美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________
表格
(標記一)
截至本季度末
或
從 至
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
（註冊人的電話號碼，包括地區代碼）
________________
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
_______________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器☐ |
加速文件管理器 ☐ |
☑ |
規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
|
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2024年4月30日，註冊人已逾期
1
FIDUS投資公司
目錄
Form 10-Q季度報告
|
第一部分-財務信息 |
|
第1項。 |
財務報表。 |
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合併資產負債表-2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日 |
3 |
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綜合經營報表-截至2024年3月31日（未經審計）和2023年3月31日（未經審計）的三個月 |
4 |
|
合併淨資產變動表-截至2024年3月31日（未經審計）和2023年3月31日（未經審計）的三個月 |
5 |
|
合併現金流量表-截至2024年3月31日（未經審計）和2023年（未經審計）的三個月 |
6 |
|
綜合投資時間表-2024年3月31日（未經審計）和2023年12月31日 |
7 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
19 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析. |
42 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
57 |
第四項。 |
控制和程序 |
58 |
|
第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
法律訴訟。 |
58 |
第1A項。 |
風險因素。 |
58 |
第二項。 |
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。 |
59 |
第三項。 |
高級證券違約。 |
59 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露。 |
59 |
第五項。 |
其他信息。 |
59 |
第六項。 |
展品。 |
60 |
簽名 |
62 |
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|
2
第一部分-財務信息離子
項目1. FinanciaL發言。
FIDUS投資公司
A合併報表負債和負債
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
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3月31日， |
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2024 |
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十二月三十一日， |
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(未經審計) |
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2023 |
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資產 |
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按公允價值計算的投資： |
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項目控制投資(成本：$ |
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$ |
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支持附屬公司投資(成本：$ |
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投資於非控股/非關聯投資(成本：$ |
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按公允價值計算的總投資(成本：#美元 |
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現金和現金等價物 |
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應收利息 |
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預付費用和其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債 |
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小企業管理局債券，扣除遞延融資成本後的淨額(注6) |
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$ |
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$ |
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扣除遞延融資成本後的票據(附註6) |
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信貸安排項下的借款，扣除遞延融資成本(附註6) |
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( |
) |
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有擔保借款 |
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應計利息和應付費用 |
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應支付的基本管理費，扣除免除的基本管理費-應向附屬公司支付 |
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應付收入獎勵費用-應支付給附屬公司 |
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應付資本利得獎勵費用-應支付給關聯公司 |
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應付管理費和其他-應支付給關聯公司 |
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應繳税金 |
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應付帳款和其他負債 |
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總負債 |
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淨資產 |
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普通股，$ |
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分別於2024年3月31日和2023年12月31日未償還） |
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額外實收資本 |
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可分配收益總額 |
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淨資產總額 |
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總負債和淨資產 |
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每股普通股資產淨值 |
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$ |
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$ |
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||
請參閲合併財務報表附註（未經審計）。
3
FIDUS投資公司
業務處合併報表口糧（未經審計）
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2024 |
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2023 |
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投資收益： |
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利息收入 |
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控制投資 |
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關聯投資 |
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非控股/非關聯投資 |
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利息收入總額 |
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實物支付利息收入 |
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控制投資 |
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關聯投資 |
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— |
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非控股/非關聯投資 |
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實物支付利息收入總額 |
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股息收入 |
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控制投資 |
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關聯投資 |
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非控股/非關聯投資 |
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股息收入總額 |
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費用收入 |
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控制投資 |
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關聯投資 |
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非控股/非關聯投資 |
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手續費總收入 |
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閒置資金利息 |
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總投資收益 |
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費用： |
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利息和融資費用 |
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基地管理費 |
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獎勵費用--收入 |
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獎勵費用(沖銷)--資本利得 |
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行政服務費 |
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專業費用 |
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其他一般和行政費用 |
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免收基地管理費前的費用總額 |
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免收基地管理費 |
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( |
) |
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( |
) |
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總費用，扣除基本管理費減免後的淨額 |
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所得税前淨投資收益 |
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所得税撥備(福利) |
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( |
) |
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淨投資收益 |
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投資的已實現和未實現淨收益(虧損)： |
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已實現淨收益(虧損)： |
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控制投資 |
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— |
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關聯投資 |
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— |
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非控股/非關聯投資 |
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投資已實現淨收益(虧損)合計 |
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所得税(撥備)受益於已實現的投資收益 |
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— |
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未實現升值(折舊)淨變化： |
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控制投資 |
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關聯投資 |
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( |
) |
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( |
) |
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非控股/非關聯投資 |
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投資未實現增值(折舊)淨變化總額 |
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投資淨收益(虧損) |
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債務清償的已實現損失 |
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( |
) |
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— |
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經營淨資產淨增加(減少) |
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每普通股數據： |
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每股淨投資收益--基本收益和稀釋後收益 |
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每股運營淨資產淨增長--基本和稀釋後淨資產 |
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宣佈的每股股息 |
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加權平均流通股數量--基本和稀釋 |
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||
請參閲合併財務報表附註（未經審計）。
4
FIDUS投資公司
合併報表淨資產變化（未經審計）
(以千為單位，股票除外)
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普通股 |
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其他內容 |
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總計 |
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數量 |
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帕爾 |
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已繳費 |
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可分發 |
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總淨值 |
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股票 |
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價值 |
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資本 |
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收益 |
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資產 |
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2022年12月31日的餘額 |
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公開發行普通股，扣除費用 |
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淨投資收益 |
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投資已實現收益(虧損)淨額，税後淨額 |
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— |
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投資未實現淨增值(折舊) |
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債務清償的已實現損失 |
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— |
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— |
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— |
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宣佈的股息 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
2023年12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
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公開發行普通股，扣除費用 |
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淨投資收益 |
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投資已實現收益(虧損)淨額，税後淨額 |
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— |
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— |
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— |
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投資未實現淨增值(折舊) |
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— |
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債務清償的已實現損失 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
宣佈的股息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
2024年3月31日餘額 |
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$ |
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$ |
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* 金額大於零但小於一 |
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|||||
請參閲合併財務報表附註（未經審計）。
5
FIDUS投資公司
整合狀態現金流量項（未經審計）
(單位：千)
|
|
截至3月31日的三個月， |
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|||||
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|
2024 |
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2023 |
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經營活動的現金流： |
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經營淨資產淨增加(減少) |
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將經營活動產生的淨資產淨增加（減少）與經營活動提供（用於）的現金淨額對賬的調整： |
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投資未實現(增值)折舊淨變化 |
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( |
) |
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( |
) |
投資已實現(收益)損失淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
實物支付的利息和股息收入 |
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( |
) |
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( |
) |
增加原始發行折扣 |
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( |
) |
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( |
) |
貸款發放費的增加 |
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( |
) |
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( |
) |
購買投資 |
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( |
) |
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( |
) |
出售和償還投資的收益 |
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貸款發放費收入 |
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||
債務清償的已實現損失 |
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— |
|
|
遞延融資成本攤銷 |
|
|
|
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||
遞延股權融資成本攤銷 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收利息 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用和其他資產 |
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( |
) |
|
應計利息和應付費用 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
應支付的基本管理費，扣除免除的基本管理費-應向附屬公司支付 |
|
|
|
|
|
|
||
應付收入獎勵費用-應支付給附屬公司 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
資本利得激勵費(沖銷)-應支付給(來自)關聯公司 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付管理費和其他-應付給(從)關聯公司 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應繳税金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付帳款和其他負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
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普通股發行收益，扣除費用 |
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||
從小企業管理局債券獲得的收益 |
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||
償還小型企業管理局債券 |
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( |
) |
|
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|
|
信貸融資項下借款（償還）收到的收益，淨額 |
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|
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|
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從有擔保借款收到的收益(償還)，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
支付遞延融資成本 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
支付給股東的股息，包括費用 |
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( |
) |
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|
( |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
( |
) |
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|
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現金及現金等價物淨增(減) |
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( |
) |
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( |
) |
現金和現金等價物： |
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期初 |
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期末 |
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補充信息和非現金活動: |
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現金支付利息 |
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$ |
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現金支付税款，扣除收到的退税淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
請參閲合併財務報表附註（未經審計）。
6
FIDUS投資公司
綜合投資明細表(未經審計)
2024年3月31日
(以千為單位，股票除外)
7
投資組合公司(A)(B) |
|
可變索引 |
費率(E) |
投資 |
|
本金 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
百分比 |
|
||||
投資類型(C) |
行業 |
跨距/地板(D) |
現金/實物支付 |
日期(F) |
成熟性 |
金額 |
|
|
成本 |
|
|
值(G) |
|
淨資產 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
控制投資(T) |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國綠色纖維有限責任公司(美國綠色纖維有限責任公司) |
建築產品製造業 |
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||||
第二留置債(Second Lien)(J)(Y) |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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||||||
普通股權益( |
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— |
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||||
普通股權益( |
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— |
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||||
普通股權益( |
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— |
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||||
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— |
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% |
|||
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總控制投資 |
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$ |
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$ |
— |
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% |
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關聯投資(L) |
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||||
應用綠色纖維中間體公司(FKA美國綠色纖維有限責任公司) |
建築產品製造業 |
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||||
次級債(次級債) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||||
普通股權益( |
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|||||
普通股權益( |
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|||||
普通股權益( |
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- |
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|
- |
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|||
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|
% |
||||
美敦力控股有限責任公司 |
醫療保健服務 |
|
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||||
優先股( |
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|||||
手令( |
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% |
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Pfanstiehl，Inc. |
保健品 |
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普通股權益( |
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% |
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|
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|
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||||
Spectrum A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.) |
航空航天與國防制造 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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||||
第一留置權債務(K)(AG) |
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(S + |
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|||||||
普通股權益( |
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|||||
普通股權益( |
|
|
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|
|
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|
|||||
|
|
|
|
|
|
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% |
||||
Steward Holding LLC(dba Steward高級材料公司) |
航空航天與國防制造 |
|
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|
||||
普通股權益( |
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|
% |
|||||
|
|
|
|
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||||
附屬公司總投資 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
% |
||||
|
|
|
|
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|
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||||
非控股/非關聯投資 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2KDirect，Inc.(DBA IPromote) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債項(K)(At) |
|
(S + |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|||||||
第一留置權債項(First Lien Debt)(Aa) |
|
(S + |
|
|
|
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|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
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|||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
% |
||||
301愛迪生控股公司(DBA LGG Industrial) |
專業分佈 |
|
|
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|
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|
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|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
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|||||||
優先股( |
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|||||
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% |
||||
Acendre Midco，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(Circle Loan) |
|
(S + |
|
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
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|||||
手令( |
|
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|||||
優先股( |
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|||||
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
% |
||||
廣告信息母公司(DBA Media雷達) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
1 |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|||
優先股( |
|
|
|
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|
|||||
|
|
|
|
|
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% |
||||
奧爾丁格公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
第一扣押債務（k）（ae） |
|
(S + |
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|||||||
普通股權益( |
|
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|||||
優先股( |
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|||||
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|
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|
|
|
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|
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|
% |
||||
Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
工業清洗與塗料 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
第二留置權債務 |
|
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|||||||
普通股權益( |
|
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|||||
普通股權益( |
|
|
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|
|
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|
|
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|
|||||
普通股權益( |
|
|
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|
|||||
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|
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% |
||||
American AllWaste LLC(dba廢水運輸服務公司) |
環境產業 |
|
|
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|
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|
||||
第一留置權債務(J)(P) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(O) |
|
(S + |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||
優先股( |
|
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|
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|||||
優先股( |
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|||||
優先股( |
|
|
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|
|||||
優先股( |
|
|
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|
|||||
|
|
|
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% |
||||
Ameriwater，LLC |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Af) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
次級債(次級債) |
|
|
|
|
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
|
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|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
AOM Intermediate Holdco，LLC(DBA全媒體) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
||||
APM Intermediate Holdings，LLC(DBA ARTICAL PAVER製造公司) |
建築產品製造業 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Ai) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
% |
||||
Auto CRM LLC(dba經銷商控股) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(AM) |
|
(P + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
次級債務 |
|
|
|
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|
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|
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|||||||
普通股權益( |
|
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|
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|
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|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
% |
||||
Bad Boy Mowers合資收購有限責任公司 |
消費品 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債權(Subsidiated Debt) |
|
|
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|||||||
優先股( |
|
|
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|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
赤腳蚊蟲防治有限責任公司 |
消費者服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(K) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|||
優先股( |
|
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|
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|
|
|
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|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
BCM One Group控股公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債(次級債) |
|
|
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|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
貝德福德精密零件有限責任公司 |
專業分佈 |
|
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|
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||||
普通股權益( |
|
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% |
|||||
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
BP Thrift Buyer，LLC(dba myUnique和生態節儉) |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
8
第一留置權債務(First Lien Debt)(Al) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
BurgerFi International，LLC(Dba BurgerFi)(廣告) |
餐飲業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
優先股( |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Chardback Intermediate，LLC(Dba Chargeback Gurus) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(Ah) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
精選技術解決方案有限責任公司(DBA Choice Merchant Solutions，LLC) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
% |
||||
CIH Intermediate，LLC |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債權(Subsidiated Debt) |
|
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|
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|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|
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|
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|
|||||
優先股( |
|
|
|
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|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
% |
||||
Comply365，LLC |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
CRS Solutions Holdings，LLC(Dba CRS Texas) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
澳門電訊集團有限公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務 |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
次級債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
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% |
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Dataguise，Inc. |
資訊科技服務 |
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次級債(次級債) |
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普通股權益( |
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% |
||||
DeererBuild Acquisition，LLC |
資訊科技服務 |
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||||
第一留置權債務(Ac) |
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(S + |
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|||||||
次級債(次級債) |
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普通股權益( |
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— |
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— |
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|||
優先股( |
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% |
||||
Detechtion Holdings，LLC |
資訊科技服務 |
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||||
第一留置權債務(K) |
|
(S + |
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|||||||
次級債(次級債) |
|
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|||||||
普通股權益( |
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|||||
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|
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% |
||||
多元化搜索有限責任公司 |
商業服務 |
|
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||||
第一留置權債務(K)(R) |
|
(S + |
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|||||||
普通股權益( |
|
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|||||
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|
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% |
||||
多諾萬食品經紀有限責任公司 |
商業服務 |
|
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|
||||
第一留置權債務 |
|
(S + |
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|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
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— |
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( |
) |
|
|
— |
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||||
普通股權益( |
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|||||
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|
|
|
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|
% |
||||
Education Incites，LLC(DBA加速學院) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
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% |
|||||||
|
|
|
|
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|
||||
Elements Brands，LLC |
消費品 |
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||||
第一留置權債務 |
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|||||||
循環貸款(Circle Loan) |
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|||||||
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|
|
|
|
|
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|
% |
||||
魚缸解決方案有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Ar) |
|
(S + |
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|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
全球等離子解決方案公司 |
零部件製造 |
|
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||||
普通股權益( |
|
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|||||
普通股權益( |
|
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|
— |
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||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
% |
||||
GMP暖通空調有限責任公司(dba McGee暖通空調有限責任公司) |
公用事業：服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
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|
|||||
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|
|
|
|
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|
% |
||||
GP&C運營，有限責任公司(dba Garlock打印和轉換) |
零部件製造 |
|
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||||
普通股權益( |
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
綠立方科技有限責任公司(Dba Green Cube) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
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|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
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|
||||
古羅比優化，有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
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||||
普通股權益( |
|
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
||||
血液學技術公司 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(X) |
|
(S + |
|
|
|
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|
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|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
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|
|||||
普通股權益( |
|
|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
霍爾馬克醫療保健解決方案公司。 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
||||
Healthfuse，LLC |
醫療保健服務 |
|
|
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|
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|
||||
優先股( |
|
|
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
Hub Acquisition Sub，LLC（dba Hub Pen） |
促銷產品 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務（k） |
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
|
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|||||
普通股權益( |
|
|
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|||||
優先股( |
|
|
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|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
% |
||||
IBH Holdings，LLC（fka Inflexxion，Inc.） |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
信息學控股公司(dba黃蜂條形碼技術） |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
|
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|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
ISI PSG Holdings，LLC（dba Incentive Solutions，Inc.） |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(First Lien Debt)(AJ) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(An) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Janus Health Technology，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
9
第一留置權債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置權債務($ |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
The Kyjen Company，LLC(Dba Outside Heound) |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Level Education Group，LLC(Dba CE4Less) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(AK) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
LIFESPAN生物科學公司 |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債(次級債) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
洋紅色買家有限責任公司(Dba Trellix) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務（j） |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
MBS Opco，LLC（dba Marketron） |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
MDME控股公司 |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務 |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
過濾控股公司(dba公司名稱：Anatomics Engineered Filtration Group，Inc. |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一優先權債務（k）（as） |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Netbase Solutions，Inc. (dba Netbase Quid） |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務（k）（ap） |
|
(P + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NWS Technologies，LLC |
公用事業：服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(U) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
OnePath Systems，LLC |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(S) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Palmetto Moon，LLC |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Pinnergy，Ltd. |
石油和天然氣服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債(次級債) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
泳池與電氣產品有限責任公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
PowerGrid Services收購，有限責任公司 |
公用事業：服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務（j） |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Prime AE集團公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(Ab) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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% |
||||
Puget Collision，LLC |
零售 |
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
||||
第一優先權債務（j）（av） |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
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|||||
|
|
|
|
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|
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% |
||||
QED技術國際公司 |
零部件製造 |
|
|
|
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|
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|
|
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|
||||
第一留置權債務(Q) |
|
(S + |
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
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|
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|||||
|
|
|
|
|
|
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|
% |
||||
量子紅外技術有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
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|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
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|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
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|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
% |
||||
Quest Software US Holdings Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務（j） |
|
(S + |
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|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||
R1Holdings，LLC(dba RoadOne Intermoda物流) |
交通運輸服務 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務($ |
|
(S + |
|
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|||||||
次級債務($ |
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
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|||||
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|
|
|
|
|
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|
% |
||||
R.F.法格公司有限責任公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
||||
第二留置權債務（j） |
|
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|||||||
普通股權益( |
|
|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
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|
% |
||||
犀牛裝配公司（n） |
專業分佈 |
|
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||||
普通股(A類單位)( |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|||
優先股權（單位不適用）（h）（j） |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|||
普通股（F類單位）（ |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
— |
|
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|
— |
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|
% |
||
道路安全服務公司（n） |
商業服務 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
|||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
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— |
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|
% |
||
ServicPower公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一優先權債務（k）（au） |
|
(S + |
|
|
|
|
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|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
SES Investors，LLC（dba SES Foam）（n） |
建築產品製造業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
普通股權益( |
|
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— |
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|
— |
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|
% |
|||
|
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|
|
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|
||||
SonicWall美國控股公司 |
資訊科技服務 |
|
|
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|
||||
第二留置權債務（j） |
|
(S + |
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|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||
套裝連接器有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
||||
第二留置債(Second Lien)(J)(Y) |
|
|
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|
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|||||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
— |
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||||
|
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|
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% |
||||
泰迪亞有限責任公司 |
保健品 |
|
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||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
||||
次級債(次級債) |
|
|
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|||||||
優先股( |
|
|
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|||||
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% |
||||
泰格鈣服務公司(Tiger Calcion Services Inc.) |
交通運輸服務 |
|
|
|
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|
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|
||||
第二留置權債項(Second Lien Debt)(Ao) |
|
|
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|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
UBEO，LLC |
商業服務 |
|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
% |
|||||
10
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
聯合生物製藥有限責任公司 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
||||
優先股( |
|
|
|
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|
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|
— |
|
|
|
||||
手令( |
|
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— |
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||||
|
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|
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|
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— |
|
|
% |
|||
美國生育企業有限責任公司 |
醫療保健服務 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
||||
次級債(次級債) |
|
|
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|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
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||||
美國政府AS Holdings，LLC |
公用事業：服務 |
|
|
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|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
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|||||||
普通股權益(單位不適用)(J) |
|
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|||||
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|
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|
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% |
||||
弗吉尼亞瓷磚公司 |
專業分佈 |
|
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||||
普通股權益( |
|
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% |
|||||
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|
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||||
Virtex Enterprise，LP |
零部件製造 |
|
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||||
第二留置權債務(Y) |
|
(S + |
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|||||||
次級債務 |
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(S + |
|
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|||||||
|
|
|
|
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% |
||||
W50 Holdings，LLC |
商業服務 |
|
|
|
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|
|
|
||||
次級債(次級債) |
|
|
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|||||||
優先股權（單位不適用）（美元 |
|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
% |
||||
白標通信有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
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|
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|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
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— |
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|
— |
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|||
優先股( |
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|||||
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% |
||||
威諾納食品公司 |
專業分佈 |
|
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|
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|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
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% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
Wonderware Holdings，LLC(DBA核心業務技術公司) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(K)(Z) |
|
(S + |
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% |
|||||||
|
|
|
|
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|
||||
全球快遞運營有限責任公司 |
交通運輸服務 |
|
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|
|
|
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|
|
|
||||
第二留置權債務（j） |
|
(S + |
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|||||||
普通股權益( |
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|||||
普通股權益( |
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
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|
% |
||||
Zonkd，LLC |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
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|
|||||
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|
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% |
||||
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||||
非控股/非關聯投資總額 |
|
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$ |
|
|
$ |
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|
% |
||||
|
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總投資 |
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$ |
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$ |
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% |
||||
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貨幣市場基金(包括現金和現金等價物) |
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||||
高盛金融廣場國債機構CUSIP(38141W323)(廣告) |
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|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
% |
||||
貨幣市場基金總額 |
|
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$ |
|
|
$ |
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% |
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總投資和貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
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% |
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(A)按地理位置分列的投資組合構成見合併財務報表附註3。
(b)股權可以以與投資組合公司相關的公司的股份或單位持有。除非另有説明，否則公司的投資通常被歸類為“限制性證券”，因為該術語的定義根據S-X法規第6-03（f）條或證券法第144條。截至2024年3月31日，公司持有公允價值總額為美元的限制性證券
(C)除非另有説明，否則所有債務投資都是創收的。
除非另有説明，否則股權投資不會產生收益。
(D)浮動利率投資以Prime(P)或Sofr(S)為指數計息，每月、每兩個月、每季度或每半年重置。某些可變利率投資還包括優惠或SOFR利率下限。對於每項投資，本公司提供了截至2024年3月31日的參考利率和Prime或Sofr下限(如果有)的利差。
(E)利率包括截至2024年3月31日的現金利息或股息率以及實物利息或股息率(如有)。一般來説，實物支付利息可以是實物支付，也可以是全部現金支付。
(F)投資日期是指對證券進行初始投資的日期。
(G)除另有註明外，本公司的投資組合由私人持股公司的債務及股權證券組成，而該等公司的報價並不屬於一級及二級投資類別。因此，本公司使用重大不可觀察到的3級投入，按董事會真誠確定的公允價值對其所有投資組合進行估值。
(H)投資由本公司的一間應課税附屬公司持有。
(I)披露的承諾額是截至2024年3月31日的未獲資金數額。該公司正在盈利
(J)作為信貸安排抵押品而質押的投資，因此，除本公司在信貸安排下的債務外，本公司的債權人不能直接用於償還本公司的任何債務(見綜合財務報表附註6)。
(K)非Fidus Mezzanine Capital II，LP或Fidus Mezzanine Capital III，LP(一家以小型企業投資公司形式營運的全資附屬公司)持有的投資部分被質押作為信貸安排的抵押品，因此，除本公司在信貸安排下的責任外，本公司的債權人不能直接用於償還本公司的任何債務(見綜合財務報表附註6)。
(L)根據1940年法案的定義，本公司被視為本投資組合公司的“關聯人”，因為它擁有
(M)認股權證使本公司有權購買預定數量的股份或普通股權益單位，且不產生收入。收購價和股份數量在一定條件下可以調整，直至到期日(如果有的話)。
(N)對已出售其業務並正在清盤過程中的投資組合公司的投資。
(O)該公司出售了約#美元的參與權益
(P)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Q)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(R)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(S)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(T)根據1940年法令的定義，公司被視為本投資組合公司的“關聯人”和“控制人”，因為它擁有
(U)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(I)披露的承諾額是截至2024年3月31日的未獲資金數額。該公司正在盈利
(w)披露的承諾代表截至2024年3月31日的未資金金額。公司正在盈利
(X)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(y)截至2024年3月31日，投資處於非應計狀態。
(Z)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Aa)該公司出售了約#美元的參與權益
(AB)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
11
(Ac)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權收取額外的現金利息金額
(ad)該投資被歸類為1級投資。有關公允價值計量的更多詳情，請參閲合併財務報表附註4。根據S-X法規第6-03（f）條或證券法第144條，該投資未被歸類為限制性證券。
(Ae)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，公司還有權獲得額外的利息金額：
(Af)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(AG)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(H)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(AI)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Aj)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(AK)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，公司還有權獲得額外的利息金額
(Al)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(AM)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權收取額外的利息金額
(An)該公司出售了約#美元的參與權益
(Ao)根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法令”)第55(A)節，該項投資被視為不符合資格的資產。根據1940年法案，公司不能收購任何不符合條件的資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少代表
(Ap)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的現金利息金額
(AQ)這家投資組合公司的總部位於加拿大。
(Ar)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，公司還有權獲得額外的利息金額
(由於)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(At)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Au)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Av)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
請參閲合併財務報表附註（未經審計）。
12
FIDUS投資公司
投資綜合計劃表
2023年12月31日
(以千為單位，股票除外)
投資組合公司(A)(B) |
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可變索引 |
費率(E) |
投資 |
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本金 |
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公平 |
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百分比 |
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投資類型(C) |
行業 |
跨距/地板(D) |
現金/實物支付 |
日期(F) |
成熟性 |
金額 |
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成本 |
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值(G) |
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淨資產 |
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控制投資(T) |
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美國綠色纖維有限責任公司(美國綠色纖維有限責任公司) |
建築產品製造業 |
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||||
第二留置債(Second Lien)(J)(Y) |
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$ |
— |
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普通股權益( |
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普通股權益( |
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普通股權益( |
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— |
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— |
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% |
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總控制投資 |
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$ |
— |
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% |
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關聯投資(L) |
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||||
應用綠色纖維中間體公司(FKA美國綠色纖維有限責任公司) |
建築產品製造業 |
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||||
次級債(次級債) |
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$ |
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普通股權益( |
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普通股權益( |
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普通股權益( |
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- |
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|
- |
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|||
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% |
||||
美敦力控股有限責任公司 |
醫療保健服務 |
|
|
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|
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||||
優先股( |
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手令( |
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|||||
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% |
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Pfanstiehl，Inc. |
保健品 |
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||||
普通股權益( |
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% |
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||||
Spectrum A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.) |
航空航天與國防制造 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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||||
第一留置權債務(K)(AG) |
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(S + |
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|||||||
普通股權益( |
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|||||
普通股權益( |
|
|
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|
— |
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
% |
||||
Steward Holding LLC(dba Steward高級材料公司) |
航空航天與國防制造 |
|
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|
|
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|
||||
普通股權益( |
|
|
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
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|
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||||
附屬公司總投資 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
% |
||||
|
|
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||||
非控股/非關聯投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2KDirect，Inc.(DBA IPromote) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債項(K)(At) |
|
(S + |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|||||||
第一留置權債項(First Lien Debt)(Aa) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
% |
||||
301愛迪生控股公司(DBA LGG Industrial) |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
|
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|||||||
優先股( |
|
|
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|||||
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|
|
|
|
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|
% |
||||
Acendre Midco，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
|
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|||||
手令( |
|
|
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優先股( |
|
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|
|||||
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
% |
||||
廣告信息母公司(DBA Media雷達) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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||||
優先股( |
|
|
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|
|
|
|||||
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|
|
|
|
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|
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|
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% |
||||
奧爾丁格公司 |
商業服務 |
|
|
|
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|
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|
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|
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|
||||
第一留置權債務(Ae) |
|
(S + |
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|||||||
普通股權益( |
|
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— |
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||||
優先股( |
|
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|||||
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
% |
||||
Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
工業清洗與塗料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
|
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|
|||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
|||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
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|
|||||
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|
|
|
|
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% |
||||
American AllWaste LLC(dba廢水運輸服務公司) |
環境產業 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(J)(P) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(O) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Ameriwater，LLC |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Af) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
次級債(次級債) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||
13
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
% |
||||
AOM Intermediate Holdco，LLC(DBA全媒體) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
||||
APM Intermediate Holdings，LLC(DBA ARTICAL PAVER製造公司) |
建築產品製造業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Ai) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
應用數據公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(K)(V) |
|
(S + |
|
|
|
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|
|||||||
普通股權益( |
|
|
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|||||
優先股( |
|
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|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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% |
||||
Auto CRM LLC(dba經銷商控股) |
資訊科技服務 |
|
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|
||||
第一留置權債務(AM) |
|
(P + |
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|||||||
次級債務 |
|
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Bad Boy Mowers合資收購有限責任公司 |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債權(Subsidiated Debt) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
優先股( |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
赤腳蚊蟲防治有限責任公司 |
消費者服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(K) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
BCM One Group控股公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債(次級債) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
貝德福德精密零件有限責任公司 |
專業分佈 |
|
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|
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|
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|
||||
普通股權益( |
|
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
BP Thrift Buyer，LLC(dba myUnique和生態節儉) |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(First Lien Debt)(Al) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
BurgerFi International，LLC(Dba BurgerFi)(廣告) |
餐飲業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|||||
優先股( |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Chardback Intermediate，LLC(Dba Chargeback Gurus) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(Ah) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
精選技術解決方案有限責任公司(DBA Choice Merchant Solutions，LLC) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
CIH Intermediate，LLC |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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次級債權(Subsidiated Debt) |
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普通股權益( |
|
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優先股( |
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|||||
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% |
||||
Comply365，LLC |
航空航天與國防制造 |
|
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||||
普通股權益( |
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% |
|||||
|
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||||
CRS Solutions Holdings，LLC(Dba CRS Texas) |
商業服務 |
|
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||||
普通股權益( |
|
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% |
|||||
|
|
|
|
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|
||||
澳門電訊集團有限公司 |
商業服務 |
|
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|
||||
第一留置權債務 |
|
(S + |
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|||||||
次級債務 |
|
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|||||||
普通股權益( |
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|||||
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% |
||||
Dataguise，Inc. |
資訊科技服務 |
|
|
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|
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|
||||
次級債(次級債) |
|
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|||||||
普通股權益( |
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|||||
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|
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% |
||||
DeererBuild Acquisition，LLC |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
||||
第一留置權債務(Ac) |
|
(S + |
|
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|||||||
次級債(次級債) |
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
|
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— |
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|
|
— |
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|
|||
優先股( |
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|||||
|
|
|
|
|
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|
% |
||||
Detechtion Holdings，LLC |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(K) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
次級債(次級債) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
% |
||||
多元化搜索有限責任公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(K)(R) |
|
(S + |
|
|
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|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
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|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Education Incites，LLC(DBA加速學院) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務 |
|
|
|
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|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
14
Elements Brands，LLC |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務 |
|
|
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|||||||
循環貸款(Circle Loan) |
|
|
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|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
魚缸解決方案有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(Ar) |
|
(S + |
|
|
|
|
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|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全球等離子解決方案公司 |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債(次級債) |
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
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|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
GMP暖通空調有限責任公司(dba McGee暖通空調有限責任公司) |
公用事業：服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
循環貸款(#美元 |
|
(S + |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
||||
優先股( |
|
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|||||
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
% |
||||
GP&C運營，有限責任公司(dba Garlock打印和轉換) |
零部件製造 |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
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||||
普通股權益( |
|
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
綠立方科技有限責任公司(Dba Green Cube) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
古羅比優化，有限責任公司 |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
血液學技術公司 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(X) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
霍爾馬克醫療保健解決方案公司。 |
醫療保健服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
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|
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|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Healthfuse，LLC |
醫療保健服務 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
||||
優先股( |
|
|
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Hub Acquisition Sub，LLC（dba Hub Pen） |
促銷產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務（k） |
|
|
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|||||||
普通股權益( |
|
|
|
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|
|||||
普通股權益( |
|
|
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|||||
優先股( |
|
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|
|||||
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
IBH Holdings，LLC（fka Inflexxion，Inc.） |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ISI PSG Holdings，LLC（dba Incentive Solutions，Inc.） |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(First Lien Debt)(AJ) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(An) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
The Kyjen Company，LLC(Dba Outside Heound) |
消費品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Level Education Group，LLC(Dba CE4Less) |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(AK) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
LIFESPAN生物科學公司 |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債(次級債) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
洋紅色買家有限責任公司(Dba Trellix) |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務（j） |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
MBS Opco，LLC（dba Marketron） |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債(First Lien Debt) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
MDME控股公司 |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務 |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|||
優先股( |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
過濾控股公司(dba公司名稱：Anatomics Engineered Filtration Group，Inc. |
零部件製造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務（j）（as） |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
第一留置權債務（au） |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Netbase Solutions，Inc. (dba Netbase Quid） |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務（k）（ap） |
|
(P + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NWS Technologies，LLC |
公用事業：服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(U) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
OnePath Systems，LLC |
資訊科技服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置權債務(S) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Palmetto Moon，LLC |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Pinnergy，Ltd. |
石油和天然氣服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次級債(次級債) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
15
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
泳池與電氣產品有限責任公司 |
專業分佈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
PowerGrid Services收購，有限責任公司 |
公用事業：服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置權債務（j） |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通股權益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Prime AE集團公司 |
商業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置債(First Lien Debt)(J)(Ab) |
|
(S + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
優先股( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
Puget Collision，LLC |
零售 |
|
|
|
|
|
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第一留置權債務(K) |
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(S + |
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% |
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QED技術國際公司 |
零部件製造 |
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第一留置權債務(Q) |
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(S + |
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普通股權益( |
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Quest Software US Holdings Inc. |
資訊科技服務 |
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第二留置權債務（j） |
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(S + |
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% |
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R1Holdings，LLC(dba RoadOne Intermoda物流) |
交通運輸服務 |
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第一留置權債務($ |
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(S + |
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次級債務($ |
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普通股權益( |
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SonicWall美國控股公司 |
資訊科技服務 |
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第二留置權債務（j） |
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(S + |
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套裝連接器有限責任公司 |
資訊科技服務 |
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第二留置債(Second Lien)(J)(Y) |
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普通股權益( |
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泰迪亞有限責任公司 |
保健品 |
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第一留置權債(First Lien Debt) |
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(S + |
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循環貸款(#美元 |
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(S + |
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— |
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( |
) |
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次級債(次級債) |
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優先股( |
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泰格鈣服務公司(Tiger Calcion Services Inc.) |
交通運輸服務 |
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第二留置權債項(Second Lien Debt)(Ao) |
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% |
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UBEO，LLC |
商業服務 |
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普通股權益( |
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聯合生物製藥有限責任公司 |
醫療保健服務 |
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優先股( |
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手令( |
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— |
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% |
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美國生育企業有限責任公司 |
醫療保健服務 |
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次級債(次級債) |
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美國政府AS Holdings，LLC |
公用事業：服務 |
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第一留置權債(First Lien Debt) |
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(S + |
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普通股權益(單位不適用)(J) |
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弗吉尼亞瓷磚公司 |
專業分佈 |
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普通股權益( |
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Virtex Enterprise，LP |
零部件製造 |
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第二留置權債務(Y) |
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(S + |
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次級債務 |
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(S + |
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白標通信有限責任公司 |
資訊科技服務 |
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第一留置權債(First Lien Debt) |
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(S + |
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普通股權益( |
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優先股( |
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威諾納食品公司 |
專業分佈 |
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第一留置權債(First Lien Debt) |
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(S + |
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Wonderware Holdings，LLC(DBA核心業務技術公司) |
資訊科技服務 |
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第一留置權債務(K)(Z) |
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全球快遞運營有限責任公司 |
交通運輸服務 |
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第二留置權債務（j） |
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普通股權益( |
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普通股權益( |
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Zonkd，LLC |
零部件製造 |
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第一留置權債(First Lien Debt) |
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(S + |
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普通股權益( |
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非控股/非關聯投資總額 |
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貨幣市場基金(包括現金和現金等價物) |
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高盛金融廣場國債機構CUSIP(38141W323)(廣告) |
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貨幣市場基金總額 |
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(A)按地理位置分列的投資組合構成見合併財務報表附註3。
(B)股權可以是與投資組合公司有關的公司的股份或單位。
(C)除非另有説明，否則所有債務投資都是創收的。
除非另有説明，否則股權投資不會產生收益。
(D)浮動利率投資以Prime(P)或Sofr(S)為指數計息，每月、每兩個月、每季度或每半年重置。某些可變利率投資還包括優惠或SOFR利率下限。對於每項投資，本公司提供了截至2023年12月31日的參考利率和Prime或Sofr下限(如果有)的利差。
(E)利率包括截至2023年12月31日的現金利息或股息率以及實物利息或股息率(如有)。一般來説，實物支付利息可以是實物支付，也可以是全部現金支付。
(F)投資日期是指對證券進行初始投資的日期。
(G)除另有註明外，本公司的投資組合由私人持股公司的債務及股權證券組成，而該等公司的報價並不屬於一級及二級投資類別。因此，本公司使用重大不可觀察到的3級投入，按董事會真誠確定的公允價值對其所有投資組合進行估值。
(H)投資由本公司的一間應課税附屬公司持有。
(I)披露的承諾額是截至2023年12月31日的未獲資金數額。該公司正在盈利
(J)作為信貸安排抵押品而質押的投資，因此，除本公司在信貸安排下的債務外，本公司的債權人不能直接用於償還本公司的任何債務(見綜合財務報表附註6)。
(K)基金未持有的部分投資被質押作為信貸安排的抵押品，因此，除本公司在信貸安排下的債務外，本公司的債權人不能直接用於償還本公司的任何債務(見綜合財務報表附註6)。
(L)根據1940年法案的定義，本公司被視為本投資組合公司的“關聯人”，因為它擁有
(M)認股權證使本公司有權購買預定數量的股份或普通股權益單位，且不產生收入。收購價和股份數量在一定條件下可以調整，直至到期日(如果有的話)。
(N)對已出售其業務並正在清盤過程中的投資組合公司的投資。
(O)該公司出售了約#美元的參與權益
(P)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Q)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(R)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(S)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(T)根據1940年法令的定義，公司被視為本投資組合公司的“關聯人”和“控制人”，因為它擁有
(U)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(V)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(W)披露的承諾額是截至2023年12月31日的未籌措資金數額。該公司正在盈利
(X)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Y)截至2023年12月31日，投資處於非應計項目狀態。
(Z)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Aa)該公司出售了約#美元的參與權益
(AB)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Ac)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權收取額外的現金利息金額
(Ad)這項投資被歸類為第一級投資。有關公允價值計量的進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註4。
(Ae)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，公司還有權獲得額外的利息金額：
(Af)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(AG)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(H)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(AI)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Aj)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(AK)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，公司還有權獲得額外的利息金額
(Al)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(AM)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權收取額外的利息金額
(An)該公司出售了約#美元的參與權益
17
(Ao)根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法令”)第55(A)節，該項投資被視為不符合資格的資產。根據1940年法案，公司不能收購任何不符合條件的資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少代表
(Ap)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的現金利息金額
(AQ)這家投資組合公司的總部位於加拿大。
(Ar)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，公司還有權獲得額外的利息金額
(由於)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(At)除根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
(Au)除了根據本證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權獲得額外的利息金額
請參閲合併財務報表附註。
18
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
NOTE 1.組織和業務性質
FIDUS投資公司(“FIC”，及其附屬公司“公司”)是馬裏蘭州的一家公司，根據經修訂的“1940年投資公司法”(“1940法案”)，以外部管理、封閉式、非多元化業務發展公司(“BDC”)的形式運營。FIC於2011年6月完成了首次公開募股(IPO)。此外，為了美國聯邦所得税的目的，本公司已經選擇，並打算每年都有資格被視為受監管的投資公司(“RIC”)，根據修訂後的1986年國內税法(下稱“守則”)第M章(“法規”)。
該公司為中低端市場公司提供定製的債務和股權融資解決方案，並可直接或通過其兩家全資投資公司子公司Fidus Mezzanine Capital II(“Fund II”)和Fidus Mezzanine Capital III，L.P.(“Fund III”)進行投資。Fund III獲得了美國小企業管理局(SBA)的許可，是一家小型企業投資公司(SBIC)。SBIC許可證允許基金III通過發行SBA擔保的債券(“SBA債券”)獲得槓桿，但須受SBA發佈槓桿承諾和其他慣例程序的限制。作為SBIC，基金III受小企業管理局根據1958年修訂的《小企業投資法》(“SBIC法”)的監管和監督，除其他事項外，涉及其可能投資的公司的規模和性質以及這些投資的結構。基金II完成了清盤計劃，不能再發行額外的SBA債券，並於2024年3月7日放棄了SBIC牌照，這仍有待SBA的批准。
我們認為，利用FIC和基金III作為投資工具，為我們提供了獲得更廣泛投資機會的途徑。鑑於我們可以通過SBA的SBIC債券計劃獲得較低成本的資本，我們預計我們將繼續通過基金III進行投資，直到基金III的投資期結束(如果適用)或基金III達到SBA計劃下的借款上限。對於兩個或更多受共同控制的SBIC，SBA發行的未償還債券的最高金額不能超過$
基金二和基金三不是根據1940年法案登記的，而是根據1940年法案第3(C)(7)節所載投資公司的定義所排除的。
本公司向我們的投資顧問Fidus Investment Advisors，LLC支付季度基本管理費和激勵費。Fidus Investment Advisors，LLC是我們的投資顧問(“Investment Advisor”或“Fidus Investment Advisors”)Greement(“投資諮詢協議”)。
附註2.重大會計政策
陳述依據：本公司所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)，以及“10-Q表格報告要求，會計準則彙編”(“ASC”)946，金融服務--投資公司(“ASC946”)，以及S條例第6條和第10條。管理層認為，合併財務報表反映了僅由正常應計項目組成的所有調整和重新分類，這些調整和重新分類是公平列報截至列報期間和列報各期間的財務結果所必需的。某些上期金額已重新分類，以符合本期列報。本期間的業務成果並不一定表明這一年最終可能取得的成果。因此，未經審計的財務報表和附註應與截至2023年12月31日的年度的已審計財務報表和附註一併閲讀.
預算的使用：按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
整合：根據法規S-X第6條和ASC 946，公司通常不會合並其對投資公司子公司或業務包括向公司提供服務的受控運營公司以外的公司的投資。因此，公司合併財務報表僅包括公司及其全資子公司（包括基金三）的賬目。所有重大公司間餘額和交易均已消除。
投資風險：該公司的投資面臨各種風險。這些風險可能包括但不限於以下風險：
19
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
金融工具的公允價值：本公司根據ASC主題820計量並披露關於其幾乎所有金融工具的公允價值-公允價值計量和披露(“ASC主題820”)。ASC主題820定義了公允價值，建立了用於計量公允價值的框架，並要求披露公允價值計量，包括根據估值投入的透明度將金融工具分類為三級層次結構。有關公允價值計量和層次的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註4。
投資分類：該公司根據1940年法案的要求對其投資進行分類。根據1940年法案，“控制投資”被定義為對公司擁有的超過
細分市場：根據ASC主題280-細分市場報告，該公司已確定它有一個報告部分和單元結構。
現金和現金等價物：現金和現金等價物是高流動性投資，在收購之日的原始到期日為三個月或更短。本公司將現金存入金融機構，有時，此類餘額可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。本公司不認為其現金餘額面臨任何重大信用風險。
遞延融資成本：遞延融資成本包括與小型企業管理局債權證、信貸安排及票據(定義見附註6)有關的費用及開支。遞延融資成本按實際利息法在債務協議期限內資本化並攤銷為利息和融資費用。未攤銷遞延融資成本在合併資產負債表上作為相應債務負債的抵銷列報。
20
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
清償債務的已實現虧損：於償還被視為清償的債務時，到期應付本金之間的差額(經任何未攤銷遞延融資成本調整後)確認為虧損(即未攤銷遞延融資成本於相關債務清償時確認為虧損)。
延期發售成本：遞延發售成本包括與提交擱置登記表有關的登記費用，根據該登記表，本公司可不時以一次或多次發售方式發售其證券。這些費用主要包括美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的註冊費、律師費和會計費。這些費用計入合併資產負債表中的預付費用和其他資產。在完成股權發行或債券發行時，遞延費用分別計入額外的實收資本或遞延融資成本。如果在註冊説明書到期之前沒有完成發售，遞延成本將計入費用。
投資的已實現損益和未實現增值或未實現折舊：投資的已實現收益或損失在出售或處置有價證券投資時入賬，並按出售或處置的淨收益與投資的成本基礎之間的差額計算，而不考慮先前確認的未實現增值或折舊。綜合經營報表的未實現增值或未實現折舊淨變化包括由公司董事會(“董事會”)通過應用公司估值政策真誠確定的較上一期間投資公允價值的變化，以及將已退出投資的任何未實現增值或折舊重新分類為已實現投資收益或虧損。
利息和股息收入：利息及股息收入按應計制入賬，以本公司預期收取該等金額為準。利息按未償還本金金額和債務的合同條款按日累算。股利收入在宣佈股息時或在投資組合公司有義務進行分配時記錄，並在收到時通常予以確認。對投資組合公司的分配進行評估，以確定分配是收益分配還是資本回報。收益分配包括在股息收入中，而資本回報則作為投資成本基礎上的減少額記錄。在從投資組合公司收到相關納税申報表後，估計數將根據需要進行調整。
PIK收入：該公司的某些投資包含實物支付(“PIK”)收入條款。按適用的投資協議中規定的合同率計算的實物期權收入，計入投資的本金餘額，而不是以現金支付，並酌情在綜合經營報表上記為利息或股息收入。一般來説，實物支付可以是實物支付，也可以是現金支付。當有合理懷疑PIK收入將被收取時，本公司停止應計PIK收入。在非權責發生制指定日期之前已按合同資本化到投資本金餘額的實物收入不計入利息或股息收入，而是通過投資的估值(如適用，對未實現折舊進行相應調整)進行評估。PIK收入包括在公司的應税收入中，因此，即使公司尚未收取現金，也會影響公司為維持公司作為RIC的税收待遇而需要以股息形式向股東支付的金額。
非應計項目：當本金、利息或股息支付嚴重逾期，或當有合理懷疑本金、利息或股息將被收取時，債務投資或優先股權投資(公司將為其應計PIK股息)被置於非應計狀態。自貸款處於完全非應計狀態之日起，任何原始發行貼現和市場貼現不再計入利息收入。非應計投資的利息和股息支付可確認為利息或股息收入，或可根據管理層的判斷用於投資本金餘額。非應計投資在支付逾期本金、利息或股息時恢復至應計狀態，管理層判斷，支付可能保持不變。
發起費和成交費：該公司通常還會收到與此類投資相關的債務投資、發端或結案費用。該等債務投資發端及結算費按綜合資產負債表計入非勞動收入及抵銷投資成本，並於投資年期內計入利息收入。在提前償還債務投資時，任何未增值的債務投資發起費和結算費都會加速計入利息收入。
認股權證：就本公司的債務投資而言，本公司有時會收到借款人提供的認股權證或其他與股權有關的證券(“認股權證”)。本公司根據權證於收到當日的公允價值與所收債務及認股權證的總公允價值比例，釐定認股權證的成本基準。因向認股權證轉讓價值而產生的債務面值與其記錄的公允價值之間的任何差額被視為原始發行折扣(“OID”)，並在債務投資期限內採用實際利息方法計入利息收入。在提前償還債務投資後，任何未增值的舊債都會加速轉化為利息收入。
21
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
費用收入：與公司投資有關的交易手續費被確認為手續費收入，通常是非經常性的。這類費用通常包括向投資組合公司提供的服務費用，包括結構和諮詢服務。本公司於提供該等服務或完成交易時，確認提供該等結構及顧問服務的費用所得收入。在提前償還債務投資時，任何提前還款罰金在賺取時都記錄為手續費收入。
部分貸款和股權出售：本公司遵循ASC 860中的指導，轉接和服務(“ASC 860”), 當記賬時 用於貸款(債務投資)參與、股權轉讓和其他部分貸款出售。這種指導需要參與、轉讓或其他部分貸款或股權出售，以滿足指導中定義的“參與利益”的定義，才能允許出售待遇。不符合參與權益定義的參與、轉讓或其他部分貸款或股權出售應保留在公司的綜合資產負債表中，並將收益記錄為擔保借款，直至符合定義為止。對於這些部分貸款銷售，從整個貸款餘額賺取的利息計入“利息收入”，買方在部分貸款銷售中賺取的利息計入隨附的綜合經營報表的“利息和融資費用”。
所得税：本公司已經選擇，並打算每年都有資格，按照《守則》第M分章的規定，將其作為美國聯邦所得税的一個獨立實體對待，這將使本公司對分配給股東的所有收入免除美國聯邦所得税。為了維持RIC的税收待遇，公司通常被要求至少及時向其股東分發
未來，基金III可能會受到《SBIC法案》和管理SBIC的SBA法規的規定的限制，無法向FIC進行某些分配，而這些分配可能是使FIC能夠進行維持RIC税收待遇所需的最低分配所必需的。
公司擁有某些全資子公司(“應税子公司”)，這些子公司出於美國聯邦所得税的目的選擇被視為公司，因此需要按公司税率繳納美國聯邦所得税，每個子公司通常持有公司在綜合投資明細表上列出的一項或多項投資組合。就財務報告而言，應課税附屬公司被合併，使本公司的綜合財務報表反映本公司對應課税附屬公司所擁有的投資組合公司投資。應税子公司的目的是允許本公司在為美國聯邦所得税目的而作為合夥企業徵税的投資組合公司(如以有限責任公司(LLC)或其他形式的傳遞實體組成的實體)中持有股權投資，同時遵守RIC税收條款中包含的“收入來源”要求。出於美國聯邦企業所得税的目的，這些應税子公司並未與本公司合併，每個應税子公司的應税收入將繳納美國聯邦企業所得税。任何此類收入或支出都反映在合併經營報表中。
美國聯邦所得税法規與GAAP不同，因此，根據税收法規進行的分配可能不同於根據GAAP確認的淨投資收入和已實現收益。分歧可能是永久性的，也可能是暫時的。永久性差異可能是由於某些資產的賬面和税基不同以及不可抵扣的美國聯邦所得税等項目造成的。當某些收入、費用、收益或損失項目在未來某個時間確認時，就會出現暫時性差異。
ASC主題740-所得税中的不確定性會計(“ASC主題740”)就如何在合併財務報表中確認、計量、列報及披露不確定税務狀況提供指引。ASC主題740要求對公司在準備納税申報單過程中採取的税務立場進行評估，以確定這些税務立場是否“更有可能”得到適用税務機關的尊重。不被認為符合更有可能達到的門檻的職位的税收優惠將在本年度記為税收支出。本公司的政策是確認所得税撥備中包含的與不確定税收優惠相關的應計利息和罰款(如果有)。截至2024年3月31日和2023年12月31日，沒有重大的不確定所得税頭寸.
22
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
向股東分紅：支付給股東的股息在記錄日期入賬。分配給股東的金額(如果有的話)由董事會每季度確定，通常以管理層估計的收益為基礎。淨已實現資本利得(如果有的話)可至少每年分配一次，但公司可決定保留此類資本利得用於投資。
公司分配的税務屬性每年確定一次，並以公司全年支付給股東的應税收入和分配為基礎。來自RIC的普通股息分配不符合對來自國內公司和符合條件的外國公司的合格股息收入的優惠税率，除非RIC以來自國內公司和符合條件的外國公司的符合條件的股息的形式獲得收入。公司分配的税務特徵通常包括普通收入和資本收益，但也可能包括合格股息或資本返還。
該公司通過了一項股息再投資計劃(“DIP”)，規定代表其股東對股息進行再投資，除非股東選擇接受現金股息。因此，如果公司宣佈現金股息，在股息支付日期前至少兩天沒有“退出”點滴計劃的公司股東將自動將他們的現金股息再投資於公司普通股的額外股份。本公司有權通過發行新的普通股或通過滴滴計劃管理人公開市場購買普通股來滿足滴滴計劃的股份要求。新發行的股票根據公司普通股在董事會決定的日期的最終收盤價進行估值。在公開市場購買的滿足DIP要求的股票將根據DIP計劃管理人在支付任何相關經紀費用或其他費用之前購買的適用股票的平均價格進行估值。見合併財務報表附註9關於股息聲明和分配。
每股收益和淨資產值：截至2024年和2023年3月31日的三個月的每股收益計算是利用當期已發行加權平均股份計算的。每股資產淨值是使用截至期末的流通股數量計算的。
股票回購計劃：公司有一項公開市場股票回購計劃(“股票回購計劃”)，根據該計劃，公司可收購最多$
最近的會計聲明：
2023年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2023-09號，“所得税披露的改進(主題740)”，其中要求披露與所得税有關的額外信息。這些變化包括披露(I)聯邦、州和外國所得税的有效税率與法定税率的對賬，以及(Ii)應按聯邦、州和外國税收分列已繳納的税款(扣除已收到的退款)。該指導意見在2024年12月15日之後的年度報告期內有效，可以前瞻性或追溯性的方式應用。我們目前正在評估這一ASU將對我們的綜合財務狀況或披露產生的影響，但我們預計影響不會很大。
23
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
注3.投資組合公司投資
該公司的投資組合主要包括有擔保和無擔保的債務、權證和主要是私人持股公司的直接股權投資。債務投資可能以投資組合公司資產的第一留置權或第二留置權作為擔保，也可能不以此作為擔保。債務投資通常以固定利率或浮動利率計息，並通常在和
截至2024年3月31日，公司積極投資於
截至2023年12月31日，公司積極投資於
公司債務投資的加權平均收益率與其股東的投資回報不同，而是與公司投資組合的一部分有關，並在支付公司及其子公司的所有費用和支出之前計算。 加權平均收益率是使用截至2024年3月31日和2023年12月31日的按成本計算的債務投資的實際利率計算的，其中包括OID和債務投資發起費的增加，但不包括非權責發生狀態的投資和記錄為擔保借款的投資。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的債務和股權投資購買總額為
按類型分列的投資佔有價證券投資總額的相應百分比如下：
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公允價值 |
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成本 |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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第一留置權債務(1) |
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$ |
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第二留置權債務 |
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次級債務 |
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權益 |
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認股權證 |
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總計 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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(1) |
包括Unitranche投資，這佔了 |
下表按地理區域按公允價值和成本以及佔總投資的百分比顯示了投資組合的構成。地域構成由投資組合公司的公司總部所在地決定，這可能不表明投資組合公司業務的主要來源。
24
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
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公允價值 |
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成本 |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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美國 |
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中西部 |
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$ |
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東南 |
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東北方向 |
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西 |
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西南 |
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加拿大 |
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總計 |
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% |
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% |
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下表按類型和地理區域顯示了按公允價值佔淨資產百分比計算的投資組合組成。
按類型 |
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按地理區域 |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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第一留置權債務 |
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美國 |
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第二留置權債務 |
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中西部 |
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次級債務 |
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東南 |
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權益 |
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東北方向 |
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認股權證 |
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西 |
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總計 |
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西南 |
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加拿大 |
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總計 |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司擁有
自.起2024年3月31日和2023年12月31日，公司對三家投資組合公司進行了非應計狀態的債務投資。
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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公平 |
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公平 |
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投資組合公司 |
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價值 |
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成本 |
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價值 |
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成本 |
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美國綠色纖維有限責任公司 |
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— |
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套裝連接器有限責任公司 |
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Virtex Enterprise，LP |
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總計 |
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對關聯公司的投資和墊款綜合明細表
下表顯示了控制和關聯投資的公允價值2023年12月31日以及截至2024年3月31日止三個月內對此類投資進行的任何增加和減少、截至2024年3月31日的期末公允價值以及期內此類投資賺取的總投資收入。
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截至2024年3月31日的三個月 |
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投資組合公司(1) |
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2024年3月31日本金額-債務投資 |
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2023年12月31日 |
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總增加量(2) |
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總減少量(3) |
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2024年3月31日公允價值 |
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已實現淨收益(虧損)(4) |
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未實現升值(折舊)淨變化 |
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利息收入 |
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實物支付利息收入 |
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股息收入 |
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費用收入 |
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控制投資 |
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美國綠色纖維有限責任公司 |
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— |
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— |
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— |
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總控制投資 |
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— |
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關聯投資 |
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應用綠色纖維中間體公司(FKA美國綠色纖維有限責任公司) |
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美敦力控股有限責任公司 |
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Pfanstiehl，Inc. |
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( |
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Spectrum A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.) |
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Steward Holding LLC(dba Steward高級材料公司) |
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附屬公司總投資 |
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( |
) |
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( |
) |
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(1) |
投資類型、行業、股權投資的所有權細節、債務投資的利率和到期日，以及投資是否產生收入在綜合投資明細表中披露。 |
(2) |
毛增包括因新的有價證券投資、後續投資、應計的PIK利息和PIK股息收入、OID和發起費用的增加以及期內確認的未實現淨增值而導致的投資成本基礎的增加。增加總額還包括在此期間將投資組合公司轉入控股或附屬公司類別。 |
(3) |
毛減額包括本金償還或銷售造成的投資成本基礎的減少以及在此期間確認的未實現淨額(折舊)。毛減還包括在本期間將投資組合公司從控股或附屬公司類別中轉移出去。 |
25
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
(4) |
附表沒有反映以前退出但在本報告所述期間沒有持有的投資的代管應收賬款的已實現損益。代管應收賬款的損益在綜合業務報表中按照投資退出時的控制分類進行分類。代管應收款在合併資產和負債表中以預付費用和其他資產列報。 |
下表代表截至2022年12月31日控制權和關聯投資的公允價值以及截至2023年12月31日止年度對此類投資進行的任何增加和減少，包括期內該等投資賺取的總投資收益。
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截至2023年12月31日的年度 |
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投資組合公司(1) |
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2023年12月31日本金-債務投資 |
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2022年12月31日 |
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總增加量(2) |
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總減少量(3) |
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2023年12月31日公允價值 |
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已實現淨收益(虧損)(4) |
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未實現升值(折舊)淨變化 |
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利息收入 |
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實物支付利息收入 |
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股息收入 |
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費用收入 |
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控制投資 |
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EBL，LLC(EbLens) |
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美國綠色纖維有限責任公司 |
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總控制投資 |
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關聯投資 |
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應用綠色纖維中間體公司(FKA美國綠色纖維有限責任公司) |
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美敦力控股有限責任公司 |
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Pfanstiehl，Inc. |
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Spectrum A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.) |
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Steward Holding LLC(dba Steward高級材料公司) |
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附屬公司總投資 |
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(1) |
投資類型、行業、股權投資的所有權細節、債務投資的利率和到期日，以及投資是否產生收入在綜合投資明細表中披露。 |
(2) |
毛增包括因新的有價證券投資、後續投資、應計的PIK利息和PIK股息收入、OID和發起費用的增加以及期內確認的未實現淨增值而導致的投資成本基礎的增加。增加總額還包括在此期間將投資組合公司轉入控股或附屬公司類別。 |
(3) |
毛減額包括本金償還或銷售造成的投資成本基礎的減少以及在此期間確認的未實現淨額(折舊)。毛減還包括在本期間將投資組合公司從控股或附屬公司類別中轉移出去。 |
(4) |
附表沒有反映以前退出但在本報告所述期間沒有持有的投資的代管應收賬款的已實現損益。代管應收賬款的損益在綜合業務報表中按照投資退出時的控制分類進行分類。代管應收款在合併資產和負債表中以預付費用和其他資產列報。 |
附註4.公允價值計量
投資
董事會根據美國會計準則第820號專題和1940年法令的要求，建立並記錄了確定投資組合公司投資的公允價值的程序和方法。公允價值指於計量日期釐定的價格，該價格將於出售資產時收取或在市場參與者之間有秩序的交易中轉移負債而支付。如可用，公允價值以可觀察到的市場價格或參數為基礎，或由該等價格或參數得出。在可觀察到的價格或投入不可用或不可靠的情況下，應用下述估值技術。在ASC主題820下，在合併財務報表中以公允價值記錄的有價證券投資在公允價值層次內根據與用於衡量其價值的投入相關的判斷水平進行分類，定義如下：
1級-截至測量日期，投入是相同資產在活躍市場的未經調整的報價。
2級-投入包括活躍市場中類似資產的報價，或不活躍市場中相同或類似資產的報價，以及在基本上整個投資期限內(如果適用)可直接或間接觀察到的投入。
3級-投入包括那些既不可觀察又對整體公允價值計量有重要意義的投入。
26
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
投資在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。該公司的投資組合全部由私人持股公司的債務和股權證券組成，這些公司的報價不在1級和2級投入範圍內，貨幣市場基金和一家投資組合公司除外，它們的估值使用2024年3月31日的1級投入。因此，除貨幣市場基金和一家截至2024年3月31日使用1級投入估值的投資組合公司外，本公司按董事會真誠確定的使用3級投入的公允價值對該等組合投資進行估值。對於歸類為第三級投入的投資，董事會在確定公允價值時所作的判斷程度最高。由於在確定沒有現成市場報價的投資的公允價值時存在固有的不確定性，董事會對公允價值的估計可能與證券存在現成市場時所使用的價值有很大差異，這些差異可能是重大的。此外，市場環境、投資組合公司業績的變化以及投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資的最終變現金額與目前分配的估值大不相同。
關於沒有現成市場報價的投資，審計委員會每個季度都會分多個步驟進行估值，如下所述：
在真誠地確定有價證券投資的價值時，聯委會從證券的成本基礎開始。交易價格通常是對開始時公允價值的最佳估計。當有證據支持賬面價值隨後從原始交易價格發生變化時，將進行調整以反映預期退出價值。
董事會諮詢了獨立第三方估值公司(S)，以確定我們投資組合中的17和16項公司投資的公允價值，這些投資包括
根據董事會採納的政策和方法，本公司對其債務和股權投資進行詳細的估值，包括分析本公司的無資金來源的債務投資承諾，並酌情采用市場和收益方法。在市場法下，公司通常使用企業價值法來確定投資的公允價值。沒有一種方法來評估企業價值，事實上，對於任何一家投資組合公司，企業價值通常最好用一系列價值來表示，公司從這些價值中得出企業價值的單一估計。在收益法下，公司通常準備和分析貼現現金流模型，以估計個人債務投資或相關投資組合公司本身的未來現金流的現值。
該公司使用最新的投資組合公司財務報表和預測來評估對投資組合公司的投資。該公司還與投資組合公司的高級管理層進行諮詢，以獲得投資組合公司業績的進一步更新，包括行業趨勢、新產品開發和其他運營問題等信息。
27
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
對於本公司的債務投資，用於估計公允價值的主要估值方法是貼現現金流量法。然而，如果信用質量惡化或債務投資處於清算狀態，本公司在確定公允價值時可能會考慮其他方法，包括根據投資組合公司的企業價值確定債務投資的價值，或在清算分析中收到的收益。本公司的貼現現金流模型根據相關債務投資協議中規定的未來利息和本金支付，通過對其債務投資的未來現金流應用適當的貼現率來估計一系列公允價值。該公司根據以下因素為每項投資準備加權平均資本成本，用於貼現現金流模型，這些因素包括但不限於：私人公司類似建議或執行的投資交易的當前定價和信用指標；投資組合公司的歷史財務業績和前景；以及投資組合公司目前的槓桿和信用質量與截至投資作出之日的槓桿和信用質量的比較。在確定債務投資的公允價值時，公司還可能考慮以下因素：投資組合公司未來定期付款的能力；提前還款罰款和其他費用；估計剩餘壽命；任何擔保此類債務投資的抵押品的性質和可變現價值；以及利率環境和信貸市場的變化，這些變化通常可能影響進行類似投資的價格。本公司估計其債務投資的剩餘期限一般為票據的法定到期日，因為本公司一般打算持有其債務投資至到期日。然而，如果本公司有信息表明債務投資預計將在短期內償還，它將使用基於預期償還日期的估計剩餘壽命。
對於本公司的股權投資，包括股權證券和認股權證，本公司一般採用市場方法，包括符合行業慣例的估值方法，以估計投資組合公司的企業價值。通常，私營公司的企業價值是基於EBITDA、淨利潤、營收的倍數，在少數情況下是賬面價值。在評估投資組合公司的企業價值時，公司分析符合行業慣例的各種因素，包括但不限於原始交易倍數、投資組合公司的歷史和預期財務業績、適用的市場交易和交易比較、適用的市場收益率和槓桿水平、任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司開展業務的市場，以及上市同行公司的財務比率比較。
本公司亦可在估計其股權投資的公允價值時採用收益法，如與行業慣例一致或市場法在其他方面不適用，則可作為主要方法，或作為支持方法以確認由市場法釐定的公允價值範圍。該公司通常基於對投資組合公司未來自由現金流(或收益)的預測來準備和分析貼現現金流模型。公司考慮各種因素，包括但不限於投資組合公司的預期財務業績、適用的市場交易和交易比較、適用的市場收益率和槓桿水平、投資組合公司開展業務的市場，以及上市同行公司的財務比率比較。
下表按公允價值等級按主要類別列出了投資的公允價值計量：
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2024年3月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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第一留置權債務 |
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第二留置權債務 |
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次級債務 |
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權益 |
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認股權證 |
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貨幣市場基金 |
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總計 |
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2023年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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第一留置權債務 |
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第二留置權債務 |
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次級債務 |
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權益 |
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認股權證 |
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貨幣市場基金 |
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總計 |
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本公司按季度審核公允價值分級分類。影響公允價值層次結構第三級的重新分類在發生重新分類的季度初報告為調入或調出第三級類別。有幾個
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FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
下表列出了使用重大不可觀察輸入（第3級）計量的公允價值投資的年初和期末餘額的對賬 截至2024年和2023年3月31日的三個月：
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第一留置權 |
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第二留置權 |
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從屬的 |
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債務 |
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債務 |
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債務 |
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權益 |
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認股權證 |
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總計 |
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平衡，2022年12月31日 |
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購買投資 |
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出售和償還投資的收益 |
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實物支付的利息和股息收入 |
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貸款發放費收入 |
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貸款發放費的增加 |
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增加原始發行折扣 |
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平衡，2023年3月31日 |
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平衡，2023年12月31日 |
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購買投資 |
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出售和償還投資的收益 |
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實物支付的利息和股息收入 |
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貸款發放費收入 |
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貸款發放費的增加 |
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增加原始發行折扣 |
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餘額，2024年3月31日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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淨變動 共$
下表按估值技術彙總了重大的不可觀察的投入，用於確定截至2024年3月31日和2023年12月31日。這些表格並非包羅萬象，而是捕捉與公司確定公允價值相關的重大不可觀察輸入數據。
|
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公允價值在 |
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估值 |
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看不見 |
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射程 |
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2024年3月31日 |
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技術 |
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輸入量 |
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(加權平均)(1) |
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債務投資： |
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第一留置權債務 |
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*貼現現金流 |
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加權平均資金成本 |
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--企業價值 |
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*資產覆蓋範圍 |
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第二留置權債務 |
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貼現現金流(2) |
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加權平均資金成本 |
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次級債務 |
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*貼現現金流 |
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加權平均資金成本 |
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股權投資： |
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權益 |
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--企業價值 |
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*EBITDA倍數 |
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--企業價值 |
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*收入倍數 |
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--企業價值 |
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*EBITDA倍數 |
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--企業價值 |
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*收入倍數 |
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(1)不可觀測的投入按工具的相對公允價值加權。
(2)包括$
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FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
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公允價值在 |
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估值 |
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看不見 |
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射程 |
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2023年12月31日 |
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技術 |
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輸入量 |
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(加權平均)(1) |
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債務投資： |
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第一留置權債務 |
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*貼現現金流 |
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加權平均資金成本 |
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--企業價值 |
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*資產覆蓋範圍 |
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第二留置權債務 |
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貼現現金流(2) |
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加權平均資金成本 |
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*貼現現金流 |
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加權平均資金成本 |
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--企業價值 |
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--企業價值 |
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*EBITDA倍數 |
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--企業價值 |
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*收入倍數 |
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(1)不可觀測的投入按工具的相對公允價值加權。
(2)包括$
在貼現現金流技術下確定公允價值時使用的不可觀察的重大投入是每種證券的加權平均資本成本。這一投入的顯著增加(或減少)可能會導致公允價值估計大幅降低(或增加)。
在企業價值法下確定公允價值時使用的不可觀察的重大投入是收入和EBITDA倍數以及資產覆蓋面。這些投入的顯著增加(或減少)可能導致更高(或更低)的公允價值估計。
其他金融資產和負債
ASC主題820要求披露金融工具的公允價值，因為對這些工具估計公允價值是可行的。本公司相信其其他金融工具如現金及現金等價物、應收利息及應付賬款及其他負債的賬面值因該等工具到期日較短而接近該等項目的公允價值。本公司在信貸安排(定義見附註6)、小型企業管理局債權證及票據(定義見附註6)項下的借款按其各自的賬面價值入賬。
下表彙總了截至以下日期公司債務的賬面價值和公允價值2024年3月31日和2023年12月31日。
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2024年3月31日(5) |
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2023年12月31日(5) |
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賬面價值(1) |
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公允價值 |
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賬面價值(1) |
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公允價值 |
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小型企業管理局債券(2) |
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信貸工具借款(3) |
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2026年1月票據(4) |
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2026年11月票據(4) |
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總計 |
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30
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
下表彙總了用於評估公司債務的投入，如果按公允價值計量，2024年3月31日和2023年12月31日。
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公允價值 |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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估值投入 |
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2024 |
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2023 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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附註5.關聯方交易
投資諮詢協議：本公司已與投資顧問訂立投資顧問協議。2023年6月8日，董事會批准續簽《投資諮詢協議》，期限為2023年6月20日至2024年6月20日。根據投資顧問協議，並在董事會的全面監督下，投資顧問向本公司提供投資顧問服務。為了提供這些服務，投資顧問收取費用，由兩部分組成--基本管理費和激勵費。
基本管理費按年率計算
獎勵費用由兩部分組成。第一部分根據公司本季度的獎勵前費用淨投資收入計算並按季度支付欠款。激勵前費用淨投資收入是指日曆季度內應計的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括公司從投資組合公司獲得的任何其他費用，如承諾、發起、結構、勤勉和諮詢費或其他費用，但不包括提供管理協助的費用)減去該季度的運營費用(包括基本管理費、根據管理協議(定義見下文)應支付的任何費用以及就任何已發行優先股支付的任何利息支出和股息，但不包括激勵費和已實現收益的消費税)。獎勵前費用淨投資收入包括具有遞延利息特徵的投資(如市場折扣、原始發行折扣、具有實物收益的債務工具、具有實物紅利的優先股和零息證券)，以及公司尚未以現金形式收到的應計收入。投資顧問沒有義務償還公司收到的獎勵費用的任何部分，該部分費用是基於公司從未收取的應計利息。
獎勵前費用淨投資收入不包括任何已實現資本收益、與該等已實現資本收益相關的税項、已實現資本虧損或未實現資本增值或折舊。由於獎勵費用的結構，公司可能會在公司發生虧損的季度支付獎勵費用。例如，如果本公司在一個季度產生的獎勵前費用淨投資收入超過門檻費率(定義如下)，則即使本公司在該季度因投資淨虧損而發生虧損，本公司仍將支付適用的獎勵費用。
獎勵前費用淨投資收入，表示為公司在上一個日曆季度末的淨資產(定義為總資產減去債務並未考慮期間應支付的任何獎勵費用)的回報率，與固定的“門檻利率”相比較
公司在每個日曆季度向投資顧問支付獎勵費用，獎勵前費用淨投資收入如下：
31
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
以上計算的總和等於收入獎勵費用。收入獎勵費用在任何少於三個月的時間內適當地按比例分配，並根據日曆季度內的任何股票發行或回購進行調整。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的收入獎勵費用為$
獎勵費用的第二部分是資本利得獎勵費用，該費用是在每個財政年度結束時(或在投資諮詢協議終止時，截至終止日期)確定並拖欠的，並且等於
此外，本公司會就投資的任何未實現資本增值(視情況而定)應計資本利得激勵費用，但不會以現金支付。如果按累計計算，(1)投資已實現收益/(虧損)淨額、扣除投資已實現收益的所得税(撥備)淨額加上(2)投資未實現增值/(折舊)淨額加上(3)債務清償已實現虧損在一段時間內減少，本公司將沖銷以前應計的任何超額資本利得激勵費用，使應計資本利得激勵費用的金額不超過
除非如下文所述提前終止，否則投資顧問協議將每年繼續有效，惟須每年獲董事會批准或獲本公司大部分已發行有投票權證券持有人投贊成票批准，且在任何一種情況下，亦須獲並非本公司“利益相關人士”的大部分董事批准，根據1940年法案第2（a）（19）節的定義，該術語（“獨立董事”）。投資顧問協議在投資顧問轉讓（定義見1940年法案）的情況下自動終止，任何一方均可在不少於以下情況下終止而不受處罰：
32
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
管理協議：本公司亦與投資顧問訂立管理協議（“管理協議”）。於2023年6月8日，董事會批准重續管理協議，期限自2023年6月20日起至2024年6月20日止。根據行政協議，投資顧問為本公司提供辦公室設施及設備，並在該等設施提供文書、簿記及記錄保存服務，以及為本公司提供進行日常營運所需的其他行政服務。本公司向投資顧問償付因履行其於管理協議項下的責任而產生的間接費用的可分配部分，包括租金及本公司的首席財務官及首席合規官及其各自員工的成本的可分配部分。根據管理協議，投資顧問亦代表本公司向已接納本公司提供該等協助的要約的該等組合公司提供管理協助，而本公司向投資顧問償付因提供該等服務而產生的費用及開支。此外，本公司償還投資顧問在對本公司的潛在投資組合公司進行盡職調查時產生的費用和開支，包括“死交易”開支.根據《行政協定》，2024年和2023年3月31日終了的三個月的行政服務費用為#美元。
注6.債務
循環信貸安排：2014年6月16日，FIC與作為行政代理、抵押品代理和貸款人的荷蘭國際集團資本有限責任公司(ING)簽訂了一項高級擔保循環信貸協議(“信貸協議”和高級擔保循環信貸安排，即“信貸安排”)。信貸安排以本公司持有的若干組合投資作抵押，但基金II及基金III持有的組合投資並非信貸安排的抵押品。於2019年4月24日，本公司作為借款方、貸款方及荷蘭國際集團作為行政代理人，訂立經修訂及重訂的高級擔保循環信貸協議(“經修訂信貸協議”)。2020年6月26日，本公司對經修訂的信貸協議進行了修訂，其中包括修改了某些金融契約。2022年8月17日，本公司對經修訂的信貸協議進行了第二次修訂(“第二次修訂”)。第二修正案，其中包括：(I)將經修訂信貸協議下用以計算利息的基本基準由倫敦銀行同業拆息改為SOFR；(Ii)將適用保證金由
本公司支付承諾費，根據信貸安排未使用部分的大小而有所不同：
根據信貸安排可供借貸的金額受最低借款/抵押品基準的限制，該基準適用於本公司持有的某些投資(不包括基金II和基金III持有的投資)。本公司在擔保信貸安排的投資方面受到限制，包括但不限於對行業集中度、貸款規模、支付頻率和地位以及抵押品利息的限制，以及對投資組合公司槓桿的限制，這也可能影響借款基礎，從而影響可供借款的金額。
本公司已作出慣常陳述及保證，並須遵守有關類似信貸安排的各項契約、報告規定及其他慣常規定。這些契約受到管理信貸機制的文件所述的重要限制和例外情況的制約。截至2024年3月31日及2023年12月31日，本公司在所有重大方面均遵守信貸協議的條款。
小型企業管理局債券：該公司使用通過小企業管理局提供的債券槓桿為其部分投資購買提供資金。
根據SBA債券計劃，SBA承諾購買由SBIC發行的債券；此類債券有
自.起2024年3月31日和2023年12月31日，公司已發行和未償還的SBA債券到期日如下：
33
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
池化 |
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成熟性 |
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固定 |
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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日期(1) |
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日期 |
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利率 |
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2024 |
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2023 |
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未償還的小型企業管理局債券總額 |
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(1) |
SBA有兩個預定的債券彙集日期(3月和9月)。在報告期內提供資金的某些債券在隨後的彙集日之前不得彙集。 |
備註：2020年12月23日，該公司完成了美元的發行
2021年10月8日，該公司完成了美元的發行
34
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
每項票據均為本公司的無抵押債務，與本公司現有及未來的無抵押債務並列；實際上從屬於本公司所有現有及未來的有抵押債務；在結構上從屬於本公司任何附屬公司、融資工具或本公司未來可能形成的類似貸款的所有現有及未來債務及其他債務，就任何該等附屬公司、融資工具或類似貸款(包括信貸貸款)的資產的債權而言。
擔保借款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，擔保借款的賬面價值總計為#美元。
高級證券
截至2024年3月31日及2023年12月31日，本公司發行的優先證券(包括擔保借款)的未償還總額為$
利息和融資費用
與本公司債務有關的利息及費用截至2024年3月31日和2023年3月31日止的三個月，計入綜合業務報表的利息和融資費用如下：
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截至2024年3月31日的三個月 |
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小型企業管理局債券 |
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信貸安排 |
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有擔保借款 |
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備註 |
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總計 |
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已提利息支出 |
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遞延融資成本攤銷 |
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利息和融資費用合計 |
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加權平均規定利率，期末 |
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% |
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% |
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% |
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實際利率(1) |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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未使用的承諾費費率，期間結束 |
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不適用 |
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不適用 |
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不適用 |
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% |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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小型企業管理局債券 |
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信貸安排 |
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有擔保借款 |
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備註 |
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總計 |
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已提利息支出 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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遞延融資成本攤銷 |
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- |
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利息和融資費用合計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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加權平均規定利率，期末 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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實際利率(1) |
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% |
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% |
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% |
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% |
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% |
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未使用的承諾費費率，期間結束 |
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不適用 |
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% |
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不適用 |
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不適用 |
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% |
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（1） 有效興趣t利率等於加權平均規定利率加上遞延融資成本攤銷。
債務清償的已實現損失
截至2024年3月31日的三個月內，公司預付了美元
遞延融資成本
35
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
遞延融資成本採用實際利率法在相應融資工具的期限內攤銷為綜合經營報表中的利息和融資費用。截至2011年，與SBA債券、信貸融資和票據相關的遞延融資成本 2024年3月31日和2023年12月31日如下：
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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SBA |
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信用 |
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SBA |
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信用 |
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債券 |
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設施 |
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備註 |
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總計 |
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債券 |
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設施 |
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備註 |
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總計 |
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小企業協會債券承諾費 |
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小企業管理局債券槓桿費 |
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信貸安排預付費用 |
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票據承銷折扣 |
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注意到債務發行成本 |
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遞延融資總成本 |
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減去：累計攤銷 |
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( |
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( |
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( |
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未攤銷遞延融資成本 |
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$ |
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未攤銷的遞延融資成本在綜合資產和負債表中呈列為SBA債券、信貸融資和票據負債的直接抵消。
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2024年3月31日(1) |
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2023年12月31日(1) |
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SBA |
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信用 |
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SBA |
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信用 |
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債券 |
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設施 |
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備註 |
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總計 |
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債券 |
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設施 |
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備註 |
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總計 |
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未償債務 |
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$ |
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$ |
— |
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減去：未攤銷遞延融資成本 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
債務，扣除遞延融資成本的淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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自.起2024年3月31日，公司債務負債計劃到期日期如下 (1):
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SBA |
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信用 |
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安全 |
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年 |
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債券 |
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設施(2) |
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借款 |
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備註 |
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總計 |
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2025 |
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— |
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$ |
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$ |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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總計 |
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(1) |
上表載列根據該等工具的條款，本公司截至某一時間點的未償債務負債的預定到期日。實際償還未償債務的時間可能最終與預定的到期日不符，這取決於相關票據的條款和提前還款的可能性。 |
(2) |
該信貸機制到期日 |
36
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
附註7.承付款和或有事項
承諾：該公司對投資組合公司有未償還的承諾，為各種未提取的循環貸款、其他債務投資和資本承諾提供資金總計$
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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總計 |
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無資金支持 |
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總計 |
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無資金支持 |
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投資組合公司--投資 |
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承諾 |
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承諾 |
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承諾 |
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承諾 |
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AD Info Parent，Inc.(DBA Media雷達)-循環貸款 |
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Acendre Midco，Inc.-循環貸款 |
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American AllWaste LLC（dba ' Water Transport Services）-第一扣押債務 |
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赤腳蚊蟲防治有限責任公司-循環貸款 |
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Choice Technology Solutions，LLC(DBA Choice Merchant Solutions，LLC)-循環貸款 |
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多諾萬食品經紀有限責任公司-循環貸款 |
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Elements Brands，LLC-循環貸款 |
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GMP暖通空調有限責任公司(dba McGee暖通空調有限責任公司)-循環貸款 |
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信息學控股公司(dba Wasp條形碼技術）-循環貸款 |
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Janus Health Technology，Inc. - 第一次扣押債務 |
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R1 Holdings，LLC(dba RoadOne Intermoda物流)-第一留置權債務 |
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R1 Holdings，LLC（dba RoadOne IntermodaLogistics）-次級債務 |
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R1 Holdings，LLC(dba RoadOne Intermoda物流)-普通股 |
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Tedia Company，LLC-循環貸款 |
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W50 Holdings，LLC -優先股權 |
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總計 |
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上述各項承諾的更多詳細信息見公司的綜合投資計劃表。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司有足夠的流動性覆蓋範圍來滿足這些無資金承諾。現金及現金等值物為美元
這些承諾一般取決於借款人滿足某些標準，如遵守金融和非金融契約，這可能限制借款人利用循環貸款或延遲提取貸款的能力。由於承付款可能到期而不動用，承付款總額不一定代表未來所需現金。
賠償：在正常業務過程中，本公司訂立合約及協議，當中載有在若干情況下提供彌償的各種陳述及保證。此外，在處置投資組合公司的投資時，本公司可能被要求就該投資組合公司的業務和財務事項作出陳述，這與出售業務有關。本公司亦可能被要求就任何該等陳述不準確的情況向該等投資的買方作出彌償。該公司在這些安排下的最大風險尚不清楚，因為這將涉及未來可能對該公司提出的尚未發生的索賠。本公司預期根據該等彌償承擔未來責任之風險甚微。
法律程序：在正常業務過程中，本公司可能須面對一般與其持續經營有關的法律及監管程序。雖然任何此類法律訴訟的結果無法確定地預測，但本公司不認為任何此類法律訴訟將對本公司的綜合財務報表產生重大不利影響。
説明8.普通股
公開發行普通股
下表彙總了自2011年6月首次公開發行以來公司普通股的累計發行股份總數、已收所得款項淨額和公開發行的加權平均發行價，但下文進一步描述的ATM計劃下的發行除外。
期間 |
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累計股數 |
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累計總收益 |
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累計承銷費用和佣金以及發行成本 (1) |
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加權平均發行價 |
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IPO以來累計 |
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(1)Fidus投資顧問有限責任公司同意承擔累計$
37
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
股權自動取款機計劃
2022年11月10日，公司建立了市場計劃（“ATM計劃”），根據該計劃，公司可以不時通過Raymond James & Associates，Inc.提供和銷售。和B.萊利證券公司，每人作為銷售代理，總髮行價高達美元的公司普通股股份
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平均值 |
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承銷 |
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數量 |
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供奉 |
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毛收入 |
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費用和 |
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網絡 |
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股票 |
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價格 |
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收益 |
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佣金 |
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收益 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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2023年1月1日至2023年3月31日 |
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總計 |
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截至2024年3月31日的三個月 |
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2024年1月1日至2024年3月31日 |
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總計 |
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(1)淨收益不包括遞延股權融資成本的攤銷。
到目前為止，該公司已累計銷售
股票回購計劃
如附註2所述，本公司有一項股票回購計劃，根據該計劃，本公司可收購最多$
水滴計劃
該公司擁有
38
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
附註9.股息和分配
公司的股息和分配於記錄日記錄。下表總結了過去兩個財年和2015年支付的股息 截至2024年3月31日的三個月。
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水滴 |
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水滴 |
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記錄 |
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付款 |
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金額 |
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現金 |
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股票 |
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水滴 |
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已宣佈 |
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分佈 |
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分佈 |
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價值 |
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股票 |
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發行價 |
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截至2022年12月31日的年度： |
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(3) |
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(3) |
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2/15/2022 (2) |
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(3) |
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(3) |
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5/02/2022 |
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(3) |
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(3) |
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5/02/2022 (2) |
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(3) |
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8/01/2022 |
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(3) |
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8/01/2022 (2) |
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(3) |
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8/01/2022 |
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(3) |
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8/01/2022 (2) |
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(3) |
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(3) |
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11/03/2022 (2) |
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(3) |
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(3) |
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11/03/2022 (1) |
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(3) |
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(3) |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2023年12月31日的年度： |
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2/15/2023 |
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(3) |
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(3) |
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2/15/2023 (2) |
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(3) |
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(3) |
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2/15/2023 (1) |
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(3) |
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(3) |
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5/02/2023 |
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5/02/2023 (2) |
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5/02/2023 (1) |
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8/01/2023 |
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(3) |
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(3) |
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8/01/2023 (2) |
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(3) |
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(3) |
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8/01/2023 (1) |
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(3) |
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(3) |
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10/30/2023 |
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(3) |
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(3) |
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10/30/2023 (2) |
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(3) |
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(3) |
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10/30/2023 (1) |
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(3) |
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截至2024年3月31日的三個月： |
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2/14/2024 |
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$ |
— |
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(3) |
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— |
|
(3) |
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— |
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2/14/2024 (2) |
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(3) |
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(3) |
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$ |
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|
$ |
— |
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(1) |
特別股息 |
(2) |
補充股息 |
(3) |
除上表反映的根據DRIP發行的股份外，截至2024年3月31日止三個月以及截至2023年和2022年12月31日止年度，公司指示DRIP計劃管理人在公開市場回購股份，以履行DRIP交付普通股股份以代替發行新股份的義務。因此，公司購買並重新發行股份以履行DRIP義務如下： |
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數量 |
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股票 |
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購得 |
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支付的價格 |
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總計 |
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截至2022年12月31日的年度： |
|
|
|
並重新發行 |
|
|
每股 |
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已支付金額 |
|
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2022年1月1日至2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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2022年4月1日至2022年6月30日 |
|
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|
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|
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2022年7月1日至2022年9月30日 |
|
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|||
2022年10月1日至2022年12月31日 |
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總計 |
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數量 |
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股票 |
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平均值 |
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購得 |
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支付的價格 |
|
|
總計 |
|
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截至2023年12月31日的年度： |
|
|
|
並重新發行 |
|
|
每股 |
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已支付金額 |
|
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2023年1月1日至2023年3月31日 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
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2023年4月1日至2023年6月30日 |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023年7月1日至2023年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年10月1日至2023年12月31日 |
|
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|
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總計 |
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數量 |
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股票 |
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平均值 |
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購得 |
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|
支付的價格 |
|
|
總計 |
|
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截至二零二四年十二月三十一日止年度： |
|
|
|
並重新發行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付金額 |
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2024年1月1日至2024年3月31日 |
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||
總計 |
|
|
|
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|
$ |
|
|
$ |
|
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39
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
注10.財務要點
以下是財務亮點時間表 截至2024年和2023年3月31日的三個月：
|
|
截至3月31日的三個月， |
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2024 |
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|
2023 |
|
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每股數據： |
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期初資產淨值 |
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$ |
|
|
$ |
|
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淨投資收益(1) |
|
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投資已實現收益(虧損)淨額，扣除税金(撥備)(1) |
|
|
|
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|
- |
|
|
投資未實現淨增值(折舊)(1) |
|
|
|
|
|
|
||
債務清償的已實現損失(1) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
來自投資運營的總增長(1) |
|
|
|
|
|
|
||
股票發行和回購的累加(稀釋)效應 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
向股東宣佈的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他(11) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
期末資產淨值 |
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$ |
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$ |
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期末市值 |
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$ |
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$ |
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期末已發行股份 |
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期內已發行加權平均股份 |
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期末淨資產 |
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$ |
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$ |
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平均淨資產(6) |
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$ |
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$ |
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與平均淨資產的比率： |
|
|
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|
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總費用(2)(4)(10) |
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% |
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|
% |
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淨投資收益 (5) |
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% |
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% |
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按市值計算的總回報 (3) |
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% |
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% |
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按資產淨值計算的總回報 (8) |
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% |
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% |
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投資組合週轉率 |
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% |
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% |
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補充數據： |
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平均未償債務 (7) |
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$ |
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$ |
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平均每股債務 (1) |
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$ |
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|
$ |
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||
|
|
截至3月31日的三個月， |
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|||||
與平均淨資產的比率： |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
獎勵費以外的費用 (2) |
|
|
% |
|
|
% |
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獎勵費，扣除獎勵費豁免 (9) |
|
|
% |
|
|
% |
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總費用 (2)(4) |
|
|
% |
|
|
% |
||
40
FIDUS投資公司
合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括股票和每股數據)
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
與平均淨資產的比率： |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
支出共計，扣除基本管理費前 (2) |
|
|
% |
|
|
% |
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基本管理費豁免 (9) |
|
|
% |
|
|
% |
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總費用(2)(4) |
|
|
% |
|
|
% |
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注11.後續事件
2024年4月29日，董事會宣佈重新季度股息為美元
41
項目2.管理層對財務狀況和結果的討論與分析 運營部。
下面討論和分析我們的財務狀況和 閲讀經營結果時，應結合Fidus投資公司的合併財務報表和相關附註 在我們於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中。這個 本節中包含的信息也應與 我們未經審計的綜合財務報表及其相關附註 出現在本季度報告的10-Q表格的其他地方。
除另有説明外，凡提及“我們”、“FIDUS”和“FIC”時，均指FIDUS投資公司及其合併子公司。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對Fidus投資公司、我們當前和未來的投資組合、我們的行業、我們的信念和我們的假設的當前預期、估計和預測。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”、“繼續”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將會”、“可能”、“應該”、“目標”、“項目”以及這些詞語的變體和類似表述旨在識別前瞻性陳述。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括以下陳述：
這些陳述不是對未來業績的保證，受風險、不確定性和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測，可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同，包括但不限於：
42
儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性陳述也可能是不準確的。重要的假設包括我們發起新債務投資的能力、一定的利潤率和盈利水平以及額外資本的可用性。鑑於這些和其他不確定因素，在本季度報告中包含10-Q表格的預測或前瞻性陳述不應被視為我們的計劃和目標將實現的代表。這些風險和不確定性包括中描述或確定的風險和不確定性項目1.A--風險因素包含在我們於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的截至2023年12月31日的Form 10-K年度報告中。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，它們僅適用於本季度報告10-Q表格的日期。
43
概述
一般和公司結構
我們為中低端市場公司提供定製的債務和股權融資解決方案，我們將中端市場公司定義為收入在1000萬美元至1.5億美元之間的美國公司。
FIC成立於2011年2月14日，是馬裏蘭州的一家公司。我們於2011年6月完成了首次公開募股(IPO)。2011年6月20日，FIC收購了基金I的全部有限合夥權益及其普通合夥人Fidus Mezzanine Capital GP，LLC的成員權益，導致基金I成為我們的全資子公司SBIC。收購完成後，我們和Fund I立即選擇根據1940年法案被視為業務發展公司或BDC，我們的投資活動一直由我們的投資顧問Fidus Investment Advisors LLC管理，並由我們的董事會監督，其中大多數董事會獨立於我們。2013年3月29日，第二家全資子公司基金II開始運營。2018年4月18日，第三家全資子公司基金III開始運營。
基金II和基金III分別於2013年5月28日和2019年3月21日獲得SBIC牌照。我們計劃繼續將基金III作為SBIC運營，但需得到SBA的批准，並利用出售SBA擔保債券的收益來提高我們股東的回報。基金II完成了清盤計劃，不能再發行額外的SBA債券，並於2024年3月7日放棄了SBIC牌照，這仍有待SBA的批准。我們還直接通過FIC進行了投資，並將繼續進行投資。我們認為，利用FIC和基金III作為投資工具，為我們提供了獲得更廣泛投資機會的途徑。
我們有某些全資子公司(“應税子公司”)，每個子公司通常持有我們在綜合投資明細表上列出的一項或多項投資組合，出於美國聯邦所得税的目的，這些子公司已選擇被視為公司，因此按公司税率繳納美國聯邦所得税。就財務報告而言，應課税附屬公司被合併，以便我們的綜合財務報表反映我們對應課税附屬公司所擁有的投資組合公司投資。應税子公司的目的是允許我們在符合RIC税收條款中的“收入來源”要求的情況下，持有對投資組合公司的股權投資，這些公司是為美國聯邦所得税目的而作為合夥企業徵税的(例如以有限責任公司(“LLC”)或其他形式通過實體組織的實體)。出於美國聯邦企業所得税的目的，這些應税子公司並未與我們合併，每個應税子公司的應税收入將繳納美國聯邦企業所得税。任何此類收入或支出都反映在合併經營報表中。
我們尋求建立一個多元化的投資組合，主要包括債務投資，並在較小程度上包括股本證券。我們的投資通常在每個投資組合公司500萬美元至3500萬美元之間，儘管這一投資規模可能會隨着我們資本基礎的規模而成比例變化。我們的投資目標是透過債務投資產生即期收入及股本相關投資產生資本增值，提供具吸引力的風險調整回報。我們可直接或連同我們的債務投資於我們的投資組合公司的股本證券，例如優先股、普通股、認股權證及其他股本權益。
第一，留置權債務。我們將我們的一些投資安排為優先擔保或第一留置權債務投資。第一，留置權債務投資以對借款人現有和未來資產的優先留置權為擔保，可以採取定期貸款或循環信貸額度的形式。第一留置權債務通常在留置權的基礎上優先於發行人資本結構中的其他債務，並享有發行人資產的優先擔保權益。擔保權益優先於這些資產中任何第二留置權出借人的擔保權益。我們的第一留置權債務可能包括獨立的第一留置權貸款，“最後退出”的第一留置權貸款，或“單位”貸款。獨立第一留置權貸款是傳統的第一留置權貸款。融資機制中的所有貸款人對受優先擔保權益約束的抵押品擁有平等的權利。在某些情況下，在擔保貸款的抵押品中，“最後拿出”的第一留置權貸款優先於超優先的“先出”第一留置權貸款。“後進”第一留置權貸款的安排在一份“貸款人之間的協議”中規定，該協議基於對抵押品的單一留置權，為貸款人提供“先出”和“最後出”的付款流。由於在某些特定違約事件下，或在債權人間協議或貸款人之間的協議下發生其他觸發事件時，“先出”貸款人通常比“後出”貸款人優先獲得付款，因此，“後出”貸款人承擔更大的風險，並通過貸款人之間的安排獲得比“先出”貸款人或獨立第一留置權貸款中的貸款人更高的實際利率。與第二留置權貸款人通常受制於的債權人間協議相比，貸款人之間的協議通常還為“最後退出”的貸款人提供了更大的投票權。
44
我們的許多債務投資還包括超額現金流清掃功能，即如果投資組合公司實現了某些定義的運營目標，則可能需要在到期前償還本金。此外，我們的債務投資通常在債務投資的最初幾年有本金提前還款的懲罰。我們的大部分債務投資提供浮動利率，通常有Prime或Sofr下限。
二是留置權債務。我們的一些債務投資採取第二留置權債務的形式，其中包括優先次級票據。第二，留置權債務投資獲得投資組合公司資產的擔保權益，作為抵押品，以支持償還這類貸款。第二留置權債務通常在留置權的基礎上優先於發行人資本結構中的其他債務，並享有相對於發行人資產的擔保權益，儘管優先於由這些資產擔保的第一留置權債務。第一留置權貸款人和第二留置權貸款人通常對抵押品有單獨的留置權，債權人間協議規定第一留置權貸款人優先於第二留置權貸款人對抵押品的留置權。這些貸款通常不提供合同貸款攤銷，所有攤銷都推遲到貸款到期日，並可能包括實物支付(PIK)利息，這增加了期限內的本金餘額，再加上遞延本金支付撥備，增加了貸款期限內的信用風險敞口。
次級債務。這些投資的結構通常是無擔保的次級票據。在結構上，次級債務的償付優先權通常排在第一留置權債務和第二留置權債務之後，可能不享有第一留置權債務和第二留置權債務中常見的財務契約的好處。次級債務可能排在次要地位，因為它與某些清算中的收益有關，在某些清算中，次級債務不享有債權人持有的特定抵押品的留置權(通常是第一留置權和/或第二留置權)，而債權人對此類抵押品擁有完善的擔保權益。然而，在發行人的資本結構中，次級債券的排名高於普通股和優先股。這些貸款通常有相對較高的固定利率(通常是現金支付和PIK利息的組合)和推遲到到期的本金攤銷。PIK功能(指允許以貸款的額外本金而不是現金的形式支付利息的功能)有效地作為貸款本金的負攤銷，再加上遞延本金支付撥備，增加了貸款有效期內的信貸風險敞口。
股權證券。我們的股權投資通常包括對投資組合公司的普通股或優先股的直接少數股權投資或成員/合夥權益，或者我們可能獲得與債務投資相關的購買投資組合公司少數股權的認股權證。我們通過債務投資獲得的認股權證通常只需要象徵性的成本來行使，因此，隨着投資組合公司的價值升值，我們可能會從這一股權中獲得額外的投資回報。我們的股權投資通常不是以控制權為導向的投資，在許多情況下，我們作為一羣私募股權投資者的一部分收購股權證券，而我們並不是其中的主要投資者。我們可以安排此類股權投資，包括保護我們作為少數股權持有人的權利的條款，以及在發生特定事件時將此類證券回售給發行人的“看跌”或權利。在許多情況下，我們還可能尋求獲得與這些股權相關的登記權，其中可能包括索取權和“搭便式”登記權。我們的股權投資通常與對同一投資組合公司的債務投資有關。
收入：我們以債務投資的利息和手續費收入以及股權投資的股息(如果有的話)的形式產生收入。我們的債務投資，無論是以第二留置權、次級貸款或第一留置權貸款的形式，通常期限為5至7年，大多數以固定或可變利率計息。在某些情況下，我們根據未償還餘額的預定攤銷收到債務投資的付款。此外，我們可能會在預定到期日之前收到部分債務投資的償還，其中可能包括提前還款罰金。這些還款的頻率或金額在不同時期之間波動很大。我們的投資組合活動可能反映了證券銷售的收益。在某些情況下，我們的投資提供遞延利息支付或PIK利息。債務投資的本金和任何應計但未付的利息一般在到期日到期。此外，我們還可以通過承諾、發起、修改或構建費用以及提供管理協助的費用的形式產生收入。債務投資發起費、OID和市場貼現或溢價(如果有的話)被資本化，我們將這些金額併入或攤銷為利息收入。我們將債務投資的提前還款罰金記錄為賺取的手續費收入。利息及股息收入按權責發生制入賬，以我們預期收取的金額為準。利息是根據債務投資的未償還本金和合同條款按日計算的。股利收入在宣佈股息時或在投資組合公司有義務進行分配時記錄，並在收到時通常予以確認。對投資組合公司的收益分配進行評估，以確定分配是收益分配還是資本回報。收益分配包括在股息收入中，而資本回報則作為投資成本基礎上的減少額記錄。在從投資組合公司收到相關納税申報表後，估計數將根據需要進行調整。當本金、利息或股息支付嚴重逾期，或當有合理懷疑本金、利息或股息將被收取時，債務投資或優先股權投資(我們正在為其應計PIK股息)被置於非應計狀態。非應計投資的利息和股息支付可確認為利息或股息收入，或可根據管理層的判斷用於投資本金餘額。非應計投資在支付逾期本金、利息或股息時恢復至應計狀態，管理層判斷，支付可能保持不變。請參閲“關鍵會計政策和估計的使用--收入確認”。
45
我們根據處置的淨收益與投資的成本基礎之間的差額確認投資的已實現收益或虧損，而不考慮以前確認的未實現收益或虧損。我們將按公允價值計量的投資的本期公允價值變動記錄為綜合經營報表中投資未實現增值(折舊)淨變化的組成部分。
費用：投資顧問和/或其關聯公司的所有投資專業人員在向我們提供投資諮詢和管理服務時以及在一定程度上，以及向向我們提供這些服務的人員分配的薪酬和日常管理費用，均由投資顧問提供和支付，而不是由我們提供和支付。我們承擔我們運營和交易的所有其他自付成本和費用，包括但不限於與以下各項有關的成本和支出：
投資組合構成、投資活動與收益率
在截至2024年和2023年3月31日的三個月裏，我們分別在債務和股權投資上投資了1.459億美元和5150萬美元，其中分別包括七家和三家新的投資組合公司。於截至2024年及2023年3月31日止三個月內，我們分別收到6,020萬美元及1,590萬美元的出售或償還收益，包括本金、資本股息回報及已實現收益(虧損)淨額，其中分別包括一家投資組合公司及一家投資組合公司退出。下表按類型彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的投資購買、投資銷售和投資償還(以百萬美元為單位)。
|
|
購買投資 |
|
|
|
投資的出售和償還 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置權債務(1) |
|
$ |
96.1 |
|
|
|
65.8 |
% |
|
|
$ |
41.0 |
|
|
|
79.6 |
% |
|
|
$ |
41.9 |
|
|
|
69.6 |
% |
|
|
$ |
15.7 |
|
|
|
98.7 |
% |
|
第二留置權債務 |
|
|
28.9 |
|
|
|
19.8 |
|
|
|
|
5.0 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
|
14.9 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
次級債務 |
|
|
12.5 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
|
2.2 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
權益 |
|
|
8.4 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
|
3.3 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
|
3.2 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
|
0.2 |
|
|
|
1.3 |
|
|
認股權證 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
145.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
51.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
60.2 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
15.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(1)在截至2024年和2023年3月31日的三個月內，第一留置權債務包括單位證券，分別佔購買量的36.5%和40.3%。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月裏，第一留置權債務包括單位證券，分別佔償還金額的3.0%和5.9%。
46
截至2024年3月31日，我們投資組合的公允價值總計10.481億美元，其中包括87家活躍的投資組合公司和4家已出售基礎業務的投資組合公司。截至2024年3月31日，48家投資組合公司的債務投資以浮動利率計息，佔我們按公允價值計算的債務投資組合的6.666億美元，或72.5%，其餘的債務投資組合由固定利率投資組成。總體而言，截至2024年3月31日，該投資組合的未實現淨增值為2250萬美元。截至2024年3月31日，我們按攤銷成本計算的活躍投資組合公司平均投資為1180萬美元，其中不包括對已出售基礎業務的四家投資組合公司的投資。
截至2023年12月31日，我們投資組合的公允價值總計9.579億美元，其中包括81家活躍的投資組合公司和一家已出售其基礎業務的投資組合公司。截至2023年12月31日，46家投資組合公司的債務投資以浮動利率計息，佔我們按公允價值計算的債務投資組合的6.293億美元，或75.6%，其餘的債務投資組合由固定利率投資組成。總體而言，截至2023年12月31日，該投資組合的未實現淨升值為2130萬美元。截至2023年12月31日，我們活躍的投資組合公司按攤銷成本進行的平均投資為1,160萬美元，其中不包括對一家已出售基礎業務的投資組合公司的投資。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的債務投資加權平均收益率分別為14.0%和14.2%。我們債務投資的加權平均收益率不等於我們股東的投資回報，而是與我們投資組合的一部分有關，並在支付我們和我們子公司的所有費用和支出之前計算。加權平均收益率是使用按成本計算的債務投資的實際利率來計算的，其中包括債務投資初始費用的增加，但不包括非應計狀態的投資(如果有的話)。
下表按投資類型、公允價值和成本以及佔總投資的百分比(百萬美元)顯示了投資組合構成：
|
|
公允價值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
3月31日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置權債務(1) |
|
$ |
633.3 |
|
|
|
60.3 |
% |
|
|
$ |
578.1 |
|
|
|
60.3 |
% |
|
|
$ |
631.7 |
|
|
|
61.6 |
% |
|
|
$ |
577.7 |
|
|
|
61.6 |
% |
|
第二留置權債務 |
|
|
134.7 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
|
119.5 |
|
|
|
12.5 |
|
|
|
|
163.5 |
|
|
|
15.9 |
|
|
|
|
148.8 |
|
|
|
15.9 |
|
|
次級債務 |
|
|
148.4 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
|
135.2 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
|
148.8 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
|
135.4 |
|
|
|
14.5 |
|
|
權益 |
|
|
125.7 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
|
120.3 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
|
78.6 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
|
71.7 |
|
|
|
7.7 |
|
|
認股權證 |
|
|
6.0 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
4.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
3.0 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
3.0 |
|
|
|
0.3 |
|
|
總計 |
|
$ |
1,048.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
957.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
1,025.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
936.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(1)包括單位經營投資，截至2024年3月31日，按公允價值和成本計算，這些投資分別佔我們投資組合的37.3%和38.0%。包括單位經營投資，截至2023年12月31日，按公允價值和成本計算，這些投資分別佔我們投資組合的37.6%和38.5%。
下表顯示了按地理區域按公允價值和成本以及佔總投資的百分比(百萬美元)劃分的投資組合構成。地域構成由投資組合公司的公司總部所在地決定，這可能不表明投資組合公司業務的主要來源。
|
|
公允價值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
3月31日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
||||||||||||||||||||
美國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
中西部 |
|
$ |
109.6 |
|
|
|
10.5 |
% |
|
|
$ |
112.6 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
$ |
75.4 |
|
|
|
7.3 |
% |
|
|
$ |
75.4 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
東南 |
|
|
320.9 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
|
292.4 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
|
315.6 |
|
|
|
30.8 |
|
|
|
|
286.3 |
|
|
|
30.5 |
|
|
東北方向 |
|
|
198.2 |
|
|
|
18.9 |
|
|
|
|
181.4 |
|
|
|
18.9 |
|
|
|
|
190.6 |
|
|
|
18.6 |
|
|
|
|
176.4 |
|
|
|
18.8 |
|
|
西 |
|
|
192.0 |
|
|
|
18.3 |
|
|
|
|
172.7 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
|
210.1 |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
|
191.5 |
|
|
|
20.5 |
|
|
西南 |
|
|
214.9 |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
|
186.3 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
|
221.4 |
|
|
|
21.6 |
|
|
|
|
194.5 |
|
|
|
20.8 |
|
|
加拿大 |
|
|
12.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
12.5 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
|
12.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
12.5 |
|
|
|
1.3 |
|
|
總計 |
|
$ |
1,048.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
957.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
1,025.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
936.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
47
下表顯示了我們投資組合的詳細行業構成，按公允價值和成本佔總投資的百分比計算：
|
|
公允價值 |
|
|
成本 |
|
|
||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||
名字 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||||
資訊科技服務 |
|
|
33.8 |
% |
|
|
33.7 |
% |
|
|
35.9 |
% |
|
|
36.0 |
% |
|
商業服務 |
|
|
13.8 |
|
|
|
11.5 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
11.4 |
|
|
零部件製造 |
|
|
7.5 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
8.2 |
|
|
保健品 |
|
|
7.3 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
5.3 |
|
|
交通運輸服務 |
|
|
4.7 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
5.1 |
|
|
零售 |
|
|
4.4 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
4.3 |
|
|
公用事業：服務 |
|
|
4.3 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
4.7 |
|
|
建築產品製造業 |
|
|
4.2 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
5.2 |
|
|
專業分佈 |
|
|
3.6 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
1.8 |
|
|
醫療保健服務 |
|
|
3.1 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
3.0 |
|
|
消費者服務 |
|
|
2.9 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
3.2 |
|
|
環境產業 |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
2.4 |
|
|
促銷品 |
|
|
2.1 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.2 |
|
|
航空航天與國防制造 |
|
|
2.0 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
2.5 |
|
|
消費品 |
|
|
1.7 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
1.9 |
|
|
石油和天然氣服務 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.4 |
|
|
工業清洗與塗料 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.3 |
|
|
餐飲業 |
|
|
— |
|
(1) |
|
— |
|
(1) |
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
總計 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
(1)百分比少於各自總數的0.1%。
投資組合資產質量
除了各種風險管理和監控工具外，Investment Advisor還使用內部開發的投資評級系統來表徵和監控信用狀況以及我們投資組合中每項投資的預期回報水平。我們使用五級數字評級標準。以下是與每個投資評級相關聯的條件的描述：
我們還觀察到並繼續觀察到供應鏈中斷、勞動力和資源短缺、大宗商品通脹、金融市場不穩定因素(包括高利率)、美國不確定的經濟前景(可能包括經濟衰退)以及地緣政治不穩定因素(包括烏克蘭和美國的持續戰爭以及中國與中國的關係和中東持續的衝突)。如果美國經濟陷入長期衰退，某些美國中端市場公司的業績可能會惡化。我們正密切關注這種市場波動可能對我們的投資組合公司和我們的投資活動產生的影響。我們還與我們的投資組合公司保持密切溝通，並加強了對脆弱行業信貸的監督，以緩解貸款業績的任何下降，降低信貸風險。
48
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們在1至5級投資評級等級上按公允價值和成本計算的投資分佈(以百萬美元為單位)：
|
|
公允價值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
3月31日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
投資評級 |
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
||||||||||||||||||||
1 |
|
$ |
83.0 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
|
$ |
85.2 |
|
|
|
8.9 |
% |
|
|
$ |
24.4 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
$ |
29.7 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
2 |
|
|
874.4 |
|
|
|
83.5 |
|
|
|
|
774.7 |
|
|
|
80.9 |
|
|
|
|
863.4 |
|
|
|
84.2 |
|
|
|
|
764.0 |
|
|
|
81.5 |
|
|
3 |
|
|
66.1 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
|
87.2 |
|
|
|
9.1 |
|
|
|
|
77.3 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
|
97.4 |
|
|
|
10.4 |
|
|
4 |
|
|
24.3 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
|
10.5 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
|
49.1 |
|
|
|
4.8 |
|
|
|
|
34.3 |
|
|
|
3.7 |
|
|
5 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
11.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
|
11.2 |
|
|
|
1.2 |
|
|
總計 |
|
$ |
1,048.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
957.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
1,025.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
936.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
根據我們的投資評級系統，截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們投資組合的加權平均評級在公允價值基礎上分別為2.0和2.0，在成本基礎上分別為2.2和2.2。
非應計項目
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們分別對三家非權責發生狀態的投資組合公司進行了債務投資(以百萬美元計)。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
||||
投資組合公司 |
|
價值 |
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
|
成本 |
|
|
||||
美國綠色纖維有限責任公司 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
套裝連接器有限責任公司 |
|
|
4.9 |
|
|
|
15.9 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
15.9 |
|
|
Virtex Enterprise，LP |
|
|
5.2 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
10.9 |
|
|
總計 |
|
$ |
10.1 |
|
|
$ |
32.0 |
|
|
$ |
9.6 |
|
|
$ |
32.0 |
|
|
關於經營成果的討論與分析
截至2024年3月31日與2023年3月31日的三個月比較
投資收益
以下是截至2024年3月31日的三個月投資收益總額與2023年同期相比的變化彙總（單位：百萬美元，根據基礎美元金額（單位：千美元）計算的百分比變化）：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
28.1 |
|
|
$ |
26.0 |
|
|
$ |
2.1 |
|
|
|
8.4 |
% |
實物支付利息收入 |
|
|
2.0 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
221.7 |
% |
股息收入 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
費用收入 |
|
|
2.4 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
64.3 |
% |
閒置資金和其他收入的利息 |
|
|
1.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
165.6 |
% |
總投資收益 |
|
$ |
34.7 |
|
|
$ |
29.1 |
|
|
$ |
5.6 |
|
|
|
19.3 |
% |
(1)NM=沒有意義
(2)按綜合經營報表列報的千元基礎金額計算的百分比變動。
截至2024年3月31日的三個月，總投資收益為3470萬美元，比截至2023年3月31日的三個月的2910萬美元增加了560萬美元或19.3%。如上表所示，增加的主要原因如下：
費用
以下是截至2024年3月31日的三個月與2023年同期相比，包括所得税撥備在內的總費用的變化摘要(以百萬美元為單位，根據基本美元金額以千為單位計算的百分比變化)：
49
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息和融資費用 |
|
$ |
6.0 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
|
15.9 |
% |
基地管理費 |
|
|
4.4 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
15.0 |
% |
獎勵費用--收入 |
|
|
4.5 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
22.5 |
% |
獎勵費用(沖銷)--資本利得 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
226.1 |
% |
行政服務費 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
專業費用 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
14.8 |
% |
其他一般和行政費用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(4.6 |
%) |
免收基地管理費和收入獎勵費用前的總費用 |
|
|
17.1 |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
19.1 |
% |
免收基地管理和收入獎勵費用 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
未計入所得税準備的費用總額 |
|
|
17.0 |
|
|
|
14.3 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
19.2 |
% |
所得税撥備(福利) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
費用總額，包括所得税準備金 |
|
$ |
17.0 |
|
|
$ |
14.3 |
|
|
$ |
2.7 |
|
|
|
18.8 |
% |
(1)NM=沒有意義
(2)按綜合經營報表列報的千元基礎金額計算的百分比變動。
截至2024年3月31日的三個月，包括所得税撥備在內的總支出為1,700萬美元，比截至2023年3月31日的3個月的1,430萬美元增加了270萬美元或18.8%。如上表所示，各期間出現變化的主要原因如下：
淨投資收益
在截至2024年3月31日的三個月內，淨投資收入較2023年同期增加290萬美元或19.7%，至1760萬美元，這是總投資收入增加560萬美元的結果，但被包括基本管理費減免和所得税撥備在內的總支出增加270萬美元部分抵消。
投資淨收益(虧損)
在截至2024年3月31日的三個月中，扣除所得税(準備金)/福利前的投資已實現淨收益/(虧損)總額為170萬美元。截至2024年3月31日的三個月，投資已實現收益帶來的所得税(準備金)收益為10萬美元。我們主要是在出售股權投資或出售基礎投資組合公司時實現股權投資的收益/(虧損)。截至2024年3月31日的三個月的重大已實現收益(虧損)摘要如下(單位：百萬美元)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已實現淨額 |
|
|
投資組合公司 |
|
變現事件(1) |
|
得(損)利 |
|
|
應用數據公司 |
|
投資組合公司的退出 |
|
$ |
1.5 |
|
道路安全服務公司 |
|
託管分發 |
|
|
0.1 |
|
電網組件公司 |
|
託管分發 |
|
|
0.1 |
|
投資已實現淨收益(虧損) |
|
|
|
|
1.7 |
|
所得税(撥備)受益於已實現的投資收益 |
|
|
|
|
0.1 |
|
投資的已實現收益(虧損)淨額，扣除所得税準備後的淨額 |
|
|
|
$ |
1.8 |
|
(1) |
由於涉及變現事件，我們將投資組合公司的“退出”定義為我們完全退出了投資組合公司的所有證券頭寸，不再將該投資組合公司列入我們的投資計劃。我們將有別於退出的投資組合公司的出售定義為投資組合公司的基礎業務已被出售，但我們在遺留實體中保留剩餘所有權權益的情況(我們通常將這些剩餘的投資組合公司投資與“活躍”的投資組合公司投資區分開來)。 |
50
在截至2023年3月31日的三個月中，扣除所得税(準備金)/福利前的投資已實現淨收益/(虧損)總額為10萬美元。截至2023年3月31日的三個月，投資已實現收益的所得税(撥備)收益分別為零。我們主要是在出售股權投資或出售基礎投資組合公司時實現股權投資的收益/(虧損)。截至2023年3月31日的三個月的重大已實現收益(虧損)摘要如下(單位：百萬美元)：
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
已實現淨額 |
|
|
|
投資組合公司 |
|
變現事件 |
|
得(損)利 |
|
|
|
《變形金剛》公司 |
|
託管分發 |
|
$ |
0.1 |
|
|
投資已實現淨收益(虧損) |
|
|
|
|
0.1 |
|
|
所得税(撥備)受益於已實現的投資收益 |
|
|
|
|
— |
|
|
投資的已實現收益(虧損)淨額，扣除所得税準備後的淨額 |
|
|
|
$ |
0.1 |
|
|
(1) |
由於涉及變現事件，我們將投資組合公司的“退出”定義為我們完全退出了投資組合公司的所有證券頭寸，不再將該投資組合公司列入我們的投資計劃。我們將有別於退出的投資組合公司的出售定義為投資組合公司的基礎業務已被出售，但我們在遺留實體中保留剩餘所有權權益的情況(我們通常將這些剩餘的投資組合公司投資與“活躍”的投資組合公司投資區分開來)。 |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們記錄了以下投資的未實現升值(折舊)淨變化(以百萬美元為單位)：
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
|||||
未實現升值(折舊) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
投資退出、出售或重組 |
|
$ |
(1.6 |
) |
|
$ |
(0.1 |
) |
債務投資的公允價值調整 |
|
|
1.6 |
|
|
|
(0.6 |
) |
股權投資公允價值調整 |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.4 |
|
未實現升值(折舊)淨變化 |
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
0.7 |
|
運營淨資產淨增長
由於上述事件，在截至2024年和2023年3月31日的三個月內，業務淨資產淨增(減)額分別為2,010萬美元和1,550萬美元。
流動性與資本資源
截至2024年3月31日，我們擁有2710萬美元的現金和現金等價物，淨資產總計6.083億美元。我們相信，我們目前手頭的現金和現金等價物、我們的信貸安排、我們預期獲得SBA擔保債券的機會，以及我們預期的投資現金流，將提供充足的資本資源，用於運營和資助我們的投資業務，並在至少未來12個月向我們的股東進行分配。我們打算主要從未來的證券發行(包括自動取款機計劃)和未來的借款以及運營現金流中產生額外的現金，包括從我們投資組合公司的投資中賺取的收入。在短期和長期基礎上，我們對資金的主要使用將是對投資組合公司的投資和向我們的股東分配現金。在截至2024年3月31日的三個月內，我們償還了與基金II有關的3500萬美元SBA債券，這些債券本應在2026年3月1日至2027年9月1日期間到期。我們剩餘的未償還SBA債券將於2029年開始到期，隨後的幾年將持續到2034年，這些債券將需要在各自的到期日或之前償還。鑑於目前的市場狀況，我們將繼續評估我們的整體流動資金狀況，並根據目前的情況採取積極措施保持這一狀況。本“財務流動資金及資本資源”一節應與我們合併財務報表的附註一併閲讀。
現金流
截至2024年3月31日的三個月，我們的現金和現金等價物淨減少9200萬美元。在此期間，我們為業務活動支付了7 780萬美元的現金，其中包括1.459億美元的投資資金，但銷售收入和6020萬美元的投資償還部分抵消了這一數額。在同一時期，我們償還了SBA與基金II有關的3500萬美元的債券，在我們的信貸額度上借入了2250萬美元，從ATM計劃獲得了約1920萬美元的淨收益，收到了30萬美元的擔保借款償還，向股東支付了2040萬美元的現金股息，並支付了與我們的債務融資相關的遞延融資成本20萬美元。
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資本資源
我們預計，我們將繼續通過額外的債務和股本相結合的方式，長期為我們的投資活動提供資金。
SBA債務
基金III獲得了以SBIC的身份運營的牌照，並有能力以優惠的利率發行由SBA擔保的債券。根據SBA的規定，SBIC可以在任何時候擁有由SBA擔保的未償還債券，金額最高可達其監管資本的兩倍。目前，小型企業管理局規定，任何小型企業投資公司可借入並由小型企業管理局擔保的貸款金額，不得超過其監管資本的300.0%或1.75億美元，以較低者為準。對於兩個或更多受共同控制的SBIC，SBA發行的未償還債券的最高金額不能超過3.5億美元。SBA可限制每年根據SBA債券承諾提取的金額，而每次槓桿發行的條件是SBIC完全遵守SBA法規下的條款和條件。SBA債券的固定利率接近現行的10年期國庫券利率加利差，期限為10年，每半年支付一次利息。SBA債券的本金不需要在到期前支付，但可以隨時預付。截至2024年3月31日，基金III有1.75億美元的SBA未償還債券。基金II已完成清盤計劃，放棄了SBIC牌照，不能再發行額外的SBA債券，自2024年3月7日起生效。根據SBA的監管要求以及額外的SBIC許可基金和SBA債券承諾的批准，我們可以根據SBIC債券計劃獲得高達1.75億美元的額外SBA債券。有關小型企業管理局債券的詳情，請參閲本公司綜合財務報表附註6。
信貸安排
於二零一四年六月十六日，吾等與作為行政代理、抵押品代理及貸款人的ING Capital LLC(“ING”)訂立優先擔保循環信貸協議(“信貸協議”及優先擔保循環信貸安排，“信貸安排”)。信貸安排以吾等持有的若干組合投資作抵押，但基金II及基金III持有的組合投資並非信貸安排的抵押品。於2019年4月24日，吾等以借款人、貸款方及荷蘭國際集團為行政代理人，訂立經修訂及重訂的高級擔保循環信貸協議(“經修訂信貸協議”)。2020年6月26日，我們對修訂後的信貸協議進行了修訂，其中包括修改了某些金融契約。2022年8月17日，本公司對經修訂的信貸協議進行了第二次修訂(“第二次修訂”)。第二修正案除其他事項外：(I)將根據經修訂的信貸協議用以計算利息的基本基準由倫敦銀行同業拆息改為有擔保隔夜融資利率(SOFR)；(Ii)在滿足某些遞減條件之前，SOFR貸款的適用保證金從3.00%降至2.675%，在滿足某些遞減條件後，從2.675%降至2.50%，基本利率貸款的適用保證金相應減少；(Iii)規定貸款承諾期至2026年8月17日止；(Iv)將到期日由2023年4月24日延展至2027年8月17日；及(V)修訂若干財務契約，包括(A)將資產覆蓋比率由不低於2.00修訂至不低於1.00(按監管基準)；及(B)要求本公司維持不低於2.00至1.00的優先資產覆蓋比率。
吾等根據信貸安排未使用部分的規模而支付承諾費：信貸安排未使用部分的年利率為2.500%至2.675%，承諾額的35%或以下，以及在總承諾額與最低使用率之間的任何剩餘未使用部分的年利率0.50%。信貸工具以我們所有資產的優先擔保權益為抵押，不包括我們SBIC子公司的資產。
在信貸安排下可供借貸的金額受最低借款/抵押品基準的限制，該基準適用於我們所持有的某些投資，不包括基金II和基金III所持有的投資。我們在擔保信貸安排的投資方面受到限制，包括但不限於對行業集中度、貸款規模、支付頻率和地位以及抵押品利息的限制，以及對投資組合公司槓桿的限制，這也可能影響借款基礎，從而影響可供借款的金額。
我們已作出慣常的陳述及保證，並須遵守有關類似信貸安排的各項契約、報告規定及其他慣常規定。這些契約受到管理信貸機制的文件所述的重要限制和例外情況的制約。截至2024年3月31日，我們在所有實質性方面都遵守了信貸協議的條款，我們在信貸安排下有2250萬美元的未償還借款。
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備註
2020年12月23日，我們完成了$
2021年10月8日，我們完成了美元的發售
每項票據均為無抵押債務，與吾等現有及未來的無抵押債務並列；實際上從屬於吾等所有現有及未來的有擔保債務；以及在結構上從屬於吾等任何附屬公司、融資工具或未來可能形成的類似貸款的所有現有及未來債務及其他債務，就任何該等附屬公司、融資工具或類似貸款(包括信貸貸款)的資產的債權而言。
擔保借款
截至2024年3月31日，擔保借款的賬面價值總計1,560萬美元，包括在投資中的關聯貸款的公允價值為1,560萬美元。截至2023年12月31日，擔保借款的賬面價值總計1,590萬美元，投資中包括的關聯貸款的公允價值為1,580萬美元。這些有擔保的借款是由於我們完成了對某些不符合ASC 860所定義的“參與權益”定義的單位貸款資產的部分貸款銷售的結果(有關詳細信息，請參閲附註2.重要會計政策-部分貸款和股權銷售“)。因此，銷售處理是不允許的，這些部分貸款銷售被視為擔保借款。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們擔保借款的加權平均利率分別約為9.363%和9.407%。
截至2024年3月31日，我們的小型企業管理局債券及債券的加權平均列述利率分別為4.316釐及4.125釐。截至2024年3月31日，在我們的信貸安排下，我們有7,750萬美元的未使用承諾，我們需要對這筆金額收取0.851的費用。截至2024年3月31日，未償債務的加權平均規定利率為4.568%。
作為一家BDC，我們一般需要滿足至少150.0%的資產覆蓋率(定義為我們的綜合總資產價值減去所有綜合負債和不代表優先證券的債務與代表債務的優先證券的總金額的比率)，其中包括借款和我們未來可能發行的任何優先股。這一要求限制了我們可以借到的金額。2019年4月29日，我們的董事會，包括大多數非利害關係董事，批准了1940年法案第18(A)(1)和18(A)(2)條下150%的最低資產覆蓋率，自2020年4月29日起生效。我們還獲得了美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的豁免，允許我們將基金III和任何未來的SBIC子公司發行的優先證券排除在1940年法案適用於本公司的150%資產覆蓋率要求的優先證券的定義之外，這反過來將使我們能夠用債務資本為更多的投資提供資金。
作為BDC，我們一般不被允許以低於每股資產淨值的價格發行和出售我們的普通股。然而，如果董事會(包括獨立董事)認為出售普通股符合我們和我們的股東的最佳利益，並且如果我們的股東批准這樣的出售，我們可以低於當時普通股每股資產淨值的價格出售我們的普通股，或收購我們普通股的認股權證、期權或權利。2023年6月8日，我們的股東批准了一項提案，授權我們在截至2024年6月8日或我們的2024年股東年會日期之前的一年內，以低於每股資產淨值的價格出售或以其他方式發行普通股。我們的股東規定，在此期間根據該授權出售的累計股票數量不得超過緊接每次此類出售之前我們當時已發行普通股的25.0%。
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股權自動取款機計劃
2022年11月10日，公司建立了市場計劃(“ATM計劃”)，根據該計劃，公司可以不時地通過Raymond James&Associates，Inc.和B.Riley Securities，Inc.作為銷售代理提供和銷售公司普通股的股票，總髮行價最高可達5000萬美元。2023年8月11日，該公司將通過自動取款機計劃出售的最高股票金額從5000萬美元提高到1.5億美元。2024年2月29日，該公司將通過自動取款機計劃出售的最高股票金額從1.5億美元提高到3.00億美元。到目前為止，該公司已根據自動櫃員機計劃以19.72美元的加權平均價出售了6957,913股普通股，籌集了1.372億美元的毛收入。扣除銷售代理的銷售佣金後，淨收益為1.354億美元。截至2024年3月31日，該公司在ATM計劃下有1.628億美元可用。
股票回購計劃
我們有一個公開市場股票回購計劃(“股票回購計劃”)，根據該計劃，我們可以購買最多500萬美元的已發行普通股。根據股票回購計劃，我們可以(但沒有義務)在公開市場不時回購已發行的普通股，只要我們遵守我們的內幕交易政策和1934年證券交易法(經修訂)規則10b-18的要求，包括某些價格、市值和時間限制。任何股份回購的時間、方式、價格和金額將由我們的管理層根據對經濟和市場狀況、股票價格、資金可獲得性、適用的法律和法規要求以及其他公司考慮因素的評估酌情決定。最近，在2023年10月30日，董事會將股票回購計劃延長至2024年12月31日，或直到批准的美元金額用於回購股票。股票回購計劃並不要求我們回購任何特定數量的股票，我們不能保證將根據股票回購計劃回購任何股票。股票回購計劃可隨時暫停、延長、修改或終止。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月裏，我們沒有進行任何普通股回購。有關股票回購的更多信息，請參閲我們合併財務報表的附註8。
關鍵會計政策和估算的使用
根據公認會計準則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，影響財務報表中報告的數額。我們已將投資估值、收入確認和金融資產轉讓確定為我們最關鍵的會計政策和估計。我們不斷評估我們的政策和估計，包括與下文所述事項相關的政策和估計。這些估計是基於我們目前掌握的信息以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。關於我們與投資估值和金融資產轉讓有關的關鍵會計政策的討論如下。有關我們與收入確認相關的關鍵會計政策的更多信息，請參閲我們合併財務報表的重要會計政策。
證券組合投資的價值評估
作為商業數據中心，我們始終以公允價值報告我們的資產和負債，符合公認會計準則和1940年法案。因此，我們被要求定期確定我們所有投資組合的公允價值。
我們的投資通常由非流動性證券組成，包括對中低端市場公司的債務和股權投資。容易獲得市場報價的投資按這樣的市場報價估值。由於我們預計我們的投資組合中的幾乎所有投資都不會有一個現成的市場，因此我們基本上以公允價值對我們的所有投資組合投資進行估值，該公允價值由我們的董事會使用有文件記錄的估值政策和一致應用的估值過程真誠地確定。由於確定沒有現成市場報價的投資的公允價值存在內在不確定性，我們投資的公允價值可能與該等投資存在現成市場報價的情況下使用的價值存在重大差異，差異可能是重大的。
對於沒有現成市場報價的投資，我們的董事會每個季度都會進行多步驟的估值過程，如下所述：
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在真誠地確定有價證券投資的價值時，聯委會從證券的成本基礎開始。交易價格通常是對開始時公允價值的最佳估計。當有證據支持賬面價值隨後從原始交易價格發生變化時，將進行調整以反映預期退出價值。
董事會於諮詢獨立第三方估值公司(S)後，分別就截至2024年3月31日及2023年12月31日的17項及18項投資組合公司投資按公允價值計算的公允價值(不包括於截至2024年3月31日及2023年12月31日的三個月內作出的新投資組合公司投資)，按公允價值釐定分別佔總投資組合投資的26.9%及29.9%。
根據董事會採用的政策和方法，我們對我們的債務和股權投資進行詳細的估值，包括分析本公司的無資金來源的債務投資承諾，並酌情使用市場法和收益法。在市場法下，我們通常使用企業價值法來確定投資的公允價值。沒有一種方法來評估企業價值，事實上，對於任何一家投資組合公司，企業價值通常最好用一系列價值來表示，我們從這些價值中得出對企業價值的單一估計。在收益法下，我們通常準備和分析貼現現金流模型，以估計個人債務投資或基礎投資組合公司本身的未來現金流的現值。
我們使用最新的投資組合公司財務報表和預測來評估對投資組合公司的投資。我們還諮詢投資組合公司的高級管理層，以獲得投資組合公司業績的進一步更新，包括行業趨勢、新產品開發和其他運營問題等信息。
對於我們的債務投資，用於估計公允價值的主要估值方法是貼現現金流量法。然而，如果信貸質量惡化或債務投資處於清算狀態，我們可能會考慮其他方法來確定公允價值，包括從投資組合公司的企業價值中確定債務投資的價值，或在清算分析中收到的收益。我們的貼現現金流模型根據相關債務投資協議中規定的未來利息和本金支付，通過對我們債務投資的未來現金流應用適當的貼現率來估計一系列公允價值。我們根據以下因素為每項投資準備加權平均資本成本，以用於貼現現金流模型，這些因素包括但不限於：私人公司類似建議或執行的投資交易的當前定價和信用指標；投資組合公司的歷史財務業績和前景；以及投資組合公司目前的槓桿和信用質量與截至投資作出日期的槓桿和信用質量的比較。在確定債務投資的公允價值時，我們還可以考慮以下因素：投資組合公司未來定期付款的能力；提前還款罰款和其他費用；估計剩餘壽命；任何擔保此類債務投資的抵押品的性質和可變現價值；以及利率環境和信貸市場的變化，這些變化通常可能影響進行類似投資的價格。我們估計我們的債務投資的剩餘壽命一般是該工具的法定到期日，因為我們通常打算持有債務投資到到期。然而，如果我們有信息表明債務投資預計將在短期內償還，我們將使用基於預期償還日期的估計剩餘壽命。
對於我們的股權投資，包括股權證券和權證，我們通常使用市場方法，包括符合行業慣例的估值方法，來估計投資組合公司的企業價值。通常，私營公司的企業價值是基於EBITDA、淨利潤、營收的倍數，在少數情況下是賬面價值。在評估投資組合公司的企業價值時，我們分析符合行業慣例的各種因素，包括但不限於原始交易倍數、投資組合公司的歷史和預期財務業績、適用的市場交易和交易可比性、適用的市場收益率和槓桿水平、任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司開展業務的市場，以及上市同行公司的財務比率比較。
55
吾等亦可在估計股權投資的公允價值時採用收益法，作為與行業慣例一致或市場法不適用的主要方法，或作為確認由市場法確定的公允價值範圍的輔助方法。我們通常基於對投資組合公司未來自由現金流(或收益)的預測來準備和分析貼現現金流模型。我們考慮各種因素，包括但不限於投資組合公司的預期財務業績、適用的市場交易和交易比較、適用的市場收益率和槓桿水平、投資組合公司開展業務的市場，以及上市同行公司的財務比率比較。
公允價值的確定涉及主觀判斷和估計。因此，我們綜合財務報表的附註表達了有關該等估值及該等估值的任何變化對綜合財務報表可能產生的影響的不確定性。
金融資產的轉移
部分貸款和股權出售。我們遵循ASC 860中的指導，轉賬和服務，當記賬時 用於貸款(債務投資)參與、股權轉讓和其他部分貸款出售。這種指導需要參與、轉讓或其他部分貸款或股權出售，以滿足指導中定義的“參與利益”的定義，才能允許出售待遇。不符合參與權益定義的參與、轉讓或其他部分貸款或股權出售應保留在我們的綜合資產負債表中，並將收益記錄為有擔保借款，直至符合定義為止。
新近發佈的會計準則
2023年12月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2023-09號，“所得税披露的改進(主題740)”，其中要求披露與所得税有關的額外信息。這些變化包括披露：i)聯邦、州和外國所得税的有效税率與法定税率的對賬，以及ii)支付的税款(扣除收到的退款)應按聯邦、州和外國税收分類。該指導意見適用於2024年12月15日之後的年度報告期。我們目前正在評估這一ASU將對我們的綜合財務狀況或披露產生的影響，但我們預計影響不會很大。
關聯方交易
我們已與關聯方或關聯方建立了一系列業務關係，包括：
關於首次公開招股和我們選擇作為英國海外發展公司受到監管，我們於2012年3月27日申請並獲得了美國證券交易委員會的豁免救濟，允許我們採取適用於英國海外發展公司的1940年法案本來會禁止的某些行動。自二零一四年六月三十日起，根據豁免美國證券交易委員會的規定，吾等獲準將基金III及任何未來國泰保險附屬公司發行的優先證券排除於根據1940年法令適用於本公司的資產覆蓋範圍要求的優先證券定義之外。
雖然我們可以與投資顧問或其附屬公司管理的投資實體共同投資，但在1940年法案及其規則和法規允許的範圍內，1940年法案對共同投資施加了重大限制。2017年1月4日，美國證券交易委員會的工作人員批准了我們在一項豁免令中尋求的救濟，該豁免令擴大了我們與投資顧問或其關聯基金管理的其他基金(“關聯基金”)共同投資於投資組合公司的能力，方式與我們的投資目標、立場、政策、戰略和限制以及監管要求和其他相關因素一致，但須遵守某些條件(“命令”)。根據該命令，如果需要，我們被允許與我們的關聯公司共同投資
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多數股東“(定義見1940法案第57(O)條)或獨立董事就共同投資交易作出若干結論，包括(1)交易條款(包括支付代價)對吾等及吾等股東均屬合理及公平，且不涉及吾等或吾等股東任何有關人士的越權行為；及(2)交易符合吾等股東的利益，並符合吾等的投資目標及策略。然而，當我們或我們的關聯公司獲得投資機會時，我們或我們的關聯公司都沒有義務進行投資或共同投資。
此外，我們和我們的投資顧問各自根據1940年法案下的規則17j-1通過了一項聯合道德守則，該規則規範了我們和投資顧問的高級管理人員、董事和員工的行為。此外，投資顧問根據經修訂的1940年《顧問法》規則204A-1和1940年法案規則第17j-1(C)通過了一項道德守則。我們還通過了適用於FIDUS和我們的投資顧問的所有高級管理人員、董事和員工的商業行為守則。我們的高級管理人員和董事仍須履行1940年法案和馬裏蘭州公司法規定的義務。
最新發展動態
2024年4月29日，我們的董事會宣佈向截至2024年6月19日登記在冊的股東支付2024年6月26日每股0.43美元的定期季度股息和每股0.16美元的補充股息。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。利率的變化既影響我們的融資成本，也影響我們投資組合的估值。利率上升、通脹壓力、俄羅斯-烏克蘭戰爭和中東衝突以及金融機構倒閉帶來的不確定性導致金融市場大幅波動，這種波動的影響已經並可能繼續對我們的市場風險產生重大影響。我們的風險管理系統和程序旨在識別和分析我們的風險，設定適當的政策和限制，並通過可靠的管理和信息系統以及其他政策和計劃持續監控這些風險和限制。我們所持證券的價格可能會因某些事件而下跌，包括那些直接涉及我們投資的公司的事件和影響整體經濟的情況，包括：整體市場變化，包括市場波動性增加；立法改革；本地、地區、國家或全球政治、社會或經濟不穩定；以及利率波動，包括以替代利率取代倫敦銀行同業拆息。
未來，我們的投資收益可能還會受到各種利率變化的影響，包括替代利率和最優惠利率的變化，到任何包括浮動利率的債務投資的程度。自2022年3月以來，美聯儲一直在迅速提高利率，使其達到5.25%至5.50%的區間。儘管美聯儲在2023年第四季度維持基準利率不變，但它已表示，未來可能有必要進一步加息，以緩解通脹壓力，也不能保證美聯儲未來不會上調聯邦基金利率。儘管如此，有報道稱，美聯儲可能會在2024年開始下調基準利率。在利率上升的環境下，我們的資金成本將會增加，如果我們的投資組合產生的利息收入沒有相應的增加，這可能會減少我們的淨投資收入。美聯儲的緊縮週期可能會導致美國陷入衰退，這可能會降低利率。長期降低利率將減少我們的總投資收入，並可能導致我們的淨投資收入減少，如果基本利率的這種下降，例如SOFR，沒有被我們從任何證券投資中賺取的與該基本利率的利差相應增加所抵消，我們的運營費用的減少，包括我們的收入激勵費用，或者我們與該基本利率掛鈎的浮動利率負債的利率的下降。見本文第二部分第1A項和我們截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的風險因素，例如“利率變化將影響我們的資本成本和淨投資收入”，以及“通貨膨脹可能對我們投資組合公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響，這反過來又可能影響此類投資組合公司的估值。”
截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別對48家和46家投資組合公司的債務投資以浮動利率計息，分別佔我們投資組合的6.666億美元(72.5%)和6.293億美元(75.6%)，其餘債務組合完全由固定利率投資組成。我們的集合SBA債券和債券按固定利率計息。根據我們的選擇，我們的信貸安排的年利率相當於(A)SOFR貸款在滿足某些降級條件之前的2.675%(或在滿足某些降級條件後的2.50%，基本利率貸款的適用保證金相應減少)。吾等根據信貸安排未使用部分的規模而支付承諾費：信貸安排未使用部分的年利率為2.500%至2.675%，承諾額的35%或以下，以及在總承諾額與最低使用率之間的任何剩餘未使用部分的年利率0.50%。有關信貸安排的信貸協議載有若干契諾，包括最低資產覆蓋比率為1.50至1.00(按監管基準)及優先資產覆蓋比率不低於2.00至1.00。截至2024年3月31日，信貸安排由我們所有資產的優先擔保權益擔保，不包括基金II和基金III的資產。
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因為我們現在借錢，將來也打算借錢進行投資，我們的淨投資收入取決於我們借入資金的利率和我們用借來的資金進行投資的利率之間的差額。因此，不能保證市場利率的重大變化不會對我們的淨投資收入產生重大不利影響。在利率上升的時期，我們的資金成本會增加，如果我們的投資組合產生的利息收入沒有相應的增加，這可能會減少我們的淨投資收入。
下表顯示了假設利率基本利率變化，假設截至2024年3月31日我們的投資和借款沒有變化(以百萬美元為單位)，淨投資收入組成部分按年率計算的大致增減情況：
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利息收入 |
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利息支出 |
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增加 |
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增加 |
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淨增長 |
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淨投資 |
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|||||
加(減)基點 |
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(減少)(1) (2) |
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(減少)(4) |
|
|
(減少) |
|
|
收入(3) |
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|||||
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(200 |
) |
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$ |
(13.5 |
) |
|
$ |
(0.7 |
) |
|
$ |
(12.8 |
) |
|
$ |
(10.2 |
) |
|
(150 |
) |
|
|
(10.2 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(9.6 |
) |
|
|
(7.7 |
) |
|
(100 |
) |
|
|
(6.8 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
(50 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
50 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
2.6 |
|
|
100 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
5.2 |
|
|
150 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
7.8 |
|
|
200 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
10.2 |
|
|
250 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
12.8 |
|
|
300 |
|
|
|
20.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
19.3 |
|
|
|
15.4 |
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(1)我們的某些浮動利率債券投資設有優惠或SOFR利率下限，以減輕利率下降的影響。
(2)利息收入，假設三個月優惠，SOFR利率截至2024年3月31日。
(3)包括20.0%的收入獎勵費用對淨利息淨增加(減少)的影響。
(4)截至2024年3月31日，我們的信貸安排下有2250萬美元的未償還借款。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。我們的首席執行官和首席財務官對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年法案第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據對這些披露控制和程序的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。應當指出，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保該制度的目標得以實現。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有限制，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標，無論距離有多遠。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在2024年第一季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部分-OTH急診室信息
項目1.法律訴訟.
我們目前沒有，投資顧問也沒有受到任何重大法律程序的影響。
第1A項。風險因素.
58
本公司先前在截至2023年12月31日的10-K表格年報中披露的“第1A項風險因素”項下披露的風險因素並無重大變動於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交，其內容通過引用併入本文。其中的風險因素可能會對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。
第二項未登記的股權銷售有價證券和收益的使用。
出售未登記的證券
沒有。
發行人購買股票證券
我們有一個公開市場股票回購計劃(“股票回購計劃”)，根據該計劃，我們可以購買最多500萬美元的已發行普通股。根據股票回購計劃，我們可以(但沒有義務)在公開市場不時回購已發行的普通股，只要我們遵守我們的內幕交易政策和1934年證券交易法(經修訂)規則10b-18的要求，包括某些價格、市值和時間限制。任何股份回購的時間、方式、價格和金額將由我們的管理層根據對經濟和市場狀況、股票價格、資金可獲得性、適用的法律和法規要求以及其他公司考慮因素的評估酌情決定。最近，在2023年10月30日，董事會將股票回購計劃延長至2024年12月31日，或直到批准的美元金額用於回購股票。股票回購計劃並不要求我們回購任何特定數量的股票，我們不能保證將根據股票回購計劃回購任何股票。股票回購計劃可隨時暫停、延長、修改或終止。
項目3.高級證券違約。
沒有。
項目4.礦山安全信息披露.
沒有。
項目5.其他信息.
(a) |
沒有。 |
(b) |
沒有。 |
(c) |
就本季度報告所涵蓋的10-Q表格而言， |
59
項目6.執行希比斯。
數 |
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展品 |
3.1 |
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註冊人修訂和重述條款(作為2011年4月29日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書第2號生效前修正案(第333-172550號文件)的附件(A)(1)提交，並通過引用併入本文)。 |
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3.2 |
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註冊人章程(於2011年4月29日向美國證券交易委員會提交，作為註冊人註冊説明書生效前修正案第2號(第333-172550號文件)的附件(B)(1)提交給美國證券交易委員會，通過引用併入本文)。 |
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4.1 |
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註冊人股票證書格式(作為2011年4月29日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書第2號生效前修正案(文件編號333-172550)的證據(D)，並通過引用併入本文)。 |
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4.2 |
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裝修某些文書的協議(作為註冊人註冊説明書第3號生效前修正案的附件(F)(2)於2011年5月26日提交給美國證券交易委員會的表格N-2(文件編號333-172550)，並通過引用併入本文). |
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4.3 |
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契約表格(於2016年4月29日向美國證券交易委員會提交，作為註冊人註冊説明書第2號生效後修正案的附件(D)(5)(表格N-2(文件編號333-202531)提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.4 |
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FIDUS投資公司和美國全國銀行協會作為受託人於2020年12月23日簽署的第四份補充契約(作為註冊人於2020年12月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.5 |
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與2026年到期的4.75%票據有關的全球票據格式(作為註冊人於2020年12月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.6 |
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FIDUS投資公司和美國全國銀行協會作為受託人於2021年10月8日簽署的第五份補充契約(作為註冊人於2021年10月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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4.7 |
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關於2026年到期的3.50%票據的全球票據格式(作為註冊人於2021年10月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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10.1 |
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FIDUS Investment Corporation和FIDUS Investment Advisors，LLC與Raymond James&Associates，Inc.和B.Riley Securities，Inc.於2024年2月29日提出的關於股權分配協議的第2號修正案(作為註冊人於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
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31.1 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14條頒發的首席執行官證書。* |
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31.2 |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14條頒發的首席財務官證書。* |
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32.1 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第63章第1350節的認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
60
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔)* |
*現送交存檔。
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標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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FIDUS投資公司 |
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日期：2024年5月2日 |
/S/愛德華·H·羅斯 |
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愛德華·H·羅斯 |
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董事長兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2024年5月2日 |
/S/謝爾比·E·謝拉爾德 |
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謝爾比·E·謝拉德 |
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首席財務官 (首席財務會計官) |
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