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迪進國際公佈2024年第二財季業績 |
收入為1.08億美元,創紀錄的季度末年度回報率為1.1億美元 |
運營現金流為1300萬美元 |
(明尼蘇達州明尼阿波利斯,2024年5月1日)——全球領先的商業和任務關鍵物聯網(“物聯網”)產品、服務和解決方案提供商迪吉國際® 公司(納斯達克股票代碼:DGII)今天公佈了截至2024年3月31日的第二財季財務業績。
2024 年第二財季業績與 2023 財年第二財季業績對比
•收入為1.08億美元,下降了3%。
•毛利率為57.9%,增長了130個基點。
•淨收入為400萬美元,而淨收入為600萬美元。
•攤薄後每股淨收益為0.11美元,而每股淨收益為0.16美元。
•調整後的攤薄後每股淨收益為0.49美元,同比持平。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2400萬美元,同比持平。
•截至季度末,年化經常性收入(ARR)為1.1億美元,增長11%。
GAAP和非GAAP財務指標的對賬顯示在本新聞稿的末尾。
“為客户提供的增值解決方案與我們在ARR方面的增長直接相關,這在我們的業績中顯而易見。總裁兼首席執行官羅恩·科內茲尼表示,Digi的客户羣和解決方案的多樣性,加上強大的運營紀律、庫存優化和債務結構的改善,創造了近兩倍的運營現金流,使我們的利息支出比去年減少了近一半。“我們堅定不移地致力於通過我們的解決方案和服務幫助我們的客户實現其關鍵目標。”
其他財務摘要
•我們為新的循環信貸額度付款,在季度末將未償債務淨額減少至1.72億美元,扣除現金和現金等價物的債務減少至1.48億美元。
•我們在2024財年第二季度的利息支出為370萬美元,而去年同期為640萬美元。下降是由未償債務減少和實際利率降低所推動的。
•2024財年第二季度的運營現金流為1300萬美元,而去年同期為700萬美元,這主要是由庫存同比變動推動的。
•本季度末淨庫存為6200萬美元,而2023年9月30日為7400萬美元,這反映了管理庫存水平的持續努力。
•我們在本季度累積了約600萬美元的未決訴訟負債。
分部業績
物聯網產品和服務
與上一財年同期相比,該細分市場2024年第二財季收入為8,300萬美元,在截至2024年3月31日的三個月中減少了250萬美元。這一下降包括我們的控制枱服務器和蜂窩產品線的產品銷售量減少了約460萬美元,但沒有定價的實質性影響,但部分被OEM的增長和210萬美元的服務收入增長所抵消。截至第二財季末,ARR為2300萬美元,比上一財年增長35%。這一增長主要是由於控制枱服務器服務的訂閲基礎的增長,以及其他業務領域的增長。2024年第二財季毛利率下降了90個基點,至收入的54.0%,這主要是由銷量下降以及主機服務器和蜂窩產品毛利潤下降的共同推動的。營業收入為1300萬美元,下降了1%,這主要是由於收入的減少。
物聯網解決方案
該細分市場2024財年第二財季收入為2400萬美元,截至2024年3月31日的三個月,與上一財年同期相比減少了90萬美元,其中包括90萬美元的經常性收入增長被一次性服務量減少100萬美元和硬件銷售減少80萬美元所抵消。截至第二財季末,ARR為8700萬美元,比上一財年增長6%,這主要是由SmartSense的增長推動的。2024年第二財季的毛利率增長了860個基點至71.0%。這一增長是利潤率更高的ARR訂閲收入增長的結果。營業虧損為470萬美元,而去年同期受上述訴訟準備金推動,營業虧損為80萬美元。
資本配置策略
隨着供應鏈的持續正常化,我們打算在尋求最佳庫存水平的同時,對公司進行去槓桿化。我們的庫存狀況有所下降,但仍然居高不下。我們認為,這項投資將在未來幾個季度為Digi帶來營運資本收益。
收購仍然是Digi的首要資本優先事項。我們將嚴格遵守我們的方針,當我們認為在當前市場條件下有機會執行時,我們將採取行動。我們正在發展和監控我們的收購渠道,我們打算更多地關注規模和ARR。
2024年第三財季和2024年全年指引
Digi堅定不移地實現我們新的長期戰略目標,即在未來五年內將ARR和調整後的息税折舊攤銷前利潤翻一番,達到2億美元。Digi在龐大且不斷增長的工業物聯網市場中的彈性執行力一直保持穩定。我們對2024財年ARR增長的前景保持不變,為5%。儘管我們對上半年的業績感到滿意,但我們發現客户對下半年的需求比我們之前的預期更加謹慎。比預期更長的銷售週期就證明瞭這一點,這降低了我們的收入預期。疲軟的營收預期加上嚴格的支出控制,使我們的調整後息税折舊攤銷前利潤區間略微降至0%至5%,收入預計將同比下降5%。宏觀經濟狀況使我們不確定銷售週期將在何時以及在多大程度上恢復到更正常的狀態。
第三財季的收入估計為1.03億美元至1.07億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤估計在2400萬美元至2550萬美元之間。假設加權平均攤薄後股數為3,750萬股,調整後的每股淨收益預計在攤薄後每股0.47美元至0.51美元之間。
我們在非公認會計準則基礎上為調整後的每股淨收益以及調整後的息税折舊攤銷前利潤目標提供指導或長期目標。我們不將這些項目與其最相似的美國公認會計原則指標進行核對,因為如果不進行不合理的努力,就很難預測許多項目,其中包括但不限於外匯折算、重組、利息和某些税務相關事件的影響。鑑於不確定性,這些項目中的任何一項都可能對美國公認會計準則的業績產生重大影響。
2024 財年第二季度電話會議詳情
正如2024年4月8日宣佈的那樣,迪進將在美國東部時間2024年5月2日星期四上午10點(美國中部時間上午9點)的電話會議上討論其第二財季業績。電話會議將由總裁兼首席執行官羅恩·科內茲尼和首席財務官傑米·洛赫主持。
參與者可以通過以下地址報名參加電話會議:https://register.vevent.com/register/BI2bbfe01f2107469d85ced9c48f92b3e4。註冊完成後,將為參與者提供撥入號碼和密碼以訪問通話。要求所有參與者在開始時間前 15 分鐘撥入。
參與者可以通過Digi網站 https://digi.gcs-web.com/ 的投資者關係欄目或主持網站的以下網址觀看電話會議的網絡直播:https://edge.media-server.com/mmc/p/9x9odirn/。
電話會議結束後的大約兩小時內將提供重播,為期大約一年。您可以通過Digi網站的投資者關係部分通過網絡直播觀看重播。
本財報的副本可通過Digi網站www.digi.com投資者關係部分的財務發佈頁面訪問。
有關我們的更多新聞和信息,請訪問www.digi.com/aboutus/investorralinations。
關於迪吉國際
迪進國際(納斯達克股票代碼:DGII)是全球領先的物聯網連接產品、服務和解決方案提供商。我們幫助客户創建下一代互聯產品,並在嚴苛的環境中以高度的安全性和可靠性部署和管理關鍵通信基礎設施。我們成立於 1985 年,已經幫助客户連接了超過 1 億件事物,而且還在不斷增長。欲瞭解更多信息,請訪問迪吉的網站 www.digi.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含基於管理層當前預期和假設的前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該” 或 “意願” 或其否定詞或其他變體或類似術語。除其他事項外,這些陳述涉及對Digi運營業務環境的預期、對未來業績的預測、庫存水平、預期的市場機會、利息支出節省以及有關我們的使命和願景的聲明。此類陳述不能保證未來的表現,涉及某些風險、不確定性和假設。除其他外,這些風險包括與全球持續和不同的通貨膨脹和通貨緊縮壓力以及全球政府的貨幣政策相關的風險,以及當前對潛在衰退的擔憂、像我們這樣的公司在這種條件下經營全球業務的能力以及對產品需求和客户和供應商財務償付能力的負面影響、與持續影響全球企業的持續供應鏈挑戰相關的風險、與網絡安全相關的風險、出現的風險來自烏克蘭和中東當前的戰爭、我們公司經營的競爭激烈的市場、可能取代我們銷售產品的技術的快速變化、網絡產品價格的下降、我們對分銷商和其他第三方銷售產品的依賴、大量採購訂單被取消或更改的可能性、產品開發工作的延遲、用户對我們產品的接受程度不確定性、將我們的產品和服務與其他方的產品和服務整合到商業中的能力已接受方式、如果我們的任何產品存在設計或製造缺陷可能產生的潛在責任、我們整合和實現收購預期收益的能力、我們為任何訴訟進行辯護或令人滿意地解決的能力、自然災害和其他可能對我們的供應鏈和客户產生負面影響的事件的影響、與重組、重組或其他可能影響我們留住重要員工的能力或以其他方式影響的類似業務計劃相關的潛在意外後果我們的業務以意想不到和不利的方式進行,我們的收入或盈利水平的變化可能會由於我們無法控制的許多原因而波動。這些以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時確定的其他風險、不確定性和假設,包括但不限於我們在截至2023年9月30日的10-K表年度報告第1A項 “風險因素”、隨後提交的10-Q表和其他申報文件中提出的風險、不確定性和假設,可能導致我們的實際業績與我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。這些前瞻性陳述僅代表其發表之日。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的意圖或義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
非公認會計準則財務指標介紹
本新聞稿包括調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤,均為非公認會計準則指標。
我們知道,使用非公認會計準則指標存在實質性限制。為了分析財務業績,非公認會計準則指標不能替代GAAP指標,例如淨收益。這些指標的披露並未反映Digi實際確認的所有費用和收益。這些非公認會計準則指標不符合公認會計原則,也不是根據公認會計原則編制的衡量標準的替代方案,可能與其他公司使用或我們在先前報告中提出的非公認會計準則指標不同。此外,這些非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。我們認為,非公認會計準則指標存在侷限性,因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。我們認為,這些指標只能用於結合相應的GAAP指標來評估我們的經營業績。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出、置換折舊和攤銷資產的現金需求或營運資金需求的變化或現金需求。
我們認為,分別提供歷史和調整後的淨收益以及攤薄後每股調整後的淨收益,不包括税收儲備的逆轉、離散税收優惠、重組費用和逆轉、無形攤銷、股票薪酬、其他非營業收入/支出、或有對價公允價值的變化、與收購相關的收購相關費用和利息支出等項目,使投資者能夠將業績與不包括這些項目的前期業績進行比較。管理層使用上述非公認會計準則指標來監控和評估持續的經營業績和趨勢,並瞭解我們的比較經營業績。此外,我們的某些股東表示有興趣在財務業績指標中排除這些問題的影響,這些問題雖然重要,但並不是我們業務核心運營的核心。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義為經股票薪酬支出、收購相關支出、重組費用和逆轉以及或有對價公允價值變動調整後的息税折舊攤銷前利潤)有助於投資者評估我們的核心經營業績和財務業績,因為它不包括簡明合併運營報表中反映的重大非現金或非經常性項目。我們認為,將調整後的息税折舊攤銷前利潤列報為收入的百分比很有用,因為它為衡量我們的年度業績以及評估我們與其他公司的業績相比提供了一種可靠而一致的方法。我們認為,這些信息有助於比較經營業績和公司業績,不包括我們的資本結構和收購資產方法的影響。
投資者聯繫人:
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羅伯·貝內特 | | |
投資者關係 | | |
迪吉國際 | | |
952-912-3524 | | |
電子郵件:rob.bennett@digi.com | | |
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Digi International Inc
簡明合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
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| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
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收入 | $ | 107,702 | | | $ | 111,144 | | | $ | 213,791 | | | $ | 220,450 | |
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銷售成本 | 45,384 | | | 48,272 | | | 90,373 | | | 96,057 | |
毛利 | 62,318 | | | 62,872 | | | 123,418 | | | 124,393 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 20,540 | | | 20,341 | | | 40,187 | | | 39,447 | |
研究和開發 | 15,044 | | | 15,155 | | | 29,677 | | | 29,249 | |
一般和行政 | 18,583 | | | 15,201 | | | 33,270 | | | 31,559 | |
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運營費用 | 54,167 | | | 50,697 | | | 103,134 | | | 100,255 | |
營業收入 | 8,151 | | | 12,175 | | | 20,284 | | | 24,138 | |
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其他費用,淨額 | (3,729) | | | (6,346) | | | (19,138) | | | (12,300) | |
所得税前收入 | 4,422 | | | 5,829 | | | 1,146 | | | 11,838 | |
所得税準備金(福利) | 428 | | | (70) | | | 206 | | | 160 | |
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淨收入 | $ | 3,994 | | | $ | 5,899 | | | $ | 940 | | | $ | 11,678 | |
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普通股每股淨收益: | | | | | | | |
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基本 | $ | 0.11 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.33 | |
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稀釋 | $ | 0.11 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.32 | |
加權平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 36,296 | | | 35,791 | | | 36,212 | | | 35,698 | |
稀釋 | 36,974 | | | 36,730 | | | 36,855 | | | 36,821 | |
Digi International Inc
簡明合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
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| 3月31日 2024 | | 九月三十日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 23,795 | | | $ | 31,693 | |
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應收賬款,淨額 | 71,983 | | | 55,997 | |
庫存 | 62,192 | | | 74,396 | |
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其他流動資產 | 8,414 | | | 4,112 | |
| | | |
流動資產總額 | 166,384 | | | 166,198 | |
非流動資產 | 658,916 | | | 669,333 | |
總資產 | $ | 825,300 | | | $ | 835,531 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | — | | | $ | 15,523 | |
應付賬款 | 22,205 | | | 17,148 | |
其他流動負債 | 58,929 | | | 53,307 | |
流動負債總額 | 81,134 | | | 85,978 | |
長期債務 | 171,751 | | | 188,051 | |
其他非流動負債 | 22,788 | | | 21,014 | |
非流動負債 | 194,539 | | | 209,065 | |
負債總額 | 275,673 | | | 295,043 | |
股東權益總額 | 549,627 | | | 540,488 | |
負債和股東權益總額 | $ | 825,300 | | | $ | 835,531 | |
Digi International Inc
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 31,727 | | | $ | 9,607 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 1,425 | | | (2,855) | |
用於融資活動的淨現金 | (42,692) | | | (10,187) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 1,642 | | | 195 | |
現金和現金等價物的淨減少 | (7,898) | | | (3,240) | |
現金和現金等價物,期初 | 31,693 | | | 34,900 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 23,795 | | | $ | 31,660 | |
非公認會計準則財務指標
表 1
淨(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(以千計)
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| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 |
總收入 | $ | 107,702 | | | 100.0 | % | | $ | 111,144 | | | 100.0 | % | | $ | 213,791 | | | 100.0 | % | | $ | 220,450 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 3,994 | | | | | $ | 5,899 | | | | | $ | 940 | | | | | $ | 11,678 | | | |
利息支出,淨額 | 3,697 | | | | | 6,393 | | | | | 9,358 | | | | | 12,364 | | | |
債務發行成本註銷 | — | | | | | — | | | | | 9,722 | | | | | — | | | |
所得税準備金(福利) | 428 | | | | | (70) | | | | | 206 | | | | | 160 | | | |
折舊和攤銷 | 8,066 | | | | | 7,846 | | | | | 16,117 | | | | | 15,958 | | | |
股票薪酬支出 | 3,473 | | | | | 3,465 | | | | | 6,579 | | | | | 6,333 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
應計訴訟 | 6,253 | | | | | — | | | | | 6,253 | | | | | — | | | |
出售資產的收益 | (2,129) | | | | | — | | | | | (2,129) | | | | | — | | | |
重組費用 | 43 | | | | | 23 | | | | | 146 | | | | | 46 | | | |
收購費用 | — | | | | | 307 | | | | | (61) | | | | | 688 | | | |
調整後 EBITDA | $ | 23,825 | | | 22.1 | % | | $ | 23,863 | | | 21.5 | % | | $ | 47,131 | | | 22.0 | % | | $ | 47,227 | | | 21.4 | % |
表 2
淨收益和攤薄後每股淨收益的對賬至
調整後淨收益和調整後攤薄後每股淨收益
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | 截至3月31日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收益和攤薄後每股淨收益 | $ | 3,994 | | | $ | 0.11 | | | $ | 5,899 | | | $ | 0.16 | | | $ | 940 | | | $ | 0.03 | | | $ | 11,678 | | | $ | 0.32 | |
攤銷 | 6,097 | | | 0.16 | | | 6,251 | | | 0.17 | | | 12,335 | | | 0.33 | | | 12,714 | | | 0.35 | |
股票薪酬支出 | 3,473 | | | 0.09 | | | 3,465 | | | 0.09 | | | 6,579 | | | 0.18 | | | 6,333 | | | 0.17 | |
其他非運營支出(收入) | 32 | | | — | | | (47) | | | — | | | 58 | | | — | | | (64) | | | — | |
收購費用 | — | | | — | | | 307 | | | 0.01 | | | (61) | | | — | | | 688 | | | 0.02 | |
應計訴訟 | 6,253 | | | 0.17 | | | — | | | — | | | 6,253 | | | 0.17 | | | — | | | — | |
出售資產的收益 | (2,129) | | | (0.06) | | | — | | | — | | | (2,129) | | | (0.06) | | | — | | | — | |
重組費用 | 43 | | | — | | | 23 | | | — | | | 146 | | | — | | | 46 | | | — | |
利息支出,淨額 | 3,697 | | | 0.10 | | | 6,393 | | | 0.17 | | | 9,358 | | | 0.25 | | | 12,364 | | | 0.34 | |
債務發行成本註銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,722 | | | 0.26 | | | — | | | — | |
上述調整的税收影響 (1) | (3,593) | | | (0.10) | | | (4,626) | | | (0.12) | | | (7,506) | | | (0.20) | | | (9,495) | | | (0.27) | |
離散税收支出(福利)(2) | 81 | | | — | | | 557 | | | 0.02 | | | (101) | | | — | | | 1,749 | | | 0.05 | |
調整後淨收益和調整後攤薄後每股淨收益 (3) | $ | 17,948 | | | $ | 0.49 | | | $ | 18,222 | | | $ | 0.50 | | | $ | 35,594 | | | $ | 0.97 | | | $ | 36,013 | | | $ | 0.98 | |
攤薄後的加權平均普通股 | | | 36,974 | | | | 36,730 | | | | 36,855 | | | | 36,821 |
(1)上述調整的税收影響假設根據調整後的淨收入估計,2024和2023財年的有效税率為18.0%。
(2) 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和十二個月中,離散税收支出(福利)主要是股票薪酬中確認的超額税收優惠變化的結果。
(3) 由於使用了四捨五入的數字,調整後的攤薄後每股淨收益可能不會增加。