美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
☒ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
對於 ,截至 2023 年 9 月 30 日的季度期間
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
對於 從 _________ 到 _________ 的過渡期
委員會 文件號 001-34170
MicroVision, Inc.
(註冊人的確切 姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 識別碼) |
東北 68 街 18390 號
雷德蒙德, 華盛頓 98052
(主要行政辦公室的地址 ,包括郵政編碼)
(425) 936-6847
(註冊人的 電話號碼,包括區號)
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個類別的標題 | 交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
用複選標記註明 註冊人 (1) 在過去的 12 個月內(或註冊人需要提交報告的較短期限)是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內 是否受此類申報要求的約束。
是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內(或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小的 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速 過濾器 ☐ | |
非加速 文件管理器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年11月3日,註冊人已發行普通股的 股數為189,985,743股。
目錄
頁面 | |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。財務報表(未經審計) | 3 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 | 4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合虧損表 | 5 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 6 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 | 7 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第 4 項。控制和程序 | 27 |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 27 |
第 1A 項。風險因素 | 27 |
第 5 項。其他信息 | 36 |
第 6 項。展品 | 36 |
簽名 | 37 |
2 |
第 I 部分
商品 1.財務報表
MicroVision, Inc.
簡明的 合併資產負債表
(以 千計,每股數據除外)
(未經審計)
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||
限制性現金,當前 | ||||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存 | ||||||||
前進到 Ibeo | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
受限制的現金 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計負債 | ||||||||
Ibeo 業務合併的應計負債 | ||||||||
合同負債 | ||||||||
經營租賃負債的當前部分 | ||||||||
融資租賃債務的當期部分 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和或有開支(注10) | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值 $ | ; 授權股份; 和 已發行和流通股份||||||||
普通股,面值 $ | ; 授權股份; 和 分別於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日已發行和流通的股份||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
應收訂閲 | ( | ) | ||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3 |
MicroVision, Inc.
簡明的 合併運營報表
(以 千計,每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ( | ) | ||||||||||||||
研發費用 | ||||||||||||||||
銷售、營銷、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
處置固定資產的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
運營費用總額 | ||||||||||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
扣除税款的討價還價收益 | ||||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
税前淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4 |
MicroVision, Inc.
簡明的 綜合虧損綜合報表
(以 千計)
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他綜合損失: | ||||||||||||||||
可供出售的投資證券的未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外幣折算調整 | ||||||||||||||||
綜合收益總額(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5 |
MicroVision, Inc.
簡明的 合併股東權益表
(以 千計)
(未經審計)
累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 額外 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
標準桿數 | 付費 | 訂閲 | 綜合的 | 累積的 | 股東們 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 價值 | 首都 | 應收賬款 | 損失 | 赤字 | 公正 | ||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
行使期權 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股銷售額,淨額 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | |||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
行使期權 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股銷售額,淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
行使期權 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬支出 | ||||||||||||||||||||||||||||
行使期權 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6 |
MicroVision, Inc.
簡明的 合併現金流量表
(以 千計)
(未經審計)
九個月已結束 | ||||||||
九月三十日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | ( | ) | |||
為使淨虧損與運營中使用的淨現金相協調而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
扣除税款的討價還價收益 | ( | ) | ||||||
處置固定資產的收益 | ( | ) | ||||||
財產和設備減值 | ||||||||
庫存減記 | ||||||||
基於股份的薪酬支出 | ||||||||
短期投資溢價的淨增加 | ( | ) | ||||||
改進: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他流動和非流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款 | ( | ) | ||||||
應計負債 | ||||||||
合同負債和其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他長期負債 | ||||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流 | ||||||||
投資證券的銷售 | ||||||||
購買投資證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
為 Ibeo 業務合併支付的現金 | ( | ) | ||||||
購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
來自融資活動的現金流 | ||||||||
融資租賃下的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務下的本金支付 | ( | ) | ||||||
股票期權行使的收益 | ||||||||
發行普通股的淨收益 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | ( | ) | ||||||
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動補充時間表 | ||||||||
不動產和設備的非現金增值 | $ | $ | ||||||
向託管發放的用於收購對價的金額 | $ | $ | ||||||
收購使用權資產 | $ | $ | ||||||
應計融資費用 | $ | $ | ||||||
發行普通股以應收認購 | $ | $ | ||||||
外幣折算調整 | $ | $ | ||||||
可供出售的投資證券的未實現虧損 | $ | $ |
下表提供了截至2023年9月30日和2022年12月 31日的現金、現金等價物和限制性現金餘額的對賬情況:
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金,當前 | ||||||||
受限制的現金 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | $ |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7 |
MicroVision, Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。 管理層的聲明
截至2023年9月30日的 簡明合併資產負債表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 的簡明合併運營報表、簡明合併 綜合虧損表和簡明合併股東權益表,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表,均由微視公司編制(“我們”)或 “我們的”),尚未經過審計。 管理層認為,為公平陳述2023年9月30日的財務狀況以及所有列報期間的經營業績和 現金流而進行的所有必要調整均已完成,包括正常的經常性調整。根據美國證券交易委員會(SEC)的規定,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露 已被簡要或 省略。年終簡明資產負債表數據 源自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國 普遍接受的會計原則所要求的所有披露。您應閲讀這些簡明合併財務報表以及我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的財務報表和 附註。截至2023年9月30日的 三個月和九個月的經營業績不一定代表整個 財年可能實現的經營業績。
我們 正在開發激光雷達傳感器和感知軟件,以滿足用於汽車安全和自動駕駛應用的二級以上(L2+)和三級或三級高級駕駛輔助 系統(ADAS)市場的需求。我們的微機電系統或基於 MEMS 的 高速激光雷達傳感器(我們稱之為 MAVIN™)使用我們開創性的激光束掃描 (LBS) 技術。我們基於解決方案的開發 方法認識到 L2+ 和 L3 市場的兩個關鍵現實:安全是關鍵任務,OEM 需要成本效率 和集成適應性。考慮到這些因素,我們認為我們一流的 MAVIN 激光雷達傳感器支持關鍵的安全 需求,在以 30 赫茲的頻率運行時,在運動物體的射程和速度下提供最高的分辨率, ,從而在比大多數競爭產品更高的 運行速度下實現自動緊急制動、前向碰撞警告和自動緊急轉向等 ADAS 功能。
我們 根據條款,於2023年1月31日完成了對Ibeo Automotive Systems GmbH(“Ibeo”)資產的收購, 受我們的全資子公司根據德意志聯邦共和國法律組建的MicroVision GmbH和Ibeo之間的資產購買協議的條件,該協議於2023年1月31日由我們的全資子公司MicroVision GmbH和Ibeo簽訂,收購價為歐元,該協議於2023年1月31日修訂 1,500萬美元,約合1,630萬美元,可能根據資產購買協議中規定的條款進行削減。 根據資產購買協議,收購價格還包括向Ibeo預付的資金,以便Ibeo可以在簽署和關閉期間在破產期間繼續經營 。具體而言,我們在2022年12月向Ibeo預付了390萬歐元,約合410萬美元;2023年1月向Ibeo預付了270萬歐元,約合300萬美元;在收盤後不久於2023年2月向Ibeo預付了59.9萬歐元,約合65萬美元。這些資金預付款包括與Ibeo 管理層裁員相關的金額,這使與收購相關的調動員工人數減少到約250名員工。根據資產購買協議,通過從收購 價格中扣除的方式,向微視報銷了230萬歐元(約合250萬美元)裁員成本。
我們 自成立以來蒙受了重大損失。迄今為止,我們的運營資金主要通過出售普通股、可轉換 優先股、認股權證、發行可轉換債券,在較小程度上還來自開發合同收入、產品銷售 和許可活動。
2023 年 9 月 30 日
,我們的總流動性為 78.0 美元百萬美元,包括美元
整合原則
簡明合併財務報表包括MicroVision, Inc.和MicroVision GmbH的賬目。MicroVision GmbH 是 MicroVision, Inc. 的全資 控股子公司。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易均已取消。
8 |
外國 貨幣換算
我們德國業務的 功能貨幣是歐元,它代表其主要經濟環境的貨幣。使用 每個時段的平均匯率,將德國業務的運營結果 從當地貨幣轉換為美元。所有資產和負債均在每個期末使用匯率折算,外幣折算 調整作為其他綜合虧損的組成部分包括在內。所有股權交易和某些資產均使用歷史 匯率進行折算。合併財務報表以美元列報。
區段 信息
我們 根據我們的首席運營決策者(“CODM”)如何管理業務、圍繞資源分配做出運營 決策以及評估運營績效來確定運營細分市場。我們的 CODM 是我們的執行管理團隊,負責審查 我們的合併經營業績。我們作為一個細分市場運營,涉及激光雷達硬件和軟件的銷售和服務。 我們產品組的盈利能力不是分配資源的決定性因素,CODM對盈利能力的評估 不會低於合併公司的水平。
每股基本 淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。每股淨虧損, 假設攤薄,是使用已發行普通股的加權平均數以及所有可能具有稀釋性的證券(包括普通股等價物和可轉換證券)的稀釋效應計算得出的。假設攤薄,每股淨虧損等於 基本每股淨虧損,因為該期間未償還的稀釋性證券,包括使用庫存股法計算的期權和認股權證 ,具有反稀釋作用。
每股基本虧損和攤薄淨虧損附表
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
普通股股東的淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
分母: | ||||||||||||||||
已發行普通股加權平均值——基本股和攤薄後普通股 | ||||||||||||||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) |
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,我們將以下證券排除在每股淨虧損之外,因為 將這些證券包括在內會產生反稀釋作用:未發行期權分別行使為75.2萬股和954,000股普通股 股,以及分別行使10,323,000股和9,591,000股非既得限制性和績效股票單位。
3. 業務組合
2023 年 1 月 31 日,我們完成了對總部位於德國 漢堡的激光雷達硬件和軟件提供商 Ibeo 的某些淨資產的收購。此次收購的目的是收購某些Ibeo資產、知識產權和團隊,這將使我們能夠 擴大我們的總體潛在市場並實現收入狀況的多樣化。
與本次交易有關的 對價總額約為1,990萬歐元或 2,160萬美元,其中包括 (i) 700萬歐元或收盤時支付的760萬美元現金,(ii) 收盤前向Ibeo預付的660萬歐元或710萬美元現金,(iii) 300萬歐元或330萬美元託管資金可供使用 用於支付微視經證實的索賠,(iv) 代表賣家支付的 60 萬歐元或 70 萬美元的費用,以及 (v) 2.7 歐元收盤時扣留的現金為百萬美元或290萬美元,將由任何營運資本調整所抵消,雙方 將繼續進行這些調整。剩餘的 270 萬歐元餘額將在賣家接受並批准所有相關的 滯留計算後支付,我們預計將在 2023 年第四季度進行扣款。此外,在截至2023年3月31日的 個月中,我們承擔了與收購相關的60萬美元成本,這些費用包含在銷售、營銷、一般和管理費用中。
9 |
交易已被視為業務組合。自收購之日起,此次收購的經營業績將包含在我們的合併 財務報表中。
下表彙總了收購資產和負債的初步收購價格分配(以千計):
收購的已確認確認的已確認的已確認資產和承擔的負債附表
加權平均值 | ||||||||
金額 | 使用壽命(年) | |||||||
購買注意事項: | ||||||||
收盤時支付的現金(1) | $ | |||||||
託管現金(2) | ||||||||
滯留金額(3) | ||||||||
進入 Ibeo(4) | ||||||||
總購買對價 | $ | |||||||
庫存 | $ | |||||||
其他流動資產 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
無形資產: | ||||||||
獲得的技術 | ||||||||
訂單積壓 | ||||||||
合同負債 | ( | ) | ||||||
經營租賃負債 | ( | ) | ||||||
遞延所得税負債 | ( | ) | ||||||
可識別淨資產總額 | $ | |||||||
討價還價的收益(5) | ( | ) |
(1) | ||
(2) | ||
(3) | ||
(4) | ||
(5) |
收購技術的 估計公允價值是通過收益法計算的,使用多期超額收益和特許權使用費減免 方法。積壓訂單的估計公允價值是使用多期 超額收益方法通過收入法計算得出的。
購買價格的 初始分配基於初步估值和假設,可能會在測量 期內發生變化。我們預計將在收購 之日起一年內儘快完成收購價格的分配。
10 |
補充 未經審計的預定表信息
以下 未經審計的預計財務信息彙總了公司和Ibeo的合併經營業績,就好像收購 已於2022年1月1日完成一樣。下文提供的未經審計的預計信息僅供參考, 不一定表示合併後業務的合併經營業績(如果收購實際發生在 2022財年初 ),則不一定表示合併後業務的合併經營業績,也不一定表示合併後業務的未來經營業績。非經常性的預計調整 包括:
● | 確認討價還價的收益,就好像在2022年第一季度發生一樣; |
● | 與收購相關的成本為 $ |
下表彙總了未經審計的預計結果(以千計):
業務收購附表 ,形式信息
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
總收入 | $ | |||||||||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
4。 收入確認
以下 描述了我們從中獲得收入的主要活動。當承諾的 商品或服務的控制權移交給我們的客户時,收入即予以確認,其金額反映了我們預期為換取 這些商品或服務而獲得的對價。我們的所有收入都來自與客户簽訂的合同。
我們 根據主題 606 所述的 5 步模型評估合同,如下所示:(i)確定合同,(ii)確定履行 義務,(iii)確定交易價格,(iv)分配交易價格,以及(v)在履行 義務得到履行時(或作為)確認收入。
合同包含向客户轉讓商品或服務的承諾(或承諾)。根據收入標準的定義,履約義務是一種不同的承諾(或一組 項承諾)。
交易價格是實體期望有權從客户那裏獲得的對價金額,以換取提供商品 或服務。在確定交易價格時應考慮多種因素,包括是否存在可變對價、 重要融資部分、非現金對價或應付給客户的金額。變量對價 的確定將需要大量的判斷。在估算交易價格時,我們將使用預期價值法或 最有可能的金額法。
交易價格根據相對的獨立銷售價格分配給合約中的單獨履約義務。當商品或服務不是獨立銷售時,確定 相對的獨立銷售價格可能具有挑戰性。收入標準 列出了幾種方法,當無法直接觀察到時,這些方法可用於估算獨立銷售價格。還必須考慮分配折扣 和可變對價。分配交易價格可能需要我們做出重大判斷。
收入 在(或當)客户獲得對商品的控制權或服務/履約義務得到履行時,即予以確認。主題 606 提供 指導,以幫助確定履約義務是在某個時間點還是在一段時間內得到履行。如果履約義務在一段時間內得到滿足,則相關收入也會隨着時間的推移而確認。
11 |
收入的分類
下表提供了按收入確認時間分列的收入信息(以千計):
收入分列附表
截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
許可證和 | ||||||||||||||||
產品 | 王權 | 合同 | ||||||||||||||
收入 | 收入 | 收入 | 總計 | |||||||||||||
收入確認時間: | ||||||||||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨着時間的推移轉移的產品和服務 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
許可證和 | ||||||||||||||||
產品 | 王權 | 合同 | ||||||||||||||
收入 | 收入 | 收入 | 總計 | |||||||||||||
收入確認時間: | ||||||||||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨着時間的推移轉移的產品和服務 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | ||||||||||||||||
許可證和 | ||||||||||||||||
產品 | 王權 | 合同 | ||||||||||||||
收入 | 收入 | 收入 | 總計 | |||||||||||||
收入確認時間: | ||||||||||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨着時間的推移轉移的產品和服務 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | ||||||||||||||||
許可證和 | ||||||||||||||||
產品 | 王權 | 合同 | ||||||||||||||
收入 | 收入 | 收入 | 總計 | |||||||||||||
收入確認時間: | ||||||||||||||||
在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨着時間的推移轉移的產品和服務 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
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合約 餘額
在 主題 606 下,根據這些權利是有條件的還是無條件的,我們的考慮權是單獨列出的。我們 在資產負債表中將我們的無條件對價權列為 “應收賬款”。
在此期間,合約資產和合約負債餘額的重大 變化如下(以千計,百分比除外):
與客户簽訂的合同、合同資產、合同負債和應收賬款的附表
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||
合同資產 | $ | $ | $ | - | - | |||||||||||
合同負債 | ||||||||||||||||
淨合約資產(負債) | $ | $ | $ |
2017 年 4 月,我們與微軟公司簽訂了開發 LBS 顯示系統的合同。根據該協議,我們收到了1,000萬美元的預付款 。截至2022年12月31日,我們已經申請了540萬美元的合同負債。在截至2023年9月30日的三個月和九個月 個月中,我們對該客户的合同負債採用了0美元。
在2023年1月從Ibeo收購資產時,我們承擔的合同負債總額約為120萬美元。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,我們確認的收入總額分別為78.7萬美元和92.6萬美元,而合同負債為 。
分配給剩餘履約義務的交易 價格
如上所述 從我們的客户那裏收到的 預付款 被確認為收入,因為組件銷售已轉給客户。根據2020年3月達成的新安排,我們預計獲得的特許權使用費將用於支付剩餘的 預付款。由於我們沒有關於客户未來預計發貨量的信息,因此我們無法估計與剩餘履約義務相關的收入確認時間 ;但是,基礎協議計劃於 2023 年 12 月 31 日 到期。截至2023年9月30日,460萬美元的合同負債被歸類為資產負債表上的流動負債。 目前尚不清楚收入確認是否會延續到未來十二個月之後。
截至2023年9月30日 30,我們從Ibeo收購資產時承擔的合同負債的剩餘餘額約為25.2萬美元。
下表提供了有關收入確認的預計時間的信息(以千計):
收入確認預計時間附表
2023 年的剩餘時間 | 2024 | |||||||
收入 | $ | | $ |
5。 投資證券、可供出售和公允價值計量
我們可供出售的 投資證券由公司和政府債務證券組成。債務 證券的主要市場是交易商市場,其價格透明度很高。債務證券的市場參與者通常是 大型貨幣中心銀行和地區銀行、經紀商、交易商、養老基金和其他擁有債務投資組合的實體。
公平 價值定義為在市場參與者之間的有序交易 中為資產收到或為轉移負債而支付的交易價格。因此,公允價值是一種基於市場的衡量標準,應根據市場 參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,權威指南建立了 三級公允價值投入層次結構,並要求實體最大限度地利用可觀測的估值投入,儘量減少 對不可觀察投入的使用。我們使用我們認為市場參與者在衡量資產或負債的公允價值時會使用的市場數據、假設和風險,包括投入和估值技術中固有的風險。層次結構概述如下 。
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級別 1-申報實體有能力獲得的相同資產和負債在活躍市場的報價。
級別 2-級別 1 中包含的報價以外的可觀察輸入,例如活躍 市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價;或其他可觀測的 或可觀測的市場數據可以證實的輸入。
第 3 級-幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入,這要求我們制定自己的假設,這些假設對衡量公允價值很重要 。
截至2023年9月30日和2022年12月31日(以千計),以公允價值計量的資產的 估值輸入層次結構分類彙總如下。這些表格不包括我們的貨幣市場儲蓄賬户中持有的現金。
公允價值層次結構資產和負債表
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我們的 短期投資彙總如下(以千計)。
短期投資未實現損益表
投資 | ||||||||||||||||
成本/ | 格羅斯 | 格羅斯 | 證券, | |||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 可用- | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 待售 | |||||||||||||
截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | |||||||||
美國國債 | ( | ) | ||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ |
投資 | ||||||||||||||||
成本/ | 格羅斯 | 格羅斯 | 證券, | |||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 可用- | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 待售 | |||||||||||||
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
公司債務證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
美國國債 | ( | ) | ||||||||||||||
$ | $ | $ | ( | ) | $ |
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截至2023年9月30日和2022年12月31日可供出售的投資證券的 期限如下所示(以千計):
可供出售證券到期日附表
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計的 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||
到期日 | ||||||||||||||||
不到一年 | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | |||||||||
$ | $ |
格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計的 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
到期日 | ||||||||||||||||
不到一年 | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | |||||||||
$ | $ |
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日處於持續未實現虧損狀況少於12個月的投資,以及 截至2023年9月30日和2022年12月31日處於持續未實現虧損狀況超過12個月的投資(以千計):
投資證券未實現虧損附表
不到十二個月 | 十二個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | 格羅斯 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
美國國債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) |
不到十二個月 | 十二個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
格羅斯 | 格羅斯 | 格羅斯 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||||||||
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
公司債務證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||
美國國債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) |
6。 信用風險集中度及主要客户和供應商
信用風險的集中度
可能使我們受到信用風險集中的金融 工具主要是現金等價物和投資證券。截至2023年9月30日 ,我們的現金和現金等價物由運營支票賬户和短期高評級貨幣市場 儲蓄賬户組成。我們的短期投資包括高評級的公司債券和美國國債。
主要客户和供應商的集中度
在 截至2023年9月30日的三個月中,一位商業客户的收入為74.2萬美元,佔我們總收入的71% ,第二位商業客户的收入為78,000美元,佔我們總收入的8%。在截至2023年9月30日的九個月中,一位商業客户的收入為82.5萬美元,佔我們總收入的38%,第二位商業客户 的收入為36.4萬美元,佔我們總收入的17%,第三位商業客户的收入為24.6萬美元, 佔我們總收入的11%,第四位客户的收入為20.6萬美元,佔我們總收入的10%。 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,一位客户的收入分別為0美元和66.4萬美元,佔我們每個時期總收入的100%。
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通常, 我們銷售的組件和產品中有很大一部分是從單一或有限來源的 供應商那裏製造和採購的。任何單一或有限來源供應商的損失、這些供應商中任何一家未能按預期表現或這些供應商零部件供應鏈中斷 都可能使我們面臨風險和不確定性,包括但不限於 銷售成本增加、收入可能損失或產品開發或產品交付的嚴重延遲,任何風險都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
7。 財務報表組成部分
由於我們2023年1月從Ibeo收購資產, 以下財務報表組成部分發生了重大變化。
庫存
清單 包含以下內容:
庫存的組成部分
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | ||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
工作正在進行中 | ||||||||
成品 | ||||||||
$ | $ |
庫存 使用先入先出 (FIFO) 方法計算,以成本和淨可變現價值中較低者列報。管理層定期 評估是否需要考慮庫存的過時情況,並在 要求時將庫存的賬面價值調整為其可變現淨值。
屬性 和裝備
財產 和設備包括以下內容:
財產、廠房和設備的組成部分
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | ||||||
生產設備 | $ | $ | ||||||
租賃權改進 | ||||||||
計算機硬件和軟件/實驗室設備 | ||||||||
辦公室傢俱和設備 | ||||||||
減去:累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,折舊 支出分別為110萬美元和15.3萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,折舊費用分別為280萬美元和53.3萬美元。
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無形資產
無形資產的 組成部分如下:
無形資產組成部分摘要
截至2023年9月30日 | 格羅斯 | 網 | 加權 | |||||||||||||
攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 剩餘平均值 | |||||||||||||
(以千計) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 期限(年) | ||||||||||||
獲得的技術 | $ | $ | $ | | ||||||||||||
待辦事項 | - | |||||||||||||||
$ | $ | $ |
截至2022年12月31日 | 格羅斯 | 網 | 加權 | |||||||||||||
攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 剩餘平均值 | |||||||||||||
(以千計) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 期限(年) | ||||||||||||
獲得的技術 | $ | | $ | | $ | | | |||||||||
$ | $ | $ |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,攤銷 支出分別為57.3萬美元和1萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,攤銷費用分別為160萬美元和3萬美元。
下表按運營報表上的細列項目 概述了我們在2023年9月30日持有的無形資產相關的預計未來攤銷支出(以千計):
與無形資產相關的預計 未來攤銷費用
研究和 | ||||||||||||
的成本 | 發展 | |||||||||||
截至12月31日的年份 | 收入 | 開支 | 總計 | |||||||||
2023 | $ | $ | | $ | ||||||||
2024 | ||||||||||||
2025 | ||||||||||||
2026 | ||||||||||||
此後 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
我們 以股票期權、限制性股票單位 (RSU) 和績效股票單位 (PSU) 的形式向員工發放基於股份的薪酬。我們對基於股份的獎勵進行核算,在扣除預計沒收金額後,在直線基礎上確認基於股份的薪酬支出的公允價值 。股票期權的公允價值是使用 Black-Scholes期權定價模型在授予之日估算的。限制性股票單位和非執行PSU的公允價值由我們的普通股 在授予日或以服務開始日期計量的獎勵期結束日的收盤價決定。估計的 投入的變化或使用其他期權估值方法可能會導致期權價值和基於股份的薪酬支出存在重大差異。
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基於股份的薪酬支出附表
基於股份的薪酬支出 | 三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
研發費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售、營銷、一般和管理費用 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
選項 活動和職位
加權平均補助金估值假設表
加權- | ||||||||||||||||
加權- | 平均值 | |||||||||||||||
平均值 | 剩餘的 | 聚合 | ||||||||||||||
運動 | 合同的 | 固有的 | ||||||||||||||
選項 | 股份 | 價格 | 期限(年) | 價值 | ||||||||||||
截至2023年9月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
自2023年9月30日起可行使 | $ | $ |
截至2023年9月30日 ,沒有與股票期權相關的未確認的基於股份的員工薪酬。
受限 股票活動和頭寸
與 RSU 和 PSU 相關的活動時間表和立場
加權平均值 | ||||||||
股份 | 價格 | |||||||
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未歸屬 | $ | |||||||
已授予 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
被沒收 | ( | ) | $ | |||||
截至2023年9月30日未歸屬 | $ |
在 截至2023年9月30日的九個月中,我們向非執行員工發放了260萬份PSU,前提是發展 目標的實現。這些股票是應按市值計價的負債,因為股票的數量在發行時不是固定的。這些股份的三分之一 將根據2023年裏程碑的實現進行歸屬,其餘三分之二將在自2023年6月30日起的兩年內歸屬 。
在 截至2023年9月30日的九個月中,我們發行了10.6萬股股票,以部分實現2022年第四季度的 內部業績里程碑。這些股票的估值基於我們在授予之日普通股的收盤價,並在兩年內每季度歸屬 。我們在2022年第四季度取消了與相同的內部績效里程碑相關的426,000個PSU。
在 截至2023年9月30日的九個月中,我們向非執行員工發放了408,000份基於時間的限制性股票,用於晉升、留用和 新員工補助金。這些股票的估值是根據授予之日我們普通股的收盤價進行的。自授予之日起,這些股份將在 三到四年內歸屬。
在 截至2023年9月30日的九個月中,我們向獨立董事發放了27.5萬份基於時間的限制性股票單位,用於年度股權補償。 這些股票的估值基於授予之日我們普通股的收盤價。這些股票每季度歸屬, 最後一期將在授予日一週年或下次年會前一天歸屬,以較早者為準。
18 |
截至2023年9月30日,我們未確認的與限制性股票單位相關的基於股份的薪酬為660萬美元,我們計劃在未來1.5年的 中支出這筆薪酬。我們與高管PSU相關的未確認的基於股份的薪酬為590萬美元,我們計劃在未來2.0年中支出 ,與非執行PSU相關的未確認的基於股份的薪酬為460萬美元,我們計劃在未來1.1年中支出 。
2022年6月,我們向執行官發放了600萬套PSU。PSU 取決於績效目標的實現和基於時間的 歸屬。如果我們的普通股收盤價在截至2025年12月31日的業績期內連續至少20個交易日達到或超過規定的價格門檻 ,則PSU將有資格進行歸屬。如果實現績效目標,則從實現目標之日起,PSU 中被視為已賺取的 部分將在兩年內按季度按等額分期歸屬。使用蒙特卡羅仿真模型對這些PSU進行估值,該模型使用以下輸入:股票 價格、波動率和無風險利率。
在 截至2022年9月30日的九個月中,我們向非執行員工發放了240萬套PSU,前提是發展 目標的實現。這些股票的估值基於授予之日我們普通股的收盤價。這些股票在達到既定績效標準後的兩年內按季度歸屬。
在 截至2022年9月30日的九個月中,我們向非執行員工發放了511,000份基於時間的限制性股票,用於晉升、留用和 新員工補助金。這些股票的估值基於授予之日我們普通股的收盤價。自授予之日起,這些股份將在 三到四年內歸屬。
9。 租約
我們 根據融資和運營租賃租賃我們的辦公空間和某些設備。我們的租約剩餘租賃期為一到十年 年。我們的辦公室租賃協議包括租賃和非租賃部分,這兩個部分分別計算。我們的融資租賃 包含購買租賃物業的期權。資產的折舊壽命和租賃權益改善受預期 租賃期限的限制,除非我們有合理的確定性會行使購買期權。
2021 年 9 月,我們根據 與華盛頓州有限責任公司雷德蒙東辦公園有限責任公司簽訂了辦公租約,我們將租賃位於華盛頓州雷德蒙德的約 16,681 平方英尺的空間,主要用作一般辦公室 空間。該租約規定的初始期限為128個月,從2021年11月1日開始。根據租約,第一年的年基本租金 約為500,000美元,每年增長3.0%。除基本租金外,我們還支付額外的 租金,包括我們在任何運營費用、房地產税和管理費中所佔的比例份額。我們可以選擇將 的期限延長一個十年的續訂期,前提是租金將在續訂 期限開始時受市場調整。與該租約有關的最低租賃付款總額為640萬美元。
2021 年 9 月,我們與 Redmond East Office Park LLC 簽訂了第二份辦公租約,根據該租約,我們將租賃位於華盛頓州雷德蒙德的約 36,062 平方英尺的空間,主要用於產品測試和實驗室空間。該租約規定 的初始期限為120個月,從2022年12月1日開始。根據租約,第一年的年基本租金約為110萬美元,每年增長3.0%。除基本租金外,我們還將支付額外租金,包括我們在任何運營費用、房地產税和管理費中的相應份額的 。我們可以選擇將 的續訂期限延長一個十年,前提是租金將在續訂期開始時受市場調整影響。與該租約有關的 筆最低租賃付款總額為1,300萬美元。在截至2023年6月30日的季度中,我們收到了300萬美元的付款,以激勵我們終止先前的建築租約。收益在我們的運營報表中記作其他收入。
2022年4月,我們與德國投資公司Universal-Investment-Gesellschaft mbH簽訂了辦公租約,根據該租約, 我們在德國紐倫堡租賃了約3533平方英尺的空間,主要用於工程 和開發活動的產品測試。該租約規定的期限為60個月,從2022年5月1日開始。根據租約, 的年基本租金約為每年76,000美元。與該租約有關的最低租賃付款總額約為38萬美元。
19 |
2022年9月,我們與德國投資公司Universal-Investment-Gesellschaft mbH簽訂了第二份辦公租約,根據該租約,我們租賃了位於德國紐倫堡的約3,810平方英尺的空間,主要用於一般辦公空間 用於業務發展活動。該租約規定,從2022年11月15日開始,為期60個月。根據租約, 年基本租金約為每年92,000美元。與該租約有關的最低租賃付款總額約為46.1萬美元。
在2023年1月從Ibeo收購資產的過程中,我們在德國漢堡租賃了三份租約。一份租約是與Intreal 國際房地產資本管理公司簽訂的,截至2026年12月31日,佔地約5,511平方英尺的IT網絡設備 空間。根據租約,年基本租金約為每年65,000美元。與該租約相關的剩餘最低租賃 付款總額約為 259,000 美元。在截至2023年3月31日的季度中,我們在資產負債表上記錄了金額為23.4萬美元的使用權資產 。第二份租約是與諾伊爾·霍爾蒂鮑姆簽訂的,涵蓋截至2023年8月的約32,529平方英尺的 辦公空間和遠程激光測試空間。在截至2023年9月30日的季度中,我們修改了該租約 ,並將租約延長至2024年8月。與該租約相關的剩餘最低租賃付款總額約為190,000美元。第三份 租約是與BG BAU Berufsgenossenschaft der Bauwirtschaft簽訂的,佔地約13,127平方英尺的車庫空間,用於存放我們的 測試和演示車輛,有效期至2024年7月31日。與該租約相關的剩餘最低租賃付款總額約為 146,000 美元。
租賃費用的 組成部分如下:
租賃費用組成部分附表
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
運營租賃費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融資租賃費用: | ||||||||||||||||
租賃資產的攤銷 | ||||||||||||||||
租賃負債的利息 | ||||||||||||||||
融資租賃支出總額 | ||||||||||||||||
租賃費用總額 | $ | $ | $ | $ |
與租賃相關的補充 現金流信息如下:
與租賃相關的現金流信息附表
九個月已結束 | ||||||||
九月三十日 | ||||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | ||||||
為計量租賃負債的金額支付的現金: | ||||||||
來自經營租賃的運營現金流 | $ | |||||||
來自融資租賃的運營現金流 | ||||||||
為來自融資租賃的現金流融資 |
20 |
與租賃相關的補充 資產負債表信息如下:
與租賃相關的現金流信息附表
九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
(以千計) | 2023 | 2022 | ||||||
經營租賃 | ||||||||
經營租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
經營租賃負債的當前部分 | ||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
融資租賃 | ||||||||
財產和設備,按成本計算 | $ | $ | ||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | $ | ||||||
融資租賃債務的當期部分 | $ | $ | ||||||
減去流動部分的融資租賃債務 | ||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租賃期限 | ||||||||
經營租賃 | ||||||||
融資租賃 | ||||||||
加權平均折扣率 | ||||||||
經營租賃 | % | % | ||||||
融資租賃 | % | % |
截至2023年9月30日的 ,租賃負債的到期日如下:
租賃負債到期日附表
(以千計) | 正在運營 | 財務 | ||||||
截至12月31日的年份 | 租賃 | 租賃 | ||||||
2023 | $ | $ | ||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
此後 | ||||||||
最低租賃付款總額 | ||||||||
減去:代表利息的金額 | ( | ) | ||||||
資本租賃負債的現值 | $ | $ |
21 |
10。 承諾和突發事件
購買承諾
在截至2023年9月30日的季度中,我們與合同製造合作伙伴簽訂了1,230萬美元
的購買承諾,用於生產 MOVIA 傳感器庫存,以支持向
汽車和非汽車客户的直接銷售。我們支付了 $
訴訟
在正常業務過程中,我們 會面臨各種索賠以及未決或可能提起的訴訟。我們目前未參與任何 法律訴訟,管理層認為這些訴訟有可能對我們的財務狀況、經營業績 或現金流產生重大不利影響。
11。 普通股
2021 年 6 月,我們與 Craig-Hallum 簽訂了價值 1.4 億美元的 ATM 股票發行協議。根據該協議,我們可以自行決定通過Craig-Hallum發行和出售總價值不超過1.4億美元的普通股。截至 2022年12月31日,根據該自動櫃員機協議,我們已經發行了830萬股普通股,淨收益為8180萬美元。在 截至2023年3月31日的季度中,我們發行了500萬股普通股,根據協議,淨收益為1,250萬美元。 銷售協議於 2023 年 6 月終止。
2023 年 6 月,我們與 Craig-Hallum 簽訂了價值 4,500 萬美元的 ATM 股票發行協議。根據該協議,我們可以自行決定通過Craig-Hallum發行和出售總價值不超過4,500萬美元的普通股。截至 2023年6月30日,我們已經根據此類銷售協議完成了銷售,已出售1,090萬股股票,淨收益為4,390萬美元。 根據本協議,沒有其他股票可供出售。
2023 年 8 月,我們與 Craig-Hallum 簽訂了價值 3,500 萬美元的 ATM 股權發行協議。根據該協議,我們可以自行決定通過Craig-Hallum發行和出售總價值不超過3500萬美元的普通股。截至 2023年9月30日,我們已經根據此類銷售協議完成了銷售,已出售了180萬股股票,淨收益為420萬美元。 截至2023年9月30日,我們已經發行了15萬股普通股,淨收益為32.3萬美元,這些股票是在2023年10月收到的。在我們2023年9月30日的資產負債表上,這32.3萬美元被歸類為應收訂閲,截至2023年9月30日,未包含在現金 餘額中。截至2023年9月30日,根據該自動櫃員機協議,我們有大約3,060萬美元的可用資金。
12。 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度中,我們 確認的所得税支出分別為21.1萬美元和0美元。截至2023年9月30日的九個月的所得税 支出主要來自外國司法管轄區的收入,但部分被2023年第一季度收購Ibeo資產 後產生的遞延所得税負債減少所產生的 遞延所得税優惠所抵消。截至2023年9月30日的季度中,所得税支出的變化主要是我們 外國司法管轄區與收購Ibeo相關的盈利能力的結果。
截至2023年9月30日 ,我們仍然沒有未確認的税收狀況。
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商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性 陳述
本報告第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第3項 “市場風險的定量和定性披露” 中提供的 信息包括經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和1934年《證券交易法》 第21E條所指的 “前瞻性 陳述”,經修正(“交易法”),並受這些條款建立的 安全港的約束。此類陳述可能包括但不限於收入和支出預測、收入 或損失的衡量標準、產品開發和績效狀況、市場機會和未來需求、合作伙伴和客户參與度、戰略 計劃、未來運營、MicroVision, Inc.(“我們”、“我們的” 或 “我們”)的融資需求或計劃,如 以及與前述內容相關的假設。“預期”、“可能”、“相信”、“估計”、 “期望”、“目標”、“可能”、“計劃” 等詞語以及類似的表述用於識別前瞻性陳述。 可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述中的預測存在重大差異的因素包括下文第1A項中列出的風險因素 。
概述
MicroVision, Inc. 是激光雷達硬件和軟件解決方案的全球開發商,主要專注於汽車激光雷達和高級 駕駛輔助系統 (ADAS) 市場,在這些市場上,我們可以以生命的速度提供安全的出行。我們開發了一套光 探測和測距,或激光雷達、傳感器以及感知和驗證軟件,銷售給汽車市場,用於 ADAS 和 自動駕駛汽車 (AV) 應用,以及包括工業、 機器人和智能基礎設施在內的非汽車應用的補充市場。我們在開發和商業化激光雷達硬件和 相關軟件的核心組件方面的悠久歷史,再加上最近從Ibeo Automotive Systems(Ibeo)獲得 汽車級認證的團隊的經驗,與最近進入這個 市場經驗不足的公司相比,具有潛在的顯著優勢。
MicroVision, Inc. 成立於 1993 年,是激光束掃描(LBS)技術的先驅,該技術基於我們在微機電 系統、微機電系統、激光二極管、光機學、電子、算法和軟件以及如何將這些元件封裝成小型 外形尺寸方面的專利專業知識。縱觀我們的歷史,我們將專有技術與我們的開發專業知識相結合,創建了創新的 解決方案,以滿足現有和新興市場的需求,例如增強現實微顯示引擎、交互式顯示模塊、 消費類激光雷達組件,以及最近為汽車市場開發的汽車激光雷達傳感器和軟件解決方案。
2023年1月31日,我們完成了對Ibeo Automotive Systems GmbH某些資產的收購,該公司成立於1998年,是一家激光雷達 硬件和軟件提供商。Ibeo 與 1 級汽車供應商 合作開發並推出了首款符合汽車批量生產資格的激光雷達傳感器,目前該傳感器可用於高級 OEM 的乘用車。Ibeo 開發了軟件解決方案,包括 感知和驗證軟件,這些軟件也供高級 OEM 使用。此外,Ibeo還出售其產品用於非汽車用途 ,例如工業、智能基礎設施和機器人應用。
對於 汽車市場,我們的集成解決方案結合了我們基於 MEMS 的動態範圍激光雷達傳感器和感知軟件,將 集成到我們的定製 ASIC 上,目標銷售給高端汽車 OEM 和一級汽車供應商。我們認為,我們基於 MEMS 的激光雷達 傳感器或 MAVIN 傳感器和感知軟件具有一流的功能和性能,超出了市場預期 ,表現優於競爭產品。我們的 ADAS 解決方案旨在利用邊緣計算和自定義 ASIC 將我們的硬件 和感知軟件集成到 OEM 的 ADAS 堆棧中。
除了我們為汽車市場提供的動態距離和長距離 MAVIN 傳感器和感知軟件解決方案外,我們的產品套件 還包括基於短距離閃光燈的 MOVIA 激光雷達傳感器,適用於汽車和工業應用,包括智能基礎設施、 機器人和其他商業領域。此外,原始設備製造商和其他客户(包括 Tier 1)使用我們的驗證軟件工具 MOSAIK 套件來驗證用於 ADAS 和 AV 應用的車輛傳感器。該工具包括可自動執行手動數據分類 或註釋過程的軟件,從而顯著減少了 OEM 驗證其 ADAS 和 AV 系統所需的時間和資源。
在最近 中,我們開發了用於頭戴式增強現實(AR)頭戴式耳機的微顯示器概念和設計,並開發了支持 AR 頭戴式耳機的 1440i MEMS 模塊。我們還開發了針對智能揚聲器市場的交互式顯示解決方案,以及 一種小型消費類激光雷達傳感器,用於室內的智能家居系統。
儘管 我們的開發和產品化工作現在僅集中在激光雷達傳感器和相關軟件解決方案上,但我們在截至2022年12月31日的財政年度 的收入來自一個客户微軟公司,該客户涉及我們為高清顯示系統開發的 組件。我們與該客户的安排產生了特許權使用費收入;但是,該安排的銷售量和由此產生的 特許權使用費並不大。
我們 無法確保客户成功推出我們的產品。自成立以來,我們已經蒙受了鉅額損失, 我們預計在截至2023年12月31日的財政年度中將蒙受重大損失。
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關鍵 會計政策和估計
我們對財務狀況和經營業績的 討論和分析以我們的合併財務報表為基礎, 合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務 報表要求我們做出估算和判斷,這些估算和判斷會對報告的資產、負債、收入和 支出金額以及相關或有負債的披露產生重大影響。我們會持續評估我們的估計。我們的估算基於 歷史數據、現有合同條款、我們對消費顯示和三維傳感行業趨勢的評估、我們當前和潛在客户及戰略合作伙伴提供的信息 、從其他外部來源獲得的信息以及我們認為在這種情況下合理的各種 其他假設。這些結果構成了對資產和負債的 賬面價值做出判斷的基礎,這些價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同 。除與我們收購 Ibeo資產相關的業務合併會計變動外,如 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中所述,我們的關鍵會計判斷、政策和估計沒有重大變化。
操作結果
收入
(以千計) | 2023 | 2022 | $ 零錢 | % 變化 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月 | $ | 1,047 | $ | - | $ | 1,047 | - | |||||||||
截至9月30日的九個月 | 2,158 | 664 | 1,494 | 225.0 |
收入 將在承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時予以確認,金額反映了我們為換取這些商品或服務而預期獲得的對價 。我們要麼在某個時間點確認收入,要麼在一段時間內確認收入,具體取決於 個別合同的特徵。如果對交付項的控制權在一段時間內發生,則收入將按控制權移交的比例確認 。如果僅在資產完成和轉讓後控制權移交給客户,則收入將在合同完成時確認 。
與2022年同期相比, 截至2023年9月30日的三個月和九個月中, 的收入增長主要歸因於軟件銷售,但也包括激光雷達傳感器的銷售、對各種客户的銷售以及收購Ibeo 資產時獲得的合同的活動。
收入 的成本
% 的 | % 的 | |||||||||||||||||||||||
產品 | 產品 | |||||||||||||||||||||||
(以千計) | 2023 | 收入 | 2022 | 收入 | $ 零錢 | % 變化 | ||||||||||||||||||
截至9月30日的三個月 | $ | 625 | 59.7 | $ | 45 | - | $ | 580 | 1,288.9 | |||||||||||||||
截至9月30日的九個月 | 1,870 | 86.7 | 67 | 10.1 | 1,803 | 2,691.0 |
收入成本 包括向客户出售的產品和服務的直接和分配的間接成本。直接成本包括人工、材料、用於預估保修費用的 儲備金以及在製造 這些產品時直接產生或由我們的合同製造商向我們收取的其他費用。間接成本包括與運營我們的製造能力和 我們的研發部門相關的勞動力、管理費用和其他成本。管理費用包括採購、檢查和儲存材料、設施和其他 成本,並根據支持收入活動的間接勞動力比例分配給收入成本。
收入成本 可能會在不同時期之間波動很大,具體取決於產品組合和數量、管理費用水平 和直接購買的材料數量。與2022年同期相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入成本增加,這是由於合同活動增加以及收購 Ibeo資產中獲得的無形資產的攤銷。
研究 和開發費用
(以千計) | 2023 | 2022 | $ 零錢 | % 變化 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月 | $ | 15,584 | $ | 7,535 | $ | 8,049 | 106.8 | |||||||||
截至9月30日的九個月 | 42,127 | 22,828 | 19,299 | 84.5 |
研究 和開發費用包括從事內部研究和產品 開發活動的員工和承包商的薪酬相關費用、支持開發計劃的直接材料、實驗室運營、外包開發和加工 工作以及其他運營費用。我們根據可用 項目的商業機會、可用資源的技能組合以及我們對客户的合同承諾來分配研發資源。我們認為,要進一步開發我們的掃描技術,將需要大量的 持續研發費用。
與2022年同期相比, 截至2023年9月30日的三個月中, 的研發費用增加,主要是由於工資和福利支出增加約550萬美元,主要與收購Ibeo資產中的調動員工有關,購買的服務增加了140萬美元,折舊增加了52.5萬美元, 非現金股份薪酬增加了36.3萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,研究和 開發費用與2022年同期相比增加的主要原因是 薪金和福利支出增加1,630萬美元,主要與收購Ibeo資產的調動員工有關, 折舊增加210萬美元,購買的服務增加了92.6萬美元。
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銷售、 營銷、一般和管理費用
(以千計) | 2023 | 2022 | $ 零錢 | % 變化 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月 | $ | 8,743 | $ | 5,522 | $ | 3,221 | 58.3 | |||||||||
截至9月30日的九個月 | 27,172 | 17,664 | 9,508 | 53.8 |
銷售、 營銷、一般和管理費用包括營銷、銷售、管理和行政 人員的薪酬和支持成本,以及其他一般和管理費用,包括法律和會計服務、顧問和其他運營費用。
與2022年同期 相比 截至2023年9月30日的三個月中, 的銷售、營銷、一般和管理費用增加,主要是由於工資和福利支出增加約170萬美元,主要與收購Ibeo資產時調動的員工有關,專業費用增加了約28.2萬美元, 購買的服務增加了27.1萬美元,廣告支出增加了27.2萬美元,非廣告費用增加基於現金股份的薪酬支出約為 247,000 美元。截至2023年9月30日的九個月中,銷售、營銷、一般和管理費用與2022年同期相比有所增加,主要是由於工資和福利支出增加約450萬美元,主要與收購Ibeo資產的調動員工有關,專業費用增加約170萬美元,折舊費用增加84.6萬美元,非現金股份薪酬支出增加81.4萬美元, 購買的服務增加了514,000美元 77,000 及以上的廣告費用316,000 美元。
扣除税款的討價還價 購買收益
(以千計) | 2023 | 2022 | $ 零錢 | % 變化 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月 | $ | - | $ | - | $ | - | - | |||||||||
截至9月30日的九個月 | 1,706 | - | 1,706 | - |
在 截至2023年9月30日的九個月中,我們錄得了與收購Ibeo資產相關的低價收購收益。討價還價 的收購收益表示收購的標的淨資產和負債的公允價值超過交易中支付的購買 對價的公允價值。
其他 收入
(以千計) | 2023 | 2022 | $ 零錢 | % 變化 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月 | $ | 637 | $ | 251 | $ | 386 | 153.8 | |||||||||
截至9月30日的九個月 | 4,846 | 279 | 4,567 | 1,636.9 |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中, 其他收入與2022年同期相比有所增加, 將支付300萬美元,以激勵我們終止先前的建築租約。其餘的增長主要來自於 投資證券的收入。
流動性 和資本資源
我們 自成立以來蒙受了重大損失。迄今為止,我們的運營資金主要是通過出售普通股、可轉換 優先股、認股權證、發行可轉換債券,以及在較小程度上來自開發合同收入、產品銷售、 和許可活動。截至2023年9月30日,我們擁有4,940萬美元的現金及現金等價物以及2,870萬美元的短期投資 證券。截至 2023 年 9 月 30 日,根據自動櫃員機協議,我們有大約 3,060 萬美元可用 。
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根據我們目前的運營計劃,我們預計至少在未來 個月內,我們有足夠的現金和現金等價物為運營提供資金。
經營 活動
在截至2023年9月30日的九個月中,用於經營活動的現金 總額為5,050萬美元,而2022年同期用於經營 活動的現金為2960萬美元。在調整了非現金支出(例如基於股份的薪酬、折舊和攤銷費用以及運營資產和負債的變化 )後,用於經營活動的現金主要來自用於為 我們的淨虧損提供資金的現金。經營活動中使用的現金的變化主要歸因於為支持我們的激光雷達傳感器開發而增加的運營 支出。在截至2023年9月30日的季度中,我們向合同製造合作伙伴 支付了310萬美元,用於積累MOVIA傳感器庫存,直接銷售給汽車和非汽車客户。此外,我們 預計將在2024年的前六個月向該合作伙伴額外支付總額約920萬美元的款項,與 商定的交付額一致。
投資 活動
在 截至2023年9月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金為2140萬美元,而在截至2022年9月30日的九個月中,用於投資 活動的淨現金為3,100萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中,我們購買了總額為2710萬美元的 短期投資證券,出售了總額為6,170萬美元的短期投資證券。在截至2023年9月30日的 九個月中,我們支付了與收購Ibeo資產相關的總額為1,120萬美元的款項。我們預計將在2023年第四季度支付與Ibeo收購 有關的最後一筆款項約290萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,不動產 和設備的購買量分別為200萬美元和200萬美元。
為 活動提供資金
在截至2023年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨 現金總額為6,080萬美元,而2022年同期融資活動提供的淨現金為31.5萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中,我們在長期債務下支付了總額為39.2萬美元的本金 ,這筆貸款與小企業管理局管理的2020年CARES法案(PPP) 薪資保護計劃下的貸款有關。在截至2023年9月30日的九個月中, 從股票期權行使中獲得的收益總額為17.5萬美元,而2022年同期為72.7萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中, 融資租賃的本金為19,000美元,而截至2022年9月30日的九個月中,融資租賃的本金為2萬美元。
2021 年 6 月,我們與 Craig-Hallum 簽訂了價值 1.4 億美元的 ATM 股票發行協議。根據該協議,我們可以自行決定通過Craig-Hallum發行和出售總價值不超過1.4億美元的普通股。截至 2022年12月31日,根據該自動櫃員機協議,我們已經發行了830萬股普通股,淨收益為8180萬美元。在 截至2023年3月31日的季度中,我們發行了500萬股普通股,根據協議,淨收益為1,250萬美元。 該銷售協議於 2023 年 6 月終止。
2023 年 6 月,我們與 Craig-Hallum 簽訂了價值 4,500 萬美元的 ATM 股票發行協議。根據該協議,我們可以自行決定通過Craig-Hallum發行和出售總價值不超過4,500萬美元的普通股。截至 2023年6月30日,我們已經根據此類銷售協議完成了銷售,已出售1,090萬股股票,淨收益為4,390萬美元。 根據本協議,沒有其他股票可供出售。
2023 年 8 月,我們與 Craig-Hallum 簽訂了價值 3,500 萬美元的 ATM 股權發行協議。根據該協議,我們可以自行決定通過Craig-Hallum發行和出售總價值不超過3500萬美元的普通股。截至 2023年9月30日,我們已經根據此類銷售協議完成了銷售,已出售了180萬股股票,淨收益為420萬美元。 截至2023年9月30日,我們已經發行了15萬股普通股,淨收益為32.3萬美元,這些股票是在2023年10月收到的。在我們2023年9月30日的資產負債表上,這32.3萬美元被歸類為應收訂閲,截至2023年9月30日,未包含在現金 餘額中。截至2023年9月30日,根據該自動櫃員機協議,我們有大約3,060萬美元的可用資金。
商品 3.關於市場風險的定量和定性披露
利息 利率和市場流動性風險
截至2023年9月30日 ,我們所有的現金和現金等價物都有浮動利率;但是,我們認為我們的市場 和利率風險敞口並不大。由於我們的投資證券的到期日通常是短期的,我們認為我們持有這些金融工具所產生的 市場風險並不大。我們認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響;但是,我們確實預計,由於通貨膨脹壓力,我們的勞動力成本會增加。
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我們的 投資政策通常規定,投資經理應選擇投資以實現以下目標:保本 、充足的流動性和回報。截至2023年9月30日,我們的現金和現金等價物由高 評級(A級及以上)的短期貨幣市場儲蓄賬户組成,我們的短期投資由評級高的公司 和政府債務證券(A級及以上)組成。截至2023年9月30日,可供出售的現金、現金等價物和投資證券 的價值如下:
(以千計) | 金額 | 百分比 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 49,366 | 63.3 | % | ||||
不到一年 | 28,677 | 36.7 | % | |||||
$ | 78,043 | 100.0 | % |
外國 匯率風險
我們的 主要合同和合作研發協議、產品銷售和許可活動付款目前以美元或歐元支付 。美元兑歐元和其他貨幣的相對價值的變化可能會影響收入和以美元表示的其他 經營業績。此外,我們的國際子公司財務報表以歐元計價。 因此,隨着我們的國際 業務持續擴大,合併財務報表將繼續受到外幣折算的影響。當我們 能夠充分確定風險敞口的時間和金額時,我們可能會進行外幣套期保值以抵消貨幣波動的重大風險。
商品 4.控制和程序
在 的監督下,在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的參與下, 我們評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券 交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性,並根據該評估,我們的首席執行官 兼首席首席執行官 兼首席首席執行官 財務幹事得出結論,這些披露控制和程序是有效的。 在截至2023年9月30日的季度中, 對財務報告的內部控制(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第 第二部分。
商品 1.法律訴訟
在正常業務過程中,我們 會面臨各種索賠以及未決或可能提起的訴訟。我們目前未參與管理層認為合理可能對我們的財務狀況、 經營業績或現金流產生重大不利影響的任何 其他法律訴訟。
商品 1A。風險因素
您 應仔細考慮下述風險以及本報告中列出的其他信息,這可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。下述風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險 和不確定性也可能對我們的業務、 財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
與我們的業務相關的風險 因素
我們 有營業虧損的歷史,預計將來會蒙受重大損失。
自成立以來,我們 蒙受了巨大損失。我們無法向您保證我們將永遠盈利或保持盈利。
● | 截至2023年9月30日 ,我們的累計赤字為7.456億美元。 | |
● | 從成立到2022年,我們 的淨虧損為6.825億美元,在截至2023年9月30日的九個月中,淨虧損為6,310萬美元。 |
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必須考慮到為開發和商業化新技術而成立 的公司經常遇到的費用、困難和延誤, 我們成功的可能性必須加以考慮。特別是,我們迄今為止的業務主要集中在 LBS 技術系統的研究和開發 上,包括圍繞該技術構建的產品,例如我們的汽車激光雷達傳感器,以及 演示裝置的開發。我們無法根據歷史表現準確估算未來的收入和運營支出。
我們 無法確定我們將成功獲得額外的開發收入或將我們的技術或產品商業化。 鑑於這些因素,我們預計至少在2023年之前以及此後可能繼續蒙受重大損失和負現金流。 存在重大風險,即我們在未來任何時候都無法實現正現金流。
我們 可能需要額外的資金來資助我們的運營和實施我們的業務計劃。籌集額外資金可能會稀釋當前股東對我們的投資的價值 。
根據我們目前的運營計劃,我們預計至少在未來 個月內,我們有足夠的現金和現金等價物為運營提供資金。但是,在此之後,我們可能需要額外的資金來為我們的運營計劃提供資金。我們可能會尋求通過發行股權或債務證券、產品銷售和/或許可活動獲得額外的 資本。無法保證 任何此類獲得額外資本的努力都會成功。
我們 目前專注於開發和商業化我們的汽車激光雷達解決方案。這涉及向新興市場 引入新技術,這給我們準確預測收入、成本和現金流的能力帶來了巨大的不確定性。我們的資本 要求將取決於許多因素,包括但不限於我們技術的商業成功、 OEM 推出採用我們產品和技術的系統的速度以及此類系統的市場接受度和競爭地位。 由於收購Ibeo和相關員工人數的增加,我們的支出預計將大幅增加。如果收入 低於我們的預期,如果收入和相關利潤的組合與預期金額有所不同,或者如果支出超過 預算金額,我們可能需要比預期更早的額外資本來為我們的運營提供資金。此外,我們的運營計劃規定 與組件、產品和系統供應商以及設備製造商建立戰略關係,這可能需要我們 進行額外投資。
我們可能無法獲得額外 資本,或者,如果可用,可能無法按照我們可接受的條款或及時提供。籌集額外 資本可能涉及發行優先於我們普通股的有權利和優惠的證券,並可能削弱我們 當前股東對我們的投資的價值。如果無法及時獲得足夠的資本資源,我們可能會考慮大幅限制 我們的業務,我們可能無法繼續作為持續經營企業。這種運營限制可能包括減少對研發項目、員工、運營成本和資本支出的 投資,這可能會危及我們 實現業務目標或滿足客户要求的能力。
與我們的財務報表和業績相關的風險
我們的 收入來自少數客户,失去重要客户可能會對我們的收入產生負面影響。
在 截至2023年9月30日的三個月中,一位商業客户的收入為74.2萬美元,佔我們總收入的71% ,第二位商業客户的收入為78,000美元,佔我們總收入的8%。在截至2023年9月30日的九個月中,一位商業客户的收入為82.5萬美元,佔我們總收入的38%,第二位商業客户 的收入為36.4萬美元,佔我們總收入的17%,第三位商業客户的收入為24.6萬美元, 佔我們總收入的11%,第四位客户的收入為20.6萬美元,佔我們總收入的10% 收入。 在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,一位客户的收入分別為0美元和66.4萬美元,佔我們每個時期總收入的100%。
我們 過去曾發現內部控制存在重大缺陷。
在 2021 年第二季度,我們發現了支持我們確定股權 獎勵授予日期的控制措施存在重大缺陷。如果我們發現內部控制中存在進一步的重大缺陷,我們未能建立和維持有效的披露 控制和程序以及對財務報告的內部控制,可能會導致我們的財務報表出現重大誤報 ,也可能導致我們無法履行報告義務。任何此類失敗都可能導致投資者對我們的財務 報告的準確性失去信心,損害我們的聲譽並對普通股的市場價格產生不利影響。
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我們的 股價過去曾波動,最近波動不定,將來可能會波動,因此,我們 普通股的投資者可能會蒙受鉅額損失。
我們的 股價過去曾大幅波動,最近波動不定,將來可能會波動。在截至2023年11月3日的52周內,我們的普通股交易價格低至1.82美元,最高價為8.20美元。在可預見的將來,我們可能會繼續經歷持續的 蕭條或股價的劇烈波動,這與我們的經營業績或前景無關。 在截至2022年12月31日的財政年度中,我們的每股虧損為0.32美元。
由於這種波動,投資者可能會在投資我們的普通股時蒙受損失。我們普通 股票的市場價格可能會受到許多因素的影響,包括以下因素:
● | 投資者 對我們業務戰略的反應; | |
● | 競爭產品或技術的成功; | |
● | 戰略 發展; | |
● | 我們在激光雷達 傳感器和 ADAS 解決方案方面的開發和商業化工作的 時間和結果; | |
● | 適用於我們技術的監管或行業標準的變更 ; | |
● | 我們或競爭對手的財務和經營業績的變化 ; | |
● | 與我們的合作或合作伙伴有關的事態發展 ; | |
● | 開發 或與供應、製造、銷售或銷售我們任何產品的第三方的爭議; | |
● | 與專利或其他所有權相關的發展 或爭議,包括專利、訴訟 事項以及我們為我們的技術獲得專利保護的能力; | |
● | 我們的任何產品(如果已商業化)的實際 或感知到的缺陷以及任何相關的產品責任 索賠; | |
● | 我們 籌集額外資金的能力或能力以及我們籌集資金的條款; | |
● | 股票的市場價格普遍下跌 ; | |
● | 交易我們普通股的 交易量; | |
● | 我們或我們的股東出售我們的普通股 ; | |
● | 一般經濟、行業和市場狀況;以及 | |
● | 其他 事件或因素,包括戰爭、恐怖主義和其他國際衝突、公共衞生 問題,包括健康流行病或流行病,例如 COVID-19 疫情,以及火災、颶風、地震、龍捲風或其他不利天氣和氣候 條件等自然 災害,無論發生在美國還是其他地方。 |
由於 我們的普通股價格過去曾波動,最近波動不定,將來可能會波動,因此 普通股的投資者可能會蒙受鉅額損失。過去,在經歷了一段時間的市場波動之後,通常會對公司提起證券集體訴訟 訴訟。如果對我們提起此類訴訟,可能會導致鉅額成本 ,並轉移管理層的注意力和資源,這可能會對我們的業務、財務狀況、 經營業績和增長前景產生重大不利影響。無法保證我們的股票價格將保持在當前水平,也無法保證我們普通股的未來 銷售價格不會低於出售給投資者的價格。
此外,由於賣空 普通股,某些公司的 證券在過去幾年中經歷了顯著的極端波動,這被稱為 “空頭擠壓”。這些空頭擠壓造成了這些公司的股價和市場的極大波動,並導致這些公司的每股價格以明顯的 膨脹率進行交易,這與公司的基礎價值脱節。許多以虛高利率購買這些公司 股票的投資者面臨着損失很大一部分原始投資的風險,因為在許多情況下,隨着對這些股票的興趣減弱,每股價格 穩步下跌。無法保證我們的股票將來不會受到短暫的 擠壓,如果投資者以與我們的基礎價值明顯脱節的 利率購買我們的股票,他們可能會損失很大一部分或全部的投資。
如果 我們無法維持在納斯達克全球市場的上市,那麼在公開市場上出售我們的股票可能會變得更加困難。
我們的 普通股在納斯達克全球市場上市。為了維持我們在該市場的上市,我們必須滿足納斯達克的上市維護 標準。如果我們出於任何原因無法繼續達到納斯達克的上市維護標準,我們的普通股可能會從納斯達克全球市場退市。如果我們的普通股被退市,我們可能會尋求在納斯達克資本 市場、紐約證券交易所美國證券交易所或地區性證券交易所上市我們的普通股,或者,如果一個或多個經紀交易商做市商符合適用要求,則在 場外交易(OTC)市場上市。在其他市場或交易所上市可能會減少我們普通股的流動性。如果我們的普通股 在場外交易市場上交易,投資者會發現處置普通股或獲得普通股 價格的準確報價更加困難。
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從納斯達克全球市場退市以及未能在其他市場或交易所上市將使我們的普通股受到 所謂的便士股規則的約束,該規則對出售此類證券或成為 市場的經紀交易商施加額外的銷售慣例和做市要求。因此,退出納斯達克全球市場以及未能在其他市場或交易所上市 可能會影響經紀交易商出售或開市普通股的能力或意願,以及普通股的購買者 在二級市場出售證券的能力。
2023年11月3日,我們普通股的收盤價為每股2.25美元。
與競爭對手相比,我們 缺乏財務資源可能會限制我們的收入、潛在利潤、總體市場份額或價值。
我們的 產品和解決方案與其他純激光雷達開發商競爭,其中許多開發商最近通過 de-SPAC 交易 上市,因此擁有比我們更多的財務資源。由於擁有更多的資源,我們的競爭對手可能比我們更快地開發 或將產品商業化,並且可以獲得更根深蒂固的銷售渠道。這種財務資源 和准入的不平衡可能導致我們收入減少、利潤率降低或市場份額損失,所有這些都可能降低我們 業務的價值。此外,出於各種原因,客户可能會選擇從財務 或其他資源比我們擁有的要多得多的供應商處購買。
與我們的運營相關的風險
難以使合同製造商、一級合作伙伴或鑄造廠獲得我們產品的資格,或者我們的供應鏈發生變化,都可能導致延誤,從而可能導致未來收入損失和客户關係受損。
從歷史上看, 我們一直依賴單一或有限來源的供應商來製造我們的產品。與合同製造商、 汽車一級合作伙伴或鑄造廠建立關係是一個耗時的過程,因為我們獨特的技術可能需要對製造流程 進行大量調整才能實現全部製造能力。如果我們無法及時或以我們可接受的價格或其他條件與合同製造商、 一級合作伙伴或鑄造廠建立關係,則我們可能無法實現合同 或生產里程碑。此外,供應鏈的變化可能導致成本增加和延遲,並使我們在產品保修、產品責任和質量控制標準方面面臨風險和 不確定性。任何單一 或來源有限的供應商的損失、這些供應商中任何一家未能按預期表現或來自這些供應商的組件 供應鏈中斷都可能導致產品交付的嚴重延遲,從而可能導致未來收入損失和客户 關係受損。
從歷史上看, 我們一直依賴第三方來開發、製造、銷售和銷售採用我們技術的產品。
我們的產品技術商業化的 業務戰略歷來包括與OEM、ODM和其他第三方簽訂開發、製造、 許可、銷售和營銷安排。這些安排降低了我們對 生產和分銷的控制水平,並可能使我們面臨與但不限於產品保修、產品責任 和質量控制標準有關的風險和不確定性。
我們 無法確定我們是否能夠以可接受的條件談判安排(如果有的話),也無法確定這些安排能否成功 產生商業上可行的產品。如果我們無法建立這些安排,我們將需要額外的資金來自行開展 此類活動,並且需要豐富的製造、銷售和營銷專業知識,而這些專業知識是我們目前不具備的 ,而且可能很難獲得。
此外, 我們在推出我們的產品和技術時可能會遇到重大延遲,或者發現開發、製造 或銷售採用我們技術的產品是不可行的。在我們簽訂開發、製造、 許可、銷售和營銷或其他安排的程度上,我們的收入將取決於第三方的業績。我們無法確定 任何此類安排都會成功。
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我們 可能會面臨與使用LBS技術或其他技術有關的訴訟,這將是昂貴的,並且任何不利的結果都可能限制我們將我們的技術或產品商業化的能力。
我們 知道第三方持有多項專利,這些專利涉及光掃描顯示器、3D 傳感產品以及作為我們傳感器硬件核心的 其他技術的某些方面。這些專利可用作質疑有效性、限制 範圍或限制我們獲得更多或更廣泛專利權的能力的依據。成功質疑我們的 專利的有效性可能會限制我們利用LBS技術將我們的技術或產品商業化的能力,因此, 會嚴重降低我們的創收能力。此外,我們無法確定專利持有人或其他第三方不會就我們當前和未來的技術侵權 提出索賠。由於美國的專利申請是祕密保存和審查的, 目前待處理的美國申請最終也有可能提出可能被我們的產品或技術侵犯的索賠。
即使最終結果對我們有利, 專利訴訟的辯護和起訴也將是昂貴而耗時的。專利訴訟辯護中的 不利結果可能會使我們承擔鉅額費用,要求其他人和我們停止銷售採用我們技術的產品 ,要求我們停止許可我們的技術或要求第三方許可有爭議的權利。 此類許可證,如果有的話,將增加我們的運營開支。此外,如果有人對我們未來的 共同開發合作伙伴或客户提出侵權索賠,這些合作伙伴或客户可能會向我們尋求賠償,以彌補他們產生的任何損害或費用。
如果 我們無法有效地管理擴張,我們的收入和支出可能會受到不利影響。
我們 能夠成功提供採用我們技術的產品並在快速變化的市場中實施我們的業務計劃,這需要 有效的規劃和管理流程。業務的增長以及與客户和其他第三方的關係給我們的管理系統和資源帶來了巨大壓力, 並將繼續如此。我們將需要繼續改善我們的財務 和管理控制、報告制度和程序,並將需要繼續培訓和管理我們的員工。
我們 的目標客户是具有強大談判能力和可能具有競爭力的內部解決方案的大公司;如果我們 無法向這些客户銷售產品,我們的潛在客户將受到不利影響。
我們的 潛在客户,尤其是汽車 OEM,是大型跨國公司,相對於 我們擁有強大的談判能力,在某些情況下,他們的內部解決方案可能比我們的產品更具競爭力。這些大型跨國公司還擁有大量資源,這可能使他們能夠獨立或與他人合作 收購或開發有競爭力的技術。因此,即使在投入了大量資源開發產品之後,我們也可能無法獲得系列生產獎 ,或者即使在獲得批量生產獎之後,也可能無法以盈利條件將產品商業化。如果我們的產品 不是由這些大公司選擇的,或者如果這些公司開發或收購有競爭力的技術,或者談判的條款對我們不利 ,將對我們的業務前景產生不利影響。
我們的 技術和產品可能受環境、健康和安全法規的約束,這可能會增加我們的開發和生產 成本。
我們的 技術和產品可能會受到環境、健康和安全法規或修正案的約束,這可能會對 我們實現技術和產品商業化的能力產生負面影響。遵守任何此類現行法規或新法規都可能會增加產品開發和商業化的 成本,違規行為可能會導致罰款、處罰或暫停生產。如果我們 受到任何環境、健康或安全法律或法規的約束,這些法律或法規要求我們停止或對業務進行重大調整以遵守規定, 我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們的 經營業績可能會受到全球政治和經濟不確定性以及我們所處理的市場 的特定條件的不利影響。
最近和現在,由於經濟活動放緩、 對通貨膨脹的擔憂、能源成本上漲、消費者信心下降、企業利潤和資本支出減少以及不利的商業 狀況,全球總體經濟狀況都出現了衰退。當前全球經濟和金融狀況的任何持續或惡化都可能對以下方面產生重大不利影響: (i) 我們籌集所需資本的能力或成本,(ii) 對我們當前和未來產品的需求,以及 (iii) 我們將 產品商業化的能力。此外,正如最近發生的那樣,戰爭或傳染病的爆發可能會導致經濟 狀況意外下滑。我們無法預測全球範圍內、區域或汽車或科技行業任何經濟放緩或隨後的經濟復甦的時機、力度或持續時間。
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由於 我們最近擴大了規模,可能會繼續擴大我們的國際業務並使用外國供應商,因此 我們的經營業績 可能會受到國外經濟、政治、監管和其他因素的損害。
在 2021 年,我們在德國設立了辦事處,並於 2023 年 1 月 31 日完成了對Ibeo資產的收購,結果是 現在我們在德國的員工和業務比在美國多。此外,我們目前使用外國供應商,並計劃繼續 酌情這樣做來製造當前和未來的零部件和產品。這些國際業務受到 固有風險的影響,這可能會對我們產生不利影響,包括但不限於:
● | 政治 和經濟不穩定、國際恐怖主義和戰爭爆發,例如俄羅斯 入侵和對烏克蘭的持續戰爭; | |
● | 的通貨膨脹率居高不下,亞洲許多國家歷來就是如此; | |
● | 遵守各種外國法律、法規和制裁的負擔和成本; | |
● | 國外 税收和關税; | |
● | 關税税率或其他貿易、税收或貨幣政策的變化; | |
● | 貨幣匯率和利率的變化或波動; | |
● | 全球 或區域健康危機,例如 COVID-19 或其他流行病以及 | |
● | 全球供應鏈中斷 。 |
我們 最近進行了收購,將來可能會進行收購。如果我們未能成功選擇、執行或整合我們的收購, 我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
2022年12月1日,我們簽訂了資產購買協議,從Ibeo Automotive Systems GmbH收購某些資產。我們花費了大量的管理時間和精力以及資金來確定、評估、談判和執行這筆交易, 自 2023 年 1 月 31 日收購完成以來,我們投入了更多時間和資金來整合我們在漢堡- 和底特律的新團隊和業務。我們無法保證這些整合工作將取得成功, 收購的目標能夠實現,也無法保證我們的運營費用或現金需求的增加是可以控制的。
未來,我們可能會再次進行收購以增加新產品和技術、獲取人才、獲得新的銷售渠道或 進入新的市場或銷售區域。除了可能的股東批准外,我們可能需要獲得相關政府機構的批准和許可才能進行收購,並遵守任何適用的法律法規,這可能會導致 延遲和成本增加,如果我們不這樣做,可能會擾亂我們的業務戰略。此外,新資產、業務、關鍵人員、客户、供應商和供應商的收購和隨後的 整合需要我們 管理層的高度關注,並可能導致資源從我們現有業務中轉移出去,這反過來可能對 我們的運營產生不利影響。收購的資產或企業可能無法產生我們預期的財務業績。收購可能導致 大量現金的使用,可能導致股權證券的稀釋性發行,出現鉅額商譽 減值費用,其他無形資產的攤銷費用以及被收購的 業務的潛在未知負債敞口。此外,確定和完成收購的成本可能很高。
在我們從Ibeo收購資產之前,我們沒有收購或整合所購技術和人員的經驗。 未能成功識別、完成、管理和整合收購可能會對我們的業務、財務 狀況和經營業績產生重大不利影響,並可能導致我們的股價下跌。
我們 供應商的設施可能會因自然災害或勞工罷工而遭到破壞或中斷,這兩種情況都將對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
重大災難,例如地震、季風、洪水、包括 COVID-19 病毒在內的傳染病或其他自然災害、 罷工或供應商設施或客户的停工,都可能導致我們的業務長期中斷。 任何一次事件造成的中斷都可能導致產品發貨的嚴重延誤以及銷售和客户的損失, 這可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
如果 我們無法為我們的產品、工藝和技術獲得有效的知識產權保護,我們可能無法與其他公司競爭 。
保護我們的產品、工藝和技術的知識產權 既重要又不確定。如果我們沒有為我們的產品、工藝和技術獲得有效的知識產權 保護,我們可能會面臨更激烈的競爭。我們的商業成功將 在一定程度上取決於我們是否有能力通過保護有效和可執行的專利 以及有效維護未專利技術作為商業祕密來維持關鍵技術的專有性質。
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我們 通過尋求以我們的名義獲得美國和外國的專利或第三方專利的許可, 來保護我們的專有技術, ,這些專利與可能對我們的業務發展很重要的專有技術、發明和改進有關。但是,我們的 專利立場涉及複雜的法律和事實問題。美國專利商標局及其 外國同行用於授予專利的標準並不總是可以預測或統一地適用,並且可能會發生變化。
此外, 專利的範圍有待法院解釋,其有效性可能受到質疑和抗辯,包括質疑 和基於現有技術存在的辯護。因此,我們無法確定我們能夠在多大程度上為我們的新產品和技術獲得 專利,或者我們已經擁有的專利在多大程度上保護了我們的產品和技術。 縮小保護範圍或宣佈我們的許可或擁有的專利無效,或者我們無法獲得新專利,可能使 其他公司能夠開發基於相同或相似技術直接與我們競爭的產品。
我們 還依靠商業祕密法來保護未獲得專利的專有知識和技術,以保持我們的競爭地位。我們試圖保護 這種專有知識和技術,方法是限制我們的員工、承包商和合作夥伴獲得商業祕密,需要知道這些信息 ,並與有權訪問的各方,例如我們的員工、顧問 和業務合作伙伴,簽訂保密協議。這些當事方中的任何一方都可能違反協議並披露我們的商業祕密或機密信息,或者 我們的競爭對手可能會以其他方式得知這些信息。如果任何不受專利保護的商業祕密被披露 或由競爭對手獨立開發,我們的競爭地位可能會受到負面影響。
我們 可能會面臨重大的產品責任索賠,這些索賠可能既耗時又昂貴,會轉移管理層的注意力, 會對我們獲得和維持保險的能力產生不利影響。
如果任何產品應用程序被指控存在缺陷或造成有害影響,我們 可能會受到產品責任索賠。 例如,由於某些採用我們的 LBS 技術的掃描模塊可以將低功率的彩色光束掃描到 用户的眼中,因此這些產品的測試、製造、營銷和銷售都存在向我們提出產品責任 索賠的固有風險。
此外, 最終用户或獲得我們技術的第三方濫用我們的技術或採用我們技術的產品, 都可能導致負面宣傳,並可能損害我們的品牌和聲譽。產品責任索賠或其他與我們的產品 或我們的技術相關的索賠,無論其結果如何,都可能要求我們在訴訟中花費大量時間和金錢,轉移管理 的時間和精力,要求我們支付重大損失,損害我們的聲譽或阻礙人們接受我們的產品。任何成功的產品 責任索賠都可能使我們無法在未來根據商業上理想或合理的 條款獲得足夠的產品責任保險。無法以可接受的成本獲得足夠的保險,或者無法抵禦潛在的產品責任 索賠,可能會阻止或抑制我們產品和技術的商業化。
我們的 運營可能會受到信息技術系統故障、網絡中斷或網絡安全漏洞的不利影響。
我們 依靠信息技術系統來處理、傳輸、存儲和保護員工、客户 和供應商之間的電子數據。由於我們無法控制的事件,包括但不限於 自然災害、斷電、電信故障、計算機病毒、黑客攻擊或其他網絡安全問題,我們的系統容易受到損壞或中斷。我們的系統 宂餘可能不足,我們的災難恢復計劃可能無效或不足以應對所有可能發生的情況。 此外,我們維持保險範圍以應對網絡風險的某些方面。如果發生此類事件,此類保險可能不足於 涵蓋所有損失或所有索賠。
我們的任何關鍵人員的流失 都可能對我們的業務運營產生負面影響。
我們 的成功取決於我們的執行官和其他關鍵人員,以及吸引和留住合格新員工的能力。要實現我們的業務目標, 將需要在銷售和營銷、研究和產品開發 以及製造領域提供大量額外的專業知識。這些領域對合格人員的競爭非常激烈,無法吸引和留住額外的 高技能人員或關鍵人員的流失可能會阻礙我們在汽車或科技 市場進行有效競爭的能力,並對我們的業務戰略執行和運營業績產生不利影響。
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COVID-19 對我們的業務產生了不利影響,而 COVID-19 對我們的財務狀況和業務前景的持續影響尚不確定。
2020 年 3 月 11 日,世界衞生組織宣佈 COVID-19 疫情為大流行病,並繼續蔓延到美國和世界各地。由於許多不確定性,我們無法全面評估或準確預測 COVID-19 已經和可能繼續對我們的運營產生的影響。
到目前為止,疫情對我們業務和我們未來財務業績的不利影響包括但不限於:
● | 我們籌集資金的能力存在困難, | |
● | 推遲了我們的技術開發計劃和時間表, | |
● | 由於供應鏈中斷, 收入或開發工作大幅下降或延遲, | |
● | 與潛在客户和合作夥伴會面或與他們簽訂協議方面的障礙 或延遲,以及 | |
● | 因員工遠程工作或生病無法工作而對我們的運營效率構成挑戰。 |
與汽車行業發展相關的風險
如果汽車 OEM 或汽車一級供應商不選擇我們的產品和解決方案納入 ADAS 系統,我們未來的 前景將受到重大不利影響。
汽車 原始設備製造商和一級供應商在數年內設計和開發 ADAS 技術,在選擇激光雷達傳感器等產品用於特定系統、產品或車輛型號之前,進行了廣泛的測試和認證流程 ,因為此類產品 將作為更大系統或平臺的一部分運行,並且必須滿足某些其他規格。我們已經投資並將繼續 投入大量時間和資源,讓原始設備製造商或一級供應商考慮並可能選擇我們的產品用於 特定的系統、產品或車輛型號,這被稱為 “批量生產勝利” 或 “批量生產獎”。 就 ADAS 技術而言,批量生產獎將意味着我們的激光雷達傳感器和/或 ADAS 解決方案已被選中 用於特定車輛型號。但是,如果我們無法獲得特定車輛 型號的批量生產獎,則我們可能沒有機會在許多年內向該車型的汽車製造商提供我們的產品。 在許多情況下,此期限可能長達五到七年或更長時間。如果我們的產品不是汽車 OEM 或 供應商為一種車輛型號選擇的,或者如果我們的產品在該車型上沒有取得成功,則我們的產品不太可能部署在該原始設備製造商的其他車型上。如果我們未能從一家或多家汽車 原始設備製造商或其供應商那裏贏得大量車型,我們未來的業務前景將受到重大不利影響。
我們產品的 複雜性以及潛在客户 可能使用產品的各種環境和其他條件的知名度有限,這可能會導致硬件 或軟件中未發現的缺陷、錯誤或可靠性問題導致不可預見的延遲或費用,從而降低我們產品的市場採用率,損害我們在潛在客户中的聲譽,使我們面臨產品 責任和其他索賠,並對我們的運營成本產生不利影響。
我們的 產品具有高度技術性和複雜性,需要高標準才能製造,並且在開發的各個階段可能會遇到缺陷、錯誤或可靠性問題 問題。我們可能無法及時生產或發佈產品,也無法糾正 出現的問題,也無法糾正此類問題以使客户滿意。此外,未被發現的錯誤、缺陷或安全漏洞可能 對採用我們產品的技術的最終用户或旁觀者造成嚴重傷害,客户無法將包含我們產品的 技術商業化,對我們提起訴訟,負面宣傳和其他後果。這些風險在競爭激烈的 ADAS 市場中尤其普遍。這些問題還可能導致針對我們的索賠,包括集體訴訟, 的辯護費用可能很高。這些問題可能會損害我們的聲譽或品牌,潛在客户可能不願意 購買我們的產品,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
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汽車行業或更普遍的全球經濟的不利 條件可能會對我們的經營業績產生不利影響。
雖然 我們在假設目標市場將增長的基礎上做出戰略規劃決策,但我們的業務依賴於 在很大程度上依賴於商業週期和其他影響全球汽車行業和全球經濟的因素 ,並直接受到這些因素的影響。汽車生產和銷售具有很強的週期性,取決於總體經濟狀況和其他因素,包括 消費者支出和偏好、利率和信貸可用性的變化、消費者信心、燃料成本、燃料可用性、 環境影響、政府激勵措施和監管要求以及政治波動,尤其是在能源生產國 和成長型市場。此外,我們的汽車 OEM 客户能否繼續 運營以應對嚴峻的經濟形勢以及應對勞資關係問題、監管要求、貿易協議 和其他因素,可能會影響汽車的生產和銷售。北美、歐洲和世界其他地區的汽車產量每年都在波動,有時甚至波動很大, ,我們預計這種波動將導致對我們產品的需求波動。這些因素中的任何重大不利變化 都可能導致我們的汽車 OEM 客户的汽車銷售和產量減少,並可能 對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
替代技術的發展 可能會對我們的激光雷達技術的需求產生不利影響。
替代技術(例如攝像頭和雷達)的重大發展 可能會以我們目前無法預料的 方式對我們的業務前景產生重大和不利影響。現有及其他攝像頭和雷達技術可能會成為 OEM 替代我們 解決方案的首選替代方案,這將導致我們的激光雷達解決方案失去競爭力。我們的研發工作可能不足以使 適應這些技術變化,我們的解決方案可能無法與這些替代系統有效競爭。
OEM 可能會推遲採用 ADAS 功能,這將對我們的業務前景產生負面影響。
ADAS 市場正在快速發展,通常缺乏既定的監管框架。全球車輛監管機構繼續 考慮新的和更高的排放要求,包括電氣化,以滿足環境和經濟需求,並推行 新的安全標準以應對新出現的交通風險。除其他問題外,為了控制新車價格,原始設備製造商可能需要在新車輛設計中專門使用 技術和成本增加,以滿足這些排放和安全要求,並推遲新的 ADAS 功能給消費者帶來的成本壓力 。隨着對汽車製造商的額外安全要求,我們的業務前景可能會受到重大影響 。
由於 激光雷達和 ADAS 市場正在迅速發展,因此很難預測客户對 我們產品和解決方案的採用率、需求和銷售價格。
我們 正在快速變化的市場中尋找機會,包括技術和監管變化,很難預測 機會的時機和規模。例如,基於激光雷達的 ADAS 解決方案需要複雜的技術,而且由於這些汽車 系統依賴於許多公司的技術,因此,由於我們或其他公司的某些 技術組件尚未準備好部署到車輛中,ADAS 產品的商業化可能會延遲或受損。此外,對於我們目前正在開發的產品, 未來最終能夠收取的銷售價格可能會低於我們目前的預測價格。我們未來的財務 表現將取決於我們及時對正確的市場機會進行投資的能力。如果其中一個或多個市場 出現潛在客户需求的轉變,我們的產品可能無法進行同樣有效的競爭,也可能無法將 設計成商業化產品。鑑於我們經營的市場的性質不斷變化,很難預測客户需求 或我們產品的採用率、銷售價格或目標市場的未來增長。如果需求沒有發展或者我們不能 準確預測需求,我們的市場規模、庫存需求或未來的財務業績將受到不利影響。
由於 激光雷達是我們尋求進入的市場中的新產品,因此我們的市場預測可能無法如預期的那樣實現。
我們的 市場機會估計和增長預測存在很大的不確定性,其基礎是 可能無法按預期實現的假設和估計。這些與基於激光雷達的 技術的預期市場規模和增長相關的預測和估計可能不準確。即使這些市場經歷了我們預期的增長預期,我們的業務 也可能無法以相似的速度增長,甚至根本無法增長。我們未來的增長受許多因素的影響,包括我們產品的市場採用率, 受到許多風險和不確定性的影響。因此,我們無法向您保證這些預測不會嚴重不準確。
35 |
商品 5.其他信息
(c) 除下文披露的內容外,在截至2023年9月30日的三個月中,我們的董事或高級職員(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第 16a-1 (f) 條)均未採用 或終止 第 10b5-1 條交易安排或非規則 10b5-1 交易安排(此類條款的定義見 {br S-K 法規第 408 項)} 經修訂的1933年《證券法》)。
關於我們的普通股標的
限制性股票單位或績效股票單位獎勵的歸屬,根據我們2022年股權激勵計劃的條款,2023年8月14日,
商品 6.展品
3.1 | 經修訂和重述的微視公司章程(1) |
10.1 | 公司與Craig-Hallum Capital Group LLC於2023年8月29日簽訂的市場上發行銷售協議。(2) |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條進行首席執行官認證。 |
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條進行首席財務官認證。 |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》(18 U.S.C. 1350)第13a-14(b)條或第15d-14(b)條以及第18編第63章第1350條的首席執行官認證。 |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》(18 U.S.C. 1350)第13a-14(b)條或第15d-14(b)條以及第18編第63章第1350條的首席財務官認證。 |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔(該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 行內 XBRL 文檔中)。 |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔。 |
104 | 封面 頁面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
(1) 參照公司於2023年7月14日提交的8-K表最新報告註冊成立。
(2) 參照公司於2023年8月29日提交的8-K表最新報告註冊成立。
36 |
簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人 代表其簽署本報告。
MicroVision, Inc. | ||
日期: 2023 年 11 月 9 日 | 作者 | /s/ Sumit 夏爾馬 |
Sumit 夏爾馬 | ||
首席 執行官兼董事 (主要 執行官) |
日期: 2023 年 11 月 9 日 | 作者 | /s/ Anubhav Verma |
Anubhav Verma | ||
主管 財務官 (主要 財務官兼首席會計官) |
37 |