06
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（美國國税局僱主 識別碼） |
(
（地址，包括郵政編碼和電話號碼，
包括註冊人主要行政辦公室的區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
截至 2024 年 4 月 30 日，有
TPI 複合材料有限公司和子公司
索引
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頁面 |
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第一部分財務信息 |
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第 1 項。 |
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簡明合併財務報表（未經審計） |
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4 |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表 |
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4 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 |
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5 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明綜合虧損報表 |
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6 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的股東赤字變動簡明合併報表 |
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7 |
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截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 |
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8 |
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簡明合併財務報表附註（未經審計） |
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10 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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21 |
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第 3 項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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31 |
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第 4 項。 |
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控制和程序 |
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32 |
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第二部分。其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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33 |
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第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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33 |
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第 3 項。 |
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優先證券違約 |
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33 |
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第 4 項。 |
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礦山安全披露 |
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33 |
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第 5 項。 |
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其他信息 |
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33 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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34 |
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簽名 |
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35 |
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1
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第21E條所指的前瞻性陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來的經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來運營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在許多情況下，你可以通過諸如 “可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似詞語的否定詞。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
2
這些前瞻性陳述只是預測。這些陳述涉及未來事件或我們未來的財務業績，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。我們在2024年2月22日向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2023年12月31日的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分描述了我們認為可能導致實際業績與這些前瞻性陳述不同的主要風險和不確定性。由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為未來事件的保證。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述代表了我們截至本10-Q表季度報告發布之日的觀點。我們預計，隨後的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。但是，儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映聲明發表之日之後的事件或事態發展，也沒有義務反映意外事件的發生。因此，在本10-Q表季度報告發布之日後的任何日期，您都不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。我們的前瞻性陳述不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
3
第一部分財務所有信息
項目 l. 簡明合併 F財務報表（未經審計）
TPI 複合材料有限公司和子公司
壓縮合並TED 資產負債表
（未經審計）
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計，面值數據除外） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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受限制的現金 |
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應收賬款 |
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合同資產 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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庫存 |
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持有待售資產 |
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已終止業務的流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東赤字 |
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流動負債： |
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應付賬款和應計費用 |
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應計保修 |
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長期債務的當前到期日 |
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當期經營租賃負債 |
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合同負債 |
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待售負債 |
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已終止業務的流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務，扣除當前到期日 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股東赤字： |
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普通股，美元 |
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實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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累計赤字 |
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庫存股，按成本計算， |
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股東赤字總額 |
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負債總額和股東赤字 |
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請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註。
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TPI 複合材料有限公司和子公司
壓縮合並 S運營聲明
（未經審計）
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計，每股數據除外） |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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啟動和過渡成本 |
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銷售商品的總成本 |
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毛利（虧損） |
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一般和管理費用 |
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出售資產虧損和資產減值 |
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重組費用，淨額 |
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持續經營造成的損失 |
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其他收入（支出）： |
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利息支出，淨額 |
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外幣損失 |
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雜項收入 |
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其他支出總額 |
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所得税前持續經營的虧損 |
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所得税條款 |
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持續經營業務的淨虧損 |
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優先股股息和增持 |
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歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 |
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來自已終止業務的淨收益（虧損） |
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歸屬於普通股股東的淨虧損 |
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已發行普通股的加權平均股： |
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基本 |
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稀釋 |
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每股普通股持續經營淨虧損： |
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普通股每股已終止業務的淨收益（虧損）： |
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基本 |
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每股普通股淨虧損： |
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基本 |
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請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註。
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TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併報表綜合損失
（未經審計）
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
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（以千計） |
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歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 |
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來自已終止業務的淨收益（虧損） |
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歸屬於普通股股東的淨虧損 |
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其他綜合收益（虧損）： |
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外幣折算調整 |
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綜合損失 |
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請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註。
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TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併報表 OF) 夾層權益和股東赤字的變化
（未經審計）
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截至2024年3月31日的三個月 |
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累積的 |
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A 系列優先股 |
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常見 |
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付費 |
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其他全面 |
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累積的 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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首都 |
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損失 |
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赤字 |
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不惜成本 |
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赤字 |
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（以千計） |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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淨虧損 |
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其他綜合（損失） |
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普通股 |
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股份下發行- |
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基於共享 |
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截至2023年3月31日的三個月 |
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A 系列優先股 |
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常見 |
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付費 |
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其他全面 |
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庫存股， |
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金額 |
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赤字 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
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餘額為 |
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$ |
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$ |
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$ |
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請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
TPI 複合材料有限公司和子公司
壓縮整合分級現金流量表
（未經審計）
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三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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來自經營活動的現金流： |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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出售資產虧損和資產減值 |
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基於股份的薪酬支出 |
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債務發行成本的攤銷 |
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實物實收利息 |
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遞延所得税 |
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( |
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資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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合同資產和負債 |
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經營租賃使用權資產和經營租賃負債 |
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( |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
) |
預付費用 |
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( |
) |
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( |
) |
其他流動資產 |
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( |
) |
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( |
) |
其他非流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計保修 |
|
|
|
|
|
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其他非流動負債 |
|
|
|
|
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||
用於經營活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自投資活動的現金流： |
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購置不動產、廠房和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
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發行可轉換票據的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
購買上限通話 |
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( |
) |
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債務發行成本的支付 |
|
|
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( |
) |
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營運資金貸款的收益 |
|
|
|
|
|
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償還營運資金貸款 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
融資租賃的本金償還額 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
其他債務（償還）的淨收益 |
|
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( |
) |
|
|
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|
回購普通股，包括為代替所得税而預扣的股票 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
外匯匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金，年初 |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
|
$ |
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請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註。
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TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併現金流量表——續
（未經審計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
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|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
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|
|
（以千計） |
|
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補充現金流信息： |
|
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支付利息的現金 |
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$ |
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|
$ |
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為所得税支付的現金，扣除退款 |
|
|
|
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非現金投資和融資活動： |
|
|
|
|
|
|
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為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
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|
|
|
|
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為換取新的融資租賃負債而獲得的不動產、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款中的應計資本支出 |
|
|
|
|
|
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實物支付優先股股息和增持 |
|
|
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|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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|
|
（以千計） |
|
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現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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限制性現金 |
|
|
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|
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已終止業務的現金和現金等價物 |
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|
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顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註。
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TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1.B演示基礎
根據美國證券交易委員會的規章制度，此處包含的簡明合併財務報表由我們在未經審計的情況下編制，應與截至年度的經審計的合併財務報表一起閲讀 2023 年 12 月 31 日包含在我們的 10-K 表年度報告中。儘管我們認為所做的披露足以使此處提供的信息不具誤導性，但在美國證券交易委員會允許的情況下，通常包含在根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了公允列報我們截至2024年3月31日的財務狀況以及本報告所述期間的經營業績、綜合收益（虧損）和現金流所必需的所有正常經常性調整。截至2024年3月31日的三個月的中期業績不一定表示全年業績的預期。簡明合併財務報表和附註中的某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
根據公認會計原則編制這些簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
隨附的簡明合併財務報表包括TPI Composites, Inc.和我們所有控股子公司的賬目。所有重要的公司間往來交易和餘額均已清除。
這些附註中提及的TPI Composites, Inc、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指TPI Composites, Inc.及其合併子公司。
最近發佈的會計公告
公司已確定，最近的會計聲明不適用於我們的業務，也不會以其他方式對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
10
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 2.已停止的業務
2022年12月，我們承諾實施重組計劃，以重新平衡我們的組織並優化我們的全球製造足跡。不斷變化的經濟和地緣政治因素，包括增加的物流成本和對來自中國的風力渦輪機組件（包括風力葉片）徵收的關税，對我們在中國工廠生產的風力葉片的需求和盈利能力產生了不利影響。與我們的重組計劃有關，我們自2022年12月31日起停止在中國揚州的製造工廠的生產，並處於關閉中國業務的最後階段。我們在中國的業務業務構成了整個亞洲報告部門。此次停產對我們的全球製造足跡和合並財務業績產生了有意義的影響。因此，我們的亞洲報告板塊的歷史業績在簡明合併運營報表和簡明合併資產負債表中以已終止業務的形式列報。
下表列出了已終止業務中包含的主要類別資產和負債的賬面金額：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他非主要資產類別 |
|
|
|
|
|
|
||
已終止業務的總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計重組 |
|
|
|
|
|
|
||
已終止業務的負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表列出了已終止業務的淨收益（虧損）的組成部分：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
||
總虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售資產的（收益）虧損和資產減值 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重組費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
來自已終止業務的收入（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他收入總額 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税前收入（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税條款 |
|
|
|
|
|
|
||
來自已終止業務的淨收益（虧損） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
下表彙總了來自已終止業務的現金流量：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
已終止業務中用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已終止業務中用於投資活動的淨現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
與已終止業務的經營活動相關的其他非現金項目： |
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
||
11
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
以下是本報告所述期間我們與已終止業務相關的重組負債活動的摘要：
|
|
遣散費 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
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|
（以千計） |
|
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截至2023年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
重組費用，淨額 |
|
|
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|
|
|
|
|||
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
注意事項 3.與客户簽訂合同的收入
有關我們的收入確認政策的詳細討論，請參閲附註1中的討論 運營摘要和重要會計政策摘要—（c）收入確認，轉到我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表附註。
下表顯示了我們對每個可報告的細分市場按產品分列的淨銷售額的分類：
|
|
截至2024年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
印度 |
|
|
總計 |
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|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||
風葉片、工具和其他風能 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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汽車銷售 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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現場服務、檢查和 |
|
|
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|
|
|
|
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淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
美國 |
|
|
墨西哥 |
|
|
EMEA |
|
|
印度 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||||||
風葉片、工具和其他風能 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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汽車銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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現場服務、檢查和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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淨銷售總額 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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有關我們運營部門的進一步討論，請參閲注14， 分部報告.
合同資產和負債
合同資產包括一段時間內為生產中的履約義務而確認的收入金額，其中控制權已移交給客户，但合同尚不允許向客户開具賬單。通常，當產品完成生產並滿足合同中包含的技術規格時，客户需要付費。合同資產餘額的大部分與根據客户規格採購的材料有關。合約資產在簡明合併資產負債表中記錄為流動資產。合同負債包括超過所得收入的預付款。合同負債在簡明合併資產負債表中記錄為流動負債，隨着時間的推移我們記錄收入，合同負債會減少。
這些合約資產和負債在每個報告期末按合約淨額在簡明合併資產負債表中列報。
12
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
合同資產和合同負債包括以下內容：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
合約資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
減去：從合同負債中重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
合同負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
減去：改敍為合同資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合同負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
合約資產總額增加了美元
在截至2024年3月31日的三個月中，我們認出了 $
履約義務
剩餘履約義務代表尚未完成工作的交易價格，不包括任何未行使的合約期權。交易價格包括估計的可變對價，該對價是根據合同保證的最低產量義務和生產能力範圍內的估計產量確定的。
截至2024年3月31日，分配給未來時期要履行的剩餘履約義務的交易價格總額約為美元
|
|
$ |
|
|
佔總數的百分比 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
截至12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
|
% |
|||
|
|
|
|
|
|
|||
剩餘履約義務總額 |
|
$ |
|
|
|
% |
||
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三個月，我們在前幾個時期履行的業績義務中確認的淨收入減少了美元
注意事項 4.重大風險和不確定性
我們的收入和應收賬款來自少數客户。因此，我們的生產水平取決於這些客户的訂單。參見注釋 13 客户集中.
在過去的幾年中，政府採取了許多旨在擴大可再生能源使用的舉措，包括美國的《減少通貨膨脹法》（IRA），以及歐盟（EU）的幾項政策舉措，預計這些舉措將加速可再生能源和綠色技術的擴張，簡化監管，加快許可並促進跨境項目，以加速氣候中和。儘管有這些有利的長期政策趨勢，但我們預計短期內需求將減少，而風能行業仍在等待與IRA關鍵組成部分相關的實施指導方針的明確性、歐盟更強勁政策的明確性以及利率上升和通貨膨脹導致的行業阻力。
13
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
我們維持的美國銀行存款現金和貨幣市場共同基金賬户有時會超過美國聯邦保險限額。美國銀行賬户由聯邦存款保險公司（FDIC）擔保，金額最高為美元
我們還在美國境外不受聯邦存款保險公司限額限制的銀行存款賬户中保留現金。截至2024年3月31日，這包括美元
注意事項 5.應計保修
所述期間的保修累積活動包括以下內容：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
（以千計） |
|
||||||
期初應計保修 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期間的應計 |
|
|
|
|
|
|
||
在此期間提供的保修服務的成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對先前存在的保修的估算值的變化， |
|
|
|
|
|
|
||
期末應計保修 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事項 6。債務
扣除當前到期日的長期債務包括以下內容：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
無抵押融資—歐洲、中東和非洲 |
|
|
|
|
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有擔保和無擔保的營運資金——印度 |
|
|
|
|
|
|
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設備融資租賃——墨西哥 |
|
|
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|
|
|
||
設備融資租賃—歐洲、中東和非洲 |
|
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|
|
||
其他設備融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
||
債務總額——本金 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：債務發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
減去：債務折扣 (3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額，扣除債務發行成本和債務折扣 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：長期債務的當前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務，扣除當前到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
(2)
14
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
(3)
注意事項 7.基於股份的薪酬計劃
在截至2024年3月31日的三個月中，我們向某些員工總共發放了
簡明合併運營報表中確認的基於股份的薪酬支出如下：
|
|
三個月已結束 |
|
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|
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3月31日 |
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|
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2024 |
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2023 |
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|
（以千計） |
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銷售商品的成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬支出總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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按獎勵類型確認的基於股份的薪酬支出如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
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2024 |
|
|
2023 |
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（以千計） |
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RSU |
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$ |
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$ |
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股票期權 |
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PSU |
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基於股份的薪酬支出總額 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
注意事項 8。租賃
我們的製造設施、倉庫、辦公室、汽車和某些機械和設備都有運營和融資租約。我們的租約剩餘租賃條款介於兩者之間 和
租賃成本的組成部分如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
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|||||
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2024 |
|
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2023 |
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（以千計） |
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運營租賃總成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
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|
|
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融資租賃成本 |
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融資租賃資產的攤銷 |
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$ |
|
|
$ |
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融資租賃利息 |
|
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|
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|
||
融資租賃成本總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
15
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
租賃資產和負債總額如下：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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經營租賃 |
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經營租賃使用權資產 |
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$ |
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$ |
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當期經營租賃負債 |
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$ |
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$ |
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非流動經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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融資租賃 |
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不動產、廠房和設備，毛額 |
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$ |
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$ |
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減去：累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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融資租賃負債總額 |
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$ |
|
|
$ |
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與租賃有關的補充現金流信息如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
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|
2024 |
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2023 |
|
||
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|
（以千計） |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
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|
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運營租賃產生的運營現金流 |
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$ |
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|
$ |
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融資租賃產生的運營現金流 |
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為融資租賃的現金流融資 |
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注意事項 9。所得税
在截至2024年3月31日的三個月中，我們報告的所得税準備金為美元
在截至2024年3月31日的三個月中，税法沒有發生任何變化，這對我們的所得税規定產生了重大影響。我們不記錄與未匯款收益相關的遞延所得税負債，因為我們堅持將未匯出的國外收益無限期再投資的主張。
16
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 10.普通股每股淨虧損
下表列出了每股普通股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
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|
3月31日 |
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2024 |
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|
2023 |
|
||
|
（以千計，每股數據除外） |
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||||||
分子： |
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持續經營業務的淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
優先股股息和增持 |
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|
( |
) |
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歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
來自已終止業務的淨收益（虧損） |
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|
|
|
|
( |
) |
|
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
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|
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分母： |
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基本加權平均已發行股票 |
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攤薄獎勵的影響 |
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攤薄後的加權平均已發行股票 |
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每股普通股持續經營虧損： |
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基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
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普通股每股已終止業務的收益（虧損）： |
|
|
|
|
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|
||
基本 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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每股普通股虧損： |
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基本 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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計算中不包括稀釋股份 |
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基於反稀釋股份的薪酬獎勵 |
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我們使用如果轉換的方法來計算可轉換票據對普通股攤薄後每股淨虧損的任何潛在攤薄影響。當我們在給定時期內普通股的平均價格超過可轉換票據的相應轉換價格時，可轉換票據將對每股淨收益產生稀釋影響。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們
17
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 11.股東赤字
累計其他綜合虧損
下表按組成部分顯示了累計其他綜合虧損（AOCL）的變化：
|
|
截至2024年3月31日的三個月 |
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國外 |
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國外 |
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貨幣 |
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交換 |
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翻譯 |
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向前 |
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總計 |
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調整 |
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合同 |
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AOCL |
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（以千計） |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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重新分類前的其他綜合收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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從 AOCL 中重新分類的金額 |
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淨税收影響 |
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本期其他綜合收益淨額 |
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|
( |
) |
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|
|
|
|
( |
) |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
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|
國外 |
|
|
國外 |
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|
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|
|
貨幣 |
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|
交換 |
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|
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|
翻譯 |
|
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向前 |
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|
總計 |
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|
調整 |
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|
合同 |
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|
AOCL |
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|||
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（以千計） |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收入 |
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|||
從 AOCL 中重新分類的金額 |
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淨税收影響 |
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本期其他綜合收益淨額 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
注意 12。承諾和意外開支
法律訴訟
我們不時參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律訴訟，其中一些可能不在保險範圍內。任何懸而未決的法律問題得到解決後，我們可能會收取超過目前設立的儲備金的費用。我們的管理層認為，任何此類費用，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2021年1月，我們收到了Senvion GmbH（Senvion）破產財產的管理人向德國破產法院提出的申訴。該投訴聲稱對我們無效，總金額為 $
註釋 13.客户集中度
某些客户的淨銷售額（以千計）超過
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|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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顧客 |
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淨銷售額 |
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% 的 T總的 |
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淨銷售額 |
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% 的 T總的 |
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Nordex |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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GE |
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維斯塔斯 |
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18
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
來自某些客户的交易應收賬款超過
|
|
3月31日 |
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|
十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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顧客 |
|
佔總數的百分比 |
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佔總數的百分比 |
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Nordex |
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% |
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|
% |
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Enercon |
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|
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|
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維斯塔斯 |
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|
|
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GE |
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註釋 14.分部報告
我們的運營分部在地理上分為四個地理運營細分市場——（1）美國、（2）墨西哥、（3）歐洲、中東和非洲（EMEA）以及（4）印度。有關我們運營部門的詳細討論，請參閲附註22中的討論， 分部報告，轉到我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的合併財務報表附註。
我們的美國和印度分部以美元運營。我們的墨西哥分部以當地貨幣運營，包括一家以美元運營的美國母公司。我們的歐洲、中東和非洲分部在歐元運營。
下表列出了有關我們每個細分市場的某些信息：
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|
三個月已結束 |
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3月31日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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按細分市場劃分的淨銷售額： |
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美國 |
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$ |
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$ |
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墨西哥 |
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EMEA |
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印度 |
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淨銷售總額 |
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$ |
|
|
$ |
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按地理位置劃分的淨銷售額： |
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美國 |
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$ |
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$ |
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墨西哥 |
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Türkiye |
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西班牙 |
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印度 |
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淨銷售總額 |
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$ |
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$ |
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持續經營的收入（虧損）： |
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美國 (1) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
墨西哥 |
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( |
) |
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( |
) |
EMEA |
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( |
) |
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印度 |
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持續經營造成的損失總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（以千計） |
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不動產、廠房和設備，淨額： |
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美國 |
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$ |
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墨西哥 |
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EMEA |
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印度 |
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不動產、廠房和設備總額，淨額 |
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$ |
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|
$ |
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19
TPI 複合材料有限公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
(1)
20
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的簡明合併財務報表和相關附註以及本10-Q表季度報告中其他地方顯示的其他財務信息。本討論和分析中包含的某些信息或本10-Q表季度報告中其他地方列出的某些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中描述或暗示的業績存在重大差異，包括下文以及本10-Q表季度報告或我們先前提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度報告中其他地方討論的業績，特別是 “風險因素” 標題下的那些因素。
概述
我們的公司
我們是唯一一家為風能市場生產複合風葉片的獨立製造商，其製造足跡遍及全球。通過與風能和汽車市場領先的原始設備製造商 (OEM) 的長期合作關係，我們提供高質量、高性價比的複合材料解決方案。我們還為我們的OEM客户以及風電場所有者和運營商提供現場服務檢查和維修服務。我們的總部位於亞利桑那州的斯科茨代爾，在美國、墨西哥、土耳其和印度設有工廠。我們在丹麥和德國運營其他工程開發中心，在西班牙設有服務設施。
我們的業務運營在地理上分為四個地理運營領域：（1）美國（美國），（2）墨西哥，（3）歐洲、中東和非洲（EMEA）以及（4）印度。參見注釋 14 分部報告，請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解有關我們運營部門的更多詳細信息。2022年12月，公司停止了在中國的業務運營，該業務構成了我們的整個亞洲報告板塊。因此，我們的亞洲報告板塊的歷史業績以已終止業務的形式列報，請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中的附註2——合併財務報表附註的已終止業務。
影響我們業務的關鍵趨勢和近期發展
世界各地的地緣政治事件加速了該地區對能源獨立和安全的需求。氣候變化還繼續推動對可再生能源解決方案和淨零碳排放的需求。在過去的幾年中，我們看到了許多旨在擴大可再生能源使用的政府政策舉措，包括美國通過IRA和歐盟的幾項政策舉措，這些舉措有望簡化監管，加快許可並促進跨境項目，以加速氣候中和。我們預計，政府政策的這些最新趨勢將促進風能行業的長期收入增長。由於我們的大多數風力葉片都安裝在美國和歐洲，因此這些政策趨勢預計將對我們的業務和長期增長步伐產生重大影響。最近幾個月，我們還看到客户宣佈積壓的訂單不斷增加，這支持了我們的長期增長預期。
儘管有這些有利的長期政策趨勢，但我們預計短期內需求將減少，而風能行業仍在等待與IRA關鍵組成部分相關的實施指南的明確以及歐盟更強有力的政策的明確。此外，許可、輸電、輸電隊列、更廣泛的風能行業供應鏈增加產量的能力、較高的利率和通貨膨脹以及資本的成本和可用性是限制風能市場復甦時機的進一步因素。隨着我們的客户為2025年開始的預期強勁需求做準備，我們預計在2024年有六條生產線處於啟動階段，四條生產線處於過渡階段。啟動中的四條生產線將位於墨西哥華雷斯以前閒置的製造工廠，兩條正在啟動的生產線將位於土耳其，出於空間考慮，兩條較長的刀片線將取代三條刀片生產線。四條過渡中的生產線將全部位於我們在墨西哥馬塔莫羅斯的一家制造工廠中。對於墨西哥馬塔莫羅斯的另一座工廠，這是我們於2021年7月從Nordex手中接管的四條生產線，我們計劃在2024年6月30日為期三年的合同到期時退出該工廠。所有這些變化的影響，加上我們的一位客户在考慮現有庫存水平和考慮地域需求變化時在短期內減少的需求，預計將導致2024年的銷售額比2023年略有下降。隨着我們努力完成啟動和過渡的十條生產線，預計上半年的銷售額將下降。我們預計，在下半年，這十條正在啟動和過渡的生產線將達到批量生產水平，從而實現中等個位數的調整後息税折舊攤銷前利潤率和正的自由現金流。
我們於2021年7月從Nordex手中接管的墨西哥馬塔莫羅斯製造工廠的業績對我們的經營業績產生了不利影響。該設施的運營損失分別為950萬美元和670萬美元
21
分別截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月。運營損失的增加主要是由於該設施的極端低温和濕度問題等環境條件影響了生產，風力葉片的產量減少了27％。截至2024年3月31日的三個月，運營虧損減少了約560萬美元的正累計補貼調整的影響，這是由於我們估計的合同總價值和在合同剩餘期限內完成履約義務的相關成本發生了變化。
持續的通貨膨脹壓力已經導致並將繼續導致我們的許多生產費用增加，這對我們的經營業績產生了不利影響。墨西哥政府自2024年1月1日起將最低工資提高了20％。土耳其政府自2024年1月1日起將最低工資提高了49％。儘管我們的客户合同允許我們將部分漲幅轉嫁給客户，但我們將無法收回因工資上漲而增加的勞動力成本的100％。如果我們在這些國家的製造設施繼續保持這些水平的工資通脹，並且以當地貨幣計算的成本增加不能被有利的外匯波動或生產率的提高所抵消，那麼這種工資上漲將對我們的經營業績產生重大影響。
在過去的幾年中，我們進行了大量投資以擴大汽車業務。儘管我們認為電動汽車對複合材料產品的需求不斷增加，但我們打算在短期內優先考慮資本以促進風力葉片業務的增長。因此，我們正在探索戰略替代方案，以確保我們的汽車業務有足夠的資金來執行其增長戰略。我們預計將在2024年6月30日之前完成該流程，這可能會導致企業資產出現重大的非現金減值。
管理層用來衡量績效的關鍵指標
除了根據公認會計原則在簡明合併財務報表中列報的財務業績指標外，我們還使用某些其他財務指標和運營指標來分析我們的業績。這些 “非公認會計準則” 財務指標包括息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和淨現金（債務），這有助於我們評估增長趨勢、制定預算、評估運營效率、監督整體流動性並評估整體財務業績。關鍵運營指標包括生產的風力葉片組、生產的風力葉片組產生的估計兆瓦能量、利用率、專用生產線、安裝的生產線以及每個風葉片的加權平均銷售價格 (ASP)，所有這些都有助於我們評估運營業績。每颱風葉片的加權平均銷售價格代表在此期間我們為客户製造的單個風葉片的平均銷售價格。我們認為，這些衡量標準對投資者評估我們的業績很有用。有關我們的關鍵財務指標和關鍵運營指標的詳細討論，請參閲截至2023年12月31日年度10-K表年度報告第二部分第7項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——管理層用來衡量績效的關鍵指標” 中的討論。
關鍵財務措施
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
淨銷售額 |
|
$ |
299,062 |
|
|
$ |
404,066 |
|
持續經營業務的淨虧損 |
|
|
(61,797 |
) |
|
|
(15,146 |
) |
税前利潤 (1) |
|
|
(28,223 |
) |
|
|
964 |
|
調整後 EBITDA (1) |
|
|
(22,982 |
) |
|
|
8,399 |
|
資本支出 (2) |
|
|
8,285 |
|
|
|
3,275 |
|
自由現金流 (1)(2) |
|
|
(47,289 |
) |
|
|
(87,136 |
) |
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
債務總額，扣除債務發行成本和債務折扣 |
|
$ |
509,614 |
|
|
$ |
485,193 |
|
淨負債 (1) |
|
|
(391,912 |
) |
|
|
(323,218 |
) |
22
下表將我們的非公認會計準則關鍵財務指標與最直接可比的GAAP指標進行了對比：
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
$ |
(61,468 |
) |
|
$ |
(37,300 |
) |
來自已終止業務的淨虧損（收益） |
|
|
(329 |
) |
|
|
6,981 |
|
持續經營業務的淨虧損歸屬 |
|
|
(61,797 |
) |
|
|
(30,319 |
) |
優先股股息和增持 |
|
|
— |
|
|
|
15,173 |
|
持續經營業務的淨虧損 |
|
|
(61,797 |
) |
|
|
(15,146 |
) |
調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
8,900 |
|
|
|
9,722 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
21,385 |
|
|
|
2,528 |
|
所得税條款 |
|
|
3,289 |
|
|
|
3,860 |
|
EBITDA |
|
|
(28,223 |
) |
|
|
964 |
|
基於股份的薪酬支出 |
|
|
2,589 |
|
|
|
2,553 |
|
外幣損失 |
|
|
640 |
|
|
|
1,214 |
|
出售資產虧損和資產減值 |
|
|
1,830 |
|
|
|
3,593 |
|
重組費用，淨額 |
|
|
182 |
|
|
|
75 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
(22,982 |
) |
|
$ |
8,399 |
|
自由現金流的對賬方式如下：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(39,004 |
) |
|
$ |
(83,861 |
) |
資本支出 |
|
|
(8,285 |
) |
|
|
(3,275 |
) |
自由現金流 |
|
$ |
(47,289 |
) |
|
$ |
(87,136 |
) |
淨現金（債務）對賬如下：
|
|
3月31日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（以千計） |
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
116,850 |
|
|
$ |
161,059 |
|
已終止業務的現金和現金等價物 |
|
|
852 |
|
|
|
916 |
|
債務總額，扣除債務發行成本和債務折扣 |
|
|
(509,614 |
) |
|
|
(485,193 |
) |
淨負債 |
|
$ |
(391,912 |
) |
|
$ |
(323,218 |
) |
關鍵運營指標
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
套裝 |
|
|
488 |
|
|
|
655 |
|
估計的兆瓦 |
|
|
2,050 |
|
|
|
2,948 |
|
利用率 |
|
|
67 |
% |
|
|
84 |
% |
專用生產線 |
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
已安裝生產線 |
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
風葉片 ASP（以千美元計） |
|
$ |
183 |
|
|
$ |
195 |
|
23
操作結果
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的經營業績佔淨銷售額的百分比，這些淨銷售額來自我們的簡明合併運營報表：
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨銷售額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 |
|
|
102.7 |
|
|
|
98.8 |
|
啟動和過渡成本 |
|
|
7.4 |
|
|
|
0.5 |
|
銷售商品的總成本 |
|
|
110.1 |
|
|
|
99.3 |
|
毛利（虧損） |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
0.7 |
|
一般和管理費用 |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.7 |
|
出售資產虧損和資產減值 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.9 |
|
重組費用，淨額 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.0 |
|
持續經營造成的損失 |
|
|
(13.0 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
其他支出總額 |
|
|
(6.6 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
所得税前虧損 |
|
|
(19.6 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
所得税條款 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
持續經營業務的淨虧損 |
|
|
(20.7 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
優先股股息和增持 |
|
|
— |
|
|
|
(3.8 |
) |
持續經營中歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
|
(20.7 |
) |
|
|
(7.5 |
) |
來自已終止業務的淨收益（虧損） |
|
|
0.1 |
|
|
|
(1.7 |
) |
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
|
|
(20.6 |
)% |
|
|
(9.2 |
)% |
淨銷售額
綜合討論
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
風葉片、工具等 |
|
$ |
288,905 |
|
|
$ |
387,592 |
|
|
$ |
(98,687 |
) |
|
|
(25.5 |
)% |
汽車銷售 |
|
|
5,016 |
|
|
|
10,261 |
|
|
|
(5,245 |
) |
|
|
(51.1 |
) |
現場服務、檢查 |
|
|
5,141 |
|
|
|
6,213 |
|
|
|
(1,072 |
) |
|
|
(17.3 |
) |
淨銷售總額 |
|
$ |
299,062 |
|
|
$ |
404,066 |
|
|
$ |
(105,004 |
) |
|
|
(26.0 |
)% |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，風力葉片、模具和其他風能相關銷售額（統稱 “風能”）的淨銷售額下降，這主要是由於我們正在啟動或過渡的線路數量導致風力葉片生產數量減少了25％，根據市場活動水平預計的銷量下降，以及風力葉片組合變化導致風力葉片的平均銷售價格下降生產的模型。有利的外匯波動以及為製造線啟動和過渡做準備的模具銷售的增長部分抵消了這一下降。截至2024年3月31日的三個月，汽車銷量與2023年同期相比下降，主要是由於Proterra在2023年第三季度破產導致複合材料客車車身的銷量下降，但由於推出新產品線，其他汽車產品的銷售增長部分抵消了這一下降。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，現場服務、檢驗和維修服務（統稱現場服務）銷售額有所下降，這主要是由於在非創收性檢查和維修活動上花費的時間增加導致部署到創收項目的技術人員減少。與2023年同期相比，我們在土耳其的業務中美元兑歐元的波動對截至2024年3月31日的三個月的合併淨銷售額產生了0.4％的有利影響。
24
分段討論
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按四個地域運營部門劃分的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
美國 |
|
$ |
9,218 |
|
|
$ |
15,620 |
|
|
$ |
(6,402 |
) |
|
|
(41.0 |
)% |
墨西哥 |
|
|
152,458 |
|
|
|
154,640 |
|
|
|
(2,182 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
EMEA |
|
|
96,628 |
|
|
|
167,513 |
|
|
|
(70,885 |
) |
|
|
(42.3 |
) |
印度 |
|
|
40,758 |
|
|
|
66,293 |
|
|
|
(25,535 |
) |
|
|
(38.5 |
) |
淨銷售總額 |
|
$ |
299,062 |
|
|
$ |
404,066 |
|
|
$ |
(105,004 |
) |
|
|
(26.0 |
)% |
美國航段
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們按產品/服務劃分的美國分部淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
汽車銷售 |
|
|
5,016 |
|
|
|
10,261 |
|
|
|
(5,245 |
) |
|
|
(51.1 |
)% |
現場服務、檢查 |
|
|
4,202 |
|
|
|
5,359 |
|
|
|
(1,157 |
) |
|
|
(21.6 |
) |
淨銷售總額 |
|
$ |
9,218 |
|
|
$ |
15,620 |
|
|
$ |
(6,402 |
) |
|
|
(41.0 |
)% |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，美國細分市場的汽車銷量下降，主要是由於Proterra在2023年第三季度破產導致複合材料客車車身的銷量下降，但由於新產品線的推出，其他汽車產品的銷售增長部分抵消了這一下降。在截至2024年3月31日的三個月中，美國分部的現場服務銷售額下降，主要是由於在非創收性檢查和維修活動上花費的時間增加導致部署到創收項目的技術人員減少。
墨西哥分部
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們在墨西哥分部按產品/服務劃分的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
風葉片、工具等 |
|
$ |
152,361 |
|
|
$ |
154,462 |
|
|
$ |
(2,101 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
現場服務、檢查 |
|
|
97 |
|
|
|
178 |
|
|
|
(81 |
) |
|
|
(45.5 |
) |
淨銷售總額 |
|
$ |
152,458 |
|
|
$ |
154,640 |
|
|
$ |
(2,182 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，墨西哥分部的風能淨銷售額下降，這主要是由於我們在墨西哥製造工廠生產的風力葉片數量淨減少了10％，但由於生產的風葉片型號組合變化以及通貨膨脹對風葉片價格的影響，墨西哥風力葉片的平均銷售價格上漲部分抵消了這一下降。產量變化主要與我們在墨西哥馬塔莫羅斯的一家制造工廠的產量下降有關，這是因為在截至2024年3月31日的三個月中，該工廠的幾條生產線已過渡到更大的風葉片模型。產量變化也是由於環境條件，包括該設施的極端低温和濕度問題，我們在2021年7月從Nordex手中接管的墨西哥馬塔莫羅斯工廠生產的風葉片數量減少了27％。這一下降被我們在墨西哥華雷斯的工廠生產的風力葉片數量合計增加23％以及為製造線啟動和過渡做準備的模具銷售額增長610萬美元所抵消。
25
歐洲、中東和非洲地區
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們按產品/服務劃分的歐洲、中東和非洲細分市場的淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
風葉片、工具等 |
|
$ |
95,786 |
|
|
$ |
166,837 |
|
|
$ |
(71,051 |
) |
|
|
(42.6 |
)% |
現場服務、檢查 |
|
|
842 |
|
|
|
676 |
|
|
|
166 |
|
|
|
24.6 |
|
淨銷售總額 |
|
$ |
96,628 |
|
|
$ |
167,513 |
|
|
$ |
(70,885 |
) |
|
|
(42.3 |
)% |
截至2024年3月31日的三個月，歐洲、中東和非洲細分市場的風能淨銷售額與2023年同期相比有所下降，這主要是由於我們的土耳其製造工廠對客户風葉片型號的市場需求減少，以及我們的另一家土耳其工廠將某些製造線過渡到其他客户的風葉片型號，以及由於風葉片型號組合的這種變化，土耳其風葉片的平均銷售價格較低生產。有利的外匯波動部分抵消了這一下降。與2023年同期相比，美元兑歐元的波動對截至2024年3月31日的三個月，歐洲、中東和非洲細分市場的淨銷售額產生了1.2％的有利影響。
印度分部
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們按產品/服務劃分的印度板塊淨銷售額：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
風葉片、工具等 |
|
$ |
40,758 |
|
|
$ |
66,293 |
|
|
$ |
(25,535 |
) |
|
|
(38.5 |
)% |
淨銷售總額 |
|
$ |
40,758 |
|
|
$ |
66,293 |
|
|
$ |
(25,535 |
) |
|
|
(38.5 |
)% |
與2023年同期相比，印度板塊截至2024年3月31日的三個月，風能的淨銷售額有所下降，這主要是由於市場對客户在該工廠生產的一種風葉片型號的需求減少，風力葉片的產量下降了23％，以及由於原材料和物流成本降低對風葉片價格的影響，平均銷售價格下降。
銷售商品的總成本
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的總銷售成本：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
銷售成本 |
|
$ |
307,084 |
|
|
$ |
399,381 |
|
|
$ |
(92,297 |
) |
|
|
(23.1 |
)% |
啟動成本 |
|
|
6,363 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,363 |
|
|
NM |
|
|
過渡成本 |
|
|
15,866 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
13,886 |
|
|
NM |
|
|
啟動和過渡總成本 |
|
|
22,229 |
|
|
|
1,980 |
|
|
|
20,249 |
|
|
NM |
|
|
銷售商品的總成本 |
|
$ |
329,313 |
|
|
$ |
401,361 |
|
|
$ |
(72,048 |
) |
|
|
(18.0 |
) |
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
110.1 |
% |
|
|
99.3 |
% |
|
|
|
|
|
10.8 |
% |
|
NM — 沒意義
截至2024年3月31日的三個月，與2023年同期相比，總銷售成本佔淨銷售額的百分比增長了約10.8％，這主要是由以下因素導致的啟動和過渡成本增加：在墨西哥華雷斯的一家先前閒置的製造工廠啟動了四條生產線，土耳其一家工廠的兩條生產線處於過渡狀態，出於空間考慮，兩條較長的刀片型號將取代三種刀片型號，以及四條
26
我們在墨西哥馬塔莫羅斯的一家制造工廠的生產線正在過渡中。商品銷售成本佔淨銷售額百分比的增長也是由於工資增長導致土耳其和墨西哥的勞動力成本增加，估算變動導致保修成本增加了800萬美元，以及墨西哥馬塔莫羅斯工廠持續面臨成本挑戰，包括我們在2021年7月從Nordex接管的工廠運營造成的950萬美元損失。有利的外幣波動部分抵消了這些不利的項目。與2023年同期相比，美元兑歐元、土耳其里拉、墨西哥比索和印度盧比的波動對截至2024年3月31日的三個月的合併商品銷售成本產生了4.3％的有利影響。
一般和管理費用
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的一般和管理費用：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
一般和管理費用 |
|
$ |
6,699 |
|
|
$ |
7,034 |
|
|
$ |
(335 |
) |
|
|
(4.8 |
)% |
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
1.7 |
% |
|
|
|
|
|
0.5 |
% |
|
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月中，一般和管理費用保持相對平穩。
出售資產虧損和資產減值
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的資產出售虧損和資產減值：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
應收賬款銷售損失 |
|
$ |
1,387 |
|
|
$ |
3,564 |
|
|
$ |
(2,177 |
) |
|
|
(61.1 |
)% |
出售其他資產的損失 |
|
|
443 |
|
|
|
29 |
|
|
|
414 |
|
|
NM |
|
|
出售資產的總虧損 |
|
$ |
1,830 |
|
|
$ |
3,593 |
|
|
$ |
(1,763 |
) |
|
|
(49.1 |
) |
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
0.6 |
% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
|
|
|
(0.3 |
)% |
|
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，資產出售虧損和資產減值有所減少，這主要是由於通過我們與某些客户的應收賬款融資安排出售的應收賬款數量減少。
運營收入（虧損）
分段討論
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按四個地域運營部門劃分的運營收入（虧損）：
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|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
美國 |
|
$ |
(6,634 |
) |
|
$ |
(5,729 |
) |
|
$ |
(905 |
) |
|
|
(15.8 |
)% |
墨西哥 |
|
|
(27,263 |
) |
|
|
(21,701 |
) |
|
|
(5,562 |
) |
|
|
(25.6 |
) |
EMEA |
|
|
(5,501 |
) |
|
|
15,668 |
|
|
|
(21,169 |
) |
|
|
(135.1 |
) |
印度 |
|
|
436 |
|
|
|
3,765 |
|
|
|
(3,329 |
) |
|
|
(88.4 |
) |
總收入（虧損）來自 |
|
$ |
(38,962 |
) |
|
$ |
(7,997 |
) |
|
$ |
(30,965 |
) |
|
NM |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
(13.0 |
)% |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
|
|
|
(11.1 |
)% |
|
27
美國航段
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，美國分部運營虧損的增加主要受2024年第一季度差旅費增加以及前一個比較期內與COVID-19相關的工資税收抵免收回本期以外的收入税收抵免的影響，但部分被本期應收賬款的回收所抵消，這些應收賬款的回收被先前註銷為Proterra破產的壞賬支出。
墨西哥分部
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，墨西哥板塊的運營虧損增加，主要是由於風力葉片產量下降了10％，啟動和過渡成本增加，勞動力成本增加，保修成本增加以及我們在墨西哥馬塔莫羅斯的工廠持續面臨的成本挑戰，以及不利的外匯波動。較高的平均銷售價格部分抵消了這些不利的項目。與2023年同期相比，美元兑墨西哥比索的波動對截至2024年3月31日的三個月中墨西哥板塊的商品銷售成本產生了2.1％的不利影響。
歐洲、中東和非洲地區
與2023年同期的運營收入相比，截至2024年3月31日的三個月中，歐洲、中東和非洲細分市場的運營虧損變化主要是由於風力葉片產量下降了42％，啟動和過渡成本增加，通貨膨脹影響了我們無法轉嫁給客户的運營成本，以及土耳其工資增長導致的勞動力成本增加。這一下降被風電葉片價格的上漲、成本節約計劃和有利的外匯波動所部分抵消。與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，美元兑土耳其里拉和歐元的波動對歐洲、中東和非洲細分市場的商品銷售成本產生了18.9％的有利影響。
印度分部
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，印度板塊的運營收入下降了23％，這主要是由於風力葉片的產量下降了23％，平均銷售價格下降。
其他收入（支出）
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的其他總收入（支出）：
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|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
利息支出，淨額 |
|
$ |
(21,385 |
) |
|
$ |
(2,528 |
) |
|
$ |
(18,857 |
) |
|
NM |
|
|
外幣損失 |
|
|
(640 |
) |
|
|
(1,214 |
) |
|
|
574 |
|
|
|
47.3 |
% |
雜項收入 |
|
|
2,479 |
|
|
|
453 |
|
|
|
2,026 |
|
|
NM |
|
|
其他支出總額 |
|
$ |
(19,546 |
) |
|
$ |
(3,289 |
) |
|
$ |
(16,257 |
) |
|
NM |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
-6.6 |
% |
|
|
-0.8 |
% |
|
|
|
|
|
5.8 |
% |
|
截至2024年3月31日的三個月，其他支出總額佔淨銷售額的百分比與2023年同期相比增長了5.8％，這主要是由於與2023年第四季度再融資和發行11％的優先有擔保定期貸款相關的利息支出和債務折扣的非現金攤銷。
所得税
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的所得税：
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|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
所得税條款 |
|
$ |
(3,289 |
) |
|
$ |
(3,860 |
) |
|
$ |
571 |
|
|
|
14.8 |
% |
有效税率 |
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
|
|
|
(0.1 |
)% |
|
28
參見注釋 9， 所得税，請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解有關截至2024年3月31日的三個月所得税的更多詳細信息。
持續經營業務的淨虧損
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月持續經營淨虧損：
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|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|||||||||
持續經營業務的淨虧損 |
|
$ |
(61,797 |
) |
|
$ |
(15,146 |
) |
|
$ |
(46,651 |
) |
|
NM |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，持續經營業務淨虧損的增加主要是由於上述原因。
來自已終止業務的淨收益（虧損）
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中來自已終止業務的淨收益（虧損）：
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|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
3月31日 |
|
|
改變 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
淨收益（虧損）來自 |
|
$ |
329 |
|
|
$ |
(6,981 |
) |
|
$ |
7,310 |
|
|
|
104.7 |
% |
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月中已終止業務的淨收益（虧損）的變化主要是由於我們在中國揚州的工廠於2022年底關閉了生產。
流動性和資本資源
我們對流動性的主要需求一直是並將繼續是資本支出、原材料採購、新設施啟動成本、與我們在2021年7月從Nordex接管的墨西哥馬塔莫羅斯製造工廠相關的成本、生產線啟動和過渡的影響、營運資金、還本付息成本、保修成本和與全球業務優化相關的重組成本。我們的資本支出主要與用於新設施或設施擴建的機械和設備有關。從歷史上看，我們通過運營現金流、信貸額度和定期債務的收益以及股票發行的收益來為我們的營運資金需求提供資金。
截至2024年3月31日的三個月，我們在所有各種融資安排下的淨收益為550萬美元，而2023年同期融資安排下的淨收益為1.103億美元，這主要是由於前一比較期發行了可轉換票據。截至2024年3月31日和2023年12月31日，扣除發行成本和債務折扣，我們的未償債務分別為5.096億美元和4.852億美元。截至2024年3月31日，我們共有6,000萬美元的剩餘現金和非現金融資能力，其中包括各種信貸額度下剩餘的5,500萬美元現金借貸能力。根據當前和預期的運營水平，我們認為，手頭現金、可用信貸額度和運營現金流將足以為我們的營運資本和資本支出需求提供資金，並在未來十二個月內按要求支付債務的本金和利息。
我們預計，任何新設施和未來的設施擴建都將通過運營現金流、產生的其他債務和其他潛在的流動性來源提供資金。11％的優先擔保定期貸款包含某些契約和權利，包括但不限於債務金額、資本支出限制、截至2024年9月30日的美國手頭現金餘額要求為4,000萬美元以及此後的5000萬美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的非限制性現金、現金等價物和短期投資總額分別為1.168億美元和1.611億美元。2024年3月31日的餘額包括位於美國以外的1,080萬美元現金，其中包括土耳其的430萬美元、印度的120萬美元、墨西哥的280萬美元和其他國家的250萬美元。2023年12月31日的餘額包括位於美國以外的4,500萬美元現金、土耳其的4,060萬美元、印度的190萬美元、墨西哥的120萬美元和其他國家的130萬美元。除了這些金額外，在2024年3月31日和12月31日，
29
2023 年，我們有90萬美元的非限制性現金和現金等價物，這些現金和現金等價物與我們在美國境外持有的已終止業務有關。
融資設施
截至2024年3月31日，我們的未償債務本金總額為6.228億美元，包括我們的可轉換優先票據、有擔保和無抵押融資、營運資金和定期貸款協議以及設備融資租賃。參見注釋 6 債務，請參閲我們的簡明合併財務報表，瞭解有關我們債務餘額的更多詳細信息。
現金流討論
下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的主要現金流活動：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
||||||
|
|
3月31日 |
|
|
|
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ Change |
|
|||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||
用於經營活動的淨現金 |
|
$ |
(39,004 |
) |
|
$ |
(83,861 |
) |
|
$ |
44,857 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(8,285 |
) |
|
|
(3,275 |
) |
|
|
(5,010 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
3,880 |
|
|
|
107,746 |
|
|
|
(103,866 |
) |
外匯匯率對現金、現金等價物的影響 |
|
|
333 |
|
|
|
730 |
|
|
|
(397 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
$ |
(43,076 |
) |
|
$ |
21,340 |
|
|
$ |
(64,416 |
) |
運營現金流
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金減少了4,490萬美元，這主要是由於營運資本舉措推動合同資產中包含的風電葉片庫存減少，以及與2022年底關閉中國業務相關的前一比較期付款增加。本期淨虧損和所得税現金的增加部分抵消了這一點。
投資現金流
與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金增加了500萬美元，這主要是由於我們在墨西哥和土耳其的工廠啟動和過渡生產線的資本支出。
為現金流融資
截至2024年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金與2023年同期相比減少了1.039億美元，這主要是由於前一比較期的可轉換票據的收益。
除了下文所述的應收賬款轉讓協議外，我們目前不參與任何資產負債表外安排，包括與未合併的特殊用途實體或其他會對我們的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大影響的交易。此外，我們與提供資產負債表外融資、流動性、市場風險或信用風險支持，或從事可能使我們面臨未反映在簡明合併財務報表和相關附註中的責任或損失風險的租賃或其他服務的特殊目的實體或其他實體沒有任何關係。
我們的部門與各種金融機構簽訂了應收賬款轉讓協議。根據這些協議，金融機構以商定的貼現率在無追索權的基礎上購買與我們細分市場客户相關的應收賬款。
30
下表彙總了截至2024年3月31日生效的每份應收賬款轉讓協議的某些關鍵細節：
初始協議年份 |
|
與之相關的細分 |
|
目前的年利率 |
2019 |
|
亞洲和墨西哥 |
|
倫敦銀行同業拆借利率上漲1.00％ |
2020 |
|
EMEA |
|
歐元銀行同業拆借利率上漲1.95％ |
2020 |
|
印度 |
|
倫敦銀行同業拆借利率上漲1.00％ |
2020 |
|
美國 |
|
SOFR + 0.29% |
2021 |
|
墨西哥 |
|
SOFR + 0.29% |
2022 |
|
EMEA |
|
歐元銀行同業拆借利率上漲1.97％ |
由於應收賬款是由金融機構根據上述協議購買的，因此應收賬款將從我們的簡明合併資產負債表中刪除。在截至2024年3月31日的三個月中，根據上述應收賬款轉讓協議出售了9,500萬美元的應收賬款，而去年同期為2.244億美元。
關鍵會計政策和估計
正如我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
第 3 項。 數量有關市場風險的積極和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些市場風險主要限於外幣匯率和大宗商品價格的變化。
外幣匯率風險。我們在墨西哥、土耳其、印度和歐洲開展國際業務。我們的經營業績受貨幣交易風險和貨幣折算風險的影響。每當我們使用交易實體本位幣以外的貨幣進行購買或出售交易時，我們都會承擔貨幣交易風險。在貨幣折算風險方面，我們的財務狀況和經營業績以相關本位幣計量和記錄，然後折算成美元，納入我們的簡明合併財務報表。近年來，這些外幣和美元之間的匯率波動很大，將來可能會波動。假設上述國家的匯率變動為10％，則截至2024年3月31日的三個月中，運營收入將發生約390萬美元的變化。
大宗商品價格風險。根據原材料供應協議，我們面臨大宗商品價格風險。我們沒有對衝我們的大宗商品價格敞口。我們通常將大多數關鍵原材料的價格鎖定12個月，這可以保護我們在該期間免受價格上漲的影響，我們認為這有助於減輕原材料價格上漲的影響。由於我們的許多原材料供應協議都有滿足或釋放條款，因此如果原材料價格下跌，我們能夠從降價中受益。
樹脂、樹脂系統和碳纖維是我們沒有固定價格的主要商品。我們使用的約53％的樹脂和樹脂系統以及約71％的碳纖維是根據由我們的兩個客户控制或承擔的合同購買的，因此，他們100％接受/承擔樹脂和碳纖維成本的任何減少或增加，這進一步限制了我們受到價格波動的影響。
考慮到客户與我們分享樹脂和樹脂系統當前預測價格變動所節省或增加的成本的合同義務，我們認為，對於我們面臨價格波動影響的客户，樹脂和樹脂系統的當前預測價格發生10％的變化將對截至2024年3月31日的三個月中約560萬美元的運營收入產生影響。就我們的其他客户供應協議而言，我們的客户通常會獲得樹脂、樹脂系統價格變動所導致的成本節省或增加的大約70％。
利率風險。截至2024年3月31日，所有剩餘的有擔保和無擔保融資和融資租賃債務均為固定利率工具，不受利率波動的影響。
31
第 4 項。控制一個D 程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在合理保證根據經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）要求在報告中披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
根據《交易法》頒佈的第13a-15（b）條的要求，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2024年3月31日披露控制和程序的設計和運營效率，定義見根據《交易法》頒佈的第13a-15（e）條。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
32
第二部分。其他信息
第 1 項。法律程序飼料
參見注釋 12， 承付款和或有開支，在 “法律訴訟” 標題下，查看我們的簡明合併財務報表，討論法律訴訟和其他相關事項。
第 1A 項。風險傳真演員
截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素（第一部分，第1A項）沒有重大變化，這可能會對我們的業務、財務狀況和/或未來業績產生重大影響。
第 2 項。取消註冊股權證券的銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
不適用。
發行人購買股票證券
不適用。
所得款項的用途
不適用。
第 3 項。DEFAU對優先證券持有很大的看法
不適用。
第 4 項。我的安全TY 披露
不適用。
第 5 項。其他在形成
沒有。
33
第 6 項。E展出
展覽 數字 |
|
展品描述 |
|
|
|
31.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
31.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
32.1** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證 |
|
|
|
32.2** |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證 |
|
|
|
101.INS* |
|
內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
101.SCH* |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL* |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB* |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE* |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104* |
|
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附錄 101.* 中包含適用的分類擴展信息） |
* 隨函提交。
** 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為本10-Q表季度報告的附件，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，除非註冊人特別以引用方式將其納入，否則不被視為 “已提交”。
34
簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
|
|
TPI 複合材料有限公司 |
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日期：2024 年 5 月 2 日 |
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來自： |
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/s/ 瑞安·米勒 |
|
|
|
|
瑞安·米勒 |
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|
|
首席財務官 |
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（首席財務官） |
35