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Vestis公佈2024年第二季度業績並更新全年展望
讓Vestis在推進戰略計劃的同時，應對年內短期挑戰，為Vestis的長期成功做好準備

2024 年第二季度業績

•收入為7.05億美元，同比增長0.9％；不包括外匯和上年臨時能源費的影響，收入增長2.8％
•營業收入為4,300萬美元，佔收入的6.1％
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為8700萬美元，佔收入的12.4％
•本財年迄今為止的運營現金流為1.275億美元，同比增長85％
•本財年迄今為止的自由現金流為9,770萬美元，同比增長107％
•第二季度債務減少了5400萬美元，包括4500萬美元的自願債務預付款；淨負債槓桿率為第二季度末的3.82倍，低於2023財年末的3.95倍

喬治亞州亞特蘭大，2024年5月2日——領先的制服和工作場所用品供應商Vestis公司（紐約證券交易所代碼：VSTS）今天公佈了截至2024年3月29日的第二季度業績，並更新了2024財年的展望。

管理層評論

“我感謝我們的團隊每天所做的工作以及為執行這項工作所付出的巨大努力。Vestis總裁兼首席執行官Kim Scott表示：“隨着這種轉變已經過去，我們全神貫注於推進我們的長期價值創造計劃。

“我們在本季度的業績和今年的展望不符合預期，但表明了我們模型的力量和業務的潛在健康狀況，儘管收入短缺，但現金流的產生強勁且不斷改善就證明瞭這一點。在我們繼續提高銷售生產率和提高客户保留率的同時，我們產生強勁現金流的能力將為我們帶來好處。

儘管我們在應對短期挑戰時降低了2024財年的預期，但我們整個業務的運營趨勢正在改善。我們正在推進我們的戰略計劃，特別是在物流優化和通過航線交叉銷售滲透客户方面。我們對Vestis的價值創造機會仍然充滿信心，並動員起來長期利用這個機會。”













2024 年第二季度財務摘要

本新聞稿包含非公認會計準則財務指標。本新聞稿附帶的表格中列出了非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的對賬。
（百萬美元）
合併
三個月已結束
2024年3月29日2023年3月31日
改變
收入
$705.4 $699.3 0.9 %
營業收入
43.1 49.4 (12.8)%
調整後的營業收入
58.5 65.7 (11.0)%
淨收入
6.0 36.9 (83.8)%
調整後 EBITDA
87.2 92.8 (6.0)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
12.4 %13.3 %
(90 bps)

Vestis2024年第二季度的收入與2023年第二季度相比增長了0.9％，其中包括臨時能源費產生的1300萬美元影響。不包括外幣和去年臨時能源費的影響，Vestis的收入增長率為2.8％。

2024財年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率下降了90個基點，其中包括上市公司成本與去年相比上漲帶來的約60個基點的影響。銷量減少和取消臨時能源費的影響足以抵消本季度定價和生產率的有利影響。

資產負債表和現金流

Vestis經營活動提供的淨現金在2024財年上半年同比增長85％，達到1.275億美元。2024財年上半年的自由現金流同比增長107％，達到9,770萬美元。

截至2024年3月29日，未償本金債務總額為14.4億美元，其中包括本季度5400萬美元本金償還對公司A-2定期貸款的影響；淨槓桿率從2023財年末的3.95倍下降至2024財年第二季度末的3.82倍。

在第二季度，Vestis成功通過8億美元的7年期定期貸款B-1為其8億美元的2年期定期貸款A-1再融資，將Vestis的債務到期日延長了五年以上，至2031年。

修訂後的2024財年展望

我們現在預計2024財年的收入將在（1）％至0％之間。調整後的息税折舊攤銷前利潤率現在預計在12.0％至12.4％之間。我們仍然預計，在此期間，上市公司成本將增加1500萬至1,800萬美元。

我們正在積極推行一系列成本效益計劃，加快物流和商品優化，並確定和實施最佳組織結構以加速增長。

我們的戰略當務之急包括以去槓桿化為優先事項進行嚴格的資本配置。我們仍然預計自由現金流轉換強勁，並預計自由現金流與淨收入的比率將大於或等於100％。







第 2 頁

前瞻性非公認會計準則信息

本新聞稿包括某些具有前瞻性的非公認會計準則財務信息，包括但不限於調整後的息税折舊攤銷前利潤率。Vestis認為，如果沒有不合理的努力，就無法將此類前瞻性信息與根據公認會計原則計算和列報的最具可比性的財務指標進行量化對賬。對這些非公認會計準則財務指標的對賬將要求Vestis預測未來收購和剝離、重組、資產減值、其他費用和其他不在Vestis控制範圍內的因素的時間和可能性。這些前瞻性衡量標準及其可能的重要性都無法以合理的準確度量化。因此，沒有提供最直接可比的前瞻性公認會計原則指標。在沒有最直接可比的GAAP財務指標的情況下提供的前瞻性非公認會計準則財務指標可能與相應的GAAP財務指標存在重大差異。對2024財年收入增長的估計和2024財年的調整後息税折舊攤銷前利潤率並不試圖預測貨幣波動，因此反映了貨幣不變的假設。

電話會議信息
Vestis將於美國東部時間2024年5月2日星期四上午10點主持網絡直播，討論其2024財年第二季度的業績和前景。該網絡直播可通過公司網站www.vestis.com的投資者關係欄目進行直播。此外，電話會議將附帶幻燈片演示，也將在公司網站上公佈。電話會議結束後不久，將在公司網站上重播該直播活動，為期90天。

關於 Vestis™
Vestis是B2B制服和工作場所用品類別的領導者。Vestis為範圍廣泛的北美客户提供統一的服務和工作場所用品，從財富500強公司到涵蓋各個終端領域的本地小型企業。該公司的綜合服務主要包括提供全方位服務的制服租賃計劃、地墊、毛巾、牀單、管理式洗手間服務、急救用品以及潔淨室和其他特種服裝加工。

前瞻性陳述
本新聞稿包含證券法所指的 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有反映我們對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於與未來運營和財務業績討論相關的預測以及有關我們的增長戰略、未來產品開發、監管部門批准、競爭地位和支出的陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如 “展望”、“目標”、“預測”、“現在或保持或繼續有信心”、“有信心”、“估計”、“預期”、“將繼續”、“可能的結果”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“看”、“看”、“看”、“看”、“看” 等詞語來識別類似的含義或此類詞語的否定版本。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能隨時發生變化，實際結果或結果可能與我們的預期存在重大差異。前瞻性陳述不能保證未來的業績，並且會受到難以預測的風險、不確定性和情況變化的影響，包括但不限於：不利的經濟狀況；燃料和能源成本的增加；未能留住現有客户、續訂現有客户合同和獲得新的客户合同；自然災害、全球災害、氣候變化、流行病、罷工和其他不利事件；由於定價和取消我們的支持服務合同的條款；客户決定減少外包或使用首選供應商；與我們的產品來源供應商相關的風險；客户對合同的質疑；我們的擴張戰略和我們成功整合所收購業務的能力以及與之相關的成本和時間；貨幣風險和其他與國際業務相關的風險；我們無法僱用和留住關鍵或足夠的合格人員或勞動力成本增加；繼續或我們的員工隊伍進一步組建工會；因參與多僱主確定福利養老金計劃而產生的責任；與不遵守適用法律或其他政府法規相關的責任；法律和政府法規，包括與環境、工資和工時相關的法律和政府法規
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和政府合同；所得税税率或税收相關法律的提高或變化；對政府監管框架執行的新解釋或變化；網絡安全事件或其他計算機系統可用性中斷或隱私泄露事件；利益相關者對環境、社會和治理考慮的期望；與Aramark分離的預期收益以及分離條件得不到滿足的風險；協同效應喪失導致成本增加的風險；留住率因脱離Aramark而導致的現有管理團隊成員；客户、員工和其他各方對從Aramark分離的反應以及分離對我們業務的影響；我們的槓桿作用和履行債務義務的能力；Aramark未能履行與分離和分配有關的各種分離協議規定的義務；美國國税局關於分銷或某些關聯交易應納税的決定；以及的時間和發生（或不發生）其他可能超出我們控制範圍的交易、事件和情況。上述因素清單並非詳盡無遺，也不一定按重要性順序排列。有關識別可能導致實際業績與前瞻性陳述中陳述的結果存在重大差異的因素的更多信息，請參閲Vestis向美國證券交易委員會提交的文件。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們均不承擔更新或修改此類陳述的義務。


投資者
邁克爾·奧雷利奧，特許金融分析師
470-653-5015
michael.aurelio@vestis.com

媒體
丹妮爾·霍爾科姆
470-716-0917
danielle.holcomb@vestis.com
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VESTIS 公司
合併和合並損益表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
三個月已結束六個月已結束
3月29日
2024		3月31日
2023		3月29日
2024		3月31日
2023
收入$705,368 $699,305 $1,423,291 $1,400,002 
運營費用：
所提供服務的成本（不包括折舊和攤銷）504,417 499,462 1,006,797 995,576 
折舊和攤銷35,213 33,621 70,575 67,507 
銷售、一般和管理費用122,684 116,828 255,264 243,151 
總運營費用662,314 649,911 1,332,636 1,306,234 
營業收入43,054 49,394 90,655 93,768 
利息支出及其他，淨額(34,713)161 (65,488)351 
所得税前收入8,341 49,555 25,167 94,119 
所得税準備金2,376 12,700 6,934 23,796 
淨收入$5,965 $36,855 $18,233 $70,323 
每股收益：
基本$0.05 $0.28 $0.14 $0.54 
稀釋$0.05 $0.28 $0.14 $0.54 
加權平均已發行股數 (1)：
基本131,524 130,725 131,457 130,725 
稀釋131,893 130,725 131,788 130,725 
__________________
(1) 在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，Vestis不是上市公司，因此沒有可用或已發行的已發行普通股。根據美國公認會計原則，公司選擇使用Vestis與Aramark分離後分配給Aramark股東的普通股數量作為加權平均已發行股票來計算截至2023年3月31日的三個月和六個月合併業績的每股收益。
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VESTIS 公司
合併和合並資產負債表
（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
3月29日
2024		9月29日，
2023
資產
流動資產：
現金和現金等價物$30,659 $36,051 
應收賬款（扣除備抵後：19,966美元和25,066美元） 405,954 392,916 
庫存，淨額140,931 174,719 
租賃在役商品，淨額400,661 399,035 
其他流動資產26,543 17,244 
流動資產總額1,004,748 1,019,965 
財產和設備，按成本計算：
土地、建築物和改善575,696 585,797 
裝備1,142,891 1,110,812 
1,718,587 1,696,609 
減去-累計折舊(1,063,276)(1,032,078)
財產和設備總額，淨額655,311 664,531 
善意963,734 963,543 
其他無形資產，淨額225,657 238,608 
經營租賃使用權資產55,584 57,890 
其他資產216,627 212,587 
總資產$3,121,661 $3,157,124 
負債和權益
流動負債：
長期借款的當前到期日$8,000 $26,250 
融資租賃債務的當前到期日27,775 27,659 
當期經營租賃負債19,272 19,935 
應付賬款146,528 134,498 
應計工資和相關費用95,104 113,771 
應計費用和其他流動負債103,475 73,412 
流動負債總額400,154 395,525 
長期借款1,410,849 1,462,693 
非流動融資租賃債務110,702 105,217 
非流動經營租賃負債43,475 46,084 
遞延所得税205,160 217,647 
其他非流動負債50,610 52,598 
負債總額2,220,950 2,279,764 
承付款和或有開支
股權：
普通股，面值每股0.01美元，授權3.5億股，截至2024年3月29日已發行和流通131,450,628股1,315 — 
額外的實收資本921,346 — 
留存收益9,032 — 
母公司淨投資— 908,533 
累計其他綜合虧損(30,982)(31,173)
權益總額900,711 877,360 
負債和權益總額$3,121,661 $3,157,124 
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VESTIS 公司
簡明的合併和合並現金流量表
（未經審計）
（以千計）
六個月已結束
3月29日
2024		3月31日
2023
經營活動提供的淨現金 $127,542 $68,765 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備及其他 (29,825)(32,345)
財產和設備的處置 — 10,652 
用於投資活動的淨現金 (29,825)(21,693)
來自融資活動的現金流：
長期借款的收益798,000 — 
長期借款的支付(862,500)— 
融資租賃債務的支付 (15,148)(13,852)
母公司（向）的淨現金分配 (6,051)(46,941)
股息支付(4,600)— 
債務發行成本(11,134)— 
其他籌資活動(1,728)— 
用於融資活動的淨現金 (103,161)(60,793)
外匯匯率對現金和現金等價物的影響 52 478 
現金和現金等價物的增加（減少） (5,392)(13,243)
現金和現金等價物，期初 36,051 23,736 
現金及現金等價物，期末 $30,659 $10,493 
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非公認會計準則定義
本新聞稿可能包括某些非公認會計準則財務指標，例如調整後的收入增長（有機）、調整後的收入（有機）、不包括臨時能源費的調整後收入增長、不包括臨時能源費的調整後收入、調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流、淨負債、淨槓桿率和過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。Vestis在監控和評估運營績效時使用這些衡量標準。此處提出的非公認會計準則財務指標是衡量Vestis業績的補充指標，Vestis認為這對投資者有幫助，因為它們可以更好地比較Vestis的歷史業績，並允許Vestis的投資者根據Vestis用來評估其業績和業績趨勢的相同指標來評估其業績。作為分析工具，Vestis對這些指標的呈現存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據美國公認會計原則報告的Vestis業績分析的替代品。由於其侷限性，這些非公認會計準則財務指標不應被視為衡量Vestis可用於投資Vestis業務增長的現金或Vestis可用於履行其義務的現金的指標。Vestis通過使用這些非公認會計準則財務指標以及其他比較工具以及美國公認會計原則財務指標來幫助評估經營業績，來彌補這些侷限性。您不應將這些衡量標準視為收入、營業收入、營業收入利潤率、淨收入、淨利潤率或根據美國公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金的替代方案。Vestis認為，除了相應的美國公認會計準則財務指標外，這些非公認會計準則財務指標都是重要的補充指標，不包括可能不代表Vestis核心經營業績和Vestis整體健康狀況或與之無關的非現金或其他項目。Vestis提出的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論，因為並非所有公司都使用相同的計算方法。

調整後的收入增長（有機）
調整後的收入增長（有機增長）衡量的是我們的收入增長趨勢，不包括收購和外幣的影響，我們認為通過內部努力瞭解增長對投資者很有用。我們將 “有機收入增長” 定義為收入的增長，不包括（i）收購，（ii）外幣匯率變動的影響，以及（iii）第53周的影響（如果適用）。

調整後收入（自然）
調整後收入（自然）是指根據美國公認會計原則確定的收入，調整後不包括（i）收購，（ii）外幣匯率變動的影響，以及（iii）第53周的影響（如果適用）。

調整後的收入增長，不包括臨時能源費
我們將 “不包括臨時能源費的調整後收入增長” 定義為收入的增長，不包括（i）收購，（ii）外幣匯率變動的影響，（iii）第53周的影響（如果適用）以及（iv）臨時能源費的影響（如果適用）。我們認為，通過內部努力瞭解增長對投資者很有用。

調整後的收入，不包括臨時能源費
不包括臨時能源費的調整後收入是指根據美國公認會計原則確定的收入，調整後不包括（i）收購，（ii）外幣匯率變動的影響，（iii）第53周的影響（如果適用），以及（iv）臨時能源費的影響（如果適用）。

調整後的營業收入
調整後的營業收入是指經收購無形資產攤銷費用、基於股份的薪酬支出、遣散費和其他費用、合併和整合相關費用、管理費、離職相關費用、第53周的估計影響（如果適用）以及收益、虧損、結算和其他影響可比性的項目進行調整的營業收入。列報調整後的業績是為了反映結果，使人們能夠更好地瞭解業務活動，與為公司的長期利益而做出的決策的財務影響以及影響各期可比性的其他項目分開。以前各期也記錄了類似的調整，可以合理地預期未來各期將記錄類似類型的調整。

調整後的營業收入利潤率
調整後的營業收入利潤率表示調整後的營業收入佔收入的百分比。
第 8 頁


調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是指經所得税準備金、利息支出和其他淨額以及折舊和攤銷（EBTIDA）調整後的淨收益，後經進一步調整的基於股份的薪酬支出、遣散費和其他費用、合併和整合費用、管理費、離職相關費用、第53周的估計影響（如果適用）、收益、虧損、結算以及其他影響可比性的項目。列報調整後的業績是為了反映結果，使人們能夠更好地瞭解業務活動，與為公司的長期利益而做出的決策的財務影響以及影響各期可比性的其他項目分開。以前各期也記錄了類似的調整，可以合理地預期未來各期將記錄類似類型的調整。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率
調整後的息税折舊攤銷前利潤率是調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。

自由現金流
自由現金流是指根據不動產和設備購買及其他物業和設備處置進行調整的經營活動提供的淨現金。

淨負債
淨負債是指未償還的本金債務和融資租賃債務總額，減去現金和現金等價物。

淨槓桿率
淨槓桿率等於淨負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。

過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤
過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤表示前四個財季的調整後息税折舊攤銷前利潤。
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VESTIS 公司
非公認會計準則指標的調節
（以百萬計）

美國加拿大企業合併
三個月已結束三個月已結束三個月已結束三個月已結束
3月29日3月31日3月29日3月31日3月29日3月31日3月29日3月31日
20242023202420232024202320242023
收入（如報告所示）$642.1 $636.9 $63.3 $62.4 $705.4 $699.3 
貨幣折算對本年度收入的影響— — (0.2)— (0.2)— 
調整後收入（自然）$642.1 $636.9 $63.1 $62.4 $705.2 $699.3 
臨時能源費— 13.4 — — — 13.4 
調整後的收入，不包括臨時能源費$642.1 $623.5 $63.1 $62.4 $705.2 $685.9 
收入增長（如報告所示） 0.8 %5.4 %1.4 %6.5 %0.9 %5.5 %
調整後的收入增長（有機） 0.8 %5.4 %1.1 %14.0 %0.8 %6.1 %
調整後的收入增長，不包括臨時能源費3.0 %3.2 %1.1 %14.0 %2.8 %4.1 %
營業收入（如報告所示）$71.2 $68.2 $1.0 $1.5 $(29.1)$(20.3)$43.1 $49.4 
攤銷費用6.4 6.4 0.1 0.1 — — 6.5 6.5 
基於股份的薪酬 — — — — 4.7 3.5 4.7 3.5 
遣散費和其他費用(0.6)5.7 — (0.2)— — (0.6)5.5 
分離相關費用— — — — 4.1 3.4 4.1 3.4 
管理費(1.9)(1.9)1.9 1.9 — — — — 
收益、損失和結算0.7 (5.2)— — — 2.6 0.7 (2.6)
總營業收入調整$4.6 $5.0 $2.0 $1.8 $8.8 $9.5 $15.4 $16.3 
調整後的營業收入（非公認會計準則）$75.8 $73.2 $3.0 $3.3 $(20.3)$(10.8)$58.5 $65.7 
折舊費用25.9 24.5 2.8 2.5 — 0.1 28.7 27.1 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$101.7 $97.7 $5.8 $5.8 $(20.3)$(10.7)$87.2 $92.8 
營業收入利潤率（如報告所示）11.1 %10.7 %1.6 %2.4 %6.1 %7.1 %
調整後的營業收入利潤率（非公認會計準則）11.8 %11.5 %4.7 %5.3 %8.3 %9.4 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）15.8 %15.3 %9.2 %9.3 %12.4 %13.3 %
淨收入（如報告）$6.0 $36.9 
營業收入調整（上圖）15.4 16.3 
營業收入調整的税收影響(4.0)(4.2)
調整後淨收益（非公認會計準則）$17.4 $49.0 
基本加權平均流通股數（百萬）131.5 130.7 
攤薄後的加權平均已發行股份（百萬）131.9 130.7 
每股基本收益$0.05 $0.28 
攤薄後的每股收益$0.05 $0.28 
調整後的每股基本收益$0.13 $0.37 
調整後的攤薄後每股收益$0.13 $0.37 
第 10 頁

VESTIS 公司
非公認會計準則指標的調節
（以百萬計）

美國加拿大企業合併
六個月已結束六個月已結束六個月已結束六個月已結束
3月29日3月31日3月29日3月31日3月29日3月31日3月29日3月31日
20242023202420232024202320242023
收入（如報告所示）$1,295.3 $1,274.6 $128.0 $125.4 $1,423.3 $1,400.0 
貨幣折算對本年度收入的影響— — — — — — 
調整後收入（自然）$1,295.3 $1,274.6 $128.0 $125.4 $1,423.3 $1,400.0 
臨時能源費— 26.7 — — — 26.7 
調整後的收入，不包括臨時能源費$1,295.3 $1,247.9 $128.0 $125.4 $1,423.3 $1,373.3 
收入增長（如報告所示） 1.6 %5.7 %2.1 %5.9 %1.7 %5.7 %
調整後的收入增長（有機） 1.6 %5.7 %2.1 %13.9 %1.7 %6.4 %
調整後的收入增長，不包括臨時能源費3.8 %3.5 %2.1 %13.9 %3.6 %4.4 %
營業收入（如報告所示）$145.3 $132.0 $5.6 $6.9 $(60.2)$(45.1)$90.7 $93.8 
攤銷費用12.9 12.8 0.1 0.2 — — 13.0 13.0 
基於股份的薪酬 — — — — 9.4 8.0 9.4 8.0 
遣散費和其他費用(0.2)5.7 — (0.2)— — (0.2)5.5 
分離相關費用— — — — 13.1 6.9 13.1 6.9 
管理費(3.8)(3.8)3.8 3.8 — — — — 
收益、損失和結算2.0 (4.5)— — — 7.7 2.0 3.2 
總營業收入調整$10.9 $10.2 $3.9 $3.8 $22.5 $22.6 $37.3 $36.6 
調整後的營業收入（非公認會計準則）$156.2 $142.2 $9.5 $10.7 $(37.7)$(22.5)$128.0 $130.4 
折舊費用51.9 49.2 5.6 5.0 0.1 0.2 57.6 54.4 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$208.1 $191.4 $15.1 $15.7 $(37.6)$(22.3)$185.6 $184.8 
營業收入利潤率（如報告所示）11.2 %10.4 %4.4 %5.5 %6.4 %6.7 %
調整後的營業收入利潤率（非公認會計準則）12.1 %11.2 %7.4 %8.5 %9.0 %9.3 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則）16.1 %15.0 %11.8 %12.5 %13.0 %13.2 %
淨收入（如報告）$18.2 $70.3 
營業收入調整（上圖）37.3 36.6 
營業收入調整的税收影響(9.6)(9.4)
調整後淨收益（非公認會計準則）$45.9 $97.5 
基本加權平均流通股數（百萬）131.5 130.7 
攤薄後的加權平均已發行股份（百萬）131.8 130.7 
每股基本收益$0.14 $0.54 
攤薄後的每股收益$0.14 $0.54 
調整後的每股基本收益$0.35 $0.75 
調整後的攤薄後每股收益$0.35 $0.75 
第 11 頁

VESTIS 公司
非公認會計準則指標的調節
（以百萬計）

截至2023年9月29日的財政年度的營業收入（如公司10-K表中報告）
$217.9 
攤銷費用26.0 
基於股份的薪酬 14.5 
遣散費和其他費用4.9 
分離相關費用31.1 
收益、損失和結算(0.8)
折舊費用110.3 
截至2023年9月29日的過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）
$403.9 
減去截至2023年3月31日的六個月的調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）(184.8)
加上截至2024年3月29日的六個月的調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）185.6 
截至2024年3月29日的過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）
$404.7 

截至2023年9月29日的財政年度的營業收入（如公司10-K表中報告）
$217.9 
攤銷費用26.0 
基於股份的薪酬 14.5 
遣散費和其他費用4.9 
分離相關費用31.1 
收益、損失和結算(0.8)
折舊費用110.3 
截至2023年9月29日的過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）
$403.9 
減去截至2022年12月30日的季度調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）(92.0)
加上截至2023年12月29日的季度調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）98.4 
截至2023年12月29日的過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）
$410.3 
第 12 頁

VESTIS 公司
非公認會計準則指標的調節
自由現金流、淨負債和淨槓桿率
（以百萬計）
六個月已結束
2024年3月29日2023年3月31日
經營活動提供的淨現金$127.5 $68.8 
購買財產和設備及其他(29.8)(32.3)
財產和設備的處置— 10.7 
自由現金流（非公認會計準則）$97.7 $47.1 
截至截至
2024年3月29日2023年12月29日2023年9月29日
未償還的本金債務總額$1,437.5 $1,491.3 $1,500.0 
融資租賃債務138.5 135.8 132.9 
減去：現金和現金等價物(30.7)(48.9)(36.1)
淨負債（非公認會計準則）$1,545.3 $1,578.2 $1,596.8 
淨槓桿率（非公認會計準則）3.82 3.85 3.95 
十二個月已結束
2024年3月29日2023年12月29日2023年9月29日
過去十二個月調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$404.7 $410.3 $403.9 
第 13 頁