第一季度
|
過去的十二個月
|
|||||||||||||||
金額以百萬計,單位數據除外
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||
總收入
|
$
|
1,546
|
$
|
1,649
|
$
|
7,679
|
$
|
7,424
|
||||||||
毛利
|
$
|
305
|
$
|
302
|
$
|
1,951
|
$
|
1,591
|
||||||||
銷售、管理和一般 (SAG)
|
$
|
130
|
$
|
117
|
$
|
555
|
$
|
514
|
||||||||
佔總收入的百分比
|
8.4
|
%
|
7.1
|
%
|
7.2
|
%
|
6.9
|
%
|
||||||||
歸屬於火神的淨收益
|
$
|
103
|
$
|
121
|
$
|
915
|
$
|
604
|
||||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
323
|
$
|
338
|
$
|
1,997
|
$
|
1,669
|
||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤率
|
20.9
|
%
|
20.5
|
%
|
26.0
|
%
|
22.5
|
%
|
||||||||
歸屬於火神的收益來自
攤薄後每股持續經營業務 |
$
|
0.78
|
$
|
0.92
|
$
|
6.92
|
$
|
4.67
|
||||||||
歸屬於火神的調整後收益來自
攤薄後每股持續經營業務 |
$
|
0.80
|
$
|
0.95
|
$
|
6.85
|
$
|
5.34
|
||||||||
聚合板塊
|
||||||||||||||||
出貨量(噸)
|
48.1
|
51.8
|
230.9
|
235.3
|
||||||||||||
運費調整後的每噸銷售價格
|
$
|
20.59
|
$
|
18.69
|
$
|
19.42
|
$
|
17.11
|
||||||||
每噸毛利
|
$
|
6.30
|
$
|
5.86
|
$
|
7.52
|
$
|
6.25
|
||||||||
每噸現金毛利
|
$
|
8.86
|
$
|
8.03
|
$
|
9.66
|
$
|
8.17
|
表 A
|
||||||||
火神材料公司和子公司
|
||||||||
(以百萬計,每股數據除外)
|
||||||||
三個月已結束
|
||||||||
合併收益表
|
3 月 31 日
|
|||||||
(精簡且未經審計)
|
2024
|
2023
|
||||||
|
||||||||
總收入
|
$
|
1,545.7
|
$
|
1,649.0
|
||||
收入成本
|
(1,240.8
|
)
|
(1,347.0
|
)
|
||||
毛利
|
304.9
|
302.0
|
||||||
銷售、管理和一般費用
|
(129.7
|
)
|
(117.3
|
)
|
||||
出售不動產、廠房和設備及企業的收益
|
0.6
|
1.7
|
||||||
其他營業收入(支出),淨額
|
(2.9
|
)
|
0.8
|
|||||
營業收益
|
172.9
|
187.2
|
||||||
其他營業外收入(支出),淨額
|
(0.3
|
)
|
1.4
|
|||||
利息支出,淨額
|
(39.1
|
)
|
(49.0
|
)
|
||||
所得税前持續經營的收益
|
133.5
|
139.6
|
||||||
所得税支出
|
(28.9
|
)
|
(16.6
|
)
|
||||
持續經營的收益
|
104.6
|
123.0
|
||||||
已終止業務的虧損,扣除税款
|
(1.7
|
)
|
(2.1
|
)
|
||||
淨收益
|
102.9
|
120.9
|
||||||
歸屬於非控股權益的收益
|
(0.2
|
)
|
(0.2
|
)
|
||||
歸屬於火神的淨收益
|
$
|
102.7
|
$
|
120.7
|
||||
|
||||||||
歸屬於火神的每股基本收益(虧損)
|
||||||||
持續運營
|
$
|
0.79
|
$
|
0.92
|
||||
已終止的業務
|
$
|
(0.01
|
)
|
$
|
(0.01
|
)
|
||
淨收益
|
$
|
0.78
|
$
|
0.91
|
||||
|
||||||||
歸屬於火神的攤薄後每股收益(虧損)
|
||||||||
持續運營
|
$
|
0.78
|
$
|
0.92
|
||||
已終止的業務
|
$
|
(0.01
|
)
|
$
|
(0.02
|
)
|
||
淨收益
|
$
|
0.77
|
$
|
0.90
|
||||
|
||||||||
|
||||||||
已發行普通股的加權平均值
|
||||||||
基本
|
132.4
|
133.2
|
||||||
假設稀釋
|
133.1
|
133.7
|
||||||
持續經營業務的有效税率
|
21.6
|
%
|
11.9
|
%
|
表 B
|
||||||||||||
火神材料公司和子公司
|
||||||||||||
(單位:百萬)
|
||||||||||||
合併資產負債表
|
3 月 31 日
|
12 月 31 日
|
3 月 31 日
|
|||||||||
(精簡且未經審計)
|
2024
|
2023
|
2023
|
|||||||||
資產
|
||||||||||||
現金和現金等價物
|
$
|
292.4
|
$
|
931.1
|
$
|
139.6
|
||||||
受限制的現金
|
7.7
|
18.1
|
0.4
|
|||||||||
應收賬款和票據
|
||||||||||||
應收賬款和票據,毛額
|
900.4
|
903.3
|
988.1
|
|||||||||
信用損失備抵金
|
(14.3
|
)
|
(13.6
|
)
|
(13.1
|
)
|
||||||
應收賬款和票據,淨額
|
886.1
|
889.7
|
975.0
|
|||||||||
庫存
|
||||||||||||
成品
|
512.7
|
494.4
|
437.8
|
|||||||||
原材料
|
58.7
|
51.2
|
70.6
|
|||||||||
在制產品
|
6.8
|
6.5
|
6.2
|
|||||||||
運營用品和其他
|
69.0
|
63.5
|
71.0
|
|||||||||
庫存
|
647.2
|
615.6
|
585.6
|
|||||||||
其他流動資產
|
74.2
|
70.4
|
91.9
|
|||||||||
流動資產總額
|
1,907.6
|
2,524.9
|
1,792.5
|
|||||||||
投資和長期應收賬款
|
31.4
|
31.3
|
31.3
|
|||||||||
不動產、廠房和設備
|
||||||||||||
不動產、廠房和設備、成本
|
11,949.3
|
11,835.5
|
11,413.5
|
|||||||||
折舊、損耗和攤銷備抵金
|
(5,740.0
|
)
|
(5,617.8
|
)
|
(5,368.6
|
)
|
||||||
不動產、廠房和設備,淨額
|
6,209.3
|
6,217.7
|
6,044.9
|
|||||||||
經營租賃使用權資產,淨額
|
512.4
|
511.7
|
569.5
|
|||||||||
善意
|
3,531.7
|
3,531.7
|
3,689.6
|
|||||||||
其他無形資產,淨額
|
1,445.8
|
1,460.7
|
1,679.2
|
|||||||||
其他非流動資產
|
272.7
|
267.7
|
269.9
|
|||||||||
總資產
|
$
|
13,910.9
|
$
|
14,545.7
|
$
|
14,076.9
|
||||||
負債
|
||||||||||||
長期債務的當前到期日
|
0.5
|
0.5
|
0.5
|
|||||||||
交易應付賬款和應計賬款
|
320.9
|
390.4
|
370.3
|
|||||||||
其他流動負債
|
374.8
|
406.7
|
386.1
|
|||||||||
流動負債總額
|
696.2
|
797.6
|
756.9
|
|||||||||
長期債務
|
3,330.7
|
3,877.3
|
3,876.9
|
|||||||||
遞延所得税,淨額
|
1,027.3
|
1,028.9
|
1,060.1
|
|||||||||
遞延收入
|
143.6
|
145.3
|
157.8
|
|||||||||
非流動經營租賃負債
|
508.2
|
507.4
|
545.9
|
|||||||||
其他非流動負債
|
688.3
|
681.3
|
668.6
|
|||||||||
負債總額
|
$
|
6,394.3
|
$
|
7,037.8
|
$
|
7,066.2
|
||||||
公平
|
||||||||||||
普通股,面值1美元
|
132.3
|
132.1
|
133.1
|
|||||||||
超過面值的資本
|
2,865.0
|
2,880.1
|
2,832.9
|
|||||||||
留存收益
|
4,636.7
|
4,615.0
|
4,174.0
|
|||||||||
累計其他綜合虧損
|
(142.1
|
)
|
(143.8
|
)
|
(153.1
|
)
|
||||||
股東權益總額
|
7,491.9
|
7,483.4
|
6,986.9
|
|||||||||
非控股權益
|
24.7
|
24.5
|
23.8
|
|||||||||
權益總額
|
$
|
7,516.6
|
$
|
7,507.9
|
$
|
7,010.7
|
||||||
負債和權益總額
|
$
|
13,910.9
|
$
|
14,545.7
|
$
|
14,076.9
|
|
表 C
|
|||||||
火神材料公司和子公司
|
||||||||
|
(單位:百萬)
|
|||||||
|
三個月已結束
|
|||||||
合併現金流量表
|
3 月 31 日
|
|||||||
(精簡且未經審計)
|
2024
|
2023
|
||||||
運營活動
|
||||||||
淨收益
|
$
|
102.9
|
$
|
120.9
|
||||
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整
|
||||||||
折舊、損耗、增量和攤銷
|
150.9
|
148.4
|
||||||
非現金經營租賃費用
|
12.9
|
13.6
|
||||||
出售不動產、廠房和設備以及業務的淨收益
|
(0.6
|
)
|
(1.7
|
)
|
||||
養老金計劃的繳款
|
(1.7
|
)
|
(1.9
|
)
|
||||
基於股份的薪酬支出
|
9.1
|
8.2
|
||||||
遞延所得税,淨額
|
(2.1
|
)
|
(13.3
|
)
|
||||
在業務收購和處置產生初始影響之前的資產和負債變化
|
(102.2
|
)
|
(55.2
|
)
|
||||
其他,淨額
|
4.2
|
2.3
|
||||||
經營活動提供的淨現金
|
$
|
173.4
|
$
|
221.3
|
||||
投資活動
|
||||||||
購買不動產、廠房和設備
|
(152.8
|
)
|
(193.6
|
)
|
||||
出售不動產、廠房和設備的收益
|
1.4
|
1.4
|
||||||
出售業務的收益
|
0.0
|
130.0
|
||||||
為收購的企業支付的款項,扣除收購的現金和調整
|
(12.3
|
)
|
0.5
|
|||||
其他,淨額
|
(0.1
|
)
|
0.0
|
|||||
用於投資活動的淨現金
|
$
|
(163.8
|
)
|
$
|
(61.7
|
)
|
||
融資活動
|
||||||||
短期債務收益
|
0.0
|
28.0
|
||||||
支付短期債務
|
0.0
|
(128.0
|
)
|
|||||
償還當前到期日和長期債務
|
(550.4
|
)
|
(550.4
|
)
|
||||
發行長期債務的收益
|
0.0
|
550.0
|
||||||
債務發行和交換成本
|
0.0
|
(3.4
|
)
|
|||||
融資租賃的支付
|
(3.6
|
)
|
(5.8
|
)
|
||||
購買普通股
|
(18.8
|
)
|
0.0
|
|||||
已支付的股息
|
(62.0
|
)
|
(57.2
|
)
|
||||
基於股份的薪酬,扣繳税款的股份
|
(23.8
|
)
|
(14.3
|
)
|
||||
其他,淨額
|
(0.1
|
)
|
0.0
|
|||||
用於融資活動的淨現金
|
$
|
(658.7
|
)
|
$
|
(181.1
|
)
|
||
現金和現金等價物及限制性現金的淨減少
|
(649.1
|
)
|
(21.5
|
)
|
||||
年初的現金和現金等價物以及限制性現金
|
949.2
|
161.5
|
||||||
期末的現金和現金等價物以及限制性現金
|
$
|
300.1
|
$
|
140.0
|
表 D
|
||||||||
細分財務數據和單位出貨量
|
||||||||
(以百萬計,每單位數據除外)
|
||||||||
三個月已結束
|
||||||||
3 月 31 日
|
||||||||
2024
|
2023
|
|||||||
總收入
|
||||||||
總量 1
|
$
|
1,291.3
|
$
|
1,296.6
|
||||
瀝青 2
|
186.2
|
169.8
|
||||||
混凝土
|
148.3
|
285.1
|
||||||
細分市場銷售額
|
$
|
1,625.8
|
$
|
1,751.5
|
||||
彙總細分市場間銷售額
|
(80.1
|
)
|
(102.5
|
)
|
||||
總收入
|
$
|
1,545.7
|
$
|
1,649.0
|
||||
毛利
|
||||||||
總量
|
$
|
303.3
|
$
|
303.6
|
||||
瀝青
|
4.7
|
0.8
|
||||||
混凝土
|
(3.1
|
)
|
(2.4
|
)
|
||||
總計
|
$
|
304.9
|
$
|
302.0
|
||||
折舊、損耗、增值和攤銷
|
||||||||
總量
|
$
|
123.5
|
$
|
112.3
|
||||
瀝青
|
8.9
|
9.0
|
||||||
混凝土
|
12.3
|
20.4
|
||||||
其他
|
6.2
|
6.7
|
||||||
總計
|
$
|
150.9
|
$
|
148.4
|
||||
平均單位銷售價格和單位出貨量
|
||||||||
總量
|
||||||||
運費調整後的收入 3
|
$
|
991.4
|
$
|
968.1
|
||||
總量-噸
|
48.1
|
51.8
|
||||||
運費調整後的銷售價格 4
|
$
|
20.59
|
$
|
18.69
|
||||
其他產品
|
||||||||
瀝青混合料-噸
|
2.1
|
2.1
|
||||||
瀝青混合料-銷售價格 5
|
$
|
77.83
|
$
|
73.44
|
||||
預拌混凝土-立方碼
|
0.8
|
1.8
|
||||||
預拌混凝土-銷售價格 5
|
$
|
182.73
|
$
|
161.25
|
1
|
包括產品銷售(碎石、沙子和礫石、沙子和其他骨料),以及我們轉嫁給客户的運費和配送成本,以及與骨料相關的服務收入。
|
2
|
包括產品銷售以及我們的瀝青施工鋪路業務的服務收入。
|
3
|
運費調整後的收入是指分部總銷售額,不包括運費和送貨收入以及與服務相關的其他收入,例如
垃圾填埋場小費費,這些收入來自我們的總業務。
|
4
|
運費調整後的銷售價格的計算方法是運費調整後的收入除以單位出貨總量。
|
5
|
銷售價格的計算方法是將產品運送產生的收入(不包括分部產生的服務收入)除以已發貨產品的總單位數。
|
(以百萬計,每噸數據除外)
|
||||||||||||||||
三個月已結束
|
過去十二個月已結束
|
|||||||||||||||
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
聚合板塊
|
||||||||||||||||
細分市場銷售額
|
$
|
1,291.3
|
$
|
1,296.6
|
$
|
5,913.6
|
$
|
5,454.1
|
||||||||
運費和配送收入 1
|
(277.4
|
)
|
(309.8
|
)
|
(1,317.8
|
)
|
(1,328.6
|
)
|
||||||||
其他收入
|
(22.5
|
)
|
(18.7
|
)
|
(111.2
|
)
|
(98.9
|
)
|
||||||||
經運費調整後的收入
|
$
|
991.4
|
$
|
968.1
|
$
|
4,484.6
|
$
|
4,026.6
|
||||||||
單位裝運量-噸
|
48.1
|
51.8
|
230.9
|
235.3
|
||||||||||||
經運費調整後的銷售價格
|
$
|
20.59
|
$
|
18.69
|
$
|
19.42
|
$
|
17.11
|
1
|
在細分市場層面,運費和配送收入包括分段間的貨運和交付(在合併層面上不包括在內)以及運往遠程配送地點的運費。
|
(以百萬計,每噸數據除外)
|
||||||||||||||||
|
三個月已結束
|
過去十二個月已結束
|
||||||||||||||
|
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||
聚合板塊
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
303.3
|
$
|
303.6
|
$
|
1,736.5
|
$
|
1,471.3
|
||||||||
折舊、損耗、增量和攤銷
|
123.5
|
112.3
|
493.5
|
450.0
|
||||||||||||
彙總分部現金毛利
|
$
|
426.8
|
$
|
415.9
|
$
|
2,230.0
|
$
|
1,921.3
|
||||||||
單位裝運量-噸
|
48.1
|
51.8
|
230.9
|
235.3
|
||||||||||||
總分部每噸毛利
|
$
|
6.30
|
$
|
5.86
|
$
|
7.52
|
$
|
6.25
|
||||||||
經運費調整後的總分部銷售價格
|
$
|
20.59
|
$
|
18.69
|
$
|
19.42
|
$
|
17.11
|
||||||||
彙總分部每噸現金毛利潤
|
8.86
|
8.03
|
9.66
|
8.17
|
||||||||||||
分部運費調整後的每噸現金銷售成本總額
|
$
|
11.73
|
$
|
10.66
|
$
|
9.76
|
$
|
8.95
|
||||||||
瀝青板塊
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
4.7
|
$
|
0.8
|
$
|
153.5
|
$
|
61.0
|
||||||||
折舊、損耗、增量和攤銷
|
8.9
|
9.0
|
35.5
|
35.5
|
||||||||||||
瀝青板塊現金毛利
|
$
|
13.6
|
$
|
9.8
|
$
|
189.0
|
$
|
96.5
|
||||||||
混凝土部分
|
||||||||||||||||
毛利
|
$
|
(3.1
|
)
|
$
|
(2.4
|
)
|
$
|
61.5
|
$
|
58.7
|
||||||
折舊、損耗、增量和攤銷
|
12.3
|
20.4
|
64.5
|
82.4
|
||||||||||||
混凝土板塊現金毛利
|
$
|
9.2
|
$
|
18.0
|
$
|
126.0
|
$
|
141.1
|
(單位:百萬)
|
||||||||||||||||
三個月已結束
|
過去十二個月已結束
|
|||||||||||||||
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
歸屬於火神的淨收益
|
$
|
102.7
|
$
|
120.7
|
$
|
915.2
|
$
|
604.4
|
||||||||
所得税支出,包括已終止的業務
|
28.3
|
15.8
|
308.1
|
184.2
|
||||||||||||
利息支出,淨額
|
39.1
|
49.0
|
169.8
|
181.4
|
||||||||||||
折舊、損耗、增量和攤銷
|
150.9
|
148.4
|
619.5
|
594.9
|
||||||||||||
EBITDA
|
$
|
321.0
|
$
|
333.8
|
$
|
2,012.6
|
$
|
1,564.9
|
||||||||
已終止業務的虧損
|
$
|
2.3
|
$
|
2.9
|
$
|
14.1
|
$
|
25.7
|
||||||||
出售房地產和企業的淨收益
|
0.0
|
0.0
|
(67.1
|
)
|
(6.1
|
)
|
||||||||||
與剝離業務相關的費用
|
0.0
|
0.4
|
7.6
|
3.8
|
||||||||||||
收購相關費用 1
|
0.1
|
0.5
|
1.7
|
13.3
|
||||||||||||
減值損失
|
0.0
|
0.0
|
28.3
|
67.8
|
||||||||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
323.5
|
$
|
337.7
|
$
|
1,997.1
|
$
|
1,669.4
|
1
|
代表與根據聯邦反壟斷法需要批准的收購相關的指控。
|
三個月已結束
|
過去十二個月已結束
|
|||||||||||||||
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
|||||||||||||||
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
歸屬於火神的淨收益
|
$
|
0.77
|
$
|
0.90
|
$
|
6.85
|
$
|
4.52
|
||||||||
上述調整後的息税折舊攤銷前利潤中包含的項目,扣除税款
|
0.02
|
0.03
|
(0.08
|
)
|
0.69
|
|||||||||||
NOL 結轉估值補貼
|
0.01
|
0.02
|
0.08
|
0.13
|
||||||||||||
來自持續經營業務的調整後歸屬於Vulcan的攤薄後每股收益
|
$ | 0.80 |
$ | 0.95 |
$ | 6.85 |
$ | 5.34 |
(單位:百萬)
|
||||
中點
|
||||
歸屬於火神的淨收益
|
$
|
1,130
|
||
所得税支出,包括已終止的業務
|
330
|
|||
扣除利息收入的利息支出
|
155
|
|||
折舊、損耗、增量和攤銷
|
610
|
|||
預計 EBITDA
|
$
|
2,225
|
||
上述調整後息税折舊攤銷前利潤中包含的項目
|
0
|
|||
預計調整後息折舊攤銷前利潤
|
$
|
2,225
|
(單位:百萬)
|
||||||||
3 月 31 日
|
||||||||
2024
|
2023
|
|||||||
債務
|
||||||||
長期債務的當前到期日
|
$
|
0.5
|
$
|
0.5
|
||||
長期債務
|
3,330.7
|
3,876.9
|
||||||
債務總額
|
$
|
3,331.2
|
$
|
3,877.4
|
||||
現金和現金等價物以及限制性現金
|
(300.1
|
)
|
(140.0
|
)
|
||||
淨負債
|
$
|
3,031.1
|
$
|
3,737.4
|
||||
過去十二個月 (TTM) 調整後的息税折舊攤銷前利潤
|
$
|
1,997.1
|
$
|
1,669.4
|
||||
總債務佔TTM調整後息税折舊攤銷前利潤
|
1.7
|
x
|
2.3
|
x
|
||||
淨負債佔TTM調整後息税折舊攤銷前利潤
|
1.5
|
x
|
2.2
|
x
|
(以百萬美元計)
|
||||||||
|
過去十二個月已結束
|
|||||||
|
3 月 31 日
|
3 月 31 日
|
||||||
|
2024
|
2023
|
||||||
調整後 EBITDA
|
$
|
1,997.1
|
$
|
1,669.4
|
||||
平均投資資本
|
||||||||
不動產、廠房和設備,淨額
|
$
|
6,137.9
|
$
|
5,910.0
|
||||
善意
|
3,594.9
|
3,707.1
|
||||||
其他無形資產
|
1,542.1
|
1,723.5
|
||||||
固定和無形資產
|
$
|
11,274.9
|
$
|
11,340.6
|
||||
|
||||||||
流動資產
|
$
|
2,194.0
|
$
|
1,918.0
|
||||
現金和現金等價物
|
(380.5
|
)
|
(141.0
|
)
|
||||
現行税收
|
(24.3
|
)
|
(45.6
|
)
|
||||
調整後的流動資產
|
1,789.2
|
1,731.4
|
||||||
|
||||||||
流動負債
|
(781.6
|
)
|
(999.6
|
)
|
||||
長期債務的當前到期日
|
0.5
|
1.2
|
||||||
短期債務
|
0.0
|
137.6
|
||||||
調整後的流動負債
|
(781.1
|
)
|
(860.8
|
)
|
||||
調整後的淨營運資金
|
$
|
1,008.1
|
$
|
870.6
|
||||
|
||||||||
平均投資資本
|
$
|
12,283.0
|
$
|
12,211.2
|
||||
|
||||||||
投資資本回報率
|
16.3
|
%
|
13.7
|
%
|