購買價格對價
收購PK的總收購價格對價(扣除現金和獲得的限制性現金)為美元1,573.3百萬美元,資金來自公司在其修訂後的優先擔保信貸額度(“信貸額度”)下的新定期貸款(“定期貸款”)以及應收賬款證券化工具(“證券化工具”)下的額外借款。參見注釋 9—借款,用於進一步討論定期貸款、信貸額度和證券化工具。
收購PK的收購價格對價包括以下內容:
| | | | | |
PK 股票的現金對價 (1) | $ | 1,177,342 | |
PK 既得股權獎勵的現金對價 (2) | 246,229 | |
償還PK債務的現金對價,包括應計利息 (3) | 148,492 | |
PK 交易費用的現金對價 (4) | 22,842 | |
總現金對價 | 1,594,905 | |
轉換PK股權獎勵的非現金股權對價 (5) | 15,725 | |
轉賬的對價總額 | 1,610,630 | |
減去:獲得的現金和限制性現金 (6) | 37,310 | |
總購買價格對價 | $ | 1,573,320 | |
(1)代表為PK普通股已發行股票支付的現金對價,其中包括根據合併協議支付的合併對價調整的最終結算。
(2)代表為某些既得的PK股票期權獎勵和限制性股票獎勵支付的現金對價。
(3)代表為償還PK的未償第三方債務而支付的現金對價,包括應計利息。
(4)代表為PK與合併相關的費用支付並由Concentrix根據合併協議支付的現金對價。這些費用主要與第三方諮詢服務有關。
(5)代表既得Concentrix股票期權的發行,這些股票期權是為了轉換Concentrix根據合併協議承擔的某些既得PK股票期權而發行的。
(6)代表收購時獲得的PK現金和限制性現金餘額。
購買價格分配
根據會計準則編纂專題805, 此次收購被記作業務合併,業務合併。收購價格是根據管理層對收購之日相應公允價值的估計分配給收購的資產、承擔的負債和非控股權益。商譽的計算方法是轉讓的對價超過已確認淨資產的部分,代表收購的其他資產產生的預計未來經濟收益,這些資產無法單獨確定和單獨確認。商譽得到認可的因素是員工隊伍的集結、全面的服務組合交付能力以及預計將通過收購實現的戰略收益。出於所得税的目的,預計所有商譽都不可扣除。
下表彙總了截至收購之日的收購資產、負債和非控股權益的最終公允價值:
| | | | | |
| 截至截至 |
| 2021 年 12 月 27 日 |
收購的資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 30,798 | |
應收賬款 | 85,367 | |
財產和設備 | 11,158 | |
經營租賃使用權資產 | 12,288 | |
可識別的無形資產 | 469,300 | |
善意 | 1,119,068 | |
其他資產 | 26,449 | |
收購的資產總額 | 1,754,428 | |
| |
承擔的負債和非控股權益: | |
應付賬款和應計負債 | 78,092 | |
經營租賃負債 | 12,288 | |
遞延所得税負債 | 51,418 | |
非控股權益 | 2,000 | |
承擔的負債總額和非控股權益 | 143,798 | |
| |
轉賬的對價總額 | $ | 1,610,630 | |
購買價格分配包括 $469,300獲得的可識別無形資產,所有這些資產的壽命都有限。可識別無形資產的公允價值是通過對某些現金流預測的貼現現金流分析使用收益法估算的。現金流預測基於公司對PK收購進行定價時使用的預測,採用的貼現率是參考公司定價模型的隱含回報率和加權平均資本成本來衡量的。無形資產將在其估計使用壽命內按直線分期攤銷,也可以採用反映資產經濟效益的加速方法攤銷。使用壽命的確定基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購PK後公司未來的預測現金流。
分配給無形資產的金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 加權平均使用壽命 |
客户關係 | $ | 398,600 | | | 15年份 |
科技 | 63,500 | | | 5年份 |
商標名稱 | 5,000 | | | 3年份 |
非競爭協議 | 2,200 | | | 3年份 |
總計 | $ | 469,300 | | | |
補充形式信息(未經審計)
下文提供的補充預計財務信息僅用於説明目的,不包括第S-X條要求的預計財務信息調整,不一定表示如果PK收購於2020年12月1日完成後本應實現的財務狀況或經營業績,不反映可能實現的協同效應,也不表示未來的經營業績或財務狀況。預計調整基於當前可用的信息和公司認為在這種情況下合理的某些假設。
補充的預計財務信息反映了預計調整,以呈現合併的預計經營業績,就好像PK收購是在2020年12月1日進行的,目的是使公司認為直接歸因於PK收購的某些事件生效。這些預計調整主要包括:
•由於收購的可識別無形資產,本應確認的攤銷費用增加。
•調整利息支出,以反映Concentrix在信貸額度下的額外借款以及PK與收購相關的歷史債務的償還。
•上述調整的相關所得税影響。
所列期間的補充預計財務信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 6,357,434 | | | $ | 6,023,726 | |
淨收入 | 431,816 | | | 392,837 | |
服務來源收購
背景
2022年7月20日,公司完成了對ServiceSource International, Inc.(“ServiceSource”)的收購,該公司是一家全球外包市場進入服務提供商,提供企業對企業(“B2B”)數字銷售和客户成功解決方案,以補充Concentrix在該領域的產品。
購買價格對價
收購ServiceSource的總收購價對價(扣除收購的現金)為美元141.5百萬美元,主要由公司資產負債表上的現金以及公司證券化機制下的借款提供資金。
收購ServiceSource的初步收購價格對價包括以下內容:
| | | | | |
ServiceSource 股票的現金對價 (1) | $ | 150,392 | |
ServiceSource 既得和未歸屬股權獎勵的現金對價 (2) | 6,704 | |
償還ServiceSource債務的現金對價,包括應計利息 (3) | 10,063 | |
轉賬的對價總額 | 167,159 | |
減去:獲得的現金和限制性現金 (4) | 25,652 | |
總購買價格對價 | $ | 141,507 | |
(1)代表為ServiceSource普通股已發行股票支付的現金對價。
(2)代表已為既得和未歸屬的ServiceSource股票期權獎勵、限制性股票單位和績效股票單位支付或將要支付的現金對價。
(3)代表為償還ServiceSource未償第三方債務而支付的現金對價,包括應計利息。
(4)代表收購時獲得的ServiceSource現金和限制性現金餘額。
初步收購價格分配
收購價格是根據管理層對收購之日相應公允價值的估計分配給收購的資產和承擔的負債。商譽的計算方法是轉讓的對價超過已確認淨資產的部分,代表收購的其他資產產生的預計未來經濟收益,這些資產無法單獨確定和單獨確認。促成商譽認可的因素是員工隊伍的集結、高價值的服務交付能力以及預計將從收購中獲得的戰略收益。出於所得税的目的,預計所有商譽都不可扣除。
下表彙總了截至收購之日收購資產和假設負債的公允價值的初步估計:
| | | | | |
| 截至截至 |
| 2022年7月20日 |
收購的資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 24,355 | |
應收賬款 | 40,097 | |
財產和設備 | 8,112 | |
經營租賃使用權資產 | 29,487 | |
可識別的無形資產 | 40,200 | |
善意 | 45,502 | |
遞延所得税淨資產 | 22,724 | |
其他資產 | 20,238 | |
收購的資產總額 | 230,715 | |
| |
假設的負債: | |
應付賬款和應計負債 | 34,069 | |
經營租賃負債 | 29,487 | |
承擔的負債總額 | 63,556 | |
| |
轉賬的對價總額 | $ | 167,159 | |
截至2022年11月30日,收購價格分配是初步的。初步收購價格分配基於初步估值,公司的估計和假設可能會在計量期內(收購之日起不超過十二個月)發生變化。尚未最終確定的初步收購價格分配的主要領域涉及所購可識別無形資產的估值、所收購的某些有形資產的公允價值和承擔的負債以及遞延所得税。公司預計將繼續獲取信息,以確定在剩餘計量期內收購資產和收購之日承擔的負債的公允價值。在截至2022年11月30日的三個月中,記錄了計量期內的調整,以上表中披露的收購價值估算遞延所得税淨資產,從而導致商譽相應減少。
初步購買價格分配包括 $40,200獲得的可識別無形資產,所有這些資產的壽命都有限。通過對某些現金流預測的貼現現金流分析,使用收益法估算了可識別無形資產的初步公允價值。無形資產將在其估計使用壽命內按直線分期攤銷,也可以採用反映資產經濟效益的加速方法攤銷。使用壽命的確定基於各種行業研究、歷史收購經驗、經濟因素以及收購ServiceSource後公司未來的預測現金流。
分配給無形資產的初步金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 總賬面金額 | | 加權平均使用壽命 |
客户關係 | $ | 31,370 | | | 15年份 |
科技 | 5,640 | | | 5年份 |
商標名稱 | 3,190 | | | 3年份 |
總計 | $ | 40,200 | | | |
收購業務的結果
自相應的收購之日起,PK和ServiceSource收購業務的業績已包含在合併財務報表中。 下表列出了自相應收購之日起截至2022年11月30日的合併運營報表中包含的收購業務業績:
| | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2022年11月30日 |
收入 | $ | 512,942 | |
所得税前虧損 | (8,472) | |
與收購有關,公司產生了 $33,763截至2022年11月30日的財政年度的收購相關費用和整合費用。這些費用主要包括法律和專業服務、現金結算的獎勵、遣散費和留存款以及與為整合業務而終止租約相關的費用。這些與收購相關的費用和整合費用記錄在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
資產剝離
2021年7月,該公司以單獨的交易完成了其保險第三方管理業務和軟件平臺Concentrix Insurance Solutions(“CIS”)和另一項非客户體驗解決方案業務的銷售,總現金對價約為美元73,708。資產剝離產生了約美元的税前收益13,197,扣除相關交易成本。在截至2021年11月30日的財年合併運營報表中,資產剝離收益和相關交易成本包含在銷售、一般和管理費用中。
注意 4—基於股份的薪酬:
2020年11月,在分拆方面,作為Concentrix的唯一股東道明SYNNEX批准了Concentrix公司2020年股票激勵計劃(“Concentrix股票激勵計劃”)和Concentrix公司2020年員工股票購買計劃(“Concentrix ESPP”),均將在分拆完成後生效。 4,000根據Concentrix股票激勵計劃,Concentrix普通股的股票留待發行,以及 1,000根據Concentrix ESPP,Concentrix普通股獲準發行。2021 年 12 月, 523根據Concentrix股票激勵計劃,根據該計劃的條款,每年自動增加Concentrix普通股,因此預留了更多Concentrix普通股供發行。
在分拆之前,公司的某些員工參與了由TD SYNNEX贊助的長期激勵計劃。公司根據估計的公允價值,確認向Concentrix員工發放的所有股票獎勵的基於股份的薪酬支出,包括員工股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、基於績效的限制性股票單位和員工股票購買。 隨着分拆的完成,根據與TD SYNNEX簽訂的員工事務協議,截至分配日的每筆未償還的TD SYNNEX股票獎勵均轉換為 (a) TD SYNNEX和Concentrix股票獎勵,每個獎勵的股份數量與最初的TD SYNNEX股票數量相同
獎勵,或(b)僅授予道明SYNNEX普通股或僅Concentrix普通股的股份獎勵,並調整股票數量以保持獎勵的價值。由於獎勵的轉換,2020年12月1日, 827限制性股票獎勵和限制性股票單位以及 684股票期權是根據Concentrix股票激勵計劃發行的。轉換後,確定基於股份的獎勵已根據適用的會計指南進行了修改。因此,對修改前後基於股份的獎勵的公允價值進行了評估,以確定修改是否導致了與獎勵相關的任何增量薪酬成本。根據所進行的分析,包括對TD SYNNEX股票激勵計劃中包含的反稀釋功能的考慮,確定轉換導致未償獎勵的增量薪酬成本微乎其微。
公司在2022財年、2021年和2020財年的合併運營報表中記錄了基於股份的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
基於股份的薪酬總額 | $ | 47,516 | | | $ | 36,762 | | | $ | 15,914 | |
所得税準備金中記錄的税收優惠 | (12,069) | | | (9,234) | | | (3,979) | |
對淨收入的影響 | $ | 35,447 | | | $ | 27,528 | | | $ | 11,935 | |
基於股份的薪酬支出包含在合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
員工股票期權
該公司使用Black-Scholes估值模型來估算股票期權的公允價值。Black-Scholes期權定價模型的開發目的是用於估算沒有歸屬限制且完全可轉讓的短期交易所交易期權的公允價值。此外,期權定價模型需要輸入主觀假設,包括期權的預期壽命和標的股票的價格波動率。股票期權有 十年的條款和歸屬條款 五年.
2020財年前母公司員工股票期權的變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未償期權 |
| 前母公司股票數量 (以千計) | | 加權- 平均運動量 每股前母公司股票的價格 |
截至2019年11月30日的餘額 | 122 | | $ | 92.68 | |
授予的期權 | — | | | — | |
截至2020年11月30日的餘額 | 122 | | $ | 92.68 | |
2021和2022財年員工股票期權變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未償期權 |
| 股票數量 (以千計) | | 加權- 平均運動量 每股價格 |
截至2020年12月1日的餘額(從與分拆相關的前母公司股票期權轉換而來) (1) | 684 | | | $ | 45.84 | |
授予的期權 | 26 | | | 119.72 | |
行使的期權 | (269) | | | 43.34 | |
截至 2021 年 11 月 30 日的餘額 | 441 | | 51.75 | |
授予的期權 | — | | | — | |
在轉換某些既得PK股票期權時發行的期權 (2) | 119 | | | 45.81 | |
行使的期權 | (165) | | | 46.38 | |
截至2022年11月30日的餘額 | 395 | | $ | 52.60 | |
(1)金額代表Concentrix獎勵,包括TD SYNNEX員工持有的獎勵。
(2)金額代表既得Concentrix股票期權的發行,這些股票期權是為了轉換Concentrix根據與PK的合併協議承擔的某些既得PK股票期權而發行的。
在2022財年期間,為轉換某些既得PK股票期權而發行的股票期權的公允價值為美元132.42每股。 截至2022年11月30日, 395期權非常出色,加權平均壽命為 5.83年份,總税前內在價值為美元27,552。截至2022年11月30日, 300期權已歸屬且可行使,加權平均壽命為 5.55年,加權平均行使價為 $50.24每股,總税前內在價值為美元21,621.
截至2022年11月30日,與Concentrix股票激勵計劃下未歸屬股票期權相關的未攤銷股票薪酬支出為美元1,110,將在估計的加權平均攤還期內確認 2.21年份。
限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位
2022財年根據Concentrix股票激勵計劃授予的限制性股票獎勵和限制性股票單位的公允價值是根據授予之日的公司股價確定的。獎勵在歸屬期限內按直線支出,通常 四要麼 五年。限制性股票獎勵的持有人有權獲得與公司普通股股東相同的投票、分紅和其他權利。
在2022財年,公司授予了基於績效的限制性股票單位,其中包括向公司高級管理團隊發放年度獎勵以及向作為PK收購一部分加入公司的員工發放留用和新員工獎勵。在截至2024年11月30日和2025年8月31日的三年期內,基於業績的限制性股票單位將在實現某些年度財務目標後歸屬(如果有的話)。
公司在2021財年授予了基於業績的限制性股票單位。這些基於業績的限制性股票單位將在截至2023年11月30日的三年期內實現某些年度財務目標後歸屬(如果有的話)。
2020財年前母公司非歸屬限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位的變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的數量 前母公司股票 (以千計) | | 加權平均值, 授予日期 前母公司每股公允價值 |
截至 2019 年 11 月 30 日尚未歸屬 | 591 | | | $ | 102.12 | |
授予的獎項 | 7 | | | 78.47 | |
授予的單位 | 1 | | | 83.88 | |
獎勵和單位歸屬 | (110) | | | 102.77 | |
取消/沒收的獎勵和單位 | (31) | | | 102.04 | |
截至 2020 年 11 月 30 日尚未歸屬 | 458 | | | $ | 101.57 | |
2021和2022財年非歸屬限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於業績的股票單位的變動摘要如下,包括前面討論的前母公司獎勵和股票單位的轉換:
| | | | | | | | | | | |
| 股票數量 (以千計) | | 加權平均值, 授予日期 每股公允價值 |
截至2020年12月1日的餘額(從以前的母公司獎勵和與分拆相關的單位折算而來) (1) | 827 | | | $ | 51.53 | |
授予的獎項 | 495 | | | 134.65 | |
授予的單位 (2) | 226 | | | 154.53 | |
獎勵和單位歸屬 | (504) | | | 61.95 | |
取消/沒收的獎勵和單位 | (64) | | | 84.20 | |
截至 2021 年 11 月 30 日尚未歸屬 | 980 | | | 109.92 | |
授予的獎項 | 510 | | | 139.31 | |
授予的單位 (2) | 294 | | | 130.98 | |
獎勵和單位歸屬 | (283) | | | 91.62 | |
取消/沒收的獎勵和單位 | (106) | | | 118.79 | |
截至 2022 年 11 月 30 日尚未歸屬 | 1,395 | | | $ | 124.69 | |
(1)金額代表Concentrix獎勵,包括TD SYNNEX員工持有的獎勵。
(2)對於基於績效的限制性股票單位,包括補助金完全歸屬後可以授予的目標股票數量。
截至 2022 年 11 月 30 日,有 $141,836與Concentrix股票激勵計劃下授予的非歸屬限制性股票獎勵、限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位相關的未攤銷股份薪酬支出總額。預計該成本將在估計的加權平均攤還期內予以確認 3.18年份。
注意 5—資產負債表組成部分:
現金、現金等價物和限制性現金:
下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況,其總和與合併現金流量表中顯示的金額相同:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日 |
| 2022 | | 2021 |
現金和現金等價物 | $ | 145,382 | | | $ | 182,038 | |
限制性現金包含在其他流動資產中 | 12,081 | | | 972 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 157,463 | | | $ | 183,010 | |
限制性現金餘額主要涉及為客户持有的資金,銀行對現金存款作為抵押品的限制 銀行擔保的發放和政府補助金的條款以及租賃信用證.
應收賬款,淨額:
截至2022年11月30日和2021年11月30日,淨應收賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日 |
| 2022 | | 2021 |
已計賬應收賬款 | $ | 782,049 | | | $ | 714,032 | |
未開票的應收賬款 | 613,222 | | | 499,342 | |
減去:可疑賬款備抵金 | (4,797) | | | (5,421) | |
應收賬款,淨額 | $ | 1,390,474 | | | $ | 1,207,953 | |
可疑貿易應收賬款備抵金:
以下是可疑貿易應收賬款備抵的進展情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 5,421 | | | $ | 8,963 | | | $ | 6,055 | |
淨增加(減少) | 3,329 | | | (202) | | | 8,140 | |
註銷和改敍 | (3,953) | | | (3,340) | | | (5,232) | |
期末餘額 | $ | 4,797 | | | $ | 5,421 | | | $ | 8,963 | |
財產和設備,淨額:
下表彙總了截至2022年11月30日和2021年11月30日的財產和設備的賬面金額和相關的累計折舊:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日 |
| 2022 | | 2021 |
土地 | $ | 27,336 | | | $ | 27,677 | |
設備、計算機和軟件 | 542,209 | | | 488,270 | |
傢俱和固定裝置 | 89,167 | | | 90,442 | |
建築物、建築物改良和租賃權改善 | 362,218 | | | 364,166 | |
在建工程 | 14,975 | | | 10,741 | |
財產和設備總額,毛額 | $ | 1,035,905 | | | $ | 981,296 | |
減去:累計折舊 | (632,076) | | | (574,152) | |
財產和設備,淨額 | $ | 403,829 | | | $ | 407,144 | |
以下是截至2022年11月30日和2021年11月30日公司財產和設備淨額佔10%或以上的國家:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日 |
| 2022 | | 2021 |
財產和設備,淨額: | | | |
美國 | $ | 123,184 | | | $ | 101,333 | |
菲律賓 | 76,361 | | | 87,548 | |
印度 | 42,698 | | | 46,167 | |
其他 | 161,586 | | | 172,096 | |
總計 | $ | 403,829 | | | $ | 407,144 | |
累計其他綜合收益(虧損):
扣除税款後的累計其他綜合收益(虧損)(“AOCI”)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無法識別 收益(虧損) 固定福利 計劃,網絡 的税收 | | 未實現的收益 (損失) 關於現金流 樹籬,扣除 税 | | 外幣 翻譯 調整等, 扣除税款 | | 總計 |
餘額,2020 年 11 月 30 日 | $ | (38,584) | | | $ | 29,239 | | | $ | 5,531 | | | $ | (3,814) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 15,839 | | | (8,396) | | | (51,909) | | | (44,466) | |
對其他綜合收益(虧損)的(收益)損失進行重新分類 | — | | | (22,246) | | | — | | | (22,246) | |
餘額,2021 年 11 月 30 日 | $ | (22,745) | | | $ | (1,403) | | | $ | (46,378) | | | $ | (70,526) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 14,274 | | | (45,464) | | | (240,986) | | | (272,176) | |
對其他綜合收益(虧損)的收益進行重新分類 | — | | | 26,953 | | | — | | | 26,953 | |
餘額,2022 年 11 月 30 日 | $ | (8,471) | | | $ | (19,914) | | | $ | (287,364) | | | $ | (315,749) | |
有關從其他綜合收益(虧損)重新分類為合併運營報表的現金流套期保值損益的位置,請參閲附註7——衍生工具。固定收益計劃的精算(收益)損失攤銷的重新分類記入合併運營報表中的 “其他支出(收入),淨額” 中。
注意 6—商譽和無形資產:
善意
公司自本財年第四季度起每年對商譽進行減值測試,如果發生事件或情況表明商譽賬面價值可能不再可收回,則在其他時間對商譽進行減值測試。商譽減值測試在報告單位層面進行。根據本年度的評估,我們得出結論,公司的報告單位無需支付減值費用。在截至2022年11月30日的三年期間,我們沒有記錄任何與商譽相關的減值費用。
下面 是 a 進展 的 善意 對於 2022 和 2021 財年:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 |
餘額,年初 | $ | 1,813,502 | | | $ | 1,836,050 | |
收購 | 1,165,072 | | | 3,502 | |
資產剝離 | — | | | (14,690) | |
外幣折算 | (74,172) | | | (11,360) | |
餘額,年底 | $ | 2,904,402 | | | $ | 1,813,502 | |
其他無形資產
公司的其他無形資產,主要通過企業合併收購,需要攤銷,如果事件或情況表明可能無法收回賬面金額,則定期進行評估。在報告期內均未確認任何減值費用。 截至2022年11月30日和2021年11月30日,公司的其他無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年11月30日 | | 截至 2021 年 11 月 30 日 |
| 格羅斯 量 | | 累積的 攤還 | | 網 量 | | 格羅斯 量 | | 累積的 攤還 | | 網 量 |
客户關係 | $ | 1,731,610 | | | $ | (811,727) | | | $ | 919,883 | | | $ | 1,347,961 | | | $ | (694,701) | | | $ | 653,260 | |
科技 | 79,728 | | | (21,820) | | | 57,908 | | | 10,835 | | | (8,900) | | | 1,935 | |
商標名稱 | 14,552 | | | (8,291) | | | 6,261 | | | 6,724 | | | (6,391) | | | 333 | |
非競爭協議 | 2,200 | | | (680) | | | 1,520 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 1,828,090 | | | $ | (842,518) | | | $ | 985,572 | | | $ | 1,365,520 | | | $ | (709,992) | | | $ | 655,528 | |
無形資產的攤銷費用為 $162,673, $136,939,以及 $147,283分別截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日的財政年度,以及隨後五個財政年度及以後的相關估計支出如下:
| | | | | |
截至11月30日的財政年度 | 攤銷費用 |
2023 | $ | 156,643 | |
2024 | 145,746 | |
2025 | 133,700 | |
2026 | 117,237 | |
2027 | 87,022 | |
此後 | 345,224 | |
總計 | $ | 985,572 | |
客户關係和其他無形資產的剩餘加權平均攤還期約為 12年份。
注意 7—衍生工具:
在正常業務過程中,公司面臨外幣風險和信用風險。公司進行交易並擁有以法人實體本位幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債。公司可以簽訂遠期合約、期權合約或其他衍生工具,以抵消預期的未來現金流、收益、對某些非美國法律實體的淨投資以及某些現有資產和負債的部分風險。但是,公司可能出於各種原因選擇不對衝某些風險敞口,包括但不限於會計考慮和對衝特定風險敞口的經濟成本。無法保證套期保值會抵消外幣匯率或利率變動造成的財務影響的一部分以上。通常,公司不使用衍生工具來承保股票風險和信用風險。公司的對衝計劃不用於交易或投機目的。
所有衍生品均按其公允價值在合併資產負債表上確認。衍生品公允價值的變化記錄在合併運營報表中,或作為AOCI的組成部分記錄在合併資產負債表中,如下所述。
現金流套期保值
為了保護毛利率免受外幣匯率波動的影響,公司的某些擁有非美元本位貨幣的法律實體可以對衝未以實體本位貨幣計價的部分預測收入或成本。這些工具在2024年11月之前的不同日期到期。現金流套期保值的收益和虧損將記錄在AOCI中,直到對衝項目計入收益為止。與外幣收入現金流套期保值相關的遞延損益在確認相關收入的同期內被確認為 “收入” 的組成部分,與外幣成本現金流套期保值相關的遞延損益在確認相關成本的同期內被確認為 “收入成本” 或 “銷售、一般和管理費用” 的組成部分。如果預測的對衝交易可能不會在最初確定的時間段內或隨後的兩個月時間段內發生,則指定為現金流套期保值的衍生工具必須取消指定為套期保值。與此類衍生工具相關的AOCI的遞延收益和虧損在取消指定期間被重新歸類為收益。此類衍生工具公允價值的任何後續變化均計入收益,除非它們被重新指定為其他交易的套期保值。
非指定衍生品
公司使用短期遠期合約來抵消以公司擁有資產或負債的法人實體的本位幣以外的貨幣計價的資產和負債的外匯風險。這些未被指定為對衝工具的合約將在十二個月內到期或結算。未被指定為套期保值工具的衍生品通過與該衍生品相關的財務報表細列項目中的收益調整為公允價值。
合併資產負債表中衍生工具的公允價值
公司衍生工具的公允價值在附註8——公允價值計量中披露,彙總於下表:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的價值 |
資產負債表細列項目 | | 2022年11月30日 | | 2021年11月30日 |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
遠期外匯合約(名義價值) | | $ | 1,465,853 | | | $ | 1,415,447 | |
其他流動資產 | | 22,839 | | | 10,058 | |
其他應計負債 | | 14,934 | | | 12,542 | |
指定為現金流套期保值的衍生工具: | | | | |
遠期外匯合約(名義價值) | | $ | 963,844 | | | $ | 918,097 | |
其他流動資產和其他資產 | | 6,389 | | | 7,851 | |
其他應計負債和其他長期負債 | | 32,935 | | | 9,736 | |
活動量
外匯遠期合約的名義金額代表將在到期時買入或賣出的外幣總額,主要包括菲律賓比索、印度盧比、加元、日元和澳元。未償還衍生工具的名義金額是衡量未償還交易量的一種指標,並不代表公司的信貸風險敞口或市場損失金額。隨着貨幣匯率的變化,公司的信用損失和市場風險敞口將隨時間而變化。
衍生工具對AOCI和合並運營報表的影響
下表顯示了公司被指定為現金流套期保值但未被指定為其他綜合收益(“OCI”)套期保值工具的税前損益,以及本報告所述期間的合併經營報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至11月30日的財政年度 |
| 營運報表中收益(虧損)的位置 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
指定為現金流套期保值的衍生工具: | | | | | | | |
OCI 中確認的(虧損)收益: | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | | $ | (60,891) | | | $ | (11,105) | | | $ | 45,986 | |
| | | | | | | |
從AOCI重新歸類為收益(虧損): | | | | | | | |
外匯遠期合約 | | | | | | | |
從AOCI重新分類的(虧損)收益歸類為收入 | 服務收入成本 | | $ | (28,108) | | | $ | 21,138 | | | $ | 21,532 | |
從AOCI重新分類的(虧損)收益歸類為收入 | 銷售、一般和管理費用 | | (8,121) | | | 8,606 | | | 8,841 | |
總計 | | | $ | (36,229) | | | $ | 29,744 | | | $ | 30,373 | |
| | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯遠期合約確認的(虧損)收益,淨額(1) | 其他支出(收入),淨額 | | $ | (57,983) | | | $ | (2,880) | | | $ | 32,150 | |
(1) 收益和虧損在很大程度上抵消了以非功能貨幣計價的資產和負債變動所產生的貨幣收益和虧損。
成效評估中沒有排除任何實質性收益或損失金額。AOCI的現有淨虧損預計將在未來十二個月內重新歸類為正常業務過程中的收益,淨虧損為美元26,286.
衍生品的抵消
在合併資產負債表中,公司不抵消主淨額結算安排中的衍生資產與負債。
衍生金融工具的信用風險敞口僅限於交易對手在合同下的義務超過公司對交易對手的義務的金額(如果有)。公司通過仔細評估交易對手的信用狀況以及從有限的具有高信用信譽的金融機構中選擇交易對手來管理潛在的信用損失風險。
注意 8—公允價值測量:
公司的公允價值衡量標準分為以下三類之一進行分類和披露:
級別1:活躍市場的未經調整的報價,在計量日可以獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價;
第二級:非活躍市場的報價,或在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的投入;以及
3級:需要既對公允價值計量具有重要意義又不可觀察(即由很少或根本沒有市場活動的支持)的投入的價格或估值技術。
下表彙總了定期按公允價值計量的公司投資和金融工具的估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年11月30日 | | 截至 2021 年 11 月 30 日 |
| | 公允價值計量類別 | | | 公允價值計量類別 |
| 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 89,932 | | | $ | 89,932 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,332 | | | $ | 77,332 | | | $ | — | | | $ | — | |
外國政府債券 | 1,529 | | | 1,529 | | | — | | | — | | | 1,446 | | | 1,446 | | | — | | | — | |
遠期外幣兑換合約 | 29,228 | | | — | | | 29,228 | | | — | | | 17,909 | | | — | | | 17,909 | | | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
遠期外幣兑換合約 | $ | 47,869 | | | $ | — | | | $ | 47,869 | | | $ | — | | | $ | 22,278 | | | $ | — | | | $ | 22,278 | | | $ | — | |
公司的現金等價物主要包括對貨幣市場基金的高流動性投資和到期期限為三個月或更短的定期存款。現金等價物的賬面價值接近公允價值,因為它們已接近到期。對被歸類為可供出售債務證券的外國政府債券的投資根據市場報價按公允價值入賬。遠期匯兑合約的公允價值是根據外幣即期和遠期匯率衡量的。長期外幣兑換合約的公允價值是使用基於活躍市場中類似資產和負債報價的估值來衡量的,並參照類似的金融工具進行估值,並根據合同的特定條款進行調整。截至2022年11月30日和2021年11月30日,不履約風險對衍生工具公允價值的影響並不嚴重。
到期日少於一年的定期存款、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值,因為它們的期限較短,利率性質上是可變的。公司信貸額度下的定期貸款未清餘額和證券化機制的未清餘額的賬面價值接近其公允價值,因為它們的利率與現有市場利率相似。
在2022財年、2021年和2020財年中,公允價值計量類別水平之間沒有轉移。
注意 9—借款:
借款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日 |
| 2022 | | 2021 |
信貸額度-定期貸款部分的當前部分 | $ | — | | | $ | — | |
長期債務的當前部分 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
信貸額度-定期貸款部分 | $ | 1,875,000 | | | $ | — | |
信貸額度-前期定期貸款部分 | — | | | 700,000 | |
證券化設施 | 356,500 | | | 105,000 | |
未攤銷債務折扣和發行成本前的長期債務 | 2,231,500 | | | 805,000 | |
減去:未攤銷的債務折扣和發行成本 | (7,212) | | | (2,983) | |
長期債務,淨額 | $ | 2,224,288 | | | $ | 802,017 | |
信貸額度
2021年12月27日,在完成對PK的收購時,Concentrix訂立了經修訂的優先擔保信貸額度(“信貸額度”),以(i)使用新的定期貸款(“先前定期貸款”)為當時未償還的定期貸款(“先前定期貸款”)進行再融資,該貸款已全部預付,未償還本金總額為美元2,100,000(“定期貸款”), (ii) 將其循環信貸額度下的承付款增加到美元1,000,000(“Revolver”),(iii)將信貸額度的期限從2025年11月30日延長至2026年12月27日,(iv)將LIBOR替換為SOFR(擔保隔夜融資利率)作為計算信貸額度下貸款利息的主要參考利率,以及(v)修改循環貸款未使用部分的承諾費和超過信貸參考利率的利潤設施收取利息。定期貸款的收益和證券化機制下的額外借款用於償還先前定期貸款的未償本金和為收購PK提供資金,包括償還PK的某些債務以及支付與收購PK相關的費用和開支。
對於定期或每日SOFR貸款,信貸額度下的借款按年利率等於適用的SOFR利率(但不低於)收取利息 0.0%),加上兩者之間的調整 0.10% 和 0.25百分比取決於每筆SOFR貸款的利息期限,加上適用的利潤,範圍從 1.25% 至 2.00%,基於Concentrix的合併槓桿比率。信貸額度下的基準利率貸款的年利率等於(i)當日有效的聯邦基金利率中最大的一個,再加上1.00%的½%,(b)美國銀行最近公開宣佈的利率為 “最優惠利率”,以及(c)SOFR利率加上期限 1.00%,加上 (ii) 適用的利潤率,範圍從 0.25% 至 1.00%,基於Concentrix的合併槓桿比率。Revolver的未使用部分需支付承諾費,金額為 22.5到 30基點,基於Concentrix的合併槓桿比率。
從2022年8月31日開始,定期貸款的未償本金將按季度分期支付,金額為美元26,250, 未付餘額應在到期日全額支付.在截至2022年11月30日的財政年度中,公司支付了美元225,000定期貸款的本金餘額,包括美元172,500自願預付款,不收取罰款。
在獲得任何參與貸款機構的承諾和某些其他條件的前提下,Concentrix可以要求增量承諾,以增加信貸額度下可用的循環貸款或定期貸款的金額,本金總額不超過美元450,000,再加上額外的金額,只要捐贈後即可
對產生此類額外金額的影響,公司的預計第一留置權槓桿比率(定義見信貸額度)不會超過 3.00到 1.00。
信貸額度下的債務由Concentrix Corporation及其某些美國子公司的幾乎所有資產擔保,並由其某些美國子公司提供擔保。
信貸額度包含各種貸款契約,限制了Concentrix及其子公司採取某些行動的能力,包括承擔債務、設立留置權、合併或合併、處置資產、回購或贖回股本、進行某些投資、與關聯公司進行某些交易或改變其業務性質。此外,信貸額度包含財務契約,要求Concentrix在每個財政季度末維持不超過(i)合併槓桿率(定義見信貸額度) 3.75至 1.0 且 (ii) 合併利息覆蓋率(定義見信貸額度)等於或大於 3.00到 1.0。信貸額度還包含各種慣常的違約事件,包括付款違約、某些其他債務的違約以及Concentrix控制權的變更。
在2021年12月修訂之前,Concentrix最初於2020年10月16日簽訂了其優先擔保信貸額度,規定延長不超過美元的循環貸款600,000以及不超過美元的定期貸款借款900,000。2020年11月30日,公司承擔了與分拆相關的全部款項900,000信貸額度下的定期貸款借款。扣除債務發行成本後,此類借款的幾乎所有收益都已於2020年11月30日轉移給道明聯新,以免Concentrix欠道明協耐克斯的債務,並換取道明SYNNEX向Concentrix捐贈某些Concentrix商標。
從2021年5月31日起,上期定期貸款的未償本金按季度分期支付,金額為美元11,250, 未付餘額應在到期日全額支付.在截至2021年11月30日的財政年度中,公司支付了美元200,000先前定期貸款的本金餘額,包括美元166,250自願預付款,不收取罰款。
在 2022 年 11 月 30 日和 2021 年 11 月 30 日, 不左輪手槍項下未繳款項.
證券化設施
2022年7月6日,公司對其應收賬款證券化工具(“證券化工具”)進行了修訂,該修正案最初於2020年10月30日生效,以(i)增加貸款人提供可用借款的承諾,從最高不超過美元開始350,000最高可達 $500,000,(ii)將證券化機制的終止日期從2022年10月28日延長至2024年7月5日,以及(iii)將倫敦銀行同業拆借利率替換為SOFR作為用於計算證券化機制下借款利息的參考利率之一。此外,對利率利率進行了修改,使證券化機制下通過發行商業票據融資的借款按適用的商業票據利率加上利息差計算 0.70%,否則,按等於適用的SOFR利率的年利率計算(包括與SOFR相關的調整 0.10%),加上價差 0.80%.
根據證券化機制,Concentrix及其某些子公司(“發起人”)將其所有應收賬款出售或以其他方式轉讓給Concentrix的特殊目的破產遠程子公司(“借款人”),該子公司向貸款人授予應收賬款的擔保權益,以換取高達美元的可用借款500,000。在證券化機制下收到的金額在公司合併資產負債表上記為債務。證券化機制下的借款可用性可能會受到公司的應收賬款餘額、包括應收賬款在內的客户信用評級的變化、應收賬款的客户集中度以及所轉讓應收賬款的某些特徵(包括跟蹤應收賬款一段時間內表現的因素)的限制。
證券化機制包含各種肯定和否定契約,包括與信貸額度一致的合併槓桿比率協議和包括付款在內的慣常違約事件
違約、某些其他債務的違約、Concentrix控制權的變化以及某些對已轉讓應收賬款整體信貸質量產生負面影響的事件。
借款人的唯一業務包括通過出資購買或接受發端人提供的應收款和相關擔保,以及隨後在證券化機制下向行政代理人再轉讓或授予此類應收款和相關擔保的擔保權益,以使貸款人受益。借款人是一個獨立的法人實體,擁有自己的獨立債權人,在借款人的任何資產或價值可供借款人的股權持有人使用借款人的任何資產或價值之前,借款人的資產在清算時有權從借款人的資產中得到清償,借款人的資產無法支付Concentrix及其子公司的債權人。
2020年11月30日,公司在分拆時產生了美元250,000證券化機制下的借款。此類借款的收益基本上都已於2020年11月30日轉移給道明聯信,以免除Concentrix欠道明SYNNEX的債務,並換取TD SYNNEX向Concentrix捐贈某些Concentrix商標。
契約遵守情況
截至2022年11月30日,Concentrix遵守了上述安排的所有契約。
未來的本金支付
截至2022年11月30日,上述貸款在後續財政年度下的未來本金支付情況如下: | | | | | |
| 金額 |
截至11月30日的財政年度 | |
2023 | $ | — | |
2024 | 394,000 | |
2025 | 105,000 | |
2026 | 105,000 | |
2027 | 1,627,500 | |
總計 | $ | 2,231,500 | |
注意 10—收入:
分類收入
在下表中,公司的收入按主要行業垂直行業和地理位置分列:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
垂直行業: | | | | | |
技術和消費電子產品 | $ | 1,980,666 | | | $ | 1,759,203 | | | $ | 1,422,817 | |
零售、旅遊和電子商務 | 1,184,086 | | | 985,550 | | | 796,324 | |
通信和媒體 | 1,076,289 | | | 1,005,283 | | | 954,234 | |
銀行、金融服務和保險 | 967,810 | | | 862,033 | | | 712,469 | |
醫療保健 | 608,169 | | | 489,855 | | | 392,686 | |
其他 | 507,453 | | | 485,091 | | | 441,004 | |
總計 | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | | | $ | 4,719,534 | |
下表按公司提供服務的地理位置列出了收入。以下是佔本報告所述期間公司收入的國家:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
按地域劃分的收入: | | | | | |
菲律賓 | $ | 1,476,706 | | | $ | 1,335,326 | | | $ | 1,205,764 | |
美國 | 1,388,514 | | | 884,777 | | | 812,903 | |
印度 | 811,492 | | | 723,495 | | | 615,291 | |
加拿大 | 326,162 | | | 338,255 | | | 215,248 | |
德國 | 232,282 | | | 233,001 | | | 173,513 | |
英國 | 211,219 | | | 307,109 | | | 235,006 | |
其他 | 1,878,098 | | | 1,765,052 | | | 1,461,809 | |
總計 | $ | 6,324,473 | | | $ | 5,587,015 | | | $ | 4,719,534 | |
遞延收入合同負債和獲得或履行合同的遞延成本並不重要。
注意 11—與前父母的交易:
該公司向其前母公司TD SYNNEX提供與其核心業務相關的某些服務。向前母公司提供的客户體驗服務的收入包含在運營報表中。與此類服務相關的成本在業務報表中列為收入成本。公司從TD SYNNEX購買某些產品,並記錄分拆前TD SYNNEX向Concentrix員工發放的股份獎勵的薪酬支出。在2020年12月1日之前,公司以月度管理費的形式獲得公司費用分配,並根據道明SYNNEX集團內部借款安排的條款獲得了收購和運營融資。
在2020年12月1日之前,公司由道明聯信的客户體驗業務組成,因此,與道明聯信的交易被視為關聯方交易。2020年12月1日,隨着分拆的發展,公司成為一家獨立的上市公司。 下表顯示了分拆前公司與TD SYNNEX的關聯方交易。
| | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2020年11月30日 |
向家長提供的客户體驗服務收入 | $ | 20,855 | |
從母公司及其非 Concentrix 子公司處購買 | — | |
向母公司借款的利息支出 | 50,615 | |
向母公司借款的利息收入 | 2,065 | |
企業分配 | 1,574 | |
基於股份的薪酬 | 15,914 | |
截至2020年11月30日,向前母公司及其非Concentrix子公司支付的款項主要是貿易性質的。
在分拆之前,TD SYNNEX已向公司的某些客户提供擔保,以擔保公司法人的履約義務。這些TD SYNNEX擔保在分拆時或之前由Concentrix擔保發放或取而代之。
在分拆方面,公司於2020年11月30日與TD SYNNEX簽訂了分離和分配協議、員工事務協議、税務事項協議和商業協議,以闡明與分拆有關的主要行動,並界定了分拆後公司與TD SYNNEX的持續關係。
注意 12—養老金和員工福利計劃:
該公司在美國有401(k)計劃,根據該計劃,符合條件的員工最多可以繳納法律規定的最大金額。員工在就業之日後的下一個月的第一天就有資格參與401(k)計劃。公司可以根據該計劃進行全權繳款。公司大多數非美國法律實體的員工均受政府規定的固定繳款計劃的保障。在2022年、2021年和2020財年中,公司出資美元83,792, $72,561和 $64,286分別適用於固定繳款計劃。
固定福利計劃
公司已經為某些非美國法律實體的合格員工制定了福利養老金和退休計劃。對於美國符合條件的員工,公司維持凍結的固定福利養老金計劃(“現金餘額計劃”),其中包括合格部分和非合格部分。現金餘額計劃的養老金福利公式由薪酬、基於年齡的抵免和年度擔保利息抵免的組合確定。現金餘額計劃的合格部分由信託基金的捐款供資。
公司為菲律賓、馬來西亞、印度和法國的某些符合條件的員工維持有資金或無資金的固定福利養老金或退休計劃。這些計劃下的福利主要基於服務年限以及退休或終止參與計劃前幾年的薪酬。
公司所有固定福利計劃和其他退休後福利的衡量日期為11月30日。美國和非美國的固定福利養老金計劃的計劃假設每年進行評估,並在必要時進行更新。與固定福利計劃相關的淨福利成本為 $9,437, $13,427和 $13,602,分別在2022年、2021年和2020財年期間。
公司固定福利計劃的養老金成本組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 7,031 | | | $ | 8,148 | | | $ | 7,498 | |
預計福利債務的利息成本 | 6,828 | | | 6,284 | | | 8,385 | |
計劃資產的預期回報率 | (6,562) | | | (6,032) | | | (6,403) | |
攤銷和延期,淨額 | 1,540 | | | 4,542 | | | 2,851 | |
結算費用 | 600 | | | 485 | | | 1,271 | |
養老金總成本 | $ | 9,437 | | | $ | 13,427 | | | $ | 13,602 | |
服務成本記錄在服務和銷售成本、一般和管理費用中,而養老金總成本的其餘部分則記錄在 其他支出(收入),淨計入合併運營報表。
公司固定福利計劃的狀況彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 |
福利義務變更: | | | |
年初的補助義務 | $ | 266,620 | | | $ | 281,957 | |
服務成本 | 7,031 | | | 8,148 | |
利息成本 | 6,828 | | | 6,284 | |
精算收益 (1) | (43,290) | | | (6,679) | |
已支付的福利 | (16,899) | | | (14,844) | |
定居點 | (4,676) | | | (5,893) | |
外幣調整 | (6,448) | | | (2,353) | |
年底的預計債務 | $ | 209,166 | | | $ | 266,620 | |
| | | |
計劃資產變動: | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 161,931 | | | $ | 147,558 | |
實際資產回報率 | (20,648) | | | 13,534 | |
定居點 | (5,195) | | | (5,893) | |
僱主繳款 | 12,776 | | | 14,563 | |
已支付的福利 | (10,754) | | | (7,711) | |
外幣調整 | (759) | | | (120) | |
年底計劃資產的公允價值 | $ | 137,351 | | | $ | 161,931 | |
| | | |
計劃的資助狀況: | | | |
無資金狀態 | $ | 71,815 | | | $ | 104,689 | |
(1)2022財年的精算收益主要是由於截至2022年11月30日的衡量日,公司現金餘額計劃的貼現率有所提高。
截至2022年11月30日和2021年11月30日,合併資產負債表中確認並記入其他應計負債和其他長期負債的金額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日 |
| 2022 | | 2021 |
當前負債 | $ | 14,913 | | | $ | 15,884 | |
非流動負債 | 56,902 | | | 88,805 | |
總計 | $ | 71,815 | | | $ | 104,689 | |
所有固定福利養老金計劃的累計福利負債為美元200,198和 $256,257分別於 2022 年 11 月 30 日和 2021 年 11 月 30 日。
以下加權平均利率用於確定截至2022年11月30日和2021年11月30日的福利義務:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日 |
| 2022 | | 2021 |
折扣率 | 4.0% - 7.5% | | 1.2% - 5.3% |
現金餘額計劃的利息貸記利率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
預期的未來薪酬增長率 | 1.8% - 8.8% | | 1.8% - 8.5% |
以下加權平均利率用於確定截至2022年11月30日和2021年11月30日的財政年度的養老金成本:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 |
折扣率 | 1.2% - 5.3% | | 0.3% - 4.8% |
現金餘額計劃的利息貸記利率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
計劃資產的預期回報率 | 1.0% - 7.0% | | 1.0% - 7.5% |
預期的未來薪酬增長率 | 1.8% - 10.0% | | 1.8% - 8.5% |
對於現金餘額計劃,貼現率反映了有效結算收益的利率,並基於高質量公司債券的當前投資收益率。公司使用精算開發的收益率曲線方法,通過沿收益率曲線應用特定的即期利率來確定假設的貼現率,從而匹配預期未來福利金支付的現金流時機。
在確定公司固定福利計劃的養老金成本和預計福利義務時使用的貼現率範圍反映了適用於美國符合條件的員工的凍結現金餘額計劃的較低普遍費率,以及菲律賓、法國和馬來西亞某些符合條件的員工的無資金固定福利計劃的較高適用費率。美國以外的計劃約為 28% 和 25截至2022年11月30日和2021年11月30日分別佔公司所有固定福利計劃的預計受益義務總額的百分比.
計劃資產
截至2022年11月30日和2021年11月30日,現金餘額計劃的計劃資產包括普通/集體信託(其中大約62%投資於股票支持基金,大約38%投資於固定收益工具)和私募股權基金。該公司的目標配置是 60% 股權和 40% 固定收益。計劃資產的投資目標是產生回報,使計劃能夠履行其未來債務。公司的預期長期回報率是根據該計劃的資產組合、預計回報、過去的表現和其他因素確定的。 下表按公允價值層次結構中的級別列出了截至2022年11月30日和2021年11月30日按公允價值計算的計劃資產總額,包括現金餘額計劃和其他資金福利計劃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資 | | 截至2022年11月30日 | | 截至活躍市場相同資產的報價 (第 1 級) | | 截至重要的其他可觀測輸入(級別 2) | | 截至重要不可觀測輸入(級別 3) |
現金和現金等價物 | | $ | 4,034 | | | $ | 4,034 | | | $ | — | | | $ | — | |
普通/集體信託: | | | | | | | | |
固定收益 | | 47,439 | | | — | | | 47,439 | | | — | |
美國大盤股 | | 31,352 | | | — | | | 31,352 | | | — | |
美國小盤股 | | 8,567 | | | — | | | 8,567 | | | — | |
國際股票 | | 36,773 | | | — | | | 36,773 | | | — | |
政府債券 | | 6,073 | | | — | | | 6,073 | | | — | |
公司債券 | | 2,998 | | | — | | | 2,998 | | | — | |
投資基金 | | — | | | — | | | — | | | — | |
有限合夥企業 | | 115 | | | — | | | — | | | 115 | |
投資總額 | | $ | 137,351 | | | $ | 4,034 | | | $ | 133,202 | | | $ | 115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資 | | 截至 2021 年 11 月 30 日 | | 截至活躍市場相同資產的報價 (第 1 級) | | 截至重要的其他可觀測輸入(級別 2) | | 截至重要不可觀測輸入(級別 3) |
現金和現金等價物 | | $ | 3,383 | | | $ | 3,383 | | | $ | — | | | $ | — | |
普通/集體信託: | | | | | | | | |
固定收益 | | 59,955 | | | — | | | 59,955 | | | — | |
美國大盤股 | | 39,318 | | | — | | | 39,318 | | | — | |
美國小盤股 | | 10,100 | | | — | | | 10,100 | | | — | |
國際股票 | | 39,930 | | | — | | | 39,930 | | | — | |
政府債券 | | 5,493 | | | — | | | 5,493 | | | — | |
公司債券 | | 3,528 | | | — | | | 3,528 | | | — | |
投資基金 | | — | | | — | | | — | | | — | |
有限合夥企業 | | 224 | | | — | | | — | | | 224 | |
投資總額 | | $ | 161,931 | | | $ | 3,383 | | | $ | 158,324 | | | $ | 224 | |
公司的現金餘額計劃持有對普通/集體信託基金的二級投資,這些基金是公共投資工具,使用每隻基金的經理提供的淨資產價值(NAV)進行估值。資產淨值基於該基金擁有的標的淨資產除以已發行股票的數量。資產淨值的單位價格是在可能不活躍的私人市場上報價的。但是,資產淨值基於基金內標的證券的公允價值,這些證券在活躍市場上交易,並按交易這些個別證券的活躍市場公佈的收盤價估值。各基金的重大投資策略如各基金提供的財務報表所述。對這些基金的贖回沒有限制。三級投資是股票型基金,主要投資於國內早期資本基金。
福利支付
下表詳細説明瞭現金餘額計劃和其他固定福利計劃的預期福利支付:
| | | | | |
截至11月30日的財政年度 | |
2023 | $ | 42,913 | |
2024 | 27,128 | |
2025 | 24,466 | |
2026 | 22,344 | |
2027 | 21,037 | |
此後 | 87,286 | |
總計 | $ | 225,174 | |
該公司預計收入約為 $1,8772023 財年的繳款。
注意 13—租約:
該公司根據運營租賃協議租賃其某些設施和設備,該協議將在2035年之前的不同時期到期。該公司的融資租賃並不重要。
下表列出了租賃成本的各個組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
運營租賃成本 | $ | 199,609 | | | $ | 203,508 | | | $ | 202,852 | |
短期租賃成本 | 20,451 | | | 15,767 | | | 9,917 | |
可變租賃成本 | 45,997 | | | 40,215 | | | 41,060 | |
轉租收入 | (3,226) | | | (1,738) | | | (1,668) | |
運營租賃總成本 | $ | 262,831 | | | $ | 257,752 | | | $ | 252,161 | |
下表顯示了下一年度經營租賃的預期未貼現現金流的到期日分析 五截至 2022 年 11 月 30 日的財政年度及以後:
| | | | | |
截至11月30日的財政年度 | |
2023 | $ | 186,849 | |
2024 | 152,785 | |
2025 | 104,229 | |
2026 | 55,500 | |
2027 | 23,447 | |
此後 | 27,241 | |
付款總額 | 550,051 | |
減去:估算利息* | (50,577) | |
租賃付款的現值總額 | $ | 499,474 | |
*估算利息代表未貼現現金流和貼現現金流之間的差額。截至2022年11月30日和2021年11月30日,合併資產負債表中記錄了以下金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至11月30日 |
經營租賃 | | 資產負債表位置 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃 ROU 資產 | | 其他資產,淨額 | | $ | 473,039 | | | $ | 489,171 | |
當期經營租賃負債 | | 其他應計負債 | | 158,801 | | | 153,329 | |
非流動經營租賃負債 | | 其他長期負債 | | 340,673 | | | 354,471 | |
下表顯示了與公司經營租賃相關的補充現金流信息。與可變租賃成本和短期租賃相關的現金付款不包括在經營租賃負債的計量中,因此不包括在以下金額中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的財政年度 |
現金流信息 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | | $ | 196,168 | | | $ | 200,096 | | | $ | 206,585 | |
為換取租賃負債而獲得的非現金投資回報率資產 | | 191,055 | | | 156,406 | | | 147,292 | |
截至2022年11月30日的加權平均剩餘租期和折扣率,以及 2021分別如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日 |
經營租賃期限和折扣率 | | 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | | 3.72 | | 3.81 |
加權平均折扣率 | | 5.24 | % | | 5.82 | % |
注 14—所得税:
所得税準備金前的收入來源如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 7,883 | | | $ | 66,274 | | | $ | (64,491) | |
國外 | 597,120 | | | 489,422 | | | 332,386 | |
所得税前總收入 | $ | 605,003 | | | $ | 555,696 | | | $ | 267,895 | |
所得税準備金包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當前的税收條款(福利): | | | | | |
聯邦 | $ | 65,423 | | | $ | 54,809 | | | $ | 22,336 | |
州 | 5,151 | | | 8,058 | | | 10 | |
國外 | 129,613 | | | 112,981 | | | 100,588 | |
| $ | 200,187 | | | $ | 175,848 | | | $ | 122,934 | |
遞延税收準備金(福利): | | | | | |
聯邦 | $ | (19,596) | | | $ | (19,119) | | | $ | 49 | |
州 | (12,303) | | | (2,798) | | | (336) | |
國外 | 1,075 | | | (3,812) | | | (19,563) | |
| (30,824) | | | (25,729) | | | (19,850) | |
所得税準備金總額 | $ | 169,363 | | | $ | 150,119 | | | $ | 103,084 | |
調整了美元,增加了2020財年的所得税準備金26,823 ($17,203當期税收支出加上美元9,600遞延税支出)以反映假設的税收影響,如果Concentrix不屬於道明SYNNEX的美國合併集團,因此遭受更高的美國外國税收抵免限額。對假設税收支出的抵消反映在前母公司的投資餘額中,該餘額是合併資產負債表上股權的一部分。
以下是按税收管轄區淨額結算後的遞延所得税負債淨額明細:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日 |
| 2022 | | 2021 |
遞延所得税資產 | $ | 48,541 | | | $ | 48,413 | |
遞延所得税負債 | 105,458 | | | 109,471 | |
遞延所得税淨負債總額 | $ | 56,917 | | | $ | 61,058 | |
遞延所得税負債淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日 |
| 2022 | | 2021 |
資產: | | | |
淨營業虧損 | $ | 143,593 | | | $ | 68,360 | |
應計費用和其他儲備金 | 41,119 | | | 48,469 | |
折舊和攤銷 | 13,319 | | | 12,625 | |
美國利息限額結轉 | 4,026 | | | 984 | |
基於股份的薪酬支出 | 7,505 | | | 4,464 | |
遞延收入 | 4,335 | | | 4,629 | |
税收抵免 | 8,415 | | | 2,506 | |
外國税收抵免 | 1,373 | | | 2,359 | |
經營租賃負債 | 95,935 | | | 90,270 | |
應付公司間貸款 | 62,544 | | | — | |
其他 | 17,616 | | | 16,607 | |
遞延所得税資產總額 | 399,780 | | | 251,273 | |
估值補貼 | (103,169) | | | (31,016) | |
遞延所得税資產總額 | $ | 296,611 | | | $ | 220,257 | |
負債: | | | |
無形資產 | $ | 232,930 | | | $ | 160,802 | |
未匯出的非美國收益 | 31,223 | | | 32,199 | |
經營租賃使用權資產 | 89,375 | | | 88,314 | |
遞延所得税負債總額 | 353,528 | | | 281,315 | |
遞延所得税負債淨額 | $ | 56,917 | | | $ | 61,058 | |
估值補貼主要涉及某些州和國外淨營業虧損結轉額、國外遞延項目和州信貸。該公司的評估是,變現這些遞延所得税資產的可能性不大。
美國法定聯邦所得税税率與公司有效所得税税率的對賬情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
聯邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税,扣除聯邦所得税優惠 | (1.4) | % | | 0.6 | % | | (0.2) | % |
國際費率差異 | (2.7) | % | | (1.0) | % | | 1.3 | % |
預扣税 | 1.1 | % | | 0.4 | % | | 0.8 | % |
不確定的税收優惠 | (0.3) | % | | 0.3 | % | | 0.9 | % |
估值補貼的變化 | 1.3 | % | | (1.6) | % | | 0.5 | % |
納入國外收入的影響 (1) | 9.2 | % | | 2.8 | % | | 3.3 | % |
為單獨列報的申報表而記錄的假設當期税收支出 | — | % | | — | % | | 10.0 | % |
其他 (2) | (0.2) | % | | 4.5 | % | | 0.9 | % |
有效所得税税率 | 28.0 | % | | 27.0 | % | | 38.5 | % |
(1) 代表扣除相關的外國税收抵免後的F小節收入、税基侵蝕和反濫用税(BEAT)以及全球無形低税收收入(GILTI)(減去第250條扣除額)。
(2) 包括截至2021年11月30日的財政年度出售獨聯體的額外税收收益。
該公司的美國業務有足夠的現金流和流動性來為其運營需求提供資金,公司預計並打算在美國境外賺取的利潤將得到充分利用,並在美國境外再投資,但先前收購的某些非美國實體的收益除外。該公司已記錄了與未來可能匯回的收益的非美國預扣税相關的遞延所得税負債。
截至2022年11月30日,該公司擁有約美元1,715,750其非美國子公司的未分配收益沒有規定非美國預扣税和州税,因為此類收益旨在無限期地再投資於國際業務。確定分配此類收入後應繳納的適用税款金額是不切實際的。因此,公司沒有為收益永久再投資的非美國法律實體預繳美國州税和非美國預扣税。
截至2022年11月30日,該公司的淨營業虧損結轉額約為美元344,847和 $52,815分別用於聯邦和州目的。聯邦淨營業虧損結轉和州淨營業虧損結轉將在截至2023年11月30日的財政年度開始到期。淨營業虧損結轉額的增加是由於收購了ServiceSource,並且由於1986年《美國國税法》第382條的限制,設立了增量估值補貼。該公司還有大約 $118,199的外國淨營業虧損結轉如果不使用,也將在截至2023年11月30日的財政年度開始到期。此外,該公司有大約 $10,153各種聯邦和州所得税抵免結轉額如果不使用,將在截至2023年11月30日的財政年度開始到期。根據1986年《美國國税法》第382條,後天損失結轉額的使用可能會受到限制。
該公司在某些司法管轄區享受免税期,主要是中國、哥斯達黎加、尼加拉瓜和菲律賓。免税期規定了較低或零的税率,並要求這些司法管轄區的投資和商業活動設定不同的門檻。預計2022年、2021年和2020財年上述免税期的税收優惠約為美元10,315, $9,160,以及 $12,850,分別地。
在2022財年、2021年和2020財年中,未確認的税收優惠總額(不包括應計利息和罰款)餘額的總變化如下:
| | | | | |
截至2019年11月30日的餘額 | $ | 48,928 | |
根據與本年度相關的税收狀況增加的內容 | 5,081 | |
前幾年的税收狀況的增加和收購 | 4,108 | |
定居點 | (144) | |
時效失效 | (10,061) | |
因外幣折算而發生的變化 | 1 | |
截至2020年11月30日的餘額 | 47,913 | |
根據與本年度相關的税收狀況增加的內容 | 3,602 | |
前幾年的税收狀況的減免 | (1,638) | |
定居點 | (2,108) | |
時效失效 | (426) | |
因外幣折算而發生的變化 | 104 | |
截至 2021 年 11 月 30 日的餘額 | 47,447 | |
根據與本年度相關的税收狀況增加的內容 | 42,749 | |
定居點 | (4,882) | |
時效失效 | (14,351) | |
截至2022年11月30日的餘額 | $ | 70,963 | |
該公司在全球開展業務,並在美國和非美國的各個司法管轄區提交所得税申報表。公司需要接受各税務機關的持續審查和審計。美國和印度正在進行重大審計。公司不知道這些税務審計或其他尚未規定的司法管轄區存在任何重大風險。
儘管解決審計和/或上訴的時間非常不確定,但該公司認為,截至2022年11月30日,未確認的税收優惠總額可能會減少在美元之間37,192和 $39,991在接下來的十二個月裏。公司截至2017財年的申報表不再接受美國聯邦所得税審計。對於分別涵蓋截至2012財年和2014財年的申報表,公司不再接受非美國或美國州所得税審計。
未確認的税收優惠負債為 $78,501和 $56,308分別為2022年11月30日和2021年11月30日,幷包含在合併資產負債表中的其他長期負債中。截至 2022 年 11 月 30 日和 2021 年 11 月 30 日,美元40,793和 $48,438在未確認的税收優惠總額中,扣除聯邦福利後,如果得以實現,將影響有效税率。公司的政策是在所得税準備金中納入與所得税相關的利息和罰款,包括未確認的税收優惠。截至2022年11月30日和2021年11月30日,公司已累積了美元7,538和 $8,861分別用於與應計利息和罰款相關的應付所得税。截至2021年11月30日,淨利息和罰款餘額以及未確認的税收優惠總額餘額的總變動包括一項不重要的前期披露調整,以正確列報餘額。此次披露調整對公司所列任何時期的合併資產負債表或合併運營報表均未產生任何影響。
根據與TD SYNNEX簽訂的税務事項協議,公司通常有責任並必須賠償TD SYNNEX的 (1) 公司或其子公司在公司正常業務過程中產生的任何税款,以及 (2) 在與Concentrix與TD SYNNEX或其各自子公司之間的交易相關的分銷或Concentrix和TD雙方參與的其他交易中結束的納税期的部分税款 SYNNEX或其各自的子公司獲得了財務收益。
注意 15—承付款和意外開支:
公司會不時收到來自第三方(包括客户和供應商)的通知,要求賠償、支付款項或就針對他們的索賠採取其他行動。此外,該公司不時參與各種破產優惠訴訟,在這些訴訟中,公司是現已破產公司的供應商。此外,公司還面臨在正常業務過程中出現的各種其他索賠,包括主張和未主張的索賠。公司評估這些索賠並記錄相關負債。公司最終產生的負債可能與記錄的金額有所不同。
根據與TD SYNNEX簽訂的分離和分銷協議,公司同意向TD SYNNEX、其每家子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工賠償根據分離和分銷協議分配給Concentrix的所有負債,這些負債通常是與CX業務和公司業務活動相關的負債,無論是在分拆之前還是之後產生的。
根據與TD SYNNEX簽訂的税務事項協議,如果分拆不符合免税待遇的資格,則公司通常需要賠償TD SYNNEX因分拆而產生的任何税款(以及相關成本和其他損失),前提是此類金額是因以下原因產生的:(1) 以任何方式收購公司的全部或部分股權證券或資產,(2) 公司之後的任何行動或不採取行動影響公司股票投票權的分配,(3)公司的其他行動或不作為或(4)某些行為違反公司協議和税務事項協議中的陳述。公司對TD SYNNEX及其子公司、高級職員、董事和員工的賠償義務不受任何最高金額的限制。
公司認為上述承諾和突發事件不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
注意 16—每股收益:
普通股基本收益和攤薄後每股收益(“EPS”)是使用兩類方法計算的,這是一種收益分配公式,用於確定每類普通股和分紅證券的每股收益。
基本每股收益通常通過歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算。普通股攤薄後每股收益的計算方法通常是將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數,增加到包括如果發行潛在的稀釋普通股本來可以流通的普通股數量。使用庫存股法,限制性股票單位和股票期權的稀釋效應反映在攤薄後的每股淨收益中。曾經有 不Concentrix在分拆前未償還的股票獎勵,因此,對前一年披露的所有普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算使用以下公式計算 51.6與分拆有關發行的百萬股股票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的財政年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
普通股每股基本收益: | | | | | |
淨收入 | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | | | $ | 164,811 | |
減去:分配給參與證券的淨收入(1) | (6,631) | | | (5,785) | | | — | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 428,418 | | | $ | 399,792 | | | $ | 164,811 | |
| | | | | |
加權平均普通股——基本 | 51,353 | | | 51,355 | | | 51,602 | |
| | | | | |
普通股每股基本收益 | $ | 8.34 | | | $ | 7.78 | | | $ | 3.19 | |
| | | | | |
攤薄後的每股普通股收益: | | | | | |
淨收入 | $ | 435,049 | | | $ | 405,577 | | | $ | 164,811 | |
減去:分配給參與證券的淨收入(1) | (6,583) | | | (5,724) | | | — | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 428,466 | | | $ | 399,853 | | | $ | 164,811 | |
| | | | | |
普通股加權平均數量——基本 | 51,353 | | | 51,355 | | | 51,602 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | 387 | | | 559 | | | — | |
普通股加權平均數——攤薄 | 51,740 | | | 51,914 | | | 51,602 | |
| | | | | |
攤薄後的每股普通股收益 | $ | 8.28 | | | $ | 7.70 | | | $ | 3.19 | |
(1) 公司向員工發放的限制性股票獎勵被視為參與證券。
附註 17—股東權益:
股票回購計劃
2021 年 9 月,公司董事會授權公司最多購買 $500,000根據市場和業務狀況,包括通過公開市場購買或第10b5-1條交易計劃,不時公佈公司的已發行普通股。回購計劃沒有終止日期,可以隨時暫停或終止。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的財政年度中,公司回購了 842和 138分別以總收購價為美元的普通股股份120,819和 $25,100,分別地。股票回購是在公開市場上進行的,公司回購的股票存入國庫,用於一般公司用途。在 2022 年 11 月 30 日,大約 $354,085根據公司董事會的現有授權,仍可供股票回購。
分紅
在2022和2021財年中,公司支付了經公司董事會批准的以下每股股息:
| | | | | | | | | | | |
公告日期 | 記錄日期 | 每股股息金額 | 付款日期 |
2021年9月27日 | 2021 年 10 月 22 日 | $0.25 | 2021年11月2日 |
2022年1月18日 | 2022年1月28日 | $0.25 | 2022年2月8日 |
2022年3月29日 | 2022年4月29日 | $0.25 | 2022年5月10日 |
2022年6月27日 | 2022年7月29日 | $0.25 | 2022年8月9日 |
2022年9月8日 | 2022年10月28日 | $0.275 | 2022年11月8日 |
2023 年 1 月 19 日,公司宣佈現金分紅為 $0.275向截至2023年1月30日的登記股東每股付款,將於2023年2月10日支付。
第 9 項。與會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧
沒有。
第 9A 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據交易法第13a-15(b)條或第15d-15(b)條的要求對我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保Conc需要披露的信息 Centrix 在其根據《交易法》提交或提交的報告中進行記錄、處理、彙總和報告在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內,包括控制措施和程序,旨在確保我們在此類報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
截至2022年11月30日,管理層關於財務報告內部控制的報告載於本10-K表年度報告的第二部分第8項,並以引用方式納入此處。
截至2022年11月30日,獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所對公司財務報告內部控制的有效性進行了審計,該報告載於本10-K表年度報告第二部分第8項。
財務報告內部控制的變化
在2022財年第四財季中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對控制的限制
我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現上述目標提供合理的保證。但是,管理層並不期望我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和欺詐行為。任何控制系統,無論設計和操作多麼良好,都以某些假設為基礎,只能為實現其目標提供合理而非絕對的保證。此外,任何對控制措施的評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,也無法確保公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都被發現。
項目 9B。其他信息
沒有.
項目 9C。披露有關阻止檢查的外國司法管轄區的信息
不適用。
第三部分
項目 10。董事、執行官和公司治理
本第10項要求的某些信息通過引用 “董事會”、“董事會委員會”、“需要您投票的提案——第1號提案:董事選舉” 和 “我們的指定執行官” 標題下的材料納入公司2023年年度股東大會的最終委託書中,我們將在2023年3月30日之前向美國證券交易委員會提交該委託書。
第S-K條例第405條要求披露任何已知的逾期提交或內部人士未按照《交易法》第16(a)條的要求提交報告的情況。就拖欠報告的披露而言,可以在公司2023年年度股東大會的最終委託書中 “拖欠的第16(a)條報告” 的標題下找到,我們將在2023年3月30日之前向美國證券交易委員會提交該委託書,並以引用方式納入此處。
我們的董事、高級職員和工作人員必須遵守的《商業行為道德準則》為開展業務制定了法律和道德標準,包括根據適用的納斯達克上市標準和美國證券交易委員會法規。我們的《商業行為道德準則》可在我們網站www.concentrix.com投資者關係欄目的 “治理文件” 頁面上免費查閲,也可以應要求向我們的公司祕書索取副本,地址為加利福尼亞州紐瓦克市巴倫丁大道39899號,94560。適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或履行類似職能的人員的未來對我們的《商業行為道德準則》的豁免或修正將及時發佈在本段提及的網頁上。
項目 11。高管薪酬
本第 11 項所要求的信息參考了 “董事會委員會—薪酬委員會”、“董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“2022年薪酬彙總表”、“2022財年基於計劃的獎勵的發放”、“2022財年末的未償股權獎勵”、“2022財年的期權行使和股票”、“養老金福利”、“終止時的潛在付款” 等標題下的材料與 “控制權變更”、“首席執行官薪酬比率” 和 “公司治理” 的關係—風險管理” 位於公司2023年年度股東大會的最終委託書中,我們將不遲於2023年3月30日向美國證券交易委員會提交該委託書。
項目 12。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事宜
本第12項所要求的信息參考了公司2023年年度股東大會最終委託書中 “證券實益所有權” 和 “股權薪酬計劃信息” 標題下的材料,我們將在2023年3月30日之前向美國證券交易委員會提交該委託書。
第 13 項。某些關係和關聯交易以及董事獨立性
本第13項所要求的信息通過引用 “公司治理—關聯方交易” 和 “董事會—董事獨立性” 標題下的材料納入公司2023年年度股東大會的最終委託書中,我們將不遲於2023年3月30日向美國證券交易委員會提交該委託書。
項目 14。主要會計費用和服務
本第 14 項所要求的信息是通過引用 “需要你投票的提案——第 2 號提案:批准獨立註冊公眾的任命” 標題下的材料納入的
會計師事務所” 在公司2023年年度股東大會的最終委託書中,我們將不遲於2023年3月30日向美國證券交易委員會提交該委託書。
第四部分
項目 15。附錄和財務報表附表
(a) (1) 財務報表
作為本10-K表年度報告的一部分提交的公司合併財務報表包含在第8項中。財務報表和補充數據。
(a) (2) 財務報表附表
時間表已省略
之所以省略附表二以外的附表,是因為根據第S-X條例的指示,這些附表不要求或不適用,或者因為合併財務報表中列出了所要求的信息。
CONCENTRIX
附表二——估值和合格賬户
截至2022年11月30日、2021年和2020年11月30日的財政年度
(以千計)
(由於四捨五入,金額可能不相加)
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| | | 附加/扣除額 | | | | | | |
| 餘額為 的開始 財政年度 | | 計入收入 和支出,淨額 | | 補充 從 收購 | | 改敍 和 註銷 | | 餘額為 的結束 財政年度 |
截至2022年11月30日的財政年度 | | | | | | | | | |
遞延所得税資產補貼 | $ | 31,016 | | | $ | 9,269 | | | $ | 63,804 | | | $ | (920) | | | $ | 103,169 | |
截至2021年11月30日的財政年度 | | | | | | | | | |
遞延所得税資產補貼 | $ | 45,026 | | | $ | 239 | | | $ | — | | | $ | (14,249) | | | $ | 31,016 | |
截至2020年11月30日的財政年度 | | | | | | | | | |
遞延所得税資產補貼 | $ | 44,892 | | | $ | 6,037 | | | $ | — | | | $ | (5,903) | | | $ | 45,026 | |
(a) (3) 展品
| | | | | | | | |
展品編號 | | 展品描述 |
2.1 | | 公司與SYNNEX Corporation簽訂的截至2020年11月30日的分離和分銷協議(參照公司於2020年12月2日提交的8-K表最新報告附錄2.1併入)。* |
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2.2 | | Concentrix Corporation、CNXC Merger Sub, Inc.、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings, L.P. 於2021年11月19日由Concentrix公司、CNXC合併子公司、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings, L.P. 簽訂的截至2021年11月19日的合併協議和計劃(參考公司於2021年11月24日提交的8-K* |
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2.3 | | Concentrix Corporation、CNXC Merger Sub, Inc.、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings, L.P. 於2021年12月20日由Concentrix公司、CNXC合併子公司、ProKarma Holdings Inc.和Carlyle Partners VI Holdings, L.P. 簽訂的截至2021年12月20日的第一份協議和合並計劃修正案(參照公司於2021年12月23日提交的8-K* |
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3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書(參照公司於2020年12月2日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。 |
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3.2 | | 經修訂和重述的公司章程(以引用方式納入公司於2022年1月28日提交的10-K表年度報告的附錄3.2)。 |
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10.1 | | 公司與SYNNEX Corporation簽訂的截至2020年11月30日的税務事項協議(參照公司於2020年12月2日提交的8-K表最新報告附錄10.1併入)。 |
| | |
10.2 | | 公司與SYNNEX Corporation簽訂的截至2020年11月30日的《員工事務協議》(參照公司於2020年12月2日提交的8-K表最新報告附錄10.2併入)。 |
| | |
10.3 | | Concentrix Solutions Corporation與SYNNEX Corporation簽訂的截至2020年12月1日的Synnex-Concentrix商業協議(參照公司於2020年12月2日提交的8-K表最新報告附錄10.3納入)。 |
| | |
10.4 | | 自2020年10月16日起,本公司、其中點名的公司子公司、其貸款方以及作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行簽訂的信貸協議(參照2020年10月30日提交的10號公司註冊聲明第2號修正案附錄10.6納入)。 |
| | |
10.5 | | 信貸協議和聯合協議第一修正案於2021年12月27日生效,由公司、其中點名的公司子公司、貸款方以及作為行政代理人的北卡羅來納州美國銀行(參照公司於2021年12月30日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入)。 |
| | |
10.6 | | 截至2020年10月30日的應收賬款融資協議,由作為借款人的Concentrix Receivables, Inc.、作為初始服務商的公司及其貸款方以及作為行政代理人的全國協會PNC銀行簽署(參照2020年10月30日提交的公司10號註冊聲明第2號修正案附錄10.7納入)。 |
| | |
10.7 | | 截至2020年10月30日的應收賬款購買協議,由Concentrix Receivables, Inc.、作為服務商的公司以及其中點名的公司子公司作為發起人簽署(參照2020年10月30日提交的公司10號註冊聲明第2號修正案附錄10.8併入)。 |
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| | | | | | | | |
10.8 | | 第一項綜合修正案於2021年5月5日由作為服務商的公司Concentrix Receivables, Inc.(作為借款人)、其中列出的公司子公司作為發起人、貸款方以及作為行政代理人的PNC銀行(參照公司於2021年7月9日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入),發佈於2021年5月5日。 |
| | |
10.9 | | 應收賬款融資協議第二修正案於2022年7月6日生效,由Concentrix Receivables, Inc.作為借款人,公司作為服務商,貸款方,PNC銀行作為行政代理人(參照公司於2022年7月8日提交的10-Q表季度報告附錄10.2合併)。 |
| | |
10.10 | | 公司與克里斯托弗·考德威爾之間於2020年11月24日簽訂的截至2020年11月24日的要約信(參照公司於2020年11月25日提交的8-K表最新報告附錄10.1併入)。† |
| | |
10.11 | | Concentrix Corporation 2020年股票激勵計劃(參照公司於2020年12月2日提交的8-K表最新報告附錄10.8納入)。† |
| | |
10.12 | | Concentrix Corporation 2020年股票激勵計劃下的限制性股票獎勵協議表格(參考公司於2021年1月22日提交的8-K表最新報告附錄10.1)。† |
| | |
10.13 | | Concentrix公司2020年股票激勵計劃(非僱員董事)下的限制性股票獎勵協議表格(參照公司於2021年2月16日提交的10-K表年度報告附錄10.10納入)。† |
| | |
10.14 | | Concentrix Corporation 2020年股票激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(參照公司於2021年2月16日提交的10-K表年度報告附錄10.11)。† |
| | |
10.15 | | Concentrix Corporation 2020年股票激勵計劃下的股票期權獎勵協議表格(參照公司於2021年1月22日提交的8-K表最新報告附錄10.2)。† |
| | |
10.16 | | Concentrix Corporation 2020年股票激勵計劃(2022年)下的限制性股票獎勵協議表格(參考公司於2022年1月28日提交的10-K表年度報告附錄10.15)。† |
| | |
10.17 | | Concentrix Corporation 2020年股票激勵計劃(2022年)下的限制性股票單位獎勵協議表格(參照公司於2022年1月28日提交的10-K表年度報告附錄10.16納入)。† |
| | |
10.18 | | Concentrix Corporation 2020年股票激勵計劃下的績效限制股票單位獎勵協議表格(參照公司於2022年1月28日提交的10-K表年度報告附錄10.17納入)。† |
| | |
10.19 | | 經修訂的Concentrix Corporation2020年員工股票購買計劃(參照公司於2022年7月8日提交的10-Q表季度報告附錄10.1納入其中)。† |
| | |
10.20 | | Concentrix Corporation控制權變更遣散計劃(參照公司於2020年12月2日提交的8-K表最新報告附錄10.9納入)。† |
| | |
10.21 | | 公司與個別董事和高級管理人員之間的賠償協議表格(參照Concentrix Corporation於2020年10月13日提交的表格10註冊聲明第1號修正案(文件編號001-39494)附錄10.4納入)。† |
| | |
10.22 | | 由Concentrix CVG CMG UK Limited和Cormac Twomey簽訂的自2019年1月7日起生效的服務協議(參照公司於2021年2月16日提交的10-K表年度報告附錄10.16納入)。† |
| | |
21.1 | | 本公司的子公司。 |
| | | | | | | | |
| | |
23.1 | | 畢馬威會計師事務所的同意。 |
| | |
24.1 | | 委託書(包含在本報告的簽名頁上)。 |
| | |
31.1 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2 | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
| | |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中,包含在附錄101中)。 |
* 根據S-K法規第601 (b) (2) 項,已省略附表和證物。Concentrix Corporation特此承諾應美國證券交易委員會的要求提供任何遺漏的附表和附錄的副本。
† 根據10-K表格第15(b)項,管理合同或補償計劃或安排必須作為證物提交。
項目 16。表格 10-K 摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期:2023 年 1 月 27 日
| | | | | |
CONCENTRIX 公司 |
| |
來自: | /s/ 克里斯托弗·考德威爾 |
| 克里斯托弗考德威爾 |
| 總裁兼首席執行官 |
委託書
通過這些禮物認識所有人,簽名如下所示的每個人都構成並任命克里斯托弗·考德威爾和安德烈·瓦倫丁,他們都是他真正合法的律師,每個人都有完全的替代權,可以以任何身份簽署本10-K表年度報告的任何修正案,並向美國證券交易委員會提交該修正案及其附物和其他相關文件,批准並確認上述每位實際律師或其替代律師的所有內容或替代品可能憑藉本協議的作用或促成這樣做。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告由以下人員代表註冊人以所示身份和日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
/s/ 克里斯托弗·考德威爾 | | 總裁兼首席執行官(首席執行官)兼董事 | | 2023年1月27日 |
克里斯托弗考德威爾 | | | | |
| | | | |
/s/ 安德烈·瓦倫丁 | | 首席財務官(首席財務和首席會計官) | | 2023年1月27日 |
安德烈·瓦倫丁 | | | | |
| | | | |
/s/ Teh-Chien Chou | | 董事 | | 2023年1月27日 |
周德健 | | | | |
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/s/ LaVerne 理事會 | | 董事 | | 2023年1月27日 |
拉弗恩議會 | | | | |
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| | | | |
/s/ 詹妮弗·迪森 | | 董事 | | 2023年1月27日 |
詹妮弗·迪森 | | | | |
| | | | |
/s/ 凱瑟琳·海莉 | | 董事 | | 2023年1月27日 |
凱瑟琳·海莉 | | | | |
| | | | |
/s/Kathryn Marinello | | 董事 | | 2023年1月27日 |
凱瑟琳·馬裏內羅 | | | | |
| | | | |
/s/ 丹尼斯·波爾克 | | 董事 | | 2023年1月27日 |
丹尼斯·波爾克 | | | | |
| | | | |
/s/ Ann Vezina | | 董事 | | 2023年1月27日 |
Ann Vezina | | | | |