甘尼特公佈2024年第一季度業績並重申業務展望

紐約州紐約——2024年5月2日——甘尼特公司（“甘尼特”、“我們”、“我們的” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：GCI）今天公佈了截至2024年3月31日的第一季度財務業績。

“我們第一季度的業績反映了今年的良好開端。同比收入趨勢是本季度的亮點，反映了近三年來最明顯的連續增長。這種收入勢頭使我們有信心，相信我們將在2024年退出，總收入將比上年增長。同樣重要的是，我們繼續通過多元化渠道擴大受眾，提高參與度並增加數字收入。結果，數字總收入同比增長8％，佔總收入的42％以上，創歷史新高。” 甘尼特董事長兼首席執行官邁克爾·裏德説。

“我們繼續執行擴大的貨幣化戰略，在第一季度，我們的每個數字收入來源都比上年同期增長。純數字訂閲收入和每位用户的平均收入創下新高，與去年同期相比增長率超過20％。數字廣告繼續同比增長，正如預期的那樣，我們的數字營銷解決方案業務恢復了與去年同期相比的增長。最後，我們的合作伙伴收入繼續擴大，幾乎是去年同期的兩倍。”

“我們推動了上一年度的自由現金流增長，調整後息税折舊攤銷前利潤的連續同比趨勢也有所改善，我們認為這為我們業務展望中概述的全年調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流增長做好了準備。”

2024 年第一季度數字亮點：

•數字總收入為2.675億美元，佔總收入的42.1％，與去年同期相比增長8.1％

•純數字訂閲收入為4,350萬美元，同比增長21.3％

•僅限數字用户的平均收入（1）為7.22美元，同比增長22.4％

•純數字付費訂閲總量（1）超過200萬，連續增長1.1％

•2024年第一季度，全球平均每月獨立訪客1.87億（2）人，同比增長0.6％

•8450萬美元的數字廣告收入同比增長5.3％

•數字營銷解決方案板塊核心平臺收入（1）為1.161億美元，同比增長4.2％

◦創紀錄的核心平臺每位用户平均收入（1）為2697美元，同比增長6.4％

2024 年第一季度其他亮點：

•總收入為6.358億美元，與2023年第一季度相比下降了5.0％，反映了2023年第四季度與去年第四季度相比收入下降8.4％的改善

◦同店收入（3）與2023年第一季度相比下降了5.1％，反映了2023年第四季度與去年第四季度相比收入下降8.0％的改善

•歸屬於甘尼特的淨虧損為8,480萬美元，其中包括與我們在弗吉尼亞州麥克萊恩的租賃設施於2024年第一季度退出相關的約4,600萬美元的減值費用

◦歸屬於甘尼特（3）的調整後淨虧損為3,640萬美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（3）總額為5,760萬美元，與2023年第一季度相比下降了8.4％

•經營活動提供的現金為2,250萬美元，同比增長1,570萬美元

•自由現金流（3）為950萬美元，同比增長1150萬美元

(1) 有關我們使用 KPI 的信息，請參閲下面的 “關鍵績效指標”（“KPI”）。

(2) 2024年第一季度平均每月獨立訪客為1.87億，平均每月獨立訪客約為1.34億來自我們的《今日美國》網絡（基於2024年3月的Comscore Media Metrix®），平均每月獨立訪客約為5,300萬來自我們的英國數字資產（基於Adobe Analytics）。

(3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤、歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）、自由現金流、同店收入和自由現金流複合年增長率均為非公認會計準則指標。有關這些非公認會計準則指標的信息，請參閲下面的 “非公認會計準則信息的使用”。

2024 年第一季度資本結構亮點：

•截至2024年3月31日，該公司的現金及現金等價物為9,330萬美元

•截至第一季度末，未償債務本金總額為11.142億美元，其中包括6.256億美元的第一留置權債務

•第一留置權淨槓桿率（4）為2.0倍，與去年同期相比下降了21.6％

•該公司在2024年第一季度償還了1,630萬美元的債務

2024 年全年和 2025-2026 年中期業務展望 (5)

公司重申其2024年全年展望以及2025年和2026年的中期展望。

•2024年全年業務展望 (5)

◦數字總收入預計將增長約10％

◦按報告和同一門店計算，總收入預計將下降至中等個位數 (3)

◦扣除與我們在弗吉尼亞州麥克萊恩的辦公室在2024年第一季度退出相關的約4,600萬美元的減值費用後，歸屬於甘尼特的淨收益預計將有所改善

◦調整後的息税折舊攤銷前利潤（3）預計將比上年增長

◦經營活動提供的現金預計將比上年增長

◦預計自由現金流 (3) 的增長將超過調整後息税折舊攤銷前利潤 (3) 預期增長的 (6)

◦房地產和非戰略資產的銷售額預計在4,500萬美元至5000萬美元之間

•2025年全年和2026年全年業務展望 (5)

◦數字總收入預計將加速，同比增長超過10％

—預計到2025年，數字總收入將佔總收入的50％，到2026年將超過總收入的55％

◦預計總收入將以較低的個位數增長，按報告和同一門店計算 (3)

◦歸屬於甘尼特的淨收益預計將提高至正數

◦調整後的息税折舊攤銷前利潤（3）預計將持續增長

◦經營活動提供的現金預計將增長，預計複合年增長率（7）為30％

◦自由現金流（3）預計將加速增長，預計複合年增長率（3）（7）為40％

財務要聞

以千計			2024 年第一季度
收入			$	635,761
歸因於甘尼特的淨虧損			(84,768)
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (8)（非公認會計準則）			57,589
歸屬於甘尼特的調整後淨虧損 (8)（非公認會計準則基礎）			(36,425)
經營活動提供的現金			22,451
自由現金流 (8)（非公認會計準則）			9,452

（4）截至2024年3月31日，第一留置權淨槓桿率的計算方法是從我們的五年期優先有擔保定期貸款額度（“優先有擔保定期貸款”）和2026年11月1日到期的6％的第一留置權票據（“2026年優先票據”）的總額中減去資產負債表上的現金，然後除以2024年第一季度LTM調整後的息税折舊攤銷前利潤。截至2021年10月高級有擔保定期貸款再融資完成時，我們於2027年到期的6％的優先擔保可轉換票據是第二留置權。

(5) 預測基於公司截至2024年5月2日的估計，僅用於説明目的。實際結果可能會有所不同。公司沒有義務更新這些信息。此外，該公司的估計沒有考慮未來任何收購或處置的影響。該公司的未來財務業績可能與公司目前的估計存在重大差異。

(6) 由於對技術和產品的投資，資本支出預計將增加。

(7) 經營活動提供的現金複合年增長率和自由現金流複合年增長率基於2023年至2026年的估計增長率。

(8) 有關公司對調整後息税折舊攤銷前利潤、歸屬於甘尼特的調整後淨虧損和自由現金流的定義，以及這些指標與最具可比性的GAAP指標的對賬情況，請參閲下文 “非公認會計準則信息的使用”。

業績電話會議

管理層將於美國東部時間2024年5月2日星期四上午 8:30 舉行電話會議，審查該期間的財務和經營業績。財報的副本將在甘尼特網站investors.gannett.com的投資者關係欄目上發佈。可以在預定電話會議開始前十分鐘撥打1-888-506-0062（來自美國境內）或1-973-528-0011（從美國境外）參加電話會議；請參閲 “甘尼特第一季度財報電話會議” 或接入碼 “207142”。我們使用我們的網站作為重要公司信息的分發渠道，我們使用investors.gannett.com網站作為披露重大非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。電話會議的同步網絡直播將在investors.gannett.com上向公眾開放，僅限收聽。請在通話前留出更多時間訪問該網站並下載收聽互聯網廣播所需的任何必要軟件。電話會議結束大約兩個小時後，還將在美國東部時間2024年5月16日星期四晚上11點59分之前撥打1-877-481-4010（來自美國境內）或1-919-882-2331（從美國境外）進行電話重播；請參考接入碼 “13742832”。我們今天舉行的財報電話會議記錄也將在investors.gannett.com網站上發佈。

關於甘尼特

Gannett Co., Inc.（紐約證券交易所代碼：GCI）是一家多元化的媒體公司，在國家和地方層面擁有廣泛的影響力，致力於增強和豐富社區。作為一家可持續的、注重增長的媒體和數字營銷解決方案公司，我們力求激勵、告知和聯繫受眾。我們通過利用我們的多元化團隊和產品套件來豐富我們所服務的當地社區和企業，努力為精選受眾、廣告商、消費者和利益相關者提供基本內容、營銷解決方案和體驗。我們目前的可信媒體品牌組合包括由全國性出版物《今日美國》和美國當地媒體組織組成的今日美國網絡，以及在英國運營的全資子公司Newsquest。我們的數字營銷解決方案品牌LocaliQ使用創新和軟件來推動中小型企業的發展，而我們的活動部門今日美國網絡風險投資公司則創造了有影響力的消費者參與度、促銷和競賽。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本新聞稿中的某些內容可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括但不限於我們的2024年全年業務展望、2025-2026年中期業務展望、有關我們的業務前景、數字收入表現和增長、數字營銷解決方案板塊的增長、對純數字訂閲和受眾的增長和需求、數字營銷和廣告服務、數字收入、受眾的貨幣化，打印廣告趨勢和收入，我們的目標和定價模型的預期結果，對我們經營活動產生的現金的預期，自由現金流，複合年增長率（“CAGR”），收入，歸屬於甘尼特的淨收益（虧損），調整後的息税折舊攤銷前利潤，同店收入和現金流，對我們長期增長、可持續增長和收入變化的預期，我們創造長期股東價值的能力，我們在金額和方面的預期在償還債務方面，時機，我們的預期資本支出、對房地產和非戰略資產銷售的預期、我們在弗吉尼亞州麥克萊恩的房產變化的影響、我們的戰略、我們的合作伙伴關係、我們創造附屬收入的能力、我們實現運營優先事項的能力、我們的長期機會、經濟影響、我們應對波動、實現財務目標、優化資本結構和實現最佳財務業績的能力、我們的成本結構、未來收入和支出趨勢以及我們影響趨勢的能力。諸如 “期望”、“相信”、“將”、“展望”、“指導”、“估計”、“項目”、“重點” 等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，並存在許多風險和不確定性。這些以及其他風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異，其中許多是我們無法控制的。該公司無法保證其期望會得到滿足。因此，您不應過分依賴本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述。有關可能導致實際業績與此類前瞻性陳述不同的一些風險和重要因素的討論，請參閲公司最新的10-K表年度報告、我們的10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中不時詳述的風險和其他因素。此外，不時出現新的風險和不確定性，公司無法預測或評估可能導致其實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績不同的每個因素的影響。此類前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。除非法律要求，否則公司明確表示沒有義務公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司對該前瞻性陳述的預期的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的變化。

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GANNETT CO., INC.

簡明的合併資產負債表

GANNETT CO., INC.

簡明合併運營報表

（未經審計）

GANNETT CO., INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

GANNETT CO., INC.

區段信息

（未經審計）

非公認會計準則信息的使用

公司使用非公認會計準則財務業績和流動性指標來補充財務信息

以美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）為基礎編制。這些非公認會計準則財務業績和流動性指標可能無法與其他公司使用或報告的類似標題的指標進行比較，其定義可能有所不同，因此不應將其與相關的美國公認會計準則指標分開考慮，也不能作為其替代品，應與根據美國公認會計原則提供的財務信息一起閲讀。

我們將非公認會計準則財務業績和流動性指標定義如下：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務業績指標，我們認為它為我們業務的整體和細分運營提供了有用的視角。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除前歸屬於甘尼特的淨收益（虧損），（1）所得税支出（收益），（2）利息支出，（3）提前清償債務的收益或損失，（4）非營業養老金收入，（5）可轉換票據衍生品虧損，（6）折舊和攤銷，（7）整合和重組成本，（8）第三方債務支出和收購成本，（9）資產減值, (10) 商譽和無形減值, (11) 出售或處置資產的收益或損失, (12) 基於股份的薪酬, (13) 其他非-經營（收入）支出、淨額和（14）非經常性項目。最直接可比的美國公認會計準則財務業績指標是歸屬於甘尼特的淨收益（虧損）。

•我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則的財務業績指標，為我們業務的整體和細分運營提供了有用的視角。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

•歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）是一項非公認會計準則財務業績指標，我們認為它為我們業務的整體運營提供了有用的視角，也有助於分析師和投資者評估經營業績和運營趨勢。我們將歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）定義為（1）提前清償債務的收益或虧損，（2）可轉換票據衍生品的虧損，（3）整合和重組成本，（4）第三方債務支出和收購成本，（5）資產減值，（6）商譽和無形資產減值，（7）出售或處置的收益或損失資產，（8）其他項目，包括出售投資的（收益）虧損，以及（9）上述項目的税收影響。

•自由現金流是一項非公認會計準則的流動性指標，它調整了我們報告的美國公認會計準則業績，以調整我們認為對業務持續成功至關重要的項目。我們將自由現金流定義為經營活動提供的（用於）現金流減去資本支出的簡明合併報表中報告的現金，由此得出的數字代表了可用於運營、額外投資、債務和股東回報的自由現金流。最直接可比的美國公認會計準則財務流動性指標是運營活動提供的（用於）的現金。

•同店收入是基於我們本期美國公認會計準則收入的非公認會計準則財務業績指標，不包括 (1) 收購收入、(2) 貨幣影響和 (3) 退出業務。

管理層對非公認會計準則指標的使用

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）、自由現金流和同店收入不是衡量美國公認會計原則下的財務業績或流動性的指標，也不應作為淨收益（虧損）、利潤、運營收益（虧損）、運營活動提供的現金流、收入或根據美國會計準則得出的任何其他業績或流動性指標的替代方案. GAAP。我們認為，按照我們的定義，這些非公認會計準則財務業績和流動性指標有助於確定我們的日常業績趨勢，因為排除在外的項目對我們的日常運營幾乎沒有或根本沒有意義。這些措施對核心支出進行了評估，使管理層有能力做出決策，這些決策有望促進實現當前的財務目標和實現最佳財務業績。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）、自由現金流和同店收入來衡量我們的日常經營業績，新聞和其他媒體的發佈和交付證明瞭這一點，不包括某些可能無法代表我們日常業務經營業績的支出。

非公認會計準則指標的侷限性

作為分析工具，我們的每項非公認會計準則指標都有侷限性。不應孤立地看待它們，也不應將其作為美國公認會計準則的收益或現金流衡量標準的替代品。與美國公認會計準則淨收益（虧損）相比，使用這些非公認會計準則財務指標對收益進行調整以計算歸屬於甘尼特的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益（虧損）的重大限制包括：利息/融資支出的現金部分、所得税（福利）準備金以及與資產減值相關的費用，這可能會嚴重影響我們的財務業績。

管理層認為，這些項目對於評估我們的業績、經營業績和財務狀況非常重要。我們使用非公認會計準則財務業績和流動性指標來補充我們的美國公認會計準則業績，以便更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）、自由現金流和同店收入不能替代淨收益（虧損）、利潤、運營收入（虧損）、經營活動提供的（用於）的現金流、收入或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績或流動性指標。因此，不應將它們視為或依賴它們作為任何此類美國公認會計準則財務指標的替代品或替代品。我們強烈建議您審查歸屬於甘尼特的淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、歸屬於甘尼特的淨收益（虧損）與歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）、運營向自由現金流提供的現金和同店收入的對賬情況，以及本報告其他部分包含的簡明合併財務報表。我們還強烈敦促您不要依賴任何單一的財務業績或流動性指標來評估我們的業務。此外，由於調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）、自由現金流和同店收入不是衡量美國公認會計原則下的財務業績的指標，因此調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）、自由現金流和同店收入指標可能與本新聞稿中提出的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）、自由現金流和同店收入指標可能有所不同，也可能不是與其他公司使用的標題相似的衡量標準相當。

非公認會計準則展望

本新聞稿中包含的2024年業務展望和2024-2025年中期展望包括某些非公認會計準則財務業績和流動性指標，包括同店收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和自由現金流複合年增長率。複合年增長率是指以自由現金流為標誌的時段內的複合年增長率。我們認為，將預期的自由現金流複合年增長率作為我們展望的一部分，與投資者分享很有意義，也表明管理層認為這是衡量增長的重要指標。這些非公認會計準則項目的前景均未考慮未來任何收購或處置的影響。我們提供這些非公認會計準則指標作為未來指導，其原因與上述歷史非公認會計準則指標相同。根據S-K法規第10（e）（1）（i）（B）項的允許，我們尚未將非公認會計準則前瞻性同店收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和自由現金流複合年增長率與其最直接可比的美國公認會計準則指標進行對賬。這種對賬需要不合理的努力來估算和量化美國公認會計原則的各種必要組成部分，這主要是因為預測或預測我們未來的經營業績受許多因素或未來事件的影響，我們無法控制，不可用或不容易預測，並且可能會對我們的可比美國公認會計原則指標產生重大影響，無論是個人還是總體而言，都可能對我們的可比美國公認會計準則指標產生重大影響。因此，如果沒有不合理的努力，我們就無法對展望中使用的非公認會計準則指標進行全面對賬。

GANNETT CO., INC.

非公認會計準則財務信息

調整後的息税折舊攤銷前

（未經審計）

    

第 5 號表			截至2024年3月31日的三個月
以千計			國內甘尼特媒體						Newsquest						數字營銷解決方案						企業和其他						合併總計
歸屬於甘尼特的淨收益（虧損）			$	5,463					$	14,544					$	609					$	(105,384)					$	(84,768)
所得税準備金			—						—						—						10,078						10,078
利息支出			—						—						—						26,565						26,565
提前償還債務的收益			—						—						—						(617)						(617)
非營業養老金收入			(1,306)						(1,840)						—						—						(3,146)
折舊和攤銷			24,877						2,035						5,880						5,506						38,298
整合和重組成本			14,889						169						25						2,798						17,881
第三方債務支出和收購成本			—						—						—						178						178
資產減值			—						—						—						45,989						45,989
出售或處置資產的虧損（收益），淨額			904						(445)						89						4						552
基於股份的薪酬支出			—						—						—						2,826						2,826
其他非營業（收入）支出，淨額			(347)						(300)						1,546						918						1,817
非經常性項目			—						—						630						1,306						1,936
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則基礎）			$	44,480					$	14,163					$	8,779					$	(9,833)					$	57,589
歸因於甘尼特利潤率的淨收益（虧損）			1.1		%				24.2		%				0.5		%				NM						(13.3)		%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則基礎）			9.0		%				23.5		%				7.5		%				NM						9.1		%
NM 表示沒有意義。
			截至2023年3月31日的三個月
以千計			國內甘尼特媒體						Newsquest						數字營銷解決方案						企業和其他						合併總計
歸屬於甘尼特的淨收益（虧損）			$	23,009					$	12,018					$	5,623					$	(30,306)					$	10,344
所得税優惠			—						—						—						(17,329)						(17,329)
利息支出			—						—						—						28,330						28,330
提前償還債務的收益			—						—						—						(496)						(496)
非營業養老金收入			303						(2,118)						—						—						(1,815)
折舊和攤銷			31,751						1,758						5,860						4,329						43,698
整合和重組成本			4,049						600						20						7,458						12,127
第三方債務支出和收購成本			—						—						—						229						229
資產減值			5						—						—						—						5
出售或處置資產的（收益）虧損，淨額			(16,271)						3						35						(1,448)						(17,681)
基於股份的薪酬支出			—						—						—						3,736						3,736
其他非營業支出（收入），淨額			1,567						502						145						(993)						1,221
非經常性項目			4						83						—						446						533
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則基礎）			$	44,417					$	12,846					$	11,683					$	(6,044)					$	62,902
歸因於甘尼特利潤率的淨收益			4.3		%				20.3		%				5.0		%				NM						1.5		%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則基礎）			8.4		%				21.7		%				10.4		%				NM						9.4		%
NM 表示沒有意義。

GANNETT CO., INC.

非公認會計準則財務信息

歸屬於甘尼特的調整後淨收益（虧損）

（未經審計）

GANNETT CO., INC.

非公認會計準則財務信息

自由現金流

（未經審計）

(1) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，自由現金流分別受到960萬美元和1,050萬美元的利息、分別為580萬美元和2,130萬美元的整合和重組成本以及610萬美元和100萬美元的其他成本的負面影響。

GANNETT CO., INC.

非公認會計準則財務信息

同店收入——合併

（未經審計）

(1) 退出的業務包括 (i) 剝離的業務和 (ii) 取消在媒體市場停產的獨立印刷產品。

關鍵績效指標

關鍵績效指標（“KPI”）通常定義為一種用於衡量績效的可量化衡量標準或指標，專門用於幫助確定戰略、財務和運營成就，尤其是與類似企業的績效相比。

我們將每位用户的純數字版平均收入（“ARPU”）定義為純數字訂閲的平均月收入除以相應時期內的平均純數字付費訂閲量。我們將核心平臺的ARPU定義為核心平臺的平均月收入除以該期間內的平均每月客户數量。我們將核心平臺收入定義為客户使用我們的專有數字營銷服務平臺獲得的收入，該平臺由我們的直接或本地市場團隊出售。

管理層認為，純數字的ARPU、核心平臺的ARPU、純數字付費訂閲、核心平臺收入和核心平臺平均客户數量是關鍵績效指標，它們為了解消費者行為、業務趨勢和整體經營業績提供了有用的信息。管理層利用這些關鍵績效指標來跟蹤和分析我們細分市場的趨勢。

GANNETT CO., INC.

關鍵績效指標

（未經審計）