加利亞諾黃金公司。

簡明綜合中期財務報表

未經審計

截至2024年和2023年3月31日的三個月

目錄

隨附票據構成這些濃縮合並中期財務報表的組成部分。

加利亞諾黃金公司。
截至2024年和2023年3月31日止三個月的未經審計濃縮綜合中期經營報表和綜合收入（損失）
(以千美元計，不包括每股美元金額)

隨附的附註構成該等簡明綜合中期財務報表的組成部分。

加利亞諾黃金公司。
截至2024年和2023年3月31日的三個月未經審計的濃縮合並中期股票變動報表
(In數千美元，普通股數量除外）

隨附的附註構成該等簡明綜合中期財務報表的組成部分。

加利亞諾黃金公司。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月未經審計濃縮綜合現金流量中期報表
(In（千美元）

附註構成這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

1.業務性質

Galiano Gold Inc.(“Galiano”或“公司”)於1999年9月23日根據加拿大不列顛哥倫比亞省《商業公司法》註冊成立。*公司總部和主要地址位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華西黑斯廷斯街1640-1066號，郵編：V6E 3X1。該公司的註冊和記錄辦公室位於温哥華梅爾維爾街1133號Suite 3500，郵編：V6E 4E5。該公司的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所美國證券交易所交易，股票代碼為“GAU”。

直至二零二四年三月四日，本公司的主要業務活動為透過一項合資安排(“合營公司”)經營Asanko金礦(“年度股東大會”)，該合資安排與本公司當時持有年度採礦許可證及黃金勘探物業的實體的45%股權有關(見附註8)。

於二零二四年三月四日(“收購日期”)，本公司收購Gold Fields Limited(“Gold Fields”)於股東周年大會上擁有的45%權益(“收購事項”)。於收購日期，本公司擁有股東周年大會90%的權益，加納政府繼續持有10%的自由附帶權益(非控股權益)。關於收購和初步採購價格核算的更多細節，請參閲附註4。

年度股東大會由四個主要露天礦區組成：Abore、Miradani North、Nkran和Esaase，多個衞星礦藏和位於西非加納共和國阿曼西西區(“加納”)Asankrangwa金礦帶的勘探項目。

2.陳述的依據

(A)合規聲明

該等簡明綜合中期財務報表乃根據國際會計準則(“IAS”)第34號中期財務報告編制，採用國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的符合“國際財務報告準則”(“IFRS”)的會計政策及國際財務報告解釋委員會(“IFRIC”)發佈的解釋。這些簡明綜合中期財務報表不包括根據國際財務報告準則所作的所有必要年度披露，應與公司截至2023年12月31日的年度經審計綜合年度財務報表一併閲讀。

這些精簡的合併中期財務報表於2024年5月2日獲得董事會批准並授權發佈。

這些簡明綜合中期財務報表所遵循的會計政策與本公司截至2023年12月31日的年度經審計綜合年度財務報表所採用的會計政策相同，但下文所述除外。在公司截至2023年12月31日的年度財務報表中概述的合資公司的會計政策與合併後的加利亞諾集團在這些財務報表中採用的會計政策相同。

企業合併

在收購企業時，採用收購會計方法，將收購對價分配給以收購日公允價值為基礎收購的可識別資產、負債和或有負債(可識別淨資產)。

2.陳述依據(續)

當收購成本超過本公司應佔可識別淨資產份額的公允價值時，差額記為商譽，不攤銷，每年或在有減值跡象時更頻繁地審查減值。

如果公司在可識別淨資產中所佔份額的公允價值超過收購成本，差額立即在經營和全面收益表(虧損)中確認。除發行本公司股權證券的成本外，與收購有關的成本，包括投資銀行費、律師費、會計費、估值費及其他專業或顧問費，均在產生時支出。發行本公司股權證券作為收購對價的成本從股本中減去作為股票發行成本。

非控股權益按公允價值計量，或按非控股權益於收購日佔收購人可確認淨資產確認金額的比例計量。計量基準的選擇是在逐筆交易的基礎上進行的。

於取得控制權時，任何先前持有的權益於取得控制權當日重新計量至公允價值，從而在取得控制權時產生損益。

如果在發生企業合併的報告期結束時，企業合併的初始會計核算未完成，公司將報告會計未完成的項目的暫定金額。該等暫定金額于衡量期間(自收購日期起計最多12個月)作出調整，以反映所取得的有關收購日期存在的事實及情況的新資料，而該等事實及情況如已知悉，將會影響於該日期確認的金額。

(B)列報和合並的依據

該等簡明綜合中期財務報表乃按歷史成本編制，但按公允價值列賬的金融工具除外。

除非另有説明，所有金額均以數千美元表示，美元是本公司及其每一家子公司的職能貨幣。提到加元就是指加元。

這些簡明綜合中期財務報表包含了本公司及其子公司截至2024年3月31日的財務信息。子公司是由公司控制的實體。當公司有權直接或間接地管理一個實體的財務和經營政策，以便從其活動中獲得利益時，就存在控制權。

附屬公司自收購生效之日起至處置或失去控制權生效之日止，計入本公司的綜合財務報表。自2024年3月4日起，Asanko Gold加納有限公司、Adansi Gold Company(GH)Ltd.和Shika Group Finance Limited的經營業績和現金流已合併(請參閲附註4)。

本公司與其附屬公司之間的所有重大公司間金額及交易已於合併時註銷。

2.陳述依據(續)

截至2024年3月31日，公司所屬的主要子公司及其地理位置如下：

¹自2024年1月1日至2024年3月3日，本公司股權佔其於Asanko Gold加納有限公司的45%權益及於Adansi Gold Company(GH)Ltd.及Shika Group Finance Limited各50%的權益。

²作為收購的一部分，於2024年3月4日收購，並於2024年4月2日從GFI荷蘭公司更名為Galiano Gold荷蘭公司。

(C)該期間採用的會計準則

沒有2024年1月1日生效的新會計準則影響這些精簡的合併中期財務報表。

(D)已發佈但尚未通過的會計準則和修正案

截至2024年1月1日，沒有已發佈但尚未採用的會計準則或對現有準則的修訂預計將對公司未來的財務報表產生重大影響。

3.作出重大會計判斷和估計

按照《國際財務報告準則》編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。管理層認為，這些簡明綜合中期財務報表中使用的估計和假設是合理的；然而，實際結果可能與這些估計不同，並可能影響未來的運營和現金流以及報告的資產和負債額。

公司的重要會計判斷和估計與公司截至2023年12月31日的年度經審計的年度綜合財務報表附註6中提出的判斷和估計相比沒有變化，但如下所示：

3.重大會計判斷和估計(續)

企業合併

判決

本公司的結論是，年度股東大會是一項業務，因此，收購按照國際財務報告準則第3號入賬。企業合併。企業收購採用會計收購法進行會計核算。

估計數

在計量已轉讓對價及收購資產及承擔負債的公允價值時，本公司須在考慮收購時可獲得的有關未來事件的資料後，作出若干判斷及估計，包括但不限於：對所收購礦產儲量及資源的估計、勘探潛力、未來營運成本及資本開支、填海及關閉成本、Nkran礦場的開發時間、未來金價、貼現率及税率。上述估計中任何一項的變動可能會影響初步採購價格分配中披露的公允價值，該等價格分配將進行追溯調整，直至收購日期起十二個月內最終確定採購價格分配為止。

4.收購股東周年大會的控制權

於2024年3月4日，本公司完成收購Gold Fields於Asanko金礦合資公司的45%權益。收購完成後，本公司擁有持有股東周年大會採礦特許權及許可證的實體Asanko Gold加納有限公司(“AGGL”)90%的權益，持有加納勘探許可證的實體Adansi Gold Company(GH)Ltd.的100%權益，以及前合營實體Shika Group Finance Limited的100%權益。本公司還收購了GFI荷蘭公司的100%權益，Gold Fields通過該實體持有其先前在合資企業中的45%權益。

收購的目標是鞏固年度股東大會的所有權並獲得對資產的控制權。

公司從2024年3月4日開始合併年度股東大會的經營業績、現金流和淨資產。

支付給金礦的總對價包括以下內容：

遞延對價將以現金支付，但公司有權以公司普通股支付每筆款項的至多20%，但Gold Field當時持有的公司已發行和已發行普通股的比例不超過19.9%；以及

• 3 000萬美元現金付款，或在從恩克蘭礦藏生產100 000金盎司時支付(“或有對價”)。

Gold Fields還將從Nkran礦牀的生產中獲得1%的冶煉廠淨特許權使用費，從生產100,000個黃金盎司開始，最多生產447,000個黃金盎司(“Nkran特許權使用費”)。加里亞諾對Gold Fields對Nkran Royalty的任何全部或部分處置擁有優先購買權。

4.收購股東周年大會控制權(續)

就會計而言，代價亦包括本公司於合營公司原有投資的公允價值，特別是優先股及權益入賬投資。

截至收購日期，支付給Gold Fields的對價的估計公允價值彙總如下：

(1)普通股對價公允價值基於每股1.14美元的價值，即2024年3月4日公司普通股在紐約證券交易所美國證券交易所的收盤價。

(2)遞延對價公允價值使用貼現現金流模型並應用6.3%的貼現率估計。

(3)或有對價公允價值使用貼現現金流模型並應用14.6%的貼現率估計。

(4)Nkran Royalty的公允價值是使用貼現現金流模型並應用每盎司1，725美元的預測黃金價格和14.6%的貼現率估計的。

該公司之前持有的合資企業45%權益的公允價值包括優先股公允價值4，680萬美元和公司之前股權投資的公允價值8，950萬美元。

購買價格的初步分配見下表。

4.收購股東周年大會控制權(續)

截至2024年3月31日，購置價分配尚未敲定。本公司正繼續審核代價、存貨、礦產、廠房及設備、資產報廢撥備、租賃、遞延税項及非控股權益的估計。公司將在不遲於收購日期後12個月內最終確定收購價格的分配。

在截至2023年12月31日的一年中，公司支出了40萬美元的收購相關成本，在截至2024年3月31日的三個月中，又支出了230萬美元，並在經營和全面收益表(虧損)中作為交易成本列報。此外，合資企業在加納產生了120萬美元的收購相關成本。

自2024年3月4日收購以來，從年度股東大會上收購的資產貢獻了3170萬美元的收入和920萬美元的收購價格調整前淨收益。如果這筆交易發生在2024年1月1日，在截至2024年3月31日的三個月裏，年度股東大會將貢獻6560萬美元的收入和1450萬美元的淨收入。

5.現金及現金等價物

6.庫存減少

7.管理金融資產

於收購完成時，本公司終止確認其於股東周年大會合營公司的優先股投資，該等投資現已於合併時註銷。下表彙總了截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中，公司在合資企業持有的優先股的賬面價值變化：

收購完成前，本公司重新計量優先股的公允價值為7,180萬美元，並在截至2024年3月31日的三個月(截至2023年3月31日的三個月-公允價值正調整為230萬美元)的財務收入中記錄了170萬美元的公允價值正調整。

於收購事項完成前，股東周年大會合營公司向本公司贖回2,500萬美元優先股，該筆款項其後用於向Gold Fields支付收購事項的部分現金代價。

8.*Asanko金礦合資企業

於2024年3月4日，本公司停止採用權益法核算其先前於股東周年大會合資公司的45%權益。在2024年1月1日至2024年3月3日期間，本公司確認其在合資企業淨收益中的45%份額為240萬美元(截至2023年3月31日的三個月-在合資企業淨收益930萬美元中的份額)。

在收購完成之前，公司將其在年度股東大會合資企業的股權投資重新計量為公允價值，並於截至2024年3月31日的三個月內因終止確認其在合資企業的股權投資而錄得130萬美元的收益。

下表總結了截至2024年3月31日止三個月和截至2023年12月31日止年度公司對年度股東大會合資企業投資的賬面值變化：

9.礦產財產、廠房和設備（“MPP & E”）以及使用權資產

以上列示的截至2024年3月31日的三個月的折舊和損耗費用包括34美元的折舊費用，這些費用在截至2023年3月31日的三個月的運營和全面收益(虧損)表(截至2023年3月31日的三個月)的一般和行政費用中列報。此外，在截至2024年3月31日的三個月的運營和全面收益(虧損)表中確認的折舊和損耗費用包括與庫存變化相關的140萬美元的折舊費用。

10.法律條文

年度股東大會的一家服務提供商向仲裁庭提起糾紛，指控年度股東大會違反了服務協議的條款，並要求大約2500萬美元的損害賠償。仲裁員裁定年度股東大會勝訴，認為沒有違反任何合同條款，但判給對方約1,300萬美元，外加所提供服務的利息。年度股東大會與仲裁裁決一致，堅持認為沒有違反合同，所有合同金額都已到期支付。因此，年度股東大會正在加納上訴法院進行上訴程序。截至2024年3月31日(2023年12月31日-700萬美元)，已記錄700萬美元的準備金，這是管理層為解決索賠所作的最佳估計。雖然公司無法合理地預測這些行動的最終結果，而且在預測這些結果時存在固有的不確定性，但公司認為，根據目前掌握的信息，估計的撥備是合理的。

11.租賃負債

下表顯示了該公司截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的租賃負債變動情況：

在截至2024年3月31日的三個月內，本公司產生了1150萬美元，涉及採礦服務合同下的可變租賃付款，而這些合同尚未計入租賃負債的衡量(截至2023年3月31日的三個月-為零)。

12.延期對價和或有對價

根據收購協議，應支付給Gold Fields的某些對價將按時間遞延或視未來某些事件而定。本公司已於收購日期按公允價值確認以下財務負債，並隨後根據IFRS 9重新計量。金融工具(“國際財務報告準則9”)。

12.延期對價和或有對價(續)

(A)延期對價

應支付給Gold Fields的總代價中的5500萬美元將延期支付，其中2500萬美元將於2025年12月31日或之前到期，3000萬美元將於2026年12月31日或之前到期。本公司以6.3%的貼現率折現合約未來現金流量(假設於2025年12月31日應付2,500萬美元，於2026年12月31日應付3,000萬美元)，從而估計遞延代價的公允價值，導致截至2024年3月4日的公允價值為4,760萬美元。在初步確認後，遞延對價按攤銷成本計量。

在截至2024年3月31日的三個月中，公司在經營和全面收益表(虧損)中確認了20萬美元的增值費用。

下表彙總截至2024年3月31日止三個月遞延代價賬面值變動情況：

(B)或有對價

應支付給金礦的總對價中的3,000萬美元取決於Nkran礦藏生產的100,000金盎司。本公司以14.6%的貼現率貼現基於預期支付日期的預期未來現金流量，估計或有對價的公允價值，導致截至2024年3月4日的公允價值為1,320萬美元。

根據IFRS 3和IFRS 9，收購方在企業合併中應支付的或有對價隨後應按公允價值通過損益計量。因此，本公司於2024年3月31日重新計量或有對價的公允價值至1,370萬美元，並在經營和全面收益(虧損)表中確認截至2014年3月31日的三個月的財務費用公允價值調整50萬美元。在確定2024年3月31日的公允價值時，本公司採用了與2024年3月4日公允價值計算相同的假設。或有對價屬於公允價值等級的第三級。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月或有對價的賬面金額變化：

12.延期對價和或有對價(續)

(C)恩克蘭版税

Gold Fields有權就從Nkran礦牀產生的黃金收入收取1%的冶煉廠淨特許權使用費，從生產100,000黃金盎司開始，最多生產447,000黃金盎司。該公司通過以14.6%的貼現率折現預測的未來現金流來估計Nkran特許權使用費的公允價值，導致截至2024年3月4日的公允價值為300萬美元。估算未來特許權使用費時採用的黃金價格假設是基於每盎司1725美元的長期共識價格。

根據IFRS 3和IFRS 9，購買方在企業合併中應支付的或有對價隨後應按公允價值通過損益計量。因此，公司重新計量了截至2024年3月31日的Nkran特許權使用費的公允價值為310萬美元，並在運營和全面收益(虧損)表中確認了截至2014年3月31日的三個月的公允價值調整後的10萬美元財務費用。在確定2024年3月31日的公允價值時，公司將其長期黃金價格假設更新為每盎司1,800美元。Nkran特許權使用費屬於公允價值等級的第三級。

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月恩克蘭特許權使用費的賬面金額變化：

13.資產報廢準備金

下表顯示了截至2024年3月31日的三個月公司資產報廢準備金的變動情況：

資產報廢撥備包括年度股東大會採礦資產的開墾和關閉成本。填海和關閉活動包括土地修復、拆除建築物和礦山設施、持續護理和維護以及其他費用。

截至2024年3月31日，年度股東大會的填海成本估計採用長期無風險貼現率4.2%（2023年12月31日-3.9%）進行貼現。期內估計的變化主要是由於根據國際會計準則第37號對資產報廢撥備進行會計處理， 準備金、或有負債和或有資產收購後。

14.股本

(A)經授權：

沒有面值或限制的無限普通股。

(b)已發行普通股百分比

(C)基礎架子招股説明書

2022年12月21日，本公司提交了最終簡短的基本招股説明書(“招股説明書”)，根據該招股説明書，本公司可不時出售本公司的普通股、認股權證、認購收據、單位、債務證券和/或購股合同，總金額最高可達3億美元。招股説明書的有效期為自提交之日起25個月。截至2024年3月31日，沒有根據招股説明書發行任何證券。

15.股權儲備和長期激勵計劃獎勵

本公司設有股票期權計劃及股份單位計劃，可向董事、高級管理人員、僱員及其他服務提供者授予限制性股份單位(“RSU”)、業績股份單位(“PSU”)及遞延股份單位(“DSU”)。股份單位計劃下的所有獎勵可由公司董事會指定以現金、股票或兩者結合的方式進行結算。截至2023年12月31日，董事會已確定所有先前授予的單位均為現金結算。對於根據股份單位計劃於2024年授予的獎勵，董事會決定，單位將於當時以現金或股票的形式歸屬時解決。鑑於本公司迄今以現金結算所有股份單位的歷史慣例，截至2024年3月31日，所有單位均被視為現金結算，並相應地按公允價值確認。

根據這兩項計劃，當合並後，可發行的股票數量不能超過公司已發行和已發行普通股的9%。具體地説，根據股份單位計劃預留髮行的股份，在指定為股權結算時，不得超過公司已發行和已發行普通股的5%。在計算股份單位計劃的限額時，將不考慮授予現金結算單位的股份單位。

RSU、PSU和DSU為現金結算獎勵，因此為財務負債，在每個報告日期按公允價值記錄，並根據歸屬期間的完成比例進行調整，任何變化均在經營和全面收益(虧損)報表中記錄為以分享為基礎的補償費用。與這些現金結算獎勵有關的財務負債，對於預計在一年內結清的數額，記入應付賬款和應計負債，對於超過一年結清的數額，記入單獨的長期獎勵計劃負債，截至資產負債表日。

15.股權儲備和長期激勵計劃獎勵(續)

(A)股票期權

授予的期權通常在授予日期後每12個月以三分之一的增量授予，總歸屬期限為三年。股票期權的最長期限為授予日之後的五年。授予的股票期權的公允價值是使用布萊克·斯科爾斯期權定價模型確定的。

下表是該期間股票期權變動情況的對賬：

對於截至2024年3月31日止三個月期間授予的股票期權，Black Scholes期權定價模型中應用了以下假設：

截至2024年3月31日的三個月內，公司確認了與股票期權相關的40萬美元股份薪酬費用（截至2023年3月31日的三個月-20萬美元股份薪酬費用）。

截至2024年3月31日的三個月內，244，001份股票期權被行使，公司收益總額為20萬美元（截至2023年3月31日的三個月-無）。

15.股權儲備和長期激勵計劃獎勵(續)

(b)限制股份單位

授予的RSU在授予日期後每十二個月以三分之一的增量歸屬，總歸屬期為三年。下表是截至2024年3月31日止三個月和截至2023年12月31日止年度未償還RSU數量變動的對賬：

對於截至2024年3月31日止三個月內授予的所有RSU，獎勵在三年的服務期內分為三個相等的部分，估計沒收率為23.9%（截至2023年3月31日止三個月-未授予獎勵）。

下表是截至2024年3月31日止三個月和截至2023年12月31日止年度RSU負債變動的對賬：

(C)業績份額單位

在2023年12月31日之前授予的PSU在授予日期後每12個月以一半或三分之一的增量授予，總歸屬期限為兩年或三年。2024年授予的PSU具有懸崖歸屬功能，將在三年的平均服務期後歸屬。

所有PSU都包含一個性能標準，該標準適用於每年授予的單元數量。歸屬單位的數量將由公司相對於同行公司集團的相對股價表現或在實現某些公司戰略目標時確定。PSU性能乘數範圍從0%到150%。

15.股權儲備和長期激勵計劃獎勵(續)

下表是截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度未完成的PSU數量的變動情況：

下表是截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的PSU負債變動情況：

(D)遞延股份單位

在一年的時間內授予獎勵，並將在董事從公司董事會退休或控制權變更時支付給他們。

下表是截至2024年3月31日止三個月和截至2023年12月31日止年度未償DS單位數量變動的對賬：

15.股權儲備和長期激勵計劃獎勵(續)

下表是截至2024年3月31日止三個月和截至2023年12月31日止年度的DS U負債變動對賬：

與現金結算的DS U獎勵相關的金融負債記錄在應付賬款和應計負債中。

(E)影子股份單位

2020年11月6日，公司向董事會主席授予1，000，000個現金結算虛股單位。 這些單位自授予日期起三年後歸屬，但僅在主席離開董事會或公司控制權變更時支付，現金結算金額等於主席離開日期或控制權變更日期1，000，000股普通股的公允價值。

虛擬股份單位代表財務負債，因為它們將以現金結算，並在每個報告期結束時按市價計價，並在應付賬款和應計負債內的財務狀況表中列報。

下表是截至2024年3月31日止三個月和截至2023年12月31日止年度幻影股份單位負債變動的對賬：

16.非控股權益(“NCI”)

股東周年大會由AGGL全資擁有，加納政府保留10%的自由附帶權益。政府在這間附屬公司的董事會中有一名被提名人，並有權從該附屬公司支付已宣佈股息的10%；但政府無須為該附屬公司的資本投資作出貢獻。加納政府的自由攜帶權益被認為是NCI。截至2024年3月31日，AGGL在可派發股息的池中並無收入盈餘，因此，截至2024年3月31日的三個月並無確認非控股權益。

17.政府收入

AGGL與Red Kite Opportunities Master Fund Limited(“Red Kite”)的特別目的工具訂立承購協議(“承購協議”)，根據該協議，股東周年大會將出售股東周年大會未來黃金產量的100%至最多220萬盎司。已實現的黃金銷售價格將是Red Kite在從該礦裝運黃金後的9天報價期內選擇的現貨價格。

在截至2024年3月31日的三個月裏，年度股東大會根據加納的黃金購買計劃將部分產量出售給了加納銀行。根據與Red Kite的協議，出售給加納銀行的黃金盎司被視為根據承購協議交付，考慮到年度股東大會向Red Kite支付了一筆“整筆”付款，這筆款項的計算方式與九日報價期間類似。向Red Kite支付的“全額”付款被確認為收入的減少。

於截至2024年3月31日止三個月內，股東周年大會根據承購協議(截至2023年3月31日止三個月)向Red Kite出售31,840盎司黃金(截至2023年3月31日止三個月)。

本公司已確認2024年3月4日至2024年3月31日期間向Red Kite出售黃金的收入，總額為3170萬美元。

該公司的收入中包括10美元與截至2024年3月31日的三個月的副產品白銀銷售有關的收入。

18.降低生產成本

以下是公司在截至2024年3月31日的三個月內按性質記錄的生產成本摘要。(注：年度股東大會的生產成本由公司在2024年3月4日至2024年3月31日期間合併：

在2024年3月4日至2024年3月31日期間，庫存變化包括確認對在製品黃金和手頭黃金庫存的購買價格調整，總額為920萬美元。

19.版税

年度股東大會的所有特許權須向加納政府支付5%的毛收入特許權使用費。此外，如附註12(C)所述，Nkran礦藏須就部分生產額外徵收1%的特許權使用費，Akwasiso礦藏須額外支付2%的冶煉廠淨收益特許權使用費，而Esaase礦藏須額外支付0.5%的冶煉廠淨收益特許權使用費予Bonte清盤委員會。

2023年4月3日，加納政府對在加納經營的所有公司徵收一項特別税，即增長和可持續發展税(GSL)，生效日期為2023年5月1日。GSL的目的是支持加納經濟的增長和財政可持續性。對於加納的礦業公司，2023年至2025年的財政年度，按黃金收入的1%徵收GSL。該公司已在營業和全面收益(虧損)報表中將1%的GSL計入特許權使用費費用。

20.一般和行政(“G&A”)費用

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內發生的併購費用摘要。公司的G&A費用包括2024年3月4日至2024年3月31日期間的年度股東大會的G&A費用。

21.中國合資企業服務費

在2024年1月1日至2024年3月3日期間，本公司是AGM合資公司的經理和運營者。在此期間，本公司賺取了120萬美元的總服務費減去在加納應繳的預扣税20萬美元，淨服務費100萬美元，這已在截至2024年3月31日的三個月(截至2023年3月31日的三個月-毛服務費180萬美元減去40萬美元的預扣税)中確認。鑑於本公司先前於合營公司擁有45%權益，從合營公司賺取的服務費被視為關聯方交易。

與關聯方的所有交易均在正常運營過程中發生。

22.財務收入和費用

(a)財務收入

以下為截至2024年和2023年3月31日止三個月公司記錄的財務收入摘要。 公司已將2024年3月4日至2024年3月31日期間的年度股東大會賺取的財務收入進行合併。

(B)財務支出

以下是截至2024年和2023年3月31日止三個月公司記錄的財務費用摘要。 公司已將年度股東大會產生的財務費用合併為2024年3月4日至2024年3月31日期間。

23.每股收益（虧損）

截至2024年和2023年3月31日止三個月，每股基本和稀釋收益（虧損）的計算基於以下數據：

截至2024年3月31日的三個月，鑑於公司報告該期間淨虧損（截至2023年3月31日的三個月-329，795份股票期權被確定為具有反稀釋性），所有潛在稀釋性證券的影響都具有反稀釋性。

24.承諾和意外情況

承付款

下表反映了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日到期的合同義務。 請注意，2023年12月31日的餘額不包括年度股東大會的負債和承諾。

或有事件

由於業務性質，公司及其子公司在正常業務過程中可能會受到監管調查、索賠、訴訟和其他訴訟。雖然公司無法合理預測這些行動的最終結果，並且預測這些結果存在固有的不確定性，但公司認為，這些行動的最終解決方案不太可能對公司的財務狀況或未來的經營業績產生重大不利影響。

25.補充現金流信息

下表披露了影響所示期間現金流量表的非現金交易：

下表彙總了截至2024年和2023年3月31日止三個月非現金營運資金變化情況：

26.金融工具

(a)按類別分類的金融資產和負債

¹應付賬款包括長期激勵計劃負債的流動部分（按公允價值計入損益）以及與黃金對衝工具相關的金融負債。

26.金融工具（續）

¹應付賬款包括長期激勵計劃負債的當前部分，該部分通過損益按公允價值計量。

(b)衍生工具

該公司的衍生品由零成本領（“ZCC”）黃金對衝工具組成。截至2024年和2023年3月31日止三個月的衍生品損失包括以下內容：

(c)公平值層級

反映用於計量公允價值的估值技術投入的公允價值層次類別如下：

第一級：基於相同資產或負債在活躍市場未經調整的報價的公允價值;

第2級：除第1級所含報價之外的可直接或間接觀察資產或負債的輸入;以及

第三級：基於不可觀察的市場數據的資產或負債的投入的公允價值。

長期獎勵計劃負債、或有對價和Nkran特許權使用費在報告日期按公允價值入賬，屬於公允價值層次結構的第三級。中信黃金套期保值工具亦於報告日期按公允價值入賬，並屬公允價值等級的第二級。

26.金融工具（續）

截至二零一四年三月三十一日止三個月內，公允價值水平之間並無轉移。

關於適用於或有對價和恩克蘭特許權使用費的估值技術的討論，見附註12。長期激勵計劃負債的估值依據是未償還既得獎勵的數量乘以截至報告日期的公司股價。ZCC黃金套期保值工具採用可觀察到的市場價格進行估值。

(D)金融工具風險

該公司面臨不同程度的重大風險，這些風險可能會影響其實現增長和股東回報戰略目標的能力。本公司面臨的主要財務風險如下。

信用風險

信用風險是指如果客户或金融工具的發行人未能履行其合同義務，發生意外損失的風險。本公司在加拿大、馬恩島、加納和馬裏的銀行持有的現金和現金等價物餘額存在信用風險。本公司投資現金及現金等價物，亦有信用風險，目的是維持本金安全及提供足夠流動資金以履行所有流動債務。在做出分配決策時，管理層試圖避免將信用風險集中到任何單一交易對手身上，這是不可接受的。與現金投資相關的損失風險被認為是低的，因為公司的大部分現金和現金等價物都存放在評級較高的銀行機構。

截至2024年3月31日，本公司與交付的黃金盎司相關的Red Kite應收款項為560萬美元(2023年12月31日-為零)，而加納政府的應收增值税為930萬美元(2023年12月31日-為零)。根據與交易對手過往的收款經驗，與該等應收賬款有關的信貸風險被認為較低。然而，如果這些交易對手中的任何一方不履行其承諾，或者其中任何一方破產，本公司可能會蒙受損失。

流動性風險

流動資金風險包括本公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司通過嚴格的計劃和預算程序管理流動性風險，該程序定期審查和更新，以幫助確定支持當前運營、擴張和發展計劃的資金需求，並通過管理公司的資本結構。通過管理流動資金風險，本公司旨在確保在債務和負債到期時有足夠的流動資金償還債務和負債。

通過結合公司的現金餘額和由此賺取的利息以及年度股東大會產生的現金流，公司相信自己有能力在到期時滿足所有營運資金要求、合同義務和承諾。然而，公司的現金流及其滿足營運資金要求和合同義務的能力受到黃金價格和年度股東大會表現的重大影響。該公司的目標是管理其流動性，確保即使在金價較低的環境下，它也能夠管理支出並提供足夠的現金流來履行所有承諾。

於2024年3月31日，在對收購中承擔的財務負債進行考慮後，公司繼續保持其履行到期財務義務的能力。

26.金融工具（續）

市場風險

(一)降低利率風險

利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。於截至2024年3月31日止三個月內，本公司現金及投資賺取的平均利率為5.5%(截至2023年3月31日止三個月-5.0%)。

或有代價及恩克蘭特許權使用費為按公允價值透過損益計量的金融負債，其公允價值參考貼現現金流量模型釐定。利率的變動將影響用於預測未來現金流量的貼現率以及這些金融負債的公允價值。下表突出了與這些金融負債相關的公允價值對基礎貼現率下降(增加)1%的敏感性。

(二)防範外幣風險

該公司以美元報告其財務報表；然而，該公司在加納開展業務，加納使用加納雪松。因此，以美元報告的公司業務的財務業績可能會受到美元相對於當地貨幣價值的變化的影響。由於本公司的黃金銷售以美元計價，而本公司的部分運營和資本成本以當地貨幣計價，因此本公司可能會受到當地貨幣相對於美元走強的負面影響，而受到美元走強的積極影響。

(三)價格風險

價格風險是指金融工具的未來現金流因市場價格的變化而波動的風險，而不是由貨幣風險或利率風險引起的風險。由於黃金價格的變動可能影響本公司的盈利或其金融工具的價值，本公司面臨黃金價格風險。該公司的收入直接依賴於黃金價格，黃金價格已經表現出很大的波動性，超出了公司的控制。

本公司不時訂立套期保值計劃，以保證金保護為目標，管理其黃金價格風險敞口，特別是在預期資本開支增加期間。董事會不斷評估本公司對其黃金對衝計劃的策略。請參閲附註26(B)，披露本公司黃金對衝工具在此期間記錄的收益或虧損。

27.分段信息

地理信息

截至2024年3月31日，公司有一個可報告分部，即年度股東大會，並提供了基於地理位置的細分信息。

總資產和負債的地域分配

27.分段信息（續）

經營報表和全面收益表的地理分配

截至2024年3月31日的三個月：

截至2023年3月31日的三個月：