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場景預測成員美國公認會計準則：無擔保債務成員2026-03-310000015615美國公認會計準則：信用額度成員MTZ：新期貸款機構三年期成員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-01-012023-12-310000015615MTZ：新期貸款設施五年期成員美國公認會計準則：信用額度成員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-01-012023-12-310000015615SRT: 最低成員MTZ: 設備租賃會員2024-01-012024-03-310000015615SRT: 最低成員MTZ: 設施租賃會員2024-01-012024-03-310000015615SRT: 最大成員MTZ: 設施租賃會員2024-01-012024-03-310000015615SRT: 最大成員MTZ: 設備租賃會員2024-01-012024-03-310000015615MTZ：限制性股票和限制性股票單位會員2024-03-310000015615MTZ：限制性股票和限制性股票單位會員2024-01-012024-03-310000015615MTZ：限制性股票和限制性股票單位會員2023-01-012023-03-310000015615MTZ：限制性股票和限制性股票單位會員2023-12-310000015615US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-03-310000015615US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310000015615US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-03-31mtz: 員工0000015615US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-03-310000015615SRT: 最低成員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-03-310000015615MTZ：2020 年 3 月股票回購計劃會員2024-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: 通訊會員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: 通訊會員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ：清潔能源和基礎設施成員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: PowerDelivery會員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: PowerDelivery會員2023-01-012023-03-310000015615MTZ: 石油和天然氣分部成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000015615MTZ: 石油和天然氣分部成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：分段間消除成員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：分段間消除成員2023-01-012023-03-310000015615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員MTZ: 公用事業會員MTZ: 通訊會員2024-01-012024-03-310000015615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員MTZ: 公用事業會員MTZ: 通訊會員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: 通訊會員MTZ: A2023收購會員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: PowerDelivery會員MTZ: A2023收購會員2023-01-012023-03-310000015615MTZ: 石油和天然氣分部成員US-GAAP：運營部門成員MTZ: A2023收購會員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：企業非細分市場成員MTZ: A2023收購會員2023-01-012023-03-310000015615MTZ: AVCT會員US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: 通訊會員2024-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: 通訊會員2023-12-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ：清潔能源和基礎設施成員2024-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ：清潔能源和基礎設施成員2023-12-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: PowerDelivery會員2024-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員MTZ: PowerDelivery會員2023-12-310000015615MTZ: 石油和天然氣分部成員US-GAAP：運營部門成員2024-03-310000015615MTZ: 石油和天然氣分部成員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310000015615US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2024-03-310000015615US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2023-12-310000015615US-GAAP：企業非細分市場成員2024-03-310000015615US-GAAP：企業非細分市場成員2023-12-310000015615國家：美國2024-01-012024-03-310000015615國家：美國2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：非美國會員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-03-310000015615國家：美國2024-03-310000015615國家：美國2023-12-310000015615US-GAAP：非美國會員2024-03-310000015615US-GAAP：非美國會員2023-12-310000015615US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：應收賬款會員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：地理集中度風險成員US-GAAP：非美國會員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-12-310000015615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員MTZ: 政府交易會員2024-01-012024-03-310000015615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員MTZ: 政府交易會員2023-01-012023-03-310000015615美國公認會計準則：銷售收入淨成員MTZ：代表 10 個或更多公司成員的客户US-GAAP：客户集中度風險成員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：績效保障會員SRT: 子公司會員2024-03-310000015615US-GAAP：績效保障會員SRT: 子公司會員2023-12-310000015615US-GAAP：績效保障會員2024-03-310000015615US-GAAP：績效保障會員2023-12-310000015615US-GAAP：績效保障會員SRT: 子公司會員US-GAAP：企業合資企業成員2024-03-310000015615US-GAAP：績效保障會員SRT: 子公司會員US-GAAP：企業合資企業成員2023-12-310000015615MTZ：提供輸電基礎設施服務的合資企業成員SRT: 最低成員US-GAAP：企業合資企業成員2024-03-310000015615SRT: 最大成員MTZ：提供輸電基礎設施服務的合資企業成員US-GAAP：企業合資企業成員2024-03-310000015615SRT: 最低成員MTZ: 合資土建項目成員US-GAAP：企業合資企業成員2024-03-310000015615SRT: 最大成員MTZ: 合資土建項目成員US-GAAP：企業合資企業成員2024-03-310000015615MTZ: 合資土建項目成員US-GAAP：企業合資企業成員2024-03-31mtz: 項目0000015615US-GAAP：企業合資企業成員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：企業合資企業成員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：企業合資企業成員2024-03-310000015615US-GAAP：企業合資企業成員2023-12-310000015615MTZ：專屬保險公司會員2024-03-310000015615MTZ：專屬保險公司會員2023-12-310000015615US-GAAP：財產責任和意外傷害保險分部成員US-GAAP：未投保的風險成員2024-03-310000015615US-GAAP：財產責任和意外傷害保險分部成員US-GAAP：未投保的風險成員2023-12-310000015615US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：財產責任和意外傷害保險分部成員US-GAAP：未投保的風險成員2024-03-310000015615US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：財產責任和意外傷害保險分部成員US-GAAP：未投保的風險成員2023-12-310000015615US-GAAP：集團政策成員US-GAAP：未投保的風險成員2024-03-310000015615US-GAAP：集團政策成員US-GAAP：未投保的風險成員2023-12-310000015615US-GAAP：財務備用信用證成員US-GAAP：財產責任和意外傷害保險分部成員US-GAAP：未投保的風險成員2024-03-310000015615US-GAAP：財務備用信用證成員US-GAAP：財產責任和意外傷害保險分部成員US-GAAP：未投保的風險成員2023-12-310000015615US-GAAP：意外和健康保險分部成員US-GAAP：擔保債券成員US-GAAP：未投保的風險成員2024-03-310000015615US-GAAP：意外和健康保險分部成員US-GAAP：擔保債券成員US-GAAP：未投保的風險成員2023-12-310000015615MTZ：基礎設施能源替代公司成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-03-310000015615MTZ：基礎設施能源替代公司成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-03-310000015615MTZ：基礎設施能源替代公司成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-12-31mtz: 客户0000015615MTZ: 一位客户會員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-12-310000015615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員MTZ：十大客户會員2024-01-012024-03-310000015615美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員MTZ：十大客户會員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：設備用品和服務會員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：設備用品和服務會員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：設備用品和服務會員2024-03-310000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：設備用品和服務會員2023-12-310000015615US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員MTZ：跨國基礎設施成員美國通用會計準則：設備會員2024-01-012024-03-310000015615US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員MTZ：跨國基礎設施成員美國通用會計準則：設備會員2023-01-012023-03-310000015615MTZ：跨國基礎設施成員US-GAAP：關聯黨成員美國通用會計準則：設備會員2024-03-310000015615MTZ：跨國基礎設施成員US-GAAP：關聯黨成員美國通用會計準則：設備會員2023-12-310000015615MTZ: 分包安排成員SRT：管理成員2024-03-310000015615MTZ: 分包安排成員SRT：管理成員2024-01-012024-03-310000015615MTZ: 分包安排成員SRT：管理成員2023-01-012023-03-310000015615MTZ: 分包安排成員MTZ: 相關客户會員2024-03-310000015615MTZ: 分包安排成員MTZ: 相關客户會員2023-12-310000015615SRT：董事會主席成員US-GAAP：租賃協議成員2024-01-012024-03-310000015615SRT：董事會主席成員US-GAAP：租賃協議成員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：租賃協議成員2024-03-310000015615US-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：租賃協議成員2023-12-310000015615MTZ: 建築服務會員SRT: 執行官成員2024-01-012024-03-310000015615MTZ: 建築服務會員SRT: 執行官成員2023-01-012023-03-310000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ: 建築服務會員2024-03-310000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ: 建築服務會員2023-12-310000015615MTZ: 建築服務會員SRT: 執行官成員2023-12-310000015615MTZ: 建築服務會員SRT: 執行官成員2024-03-310000015615MTZ: 分包安排成員2024-01-012024-01-010000015615MTZ: 前所有者會員SRT: 執行官成員2024-01-012024-03-310000015615MTZ: 前所有者會員SRT: 執行官成員2023-01-012023-03-310000015615MTZ: 前所有者會員SRT: 執行官成員2024-03-310000015615MTZ: 前所有者會員SRT: 執行官成員2023-12-310000015615美國公認會計準則：信用額度成員SRT：管理成員MTZ：分包安排兩名成員2024-03-310000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：分包安排兩名成員2024-01-012024-03-310000015615MTZ: 分包安排成員US-GAAP：關聯黨成員2024-03-310000015615MTZ: 分包安排成員US-GAAP：關聯黨成員2023-12-310000015615SRT：管理成員2023-12-310000015615SRT：管理成員2024-03-310000015615SRT：管理成員2024-01-012024-03-310000015615MTZ: 石油和天然氣分部成員MTZ: A2023收購會員2023-03-310000015615SRT：董事會主席成員2023-01-012023-03-310000015615SRT：董事會主席成員2024-01-012024-03-310000015615SRT: 執行官成員2024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
_____________________________________________
（Mark One）
☑ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 __ 到 __ 的過渡期內
委員會檔案編號 001-08106
_____________________________________________
MasTec, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
佛羅裏達 | 65-0829355 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
| | |
道格拉斯南路 800 號，12 樓 | |
Coral Gables， | 佛羅裏達 | 33134 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(305) 599-1800
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.10美元 | MTZ | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☑
截至 2024 年 4 月 29 日，Mastec, Inc. 79,458,432已發行普通股。
MASTEC, INC.
表格 10-Q
截至2024年3月31日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項 | 財務報表（未經審計） | 3 |
| 合併運營報表 | 3 |
| 綜合收益（虧損）合併報表 | 4 |
| 合併資產負債表 | 5 |
| 合併權益表 | 6 |
| 合併現金流量表 | 7 |
| 合併財務報表附註（未經審計） | 8 |
第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第 4 項 | 控制和程序 | 36 |
第二部分。其他信息 | 37 |
第 1 項 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項 | 風險因素 | 37 |
第 2 項 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 37 |
第 5 項 | 其他信息 | 37 |
第 6 項 | 展品 | 38 |
簽名 | 39 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
MASTEC, INC.
合併運營報表
（未經審計-以千計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | $ | 2,686,849 | | | $ | 2,584,659 | | | | | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷 | 2,379,672 | | | 2,359,494 | | | | | |
| 折舊 | 107,435 | | | 107,247 | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 33,691 | | | 41,944 | | | | | |
| 一般和管理費用 | 165,536 | | | 163,914 | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 52,059 | | | 52,693 | | | | | |
| 未合併關聯公司淨收益中的權益 | (9,219) | | | (9,152) | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | 3,213 | | | (6,201) | | | | | |
| 所得税前虧損 | $ | (45,538) | | | $ | (125,280) | | | | | |
| 從所得税中受益 | 11,079 | | | 44,734 | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (34,459) | | | $ | (80,546) | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 6,721 | | | (6) | | | | | |
| 歸因於 Mastec, Inc. 的淨虧損 | $ | (41,180) | | | $ | (80,540) | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股虧損（注2）： | | | | | | | |
每股基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.53) | | | $ | (1.05) | | | | | |
| 已發行基本和攤薄後的加權平均普通股 | 77,942 | | | 76,984 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MASTEC, INC.
綜合收益（虧損）合併報表
（未經審計-以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨虧損 | $ | (34,459) | | | $ | (80,546) | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 扣除税款的外幣折算（虧損）收益 | (380) | | | 672 | | | | | |
| 扣除税款的投資活動未實現收益（虧損） | 2,723 | | | (4,177) | | | | | |
| 綜合損失 | $ | (32,116) | | | $ | (84,051) | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損） | 6,721 | | | (6) | | | | | |
| 歸因於 Mastec, Inc. 的綜合虧損 | $ | (38,837) | | | $ | (84,045) | | | | | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MASTEC, INC.
合併資產負債表
（未經審計-以千計，股票信息除外）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 249,326 | | | $ | 529,561 | |
| 扣除備抵後的應收賬款 | 1,310,483 | | | 1,370,074 | |
| 合同資產 | 1,585,023 | | | 1,756,381 | |
| 庫存，淨額 | 112,323 | | | 108,146 | |
| 預付費用 | 102,050 | | | 105,880 | |
| 其他流動資產 | 86,265 | | | 104,211 | |
| 流動資產總額 | $ | 3,445,470 | | | $ | 3,974,253 | |
| 財產和設備，淨額 | 1,572,766 | | | 1,651,462 | |
| 經營租賃使用權資產 | 424,575 | | | 418,685 | |
| 商譽，淨額 | 2,126,041 | | | 2,126,366 | |
| 其他無形資產，淨額 | 751,008 | | | 784,260 | |
| 其他長期資產 | 425,493 | | | 418,485 | |
| 總資產 | $ | 8,745,353 | | | $ | 9,373,511 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的流動部分，包括融資租賃 | $ | 180,638 | | | $ | 177,246 | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 144,317 | | | 137,765 | |
| 應付賬款 | 965,308 | | | 1,242,602 | |
| 應計薪金和工資 | 215,678 | | | 198,943 | |
| 其他應計費用 | 398,432 | | | 415,075 | |
| 合同負債 | 548,641 | | | 480,967 | |
| 其他流動負債 | 180,357 | | | 184,621 | |
| 流動負債總額 | $ | 2,633,371 | | | $ | 2,837,219 | |
| 長期債務，包括融資租賃 | 2,537,091 | | | 2,888,058 | |
| 長期經營租賃負債 | 291,707 | | | 292,873 | |
| 遞延所得税 | 347,424 | | | 390,399 | |
| 其他長期負債 | 245,736 | | | 243,701 | |
| 負債總額 | $ | 6,055,329 | | | $ | 6,652,250 | |
承付款和意外開支 (注意 14) | | | |
| 公平 | | | |
優先股，$1.00面值：授權股票- 5,000,000；已發行和流通股份 — 無 | $ | — | | | $ | — | |
普通股，$0.10面值：授權股票- 145,000,000；已發行股票- 99,272,155和 99,093,134（包括 1,559,852和 1,504,996分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的未歸屬股票獎勵的百分比 | 9,927 | | | 9,909 | |
| 資本盈餘 | 1,270,291 | | | 1,263,360 | |
| 留存收益 | 2,104,613 | | | 2,145,793 | |
| 累計其他綜合虧損 | (50,654) | | | (52,997) | |
庫存股，按成本計算： 19,813,055截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票。 | (659,913) | | | (659,913) | |
| Mastec, Inc. 股東權益總額 | $ | 2,674,264 | | | $ | 2,706,152 | |
| 非控股權益 | $ | 15,760 | | | $ | 15,109 | |
| 權益總額 | $ | 2,690,024 | | | $ | 2,721,261 | |
| 負債和權益總額 | $ | 8,745,353 | | | $ | 9,373,511 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MASTEC, INC.
合併權益表
（未經審計-以千計，股票除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫股 | | 資本盈餘 | | 留存收益 | | 累計其他綜合虧損 | | 總計 MasTec, Inc. 股東權益 | | 非控股權益 | | 總股權 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 99,093,134 | | | $ | 9,909 | | | (19,813,055) | | | $ | (659,913) | | | $ | 1,263,360 | | | $ | 2,145,793 | | | $ | (52,997) | | | $ | 2,706,152 | | | $ | 15,109 | | | $ | 2,721,261 | |
| 淨（虧損）收入 | | | | | | | | | | | (41,180) | | | | | (41,180) | | | 6,721 | | | (34,459) | |
| 其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | 2,343 | | | 2,343 | | | | | 2,343 | |
| 基於股票的非現金薪酬 | | | | | | | | | 9,673 | | | | | | | 9,673 | | | | | 9,673 | |
| 限制性股票的發行，淨額 | 210,646 | | | 21 | | | | | | | (21) | | | | | | | — | | | | | — | |
| 扣除其他股票發行後的税收預扣股票 | (31,625) | | | (3) | | | | | | | (2,721) | | | | | | | (2,724) | | | | | (2,724) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對非控股權益的分配 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (6,835) | | | (6,835) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與收購相關的非控股權益假設 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | 765 | | | 765 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 99,272,155 | | | $ | 9,927 | | | (19,813,055) | | | $ | (659,913) | | | $ | 1,270,291 | | | $ | 2,104,613 | | | $ | (50,654) | | | $ | 2,674,264 | | | $ | 15,760 | | | $ | 2,690,024 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年3月31日的三個月中 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 98,615,105 | | | $ | 9,862 | | | (19,933,055) | | | $ | (663,910) | | | $ | 1,246,590 | | | $ | 2,195,742 | | | $ | (50,955) | | | $ | 2,737,329 | | | $ | 3,858 | | | $ | 2,741,187 | |
| 淨虧損 | | | | | | | | | | | (80,540) | | | | | (80,540) | | | (6) | | | (80,546) | |
| 其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (3,505) | | | (3,505) | | | | | (3,505) | |
| 基於股票的非現金薪酬 | | | | | | | | | 8,515 | | | | | | | 8,515 | | | | | 8,515 | |
| 限制性股票的發行，淨額 | 174,833 | | | 17 | | | | | | | (17) | | | | | | | — | | | | | — | |
| 扣除其他股票發行後的税收預扣股票 | (117,176) | | | (12) | | | | | | | (8,213) | | | | | | | (8,225) | | | | | (8,225) | |
| 發行與收購相關的股份 | 2,235 | | | 0 | | | | | | | 206 | | | | | | | 206 | | | | | 206 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購非控股權益 | | | | | 120,000 | | | 3,997 | | | (11,473) | | | | | | | (7,476) | | | (2,524) | | | (10,000) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 98,674,997 | | | $ | 9,867 | | | (19,813,055) | | | $ | (659,913) | | | $ | 1,235,608 | | | $ | 2,115,202 | | | $ | (54,460) | | | $ | 2,646,304 | | | $ | 1,328 | | | $ | 2,647,632 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MASTEC, INC.
合併現金流量表
（未經審計-以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中 |
| 2024 | | 2023 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (34,459) | | | $ | (80,546) | |
| 為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊 | 107,435 | | | 107,247 | |
| 無形資產的攤銷 | 33,691 | | | 41,944 | |
| 基於非現金股票的薪酬支出 | 9,673 | | | 8,515 | |
| 受益於遞延所得税 | (44,137) | | | (30,863) | |
| 信貸損失準備金 | 5,188 | | | 496 | |
| | | |
| 未合併關聯公司淨收益中的權益 | (9,219) | | | (9,152) | |
| 銷售虧損（收益）和資產減值，淨額 | 863 | | | (7,818) | |
| 非現金利息支出，淨額 | 1,260 | | | 1,367 | |
| 其他非現金項目，淨額 | 4,958 | | | 1,089 | |
扣除收購後的資產和負債變化： | | | |
| 應收賬款 | 75,584 | | | 50,082 | |
| 合同資產 | 171,133 | | | (22,011) | |
| 庫存 | 5,912 | | | (5,673) | |
| 其他資產，流動和長期部分 | 33,419 | | | 36,587 | |
| 應付賬款和應計費用 | (315,792) | | | (212,714) | |
| 合同負債 | 67,703 | | | 29,495 | |
| 其他負債，流動和長期部分 | (5,462) | | | 5,584 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 107,750 | | | $ | (86,371) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 為收購支付的現金，扣除獲得的現金 | (61) | | | (46,506) | |
| 資本支出 | (25,409) | | | (63,346) | |
| 出售財產和設備的收益 | 10,850 | | | 19,946 | |
| 其他投資的付款 | (63) | | | (205) | |
| 其他投資的收益 | — | | | 425 | |
| 其他投資活動，淨額 | 1,652 | | | 200 | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (13,031) | | | $ | (89,486) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 信貸設施的收益 | 863,000 | | | 918,000 | |
| 償還信貸額度和定期貸款 | (1,186,938) | | | (911,188) | |
| | | |
| | | |
| 支付融資租賃債務 | (36,693) | | | (37,047) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 向非控股權益付款，包括權益收購和分配 | (6,835) | | | (11,660) | |
| | | |
| 股票獎勵的支付 | (2,724) | | | (13,107) | |
| | | |
| | | |
| 其他籌資活動，淨額 | (4,632) | | | 1,560 | |
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (374,822) | | | $ | (53,442) | |
| 貨幣折算對現金的影響 | (132) | | | 267 | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | $ | (280,235) | | | $ | (229,032) | |
| 現金和現金等價物-期初 | $ | 529,561 | | | $ | 370,592 | |
| 現金和現金等價物-期末 | $ | 249,326 | | | $ | 141,560 | |
| | | | | | | | | | | |
補充現金流信息： | | | |
| 已付利息 | $ | 61,820 | | | $ | 59,444 | |
| 扣除付款後的所得税退款 | $ | (3,792) | | | $ | (939) | |
非現金信息的補充披露： | | | |
| 融資租賃和其他融資安排中增加的財產和設備 | $ | 20,602 | | | $ | 24,786 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MASTEC, INC.
合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1 — 業務、列報基礎和重要會計政策
業務性質
MasTec, Inc.（及其子公司 “MasTec” 或 “公司”）是一家領先的基礎設施建設公司，主要在北美各行各業開展業務。該公司的主要活動包括通信、能源、公用事業和其他基礎設施的工程、建造、安裝、維護和升級，例如：無線、有線/光纖和客户滿意度活動；電力輸送基礎設施，包括輸電、配電、環境規劃和合規；主要來自清潔能源和可再生能源的發電基礎設施；管道基礎設施，包括天然氣、水和碳捕集封存管道和管道完整性服務；重型基礎設施民用和工業基礎設施, 包括道路, 橋樑和鐵路; 以及環境修復服務.MasteC的客户主要來自這些行業。MasteC 在下方報告了其結果 五應報告的細分市場：（1）通信；（2）清潔能源和基礎設施；（3）電力輸送；（4）石油和天然氣；以及（5）其他。
演示基礎
隨附的合併財務報表未經審計，是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及第S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。根據這些細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度經審計的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。隨附的截至2023年12月31日的合併資產負債表來自公司截至該日的經審計的財務報表。由於某些信息和腳註披露已被簡要或省略，因此這些合併財務報表應與公司2023年10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為，為公允列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量，所有正常和經常性調整均已包括在內。中期經營業績不一定表示任何其他中期或整個財年的預期業績。公司認為，這些合併財務報表中的披露足以使信息不具誤導性。
整合原則
隨附的合併財務報表包括Mastec, Inc.及其子公司，幷包括公司行使控制權的所有多數控股子公司的賬目，以及公司擁有控股財務權益的實體的賬目（如適用）。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。其他各方在MasTec合併的實體中的權益被報告為股權內的非控股權益。歸因於非控股權益的淨收益或虧損在淨收益或虧損下方單獨列報。對公司沒有控股財務權益但有能力對其施加重大影響的實體的投資按權益會計法核算。對於公司在非法人實體的資產、負債和損益中擁有不可分割權益，但不對該實體行使控制權的股權投資者，公司將其在該實體賬户中的比例權益合併。
外幣的翻譯
使用美元以外本位貨幣的外國子公司的資產和負債按期末匯率折算成美元，由此產生的折算損益包含在其他綜合收益或虧損中。收入和支出按適用期間的平均匯率折算成美元。該公司幾乎所有的國外業務都使用其當地貨幣作為其本位貨幣。對於以當地貨幣為本位貨幣的外國業務，該業務的非貨幣資產按歷史匯率重新計量為美元。所有其他賬户均按當前匯率重新計量。調整後的收益或損失計入其他收入或支出，淨額。以本位幣以外貨幣執行的交易產生的貨幣收益或損失計入其他收入或支出，淨額。
除非另有説明，否則在這些合併財務報表中，“美元” 是指美元。
管理層估計
根據美國公認會計原則編制合併財務報表需要使用影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。這些估計基於歷史經驗、運營趨勢和管理層認為在這種情況下合理的其他各種假設，包括宏觀經濟趨勢和事件的潛在影響，例如通貨膨脹和利率水平；潛在市場波動帶來的不確定性；其他市場、行業和監管因素，包括與政府計劃和舉措的實施和步伐相關的不確定性以及項目許可問題和其他監管事項或不確定性；供應鏈幹擾；氣候相關問題的潛在影響；軍事衝突等全球事件；貿易緊張局勢；以及公共衞生問題。這些估計構成了對公司經營業績以及資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。儘管管理層認為，將這些估計與公司的合併財務狀況和整體經營業績結合起來考慮，是合理的，但如果情況發生變化或做出這些估計時使用的某些關鍵假設最終被證明不準確，實際業績可能與這些估計存在重大差異。
關鍵估算包括：收入和項目損益的確認，公司將其定義為項目收入減去項目收入成本，包括與項目相關的折舊，特別是按成本對成本法核算的建築合同的折舊，記錄的金額要求估算完成成本，合同中包含的可變對價金額和可能性
交易價格；公允價值估計，包括與商譽和無形資產、長期資產和其他資產、股權投資、金融工具、收購相關負債，包括或有對價、其他負債和債務債務相關的估算；用於計算折舊和攤銷的資產壽命；自保負債；信貸損失備抵金；某些其他應計和津貼；所得税；以及訴訟和其他突發事件的估計影響。
重要會計政策
收入確認
當承諾的服務和商品的控制權移交給客户時，公司確認與客户簽訂合同的收入。確認的收入金額反映了公司為換取所轉讓的服務和商品而預計有權獲得的對價。公司主要使用成本對成本的進展衡量標準來確認一段時間內的收入，該衡量標準最能描述向客户持續移交商品或服務的控制權，以及相關合同的履約義務何時得到履行。
合同。公司的收入主要來自根據以下條件執行的建築項目：（i）主服務和其他服務協議，這些協議通常在特定地理區域提供一系列按需使用的可用服務，通常使用時間和材料或單位固定價格進行定價；（ii）需要建造和安裝整個基礎設施系統或基礎設施系統中特定單元的特定項目的合同，這些合同可能受其約束或多個定價選項，包括固定價格、單價、時間和材料或成本加上加價。根據主服務協議和其他服務協議執行的項目獲得的收入總計 40% 和 47分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間合併收入的百分比。
對於某些主服務和其他服務協議，收入是在某個時間點確認的，主要是公司通信領域的上門安裝和某些其他無線服務，在較小程度上，是公司清潔能源和基礎設施以及石油和天然氣領域的某些收入。時間點收入是在工作訂單完成時確認的，在公司的大部分時間點收入中，工作訂單是在工作訂單啟動的同一天確認的。時間點收入約佔 2% 和 3分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間合併收入的百分比。
在成本對成本法下用於確認一段時間內的收入的合同總交易價格和成本估算流程主要基於公司項目經理、運營和財務專業人員的專業知識和經驗以及其他專業知識（如有保證）。管理層持續審查合同交易總價格和項目總成本的估計。工作績效、工作條件的變化以及管理層對估計金額和可變對價概率的評估是影響合同交易總價格、完成這些合同的總成本和公司利潤確認的估計的因素。這些因素的變化可能會導致修改確定修訂期間確認的收入金額，這些修訂可能會對公司該期間的合併經營業績產生重大影響。未完成合同的損失準備金記入根據管理層估計確定此類損失的時期。在截至2024年3月31日的三個月期間，項目利潤受到的影響不到 5百分比是截至2023年12月31日在建項目中包含的合同估算值變更的結果。在截至2023年3月31日的三個月期間，不包括公司清潔能源和基礎設施板塊內三個項目的利潤率下降對公司經營業績的影響，總額約為美元8.5百萬，項目利潤受到的影響不到 5% 是由於截至2022年12月31日在建項目中包含的合同估算值的變更所致。與前期履行或部分履行的履約義務相關的合同總交易價格估算變動（包括可變對價）和/或成本估算變動導致的確認收入淨變動，對收入的負面影響小於 0.1截至2024年3月31日的三個月期間的百分比，大約為 0.4截至2023年3月31日的三個月期間的百分比。
履約義務。 履約義務是向客户轉讓特殊商品或服務的合同承諾。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行義務時或履行義務時確認為收入。公司的合同通常需要大量服務才能將複雜的活動和設備整合到單一交付項中，因此，即使提供多項不同的服務，也通常被視為單一履約義務。公司的大部分業績義務都是在以下時間內完成的 一年.
剩餘履約義務是指工程全部或部分未完成的合同下的未得交易價格金額，包括公司在按比例合併的非控股合資企業未賺取的交易價格中所佔的份額。截至2024年3月31日，公司的剩餘履約義務金額為美元8.0十億。根據目前的預期，該公司預計將確認約美元5.2十億，或 65％，其剩餘履約義務作為2024年收入的百分比，預計大部分剩餘餘額將在隨後的兩年內確認。
可變考慮。公司合同的交易價格可能包括可變對價，其中包括變更單、索賠和激勵措施等項目。管理層使用其認為最能預測公司應得的對價金額的估算方法來估算績效義務的可變對價。管理層對可變對價的估計以及是否將估計金額納入交易價格的決定主要基於與客户的具體討論、通信或初步談判、過去的慣例、工程研究和法律諮詢以及估算時合理獲得的所有其他相關信息。如果未經批准的變更單、索賠和交易價格中反映的其他可變對價無法得到有利於公司的解決，或者如果交易價格中反映的激勵措施未獲得，則先前確認的收入可能會減少或逆轉。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的合約交易價格包括約美元209百萬和美元194在正常業務過程中，包括通過談判、仲裁和其他程序解決的某些合同的變更單和/或索賠，分別為100萬份。這些交易價格調整在賺取後，酌情包含在扣除備抵後的合同資產或應收賬款中。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，這些變更單和/
或主要與公司清潔能源、基礎設施和電力輸送領域的某些項目相關的索賠。該公司積極與客户合作，以完成此類金額的最終批准程序，並通常預計這些流程將在此期間完成 一年。客户最終達成協議後最終實現的金額可能高於或低於此類估計金額。
最近的會計公告
以下討論描述了最近會計聲明的影響，這些聲明是根據公司2023年10-K表中的討論更新的。
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-07”）旨在加強分部報告的披露。亞利桑那州立大學2023-07要求披露定期向首席運營決策者（CODM）提供幷包含在每項報告的細分市場損益衡量標準中的重要分部支出，並按應申報分部披露總額和其他細分市場的項目描述。該亞利桑那州立大學還要求披露CODM的標題和地位，並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。根據亞利桑那州立大學2023-07年，主題280（分部報告）下目前要求每年披露的與應申報分部損益和資產有關的中期信息。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效，可追溯適用。允許提前收養。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對其細分市場披露的影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-09 所得税（主題 740）：所得税披露的改進（“亞利桑那州立大學2023-09”）旨在提高所得税披露的透明度和決策實用性。亞利桑那州立大學 2023-09 年要求加強實體税率對賬披露中類別的標準化和細分，以及按司法管轄區繳納的所得税的披露等要求。亞利桑那州立大學 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效，允許提前採用。亞利桑那州立大學 2023-09 年在前瞻性基礎上有效，允許追溯性應用。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對其所得税披露的影響。
2023 年 8 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-05， 業務合併——成立合資企業（副主題 805-60）：確認和初步評估（“亞利桑那州立大學2023-05”）旨在澄清現有指導方針，減少合資企業會計實踐中的多樣性。亞利桑那州立大學2023-05在合資企業的單獨財務報表中討論了合資企業成立時向合資企業繳款的會計問題。該亞利桑那州立大學的規定要求合資企業最初以公允價值衡量其成立時收到的所有捐款，這與主題805（業務合併）基本一致。本亞利桑那州立大學的修正案不適用於按比例合併的合資企業的組建。亞利桑那州立大學2023-05對成立日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業具有預期效力，對於2025年1月1日之前成立的合資企業，允許在追溯的基礎上提前採用。該公司目前正在評估該ASU的影響。
2024年3月，美國證券交易委員會（“SEC”）根據美國證券交易委員會第33-11275號新聞稿通過了最終規則， 投資者氣候相關信息披露的加強和標準化，它要求註冊人在註冊聲明和年度報告中提供某些與氣候相關的披露。預計新規定將在2025年1月1日或之後開始的財政年度開始逐步實施。2024年4月4日，美國證券交易委員會自願暫停執行最終規則，等待對規則的某些法律質疑。該公司目前正在監測與規則相關的事態發展，並評估其對合並財務報表的潛在影響。
注意事項 2 — 每股收益
每股基本收益或虧損的計算方法是將歸因於Mastec的淨收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，其中不包括未參與的未歸屬限制性股票獎勵。攤薄後的每股收益的計算方法是將歸屬於MasTec的淨收益除以完全攤薄後的股票的加權平均數，該數值主要根據庫存股法計算，其中包括稀釋普通股等價物（例如已發行但未歸屬的限制性股票）的潛在影響。如果公司報告虧損而不是收入，則攤薄後每股虧損的計算將排除攤薄普通股等價物的影響，前提是其影響是反稀釋的。
下表提供了公司在指定期間（以千計）每股收益計算的基礎的詳細信息：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 歸因於 MasteC 的淨虧損： | | | | | | | |
淨虧損——基本虧損和攤薄後 (a) | $ | (41,180) | | | $ | (80,540) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | | | |
加權平均已發行股票——基本(b) | 77,942 | | | 76,984 | | | | | |
稀釋性普通股等價物 (c) | — | | | — | | | | | |
| 加權平均已發行股票——攤薄 | 77,942 | | | 76,984 | | | | | |
(a)計算方法是總淨收益減去歸屬於非控股權益的金額。
(b)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，基本股票約包括 88,000和 99,000分別與額外或有付款相關的加權平均份額。有關更多信息，請參閲附註3——收購、商譽和其他無形資產，淨額。
(c)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，反稀釋普通股等價物的總額約為 727,000和 1,330,000，分別地。
注意事項 3 — 收購、商譽和其他無形資產，淨額
下表提供了截至2024年3月31日的三個月期間按應申報分部劃分的商譽變動對賬（以百萬計）：
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| 通信 | | 清潔能源和基礎設施 | | 電力輸送 | | 石油和天然氣 | | 商譽總額 | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的商譽，總額 | $ | 646.9 | | | $ | 742.0 | | | $ | 270.8 | | | $ | 586.0 | | | $ | 2,245.7 | | | |
累計減值損失 (a) | — | | | — | | | — | | | (119.3) | | | (119.3) | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的淨商譽 | $ | 646.9 | | | $ | 742.0 | | | $ | 270.8 | | | $ | 466.7 | | | $ | 2,126.4 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 貨幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | | | |
商譽，截至2024年3月31日的淨額 | $ | 646.9 | | | $ | 742.0 | | | $ | 270.8 | | | $ | 466.3 | | | $ | 2,126.0 | | | |
(a) 累計減值損失包括貨幣折算收益和/或損失的影響。
下表顯示了所述期間其他無形資產淨變動的對賬情況（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他無形資產，淨額 |
| 客户關係和待辦事項 | | 商品名稱 (a) | | 其他 (b) | | 總計 |
截至 2023 年 12 月 31 日的其他無形資產，總額 | $ | 1,096.6 | | | $ | 229.0 | | | $ | 87.6 | | | $ | 1,413.2 | |
| 累計攤銷 | (529.3) | | | (49.8) | | | (49.8) | | | (628.9) | |
截至2023年12月31日的其他無形資產，淨額 | $ | 567.3 | | | $ | 179.2 | | | $ | 37.8 | | | $ | 784.3 | |
| 新業務合併的新增內容 | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | |
| | | | | | | |
| 貨幣折算調整 | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
| 攤銷費用 | (27.3) | | | (4.6) | | | (1.8) | | | (33.7) | |
截至2024年3月31日的其他無形資產，淨額 | $ | 540.8 | | | $ | 174.6 | | | $ | 35.6 | | | $ | 751.0 | |
(a)大約包括 $34.5百萬截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的非攤銷商品名稱。
(b)主要由資格預審和競業禁止協議組成。
減值指標季度審查。在2024年第一季度，管理層評估了電力輸送業務板塊的報告單位結構。評估的結果是，對Power Delivery運營板塊內的報告部門進行了重組，以更緊密地與該細分市場的終端市場保持一致，並更好地與該細分市場的運營管理報告結構保持一致，包括受公司最近的變革性收購努力的影響。在新的報告單位結構下, 電力輸送業務部門的每個組成部分都是一個報告單位, 而在其先前的報告單位結構下, 三運營部門的組成部分合併為 一報告單位。在這次評估中，管理層對與每項評估相關的商譽進行了量化評估 五電力輸送業務部門在其新的報告單位結構下的報告單位。有關這些評估的詳細信息，請參見下文。
公司在2024年第一季度對與其減值指標申報單位相關的商譽進行了季度審查，該審查考慮了公司相關時期的業績以及管理層對未來業績的預期，包括考慮宏觀經濟狀況，例如：通貨膨脹水平、市場利率和/或供應鏈中斷水平；項目時機調整的潛在影響；行業和/或市場狀況，包括監管和/或其他潛在影響不確定性，包括來自政府基礎設施計劃和舉措下支出的預期實施情況和步伐；項目許可的不確定性；財務、競爭和其他條件，包括經營業績下降；其他特定實體事件；監管、氣候相關或其他因素導致的消費者行為長期變化的潛在影響；以及可能影響收益和現金流的其他相關因素或事件。結合本次季度審查，認為只有在以下情況下才需要對相關商譽進行定量評估 五上述電力輸送部門內的報告單位。
對於測試的報告單位，管理層使用市場和收入方法結合使用三級投入來估算其公允價值。在市場方法下，公允價值是使用可比公司的已公佈市場倍數估算的，並將其應用於扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收入和收益（“息税折舊攤銷前利潤”）。在收入法下，使用了貼現現金流法，考慮了：(i) 管理層估計，例如收入、運營成本和現金流預測，同時考慮到歷史和預期的財務業績；(ii) 總體經濟、市場和監管狀況；(iii) 計劃業務和運營戰略的影響。管理層認為，其量化商譽減值測試中使用的假設反映了適用報告單位各自行業和商業模式所固有的風險。估計的貼現率是根據分析時每個報告單位的加權平均資本成本確定的，同時考慮了每個報告單位各自固有的風險。
根據電力交付業務部門的定量評估結果，管理層確定了除電力輸送業務部門以外所有業務的估計公允價值 一的測試報告單位大大超過了其賬面價值。貼現率提高100個基點不會導致任何測試報告單位的賬面價值超過其公允價值。未大幅超過其賬面價值的申報單位的賬面價值約為 $47.1百萬的商譽和估計的公允價值比其賬面價值高出約
16%。測試該報告單位時使用的重要假設包括基於終端增長率的終端值 3%, 5終值之前多年的貼現現金流，包括收入增長和息税折舊攤銷前利潤率假設，加權平均貼現率為 12%.
此外，在2024年第一季度進行了定量測試 四在該分部先前的報告單位結構下，電力輸送業務板塊內的報告單位。對其餘報告單位進行了定性測試。根據這些評估的結果，所有測試報告單位的估計公允價值被確定為超過其賬面價值。
管理層評估中使用的假設或估計值的重大變化，例如盈利能力和/或現金流下降，市場、監管或其他條件的變化，包括項目活動水平的下降和/或通貨膨脹、市場利率或其他市場混亂的影響，包括地緣政治或其他事件的影響，可能會導致未來商譽和無限期無形資產的非現金減值費用。
最近的收購
該公司尋求通過有機方式以及通過收購和/或戰略安排來發展和多元化其業務，以深化其市場佔有率和客户羣，擴大其地域覆蓋範圍並擴大其服務範圍。收購資金來自手頭現金、公司優先無抵押信貸額度下的借款和其他債務融資，對於最近的某些收購，還包括公司普通股，通常受慣例收購價格調整的影響。2021年，公司啟動了其終端市場業務運營的重大轉型，將重點放在國家向低碳能源的過渡上，併為公司未來的預期機遇做好準備。這種轉型包括重大的業務合併活動，包括擴大公司在可再生能源、電力輸送、重型民用和電信服務方面的規模和產能，這些活動導致了前一時期的鉅額收購和整合成本。這些收購和整合活動已於2023年第四季度完成。
2023 年收購。2023 年，MasteC 完成了 四收購，包括收購一家專門從事無線服務的電信公司的部分資產，該收購包括在該公司的通信領域，於1月生效；以及自7月起收購一家專門從事新英格蘭地區寬帶和光纖到户計劃的電信建築公司的股權，該收購包括在該公司的通信領域。截至2024年3月31日，收購的淨資產的估計公允價值的確定以及為這些收購轉移的對價（ASC主題805，業務合併（“ASC 805”）被列為企業合併，某些賣方的税收補償除外。此外，自 2023 年 5 月起，MasTec 收購了 68% 和 42的股本權益的百分比 二設備公司分別被列為ASC 805下的資產收購，並屬於該公司的石油和天然氣板塊。2023年第四季度，MasTec將這些設備公司的某些股權出售給了子公司管理層成員，隨後其在這些實體的剩餘股權總額為 40% 和 20分別為％。參見附註15——關聯方交易。根據對各自實體運營協議的評估，公司確定這些實體不是VIE；但是，鑑於公司對這些實體擁有表決控制權，公司已將這些實體合併到公司的財務報表中，其他各方的權益列為非控股權益。
公司 2023 年收購的總收購價格約為 $69百萬現金，扣除獲得的現金，以及價值約為美元的盈利負債1百萬。截至2024年3月31日，2023年收購的剩餘潛在未貼現盈利負債估計為高達美元2百萬；但是，沒有最高付款金額。有關公允價值估算以及與公司收益安排相關的其他細節，請參閲附註4——金融工具的公允價值。與這些收購相關的商譽代表了相應收購方在關鍵市場的地理分佈的估計價值；員工隊伍的總和；被收購公司與Mastec的合併運營預計將實現的協同效應；以及被收購公司的特定行業項目管理專業知識。大約 $43截至2024年3月31日，與2023年收購相關的商譽餘額中有100萬美元預計可抵税。
HMG 額外付款。對漢高麥考伊控股有限公司（前身為漢高麥考伊集團有限公司（“HMG”）的收購於2021年12月生效，該收購規定，如果公司收取某些收購的應收賬款，則將向賣方支付某些額外款項（“額外付款”）。根據收購協議的條款，部分額外付款將以現金支付，其餘部分將以MasTec普通股的形式支付。與此類額外付款相關的潛在股票的估計數量將基於最終收取的金額和購買協議中定義的股價。可能發行的潛在股票的估計公允價值的變化是由於Mastec的股價與購買協議中定義的股價相比的變化而發生的，相應地反映為其他收入或支出中的未實現收益或虧損。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，剩餘額外付款的估計公允價值總額約為美元35百萬和美元34分別為百萬，這些金額包含在合併資產負債表中的其他流動負債中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，剩餘額外付款的估計公允價值包括與約美元或有股份相關的未實現公允價值虧損的影響1.6百萬。與剩餘額外付款負債相關的預計將要支付的股票總數約為 160,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票。在截至 2024 年 3 月 31 日的剩餘額外付款總額中，根據截至 2024 年 3 月 31 日收取的金額，應付給賣家的金額總額約為 $19.4百萬，其中到期股份金額總額約為 $8.2百萬，或 87,900股份。有關上述參考股票對公司每股收益計算的影響的更多信息，請參閲本10-Q表中的附註2-每股收益。
收購和整合成本。如上所述，該公司於2021年啟動了其終端市場業務運營的重大轉型，該轉型涉及重大的業務合併活動，並帶來了巨大的收購和整合成本。這些收購和整合活動已於2023年第四季度完成。此類成本酌情包含在一般和管理費用、收入成本（不包括折舊和攤銷）和其他費用中。這些收購和
整合成本包括：i) 整合收購實體的成本，例如：員工解僱費用，包括與裁撤某些被確定為裁員的職位相關的員工薪酬，以及其他整合類型的成本，包括運營成本裁員、設施整合費用、租賃終止費用、處置已確定資產的損失、系統遷移費用、培訓和其他整合成本；以及 ii) 與完成上述內容相關的法律、專業和其他費用——參考的收購活動。在截至2023年3月31日的三個月期間，此類收購和整合成本總額約為美元17.1百萬，其中 $14.6百萬美元包含在一般和管理費用中，其中$2.5百萬美元包含在收入成本中，不包括折舊和攤銷。截至2024年3月31日，與此類成本相關的流動負債中包含的金額微乎其微，截至2023年12月31日，此類金額總額為美元0.3百萬。
注意事項 4 — 金融工具的公允價值
公司的金融工具主要由現金和現金等價物、應收賬款和合同資產、應收票據、存放在保險公司的現金抵押品、人壽保險資產、股權投資、某些其他資產和投資、遞延薪酬計劃資產和負債、應付賬款和其他流動負債、與收購相關的或有對價和其他負債以及債務債務組成。
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要市場或最有利的市場中，出售資產所獲得的價格或為轉移負債而支付的金額，也稱為 “退出價格”。公允價值指導建立了估值層次結構，要求在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入。可以使用的三個投入水平是：（i）級別1——相同資產或負債在活躍市場上的報價；（ii）2級——可觀察到的基於市場的投入或其他可觀察的投入，包括非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價市場價格；（iii）級別3——無法被可觀察到的市場數據證實的重大不可觀察投入，這些數據通常使用估值模型確定納入管理層對市場參與者假設的估計。
與收購相關的或有對價
與收購相關的或有對價由收益組成，收益代表企業未來應付金額的估計公允價值，我們稱之為 “收益”，前提是被收購的企業在未來實現一定收益水平。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司收益負債的估計公允價值總額為美元71.3百萬和美元77.4分別為百萬。其他流動負債中包含的盈利負債總額約為 $24.4百萬和美元29.8截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。公司盈利負債的公允價值是使用貼現現金流或期權定價模型等收益方法估算的，兩者都包含市場上無法觀察到的重要投入（三級投入），包括管理層的估計和特定實體的假設，並持續進行評估。關鍵假設包括貼現率，即 14.0截至2024年3月31日的百分比，以及息税折舊攤銷前利潤的概率加權預測。這些假設中的任何一項的重大變化都可能導致潛在的盈利負債顯著增加或降低。公司盈利負債的最終支付金額將根據收購企業取得的實際業績確定。截至2024年3月31日，潛在的未貼現盈利負債範圍估計在美元之間23百萬和美元86百萬；但是，沒有最高付款金額。
收益活動主要包括新業務合併的增加；未來付款義務預期公允價值的變化；以及付款。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間， 不來自新業務合併或計量期調整的增加。在截至2024年3月31日的三個月期間， 公允價值調整淨減少總額約為 $6.1百萬主要與公司通信領域的收購有關。在截至2023年3月31日的三個月期間， 公允價值調整淨減少總額約為 $0.3百萬，包括與公司通信、清潔能源和基礎設施板塊收購相關的減少，但這在很大程度上被與公司石油和天然氣板塊收購相關的增長所抵消。有 不截至2024年3月31日的三個月期間以及截至2023年3月31日的三個月期間，收益支付總額約為美元1.7百萬美元，與2023年完成的強制性可贖回非控股權益安排有關。
投資和戰略安排
公司可能會不時參與選定的投資或戰略安排，包括各種商業實體的股權和參與合同合資企業，其中一些可能涉及延長貸款或其他類型的融資安排。股票投資，不包括計為權益法投資或按比例合併的股權投資，如果其公允價值易於確定，則按其公允價值計量。不容易確定的公允價值的股票投資按成本計量，並根據可觀察到的市場交易（如果有）的變化減去減值（稱為 “調整後成本基礎”）進行調整。公司通過考慮各種因素來評估其投資的減值情況，包括相關投資的收益表現，以及被投資者的經濟環境和市場狀況。
股權投資
截至2024年3月31日，該公司的股權投資包括：（i）公司的股權投資包括： 33Trans-Pecos Pipeline, LLC（“TPP”）和Comanche Trail Pipeline, LLC（“CTP”，連同TPP的 “Waha合資企業”）的股權百分比；(ii) a 15跨國基礎設施服務有限公司（“CCI”）的股權百分比；（iii）公司的 50FM Technology Holdings, LLC、FM USA Holdings, LLC和All Communications Solutions Holdings, LLC各自的股權百分比；（iv）公司在某些按比例合併的非控制合資企業中的權益；（v）某些其他股權投資。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司股權投資的總賬面價值，包括按調整後成本計量的股權投資，總賬面價值約為美元327百萬和美元319分別為百萬。截至2024年3月31日和2023年12月31日，股票投資均按調整後成本計量，包括公司的美元15對 CCI 的總投資為百萬美元
大約 $18百萬。曾經有 不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月期間，與這些投資相關的減值。
Waha 合資公司.瓦哈合資企業擁有並運營某些管道基礎設施，將天然氣輸送到墨西哥邊境進行出口。公司對Waha合資企業的投資記作權益法投資。與公司在Waha合資企業收入中的比例份額相關的收益權益（包含在公司的其他板塊中）總計約為美元7.7百萬和美元8.0在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，分別為百萬美元。Waha合資企業的收益分配總額約為美元，這些收益包含在運營現金流中4.2百萬和美元4.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。來自Waha合資企業的累計未分配收益，即Waha合資企業的累計權益收益減去收益分配，總額為美元129.1截至 2024 年 3 月 31 日，百萬人。該公司對Waha合資企業的淨投資總額約為美元，這與其在Waha合資企業淨資產中所佔的比例不同，這主要是由於與資本化投資成本相關的權益法商譽280百萬和美元274截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
Waha合資企業是獨立的無追索權融資機制的當事方，每個設施都由各自實體的股權質押以及幾乎所有資產的第一留置權擔保權益作為擔保。Waha合資企業也是某些利率互換（“Waha合資互換”）的當事方，這些利率互換被視為符合條件的現金流套期保值。公司將與這些互換相關的利率波動所產生的任何未實現的公允市場價值收益或損失的比例反映在其他綜合收益或虧損中，視情況而定。在截至2024年3月31日的三個月期間，公司在Waha合資互換未確認的未實現活動中所佔的比例總收益約為美元3.6百萬，或 $2.7百萬美元，扣除税款，在截至2023年3月31日的三個月期間，此類活動的總損失約為美元5.6百萬，或 $4.2百萬，扣除税款。
其他投資. 公司在某些電信實體中擁有股權，這些股權被記作權益法投資。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的總投資約為美元22百萬和美元21這些實體分別存入百萬美元，包括 $18截至兩個時期，FM Tech的收入均為百萬美元。
其中一些電信實體向Mastec提供服務。與這些實體提供的服務有關的確認費用總額約為 $1.0百萬和美元0.4在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，分別為百萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，應付給這些實體的相關金額總額約為美元0.3百萬和美元0.1分別為百萬。此外，公司與其中一家實體簽訂了員工租賃安排，並已向這些實體預付了一定數額。在截至2024年3月31日的三個月期間，有 不與該安排相關的僱員租賃費用以及向這些實體支付的預付款總額約為 $0.1百萬。在截至2023年3月31日的三個月期間，員工租賃費用和向這些實體的預付款微乎其微。截至2024年3月31日和2023年12月31日，與這些安排相關的應收賬款總額約為美元4.2百萬和美元4.0分別是百萬。
該公司有 49其通信和電力交付板塊中包含的某些實體的股權百分比，這些實體被記作權益法投資，截至2024年3月31日和2023年12月31日，其總投資總額約為美元3百萬。上述實體向MasTec提供建築服務。與這些實體提供的建築服務有關的確認費用總額約為 $0.1百萬和美元0.3在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，分別為百萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，相關應付金額均為微不足道。此外，公司向這些實體提供信貸額度安排，截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸額度均高達美元3.0百萬的可用借款，其中有 不截至 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日的借款。
該公司有一個 75海底光纖通信系統開發商Confluence Networks, LLC（“Confluence”）的股權百分比。MasteC在Confluence中沒有多數表決權或控股權益，但確實有能力施加重大影響，因此將其利息列為股權法投資。截至 2024 年 3 月 31 日，大約 $2.1MasteC 的百萬美元2.5已為100萬筆初始承諾提供資金，其中 $0.1百萬和美元0.2在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，分別獲得了100萬美元的融資。
可變利息實體.該公司已確定其某些投資安排是可變利益實體（“VIE”）。管理層持續評估其VIE，以確定公司是否是主要受益人以及是否需要整合。截至2024年3月31日，管理層確定公司是其兩個VIE的主要受益人，因此，已將這些實體合併到公司的財務報表中，其他各方的權益列為非控股權益。
該公司的合併VIE包括一家電力公司承包商，該公司在該承包商中收購了 492024年第一季度的利息百分比。截至2024年3月31日和2023年12月31日，與公司合併VIE相關的資產的賬面價值總額約為美元16.1百萬和美元1.7分別為百萬美元, 其金額主要包括扣除備抵金和現金後的應收賬款.與公司合併VIE相關的負債的賬面價值總額約為美元14.4百萬和美元1.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬美元，其中金額主要包括應付賬款和應計工資和工資。公司沒有向其合併後的VIE提供任何財務支持，也沒有義務提供任何財務支持。
公司未合併的VIE的賬面價值總額約為美元24百萬和美元23截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬美元，這些金額記入合併資產負債表中的其他長期資產。管理層認為，公司非合併VIE的最大虧損敞口，包括額外的融資承諾，約為美元36百萬和美元35截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
高級票據
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的賬面總額 4.502028 年 8 月 15 日到期的優先票據百分比（”4.50% 優先票據”) 總計 $600.0百萬，其估計公允價值總額約為 $570.6百萬和美元565.2相應時期的百萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的賬面總額 6.6258月15日到期的優先票據百分比
2029（”6.625優先票據百分比”，以及 4.50優先票據百分比（“優先票據”）總額為美元284.9百萬和美元284.2分別為百萬美元，其估計公允價值總額約為美元280.2百萬和美元273.9相應時期的百萬美元。截至2024年3月31日，公司優先票據的估計公允價值是根據使用二級投入的退出價格方法確定的。在2024年第一季度，管理層重新評估了其優先票據的公允價值層次結構決定。評估的結果是，管理層將其優先票據的層次結構級別確定從一級投入更新為二級投入，以更好地與公允價值指導中的估值層次結構保持一致，該更新對相關優先票據報告的公允價值沒有影響。
注意事項 5 — 應收賬款、扣除備抵金和合同資產和負債
下表提供了截至所示日期的扣除備抵後的應收賬款和合同資產（合稱 “應收賬款，淨額”）的詳細情況（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
合同賬單 | $ | 1,330.7 | | | $ | 1,385.2 | |
減少津貼 | (20.2) | | | (15.1) | |
| 扣除備抵後的應收賬款 | $ | 1,310.5 | | | $ | 1,370.1 | |
| | | |
保留金 | 342.0 | | | 356.4 | |
未開單應收賬款 | 1,243.0 | | | 1,400.0 | |
合同資產 | $ | 1,585.0 | | | $ | 1,756.4 | |
合同賬單是指已開具賬單但尚未收取的履約義務金額，而合同資產則由未開票的應收賬款和保留金組成。未開單應收賬款是指一段時間內確認履約義務的項目的未開單工作的估計價值。未開票應收賬款包含在合同資產中，包括公司無條件獲得付款的已完成工作的金額，這些金額不受賬單本身以外的任何其他特定任務的完成的限制。保留金是指已開具賬單的合同金額的一部分，但合同允許客户保留一部分開單金額，直到最終合同結算為止，這通常來自 5% 至 10合同賬單的百分比。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，信貸損失準備金總額約為美元5.2百萬，包括某些項目專項儲備金，以及 $0.5分別為百萬。在這兩個期間，合同資產的減值損失都不大。
合同負債主要由遞延收入組成。根據某些合同，公司可能有權在履行相關合同工作之前向客户開具發票並獲得付款。在這種情況下，公司確認超過確認收入的預付款負債，這被稱為遞延收入。合同負債還包括任何應計項目損失的金額。合同負債總額，包括應計項目損失，總額約為 $548.6百萬和美元481.0截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬美元，其中遞延收入約為美元543.1百萬和美元475.2分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司確認的收入約為美元292.1百萬和美元287.6分別為百萬美元，與截至2023年12月31日和2022年12月31日的遞延收入中包含的金額有關，這主要是由於相關項目在相應時期的實際進展情況，包括來自最近收購的業務的金額。
公司是正常業務過程中某些無追索權融資安排的當事方，根據該安排，某些應收賬款出售給金融機構以換取象徵性費用。從2023年第三季度開始，公司簽訂了某些額外的無追索權融資安排，根據該安排，該公司將繼續管理已轉讓應收賬款的收款，而相應的服務資產或負債並不重要。在截至2024年3月31日的三個月期間，該公司的銷售額約為美元98根據融資安排，該公司繼續管理已轉讓應收賬款的收款，截至2024年3月31日和2023年12月31日，與之相關的未償已售應收賬款總額約為美元97百萬和美元64分別為百萬，這些金額在合併資產負債表中扣除備抵後的應收賬款中不包括在內。公司參與這些應收賬款的收款過程不被視為重大持續參與，因此，根據ASC主題860 “轉賬和服務”，應收賬款記作銷售。出售應收賬款所得的現金反映在合併現金流量表的經營活動中。該公司還是與某些客户達成的協議的當事方，這些協議允許公司選擇以象徵性的費用提前收取應收賬款。與上述融資安排相關的折扣費用，包含在利息支出中，淨額共約為 $5.1百萬和美元3.8截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間分別為百萬美元.
注意事項 6 — 財產和設備，淨額
下表提供了截至所述日期的財產和設備淨額，包括在融資租賃下持有的財產和設備的詳細情況（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
土地 | $ | 68.5 | | | $ | 68.5 | |
建築物和租賃權改善 | 101.3 | | | 90.7 | |
| 機械、設備和車輛 | 2,993.3 | | | 3,013.9 | |
| 辦公設備、傢俱和內部使用軟件 | 342.8 | | | 330.2 | |
在建工程 | 34.4 | | | 56.0 | |
財產和設備總額 | $ | 3,540.3 | | | $ | 3,559.3 | |
減去累計折舊和攤銷 | (1,967.5) | | | (1,907.8) | |
財產和設備，淨額 | $ | 1,572.8 | | | $ | 1,651.5 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，資本化內部使用軟件的總金額為美元223.3百萬和美元212.7分別為百萬美元，扣除累計攤銷後，總額為美元55.7百萬和美元49.8分別是百萬。
注意事項 7 — 債務
下表提供了截至所示日期的債務賬面價值的詳細信息（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 描述 | | 到期日 | | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 高級信貸額度： | | 2026年11月1日 | | | | |
| 循環貸款 | | $ | 455.0 | | | $ | 773.0 | |
| 定期貸款 | | 339.1 | | | 341.3 | |
4.50% 優先票據 | | 2028年8月15日 | | 600.0 | | | 600.0 | |
6.625% 優先票據 | | 2029 年 8 月 15 日 | | 284.9 | | | 284.2 | |
| 2022年定期貸款機制 | | 2025 年 10 月 7 日和 2027 年 10 月 7 日 | | 696.3 | | | 700.0 | |
| 融資租賃和其他債務 | | 354.9 | | | 380.3 | |
| 債務總額 | | $ | 2,730.2 | | | $ | 3,078.8 | |
| 減去未攤銷的遞延融資成本 | | (12.5) | | | (13.5) | |
| 扣除遞延融資成本的債務總額 | | $ | 2,717.7 | | | $ | 3,065.3 | |
| 長期債務的當前部分 | | 180.6 | | | 177.2 | |
| 長期債務 | | $ | 2,537.1 | | | $ | 2,888.1 | |
高級信貸額度
該公司維持一美元2.25十億美元的優先無抵押信貸額度（“信貸額度”），包括 $1.9十億循環承付款和定期貸款，原始本金為 $350.0百萬（“定期貸款”）。 定期貸款需按季度分期償還，本金約為 $2.2百萬，其中季度分期付款增加到約美元4.42025 年 3 月達到百萬美元，直至到期。定期貸款的季度本金分期付款可能會針對某些預付款進行調整（如果適用）。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信貸額度和定期貸款的公允價值是根據收入方法估算的，使用包括貼現率假設在內的大量不可觀察的三級投入，近似於其賬面價值。
循環貸款 按加權平均利率計算的應計利息約為 6.80% 和 7.71每年百分比 a截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別地。定期貸款應計利息，利率為 6.80% 和 7.08分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的百分比。大約 $ 的信用證63.7百萬和美元64.9截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別發行了100萬張。截至2024年3月31日和2023年12月31日，信用證費用應計為 0.5625% 和 0.6875績效備用信用證和金融備用信用證的年利率分別為百分比，累計年利率為 1.375% 和 1.625分別為每年百分比。未兑現的信用證在不同日期到期，大多數都有自動續訂條款，但須事先通知取消。截至2024年3月31日和2023年12月31日，循環貸款的可用性總額為美元1,381.3百萬和美元1,062.1分別為百萬美元，最高可達 $586.3百萬和美元585.1新信用證分別為百萬美元。T這裏是 不截至2024年3月31日以外幣計價的未償循環借款或 2023年12月31日。 循環貸款借款能力包括 $300.0兩者均有數百萬加元或墨西哥比索的可用性 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的未使用設施費按以下費率累計 0.200% 和 0.225分別為每年百分比。
其他信貸設施
該公司還有其他信貸額度來支持其國外業務和某些信用證發行的營運資金需求。有 不截至2024年3月31日或2023年12月31日，公司其他信貸額度下的未償借款。此外，公司還有單獨的信貸額度，根據該信貸額度，最多可以發行 $50.0百萬張履約備用信用證。截至2024年3月31日和2023年12月31日，根據該融資機制簽發的信用證總額為美元17.4百萬和美元17.2分別為百萬，應計費用為 0.75% 和 0.90分別為每年百分比。
2022年定期貸款機制
截至 2024 年 3 月 31 日，該公司有 $696.32022年與收購基礎設施和能源替代方案（“IEA”）有關的未償還無抵押定期貸款總額為百萬美元，其原始本金總額為美元700.0百萬，由一個 三-$的年度定期貸款400.0百萬本金（”三-年份Tranche”) 將於 2025 年 10 月 7 日到期，以及 五年美元的定期貸款300.0百萬本金（”五年部分”）將於2027年10月7日到期（合稱 “2022年定期貸款額度”）。這個 三-年份部分不需攤銷。這個 五年分期付款需按季度分期償還本金，金額約為美元3.75百萬，分期付款於2024年3月31日開始，將增加到美元7.52026年3月31日為百萬美元，直至到期，但須繳納某些預付款。截至2024年3月31日， 三-和 五年部分應計利息，利率為 6.804% 和 6.253分別為百分比，截至 2023 年 12 月 31 日， 三-和 五年部分應計利息，利率為 6.833% 和 6.958分別為％。2022年定期貸款機制的公允價值a截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，根據利用包括貼現率假設在內的大量不可觀測的三級投入的收入方法估計，其賬面價值近似於其賬面價值。
債務契約
截至2024年3月31日和2023年12月31日，MasTec都遵守了其未償債務工具的條款和契約。
附加信息
截至2024年3月31日和2023年12月31日，應計應付利息總額為美元，計入合併資產負債表中的其他應計費用14.9百萬和美元24.1分別為百萬。有關公司債務工具的更多信息，請參閲公司2023年10-K表格中的附註7——債務。
注意事項 8 — 租賃義務
在正常業務過程中，公司簽訂協議，為機械和設備以及其他設施、車輛和設備需求提供融資，包括某些關聯方的租賃。截至2024年3月31日，該公司的租約剩餘租賃條款最多為 15年份。租賃協議可能包含續訂條款，如果選擇續訂條款，通常會將租賃期限延長至 1到 5設備和設施租賃均為多年。某些租賃協議還可能包含購買租賃物業的選擇權和/或終止租約的選項。此外，租賃協議可能包括根據通貨膨脹或其他變量定期調整付款金額，也可能要求支付税款、保險、維護或其他費用，這些費用通常被稱為非租賃部分。公司的租賃協議不包含重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
融資租賃
截至2024年3月31日和2023年12月31日，在融資租賃下持有的資產總額為美元656.0百萬和美元679.9分別是百萬。 根據融資租賃持有的資產，扣除累計折舊，總計 $443.6百萬和美元473.3截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。與融資租賃相關的折舊費用總計 $24.2百萬和美元28.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
經營租賃
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，新增的營業租約總額為美元80.1百萬和美元26.3分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，條款超過以下條件的租賃的租金支出 一年總計約為 $48.5百萬和美元35.2分別為百萬，其中 $4.7百萬和美元4.0百萬分別代表可變租賃成本。該公司還為租約支付了租金費用，條款為 一年或更少，總計約為 $135.6百萬和美元111.1截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。經營租賃的租金支出通常與相關付款金額一致，相關付款包含在合併現金流量表的經營活動中。
其他租賃信息
截至2024年3月31日，未來的最低租賃承諾如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 金融 租賃 | | 正在運營
租賃 |
| 2024 年，剩下的九個月 | $ | 117.7 | | | $ | 121.8 | |
| 2025 | 122.8 | | | 138.3 | |
| 2026 | 65.0 | | | 101.7 | |
| 2027 | 24.8 | | | 53.3 | |
| 2028 | 3.8 | | | 23.6 | |
此後 | 0.2 | | | 37.0 | |
最低租賃付款總額 | $ | 334.3 | | | $ | 475.7 | |
減去代表利息的金額 | (21.1) | | | (39.7) | |
扣除利息後的租賃債務總額 | $ | 313.2 | | | $ | 436.0 | |
減少當前部分 | 141.9 | | | 144.3 | |
租賃債務的長期部分，扣除利息 | $ | 171.3 | | | $ | 291.7 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，融資租賃的加權平均剩餘租賃條款為 2.5年和 2.6分別為年，加權平均貼現率為 4.8% 和 4.7相應時期的百分比。不可取消的運營租賃的加權平均剩餘租賃條款為 3.9年和 3.8分別截至2024年3月31日和2023年12月31日的年份，加權平均折扣率為 4.9%.和 4.8相應時期的百分比。
注意事項 9 — 股票薪酬和其他員工福利計劃
該公司制定了基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，公司的普通股將留待發行。根據截至2024年3月31日生效的所有股票薪酬計劃，大約有 2,038,000可供未來授予的股份。所有計劃下的非現金股票薪酬支出總額約為 $9.7百萬和美元8.5截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。與股票薪酬安排相關的所得税優惠總計 $1.9百萬和美元10.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間分別為百萬美元，其中包括與授予基於股份的支付獎勵相關的淨税收缺口，總額為美元0.1截至2024年3月31日的三個月期間為百萬美元，淨税收優惠總額為美元8.8截至2023年3月31日的三個月期間為百萬美元。
限制性股票
MasTec向符合條件的參與者授予限制性股票獎勵和限制性股票單位（統稱為 “限制性股票”），其估值基於授予之日MasTec普通股的收盤市場股價（“市場價格”）。在限制期內，限制性股票獎勵的持有人有權對股票進行投票。截至2024年3月31日，與限制性股票相關的未賺取薪酬總額約為美元70.5百萬，預計將在大約加權平均時間內確認這筆款項 2.2年份。歸屬限制性股票的公允價值基於歸屬之日的市場價格，總額約為 $13.3百萬和美元77.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。
| | | | | | | | | | | |
活動，限制性股票： (a) | 受限
股份 | | 每股加權平均授予日公允價值 |
| 截至2023年12月31日的非既得限制性股票 | 1,505,996 | | | $ | 71.35 | |
| 已授予 | 220,857 | | | 85.69 | |
| 既得 | (155,790) | | | 91.40 | |
| 已取消/已沒收 | (10,211) | | | 71.52 | |
| 截至2024年3月31日的非既得限制性股票 | 1,560,852 | | | $ | 71.38 | |
(a) 包括 1,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的限制性股票單位。
員工股票購買計劃
公司有某些員工股票購買計劃（統稱為 “ESPPs”），根據該計劃，符合條件的參與者可以購買公司的普通股。根據ESPPs，符合條件的參與者可以在以下地址購買Mastec, Inc.普通股 85購買之日股票公允市場價值的百分比，該百分比發生在每兩週發行期的最後一個交易日。公司可自行決定通過交付新發行的普通股或在公開市場或私下談判交易中重新收購的普通股來滿足股票購買的需求。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間， 本公司ESPP下購買的參與者 29,914股票和 21,299分享s 分別為 $1.9百萬和 $1.7百萬，分別地。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，參與者根據公司ESPP購買的股票均交付，公司在公開市場上重新收購了股票。 與公司ESPP相關的薪酬支出總額約為 $0.4百萬和美元0.3百萬為 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。
注意事項 10 — 其他退休計劃
多僱主計劃。 Mastec的某些子公司向多僱主養老金和其他多僱主福利計劃和信託（“MEPPs”）繳納了數額的款項。對於這些計劃所涵蓋的員工，繳款通常按每位員工每小時的固定金額計算。多僱主計劃的繳款率每年確定一次，並根據工會僱員的工資單以 “現收現付” 的方式進行評估。無法確定未來時期的工會工資名單，因為在給定時間僱用的工會僱員人數以及他們參與的計劃因正在進行的項目的地點和數量以及與這些項目相關的工會資源需求而異。 在所述期間，對多僱主計劃的繳款總額以及這些計劃所涵蓋的相關僱員人數如下：
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| 多僱主計劃 |
| 受保員工 | | 捐款 （單位：百萬） |
| 低 | | 高 | | 養老金 | | 其他多僱主 | | 總計 |
| 在截至3月31日的三個月中： | | | | | | | | | |
| 2024 | 7,290 | | | 9,448 | | | $ | 28.1 | | | $ | 10.0 | | | $ | 38.1 | |
| 2023 | 6,806 | | | 7,581 | | | $ | 21.8 | | | $ | 13.4 | | | $ | 35.2 | |
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上表中多僱主計劃和相關繳款所涵蓋的員工人數的波動主要與公司工會資源型項目的活動時間以及公司最近收購的影響有關。在截至2024年3月31日的三個月期間，多僱主計劃活動主要由公司電力輸送和石油和天然氣業務內的項目工作推動，而在截至2023年3月31日的三個月期間，活動主要由公司電力輸送業務中的項目工作以及公司清潔能源和基礎設施業務中與收購相關的項目工作推動。
注意事項 11 — 公平
分享活動
公司的股票回購計劃規定，根據適用的證券法，不時通過公開市場交易或私下談判的交易回購Mastec普通股。公司的股票回購計劃，根據該計劃，公司出於戰略目的進行股票回購，包括（i）管理層認為公司股票的市場價格被低估時；（ii）管理層認為此類回購將提高長期股東價值；（iii）公司有足夠的流動性；（iv）管理層認為此類回購是適當的資本用途，沒有到期日，可以隨時修改或暫停時間由公司自行決定。曾經有 不在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三個月期間，根據公司的股票回購計劃進行股票回購。截至2024年3月31日，美元77.3根據公司2020年3月的股票回購計劃，有100萬美元可用於未來的股票回購。
累計其他綜合虧損
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的未實現外幣折算活動（淨額）主要與公司在加拿大和墨西哥的活動有關。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，累計綜合虧損範圍內的其他未實現活動與Waha合資企業利率互換相關的未實現投資收益或虧損有關。有關其他信息，請參閲附註4——金融工具的公允價值。
注意事項 12 — 所得税
在確定所得税的季度準備金時，管理層根據預測的年度税前收入、永久税收差異、法定税率和公司運營所在司法管轄區的税收籌劃機會，使用估算的年度有效税率。重要離散項目的影響將在其發生的季度中單獨確認。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司的合併有效税率為 24.3% 和 35.7分別為％。公司截至2024年3月31日的三個月期間的有效税率包括不可扣除的費用與2023年同期相比增加的影響。在截至2023年3月31日的三個月期間，公司的有效税率包括約美元的淨税收優惠8.8百萬美元與基於股份的支付獎勵有關，與去年同期相比，不可扣除的支出有所增加。
注意事項 13 — 細分和相關信息
分段討論
該公司通過以下方式管理其業務 五運營部門，代表其 五應報告的細分市場：（1）通信；（2）清潔能源和基礎設施；（3）電力輸送；（4）石油和天然氣以及（5）其他。這種結構通常側重於廣泛的最終用户市場
用於公司的勞動力建築服務。該公司的應報告細分市場的收入主要來自基礎設施的工程、安裝和維護，主要來自北美。
通信部門開展與通信基礎設施相關的工程、施工、維護和客户滿意度活動，主要面向無線和有線/光纖通信和上門安裝客户，以及公用事業基礎設施等。清潔能源和基礎設施部門主要通過安裝和建造發電設施為能源、公用事業、政府和其他終端市場提供服務，這些設施主要來自清潔能源和可再生能源，例如風能、太陽能、生物質、天然氣和氫氣，以及可再生能源的電池存儲系統；各種類型的重型民用和工業基礎設施，包括道路、橋樑和鐵路；以及環境修復服務。電力輸送部門主要通過輸電和配電基礎設施的工程、施工和維護為能源和公用事業行業提供服務，包括電氣和天然氣輸送線路、配電網絡系統和變電站；以及環境規劃和合規服務。石油和天然氣部門為管道基礎設施提供工程、施工、維護和其他服務，包括天然氣、水和碳捕集封存管道，以及為能源和公用事業行業提供管道完整性和其他服務。其他細分市場包括某些股票投資者，其服務可能與公司主要細分市場提供的服務以及在某些國際終端市場開展活動的其他小型企業部門所提供的服務有所不同。
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）是衡量盈利能力的指標，管理層用於管理其細分市場，因此也用於分部報告。公司酌情補充了根據美國公認會計原則確定的合併財務信息的報告，包括息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）。該公司認為，這些額外的財務指標提供了有意義的信息，並幫助投資者瞭解公司的財務業績並評估其未來業績前景。該公司使用息税折舊攤銷前利潤來評估其內部業績以及與同行相比的業績，因為它不包括某些可能無法代表公司應報告細分市場的核心或基本經營業績的項目，以及不同行業或同一行業內公司之間可能存在很大差異的項目。管理層還使用這些額外的財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤，來分配資源。分部息税折舊攤銷前利潤的計算方式與合併息税折舊攤銷前利潤一致。
下表中列出了Mastec應報告細分市場的彙總財務信息，並與MasTec總額的合併財務信息進行了對賬，包括所得税前合併收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬，所有彙總額均以百萬美元列報。由於四捨五入，下表可能包含輕微的求和差異。
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| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 收入： | 2024 | | 2023 | | | | |
通信 (a) | $ | 732.9 | | | $ | 806.6 | | | | | |
清潔能源和基礎設施 | 753.5 | | | 824.9 | | | | | |
電力輸送 | 571.0 | | | 709.4 | | | | | |
石油和天然氣 | 633.8 | | | 256.5 | | | | | |
其他 | — | | | — | | | | | |
淘汰 | (4.4) | | | (12.7) | | | | | |
| 合併收入 | $ | 2,686.8 | | | $ | 2,584.7 | | | | | |
(a) 主要由所代表的公用事業客户產生的收入 27.7% 和 23.7分別佔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間通信板塊收入的百分比。
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| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 税折舊攤銷前利潤： | 2024 | | 2023 | | | | |
通信 | $ | 48.8 | | | $ | 52.8 | | | | | |
清潔能源和基礎設施 | 20.4 | | | 5.3 | | | | | |
電力輸送 | 27.4 | | | 47.4 | | | | | |
石油和天然氣 | 92.8 | | | 14.5 | | | | | |
其他 | 6.9 | | | 7.1 | | | | | |
| 分部息税折舊攤銷前 | $ | 196.3 | | | $ | 127.1 | | | | | |
在截至2023年3月31日的三個月期間，通信、清潔能源和基礎設施和 電力交付息税折舊攤銷前利潤包括 $8.9百萬，美元5.2百萬和美元1.7與某些收購相關的收購和整合成本分別為百萬美元，企業息税折舊攤銷前利潤包括美元1.3數百萬的此類成本。此外，在截至2023年3月31日的三個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤包括公允價值虧損美元0.2百萬美元與投資有關。
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| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 息税折舊攤銷前利潤對賬： | 2024 | | 2023 | | | | |
| 所得税前虧損 | $ | (45.5) | | | $ | (125.3) | | | | | |
| 另外： | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 52.1 | | | 52.7 | | | | | |
| 折舊 | 107.4 | | | 107.2 | | | | | |
| 攤銷 | 33.7 | | | 41.9 | | | | | |
企業 EBITDA | 48.7 | | | 50.5 | | | | | |
| 分部息税折舊攤銷前 | $ | 196.3 | | | $ | 127.1 | | | | | |
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| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 折舊和攤銷： | 2024 | | 2023 | | | | |
通信 | $ | 33.5 | | | $ | 34.6 | | | | | |
清潔能源和基礎設施 | 32.3 | | | 38.4 | | | | | |
電力輸送 | 34.2 | | | 39.3 | | | | | |
石油和天然氣 | 38.7 | | | 34.3 | | | | | |
其他 | 0.0 | | | 0.0 | | | | | |
企業 | 2.4 | | | 2.6 | | | | | |
| 合併折舊和攤銷 | $ | 141.1 | | | $ | 149.2 | | | | | |
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| 資產： | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
通信 | $ | 2,169.5 | | | $ | 2,332.2 | |
清潔能源和基礎設施 | 2,587.5 | | | 2,978.8 | |
電力輸送 | 1,749.6 | | | 1,837.1 | |
石油和天然氣 | 1,761.0 | | | 1,758.0 | |
其他 | 312.4 | | | 305.0 | |
企業 | 165.4 | | | 162.4 | |
| 合併資產 | $ | 8,745.4 | | | $ | 9,373.5 | |
國外業務及其他 MastEC主要在美國和加拿大開展業務，在加勒比地區、印度和墨西哥開展業務的程度要小得多。來自美國業務的收入總計 $2.7十億和美元2.6十億用於 三 分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的月期，來自國外業務的收入總額為美元26.7百萬和美元27.5相應時期的百萬美元。國外業務收入主要來自該公司在加拿大石油和天然氣領域的業務。在美國持有的長期資產包括財產和設備，淨額為美元1.6截至2024年3月31日和2023年12月31日，均為10億美元，公司在國外的業務總額為美元16.3百萬和美元17.5相應時期的百萬美元。與公司在美國業務相關的無形資產和商譽淨額共計約為 $2.8十億和美元2.9截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為10億美元，公司在國外的業務總額約為美元31.0百萬和美元32.6相應時期的百萬美元。該公司在國外的長期無形資產和商譽幾乎都與其在加拿大的業務有關。截至2024年3月31日和2023年12月31日，來自外國收入的客户應付金額約佔 1公司合併應收賬款淨額的百分比，計算方法為應收賬款淨額減去遞延收入。來自政府實體的收入 三 截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的月期間總計約為 12% 和 8分別佔總收入的百分比，幾乎全部來自其美國業務。
重要客户
在截至2024年3月31日的三個月期間，Equitrans Midstream Corporation的代表約為 11佔公司合併總收入的百分比，而在截至2023年3月31日的三個月期間，沒有客户佔公司合併總收入的10％以上。該公司與Equitrans Midstream Corporation及其附屬公司的關係基於各種管道活動施工合同，其相關收入包含在石油和天然氣板塊中。
注意事項 14 — 承付款和或有開支
MastEC受理在其正常業務過程中不時出現的各種法律案件、索賠和其他爭議，包括項目合同價格和其他項目糾紛、其他與項目相關的負債和收購價格糾紛。MasteC無法保證成功收回其索賠的全部或任何潛在損失，也無法為針對公司的索賠進行辯護。此類案件、索賠和爭議的結果無法肯定地預測，其中一項或多起案件的不利解決可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
收購了傳統太陽能物質
有關收購的遺留太陽能物質的更多信息，請參閲附註14——公司在2023年10-K表中提交的經審計的合併財務報表中包含的承諾和意外開支，自提交此類10-K表格以來，這方面沒有任何重大進展。
其他承付款和或有開支
租賃. 在正常業務過程中，公司為其某些設施、車輛和設備需求籤訂了不可取消的運營租約，包括某些關聯方租約。見附註8——租賃義務和附註15——關聯方交易。
信用證。在正常業務過程中，公司必須為其保險公司和擔保債券提供商開具信用證，以支持某些合同的履約以及與公司股權投資和其他戰略安排（包括其可變利益實體）相關的某些義務。此類信用證通常由銀行或類似的金融機構簽發。信用證要求開證人在一定條件下向信用證持有人支付特定金額。如果發生這種情況，公司將被要求償還信用證的開證人，視情況而定，這可能會導致從收益中扣款。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，共有 $81.1百萬和美元82.1根據公司信貸額度簽發的信用證分別為百萬份。從歷史上看，信用證索賠並不重要。截至2024年3月31日或2023年12月31日，公司沒有發現任何與其未清信用證有關的重大索賠。
履約和付款保證金。在正常業務過程中，某些客户要求MasTec為與其項目相關的合同承諾提供履約和付款保證金。這些債券向客户提供了保證，即公司將根據合同條款履行義務，並保證公司將向分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款，則客户可以要求擔保人根據保證金付款或提供服務。公司必須向擔保人償還其產生的費用或支出。截至2024年3月31日和2023年12月31日，未償還的履約和付款保證金約為美元6.6十億和美元5.6分別為10億美元，完成由這些債券擔保的項目的估計成本總額為美元2.2十億和美元1.6分別為十億。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，這些餘額中包括美元823.3百萬和美元368.3分別為公司按比例合併的非控股合同合資企業發行的突出業績和支付債券的百萬美元，佔公司在相關項目債券債務總額中所佔的比例份額。
投資和戰略安排。 該公司持有不可分割的權益，包括 85% 至 90百分比，在多個按比例合併的非控制合同合資企業中，這些合資企業為輸電項目提供基礎設施建設服務，以及不可分割的權益，包括 25% 至 50%，在每個 五民用建築項目。這些合資企業產生的收入和/或損失通常由相應的合資企業成員按比例分擔，合資企業的成員對合資企業的所有義務承擔連帶和個別責任。相應的合資協議規定，每個合資企業夥伴向另一方賠償該合資企業所產生的任何超過該等負債的應課税部分。因此，如果其他合資夥伴未能或拒絕支付或履行各自應分的債務，則可能要求公司支付或履行超過其份額的債務。截至2024年3月31日，該公司不知道未來會就這些安排向其提出重大索賠。在截至2024年3月31日的三個月期間，公司提供了 不為其合同合資企業提供項目相關融資，在截至2023年3月31日的三個月期間，公司提供了美元0.3數百萬美元的此類融資。大約 $0.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，其中100萬筆此類款項均未繳納。截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司現金餘額中包括各實體持有的按比例合併的金額，總額為美元45.9百萬和美元38.1分別為百萬。這些金額可用於支持這些實體的運營，但不適用於公司的其他業務。
公司還有其他投資和戰略安排，根據這些安排，它可能會產生成本或提供融資、業績、財務和/或其他擔保。有關公司投資和戰略安排的更多信息，請參閲附註4——金融工具的公允價值和附註15——關聯方交易。
自我保險.Mastec維持工傷賠償、一般責任和汽車責任的保險單，這些保單以每項索賠的免賠額為準。公司自保，最高不超過免賠額。該公司還維持過多的雨傘保險。該公司通過其全資專屬保險公司間接管理其某些保險負債，該公司在適用的保險限額內償還索賠。與專屬保險相關的現金餘額總額約為 $1.3百萬和美元1.2截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬美元，這筆款項通常無法用於公司的其他業務。
Mastec對未付索賠和相關費用的估計負債總額為美元，包括與這些保單相關的已發生但未報告的損失219.4百萬和美元209.7截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為百萬美元152.8百萬和美元141.0百萬美元反映在相應時期的合併資產負債表中的其他長期負債中。Mastec還為員工團體醫療索賠制定了保險政策，該保險受每位員工年度的最大損失限制。Mastec的員工團體醫療索賠的估計負債總額為美元5.5百萬和美元4.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
公司必須向其某些保險公司提供抵押品，通常以信用證、擔保債券和現金的形式提供。公司工傷補償、一般責任和汽車責任保單的保險相關信用證總額為
$9.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均為百萬人。與自保計劃相關的未償擔保債券共計 $191.0百萬和美元192.7截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
集體談判協議和多僱主計劃。正如附註10——其他退休計劃中所討論的那樣，MasTec的某些子公司是與代表其某些員工的工會簽訂的各種集體談判協議的當事方，這些協議要求公司支付規定的工資，提供某些福利，並向MEPP繳納一定數額的款項。經1980年《多僱主養老金計劃修正法》（統稱為 “ERISA”）修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（統稱為 “ERISA”），規定如果僱主完全或部分撤回此類計劃或終止此類計劃，則僱主承擔鉅額責任。
公司目前和過去曾為資金不足的計劃繳納過款項，因此可能承擔與自願或非自願撤出或終止這些計劃相關的潛在責任。截至2024年3月31日，公司沒有退出與其參與的歐洲議會議事會有關的計劃，也不知道有哪些情況會合理地導致對其提出重大索賠。但是，無法保證公司將來不會被評估負債，包括對未來福利繳款徵收附加費或增加資金不足計劃的繳款。公司未來可能有義務支付或繳納的金額無法估計，因為這些金額是基於這些計劃所涵蓋的工會僱員的未來工作水平、可能受到經濟和市場狀況負面影響的投資回報以及此類計劃的資金不足程度。在收購IEA方面，公司承擔了多僱主養老金計劃的提款責任，根據該負債，IEA目前有義務每月支付約美元10,000。截至2024年3月31日和2023年12月31日，剩餘債務約為美元1.7百萬和美元1.8分別是百萬。
賠償。公司通常會賠償客户根據合同提供的服務以及其他特定責任，這可能會使公司面臨賠償索賠、責任和相關訴訟。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司的應計項目收尾負債均約為美元20百萬。本公司不知道有任何其他與其潛在賠償義務有關的重大索賠或未主張的索賠。
其他擔保。在正常業務過程中，MasTec不時為其子公司的義務提供擔保，包括與客户簽訂的某些合同下的義務，某些租賃義務以及某些州與獲得承包商許可證有關的義務。MastEC還為其某些股權投資提供了業績和其他擔保。通常，MasTec還為其在項目基本完成後所做的工作提供擔保。公司開展的許多工作在工作完成後不久就會進行缺陷評估。如果出現保修索賠，公司可能需要維修或更換保修物品，或者，如果客户選擇使用其他提供商的服務維修或更換保修物品，則可能要求公司支付維修或更換費用。從歷史上看，保修索賠並不重要。
風險集中。該公司大約有 965截至2024年3月31日的三個月期間的客户。截至2024年3月31日，沒有任何客户佔公司合併應收賬款淨額的10％，該頭寸按應收賬款淨額減去遞延收入計算。截至 2023 年 12 月 31 日，一位客户約佔 10佔公司合併淨應收賬款頭寸的百分比。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司得出的結果約為 43% 和 39分別佔其前十名客户收入的百分比.
注十五 — 關聯方交易
MasTec非排他性地從多個不同的供應商處購買、租賃和租賃設備，購買其業務中使用的各種用品和服務，包括輔助建築服務、與項目相關的場地修復和營銷、業務發展和管理活動，並不時向子公司管理成員擁有所有權或商業利益的實體租賃設備、銷售某些供應品或代表其提供建築服務。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，向關聯方實體支付的此類款項總額約為美元10.3百萬和美元16.1分別為百萬。與此類安排相關的應付賬款總額約為 $1.2百萬和美元2.7截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。此類關聯方安排的收入總額約為 $4.4百萬和美元2.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為百萬美元。截至2024年3月31日，與這些安排相關的應收賬款淨額減去遞延收入總額約為美元3.2百萬美元，截至2023年12月31日，負債總額約為美元0.4百萬。
公司租賃和租賃設備，並從CCI購買某些用品和服務。胡安·卡洛斯·馬斯是MastEC董事會主席豪爾赫·馬斯的兄弟，MasTec首席執行官何塞·馬斯擔任CCI主席，而MastEC子公司和馬斯家族擁有的實體的管理層成員是少數股東。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，MastEC向CCI支付了約美元5.8百萬和美元1.0此類設備, 供應和服務費用分別為百萬美元, 相關應付金額共計約美元1.3百萬和美元4.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。該公司還向CCI租用了設備。
MasTec與一家提供建築服務的實體簽訂了分包協議，該實體的少數所有者包括由豪爾赫·馬斯和何塞·馬斯控制的實體，以及 二MasTec 子公司的管理層成員。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，MasTec承擔了與該安排相關的分包費用約為美元3.7百萬和美元0.1分別為百萬。相關應付金額總額約為 $1.5百萬和美元3.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
MasTec與豪爾赫·馬斯旗下的一家實體簽訂了飛機租賃協議，根據該協議，新的租賃協議於2023年12月簽訂。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，MasTec支付了約美元1.6百萬和美元0.7分別有100萬美元與該租賃安排有關。截至 2024 年 3 月 31 日，有 不與該安排相關的應付金額，截至2023年12月31日，相關應付金額總額約為美元0.2百萬。
MasTec代表邁阿密一家專業足球特許經營公司（“特許經營權”）提供建築服務，豪爾赫·馬斯和何塞·馬斯是該特許經營權的大股東。建築服務包括並已經包括建造足球設施和體育場以及無線基礎設施服務。2023年第三季度，與新足球場地準備相關的建築服務開始了。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，這些安排下的收入總額約為美元5.0百萬和美元0.1分別為百萬美元，相關應收款項總額約為美元4.9百萬和美元4.1截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。與特許經營相關的其他費用的付款總額約為 $0.2百萬和美元0.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間分別為百萬美元，其中 不截至 2024 年 3 月 31 日或 2023 年 12 月 31 日的未繳款項。
MasTec訂有一項分包安排，為一家實體提供建築服務，José R. Mas此前在該實體中持有少數股權。2024 年 1 月 1 日，MasTec 以約美元的價格收購了 José R. Mas 在該實體的權益0.7百萬。
公司不時代表或向被收購企業的前所有者支付款項，根據相關購買協議的規定，前所有者有義務償還這些款項。公司支付了 $0.2百萬和美元0.1在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，分別有100萬筆此類款項。此類付款的應收款項預計將根據與相關購買協議相關的慣例條款進行結算，總額約為美元2.9百萬和美元2.6截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。此外，公司與管理層成員擁有所有權的實體簽訂了某些安排，包括與美元相關的費用安排15.0公司代表該實體開具的百萬張信用證。與這些安排有關的確認收入總額約為美元0.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間均為百萬美元，相關應收款項總額約為美元0.2百萬和美元0.4截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。
公司合併實體的非控股權益代表公司某些子公司的管理層成員持有的所有權權益，主要是公司的石油和天然氣板塊，包括公司在2023年第二季度收購的兩個實體的所有權，該公司以美元的價格向MasTec子公司的管理成員出售了這兩個實體的所有權7.12023年第四季度有數百萬張應收票據。這些票據的利率為 5.0每年百分比，其中 $5.5百萬和美元6.9截至2024年3月31日和2023年12月31日，未償還的百萬美元分別記入合併資產負債表中的其他流動或長期資產。在截至2024年3月31日的三個月期間，公司確認的利息收入約為美元0.1百萬與這些票據有關。此外，在2023年第一季度，公司收購了其餘部分 15來自兩名子公司管理層成員的其一家子公司的股權百分比，該子公司的權益以前被列為非控股權益10.0百萬現金，外加 120,000Mastec 普通股，價值約為 $11.6百萬。
拆分美元協議
MasTec已與信託基金拆分了美元人壽保險協議，其中一個信託是豪爾赫·馬斯是信託的受託人，而另一個信託的受託人是何塞·馬斯是信託的受託人。在截至2024年3月31日的三個月期間，與這些協議相關的支付金額微乎其微，在截至2023年3月31日的三個月期間， 不已付款。與這些協議相關的人壽保險資產總額約為 $27.2截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均為百萬人。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是我們業務和行業的意圖、信念或當前預期，以及這些陳述所依據的假設。儘管管理層認為這些前瞻性陳述在發表時是合理的，但無法保證影響我們的未來發展會像我們預期的那樣。有關我們對未來收入和經營業績的預期的所有評論均基於我們對現有業務的預測，不包括未來任何收購、處置或其他戰略安排的潛在影響。諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“目標” 之類的詞語以及這些詞語及其否定詞和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現，並且受風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。此外，總體經濟和市場狀況的潛在影響，包括通貨膨脹和市場利率水平、地緣政治事件、市場不確定性和/或波動性，可能會加劇其中許多風險和不確定性。
這些風險和不確定性包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本報告和我們的2023年10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中描述的風險和不確定性，包括 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 和 “風險因素”（經第1A項更新）中描述的風險和不確定性，本報告中的風險和不確定性以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。當時真實的前瞻性陳述最終可能會被證明是不正確或虛假的。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅反映管理層截至本報告發布之日的觀點。我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或未來經營業績的變化。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是對我們截至2024年3月31日的季度期間和前期相關期間的業務、財務狀況和經營業績的討論和分析。本討論和分析應與本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”）第1項中的合併財務報表及其附註，以及2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表、附註和管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）一起閲讀。在本MD&A中，除非另有説明，“$” 是指美元。
一般經濟、市場和監管條件
經濟、市場和監管條件對我們的業務和運營造成了直接和間接的負面影響，並將繼續受到這種負面影響。我們預計，2024年的剩餘時間將繼續是一個充滿活力的宏觀經濟環境，市場利率上升，成本通脹和潛在的市場波動持續不斷，所有這些或全部都可能對我們的成本和客户需求產生不利影響。總體經濟、市場和監管條件可能在多大程度上影響我們的業務、運營和財務業績尚不確定，因為這將取決於我們可能無法準確預測的許多不斷變化的因素，因此，未來對我們的業務、財務狀況和/或經營業績的任何影響都無法量化或具體預測。有關總體經濟、市場和監管條件影響的更多信息，請參閲我們的2023年10-K表格中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
業務概述
我們是一家領先的基礎設施建設公司，主要在北美各行各業開展業務。我們的主要業務包括通信、能源、公用事業和其他基礎設施的工程、建造、安裝、維護和升級，例如：無線、有線/光纖和客户滿意度活動；電力輸送基礎設施，包括輸電、配電、環境規劃和合規；主要來自清潔能源和可再生能源的發電基礎設施；管道基礎設施，包括天然氣、水和碳捕集封存管道和管道完整性服務；重型土木和工業基礎設施, 包括道路, 橋樑和鐵路; 以及環境修復服務.我們的客户主要來自這些行業。包括我們的前身公司在內，我們已經經營了將近95年。在截至2024年3月31日的十二個月期間，我們的平均值約為分別有大約 34,000 名員工和 840 個地點，截至目前 2024 年 3 月 31 日，我們分別有大約 32,000 名員工和 820 個分支機構。我們 在 MasteC 下提供我們的服務® 以及其他服務標誌，我們在《工程新聞記錄》的400強承包商中名列前五名。
我們向多元化的客户羣提供服務，我們的很大一部分服務是根據主服務協議和其他服務協議提供的，這些協議通常是多年期協議。我們的剩餘工作是根據特定項目或工作的合同產生的，這些項目或工作需要在基礎設施系統中建造或安裝整個基礎設施系統或特定單元。
我們在五個運營領域管理我們的業務，這五個業務部門代表我們的五個應報告的部門：（1）通信；（2）清潔能源和基礎設施；（3）電力輸送；（4）石油和天然氣；以及（5）其他。這種結構通常側重於我們以勞動力為基礎的建築服務的廣泛最終用户市場。有關我們的分部報告和重要客户集中的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註13——分部及相關信息以及附註14——承付款和意外開支，這些附註以引用方式納入。
待辦事項
預計的待辦事項是指我們預計在未來18個月內將從未完成的施工合同中獲得的收入金額，包括尚未開始施工的新合同，以及來自變更單和續訂選項的收入。我們的預計待辦事項還包括主服務協議和其他服務協議下的金額，以及我們在預計收入中所佔的相應份額
按比例合併的非受控合同合資企業。根據主服務協議和其他服務協議預計的待辦事項是根據歷史趨勢、預期的季節性影響、類似項目的經驗以及根據與客户溝通得出的客户需求估計值確定的。根據目前對客户需求的預期，我們預計將在2024年3月31日完成預計積壓的約60％。下表按可報告的分部列出了截至所示日期的18個月的預計積壓情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可報告的細分市場（以百萬計）： | 3月31日
2024 | | 十二月三十一日
2023 | | 3月31日
2023 |
通信 | $ | 5,797 | | | $ | 5,627 | | | $ | 5,602 | |
清潔能源和基礎設施 | 3,504 | | | 3,115 | | | 3,546 | |
電力輸送 | 2,479 | | | 2,440 | | | 2,731 | |
石油和天然氣 | 1,057 | | | 1,225 | | | 2,013 | |
其他 | — | | | — | | | — | |
| 預計 18 個月的待辦事項 | $ | 12,837 | | | $ | 12,407 | | | $ | 13,892 | |
截至2024年3月31日，我們55％的積壓量估計歸因於主服務或其他服務協議下的金額，根據這些協議，我們的客户在合同中沒有承諾購買最低數量的服務。這些協議中的大多數可以在短時間或不提前通知的情況下取消。由於客户、監管機構或其他方面的延遲或取消，包括與上述 “總體經濟、市場和監管條件” 相關的因素，我們待辦事項中包含的建築和安裝項目的收入時間可能會發生變化。除其他外，這些影響可能導致估計收入的實現時間晚於最初的預期，或者根本無法實現。由於這些影響和/或其他因素，我們偶爾會出現預期未來工作的延期、取消和減少的情況。我們無法保證客户的需求，也無法保證實際結果會與我們的預測中包含的估計值一致。因此，我們截至任何特定日期的待辦事項都是未來收入和收益的不確定指標。
待辦事項是我們行業中常用的衡量標準。但是，我們確定待辦事項的方法可能無法與其他人使用的方法相提並論。待辦事項與我們的剩餘履約義務金額不同，合併財務報表附註中的附註1——業務、列報基礎和重要會計政策中對此進行了描述，後者以引用方式納入。截至2024年3月31日，18個月的積壓總量與我們的剩餘履約義務金額有所不同，這主要是由於如上所述，我們的待辦事項估算中包括了主服務和其他服務協議下的69億美元預計未來收入，不包括約21億美元的剩餘履約義務和超過18個月的主服務和其他服務協議下的預計未來收入，該金額未包含在上述積壓估計中。預計在2024年實現的待辦事項與預計在同期確認的剩餘履約義務金額不同，這主要是因為我們的積壓估算中包含了主服務和其他服務協議下約27億美元的未來收入估計，這不包括在我們同期的剩餘履約義務中。
經濟、工業和市場因素
我們密切關注經濟、行業和市場狀況的變化對客户的影響，這可能會影響對客户產品和服務的需求，並可能增加或減少客户在某些終端市場的計劃資本和維護預算。任何這些因素和影響，以及我們所服務的客户之間的合併和收購或其他商業交易，都可能影響對我們服務的需求，或提供此類服務的成本和我們的盈利能力。有關經濟、行業和市場因素對我們業務的潛在影響的更多信息，請參閲我們的2023年10-K表格中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
季節性和業務週期性的影響
我們的收入和經營業績是週期性的，可能會受到季節性和其他變化的影響。有關季節性影響和業務週期性質的更多信息，請參閲我們的2023年10-K表格中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關鍵會計估計
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制合併財務報表需要使用影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的關鍵會計估算摘要包含在我們2023年10-K表中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中。在編制財務報表時，我們必須作出估計和判斷，以影響報告的資產和負債金額、收入和支出以及相關披露。我們會不斷審查這些估計值及其基本假設，以確保它們適合具體情況。我們使用的估計和假設的變化可能會對我們的財務業績產生重大影響。
在2024年第一季度，管理層評估了電力輸送業務板塊的報告單位結構。評估的結果是，對Power Delivery運營板塊內的報告部門進行了重組，以更緊密地與該細分市場的終端市場保持一致，並更好地與該細分市場的運營管理報告結構保持一致，包括我們最近的變革性收購努力的影響。在新的報告單位結構下，電力交付業務板塊中的每個組成部分都是一個報告單位，而在其先前的報告單位結構下，運營部門的三個組成部分合併為一個報告單位。在這次評估中，管理層對電力交付業務板塊在新的報告單位結構下與五個報告單位相關的商譽進行了量化評估。有關我們 2024 年第一季度季度回顧的詳細信息
減值指標，參見合併財務報表附註中的附註3——收購、商譽和其他無形資產，淨額，以引用方式納入。
在截至2024年3月31日的三個月期間，除了上述電力交付業務部門報告單位結構的更新外，我們的關鍵會計估算或政策沒有重大變化。
運營結果
季度業績比較
下表可能包含因四捨五入而產生的細微差異，反映了我們在所述期間以美元計算的合併經營業績和收入百分比（以百萬美元計）。由於最近的收購和某些其他項目的影響，我們的合併經營業績不一定在不同時期具有可比性，這些項目將在下文 “業績比較” 部分中介紹。在我們的討論中，“收購” 結果定義為被收購企業在相應收購之日後的前十二個月內的業績，特定項目的業績餘額歸因於 “有機” 活動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | $ | 2,686.8 | | | 100.0 | % | | $ | 2,584.7 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
| 收入成本，不包括折舊和攤銷 | 2,379.7 | | | 88.6 | % | | 2,359.5 | | | 91.3 | % | | | | | | | | |
| 折舊 | 107.4 | | | 4.0 | % | | 107.2 | | | 4.1 | % | | | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 33.7 | | | 1.3 | % | | 41.9 | | | 1.6 | % | | | | | | | | |
| 一般和管理費用 | 165.5 | | | 6.2 | % | | 163.9 | | | 6.3 | % | | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 52.1 | | | 1.9 | % | | 52.7 | | | 2.0 | % | | | | | | | | |
| 未合併關聯公司淨收益中的權益 | (9.2) | | | (0.3) | % | | (9.2) | | | (0.4) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他支出（收入），淨額 | 3.2 | | | 0.1 | % | | (6.2) | | | (0.2) | % | | | | | | | | |
| 所得税前虧損 | $ | (45.5) | | | (1.7) | % | | $ | (125.3) | | | (4.8) | % | | | | | | | | |
| 從所得税中受益 | 11.1 | | | 0.4 | % | | 44.7 | | | 1.7 | % | | | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (34.5) | | | (1.3) | % | | $ | (80.5) | | | (3.1) | % | | | | | | | | |
| 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 6.7 | | | 0.3 | % | | (0.0) | | | (0.0) | % | | | | | | | | |
| 歸因於 Mastec, Inc. 的淨虧損 | $ | (41.2) | | | (1.5) | % | | $ | (80.5) | | | (3.1) | % | | | | | | | | |
我們按可報告的細分市場審查我們的經營業績。見附註13——合併財務報表附註中的分部和相關信息，該附註以引用方式納入。我們應報告的細分市場是：（1）通信；（2）清潔能源和基礎設施；（3）電力輸送；（4）石油和天然氣；以及（5）其他。管理層對細分市場業績的審查包括對收入、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率趨勢的分析。用於分部報告的息税折舊攤銷前利潤的計算方法與我們的合併息税折舊攤銷前利潤計算結果一致。參見關於我們非美國的討論GAAP 財務指標，包括某些調整後的非美國財務指標對比結果討論後，GAAP衡量標準如下所述。下表按分部列出了所示期間的收入、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率（以百萬美元計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤 |
| 在已結束的三個月中 3月31日 | | | | 在這三個月裏 已於 3 月 31 日結束 | | |
| 分段： | 2024 | | 2023 | | | | | | 2024 | | 2023 (a) | | | | |
| 通信 | $ | 732.9 | | | $ | 806.6 | | | | | | | $ | 48.8 | | | 6.7 | % | | $ | 52.8 | | | 6.5 | % | | | | | | | | |
| 清潔能源和基礎設施 | 753.5 | | | 824.9 | | | | | | | 20.4 | | | 2.7 | % | | 5.3 | | | 0.6 | % | | | | | | | | |
| 電力輸送 | 571.0 | | | 709.4 | | | | | | | 27.4 | | | 4.8 | % | | 47.4 | | | 6.7 | % | | | | | | | | |
| 石油和天然氣 | 633.8 | | | 256.5 | | | | | | | 92.8 | | | 14.6 | % | | 14.5 | | | 5.7 | % | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | | | | | 6.9 | | | NM | | 7.1 | | | NM | | | | | | | | |
| 淘汰 | (4.4) | | | (12.7) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
| 細分市場總計 | $ | 2,686.8 | | | $ | 2,584.7 | | | | | | | $ | 196.3 | | | 7.3 | % | | $ | 127.1 | | | 4.9 | % | | | | | | | | |
| 企業 | — | | | — | | | | | | | (48.7) | | | — | | | (50.5) | | | — | | | | | | | | | |
| 合併總計 | $ | 2,686.8 | | | $ | 2,584.7 | | | | | | | $ | 147.6 | | | 5.5 | % | | $ | 76.6 | | | 3.0 | % | | | | | | | | |
NM-百分比沒有意義
(a) 在截至2023年3月31日的三個月期間， 通訊， 清潔能源和基礎設施幷包括電力交付息税折舊攤銷前利潤 890 萬美元，520 萬美元 以及與某些收購相關的170萬美元收購和整合成本，如 “非美國收購” 中所述GAAP 財務指標” 討論如下，以及 包括企業息税折舊攤銷前利潤此類費用為130萬美元。這些收購和整合活動已於2023年第四季度完成。
截至2024年3月31日的三個月，與截至2023年3月31日的三個月相比
收入.在截至2024年3月31日的三個月期間，合併收入總額為26.87億美元，而2023年同期為25.85億美元，增長了約1.02億美元，增長了4％。我們的石油和天然氣板塊的收入增長了約3.77億美元，增長了147％，而我們的電力輸送板塊的收入減少了約1.38億美元，下降了20％，通信板塊減少了約7400萬美元，下降了9％，而我們的收入下降了約9％ 清潔能源和基礎設施細分市場約計 7100 萬美元，或 9%. 有關按細分市場劃分的收入的詳細信息，請參見下文。
通信板塊. 截至2024年3月31日的三個月期間，通信收入為7.33億美元，而2023年同期為8.07億美元，下降了7400萬美元，下降了9％。收入下降的主要原因是無線、有線和安裝到户項目活動水平的降低，部分原因是我們的無線和有線業務的客户項目時機，以及我們的到户安裝活動消費者行為的變化導致需求下降。這些減少被公用事業項目工作的增加部分抵消。
清潔能源和基礎設施板塊. 截至2024年3月31日的三個月期間，清潔能源和基礎設施收入為7.54億美元，而2023年同期為8.25億美元，減少了7,100萬美元，下降了9％，這主要是由於可再生能源和某些工業及其他基礎設施項目工作水平降低，但由於影響項目工作時間的各種因素導致的繁重民用項目活動的增加，部分抵消了這一點。
電力輸送板塊. 截至2024年3月31日的三個月期間，電力輸送收入為5.71億美元，而2023年同期為7.09億美元，下降了1.38億美元，下降了20％。收入減少的主要原因是項目活動水平降低，包括輸電和配電相關項目工作與時間相關的減少，這主要是由於監管影響，以及緊急恢復服務，但與變電站相關的項目活動的增加在一定程度上抵消了這一減少。
石油和天然氣板塊.截至2024年3月31日的三個月期間，石油和天然氣收入為6.34億美元，而2023年同期為2.57億美元，增長約3.77億美元，增長147％，主要是由於收入上漲 l項目活動水平，包括市場和監管條件改善導致的大直徑和中游項目活動與項目時間相關的增加，但部分被管道完整性服務的減少所抵消。
收入成本，不包括折舊和攤銷。收入成本（不包括折舊和攤銷）從2023年同期的23.59億美元增加了約2,000萬美元，至2024年3月31日的三個月期間的23.8億美元，增長了1％。收入水平的提高使收入成本增加了9,300萬美元，其中不包括折舊和攤銷，而生產率的提高導致收入成本減少了約7,300萬美元。收入成本（不包括折舊和攤銷）佔收入的百分比從2023年同期收入的91.3％下降了約270個基點，至截至2024年3月31日的三個月期間收入的88.6％。基點下降是由於項目效率和項目結構的提高，主要是我們的石油和天然氣以及清潔能源和基礎設施板塊，某些項目收購的積極影響，以及某些收購和整合成本減少了300萬美元，但部分被為支持預期的未來項目工作而產生的某些間接費用導致的生產率下降所抵消。有關各細分市場運營能力影響的討論，請參閲下文 “按細分市場劃分的息税折舊攤銷前利潤分析”。
折舊。截至2024年3月31日的三個月期間，折舊為1.07億美元，佔收入的4.0％，而2023年同期為1.07億美元，佔收入的4.1％。折舊佔收入的百分比下降了約20個基點，這主要是由於收入水平的提高。
無形資產的攤銷。截至2024年3月31日的三個月期間，無形資產攤銷額為3,400萬美元，佔收入的1.3％，而2023年同期為4200萬美元，佔收入的1.6％，減少了約800萬美元，下降了20％，這是由於某些資產的攤銷時間和與去年收購相關的某些無形資產攤銷完成的綜合影響。與2023年同期相比，無形資產攤銷佔收入的百分比下降了約40個基點，部分原因是收入水平的提高。
一般和管理費用.截至2024年3月31日的三個月期間，一般和管理費用總額為1.66億美元，佔收入的6.2％，而2023年同期為1.64億美元，佔收入的6.3％，增長了200萬美元，增長了1％。一般和管理開支的增加包括信貸損失準備金和其他管理費用增加的影響，但薪酬和信息技術支出的減少、普通課程法律和其他和解事項時間安排的影響以及收購和整合成本減少1,500萬美元在很大程度上抵消了這一增加。總體而言，截至2024年3月31日的三個月期間，一般和管理費用佔收入的百分比與2023年同期相比下降了約20個基點，這主要是由於收入水平的提高。
利息支出，淨額。 截至2024年3月31日的三個月期間，扣除利息收入後的利息支出約為5200萬美元，佔收入的1.9％，而2023年同期的利息支出約為5,300萬美元，佔收入的2.0％，減少約100萬美元，下降1％。淨利息支出減少是由於信貸額度活動、定期貸款和融資租賃的利息支出減少，以及利息收入的增加，總額約為200萬美元。應收賬款融資安排的利息支出的增加在一定程度上抵消了這些影響。有關我們的融資安排的詳細信息，請參閲附註5——應收賬款、扣除備抵後的應收賬款和合同資產負債，後者以引用方式納入。
未合併關聯公司的淨收益權益。 未合併關聯公司的收益或虧損權益包括我們在股權投資者的收益或虧損中所佔的份額。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，未合併關聯公司的淨收益總額約為900萬美元，主要與我們在Waha合資企業的投資有關，在較小程度上與我們在某些其他實體的投資有關。
其他費用（收入），淨額。截至2024年3月31日的三個月期間，其他支出淨額為300萬美元，而2023年同期的其他淨收入為600萬美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，其他支出，淨額，包括約600萬美元的淨收入，來自預計盈利應計額的變動，大約我有 900 萬美元的資產與某些固定資產和應收票據、大約100萬美元的其他雜項收入、淨額和向被收購企業前所有者支付的額外或有付款公允價值變動所產生的約200萬美元費用相關的配對和其他估值調整。 在截至2023年3月31日的三個月期間，其他收入，淨額， 包括與收購國際能源署有關的某些認股權證的最終結算和到期產生的約300萬美元收入，以及約600萬美元的其他雜項收入，淨額，包括來自保險和其他和解的淨收入，部分抵消了向被收購企業前所有者額外或有付款的公允價值變動產生的200萬美元支出。
受益於所得税。 截至2024年3月31日的三個月期間，所得税優惠為1,100萬美元，而2023年同期為4,500萬美元。截至2024年3月31日的三個月期間，税前虧損總額為4600萬美元，而2023年同期為1.25億美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，我們的有效税率為24.3％，而2023年同期為35.7％。我們在2024年第一季度的有效税率包括與2023年同期相比不可扣除的費用增加的影響，而在2023年第一季度，我們的有效税率包括來自股份支付獎勵的約900萬美元的淨税收優惠以及與去年同期相比不可扣除的支出的增加。
按細分市場分析息税折舊攤銷前利潤
通信板塊。 截至2024年3月31日的三個月期間，我們通信板塊的息税折舊攤銷前利潤為4,900萬美元，佔收入的6.7％，而2023年同期為5,300萬美元，佔收入的6.5％，息税折舊攤銷前利潤減少約400萬美元，下降8％。按收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤增長了約10個基點，合100萬美元，這要歸因於效率的提高，包括某些收購和整合成本減少了約900萬美元，以及某些項目收購的積極影響，但部分抵消了收入水平降低帶來的運營槓桿率的降低。較低的收入水平導致息税折舊攤銷前利潤減少約500萬美元。
清潔能源和基礎設施部門。 截至2024年3月31日的三個月期間，我們的清潔能源和基礎設施板塊的息税折舊攤銷前利潤為2,000萬美元，佔收入的2.7％，而2023年同期為500萬美元，佔收入的0.6％，息税折舊攤銷前利潤增長約1,500萬美元，增長287％。 A按收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤增長了約210個基點，合1,600萬美元，這要歸因於生產率的提高以及某些收購和整合成本減少了約500萬美元，但部分被為維持運營能力以支持未來預期項目工作而產生的某些管理費用的影響所抵消。
電力輸送領域。 截至2024年3月31日的三個月期間，我們的電力輸送板塊的息税折舊攤銷前利潤約為2700萬美元，佔收入的4.8％，而息税折舊攤銷前利潤為4700萬美元，佔2023年同期收入的6.7％，息税折舊攤銷前利潤下降約2,000萬美元，下降42％。按收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤下降了約190個基點，即1,100萬美元，這是由於項目效率的降低，包括為支持預期的未來項目工作而產生的某些管理費用、項目組合和緊急恢復服務的減少，部分被某些收購和整合成本減少約200萬美元所抵消。較低的收入水平導致息税折舊攤銷前利潤減少約900萬美元。
石油和天然氣板塊。 我們的石油和天然氣板塊的息税折舊攤銷前利潤為9,300萬美元，佔截至2024年3月31日的三個月期間收入的14.6％，而2023年同期為1,500萬美元，佔收入的5.7％，息税折舊攤銷前利潤增長了7800萬美元，增長了539％。按佔收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤率增加了約900個基點，約合5700萬美元，這主要是由於生產率的提高，包括收入和項目效率的提高帶來的運營槓桿率的提高，以及項目組合的影響。收入水平的提高使息税折舊攤銷前利潤增加了2,100萬美元。
其他細分市場。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，其他業務的息税折舊攤銷前利潤總額約為700萬美元。其他業務的息税折舊攤銷前利潤主要涉及我們投資瓦哈合資企業的股權收益，部分抵消了某些其他業務和投資的虧損。
企業。 截至2024年3月31日的三個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤為負4900萬美元，而2023年同期的息税折舊攤銷前利潤為負5100萬美元，息税折舊攤銷前利潤增加約200萬美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤包括約600萬美元的淨收入，來自預計應計收益的變動、向被收購企業前所有者支付的額外或有付款公允價值變動產生的200萬美元支出以及200萬美元其他估值調整的負面影響。在截至2023年3月31日的三個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤包括向收購企業前所有者支付的額外或有付款公允價值變動所產生的約200萬美元支出、與收購IEA相關的某些認股權證的最終結算和到期產生的300萬美元收入以及100萬美元的收購和整合成本。截至2024年3月31日的三個月期間，與上述項目無關的公司支出與2023年同期相比基本持平，其中包括普通課程法律和其他和解事項時機的積極影響，但信息技術和其他管理費用的增加以及其他雜項收入淨額的減少在一定程度上抵消了這一點。
國外業務
我們的國外業務主要在加拿大。見附註13——合併財務報表附註中的分部和相關信息，該附註以引用方式納入。
非美國GAAP 財務指標
我們會酌情使用某些非美國財務信息來補充我們報告的美國 GAAP 財務信息。GAAP財務指標，包括扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的淨收益
（“調整後淨收益”）和調整後的攤薄後每股收益（“調整後的攤薄後每股收益”）。這些 “調整後” 的非美國GAAP衡量標準不包括適用於相應時期的非現金股票薪酬支出；與某些收購活動相關的收購和整合成本；以及投資的公允價值淨收益或虧損；對於調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益，不包括無形資產的攤銷和調整後項目的税收影響。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的這些定義與我們的信貸額度或優先票據契約中的定義不同；因此，不應使用本討論中提出的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來確定我們對債務工具中包含的契約的遵守情況。
我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，以及調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益來評估我們的內部業績以及與同行相比的業績，因為這些衡量標準不包括某些可能無法代表我們核心或基礎經營業績的項目，以及不同行業或同一行業內公司之間可能存在很大差異的項目。我們認為，這些調整後的指標為分析基礎業務的趨勢提供了基準。我們還使用這些調整後的措施來分配資源。非現金股票薪酬支出可能會受到普通股每股市場價格的變化或授予股份價值和數量的變化而波動的影響，而無形資產的攤銷受收購活動的影響，收購活動因時期而異。2021年，我們啟動了終端市場業務運營的重大轉型，將重點放在國家向低碳能源的過渡上，併為公司未來的預期機遇做好準備。這種轉型包括大規模收購活動，以擴大我們在可再生能源、電力輸送、重型民用和電信服務領域的規模和容量，並帶來了巨大的收購和整合成本。考慮到與本次收購活動相關的收購成本以及整合這些收購所需的努力程度，我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益時排除了與該收購活動相關的收購和整合成本。這些收購和整合活動已於2023年第四季度完成。
我們的調整後業績還不包括我們對美國虛擬雲技術公司（“AVCT”）投資的公允價值收益或虧損淨額。我們認為，我們對AVCT的投資的公允價值收益或虧損並不表示我們的核心業務，而且本演示文稿提高了我們業績與同行業績的可比性。AVCT是一家我們沒有積極參與的公司，其公允價值活動因投資市場價格的波動而各期有所不同。AVCT於2023年第一季度申請破產，我們的投資被全部註銷。
由於無形資產的非運營性質和固有的波動性，我們將無形資產攤銷排除在調整後的衡量標準之外，因為收購活動因時期而異。我們認為，這種演示在我們行業中很常見，可以提高我們與同行結果的可比性。請注意，雖然與收購實體資產相關的無形資產攤銷不包括在我們的非美國境內GAAP 財務指標，我們的非美國財務指標除非另有説明，否則GAAP財務指標包括收購實體的收入和所有其他支出。
我們認為這些非美國人GAAP財務指標提供有意義的信息，幫助投資者瞭解我們的財務業績並評估我們的未來表現前景。因為非美國GAAP財務指標未標準化，可能無法將這些財務指標與其他公司的非美國公司進行比較名稱相同或相似的GAAP財務指標。每家公司對這些調整後衡量標準的定義可能會有所不同，因為它們不是標準化的，應與提供的對賬一起使用。不應將這些財務指標與報告的淨收益或攤薄後的每股收益分開、替代或替代衡量標準來考慮，而應與最具可比性的美國公認會計準則財務指標及其提供的對賬表一併考慮。我們相信這些非美國人將GAAP財務指標與我們的美國GAAP業績和相關對賬結合起來看，可以更全面地瞭解我們的業務。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的合併財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。
下表顯示了所述期間淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，按美元計算以及收入百分比。由於四捨五入，下表（以百萬美元計）可能包含輕微的求和差異。
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| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨虧損 | $ | (34.5) | | | (1.3) | % | | $ | (80.5) | | | (3.1) | % | | | | | | | | |
| 利息支出，淨額 | 52.1 | | | 1.9 | % | | 52.7 | | | 2.0 | % | | | | | | | | |
| 從所得税中受益 | (11.1) | | | (0.4) | % | | (44.7) | | | (1.7) | % | | | | | | | | |
| 折舊 | 107.4 | | | 4.0 | % | | 107.2 | | | 4.1 | % | | | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 33.7 | | | 1.3 | % | | 41.9 | | | 1.6 | % | | | | | | | | |
| 税前利潤 | $ | 147.6 | | | 5.5 | % | | $ | 76.6 | | | 3.0 | % | | | | | | | | |
| 基於非現金股票的薪酬支出 | 9.7 | | | 0.4 | % | | 8.5 | | | 0.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購和整合成本 | — | | | — | % | | 17.1 | | | 0.7 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資公允價值虧損 | — | | | — | % | | 0.2 | | | 0.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 157.3 | | | 5.9 | % | | $ | 102.5 | | | 4.0 | % | | | | | | | | |
在所述期間，按分部劃分的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率與調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| EBITDA | $ | 147.6 | | | 5.5 | % | | $ | 76.6 | | | 3.0 | % | | | | | | | | |
基於非現金股票的薪酬支出 (a) | 9.7 | | | 0.4 | % | | 8.5 | | | 0.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收購和整合成本 (b) | — | | | — | % | | 17.1 | | | 0.7 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
投資公允價值虧損 (a) | — | | | — | % | | 0.2 | | | 0.0 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 157.3 | | | 5.9 | % | | $ | 102.5 | | | 4.0 | % | | | | | | | | |
| 分段： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通信 | $ | 48.8 | | | 6.7 | % | | $ | 61.7 | | | 7.7 | % | | | | | | | | |
| 清潔能源和基礎設施 | 20.4 | | | 2.7 | % | | 10.5 | | | 1.3 | % | | | | | | | | |
| 電力輸送 | 27.4 | | | 4.8 | % | | 49.1 | | | 6.9 | % | | | | | | | | |
| 石油和天然氣 | 92.8 | | | 14.6 | % | | 14.5 | | | 5.7 | % | | | | | | | | |
| 其他 | 7.0 | | | NM | | 7.1 | | | NM | | | | | | | | |
| 細分市場總計 | $ | 196.4 | | | 7.3 | % | | $ | 142.9 | | | 5.5 | % | | | | | | | | |
| 企業 | (39.1) | | | — | | | (40.4) | | | — | | | | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 157.3 | | | 5.9 | % | | $ | 102.5 | | | 4.0 | % | | | | | | | | |
NM-百分比沒有意義
(a) 非現金股票薪酬支出和投資公允價值虧損包含在公司息税折舊攤銷前利潤中。
(b) 在截至2023年3月31日的三個月期間， 通訊， 清潔能源和基礎設施幷包括電力交付息税折舊攤銷前利潤 890 萬美元，520 萬美元 以及與上述某些收購相關的收購和整合成本分別為170萬美元，以及 包括企業息税折舊攤銷前利潤此類費用為130萬美元。這些收購和整合活動已於2023年第四季度完成。
下表可能包含因四捨五入而產生的微小求和差異，將報告的淨收益和報告的攤薄後每股收益（最直接可比的美國公認會計原則財務指標）與調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益進行了對賬。
| | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中 |
| 2024 | | 2023 |
| 淨虧損 | $ | (34.5) | | | $ | (80.5) | |
| 調整： | | | |
| 基於非現金股票的薪酬支出 | 9.7 | | | 8.5 | |
| 無形資產的攤銷 | 33.7 | | | 41.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 收購和整合成本 | — | | | 17.1 | |
| | | |
| 投資公允價值虧損 | — | | | 0.2 | |
| | | |
| 税前調整總額 | $ | 43.4 | | | $ | 67.8 | |
調整對所得税的影響 (a) | (12.2) | | | (29.2) | |
| | | |
| 調整後的淨虧損 | $ | (3.3) | | | $ | (41.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| 在截至3月31日的三個月中 |
| 2024 | | 2023 |
| 攤薄後的每股虧損 | $ | (0.53) | | | $ | (1.05) | |
| 調整： | | | |
| 基於非現金股票的薪酬支出 | 0.12 | | | 0.11 | |
| 無形資產的攤銷 | 0.43 | | | 0.54 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 收購和整合成本 | — | | | 0.22 | |
| | | |
| 投資公允價值虧損 | — | | | 0.00 | |
| | | |
| 税前調整總額 | $ | 0.56 | | | $ | 0.88 | |
調整對所得税的影響 (a) | (0.16) | | | (0.38) | |
| | | |
| 調整後的攤薄後每股虧損 | $ | (0.13) | | | $ | (0.54) | |
(a) 代表調整後應納税項目的税收影響，包括非現金股票薪酬支出的税收影響，包括基於股份的支付獎勵。税收影響是根據相關項目的税收待遇、與調整相關的司法管轄區的增量法定税率及其對税前收入的影響來確定的。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們的合併税額為福利，報告的有效税率為24.3％， 分別為35.7％。經調整後，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們的合併税額為支出和福利，有效税率分別為52.4％和27.0％。
財務狀況、流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是運營現金流、信貸額度下的可用性和現金餘額。我們的主要流動性需求是營運資金、資本支出、保險和履約抵押品，例如現金和信用證、還本付息、所得税、收益債務和股權以及其他投資資金需求。我們還會不時評估戰略收購、投資和其他安排的機會，並可能考慮再融資、延長現有債務期限、償還未償債務、借入額外資金（可能包括信貸額度下的借款或債務發行），或根據股票回購授權回購更多已發行普通股，其中任何一項都可能需要我們使用現金。
資本支出. 在截至2024年3月31日的三個月期間，我們在資本支出上花費了約2500萬美元，扣除資產處置後為1,500萬美元，並根據融資租賃和其他融資安排購買了約2,100萬美元的設備。我們估計，到2024年，我們將在資本支出上花費約1.75億美元，扣除資產處置後約為1.25億美元，並且我們預計將根據融資租賃和其他融資安排購買約1.5億美元的設備。未來實際資本支出可能會增加或減少，這取決於業務活動水平，以及根據管理層對短期和長期設備需求的評估對設備租賃和其他融資安排的持續評估，與購買決策的對比。
收購和盈利負債。我們通常使用現金進行業務收購和其他戰略安排。此外，在大多數收購中，我們已同意向賣方支付未來款項，這取決於被收購企業的未來收益表現，我們也將其稱為 “盈利” 付款。此外，我們的收購可能不時包含基於特定條件的某些額外付款。收益付款可以以現金支付，也可以在特定情況下以Mastec普通股或兩者的組合支付，通常由我們選擇。截至2024年3月31日，未來盈利負債的總價值估計約為7,100萬美元。在這筆金額中，大約2 300萬美元是所得金額的負債。其餘部分是管理層對盈利負債的估計，這些負債視未來業績而定。在截至2024年3月31日的三個月期間，我們沒有支付與收益負債相關的款項，在截至2023年3月31日的三個月期間，付款總額為200萬美元。有關與收購HMG相關的某些額外付款的更多信息，請參閲本10-Q表合併財務報表附註中的附註3——收購、商譽和其他無形資產，淨額在HMG收取特定應收賬款時支付。
所得税。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，扣除税款後的退税總額分別約為400萬美元和100萬美元。根據對全年應納税所得活動和估計税率的估計，我們的納税額會隨着應納税所得額和收入的變化而變化。
營運資金。我們需要營運資金來支持業務的季節性和其他變化，主要與天氣條件對户外施工和維護工作的影響以及客户的支出模式有關，這兩者都會影響支持客户需求的相關支出的時機。夏季和秋季的營運資金需求通常更高，這是因為當我們運營的許多地區存在有利的天氣條件時，對我們服務的需求增加。相反，營運資金需求通常在冬季轉換為現金。但是，這些季節性趨勢可能會被項目時間變化所抵消，這些變化可能會受到項目延遲或加速和/或其他可能影響客户支出的因素的影響。
當我們啟動多個項目或特別大型的項目時，營運資金要求也往往會增加，因為勞動力，包括分包商成本和某些其他成本，包括庫存和材料要求，通常在收回工作產生的應收賬款之前就已付清。賬單和項目結束的時間也可能導致已計費和未開單收入的變化。截至2024年3月31日，我們預計幾乎所有未開票的應收賬款將在未來十二個月內在正常業務過程中向客户開具賬單。截至2024年3月31日，應收賬款（包括合同賬單、未開票應收賬款和預付款）總額約為29億美元，而截至2023年12月31日為31億美元，這主要是由於
季度收入的減少，但部分被DSO的增加所抵消。有關扣除合同負債後的未清銷售額的討論見下文，我們稱之為未付銷售天數或 “DSO”。
我們的付款賬單條款通常為淨30天，我們的一些合同允許我們的客户保留合同金額的一部分（通常為賬單的5％至10％），直到工作完成，這筆金額被稱為 “保留金”。作為我們持續的營運資本管理實踐的一部分，我們會評估通過合同條款和某些融資安排來改善營運資金週期的機會。對於某些客户，我們會維護庫存以滿足合同的材料要求。有時，我們的某些客户會提前向我們支付我們為其項目購買的部分材料的費用，或者允許我們為不超過指定金額的材料採購向他們預先開具賬單。供應商條款通常為 30 天。我們與分包商的協議通常包含 “即付即付” 條款，根據合同，只有在客户向我們付款後，我們的付款才應按合同支付給分包商。
財務狀況、流動性和資本資源摘要
包括我們目前根據經營業績和資本資源需求對總體經濟和市場狀況的評估，我們預計運營產生的資金、信貸額度的借款和現金餘額將足以滿足我們的營運資金需求、預期資本支出、還本付息義務、保險和履約抵押品要求、信用證需求、盈利債務、所需的所得税繳納以及潛在的收購、戰略安排和投資未來十二個月和可預見的將來的資金需求和/或股票回購活動以及其他流動性需求。
現金的來源和用途
截至2024年3月31日，我們的營運資金約為8.12億美元，定義為流動資產減去流動負債，而截至2023年12月31日為11.37億美元，減少約3.25億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，現金和現金等價物總額分別約為2.49億美元和5.3億美元，減少2.8億美元。有關我們的現金流和相關活動的更多詳細信息，請參閲下面的討論。
現金的來源和用途彙總如下（以百萬計）：
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| 在截至3月31日的三個月中 |
| 2024 | | 2023 |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 107.8 | | | $ | (86.4) | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (13.0) | | | $ | (89.5) | |
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (374.8) | | | $ | (53.4) | |
經營活動。 運營現金流主要受服務需求時機和營業利潤率變化的影響，但也可能受到與我們提供的各種服務相關的營運資金需求的影響。營運資金受到應收賬款總額、預付費用和其他流動資產、應付賬款和工資税支付、應計費用和合同負債變化的影響，所有這些往往是相互關聯的。這些營運資金項目受到收入變化的影響，這些變化的原因是工作時間和工作量、向客户開具賬單和收取應收賬款的時間差異以及應付賬款和其他債務的結算。截至2024年3月31日的三個月期間，經營活動提供的淨現金為1.08億美元，而2023年同期用於經營活動的淨現金為8,600萬美元，經營活動提供的淨現金增加了約1.94億美元，這主要是由於 (i) 與營運資本相關的資產和負債的時間相關變動的影響，包括應收賬款時機相關變化的積極影響，在一定程度上被時間相關變化的負面影響所抵消應付賬款和應計費用; 以及 (ii) 淨虧損與上期相比減少.
DSO的計算方法是：扣除備抵後的應收賬款總額減去合同負債，除以截至資產負債表日最近完成的季度的平均每日收入。截至2024年3月31日，我們的DSO為79人，而截至2023年12月31日，我們的DSO為74人。由於賬單時間、賬單條款、收款和結算、項目結束和保留金收款的時機、項目和客户組合的變化以及營運資本舉措（包括某些應收賬款融資安排）的影響，我們的DSO可能會在不同時期之間波動。與2023年12月31日相比，截至2024年3月31日的DSO有所增加，這是由於普通課程賬單和收款活動的時間安排，以及某些項目固定金額的項目保留金的季度收入水平降低的影響。除了可提起訴訟的普通課程事項外，我們預計不會出現與未清應收賬款餘額相關的重大收款問題，我們也不認為遇到財務困難的客户會向我們支付大量款項。根據目前的信息，我們預計將在未來十二個月內收回幾乎所有未清的應收賬款餘額。
投資活動。 截至2024年3月31日的三個月期間，用於投資活動的淨現金從2023年同期的8900萬美元減少了約7,600萬美元，至1,300萬美元。截至2024年3月31日的三個月期間，扣除資產處置後的資本支出總額為2500萬美元，合1,500萬美元，而2023年同期扣除資產處置後的資本支出為6,300萬美元，合4,300萬美元，投資活動中使用的現金減少了約2900萬美元，這主要是由於設備購買的時機，以及預計2024年資本支出將減少。收購活動中用於投資活動的現金減少了4,600萬美元f或者 由於收購活動減少，截至2024年3月31日的三個月期與2023年同期相比。
融資活動。截至2024年3月31日的三個月期間，用於融資活動的淨現金為3.75億美元，而2023年同期為5,300萬美元，用於融資活動的現金增加了3.21億美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，我們在信貸額度和定期貸款項下的還款額為3.24億美元，而2023年同期扣除還款額後的借款為700萬美元，用於融資活動的現金增加了約3.31億美元。此外，其他融資活動的付款淨額，包括已支付的金額和其他借款的收益，以及
與交易相關的活動在截至2024年3月31日的三個月期間共支付了500萬美元，而2023年同期的收益為200萬美元，用於融資活動的現金增加了約600萬美元。扣除收益後，股票獎勵的預扣税款減少了約1000萬美元，向非控股權益持有人支付的款項減少了約500萬美元，部分抵消了上述用於融資活動的現金的增加。
高級信貸額度
我們有一個 2.25 億美元 優先無擔保信貸額度（經不時修訂，即 “信貸額度”），包括 19億美元的循環承諾和原始本金為3.5億美元的定期貸款，以及 於 2026 年 11 月 1 日到期。截至2024年3月31日，未償循環借款總額約為5億美元，可用的循環貸款總額約為5億美元 14 億美元. 我們的信貸額度下的借款用於營運資金需求、資本支出和其他公司用途，包括收購， 股權投資或其他戰略安排，和/或回購或預付債務，以及其他公司借貸要求，包括潛在的股票回購.
我們依靠信貸額度下的借款和信用證來為我們的運營提供資金。如果我們無法遵守信貸額度的條款和條件，我們將需要修改信貸額度或獲得其他融資來源才能繼續運營，這兩種資金都無法以商業上合理的條款提供給我們，或者根本無法提供。信貸額度受某些條款和契約的約束，詳見我們的2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註7——債務。
4.50% 優先票據
我們有本金總額為6億美元的4.50％的優先無擔保票據（“4.50％的優先票據”），將於2028年8月15日到期。4.50％的優先票據受某些條款和契約的約束，詳情見我們的2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註7——債務。
6.625% 優先票據
我們有本金總額為3億美元的2029年8月15日到期的6.625％的優先無抵押票據（“6.625％的優先票據”），其中包括本金總額為2.251億美元的IEA優先票據（“6.625％的國際能源署優先票據”）和本金總額為7,490萬美元的6.625％的MasTec優先票據（“6.625％的MasTec優先票據”）。6.625％的IEA優先票據在結構上從屬於國際能源署發行人子公司的所有債務和其他負債，包括貿易應付賬款，實際上從屬於國際能源署發行人的任何有擔保債務，但以擔保此類債務的抵押品的價值為限。6.625％的MasTec優先票據是公司的一般優先無抵押債務，其支付權與公司現有和未來的所有優先無抵押債務以及公司未來任何次級債務的優先受付權相同。6.625％的MasTec優先票據實際上從屬於公司的所有有擔保債務，但以擔保此類債務的資產價值為限，並且在結構上從屬於公司子公司的所有債務，包括貿易應付賬款和6.625％的IEA優先票據。6.625％的優先票據受某些條款和契約的約束，詳情見我們的2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註7——債務。
2022年定期貸款機制
截至2024年3月31日，我們在2022年簽訂的未償無抵押定期貸款總額為6.963億美元，其原始本金總額為7億美元，包括將於2025年10月7日到期的本金4億美元的三年期定期貸款（三年期貸款）和本金3億美元的五年期定期貸款（“五年期貸款”）”）將於2027年10月7日到期（合稱 “2022年定期貸款額度”）。2022年定期貸款機制下的債務是無擔保的，不受公司或其子公司的擔保。2022年定期貸款機制受某些條款和契約的約束，詳情見我們的2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註7——債務。
債務契約
截至2024年3月31日，我們遵守了未償債務工具中包含的條款和契約，我們預計將在未來十二個月內遵守這些條款和契約。
附加信息
有關我們的債務工具的詳細討論和其他信息，請參閲我們的2023年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註7——債務。有關本期餘額、利率和相關討論，另見本10-Q表合併財務報表附註中的附註7——債務，該表以引用方式納入。
資產負債表外安排
正如我們行業中常見的那樣，我們在正常業務過程中籤訂了某些資產負債表外安排。在未來十二個月或可預見的將來，這些資產負債表外安排沒有對我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、現金需求或資本資源產生重大影響，也沒有合理的可能性。有關資產負債表外安排的更多信息，請參閲本10-Q表合併財務報表附註中的附註14——承付款和意外開支、附註4——金融工具的公允價值和附註15——關聯方交易。有關資產負債表外安排的更多信息，請參閲2023年10-K表中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
通貨膨脹的影響
在過去的幾年中，通貨膨脹、供應鏈和勞動力限制對包括美國建築業在內的全球經濟產生了重大影響。我們預計，在可預見的將來，市場利率將上升，成本通脹將持續保持水平。勞動力、材料和燃料成本的上漲對我們的項目利潤率產生了負面影響，以至於我們無法將此類成本上漲轉嫁給客户。如果當前的通貨膨脹狀況持續下去，我們的盈利能力將來可能會繼續受到影響。市場和經濟波動和/或不確定性也會影響客户的投資決策，使我們面臨項目取消、延期或項目工作時間意外變化的影響。此外，正如下文 “利率風險” 中所討論的那樣，當前的通貨膨脹環境導致市場利率上升，這提高了我們的浮動利率債務的利率，相應地也增加了我們的利息支出。提高市場利率還可能對客户的資本支出預算產生不利影響，這可能導致對我們服務的需求減少或延期。
我們密切關注通貨膨脹因素，包括當前的通貨膨脹率以及它們可能對我們的業務運營、經營業績和/或財務狀況產生的任何潛在影響。儘管這些因素的影響無法完全消除，但我們會積極努力減輕其影響；但是，通貨膨脹壓力和利率上升可能會對我們未來的業務運營產生不利影響。有關通貨膨脹對我們業務影響的更多信息，請參閲我們的2023年10-K表格中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2024年3月31日，我們的浮動利率債務主要與我們的信貸額度和定期貸款有關。我們項下的未償循環貸款和定期貸款 根據我們的選擇，信貸額度的利率等於（a）信貸額度中定義的定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”），外加信貸額度1.125％至1.625％的利率，或（b）信貸中定義的基準利率 設施，外加0.125％至0.625％的利潤。截至2024年3月31日，我們的信貸額度下未償循環貸款本金總額約為4.55億美元，加權平均利率為6.80％，定期貸款餘額為3.39億美元，利率為6.80％。我們的信貸額度和定期貸款下未償循環貸款的本年度利率反映了與2023年同期相比均增加了約30％的基點。
我們2022年定期貸款機制的4億美元三年期貸款下的未償貸款計息期權，利率等於（a）2022年定期貸款機制中定義的定期SOFR，外加1.125％至1.500％的利潤率，或（b）2022年定期貸款機制中定義的基準利率，外加0.125％至0.500％的利潤率。根據我們的選擇，我們在2022年定期貸款機制的3億美元五年期貸款中未償還的貸款按利率計息，利率等於（a）定期SOFR加上1.250％至1.625％的利率，或（b）基準利率，外加0.250％至0.625％的利率。截至2024年3月31日，三年期和五年期貸款的應計利息分別為6.804％和6.253％。
我們的利息支出受整體利率環境的影響。我們的浮動利率債務使我們面臨現行利率上升帶來的風險。在當前的市場環境中，這種風險有所增加，美聯儲提高了利率，導致我們的浮動利率和相關利息支出增加。我們通過維持固定和浮動利率債務的組合來管理利率風險。在截至2024年3月31日的三個月期間，我們的信貸額度和定期貸款下的適用利率再提高100個基點將使我們的利息支出增加約400萬美元。
截至2024年3月31日，我們的固定利率債務主要包括本金總額為6億美元的4.50％優先票據、3億美元的6.625％優先票據本金總額和3.13億美元的融資租賃債務，按約4.8％的加權平均利率計算應計利息。這些債務都不會使我們面臨利率風險，但是如果我們在到期時或其他時候為這筆債務再融資，我們的利率可能會發生變化。
外幣風險
我們的某些合併收入和運營支出以外幣計算。我們的國外業務主要在加拿大。截至2024年3月31日的三個月期間，外國業務產生的收入約佔我們總收入的1％。與我們的國外業務相關的收入和支出在很大程度上以對外業務的本位幣計價，這最大限度地減少了匯率波動對淨收益或虧損的影響。但是，當交易以本位幣以外的貨幣計價，以及我們的對外業務使用當地貨幣以外的本位幣計價時，我們會受到外幣匯率波動的影響。在截至2024年3月31日的三個月期間，此類活動對我們的運營無關緊要。計入其他綜合收益或虧損的折算收益或虧損來自將我們的外國子公司的資產和負債折算成美元。在截至2024年3月31日的三個月期間，淨外幣折算虧損總額約為40萬美元，與我們在加拿大和墨西哥的活動有關。
如果我們繼續將業務擴展到美國以外的地區，未來我們遭受外幣匯率波動的風險可能會增加。我們尋求通過最大限度地減少以本位幣以外貨幣計算的合併淨資產和負債頭寸來管理外幣敞口，截至2024年3月31日，本位幣敞口對我們的合併財務狀況並不重要。我們將來可能會簽訂外幣衍生品合約來管理此類風險敞口。
其他市場風險
正如以引用方式納入的合併財務報表附註4——金融工具的公允價值中所討論的那樣，我們的某些投資可能會受到市場風險的影響，並可能因市場狀況而波動。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序。 截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條））的設計和運作的有效性。我們維持披露控制和程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。根據管理層的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化. 在截至2024年3月31日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關自提交2023年10-K表格以來與我們的法律訴訟有關的最新重大進展，請參閲本10-Q表季度報告中包含的附註14——合併財務報表附註中的承付款和意外開支，該報告以引用方式納入本第1項。
MasTec選擇使用100萬美元的門檻來披露根據聯邦、州或地方環境法提起的訴訟，這些訴訟涉及潛在的金錢制裁，其中政府機構是當事方。Mastec認為，在此門檻下的訴訟對其業務和財務狀況無關緊要。
第 1A 項。風險因素
根據總體經濟和市場狀況，包括通貨膨脹水平、利率和其他市場和地緣政治條件，包括監管事務、政治動亂和軍事衝突，對我們在經營業務中通常面臨的某些風險（包括2023年10-K表中披露的風險）的潛在影響，關於前瞻性陳述的警示聲明或我們《季刊》更新的2023年10-K表格中披露的任何風險因素均未發生重大變化表格上的報告10-Q 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了有關在截至2024年3月31日的三個月期間回購普通股的信息：
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| | 購買的股票總數 (a) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值 (b) |
| 1 月 1 日至 1 月 31 日 | | 10,619 | | | $ | 74.03 | | | — | | | $ | 77,326,434 | |
| 2 月 1 日至 2 月 29 日 | | 11,292 | | | $ | 67.50 | | | — | | | $ | 77,326,434 | |
| 3 月 1 日至 3 月 31 日 | | 8,509 | | | $ | 82.11 | | | — | | | $ | 77,326,434 | |
| 總計 | | 30,420 | | | | | — | | | |
(a)包括公司根據經修訂的ESPP分別於2024年1月、2月和3月在公開市場上重新收購的10,619股、10,786股和8,509股股票，以及出於所得税目的預扣的與2024年2月根據薪酬和福利計劃發行的股票相關的506股股票。
(b)截至2024年3月31日，根據我們於2020年3月19日公開宣佈的2020年3月1.5億美元股票回購計劃，可供股票回購的剩餘金額總額為7,730萬美元。
第 4 項。礦山安全披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-K號法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在 附錄 95.1轉到本10-Q表的季度報告。
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的三個月期間， 本公司的董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）均未採用、修改或終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定辯護條件或第S-K條第408（c）項所定義的 “非第10b5-1條交易安排” 的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。
第 6 項。展品
下面的附錄索引包含使用本表格 10-Q 提交或提供的證物清單。
| | | | | | | | |
| 展品 | | 描述 |
| | |
| 31.1* | | 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 (a) 條要求的認證。 |
| 31.2* | | 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 (a) 條要求的認證。 |
| 32.1** | | 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條要求的認證。 |
| 32.2** | | 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條要求的認證。 |
| 95.1* | | 礦山安全披露。 |
| 101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| 104 | | Mastec, Inc.截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL（包含在附錄101的附件中）。 |
______________
* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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| MASTEC, INC. |
日期：2024 年 5 月 2 日 | |
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| /s/T. 邁克爾·洛夫 |
| T. 邁克爾·洛夫 |
| 首席會計官 |
| （首席會計官） |
