Coterra Energy公佈2024年第一季度業績，宣佈季度分紅，並更新2024年展望

休斯頓，2024年5月2日——科特拉能源公司（紐約證券交易所代碼：CTRA）（“Coterra” 或 “公司”）今天公佈了2024年第一季度財務和經營業績，並宣佈季度股息為每股0.21美元。此外，該公司提供了第二季度產量和資本指導，以及更新的2024年全年指引。

關鍵要點和更新

•2024年第一季度，桶油當量（BOE）總產量超過中點，石油產量超過預期的高端，發生的資本支出（非公認會計準則）低於預期的低端。

•受強勁的油井表現和更快的週期時間的推動，2024年全年石油預期比最初的預期提高了2.5％。維持英國央行2024年全年及產生的資本支出（非公認會計準則）指引。

•2024年第一季度，股東回報總額約為自由現金流（非公認會計準則）的90％，其中包括我們的季度基本股息和該季度的1.5億美元股票回購（現金基礎，不包括1％的消費税）。公司仍然致力於向股東返還其年度自由現金流（非公認會計準則）的50％或以上。

•發行本金總額為5億美元的2034年到期的優先無抵押票據，年息率為5.60％。Coterra打算使用本次發行的淨收益以及手頭現金，為償還2024年9月18日到期的3.67％的L系列優先票據的5.75億美元未償本金和任何其他到期金額提供資金。

Coterra董事長、首席執行官兼總裁湯姆·喬登指出：“在公司的高質量資產組合和頂級運營團隊的推動下，Coterra繼續提供出色的運營和財務業績。Coterra繼續全力以赴地運作，將我們的短期資本計劃轉向專注於石油和流動性豐富的公司仍然是謹慎的。但是，隨着液化天然氣出口的增長和電力需求的增加，該公司保留了利用天然氣宏觀結構變化的可選性。我們在Coterra的核心原則之一是保持靈活性，我們的低成本、多元化資產組合為在週期中實現持續的盈利增長提供了充足的機會。”

2024 年第一季度亮點

•淨收益（GAAP）總額為3.52億美元，合每股收益0.47美元。調整後淨收益（非公認會計準則）為3.83億美元，合每股收益0.51美元。

•來自運營活動的現金流（GAAP）總額為8.56億美元。全權現金流（非公認會計準則）總額為7.97億美元。

•為鑽探、完井和其他固定資產增加（GAAP）的資本支出支付的現金總額為4.57億美元。由於時機原因，鑽探、完井和其他固定資產增加（非公認會計準則）產生的資本支出總額為4.5億美元，低於我們4.6億美元至5.4億美元的指導區間的低端。

•自由現金流（非公認會計準則）總額為3.4億美元。

•單位運營成本（反映直接運營、運輸、生產税和併購的成本）總額為每桶英國央行8.68美元，在我們每桶7.45美元至9.55美元的年度指導範圍內。

•受週期縮短和我們所有三個地區的強勁油井表現的推動，總當量產量為686mboepd（每天千桶石油當量），接近預期的最高水平（660至690mboEPD）。

◦石油產量平均為102.5百萬桶/日（每天千桶石油），超過了預期的最高水平（95至99百萬桶/日）。

◦天然氣產量平均為2960毫立方英尺/日（百萬立方英尺），超過了預期的最高水平（2850至2950毫立方英尺/日）。

◦液化天然氣產量平均為90.2 mboepd。

•已實現平均價格：

◦石油價格為每桶（桶）75.16美元（不包括大宗商品衍生品的影響），每桶75.00美元，包括大宗商品衍生品的影響

◦不計商品衍生品的影響，天然氣為每立方英尺（千立方英尺）2.00美元，包括大宗商品衍生品的影響，每立方英尺為2.10美元

◦液化天然氣價格為每桶 21.09 美元

股東回報亮點

•普通股股息：根據公司2024年5月1日26.91美元的收盤價，Coterra董事會（“董事會”）於2024年5月1日批准了每股0.21美元的季度基本股息，相當於3.1％的年化收益率。股息將於2024年5月30日支付給2024年5月16日的登記持有人。

•股票回購：在本季度，公司以1.5億美元（現金基礎，不包括1％的消費税）回購了560萬股股票，加權平均價格約為每股26.94美元，截至2024年3月31日，其20億美元的股票回購授權還剩餘14億美元。

•股東總回報：在本季度，股東總回報為3.07億美元，包括1.57億美元的已申報股息和1.5億美元的股票回購（現金基礎，不包括1％的消費税）。

•重申股東回報策略：Coterra承諾通過其每股0.84美元的年度股息和股票回購向股東返還50％或以上的年度自由現金流（非公認會計準則）。

指南更新：

•重申2024年產生的資本支出（非公認會計準則）為17.5億美元至19.5億美元。

•將2024年的石油產量預期提高至102至107 mBOPd，與先前的預期相比，中點上漲2.5％。

•預計2024年第二季度的總當量產量為625至655百萬桶/日，石油產量為103至107百萬桶/日，天然氣產量為2600至2700百萬立方英尺/日，發生的資本支出（非公認會計準則）為4.7億至5.5億美元。

•估計，2024年的全權現金流（非公認會計準則）約為31億美元，2024年的自由現金流（非公認會計準則）約為13億美元，按WTI每桶79美元計算，紐約商品交易所平均假設為2.35美元/百萬英熱單位。

•有關2024年年度和第二季度指導的更多詳情，請參閲下表中的2024年指導部分。

強勁的財務狀況

在本季度，Coterra發行了新的5億美元優先無抵押票據，該票據將於2034年到期。截至2024年3月31日，Coterra的未償債務總額為26.51億美元，其中5.75億美元將於2024年9月到期。該公司在本季度結束時擁有12.89億美元的現金和現金等價物，2.5億美元的短期投資，15億美元的循環信貸額度下沒有未償債務，因此總流動性約為30.39億美元。Coterra打算將近期債券發行的淨收益以及手頭現金用於償還2024年9月18日到期的5.75億美元票據。截至2024年3月31日，Coterra的淨負債與過去十二個月息税折舊攤銷前利潤比率（非公認會計準則）為0.3倍。

有關上述非公認會計準則指標的描述以及這些指標與相關公認會計準則指標的對賬情況，請參閲下文 “補充非公認會計準則財務指標”。

致力於可持續發展和 ESG 領導力

Coterra致力於環境管理、可持續實踐和強有力的公司治理。該公司的可持續發展報告可在www.coterra.com的 “ESG” 下找到。

2024 年第一季度電話會議

Coterra將於明天，即2024年5月3日星期五美國中部時間上午8點（美國東部時間上午9點）舉行電話會議，討論2024年第一季度的財務和經營業績。

電話會議信息

日期：2024 年 5 月 3 日

時間：美國中部時間上午 8:00 /美國東部時間上午 9:00

撥入（適用於美國和加拿大的來電者）：(888) 550-5424

國際撥入：(646) 960-0819

會議編號：3813676

可以在公司網站www.coterra.com的 “投資者” 部分下的 “活動與演示” 頁面上觀看網絡直播和相關收益演示。直播活動結束後，網絡直播將存檔並在同一地點播放。

關於 Coterra 能源

Coterra是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的首屈一指的勘探和生產公司，業務集中在二疊紀盆地、馬塞勒斯頁巖和阿納達科盆地。我們努力成為領先的能源生產商，通過高效、負責任地發展我們的多元化資產基礎來提供可持續的回報。要了解有關我們的更多信息，請訪問 www.coterra.com。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿包含聯邦證券法所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實陳述，反映了Coterra當前對未來事件的看法。此類前瞻性陳述包括但不限於有關股東回報、股東價值提高、儲備金估計、未來財務和經營業績、對可持續發展和ESG領導力的目標和承諾、戰略追求和目標的陳述，包括與Coterra可持續發展報告的發佈有關的陳述，以及本新聞稿中包含的其他非歷史事實的聲明。“期望”、“項目”、“估計”、“相信”、“預測”、“打算”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“會”、“將”、“戰略”、“展望”、“指南” 等詞語也旨在識別前瞻性陳述。我們無法保證本新聞稿中包含的前瞻性陳述將按預期出現，實際業績可能與預期結果存在重大差異。前瞻性

報表基於當前的預期、估計和假設，這些預期、估計和假設涉及許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於原油和天然氣大宗商品價格的波動；成本增加；未來監管或立法行動的影響；公共衞生危機的影響，包括流行病（例如冠狀病毒疫情）和流行病以及對Coterra業務、財務狀況和經營業績的任何相關政府政策或行動；石油輸出國組織和其他生產國採取的行動或彼此之間的爭端；市場因素；市場石油和天然氣的價格（包括地理基礎差異）；通貨膨脹的影響；勞動力短缺和經濟混亂（包括疫情或地緣政治混亂，例如烏克蘭戰爭或中東衝突）；儲量估計、調整或修訂，包括影響此類決定的因素，例如大宗商品價格、油井表現、運營費用和Coterra年度PUD儲備流程的完成以及對我們財務的影響由此產生的陳述；估計儲量的存在或可開採性；替換儲量的能力；環境風險；鑽探和運營風險；勘探和開發風險；競爭；管理層執行計劃以實現目標的能力；以及Coterra業務固有的其他風險。此外，任何未來股息的申報和支付，無論是定期基準季度股息、可變股息還是特別股息，都將取決於Coterra的財務業績、現金需求、未來前景以及Coterra董事會認為相關的其他因素。儘管此處列出的因素清單被認為具有代表性，但不應將此類清單視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。如果其中一種或多種風險或不確定性成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與所示結果存在重大差異。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異的其他因素的更多信息，請參閲Coterra的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件，這些文件可在Coterra網站www.coterra.com上查閲。

前瞻性陳述基於發表聲明時管理層的估計和意見。除非適用法律要求，否則Coterra不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴這些僅代表截至本文發佈之日的前瞻性陳述。

運營數據

下表彙總了公司在所示時期內按地區和單位成本分列的產量、價格實現情況和運營活動：

									三個月已結束 3月31日
															2024						2023
產量
馬塞勒斯頁巖
天然氣 (mmcf/天)															2,310.8						2,134.4
每日當量產量 (mboePD)															385.1						355.7
二疊紀盆地
天然氣 (mmcf/天)															486.7						427.2
石油（MBBL/天）															97.0						84.3
NGL（MBL/天）															70.1						64.1
每日當量產量 (mboePD)															248.2						219.6
阿納達科盆地
天然氣 (mmcf/天)															161.2						194.3
石油（MBBL/天）															5.5						7.9
NGL（MBL/天）															20.1						19.3
每日當量產量 (mboePD)															52.4						59.6
道達爾公司
天然氣 (mmcf/天)															2,960.1						2,756.6
石油（MBBL/天）															102.5						92.2
NGL（MBL/天）															90.2						83.4
每日當量產量 (mboePD)															686.1						635.0
平均銷售價格（不包括套期保值）
馬塞勒斯頁巖
天然氣 ($/mcf)															$	2.20					$	3.71
二疊紀盆地
天然氣 ($/mcf)															$	1.02					$	1.40
石油（美元/桶）															$	75.18					$	73.96
液化天然氣 ($/Bbl)															$	20.53					$	22.46
阿納達科盆地
天然氣 ($/mcf)															$	2.10					$	3.14
石油（美元/桶）															$	74.78					$	74.75
液化天然氣 ($/Bbl)															$	23.05					$	27.63
道達爾公司
天然氣 ($/mcf)															$	2.00					$	3.31
石油（美元/桶）															$	75.16					$	74.03
液化天然氣 ($/Bbl)															$	21.09					$	23.66

									三個月已結束 3月31日
															2024						2023
平均單位成本（美元/Boe）(2)
直接操作															$	2.50					$	2.34
收集、加工和運輸															4.00						4.13
收入以外的税收															1.19						1.50
一般和行政費用（不包括股票薪酬和遣散費）															0.99						0.93
單位運營成本															$	8.68					$	8.90
折舊、損耗和攤銷															6.92						6.45
探索															0.07						0.07
基於股票的薪酬															0.22						0.28
遣散費															—						0.12
利息支出，淨額															0.06						0.09
															$	15.94					$	15.91

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(1) 鑽探的油井是指在此期間鑽探到總深度的油井。

(2) 由於四捨五入，總單位成本可能與單項成本的總和有所不同。

衍生品信息

截至2024年3月31日，公司擁有以下未償還的金融商品衍生品：

2024年4月，公司簽訂了以下金融商品衍生品：

簡明合併運營報表（未經審計）

簡明合併資產負債表（未經審計）

簡明合併現金流量表（未經審計）

已發生資本支出的對賬

產生的資本支出定義為鑽探、完井和其他固定資產增加的資本支出減去應計資本成本的變化。

補充非公認會計準則財務指標（未經審計）

我們根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）報告財務業績。但是，我們認為，某些非公認會計準則績效指標可能會為財務報表用户提供當前業績與前期業績之間的更多有意義的比較。此外，我們認為，分析師和其他人將在石油和天然氣勘探和生產行業公司的估值、評級和投資建議中使用這些衡量標準。參見下面的對賬表，將指定期間的GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標進行了比較。

我們還在此納入了某些前瞻性的非公認會計準則財務指標。由於這些非公認會計準則財務指標的前瞻性質，我們無法可靠地預測最直接可比的前瞻性公認會計原則指標的某些必要組成部分，例如資產和負債的變化（包括未來減值）以及為某些資本支出支付的現金。因此，我們無法提供此類前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標的量化對賬。未來時期的對賬項目可能意義重大。

淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬

調整後淨收益和調整後每股收益的列報基於我們的管理層的信念，即這些非公認會計準則指標使財務信息的用户能夠了解已確定的調整對報告業績的影響。調整後淨收益定義為淨收益加上出售資產的損益、衍生工具的非現金損益、股票薪酬支出、遣散費和對選定項目的税收影響。調整後的每股收益定義為調整後淨收益除以已發行普通股的加權平均值。此外，我們認為這些衡量標準可以與前期經過類似調整的衡量標準進行有益的比較，因此將這些衡量標準用於此目的。根據公認會計原則，調整後淨收益和調整後每股收益不是衡量財務業績的指標，不應被視為GAAP定義的淨收益和每股收益的替代方案。

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(1) 該金額代表我們在簡明合併運營報表中記錄在衍生工具收益（虧損）中的大宗商品衍生工具的非現金按市值計價變動。

全權現金流與自由現金流的對賬

全權現金流定義為經營活動產生的現金流，不包括資產和負債的變化。全權現金流被廣泛認為是衡量石油和天然氣公司產生可用現金為內部勘探和開發活動提供資金、通過分紅和股票回購向股東返還資本以及還本付息債務的能力的財務指標，我們的管理層將其用於此目的。全權現金流是基於我們管理層的信念，即在將我們的現金流與使用全額成本法核算石油和天然氣生產活動或具有不同融資和資本結構或税率的其他公司的現金流進行比較時，這項非公認會計準則指標是有用的信息。根據公認會計原則，全權現金流不是衡量財務業績的指標，不應將其視為經營活動現金流或淨收益（定義為公認會計原則）的替代方案，也不應被視為衡量流動性的指標。

自由現金流定義為全權現金流減去為資本支出支付的現金。自由現金流是衡量公司在花費維持或擴大資產基礎所需的資金後產生現金流的能力的指標，我們的管理層將其用於此目的。自由現金流是根據我們管理層的信念提出的，即在將我們的現金流與其他公司的現金流進行比較時，這項非公認會計準則指標對投資者來説是有用的信息。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，也不應將其視為經營活動現金流或淨收益（定義為公認會計原則）的替代方案，也不應被視為衡量流動性的指標。

調整後息税折舊攤銷前利潤對賬

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益加上利息支出、利息收入、所得税支出、折舊、損耗和攤銷（包括減值）、勘探費用、出售資產的損益、衍生工具的非現金損益、股票薪酬支出和遣散費。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是我們的管理層認為這項非公認會計準則指標在評估我們內部為勘探和開發活動提供資金以及在不考慮財務或資本結構的情況下償還或承擔債務的能力時，對投資者來説是有用的信息。我們的管理層為此目的使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量GAAP下財務業績的指標，不應被視為GAAP定義的經營活動現金流或淨收益的替代方案，也不能被視為衡量流動性的指標。

淨負債對賬

總債務與總資本的比率是通過總負債除以總債務和股東權益總額的總和計算得出的。該比率是在我們的年度和中期文件中列出的衡量標準，我們的管理層認為該比率對投資者評估我們的槓桿率很有用。淨負債的計算方法是從總負債中減去現金和現金等價物以及短期投資。淨負債與調整後資本比率的計算方法是將淨負債除以淨負債和總股東權益的總和。淨負債和淨負債與調整後資本比率是非公認會計準則的指標，我們的管理層認為，這些指標對投資者評估我們的槓桿率也很有用，因為我們有能力並且可能決定使用部分現金和現金等價物以及短期投資來償還債務。我們的管理層為此目的使用這些措施。此外，由於我們的計劃支出預計不會導致額外債務，因此我們的管理層認為，在計算淨負債與調整後資本比率時，應使用現金和現金等價物以及短期投資來減少債務。

淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

總負債與淨收入之比定義為總負債除以淨收入。調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債定義為淨負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債是一項非公認會計準則指標，我們的管理層認為，在評估我們的信貸狀況和槓桿率時，該指標對投資者很有用。

2024 年指導方針

下表顯示了2024年全年和第二季度的指導方針。

						全年指導
						2024 年指導方針（2 月）												更新的 2024 年指南
						低中高												低中高
總當量產量 (mboED)						635 - 655 - 675
天然氣（MMCF/天）						2,650 - 2,725 - 2,800
石油（MBBL/天）						99.0 - 102.0 - 105.0												102.0 - 104.5 - 107.0
網井排成一列
馬塞勒斯頁巖						37 - 40 - 43
二疊紀盆地						75 - 83 - 90
阿納達科盆地						20 - 23 - 25
產生的資本支出（百萬美元）
道達爾公司						$1,750 - $1,850 - $1,950
鑽探和完井
馬塞勒斯頁巖						$350- $375 -$400
二疊紀盆地						$945 - $1,000 - $1,055
阿納達科盆地						$270 - $290 - $320
中游、鹽水處理和基礎設施						$185 - $185 - $185
大宗商品價格假設：
WTI（每桶美元）						$75												$79
Henry Hub（每百萬英熱單位美元）						$2.51												$2.35
現金流和投資（以十億美元計）
全權現金流						$3.1												$3.1
產生的資本支出						$1.75 - $1.85 - $1.95
自由現金流（DCF-現金資本支出）						$1.3												$1.3
除非另有説明，否則每桶油價：
租賃運營費用 + 員工 + 地區辦事處						$2.15 - $2.50 - $2.85
收集、加工和運輸						$3.50 - $4.00 - $4.50
收入以外的税收						$1.00 - $1.10 - $1.20
一般和行政 (1)						$0.80 - $0.90 - $1.00
單位運營成本						$7.45 - $8.50 - $9.55

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(1) 不包括股票薪酬和遣散費

投資者聯繫人

丹尼爾·古菲-財務、投資者關係和財政部副總裁

281.589.4875

Hannah Stuckey-投資者關係經理

281.589.4983