附錄 99.1
Via Renewables, Inc. 公佈2024年第一季度財務業績
休斯頓,2024年5月1日(ACCESSWIRE)——獨立零售能源服務公司威盛可再生能源有限公司(“Via Renewables” 或 “公司”)(納斯達克股票代碼:VIA,VIASP)今天公佈了截至2024年3月31日的季度財務業績。
主要亮點
| · | 第一季度淨收入為1,910萬美元,調整後息税折舊攤銷前利潤為1,510萬美元 |
|
|
|
| · | 第一季度實現了4510萬美元的毛利和3570萬美元的零售毛利率 |
|
|
|
| · | 截至2024年3月31日,RCE總數為33.8萬人,高於截至2023年12月31日的33.5萬人 |
|
|
|
| · | 平均每月流失率為 3.9% |
|
|
|
“在第一季度,大宗商品價格保持相對穩定,我們的天氣比平時温和。儘管流失率增加,但我們在本季度末獲得了33.8萬個RCE,高於2023年底的33.5萬個。預計流失率會增加,因為這是銷售活動增加的副作用。我們在第一季度增加了約41,000個RCE,平均流失率為3.9%。” Via Renewables總裁兼首席執行官基思·麥克斯韋説。
2024 年第一季度財務業績摘要
截至2024年3月31日的季度淨收入為1,910萬美元,而截至2023年3月31日的季度淨虧損為680萬美元。與去年相比,這一增長主要是由於我們的套期保值實現了按市值計價的增長,以及折舊、利息和淨資產優化支出的減少。所得税和併購支出的增加部分抵消了淨收入的增長。
在截至2024年3月31日的季度中,Via Renewables公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤為1,510萬美元,而截至2023年3月31日的季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,880萬美元。下降的主要原因是電力和天然氣零售毛利率下降,與2023年第一季度相比,G&A和CAC支出的增加部分抵消了這一下降。
截至2024年3月31日的季度,Via Renewables公佈的毛利為4,510萬美元,而截至2023年3月31日的季度的毛利為1,440萬美元。與去年相比,這一增長主要是由於我們的套期保值按市值計價的增長所致。
截至2024年3月31日的季度,Via Renewables公佈的零售毛利率為3570萬美元,而截至2023年3月31日的季度的零售毛利率為4,030萬美元。銷量和單位利潤率的降低導致我們的天然氣零售毛利率下降。較低的單位利潤率被銷量的增加部分抵消,導致我們的電氣零售毛利率下降。
流動性和資本資源
(以千美元計) |
| 2024年3月31日 |
| |
現金和現金等價物 |
| $ | 50,423 |
|
高級信貸額度可用性 (1) |
|
| 52,592 |
|
次級債務融資機制的可用性 (2) |
|
| 25,000 |
|
總流動性 |
| $ | 128,015 |
|
(1) 反映截至2024年3月31日根據現有契約可能簽發的信用證金額。
(2) 次級貸款的可用性取決於我們創始人的自由裁量權。
1 |
分紅
2024年4月17日,我們宣佈2024年第一季度A系列優先股的股息為每股0.76051美元。A系列優先股的股息將於2024年7月15日支付給2024年7月1日的登記持有人。
商業展望
麥克斯韋先生總結説:“我們很高興地宣佈,在第二季度我們達成了一項協議,將在現有市場收購約12,500個RCE。從今年第二季度開始,這些新增將增加我們的利潤。儘管我們對有機銷售渠道的持續成功感到興奮,但我們始終歡迎有機會通過隱身收購增加有價值的客户。”
電話會議和網絡直播
Via將於2024年5月2日星期四中部時間上午10點(美國東部時間上午11點)舉行電話會議,討論2024年第一季度的業績。
可以從Via Renewables投資者關係網站的活動頁面訪問電話會議的網絡直播,網址為 https://viarenewables.com/。網絡直播的存檔重播將在現場演示結束後的十二個月內公佈。
關於 Via Renewables, Inc.
Via Renewables, Inc. 是一家獨立的零售能源服務公司,成立於1999年,為美國競爭激烈的市場中的住宅和商業客户提供天然氣和電力的替代選擇。總部位於德克薩斯州休斯敦的Via Renewables目前在20個州和哥倫比亞特區的105個公用事業服務地區開展業務。Via Renewables為其客户提供各種產品和服務選擇,包括穩定和可預測的能源成本和綠色產品替代品。
我們使用我們的網站來披露重要的非公開信息,並遵守FD法規規定的披露義務。投資者應注意,包括新聞稿、最新投資者簡報以及向美國證券交易委員會提交的財務和其他文件在內的新材料已發佈在Via Renewables投資者關係網站上,網址為 https://viarenewables.com/。我們敦促投資者定期關注我們的網站,以獲取有關公司的信息和更新。
關於前瞻性陳述的警示説明
本財報包含前瞻性陳述,這些陳述存在許多風險和不確定性,其中許多是我們無法控制的。經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,包括 “可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“預期”、“估計”、“估計”” “繼續”、“計劃”、“打算”、“項目” 或其他類似詞語。除歷史事實陳述外,本財報中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關Winter Storm Uri的影響、現金流產生和流動性、業務戰略、增長和收購前景、法律訴訟結果、A類普通股和A系列優先股的現金分紅和分配的時機、可用性、支付能力和隱含金額、未來運營、財務狀況、估計收入和損失、預計成本、前景、計劃、目標、管理信念、可用性和資本條款、競爭、政府的陳述監管和總體經濟狀況。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證此類預期會被證明是正確的。
2 |
本財報中的前瞻性陳述存在風險和不確定性。可能導致實際業績與前瞻性陳述中預測的結果存在重大差異的重要因素包括但不限於:
| · | 冬季風暴烏裏的最終影響,包括與ERCOT市場證券化工作相關的未來收益或成本,以及德克薩斯州、ERCOT、德克薩斯州鐵路委員會或德克薩斯州公用事業委員會採取的任何糾正措施; |
| · | 大宗商品價格、我們實現的利潤率和利率的變化; |
| · | 風險管理和套期保值政策及做法的充足性; |
| · | 極端和不可預測的天氣條件的影響,包括颶風、熱浪和其他自然災害; |
| · | 聯邦、州和地方法規,包括該行業應對或適應公用事業委員會可能頒佈的具有潛在限制性的新法規的能力; |
| · | 我們借入資金和進入信貸市場的能力; |
| · | 我們的債務協議和抵押品要求中的限制和契約; |
| · | 供應商和客户的信用風險; |
| · | 我們獲取客户的能力和實際流失率; |
| · | 獲取客户的成本變化; |
| · | 計費系統的準確性; |
| · | 我們成功識別、完成收購併將其有效地整合到我們的運營中的能力; |
| · | 我們運營地區的獨立系統運營商(“ISO”)的重大變化或新的變化; |
| · | 競爭; |
| · | 我們成功獲得必要股東批准並完成合並協議所設想的合併和交易以及與之相關的其他風險的能力,包括但不限於可能導致合併協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生、未能滿足完成擬議合併的其他條件、由於任何其他原因未能完成擬議合併、任何法律訴訟、監管程序或執法的結果事情可能對我們和其他與合併協議或其他有關人員提起的訴訟,與擬議合併相關的成本、費用、支出和收費金額,擬議合併的公告對我們與合同對手的關係、經營業績和總體業務的影響,擬議合併的懸而未決幹擾當前計劃和運營的風險,以及擬議合併懸而未決導致員工留住方面的潛在困難,與之相關的風險管理層的中斷由於合併協議所考慮的合併和交易,我們正在進行的業務運營受到關注;以及 |
| · | 截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及其他公開文件和新聞稿中的 “風險因素”。 |
您應該查看本財報中提到的風險因素和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。所有前瞻性陳述僅代表截至本財報發佈之日。除非法律要求,否則我們不承擔任何公開更新或修改這些聲明的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們無法預測所有風險,也無法評估所有因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
欲瞭解更多信息,請聯繫:
投資者關係:
斯蒂芬·拉巴萊斯,
832-200-3727
媒體關係:
基拉·喬丹,
832-255-7302
3 |
通過可再生能源公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
|
| 截至3月31日的三個月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||
零售收入 |
| $ | 114,388 |
|
| $ | 135,125 |
|
淨資產優化費用 |
|
| (1,597 | ) |
|
| (3,273 | ) |
其他收入 |
|
| 1,265 |
|
|
| — |
|
總收入 |
|
| 114,056 |
|
|
| 131,852 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
零售收入成本 |
|
| 68,962 |
|
|
| 117,441 |
|
一般和行政 |
|
| 17,333 |
|
|
| 17,225 |
|
折舊和攤銷 |
|
| 2,040 |
|
|
| 3,336 |
|
總運營費用 |
|
| 88,335 |
|
|
| 138,002 |
|
營業收入(虧損) |
|
| 25,721 |
|
|
| (6,150 | ) |
其他(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
| (1,929 | ) |
|
| (2,697 | ) |
利息和其他收入 |
|
| 24 |
|
|
| 80 |
|
其他支出總額 |
|
| (1,905 | ) |
|
| (2,617 | ) |
所得税支出前的收入(虧損) |
|
| 23,816 |
|
|
| (8,767 | ) |
所得税支出(福利) |
|
| 4,752 |
|
|
| (1,996 | ) |
淨收益(虧損) |
| $ | 19,064 |
|
| $ | (6,771 | ) |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
| 10,497 |
|
|
| (6,584 | ) |
歸屬於Via Renewables, Inc.股東的淨收益(虧損) |
| $ | 8,567 |
|
| $ | (187 | ) |
減去:A系列優先股的股息 |
|
| 2,710 |
|
|
| 2,544 |
|
歸屬於A類普通股股東的淨收益(虧損) |
| $ | 5,857 |
|
| $ | (2,731 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸屬於Via Renewables, Inc.的每股A類普通股淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
| $ | 1.81 |
|
| $ | (0.86 | ) |
稀釋 |
| $ | 1.81 |
|
| $ | (1.26 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行A類普通股的加權平均股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
| 3,233 |
|
|
| 3,173 |
|
稀釋 |
|
| 3,233 |
|
|
| 7,173 |
|
4 |
精選資產負債表數據 |
|
|
|
| ||||
(以千計) |
| 2024年3月31日 |
|
| 2023年12月31日 |
| ||
現金和現金等價物 |
| $ | 50,423 |
|
| $ | 42,595 |
|
營運資金 |
|
| 91,292 |
|
|
| 78,977 |
|
總資產 |
|
| 302,662 |
|
|
| 303,834 |
|
債務總額 |
|
| 91,000 |
|
|
| 97,000 |
|
負債總額 |
|
| 159,149 |
|
|
| 177,050 |
|
股東權益總額 |
|
| 53,181 |
|
|
| 46,600 |
|
精選現金流數據 |
|
|
|
| ||||
|
| 截至3月31日的三個月 |
| |||||
(以千計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
經營活動提供的現金流 |
| $ | 17,099 |
|
| $ | 13,060 |
|
投資活動中使用的現金流 |
|
| (450 | ) |
|
| (374 | ) |
用於融資活動的現金流量 |
|
| (8,821 | ) |
|
| (2,875 | ) |
運營部門業績 |
|
|
|
| ||||
(以千計,體積和每單位運行數據除外) |
| 截至3月31日的三個月 |
| |||||
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
|
|
|
|
|
| ||
零售電力板塊 |
|
|
|
|
|
| ||
總收入 |
| $ | 77,329 |
|
| $ | 82,827 |
|
零售收入成本 |
|
| 49,131 |
|
|
| 80,830 |
|
減去:扣除現金結算後的非交易衍生品淨收益(虧損) |
|
| 9,287 |
|
|
| (18,472 | ) |
零售毛利率 (1) — 電力 |
| $ | 18,911 |
|
| $ | 20,469 |
|
體積 — 電力(兆瓦時) |
|
| 504,307 |
|
|
| 456,277 |
|
零售毛利率 (2) — 每兆瓦時的電力 |
| $ | 37.50 |
|
| $ | 44.86 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售天然氣板塊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
| $ | 37,059 |
|
| $ | 52,298 |
|
零售收入成本 |
|
| 19,203 |
|
|
| 36,611 |
|
減去:扣除現金結算後的非交易衍生品淨收益(虧損) |
|
| 1,659 |
|
|
| (4,174 | ) |
零售毛利率 (1) — 煤氣 |
| $ | 16,197 |
|
| $ | 19,861 |
|
體積 — 氣體 (mmbTU) |
|
| 4,252,945 |
|
|
| 4,547,826 |
|
零售毛利率 (2) — 每百萬英熱單位的天然氣 |
| $ | 3.81 |
|
| $ | 4.37 |
|
(1) 反映了歸屬於我們的零售電力板塊或零售天然氣板塊的零售毛利率(如適用)。零售毛利率是一項非公認會計準則財務指標。有關零售毛利率與根據公認會計原則列報的最直接可比財務指標的對賬,請參閲 “GAAP與非GAAP指標的對賬”。
(2) 反映零售電力板塊或零售天然氣板塊的零售毛利率(如適用)分別除以兆瓦時或百萬英熱單位的總交易量。
5 |
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
調整後 EBITDA
我們將 “調整後的息税折舊攤銷前利潤” 定義為息税折舊攤銷前利潤減去(i)本期產生的客户獲取成本,加上或減去(ii)衍生工具的淨(虧損)收益,以及(iii)衍生工具的當期淨現金結算,再加上(iv)非現金補償支出,以及(v)其他非現金和非經常性運營項目。息税折舊攤銷前利潤定義為扣除所得税、利息支出以及折舊和攤銷準備金前的淨收益(虧損)。這符合我們優先信貸額度中調整後息税折舊攤銷前利潤的計算。
我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤計算中扣除所有當期客户獲取成本(代表自然客户收購的支出),因為此類成本反映了發生期間的現金支出,儘管我們在兩年內對此類成本進行資本化和攤銷。在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們不會扣除通過收購業務或客户投資組合獲得客户的成本。
我們從調整後的息税折舊攤銷前利潤計算中扣除衍生工具的淨收益(虧損),不包括本期現金結算,以消除淨收益和虧損對這些工具的非現金影響。由於支出的非現金性質,我們還扣除了根據我們的長期激勵計劃發行限制性股票所產生的非現金薪酬支出。
由於其他非現金性質或頻率不高,我們會不時調整其他非現金或異常和/或不經常收費。過去,我們在調整後息税折舊攤銷前利潤的計算中納入了天氣變化的財務影響。
我們認為,調整後息税折舊攤銷前利潤的列報為投資者評估我們的流動性和財務狀況以及經營業績提供了有用的信息,調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量我們承擔和償還債務、支付股息和為資本支出提供資金能力的財務指標對投資者也很有用。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充財務指標,我們的合併財務報表的管理層和外部用户,例如行業分析師、投資者、商業銀行和評級機構,用於評估以下內容:
| · | 與零售能源行業其他上市公司相比,我們的經營業績,不考慮融資方式、資本結構、歷史成本基礎和無法反映持續運營的特定項目; |
| · | 我們的資產產生足以支持我們提議的現金分紅的收益的能力; |
| · | 我們為資本支出(包括客户獲取成本)提供資金以及承擔和償還債務的能力;以及 |
| · | 我們在高級信貸額度中遵守金融債務契約的情況。 |
零售毛利率
我們將零售毛利率定義為毛利減去 (i) 淨資產優化收入(支出),(ii)非交易衍生工具的淨收益(虧損),(iii)非交易衍生工具的本期淨現金結算,以及(iv)非經常性事件(包括非經常性市場波動)產生的收益(虧損)。零售毛利率之所以包含在補充披露中,是因為零售毛利率是我們的管理層用來確定零售天然氣和電力部門因經常性運營而表現的主要績效指標。作為衡量我們零售能源業務經營業績的指標,零售毛利率不應被視為毛利的替代方案,也不應被視為毛利更有意義,毛利是根據公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
我們認為,零售毛利率為投資者提供了有用的信息,可以作為我們零售能源業務經營業績的指標。
與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收益(虧損)和(用於)經營活動提供的淨現金。與零售毛利率最直接可比的GAAP指標是毛利。不應將我們的調整後息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率的非公認會計準則財務指標視為毛利的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率不是根據公認會計原則編制的,作為分析工具存在侷限性。您不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤或零售毛利率,也不得將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率不包括影響毛利的部分(但不是全部)項目,並且我們行業中不同公司的定義不同,因此我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率的定義可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
管理層通過審查可比的GAAP指標,瞭解這些指標之間的差異並將這些數據點納入管理層的決策過程,來彌補調整後的息税折舊攤銷前利潤和零售毛利率作為分析工具的侷限性。
下表列出了每個時期調整後的息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨收益(虧損)和淨現金的對賬情況。
6 |
調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)的對賬:
|
| 截至3月31日的三個月 |
| |||||
(以千計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
淨收益(虧損) |
| $ | 19,064 |
|
| $ | (6,771 | ) |
折舊和攤銷 |
|
| 2,040 |
|
|
| 3,336 |
|
利息支出 |
|
| 1,929 |
|
|
| 2,697 |
|
所得税支出(福利) |
|
| 4,752 |
|
|
| (1,996 | ) |
EBITDA |
|
| 27,785 |
|
|
| (2,734 | ) |
減去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具淨虧損 |
|
| (4,205 | ) |
|
| (42,770 | ) |
衍生工具的淨現金結算 |
|
| 15,425 |
|
|
| 20,137 |
|
客户獲取成本 |
|
| 2,444 |
|
|
| 1,773 |
|
另外: |
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金補償費用 |
|
| 514 |
|
|
| 685 |
|
合併協議費用 |
|
| 433 |
|
|
| — |
|
調整後 EBITDA |
| $ | 15,068 |
|
| $ | 18,811 |
|
調整後息税折舊攤銷前利潤與經營活動提供的淨現金對賬:
|
| 截至3月31日的三個月 |
| |||||
(以千計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
經營活動提供的淨現金 |
| $ | 17,099 |
|
| $ | 13,060 |
|
遞延融資成本的攤銷 |
|
| (206 | ) |
|
| (206 | ) |
壞賬支出 |
|
| (304 | ) |
|
| (955 | ) |
利息支出 |
|
| 1,929 |
|
|
| 2,697 |
|
所得税支出(福利) |
|
| 4,752 |
|
|
| (1,996 | ) |
合併協議費用 |
|
| 433 |
|
|
| — |
|
運營資金的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款、預付款、流動資產 |
|
| (7,273 | ) |
|
| (14,075 | ) |
庫存 |
|
| (1,761 | ) |
|
| (3,849 | ) |
應付賬款和應計負債 |
|
| 2,216 |
|
|
| 21,587 |
|
其他 |
|
| (1,817 | ) |
|
| 2,548 |
|
調整後 EBITDA |
| $ | 15,068 |
|
| $ | 18,811 |
|
現金流數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
| $ | 17,099 |
|
| $ | 13,060 |
|
用於投資活動的淨現金 |
| $ | (450 | ) |
| $ | (374 | ) |
用於融資活動的淨現金 |
| $ | (8,821 | ) |
| $ | (2,875 | ) |
7 |
下表顯示了每個指定時期的零售毛利率與毛利的對賬情況。
零售毛利率與毛利的對賬
|
| 截至3月31日的三個月 |
| |||||
(以千計) |
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
總收入 |
| $ | 114,056 |
|
| $ | 131,852 |
|
減去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
零售收入成本 |
|
| 68,962 |
|
|
| 117,441 |
|
毛利 |
| $ | 45,094 |
|
| $ | 14,411 |
|
減去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨資產優化費用 |
|
| (1,597 | ) |
|
| (3,273 | ) |
非交易衍生工具的損失 |
|
| (4,296 | ) |
|
| (42,769 | ) |
非交易衍生工具的現金結算 |
|
| 15,242 |
|
|
| 20,123 |
|
零售毛利率 |
| $ | 35,745 |
|
| $ | 40,330 |
|
零售毛利率-零售電力板塊 |
| $ | 18,911 |
|
| $ | 20,469 |
|
零售毛利率——零售天然氣板塊 |
| $ | 16,197 |
|
| $ | 19,861 |
|
零售毛利率-其他 |
| $ | 637 |
|
| $ | — |
|
8 |