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Enovix 公佈2023年第二季度財務業績

加利福尼亞州弗裏蒙特，2023年7月26日——先進的硅電池公司Enovix公司（“Enovix”）（納斯達克股票代碼：ENVX）今天公佈了2023年第二季度的財務業績，其中包括其總裁兼首席執行官拉吉·塔魯裏博士的以下摘要。

各位股東，

在 2023 年第二季度，我們在擴大規模的過程中取得了重大進展。首先，由於Fab1的持續運營改善，我們生產了22,502台，比計劃中的18,000套高出25％。其次，我們兑現了獲得7,000萬美元非稀釋性當地資金的承諾，以支持我們在馬來西亞的第一條大批量生產線。第三，正如宣佈的那樣，我們收到了一份為美國陸軍生產支持BrakeFlowTM的電池的採購訂單，這既是對我們技術的有力認可，也是實現批量生產的關鍵一步。第四，我們新增了兩名經驗豐富的董事會成員，並繼續吸引半導體行業的高端人才加入我們的領導團隊，包括首席財務官法爾漢·艾哈邁德、首席運營官Arthi Chakravarthy和銷售副總裁戴夫·切赫。Farhan 和 Arthi 在美光和我一起工作，戴夫在高通和我一起工作。這三者都具有支持全球擴張所需的經驗和特質。

在本季度，我自擔任Enovix首席執行官以來首次訪問亞洲。當務之急是觀察第二代生產設備的狀態，上個月的一段視頻對此進行了詳細介紹。自上個季度以來已經取得了許多進展，我們仍有望在下個月開始出廠驗收測試（“FAT”），以支持從2024年4月開始的第一代第二代汽車生產線的電池樣品生產。

這次旅行還讓我有機會拜訪我在半導體職業生涯中一直支持的智能手機和智能手錶客户。我很高興與大家分享Enovix已經與領先的原始設備製造商小米、Vivo和聯想建立了智能手機合作關係。根據IDC的數據，小米和Vivo都是2022年全球智能手機出貨量排名前五的原始設備製造商。根據Statcounter Global Stats的數據，聯想的摩托羅拉品牌在第二季度在美國移動供應商中佔據了第三的市場份額。

我們與原始設備製造商的會晤提供了新的見解，使我們能夠詳細完善我們的產品和製造能力規劃。一項關鍵的學習是翻蓋和摺疊式手機越來越受歡迎，根據IDC的數據，預計今年翻蓋和摺疊式手機將增長50％以上，達到2140萬部。我們提供的更高的能量密度可以讓原始設備製造商使用一塊高容量電池為其可摺疊的大屏幕供電，而不是使用兩節傳統電池，每側一節。這將使我們的客户能夠在不犧牲電池壽命的情況下減少體積和複雜性。

業務更新

製造業。我們在本季度採取了重要措施，為明年馬來西亞的大批量生產做準備。5月，將在檳城Fab2工作的20多名工藝、產品和設備工程師抵達弗裏蒙特，在Fab1接受培訓。隨着第二代設備抵達Fab2，該小組將於今年晚些時候返回亞洲，監督我們供應商的FAT和馬來西亞的現場驗收測試（“SAT”）。

我們已經與YBS敲定了協議，將他們的大樓和直接勞動力用於檳城科學園的Fab2，準備該設施以容納我們的電池生產線。

此外，我們仍有望在2023年年底之前安裝Agility Line以進行客户資格認證，以支持定製電池計劃。

商業化。我們在本季度取得了進展，提高了客户資格，同時增加了新的參與度。我們最接近收入的渠道的底端 “主動設計和設計勝利” 將環比從2023年第一季度的7.18億美元增加到7.37億美元。總體而言，收入渠道從14.6億美元增長了9％，至15.9億美元，這要歸因於我們的總體客户機會從106個季度增長了14％，達到121個。

我們正在建立全球足跡以服務客户。在本季度，我們宣佈與日本分銷和製造服務公司Elematec Corporation以及韓國以電源管理和物聯網為重點的分銷商Semicomtech達成協議。兩者都將通過泛亞航運和配送支持市場擴張。

技術和產品。我們本月宣佈，我們的物聯網和可穿戴手機已全面上市，適用於智能手錶、耳機和其他物聯網設備。今年晚些時候，我們預計客户將開始向市場發佈由該電池驅動的產品。

Enovix 產品團隊正在加強我們與客户路線圖的一致性。在本季度，我們對客户和終端市場對能量密度、循環壽命和充電率權衡等性能指標的關鍵要求有了更深入的瞭解。我們的研發團隊已將這些要求整合到技術路線圖中，該路線圖首次根據我們最初關注的三個終端市場區分參數：物聯網、移動和計算。我們將充分利用我們的高精度堆疊製造工藝和與材料無關的方法，提供最優的 Enovix 電池，以滿足每個市場的不同需求。

研發。我們在主要研發項目上取得了穩步進展，同時啟動了新的舉措，旨在由我們不斷壯大的印度團隊牽頭，將電池開發週期縮短3倍以上。Enovix India團隊將開發先進的模型來預測電池性能，並使用機器學習和數據分析支持下一代電池設計。

除了我們在能量密度方面的領先地位外，我們還相信硅電池的獨特設計有可能比傳統的石墨基電池更快地充電。這是因為：1) 我們的陽極更薄，可以加快鋰的擴散；2) 我們使用的硅具有更高的緩衝區，可防止充電期間出現鋰電鍍，並且具有更好的鋰化動力學；以及 3) 我們獨特的架構，可實現更高的導熱性。我們的目標市場，尤其是智能手機，對快速充電非常感興趣，我們在這裏投入了更多的研發資源。

財務。2023年第二季度的總收入為42,000美元，這完全由剛剛超過10,000塊電池的出貨所產生的產品收入組成。

我們在2023年第二季度的GAAP收入成本為1,420萬美元，高於2023年第一季度的1,220萬美元。我們在2023年第二季度的非公認會計準則收入成本為1,260萬美元，高於2023年第一季度的1,130萬美元。

我們在2023年第二季度的GAAP運營支出為3,770萬美元，低於2023年第一季度的5,100萬美元。我們在2023年第二季度的非公認會計準則運營支出為1,990萬美元，低於2023年第一季度的2,280萬美元。

我們在2023年第二季度退出了4.092億美元的現金、現金等價物和短期投資，此前我們的可轉換債券發行產生了1.5億美元的淨收益，被用於經營活動的2360萬美元現金和1,270萬美元的資本支出所抵消。

我們的 GAAP 業績與非公認會計準則業績的完整對賬將在本報告後面提供。

外表

根據持續的運營改善，我們預計2023年第三季度的產量約為36,000輛。

對於2023年全年，我們繼續預測運營支出1.2億美元的現金，但將資本支出預測從1.2億美元下調至7,000萬美元。這主要是由於我們為第一代第二代Autoline支付的資本支出，我們此前曾預測這筆資金將直接支出，由馬來西亞的當地資金支付。

摘要

我們在第二季度取得了強勁的進展，因為Fab1的表現超出了我們的預期，而我們明年在馬來西亞的大批量生產計劃仍在按計劃進行。客户對我們產品的興趣依然濃厚，這體現在與美國陸軍的進展以及與領先的原始設備製造商小米、Vivo和聯想在智能手機上的合作。

電話會議信息

Enovix將於今天，即2023年7月26日太平洋時間下午2點/美國東部時間下午5點舉行視頻電話會議，討論公司的最新業務和財務業績。要加入電話會議，參與者必須使用以下鏈接進行註冊：https://enovix-q22023-earnings.open-exchange.net/registration。該鏈接也將通過Enovix網站的 “投資者關係” 部分提供，網址為 https://ir.enovix.com。該電話會議的存檔版本將在Enovix投資者網站上公佈，為期一年，網址為 https://ir.enovix.com。

關於 Enovix

Enovix 的使命是為未來的技術提供動力。從物聯網、移動和計算設備到你駕駛的車輛，一切都需要更好的電池。該公司的顛覆性架構使電池在不影響安全性的前提下具有高能量密度和容量。Enovix 正在擴大其硅陽極和鋰離子電池製造能力，以滿足客户需求。欲瞭解更多信息，請訪問www.enovix.com並在領英上關注我們。

管理層對非公認會計準則財務指標的使用

息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和其他非公認會計準則指標旨在作為衡量我們業績的補充財務指標，這些指標既不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們認為，使用非公認會計準則指標為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較，後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。

但是，您應注意，在評估非公認會計準則指標時，我們未來可能會產生與計算這些指標時排除的費用相似的費用。此外，不應將這些衡量標準的提出解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和其他非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較，因為所有公司可能無法以相同的方式計算非公認會計準則指標。

前瞻性陳述

這封致股東的信包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的關於我們和我們的行業的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “將”、“目標”、“優先考慮”、“計劃”、“目標”、“期望”、“專注”、“向前看”、“機會”、“相信”、“估計”、“繼續”、“預測” 和 “追求” 等詞語，或者這些術語或類似表述的否定之處。這封致股東的信函中的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述：我們對市場和客户需求的預期和應對能力、客户使用我們的電池發佈的產品、我們的財務和業務業績、我們的製造、商業化和研發活動的預期改善、我們對第二代汽車的期望、我們實現產量和吞吐量目標的能力、在馬來西亞建立和建造製造工廠以及我們的預期關於這樣的地理位置的好處，我們以令人滿意的條件為Fab2的建設提供資金的能力，我們與馬來西亞銀行進行足夠金額或完全談判的能力，我們對此類融資和擴建的期望，人員的預期貢獻和收益，我們的收入渠道，我們在便攜式電子市場，尤其是物聯網、移動和計算領域的努力，我們實現里程碑並實現目標和期望的能力，實施和成功我們的業務模式和增長戰略，包括瞄準各種潛在市場和擴大客户羣，以及我們對財務和業績指導和指標的預測。

由於某些風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述存在重大差異，包括但不限於我們提高產品能量密度的能力、我們建立足夠的製造和優化製造流程以滿足需求、採購或建立供應關係的能力、足夠的資金來收購我們的下一個製造工廠、在馬來西亞建立和建立製造工廠、在馬來西亞獲得融資的能力、我們產品的市場接受度、我們的產品的市場接受度、變化消費者的偏好或需求、行業標準的變化、技術發展和競爭的影響、全球經濟狀況，包括通貨膨脹和供應鏈壓力，以及政治、社會和經濟的不穩定，包括因武裝衝突、戰爭或戰爭威脅、恐怖活動或其他安全問題或貿易及其他可能幹擾我們產品的供應或交付或需求的國際爭端而導致的不穩定。有關這些風險和不確定性以及其他可能影響我們的業務和財務業績或導致實際業績與預期結果不同的潛在因素的更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，包括我們最近提交的10-K表年度報告和10-Q表季度報告的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分以及其他文件我們已經提交或將要提交，與美國證券交易委員會合作。我們在給股東的信中作出的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，隨後發生的事件可能會導致這些預期發生變化。除非法律要求，否則我們不承擔將來更新或修改這些前瞻性陳述的任何義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資者和媒體垂詢，請聯繫：

Enovix 公司

查爾斯·安德森

電話：+1 (612) 229-9729

電子郵件：canderson@enovix.com

媒體垂詢，請聯繫：

Enovix 公司

克里斯汀·阿特金斯

電話：+1 (650) 815-6934

電子郵件：katkins@enovix.com

Enovix 公司

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

Enovix 公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

 

			季度已結束												迄今為止的財政年度
			2023年7月2日						2022年7月3日						2023年7月2日						2022年7月3日
收入			$	42					$	5,101					$	63					$	5,101
收入成本			14,235						5,739						26,483						6,254
毛利率			(14,193)						(638)						(26,420)						(1,153)
運營費用：
研究和開發			16,553						15,827						40,302						28,558
銷售、一般和管理			16,688						11,566						43,962						23,435
設備損壞			4,411						—						4,411						—
運營費用總額			37,652						27,393						88,675						51,993
運營損失			(51,845)						(28,031)						(115,095)						(53,146)
其他收入（支出）：
普通股認股權證公允價值的變化			(14,340)						26,400						(27,180)						94,200
利息收入			3,150						629						5,616						653
利息支出			(1,270)						—						(1,270)						—
其他收入（支出），淨額			(1)						(133)						20						(135)
其他收入（支出）總額，淨額			(12,461)						26,896						(22,814)						94,718
淨收益（虧損）			$	(64,306)					$	(1,135)					$	(137,909)					$	41,572
基本每股淨收益（虧損）			$	(0.41)					$	(0.01)					$	(0.88)					$	0.27
已發行普通股的加權平均數，基本			157,151,386						152,521,389						156,397,145						152,082,655
每股淨虧損，攤薄			$	(0.41)					$	(0.18)					$	(0.88)					$	(0.34)
攤薄後已發行普通股的加權平均數			157,151,386						152,521,389						156,397,145						152,924,803

Enovix 公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

淨收益（虧損）佔調整後息税折舊攤銷前利潤

在我們根據公認會計原則編制合併財務報表的同時，我們還使用和列報了某些不基於公認會計原則的財務指標。我們將這些財務指標稱為 “非公認會計準則” 財務指標。除了根據公認會計原則確定的財務業績外，我們還認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是評估其財務和運營業績的有用衡量標準，與融資成本、某些非現金支出和非運營支出截然不同。

除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮這些非公認會計準則財務指標，但不應將其視為替代或優於公認會計原則。我們還提供最直接可比的GAAP指標，努力彌補提出的非公認會計準則財務指標的侷限性。

我們使用非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃、預算和預測目的。我們認為，非公認會計準則財務信息合起來可能有助於投資者評估其經營業績，並將其業績與競爭對手和其他可比公司進行比較。您應查看以下對賬表，但不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。

“息税折舊攤銷前利潤” 定義為經利息支出、所得税、折舊費用和攤銷費用調整後的收益（淨虧損）。“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 包括對息税折舊攤銷前利潤的額外調整，例如股票薪酬支出、普通股認股權證公允價值的變動、設備減值和其他特殊項目，管理層認為這些調整並不能表明其基本業務趨勢。

以下是以下期間按公認會計原則計算的淨收益（虧損）與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤財務指標的對賬情況（以千計）：

自由現金流

我們將 “自由現金流” 定義為（i）來自經營活動的淨現金減去（ii）資本支出，扣除處置財產和設備的收益，所有這些都來自我們的合併現金流量表。根據公認會計原則，非公認會計準則自由現金流的列報無意作為衡量運營現金流的替代指標。我們認為，這項財務指標對投資者很有用，因為它使投資者能夠使用與衡量實現目標進展情況相同的工具來查看我們的業績，並且它表明了可用於為未來增長計劃的投資提供資金的現金流。以下是經營活動中使用的淨現金與下述期間自由現金流財務指標的對賬表（以千計）：

其他非公認會計準則財務指標對賬

（以千計，股票和每股金額除外）