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客户0000015615MTZ：十大客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-07-012023-09-300000015615MTZ：十大客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-07-012022-09-300000015615MTZ：十大客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-09-300000015615MTZ：十大客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-09-300000015615MTZ：設備用品和服務會員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300000015615MTZ：設備用品和服務會員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300000015615MTZ：設備用品和服務會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300000015615MTZ：設備用品和服務會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300000015615MTZ：設備用品和服務會員US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300000015615MTZ：設備用品和服務會員US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310000015615美國通用會計準則：設備會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員MTZ：跨國基礎設施成員2023-07-012023-09-300000015615美國通用會計準則：設備會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員MTZ：跨國基礎設施成員2022-07-012022-09-300000015615美國通用會計準則：設備會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員MTZ：跨國基礎設施成員2023-01-012023-09-300000015615美國通用會計準則：設備會員US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員MTZ：跨國基礎設施成員2022-01-012022-09-300000015615美國通用會計準則：設備會員US-GAAP：關聯黨成員MTZ：跨國基礎設施成員2023-09-300000015615美國通用會計準則：設備會員US-GAAP：關聯黨成員MTZ：跨國基礎設施成員2022-12-310000015615美國通用會計準則：設備會員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300000015615美國通用會計準則：設備會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300000015615MTZ: 分包安排成員SRT：管理成員2023-09-300000015615MTZ: 分包安排成員MTZ: 相關客户會員2023-07-012023-09-300000015615MTZ: 分包安排成員MTZ: 相關客户會員2022-07-012022-09-300000015615MTZ: 分包安排成員MTZ: 相關客户會員2023-01-012023-09-300000015615MTZ: 分包安排成員MTZ: 相關客户會員2022-01-012022-09-300000015615MTZ: 分包安排成員MTZ: 相關客户會員2022-12-310000015615MTZ: 分包安排成員MTZ: 相關客户會員2023-09-300000015615US-GAAP：租賃協議成員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300000015615US-GAAP：租賃協議成員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300000015615US-GAAP：租賃協議成員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300000015615US-GAAP：租賃協議成員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300000015615SRT: 執行官成員MTZ: 建築服務會員2023-07-012023-09-300000015615SRT: 執行官成員MTZ: 建築服務會員2023-01-012023-09-300000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ: 建築服務會員2023-09-300000015615SRT: 執行官成員MTZ: 建築服務會員2022-07-012022-09-300000015615SRT: 執行官成員MTZ: 建築服務會員2022-01-012022-09-300000015615MTZ: 分包安排成員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300000015615MTZ: 分包安排成員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300000015615MTZ: 分包安排成員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-09-300000015615MTZ: 分包安排成員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300000015615MTZ: 分包安排成員US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300000015615MTZ: 分包安排成員US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310000015615SRT: 執行官成員MTZ: 前所有者會員2023-07-012023-09-300000015615SRT: 執行官成員MTZ: 前所有者會員2022-07-012022-09-300000015615SRT: 執行官成員MTZ: 前所有者會員2023-01-012023-09-300000015615SRT: 執行官成員MTZ: 前所有者會員2022-01-012022-09-300000015615SRT: 執行官成員MTZ: 前所有者會員2023-09-300000015615SRT: 執行官成員MTZ: 前所有者會員2022-12-310000015615MTZ：分包安排兩名成員SRT：管理成員2023-09-300000015615MTZ：分包安排兩名成員SRT：管理成員2022-12-310000015615美國公認會計準則：信用額度成員MTZ：分包安排兩名成員SRT：管理成員2023-09-300000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：分包安排兩名成員2023-07-012023-09-300000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：分包安排兩名成員2022-07-012022-09-300000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：分包安排兩名成員2022-01-012022-09-300000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：分包安排兩名成員2023-01-012023-09-300000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：分包安排兩名成員2023-09-300000015615US-GAAP：關聯黨成員MTZ：分包安排兩名成員2022-12-310000015615MTZ: 建築服務會員2023-04-012023-06-300000015615US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員MTZ: 建築服務會員2023-04-012023-06-300000015615MTZ: 石油和天然氣分部成員MTZ: A2023收購會員2023-09-300000015615SRT：董事會主席成員2023-07-012023-09-300000015615SRT：董事會主席成員2022-07-012022-09-300000015615SRT: 首席執行官成員2023-07-012023-09-300000015615SRT: 首席執行官成員2022-07-012022-09-300000015615SRT：董事會主席成員2023-01-012023-09-300000015615SRT：董事會主席成員2022-01-012022-09-300000015615SRT: 首席執行官成員2023-01-012023-09-300000015615SRT: 首席執行官成員2022-01-012022-09-300000015615SRT: 執行官成員2023-09-300000015615SRT: 執行官成員2022-12-31

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

_____________________________________________

表單 10-Q

_____________________________________________

（Mark One）

☑     根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年9月30日

或者

☐     根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 __ 到 __ 的過渡期內

委員會檔案編號 001-08106

_____________________________________________

MasTec, Inc.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

佛羅裏達						65-0829355
（公司或組織的州或其他司法管轄區）						（美國國税局僱主識別號）
道格拉斯南路 800 號，12 樓
Coral Gables，			佛羅裏達			33134
（主要行政辦公室地址）						（郵政編碼）

(305) 599-1800

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元			MTZ			紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☑

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☑

截至 2023 年 10 月 30 日，MasTec, Inc. 已經 78,823,118已發行普通股。

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MASTEC, INC.

表格 10-Q

截至 2023 年 9 月 30 日的季度

目錄

 

						頁面
第一部分財務信息						3
第 1 項			財務報表（未經審計）			3
			合併運營報表			3
			綜合收益（虧損）合併報表			4
			合併資產負債表			5
			合併權益表			6
			合併現金流量表			8
			合併財務報表附註（未經審計）			9
第 2 項			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			30
第 3 項			關於市場風險的定量和定性披露			43
第 4 項			控制和程序			44
第二部分。其他信息						46
第 1 項			法律訴訟			46
第 1A 項			風險因素			46
第 2 項			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			46
第 4 項			礦山安全披露			46
第 5 項			其他信息			46
第 6 項			展品			47
簽名						48

 

2

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第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

MASTEC, INC.

合併運營報表

（未經審計-以千計，每股金額除外）

			在截至9月30日的三個月中												在截至9月30日的九個月中，
			2023						2022						2023						2022
收入			$	3,257,077					$	2,513,484					$	8,715,851					$	6,769,677
收入成本，不包括折舊和攤銷			2,857,118						2,187,835						7,701,392						5,949,262
折舊			115,033						91,291						325,318						263,487
無形資產的攤銷			42,266						27,979						126,252						81,242
一般和管理費用			180,640						125,068						520,709						404,243
利息支出，淨額			62,556						26,885						174,664						62,313
未合併關聯公司淨收益中的權益			(6,787)						(6,059)						(23,434)						(19,423)
其他（收入）支出，淨額			(16,623)						174						(26,332)						(1,897)
所得税前收入（虧損）			$	22,874					$	60,311					$	(82,718)					$	30,450
所得税福利（撥備）			(7,569)						(11,089)						34,231						68
淨收益（虧損）			$	15,305					$	49,222					$	(48,487)					$	30,518
歸屬於非控股權益的淨收益			1,009						326						2,215						388
歸屬於MasTec, Inc.的淨收益（虧損）			$	14,296					$	48,896					$	(50,702)					$	30,130
每股收益（虧損）（注2）：
每股基本收益（虧損）			$	0.18					$	0.66					$	(0.65)					$	0.41
基本加權平均已發行普通股			77,640						73,936						77,418						74,386
攤薄後的每股收益（虧損）			$	0.18					$	0.65					$	(0.65)					$	0.38
攤薄後的加權平均已發行普通股			78,455						75,073						77,418						75,576

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

---

MASTEC, INC.

綜合收益（虧損）合併報表

（未經審計-以千計）

			在截至9月30日的三個月中												在截至9月30日的九個月中，
			2023						2022						2023						2022
淨收益（虧損）			$	15,305					$	49,222					$	(48,487)					$	30,518
其他綜合收入：
扣除税款的外幣折算（虧損）收益			(863)						(3,382)						816						(4,212)
扣除税款的投資活動未實現收益			3,649						10,070						4,048						31,667
綜合收益（虧損）			$	18,091					$	55,910					$	(43,623)					$	57,973
歸屬於非控股權益的綜合收益			1,009						326						2,215						388
歸屬於MasTec, Inc.的綜合收益（虧損）			$	17,082					$	55,584					$	(45,838)					$	57,585

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4

---

MASTEC, INC.

合併資產負債表

 （未經審計-以千計，股票信息除外）

			九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	214,174					$	370,592
扣除備抵後的應收賬款			1,542,913						1,399,732
合同資產			1,967,046						1,729,886
庫存，淨額			129,146						117,969
預付費用			82,344						122,308
其他流動資產			102,910						118,640
流動資產總額			$	4,038,533					$	3,859,127
財產和設備，淨額			1,729,840						1,754,101
經營租賃使用權資產			403,070						279,534
商譽，淨額			2,118,866						2,045,041
其他無形資產，淨額			821,329						946,299
其他長期資產			418,089						409,157
總資產			$	9,529,727					$	9,293,259
負債和權益
流動負債：
長期債務的流動部分，包括融資租賃			$	175,340					$	171,916
經營租賃負債的流動部分			131,781						96,516
應付賬款			1,213,859						1,109,867
應計薪金和工資			248,458						181,888
其他應計費用			331,396						365,971
合同負債			506,457						406,232
其他流動負債			204,002						163,647
流動負債總額			$	2,811,293					$	2,496,037
長期債務，包括融資租賃			3,029,939						3,052,193
長期經營租賃負債			279,302						194,050
遞延所得税			455,009						571,401
其他長期負債			240,463						238,391
負債總額			$	6,816,006					$	6,552,072
承付款和意外開支 (注意 14)
公平
優先股，$1.00面值：授權股票- 5,000,000；已發行和流通股份 — 無			$	—					$	—
普通股，$0.10面值：授權股票- 145,000,000；已發行股票- 98,638,673和 98,615,105（包括 1,329,340和 2,047,130分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的未歸屬股票獎勵）			9,864						9,862
資本盈餘			1,254,444						1,246,590
留存收益			2,145,040						2,195,742
累計其他綜合虧損			(46,091)						(50,955)
庫存股，按成本計算： 19,813,055和 19,933,055股票分別截至2023年9月30日和2022年12月31日			(659,913)						(663,910)
Mastec, Inc. 股東權益總額			$	2,703,344					$	2,737,329
非控股權益			$	10,377					$	3,858
權益總額			$	2,713,721					$	2,741,187
負債和權益總額			$	9,529,727					$	9,293,259

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

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MASTEC, INC.

合併權益表

（未經審計-以千計，股票除外） 

			普通股												國庫股												資本盈餘						留存收益						累計其他綜合虧損						總計 MasTec, Inc. 股東權益						非控股權益						總股權
			股份						金額						股份						金額
截至2023年9月30日的三個月
截至2023年6月30日的餘額			98,674,249						$	9,867					(19,813,055)						$	(659,913)					$	1,247,231					$	2,130,744					$	(48,877)					$	2,679,052					$	9,368					$	2,688,420
淨收入																																	14,296												14,296						1,009						15,305
其他綜合收入																																							2,786						2,786												2,786
基於股票的非現金薪酬																											7,246																		7,246												7,246
沒收限制性股票，淨額			(35,183)						(3)																		3																		—												—
扣除其他股票發行後的税收預扣股票			(393)						—																		(36)																		(36)												(36)
截至2023年9月30日的餘額			98,638,673						$	9,864					(19,813,055)						$	(659,913)					$	1,254,444					$	2,145,040					$	(46,091)					$	2,703,344					$	10,377					$	2,713,721
截至2022年9月30日的三個月
截至2022年6月30日的餘額			95,491,405						$	9,549					(19,933,055)						$	(663,910)					$	1,049,576					$	2,143,622					$	(58,009)					$	2,480,828					$	4,114					$	2,484,942
淨收入																																	48,896												48,896						326						49,222
其他綜合收入																																							6,688						6,688												6,688
基於股票的非現金薪酬																											5,698																		5,698												5,698
沒收限制性股票，淨額			(23,312)						(2)																		2																		—												—
扣除其他股票發行後的税收預扣股票			(448)						—																		(37)																		(37)												(37)
截至2022年9月30日的餘額			95,467,645						$	9,547					(19,933,055)						$	(663,910)					$	1,055,239					$	2,192,518					$	(51,321)					$	2,542,073					$	4,440					$	2,546,513

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

6

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MASTEC, INC.

合併權益表

（未經審計-以千計，股票除外）

			普通股												國庫股												資本盈餘						留存收益						累計其他綜合虧損						總計 MasTec, Inc. 股東權益						非控股權益						總股權
			股份						金額						股份						金額
在截至2023年9月30日的九個月中
截至2022年12月31日的餘額			98,615,105						$	9,862					(19,933,055)						$	(663,910)					$	1,246,590					$	2,195,742					$	(50,955)					$	2,737,329					$	3,858					$	2,741,187
淨（虧損）收入																																	(50,702)												(50,702)						2,215						(48,487)
其他綜合收入																																							4,864						4,864												4,864
基於股票的非現金薪酬																											24,336																		24,336												24,336
限制性股票的發行，淨額			137,406						14																		(14)																		—												—
扣除其他股票發行後的税收預扣股票			(117,950)						(12)																		(5,398)																		(5,410)												(5,410)
發行與收購相關的股份			4,112						—																		403																		403												403
收購非控股權益															120,000						3,997						(11,473)																		(7,476)						(2,524)						(10,000)
與收購相關的非控股權益假設																																													—						6,828						6,828
截至2023年9月30日的餘額			98,638,673						$	9,864					(19,813,055)						$	(659,913)					$	1,254,444					$	2,145,040					$	(46,091)					$	2,703,344					$	10,377					$	2,713,721
在截至2022年9月30日的九個月中
截至2021年12月31日的餘額			95,371,211						$	9,537					(18,941,926)						$	(586,955)					$	1,033,615					$	2,162,388					$	(78,776)					$	2,539,809					$	4,052					$	2,543,861
淨收入																																	30,130												30,130						388						30,518
其他綜合收入																																							27,455						27,455												27,455
基於股票的非現金薪酬																											18,870																		18,870												18,870
限制性股票的發行，淨額			145,450						15																		(15)																		—												—
扣除其他股票發行後的税收預扣股票			(49,016)						(5)																		(4,117)																		(4,122)												(4,122)
發行與收購相關的股份															133,157						4,336						6,886																		11,222												11,222
按成本收購庫存股票															(1,124,286)						(81,291)																								(81,291)												(81,291)
截至2022年9月30日的餘額			95,467,645						$	9,547					(19,933,055)						$	(663,910)					$	1,055,239					$	2,192,518					$	(51,321)					$	2,542,073					$	4,440					$	2,546,513

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

7

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MASTEC, INC.

合併現金流量表

（未經審計-以千計）

			在截至9月30日的九個月中，
			2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨（虧損）收入			$	(48,487)					$	30,518
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊			325,318						263,487
無形資產的攤銷			126,252						81,242
基於非現金股票的薪酬支出			24,336						18,870
受益於遞延所得税			(77,781)						(9,293)
未合併關聯公司淨收益中的權益			(23,434)						(19,423)
資產出售收益，淨額			(19,082)						(21,914)
非現金利息支出，淨額			4,354						2,574
其他非現金項目，淨額			3,827						1,601
扣除收購後的資產和負債變化：
應收賬款			(118,448)						(22,065)
合同資產			(244,340)						(383,053)
庫存			24,569						(36,130)
其他資產，流動和長期部分			76,234						34,060
應付賬款和應計費用			104,755						293,899
合同負債			70,976						(66,027)
其他負債，流動和長期部分			(32,477)						(49,675)
經營活動提供的淨現金			$	196,572					$	118,671
來自投資活動的現金流：
為收購支付的現金，扣除獲得的現金			(68,817)						(71,841)
資本支出			(157,369)						(213,325)
出售財產和設備的收益			55,936						47,195
其他投資的付款			(1,899)						(3,723)
其他投資的收益			425						—
其他投資活動，淨額			41						—
用於投資活動的淨現金			$	(171,683)					$	(241,694)
來自融資活動的現金流：
信貸設施的收益			3,256,200						2,578,000
信貸額度的還款			(3,268,763)						(2,429,583)
支付融資租賃債務			(120,198)						(131,259)
回購普通股			—						(81,291)
支付與收購相關的或有對價			(21,638)						(35,149)
收購相關或有資產的付款			—						(17,636)
向非控股權益付款，包括權益收購和分配			(11,660)						—
股票獎勵的支付			(10,293)						(4,061)
其他籌資活動，淨額			(5,235)						(18,499)
用於融資活動的淨現金			$	(181,587)					$	(139,478)
貨幣折算對現金的影響			280						(2,559)
現金和現金等價物的淨減少			$	(156,418)					$	(265,060)
現金和現金等價物-期初			$	370,592					$	360,736
現金和現金等價物-期末			$	214,174					$	95,676

補充現金流信息：
已付利息			$	187,353					$	69,327
已繳的所得税，扣除退款			$	15,023					$	1,827
非現金信息的補充披露：
融資租賃中增加的財產和設備			$	113,195					$	184,700

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

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MASTEC, INC.

合併財務報表附註

（未經審計）

注意事項 1 — 業務、列報基礎和重要會計政策

業務性質

MasTec, Inc.（及其子公司，統稱 “MasTec” 或 “公司”）是一家領先的基礎設施建設公司，主要在北美各行各業開展業務。公司的主要活動包括通信、能源、公用事業和其他基礎設施的工程、建造、安裝、維護和升級，例如：電力輸送服務，包括輸電、配電、環境規劃和合規；無線、有線/光纖和客户滿意度活動；主要利用清潔能源和可再生能源發電；管道配送基礎設施，包括天然氣、碳捕集封存、水和管道完整性服務；重型民用；工業用電基礎設施和環境修復服務.MasteC的客户主要來自這些行業。MasteC 在下方報告了其結果 五應報告的細分市場：（1）通信；（2）清潔能源和基礎設施；（3）石油和天然氣；（4）電力輸送和（5）其他。

演示基礎

隨附的合併財務報表未經審計，是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及第S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。根據這些細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的年度經審計的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。隨附的截至2022年12月31日的合併資產負債表來自公司截至該日的經審計的財務報表。由於某些信息和腳註披露已被簡要或省略，因此這些合併財務報表應與公司2022年10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）中截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為，為公允列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量而認為必要的所有正常和經常性調整均已包括在內。 酌情對上一年度的金額進行重新分類，以符合本期的列報方式。中期經營業績不一定表示任何其他中期或整個財政年度的預期業績。公司認為，這些合併財務報表中的披露足以使信息不具誤導性。

整合原則

隨附的合併財務報表包括Mastec, Inc.及其子公司，幷包括公司行使控制權的所有多數控股子公司的賬目，以及公司擁有控股財務權益的實體的賬目（如適用）。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。其他各方在MasTec合併的實體中的權益被報告為股權中的非控股權益，但強制性可贖回的非控股權益除外，這些權益記入其他負債。歸因於非控股權益的淨收益或虧損在淨收益或虧損下方單獨列報。對公司沒有控股財務權益但有能力對其施加重大影響的實體的投資按權益會計法核算。對於公司在非法人實體的資產、負債和損益中擁有不可分割權益，但不對該實體行使控制權的股權投資者，公司將其在該實體賬户中的比例權益合併。

外幣的翻譯

使用美元以外本位貨幣的外國子公司的資產和負債按期末匯率折算成美元，由此產生的折算損益包含在其他綜合收益或虧損中。收入和支出按適用期間的平均匯率折算成美元。該公司幾乎所有的國外業務都使用其當地貨幣作為其本位貨幣。對於以當地貨幣為本位貨幣的外國業務，該業務的非貨幣資產按歷史匯率重新計量為美元。所有其他賬户均按當前匯率重新計量。調整後的收益或損失計入其他收入或支出，淨額。以本位幣以外貨幣執行的交易產生的貨幣收益或損失計入其他收入或支出，淨額。

除非另有説明，否則在這些合併財務報表中，“美元” 是指美元。

管理層估計

根據美國公認會計原則編制合併財務報表需要使用影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。這些估計基於歷史經驗和管理層認為在這種情況下合理的其他各種假設，包括宏觀經濟趨勢和事件對未來的潛在影響，例如通貨膨脹和利率水平；潛在市場波動帶來的不確定性；其他市場、行業和監管因素，包括與政府計劃和舉措的實施和速度以及項目許可問題相關的不確定性，以及其他監管事項或不確定性；供應鏈中斷；與氣候有關的問題；全球事件，例如軍事衝突；以及公共衞生問題。這些估計構成了對公司經營業績以及資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。儘管管理層認為，結合公司的合併財務狀況和整體經營業績，此類估計是合理的，但實際業績可能與這些估計存在重大差異。

關鍵估計包括：收入和項目損益的確認，公司將其定義為項目收入減去項目收入成本，包括與項目相關的折舊，特別是按成本對成本法核算的建築合同的折舊

9

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其中記錄的金額需要估計完成的成本以及合同交易價格中包含的可變對價的金額和概率；公允價值估計，包括與商譽和無形資產、長期資產和其他資產、股權投資、收購相關負債，包括或有對價、其他負債和債務債務相關的估計；用於計算折舊和攤銷的資產壽命；金融工具的公允價值；信貸損失備抵金；自保負債；某些其他應計和津貼；所得税；以及訴訟和其他突發事件的估計影響。

一般經濟、市場和監管條件

公司的業務和運營經歷了並將繼續受到負面經濟、市場和監管條件的直接和間接負面影響，包括當前的市場利率水平；對燃料、勞動力和材料成本的持續通貨膨脹影響；供應鏈中斷；與基礎設施和其他工業投資相關的政府計劃和舉措下的支出實施和步伐的不確定性，與項目許可和其他相關的延誤和不確定性監管問題或不確定性；氣候、環境和可持續發展相關問題；公共衞生問題；技術、税收和其他激勵措施的變化；可能對未來項目需求產生負面影響，和/或推遲現有項目時間或導致項目成本增加的潛在市場波動。這些條件可能在多大程度上影響公司的業務、運營和財務業績尚不確定，因為這將取決於管理層可能無法準確預測的許多不斷變化的因素，因此，無法量化或具體預測未來對公司業務、財務狀況和/或經營業績的任何影響，包括當前和最近的地緣政治事件的影響，例如中東和烏克蘭的政治動亂和軍事衝突，這可能有可能增加能源和資本市場的波動性和不確定性。

重要會計政策

收入確認

當承諾的服務和商品的控制權移交給客户時，公司確認與客户簽訂合同的收入。確認的收入金額反映了公司為換取所轉讓的服務和商品而預計有權獲得的對價。公司主要使用成本對成本的進展衡量標準來確認一段時間內的收入，該衡量標準最能描述向客户持續移交商品或服務的控制權，以及相關合同的履約義務何時得到履行。

合同。公司的收入主要來自根據以下條件執行的建築項目：（i）主服務和其他服務協議，這些協議通常在特定地理區域提供一系列按需使用的可用服務，通常使用時間和材料或單位固定價格進行定價；（ii）需要建造和安裝整個基礎設施系統或基礎設施系統中特定單元的特定項目的合同，這些合同可能受其約束或多個定價選項，包括固定價格、單價、時間和材料或成本加上加價。根據主服務協議和其他服務協議執行的項目獲得的收入總計 37% 和 52分別佔截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間合併收入的百分比 42% 和 54截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的百分比分別為。

對於某些主服務和其他服務協議，收入是在某個時間點確認的，主要是公司通信領域的上門安裝和某些其他無線服務，在較小程度上，是公司清潔能源和基礎設施以及石油和天然氣領域的某些收入。時間點收入是在工作訂單完成時確認的，在公司的大部分時間點收入中，工作訂單是在工作訂單啟動的同一天確認的。時間點收入約佔 2% 和 3截至2023年9月30日的三個月和九個月期間分別佔合併收入的百分比，總額約為 4截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的百分比。

在成本對成本法下用於確認一段時間內的收入的合同總交易價格和成本估算流程主要基於公司項目經理、運營和財務專業人員的專業知識和經驗以及其他專業知識（如有保證）。管理層持續審查合同交易總價格和項目總成本的估計。工作績效、工作條件的變化以及管理層對估計金額和可變對價概率的評估是影響合同交易總價格、完成這些合同的總成本和公司利潤確認的估計的因素。這些因素的變化可能會導致確定修訂期間的收入修正，這些修訂可能會對公司該期間的合併經營業績產生重大影響。根據管理層的估計，未完成合同的損失準備金記入預計出現此類損失的時期。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，項目利潤受到的影響不到 5百分比是由於截至2022年12月31日和2021年12月31日在建項目中包含的合同估算值的變化所致。截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，由於合同總交易價格估計值的變化（包括可變對價）和/或成本估算變動而導致的淨確認收入的變動，對收入產生了約積極影響 0.3% 和 0.5分別為％。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，此類淨變化對收入的積極影響約為 0.2%.

履約義務。 履約義務是向客户轉讓特殊商品或服務的合同承諾。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行義務時或履行義務時確認為收入。公司的合同通常需要大量服務才能將複雜的活動和設備整合到單一交付項中，因此，即使提供多項不同的服務，也通常被視為單一履約義務。公司的大部分業績義務都是在以下時間內完成的 一年.

剩餘履約義務是指工程全部或部分未完成的合同下的未得交易價格金額，包括公司在按比例合併的非控股合資企業未賺取的交易價格中所佔的份額。截至2023年9月30日，公司剩餘履約義務金額為美元7.6十億。根據當前

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預期，公司預計將確認約美元2.6其剩餘履約義務中有10億美元作為2023年收入，預計大部分剩餘餘額將在2024年確認。

可變考慮。公司合同的交易價格可能包括可變對價，其中包括變更單、索賠和激勵措施等項目。管理層使用其認為最能預測公司應得的對價金額的估算方法來估算績效義務的可變對價。管理層對可變對價的估計以及是否將估計金額納入交易價格的決定主要基於與客户的具體討論、通信或初步談判、過去的慣例、工程研究和法律諮詢以及估算時合理獲得的所有其他相關信息。如果未經批准的變更單、索賠和交易價格中反映的其他可變對價無法得到有利於公司的解決，或者如果交易價格中反映的激勵措施未獲得，則先前確認的收入可能會減少或逆轉。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在其合約交易價格中包括約美元296百萬和美元271在正常業務過程中，包括通過談判、仲裁和其他程序解決的某些合同的變更單和/或索賠，分別為100萬份。這些交易價格調整在賺取後，酌情包含在扣除備抵後的合同資產或應收賬款中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些變更單和/或索賠主要與公司清潔能源和基礎設施以及電力輸送領域的某些項目有關。該公司積極與客户合作，以完成最終的批准流程，並通常預計這些流程將在其中完成 一年。客户最終達成協議後最終實現的金額可能高於或低於此類估計金額。

最近的會計公告

以下討論描述了最近會計聲明的影響，這些聲明是根據公司2022年10-K表中的討論更新的。

2023 年通過的會計聲明

公司通過了2021-08年財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新（“ASU”）， 業務合併（主題 805）：對與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債進行核算（“亞利桑那州立大學 2021-08”）將於 2023 年第一季度發佈。ASU 2021-08的發佈旨在提高收購後合同與收購後簽訂的合同相比在收購後時期確認收入的一致性，它要求收購方根據主題606（與客户簽訂的合同收入）而不是按公允價值確認和衡量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債。亞利桑那州立大學2021-08年度的通過對公司的合併財務報表沒有重大影響。

最近發佈的會計公告

2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-01，租賃（主題 842）：共同控制安排（“亞利桑那州立大學2023-01”）旨在改進將主題842（租賃）應用於共同控制下的實體之間的安排的指南。亞利桑那州立大學2023-01年通過澄清與普通控制租賃相關的租賃權益改善的會計核算，改善了當前的GAAP，從而減少了實踐中的多樣性。該亞利桑那州立大學中適用於上市公司的條款包括要求各實體在共同對照組的使用壽命內分期償還與普通控制租賃相關的租賃權益改善。亞利桑那州立大學2023-01對財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效，從2023年12月15日之後開始，允許提前採用。公司預計亞利桑那州立大學2023-01年不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

2023 年 8 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-05， 業務合併——成立合資企業（副主題 805-60）：確認和初步評估（“亞利桑那州立大學 2023-05”）。亞利桑那州立大學2023-05闡明瞭減少實踐中多樣性的現有指導方針，並在合資企業的單獨財務報表中討論了合資企業成立後向合資企業繳款的會計問題。該亞利桑那州立大學的規定要求合資企業最初以公允價值衡量其成立時收到的所有捐款，這與主題805（業務合併）基本一致。本亞利桑那州立大學的修正案不適用於按比例合併的合資企業的成立。亞利桑那州立大學2023-05對成立日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業具有預期效力，對於2025年1月1日之前成立的合資企業，允許在追溯的基礎上提前採用。該公司目前正在評估該ASU的影響。

注意事項 2 — 每股收益

每股基本收益或虧損的計算方法是將歸因於Mastec的淨收益或虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，其中不包括未參與的未歸屬限制性股票獎勵。攤薄後的每股收益的計算方法是將歸屬於MasTec的淨收益除以完全攤薄後的股票的加權平均數，該數值主要根據庫存股法計算，其中包括稀釋普通股等價物（例如已發行但未歸屬的限制性股票）的潛在影響。如果公司報告虧損而不是收入，則攤薄後每股虧損的計算將排除攤薄普通股等價物的影響，前提是它們的影響是反稀釋的。

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下表提供了公司在指定期間（以千計）每股收益計算的基礎的詳細信息：

			在截至9月30日的三個月中												在截至9月30日的九個月中，
			2023						2022						2023						2022
歸因於 MasteC 的淨收益（虧損）：
淨收益（虧損）-基本 (a)			$	14,296					$	48,896					$	(50,702)					$	30,130
與或有付款相關的公允價值收益 (b)			$	—					$	143					$	—					$	1,459
淨收益（虧損）——攤薄 (a)			$	14,296					$	48,753					$	(50,702)					$	28,671
已發行股票的加權平均值：
加權平均已發行股票——基本(c)			77,640						73,936						77,418						74,386
稀釋性普通股等價物 (d) (e)			815						1,137						—						1,190
加權平均已發行股票——攤薄			78,455						75,073						77,418						75,576

(a)基本淨收益或虧損按淨收益或虧損總額減去歸屬於非控股權益的金額計算。攤薄後的淨收益或虧損按淨收益或虧損總額減去歸屬於非控股權益的金額計算，並根據公允價值收益或虧損（如果有）進行了調整，這些收益或虧損與截至相應期間向已解決意外事件的收購企業的前所有者支付的額外或有付款有關。有關更多信息，請參閲附註3——收購、商譽和其他無形資產，淨額。

(b)在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，代表與截至2022年9月30日攤薄的額外或有付款相關的公允價值收益。有關更多信息，請參閲附註3——收購、商譽和其他無形資產，淨額。

(c)在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，基本股票約包括 88,000和 140,000分別與額外或有支付相關的加權平均份額，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，基本份額約包括 88,000和 114,000分別佔此類加權平均份額。

(d)在截至2023年9月30日的三個月期間， 不加權平均反稀釋普通股等價物，在截至2022年9月30日的三個月期間，加權平均反稀釋普通股等價物的總和約為 8,000股份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，此類股票的總額約為 1,091,000和 135,000，分別地。

(e)在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，有 不與向收購企業前所有者支付額外或有付款相關的加權平均普通股等價物，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，與此類額外或有付款相關的加權平均普通股等價物的總和約為 11,000和 37,000，分別地。

股票回購。在截至2022年9月30日的九個月期間，公司回購了大約 1,124,000其普通股股份，其對公司相關期內已發行股票的加權平均值的影響減少了大約 598,000股份。有關公司股票回購交易的詳細信息，請參閲附註11——股權。

為收購而發行的股票。在2022年第四季度，公司是大約使用 2,758,000沙其普通股的剩餘以及2022年10月對基礎設施和能源替代公司（“IEA”）的收購。2022年第二季度，公司發行了 133,000與2021年12月收購漢克爾斯麥考伊控股有限公司（前身為漢克爾斯麥考伊集團有限公司（“HMG”）相關的股票。有關更多信息，請參閲附註3——收購、商譽和其他無形資產，淨額。

注意事項 3 — 收購、商譽和其他無形資產，淨額

下表提供了截至2023年9月30日的九個月期間按應申報分部劃分的商譽變動對賬（以百萬計）：

			通信						清潔能源和基礎設施						石油和天然氣						電力輸送						商譽總額
截至2022年12月31日的商譽，總額			$	606.1					$	703.3					$	582.2					$	270.1					$	2,161.7
累計減值損失 (a)			—						—						(116.7)						—						(116.7)
截至2022年12月31日的淨商譽			$	606.1					$	703.3					$	465.5					$	270.1					$	2,045.0
新業務合併的新增內容			32.6						—						—						—						32.6
測量週期調整 (b)			(0.6)						40.5						0.8						0.6						41.3
貨幣折算調整			—						—						(0.0)						—						(0.0)
商譽，截至 2023 年 9 月 30 日的淨額			$	638.1					$	743.8					$	466.3					$	270.7					$	2,118.9

(a) 累計減值損失包括貨幣折算收益和/或損失的影響。

(b) 計量期調整是指自收購之日起最多一年的計量期內，對初步公允價值估計值的淨調整。截至2023年9月30日的九個月期間的計量期淨調整主要是某些固定資產更新的估值和估計使用壽命以及對某些資產和負債（包括合同資產和或有負債）的最新估計的結果。由於更新了某些固定資產的估計使用壽命，折舊費用減少了約美元6截至2023年9月30日的九個月期間為百萬美元，由於與某些合同資產和負債相關的計量期調整，收入增長了約美元35百萬美元，收入成本（不包括折舊和攤銷）減少了約美元8百萬。此外，截至2023年9月30日的九個月期間的計量期調整包括遞延所得税負債減少約美元38百萬，或有負債增加了約美元29百萬，包括保險、法律和其他事務，以及約美元的公允價值增長7百萬美元用於購買某些財產和設備。

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下表顯示了所述期間其他無形資產淨變動的對賬情況（以百萬計）：

			其他無形資產，淨額
			客户關係和待辦事項						商品名稱 (a)						其他 (b)						總計
截至2022年12月31日的其他無形資產，總額			$	1,089.4					$	228.9					$	86.6					$	1,404.9
累計攤銷			(388.8)						(28.9)						(40.9)						(458.6)
截至2022年12月31日的其他無形資產，淨額			$	700.6					$	200.0					$	45.7					$	946.3
新業務合併的新增內容			1.2						0.1						—						1.3
貨幣折算調整			—						—						(0.0)						(0.0)
攤銷費用			(104.5)						(15.6)						(6.2)						(126.3)
截至2023年9月30日的其他無形資產，淨額			$	597.3					$	184.5					$	39.5					$	821.3

(a)大約包括 $34.5百萬截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的非攤銷商品名稱。

(b)主要由資格預審和競業禁止協議組成。

減值指標的季度評估。在2023年第三季度，公司對減值指標進行了季度審查，其中考慮了九項減值指標的業績 截至2023年9月30日的月期，以及其對未來業績的預期，包括考慮項目時間變化的潛在影響、監管不確定性和其他問題以及包括利率水平在內的宏觀經濟因素。在本季度審查的同時，管理層對與之相關的商譽進行了量化評估 二清潔能源和基礎設施部門內的報告單位。

對於選定的申報單位，管理層使用市場和收入方法結合使用三級投入估算其公允價值。在市場方法下，公允價值是使用可比公司的已公佈市場倍數估算的，並將其應用於收入和息税折舊攤銷前利潤。在收入法下，使用了貼現現金流法，考慮了：(i) 管理層的估計，例如對收入、運營成本和現金流的預測，同時考慮到歷史和預期的財務業績；(ii) 總體經濟、市場和監管狀況；(iii) 計劃業務和運營戰略的影響。管理層認為，其量化商譽減值測試中使用的假設反映了適用報告單位和該單位行業內部業務模式中固有的風險。估計的貼現率是根據分析時每個報告單位的加權平均資本成本確定的，同時考慮了每個報告單位各自固有的風險。

根據這些評估的結果，管理層確定，截至2023年9月30日，其中一個申報單位的估計公允價值大大超過其賬面價值。由國際能源署組成部分（“國際能源署報告單位”）組成的第二個報告單位的估計公允價值，其價值約為美元571百萬的商譽，比其賬面價值高出大約 7截至 2023 年 9 月 30 日的百分比。測試該報告單位時使用的重要假設包括基於終端增長率的終端值 3%, 六終值之前的多年的折現現金流量，貼現率為 12%。截至2023年9月30日，管理層評估中使用的假設或估計發生重大變化，例如盈利能力和/或現金流下降，市場、監管或其他條件的變化，包括項目活動水平的下降和/或通貨膨脹、市場利率或其他市場混亂的影響，包括地緣政治事件的影響，可能會導致未來商譽和無限期無形資產的非現金減值費用。

最近的收購

該公司尋求通過有機方式以及通過收購和/或戰略安排來發展和多元化其業務，以深化其市場佔有率和客户羣，擴大其地域覆蓋範圍並擴大其服務範圍。2021年，公司啟動了其終端市場業務運營的重大轉型，將重點放在國家向低碳能源的過渡上，併為公司未來的預期機遇做好準備。這種轉型包括重大的業務合併活動，包括擴大公司在可再生能源、電力輸送、重型民用和電信服務方面的規模和產能，這些活動為公司現有和最近收購的業務帶來了巨大的收購和整合成本。收購資金來自手頭現金、公司優先無抵押信貸額度下的借款和其他債務融資，對於最近的某些收購，還包括公司普通股，通常受慣例收購價格調整的影響。

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2023 年收購。在截至2023年9月30日的九個月期間，MasTec收購了一家專門從事無線服務的電信公司的部分資產，這些資產屬於公司的通信領域，該收購於1月生效；自7月起，MasTec收購了一家專門從事新英格蘭地區寬帶和光纖到户計劃的電信建築公司的全部股權，該公司的通信板塊包含在該公司的通信板塊。確定收購的淨資產的估計公允價值以及為這些收購轉移的對價，根據ASC 805，這些收購已計為業務合併，”業務合併”（“ASC 805”），截至2023年9月30日的初步數據；因此，可能會對這些估計值進行進一步調整。此外，MasTec 收購了 68% 和 42的股本權益的百分比 二設備公司，這兩家公司均被視為ASC 805下的資產收購，於5月生效，幷包含在公司的石油和天然氣板塊中。根據對各自實體的運營協議（根據該協議，公司對各實體的運營管理擁有表決控制權）的評估，公司確定其對這些實體擁有控制權，因此已將這些實體合併到公司的經營業績中，將其他各方的權益列為非控股權益。公司 2023 年收購的總收購價格約為 $69百萬現金，扣除獲得的現金，以及價值約為美元的盈利負債1百萬。截至2023年9月30日，2023年收購的剩餘潛在未貼現盈利負債範圍估計高達美元3百萬；但是，沒有最高付款金額。有關公司收益安排公允價值估算的詳細信息，請參閲附註4——金融工具的公允價值。

相應收購的商譽餘額代表了被收購公司在關鍵市場的地理地位、員工隊伍的組建情況、每家被收購公司和MasTec的合併運營預計將實現的協同效應的估計價值。大約 $1截至2023年9月30日，與2023年收購相關的商譽餘額中有100萬美元預計可抵税。

2022年收購。 在 2022 年，MasteC 完成了 五收購，包括以下公司的所有股權：（i）在公司清潔能源和基礎設施板塊內：國際能源署，北美領先的公用事業規模基礎設施解決方案提供商，在可再生能源和重型民用項目以及鐵路和環境修復服務方面擁有專業知識，該收購於10月生效；以及一家專門生產混凝土和骨料產品的公司，該收購於8月生效；（ii）在公司內部石油和天然氣板塊：一個基礎設施建設公司專注於供水、下水道和公用事業項目，擁有挖掘和現場施工方面的專業知識，該收購於1月生效；（iii）在公司的通信板塊內：一家專門從事有線服務的電信公司，該收購於5月底生效；（iv）在公司的電力輸送部門：一家專門從事架空高壓輸電線路建設的公司，該收購於7月生效。

截至2023年9月30日，公司正在敲定收購國際能源署的某些估值和意外風險相關估計；因此，可能會對此類估計進行進一步調整。下表彙總了截至2023年9月30日公司2022年收購的已付對價和經調整後收購的淨資產的估計公允價值（以百萬計）：

收購注意事項：			IEA						所有其他						總計
現金，扣除獲得的現金			$	564.5					$	48.7					$	613.2
股份轉讓			173.7						—						173.7
認股權證的估計公允價值			10.3						—						10.3
或有對價的估計公允價值			—						2.8						2.8
全部對價			$	748.5					$	51.5					$	800.0
收購的可識別資產和承擔的負債：
應收賬款和合同資產			$	570.0					$	6.1					$	576.1
流動資產			34.5						1.6						36.1
財產和設備			220.5						30.0						250.5
長期資產，主要是經營租賃使用權資產			40.6						0.3						40.9
攤銷無形資產			362.2						5.9						368.1
應付賬款			(136.5)						(4.6)						(141.1)
合同負債			(151.3)						(1.5)						(152.8)
流動負債，主要是應計費用			(327.1)						(1.4)						(328.5)
長期債務，包括融資租賃債務			(330.8)						(0.2)						(331.0)
長期負債，主要是經營租賃負債和遞延所得税			(104.1)						(0.2)						(104.3)
可識別淨資產總額			$	178.0					$	36.0					$	214.0
善意			570.5						15.5						586.0
收購的淨資產總額，包括商譽			$	748.5					$	51.5					$	800.0

與收購國際能源署相關的無形資產的攤銷主要由客户關係組成，在較小程度上還包括商品名稱和待辦事項。總體而言，國際能源署的客户關係和商品名稱無形資產總額約為美元321百萬，每種的加權平均壽命約為 14年份基於國際能源署的運營歷史以及與其客户的既定關係及其性質，這些客户主要來自可再生能源和特種民用工業。國際能源署積壓的無形資產總額約為 $42百萬，加權平均壽命約為 1年度基於預計將從與客户簽訂的合同的未來工作中獲得的現金流估算得出。收購國際能源署的無形資產攤銷總額的加權平均壽命為 13年份。

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與 “所有其他” 收購相關的無形資產的攤銷主要由客户關係組成，總加權平均壽命為 9年份。攤銷無形資產的攤銷方式與相關收益的預期消費模式一致。

每項收購的商譽餘額代表了每家被收購公司在關鍵市場的地理地位、員工隊伍的估計價值，以及每家被收購公司和Mastec的合併運營以及被收購公司的特定行業項目管理專業知識預計將實現的協同效應。大約 $37截至2023年9月30日，與2022年收購相關的商譽餘額中有100萬美元預計可抵税。

上表中向國際能源署轉讓的對價中包含的MasTec普通股大約包括 2.7百萬股，價值約為 $174百萬美元，按收盤之日MasTec普通股的市場價格計算。為收購支付的現金總額（淨額）包括大約 $44收購了數百萬現金。上表中的長期債務包括 $300百萬本金餘額總額為 6.625收購國際能源署時假設的優先無抵押票據百分比。有關其他信息，請參閲附註7——債務。

向國際能源署轉讓的對價包括最初由國際能源署發行的某些認股權證的價值，截至2022年12月31日，其餘未償還認股權證的公允價值估計為美元3.1百萬。根據國際能源署合併協議的條款，國際能源署認股權證的持有人有權在行使國際能源署認股權證時獲得一定數量的現金和Mastec普通股。2023年第一季度與行使此類國際能源署認股權證相關的MasTec股票數量微乎其微，所有剩餘的國際能源署認股權證於2023年3月26日未行使到期。主要與到期認股權證相關的公允價值收益總額約為 $2.6截至2023年9月30日的九個月期間為百萬美元，該金額反映在其他收入中。

上表中包含的或有對價由收益負債組成，收益負債通常等於被收購公司在利息、税項、折舊和攤銷前收益（“息税折舊攤銷前利潤”）超過與賣方商定的門檻（如果適用）的部分。2022年收購的收益安排每年支付一次，並且具有 五-年期限，如相應的購買協議所述，價值約為 $3總共一百萬。收益酌情記入合併資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債。有關公司收益安排公允價值估算的詳細信息，請參閲附註4——金融工具的公允價值。截至2023年9月30日，2022年收購的剩餘潛在未貼現盈利負債範圍估計高達美元2百萬；但是，沒有最高付款金額。上表中反映的流動負債還包括經營租賃負債和保險、法律和其他事項的或有負債。

HMG 額外付款。HMG收購協議的標的收購於2021年12月生效，該協議規定，如果公司收取某些收購的應收賬款，則將向賣方支付某些額外款項（“額外付款”）。根據收購協議的條款，部分額外付款將以現金支付，其餘部分將以MasTec普通股的形式支付。與此類額外付款相關的潛在股票的估計數量將基於最終收取的金額和購買協議中定義的股價。可能發行的潛在股票的估計公允價值的變化是由於Mastec的股價與購買協議中定義的股價相比的變化而發生的，這些變化會酌情反映在其他收入或支出中。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，與或有股票相關的未實現公允價值計量活動的總收益約為美元7.4百萬和美元2.1分別為百萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，此類活動的總收益約為美元1.3百萬和美元4.5分別為百萬。額外付款約為 $29.42022年5月支付了百萬美元，這筆款項由大約美元組成18百萬現金和 133,157Mastec普通股的股份，其已實現收益約為美元1百萬美元在相關期間的其他收入淨額中確認。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，剩餘額外付款的估計公允價值總額約為美元33百萬和美元37分別為百萬，這些金額包含在合併資產負債表中的其他流動負債中。在截至2023年9月30日的九個月期間，剩餘額外付款的估計公允價值 包括未實現公允價值的影響 收益與應用程序的或有份額有關大約 $2.1百萬美元，減少了大約 $2.4百萬來自收款變動歸因於購置餘額的變化。與剩餘額外付款負債相關的預計將要支付的股票總數約為 160,000和 170,000股票分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。在截至 2023 年 9 月 30 日的剩餘額外付款總額中，根據截至 2023 年 9 月 30 日收取的金額，應付給賣家的金額總額約為 $19.4百萬，其中到期股份金額總額約為 $6.3百萬，或 87,900股份。有關上述參考股票對公司每股收益計算的影響，請參閲附註2-每股收益。

業績預期。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，未經審計的補充預計收入總額約為美元3.2十億和美元3.3分別為十億美元，未經審計的補充預計淨收入總額約為美元2.3百萬和美元40.0分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，未經審計的補充預計收入總額約為美元8.7十億和美元8.6分別為十億美元，未經審計的補充預計淨虧損總額約為美元65.6百萬和美元6.9分別為百萬。由於獲取被收購實體資產的準確或可靠的歷史財務信息不切實際，尚未提供公司2023年第一季度收購的補充預估信息。

與收購相關的結果。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司的合併經營業績包括約美元的收購相關收入533.2百萬和美元1,503.5分別為百萬美元，包括總額約為 $483.9百萬和美元1,374.6分別為國際能源署撥款百萬美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司的合併經營業績包括約美元的收購相關收入569.7百萬和美元1,876.6分別為百萬美元，包括大約 $429.3截至2022年9月30日的三個月期間，HMG將獲得百萬美元，以及美元1,457.7在截至2022年9月30日的九個月期間，HMG和INTREN, LLC的總收入為百萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司的合併經營業績包括與收購相關的淨虧損約美元2.8百萬和

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$42.7根據公司的合併有效税率，分別為百萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司的合併經營業績包括約美元的收購相關淨收益18.4百萬和美元37.7根據公司的合併有效税率，分別為百萬美元。這些與收購相關的業績包括收購的無形資產的攤銷和某些收購整合成本，不包括與相關收購對價相關的利息支出的影響。

收購和整合成本。該公司在最近的收購中產生了某些收購和整合成本，這些成本酌情包含在一般和管理費用、收入成本（不包括折舊和攤銷）以及其他費用中。收購和整合成本包括：i) 整合被收購實體的成本，例如：員工解僱費用，包括與裁撤某些被確定為裁員的職位相關的員工薪酬，以及其他整合類型的成本，包括運營成本裁員、設施整合費用、租賃終止費用、處置已確定資產的損失、系統遷移費用、培訓和其他整合成本；以及 ii) 與完成相關的法律、專業和其他費用這些收購，包括與某些交易相關的融資承諾所支付的費用，包括2022年下半年與收購國際能源署相關的過渡融資。這些整合工作仍在進行中，公司預計將在2023年第四季度承擔所有剩餘的收購和整合費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，此類收購和整合成本總額約為美元21.1百萬和美元60.9分別為百萬，其中 $18.3百萬和美元53.3百萬美元分別包含在一般和管理費用中，其中美元2.8百萬和美元7.6百萬美元分別包含在收入成本中，不包括折舊和攤銷。截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的收購和整合成本總額約為美元33.3百萬和美元59.4分別為百萬，其中 $9.2百萬和美元35.3百萬美元分別包含在一般和管理費用中，其中美元21.4百萬美元包含在兩個時期的收入成本中，不包括折舊和攤銷，其中美元2.7在這兩個時期的其他支出中，百萬美元都包括在內。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，大約 $6.7百萬和美元5.5在與此類成本相關的合併資產負債表中，分別包括百萬美元。

注意事項 4 — 金融工具的公允價值

公司的金融工具主要由現金和現金等價物、應收賬款和票據、存放在保險公司的現金抵押品、人壽保險資產、股權投資、某些其他資產和投資、遞延薪酬計劃資產和負債、應付賬款和其他流動負債、與收購相關的或有對價和其他負債以及債務負債組成。

公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的主要市場或最有利的市場中，出售資產所獲得的價格或為轉移負債而支付的金額，也稱為 “退出價格”。公允價值指導建立了估值層次結構，要求在衡量公允價值時最大限度地使用可觀察的投入。可以使用的三個投入水平是：（i）1級——相同資產或負債在活躍市場的報價；（ii）2級——可觀察到的基於市場的投入或其他可觀察的投入；（iii）級別3——無法被可觀察到的市場數據證實的重大不可觀察的投入，這些數據通常使用包含管理層對市場參與者假設的估計值模型來確定。

與收購相關的或有對價和其他負債

與收購相關的或有對價和其他負債由收益構成，收益代表企業未來應付金額的估計公允價值，包括強制贖回的非控股權益（統稱為 “收益”），前提是被收購的企業在未來實現一定收益水平。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司盈利負債的估計公允價值總額為美元83.0百萬和美元127.4分別為百萬。截至 2023 年 9 月 30 日，有 不與強制性可贖回的非控股權益相關的估計負債，截至2022年12月31日，此類負債的公允價值總額為美元13.9百萬。其他流動負債中包含的盈利負債總額約為 $29.5百萬和美元37.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。公司盈利負債的公允價值是使用貼現現金流或期權定價模型等收益方法估算的，兩者都包含市場上無法觀察到的重要投入（三級投入），包括管理層的估計和特定實體的假設，並持續進行評估。關鍵假設包括貼現率，即 14.0截至2023年9月30日的百分比，以及對扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）的概率加權預測。這些假設中的任何一項的重大變化都可能導致潛在的盈利負債顯著增加或降低。公司盈利負債的最終支付金額將根據收購企業取得的實際業績確定。截至2023年9月30日，潛在的未貼現盈利負債範圍估計在美元之間12百萬和美元98百萬；但是，沒有最高付款金額。

收益活動主要包括新業務合併的增加；未來付款義務預期公允價值的變化；以及付款。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，新業務合併的增加總額約為美元1.4百萬，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，此類新增總額約為美元2.1百萬和美元3.8分別為百萬。有 不截至2023年9月30日的三個月或九個月期間的計量期調整。曾經有 不截至2022年9月30日的三個月期間以及截至2022年9月30日的九個月期間的衡量期調整總計淨增幅約為美元1.5百萬美元，與公司石油和天然氣板塊的淨增長有關，但部分被通信板塊的下降所抵消。在截至2023年9月30日的三個月期間， 公允價值調整淨減少總額約為 $4.9百萬美元，主要與公司通信和石油和天然氣板塊的淨減少有關。在截至2023年9月30日的九個月期間，公允價值調整總額淨減少約美元7.0百萬美元，與公司通信板塊的淨減少有關，但部分被淨增長所抵消，主要是公司的清潔能源和基礎設施以及石油和天然氣板塊。截至2023年9月30日的九個月期間，通信板塊的下降包括約美元的減少12.3百萬與強制性可贖回的非控股權益有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，公允價值調整總額增長了約美元0.1百萬和

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淨減少約美元1.2這兩個時期分別為百萬元，主要與公司的通信板塊有關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，收益支付總額約為美元12.7百萬和美元38.8分別是百萬美元，其中包括大約 $1.7百萬美元與截至2023年9月30日的九個月期間的強制性可贖回非控股權益有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，收益支付總額約為美元11.0百萬和美元37.8分別是百萬。

股權投資

截至2023年9月30日，公司的股權投資包括：（i）公司的股權投資包括： 33Trans-Pecos Pipeline, LLC（“TPP”）和Comanche Trail Pipeline, LLC（“CTP”，連同TPP的 “Waha合資企業”）的股權百分比；(ii) a 15跨國基礎設施服務有限公司（“CCI”）的股權百分比；（iii）公司的 50FM Technology Holdings, LLC、FM USA Holdings, LLC和All Communications Solutions Holdings, LLC各自的股權百分比；（iv）公司在某些按比例合併的非控制合資企業中的權益；（v）某些其他股權投資。

投資安排。公司可能會不時參與選定的投資或戰略安排，包括各種商業實體的股權和參與合同合資企業，其中一些可能涉及延長貸款或其他類型的融資安排。該公司已確定其某些投資安排是可變利益實體（“VIE”）。截至2023年9月30日，除一項個人微不足道的VIE外，公司無權指導對其VIE經濟表現影響最大的主要活動，也不是主要受益者。因此，除前面提到的VIE外，公司的VIE未合併。公司VIE的賬面價值總額約為$23百萬和美元24截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，這些金額記入合併資產負債表中的其他長期資產。管理層認為，公司VIE的最大虧損敞口，包括額外的融資承諾，約為美元35百萬和美元37截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

股票投資，不包括計為權益法投資或按比例合併的股權投資，如果其公允價值易於確定，則按公允價值計量。不容易確定的公允價值的股票投資按成本計量，並根據可觀察到的市場交易（如果有）的變化減去減值（稱為 “調整後成本基礎”）進行調整。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股權投資的總賬面價值，包括按調整後成本計量的股權投資，總賬面價值約為美元325百萬和美元306分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，股權投資按調整後成本計算，包括公司的美元15對 CCI 的百萬投資，總額約為 $18百萬和美元20分別為百萬。除一項投資外，該公司記錄的減值損失總額約為 $32023 年第三季度有 100 萬個 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三到九個月期間，與這些投資相關的減值。

Waha 合資公司.瓦哈合資企業擁有並運營某些管道基礎設施，將天然氣輸送到墨西哥邊境進行出口。公司對Waha合資企業的投資記作權益法投資。與公司在Waha合資企業收入中的比例份額相關的收益權益（包含在公司的其他板塊中）總計約為美元7.7百萬和美元23.1截至2023年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元，總額約為美元5.8百萬和美元20.8截至2022年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元。Waha合資企業的收益分配總額約為美元，這些收益包含在運營現金流中4.7百萬和美元10.5截至2023年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元，總額約為美元4.4百萬和美元12.1截至2022年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元。來自Waha合資企業的累計未分配收益，即Waha合資企業的累計權益收益減去收益分配，總額為美元123.3截至 2023 年 9 月 30 日，百萬人。該公司對Waha合資企業的淨投資總額約為美元，這與其在Waha合資企業淨資產中所佔的比例不同，這主要是由於與資本化投資成本相關的權益法商譽280百萬和美元263截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

Waha合資企業是獨立的無追索權融資機制的當事方，每個設施都由各自實體的股權質押以及幾乎所有資產的第一留置權擔保權益作為擔保。Waha合資企業也是某些利率互換（“Waha合資互換”）的當事方，這些利率互換被視為符合條件的現金流套期保值。公司將與這些互換相關的利率波動所產生的任何未實現的公允市場價值收益或損失的比例反映在其他綜合收益或虧損中，視情況而定。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司在Waha合資企業掉期未確認的未實現活動中所佔的比例總收益約為美元4.9百萬和美元5.4分別為百萬或 $3.7百萬和美元4.0扣除税款後分別為百萬。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，與Waha合資互換相關的未確認的未實現活動總收益約為美元13.4百萬和美元42.0分別為百萬或 $10.1百萬和美元31.7扣除税款後分別為百萬。

其他投資. 公司在某些電信實體中擁有股權，這些股權被記作權益法投資。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的總投資約為美元21這些實體中的百萬美元，包括 $18截至兩個時期，FM Tech的收入均為百萬美元。該公司製作了 不在截至2023年9月30日的三到九個月期間，與其對這些電信實體的投資相關的股權出資。在截至2022年9月30日的三個月期間，公司做了 不與其對這些電信實體投資相關的股權出資，在截至2022年9月30日的九個月期間，與這些實體相關的股權出資總額約為美元1.1百萬。公司在這些電信實體的業績中所佔的比例淨虧損總額約為美元0.7截至2023年9月30日的三個月期間以及截至2023年9月30日的九個月期間，淨資產收益總額約為美元0.3百萬。在截至2022年9月30日的三個月期間，公司在這些實體的業績中所佔的比例淨收益總額約為美元0.4百萬，在截至2022年9月30日的九個月期間，淨資產虧損總額約為美元0.5百萬。

其中一些電信實體向Mastec提供服務。與這些實體提供的服務有關的確認費用總額約為 $0.4百萬和美元1.3截至2023年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元，總額約為美元2.6百萬和美元5.1截至2022年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元。兩者兼而有之

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2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，應付給這些實體的相關金額總額約為 $0.2百萬。此外，公司與其中一家實體簽訂了員工租賃安排，並已向這些實體預付了一定數額。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，向這些實體提供的預付款總額約為美元0.2百萬和美元0.7分別為百萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，此類預付款總額約為美元2.0百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，與這些安排相關的應收賬款總額約為美元4.2百萬和美元3.8分別是百萬。

該公司有 49其通信和電力交付板塊中包含的某些實體的股權百分比，這些實體計為權益法投資，截至2023年9月30日和2022年12月31日，其總投資總額約為美元3百萬。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，與這些實體相關的淨虧損權益總額約為美元0.2百萬和美元0.1分別為百萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，淨虧損權益總額約為美元0.1百萬和美元0.4分別為百萬。上述實體向MasTec提供建築服務。與這些實體提供的建築服務有關的確認費用總額約為 $0.2百萬和美元0.8截至2023年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元，總額約為美元0.8百萬和美元5.8截至2022年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，相關應付金額均為微不足道。此外，公司向這些實體提供信貸額度安排，截至2023年9月30日和2022年12月31日，信貸額度最高可達美元3.0百萬和美元4.5分別為百萬的可用借款。曾經有 不截至2023年9月30日以及截至2022年12月31日的借款，美元0.6提取了百萬美元，該金額包含在合併資產負債表中的其他流動資產中。

該公司有一個 75海底光纖通信系統開發商兼VIEConfluence Networks, LLC（“Confluence”）的股權百分比計為股權法投資。截至 2023 年 9 月 30 日，總計 $2.1百萬美元2.5已為100萬筆初始承諾提供資金，其中 $0.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，共獲得了100萬美元的融資。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，與該實體相關的虧損權益均為微不足道，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，虧損總額約為美元0.1百萬和美元0.3分別是百萬。

該公司還對美國虛擬雲技術有限公司（“AVCT”）進行了某些股權投資，該公司並未積極參與其中。AVCT於2023年第一季度申請破產，在此期間，公司註銷了剩餘的美元0.2百萬的投資。

高級票據

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的賬面總額 4.502028 年 8 月 15 日到期的優先票據百分比（”4.50% 優先票據”) 總計 $600.0百萬，其估計公允價值總額約為 $539.5百萬和美元534.0相應時期的百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的賬面總額 6.6252029年8月15日到期的優先票據百分比總額為美元283.5百萬和美元281.2分別是百萬，其中票據由美元組成225.1百萬本金總額為 6.625國際能源署優先票據百分比（”6.625% 國際能源署優先票據”）和 $74.9百萬本金總額為 6.625% MasteC 優先票據（”6.625% MasteC 優先票據”），統稱為”6.625% 優先票據”).的估計公允價值 6.625% 優先票據總額約為 $268.3百萬和美元280.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。公司的估計公允價值 4.50% 優先票據和 6.625優先票據百分比是根據使用1級輸入的退出價格方法確定的。

注意事項 5 — 應收賬款、扣除備抵金和合同資產和負債

下表提供了截至所示日期的扣除備抵後的應收賬款和合同資產（合稱 “應收賬款，淨額”）的詳細情況（以百萬計）：

			九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
合同賬單			$	1,551.8					$	1,408.1
減少津貼			(8.9)						(8.4)
扣除備抵後的應收賬款			$	1,542.9					$	1,399.7
保留金			351.0						401.9
未開單應收賬款			1,616.0						1,328.0
合同資產			$	1,967.0					$	1,729.9

合同賬單是指已開具賬單但尚未收取的履約義務金額，而合同資產則由未開票的應收賬款和保留金組成。未開單應收賬款是指一段時間內確認履約義務的項目的未開單工作的估計價值。未開票應收賬款包含在合同資產中，包括公司無條件獲得付款的已完成工作的金額，這些金額不受賬單本身以外的任何其他特定任務的完成的限制。保留金是指已開具賬單的合同金額的一部分，但合同允許客户保留一部分開單金額，直到最終合同結算，通常是從 5% 至 10合同賬單的百分比。截至2023年9月30日，未開票應收賬款的增加在很大程度上是由與公司石油和天然氣板塊收入水平提高相關的普通課程項目活動以及公司各細分市場的賬單時機所致。在截至2023年9月30日的九個月期間，信貸損失準備金總額約為美元0.1百萬美元，在截至2022年9月30日的九個月期間，信貸損失準備金總額約為美元0.7百萬。在這兩個期間，合同資產的減值損失都不大。

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合同負債主要由遞延收入組成。根據某些合同，公司可能有權在履行相關合同工作之前向客户開具發票並獲得付款。在這種情況下，公司確認超過確認收入的預付款負債，這被稱為遞延收入。合同負債還包括任何應計項目損失的金額。合同負債總額，包括應計項目損失，總額約為 $506.5百萬和美元406.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，其中遞延收入約為美元496.0百萬和美元390.3分別為百萬。截至2023年9月30日，合同負債的增加主要是由普通課程項目活動推動的，包括與公司清潔能源和基礎設施部門啟動的新項目有關的活動。在截至2023年9月30日的九個月期間，公司確認的收入約為美元355.3百萬美元與截至2022年12月31日包含在遞延收入中的金額有關，這主要是由於該期間相關項目的實際進展，包括來自最近收購的業務的金額。

公司是正常業務過程中無追索權融資安排的當事方，根據該安排，某些應收賬款出售給金融機構，以換取象徵性費用。在某些情況下，公司繼續償還已轉讓的應收賬款，而相應的服務資產或負債並不重要。在截至2023年9月30日的九個月期間，該公司的銷售額約為美元50該計劃下有數百萬美元的應收賬款，截至2023年9月30日，該公司的應收賬款約為美元47在合併資產負債表中，數百萬未清的已售應收賬款，這些應收賬款扣除備抵後不包括在應收賬款中。根據ASC主題860，此類應收賬款的還本付息不被視為重大的持續參與，相應地將應收賬款記作銷售額，”接送和服務。”從此類融資安排中收取的現金反映在合併現金流量表的經營活動中。該公司還是與客户達成的協議的當事方，該協議允許公司選擇以象徵性的費用提前收取應收賬款。與這些安排相關的折扣費用包含在利息支出中，淨額共計約為 $3.8百萬和美元2.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間分別為百萬美元，總額為美元11.8百萬和美元4.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，分別為百萬美元。

注意事項 6 — 財產和設備，淨額

下表提供了截至所述日期的財產和設備淨額，包括在融資租賃下持有的財產和設備的詳細情況（以百萬計）：

			九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
土地			$	73.5					$	73.5
建築物和租賃權改善			91.4						86.7
機械、設備和車輛			3,033.0						2,797.0
辦公設備、傢俱和內部使用軟件			324.3						286.8
在建工程			43.7						67.4
財產和設備總額			$	3,565.9					$	3,311.4
減去累計折舊和攤銷			(1,836.1)						(1,557.3)
財產和設備，淨額			$	1,729.8					$	1,754.1

截至2023年9月30日和2022年12月31日，內部使用軟件的資本總額為美元208.9百萬和美元186.6分別為百萬美元，扣除累計攤銷後，總額為美元49.8百萬和美元39.9分別為百萬。在2023年第二季度，根據管理層對相關資產的物理和經濟因素的評估，對某些資產的折舊壽命進行了前瞻性更新，以更好地使相應資產的壽命與其預期使用壽命保持一致。此次更新的效果是折舊費用減少了約美元2百萬和美元4截至2023年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元。

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注意事項 7 — 債務

下表提供了截至所示日期的債務賬面價值的詳細信息（以百萬計）：

描述						到期日						九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
高級信貸額度：						2026年11月1日
循環貸款												$	890.0					$	896.0
定期貸款												343.4						350.0
4.50% 優先票據						2028年8月15日						600.0						600.0
6.625% 優先票據						2029 年 8 月 15 日						283.5						281.2
2022年定期貸款機制						2025 年 10 月 7 日和 2027 年 10 月 7 日						700.0						700.0
融資租賃和其他債務												402.8						414.5
債務總額												$	3,219.7					$	3,241.7
減去未攤銷的遞延融資成本												(14.5)						(17.6)
扣除遞延融資成本的債務總額												$	3,205.2					$	3,224.1
長期債務的當前部分												175.3						171.9
長期債務												$	3,029.9					$	3,052.2

高級信貸額度

截至2023年9月30日，公司的高級無抵押信貸額度（“信貸額度”） 總借款承諾總額約為 $2.25十億，該金額由哪個金額組成$1.9十億循環承付款和定期貸款，原始本金為 $350百萬（“定期貸款”）。 定期貸款需按季度分期償還，本金約為 $2.2百萬，其中季度分期付款增加到約美元4.42025 年 3 月達到百萬美元，直至到期。定期貸款的季度本金分期付款可能會針對某些預付款進行調整（如果適用）。截至2023年9月30日和2022年12月31日，信貸額度和定期貸款的公允價值是根據收入方法估算的，使用包括貼現率假設在內的大量不可觀察的三級投入，近似於其賬面價值。

循環貸款 按加權平均利率計算的應計利息約為 7.05% 和 5.82每年百分比 a截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，分別地。定期貸款的應計利息為 7.04% 和 5.80分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的百分比。大約 $ 的信用證65.0百萬和美元143.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別發行了100萬張。截至2023年9月30日和2022年12月31日，信用證費用應計為 0.6875% 和 0.5625績效備用信用證和金融備用信用證的年利率分別為百分比，累計年利率為 1.625% 和 1.375分別為每年百分比。未兑現的信用證在不同日期到期，大多數都有自動續訂條款，但須事先通知取消。截至2023年9月30日和2022年12月31日，循環貸款的可用性總額為美元945.0百萬和美元860.9分別為百萬美元，最高可達 $585.0百萬和美元506.9新信用證分別為百萬美元。T這裏是 不截至2023年9月30日以外幣計價的借款或 2022年12月31日。 循環貸款借款能力包括 $300.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，以加元或墨西哥比索計算的可用性均為百萬加元。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的未使用設施費應計於 0.225% 和 0.200分別為每年百分比。

其他信貸設施

該公司還有其他信貸額度來支持其國外業務和某些信用證發行的營運資金需求。有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日，公司其他信貸額度下的未償借款。此外，公司還有單獨的信貸額度，可以根據該信貸額度簽發履約備用信用證。截至2023年9月30日和2022年12月31日，根據該融資機制簽發的信用證總額為美元17.2百萬和美元23.6分別為百萬，應計費用為 0.90% 和 0.75分別為每年百分比。

2022年定期貸款機制

截至2023年9月30日，該公司有 $700.0與收購國際能源署有關的數百萬筆無抵押定期貸款，其中包括 三-$的年度定期貸款400.0百萬本金（”三-年份Tranche”) 將於 2025 年 10 月 7 日到期，以及 五年美元的定期貸款300.0百萬本金（”五年部分”）將於2027年10月7日到期（合稱 “2022年定期貸款額度”）。這個 三-年份部分不需攤銷。這個 五年分期付款需按季度分期償還本金，金額約為美元3.75百萬美元從2024年3月31日開始，這筆分期付款將增加到美元7.52026年3月31日為百萬美元，直至到期，但須繳納某些預付款。截至 2023 年 9 月 30 日， 三-和 五年部分應計利息，利率為 6.809% 和 6.934分別為百分比，截至2022年12月31日， 三-和 五年部分應計利息，利率為 5.692% 和 5.817分別為％。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，根據收入方法估算的2022年定期貸款機制的公允價值，利用包括貼現率假設在內的大量不可觀察的3級投入，近似於其賬面價值。

債務契約

截至2023年9月30日和2022年12月31日，MasTec都遵守了其未償債務工具的條款和契約。

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附加信息

截至2023年9月30日和2022年12月31日，計入合併資產負債表中其他應計費用的應計應付利息總額為美元14.0百萬和美元24.8分別為百萬。有關公司債務工具的更多信息，請參閲公司2022年10-K表格中的附註7——債務。

注意事項 8 — 租賃義務

在正常業務過程中，公司簽訂協議，為機械和設備以及其他設施、車輛和設備需求提供融資，包括某些關聯方的租賃。截至2023年9月30日，該公司的租約剩餘租賃條款最多為 15年份。租賃協議可能包含續訂條款，如果選擇續訂條款，通常會將租賃期限延長至 1到 5設備和設施租賃均為多年。某些租賃協議還可能包含購買租賃物業的選擇權和/或終止租約的選項。此外，租賃協議可能包括根據通貨膨脹或其他變量定期調整付款金額，也可能要求支付税款、保險、維護或其他費用，這些費用通常被稱為非租賃部分。公司的租賃協議不包含重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。

融資租賃

截至2023年9月30日和2022年12月31日，在融資租賃下持有的資產總額為美元690.1百萬和美元720.1分別是百萬。 根據融資租賃持有的資產，扣除累計折舊，總計 $483.5百萬和美元535.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。與融資租賃相關的折舊費用總計 $26.8百萬和美元22.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間分別為百萬美元，總額為美元79.3百萬和美元63.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間分別為百萬美元。

經營租賃

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，新增的營業租約總額為美元75.1百萬和美元12.7分別為百萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，總額為美元198.6百萬和美元58.1分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，條款超過以下條件的租賃的租金支出 一年總計約為 $44.0百萬和美元30.6分別為百萬，其中 $3.9百萬和美元2.3百萬分別代表可變租賃成本。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，此類租賃的租金支出總額約為美元116.7百萬和美元98.5分別為百萬，其中 $11.5百萬和美元7.8百萬分別代表可變租賃成本。該公司還為租約支付了租金費用，條款為 一年或更少，總計約為 $169.9百萬和美元98.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間分別為百萬美元，總額約為美元411.7百萬和美元258.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間分別為百萬美元。經營租賃的租金支出通常與相關付款金額一致，相關付款包含在合併現金流量表的經營活動中。

其他租賃信息

截至2023年9月30日，未來的最低租賃承諾如下（以百萬計）：

			金融 租賃						正在運營 租賃
2023 年，剩下的三個月			$	43.4					$	38.6
2024			151.5						140.8
2025			114.8						115.7
2026			57.3						79.5
2027			17.8						36.7
此後			3.1						38.2
最低租賃付款總額			$	387.9					$	449.5
減去代表利息的金額			(21.8)						(38.4)
扣除利息後的租賃債務總額			$	366.1					$	411.1
減少當前部分			146.6						131.8
租賃債務的長期部分，扣除利息			$	219.5					$	279.3

截至2023年9月30日，融資租賃的加權平均剩餘租賃期限為 2.8年，加權平均折現率為 4.5%，且不可取消的運營租賃的加權平均剩餘租期為 3.9年，加權平均折現率為 4.6%.

注意事項 9 — 股票薪酬和其他員工福利計劃

該公司制定了基於股票的薪酬計劃，根據該計劃，公司的普通股將留待發行。根據截至2023年9月30日生效的所有股票薪酬計劃，大約有 2,752,000可供未來授予的股份。所有計劃下的非現金股票薪酬支出總額為 $7.2百萬和美元5.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間分別為百萬美元，總額為美元24.3百萬和美元18.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間分別為百萬美元。

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與股票薪酬安排相關的所得税優惠總額為 $1.1百萬和美元0.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，此類所得税優惠總額為美元12.9百萬和美元4.3分別為百萬美元，包括與授予基於股份的支付獎勵相關的淨税收優惠，總額為美元8.8百萬和美元0.9分別是百萬。

限制性股票

MasTec向符合條件的參與者授予限制性股票獎勵和限制性股票單位（統稱為 “限制性股票”），其估值基於授予之日MasTec普通股的收盤市場股價（“市場價格”）。在限制期內，限制性股票獎勵的持有人有權對股票進行投票。截至2023年9月30日，與限制性股票相關的未賺取薪酬總額約為美元49.1百萬，預計將在大約加權平均時間內確認這筆款項 1.9年份。歸屬限制性股票的公允價值基於歸屬之日的市場價格，總額約為 $0.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的兩個月期間均為百萬美元，總額約為美元78.3百萬和美元19.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間分別為百萬美元。

活動，限制性股票： (a)			受限 股份						每股加權平均授予日公允價值
截至2022年12月31日的非既得限制性股票			2,049,280						$	52.33
已授予			204,215						95.99
既得			(855,196)						27.89
已取消/已沒收			(67,959)						46.86
截至2023年9月30日的非既得限制性股票			1,330,340						$	75.03

(a) 包括 1,000和 2,150分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的限制性股票單位。

員工股票購買計劃

公司有某些員工股票購買計劃（統稱為 “ESPPs”），根據該計劃，符合條件的參與者可以購買公司的普通股。根據ESPPs，符合條件的參與者可以在以下地址購買Mastec, Inc.普通股 85購買之日股票公允市場價值的百分比，該百分比發生在每兩週發行期的最後一個交易日。公司可自行決定通過交付新發行的普通股或在公開市場或私下談判交易中重新收購的普通股來滿足股票購買的需求。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間， 22,824股票和 25,495分享分別是參與者在公司ESPP下以美元的價格購買的1.9百萬和 $1.7百萬，分別為 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月期間， 69,475股票和 82,121股票的購買價格分別為 $5.7百萬和 $5.3分別為百萬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，參與者在公司ESPP下購買的股票均由公司在公開市場上重新收購。 與公司ESPP相關的薪酬支出總額約為 $0.3兩者均為一百萬 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，總數約為 $1.0兩者均為一百萬 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月期間。

注意事項 10 — 其他退休計劃

多僱主計劃。 Mastec的某些子公司向多僱主養老金和其他多僱主福利計劃和信託（“MEPPs”）繳納了數額的款項。對於這些計劃所涵蓋的員工，繳款通常按每位員工每小時的固定金額計算。多僱主計劃的繳款率每年確定一次，並根據工會僱員的工資單以 “現收現付” 的方式進行評估。無法確定未來時期的工會工資名單，因為在給定時間僱用的工會僱員人數以及他們參與的計劃因正在進行的項目的地點和數量以及與這些項目相關的工會資源需求而異。 在所述期間，對多僱主計劃的繳款總額以及這些計劃所涵蓋的相關僱員人數如下：

			多僱主計劃
			受保員工												捐款 （單位：百萬）
			低						高						養老金						其他多僱主						總計
在截至9月30日的三個月中：
2023			7,760						11,025						$	34.8					$	15.2					$	50.0
2022			6,774						7,136						$	23.0					$	14.5					$	37.5
在截至9月30日的九個月中：
2023			6,806						11,025						$	77.9					$	45.1					$	123.0
2022			6,601						7,136						$	62.3					$	41.6					$	103.9

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上表中多僱主計劃和相關繳款所涵蓋的員工人數的波動主要與公司工會資源型項目的活動時間以及公司最近收購的影響有關。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，多僱主計劃活動主要由公司電力輸送和石油和天然氣業務內部的項目工作推動，在較小程度上，由公司清潔能源和基礎設施業務中與收購相關的項目工作推動，而在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，活動主要由公司電力輸送業務內部與收購相關的項目工作推動，次要如此範圍，其石油和天然氣領域的項目工作操作。

注意事項 11 — 公平

分享活動

公司的股票回購計劃規定，在每種情況下，根據適用的證券法，不時通過公開市場交易或私下談判的交易回購Mastec普通股。公司的股票回購計劃，根據該計劃，公司出於戰略目的進行股票回購，包括當管理層認為公司股票的市場價格被低估時，此類回購將提高長期股東價值，公司有足夠的流動性，此類回購是適當的資本用途，沒有到期日，可以由公司自行決定隨時修改或暫停。有 不在截至2023年9月30日的三到九個月期間，根據公司的股票回購計劃進行股票回購。在截至2022年9月30日的三個月期間， 不根據公司的股票回購計劃進行股票回購，在截至2022年9月30日的九個月期間，公司回購了股票 1.1百萬股普通股，總收購價約為美元81.3百萬。在回購的股份總額中， 0.12022年第一季度以美元的價格回購了百萬股股票8.6低於公司 2018 年 12 月的百萬美元100百萬股回購計劃，該計劃完成了該計劃。剩下的 1.0以美元的價格回購了百萬股股票72.7在公司2020年3月的美元下跌100萬美元150百萬股回購計劃。截至 2023 年 9 月 30 日，美元77.3根據公司2020年3月的股票回購計劃，有100萬美元可用於未來的股票回購。

累計其他綜合收益（虧損）

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，每個月的未實現外幣折算活動（淨額）主要與公司在加拿大和墨西哥的業務有關。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間，每個月的未實現投資活動都與瓦哈合資利率互換相關的未實現公允價值收益有關。有關其他信息，請參閲附註4——金融工具的公允價值。

注意事項 12 — 所得税

在確定所得税的季度準備金時，管理層根據預測的年度税前收入、永久税收差異、法定税率和公司運營所在司法管轄區的税收籌劃機會，使用估算的年度有效税率。重要離散項目的影響將在其發生的季度中單獨確認。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，公司的合併有效税率支出為 33.1% 和 18.4分別為百分比，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，受益人為 41.4% 和 0.2分別為％。公司截至2023年9月30日的九個月期間的有效税率包括約美元的淨税收優惠的影響8.8百萬美元與基於股份的支付獎勵有關，收益約為 $6百萬美元與公司2022年納税申報表最終完成後的調整有關，部分抵消了不可扣除費用的增加。在截至2022年9月30日的九個月期間，公司的有效税率包括 大約 $ 的收益15百萬與公司2021年納税申報表最終確定所產生的調整有關，淨税收優惠約為美元0.9百萬與基於股份的支付獎勵的歸屬有關。

注意事項 13 — 細分和相關信息

分段討論

該公司通過以下方式管理其業務 五運營部門，代表其 五應報告的細分市場：（1）通信；（2）清潔能源和基礎設施；（3）石油和天然氣；（4）電力輸送和（5）其他。這種結構通常側重於公司勞動力建築服務的廣泛最終用户市場。全部 五可申報細分市場的收入主要來自基礎設施的工程、安裝和維護，主要來自北美。

通信部門開展與通信基礎設施相關的工程、施工、維護和客户滿意度活動，主要面向無線和有線/光纖通信和上門安裝客户，以及公用事業基礎設施等。清潔能源和基礎設施部門主要通過安裝和建造發電設施為能源、公用事業、政府和其他終端市場提供服務，這些設施主要來自清潔能源和可再生能源，例如風能、太陽能、生物質、天然氣和氫氣，以及可再生能源的電池存儲系統；各種類型的重型民用和工業基礎設施，包括道路、橋樑和鐵路；以及環境修復服務。石油和天然氣部門為管道基礎設施提供工程、施工、維護和其他服務，包括天然氣、碳捕集封存、水和管道完整性以及能源和公用事業行業的其他服務。電力輸送部門主要通過輸電和配電基礎設施的工程、施工和維護為能源和公用事業行業提供服務，包括電氣和天然氣輸送線路、配電網絡系統和變電站；以及環境規劃和合規服務。其他細分市場包括某些股票投資者，其服務可能與公司主要細分市場提供的服務有所不同，也包括為某些國際終端市場提供建築和其他服務的其他小型企業部門。

扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）是衡量盈利能力的指標，管理層用於管理其細分市場，因此也用於分部報告。公司酌情對根據美國公認會計原則確定的合併財務信息的報告對某些非美國財務信息進行了補充。GAAP財務指標，包括息税折舊攤銷前利潤。該公司認為

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這些非美國人GAAP指標提供有意義的信息，幫助投資者瞭解公司的財務業績並評估其未來業績前景。該公司使用息税折舊攤銷前利潤來評估其內部業績以及與同行相比的業績，因為它不包括某些可能無法代表公司應報告細分市場核心經營業績的項目，以及不同行業或同一行業內公司之間可能存在很大差異的項目。分部息税折舊攤銷前利潤的計算方式與合併息税折舊攤銷前利潤一致。

下表中列出了Mastec應報告細分市場的彙總財務信息，並與MasTec總額的合併財務信息進行了對賬，包括所得税前合併收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬，所有彙總額均以百萬美元列報。由於四捨五入，下表可能包含輕微的求和差異。

			在截至9月30日的三個月中												在截至9月30日的九個月中，
收入：			2023						2022						2023						2022
通信 (a)			$	824.4					$	888.9					$	2,499.6					$	2,375.1
清潔能源和基礎設施			1,099.9						563.2						2,894.5						1,493.5
石油和天然氣			672.3						375.8						1,270.6						927.9
電力輸送			665.0						688.4						2,077.1						1,985.4
其他			—						—						—						—
淘汰			(4.5)						(2.8)						(25.9)						(12.2)
合併收入			$	3,257.1					$	2,513.5					$	8,715.9					$	6,769.7

(a) 主要由所代表的公用事業客户產生的收入 25.0% 和 21.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間分別佔通信板塊收入的百分比，其中 24.1% 和 23.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間的百分比分別為。

			在截至9月30日的三個月中												在截至9月30日的九個月中，
税折舊攤銷前利潤：			2023						2022						2023						2022
通信			$	73.4					$	109.9					$	215.7					$	234.5
清潔能源和基礎設施			42.4						24.6						80.9						30.2
石油和天然氣			97.3						49.2						188.9						133.4
電力輸送			56.5						63.1						161.0						150.6
其他			4.4						5.6						18.2						20.0
分部息税折舊攤銷前			$	274.0					$	252.4					$	664.7					$	568.7

在截至2023年9月30日的三個月期間，通信、清潔能源和基礎設施以及電力交付息税折舊攤銷前利潤包括美元4.8百萬，美元15.3百萬和美元0.5與公司最近收購相關的收購和整合成本分別為百萬美元，企業息税折舊攤銷前利潤包括美元0.5數百萬的此類成本。在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月期間，美元18.3百萬，美元36.9百萬，美元2.5百萬和美元3.2該細分市場和企業的息税折舊攤銷前利潤分別包含數百萬美元的此類成本。在截至2022年9月30日的三個月期間，通信、石油和天然氣、電力輸送和企業息税折舊攤銷前利潤包括美元0.5百萬，美元1.1百萬，美元20.4百萬和美元11.2此類收購和整合成本分別為百萬美元，在截至2022年9月30日的九個月期間，美元2.4百萬，美元4.5百萬，美元34.5百萬和美元18.0該細分市場和企業的息税折舊攤銷前利潤分別包含數百萬美元的此類成本。此外，在截至2023年9月30日的九個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤包括與美元投資相關的公允價值虧損0.2百萬，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤包括美元0.1百萬和美元7.2此類公允價值損失分別為百萬美元。

			在截至9月30日的三個月中												在截至9月30日的九個月中，
息税折舊攤銷前利潤對賬：			2023						2022						2023						2022
所得税前收入（虧損）			$	22.9					$	60.3					$	(82.7)					$	30.5
另外：
利息支出，淨額			62.6						26.9						174.7						62.3
折舊			115.0						91.3						325.3						263.5
攤銷			42.3						28.0						126.3						81.2
企業 EBITDA			31.3						45.9						121.2						131.2
分部息税折舊攤銷前			$	274.0					$	252.4					$	664.7					$	568.7

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			在截至9月30日的三個月中												在截至9月30日的九個月中，
折舊和攤銷：			2023						2022						2023						2022
通信			$	37.0					$	32.5					$	105.6					$	92.1
清潔能源和基礎設施			37.1						12.4						107.3						35.5
石油和天然氣			40.7						34.1						111.6						97.9
電力輸送			39.9						37.7						119.4						110.1
其他			—						—						—						—
企業			2.6						2.6						7.7						9.1
合併折舊和攤銷			$	157.3					$	119.3					$	451.6					$	344.7

資產：			九月三十日 2023						十二月三十一日 2022
通信			$	2,449.7					$	2,378.6
清潔能源和基礎設施			2,902.6						2,979.9
石油和天然氣			1,908.3						1,544.2
電力輸送			1,877.7						1,967.9
其他			312.9						297.3
企業			78.5						125.4
合併資產			$	9,529.7					$	9,293.3

國外業務及其他 MastEC主要在美國和加拿大開展業務，在墨西哥、加勒比海和印度開展業務的程度要小得多。來自美國業務的收入總計 $3.2十億和美元2.5十億用於 三 分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的月期，總額為美元8.6十億和美元6.6九億英鎊截至 2023 年 9 月 30 日的月期 分別是2022年和2022年。來自國外業務的收入總計 $18.8百萬和美元49.4百萬換成了 三分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的月期，總額為美元68.4百萬和美元125.2九人一百萬截至 2023 年 9 月 30 日的月期 分別是2022年和2022年。國外業務收入主要來自該公司在加拿大石油和天然氣領域的業務。在美國持有的長期資產包括財產和設備，淨額為美元1.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，均為10億美元，公司在國外的業務總額為美元18.0百萬和美元21.0相應時期的百萬美元。與公司在美國業務相關的無形資產和商譽淨額共計約為 $2.9十億和美元3.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為10億美元，公司在國外的業務總額約為美元32.8百萬和美元35.5分別為百萬。該公司在國外的長期無形資產和商譽幾乎都與其在加拿大的業務有關。截至2023年9月30日，來自國外收入的客户應付金額佔公司合併應收賬款淨額的不到1％，後者按應收賬款淨額減去遞延收入計算。截至2022年12月31日，此類金額約佔 1佔公司合併淨應收賬款頭寸的百分比。來自政府實體的收入 三 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的月份總計約為 12% 和 6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，分別佔總收入的百分比約為 11% 和 7分別佔總收入的百分比。該公司來自政府實體的幾乎所有收入都來自其在美國的業務。

重要客户

在截至2023年9月30日的三個月期間，Equitrans Midstream Corporation代表 11佔公司合併總收入的百分比，在截至2022年9月30日的三個月期間， 不客户佔公司合併總收入的10％以上。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間， 不客户佔公司合併總收入的10％以上。該公司與Equitrans Midstream Corporation及其附屬公司的關係基於各種管道活動施工合同，其相關收入包含在石油和天然氣板塊中。

注意事項 14 — 承付款和或有開支

MastEC受理在其正常業務過程中不時出現的各種法律案件、索賠和其他爭議，包括項目合同價格和其他項目糾紛、其他與項目相關的負債和收購價格糾紛。MasteC無法保證成功收回其索賠的全部或任何潛在損失，也無法為針對公司的索賠進行辯護。此類案件、索賠和爭議的結果無法肯定地預測，其中一項或多起案件的不利解決可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

收購了傳統太陽能物質。2023年4月28日，在美國喬治亞州中區地方法院哥倫布分庭（“法院”）受審後，陪審團裁定國際能源署及其子公司國際能源署建築有限責任公司（“IEAC”，以及國際能源署的 “國際能源署實體”）對原告H&L Farms LLC（“H&L Farms”）、肖恩·哈里斯和艾米·哈里斯負有責任國際能源署實體、IEAC的客户、硅牧場公司（“SRC”）和工程公司韋斯特伍德專業服務公司該訴訟於2021年8月提起，源於一個於2021年啟動的項目，該項目涉及施工SRC 太陽能發電廠的 IEAC。該項目建在SRC的房產上，毗鄰原告於2021年3月以約美元的價格購買的1400英畝土地3.3百萬。

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原告根據佐治亞州法律提起了各種訴訟理由，包括侵入、滋擾和疏忽，原因是被告涉嫌未能採取適當措施防止和修復水土流失和沉積物徑流，水土流失和沉積物徑流從SRC的財產流入原告財產上佔地21英畝的湖泊。審判結束後，陪審團判給哈里斯夫婦$4.5每人損失一百萬美元，用於賠償湖泊的使用和享受損失，並向H&L Farms（合法所有者）額外賠償了1美元1.5百萬美元的補救費用。這些賠償金已分攤 30% 到 SRC， 40% 歸國際能源署和 30% 給 IEAC。陪審團還裁定了 $25對SRC的百萬美元懲罰性賠償金和美元50對每個國際能源署實體提供百萬美元的懲罰性賠償。法院對判決作出判決併發布禁令，要求IEAC儘快修復沉積物徑流。

隨後，國際能源署各實體和SRC提出了審後動議，尋求從判決中獲得多種救濟途徑。原告對這兩項動議提出了異議。

審判結束後，哈里斯夫婦還根據佐治亞州的瑣碎索賠/辯護法提出了損害賠償申請，要求賠償1他們每人獲得一百萬美元的賠償金，以補償他們在訴訟中提出索賠時所承受的表面壓力，以及數額不詳的律師費，他們暗示可能高達 45判決後審查後剩餘任何金額的損害賠償金的百分比。國際能源署實體和SRC反對這一動議。

2023年10月23日，法院發佈命令解決雙方的審後動議。法院首先裁定，修復該湖的補償性損害沒有證據支持，對使用和享受損失的補償性損害賠償過高。它下令對補償性損害賠償金額進行新的審判，除非哈里斯夫婦同意將其使用和享受損失的損害賠償金匯款至約美元0.5每人百萬美元，H&L Farms同意將其修復湖泊的損失賠償金匯至約美元0.3百萬。法院還下令對懲罰性賠償金額進行新的審判，除非原告同意將對SRC的懲罰性賠償金匯款至約美元1.1百萬美元，並將對國際能源署實體的懲罰性賠償金匯款至約美元2.7總共一百萬。原告必須在2023年11月13日之前通知法院他們是否同意匯款。如果他們不同意匯款，法院打算在2024年3月就補償性和懲罰性賠償金額進行新的審判。最後，法院駁回了原告根據佐治亞州瑣碎索賠/辯護法規提出的損害賠償和律師費的請求。

2023年10月31日，原告提出動議，要求重審法院的命令，除其他外，要求法院允許更高的賠償金額並將任何重審推遲到以後進行，同時要求法院確認其立即上訴的命令，並尋求佐治亞州最高法院對佐治亞州法律的各種表面問題的答覆。

其他承付款和或有開支

租賃. 在正常業務過程中，公司為其某些設施、車輛和設備需求籤訂了不可取消的運營租約，包括某些關聯方租約。見附註8——租賃義務和附註15——關聯方交易。

信用證。在正常業務過程中，公司必須為其保險公司和擔保債券提供商開具信用證，以支持某些合同的履約以及與公司股權投資和其他戰略安排（包括其可變利益實體）相關的某些義務。此類信用證通常由銀行或類似的金融機構簽發。信用證要求開證人在一定條件下向信用證持有人支付特定金額。如果發生這種情況，公司將被要求償還信用證的開證人，視情況而定，這可能會導致從收益中扣款。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，共有 $82.1百萬和美元166.7根據公司信貸額度簽發的信用證分別為百萬份。從歷史上看，信用證索賠並不重要。截至2023年9月30日或2022年12月31日，公司沒有發現任何與其未清信用證有關的重大索賠。

履約和付款保證金。在正常業務過程中，某些客户要求MasTec為與其項目相關的合同承諾提供履約和付款保證金。這些債券向客户提供了保證，即公司將根據合同條款履行義務，並保證公司將向分包商和供應商付款。如果公司未能履行合同或向分包商和供應商付款，則客户可以要求擔保人根據保證金付款或提供服務。公司必須向擔保人償還其產生的費用或支出。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償還的履約和付款保證金約為美元5,552.1百萬和美元4,855.5分別為百萬美元，完成由這些債券擔保的項目的估計成本總額為美元1,693.7百萬和美元1,739.9分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，這些餘額中包括美元329.0百萬和美元115.8分別為公司按比例合併的非控股合同合資企業發行的突出業績和支付債券的百萬美元，佔公司在相關項目債券債務總額中所佔的比例份額。

投資和戰略安排。 該公司持有不可分割的權益，包括 85% 至 90百分比，在多個按比例合併的非控制合同合資企業中，這些合資企業為輸電項目提供基礎設施建設服務，以及不可分割的權益，包括 25% 至 50%，在每個 四民用建築項目，以及 一49在管道項目工作的未分割權益百分比。這些合資企業產生的收入和/或損失通常由相應的合資企業成員按比例分擔，合資企業的成員對合資企業的所有義務承擔連帶和個別責任。相應的合資協議規定，每個合資企業夥伴向另一方賠償該合資企業所產生的任何超過該等負債的應課税部分。因此，如果其他合資夥伴未能或拒絕支付或履行各自應分的債務，則可能要求公司支付或履行超過其份額的債務。截至2023年9月30日，該公司尚未得知未來會就這些安排向其提出重大索賠。在截至2023年9月30日的九個月期間，公司提供了美元0.5向其合同合資企業提供了數百萬美元的項目相關融資，該金額截至2023年9月30日尚未償還。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的現金餘額中包括各實體持有的按比例合併的金額，總額為美元26.5百萬和美元25.7分別為百萬。這些金額可用於支持這些實體的運營，但不適用於公司的其他業務。

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公司還有其他投資和戰略安排，根據這些安排，它可能會產生成本或提供融資、業績、財務和/或其他擔保。有關公司投資和戰略安排的更多信息，請參閲附註4——金融工具的公允價值和附註15——關聯方交易。

自我保險.Mastec維持工傷賠償、一般責任和汽車責任的保險單，這些保單以每項索賠的免賠額為準。公司自保，最高不超過免賠額。該公司還維持過多的雨傘保險。該公司通過其全資專屬保險公司間接管理其某些保險負債，該公司在適用的保險限額內償還索賠。與專屬保險相關的現金餘額總額約為 $0.8百萬和美元1.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，這筆款項通常無法用於公司的其他業務。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，MasTec對未付索賠和相關費用的估計負債總額為美元，包括與這些保單相關的已發生但未報告的損失201.1百萬和美元176.7分別為百萬，其中 $131.5百萬和美元109.3百萬美元分別反映在合併資產負債表中的其他長期負債中。Mastec還為員工團體醫療索賠制定了保險政策，該保險受每位員工年度的最大損失限制。Mastec的員工團體醫療索賠的估計負債總額為美元4.8百萬和美元4.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

公司必須向其某些保險公司提供抵押品，通常以信用證、擔保債券和現金的形式提供。公司工傷補償、一般責任和汽車責任保單的保險相關信用證總額為 $9.6百萬和美元95.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。與自保計劃相關的未償擔保債券共計 $204.8百萬和美元110.9截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

集體談判協議和多僱主計劃。正如附註10——其他退休計劃中所討論的那樣，MasTec的某些子公司是與代表其某些員工的工會簽訂的各種集體談判協議的當事方，這些協議要求公司支付規定的工資，提供某些福利，並向MEPP繳納一定數額的款項。經1980年《多僱主養老金計劃修正法》（統稱為 “ERISA”）修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（統稱為 “ERISA”），規定如果僱主完全或部分撤回此類計劃或終止此類計劃，則僱主承擔鉅額責任。

公司目前和過去曾為資金不足的計劃繳納過款項，因此可能承擔與自願或非自願撤出或終止這些計劃相關的潛在責任。截至2023年9月30日，公司沒有退出與其參與的歐洲議會議事會有關的計劃，也不知道有哪些情況會合理地導致對其提出重大索賠。但是，無法保證公司將來不會被評估負債，包括對未來福利繳款徵收附加費或增加資金不足計劃的繳款。公司未來可能有義務支付或繳納的金額無法估計，因為這些金額是基於這些計劃所涵蓋的工會僱員的未來工作水平、可能受到經濟和市場狀況負面影響的投資回報以及此類計劃的資金不足程度。與收購IEA有關，該公司承擔了多僱主養老金計劃的提款責任，根據該負債，IEA目前有義務每月支付約美元10,000。截至2023年9月30日和2022年12月31日，剩餘債務約為美元1.8百萬和美元1.9分別是百萬。

賠償。公司通常會賠償客户根據合同提供的服務以及其他特定責任，這可能會使公司面臨賠償索賠、責任和相關訴訟。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的應計項目收尾負債約為美元20百萬和美元40分別為百萬。本公司不知道有任何其他與其潛在賠償義務有關的重大索賠或未主張的索賠。

其他擔保。在正常業務過程中，MasTec不時為其子公司的義務提供擔保，包括與客户簽訂的某些合同下的義務，某些租賃義務以及某些州與獲得承包商許可證有關的義務。MastEC還為其某些股權投資提供了業績和其他擔保。通常，MasTec還為其在項目基本完成後所做的工作提供擔保。公司開展的許多工作在工作完成後不久就會進行缺陷評估。如果出現保修索賠，公司可能需要維修或更換保修物品，或者，如果客户選擇使用其他提供商的服務維修或更換保修物品，則可能要求公司支付維修或更換費用。從歷史上看，保修索賠並不重要。

風險集中。該公司大約有 1,425九人的顧客 截至 2023 年 9 月 30 日的月期間。截至2023年9月30日或2022年12月31日，任何客户所佔的比例均不超過公司合併應收賬款淨額的10％，淨應收賬款減去遞延收入。該公司得出的收益約為 40% and 41%分別是 其來自前十大客户的收入 三 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的月期，其計算結果約為 37% 和 42在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，分別佔此類收入的百分比。

注十五 — 關聯方交易

MasTec非排他性地從多個不同的供應商處購買、租賃和租賃設備，購買其業務中使用的各種用品和服務，包括輔助建築服務、與項目相關的場地修復和營銷、業務發展和管理活動，並不時向子公司管理成員擁有所有權或商業利益的實體租賃設備、銷售某些供應品或代表其提供建築服務。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，向關聯方實體支付的此類款項總額約為美元7.1百萬和美元8.0分別為百萬，九個截至 2023 年 9 月 30 日的月期 和 2022 年，此類付款總額約為 $33.9百萬和美元22.7分別為百萬。與此類安排相關的應付賬款總額約為 $2.6截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，均為百萬人。此類關聯方安排的收入總額約為 $3.5百萬和美元2.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間為百萬美元，

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分別是，對於九個截至 2023 年 9 月 30 日的月期 和 2022 年，總額約為 $10.9百萬和美元7.4分別為百萬。相關應收款總額約為 $1.0百萬和美元3.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

公司租賃和租賃設備，並從CCI購買某些用品和服務。胡安·卡洛斯·馬斯是MastEC董事會主席豪爾赫·馬斯的兄弟，MasTec首席執行官何塞·馬斯擔任CCI主席，而MastEC子公司和馬斯家族擁有的實體的管理層成員是少數股東。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，MastEC向CCI支付了約美元1.2百萬和美元1.1與該活動有關的分別為100萬人，而這九人則為截至 2023 年 9 月 30 日的月期 而2022年，MasteC支付了大約美元2.5百萬和美元2.9分別為百萬。應付給 CCI 的金額總額約為 $4.6百萬和美元0.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。該公司還向CCI租用了設備。CCI 設備租賃的總收入約為 $0.2在結束的三個月和九個月期間，均為百萬美元 2022年9月30日。截至2022年12月31日，相關應收款額微乎其微。

MasTec與一家提供建築服務的實體簽訂了分包協議，該實體的少數所有者包括由豪爾赫·馬斯和何塞·馬斯控制的實體，以及 二MasTec 子公司的管理層成員。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，MasTec承擔了與該安排相關的分包費用約為美元2.7百萬和美元0.1分別為百萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，MastEC的支出約為美元3.1百萬和美元0.2此類分包費用分別為百萬美元。相關應付金額總額約為 $2.5截至2023年9月30日，百萬美元，截至2022年12月31日，此類應付賬款微乎其微。

MastEC為豪爾赫·馬斯擁有的實體擁有的飛機訂有租賃安排。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，MasTec支付了約美元0.7百萬美元與該租賃安排有關，其中九萬英鎊截至 2023 年 9 月 30 日的月期 和 2022 年，此類付款總額約為 $2.0百萬和美元1.9分別是百萬。

MasTec曾代表邁阿密一家專業足球特許經營公司（“特許經營權”）提供建築服務，豪爾赫·馬斯和何塞·馬斯是該球隊的大股東。Mastec提供的服務包括建造足球設施和體育場以及無線基礎設施服務。與新足球場地準備相關的施工服務於2023年第三季度開始。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，MastEC收取的費用約為美元4.6百萬和美元4.8根據這些安排, 分別為百萬美元, 相關應收款項總額約為美元4.8截至 2023 年 9 月 30 日，百萬人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，與特許經營相關的其他費用總額約為美元0.3百萬和美元0.1分別為百萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，總額約為美元0.9百萬和美元0.4分別是百萬。

MasTec訂有一項分包安排，為一家實體提供建築服務，其中José R. Mar擁有少數股權，其餘權益由MasTec子公司的管理層成員擁有。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，MastEC根據該安排確認的收入總額約為美元42.7百萬和美元38.0分別為百萬美元，總額約為 $120.6百萬和美元98.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，相關應收金額總額約為美元59.1百萬和美元42.0分別為百萬。MasTec還向該實體支付與該分包安排有關的管理費。根據另一項安排，該實體為MasTec提供某些建築服務。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，MastEC的支出約為美元1.7百萬和美元0.4這些安排下的管理費和分包費用分別為百萬美元，併產生了約美元2.9百萬和美元0.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，根據這些安排，分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，相關應付金額總額約為美元0.6百萬和美元0.3分別是百萬。

公司不時代表或向被收購企業的前所有者支付款項，根據相關購買協議的規定，前所有者有義務償還這些款項。公司支付了 $0.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，此類金額均為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，此類付款總額約為美元0.2百萬和美元1.5分別為百萬。此類付款的應收款項預計將根據與相關購買協議相關的慣例條款進行結算，總額約為美元2.2百萬和美元2.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。

此外，公司與一家實體簽訂了分包協議，在該實體中 25% 的利息。公司在該實體的權益記作權益法投資。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司的股權出資約為美元0.1百萬和美元3.7分別向該實體捐贈百萬美元，其中 $0.1百萬和美元0.3分別以現金支付了100萬英鎊。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，公司向該實體的股權出資約為美元0.1百萬和美元0.6分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司對該實體的淨投資為負債約為美元1.1百萬和美元0.2分別為百萬，淨額包括大約 $1.1截至2023年9月30日的遞延收入為百萬美元，以及美元2.3截至2022年12月31日，數百萬筆應收賬款（淨減去遞延收入）與相應時期的分包安排有關。此外，公司與管理層成員擁有所有權的實體簽訂了某些安排，包括與美元相關的費用安排15.0公司代表該實體開具的百萬張信用證。與這些安排有關的確認收入總額約為美元0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的兩個月期間均為百萬美元，總額約為美元0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間均為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，相關應收金額總額為美元0.2百萬和美元0.4分別是百萬。

2018年，該公司收購了一家專門從事鋼結構建築系統的施工管理公司，收購時胡安·卡洛斯·馬斯是該公司的少數股東。在 2023 年第二季度，公司支付了 $16.1根據收購協議條款計算，與最終確定與本次收購相關的盈利安排有關的百萬美元或有對價。大約 25根據購買協議的條款，這筆收益款項的百分比已支付給胡安·卡洛斯·馬斯。

公司合併實體的非控股權益代表公司某些子公司的管理層成員持有的所有權權益，主要是公司石油和天然氣板塊，包括公司兩個實體的所有權權益

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於 2023 年第二季度收購。有關更多信息，請參閲附註3——收購、商譽和其他無形資產，淨額。2023 年第一季度，公司收購了剩餘的 15來自兩名子公司管理層成員的其一家子公司的股權百分比，該子公司的權益以前被列為非控股權益10.0百萬現金，外加 120,000Mastec 普通股，價值約為 $11.6百萬。

拆分美元協議

MasTec已與信託基金拆分了美元人壽保險協議，其中一個信託是豪爾赫·馬斯是信託的受託人，而另一個信託的受託人是何塞·馬斯是信託的受託人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，公司支付了美元0.2百萬和美元0.6與豪爾赫·馬斯協議有關的分別為百萬美元，以及 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月期間，都向何塞·R.馬斯支付了與此類協議相關的款項。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，公司支付了美元0.7百萬和美元1.1與豪爾赫·馬斯的協議有關的分別為百萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，支付了美元0.7百萬美元與何塞·R.Mas的此類協議有關。截至2023年9月30日和2022年12月31日，與這些協議相關的人壽保險資產總額約為美元27.2百萬和美元25.8分別是百萬。

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關於前瞻性陳述的警示性聲明

本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是我們業務和行業的意圖、信念或當前預期，以及這些陳述所依據的假設。儘管管理層認為這些前瞻性陳述在發表時是合理的，但無法保證影響我們的未來發展會像我們預期的那樣。有關我們對未來收入和經營業績的預期的所有評論均基於我們對現有業務的預測，不包括未來任何收購、處置或其他戰略安排的潛在影響。諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“目標” 之類的詞語以及這些詞語及其否定詞和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現，並且受風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。此外，總體經濟和市場狀況的潛在影響，包括通貨膨脹和市場利率水平、地緣政治事件、市場不確定性和/或波動性，可能會加劇其中許多風險和不確定性。

這些風險和不確定性包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本報告和我們的2022年10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）中描述的風險和不確定性，包括 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 和 “風險因素”（經第1A項更新）中描述的風險和不確定性，本報告中的 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。當時真實的前瞻性陳述最終可能會被證明是不正確或虛假的。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅反映管理層截至本報告發布之日的觀點。我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或未來經營業績的變化。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下是對截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的業務、財務狀況和經營業績的討論和分析。本討論和分析應與本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表格”）第1項中的合併財務報表及其附註，以及2022年10-K表中包含的經審計的合併財務報表、附註和管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）一起閲讀。在本MD&A中，除非另有説明，“$” 是指美元。

一般經濟、市場和監管條件

負面的經濟、市場和監管條件，包括當前的市場利率水平，對燃料、勞動力和材料成本的持續通貨膨脹影響；供應鏈中斷；與基礎設施和其他工業投資相關的政府計劃和舉措下的支出實施和步伐的不確定性；與基礎設施和其他工業投資相關的延誤和不確定性以及與項目許可相關的延誤和不確定性，以及其他方面，我們的業務和運營受到直接和間接的負面影響監管問題或不確定性；氣候、環境和可持續發展相關問題；公共衞生問題；技術、税收和其他激勵措施的變化；可能對未來項目需求產生負面影響，和/或推遲現有項目時間或導致項目成本增加的潛在市場波動。

我們預計，2023年剩餘時間和可預見的將來將繼續是一個充滿活力的宏觀經濟環境，市場利率將上升，成本通脹和潛在的市場波動水平將持續但有所緩和，所有這些或全部都可能對我們的成本和客户需求產生不利影響。這些條件可能會影響我們和客户的資本成本，以及客户的資本投資計劃和持續的維護支出，這可能會對我們的服務需求產生負面影響。總體經濟、市場和監管狀況將在多大程度上影響我們的業務、運營和財務業績尚不確定，因為這將取決於許多不斷變化的因素，我們可能無法準確預測或具體量化這些因素，包括當前和最近的地緣政治事件的影響，例如中東和烏克蘭的政治動亂和軍事衝突，這些事件可能會增加能源和資本市場的波動和不確定性。

我們相信，我們的財務狀況、現金流和運營實力將使我們能夠管理當前因總體經濟、市場和監管條件而產生的不確定性。我們會仔細管理我們的流動性，監測不斷變化的經濟、市場和監管條件對我們的財務業績、現金流和/或營運資金的任何潛在影響，並將採取適當行動來減輕任何影響。

業務概述

我們是一家領先的基礎設施建設公司，主要在北美各行各業開展業務。我們的主要活動包括通信、能源、公用事業和其他基礎設施的工程、建造、安裝、維護和升級，例如：電力輸送服務，包括輸電、配電、環境規劃和合規；無線、有線/光纖和客户滿意度活動；主要來自清潔能源和可再生能源的發電；管道基礎設施，包括天然氣、碳捕集封存、水和管道完整性服務；重型民用；工業基礎設施，包括公路, 橋樑和鐵路; 以及環境修復服務.我們的客户主要來自這些行業。包括我們的前身公司在內，我們已經經營了90多年。在截至2023年9月30日的十二個月期間，我們的平均值約為分別有大約 830 個地點和 34,000 名員工，截至 2023 年 9 月 30 日，我們分別擁有大約 850 個地點和 37,000 名員工。我們 在 MasteC 下提供我們的服務® 以及其他服務標誌，並在《工程新聞記錄》中名列前400名承包商。

我們向多元化的客户羣提供服務，我們的很大一部分服務是根據主服務協議和其他服務協議提供的，這些協議通常是多年期協議。我們的剩餘工作是根據特定合同生成的

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需要建造或安裝整個基礎設施系統或基礎設施系統中特定單元的項目或工作。

我們在五個運營領域管理我們的業務，這五個業務部門代表我們的五個應報告的部門：（1）通信；（2）清潔能源和基礎設施；（3）石油和天然氣；（4）電力輸送；以及（5）其他。這種結構通常側重於我們以勞動力為基礎的建築服務的廣泛最終用户市場。有關我們的分部報告和重要客户集中的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註13——分部及相關信息以及附註14——承付款和意外開支，這些附註以引用方式納入。

待辦事項

預計的待辦事項是指我們預計在未來18個月內將從未完成的建築合同中獲得的收入金額，包括尚未開始施工的新合同，以及來自變更單和續訂選項的收入。我們的預計待辦事項還包括主服務協議和其他服務協議下的金額，以及我們在按比例合併的非受控合同合資企業的估計收入中所佔的比例份額。根據主服務協議和其他服務協議預計的待辦事項是根據歷史趨勢、預期的季節性影響、類似項目的經驗以及根據與客户溝通得出的客户需求估計值確定的。根據目前對客户需求的預期，我們預計將在2023年9月30日實現預計積壓量的大約26％。下表按可報告的分部列出了截至所示日期的18個月的預計積壓情況：

可報告的細分市場（以百萬計）：			九月三十日 2023						6月30日 2023						九月三十日 2022
通信			$	5,299					$	5,420					$	5,024
清潔能源和基礎設施			3,073						3,324						1,933
石油和天然氣			1,681						2,042						1,513
電力輸送			2,437						2,656						2,757
其他			—						—						—
預計 18 個月的待辦事項			$	12,490					$	13,442					$	11,227

截至2023年9月30日，據估計，我們的待辦事項中有56％可歸因於主服務或其他服務協議下的金額，根據這些協議，我們的客户在合同中沒有承諾購買最低數量的服務。這些協議中的大多數可以在短時間或不提前通知的情況下取消。由於客户、監管機構或其他方面的延誤或取消，包括上文 “總體經濟、市場和監管條件” 中討論的因素，我們待辦事項中包含的建築和安裝項目的收入時間可能會發生變化。除其他外，這些影響可能導致估計收入的實現時間晚於最初的預期，或者根本無法實現。由於這些影響和/或其他因素，我們偶爾會出現預期未來工作的延期、取消和減少的情況。我們無法保證客户的需求，也無法保證實際結果會與我們的預測中包含的估計值一致。因此，我們截至任何特定日期的待辦事項都是未來收入和收益的不確定指標。

待辦事項是我們行業中常用的衡量標準。但是，我們確定待辦事項的方法可能無法與其他人使用的方法相提並論。待辦事項與我們的剩餘履約義務金額不同，合併財務報表附註中的附註1——業務、列報基礎和重要會計政策中對此進行了描述，後者以引用方式納入。截至2023年9月30日，18個月的待辦事項總額與我們的剩餘履約義務金額有所不同，這主要是因為如上所述，我們的待辦事項估算中包括了主服務和其他服務協議下的71億美元預計未來收入，不包括約22億美元的剩餘履約義務和超過18個月的主服務和其他服務協議下的預計未來收入，該金額未包含在上述積壓估計中。預計2023年實現的積壓與預計在同期確認的剩餘履約債務金額不同，這主要是因為在相關的積壓估計數中納入了主服務協議和其他服務協議下約7億美元的未來收入估計數。

經濟、工業和市場因素

我們密切關注經濟、行業和市場條件變化對客户的影響，包括上文 “總體經濟、市場和監管狀況” 中討論的因素的潛在影響，這些因素可能會影響對客户產品和服務的需求，並可能增加或減少客户在某些終端市場的計劃資本和維護預算。任何這些因素和影響，以及我們所服務的客户之間的合併和收購或其他商業交易，都可能影響對我們服務的需求，或提供此類服務的成本和我們的盈利能力。

客户業務需求的變化以及包括石油和天然氣產品在內的能源市場價格的波動可能會影響對我們服務的需求。特別是，此類變化會影響能源發電項目的活動水平，包括來自可再生能源的項目，以及管道建設和碳捕集項目。運輸和輸電能力的可用性還會影響對我們服務的需求，包括髮電、電網和管道建設項目。這些因素以及我們行業的激烈競爭性質可能導致活動水平、項目組合和/或我們所提供服務的盈利能力發生變化。面對不斷增加的定價壓力或其他市場發展，我們努力通過提高生產率、降低成本計劃和/或業務精簡來維持利潤率。市場發展，包括市場利率上升以及通貨膨脹對燃料、勞動力和材料成本的影響，已經並且可能繼續對我們的盈利能力產生負面影響，因為我們過去和將來都無法將這些成本轉嫁給客户。雖然我們積極監測可能影響的經濟、行業和市場因素

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我們的業務，我們無法預測這些因素的變化可能對我們未來的經營業績、流動性和現金流產生的影響，我們可能無法完全緩解此類變化或從中受益。

季節性和業務週期性的影響

我們的收入和經營業績是週期性的，可能會受到季節性和其他變化的影響。有關季節性影響和業務週期性質的更多信息，請參閲我們的2022年10-K表中管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

關鍵會計估計

對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表，該財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制合併財務報表需要使用影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的關鍵會計估算摘要包含在我們2022年10-K表中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中。在編制財務報表時，我們必須作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產和負債金額、收入和支出以及相關披露。我們會不斷審查這些估計值及其基本假設，以確保它們適合具體情況。我們使用的估計和假設的變化可能會對我們的財務業績產生重大影響。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，我們的關鍵會計估計或政策沒有實質性變化。

有關我們2023年第三季度減值指標季度審查以及與國際能源署報告單位有關的討論的詳細信息，請參閲合併財務報表附註中的附註3——收購、商譽和其他無形資產淨額，該附註以引用方式納入。根據我們截至2023年9月30日的評估，國際能源署報告單位的賬面價值超過了約7％。我們在分析中用於確定國際能源署報告單位公允價值的最重要的假設是貼現率、收入和盈利能力假設以及最終增長率。從2023年9月30日起，貼現率提高50個基點將使國際能源署報告單位超過賬面價值的金額減少至約4％；終端增長率下降50個基點將使這一數額降至約5％；將所有預測年度的盈利假設降低1％將使這一數額減少到約6％。

運營結果

季度業績比較

下表可能包含因四捨五入而產生的細微差異，反映了我們在所述期間以美元計算的合併經營業績和收入百分比（以百萬美元計）。由於最近的收購和某些其他項目的影響，我們的合併經營業績不一定在不同時期具有可比性，這些項目將在下文 “業績比較” 部分中介紹。在本討論中，“收購” 結果定義為被收購企業在相應收購之日後的前十二個月內的業績，特定項目的業績餘額歸因於 “有機” 活動。

			在這三個月裏 已於 9 月 30 日結束																								九個月來 9月30日結束
			2023												2022												2023												2022
收入			$	3,257.1					100.0		%				$	2,513.5					100.0		%				$	8,715.9					100.0		%				$	6,769.7					100.0		%
收入成本，不包括折舊和攤銷			2,857.1						87.7		%				2,187.8						87.0		%				7,701.4						88.4		%				5,949.3						87.9		%
折舊			115.0						3.5		%				91.3						3.6		%				325.3						3.7		%				263.5						3.9		%
無形資產的攤銷			42.3						1.3		%				28.0						1.1		%				126.3						1.4		%				81.2						1.2		%
一般和管理費用			180.6						5.5		%				125.1						5.0		%				520.7						6.0		%				404.2						6.0		%
利息支出，淨額			62.6						1.9		%				26.9						1.1		%				174.7						2.0		%				62.3						0.9		%
未合併關聯公司淨收益中的權益			(6.8)						(0.2)		%				(6.1)						(0.2)		%				(23.4)						(0.3)		%				(19.4)						(0.3)		%
其他（收入）支出，淨額			(16.6)						(0.5)		%				0.2						0.0		%				(26.3)						(0.3)		%				(1.9)						(0.0)		%
所得税前收入（虧損）			$	22.9					0.7		%				$	60.3					2.4		%				$	(82.7)					(0.9)		%				$	30.5					0.4		%
所得税福利（撥備）			(7.6)						(0.2)		%				(11.1)						(0.4)		%				34.2						0.4		%				0.1						0.0		%
淨收益（虧損）			$	15.3					0.5		%				$	49.2					2.0		%				$	(48.5)					(0.6)		%				$	30.5					0.5		%
歸屬於非控股權益的淨收益			1.0						0.0		%				0.3						0.0		%				2.2						0.0		%				0.4						0.0		%
歸屬於MasTec, Inc.的淨收益（虧損）			$	14.3					0.4		%				$	48.9					1.9		%				$	(50.7)					(0.6)		%				$	30.1					0.4		%

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我們按可報告的細分市場審查我們的經營業績。見附註13——合併財務報表附註中的分部和相關信息，該附註以引用方式納入。我們應報告的細分市場是：（1）通信；（2）清潔能源和基礎設施；（3）石油和天然氣；（4）電力輸送；以及（5）其他。管理層對細分市場業績的審查包括對收入、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率趨勢的分析。用於分部報告的息税折舊攤銷前利潤的計算方法與我們的合併息税折舊攤銷前利潤計算結果一致。參見關於我們非美國的討論GAAP 財務指標，包括某些調整後的非美國財務指標對比結果討論後，GAAP衡量標準如下所述。下表按分部列出了所示期間的收入、息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率（以百萬美元計）：

			收入																								息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤
			在已結束的三個月中 9月30日												為九人而生 已結束的月份 9月30日												在這三個月裏 已於 9 月 30 日結束																								九個月來 已於 9 月 30 日結束
分段：			2023						2022						2023						2022						2023 (a)												2022 (a)												2023 (a)												2022 (a)
通信			$	824.4					$	888.9					$	2,499.6					$	2,375.1					$	73.4					8.9		%				$	109.9					12.4		%				$	215.7					8.6		%				$	234.5					9.9		%
清潔能源和基礎設施			1,099.9						563.2						2,894.5						1,493.5						42.4						3.9		%				24.6						4.4		%				80.9						2.8		%				30.2						2.0		%
石油和天然氣			672.3						375.8						1,270.6						927.9						97.3						14.5		%				49.2						13.1		%				188.9						14.9		%				133.4						14.4		%
電力輸送			665.0						688.4						2,077.1						1,985.4						56.5						8.5		%				63.1						9.2		%				161.0						7.8		%				150.6						7.6		%
其他			—						—						—						—						4.4						NM						5.6						NM						18.2						NM						20.0						NM
淘汰			(4.5)						(2.8)						(25.9)						(12.2)						—						—						—						—						—						—						—						—
細分市場總計			$	3,257.1					$	2,513.5					$	8,715.9					$	6,769.7					$	274.0					8.4		%				$	252.4					10.0		%				$	664.7					7.6		%				$	568.7					8.4		%
企業			—						—						—						—						(31.3)						—						(45.9)						—						(121.2)						—						(131.2)						—
合併總計			$	3,257.1					$	2,513.5					$	8,715.9					$	6,769.7					$	242.7					7.5		%				$	206.5					8.2		%				$	543.5					6.2		%				$	437.5					6.5		%

NM-百分比沒有意義

(a) 在截至2023年9月30日的三個月期間，通訊， 清潔能源和基礎設施電力交付息税折舊攤銷前利潤包括480萬美元、1,530萬美元和 50 萬美元，分別是與我們最近收購相關的收購和整合成本，企業息税折舊攤銷前利潤包括50萬美元的此類成本，在截至2023年9月30日的九個月期間，此類成本中的1,830萬美元、3,690萬美元、250萬美元和320萬美元分別包含在該細分市場和企業的息税折舊攤銷前利潤中。 在截至2022年9月30日的三個月期間，通信、石油和天然氣、電力輸送和企業息税折舊攤銷前利潤分別包括50萬美元、110萬美元、2,040萬美元和1,120萬美元的此類收購和整合成本；在截至2022年9月30日的九個月期間，240萬美元、450萬美元、3,450萬美元和1,800萬美元的此類成本包含在細分市場和企業的息税折舊攤銷前利潤中，分別地。

截至 2023 年 9 月 30 日的三個月，而截至 2022 年 9 月 30 日的三個月

收入.在截至2023年9月30日的三個月期間，合併收入總額為32.57億美元，而2022年同期為25.14億美元，增長7.44億美元，增長30％。收購做出了貢獻 5.33 億美元截至2023年9月30日的三個月期間，收入的增長和有機收入增長了約大約 2.1 億美元，與2022年同期相比，增長8％。有關按細分市場劃分的收入的詳細信息，請參見下文。

通信板塊. 截至2023年9月30日的三個月期間，通信收入為8.24億美元，而2022年同期為8.89億美元，下降了6,500萬美元，下降了7％。收購起了作用d 4,800萬美元的 截至2023年9月30日的三個月期間的收入，而有機收入下降了大約1.13億美元， 與2022年同期相比，增長了13％。有機收入下降的主要原因是無線、有線和上門安裝項目活動水平的降低，部分原因是宏觀經濟狀況對項目活動水平的影響，部分原因是客户融資成本上漲導致的延誤，但部分被公用事業項目工作的增加所抵消。

清潔能源和基礎設施板塊. 截至2023年9月30日的三個月期間，清潔能源和基礎設施收入為11億美元，而2022年同期為5.63億美元，增長5.37億美元，增長95％。在截至2023年9月30日的三個月期間，收購貢獻了4.85億美元的收入，有機收入與2022年同期相比增長了約5200萬美元，增長了9％，這主要是由於項目工作時間安排導致可再生和繁重的民用項目活動水平增加，但某些工業基礎設施項目工作的降低在一定程度上抵消了這一點。

石油和天然氣板塊.截至2023年9月30日的三個月期間，石油和天然氣收入為6.72億美元，而2022年同期為3.76億美元，增長2.97億美元，增長79％，這主要是由於包括大直徑管道項目工作在內的項目活動水平的增加，但部分被某些設施和其他與基礎設施相關的項目工作所抵消。

電力輸送板塊. 截至2023年9月30日的三個月期間，電力交付收入為6.65億美元，而2022年同期為6.88億美元，減少了2,300萬美元，下降了3％，這主要是由於包括風暴恢復服務、某些設施和其他與基礎設施相關的項目工作在內的項目活動水平降低，但被輸電和變電站相關項目工作的增加部分抵消。

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收入成本，不包括折舊和攤銷。收入成本（不包括折舊和攤銷）從2022年同期的21.88億美元增長了約6.69億美元，至截至2023年9月30日的三個月期間的28.57億美元，增長了31％。收入水平的提高導致收入成本增加了6.47億美元（不包括折舊和攤銷），而生產率的降低則增加了約2200萬美元。收入成本（不包括折舊和攤銷）佔收入的百分比從2022年同期收入的87.0％增長了約70個基點，至截至2023年9月30日的三個月期間收入的87.7％。基點的增長主要是由於我們的通信和電力輸送板塊的項目效率降低，以及為維持運營能力以支持未來預期項目工作而產生的某些管理費用的影響，但部分被我們的石油和天然氣以及清潔能源和基礎設施板塊生產率提高以及某些收購和整合成本減少約1900萬美元所抵消。

折舊。截至2023年9月30日的三個月期間，折舊為1.15億美元，佔收入的3.5％，而2022年同期為9,100萬美元，佔收入的3.6％，增長了約2400萬美元，增長了26％。在截至2023年9月30日的三個月期間，收購帶來了1200萬美元的折舊，有機折舊增加了 1200 萬美元，約佔13％，這主要是由於2022年資本支出對支持某些去年增長計劃和解決前一年供應鏈中斷問題的資本支出的影響，但部分抵消了與某些資產折舊壽命的變化相關的200萬美元折舊費用減少的影響，以更好地使相應資產的壽命與預期的使用壽命保持一致。折舊佔收入的百分比下降了約10個基點，這主要是由於收入水平的提高。

無形資產的攤銷。截至2023年9月30日的三個月期間，無形資產攤銷額為4200萬美元，佔收入的1.3％，而2022年同期為2,800萬美元，佔收入的1.1％，增長了1,400萬美元，增長了約51％。在截至2023年9月30日的三個月期間，收購貢獻了約1400萬美元的攤銷額，有機攤銷率總體持平。無形資產攤銷佔收入的百分比增加了約20個基點。

一般和管理費用.截至2023年9月30日的三個月期間，一般和管理費用總額為1.81億美元，佔收入的5.5％，而2022年同期為1.25億美元，佔收入的5.0％，增長了約5600萬美元，增長了44％。在截至2023年9月30日的三個月期間，包括某些收購和整合成本在內的收購帶來了4200萬美元的一般和管理費用，有機一般和管理費用增加了約4200萬美元 1400 萬美元，與去年同期相比，增長11％，這主要是由於資產銷售收益的淨額減少，包括信息技術費用在內的各種管理成本的增加，以及法律和和解事項時機的影響。在截至2023年9月30日的三個月期間，包含在一般和管理費用中的收購和整合總成本從2022年同期的約900萬美元增加到1,800萬美元。總體而言，與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月期間，一般和管理費用佔收入的百分比增加了約60個基點。

利息支出，淨額。 截至2023年9月30日的三個月期間，扣除利息收入後的利息支出約為6,300萬美元，約佔收入的1.9％，而2022年同期的利息支出約為2700萬美元，佔收入的1.1％，增長約3,600萬美元，增長133％。淨利息支出的增加主要來自信貸額度活動和定期貸款，其中約佔2700萬美元，這是由於平均餘額增加，包括與收購活動相關的債務，包括與2022年第四季度收購國際能源署相關的7億美元額外無抵押定期貸款，以及我們的浮動利率債務平均利率高於2022年同期。此外，由於假設、交換和發行了與國際能源署收購相關的本金總額為3億美元的6.625％優先票據，優先票據的利息支出增加了500萬美元。有關我們的債務工具和近期交易的詳細信息，請參閲下面的財務狀況、流動性和資本資源討論。此外，應收賬款融資安排的利息支出增加了約100萬美元主要是由於較高的平均值e 利率和更高的平均餘額，包括來自2023年第二和第三季度達成的安排的餘額。有關我們的融資安排的詳細信息，請參閲附註5——應收賬款、扣除備抵後的應收賬款和合同資產負債，後者以引用方式納入。

未合併關聯公司的淨收益權益。 未合併關聯公司的收益或虧損權益包括我們在股權投資者的收益或虧損中所佔的份額。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，未合併關聯公司的淨收益總額分別約為700萬美元和600萬美元，主要與我們在Waha合資企業的投資有關，在較小程度上與我們在某些其他實體的投資有關。

其他（收入）支出，淨額。其他（收入）支出淨額主要包括預計應計收益變動所產生的收益或損失以及向收購企業前所有者支付的某些或有付款；某些法律/其他和解；損益或某些資產（包括金融工具和某些負債）的預計回收額的變化；某些購買會計調整以及其他雜項收入或支出。截至2023年9月30日的三個月期間，其他淨收入為1,700萬美元，而2022年同期的其他支出淨額為20萬美元。在截至2023年9月30日的三個月期間，其他淨收入包括約500萬美元的淨收入（來自預計盈利應計額的變動）和700萬美元的其他雜項收入，淨額（包括來自保險和其他結算）、向收購企業前所有者支付的額外或有付款公允價值變動產生的700萬美元收入以及大約300萬美元的投資減值損失。 在截至2022年9月30日的三個月期間，其他支出淨額包括約300萬美元的收購和整合相關融資成本，部分抵消了向被收購企業前所有者支付的額外或有付款公允價值變動產生的約100萬美元收入和約100萬美元的其他雜項收入。

所得税準備金。 截至2023年9月30日的三個月期間，所得税支出為800萬美元，而去年同期為1,100萬美元。截至2023年9月30日的三個月期間，税前收入從2022年同期的6000萬美元降至2300萬美元。在截至2023年9月30日的三個月期間，我們的有效税率從2022年同期的18.4％提高到33.1％。我們在2023年第三季度的有效税率包括與調整相關的約400萬美元的收益

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這是我們2022年納税申報表的最終完成的結果，而在2022年第三季度，我們的有效税率包括與2021年納税申報表最終確定後的調整相關的約1300萬美元的收益。

按細分市場分析息税折舊攤銷前利潤

通信板塊。 截至2023年9月30日的三個月期間，我們通信板塊的息税折舊攤銷前利潤為7,300萬美元，佔收入的8.9％，而2022年同期為1.1億美元，佔收入的12.4％，下降了約3700萬美元，下降了33％。按收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤下降了350個基點，約合2900萬美元，這主要是由於無線收入水平降低導致運營槓桿率降低，項目效率降低以及某些收購和整合成本增加了約400萬美元。較低的收入水平導致息税折舊攤銷前利潤減少了800萬美元。

清潔能源和基礎設施部門。 截至2023年9月30日的三個月期間，我們的清潔能源和基礎設施板塊的息税折舊攤銷前利潤為4200萬美元，佔收入的3.9％，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為2,500萬美元，佔收入的4.4％，增長約1,800萬美元，增長73％。收入水平的提高使息税折舊攤銷前利潤增加了約2300萬美元，而生產率的降低導致息税折舊攤銷前利潤減少了約600萬美元。 A按收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤下降了約50個基點，這主要是由於項目效率低下，包括某些工業基礎設施項目工作，以及為維持運營能力以支持未來預期項目工作而產生的某些管理費用的影響，以及某些收購和整合成本增加了約1,500萬美元，但部分被某些可再生能源項目生產率的提高和項目組合的影響所抵消。

石油和天然氣板塊。 截至2023年9月30日的三個月期間，我們的石油和天然氣板塊的息税折舊攤銷前利潤為9,700萬美元，佔收入的14.5％，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為4,900萬美元，佔收入的13.1％，增長約4,8％。收入水平的提高使息税折舊攤銷前利潤增加了約3,900萬美元。按佔收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤率增加了約140個基點，合900萬美元，這主要是由於項目效率和生產率的提高，包括收入水平提高了運營槓桿率，以及項目組合的影響以及某些收購和整合成本減少了約100萬美元。

電力輸送領域。 截至2023年9月30日的三個月期間，我們的電力輸送板塊的息税折舊攤銷前利潤為5700萬美元，佔收入的8.5％，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為6,300萬美元，佔收入的9.2％，息税折舊攤銷前利潤下降約700萬美元，下降11％。按佔收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤下降了約70個基點，即400萬美元，這主要是由於項目效率降低，但某些收購和整合成本減少了約2,000萬美元，部分抵消了這一點。較低的收入水平導致息税折舊攤銷前利潤減少了約200萬美元。

其他細分市場。 截至2023年9月30日的三個月期間，其他業務的息税折舊攤銷前利潤約為400萬美元，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為600萬美元。其他業務的息税折舊攤銷前利潤主要涉及我們投資瓦哈合資企業的股權收益，部分抵消了其他業務和投資的虧損。

企業。 截至2023年9月30日的三個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤為負3,100萬美元，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為負4600萬美元，息税折舊攤銷前利潤增加約1,500萬美元。公司支出中包含的收購和整合成本從2022年同期的1,100萬美元降至截至2023年9月30日的三個月期間的約100萬美元。在截至2023年9月30日的三個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤包括約500萬美元的淨收入，來自預計應計收益的變動，以及來自向被收購企業前所有者的額外或有付款的公允價值變動產生的700萬美元收入。截至2022年9月30日的三個月期間，公司息税折舊攤銷前利潤包括向被收購企業前所有者支付的額外或有付款的公允價值變動所產生的約100萬美元收入。截至2023年9月30日的三個月期間，與上述項目無關的公司支出與去年同期相比增加了約600萬美元，這主要是由於薪酬成本和其他管理費用（包括專業費）的增加，以及普通課程法律和其他和解事項時機的影響，部分被包括保險和其他和解在內的其他雜項收入淨額所抵消。

截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比

收入.在截至2023年9月30日的九個月期間，合併收入總額為87.16億美元，而2022年同期為67.70億美元，增長19.46億美元，增長29％。收購為截至2023年9月30日的九個月期間帶來了15.04億美元的收入增長，與2022年同期相比，有機收入增長了約4.43億美元，增長了7％。有關按細分市場劃分的收入的詳細信息，請參見下文。

通信板塊. 截至2023年9月30日的九個月期間，通信收入為25億美元，而2022年同期為23.75億美元，增長1.25億美元，增長5％。在截至2023年9月30日的九個月期間，收購貢獻了1.06億美元的收入，與2022年同期相比，有機收入增長了約1900萬美元，增長了1％。有機收入的增長主要是由有線和公用事業項目活動的增加所推動的，但部分被無線和安裝到家安裝項目工作的減少所抵消，部分原因是宏觀經濟狀況對項目活動水平的影響，部分原因是宏觀經濟狀況對項目活動水平的影響，部分原因是客户的融資成本上漲。

清潔能源和基礎設施板塊. 截至2023年9月30日的九個月期間，清潔能源和基礎設施收入為28.95億美元，而2022年同期為14.94億美元，增長14.01億美元，增長94％。在截至2023年9月30日的九個月期間，收購貢獻了13.83億美元的收入，有機收入與2022年同期相比增長了約1,800萬美元，增長了1％，這主要是由於項目工作時間安排導致可再生和繁重的民用項目活動水平增加，但某些工業基礎設施項目工作的降低在一定程度上抵消了這一點。

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石油和天然氣板塊.截至2023年9月30日的九個月期間，石油和天然氣收入為12.71億美元，而2022年同期為9.28億美元，增長3.43億美元，增幅37％，這主要是由於包括大直徑管道、管道完整性和中游管道項目工作在內的項目活動水平的提高，但某些設施和其他與基礎設施相關的項目工作的減少在一定程度上抵消了這一點。

電力輸送板塊. 截至2023年9月30日的九個月期間，電力輸送收入為20.77億美元，而2022年同期為19.85億美元，增長9200萬美元，增長5％。在截至2023年9月30日的九個月期間，收購帶來了1500萬美元的收入，有機收入與2022年同期相比增長了約7700萬美元，增長了4％，這主要是由於包括輸電和變電相關項目工作在內的項目活動水平的增加，但部分被風暴恢復服務、某些設施和其他與基礎設施相關的項目工作的減少所抵消。

收入成本，不包括折舊和攤銷。收入成本（不包括折舊和攤銷）從2022年同期的59.49億美元增加了約17.52億美元，增幅29％，至截至2023年9月30日的九個月期間的77.01億美元。收入水平的提高導致收入成本增加了17.1億美元（不包括折舊和攤銷），生產率的降低導致收入成本增加了約4200萬美元。收入成本（不包括折舊和攤銷）佔收入的百分比從2022年同期收入的87.9％增加了約50個基點，至截至2023年9月30日的九個月期間收入的88.4％。基點的增長主要是由於我們的通信和電力交付板塊的項目效率降低、為維持運營能力以支持未來預期的項目工作而產生的某些管理費用的影響以及通貨膨脹對我們業務勞動力、燃料和材料成本的影響，這些因素在一定程度上被清潔能源和基礎設施以及石油和天然氣板塊生產率提高所抵消，某些收購和整合成本減少1400萬美元以及某些收購和整合成本的積極影響項目結束。

折舊。截至2023年9月30日的九個月期間，折舊為3.25億美元，佔收入的3.7％，而2022年同期為2.63億美元，佔收入的3.9％，增長了約6200萬美元，增長了23％。在截至2023年9月30日的九個月期間，收購造成了3,300萬美元的折舊，有機折舊增加了2900萬美元，約佔11％，這主要是由於2022年資本支出對支持某些去年增長舉措和解決前一年供應鏈中斷問題的影響，但部分抵消了與某些資產折舊壽命的變化相關的400萬美元折舊費用減少以更好地適應相應資產的壽命他們的預期使用壽命。折舊佔收入的百分比下降了約20個基點，這主要是由於收入水平的提高。

無形資產的攤銷。截至2023年9月30日的九個月期間，無形資產攤銷額為1.26億美元，佔收入的1.4％，而2022年同期為8,100萬美元，佔收入的1.2％，增長了約4,500萬美元，增長了55％。在截至2023年9月30日的九個月期間，收購貢獻了約4400萬美元的攤銷額，有機攤銷額增加了約100萬美元，增長了1％。無形資產攤銷佔收入的百分比增加了約20個基點。

一般和管理費用.截至2023年9月30日的九個月期間，一般和管理費用總額為5.21億美元，佔收入的6.0％，而2022年同期為4.04億美元，佔收入的6.0％，增長1.16億美元，增長29％。在截至2023年9月30日的九個月期間，包括某些收購和整合成本在內的收購帶來了1.15億美元的一般和管理費用，與去年同期相比，有機一般和管理費用增加了約100萬美元，這主要是由於淨資產銷售收益減少以及包括信息技術費用、專業費用和法律費用在內的各種管理成本的增加，但部分被薪酬支出的減少所抵消和其他雜項行政費用. 在截至2023年9月30日的九個月期間，包含在一般和管理費用中的收購和整合總成本從2022年同期的約3500萬美元增加到5300萬美元。 總的來説，世代這兩個時期的實際和管理費用佔收入的百分比總體持平，為收入的6.0％。

利息支出，淨額。 截至2023年9月30日的九個月期間，扣除利息收入後的利息支出約為1.75億美元，佔收入的2.0％，而2022年同期的利息支出約為6200萬美元，佔收入的0.9％，增長約1.12億美元，增長180％。淨利息支出的增加主要來自信貸額度活動和定期貸款，其中約佔8500萬美元，這是由於平均餘額增加，包括與收購活動相關的債務，包括與2022年第四季度收購國際能源署相關的7億美元額外無抵押定期貸款，以及我們的浮動利率債務平均利率高於2022年同期。此外，優先票據的利息支出 增加的 通過 1500 萬美元這是由於假設、交換和發行本金總額為3億美元的6.625％優先票據與國際能源署的收購有關。有關我們的債務工具和近期交易的詳細信息，請參閲下面的財務狀況、流動性和資本資源討論。此外，應收賬款融資安排的利息支出增加了約700萬美元，這主要是由於 更高的平均值e 利率和更高的平均餘額，包括來自2023年第二和第三季度達成的安排的餘額。有關我們的融資安排的詳細信息，請參閲附註5——應收賬款、扣除備抵後的應收賬款和合同資產負債，後者以引用方式納入。

未合併關聯公司的淨收益權益。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，未合併關聯公司的淨收益總額分別約為2300萬美元和1,900萬美元，主要與我們在Waha合資企業的投資有關，在較小程度上與我們在某些其他實體的投資有關。

其他收入，淨額。截至2023年9月30日的九個月期間，其他淨收入為2600萬美元，而2022年同期為200萬美元。在截至2023年9月30日的九個月期間，其他淨收入包括約700萬美元的淨收入（來自預計盈利應計額的變動）、與收購國際能源署相關的某些認股權證的最終結算和到期產生的約300萬美元收入、約1900萬美元的其他雜項收入，包括來自保險和其他和解的收入，以及來自向前所有者的額外或有付款公允價值變動產生的約200萬美元收入收購的公交車的餘量，部分抵消了大約 300 萬美元投資的減值損失。在截至2022年9月30日的九個月期間，其他

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淨收入包括約100萬美元的淨收入（來自預計盈利應計額的變動）、向被收購企業前所有者支付的額外或有付款公允價值變動所得的約600萬美元收入以及約500萬美元的其他雜項收入，部分抵消了我們在AVCT投資公允價值變動所產生的約700萬美元支出，扣除戰略安排收入以及約300萬美元的收購和整合收入與之相關的融資成本。

受益於所得税。截至2023年9月30日的九個月期間，所得税優惠為3,400萬美元，而2022年同期為10萬美元。截至2023年9月30日的九個月期間，税前虧損總額為8300萬美元，而2022年同期的税前收入為3000萬美元。在截至2023年9月30日的九個月期間，我們的有效税率為41.4％，而2022年同期為0.2％。我們在截至2023年9月30日的九個月期間的有效税率包括與2022年納税申報表最終確定後產生的調整相關的約600萬澳元的收益，以及基於股份的支付獎勵產生的約900萬美元淨税收優惠的影響，部分抵消了不可扣除費用的增加。在截至2022年9月30日的九個月期間，我們的有效税率包括與完成2021年納税申報表相關的調整產生的約1500萬美元的收益，以及來自股份支付獎勵的約100萬美元淨税收優惠。

按細分市場分析息税折舊攤銷前利潤

通信板塊。 截至2023年9月30日的九個月期間，我們通信板塊的息税折舊攤銷前利潤為2.16億美元，佔收入的8.6％，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為2.35億美元，佔收入的9.9％，減少約1900萬美元，下降約8％。按收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤下降了約120個基點，約合3,100萬美元，這主要是由於無線收入水平降低導致運營槓桿率降低，以及項目效率降低，包括通貨膨脹對勞動力、燃料和材料成本的影響，以及某些收購和整合成本增加約1,600萬美元，但部分被某些項目收購的積極影響所抵消。收入水平的提高使息税折舊攤銷前利潤增加了1200萬美元。

清潔能源和基礎設施部門。 截至2023年9月30日的九個月期間，我們的清潔能源和基礎設施板塊的息税折舊攤銷前利潤為8,100萬美元，佔收入的2.8％，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為3000萬美元，佔收入的2.0％，息税折舊攤銷前利潤增長約5100萬美元，增長168％。收入水平的提高使息税折舊攤銷前利潤增加了約2,800萬美元。按收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤增長了約80個基點，合2200萬美元，這要歸因於生產率的提高，包括某些可再生能源項目，部分抵消了 某些收購和整合成本增加了約3700萬美元，為維持運營能力以支持未來預期的項目工作而產生的某些管理費用的影響，項目組合以及通貨膨脹對勞動力、燃料和材料成本的影響。

石油和天然氣板塊。 截至2023年9月30日的九個月期間，我們的石油和天然氣板塊的息税折舊攤銷前利潤為1.89億美元，佔收入的14.9％，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為1.33億美元，佔收入的14.4％，增長5500萬美元，增長42％。收入水平的提高使息税折舊攤銷前利潤增加了4900萬美元。按佔收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤率增加了約50個基點，約合600萬美元，這主要是由於項目效率和生產率的提高，包括收入水平提高帶來的運營槓桿率的提高，以及項目組合、某些項目收盤和 減少某些收購和整合成本約為500萬美元，部分被通貨膨脹對勞動力、燃料和材料成本的影響所抵消。

電力輸送領域。 截至2023年9月30日的九個月期間，我們的電力輸送板塊的息税折舊攤銷前利潤為1.61億美元，佔收入的7.8％，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為1.51億美元，佔收入的7.6％，息税折舊攤銷前利潤增長約1,000萬美元，增長7％。收入水平的提高使息税折舊攤銷前利潤增加了700萬美元。按收入的百分比計算，息税折舊攤銷前利潤增長了約20個基點，合300萬美元，這主要是由於項目效率的提高以及某些收購和整合成本減少了約3200萬美元，但通貨膨脹對勞動力、燃料和材料成本的影響在一定程度上抵消了這一影響。

其他細分市場。 截至2023年9月30日的九個月期間，其他業務的息税折舊攤銷前利潤總額約為1,800萬美元，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為2,000萬美元。其他業務的息税折舊攤銷前利潤主要涉及我們投資瓦哈合資企業的股權收益，部分抵消了其他業務和投資的虧損。

企業。 截至2023年9月30日的九個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤為負1.21億美元，而2022年同期的息税折舊攤銷前利潤為負1.31億美元，息税折舊攤銷前利潤增加約1,000萬美元。公司支出中包含的收購和整合成本從2022年同期的1,800萬美元降至截至2023年9月30日的九個月期間的約300萬美元。在截至2023年9月30日的九個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤包括約700萬美元的淨收入（來自預計盈利應計額的變動）、與收購國際能源署相關的某些認股權證的最終結算和到期產生的300萬美元收入以及向收購企業前所有者支付的額外或有付款的公允價值變動產生的200萬美元收入.在截至2022年9月30日的九個月期間，企業息税折舊攤銷前利潤包括在內 約100萬美元淨收入（淨額）和向收購企業前所有者支付的額外或有付款公允價值變動產生的600萬美元收入，減去戰略安排收入後某些投資公允價值變動產生的支出約700萬美元. 在截至2023年9月30日的九個月期間，與上述項目無關的公司支出與去年同期相比增加了約1700萬美元，這主要是由於薪酬支出、專業費和其他管理費的增加以及普通課程法律和其他和解事項時機的影響，這些收入被包括保險和其他和解在內的其他雜項收入淨額部分抵消。

國外業務

我們的國外業務主要在加拿大，在較小程度上在墨西哥、加勒比海和印度。見附註13——合併財務報表附註中的分部和相關信息，該附註以引用方式納入。

非美國GAAP 財務指標

我們會酌情使用某些非美國財務信息來補充我們報告的美國 GAAP 財務信息。GAAP 財務指標，包括

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扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的淨收益（“調整後淨收益”）和調整後的攤薄後每股收益（“調整後的攤薄每股收益”）。這些 “調整後” 的非美國GAAP衡量標準不包括適用於特定時期的非現金股票薪酬支出；與我們最近收購相關的收購和整合成本；投資的公允價值淨收益或虧損；以及2021年收購的討價還價收益；以及調整後淨收益和調整後每股攤薄收益的無形資產攤銷以及調整後項目的税收影響。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的這些定義與我們的信貸額度或優先票據契約中的定義不同；因此，不應使用本討論中提出的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤來確定我們對債務工具中包含的契約的遵守情況。

我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，以及調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益來評估我們的內部業績以及與同行相比的業績，因為這些衡量標準不包括某些可能無法代表我們核心經營業績的項目，以及不同行業或同一行業內公司之間可能存在很大差異的項目。我們認為，這些調整後的指標為分析基礎業務的趨勢提供了基準。非現金股票薪酬支出可能會受到普通股每股市場價格的變化或授予股份價值和數量的變化而波動的影響，而無形資產的攤銷受收購活動的影響，收購活動因時期而異。2021年，我們啟動了終端市場業務運營的重大轉型，為公司未來的預期機遇做好了準備。這種轉型包括重大收購活動，以擴大我們在可再生能源、電力輸送、重型民用和電信服務領域的規模和容量，並導致了巨大的收購和整合成本。從2021年第四季度開始，由於與本次收購活動相關的收購成本以及與此類收購相關的整合工作的範圍，我們在計算這些收購的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益時不包括收購和整合成本。這些整合工作仍在進行中，我們預計將在2023年第四季度產生任何剩餘的收購和整合費用。

此外，自2022年第二季度以來，我們在計算調整後的業績時不包括投資美國虛擬雲技術公司（“AVCT”）的公允價值收益或虧損淨額，並對前期進行了更新以符合本報告格式。我們認為，我們對AVCT的投資的公允價值收益或虧損並不代表我們的核心業務，而且本演示提高了我們業績與同行業績的可比性。AVCT是一家我們沒有積極參與的公司，而且根據投資市場價格的波動，該投資的公允價值收益或虧損因投資市場價格的波動而有所不同。AVCT於2023年第一季度申請破產，我們的投資被全部註銷。由於無形資產攤銷和特定的收購會計調整，包括2021年收購的討價還價收益，由於其非運營性質和固有的波動性，我們將這些調整排除在調整後的衡量標準之外，因為收購活動因時期而異。請注意，雖然與收購實體資產相關的無形資產攤銷不包括在我們的非美國境內GAAP 財務指標，我們的非美國財務指標除非另有説明，否則GAAP財務指標包括收購實體的收入和所有其他支出。我們還認為，這種演示在我們行業中很常見，可以提高我們與同行結果的可比性。每家公司對這些調整後衡量標準的定義可能會有所不同，因為它們尚未標準化，應根據提供的對賬進行使用。

我們認為這些非美國人GAAP財務指標提供有意義的信息，幫助投資者瞭解我們的財務業績並評估我們的未來表現前景。因為非美國GAAP財務指標未標準化，可能無法將這些財務指標與其他公司的非美國公司進行比較名稱相同或相似的GAAP財務指標。不應將這些財務指標與報告的淨收益或攤薄後的每股收益分開考慮，也不能將其作為替代衡量標準，而應與最具可比性的美國公認會計準則財務指標及其提供的對賬表一併考慮。我們相信這些非美國人將GAAP財務指標與我們的美國GAAP業績和相關對賬結合起來看，可以更全面地瞭解我們的業務。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的合併財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。

下表顯示了所述期間淨收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，以美元和收入百分比計算。由於四捨五入，下表（以百萬美元計）可能包含輕微的求和差異。

			在截至9月30日的三個月中																								在截至9月30日的九個月中，
			2023												2022												2023												2022
淨收益（虧損）			$	15.3					0.5		%				$	49.2					2.0		%				$	(48.5)					(0.6)		%				$	30.5					0.5		%
利息支出，淨額			62.6						1.9		%				26.9						1.1		%				174.7						2.0		%				62.3						0.9		%
所得税（受益）準備金			7.6						0.2		%				11.1						0.4		%				(34.2)						(0.4)		%				(0.1)						(0.0)		%
折舊			115.0						3.5		%				91.3						3.6		%				325.3						3.7		%				263.5						3.9		%
無形資產的攤銷			42.3						1.3		%				28.0						1.1		%				126.3						1.4		%				81.2						1.2		%
税前利潤			$	242.7					7.5		%				$	206.5					8.2		%				$	543.5					6.2		%				$	437.5					6.5		%
基於非現金股票的薪酬支出			7.2						0.2		%				5.7						0.2		%				24.3						0.3		%				18.9						0.3		%
收購和整合成本			21.1						0.6		%				33.3						1.3		%				60.9						0.7		%				59.4						0.9		%
投資公允價值虧損			—						—		%				0.1						0.0		%				0.2						0.0		%				7.2						0.1		%
討價還價的收益			—						—		%				—						—		%				—						—		%				(0.2)						(0.0)		%
調整後 EBITDA			$	271.1					8.3		%				$	245.6					9.8		%				$	629.0					7.2		%				$	522.8					7.7		%

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在所述期間，按分部劃分的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率與調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況如下：

			在截至9月30日的三個月中																								在截至9月30日的九個月中，
			2023												2022												2023												2022
EBITDA			$	242.7					7.5		%				$	206.5					8.2		%				$	543.5					6.2		%				$	437.5					6.5		%
基於非現金股票的薪酬支出 (a)			7.2						0.2		%				5.7						0.2		%				24.3						0.3		%				18.9						0.3		%
收購和整合成本 (b)			21.1						0.6		%				33.3						1.3		%				60.9						0.7		%				59.4						0.9		%
投資公允價值虧損 (a)			—						—		%				0.1						0.0		%				0.2						0.0		%				7.2						0.1		%
討價還價的收益 (a)			—						—		%				—						—		%				—						—		%				(0.2)						(0.0)		%
調整後 EBITDA			$	271.1					8.3		%				$	245.6					9.8		%				$	629.0					7.2		%				$	522.8					7.7		%
分段：
通信			$	78.2					9.5		%				$	110.4					12.4		%				$	234.0					9.4		%				$	236.9					10.0		%
清潔能源和基礎設施			57.6						5.2		%				24.6						4.4		%				117.8						4.1		%				30.2						2.0		%
石油和天然氣			97.3						14.5		%				50.3						13.4		%				188.9						14.9		%				137.9						14.9		%
電力輸送			57.0						8.6		%				83.5						12.1		%				163.5						7.9		%				185.1						9.3		%
其他			4.4						NM						5.6						NM						18.2						NM						20.0						NM
細分市場總計			$	294.5					9.0		%				$	274.4					10.9		%				$	722.4					8.3		%				$	610.1					9.0		%
企業			(23.4)						—						(28.8)						—						(93.4)						—						(87.3)						—
調整後 EBITDA			$	271.1					8.3		%				$	245.6					9.8		%				$	629.0					7.2		%				$	522.8					7.7		%

NM-百分比沒有意義

(a) 非現金股票薪酬支出、我們在AVCT投資的公允價值損失以及2021年第四季度收購的討價還價收購收益均包含在公司業績中。

(b) 在截至2023年9月30日的三個月期間，通訊， 清潔能源和基礎設施電力交付息税折舊攤銷前利潤包括480萬美元、1,530萬美元和 50 萬美元分別是與我們最近收購相關的收購和整合成本，企業息税折舊攤銷前利潤包括50萬美元的此類成本，在截至2023年9月30日的九個月期間，該細分市場和企業的息税折舊攤銷前利潤分別包含1,830萬美元、3,690萬美元、250萬美元和320萬美元的此類成本。 在截至2022年9月30日的三個月期間，通信、石油和天然氣、電力輸送和企業息税折舊攤銷前利潤分別包括50萬美元、110萬美元、2,040萬美元和1,120萬美元的此類收購和整合成本；在截至2022年9月30日的九個月期間，該細分市場和企業的息税折舊攤銷前利潤中包含240萬美元、450萬美元、3,450萬美元和1,800萬美元的此類成本，分別地。

下表可能包含四捨五入導致的微小求和差異，將報告的淨收益和報告的攤薄後每股收益（最直接可比的美國公認會計原則財務指標）與調整後淨收益和調整後的攤薄每股收益進行了對賬。

			在截至9月30日的三個月中
			2023												2022
			淨收入（單位：百萬）						攤薄後的每股收益						淨收入（單位：百萬）						攤薄後的每股收益
公佈的美國 GAAP 衡量標準			$	15.3					$	0.18					$	49.2					$	0.65
調整：
基於非現金股票的薪酬支出			7.2						0.09						5.7						0.08
無形資產的攤銷			42.3						0.54						28.0						0.37
收購和整合成本			21.1						0.27						33.3						0.44
投資公允價值虧損			—						—						0.1						0.00
税前調整總額			$	70.6					$	0.90					$	67.1					$	0.89
調整對所得税的影響 (a)			(10.0)						(0.13)						(15.5)						(0.21)
調整後的非美國地區GAAP 衡量標準			$	75.9					$	0.95					$	100.8					$	1.34

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			在截至9月30日的九個月中，
			2023												2022
			淨（虧損）收入（單位：百萬）						攤薄（虧損）每股收益						淨收入（單位：百萬）						攤薄後的每股收益
公佈的美國 GAAP 衡量標準			$	(48.5)					$	(0.65)					$	30.5					$	0.38
調整：
基於非現金股票的薪酬支出			24.3						0.31						18.9						0.25
無形資產的攤銷			126.3						1.61						81.2						1.07
收購和整合成本			60.9						0.78						59.4						0.79
投資公允價值虧損			0.2						0.00						7.2						0.10
討價還價的收益			—						—						(0.2)						(0.00)
税前調整總額			$	211.7					$	2.70					$	166.5					$	2.20
調整對所得税的影響 (a)			(58.6)						(0.75)						(42.2)						(0.56)
調整後的非美國地區GAAP 衡量標準			$	104.7					$	1.31					$	154.8					$	2.02

(a) 代表調整後應納税項目的税收影響，包括非現金股票薪酬支出的税收影響，包括基於股份的支付獎勵。税收影響是根據相關項目的税收待遇、與調整相關的司法管轄區的增量法定税率及其對税前收入的影響來確定的。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，我們的合併有效税率分別為支出33.1％和41.4％的收益，調整後分別為18.8％和18.9％。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，我們的合併有效税率分別為支出18.4％和0.2％的收益，調整後分別為20.9％和21.4％。

財務狀況、流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是運營現金流、信貸額度下的可用性和現金餘額。我們的主要流動性需求是營運資金、資本支出、保險和履約抵押品，例如現金和信用證、還本付息、所得税、收益債務和股權以及其他投資資金需求。我們還會不時評估戰略收購、投資和其他安排的機會，並可能考慮借入額外資金的機會，其中可能包括信貸額度下的借款或債務發行，或者進行再融資、延長現有債務期限或償還未償債務，或根據股票回購授權回購已發行普通股的額外股份，其中任何一項都可能需要我們使用現金。

資本支出. 在截至2023年9月30日的九個月期間，扣除資產處置後，我們在資本支出上花費了約1.57億美元，合1.01億美元，並根據融資租賃和其他融資安排購買了約1.13億美元的設備。我們估計，到2023年，我們將在資本支出上花費約1.75億美元，扣除資產處置後約為1億美元，並且我們預計將根據融資租賃和其他融資安排購買約1.5億美元的設備。未來的實際資本支出可能會增加或減少，這取決於業務活動水平，以及根據短期和長期設備需求對設備租賃與購買決策的持續評估。

收購和盈利負債。我們通常使用現金進行業務收購和其他戰略安排，在截至2023年9月30日的九個月期間，我們為此目的使用了6,900萬美元的現金。此外，在大多數收購中，我們已同意向賣方支付未來款項，這取決於被收購企業的未來收益表現，我們也將其稱為 “盈利” 付款。收益付款可以以現金支付，也可以在特定情況下以Mastec普通股或兩者的組合支付，通常由我們選擇。截至2023年9月30日，未來盈利負債的總價值估計約為8300萬美元。在這筆金額中，大約1 200萬美元是所得金額的負債。其餘部分是管理層對盈利負債的估計，這些負債視未來業績而定。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，我們分別支付了3,900萬美元和3,800萬美元的收益支出。

我們對HMG的收購提供了如果某些獲得的應收款是，則應向賣方支付某些額外款項 已收款，我們稱之為 “額外付款”。根據HMG收購協議的條款，部分額外付款將以現金支付，其餘部分將以MasTec普通股的形式支付。 額外付款約2940萬美元是在 2022 年 5 月支付的，這筆款項大約包括 1,800 萬美元用現金和 133,157Mastec 普通股的股票。截至 2023 年 9 月 30 日剩餘額外付款的估計公允價值約為 3,300萬美元， f或者截至 2023 年 9 月 30 日的九個月期間， 包括未實現公允價值的影響 收益與大約的或有股份有關 200 萬美元和減少大約 200 萬美元在歸因於購置餘額的收款變動所產生的估計剩餘負債中。將要支付的與之相關的股票數量 截至的剩餘額外付款 2023年9月30日 大約是 160,000股份。此外， 在截至2023年9月30日的九個月期間， a 確認的公允價值收益約為300萬美元，主要與2023年3月26日到期的剩餘未行使的國際能源署認股權證有關。

所得税。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，扣除退税後的納税總額分別約為1500萬美元和200萬美元。根據對全年應納税所得活動和估計税率的估計，我們的納税額會隨着應納税所得額和收入的變化而變化。

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營運資金。我們需要營運資金來支持業務的季節性變化，這主要是由於天氣條件對外部施工和維護工作以及客户支出模式的影響，這兩者都會影響支持相關客户需求的相關支出的時機。夏季和秋季的營運資金需求通常更高，這是因為當我們運營的許多地區存在有利的天氣條件時，對我們服務的需求增加。相反，營運資金需求通常在冬季轉換為現金。但是，這些季節性趨勢可能會被項目時間變化所抵消，這些變化可能會受到項目延遲或加速和/或其他可能影響客户支出的因素的影響。

當我們啟動多個項目或特別大型的項目時，營運資金要求也往往會增加，因為勞動力，包括分包商成本和某些其他成本，包括庫存，通常在收回工作產生的應收賬款之前就已付清。賬單和項目結束的時間也可能導致未開票收入的變化。截至2023年9月30日，我們預計幾乎所有未開票的應收賬款將在未來十二個月內在正常業務過程中向客户開具賬單。應收賬款總額（包括合同賬單、未開票應收賬款和預付款）從截至2022年12月31日的31億美元增至截至2023年9月30日的約35億美元，部分原因是收入水平的提高以及項目賬單和收款的時間安排。有關扣除合同負債後的未清銷售額的討論見下文，我們稱之為未付銷售天數或 “DSO”。

我們的付款賬單條款通常為淨30天，我們的一些合同允許我們的客户保留合同金額的一部分（通常為賬單的5％至10％），直到工作完成。作為我們持續的營運資本管理實踐的一部分，我們會評估通過合同條款和某些融資安排來改善營運資金週期的機會。對於某些客户，我們會維護庫存以滿足合同的材料要求。有時，我們的某些客户會提前向我們支付我們為其項目購買的部分材料的費用，或者允許我們為不超過指定金額的材料採購向他們預先開具賬單。供應商條款通常為 30 天。我們與分包商的協議通常包含 “即付即付” 條款，根據該條款，我們只有在客户付款後才向分包商付款。

財務狀況、流動性和資本資源摘要

包括我們目前根據經營業績和資本資源需求對總體經濟狀況的評估，我們預計運營產生的資金、信貸額度下的借款和現金餘額將足以滿足我們的營運資金需求、預期資本支出、還本付息義務、保險和履約抵押品要求、信用證需求、收益債務、所需的所得税繳納、收購、戰略安排和投資資金需求、股份未來十二個月和可預見的將來的回購活動和其他流動性需求。

現金的來源和用途

截至2023年9月30日，我們的營運資金約為12.27億美元，定義為流動資產減去流動負債，而截至2022年12月31日為13.63億美元，減少了約1.36億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，現金和現金等價物總額分別約為2.14億美元和3.71億美元，減少了約1.56億美元。有關我們現金流的更多詳細信息，請參閲下面的討論。

現金的來源和用途彙總如下（以百萬計）：

			在截至9月30日的九個月中，
			2023						2022
經營活動提供的淨現金			$	196.6					$	118.7
用於投資活動的淨現金			$	(171.7)					$	(241.7)
用於融資活動的淨現金			$	(181.6)					$	(139.5)

經營活動。 運營現金流主要受服務需求時機和營業利潤率變化的影響，但也可能受到與我們提供的各種服務相關的營運資金需求的影響。營運資金受到應收賬款總額、預付費用和其他流動資產、應付賬款和工資税支付、應計費用和合同負債變化的影響，所有這些往往是相互關聯的。這些營運資金項目受到收入變化的影響，這些變化的原因是工作時間和工作量、向客户開具賬單和收取應收賬款的時間差異以及應付賬款和其他債務的結算。截至2023年9月30日的九個月期間，經營活動提供的淨現金為1.97億美元，而2022年同期經營活動提供的淨現金約為1.19億美元，經營活動提供的淨現金增加了約7,800萬美元，部分原因是普通課程項目活動產生的與營運資本相關的資產和負債的淨時機變動，包括變化的積極影響在應收賬款中，淨額（包括收益）在某些應收賬款融資安排中），庫存和合同負債部分被應付賬款和應計費用的減少所抵消；將淨收入與運營現金流進行對賬的支出的淨增加，包括無形資產的折舊和攤銷。與上年同期相比，淨收入的減少部分抵消了上述增加經營活動提供的現金的因素。

DSO的計算方法是：扣除備抵後的應收賬款總額減去合同負債，除以截至資產負債表日最近完成的季度的平均每日收入。截至2023年9月30日，扣除合同負債（“DSO”）後，我們的未償銷售額為85天，截至2022年12月31日，為83筆。由於賬單時間、賬單條款、收款和結算、項目結束和保留金收款的時機、項目和客户組合的變化以及營運資本舉措（包括某些應收賬款融資安排）的影響，我們的DSO可能會在不同時期之間波動。與 2022 年 12 月 31 日相比，截至 2023 年 9 月 30 日的 DSO 有所增加

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這是由於普通課程賬單和收款活動的時機安排造成的, 但某些應收賬款融資安排的現金收繳情況有所改善所部分抵消.除了可提起訴訟的普通課程事項外，我們預計不會出現與未清應收賬款餘額相關的重大收款問題，我們也不認為遇到財務困難的客户會向我們支付大量款項。根據目前的信息，我們預計將在未來十二個月內收回幾乎所有未清的應收賬款餘額。

投資活動。 截至2023年9月30日的九個月期間，用於投資活動的淨現金從2022年同期的2.42億美元減少了約7,000萬美元，至1.72億美元。截至2023年9月30日的九個月期間，扣除資產處置後的九個月期間的資本支出總額為1.57億美元，合1.01億美元，而2022年同期扣除資產處置後的資本支出為2.13億美元，合1.66億美元，投資活動中使用的現金減少了約6,500萬美元，這是由於去年同期加速資本支出以解決某些增長舉措和供應鏈中斷問題。收購活動中用於投資活動的現金略低f或者 截至2023年9月30日的九個月期與2022年同期相比，降至6900萬美元從7200萬美元，減少約300萬美元。

融資活動。截至2023年9月30日的九個月期間，用於融資活動的淨現金為1.82億美元，而2022年同期為1.39億美元，用於融資活動的現金增加了4200萬美元。在截至2023年9月30日的九個月期間，我們在信貸額度和定期貸款項下的還款額為1,300萬美元，而2022年同期扣除還款額後的借款為1.48億美元，融資活動提供的現金增加了約1.61億美元。此外，在截至2023年9月30日的九個月期間，我們向非控股權益的持有人支付了約1200萬美元，其中包括1000萬美元用於收購其中一家實體的剩餘15％權益，而在2022年同期，我們沒有付款。

股票回購活動的影響在一定程度上抵消了上述項目中用於融資活動的現金的增加。截至2022年9月30日的九個月期間，股票回購活動的總額為8,100萬美元，而2023年同期沒有股票回購。此外，截至2023年9月30日的九個月期間，融資活動中包含的與收購相關的或有對價的支付總額為2200萬美元，而2022年同期為3500萬美元，用於融資活動的現金減少了約1400萬美元。截至2023年9月30日的九個月期間，與收購相關的或有對價的付款總額為3,900萬美元，包括超過收購日負債的付款，歸類為經營活動，而2022年同期為3,800萬美元。在截至2022年9月30日的九個月期間，與收購HMG相關的收購相關或有資產的額外付款總額約為1,800萬美元，而在2023年同期，我們沒有付款。此外，截至2023年9月30日的九個月期間，其他融資活動的淨付款（包括為其他借款和交易相關融資活動支付的金額）總額為500萬美元，而2022年同期為1,800萬美元，這使用於融資活動的現金減少了1300萬美元。

高級信貸額度

我們的優先無抵押信貸額度（“信貸額度”）將於2026年11月1日到期，並且 總借款承諾總額為22.5億美元，其中包括19億美元的循環承諾和按原始本金計算的總額為3.5億美元的定期貸款。 截至2023年9月30日，信貸額度下的未償借款總額約為12億美元。 信貸額度下的借款用於營運資金需求, 資本支出和其他公司用途, 包括潛在的收購, 股權投資或其他戰略安排，和/或回購或預付債務，以及其他公司借貸要求，包括潛在的股票回購.

我們依靠信貸額度下的借款和信用證來為我們的運營提供資金。如果我們無法遵守信貸額度的條款和條件，我們將需要修改信貸額度或獲得其他融資來源才能繼續運營，這兩種資金都無法以商業上合理的條款提供給我們，或者根本無法提供。信貸額度受某些條款和契約的約束，詳見附註7——我們的2022年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的債務。

4.50% 優先票據

我們有本金總額為6億美元的4.50％優先票據，將於2028年8月15日到期（“4.50％的優先票據”）。4.50％的優先票據受某些條款和契約的約束，詳情見我們的2022年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註7——債務。

6.625% 優先票據

我們有本金總額為3億美元的2029年8月15日到期的6.625％的優先票據，其中包括2.251億美元的本金總額為6.625％的國際能源署優先票據（“6.625％的IEA優先票據”）和本金總額為7,490萬美元的6.625％的MasTec優先票據（“6.625％的MasTec優先票據”）。6.625％的IEA優先票據在結構上從屬於公司子公司的所有負債和其他負債，包括貿易應付賬款，實際上從屬於IEA 6.625％優先票據的發行人IEA Energy Services LLC的任何有擔保債務，但以擔保此類債務的抵押品的價值為限。6.625％的MasTec優先票據是公司的一般優先無抵押債務，其支付權與公司現有和未來的所有優先無抵押債務以及公司未來任何次級債務的優先受付權相同。6.625％的MasTec優先票據實際上從屬於公司的所有有擔保債務，但以擔保此類債務的資產價值為限，並且在結構上從屬於公司子公司的所有債務，包括貿易應付賬款和6.625％的IEA優先票據。6.625％的優先票據受某些條款和契約的約束，詳情見我們的2022年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註7——債務。

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2022年定期貸款機制

我們有7億美元的無抵押定期貸款是與收購國際能源署有關的，其中包括將於2025年10月7日到期的4億美元三年期貸款本金和2027年10月7日到期的3億美元五年期貸款本金（合稱 “2022年定期貸款額度”）。2022年定期貸款機制下的債務是無擔保的，不受公司或其子公司的擔保。2022年定期貸款機制受某些條款和契約的約束，詳情見我們的2022年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註7——債務。

債務契約

截至2023年9月30日，我們遵守了未償債務工具中包含的條款和契約。

附加信息

有關我們的債務工具的詳細討論和其他信息，請參閲我們的2022年10-K表中包含的經審計的合併財務報表附註中的附註7——債務。另請參閲本10-Q表中合併財務報表附註7——本期餘額和討論的附註7——債務，該表以引用方式納入。

資產負債表外安排

正如我們行業中常見的那樣，我們在正常業務過程中籤訂了某些資產負債表外安排。我們的重大資產負債表外交易包括與不可取消的經營租賃相關的負債 期限少於十二個月、信用證債務、在正常業務過程中籤訂的擔保和履約保證金、自保負債、與多僱主養老金計劃相關的負債、與潛在融資義務相關的負債以及與我們的股權和其他投資安排（包括我們的可變利息實體）相關的賠償和/或擔保安排。在未來十二個月或可預見的將來，這些資產負債表外安排沒有對我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、現金需求或資本資源產生重大影響，也沒有合理的可能性。參考合併財務報表附註中的附註14——承付款和意外開支、附註4——金融工具的公允價值和附註15——關聯方交易，這些附註均以引用方式納入。

通貨膨脹的影響

在過去的一年中，通貨膨脹、供應鏈和勞動力限制對包括美國建築業在內的全球經濟產生了重大影響。我們預計，在2023年剩餘時間和可預見的將來，市場利率將上升，成本通脹水平將持續但有所緩和。直接影響我們運營的主要通貨膨脹因素是勞動力、燃料和材料成本。當前較高的通貨膨脹水平導致消費者價格上漲和監管行動提高利率，而勞動力市場的失業率仍處於歷史最低水平，這給熟練勞動力的供應帶來了進一步的壓力。在低失業率和/或高通脹時期，由於熟練勞動力供應短缺和薪酬率的普遍提高，我們的勞動力成本可能會增加。儘管大多數項目材料是由我們的客户提供的，但材料成本的增加可能會對客户項目的經濟可行性產生負面影響，從而對我們服務的需求產生負面影響。由於我們無法控制的事件，包括全球供需波動、與氣候相關的影響和地緣政治事件，例如軍事衝突，這些事件，包括中東和烏克蘭的政治動亂和軍事衝突，造成了最近的市場波動，並可能加劇未來的全球市場波動。

最近勞動力、燃料和材料成本水平的上升，以至於我們無法將這種增長轉嫁給客户，這對我們的項目利潤產生了負面影響，並可能繼續影響我們的未來盈利能力。市場波動和/或不確定性也會影響客户的投資決策，使我們面臨項目取消、延期或項目工作時間意外變化的影響。商品的市場價格也可能受到供應鏈中斷的影響。此外，正如下文 “利率風險” 中所討論的那樣，當前的通貨膨脹環境導致市場利率上升，這提高了我們的可變利率債務的利率，而浮動利率債務的利率可能會繼續上升，具體取決於為降低通貨膨脹而採取的進一步貨幣和財政行動。

我們密切關注通貨膨脹因素，包括當前的通貨膨脹率，以及它們可能對我們的業務運營、經營業績和/或財務狀況產生的任何潛在影響。儘管這些因素的影響無法完全消除，但我們會積極努力減輕其影響；但是，通貨膨脹壓力和利率上升可能會對我們未來的業務運營產生不利影響。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

截至2023年9月30日，我們的浮動利率債務主要與我們的信貸額度和定期貸款有關。未償借款基金呃，我們的信貸額度由公司選擇按等於（a）信貸額度中定義的定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上1.125％至1.625％的利率，或（b）信貸額度中定義的基準利率，外加0.125％至0.625％的利率。截至2023年9月30日，我們的信貸額度下未償循環貸款本金總額約為8.9億美元，加權平均利率為7.05％，定期貸款餘額為3.43億美元，利率為7.04％。我們的信貸額度和定期貸款下未償循環貸款的本年度利率反映出與2022年同期相比分別增加了約280和250個基點。

我們2022年定期貸款機制的4億美元三年期貸款下的未償貸款的利息為公司的期權，利率等於（a）2022年定期貸款機制中定義的SOFR，外加1.125％至1.500％的利潤率，或（b）2022年定期貸款機制中定義的基準利率，外加0.125％至0.500％的利潤率。根據我們2022年定期貸款額度的3億美元五年期貸款的未償貸款的利息，利率等於（a）定期SOFR加上1.250％至1.625％的利率，或（b）基準利率，外加 a

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利潤率為0.250％至0.625％。截至2023年9月30日，三年期和五年期定期貸款的應計利息分別為6.809％和6.934％。

我們的利息支出受整體利率環境的影響。我們的浮動利率債務使我們面臨現行利率上升帶來的風險。在當前的市場環境中，這種風險有所增加，美聯儲提高了利率，導致我們的浮動利率和相關利息支出增加。我們通過維持固定和浮動利率債務的組合來管理利率風險。在截至2023年9月30日的九個月期間，我們的信貸額度和定期貸款下的適用利率再提高100個基點將使我們的利息支出增加約1,600萬美元。

截至2023年9月30日，我們的固定利率債務主要包括本金總額為6億美元的4.50％優先票據、3億美元的6.625％優先票據本金總額和3.66億美元的融資租賃債務，按約4.5％的加權平均利率計算的應計利息。這些債務都不會使我們面臨利率風險，但是如果我們在到期時或其他時候為這筆債務再融資，我們的利率可能會發生變化。

外幣風險

我們的某些合併收入和運營支出以外幣計算。我們的國外業務主要在加拿大。截至2023年9月30日的九個月期間，外國業務產生的收入佔我們總收入的1％。與我們的國外業務相關的收入和支出在很大程度上以對外業務的本位幣計價，這最大限度地減少了匯率波動對淨收益或虧損的影響。但是，當交易以本位幣以外的貨幣計價，以及我們的對外業務使用當地貨幣以外的本位幣計價時，我們會受到外幣匯率波動的影響。在截至2023年9月30日的九個月期間，此類活動對我們的運營無關緊要。計入其他綜合收益或虧損的折算收益或虧損來自將我們的外國子公司的資產和負債折算成美元。在截至2023年9月30日的九個月期間，淨外幣折算收益總額約為100萬美元，與我們在加拿大和墨西哥的業務有關。

如果我們繼續將業務擴展到美國以外的地區，未來我們遭受外幣匯率波動的風險可能會增加。我們尋求通過最大限度地減少以本位幣以外貨幣計算的合併淨資產和負債頭寸來管理外幣敞口，截至2023年9月30日，本位幣敞口對我們的合併財務狀況並不重要。我們將來可能會簽訂外幣衍生品合約來管理此類風險敞口。

其他市場風險

正如以引用方式納入的合併財務報表附註4——金融工具的公允價值中所討論的那樣，我們的某些投資可能會受到市場風險的影響，並可能因市場狀況而波動。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序。 截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條））的設計和運作的有效性。我們維持披露控制和程序，旨在確保在 SEC 規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。如2022年10-K表所述，在對截至2022年12月31日的披露控制和程序以及財務報告的內部控制進行評估時，我們發現財務報告內部控制存在以下重大缺陷：

•訂單到現金週期控制措施的設計和運營有效性主要與對2022年接受初步控制評估的某些2021年被收購實體（“2021年被收購實體”）的評估有關。

•與2022年國際能源署收購的初始收購價格分配相關的控制措施的運營有效性。

•設計期末報告週期內差異分析管理審查控制的精度等級。

此外，對於某些2021年被收購的實體，我們發現了控制缺陷，這些缺陷彙總後構成了重大弱點，如下所示：

•某些信息技術系統（“受影響的 IT 系統”）的用户訪問和程序變更管理領域的信息技術通用計算機控制（“ITGC”）的設計和運行效率，這些控制對於捕獲、處理和報告金融交易至關重要。這些無效的信息技術控制措施導致 (i) 某些業務流程控制措施之間的職責分工不當，以及 (ii) 對電子表格和系統生成的報告的數據驗證不力。

•以下每個業務週期中業務流程控制的設計和運營效率：採購到付款、資產管理、以人為本和期末報告。

因此，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上沒有生效。

重大缺陷是指對財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。

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儘管我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，但本10-Q表季度報告中包含的合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量。此外，重大缺陷未導致重報公司先前報告的經審計或未經審計的合併財務報表和披露。

在美國證券交易委員會指導下允許的範圍內，由於收購的時機，截至2023年9月30日，2023年收購的兩家企業的披露控制和程序被排除在公司披露控制和程序的有效性評估之外。截至2023年9月30日，這些收購的總資產約佔公司總資產的2％，約佔截至當時的九個月期間公司收入的1％。

為解決重大缺陷而採取的補救措施。 管理層致力於維持強大的控制環境。在董事會審計委員會的監督下，管理層已經實施並將繼續實施各項措施，旨在確保導致重大缺陷的控制缺陷得到補救，從而使這些控制措施得到有效設計、實施和運作。這些補救行動正在進行中，包括以下行動，主要針對2021年被收購的實體：（i）將IT合規職能從企業層面的現有有效的ITGC環境擴展到2021年被收購的實體；（ii）實施新制定的培訓計劃，與適當的IT人員一起解決ITGC和IT政策問題；（iii）實施程序以確保執行適當的職責分離；（iv）加強IT管理審查和測試計劃，以監督ITGC CS 和 (v) 增強和/或完善設計、實施控制程序的要求和書面證據要求，包括訂單兑現、採購到付款、資產管理、聘用後付款、初始收購價格分配以及相關人員的期末報告流程。儘管我們認為這些行動將補救重大缺陷，但只有在適用的控制措施運行了足夠長的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前，才會認為這些缺陷已得到補救。

財務報告內部控制的變化. 除了正在進行的與上述重大缺陷相關的補救措施外，在截至2023年9月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關自提交2022年10-K表格以來與我們的法律訴訟有關的最新重大進展，請參閲本10-Q表季度報告中包含的附註14——合併財務報表附註中的承付款和意外開支，該報告以引用方式納入本第1項。

MasTec選擇使用100萬美元的門檻來披露根據聯邦、州或地方環境法提起的訴訟，這些訴訟涉及潛在的金錢制裁，其中政府機構是當事方。Mastec認為，在此門檻下的訴訟對其業務和財務狀況無關緊要。

第 1A 項。風險因素

根據總體經濟和市場狀況，包括通貨膨脹水平、利率和其他市場和地緣政治條件，包括政治動盪和軍事衝突，對我們在經營業務中通常面臨的某些風險（包括2022年10-K表中披露的風險）的潛在影響，關於前瞻性陳述的警告聲明或我們的2022年10-K表格中披露的任何風險因素（經我們的表格季度報告更新）均未發生實質性變化 10-Q 及其他我們向美國證券交易委員會提交的文件。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

發行人購買股票證券

下表提供了有關截至2023年9月30日的季度中回購普通股的信息：

時期						購買的股票總數 (a)						每股支付的平均價格						作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數						根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值 (b)
7 月 1 日至 7 月 31 日						6,204						$	115.57					—						$	77,326,434
8 月 1 日至 8 月 31 日						8,040						$	95.12					—						$	77,326,434
9 月 1 日至 9 月 30 日						8,973						$	87.42					—						$	77,326,434
總計						23,217												—

(a)包括公司根據經修訂的ESPP分別於2023年7月、8月和9月在公開市場上重新收購的6,204、7,647和8,973股股票，以及出於所得税目的預扣的與2023年8月根據薪酬和福利計劃發行的股票相關的393股股票。

(b)截至2023年9月30日，根據我們於2020年3月19日公開宣佈的2020年3月1.5億美元股票回購計劃，可供股票回購的剩餘金額總額為7,730萬美元。

第 4 項。礦山安全披露

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和第S-K號法規第104項要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95.1中。

第 5 項。其他信息

在截至2023年9月30日的三個月期間， 本公司的董事或高級職員（定義見《交易法》第16a-1（f）條）均未採用、修改或終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定辯護條件或第S-K條第408（c）項所定義的 “非第10b5-1條交易安排” 的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。

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第 6 項。展品

下面的附錄索引包含使用本表格 10-Q 提交或提供的證物清單。

展品						描述
31.1*						2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 (a) 條要求的認證。
31.2*						2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 (a) 條要求的認證。
32.1**						2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條要求的認證。
32.2**						2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條要求的認證。
95.1*						礦山安全披露。
101.INS						內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCH						內聯 XBRL 分類擴展架構
101.CAL						內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫
101.DEF						內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫
101.LAB						內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase
101.PRE						內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫
104						Mastec, Inc.截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL（包含在附錄101的附件中）。

______________

* 隨函提交。

** 隨函提供。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 

			MASTEC, INC.
日期：2023 年 11 月 2 日
			/s/T. 邁克爾·洛夫
			T. 邁克爾·洛夫
			首席會計官
			（首席會計官）

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