附錄 99.1
用於立即發佈
| 投資者聯繫人 | 媒體聯繫人 |
| 保羅 ·T· 路德 | 羅伯·莫里森 |
| (412) 553-1950 | (412) 553-2666 |
| Paul.Luther@howmet.com | Rob.Morrison@howmet.com |
Howmet Aerospace 公佈2024年第一季度業績
創紀錄的季度收入 ，同比增長14％；強勁的運營利潤和現金
1.5 億美元 用於普通股回購
2024 年全年指導方針有所增加
2024 年第一季度的 GAAP 財務業績
| · | 在商業航空的推動下，收入 為18.2億美元，同比增長14％，增長23％ |
| · | 淨收入為2.43億美元，而2023年第一季度為1.48億美元； 每股收益為0.59美元，而2023年第一季度為0.35美元 |
| · | 營業收入利潤率為 20.2% |
| · | 從運營中產生了1.77億美元的現金；用於融資活動的1.78億美元現金；7,500萬美元的現金用於投資活動 |
| · | 股票回購1.5億美元；普通股每股分紅0.05美元 |
2024 年第一季度調整後財務業績
| · | 調整後 不計特殊項目的息税折舊攤銷前利潤為4.37億美元，同比增長21％ |
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率不包括特殊項目 24.0% |
| · | 不包括特殊項目的調整後每股收益為0.57美元，同比增長36％ |
| · | 創造了 9500 萬美元的自由現金流 |
2024 年指導方針
| 2024 年第二季度指南 | 2024 財年 指南 | ||||||
| 低 | 基線 | 高 | 低 | 基線 | 高 | ||
| 收入 | $1.825B | $1.835B | $1.845B | $7.225B | $7.300B | $7.375B | |
| 調整 息税折舊攤銷前利潤*1 | $435M | $440M | $445M | $1.720B | $1.750B | $1.780B | |
| 調整 息税折舊攤銷前利潤率*1 | 23.8% | 24.0% | 24.1% | 23.8% | 24.0% | 24.1% | |
| 調整後 每股收益*1 | $0.57 | $0.58 | $0.59 | $2.31 | $2.35 | $2.39 | |
| 免費 現金流1 | $750M | $800M | $850M | ||||
* 不包括特殊物品
1由於非公認會計準則指標中排除的費用和其他組成部分的可變性和複雜性，沒有不合理的 努力，就無法對前瞻性非公認會計準則指標 與最直接可比的GAAP指標以及直接可比的GAAP指標進行對賬——更多詳情 請參見下文 “2024 年指南”。
1
重要公告
| · | 2024年2月29日，穆迪投資者服務公司將Howmet Aerospace的高級無抵押評級從Ba1上調至Baa3。通過此次升級，Howmet Aerospace現在被所有 三家信用評級機構評為投資級。 |
| · | 2024 年 4 月 4 日，公司根據 制定了一項商業票據計劃，公司可以隨時在 發行總面值不超過 10 億美元的無擔保商業票據。 |
| · | 2024年第一季度，Howmet Aerospace以每股66.87美元的平均價格回購了1.5億美元的普通股 ，退回了約220萬股。截至2024年5月1日，可用的股票回購授權總額為5.47億美元。 |
| · | 2024年2月26日，公司支付了每股 0.05美元的普通股季度股息。 |
| · | 公司預計將從 2024 年第三季度開始將季度普通股股息提高至每股 0.07 美元，具體取決於 的自由裁量權和董事會的批准。 |
賓夕法尼亞州匹茲堡，2024年5月2日——豪邁航空航天（紐約證券交易所代碼： HWM）今天公佈了2024年第一季度業績。該公司報告稱，2024年第一季度收入達到創紀錄的18.2億美元，同比增長14％，這主要是由商業航空航天市場23％的增長推動的。
Howmet Aerospace報告稱，2024年第一季度的淨收入為2.43億美元，合每股收益0.59美元，而2023年第一季度的淨收入為1.48億美元，合每股收益0.35美元。淨收入包括2024年第一季度來自特殊項目的約500萬美元淨收益。2024年第一季度的營業收入為3.69億美元，同比增長29％ 。營業收入利潤率為20.2％，同比增長約240個基點。
Howmet Aerospace報告稱，2024年第一季度不包括特殊項目 的調整後淨收益為2.38億美元，合每股收益0.57美元，而2023年第一季度為1.75億美元，合每股收益0.42美元。調整後 扣除特殊項目的息税折舊攤銷前利潤為4.37億美元，同比增長21％。同比增長是由商業航空航天市場的強勁銷量增長 推動的。調整後的息税折舊攤銷前利潤率（不包括特殊項目）同比增長約150個基點 ，達到24.0％。2024年第一季度調整後的營業收入不包括特殊項目為3.7億美元，同比增長27％。不包括特殊項目的調整後經營 收入利潤率為20.3％，同比增長約210個基點。
豪梅特航空航天執行董事長兼首席執行官約翰 Plant表示：“豪邁航空航天公司在2024年取得了良好的開局，其業績超過了所有指標的最高指導水平。 該團隊在收入、調整後息税折舊攤銷前利潤率*、調整後息税折舊攤銷前利潤率*和調整後每股收益*方面取得了創紀錄的季度業績。2024年第一季度 收入同比增長14％，所有終端市場均增長，其中商用航空航天增長23％。調整後的息税折舊攤銷前利潤*增長了21％，利潤率為24.0％*，調整後的每股收益*為0.57美元，增長了36％。自由現金流為9500萬美元，這是 公司在今年第一季度首次產生正現金流。”
普蘭特先生繼續説：“航空旅行需求繼續強勁，超過了疫情前的水平，並支持了創紀錄的飛機原始設備製造商積壓。在這種健康的背景下， 波音的質量問題導致737 MAX的產量遠低於預期。我們現在假設我們的指導方針 中的737 MAX銷量將大幅下降，2024年全年平均建成率為每月20個。但是，我們 業務其他方面的更有利需求前景推動Howmet Aerospace的2024年全年收入預期總體增長了2億美元。”
*不包括 特殊物品
2
“Howmet Aerospace的資產負債表仍然強勁，槓桿率 處於歷史最低水平。持續穩健的現金產生支持了第一季度1.5億美元的普通股回購。經董事會 批准，我們還預計將在2024年第三季度將普通股股息提高40％，至每股0.07美元，這表明了 公司對持續健康的現金產生充滿信心。”
2024 年第一季度細分市場表現
發動機產品
| （以百萬美元計） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | |||||||||||||||
| 發動機產品 | ||||||||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 795 | $ | 821 | $ | 798 | $ | 852 | $ | 885 | ||||||||||
| 細分市場間銷售 | $ | 2 | $ | 5 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 2 | ||||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 32 | $ | 32 | $ | 33 | $ | 33 | $ | 33 | ||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 212 | $ | 223 | $ | 219 | $ | 233 | $ | 249 | ||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 26.7 | % | 27.2 | % | 27.4 | % | 27.3 | % | 28.1 | % | ||||||||||
| 重組和其他費用（貸項） | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | ||||||||
| 資本支出 | $ | 33 | $ | 21 | $ | 30 | $ | 28 | $ | 55 | ||||||||||
發動機產品公佈的收入為8.85億美元，同比增長11％ ，這要歸因於商業航空航天、國防航空航天以及石油和天然氣市場的增長。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤達到創紀錄的2.49億美元，同比增長17％，這得益於商業航空航天、國防航空航天和石油與天然氣 市場的良好銷量。該細分市場在本季度吸收了約435名淨員工，以支持預期的收入增長。分部調整後 息税折舊攤銷前利潤率同比增長約140個基點，達到創紀錄的28.1％。
緊固系統
| （以百萬美元計） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | |||||||||||||||
| 緊固系統 | ||||||||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 312 | $ | 329 | $ | 348 | $ | 360 | $ | 389 | ||||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 11 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 11 | ||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 58 | $ | 64 | $ | 76 | $ | 80 | $ | 92 | ||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 18.6 | % | 19.5 | % | 21.8 | % | 22.2 | % | 23.7 | % | ||||||||||
| 重組和其他費用 | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 資本支出 | $ | 9 | $ | 5 | $ | 9 | $ | 8 | $ | 7 | ||||||||||
緊固系統公佈的收入為3.89億美元，同比增長25％，這要歸因於商用航空航天市場的增長，包括寬體飛機的回收。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為9200萬美元，同比增長59％，這得益於商業航空航天市場的良好銷量以及生產率的提高。分部 調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比增長約510個基點至23.7％。
3
工程結構
| （以百萬美元計） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | |||||||||||||||
| 工程結構 | ||||||||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 207 | $ | 200 | $ | 227 | $ | 244 | $ | 262 | ||||||||||
| 細分市場間銷售 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 2 | $ | 1 | ||||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 11 | ||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 30 | $ | 20 | $ | 30 | $ | 33 | $ | 37 | ||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 14.5 | % | 10.0 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 14.1 | % | ||||||||||
| 重組和其他費用 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 14 | $ | — | ||||||||||
| 資本支出 | $ | 10 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 6 | ||||||||||
工程結構公佈的收入為2.62億美元，同比增長27％，這要歸因於商業航空航天市場的增長，包括寬體飛機的回收和國防航空航天 市場。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,700萬美元，同比增長23％，這得益於商業航空航天和國防 航空航天市場的銷量增加。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率同比下降約40個基點至14.1％。
偽造的車輪
| （以百萬美元計） | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | |||||||||||||||
| 偽造的車輪 | ||||||||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 289 | $ | 298 | $ | 285 | $ | 275 | $ | 288 | ||||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 9 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | ||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 79 | $ | 81 | $ | 77 | $ | 72 | $ | 82 | ||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 27.3 | % | 27.2 | % | 27.0 | % | 26.2 | % | 28.5 | % | ||||||||||
| 資本支出 | $ | 9 | $ | 7 | $ | 9 | $ | 11 | $ | 12 | ||||||||||
Forged Wheels公佈的收入為2.88億美元，同比基本持平 ，原因是鋁價格的下降和其他通貨膨脹成本的下降被商業 運輸市場的銷量增長2％所抵消。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為8200萬美元，同比增長約4％。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 利潤率同比增長約120個基點至28.5％。
穆迪將Howmet航空航天評級上調至投資級
2024年2月29日，穆迪投資者服務公司將 Howmet Aerospace的高級無抵押評級從Ba1上調至Baa3。通過此次升級，Howmet Aerospace現在被所有三家信用評級機構評為投資級 。
建立了10億美元的商業票據計劃
2024 年 4 月 4 日，公司制定了一項商業票據計劃 ，根據該計劃，公司可以隨時發行無抵押商業票據，未償還票據的最大總面額不超過10億美元 。票據的到期日可能會有所不同，但自發行之日起不超過397天。
2024 年第一季度回購了 1.5 億美元的普通股
2024年第一季度，Howmet Aerospace以每股66.87美元的平均價格回購了1.5億美元的普通股，退回了約220萬股股票，相當於 12第四連續一個季度的股票回購活動。截至2024年5月1日，可用的股票回購授權總額 為5.47億美元。
4
2024 年第一季度 季度支付的每股 0.05 美元的季度普通股股息
2024年2月26日，公司支付了普通股每股0.05美元的季度股息。
公司預計將在2024年第三季度將季度普通股股息提高至每股0.07美元，但須經董事會批准
公司預計將從 2024 年第三季度開始，將季度普通股股息 提高至每股 0.07 美元，但須經董事會 考慮其認為相關的所有因素並受適用法律約束後由董事會自由裁量權和批准。
2024 年指導方針
| 2024 年第二季度指南 | 2024 財年指導方針 | ||||||
| 低 | 基線 | 高 | 低 | 基線 | 高 | ||
| 收入 | $1.825B | $1.835B | $1.845B | $7.225B | $7.300B | $7.375B | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤*1 | $435M | $440M | $445M | $1.720B | $1.750B | $1.780B | |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率*1 | 23.8% | 24.0% | 24.1% | 23.8% | 24.0% | 24.1% | |
| 調整後每股收益*1 | $0.57 | $0.58 | $0.59 | $2.31 | $2.35 | $2.39 | |
| 自由現金流1 | $750M | $800M | $850M | ||||
* 不包括特殊物品
1由於非公認會計準則指標中未包括的費用和其他組成部分的可變性和複雜性， 例如外幣波動、資產銷售收益或虧損以及任何未來重組或減值的影響，前瞻性非公認會計準則財務 指標與最直接可比的GAAP財務指標以及直接可比的GAAP指標的對賬 } 收費。此外，GAAP指標中已經包含了固有的可變性，包括但不限於價格/組合和 交易量。Howmet Aerospace認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確性，這會使投資者感到困惑或誤導。
Howmet Aerospace將於美國東部時間2024年5月2日星期四上午10點舉行季度電話會議。電話會議將通過www.howmet.com進行網絡直播。新聞稿和演示材料 將在美國東部時間5月2日上午7點左右通過Howmet Aerospace網站的 “投資者” 欄目發佈。
關於 Howmet 航空航天
Howmet Aerospace Inc. 總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡 ，是全球領先的航空航天和運輸行業高級工程解決方案提供商。 該公司的主要業務側重於航空航天和國防應用中關鍵任務性能和效率所需的噴氣發動機部件、航空航天緊固系統和機身結構部件 ，以及用於 商業運輸的鍛造鋁輪圈。該公司的差異化技術擁有大約 1,150 項已獲授權和待批准的專利，使 更輕、更省油的飛機和商用卡車能夠以更低的碳足跡運行。欲瞭解更多信息，請訪問 www.howmet.com。
5
公司信息的傳播 Howmet Aerospace打算通過其網站 www.howmet.com發佈有關公司發展和財務業績的未來公告。
前瞻性陳述
本新聞稿包含與未來事件和預期相關的陳述 ，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性 陳述包括那些包含 “預期”、“相信”、“可能”、“設想”、 “估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、 “展望”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、 “” 等詞語的陳述將”、“將” 或其他具有類似含義的詞語。除歷史事實陳述外，所有反映Howmet Aerospace預期的陳述、 對未來的假設或預測均為前瞻性陳述，包括但不限於與終端市場狀況相關的陳述、預測和展望；未來的財務業績或經營業績； 未來的戰略行動；Howmet Aerospace的戰略、前景以及業務和財務前景；以及債務或股權的任何未來分紅和回購 證券。這些陳述反映了基於Howmet Aerospace對歷史趨勢、當前狀況和未來預期發展的看法 的信念和假設，以及Howmet Aerospace認為在這種情況下適當的其他因素 。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且會受到風險、不確定性和 難以預測的情況變化的影響，這可能會導致實際結果與 這些陳述所示的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於：（a）全球經濟和金融市場 狀況的總體惡化；（b）Howmet Aerospace所服務的市場的不利變化；（c）潛在網絡攻擊和 信息技術或數據安全漏洞的影響；（d）重要客户流失或客户業務 或財務狀況的不利變化；（e）製造困難或其他影響產品的問題績效、質量或安全；(f) 供應商 無力履行義務由於供應鏈中斷或其他原因；(g) 未能吸引和留住合格的員工 以及關鍵人事、勞資糾紛或其他員工關係問題；(h) 無法實現收入增長、現金創造、重組 計劃、成本降低、盈利能力提高或加強預期或目標的競爭力和運營；(i) 無法滿足不斷增長的需求、生產目標或承諾；(j) 來自新產品的競爭產品、顛覆性技術 或其他發展；(k)與Howmet Aerospace全球業務有關的地緣政治、經濟和監管風險，包括 地緣政治和外交緊張局勢、不穩定、衝突和戰爭，以及對美國和對外貿易和税法、 制裁、禁運和其他法規的遵守情況；(l) 突發事件的結果，包括法律訴訟、政府或監管調查、 和環境補救措施，這可能會使Howmet Aerospace面臨鉅額成本和負債；(m) 未能遵守政府 訂約條例；(n) 養老金資產貼現率或投資回報率的不利變化；以及（o）Howmet Aerospace截至2023年12月31日止年度的10-K表格以及向美國證券 和交易委員會提交的其他報告中概述的其他風險因素 。市場預測受上述風險和市場其他風險的影響。 不是建議購買或持有任何Howmet Aerospace證券的評級，信用評級組織可以隨時自行決定修改或撤銷信用評級 。本新聞稿中的聲明是自本新聞稿發佈之日起發佈的，即使隨後由Howmet Aerospace在其網站或其他地方發佈了 。除非適用法律要求，否則，Howmet Aerospace不打算或有義務公開更新任何 前瞻性陳述，無論是為了迴應新信息、未來事件還是以其他方式。
6
非公認會計準則財務指標
本新聞稿中包含的某些信息來自Howmet Aerospace的合併財務信息，但未在Howmet Aerospace根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）以 編制的財務報表中列報。根據美國證券交易委員會的規定，其中某些數據被視為 “非公認會計準則財務指標”。這些非公認會計準則財務指標是對我們公認會計原則披露的補充，不應將 視為公認會計準則指標的替代方案。與最直接可比的GAAP財務指標的對賬以及管理層使用非GAAP財務指標的 理由可以在本新聞稿的附表中找到。
其他信息
在本新聞稿中，首字母縮略詞 “FY” 表示 “完整 年”，“Q” 表示 “季度”；提及豪邁航空航天公司 “創紀錄” 的業績是指自2020年4月1日Howmet Aerospace Inc.（前身為Arconic Inc.）從Arconic公司分離以來的最佳業績。
7
豪梅特航空航天公司及其子公司
合併運營報表（未經審計）
（以美元和百萬美元計，每股金額除外）
| 季度已結束 | ||||||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
| 銷售 | $ | 1,824 | $ | 1,731 | $ | 1,603 | ||||||
| 銷售商品的成本（不包括以下費用） | 1,290 | 1,230 | 1,164 | |||||||||
| 銷售、一般管理和其他費用 | 88 | 83 | 75 | |||||||||
| 研究和開發費用 | 10 | 9 | 9 | |||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | 67 | 68 | 69 | |||||||||
| 重組和其他費用 | — | 15 | 1 | |||||||||
| 營業收入 | 369 | 326 | 285 | |||||||||
| 債務贖回損失 | — | 1 | 1 | |||||||||
| 利息支出，淨額 | 49 | 52 | 57 | |||||||||
| 其他費用，淨額 | 17 | 3 | 7 | |||||||||
| 所得税前收入 | 303 | 270 | 220 | |||||||||
| 所得税準備金 | 60 | 34 | 72 | |||||||||
| 淨收入 | $ | 243 | $ | 236 | $ | 148 | ||||||
| 歸屬於豪美航空航天普通股股東的金額： | ||||||||||||
| 每股收益-基本(1): | ||||||||||||
| 每股淨收益 | $ | 0.59 | $ | 0.57 | $ | 0.36 | ||||||
| 平均股票數量(2)(3) | 410 | 411 | 412 | |||||||||
| 每股收益——攤薄(1): | ||||||||||||
| 每股淨收益 | $ | 0.59 | $ | 0.57 | $ | 0.35 | ||||||
| 平均股票數量(2)(3) | 412 | 414 | 418 | |||||||||
| 期末已發行普通股 | 408 | 410 | 412 | |||||||||
| (1) | 為了計算每股基本收益和攤薄後收益，需要從淨收益中扣除所列季度中申報的低於1美元 的優先股股息。 |
| (2) | 在本報告所述的季度中，攤薄後的平均股票數量與與未償還限制性股票單位獎勵和員工股票期權相關的股票等價物 的基本平均股數之間的差額。 |
| (3) | 由於平均已發行股票用於計算基本和攤薄後的每股收益，因此股票回購 的影響在回購期間的每股收益（“EPS”）並未完全實現，因為股票回購可能在一段時間內發生在不同的 點。 |
8
豪梅特航空航天公司及其子公司
合併資產負債表（未經審計）
（以百萬美元計）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 533 | $ | 610 | ||||
| 2024 年和 2023 年來自客户的應收賬款，減去— 美元的備抵額 | 785 | 675 | ||||||
| 其他應收賬款 | 18 | 17 | ||||||
| 庫存 | 1,783 | 1,765 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 221 | 249 | ||||||
| 流動資產總額 | 3,340 | 3,316 | ||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 2,294 | 2,328 | ||||||
| 善意 | 4,020 | 4,035 | ||||||
| 遞延所得税 | 38 | 46 | ||||||
| 無形資產，淨值 | 498 | 505 | ||||||
| 其他非流動資產 | 220 | 198 | ||||||
| 總資產 | $ | 10,410 | $ | 10,428 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款，貿易 | $ | 964 | $ | 982 | ||||
| 應計薪酬和退休費用 | 201 | 263 | ||||||
| 税收，包括所得税 | 84 | 68 | ||||||
| 應計應付利息 | 45 | 65 | ||||||
| 其他流動負債 | 198 | 200 | ||||||
| 短期債務 | 206 | 206 | ||||||
| 流動負債總額 | 1,698 | 1,784 | ||||||
| 長期債務，減去一年內到期的金額 | 3,486 | 3,500 | ||||||
| 應計養老金福利 | 662 | 664 | ||||||
| 應計的其他退休後福利 | 91 | 92 | ||||||
| 其他非流動負債和遞延貸項 | 387 | 351 | ||||||
| 負債總額 | 6,324 | 6,391 | ||||||
| 公平 | ||||||||
| Howmet Aerospace 股東權益： | ||||||||
| 優先股 | 55 | 55 | ||||||
| 普通股 | 408 | 410 | ||||||
| 額外資本 | 3,542 | 3,682 | ||||||
| 留存收益 | 1,942 | 1,720 | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | (1,861 | ) | (1,830 | ) | ||||
| 權益總額 | 4,086 | 4,037 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 10,410 | $ | 10,428 | ||||
9
Howmet 航空航天及其子公司
合併現金流量表（未經審計）
（以百萬美元計）
| 截至3月31日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 243 | $ | 148 | ||||
| 調整淨收入與運營提供的現金： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 67 | 69 | ||||||
| 遞延所得税 | 32 | 31 | ||||||
| 重組和其他費用 | — | 1 | ||||||
| 已實現和未實現的淨虧損 | 7 | 4 | ||||||
| 定期養老金淨成本 | 10 | 9 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 15 | 14 | ||||||
| 債務贖回損失 | — | 1 | ||||||
| 其他 | 1 | 5 | ||||||
| 資產和負債的變化，不包括收購、資產剝離和外幣折算調整的影響： | ||||||||
| 應收賬款增加 | (127 | ) | (137 | ) | ||||
| 庫存增加 | (31 | ) | (45 | ) | ||||
| 減少預付費用和其他流動資產 | 23 | 12 | ||||||
| 應付賬款和貿易的增加（減少） | 22 | (67 | ) | |||||
| 應計費用減少 | (87 | ) | (19 | ) | ||||
| 增加税收，包括所得税 | 15 | 16 | ||||||
| 養老金繳款 | (2 | ) | (9 | ) | ||||
| 非流動資產（增加）減少 | (2 | ) | 2 | |||||
| 非流動負債減少 | (9 | ) | (12 | ) | ||||
| 運營中提供的現金 | 177 | 23 | ||||||
| 融資活動 | ||||||||
| 回購和償還債務 | — | (176 | ) | |||||
| 提前贖回債務時支付的保費 | — | (1 | ) | |||||
| 回購普通股 | (150 | ) | (25 | ) | ||||
| 行使員工股票期權的收益 | 5 | 6 | ||||||
| 支付給股東的股息 | (21 | ) | (17 | ) | ||||
| 為股權獎勵淨股結算繳納的税款 | (12 | ) | (1 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金 | (178 | ) | (214 | ) | ||||
| 投資活動 | ||||||||
| 資本支出 | (82 | ) | (64 | ) | ||||
| 出售資產和業務的收益 | 7 | — | ||||||
| 用於投資活動的現金 | (75 | ) | (64 | ) | ||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | — | 1 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (76 | ) | (254 | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 610 | 792 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 534 | $ | 538 | ||||
10
豪梅特航空航天公司及其子公司
分部信息（未經審計）
（以百萬美元計）
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | |||||||||||||||||||
| 發動機產品 | ||||||||||||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 795 | $ | 821 | $ | 798 | $ | 852 | $ | 3,266 | $ | 885 | ||||||||||||
| 細分市場間銷售 | $ | 2 | $ | 5 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 13 | $ | 2 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 32 | $ | 32 | $ | 33 | $ | 33 | $ | 130 | $ | 33 | ||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 212 | $ | 223 | $ | 219 | $ | 233 | $ | 887 | $ | 249 | ||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 26.7 | % | 27.2 | % | 27.4 | % | 27.3 | % | 27.2 | % | 28.1 | % | ||||||||||||
| 重組和其他信貸 | $ | — | $ | (1 | ) | $ | — | $ | (1 | ) | $ | (2 | ) | $ | — | |||||||||
| 資本支出 | $ | 33 | $ | 21 | $ | 30 | $ | 28 | $ | 112 | $ | 55 | ||||||||||||
| 緊固系統 | ||||||||||||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 312 | $ | 329 | $ | 348 | $ | 360 | $ | 1,349 | $ | 389 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 11 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 46 | $ | 11 | ||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 58 | $ | 64 | $ | 76 | $ | 80 | $ | 278 | $ | 92 | ||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 18.6 | % | 19.5 | % | 21.8 | % | 22.2 | % | 20.6 | % | 23.7 | % | ||||||||||||
| 重組和其他費用 | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 1 | $ | — | ||||||||||||
| 資本支出 | $ | 9 | $ | 5 | $ | 9 | $ | 8 | $ | 31 | $ | 7 | ||||||||||||
| 工程結構 | ||||||||||||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 207 | $ | 200 | $ | 227 | $ | 244 | $ | 878 | $ | 262 | ||||||||||||
| 細分市場間銷售 | $ | — | $ | 1 | $ | — | $ | 2 | $ | 3 | $ | 1 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 11 | $ | 47 | $ | 11 | ||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 30 | $ | 20 | $ | 30 | $ | 33 | $ | 113 | $ | 37 | ||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 14.5 | % | 10.0 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 12.9 | % | 14.1 | % | ||||||||||||
| 重組和其他費用 | $ | 1 | $ | 5 | $ | 1 | $ | 14 | $ | 21 | $ | — | ||||||||||||
| 資本支出 | $ | 10 | $ | 5 | $ | 6 | $ | 5 | $ | 26 | $ | 6 | ||||||||||||
| 偽造的車輪 | ||||||||||||||||||||||||
| 第三方銷售 | $ | 289 | $ | 298 | $ | 285 | $ | 275 | $ | 1,147 | $ | 288 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | $ | 9 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 10 | $ | 39 | $ | 10 | ||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 79 | $ | 81 | $ | 77 | $ | 72 | $ | 309 | $ | 82 | ||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 27.3 | % | 27.2 | % | 27.0 | % | 26.2 | % | 26.9 | % | 28.5 | % | ||||||||||||
| 資本支出 | $ | 9 | $ | 7 | $ | 9 | $ | 11 | $ | 36 | $ | 12 |
總分部與合併 總額之間的差異在於公司。
11
豪梅特航空航天公司及其子公司
財務指標的計算（未經審計）
（以百萬美元計）
| 分部調整後總息税折舊攤銷前利潤與所得税前合併收益的對賬 | ||||||||||||||||||||||||
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入 | $ | 220 | $ | 243 | $ | 242 | $ | 270 | $ | 975 | $ | 303 | ||||||||||||
| 債務贖回損失 | 1 | — | — | 1 | 2 | — | ||||||||||||||||||
| 利息支出，淨額 | 57 | 55 | 54 | 52 | 218 | 49 | ||||||||||||||||||
| 其他支出（收入），淨額 | 7 | (13 | ) | 11 | 3 | 8 | 17 | |||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 285 | $ | 285 | $ | 307 | $ | 326 | $ | 1,203 | $ | 369 | ||||||||||||
| 分部折舊和攤銷準備金 | 64 | 66 | 67 | 65 | 262 | 65 | ||||||||||||||||||
| 未分配金額： | ||||||||||||||||||||||||
| 重組和其他費用 | 1 | 3 | 4 | 15 | 23 | — | ||||||||||||||||||
| 公司開支(1) | 29 | 34 | 24 | 12 | 99 | 26 | ||||||||||||||||||
| 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 379 | $ | 388 | $ | 402 | $ | 418 | $ | 1,587 | $ | 460 | ||||||||||||
分部調整後總額 息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標。管理層認為，這項衡量標準對投資者很有意義，因為分部調整後 息税折舊攤銷前利潤提供了有關公司經營業績和公司履行 財務義務能力的更多信息。列出的分部調整後息税折舊攤銷前利潤總額可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。 Howmet對分部調整後總息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）的定義是淨利潤率 加上折舊和攤銷的附加利潤。淨利潤等於銷售額減去以下項目：銷售成本；銷售、 一般管理和其他費用；研發費用；以及折舊和攤銷準備金。特殊 項目，包括重組和其他費用，不包括在淨利潤率和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中。 分部總額和合並總額之間的差異以公司為單位。
| (1) 企業費用中包含的税前特殊項目 | ||||||||||||||||||||||||
| 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | |||||||||||||||||||
| 工廠火災費用（報銷），淨額 | $ | 4 | $ | (4 | ) | $ | 1 | $ | (13 | ) | $ | (12 | ) | $ | — | |||||||||
| 集體談判協議談判 | — | 7 | 1 | — | 8 | — | ||||||||||||||||||
| 與關閉、供應鏈中斷和其他項目相關的成本 | 1 | 9 | 1 | 2 | 13 | 1 | ||||||||||||||||||
| 公司支出中包含的税前特殊項目總額 | $ | 5 | $ | 12 | $ | 3 | $ | (11 | ) | $ | 9 | $ | 1 | |||||||||||
12
豪梅特航空航天公司及其子公司
財務指標的計算（未經審計），續
（以百萬美元計）
| 自由現金流對賬 | ||||||||
| 1Q23 | 1Q24 | |||||||
| 運營中提供的現金 | $ | 23 | $ | 177 | ||||
| 資本支出 | (64 | ) | (82 | ) | ||||
| 自由現金流 | $ | (41 | ) | $ | 95 | |||
應收賬款證券化計劃保持不變，未償還額為 250美元。
自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為 這項措施對投資者很有意義，因為管理層在考慮 資本支出後對運營產生的現金流進行了審查（因為這些支出被認為是維持和擴大公司資產基礎所必需的 ，預計將從運營中產生未來的現金流）。值得注意的是，自由現金流並不代表可用於全權支出的剩餘 現金流，因為其他非全權支出，例如強制性還本付息要求， 未從該措施中扣除。
13
豪梅特航空航天公司及其子公司
財務指標的計算（未經審計），續
（以美元和百萬美元計，每股金額除外）
| 不包括特殊項目的淨收益和不包括特殊項目的攤薄後每股收益的對賬 | ||||||||||||
| 1Q23 | 4Q23 | 1Q24 | ||||||||||
| 淨收入 | $ | 148 | $ | 236 | $ | 243 | ||||||
| 攤薄後的每股收益 (EPS) | $ | 0.35 | $ | 0.57 | $ | 0.59 | ||||||
| 特殊物品： | ||||||||||||
| 重組和其他費用(1) | 1 | 15 | — | |||||||||
| 債務贖回損失和相關成本 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 工廠火災費用（報銷），淨額 | 4 | (13 | ) | — | ||||||||
| 與關閉、供應鏈中斷和其他項目相關的成本 | 1 | 2 | 1 | |||||||||
| 小計：税前特殊項目 | 7 | 5 | 1 | |||||||||
| 税前特殊項目的税收影響(2) | (1 | ) | — | — | ||||||||
| 小計 | 6 | 5 | 1 | |||||||||
| 離散項目和其他特殊税收項目(3) | 21 | (23 | ) | (6 | ) | |||||||
| 合計：税後特殊項目 | 27 | (18 | ) | (5 | ) | |||||||
| 不包括特殊項目的淨收入 | $ | 175 | $ | 218 | $ | 238 | ||||||
| 不包括特殊項目的攤薄後每股收益 | $ | 0.42 | $ | 0.53 | $ | 0.57 | ||||||
| 平均股票數——攤薄後每股收益，不包括特殊項目 | 418 | 414 | 412 | |||||||||
不包括特殊 項目的淨收益和不包括特殊項目的攤薄後每股收益均為非公認會計準則財務指標。管理層認為，這些措施對投資者有意義 ，因為管理層審查公司的經營業績，不包括重組和其他費用、 離散税項和其他特殊項目（統稱為 “特殊項目”）的影響。無法保證未來不會出現額外的特殊 物品。為了彌補這一限制，管理層認為，應同時考慮根據公認會計原則確定的 淨收益以及不包括特殊項目的淨收益和不包括特殊項目的攤薄後每股收益。
| (1) | 4Q23 包括 13 美元的非現金資產減值和加速折舊特殊項目。 |
| (2) | 税前特殊項目的税收影響基於適用的法定税率，因此此類税率與 公司的合併估計年度有效税率之間的差額本身就是特殊項目。 |
| (3) | 每個期間的離散税項包括以下內容： |
| · | 在截至2023年3月31日的季度中，法國設立的税收儲備金收取20美元，其他小件物品的淨收費 1美元； |
| · | 截至2023年12月31日的季度，發放與美國國外税收抵免相關的估值補貼（14美元）、其他小額物品的淨 優惠（4美元）、發放與美國州税收損失和税收抵免相關的估值補貼（2美元）、 以及針對美國州分攤税率變更的遞延税重估優惠（2美元）；以及 |
| · | 在截至2024年3月31日的季度中，發放與美國外國税收抵免相關的估值補貼（6美元）的補助金，以及其他小額項目的淨 優惠（1美元）。 |
14
豪梅特航空航天公司及其子公司
財務指標的計算（未經審計），續
（以百萬美元計）
| 營業税率的核對 | 1Q24 | |||||||||||
| 有效
税率，如 已報告 | 特別 件商品(1)(2) | 運營 税率，如 已調整 | ||||||||||
| 所得税前收入 | $ | 303 | $ | 1 | $ | 304 | ||||||
| 所得税準備金 | $ | 60 | $ | 6 | $ | 66 | ||||||
| 税率 | 19.8 | % | 21.7 | % | ||||||||
營業税率是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為 這項措施對投資者很有意義，因為管理層會審查公司的經營業績，其中不包括 特殊項目的影響。無法保證將來不會出現額外的特殊物品。為了彌補這一限制， 管理層認為，應同時考慮根據公認會計原則確定的有效税率和運營税 税率。
| (1) | 截至2024年3月31日的季度的税前特殊項目包括與關閉、供應鏈中斷相關的成本以及 其他項目1美元。 |
| (2) | 特殊税收項目包括離散的税收項目、基於適用的法定税率對特殊項目的税收影響、此類税率與公司合併估計年有效税率之間的差額 以及其他税收相關項目。截至2024年3月31日的季度，離散税 項目包括髮放與美國外國税收抵免相關的估值補貼（6美元）、 和其他小額項目的淨收益（1美元）。 |
15
豪梅特航空航天公司及其子公司
財務指標的計算（未經審計），續
（以百萬美元計）
| 調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬，不包括特殊項目和增量利潤 | ||||||||||||
| 1Q23 | 4Q23 | 1Q24 | ||||||||||
| 銷售 | $ | 1,603 | $ | 1,731 | $ | 1,824 | ||||||
| 營業收入 | $ | 285 | $ | 326 | $ | 369 | ||||||
| 營業收入利潤率 | 17.8 | % | 18.8 | % | 20.2 | % | ||||||
| 淨收入 | $ | 148 | $ | 236 | $ | 243 | ||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 所得税準備金 | $ | 72 | $ | 34 | $ | 60 | ||||||
| 其他費用，淨額 | 7 | 3 | 17 | |||||||||
| 債務贖回損失 | 1 | 1 | — | |||||||||
| 利息支出，淨額 | 57 | 52 | 49 | |||||||||
| 重組和其他費用 | 1 | 15 | — | |||||||||
| 折舊和攤銷準備金 | 69 | 68 | 67 | |||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 355 | $ | 409 | $ | 436 | ||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 工廠火災費用（報銷），淨額 | $ | 4 | $ | (13 | ) | $ | — | |||||
| 與關閉、供應鏈中斷和其他項目相關的成本 | 1 | 2 | 1 | |||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括特殊項目 | $ | 360 | $ | 398 | $ | 437 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率，不包括特殊項目 | 22.5 | % | 23.0 | % | 24.0 | % | ||||||
| 增量利潤 | 季度已結束 | |||||||||||
| 2023年3月31日 | 2024年3月31日 | 2024 年第一季度同比 | ||||||||||
| 第三方銷售 (b) | $ | 1,603 | $ | 1,824 | $ | 221 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括特殊項目 (a) | $ | 360 | $ | 437 | $ | 77 | ||||||
| 增量利潤 (a)/(b) | 35 | % | ||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的調整後息税折舊攤銷前利潤、不包括特殊項目的調整後 息税折舊攤銷前利潤率和增量利潤率均為非公認會計準則財務指標。管理層認為，這些措施 對投資者很有意義，因為它們提供了有關公司經營業績和公司 履行其財務義務能力的更多信息。列出的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。 公司對調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）的定義是淨利潤率加上折舊和攤銷的附加值 。淨利潤等於銷售額減去以下項目：銷售成本、銷售、一般管理、 和其他費用、研發費用以及折舊和攤銷準備金。
16
豪梅特航空航天公司及其子公司
財務指標的計算（未經審計），續
（以百萬美元計）
| 不包括特殊項目的調整後營業收入和不包括特殊項目的調整後營業收入利潤率的對賬 | ||||||||||||
| 1Q23 | 4Q23 | 1Q24 | ||||||||||
| 銷售 | $ | 1,603 | $ | 1,731 | $ | 1,824 | ||||||
| 營業收入 | $ | 285 | $ | 326 | $ | 369 | ||||||
| 營業收入利潤率 | 17.8 | % | 18.8 | % | 20.2 | % | ||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 重組和其他費用 | $ | 1 | $ | 15 | $ | — | ||||||
| 工廠火災費用（報銷），淨額 | 4 | (13 | ) | — | ||||||||
| 與關閉、供應鏈中斷和其他項目相關的成本 | 1 | 2 | 1 | |||||||||
| 調整後的營業收入，不包括特殊項目 | $ | 291 | $ | 330 | $ | 370 | ||||||
| 調整後的營業收入利潤率，不包括特殊項目 | 18.2 | % | 19.1 | % | 20.3 | % | ||||||
不包括特殊項目的調整後營業收入和不包括特殊項目的調整後經營 收入利潤率是非公認會計準則財務指標。管理層認為，這些措施對投資者有意義 ，因為管理層審查公司的經營業績，不包括特殊項目的影響。無法保證 額外的特殊物品在未來時期不會出現。為了彌補這一限制，管理層認為 既考慮根據公認會計原則確定的營業收入，也考慮不包括特殊項目的營業收入。
17