wcc-20240331
000092900812/312024Q1假象http://fasb.org/us-gaap/2024#OtherNonoperatingIncomeExpense00009290082024-01-012024-03-310000929008美國-公認會計準則：公共類別成員2024-01-012024-03-310000929008美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2024-01-012024-03-3100009290082024-05-01Xbrli：共享00009290082024-03-31ISO 4217：美元00009290082023-12-310000929008美國-公認會計準則：首選股票成員2024-03-31ISO 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SeniorNotesDue2025成員2024-03-310000929008wcc：A600 SeniorNotesDue2025成員2023-12-310000929008wcc：A7125 SeniorNotesDue2025成員2024-03-310000929008wcc：A7125 SeniorNotesDue2025成員2023-12-310000929008wcc：A7250 SeniorNotesDue2028成員2024-03-310000929008wcc：A7250 SeniorNotesDue2028成員2023-12-310000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成員2024-03-310000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成員2023-12-310000929008wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成員2024-03-310000929008wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成員2023-12-310000929008wcc：帳户應收證券化設施修正成員2022-10-310000929008wcc：帳户應收證券化設施成員2022-03-012024-03-070000929008wcc：帳户應收證券化設施成員2024-03-082024-03-310000929008wcc：帳户應收證券化設施修正成員2024-01-012024-03-310000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成員2024-01-012024-03-310000929008wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成員2024-01-012024-03-310000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成員SRT：情景預測成員2024-03-082026-03-140000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成員SRT：情景預測成員2026-03-152027-03-140000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成員SRT：情景預測成員2027-03-152028-03-140000929008wcc：A6.375 SeniorNotesDue2029成員SRT：情景預測成員2028-03-152029-03-150000929008SRT：情景預測成員wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成員2024-03-082027-03-140000929008SRT：情景預測成員wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成員2027-03-152028-03-140000929008SRT：情景預測成員wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成員2028-03-152029-03-140000929008SRT：情景預測成員wcc：A6.625 SeniorNotesDue2032成員2029-03-162032-03-150000929008國家：美國2024-01-012024-03-310000929008國家：美國2023-01-012023-03-310000929008美國-GAAP：外國計劃成員2024-01-012024-03-310000929008美國-GAAP：外國計劃成員2023-01-012023-03-310000929008美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2024-01-012024-03-310000929008美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-03-310000929008美國-GAAP：外國計劃成員2024-03-310000929008國家：美國2024-02-122024-02-120000929008wcc：WESCO延期補償計劃員會員2024-03-310000929008wcc：WESCO延期補償計劃員會員2023-12-310000929008美國-GAAP：老年人注意事項成員2024-03-310000929008美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-12-310000929008美國-公認會計準則：公司成員2024-03-310000929008美國-公認會計準則：公司成員2023-12-310000929008wcc：All 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2024年3月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    

委託文件編號： 001-14989
韋斯科國際公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 25-1723342
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
西站廣場大道225號
套房：700		 15219
匹茲堡,賓夕法尼亞州(郵政編碼)
(主要執行辦公室地址)
(412) 454-2200
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用。
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據ACT第12(B)條登記的證券：
班級名稱交易代碼註冊所在的交易所名稱
普通股，每股面值0.01美元WCC紐約證券交易所
存托股份，每股代表A系列固定利率重置累積永久優先股股份的1/1，000權益WCC PR A紐約證券交易所
通過勾選標記標明註冊人是否（1）在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）至少在過去90天內遵守此類提交要求。 是☑不是☐
通過勾選標記來驗證註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-T法規第405條（本章第232.405條）要求提交的所有互動數據文件。 是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☑加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑
截至2024年5月1日， 50,827,576註冊人的普通股面值0.01美元，尚未發行。


韋斯科國際公司。及附屬公司

Form 10-Q季度報告

目錄表
 頁面
第一部分-財務信息 
項目1.財務報表
2
 
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
23
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
36
項目4.控制和程序
37
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
38
 
第1A項。風險因素。
38
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用。
38
第5項其他資料
38
項目6.展品。
39
簽名
41


1
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
本項要求的中期財務信息載於本季度報告10-Q表格中的未經審計的簡明合併財務報表及其註釋，如下：
頁面
簡明綜合資產負債表(未經審計)
3
簡明合併利潤表和全面收益表（未經審計）
4
簡明合併現金流量表(未經審計)
5
簡明綜合股東權益表（未經審核）
6
簡明合併財務報表附註(未經審計)
7

2
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位：百萬，不包括股票)
(未經審計)
自.起
資產3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
流動資產：  
現金和現金等價物$984.1 $524.1 
應收貿易賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元57.0及$55.9分別在2024年和2023年
3,526.7 3,639.5 
其他應收賬款346.2 430.5 
盤存3,525.4 3,572.1 
預付費用和其他流動資產286.8 225.4 
持有待售流動資產243.6 — 
流動資產總額8,912.8 8,391.6 
財產、建築物和設備，扣除累計折舊美元505.8及$502.5分別在2024年和2023年
428.1 423.6 
經營性租賃資產768.3 761.2 
無形資產，淨額1,831.0 1,857.6 
商譽3,182.5 3,262.3 
遞延所得税39.5 42.3 
其他資產311.2 322.3 
持有待售的非流動資產65.6 — 
*總資產$15,539.0 $15,060.9 
負債與股東權益  
流動負債：  
應付帳款$2,974.3 $2,431.5 
應計薪資和福利成本147.9 191.7 
短期債務和長期債務的當期部分11.1 8.6 
其他流動負債833.9 756.6 
持有待售流動負債68.7 — 
流動負債總額4,035.9 3,388.4 
長期債務，扣除債務折扣和債務發行成本美元65.5及$43.0分別在2024年和2023年
5,183.8 5,313.1 
經營租賃負債643.5 641.7 
遞延所得税457.7 451.9 
其他非流動負債237.2 233.9 
持有待售的非流動負債3.1 — 
報告：總負債$10,561.2 $10,029.0 
承付款和或有事項(附註13)
股東權益：  
優先股，$.01票面價值；20,000,000授權股份，不是已發行或已發行股份
$— $— 
優先股，A系列，$.01票面價值；25,000授權股份，21,6122024年和2023年已發行和發行股票
— — 
普通股，$.01票面價值；210,000,000授權股份，69,551,438和69,278,677已發行的股份，以及50,821,334和50,897,122分別於2024年和2023年發行在外股票
0.7 0.7 
B類無投票權可轉換普通股，美元.01票面價值；20,000,000授權股份，4,339,431已發佈，並不是分別於2024年和2023年發行在外股票
— — 
額外資本2,032.9 2,037.1 
留存收益4,462.6 4,391.7 
庫存股，按成本計算；23,069,535和22,720,986分別為2024年和2023年的股票
(1,111.8)(1,060.4)
累計其他綜合損失(401.7)(332.0)
總計WESCO International，Inc.股東權益
4,982.7 5,037.1 
非控制性權益(4.9)(5.2)
**--股東權益總額4,977.8 5,031.9 
--總負債和股東權益$15,539.0 $15,060.9 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

簡明合併損益表和全面收益表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
 截至三個月
3月31日
20242023
淨銷售額$5,350.0 $5,521.9 
銷貨成本(不包括折舊和攤銷)4,212.1 4,313.4 
銷售、一般和行政費用829.4 817.7 
折舊及攤銷45.5 44.4 
營業收入263.0 346.4 
利息支出，淨額94.4 95.0 
其他費用，淨額21.6 10.1 
所得税前收入147.0 241.3 
所得税撥備30.9 44.1 
淨收入116.1 197.2 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入0.3 0.1 
歸屬於WESCO International，Inc.的淨利潤115.8 197.1 
減去：優先股股息14.4 14.4 
普通股股東應佔淨收益$101.4 $182.7 
普通股股東應佔每股收益
基本信息$1.99 $3.58 
稀釋$1.95 $3.48 
其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整及其他(71.6)17.0 
退休後福利計劃調整，扣除税款1.9 — 
其他綜合(虧損)收入：
(69.7)17.0 
綜合收益46.4 214.2 
減去：非控股權益的綜合收益0.3 0.1 
減去：優先股股息14.4 14.4 
普通股股東應佔綜合收益$31.7 $199.7 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
 截至三個月
 3月31日
20242023
經營活動：  
淨收入$116.1 $197.2 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷45.5 44.4 
基於股票的薪酬費用10.1 11.7 
債務貼現攤銷和債務發行成本4.1 3.6 
養老金結算費5.5 — 
遞延所得税5.2 11.6 
其他經營活動，淨額(0.3)0.3 
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款淨額(116.1)(133.5)
其他應收賬款 78.9 91.5 
盤存5.5 (223.8)
其他流動和非流動資產(60.1)(25.2)
應付帳款620.9 (86.5)
應計薪資和福利成本(44.0)(149.6)
其他流動和非流動負債75.0 2.9 
經營活動提供(用於)的現金淨額746.3 (255.4)
投資活動：
資本支出(20.4)(13.9)
其他投資活動，淨額3.9 1.3 
用於投資活動的現金淨額(16.5)(12.6)
融資活動：
短期債務收益，淨額— (4.8)
償還2023年到期的5.50% Anixter高級票據— (58.6)
發行長期債券所得收益2,470.0 968.3 
償還長期債務(2,585.1)(723.9)
與股權獎勵淨份額結算相關的税款支付(25.2)(51.6)
普通股回購(50.0)— 
普通股股息的支付(20.9)(19.2)
優先股股息的支付(14.4)(14.4)
發債成本(26.6)— 
其他籌資活動，淨額(2.3)(7.2)
融資活動提供的現金淨額(用於)(254.5)88.6 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(13.9)1.2 
現金和現金等價物淨變化461.4 (178.2)
期初現金及現金等價物524.1 527.3 
期末現金及現金等價物$985.5 $349.1 
補充披露：
支付利息的現金$37.0 $37.6 
繳納所得税的現金$71.2 $36.4 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$90.0 $59.9 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司



簡明合併股東權益報表
(單位：百萬，不包括股票)
(未經審計)
   B類A系列 保留  累計其他綜合收益(虧損)
 普通股普通股優先股其他內容收益庫存股非控制性
金額股票金額股票金額股票資本(赤字)金額股票利益總計
平衡，2023年12月31日$0.7 69,278,677 $— 4,339,431 $— 21,612 $2,037.1 $4,391.7 $(1,060.4)(22,720,986)$(5.2)$(332.0)$5,031.9 
股票獎勵的行使— 429,611 0.3 (0.9)(5,402)(0.6)
基於股票的薪酬費用10.1 10.1 
普通股回購，包括消費税(50.5)(343,147)(50.5)
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款— (156,850)(14.6)(9.6)(24.2)
非控制性權益0.3 0.3 
歸屬於WESCO International，Inc.的淨利潤 115.8 115.8 
普通股分紅(20.9)(20.9)
優先股股息(14.4)(14.4)
翻譯調整和其他(69.7)(69.7)
餘額，2024年3月31日$0.7 69,551,438 $— 4,339,431 $— 21,612 $2,032.9 $4,462.6 $(1,111.8)(23,069,535)$(4.9)$(401.7)$4,977.8 

   B類A系列 保留  累計其他綜合收益(虧損)
 普通股普通股優先股其他內容收益庫存股非控制性
金額股票金額股票金額股票資本(赤字)金額股票利益總計
平衡，2022年12月31日$0.7 68,535,704 $— 4,339,431 $— 21,612 $2,005.4 $3,795.0 $(969.1)(22,115,653)$(4.7)$(377.7)$4,449.6 
股票獎勵的行使
— 811,309 0.3 (12.9)(79,817)(12.6)
基於股票的薪酬費用
11.7 11.7 
與歸屬限制性股票單位和普通股報廢有關的預扣税款
— (236,953)(14.2)(24.5)(38.7)
非控制性權益0.1 0.1 
歸屬於WESCO International，Inc.的淨利潤 197.1 197.1 
普通股分紅(19.2)(19.2)
優先股股息(14.4)(14.4)
翻譯調整和其他0.1 (1.0)17.0 16.1 
平衡，2023年3月31日$0.7 69,110,060 $— 4,339,431 $— 21,612 $2,003.3 $3,933.0 $(982.0)(22,195,470)$(4.6)$(360.7)$4,589.7 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


1.組織結構
韋斯科國際公司(“韋斯科國際”)及其子公司(統稱為“韋斯科”或“公司”)總部設在賓夕法尼亞州匹茲堡，是企業對企業分銷、物流服務和供應鏈解決方案的領先供應商。
該公司擁有三個戰略業務部門，包括電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。
2.會計政策
陳述的基礎
隨附的韋斯科未經審核簡明財務報表乃根據美國證券交易委員會S-X規則(“美國證券交易委員會”)第10-01條編制。未經審計的簡明綜合財務信息應與已審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，該等報表及其附註包含在武鋼國際有限公司截至2023年12月31日的S年報中，該年報於2024年2月20日提交給美國證券交易委員會。截至2023年12月31日的簡明綜合資產負債表來自截至該日的經審計綜合財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計準則所要求的所有披露。
管理層認為，截至2024年3月31日、2024年3月31日及2023年3月31日止三個月的未經審核簡明資產負債表、未經審核簡明綜合收益表及全面收益表、未經審核股東權益簡明綜合報表及未經審核簡明現金流量表分別按經審核綜合財務報表相同基準編制，幷包括本報告所載中期業績公允報表所需的所有調整。反映於未經審核簡明綜合財務資料內的所有調整均屬正常經常性性質，除非另有説明。本文所列中期業績並不一定代表全年的預期業績。
最近採用和最近發佈的會計準則和披露規則
2022年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2022-04，供應商財務方案(子主題405-50)：供應商財務方案義務的披露它要求供應商財務計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的規模。本ASU中的修正案適用於2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期，但有關前滾信息的修正案除外，該修正案適用於2023年12月15日之後的財年。公司在2023年第一季度採用了這一ASU，但對前滾信息的修訂除外，公司將在截至2024年12月31日的年度報告10-K表格中開始披露這些信息。該ASU的採用導致公司供應商財務計劃的額外披露，如下所述。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露，這部分通過要求實體披露與其可報告部門相關的重大費用，提高了先前的可報告部門的披露要求。本ASU中的修訂在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內追溯生效。管理層目前正在評估這一會計準則對其合併財務報表及其附註的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税 (主題740)：改進所得税披露，它要求提供關於報告實體有效税率核對的分類信息，以及關於為提高所得税披露的透明度和決策有用性而支付的所得税的信息。本ASU中的修正案在2024年12月15日之後的年度期間內生效，並在預期基礎上生效。管理層目前正在評估這一會計準則對其合併財務報表及其附註的影響。
7
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

2024年3月，美國證券交易委員會發布了最終的氣候相關披露規則，要求披露重大氣候相關風險、此類風險的董事會和管理治理以及重大直接和間接温室氣體排放。這些規定還要求在財務報表附註中披露惡劣天氣事件和其他自然條件的影響。信息披露將是前瞻性的，分階段生效日期從2025年1月1日或之後的財年開始。2024年4月，美國證券交易委員會自願暫停執行氣候相關披露規則，等待第八巡迴上訴法院完成對規則的合併挑戰的司法審查。管理層目前正在評估這些規則可能對其合併財務報表及其附註產生的影響。
財務會計準則委員會或其他權威會計準則組織發佈的未來生效日期的其他聲明要麼不適用，要麼預計不會對韋斯科的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
供應商財務計劃
該公司有供應商融資計劃，由中介機構管理。根據這些安排，參與的供應商可以選擇提前收到經公司確認的發票，減去供應商支付的利息或費用，這些費用由第三方融資提供商支付給供應商。Wesco同意在發票的原始到期日全額支付所述金額的已確認發票，無論供應商是否選擇接受第三方融資提供商的提前付款，發票到期日通常在發票日期的45至180天內。本公司不會根據此等安排向融資提供者或中介機構提供質押資產作為擔保或其他形式的擔保。截至2024年3月31日和2023年12月31日，應支付給參加公司供應商融資計劃的供應商的金額約為$21.7百萬美元和美元32.6分別計入簡明綜合資產負債表的應付帳款中。
持有待售資產和負債
本公司在簡明綜合資產負債表中將資產和負債歸類為待售資產和負債，當管理層有權並承諾執行出售資產的計劃、資產在目前的狀況下可立即出售、積極尋找買家的計劃以及完成出售計劃所需的其他行動已經啟動，資產很可能在一年內出售。上期餘額不會重新分類。一旦被分類為持有待售，出售集團的估值為其賬面價值或公允價值減去估計銷售成本中的較低者。
截至2024年3月31日止三個月的簡明合併現金流量表中顯示的截至2024年3月31日的現金和現金等值物包括美元984.1百萬美元的現金和現金等價物以及1.4持有待售流動資產中包含百萬現金。
3.收入
Wesco在其業務部門的各個終端市場向全球客户分銷產品並提供服務。該部門在美國、加拿大和其他多個國家開展業務。
下表按分部和地理位置細分了Wesco在所示期間的淨銷售額：
截至三個月
 3月31日
(單位：百萬)20242023
電氣與電子解決方案$2,099.0 $2,135.1 
通信與安全解決方案1,670.1 1,732.0 
公用事業和寬帶解決方案1,580.9 1,654.8 
按部門分類總計$5,350.0 $5,521.9 
8
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

截至三個月
 3月31日
(單位：百萬)20242023
美國$3,997.6 $4,090.5 
加拿大718.5 759.4 
其他國際組織(1)
633.9 672.0 
按地理位置合計(2)
$5,350.0 $5,521.9 
(1)    沒有一個國家的淨銷售額超過總淨銷售額的10%。
(2)    Wesco根據銷售點將來自外部客户的收入歸類到各個國家。
由於某些合同安排的條款，韋斯科在履行各自的履約義務之前向客户付款或收取款項。此類預付賬單或付款被記錄為遞延收入，並在履行義務已履行且控制權已轉移到客户手中時確認為收入，這通常是在裝運時。遞延收入通常在預付帳單或付款之日起一年或更短時間內確認。在2024年3月31日和2023年12月31日，美元150.3百萬美元和美元111.9分別有100萬美元的遞延收入在簡明綜合資產負債表中作為其他流動負債的組成部分入賬。該公司確認了$42.8百萬美元和美元21.0分別在截至2024年和2023年3月31日的三個月內，包括在分別截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的遞延收入餘額中的收入。
該公司還有一些長期合同安排，收入是根據成本比輸入法在一段時間內確認的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司合同資產為美元。34.3百萬美元和美元35.4分別是確認的收入金額超過向客户開出的金額的合同產生的收入。合同資產在簡明綜合資產負債表中作為預付費用和其他流動資產的組成部分入賬。
Wesco的收入根據不同的考慮因素進行了調整，其中包括客户數量回扣、退貨和折扣。Wesco通過使用基於歷史數據的分析和投入以及當前和預測的信息來估計預期結果，來衡量可變考量。管理層每月審查可變對價，並對收入進行相應調整。可變對價使截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的收入減少了約美元110.8百萬美元和美元96.5分別為100萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的估計產品退貨義務為$37.41000萬美元和300萬美元41.3分別為100萬美元。
付給客户的裝運和搬運賬單在淨銷售額中確認。韋斯科已選擇將運輸和搬運成本確認為履行成本。運輸和搬運費用記為銷售、一般和行政費用的組成部分，共計#美元。69.6百萬美元和美元76.9截至2024年和2023年3月31日的三個月分別為.
4.收購
Rahi系統控股公司
2022年11月1日，公司通過其全資子公司WESCO分銷公司(“Wesco分銷”)收購了Rahi Systems Holdings，Inc.(“Rahi Systems”或“Rahi”)100%的股權證券。Rahi Systems總部位於加利福尼亞州弗裏蒙特，是全球領先的超大規模數據中心解決方案提供商，在25個國家和地區擁有900多名員工。Rahi在複雜信息技術項目和全球業務方面的專業知識加強了Wesco的數據中心解決方案產品。Wesco分銷公司用手頭的現金以及應收賬款證券化和循環信貸安排項下的借款為成交時支付的購買價格提供資金。
收購資產和承擔負債的估計公允價值是基於收購時使用估計和假設進行的初步計算和估值。由於本公司在計量期間獲得更多信息，因此對其公允價值初步估計進行了調整，這些調整是截至2022年11月1日的。於2023年第四季度，本公司最終將收購代價分配至收購Rahi時收購的資產和承擔的負債的各自公允價值。該公司記錄的存貨調整數為#美元。19.6百萬美元，其他流動和非流動資產#6.4百萬美元，應付賬款$28.0百萬美元，遞延所得税為$7.2百萬美元，以及其他流動和非流動負債#美元6.1百萬美元。這些調整的淨影響是商譽增加#美元。0.9百萬美元。
9
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

Rahi Systems的運營結果包括在Wesco從2022年11月1日開始的未經審計的簡明合併財務報表中，也就是收購日期。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，簡明綜合損益表包括#美元108.8百萬美元和美元136.3分別為淨銷售額100萬美元和Rahi系統運營的無形收入。由於收購Rahi Systems對韋斯科未經審計的綜合財務報表沒有重大影響，該公司沒有公佈合併後業務的補充預計收入和收益。
5.持有以供出售的資產及負債
2024年2月22日，韋斯科分銷達成了一項最終協議，出售其韋斯科綜合供應(WIS)業務的100%股權。WIS業務主要位於美國和加拿大，是瑞銀部門的一部分，為大型工業和商業最終用户提供產品和服務，以支持他們的維護、維修和運營支出。這筆交易於2024年4月1日完成。有關更多信息，請參閲附註16，“後續事件”。
以下是在簡明綜合資產負債表中分類為持有待售的流動和非流動資產及負債的主要類別摘要：
自.起
2024年3月31日
(單位：百萬)
現金和現金等價物$1.4 
應收貿易賬款淨額214.9
其他應收賬款3.5
盤存21.4
預付費用和其他流動資產2.4
持有待售流動資產總額243.6
財產、建築物和設備、淨值3.4
經營性租賃資產3.4
商譽58.1
其他資產0.7
持有待售資產總額$309.2 
應付帳款$67.8 
應計薪資和福利成本0.4
其他流動負債0.5
持有待售流動負債總額68.7
經營租賃負債3.1
持有待售負債總額$71.8 
歸屬於Wise業務的所得税前收入為美元11.5百萬美元和美元11.4截至2024年和2023年3月31日的三個月分別為100萬美元。
出售Wise業務並不代表將對公司的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變，因此不符合被歸類為已終止業務的標準。
10
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

6.商譽和無形資產
下表載列了所呈期間按可報告分部劃分的善意的公允價值變化：
 截至三個月
2024年3月31日
EES
CSS瑞銀集團總計
(單位：百萬)
期初餘額，1月1日$838.1 $1,211.6 $1,212.6 $3,262.3 
外幣匯率變動(12.2)(3.8)(5.7)(21.7)
重新分類為持有待售資產(1)
— — (58.1)(58.1)
期末餘額，3月31日$825.9 $1,207.8 $1,148.8 $3,182.5 
(1)    代表與出售Wise業務相關的分類為持作出售的善意金額，如附註5“持作出售的資產和負債”所披露。
無形資產的組成部分如下：
自.起
2024年3月31日2023年12月31日
壽命(以年為單位)
總賬面金額(1)
累計攤銷(1)
賬面淨額
總賬面金額(1)
累計攤銷(1)
賬面淨額
無形資產：(單位：百萬)
商標不定$792.1 $— $792.1 $793.0 $— $793.0 
客户關係
10 - 20
1,511.3 (480.5)1,030.8 1,519.9 (464.4)1,055.5 
分銷協議
15和19
29.2 (26.5)2.7 29.2 (26.0)3.2 
商標
5和12
15.5 (10.1)5.4 15.5 (9.6)5.9 
$2,348.1 $(517.1)$1,831.0 $2,357.6 $(500.0)$1,857.6 
(1)    不包括已完全攤銷的無形資產的原始成本和相關累計攤銷。
與無形資產相關的攤銷費用總計美元21.9百萬美元和美元22.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月分別為百萬美元。
下表列出了未來五年及以後無形資產的剩餘估計攤銷費用：
截至12月31日止年度，(單位：百萬)
2024$64.0 
202582.8 
202677.5 
202774.6 
202872.9 
此後667.1 
總計
$1,038.9 
11
目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

7.股票薪酬
韋斯科的股票薪酬獎勵包括股票期權、股票結算的股票增值權、限制性股票單位和基於業績的獎勵。所有基於股票的獎勵的補償成本按授予日的公允價值計量，補償成本在預期歸屬獎勵的服務期內扣除估計沒收後確認。股票期權和股票結算股票增值權的公允價值是用布萊克-斯科爾斯模型確定的。有業績條件的限制性股票單位和業績獎勵的公允價值由韋斯科普通股的授予日收盤價確定。沒收假設基於Wesco的歷史參與者行為，該行為至少每年進行一次審查。對於行使的股票期權和股票結算的股票增值權，以及對於授予的限制性股票單位和基於業績的獎勵，股票從韋斯科的已發行普通股中發行。
股票期權和股票結算的股票增值權在三年內按比例授予，並在授予之日十週年時終止，除非在某些條件下提前終止。根據公司1999年長期激勵計劃授予的限制性股票單位獎勵，經修訂和重述後，將在授予之日的三週年時完全授予。根據2021年5月27日通過的WESCO International，Inc.2021年綜合激勵計劃授予的限制性股票單位，在授予日的第一、第二和第三週年紀念日的每一年按比例授予三年。業績獎勵的授予以三年業績期間為基礎，賺取的股份數量(如果有的話)取決於達到某些業績水平，如下所述。未完成的獎勵將在控制權變更交易完成後授予，基於業績的獎勵將在目標水平或實際水平中較大者授予。
基於業績的獎勵基於兩個同等加權的業績衡量標準：韋斯科公司普通股股東淨收入的三年平均增長率和三年累計淨資產回報率。這些獎勵被計入有績效條件的獎勵；薪酬成本在績效期間根據Wesco對是否有可能實現績效目標的確定來確認。
在截至2024年和2023年3月31日的三個月內，韋斯科按以下加權平均公允價值授予了以下股票期權、限制性股票單位和基於業績的獎勵：
截至三個月
3月31日，
2024		3月31日，
2023
已授予的股票期權85,425 75,182 
加權平均公允價值$72.05 $76.77 
已批出的限制性股票單位202,299 170,569 
加權平均公允價值$152.10 $171.03 
頒發以表現為基礎的獎勵(1)
192,995 208,371 
加權平均公允價值(1)
$108.72 $85.94 
(1)    如下文進一步描述的，截至2024年3月31日的三個月包括在2021年2月授予的績效獎勵，其實際成就水平在2024年2月獲得認證，以及在截至2024年3月31日的三個月內授予的績效獎勵。
上表披露的股票期權的公允價值是使用以下加權平均假設在各自期間估計的：
截至三個月
3月31日，
2024		3月31日，
2023
無風險利率4.2 %4.1 %
預期壽命(年)55
預期波動率55 %50 %
預期股息收益率1.09 %0.88 %
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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

無風險利率基於截至授予日的美國財政部每日收益率曲線利率。預期壽命基於歷史行使經驗，預期波動率基於授予日期之前公司每日股價在預期壽命內的波動率，預期股息收益率基於使用本財年預計股息分配率計算的授予日期公司普通股收益率。
下表列出了截至2024年3月31日止三個月的股票期權及相關信息摘要：
獎項加權的-
平均值
鍛鍊
價格		加權的-
平均值
剩餘
合同期限（年）		集料
固有的
價值
(單位：百萬)
截至2023年12月31日未償還債務
163,082 $144.51   
中國政府批准了這一計劃。85,425 152.07   
*被行使。(2,326)122.09  
*被沒收。(4,327)155.67   
截至2024年3月31日未償還
241,854 $147.20 8.9$5.9 
可於2024年3月31日取消
77,608 $136.81 8.2$2.7 
截至2024年3月31日止三個月，該期間行使的股票期權的總內在價值並不重大。
下表列出了截至2024年3月31日止三個月的股票結算股票增值權及相關信息摘要：
獎項加權的-
平均值
鍛鍊
價格		加權的-
平均值
剩餘
合同期限（年）		集料
固有的
價值
(單位：百萬)
截至2023年12月31日未償還債務
818,284 $59.55   
中國政府批准了這一計劃。— —   
*被行使。(26,413)63.82  
*被沒收。(244)85.35   
截至2024年3月31日未償還
791,627 $59.40 4.8$88.6 
可於2024年3月31日取消
790,495 $59.37 4.8$88.5 
截至2024年3月31日止三個月，在此期間行使的股票結算股票增值權的總內在價值為美元2.8百萬美元。
下表列出了截至2024年3月31日止三個月的限制性股票單位及相關信息摘要：
獎項加權的-
平均值
公平
價值
未歸屬於2023年12月31日
407,613 $127.49 
中國政府批准了這一計劃。202,299 152.10 
*(184,135)116.57 
*被沒收。(17,621)138.41 
2024年3月31日未歸屬
408,156 $144.03 

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韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

下表列出了截至2024年3月31日止三個月的績效獎勵及相關信息摘要：
獎項加權的-
平均值
公平
價值
未歸屬於2023年12月31日
254,859 $115.15 
中國政府批准了這一計劃。(1)
192,995 108.72 
*(223,042)77.08 
*被沒收。(4,226)159.15 
2024年3月31日未歸屬
220,586 $147.18 
(1)    包括80,9512024年2月授予的績效獎勵，公允價值為美元152.07以及截至2026年12月31日的三年績效期，以及 111,521與原先於2021年2月批出的公平價值為#元的獎勵有關的額外工作表現獎勵77.08和截至2023年12月31日的三年實績期間，其實際業績水平於2024年2月獲得認證。
韋斯科確認了$10.1百萬美元和美元11.7截至2024年和2023年3月31日的三個月的非現金股票薪酬支出，分別包括在這些期間的銷售、一般和行政費用中。截至2024年3月31日，84.1與以前作出的所有獎勵的基於股票的未授權補償安排有關的未確認補償支出總額的百萬美元，預計將確認如下：
截至12月31日止年度，(單位：百萬)
剩餘的2024年$34.2 
202530.7 
202616.7 
20272.5 
8.股東權益
股份回購
2022年5月31日，公司董事會通過決議，授權回購至多$120億股公司普通股和A系列優先股。股份回購授權沒有到期日，可以隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。
截至2024年3月31日止三個月內，本公司透過經紀買入訂立現貨回購交易343,147其普通股在公開市場以現金換取的股票總額為$50.5100萬美元，包括消費税。Wesco用可用現金和循環信貸安排下的借款為回購提供資金。於截至2023年3月31日止三個月內，並無根據股份回購授權回購普通股。
分紅
公司普通股的分紅由董事會酌情宣佈。下表是截至2024年3月31日的三個月公司普通股宣佈和支付的現金股息摘要：
宣佈的日期記錄日期付款日期每股金額股息支付
2024年2月29日
2024年3月15日
2024年3月29日
$0.413 $20.9 百萬
下表是截至2023年3月31日止三個月公司普通股宣佈和支付的現金股息摘要：
宣佈的日期記錄日期付款日期每股金額股息支付
2023年3月3日
2023年3月15日
2023年3月31日
$0.375 $19.2 百萬
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(未經審計)

在截至2024年和2023年3月31日的三個月內，公司董事會還宣佈並支付了與其A系列優先股有關的季度現金股息，每股存托股份0.664美元，總額為美元。14.4每季度百萬美元。
9.每股收益
每股基本收益的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法是，普通股股東應佔淨收益除以當期已發行的加權平均普通股和普通股等價物。普通股等價物的攤薄效應在使用庫存股方法計算稀釋每股收益時被考慮，其中包括對股權獎勵的考慮。
下表列出了所列期間基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至三個月
 3月31日
(單位：百萬，不包括每股數據)20242023
歸屬於WESCO International，Inc.的淨利潤$115.8 $197.1 
減去：優先股股息14.4 14.4 
普通股股東應佔淨收益$101.4 $182.7 
加權平均-用於計算基本每股收益的已發行普通股
50.9 51.0 
行使稀釋性股權獎勵後可發行的普通股
1.0 1.5 
加權-用於計算稀釋後每股收益的已發行普通股和普通股等價物的加權平均值51.9 52.5 
普通股股東應佔每股收益
基本信息$1.99 $3.58 
稀釋$1.95 $3.48 
普通股股東應佔稀釋每股收益的計算不包括基於股票的獎勵，這些獎勵本來會對每股收益產生反稀釋作用。截至2024年和2023年3月31日的三個月，大約有0.2百萬美元和0.4分別百萬股反稀釋股票。

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(未經審計)

10.債務
下表列出了Wesco的未償債務：
自.起
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
(單位：百萬)
國際信用額度$0.8 $1.0 
應收賬款證券化安排638.0 1,550.0 
循環信貸安排— 953.0 
6.00% Anixter高級票據將於2025年到期4.2 4.2 
7.125% 2025年到期的優先票據1,500.0 1,500.0 
7.250% 2028年到期的優先票據，減去債務折扣美元5.3及$5.6分別在2024年和2023年
1,319.7 1,319.4 
6.375% 2029年到期的優先票據900.0 — 
6.625釐優先債券，2032年到期850.0 — 
融資租賃義務42.3 31.4 
債務總額5,255.0 5,359.0 
加註：對Anixter高級票據的公允價值調整0.1 0.1 
減去：未攤銷債務發行成本(60.2)(37.4)
減去：短期債務和長期債務的當期部分(11.1)(8.6)
長期債務總額$5,183.8 $5,313.1 
應收賬款證券化安排
於2024年3月8日，韋斯科分銷根據由WESCO Receivables Corp.、Wesco分銷、各買方及買方代理方及作為管理人的PNC銀行作為管理人訂立的第五項經修訂及重訂的應收款採購協議第八修正案(“第八項應收款修訂”)的條款及條件，修訂其應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)。應收款第八修正案修改了最初於2020年6月22日簽訂的應收款購買協議(“應收款購買協議”)。第八項應收款修正案，除其他事項外，(1)將應收款機制下的購買限額從#美元降至1,6252000萬美元至2000萬美元1,5501000萬美元，(2)增加了要求將應收賬款機制下的購買限額從#美元提高的能力1252000萬美元至2000萬美元300(三)將應收賬款貸款的終止日期延長至2027年3月1日，(Iv)為任何通過發行票據為其投資提供資金的管道購買者增加了商業票據融資選項，以及(V)修改了適用於投資的提取利差。其他實質性條款沒有改變。
循環信貸安排
2024年3月6日，韋斯科分銷根據《第四次修訂和重新簽署的信貸協議第六修正案》(“第六修正案”)的條款和條件修訂了其循環信貸安排(“循環信貸安排”)。第六次革命者修正案修訂了循環信貸協議，其中包括修改加拿大利率選項並增加某些負契約籃子。其他實質性條款沒有改變。
6.375% 2029年到期的優先票據
6.625釐優先債券，2032年到期
2024年3月7日，韋斯科分銷發行了$900本金總額為百萬美元6.3752029年到期的優先債券百分比(“2029年債券”)和$850本金總額為百萬美元6.6252032年到期的優先票據百分比(“2032年債券”，以及與2029年債券一起，“2029年和2032年債券”)。2029年和2032年債券的發行價為100本金總額的%。韋斯科公司與發行2029年和2032年債券有關的費用總計為$11.3百萬美元和美元10.6分別記為債務賬面價值減少的100萬美元，並將在票據各自的壽命內攤銷。
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(未經審計)

2029年和2032年債券是根據韋斯科分銷公司、本公司、Anixter Inc.和作為受託人(受託人)的美國銀行信託公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)之間的一份契約(“2029年和2032年票據契約”)發行的，該契約的日期為2024年3月7日。2029年和2032年的票據和相關擔保是以私人交易的形式發行的，不受1933年證券法(修訂後的證券法)(“證券法”)的約束，並且沒有也不會根據證券法註冊，在沒有註冊或適用豁免的情況下，或在不受證券法和其他適用證券法註冊要求的交易中，不得在美國發售或出售。
本公司擬使用發行2029年及2032年債券所得款項淨額，贖回於2024年6月15日或之後到期的所有未償還2025年到期的7.125%優先債券(“2025年債券”)，韋斯科分銷公司可於2025年6月15日以相當於本金100%的贖回價格贖回2025年債券，並作一般公司用途。在償還2025年票據之前，本公司暫時將所得款項淨額用於償還其應收賬款安排下的部分未償還金額，並償還其循環信貸安排下的所有未償還借款。本公司其後擬於應收賬款融資及循環信貸融資項下重新提款，總額足以贖回2025年期票據。
2029年和2032年的債券是韋斯科分銷公司的無擔保和無從屬債務，由公司和Anixter Inc.在無擔保、無從屬的基礎上提供擔保。2029年債券的應計利息利率為6.375年息%，每半年支付一次，在每年的3月15日和9月15日拖欠。2029年發行的債券將於2029年3月15日。2032年發行的債券的利息為6.625年息%，每半年支付一次，在每年的3月15日和9月15日拖欠。2032年發行的債券將於2032年3月15日.
韋斯科分銷公司可在2026年3月15日之前的任何時間贖回全部或部分2029年債券，方法是向贖回日支付“完整”溢價加上應計和未支付的利息(如果有的話)，但不包括贖回日。此外，在2026年3月15日之前的任何時間，Wesco分銷可能會兑換最多352029年債券的原始本金總額的%，以及從某些股票發行中獲得的現金淨額。在2026年3月15日至2027年3月14日期間的任何時間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2029年債券，贖回價格相當於103.188本金的%。在2027年3月15日至2028年3月14日期間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2029年發行的債券，贖回價格相當於101.594本金的%。在2028年3月15日及之後，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2029年債券，贖回價格相當於100本金的%。
韋斯科分銷公司可在2027年3月15日之前的任何時間贖回全部或部分2032年期債券，方法是向贖回日支付“完整”溢價加上應計和未支付的利息(如果有的話)，但不包括贖回日。此外，在2027年3月15日之前的任何時間，韋斯科分銷可能會贖回最多352032年債券的原始本金總額的%，以及從某些股票發行所得的現金淨額。在2027年3月15日至2028年3月14日期間的任何時間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2032年債券，贖回價格相當於103.313本金的%。在2028年3月15日至2029年3月14日期間，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2032年債券，贖回價格相當於101.657本金的%。在2029年3月15日及之後，韋斯科分銷公司可能會贖回全部或部分2032年債券，贖回價格相當於100本金的%。
2029年及2032年票據契約載有若干契諾，其中包括限制本公司及其受限制附屬公司產生資產留置權、作出若干限制性付款、從事若干出售及回租交易或出售若干資產或與其他公司合併或合併為其他公司的能力，但須受若干限制及例外情況所規限，包括於2029年及2032年票據獲得投資級信貸評級時終止若干契約。
2029年和2032年票據契約包含某些違約事件，其中包括未能支付所需款項、未能遵守某些協議或契諾、未能償還或加速某些其他債務、某些破產和無力償債事件以及未能支付某些判決。2029年和2032年票據契約下的違約事件將允許受託人或至少25當時尚未償還的適用票據系列的本金總額將加快，或在某些情況下，將自動加速根據適用票據系列到期的金額。
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(未經審計)

11.員工福利計劃
下表列出了公司固定福利計劃的定期養老金淨成本的組成部分：
截至3月31日的三個月
(單位：百萬)202420232024202320242023
國內計劃(1)
國外計劃(2)
總計
服務成本$— $— $0.5 $1.2 $0.5 $1.2 
利息成本1.0 2.6 3.3 2.8 4.3 5.4 
計劃資產的預期回報(0.3)(2.4)(3.5)(3.0)(3.8)(5.4)
確認精算收益(3)
— — (0.1)(0.3)(0.1)(0.3)
安置點5.5 — — — 5.5 — 
定期養老金淨成本
$6.2 $0.2 $0.2 $0.7 $6.4 $0.9 
(1)    定義為Anixter Inc.養老金計劃，於2024年第一季度結算，如下所述。
(2)    定義為EECOL Electric ULC退休計劃、EECOL Electric ULC高管補充退休計劃、Anixter Canada Inc.員工養老金計劃以及覆蓋歐洲外國子公司員工的各種固定福利養老金計劃。
(3)    截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，沒有重大金額從累積的其他全面收益重新歸類為淨收益。
服務成本被報告為銷售、一般和行政費用的一個組成部分。定期養卹金淨費用(福利)的其他組成部分合計淨費用為#美元5.9截至2024年3月31日的三個月為百萬美元，淨收益為0.3截至2023年3月31日的三個月，100萬美元作為其他費用淨額的組成部分列示。
該公司預計將貢獻約$7.02024年將為其對外計劃提供100萬美元。大約$2.4在截至2024年3月31日的三個月中，貢獻了1.8億美元。在截至2024年3月31日的三個月內，由於計劃的結算，本公司沒有向其國內合格養老金計劃做出任何貢獻，如下所述。
Anixter Inc.養老金計劃結算
2024年2月12日，通過購買總現金為#美元的單一保費年金合同，解決了Anixter Inc.養老金計劃的剩餘福利義務138.81000萬美元。此次收購的資金完全來自該計劃的資產。
Anixter Inc.養老金計劃的最終結算引發了對截至2024年2月29日的相關計劃福利義務和資產的重新計量。計劃重新計量的淨影響是減少#美元。30.6該計劃的淨供資狀況為1000萬美元，這是一筆超額的計劃資產返還，並被記為僱主的負繳款。截至2024年3月31日，與超額計劃資產返還相關的資產計入簡併資產負債表中的其他流動資產。此外，該公司產生的消費税為#美元。4.8超額計劃資產返還所產生的百萬美元，在截至2024年3月31日的三個月內作為銷售、一般和行政費用的組成部分在綜合綜合收益表中記錄，並在截至2024年3月31日的綜合綜合資產負債表中計入其他流動負債。
於截至2024年3月31日止三個月內，本公司確認結算成本為$5.5萬確認以前報告的未實現虧損是與Anixter Inc.養老金計劃的福利義務有關的其他全面收益(虧損)的組成部分。
其他員工福利計劃
Wesco贊助商為其在美國的大多數員工和加拿大的某些員工定義了繳費退休儲蓄計劃，這些計劃提供僱主繳費。
Wesco產生了#美元的費用18.8百萬美元和美元21.4截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，其固定繳款計劃分別為100萬美元。
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韋斯科分銷贊助一項不受限制的遞延薪酬計劃(“韋斯科遞延薪酬計劃”)，允許選定的員工對工資和獎金進行税前遞延。員工可以選擇將韋斯科遞延補償計劃中分配給其賬户的餘額轉移到任何可用的投資選項中。韋斯科延期補償計劃是一個沒有資金的計劃。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在韋斯科遞延補償計劃下的義務為$29.8百萬美元和美元27.4分別計入簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債。
12.金融工具的公允價值
該公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、銀行透支、未償債務、外幣遠期合同和福利計劃資產。除福利計劃資產、未償債務和外幣遠期合約外，公司其他金融工具的賬面價值接近公允價值。
本公司各種固定收益計劃的資產主要包括共同/集體/集合基金(即共同基金)。該等基金按相關基金所持股份的資產淨值(“資產淨值”)估值。公允價值採用每股淨資產淨值計量的投資不在公允價值等級中分類。
本公司採用市場法確定其債務工具的公允價值，利用活躍市場的報價、利率和涉及類似工具的市場交易產生的其他相關信息。因此，用於計量本公司債務工具公允價值的投入在公允價值層次中被歸類為第二級。
韋斯科固定利率債務工具的賬面價值為#美元。4,574.0百萬美元和美元2,823.7分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。這筆債務的估計公允價值為#美元。4,635.5百萬美元和美元2,880.3分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。Wesco其他債務工具(包括浮動利率工具)的報告賬面價值接近其截至2024年3月31日和2023年12月31日的公允價值。
該公司購買外幣遠期合約，以減少外幣賬户波動對其收益的影響。出於會計目的，外幣遠期合約不被指定為套期保值。本公司的策略是就其衍生工具及其他金融工具的有效條款進行談判，使衍生工具的價值變動抵銷相關對衝的影響。其外幣遠期合約的交易對手擁有投資級信用評級。該公司定期監測其交易對手的信譽，以確保不存在可能影響其衍生品價值的問題。
該公司不會對其100%的外幣賬户進行對衝。此外，套期保值的結果可能因各種因素而有很大不同，例如執行外幣遠期合同的時間與貨幣走勢，以及在每個報告期內賬户餘額的波動。外幣遠期合約的公允價值以合約利率與具有同等剩餘期限的遠期合約的當前價格之間的差額為基礎。外幣遠期合約的公允價值是使用可觀察到的市場信息來計量的。這些投入在公允價值層次結構中被視為第二級。於2024年3月31日及2023年12月31日，外幣遠期合約按當時匯率重估，估值變動直接反映於綜合綜合收益表及全面收益表內的其他營業外開支(收益)，抵銷外幣計價賬目錄得的交易損益。未平倉外幣遠期合約的名義總額和淨額約為#美元。203.3百萬美元和美元168.4百萬，分別於2024年3月31日和2023年12月31日。雖然本公司的所有外幣遠期合約均須與交易對手訂立總淨額結算安排，但與該等合約有關的資產及負債則在簡明綜合資產負債表內按毛數列報。與外幣遠期合同有關的資產和負債的公允價值總額無關緊要。
13.承付款和或有事項
不時有多宗針對本公司的訴訟及索償涉及本公司的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，一些訴訟可能會被判定為對韋斯科不利。然而，管理層並不認為任何此等懸而未決事項的最終結果可能會對韋斯科的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何財政期間解決一項或多項此類事項可能會對韋斯科在該期間的經營業績產生重大不利影響。
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(未經審計)

14.所得税
截至2024年和2023年3月31日的三個月的實際税率為21.0%和18.3%。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，有效税率反映了離散所得税優惠$7.71000萬美元和300萬美元21.2分別為行使和歸屬股票獎勵所產生的1000萬美元。這些離散的所得税優惠使這些時期的估計年有效税率減少了大約5.3和8.8分別為3個百分點。
不包括離散所得税優惠的有效税率不同於聯邦法定所得税税率，主要原因是州所得税、不可扣除的費用和國際業務的税收影響。
自2023年12月31日以來，對不確定税收頭寸的負債沒有進行實質性調整。
15.業務細分
該公司的經營部門由三個戰略業務部門組成，分別是EES、CS和UBS。這些經營部門相當於公司的可報告部門。該公司的首席經營決策者根據淨銷售額、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)以及調整後的EBITDA利潤率來評估其經營部門的表現。
該公司產生的公司成本主要與財務、税務、信息技術、法律和其他集中職能有關。該公司還擁有各種公司資產。分部資產可能不包括共同使用的資產，但分部結果包括與這些資產相關的折舊費用或其他分配。利息支出和其他非營業項目要麼不分配給各分部，要麼按分部進行審核。不能直接與可報告分部確認的公司支出和資產在下表中報告，以使可報告分部與綜合財務報表保持一致。
下表按可報告分部列出了所列期間的財務信息：
(單位：百萬)截至2024年3月31日的三個月
EESCSS瑞銀集團總計
淨銷售額$2,099.0 $1,670.1 $1,580.9 $5,350.0 
截至2023年3月31日的三個月
(單位：百萬)EESCSS瑞銀集團總計
淨銷售額$2,135.1 $1,732.0 $1,654.8 $5,521.9 

(單位：百萬)截至2024年3月31日的三個月
EESCSS瑞銀集團
調整後的EBITDA$165.8$127.2$169.4
調整後的EBITDA利潤率%7.9 %7.6 %10.7 %
截至2023年3月31日的三個月
(單位：百萬)EESCSS瑞銀集團
調整後的EBITDA$183.0$155.5$187.7
調整後的EBITDA利潤率%8.6 %9.0 %11.3 %

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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

(單位：百萬)截至2024年3月31日的三個月
EESCSS瑞銀集團
折舊及攤銷$11.2$18.0$7.0
其他費用，淨額
5.718.80.8
截至2023年3月31日的三個月
(單位：百萬)EESCSS瑞銀集團
折舊及攤銷$9.9$18.0$6.0
其他費用，淨額
0.50.80.6
下表載列所呈期間按可報告分部劃分的總資產：
自.起
2024年3月31日
(單位：百萬)EESCSS瑞銀集團
公司(1)
總計
總資產$4,620.5 $5,502.9 $3,992.7 $1,422.9 $15,539.0 
自.起
2023年12月31日
(單位：百萬)EESCSS瑞銀集團
公司(1)
總計
總資產$4,553.6 $5,626.6 $3,908.5 $972.2 $15,060.9 
(1)    公司的總資產主要包括現金和現金等值物、遞延所得税、財產、建築物和設備、資本化雲計算安排成本、經營租賃資產和養老金，集.
下表將所列期間按分部調整的EBITDA與所得税前收入進行了對賬：
截至3月31日的三個月，
(單位：百萬)20242023
按部門調整的EBITDA
EES$165.8 $183.0 
CSS127.2 155.5 
瑞銀集團169.4 187.7 
分部調整後的EBITDA總額462.4 526.2 
更少：
未分配給細分市場的公司費用150.4 132.1 
利息支出，淨額94.4 95.0 
折舊及攤銷45.5 44.4 
其他費用，淨額21.6 10.1 
分配給分部的股票補償費用3.5 3.3 
所得税前收入$147.0 $241.3 
注：調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率%提供了公司業績及其滿足債務償還要求的能力的指標。調整後EBITDA定義為扣除其他非營業費用（收入）和非現金股票補償費用之前的利息、税款、折舊和攤銷前的利潤。調整後EBITDA利潤率%通過調整後EBITDA除以淨銷售額計算。
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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)

16.後續活動
2024年4月1日，韋斯科分銷完成了對其WIS業務的出售，總對價約為美元338.32000萬美元，從基本購買價格#美元調整後350.0估計淨營運資本、估計期末現金和估計期末負債。該公司預計將確認銷售收益在#美元之間。88.02000萬美元至2000萬美元108.02024年第二季度為1.2億美元。交易完成後，韋斯科分銷訂立若干過渡期服務協議(“TSA”)，根據該等協議，韋斯科分銷同意向買方提供為期約九個月的過渡期服務。本公司預計與這些TSA相關的收入不會很大。
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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與本季度報告10-Q表第1項中包含的未經審計簡明綜合財務報表及其附註以及截至2023年12月31日的財務年度10-K表年度報告中包含的S審計綜合財務報表以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。本文討論的事項可能包含受某些風險和不確定因素影響的前瞻性陳述，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預期大不相同。其中某些風險列於WESCO International，Inc.的《S截至2023年12月31日財年的Form 10-K年度報告》的第1A項以及WESCO International，Inc.提交給美國證券交易委員會(The Securities And Exchange Commission)的其他報告中。“美國證券交易委員會”)。在本項目2中，“韋斯科”除文意另有所指外，係指WESCO International，Inc.及其子公司及其前身。對“我們,” “我們,” “我們的”以及“公司”請參考Wesco及其子公司。
除了根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)提供的結果外，我們對財務狀況和經營結果的討論和分析還包括某些非公認會計原則的財務衡量標準，具體定義如下。這些財務指標包括有機銷售增長、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、財務槓桿、調整後的銷售、一般和行政費用、調整後的營業收入、調整後的其他營業外支出(收入)、調整後的所得税準備金、調整後的所得税前收益、調整後的淨收入、WESCO國際公司的調整後淨收入、普通股股東的調整後淨收益以及調整後的每股攤薄收益。我們相信，這些非GAAP衡量標準對我們財務報表的使用者很有幫助，因為它們在可比基礎上提供了對我們財務狀況和經營結果的更好了解。此外，某些非GAAP衡量標準側重於或排除了影響結果可比性的項目，使用户能夠更容易地比較我們各個時期的財務表現。管理層在評估公司經營部門的業績和確定激勵性薪酬時使用了某些非公認會計準則財務衡量標準。除上述原因外，管理層不會將這些非公認會計準則財務措施用於任何目的。
公司概述
韋斯科公司總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡，是B2B配送、物流服務和供應鏈解決方案的領先提供商。
我們僱傭了大約20,000名員工，與50,000多家供應商保持着關係，併為全球近150,000名客户提供服務。憑藉數以百萬計的產品、端到端供應鏈服務和領先的數字能力，我們提供創新的解決方案，以滿足商業和工業企業、承包商、政府機構、教育機構、電信提供商和公用事業公司的客户需求。我們的創新增值解決方案包括供應鏈管理、物流和運輸、採購、倉儲和庫存管理，以及套件和標籤、產品的有限組裝和安裝改進。我們在大約50個國家和地區經營着近800個分支機構、倉庫和銷售辦事處，為客户提供本地業務和全球網絡，為多個地點的企業和全球公司提供服務。
我們的經營部門由三個戰略業務部門組成，包括電氣和電子解決方案(“EES”)、通信和安全解決方案(“CS”)以及公用事業和寬帶解決方案(“UBS”)。這些運營部門相當於我們的可報告部門。以下是對我們每個可報告部門及其業務活動的描述。
電氣與電子解決方案
EES部門擁有約6,600名員工，為50多個國家和地區的客户提供支持，主要為建築、工業和原始設備製造商(“OEM”)市場提供廣泛的產品和解決方案。該業務的產品組合包括來自行業領先製造合作伙伴的各種電氣設備和用品、自動化和連接設備(“物聯網”或“物聯網”)、安全、照明、電線電纜、安全以及維護、維修和運營(“MRO”)產品。EES服務組合包括改善項目執行的承包商解決方案、直接和間接製造業供應鏈優化計劃、照明和可再生能源諮詢服務，以及提高安全性和生產率的數字和自動化解決方案。
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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

通信與安全解決方案
CSS部門擁有約4,300名員工，在50多個國家和地區為客户提供支持，是網絡基礎設施和安全市場的全球領先企業。Css直接或通過各種渠道向終端用户銷售產品，包括數據通信承包商、安全、網絡、專業視聽和系統集成商。除了核心網絡基礎設施和安全產品組合外，css還提供廣泛的安全和能源管理解決方案。CS產品經常與供應鏈服務相結合，以提高效率和生產率，包括安裝增強、項目部署、諮詢和物聯網以及數字服務。
公用事業和寬帶解決方案
瑞銀部門約有2900名員工，主要為美國和加拿大的客户提供支持，為投資者所有的公用事業公司、公共電力公司(包括市政當局)以及全球服務提供商、無線提供商、寬帶運營商和為這些客户服務的承包商提供產品和服務。銷售到公用事業和寬帶市場的產品包括電線和電纜、變壓器、傳輸和配電硬件、開關、保護設備、連接器、照明、導管、光纖和銅纜、連接產品、電線杆五金、機架、機櫃、安全和MRO產品以及點對點無線設備。瑞銀部門還提供一整套服務解決方案，以提高客户供應鏈效率。瑞銀業務還包括Wesco的綜合供應(WIS)業務，該業務向大型工商業最終用户提供產品和服務，以支持他們的MRO支出。2024年第一季度，韋斯科達成了出售WIS業務的協議。這筆交易於2024年4月1日完成。
整體財務表現
我們2024年前三個月的財務業績與2023年前三個月相比，銷售額出現個位數的下降，這是由於銷量下降，部分被價格上漲和利潤率收縮的好處以及工資和工資相關費用以及運營我們設施的成本上升所抵消，但被專業服務和諮詢費以及運輸成本的下降部分抵消。
2024年前三個月的淨銷售額比去年同期下降了1.719億美元，降幅為3.1%。這一下降反映出估計交易量下降約4%，主要是由於瑞銀部門的交易量下降，而CS和EES部門的降幅較小。這一負面因素被大約1%的價格變動的估計影響以及0.1%的外匯匯率波動的積極影響部分抵消。2024年和2023年前三個月，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為78.7%和78.1%。不利的60個基點的增長反映了銷售組合的轉變、供應商數量回扣的減少、庫存調整和現金折扣的減少。
2024年前三個月的運營收入為2.63億美元，而2023年前三個月為3.464億美元，減少了8340萬美元，降幅為24.1%。本三個月的營業收入佔淨銷售額的百分比為4.9%，而去年前三個月為6.3%。2024年前三個月的運營收入包括800萬美元的重組成本，610萬美元的數字轉型成本，以及480萬美元的養老金計劃超額資產消費税。經這些數字調整後，2024年前三個月的運營收入佔淨銷售額的5.3%。2023年前三個月，運營收入佔淨銷售額的6.6%，經合併相關和整合成本1,120萬美元以及數字轉型成本830萬美元調整後。截至2024年3月31日的三個月，運營收入較上年同期下降，原因是銷售額下降，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比上升，以及工資上漲導致工資上漲，以及設施運營成本增加，主要是由於租金成本增加。這些負面因素被專業服務和諮詢費以及運輸等與數量有關的費用的減少部分抵消。
2024年前三個月，基於5190萬股稀釋後每股收益為1.95美元，而2023年前三個月基於5250萬股稀釋後每股收益為3.48美元，降幅為44.0%。經重組成本、數字轉型成本、超額養老金計劃資產消費税和養老金結算成本以及相關所得税影響調整後，2024年前三個月稀釋後每股收益為2.30美元。經合併和整合相關成本、數字轉型成本以及相關所得税影響調整後，2023年前三個月稀釋後每股收益為3.75美元。調整後每股攤薄收益同比下降38.7%。
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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

現金流
2024年前三個月的運營現金流為7.463億美元。經營活動提供的現金淨額包括淨收益1.161億美元和對淨收益總計7010萬美元的非現金調整，其中主要包括4550萬美元的折舊和攤銷、1010萬美元的股票薪酬支出、410萬美元的債務貼現和債務發行成本攤銷、550萬美元的養老金結算成本和520萬美元的遞延所得税。經營現金流受到5.601億美元資產和負債淨變化的積極影響，這主要是應付賬款增加6.209億美元，這主要是由於系統轉換的影響、庫存購買的時間以及季度末的銀行假期推遲了付款，但由於客户收款的時間安排，應收貿易賬款增加了1.161億美元，部分抵消了這一影響。這些現金流入被2023年賺取的管理激勵性薪酬的支付部分抵消，這導致2024年前三個月的現金流出約4920萬美元，而當年賺取的管理激勵性薪酬應計項目部分抵消了現金流出。
投資活動主要包括2,040萬美元的資本支出，主要包括內部使用的計算機軟件和信息技術硬件，以支持我們的數字轉型計劃，以及設備和資本租賃以及租賃改進，以支持我們的全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡。
融資活動主要包括分別與發行2029年和2032年債券有關的所得款項9.00億美元和8.5億美元，與我們的循環信貸安排(“循環信貸安排”)有關的淨償還9.53億美元，與我們的應收賬款證券化安排(“應收賬款安排”)有關的淨償還9.12億美元，以及支付與發行2029年和2032年票據以及修訂循環信貸安排和應收賬款安排有關的總債務發行成本2660萬美元。2024年前三個月還包括5,000萬美元的普通股回購，2,520萬美元的股票獎勵行使和歸屬相關税款的支付，以及分別向我們普通股和A系列優先股持有人支付的2,090萬美元和1,440萬美元的股息。
融資可用性
截至2024年3月31日，我們的循環信貸工具下的總可用借款能力為17億美元，應收賬款工具下的可用借款能力為8.468億美元。循環信貸安排和應收賬款安排都將於2027年3月到期。截至2024年3月31日，我們在國際信貸額度下還有820萬美元的借款能力，這不會直接減少循環信貸安排下的可用性。

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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

經營成果
2024年第一季度與2023年第一季度
淨銷售額
下表列出了所述期間的淨銷售額和有機銷售額增長：
截至三個月增長/(下降)
2024年3月31日2023年3月31日已報告
採辦
外匯交易
工作日
有機銷售
(單位：百萬)
淨銷售額$5,350.0 $5,521.9 (3.1)%— %0.1 %— %(3.2)%
注：有機銷售增長是衡量銷售業績的非GAAP財務指標。有機銷售增長是通過從綜合淨銷售額的報告百分比變化中減去收購和剝離各自交易後一年的百分比影響、匯率波動和工作天數計算得出的。工作日影響是指在根據美國的週末和公共假日進行調整後，一段時間內工作天數的變化；與2023年第一季度相比，2024年第一季度的工作天數沒有變化。
2024年第一季度的淨銷售額為54億美元，而2023年第一季度的淨銷售額為55億美元，下降了3.1%。經0.1%外匯匯率波動的有利影響調整後，2024年第一季度有機產品銷售額下降3.2%，反映銷量下降約4%，這是由所有三個細分市場的下降推動的，部分被價格變化的影響所抵消，價格變化對有機產品銷售產生了約1%的有利影響。
銷貨成本
2024年第一季度的銷售成本為42億美元，而2023年第一季度的銷售成本為43億美元，減少了1億美元。2024年第一季度和2023年第一季度，商品銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為78.7%和78.1%。不利的60個基點的增長反映了銷售組合的轉變，供應商數量回扣減少，原因是上述銷售量下降導致庫存採購減少，庫存調整，以及現金折扣減少。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政(“SG&A”)開支主要包括薪金及薪金相關費用、運輸及搬運、差旅及娛樂、設施、公用事業、資訊科技開支、專業及顧問費、信貸損失、出售物業及設備的收益(虧損)，以及房地產及個人物業税。2024年第一季度的SG&A支出總額為8.294億美元，而2023年第一季度為8.177億美元，增加了1170萬美元，增幅為1.4%。2024年第一季度和2023年第一季度，SG&A費用佔淨銷售額的百分比分別為15.5%和14.8%。2024年第一季度的SG&A支出包括800萬美元的重組成本，610萬美元的數字轉型成本，以及480萬美元的超額養老金計劃資產消費税。2023年第一季度的SG&A費用包括與合併和整合相關的成本1120萬美元，以及數字轉型成本830萬美元。經數字轉型成本、重組成本和超額養老金計劃資產消費税調整後，2024年第一季度SG&A支出為8.105億美元，佔淨銷售額的15.1%。經合併相關和整合成本以及數字轉型成本調整後，2023年第一季度的SG&A費用為7.982億美元，佔淨銷售額的14.5%。
與2023年同期相比，2024年第一季度SG&A工資和工資相關支出5.241億美元增加了1190萬美元，這是由於工資通脹導致工資增加2290萬美元，部分被2023年第二季度末裁員的影響所抵消。薪金的增加被其他薪金支出減少910萬美元部分抵消，這主要是由於長期獎勵計劃費用的減少。
2024年第一季度不與薪資和薪資相關成本相關的SG&A支出為3.053億美元，較2023年同期減少20萬美元，主要反映專業服務和諮詢費減少890萬美元，包括與合併和整合相關的成本以及與數字化轉型計劃相關的成本的減少，以及由於上文提到的銷售額下降而導致的運輸成本減少730萬美元。這些減少被設施運營成本增加790萬美元、信息技術成本增加480萬美元以及税收增加420萬美元部分抵消，這是由於2024年第一季度對超額養老金資產徵收消費税。
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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

折舊及攤銷
2024年第一季度折舊和攤銷增加了110萬美元，達到4550萬美元，而2023年第一季度為4440萬美元。
營業收入
2024年第一季度的運營收入為2.63億美元，而2023年第一季度為3.464億美元。減少8,340萬美元，或24.1%，反映由於銷量下降、銷售成本佔淨銷售額的百分比上升以及SG&A費用增加而導致的銷售額下降，如上所述。
利息支出，淨額
2024年第一季度的淨利息支出總額為9440萬美元，而2023年第一季度的淨利息支出為9500萬美元。
其他費用，淨額
2024年第一季度其他營業外支出總額為2160萬美元，而2023年第一季度為1010萬美元。由於美元對某些外幣的波動，我們確認2024年第一季度淨外幣兑換虧損1740萬美元，而2023年第一季度淨虧損950萬美元。在截至2024年和2023年3月31日的三個月，我們分別確認了與定期養老金淨成本(福利)的非服務成本部分相關的淨成本590萬美元和淨收益30萬美元。與2024年第一季度定期養老金淨成本(福利)的非服務成本部分相關的淨成本包括550萬美元的養老金結算成本，以確認以前作為與Anixter Inc.養老金計劃福利義務有關的其他全面收入(虧損)的組成部分報告的未實現虧損，這是該計劃最終結算的結果。根據這一數額進行調整後，2024年第一季度的其他營業外支出為1610萬美元。
所得税
2024年第一季度所得税撥備為3,090萬美元，上年同期為4,410萬美元，實際税率分別為21.0%和18.3%。本季度實際税率較高是因為與上年同期相比，股票獎勵的行使和歸屬產生了較低的離散所得税收益。
淨收益和每股收益
2024年第一季度，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為1.014億美元和1.95美元，而2023年第一季度分別為1.827億美元和3.48美元。經重組成本、數字轉型成本、超額養老金計劃資產消費税、養老金結算成本和相關所得税影響調整後，截至2024年3月31日的三個月，普通股股東的淨收入和稀釋後每股收益分別為1.192億美元和2.30美元。經合併和整合相關成本、數字轉型成本和相關所得税影響調整後，截至2023年3月31日的三個月，普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益分別為1.969億美元和3.75美元。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，2024年第一季度為3.404億美元，而2023年第一季度為4.207億美元。調整後的EBITDA較上年同期減少8,030萬美元，或19.1%。這一減少主要反映淨銷售額減少1.719億美元和SG&A費用增加1170萬美元，但如上所述，銷售商品成本相應減少1.013億美元部分抵消了這一減少。SG&A費用的增加包括800萬美元的重組成本，290萬美元的雲計算安排攤銷，以及480萬美元的超額養老金計劃資產消費税，與2023年第一季度的1120萬美元相比，2024年第一季度缺乏與合併相關的和整合成本，這部分抵消了這一增長，以及數字轉型成本同比下降220萬美元。
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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

細分結果
以下是對我們由三個戰略業務部門組成的運營部門截至2024年3月31日的三個月的財務業績的討論。如下文及未經審核綜合財務報表附註15“業務分部”進一步所述，我們業務分部的表現以淨銷售額、經調整的EBITDA及經調整的EBITDA利潤率為基礎。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。
電氣與電子解決方案
截至三個月增長/(下降)
2024年3月31日2023年3月31日已報告採辦外匯交易工作日有機銷售
(單位：百萬)
淨銷售額$2,099.0$2,135.1(1.7)%— %0.1 %— %(1.8)%
調整後的EBITDA$165.8$183.0
調整後的EBITDA利潤率%7.9 %8.6 %
EES報告2024年第一季度的淨銷售額為20.99億美元，而2023年第一季度的淨銷售額為21.351億美元，減少了3610萬美元，降幅為1.7%。經匯率波動0.1%的有利影響調整後，2024年第一季度EES有機銷售額下降1.8%，反映銷量下降約3%，這主要是由於原始設備製造商的下降，部分被工業行業的持續勢頭所抵消。銷量的下降被價格變化的影響部分抵消，價格變化有利地影響了有機產品銷售約1%。
EES報告2024年第一季度調整後的EBITDA為1.658億美元，佔淨銷售額的7.9%，而2023年第一季度為1.83億美元，佔淨銷售額的8.6%。調整後的EBITDA同比減少1720萬美元，降幅為9.4%。如上所述，這一減少主要反映了淨銷售額的下降，但因銷售成本相應減少1060萬美元而部分抵消，其中包括供應商數量回扣減少約820萬美元。與上一年相比，SG&A支出減少了860萬美元，這主要是由於福利減少了540萬美元，由於銷售量下降，運輸成本減少了120萬美元，促銷活動減少了100萬美元，壞賬支出減少了110萬美元。
通信與安全解決方案
截至三個月增長/(下降)
2024年3月31日2023年3月31日已報告採辦外匯交易工作日有機銷售
(單位：百萬)
淨銷售額$1,670.1$1,732.0(3.6)%— %0.1 %— %(3.7)%
調整後的EBITDA$127.2$155.5
調整後的EBITDA利潤率%7.6 %9.0 %
CSS報告稱，2024年第一季度的淨銷售額為16.701億美元，而2023年第一季度的淨銷售額為17.32億美元，下降了6190萬美元，降幅為3.6%。經匯率波動0.1%的有利影響調整後，2024年第一季度的CS有機銷售額下降了3.7%，反映出銷量下降了約4%，這主要是由於安全解決方案和企業網絡基礎設施的下降，部分被數據中心解決方案的增長所抵消。價格的變化對css有機產品銷售額的同比下降沒有產生實質性影響。
CSS報告2024年第一季度調整後的EBITDA為1.272億美元，佔淨銷售額的7.6%，而2023年第一季度為1.555億美元，佔淨銷售額的9.0%。調整後的EBITDA較上年同期減少2,830萬美元，或18.2%。如上所述，減少的主要原因是淨銷售額下降，但減少額因銷售成本相應減少3 110萬美元而被部分抵銷，其中包括供應商數量回扣減少約230萬美元，以及庫存調整增加560萬美元。與上一年相比，SG&A費用減少了190萬美元，這主要是由於運輸成本減少了370萬美元，以及由於銷售量下降導致佣金和獎勵減少了110萬美元。這些減幅因營運設施的成本增加130萬元而部分抵銷，其中包括租金增加和新設施的啟用。
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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

公用事業和寬帶解決方案
截至三個月增長/(下降)
2024年3月31日2023年3月31日已報告採辦外匯交易工作日有機銷售
(單位：百萬)
淨銷售額$1,580.9$1,654.8(4.5)%— %0.1 %— %(4.6)%
調整後的EBITDA$169.4$187.7
調整後的EBITDA利潤率%10.7 %11.3 %
瑞銀公佈，2024年第一季度的淨銷售額為15.809億美元，而2023年第一季度的淨銷售額為16.548億美元，減少了7390萬美元，降幅為4.5%。經匯率波動0.1%的有利影響調整後，瑞銀2024年第一季度的有機銷售額下降了4.6%，反映出銷量下降了約7%，這主要是由於寬帶的下降，以及效用的較小下降。銷量的下降被價格變化的影響部分抵消，價格變化對有機產品銷售產生了約3%的有利影響。
瑞銀公佈，2024年第一季度調整後的EBITDA為1.694億美元，佔淨銷售額的10.7%，而2023年第一季度為1.877億美元，佔淨銷售額的11.3%。調整後的EBITDA較上年同期減少1,830萬美元，或9.7%。如上所述，減少的主要原因是淨銷售額的下降，但因銷售商品成本相應減少5960萬美元而被部分抵消。與前一年相比，SG&A費用增加了400萬美元，這主要是由於工資增加了520萬美元，運營我們設施的成本增加了410萬美元。由於銷售量下降，佣金和獎勵減少了250萬美元，運輸成本減少了110萬美元，部分抵消了這些增加。
下表將所示期間歸屬於普通股股東的淨利潤與按分部調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率%（非GAAP財務指標）進行了對賬：
截至2024年3月31日的三個月
(單位：百萬)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$148.2$88.4$160.8$(296.0)$101.4
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)(0.4)0.4—0.30.3
優先股股息———14.414.4
所得税撥備(1)
———30.930.9
利息支出，淨額(1)
———94.494.4
折舊及攤銷11.218.07.09.345.5
其他費用(收入)，淨額5.718.80.8(3.7)21.6
基於股票的薪酬費用1.11.60.86.610.1
重組成本(2)
———8.08.0
數字化轉型成本(3)
———6.16.1
對超額養老金計劃資產徵收消費税(4)
———4.84.8
雲計算安排攤銷(5)
———2.92.9
調整後的EBITDA$165.8$127.2$169.4$(122.1)$340.4
調整後的EBITDA利潤率%7.9 %7.6 %10.7 %
(1) 可報告分部不產生所得税和利息費用，因為這些成本通過企業税務和金庫職能集中控制。
(2)重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。
(3)數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關的成本。
(4)超額養老金計劃資產的消費税是指公司美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。
(5)雲計算安排攤銷包括在銷售、一般和管理費用中確認的費用，用於支持我們的數字化轉型計劃的雲計算安排的資本化實施成本。
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目錄表
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截至2023年3月31日的三個月
(單位：百萬)EESCSS瑞銀集團公司總計
普通股股東應佔淨收益$171.3$135.4$180.3$(304.3)$182.7
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)(0.1)0.2——0.1
優先股股息———14.414.4
所得税撥備(1)
———44.144.1
利息支出，淨額(1)
———95.095.0
折舊及攤銷9.918.06.010.544.4
其他費用，淨額0.50.80.68.210.1
基於股票的薪酬費用(2)
1.41.10.87.110.4
與合併和整合相關的成本(3)
———11.211.2
數字化轉型成本(4)
———8.38.3
調整後的EBITDA$183.0$155.5$187.7$(105.5)$420.7
調整後的EBITDA利潤率%8.6 %9.0 %11.3 %
(1)可報告分部不產生所得税和利息費用，因為這些成本通過企業税務和金庫職能集中控制。
(2)在計算截至2023年3月31日的三個月調整後的EBITDA時，基於股票的薪酬支出不包括合併相關和整合成本中包括的130萬美元。
(3)與合併和整合相關的成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。
(4)數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關的成本。
注：調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標，可提供公司業績及其滿足償債要求能力的指標。在截至2024年3月31日的三個月裏，調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(收入)、非現金股票薪酬支出、數字轉型成本、重組成本、雲計算安排攤銷以及與Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的超額養老金計劃資產的消費税。截至2023年3月31日的三個月，調整後EBITDA定義為扣除其他非營業費用(收入)、非現金股票薪酬費用、合併相關和整合成本以及數字轉型成本之前的利息、税項、折舊和攤銷前收益。調整後的EBITDA利潤率通過調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算。
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目錄表
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下表將銷售、一般和行政費用、營業收入、其他非營業費用、所得税和稀釋後每股收益與調整後的銷售、一般和行政費用、調整後的營業收入、調整後的其他非營業費用、調整後的所得税準備金和調整後的每股攤薄收益進行核對，這些都是本報告所述期間的非公認會計準則財務指標：
截至三個月
2024年3月31日2023年3月31日
調整後的SG&A費用：(單位：百萬)
銷售、一般和行政費用$829.4$817.7
與合併和整合相關的成本(1)
—(11.2)
重組成本(2)
(8.0)—
數字化轉型成本(3)
(6.1)(8.3)
對超額養老金計劃資產徵收消費税(4)
(4.8)—
調整後的銷售、一般和行政費用$810.5$798.2
調整後的經營收入：
營業收入$263.0$346.4
與合併和整合相關的成本(1)
—11.2
重組成本(2)
8.0—
數字化轉型成本(3)
6.18.3
對超額養老金計劃資產徵收消費税(4)
4.8—
調整後的營業收入$281.9$365.9
調整後其他應收賬款，淨額：
其他費用，淨額
$21.6$10.1
養老金結算費(5)
(5.5)—
調整後的其他費用，淨額
$16.1$10.1
調整後所得税撥備：
所得税撥備$30.9$44.1
經營收入調整的所得税影響(6)
6.65.3
調整所得税準備金$37.5$49.4
(1)    與合併和整合相關的成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。
(2)    重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。
(3)    數字化轉型成本包括與某些數字化轉型計劃相關的成本。
(4)    超額養老金計劃資產的消費税是指公司美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。
(5)    養老金結算成本指與公司美國養老金計劃最終結算相關的費用。
(6)    截至2024年和2023年3月31日止三個月，對經營收入的調整按約27%的税率實施。
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截至三個月
調整後每股攤薄收益：2024年3月31日2023年3月31日
(單位：百萬，不包括每股數據)
調整後的營業收入$281.9 $365.9 
利息支出，淨額94.4 95.0 
調整後的其他費用，淨額
16.1 10.1 
調整後的所得税前收入171.4 260.8 
調整所得税準備金37.5 49.4 
調整後淨收益133.9 211.4 
可歸因於非控股權益的淨收入0.3 0.1 
可歸因於WESCO國際公司的調整後淨收入。133.6 211.3 
優先股股息14.4 14.4 
調整後普通股股東應佔淨收益$119.2 $196.9 
稀釋後股份51.9 52.5 
調整後每股攤薄收益$2.30 $3.75 
注：截至2024年3月31日的三個月，SG&A費用、運營收入、其他非運營支出、所得税撥備和稀釋後每股收益已進行調整，以不包括與Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的數字轉型成本、重組成本、養老金結算成本和超額養老金計劃資產的消費税，以及相關的所得税影響。截至2023年3月31日的三個月，SG&A費用、運營收入、所得税撥備和稀釋後每股收益已進行調整，以剔除與合併和整合相關的成本、數字轉型成本以及相關的所得税影響。這些非公認會計準則財務指標使我們在可比基礎上更好地瞭解我們的財務結果。
流動性與資本資源
我們的流動性需求通常源於我們的營運資本要求、信息技術投資、資本支出、收購、股息支付和償債義務的波動。截至2024年3月31日，在落實未償還信用證和我們國際信用額度下的某些借款後，我們的循環信貸安排下約有17億美元的可用借款能力，而我們的應收賬款安排下的8.468億美元的可用借款能力，加上6.788億美元的可用現金，提供了約32億美元的流動性。我們確定的流動性中包括的現金是指在美國和加拿大持有的某些存款和計息投資賬户中的現金。我們定期監控持有我們現金和現金等價物的存款機構，我們相信我們已經將存款存放在信譽良好的金融機構。
如附註10“未經審核簡明財務報表的債務”所述，於2024年3月7日，韋斯科分銷發行本金總額為2029年到期的6.375優先債券(“2029年債券”)及本金總額為2032年到期的6.625優先債券(“2032年債券”及連同2029年債券，“2029年及2032年債券”)。我們擬使用發行2029年及2032年債券所得款項淨額，贖回所有於2025年6月15日或之後到期、息率為7.125的未償還優先債券(“2025年債券”)，並作一般企業用途。在償還2025年票據之前，我們暫時用所得款項淨額償還了我們的應收賬款安排下的部分未償還金額，並償還了我們的循環信貸安排下的所有未償還借款。我們打算隨後在我們的應收賬款安排和循環信貸安排下重新提取總額足以贖回2025年票據的款項。
我們定期審查固定利率債務與浮動利率債務的組合，並可能不時發行或註銷借款和/或對現有債務進行再融資，以努力減輕利率和匯率波動的影響，並保持符合我們預期資本要求的具有成本效益的資本結構。2023年經濟狀況導致利率上升，但2024年利率保持穩定。進一步提高利率將提高我們為可變利率債務支付的利率，並將導致與前幾個時期相比更高的利息支出。
截至2024年3月31日，我們約87%的債務組合由固定利率債務組成。如上所述，我們用我們發行2029年和2032年債券的淨收益償還了我們應收賬款安排下的部分未償還金額和我們循環信貸安排下的所有未償還借款，這兩種貸款都是浮動利率的。
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目錄表
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此外，我們打算隨後在我們的應收賬款融資和循環信貸融資項下重新提取總額足以贖回2025年債券(相當於固定利率債務)的資金。我們相信，我們的資本結構是固定利率債務與可變利率債務以及有擔保工具與無擔保工具的適當組合。
在未來幾個季度，我們預計我們的過剩流動性將主要用於通過我們現有的股份回購授權、債務削減、數字轉型舉措、支付股息或潛在的收購和相關整合活動向股東返還資本。我們希望通過我們的信貸安排和現金餘額來保持充足的流動性。我們相信，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的運營和業務需求。
我們定期與貸款人就我們的財務和營運資本表現以及流動性狀況進行溝通。截至2024年3月31日，我們遵守了債務協議中包含的所有金融契約和限制。
我們還根據財務槓桿率來衡量我們履行債務的能力，截至2024年3月31日和2023年12月31日，財務槓桿率分別為2.6倍和2.8倍。
下表列出了我們的財務槓桿率，這是一項非公認會計準則的財務衡量指標，在本報告所述期間：
截至12個月
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
(In數百萬美元，比例除外）
普通股股東應佔淨收益$626.8 $708.1 
可歸因於非控股權益的淨收入0.8 0.6 
優先股股息57.4 57.4 
所得税撥備212.6 225.9 
利息支出，淨額388.7 389.3 
折舊及攤銷182.3 181.3 
EBITDA$1,468.6 $1,562.6 
其他費用，淨額36.6 25.1 
基於股票的薪酬費用45.2 45.5 
與合併和整合相關的成本(1)
8.1 19.3 
重組成本(2)
24.8 16.7 
數字化轉型成本(3)
33.9 36.1 
對超額養老金計劃資產徵收消費税(4)
4.8 — 
雲計算安排攤銷(5)
2.9 — 
調整後的EBITDA$1,624.9 $1,705.3 
自.起
3月31日，
2024		十二月三十一日，
2023
短期債務和長期債務的當期部分，淨額$11.1 $8.6 
長期債務，淨額5,183.8 5,313.1 
債務貼現和債務發行成本(6)
65.5 43.0 
2023年和2025年到期的Anixter高級票據的公允價值調整(6)
(0.1)(0.1)
債務總額5,260.3 5,364.6 
減去：現金和現金等價物(7)
985.5 524.1 
總債務，扣除現金$4,274.8 $4,840.5 
財務槓桿率2.6 2.8 
(1)與合併和整合相關的成本包括與Wesco和Anixter整合相關的整合和專業費用，以及與兩家公司合併相關的諮詢、法律和分離成本。
(2)重組成本包括根據正在進行的重組計劃產生的遣散費。
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目錄表
韋斯科國際公司。及附屬公司

(3)數字化轉型成本包括與某些數字化轉型舉措相關的成本，這些成本歷來包括在前幾年的合併和整合成本中。
(4)超額養老金計劃資產的消費税是指公司美國養老金計劃最終結算後適用於超額養老金計劃資產的消費税。
(5)雲計算安排攤銷包括在銷售、一般和管理費用中確認的費用，用於支持我們的數字化轉型計劃的雲計算安排的資本化實施成本。
(6)債務在簡明綜合資產負債表中列報，扣除債務貼現和債務發行成本，幷包括調整，以記錄在收購日與Anixter合併時承擔的長期債務的公允價值。
(7)包括140萬美元現金和現金等價物，歸類為持有待售，如附註5“持有待售資產和負債”所披露。
注：財務槓桿率是衡量債務使用情況的非公認會計準則。財務槓桿率是通過將總債務除以調整後的EBITDA計算出來的，其中不包括債務貼現、債務發行成本和公允價值調整，扣除現金。EBITDA被定義為過去12個月未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA被定義為扣除其他非營業費用(收入)、基於非現金股票的薪酬支出、與合併和整合相關的成本、數字轉型成本、重組成本、雲計算安排攤銷以及與Anixter Inc.養老金計劃最終結算相關的超額養老金計劃資產的消費税之前的12個月EBITDA。
我們海外子公司的大部分未分配收益在美國是根據對被視為匯回國外的未分配收益徵收的一次性税(過渡税)，或者是根據2017年減税和就業法案實施的全球無形低税收入(GILTI)税制徵税的。我們的海外子公司以股息或其他形式分配收益可能會被徵收附加税。我們相信，我們能夠在不從海外子公司匯回現金的情況下，為我們的國內業務和承諾保持足夠的流動性。因此，我們繼續聲稱，我們海外子公司剩餘的未分配收益將進行無限期再投資。
我們主要通過循環信貸安排和應收賬款安排下的借款，以及我們某些外國子公司為支持當地業務而訂立的未承諾信貸額度，為我們的運營和投資需求提供資金，其中一些是透支貸款。循環信貸安排的借款限額為17.25億美元，應收賬款安排下的購買限額為15.5億美元。截至2024年3月31日，我們在循環信貸安排上沒有未償還餘額，在應收賬款安排下沒有未償還的638.0億美元。我們的國際信貸額度的最高借款限額因貸款安排而異，範圍在60萬美元至1000萬美元之間。我們的國際信貸額度通常是每年可續期的，某些設施由韋斯科分銷公司提供全面和無條件的擔保。因此，這些項目下的某些借款直接減少了我們循環信貸安排下的可獲得性。截至2024年3月31日，國際信貸額度下可用借款能力為820萬美元，並未直接減少循環信貸安排下的可獲得性。截至2024年3月31日，我們的國際信貸額度下有80萬美元未償還。
關於應收賬款安排和循環信貸安排的修訂以及我們債務工具的披露，包括我們截至2024年3月31日的未償債務，請參閲未經審計的合併財務報表附註10，“債務”。
2024年和2023年前三個月的現金流分析如下：
經營活動
2024年前三個月經營活動提供的淨現金總額為7.463億美元，而2023年前三個月經營活動中使用的現金為2.554億美元。2024年前三個月經營活動提供的現金淨額包括淨收益1.161億美元和對淨收益總計7010萬美元的非現金調整，其中主要包括4550萬美元的折舊和攤銷、1010萬美元的股票薪酬支出、550萬美元的養老金結算成本、410萬美元的債務貼現攤銷和債務發行成本以及520萬美元的遞延所得税。
2024年頭三個月的其他現金來源包括：應付賬款增加6.209億美元，主要原因是系統轉換的影響、購買存貨的時間安排以及季度末銀行假期推遲付款；其他應收賬款減少7890萬美元，主要原因是2023年供應商數量回扣超過當期應計收入，但被銷售税和增值税應收賬款增加部分抵消；由於應計應付利息和遞延收入增加，其他流動和非流動負債增加7500萬美元。部分被應付聯邦税的減少所抵消。淨營業現金流也因庫存減少而受到550萬美元的積極影響。2024年前三個月現金的主要用途包括應收貿易賬款增加1.161億美元，主要是由於養老金計劃資產過剩，其他流動和非流動資產增加6010萬美元，應收賬款增加1.161億美元。
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目錄表
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供應商預付款，以及與開發雲計算安排以支持我們的數字轉型計劃相關的資本化成本，以及應計工資和福利成本減少4400萬美元，主要原因是支付了2023年賺取的管理激勵薪酬，以及應計銷售激勵減少，但被本年度賺取的管理激勵薪酬應計部分抵消。
2023年頭三個月用於經營活動的現金淨額總計2.554億美元，其中包括1.972億美元的淨收益和對淨收益總計7160萬美元的非現金調整，其中主要包括4440萬美元的折舊和攤銷、1170萬美元的股票薪酬支出、1160萬美元的遞延所得税以及360萬美元的債務貼現和債務發行成本的攤銷。
2023年前三個月的其他現金來源包括其他應收賬款減少9150萬美元，主要原因是2022年供應商數量回扣收入超過2023年前三個月應計收入。2023年頭三個月現金的主要用途包括：由於供應鏈改善，供應商的發貨速度加快，庫存增加2.238億美元；應計工資和福利費用減少1.496億美元，主要原因是支付2022年獲得的管理獎勵報酬；應收貿易賬款增加1.335億美元；應付賬款減少8,650萬美元，原因分別是客户收款和向供應商付款的時間安排。其他流動和非流動資產增加2,520萬美元，主要是因為與開發雲計算安排以支持我們的數字轉型計劃相關的資本化成本增加。
投資活動
2024年前三個月用於投資活動的現金淨額為1650萬美元，而2023年前三個月為1260萬美元。2024年前三個月包括的資本支出為2040萬美元，而截至2023年3月31日的三個月為1390萬美元。2024年前三個月的資本支出主要包括內部使用的計算機軟件和信息技術硬件，以支持我們的數字轉型計劃，以及設備和資本租賃及租賃改進，以支持我們的全球分支機構、倉庫和銷售辦事處網絡。
融資活動
2024年前三個月用於融資活動的現金淨額為2.545億美元，而2023年前三個月融資活動提供的現金淨額為8860萬美元。於二零二四年首三個月內，融資活動主要包括分別與發行2029年及2032年票據有關的所得款項9.00億美元及8.5億美元，與循環信貸安排有關的淨償還9.53億美元，與應收賬款安排有關的淨償還9.12億美元，以及支付與發行2029年及2032年票據及修訂循環信貸安排及應收賬款安排有關的總債務發行成本2660萬美元。2024年前三個月還包括5,000萬美元的普通股回購，2,520萬美元的股票獎勵行使和歸屬相關税款的支付，以及分別向我們普通股和A系列優先股持有人支付的2,090萬美元和1,440萬美元的股息。
於2023年首三個月，融資活動主要包括與我們的循環信貸安排有關的淨借款1.666億美元，與我們的應收賬款安排有關的淨借款7800萬美元，以及償還2023年到期的本金總額5.50%的Anixter優先票據5860萬美元。2023年前三個月還包括分別向我們普通股和A系列優先股持有人支付的1920萬美元和1440萬美元的股息，與行使和歸屬基於股票的獎勵有關的税款支付5160萬美元，以及我們各種國際信貸額度約480萬美元的淨償還。
合同現金債務和其他商業承諾
我們的合同義務和其他商業承諾沒有實質性變化，需要更新我們在截至2023年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中提供的披露。
季節性
我們的經營業績不受季節性因素的顯著影響。由於天氣對項目的影響，第一季度和第四季度的銷售額歷來受到活動減少的影響。銷售額通常從3月份開始增加，每月到10月份略有波動。在經濟擴張或收縮期間，我們的季度銷售額與這一模式有很大不同。
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關鍵會計估計
第二部分第7項披露的關鍵會計估計數沒有重大變化。截至2023年12月31日的Form 10-K年報中的《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。
最新會計準則
有關最近採用和最近發佈的會計準則的説明，請參閲我們的未經審計簡明綜合財務報表附註2“會計政策”。
前瞻性陳述
本文中所有非歷史事實的陳述都應被視為1995年私人證券訴訟改革法意義上的“前瞻性陳述”。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果大相徑庭的因素。這些陳述包括但不限於有關業務戰略、增長戰略、競爭優勢、提高生產率和盈利能力、競爭、新產品和服務推出以及流動性和資本資源的陳述。此類陳述通常可以通過使用諸如“預期”、“計劃”、“相信”、“估計”、“打算”、“期望”、“項目”等詞語以及類似的詞語、短語或表達，或者諸如“可能”、“可能”、“應該”、“將”和“將”等未來或條件動詞來識別，儘管並不是所有前瞻性陳述都包含這樣的詞語。這些前瞻性陳述基於對Wesco管理層的當前預期和信念，以及Wesco管理層做出的假設和目前掌握的信息、當前的市場趨勢和市場狀況，涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在Wesco和Wesco管理層的控制範圍之內，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。因此，你不應該過分依賴這樣的陳述。
可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中提出或暗示的結果或事件大不相同的重要因素包括，未能實現收購、合資企業、資產剝離和其他公司交易的預期收益和與之相關的其他風險；無法成功整合收購的業務；利率或借款成本上升的影響；匯率波動；未能充分保護韋斯科的知識產權或成功抵禦侵權索賠；無法成功部署新技術、數字產品和信息系統，或以其他方式適應市場上的新興技術，如納入人工智能的技術；未能執行我們與環境、社會和治理(ESG)事項有關的努力和方案；與遵守新的或更嚴格的政府政策、法律或法規有關的意外支出或其他不利發展，包括與數據隱私、可持續性和環境保護有關的政策、法律或法規；無法成功開發、管理或實施新的技術舉措或商業戰略，包括擴大電子商務能力及其他數字解決方案和數字化舉措；信息技術系統或運營中斷；自然災害(包括氣候變化造成的)、衞生流行病、流行病和其他疫情；供應鏈中斷；這些前瞻性表述包括地緣政治問題，包括中東和俄羅斯/烏克蘭不斷演變的衝突的影響；美國或其他國家對俄羅斯或中國實施的制裁或採取的其他行動的影響；未能控制網絡事件或數據泄露增加的風險和影響；以及關鍵材料短缺的加劇、通脹成本壓力、材料成本增加、需求波動以及物流和產能限制，這些因素中的任何一項都可能對公司的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。所有這些因素都很難預測，也不是該公司所能控制的。其他可能導致結果與上述描述大不相同的因素可以在Wesco最新的Form 10-K年度報告和提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中找到。
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露。
關於我們先前在截至2023年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的市場風險變化的討論，請參閲第一部分，第2項，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”和第二部分，第1A項，“風險因素”。
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第四項：控制措施和程序。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E))以及財務報告內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)定義)進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制是有效的。
在截至2024年3月31日的季度期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
如未經審核綜合財務報表附註附註13“承擔及或有事項”所述，不時有多宗訴訟及索償針對吾等提出，涉及吾等的業務行為，包括與商業、產品及僱傭事宜(包括工資及工時)有關的訴訟。任何訴訟的結果都不能肯定地預測，有些訴訟可能會被判定為對我們不利。然而，管理層並不認為任何該等待決事項的最終結果可能會對我們的財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管在任何財政期間解決其中一個或多個此類事項可能會對我們在該期間的經營業績產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
以下是先前在第1A項中披露的風險因素之外的另一個風險因素。韋斯科公司截至2023年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的第1部分。
資產剝離受到各種風險和不確定因素的影響。
2024年2月23日，我們宣佈剝離韋斯科綜合供應業務，交易於2024年4月1日完成。資產剝離涉及風險和不確定性，例如要出售的資產的分離、員工分心、客户和供應商關係的潛在中斷，以及納税義務或税收優惠的喪失。如果我們不能成功轉型剝離的業務，我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。在我們剝離業務後，我們可能保留財務或業績擔保以及其他合同、僱傭或遣散費義務的風險敞口，以及根據法律可能因收購方的處置或隨後的破產而產生的潛在責任。收購價格的調整可能是不利的，作為這些交易的一部分，未來欠我們的其他收益可能會低於我們的預期。此外，剝離任何業務都可能對我們的盈利能力產生負面影響，導致銷售或收入損失，或現金流減少。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用。
下表列出了截至2024年3月31日的三個月內發行人購買的所有普通股：
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(2)
期間(單位：百萬)
2024年1月1日-1月31日1,026 $173.25 — $913.9 
2024年2月1日-2月29日501,521 $148.69 343,147 $863.9 
2024年3月1日-3月31日2,886 $163.07 — $863.9 
總計505,433 $148.82 343,147 
(1)    在截至2024年3月31日的季度內，有162,286股股票被購買，這些股票不是公開宣佈的股票回購計劃的一部分。這些股份由基於股票的薪酬計劃參與者交出，以滿足因行使股票結算的股票增值權以及授予限制性股票單位和基於業績的獎勵而產生的預扣税義務。
(2)    2022年6月1日，韋斯科宣佈，董事會於2022年5月31日批准回購至多10億美元的公司普通股和A系列優先股。股份回購授權沒有到期日，可以隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。在截至2024年3月31日的三個月內，公司通過經紀商進行現貨回購交易，在公開市場購買343,147股普通股，現金總額為5,000萬美元。韋斯科用可用現金和循環信貸安排下的借款為回購提供資金。

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第5項其他資料
董事及高級管理人員的交易計劃
下表列出了截至2024年3月31日的三個月內，我們的一名官員（定義見規則16 a-1（f））採用規則10 b5 -1交易計劃的某些信息。下面列出的規則10 b5 -1交易計劃旨在滿足規則10 b5 -1（c）的肯定抗辯。截至2024年3月31日的三個月內，沒有其他高管或董事採用、修改和/或終止“規則10 b5 - 1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”（定義見S-K法規第408項）。
名字
標題
領養日期
到期日
根據該計劃可能出售的普通股總數
尼爾森·斯奎爾斯
電氣與電子解決方案執行副總裁兼總經理
2024年3月11日
2025年3月11日
25,000
第六項。    展品。
(a)陳列品
證物編號：展品説明之前提交的文件或連續頁碼
4.1
契約，日期為2024年3月7日，由Wesco Distribution、WESCO和美國銀行信託公司、全國協會作為受託人簽訂。
通過引用附件4.1併入Wesco於2024年3月7日提交的8-K表格的當前報告
4.2
2029年到期的6.375%高級票據的格式(作為附件A-1包括在此作為附件4.1提交的契約)。
通過引用附件4.2併入Wesco於2024年3月7日提交的8-K表格的當前報告
4.3
2032年到期的6.625%高級票據的格式(作為附件A-2包括在此作為附件4.1提交的契約)。
通過引用附件4.3併入Wesco於2024年3月7日提交的8-K表格的當前報告
10.1
信件協議，日期為2020年6月22日，紀念WESCO International，Inc.僱用詹姆斯·卡梅倫的條款。
隨函存檔
10.2
第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第五修正案，日期為2023年4月14日，由WESCO分銷公司、其另一美國借款方、WESCO分銷加拿大有限公司、其另一加拿大借款方、WESCO國際公司、貸款方WESCO International，Inc.以及作為行政代理的巴克萊銀行之間簽署。
隨函存檔
10.3
第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第七修正案，日期為2023年4月26日，由WESCO分銷公司、WESCO應收款公司、各方買方和買方代理以及作為管理人的PNC銀行之間簽署。
隨函存檔
10.4
第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第六修正案，日期為2024年3月6日，由WESCO分銷公司、其美國借款方、WESCO分銷加拿大有限公司、其另一加拿大借款方、WESCO國際公司、貸款方WESCO International，Inc.以及作為行政代理的巴克萊銀行之間簽署。
隨函存檔
10.5
第五次修訂和重新簽署的應收款採購協議的第八修正案，日期為2024年3月8日，由Wesco分銷公司、WESCO Receivables Corp.、各方買方和買方代理以及作為管理人的PNC銀行之間簽署。
通過引用附件10.1併入Wesco於2024年3月7日提交的8-K表格的當前報告
31.1
根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。
隨函存檔
31.2
根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
隨函存檔
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證物編號：展品説明之前提交的文件或連續頁碼
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。
隨信提供
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。
隨信提供
101.INS
XBRL實例文檔
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中)

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

韋斯科國際公司
(註冊人)
2024年5月2日發信人：/s/David S. Schulz
(日期)David·舒爾茨
常務副總裁兼首席財務官
(首席財務官)

2024年5月2日發信人：/s/馬修·S。庫拉薩
(日期)馬修·S庫拉薩
高級副總裁，公司財務總監兼首席會計官
(首席會計主任)

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