坦能公司公佈2024年第一季度業績

實現淨銷售額和強勁的淨收入增長

擴大調整後的息税折舊攤銷前利潤率

明尼蘇達州明尼阿波利斯（2024年5月3日）——坦能公司（“坦能” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：TNC）今天公佈了截至2024年3月31日的季度財務業績。

亮點

•2024年第一季度的淨銷售額為3.11億美元，較2023年第一季度增長1.7％，有機增長0.9％，這主要是由強勁的定價實現所推動的。

•2024年第一季度實現調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,490萬美元，而去年同期為4,790萬美元，增長700萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.7％，提高了200個基點，這主要是由於毛利率的提高被銷售和管理費用的增加部分抵消了。

•收購了坦能公司最大的中歐和東歐分銷商TCS EMEA GmbH（“TCS”），以加速歐洲、中東和非洲地區的增長。此次收購為坦能提供了知識淵博、經驗豐富的銷售隊伍，建立了通往羅馬尼亞、匈牙利、捷克共和國和斯洛伐克等國家的直接渠道，並擴大了在奧地利、瑞士、波蘭和該地區其他國家以及中東和非洲的網絡。

•收購了Brain Corp的少數股權，並於2月簽署了一項獨家技術協議，以推動下一代基於人工智能的機器人清潔技術，預計將提高客户的投資回報率，並加速自主移動機器人（“AMR”）的收入增長。

•宣佈向巴西、法國、葡萄牙和西班牙市場推出坦能品牌的i-Mop® Lite和i-Mop® XL Plus洗滌器產品。此次國際擴張説明瞭坦能公司的戰略，即通過擴大我們的小空間微型洗滌器產品組合的可及性，引領從手動清潔向機械化清潔的轉變。

•宣佈將於2024年5月13日星期一在紐約證券交易所舉辦投資者日，從美國東部時間上午9點開始。

“在2023年以來的勢頭和成功的基礎上，我們很高興在第一季度取得強勁的業績。坦能總裁兼首席執行官戴夫·哈姆爾説，我們為推動核心增長和推出創新新產品而進行的多年投資使我們處於有利地位，可以開始執行新的企業戰略，包括通過收購實現增長。“我們很高興在第一季度成功完成兩筆交易——收購歐洲、中東和非洲地區的一家主要分銷商，這將解鎖

新的增長機會以及對與Brain Corp簽訂的獨家技術協議的投資，這將加速AMR的採用。”

淨銷售額

2024年第一季度的合併淨銷售額總額為3.11億美元，與2023年第一季度的合併淨銷售額3.058億美元相比增長了1.7％。合併淨銷售額變動的組成部分如下：

有機銷售

不包括外幣和收購影響的有機銷售與上年相比增長了0.9％，這得益於強勁的設備銷售，尤其是美洲地區的設備銷售，但歐洲、中東、非洲和亞太地區銷售的下降部分抵消了這一增長。本期的銷量受到歐洲、中東和非洲地區銷量下降和產品組合變化的影響，特別是從小型商業應用設備向大型工業應用設備的轉變。本季度發貨的積壓主要集中在我們的大型工業應用設備上，這些設備的單位平均銷售價格通常更高。

美洲：美洲（包括整個北美和拉丁美洲）增長5.1％，主要是由該地區的價格實現以及有利的產品和渠道組合推動的。這在一定程度上被北美單位產量的減少所抵消，特別是我們的商用應用機器，這些機器的積壓收益在去年同期有所增加。

歐洲、中東和非洲：包括歐洲、中東和非洲在內的歐洲、中東和非洲地區下降9.2％，這是由於設備、零件和消耗品的銷量下降被所有產品類別的價格變動部分抵消。歐洲、中東和非洲的銷量，尤其是法國和德國的銷量，受到市場狀況低於預期以及本期積壓減少的貢獻較小的影響。

亞太地區：亞太地區（包括中國、澳大利亞、日本和其他亞洲市場）下降了1.1％，這主要是由於中國和澳大利亞的銷量下降，但部分被澳大利亞的價格變動所抵消。

經營業績

與2023年第一季度相比，2024年第一季度的毛利率為44.2％，增長了320個基點。上漲是價格變現和成本削減舉措的結果，這足以抵消通貨膨脹的影響。與2023年第一季度相比，良好的產品組合和直銷的增長也促進了利潤率的提高。

2024年第一季度的銷售和管理（“S&A”）支出總額為8,990萬美元，與2023年第一季度相比增加了820萬美元，其中包括250萬美元的ERP現代化成本以及與投資Brain Corp和收購TCS相關的150萬美元交易成本。不包括這些非公認會計準則成本，調整後的S&A佔淨銷售額的百分比在2024年第一季度為27.6％，而2023年第一季度為26.7％，異常低。增長的部分原因是與為實現公司的企業增長戰略而增加的員工人數相關的薪酬支出增加。

2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,490萬美元，而去年同期為4,790萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的改善主要是由於價格變動推動的毛利率擴大，部分被S&A支出的增加所抵消。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為17.7％，比上年同期增長了200個基點，這得益於毛利率擴張所產生的運營槓桿作用。

2024年第一季度的淨收入為2,840萬美元，而2023年第一季度的淨收入為2430萬美元。2024年第一季度調整後的淨收入為3,470萬美元，與2023年第一季度相比增加了760萬美元。增長主要是由上述經營業績、債務金額減少導致的利息支出減少以及與員工股票期權行使相關的離散税收優惠所推動的。

現金流、流動性和資本分配

坦能在2024年第一季度創造了290萬美元的運營現金流，與去年同期相比減少了2,820萬美元。下降的主要原因是與去年經營業績相關的可變薪酬支出增加，以及總額為720萬美元的企業資源規劃現代化成本投資。

流動性仍然強勁，截至第一季度末，現金及現金等價物餘額為8,880萬美元，公司循環信貸額度的未使用借款能力約為3.218億美元。

公司繼續將現金流用於運營資本需求，並根據其資本配置優先事項向股東返還資本。在第一季度，公司投資了300萬澳元的資本支出，並通過分紅和股票回購向股東返還了640萬美元。如前所述，該公司還執行了其戰略收購戰略，撥款3,210萬美元用於對Brain Corp的少數股權投資，並撥款2550萬美元用於收購TCS。該公司繼續有效管理債務並保持強勁的資產負債表，將其淨槓桿率保持在目標區間的低端。

2024 年指導方針

對於2024年，坦能重申其在2023年第四季度財報中提供的以下指導區間：

*不包括ERP現代化成本、其他某些非運營項目和攤銷費用。

電話會議

坦能將於今天，即2024年5月3日，中部時間上午10點（美國東部時間上午11點）召開電話會議，討論其2024年第一季度業績。電話會議和隨附的幻燈片將在坦能的投資者網站上通過網絡直播提供。要收聽電話會議直播並觀看幻燈片演示，請訪問investors.tennantco.com並點擊概述頁面底部的鏈接。帶有幻燈片的電話會議重播將在investors.tennantco.com上公佈。

公司簡介

坦能公司（TNC）成立於1870年，總部位於明尼蘇達州伊甸草原，是設計、製造和營銷解決方案的全球領導者，這些解決方案有助於創造一個更清潔、更安全、更健康的世界。其產品包括工業、商業和户外環境表面維護設備；無洗滌劑和其他可持續清潔技術；以及清潔工具和用品。坦能的全球現場服務網絡是業內最廣泛的現場服務網絡。坦能公司在2023年的銷售額為12.4億美元，擁有約4500名員工。坦能的製造業務遍及世界各地，在 15 個國家直接銷售產品，並通過分銷商在 100 多個國家銷售產品。欲瞭解更多信息，請訪問 www.tennantco.com 和 www.ipcworldwide.com。坦能公司徽標和其他以 “®” 符號指定的商標是坦能公司在美國和/或其他國家註冊的商標。

前瞻性陳述

本文件中包含的某些陳述被視為《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述與嚴格的歷史或當前事實無關，而是提供當前對未來事件的預期或預測。對未來事件的任何此類預期或預測都受各種因素的影響。其中包括影響在全球市場上運營的所有業務的因素，以及我們和公司所服務的市場所特有的問題。其目前面臨的特定風險和不確定性包括：全球經濟的不確定性；地緣政治緊張局勢或健康流行病；公司遵守全球法律法規的能力；公司根據競爭激烈的市場和客户定價敏感度調整定價的能力；公司業務競爭；原材料和所購零部件成本、質量或可用性的波動；不斷增加的成本壓力；不可預見的產品責任索賠或產品質量問題；公司的能力吸引、留住和培養關鍵人員並制定有效的繼任計劃戰略；公司有效制定和管理戰略規劃和增長流程及相關運營計劃的能力；公司成功升級和發展其信息技術系統的能力；公司成功保護我們的信息技術系統免受網絡安全風險侵害的能力；發生重大業務中斷的能力；公司維護員工健康和安全的能力；公司的整合收購的能力；以及公司開發和商業化新的創新產品和服務的能力。

該公司警告説，必須仔細考慮前瞻性陳述，由於已知和未知的風險和不確定性，實際業績可能會在實質性方面有所不同。有關可能對公司業績產生重大影響的因素的信息可以在其2023年10-K表格中找到。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些因素，並提醒他們不要過分依賴此類前瞻性陳述。

除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。建議投資者查閲公司在向美國證券交易委員會提交的文件以及其他有關主題的書面陳述中披露的任何進一步信息。不可能預測或預見所有風險因素，投資者不應將此類因素的任何清單視為所有風險或不確定性的詳盡或完整清單。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿和相關的電話會議包括介紹非公認會計準則指標，這些指標包括或不包括非經常性和/或非運營性質的特殊項目（以下簡稱 “特殊項目”）。管理層認為，非公認會計準則指標為投資者提供了有關公司經營業績和財務狀況的有用信息，因為它們允許對坦能公司當前、過去或未來時期的經營業績進行更有意義的比較和了解。管理層使用這些非公認會計準則指標來監控和評估持續的經營業績和趨勢，並瞭解公司的比較經營業績。

公司認為，披露銷售和管理（“S&A”）費用（經調整後）、S&A 支出佔淨銷售額的百分比、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的所得税支出、調整後的所得税支出、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（統稱 “非公認會計準則指標”），不包括特殊項目的影響，對投資者作為經營業績的衡量標準很有用。公司使用這些衡量標準來監控和評估運營業績。非公認會計準則指標是不反映美國公認會計原則（GAAP）的財務指標。公司通過調整ERP現代化成本、交易相關成本和攤銷費用來計算非公認會計準則指標。公司計算所得税支出——根據這些非公認會計準則指標的税收影響進行調整後進行調整。公司通過調整這些非公認會計準則指標的税後影響，將結果除以攤薄後的加權平均已發行股票來計算攤薄後每股淨收益。公司計算息税折舊攤銷前利潤率（通過除以息税折舊攤銷前利潤進行調整）經淨銷售額調整後的息税折舊攤銷前利潤率。

投資者關係聯繫人：

洛倫佐·巴西

財務和投資者關係副總裁

investors@tennantco.com

763-540-1242

財務表如下

坦能公司

合併收益表（未經審計）

地域淨銷售額 (1)（未經審計）

(1) 扣除公司間銷售額。

坦能公司

合併資產負債表（未經審計）

坦能公司

合併現金流量表（未經審計）

（以百萬計）			三個月已結束 3月31日
			2024						2023
經營活動
淨收入			$	28.4					$	24.3
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊費用			9.6						8.3
攤銷費用			3.9						3.9
遞延所得税優惠			(1.0)						(2.0)
基於股份的薪酬支出			3.2						1.2
壞賬和退貨費用			0.3						1.0
其他，淨額			0.1						0.2
運營資產和負債的變化：
應收款			(10.1)						(2.5)
庫存			(9.2)						(1.5)
應付賬款			13.9						(6.6)
員工薪酬和福利			(20.3)						0.5
其他資產和負債			(15.9)						4.3
經營活動提供的淨現金			2.9						31.1
投資活動
購置不動產、廠房和設備			(3.0)						(6.8)
購買投資			(32.1)						—
與收購業務有關的付款，扣除獲得的現金			(25.5)						—
投資租賃資產			(0.2)						(0.2)
從租賃資產中收到的現金			0.2						0.2
用於投資活動的淨現金			(60.6)						(6.8)
籌資活動
借款收益			40.0						20.0
償還借款			(26.2)						(21.4)
融資租賃義務的變化			—						0.2
行使股票期權所得收益，扣除員工預扣税義務			19.5						0.8
回購普通股			(1.1)						(5.0)
已支付的股息			(5.3)						(4.9)
融資活動提供（使用）的淨現金			26.9						(10.3)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			2.5						—
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）			(28.3)						14.0
期初現金、現金等價物和限制性現金			117.1						77.4
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	88.8					$	91.4

坦能公司

補充非公認會計準則財務表

向調整後淨收益和每股淨收益報告

未計利息、税項、折舊和攤銷前報告的淨收益與調整後收益（EBITDA）

坦能公司

補充非公認會計準則財務表

向調整後的銷售和管理費用（S&A 費用）和營業收入報告

向所得税和所得税支出前的調整後收入報告

(1) 在確定税收影響時，我們採用了每個產生收入或支出的司法管轄區的現行法定税率。

坦能公司

補充非公認會計準則財務表

向自由現金流報告