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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
對於已結束的季度期間 2024年3月31日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     
委員會檔案編號 1-12658
_________________________________________________ 

ALBEMARLE 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_________________________________________________ 
弗吉尼亞州 54-1692118
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		 （美國國税局僱主
證件號）
國會街 4250 號，900 套房
夏洛特, 北卡羅來納28209
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號- (980) 299-5700
_________________________________________________ 
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元ALB紐約證券交易所
存托股份，每股代表每股7.25％的A系列強制性可轉換優先股的20％權益ALB 或 A紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒    沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒    沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：
大型加速過濾器☒加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐

目錄
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒
截至2024年4月24日的已發行普通股數量，面值為0.01美元： 117,527,473

目錄
ALBEMARLE 公司
索引 — 表單 10-Q
 
  頁面
數字
第一部分
財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
合併收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
4
綜合（虧損）收益合併報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
5
合併資產負債表-2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
6
合併權益變動表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
7
簡明合併現金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月
8
簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
27
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
44
第 4 項。
控制和程序
44
第二部分。
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
45
第 1A 項。
風險因素
45
第 5 項。
其他信息
45
第 6 項。
展品
45
簽名
46
展品
3
目錄
第一部分財務信息
 
第 1 項。財務報表（未經審計）。
雅寶公司和子公司
合併收益表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
 三個月已結束
3月31日
 20242023
淨銷售額$1,360,736 $2,580,252 
銷售商品的成本(a)
1,321,798 1,303,712 
毛利38,938 1,276,540 
銷售、一般和管理費用194,912 154,306 
研究和開發費用23,532 20,471 
營業（虧損）利潤(179,506)1,101,763 
利息和融資費用(37,969)(26,777)
其他收入，淨額49,901 82,492 
所得税前（虧損）收入和未合併投資淨收益中的權益(167,574)1,157,478 
所得税（福利）支出(3,721)276,963 
未合併投資的淨收益中扣除權益的（虧損）收益(163,853)880,515 
未合併投資淨收益中的權益（扣除税款）180,500 396,188 
淨收入16,647 1,276,703 
歸屬於非控股權益的淨收益(14,199)(38,123)
歸屬於雅寶公司的淨收益2,448 1,238,580 
強制性可轉換優先股股息(11,584)— 
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨（虧損）收益$(9,136)$1,238,580 
歸屬於普通股股東的每股基本（虧損）收益$(0.08)$10.57 
歸屬於普通股股東的攤薄（虧損）每股收益$(0.08)$10.51 
已發行普通股的加權平均值——基本117,451 117,232 
已發行普通股的加權平均值——攤薄117,451 117,841 
(a)包括從相關的未合併關聯公司購買的美元540.7百萬和美元353.2截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間分別為百萬美元。

見隨附的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
雅寶公司和子公司
綜合（虧損）收益合併報表
（以千計）
（未經審計）

 三個月已結束
3月31日
 20242023
淨收入$16,647 $1,276,703 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入：
外幣折算等(50,220)46,216 
現金流對衝(18,660)1,101 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入總額(68,880)47,317 
綜合（虧損）收入(52,233)1,324,020 
歸屬於非控股權益的綜合收益(13,998)(38,115)
歸屬於雅寶公司的綜合（虧損）收益$(66,231)$1,285,905 
見隨附的簡明合併財務報表附註。
5
目錄
雅寶公司和子公司
合併資產負債表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
3月31日十二月三十一日
20242023
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$2,055,813 $889,900 
貿易應收賬款，減去可疑賬款備抵金（2024 — $）2,761; 2023 – $2,808)
874,038 1,213,160 
其他應收賬款438,507 509,097 
庫存1,904,827 2,161,287 
其他流動資產549,540 443,475 
流動資產總額5,822,725 5,216,919 
不動產、廠房和設備，按成本計算12,587,763 12,233,757 
減去累計折舊和攤銷2,831,728 2,738,553 
不動產、廠房和設備淨額9,756,035 9,495,204 
投資1,259,001 1,369,855 
其他資產329,283 297,087 
善意1,613,534 1,629,729 
扣除攤銷後的其他無形資產251,755 261,858 
總資產$19,032,333 $18,270,652 
負債和權益
流動負債：
應付給第三方的賬款$1,165,955 $1,537,859 
應付關聯方的賬款129,613 550,186 
應計費用454,600 544,835 
長期債務的當前部分5,076 625,761 
應付股息58,354 46,666 
應繳所得税237,098 255,155 
流動負債總額2,050,696 3,560,462 
長期債務3,519,453 3,541,002 
退休後福利26,382 26,247 
養老金福利145,067 150,312 
其他非流動負債833,548 769,100 
遞延所得税657,468 558,430 
承付款和或有開支（注6）
股權：
雅寶公司股東權益：
普通股，$.01面值，已授權 — 150,000已發行和未兑現 — 117,527在 2024 年和 117,356在 2023 年
1,175 1,174 
強制性可轉換優先股，A系列，無面值，美元1,000規定價值，授權 — 15,000，已發行且尚未發行 — 2,300在 2024 年和 0在 2023 年
2,235,379 — 
額外的實收資本2,962,585 2,952,517 
累計其他綜合虧損(597,205)(528,526)
留存收益6,930,868 6,987,015 
雅寶公司股東權益總額11,532,802 9,412,180 
非控股權益266,917 252,919 
權益總額11,799,719 9,665,099 
負債和權益總額$19,032,333 $18,270,652 
見隨附的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
雅寶公司和子公司
權益變動綜合報表
（未經審計）
（以千計，共享數據除外）強制性可轉換優先股額外
實收資本		累積其他
綜合損失		留存收益Total Albemarle
股東權益		非控制性
興趣愛好		權益總額
普通股
股份金額股份金額
截至2023年12月31日的餘額117,356,270 $1,174 — $— $2,952,517 $(528,526)$6,987,015 $9,412,180 $252,919 $9,665,099 
淨收入2,448 2,448 14,199 16,647 
其他綜合損失(68,679)(68,679)(201)(68,880)
已申報的普通股股息，美元0.40每股普通股
(47,011)(47,011)— (47,011)
強制性可轉換優先股累計分紅(11,584)(11,584)(11,584)
基於股票的薪酬9,057 9,057 9,057 
行使股票期權1,420 — 86 86 86 
普通股發行量，淨額260,750 2 11,543 11,545 11,545 
發行強制性可轉換優先股，淨額2,300 2,235,379 2,235,379 2,235,379 
為基於股票的薪酬獎勵分配繳納的預扣税(91,273)(1)(10,618)(10,619)(10,619)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額117,527,167 $1,175 2,300,000 $2,235,379 $2,962,585 $(597,205)$6,930,868 $11,532,802 $266,917 $11,799,719 
截至2022年12月31日的餘額117,168,366 $1,172 — $— $2,940,840 $(560,662)$5,601,277 $7,982,627 $208,220 $8,190,847 
淨收入1,238,580 1,238,580 38,123 1,276,703 
其他綜合收入47,325 47,325 (8)47,317 
已申報的普通股股息，美元0.40每股普通股
(46,919)(46,919)— (46,919)
基於股票的薪酬9,658 9,658 9,658 
行使股票期權1,220 — 81 81 81 
普通股發行量，淨額205,172 2 (2)— — 
為基於股票的薪酬獎勵分配繳納的預扣税(75,366)(1)(18,616)(18,617)(18,617)
截至2023年3月31日的餘額117,299,392 $1,173 — $— $2,931,961 $(513,337)$6,792,938 $9,212,735 $246,335 $9,459,070 
見隨附的簡明合併財務報表附註。
7
目錄
雅寶公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
3月31日
20242023
年初的現金和現金等價物$889,900 $1,499,142 
來自經營活動的現金流：
淨收入 16,647 1,276,703 
為使淨收入與經營活動現金流保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷123,751 87,271 
股票薪酬及其他9,317 10,540 
未合併投資淨收益中的權益（扣除税款）(180,500)(396,188)
從未合併的投資和非有價證券中獲得的股息50,756 547,552 
養老金和退休後費用1,273 1,954 
養老金和退休後繳款(4,824)(2,825)
有價證券投資的已實現虧損33,746 — 
有價證券投資的未實現虧損（收益）6,737 (45,732)
遞延所得税116,447 14,098 
營運資金變動(52,320)(764,071)
其他，淨額(23,076)(8,322)
經營活動提供的淨現金97,954 720,980 
來自投資活動的現金流：
資本支出(579,322)(415,608)
有價證券的銷售（購買），淨額84,893 (122,267)
對股權投資和非有價證券的投資(74)(1,133)
用於投資活動的淨現金(494,503)(539,008)
來自融資活動的現金流：
發行強制性可轉換優先股的收益，扣除發行成本2,236,750 — 
償還長期債務和信貸協議(29,019)— 
長期債務和信貸協議的借款收益29,019 — 
其他債務償還額，淨額(620,753)(713)
支付給普通股股東的股息(46,908)(46,282)
支付給非控股權益的股息— (53,145)
行使股票期權的收益86 81 
為基於股票的薪酬獎勵分配繳納的預扣税(10,619)(18,617)
其他(1,256)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金1,557,300 (118,676)
外匯對現金和現金等價物的淨影響5,162 24,296 
現金和現金等價物的增加1,165,913 87,592 
期末的現金和現金等價物$2,055,813 $1,586,734 
見隨附的簡明合併財務報表附註。
8
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

註釋 1—演示基礎：
管理層認為，隨附的雅寶公司及其全資、控股和控股子公司（統稱為 “雅寶”、“我們”、“我們” 或 “公司”）未經審計的簡明合併財務報表包含了截至2024年3月31日和2023年12月31日合併資產負債表在所有重大方面的公允陳述所必需的所有調整的收益、綜合（虧損）收益表和合並權益變動表截至2024年和2023年3月31日的三個月期間，以及截至2024年和2023年3月31日的三個月期間的簡明合併現金流量表。這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們在2024年2月15日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處的2023年12月31日合併資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國（“美國”）公認會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。截至2024年3月31日的三個月期間的經營業績不一定表示全年業績的預期。
注意事項 2—庫存：
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的庫存明細（以千計）：
3月31日十二月三十一日
20242023
成品$1,349,770 $1,624,893 
原材料和在製品(a)
414,204 401,050 
商店、用品和其他140,853 135,344 
總計(b)
$1,904,827 $2,161,287 

(a)包括 $241.0百萬和美元213.4截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的儲能領域正在進行的工作分別為百萬人。
(b)在截至2023年12月31日的年度中，公司錄得1美元604.1在年底鋰市場價格下跌之後，向銷售商品成本收取百萬美元，以將某些鋰輝石和製成品的價值降至其淨可變現價值。
該公司從其權益法投資（主要是Windfield Holdings Pty）中購買部分庫存。Ltd.（“Windfield”）合資企業），並取消了購買資產負債表上未售出的庫存（特別是製成品）的實體內部利潤餘額，同時減少合併收益表中未合併投資（扣除税款）的淨收益權益。從權益法庫存投資中購買的庫存的實體內部利潤餘額總計為美元408.5百萬和美元559.6截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為百萬人。在將轉換後的庫存出售給第三方客户期間，實體內部利潤在未合併投資的淨收益（扣除税款）的權益中確認。同期，實體內部利潤也被確認為合併損益表中較高的商品銷售成本。
注意事項 3—投資：
按比例合併的合資企業
2023年10月18日，公司完成了與礦產資源有限公司（“MRL”）在澳大利亞的MARBL鋰合資企業（“MARBL”）的重組。這種更新的結構旨在顯著簡化先前簽訂的商業運營協議，使我們能夠保留對下游轉換資產的完全控制權，並根據每家公司的全球業務和不斷變化的鋰市場為每家公司提供更多的戰略機會。
根據修訂後的協議，雅寶收購了其餘部分 40澳大利亞凱默頓氫氧化鋰加工設施的所有權百分比，該工廠通過MARBL合資企業與MRL共同擁有。在這次重組之後，雅寶和MRL各擁有 50佔沃吉納鋰礦項目（“Wodgina”）的百分比，MRL代表合資企業經營沃德吉納礦。在 2023 年第四季度，雅寶支付了 MRL 約為 $380百萬現金，其中包括 $180Kemerton剩餘所有權的百萬美元對價，以及該交易的經濟生效日期的付款可追溯至2022年4月1日。
9
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
該合資企業未註冊成立，每位投資者在每項資產中均持有不可分割的權益，並對每項負債負有相應的責任；因此，我們在資產、負債、收入和支出中所佔的比例已包含在合併財務報表的相應分類中。
未合併的合資企業
下表詳細列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間公司在未合併投資淨收益（扣除税款）中的權益（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
風場$172,679 $387,299 
其他合資企業7,821 8,889 
總計$180,500 $396,188 
該公司持有 49Windfield的股權百分比，其中所有權方分擔的風險和收益與其投票權益不成比例。因此，公司將Windfield視為可變權益實體（“VIE”），但是由於公司不是主要受益人，因此該投資未合併。公司的賬面金額 49公司最重要的VIEWindfield的股權百分比為美元713.6百萬和美元712.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為百萬人。公司的未合併VIE在合併資產負債表的 “投資” 中報告。公司不為這些實體的債務提供擔保，也不對這些實體承擔其他財務支持義務，其與持續參與這些實體有關的最大損失風險僅限於投資的賬面價值。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間（以千計），Windfield合資企業未經審計的經營業績，該合資企業通過了根據S-X法規第10-01條對非合併子公司或持股人數不超過50％的子公司的重大子公司測試：
三個月已結束
3月31日
20242023
淨銷售額$190,009 $1,959,298 
毛利149,982 1,901,700 
所得税前收入94,630 1,784,150 
淨收入66,411 1,248,902 
公開股權證券
公司的投資餘額中包括持有的上市公司股權證券。公允價值是使用投資的公開股價來衡量的，任何變動均在合併收益表中列報的 “其他收益” 淨額。在截至2023年3月31日的三個月期間，公司購買了約美元121.9上市公司的百萬股股票。此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司未實現的按市值計價（虧損）收益為（美元）9.4) 百萬和美元45.8淨資產負債表日結束時持有的所有公開股權證券的其他收入分別為百萬美元。
2024年1月，公司出售了一家上市公司的股權證券，收益約為美元81.5百萬。由於出售，該公司實現了虧損 $33.7在截至2024年3月31日的三個月中，有100萬人。
其他
作為2021年6月1日出售精細化學服務（“FCS”）業務收益的一部分，W.R. Grace & Co.（“Grace”）發行了格雷斯子公司的雅寶優先股，其總申報價值為美元270百萬。在某些條件下，優先股可以按Grace的選擇權兑換，並開始按年利率累積PIK股息 122023 年 6 月 1 日的百分比。此外，當累計餘額達到時，雅寶可以兑換優先股權 200原始值的百分比。該優先股的公允價值為美元298.0百萬和美元289.3截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為百萬美元，這在合併資產負債表中的投資中列報。
10
目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）


注意 4—商譽和其他無形資產：

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月期間按應申報分部劃分的商譽變化（以千計）：
能量存儲特產Ketjen總計
截至2023年12月31日的餘額
$1,424,484 $32,639 $172,606 $1,629,729 
外幣折算調整等(12,950)(28)(3,217)(16,195)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額$1,411,534 $32,611 $169,389 $1,613,534 

下表彙總了截至2024年3月31日的三個月期間其他無形資產和相關累計攤銷的變化（以千計）：
客户清單和關係
商品名稱和商標(a)
專利和技術其他總計
總資產價值
2023 年 12 月 31 日的餘額
$417,803 $13,405 $46,287 $34,649 $512,144 
退休— (2,309)(14,506)(4,409)(21,224)
外幣折算調整及其他(6,236)(227)(519)(927)(7,909)
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
$411,567 $10,869 $31,262 $29,313 $483,011 
累計攤銷
2023 年 12 月 31 日的餘額
$(204,481)$(3,673)$(26,758)$(15,374)$(250,286)
攤銷(5,012)— (647)(227)(5,886)
退休— 2,309 14,506 4,409 21,224 
外幣折算調整及其他2,956 40 360 336 3,692 
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額
$(206,537)$(1,324)$(12,539)$(10,856)$(231,256)
截至 2023 年 12 月 31 日的賬面淨值
$213,322 $9,732 $19,529 $19,275 $261,858 
截至 2024 年 3 月 31 日的賬面淨值
$205,030 $9,545 $18,723 $18,457 $251,755 
(a) 賬面淨值僅包括無限期的無形資產。


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（未經審計）
注意 5—長期債務：
截至2024年3月31日和2023年12月31日的長期債務包括以下內容（以千計）：
3月31日十二月三十一日
20242023
1.1252025 年到期票據百分比
$408,732 $416,501 
1.6252028 年到期票據百分比
541,900 552,200 
3.452029年到期的優先票據百分比
171,612 171,612 
4.65% 2027 年到期的優先票據
650,000 650,000 
5.052032年到期的優先票據百分比
600,000 600,000 
5.452044年到期的優先票據百分比
350,000 350,000 
5.652052年到期的優先票據百分比
450,000 450,000 
商業票據票據— 620,000 
免息貸款300,000 300,000 
浮動利率外國銀行貸款28,398 30,197 
融資租賃債務103,563 110,245 
其他22,000 22,000 
未攤銷的折扣和債務發行成本(101,676)(105,992)
長期債務總額3,524,529 4,166,763 
減去一年內應付的款項5,076 625,761 
長期債務，減去流動部分$3,519,453 $3,541,002 
在截至2024年3月31日的三個月中，我們淨償還了美元620.0使用發行強制性可轉換優先股的淨收益發行的數百萬張商業票據。有關其他信息，請參閲附註7 “股權”。
鑑於當前的經濟狀況，特別是圍繞鋰的市場定價以及對公司未來收益的相關影響，我們於2024年2月9日修訂了2022年10月28日的循環、無抵押修正和重述的信貸協議（“2022年信貸協議”），該協議規定最高借款額為美元1.5十億，於 2027 年 10 月 28 日到期。2022年信貸協議下的借款根據基準利率按浮動利率計息，具體取決於貸款計價貨幣，加上適用的利潤，範圍為 0.910% 至 1.375％，取決於標準普爾評級服務有限責任公司（“S&P”）、穆迪投資者服務公司（“穆迪”）和惠譽評級公司（“惠譽”）對公司的信用評級。對於以美元計價的貸款，利息是使用擔保隔夜融資利率（“SOFR”）一詞加上SOFR的定期調整來計算的 0.10%，加上適用的利潤。該設施的適用利潤率為 1.125截至 2024 年 3 月 31 日的百分比。有 不截至2024年3月31日根據2022年信貸協議未償還的借款。
2022年信貸協議下的借款以滿足某些先例條件為條件，包括不違約。鑑於鋰的市場定價，2024年2月的修正案旨在修改2022年信貸協議下的財務契約，以避免在接下來的18個月內可能違反契約。根據2024年2月的修正案，2022年信貸協議要求公司遵守兩項財務契約，以及慣常的肯定和否定承諾。第一份財務契約要求（a）公司的合併淨資金負債加上温德菲爾德淨融資債務與（b）經温菲爾德調整後的合併息税折舊攤銷前利潤（如2022年信貸協議中的定義）的比率小於或等於（i） 3.502024 年第二季度之前：1，(ii) 5.002024 年第二季度為 :1，(iii) 5.502024 年第三季度為 :1，(iv) 4.002024 年第四季度為 :1，(v) 3.752025 年第一和第二季度為 1:1 以及 (vi) 3.502025 年第二季度之後：1。如果對價中包括髮行超過美元的融資債務的現金收益，則上述最大允許槓桿率將在2025年6月30日之後完成收購後，根據2022年信貸協議的條款進行調整500百萬。
從2024年第四季度開始，第二份財務契約要求公司的合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率（這些條款在2022年信貸協議中定義）不低於 2.00截至 2025 年 6 月 30 日的財政季度為 1:1，且不少於 3.00此後所有財政季度均為 1:1。2022年信貸
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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
協議還包含慣常的違約條款，包括不付款的違約、違反陳述和擔保、破產、不履行契約和交叉拖欠其他重大債務。根據2022年信貸協議發生的違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期並應付，2022年信貸協議下的承諾終止。跟隨美元2.22024年3月發行10億美元的強制性可轉換優先股以及財務契約的修訂，公司預計將在不久的將來保持對經修訂的財務契約的遵守。但是，鋰市場價格或需求的顯著下滑可能會影響公司維持遵守經修訂的財務契約的能力，並可能要求公司尋求對2022年信貸協議的更多修訂和/或發行債務或股權證券，為其活動提供資金並保持財務靈活性。如果公司無法獲得此類必要的額外修正案，則可能導致違約事件，其貸款人可能會要求公司償還未償債務。在這種情況下，公司可能無法籌集足夠的債務或股權資本，也無法剝離資產，無法為貸款人再融資或償還貸款。

注意 6—承諾和意外開支：
環保
截至2024年3月31日的三個月，以下活動記錄在環境負債中（以千計）：
2023 年 12 月 31 日的期初餘額
$34,149 
支出(678)
折扣的增加289 
免責聲明(1,924)
外幣折算調整及其他(285)
2024 年 3 月 31 日的期末餘額
31,551 
減去應計費用中報告的金額6,788 
其他非流動負債中報告的金額$24,763 
環境修復負債包括貼現負債美元25.3百萬和美元27.4分別在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日為百萬美元，按加權平均值的費率進行折扣 3.6% 和 3.7分別為百分比，未貼現金額總額為 $52.5百萬和美元55.4截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為百萬人。對於公司運營地下水監測和/或修復系統的某些地點，先前的所有者或保險公司已承擔全部或大部分責任。
記錄的金額代表我們未來的補救措施和其他預期的環境負債。這些負債通常是在我們的正常運營和環境管理活動期間或收購場地時產生的，並基於內部分析和外部顧問的意見。隨着評估在每個相關地點進行，風險評估做法、補救技術和監管要求可能會發生變化，因此可以相應調整此類責任估算。這些地點補救活動的時間和持續時間將在評估完成後確定。儘管很難量化這些補救負債的潛在財務影響，但管理層估計（基於最新的可用信息），與我們過去的業務相關的未來環境修復成本有可能增加一美元48所得税前為百萬美元，超過了已記錄的金額。
我們認為，我們可能需要為環境修復事項支付的任何超過記錄金額的款項都可能在一段時間內發生，並且可能不會對我們的合併年度經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響，儘管任何此類金額都可能對我們在特定季度報告期內的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
訴訟
我們不時參與我們業務中常見的各類法律訴訟，包括根據環境法尋求補救的行政或司法訴訟，例如聯邦《綜合環境應對、補償和責任法》（俗稱 CERCLA 或 Superfund）、產品責任、違約責任和場所責任訴訟。在適當的情況下，我們可以為此建立財務儲備
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
訴訟。我們還維持保險，以減輕某些此類風險。法律服務費用通常按發生時記作支出。
賠償
在與收購和剝離業務相關的某些事項上，第三方對我們進行賠償。儘管我們認為可能對公司負有賠償義務的當事方的財務狀況總體良好，但如果公司根據任何這些協議或通過其他方式尋求賠償，則無法保證任何可能有義務向我們提供賠償的一方都會遵守其義務，我們可能不得不訴諸法律行動來行使我們在賠償項下的權利。
公司可能面臨與其剝離的財產或業務相關的賠償索賠，包括在收購完成之前被剝離的被收購企業的財產或業務。管理層認為，根據目前獲得的信息，對公司或公司所欠的任何賠償義務的最終解決預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。該公司有大約 $12.2百萬和美元14.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別記錄在百萬美元的其他非流動負債中，主要與2017年出售的Chemetall表面處理實體相關的某些所得税和非所得税負債的賠償有關。
其他
我們與某些客户簽訂了合同，這些合同可以根據客户的規格保證產品的交付和性能，這些合同可以涵蓋兩次發貨，也可以全面涵蓋某些客户供應合同下的多次裝運。這些擔保提供的財務保障通常基於淨銷售價值的百分比。

注意 7—股權：
普通股
2024 年 2 月 22 日，公司董事會宣佈現金分紅為 $0.40。該股息於2024年4月1日支付給截至2024年3月15日營業結束時的登記股東。
強制性可轉換優先股
2024 年 3 月 8 日，公司發行了 46,000,000存托股份（“存托股份”），每股代表A系列強制性可轉換優先股（“強制性可轉換優先股”）股份的二十分之一的權益。這個 2,300,000發行的強制性可轉換優先股的股票為美元1,000每股清算優先權。由於這筆交易，公司收到了大約$的現金收益2.2十億美元，扣除承保費和發行成本。該公司打算將所得款項用於一般公司用途，其中可能包括為增長資本支出提供資金，例如繼2024年第一季度償還商業票據之後，在澳大利亞和中國建設和擴建已取得重大進展或接近完成的鋰業務。
當雅寶董事會或其授權委員會宣佈的那樣，強制性可轉換優先股的股息應累計支付，年利率為 7.25美元清算優先權的百分比1,000每股支付，可以以現金支付，也可以在某些限制的前提下以普通股支付，或者在遵守某些限制的前提下，以現金和普通股的任意組合支付。強制性可轉換優先股申報的股息將在每年的2月15日、5月15日、8月15日和11月15日，在相關股息支付日之前按季度支付給登記在冊的持有人，無論這些持有人是否轉換了存托股份，或者此類存托股份是否自動轉換，在記錄日期之後以及下一個股息支付日當天或之前。第一筆股息預計將於2024年5月15日支付給登記在冊的股東，價格為美元17.12每股強制性可轉換優先股，隨後的季度現金分紅預計為美元18.125每股強制性可轉換優先股。預計股息將在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付，從2024年6月1日開始（含當天），到2027年3月1日結束（含當天）。
公司不得贖回強制性可轉換優先股的股份。但是，公司可以選擇通過要約、交易所要約或其他方式，不時在公開市場上購買強制性可轉換優先股。
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（未經審計）
除非根據其條款提前進行轉換，否則每股強制性可轉換優先股將在強制轉換日（預計為2027年3月1日）自動轉換為介於兩者之間 7.618股票和 9.140在每種情況下，普通股都要經過與強制性可轉換優先股相關的指定證書（“指定證書”）中描述的慣常反稀釋調整。轉換後可發行的普通股數量將根據普通股的平均成交量加權每股平均價格確定 20連續交易日從2027年3月1日之前的第21個預定交易日開始，包括在內。
強制性可轉換優先股的持有人可以選擇隨時轉換其全部或部分強制性可轉換優先股的股份。在某些情況下，可以提高適用於任何提前轉換的轉換率，以補償強制性可轉換優先股的持有人支付指定證書中所述的某些未付累計股息。
如果指定證書中定義的根本性變更發生在2027年3月1日當天或之前，則強制性可轉換優先股的持有人將有權在指定期限內按基本變化轉換率按指定證書中定義的根本變化轉換率轉換其全部或任何部分強制性可轉換優先股，並獲得一定金額的補償，以補償他們某些未付的累計股息和任何剩餘的未來定期股息。
有 2,300,000截至2024年3月31日已發行和流通的強制性可轉換優先股股份。
累計其他綜合虧損
在下述期間，累計其他綜合虧損（扣除遞延所得税）的組成部分和活動包括以下內容（以千計）：
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
外幣折算及其他
現金流對衝(a)
總計外幣折算及其他
現金流對衝(a)
總計
期初餘額$(536,601)$8,075 $(528,526)$(562,886)$2,224 $(560,662)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(50,237)(21,342)(71,579)46,200 1,101 47,301 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額17 2,682 2,699 16 — 16 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入(50,220)(18,660)(68,880)46,216 1,101 47,317 
歸屬於非控股權益的其他綜合收益201 — 201 8 — 8 
期末餘額$(586,620)$(10,585)$(597,205)$(516,662)$3,325 $(513,337)
(a)我們簽訂了一份外幣遠期合約，根據ASC 815，該合約被指定為現金流對衝工具， 衍生品和套期保值。有關更多信息，請參閲附註13 “金融工具的公允價值”。


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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間分配給其他綜合（虧損）收入各組成部分的所得税支出金額（以千計）：
截至2024年3月31日的三個月截至2023年3月31日的三個月
外幣折算及其他現金流對衝總計外幣折算及其他現金流對衝總計
税前其他綜合（虧損）收入$(50,217)$(26,657)$(76,874)$45,978 $1,101 $47,079 
所得税（費用）補助(3)7,997 7,994 238 — 238 
扣除税款的其他綜合（虧損）收入$(50,220)$(18,660)$(68,880)$46,216 $1,101 $47,317 

注意 8—養老金計劃和其他退休後福利：
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，養老金和退休後福利成本（信貸）的組成部分如下（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
養老金福利成本（信貸）：
服務成本$1,566 $1,321 
利息成本8,145 8,542 
預期資產回報率(8,830)(8,409)
先前服務福利的攤銷20 20 
養老金福利淨成本總額$901 $1,474 
退休後福利成本：
服務成本$12 $12 
利息成本360 468 
退休後福利淨成本總額$372 $480 
養老金和退休後福利淨成本總額$1,273 $1,954 
除服務成本外，淨福利成本的所有組成部分均包含在合併損益表上的其他收入淨額中。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，公司捐款為美元4.8百萬和美元2.8分別向其合格和非合格養老金計劃以及美國退休後福利計劃支付了100萬英鎊。

注意 9—所得税：
截至2024年3月31日的三個月期間的有效所得税税率為 2.2% 與 23.9截至2023年3月31日的三個月期間的百分比。截至2024年3月31日的三個月期限包括根據經濟合作與發展組織（“經合組織”）作為全球税收框架一部分制定的《第二支柱全球反税基侵蝕規則》（“第二支柱”）採用 15% 的全球最低税收的影響。除其他因素外，公司的有效所得税税率會根據收入金額和地點而波動。與截至2023年3月31日的三個月期相比，截至2024年3月31日的三個月期間的有效税率有所降低，這是由於各個司法管轄區2024年的收入減少。美國聯邦法定所得税税率之間的區別 21％和公司截至2024年3月31日的三個月期間的有效所得税税率受到多種因素的影響，主要是收入的賺取地點，包括經合組織第二支柱最低税和中國某些實體虧損估值補貼的影響、全球無形低税收入的納入以及智利記錄的不確定税收狀況的減少。美國聯邦法定所得税税率之間的區別 21％和公司截至2023年3月31日的三個月期間的有效所得税税率受到多種因素的影響，主要是收入的賺取地點、外國衍生的無形收入和智利記錄的不確定税收狀況。
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（未經審計）

注意 10—每股收益：
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的基本和攤薄後的每股收益計算如下（以千計，每股金額除外）：
三個月已結束
3月31日
20242023
每股基本（虧損）收益
分子：
歸屬於雅寶公司的淨收益$2,448 $1,238,580 
強制性可轉換優先股股息(11,584)— 
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨（虧損）收益$(9,136)$1,238,580 
分母：
普通股每股基本（虧損）收益的加權平均值117,451 117,232 
每股基本（虧損）收益$(0.08)$10.57 
攤薄（虧損）每股收益
分子：
歸屬於雅寶公司的淨收益$2,448 $1,238,580 
強制性可轉換優先股股息(11,584)— 
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨（虧損）收益$(9,136)$1,238,580 
分母：
普通股每股基本（虧損）收益的加權平均值117,451 117,232 
股票補償計劃下的增量股份— 609 
普通股攤薄（虧損）每股收益的加權平均值117,451 117,841 
攤薄（虧損）每股收益$(0.08)$10.51 
在截至2024年3月31日的三個月期間，根據加權平均值計算，有 6,270,968假設強制性可轉換優先股轉換的股份，以及 216,568股票薪酬計劃下的股票不包括在攤薄後的每股收益的計算中，因為公司報告了該期間歸屬於普通股股東的淨虧損，因此其影響本來是反稀釋的。

注意 11—租約：
我們在不同的國家租賃某些辦公空間、建築物、交通工具和設備。最初的租賃條款通常介於 1到 30房地產租賃年限，及以後 2到 15非房地產租賃的年限。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上，我們在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
許多租賃包括終止或續訂的選項，續訂條款可以將租賃期限延長至 1到 50年或更長時間。租約續訂選項的行使由我們全權決定。某些租賃還包括購買租賃物業的選項。資產的折舊壽命和租賃權益改善受預期租賃期限的限制，除非可以合理確定可以行使所有權轉讓或購買期權。我們的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。


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（未經審計）
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的租賃合同的詳細信息（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
運營租賃成本$9,546 $11,751 
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷1,308 845 
租賃負債的利息1,459 1,059 
融資租賃成本總額2,767 1,904 
短期租賃成本6,018 5,060 
可變租賃成本7,797 3,509 
總租賃成本$26,128 $22,224 
與我們的截至三個月期間的租賃合同相關的補充現金流信息 2024 年 3 月 31 日和 2023如下所示（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流$8,848 $10,974 
來自融資租賃的運營現金流1,018 1,203 
為來自融資租賃的現金流融資560 500 
為換取租賃義務而獲得的使用權資產：
經營租賃8,856 10,337 

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（未經審計）
與我們的租賃合同相關的補充資產負債表信息，包括資產負債表上的位置，位於 2024 年 3 月 31 日2023 年 12 月 31 日情況如下（以千計，另有説明的除外）：
2024年3月31日2023年12月31日
經營租賃：
其他資產$137,114 $137,405 
應計費用28,916 30,583 
其他非流動負債114,427 113,681 
經營租賃負債總額143,343 144,264 
融資租賃：
不動產、廠房和設備淨額105,116 112,438 
長期債務的當前部分(a)
10,036 9,702 
長期債務98,487 104,484 
融資租賃負債總額108,523 114,186 
加權平均剩餘租賃期限（以年為單位）：
經營租賃12.412.2
融資租賃20.620.7
加權平均貼現率 (%)：
經營租賃4.63 %4.74 %
融資租賃5.64 %4.71 %
(a) 餘額包括應計費用中記錄的融資租賃應計利息。
截至2024年3月31日，租賃負債的到期日如下（以千計）：
經營租賃融資租賃
2024 年的剩餘時間$25,358 $13,952 
202530,524 9,340 
202622,169 8,690 
202716,935 8,690 
202812,707 8,690 
此後106,227 127,855 
租賃付款總額213,920 177,217 
減去估算的利息70,577 68,694 
總計$143,343 $108,523 

注意 12—細分信息：
該公司的 三可報告的細分市場包括：（1）儲能；（2）特種產品；以及（3）Ketjen。每個細分市場都有一支由銷售、研發、流程工程、製造和採購以及業務戰略人員組成的專門團隊，並全面負責通過提高資產和市場關注度、靈活性和響應能力來提高執行力。這種業務結構與我們通過每個細分市場服務的市場和客户保持一致。這種結構還有助於整個組織業務流程的持續標準化，並且與公司首席運營決策者目前在內部使用信息來評估績效和做出資源分配決策的方式一致。
公司類別不被視為一個細分市場，包括未分配給運營部門的公司相關項目。養老金和其他離職後福利（“OPEB”）服務成本（代表獲得的福利）
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目錄
雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
在此期間由在職員工）和先前服務成本或福利的攤銷分配給應申報的細分市場和企業，而養老金和OPEB福利成本或信貸（“非營業性養老金和OPEB項目”）的其餘部分則包含在公司中。分部數據包括按成本計算的原材料分段間轉移和某些公司成本的分配。
公司首席運營決策者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見下文）來評估公司業務部門的持續業績並分配資源。自2024年1月1日起，公司出於財務會計目的更改了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。更新的定義包括雅寶在Windfield合資企業税前收益中所佔的份額，而先前的定義包括雅寶在除税後的温德菲爾德收益中所佔的份額。該計算與2024年2月2022年信貸協議修正案中槓桿財務契約計算中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義一致，該修正案是公司的實質性協議，統一了向各利益相關者提供的信息。本演示更接近地代表了對Windfield的戰略投資對公司收益的重要性和財務貢獻，更接近地代表了息税折舊攤銷前利潤的衡量標準。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的最新定義是扣除利息和融資費用、所得税支出、Windfield所得税支出的比例份額、折舊和攤銷，對某些非營業、非經常性或異常項目以平衡方式和分部進行持續調整。這些非營業、非經常性或不尋常的項目可能包括收購和整合相關成本、業務銷售的收益或損失、重組費用、設施剝離費用、某些訴訟和仲裁成本及費用、非營業性養老金和OPEB項目以及其他重要的非經常性項目。此外，管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於業務和企業規劃目的，並作為管理層和其他員工基於績效的薪酬計算的重要組成部分。該公司之所以報告調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為管理層認為它為審查公司的運營提供了更多有用的衡量標準，為投資者提供了透明度，並提高了財務業績的週期間可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額是一項財務指標，不是美國公認會計原則所要求的，也不是按照美國公認會計原則列報的。不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤總額視為歸屬於雅保公司的淨收益的替代方案，後者是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標，或根據美國公認會計原則報告的任何其他財務指標。上期調整後的息税折舊攤銷前利潤已重新計算，以符合本年度的列報。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的分部信息如下（以千計）。
三個月已結束
3月31日
20242023
淨銷售額：
能量存儲$800,898 $1,943,682 
特產316,065 418,778 
Ketjen243,773 217,792 
淨銷售總額$1,360,736 $2,580,252 
調整後的息税折舊攤銷前利潤
能量存儲$197,996 $1,567,692 
特產45,181 162,158 
Ketjen21,979 14,543 
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額$265,156 $1,744,393 
折舊和攤銷：
能量存儲$87,274 $52,162 
特產22,437 19,892 
Ketjen12,357 13,143 
分部折舊和攤銷總額122,068 85,197 
企業1,683 2,074 
折舊和攤銷總額$123,751 $87,271 

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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與公司歸屬於雅保公司的合併淨收益的對賬情況見下文，後者是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額$265,156 $1,744,393 
公司支出，淨額26,080 17,311 
折舊和攤銷(123,751)(87,271)
利息和融資費用(37,969)(26,777)
所得税優惠（費用）3,721 (276,963)
Windfield 所得税支出的比例份額(a)
(73,689)(165,985)
與收購和整合相關的成本(b)
(1,907)(5,108)
重組和其他費用(c)
(36,285)— 
非營業養老金和OPEB項目325 (601)
公開股權證券公允價值的（虧損）收益(d)
(43,159)45,826 
其他(e)
23,926 (6,245)
歸屬於雅寶公司的淨收益$2,448 $1,238,580 
(a)Albemarle's 49Windfield合資企業所得税支出中的所有權權益百分比。
(b)與各種重大項目的收購、整合和潛在資產剝離相關的成本，記錄在銷售、一般和管理費用（“SG&A”）中。
(c)2024年1月，該公司宣佈將採取措施，通過重新分階段有機增長投資和優化成本結構，釋放短期現金流並實現長期財務靈活性。結果，公司記錄了公司和每家企業員工的遣散費，以及與取消某些資本支出項目相關的損失。在截至2024年3月31日的三個月中，美元33.5這些支出中有百萬美元記錄在銷售和收購中，美元2.8其他收入淨額中記錄了百萬美元。遣散費主要已支付，其餘部分預計將在2024年支付。
(d)損失 $33.7在截至2024年3月31日的三個月中，其他收入中記錄了百萬美元，淨收入來自出售公開股權證券的投資和（虧損）收益（美元）9.4) 百萬和美元45.8其他收入中記錄的百萬美元，截至2024年3月31日的三個月淨收入，以及 2023，分別是由公共股權證券投資的公允價值的淨變動造成的。
(e)包括截至2024年3月31日的三個月中記錄的金額：
•售出商品的成本-美元1.4數百萬美元與非常規勞動和薪酬相關費用相關的費用，這些費用超出了正常薪酬安排。
•SG&A-$0.1與某些法律費用相關的數百萬筆費用。
•其他收入，淨額-美元17.3百萬美元的收益，主要來自出售不屬於我們業務的場地的資產，一美元8.7Grace子公司優先股的PIK分紅中獲得的100萬美元收益以及1美元2.4百萬美元收益主要來自與先前處置業務相關的賠償調整，部分被美元所抵消2.9在不屬於我們運營的地點收取數百萬美元的資產報廢費用。
包括截至2023年3月31日的三個月中記錄的金額：
•SG&A-$1.9百萬美元的費用主要用於不屬於我們運營的地點的環境保護以及 $0.7與德國辦公室有關的數百萬美元設施關閉費用。
•其他收入，淨額-美元3.6在不屬於我們運營的地點收取數百萬美元的資產報廢費用。


注意 13—金融工具的公允價值：
在評估金融工具的公允價值時，我們使用基於市場狀況和評估時存在的其他風險因素的方法和假設。我們的金融工具的公允價值信息如下：
長期債務——我們票據的公允價值是使用第一級輸入估算的，並考慮了長期債務的記錄金額和公允價值之間的差額。 我們在隨附的合併資產負債表中報告的剩餘長期債務的賬面價值接近公允價值，因為根據我們借款的國家目前可用的可變市場利率，幾乎所有此類債務都計息。
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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
2024年3月31日2023年12月31日
已錄製
金額		公允價值已錄製
金額		公允價值
（以千計）
長期債務$3,543,472 $3,350,906 $4,186,532 $4,021,693 
外幣遠期合約——在2019年第四季度，我們簽訂了一份外幣遠期合約，以對衝澳大利亞凱默頓工廠建設期間非功能貨幣購買的現金流敞口。這種衍生金融工具用於管理風險，不用於交易或其他投機目的。根據會計準則編纂 (“ASC”) 815，該外幣遠期合約被指定為套期保值工具， 衍生品和套期保值。我們有未償還的名義價值總額相當於美元的指定外幣遠期合約907.4百萬和美元994.5截至2024年3月31日和2023年12月31日，分別為百萬人。
我們還簽訂了與風險管理策略相關的外幣遠期合約，根據ASC 815，這些合約未被指定為套期保值工具， 衍生品和套期保值, 以儘量減少外幣匯率變動的財務影響.這些衍生金融工具用於管理風險，不用於交易或其他投機目的。我們的非指定外幣遠期合約的公允價值是根據當前結算價值估算的。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們有未償還的非指定外幣遠期合約，名義價值總額為美元5.5十億和美元7.1分別為10億美元，對衝了我們對包括人民幣、歐元、澳元和智利比索在內的各種貨幣的敞口。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日合併資產負債表中包含的外幣遠期合約的公允價值（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
資產負債資產負債
被指定為對衝工具
其他流動資產$— $— $3,489 $— 
其他資產— — 11,704 — 
應計費用— 3,954 — 446 
其他非流動負債— 6,291 — — 
指定為套期保值工具的總金額— 10,245 15,193 446 
未指定為對衝工具
其他流動資產2,239 — 2,636 — 
應計費用— 6,935 — 5,306 
總額未指定為套期保值工具2,239 6,935 2,636 5,306 
總計$2,239 $17,180 $17,829 $5,752 
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間我們的外幣遠期合約確認的淨（虧損）收益（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
被指定為對衝工具
其他綜合（虧損）收益中確認的（虧損）收入$(21,342)$1,101 
其他收入中確認的虧損，淨額$(2,682)$— 
未指定為對衝工具
其他收入中確認的收入，淨額(a)
$14,822 $35,233 
(a) 我們未被指定為套期保值工具的外幣遠期合約價值的波動通常會被套期保值的標的風險敞口價值的變化所抵消，這些風險敞口也在 “其他收益” 淨額中列報。
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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
此外，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間，我們記錄的淨現金收入為美元14.5百萬和美元41.5在我們簡明的合併現金流量表中，其他淨額分別為百萬美元。
與現金流套期保值相關的未實現收益和虧損將在結算和相關資產投入使用後重新歸類為相關資產生命週期內的收益。
我們的外幣遠期合約的交易對手是主要的金融機構，我們通常與這些機構有其他財務關係。如果這些交易對手不履行義務，我們將面臨信用損失。但是，我們預計交易對手不會表現不佳。

注 14—公允價值計量：
公允價值定義為在計量日（退出價格）市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。用於衡量公允價值的輸入分為以下層次結構：
第 1 級活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價
第 2 級活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價，或非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入
第 3 級資產或負債的不可觀察輸入
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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
我們努力利用現有的最佳信息來衡量公允價值。金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平對金融資產和負債進行全面分類。 下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日按公允價值經常性核算的金融資產和負債（以千計）：
2024年3月31日相同商品在活躍市場中的報價（級別 1）活躍市場中類似商品的報價（二級）不可觀察的輸入（級別 3）
資產：
可供出售債務證券(a)
$297,987 $— $— $297,987 
高管遞延薪酬計劃下的投資(b)
$32,884 $32,884 $— $— 
公開股權證券(c)
$44,234 $44,234 $— $— 
以淨資產價值計量的私募股權證券(d) (e)
$4,535 $— $— $— 
外幣遠期合約(f)
$2,239 $— $2,239 $— 
負債：
高管遞延薪酬計劃下的債務(b)
$32,884 $32,884 $— $— 
外幣遠期合約(f)
$17,180 $— $17,180 $— 
2023年12月31日相同商品在活躍市場中的報價（級別 1）活躍市場中類似商品的報價（二級）不可觀察的輸入（級別 3）
資產：
可供出售債務證券(a)
$289,307 $— $— $289,307 
高管遞延薪酬計劃下的投資(b)
$33,564 $33,564 $— $— 
公開股權證券(c)
$168,928 $168,928 $— $— 
以淨資產價值計量的私募股權證券(d) (e)
$4,536 $— $— $— 
外幣遠期合約(f)
$17,829 $— $17,829 $— 
負債：
高管遞延薪酬計劃下的債務(b)
$33,564 $33,564 $— $— 
外幣遠期合約(f)
$5,752 $— $5,752 $— 
(a)作為FCS出售收益的一部分，收購的Grace子公司的優先股於2021年6月1日收購。第三方對公允價值的估算是使用截至資產可能被贖回的時期內的預期未來現金流編制的，採用的貼現率適當地反映了市場參與者對與投資相關的風險的看法。這些被視為 3 級輸入。
(b)我們維持高管遞延薪酬計劃（“EDCP”），該計劃於2001年通過，隨後進行了修訂。EDCP的目的是在我們的某些員工退休或死亡時提供當前的税收籌劃機會以及補充資金。EDCP旨在通過為員工提供這些福利，幫助吸引和留住具有特殊能力的員工。我們還設立了福利保護信託（“信託”），該信託基金旨在提供資金來源，以協助履行EDCP的義務，但以我們破產時債權人的索賠為前提。信託的資產根據權威指導進行合併。信託的資產主要包括共同基金投資（記作交易證券，通過合併收益表按月計價）以及現金和現金等價物。因此，這些資產和債務被歸類為1級。
(c)合併資產負債表投資中報告的上市公司股票證券持有量。公允價值是使用投資的公開股價來衡量的，任何變動均在合併收益表中列報的 “其他收益” 淨額。更多細節見附註3 “投資”。
(d)主要包括合併資產負債表中投資中報告的私募股權證券。公允價值的變動列於我們的合併損益表中的其他收益淨額。
(e)某些私募股權證券的持股量是使用每股淨資產價值（或等值的）實際權宜之計按公允價值計量的，未歸入公允價值層次結構。
(f)由於我們的全球運營和融資活動，我們面臨外匯匯率變動帶來的市場風險，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。在認為適當的情況下，我們會通過使用外幣遠期合約來最大限度地降低外幣匯率波動帶來的風險。遠期外匯
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
合約使用上市市場或場外交易市場的經紀人報價或市場交易進行估值。因此，這些衍生工具被歸類為二級。有關我們的外幣遠期合約的更多詳情，請參閲附註13 “金融工具的公允價值”。

下表列出了第三級經常性公允價值計量的期初和期末餘額的對賬情況（以千計）：
可供出售的債務證券
2023 年 12 月 31 日的期初餘額
$289,307 
PIK 分紅8,680 
2024 年 3 月 31 日的期末餘額
$297,987 

注意 15—關聯方交易：
我們的合併收益表包括在正常業務過程中對未合併關聯公司的銷售和購買，如下所示（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
向未合併的關聯公司銷售$1,958 $7,100 
從未合併的關聯公司處購買(a)
$137,197 $1,072,544 
(a)從未合併的附屬公司購買的鋰輝石主要涉及從公司的Windfield合資企業購買的鋰輝石。與上年相比的下降主要與最近幾個月鋰市場價格的下跌有關。

我們的合併資產負債表包括在正常業務過程中應付給未合併關聯公司的應收賬款，如下所示（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
來自未合併關聯公司的應收賬款$1,511 $15,992 
向未合併的關聯公司支付的應付款(a)
$129,613 $550,186 
(a)應付給未合併關聯公司的應付賬款主要涉及根據正常付款條件從公司Windfield合資企業購買的鋰輝石。

注意 16—補充現金流信息：
與簡明合併現金流量表相關的補充信息如下（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
與投資和融資活動相關的補充非現金披露：
資本支出包含在應付賬款中$315,895 $347,165 
為年度激勵獎金計劃發行的普通股(a)
11,545 — 
(a)在截至2024年3月31日的三個月期間，公司發行了 95,003向某些員工發行普通股以代替現金，以支付其2023年年度激勵獎金計劃的一部分。

注意 17—最近發佈的會計公告：
2020年3月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了會計指南，為在滿足某些標準的情況下將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。該指南僅適用於合約、套期保值關係等
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雅寶公司和子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
由於參考利率改革，參考倫敦銀行同業拆借利率或其他參考利率的交易預計將終止。2021年1月，財務會計準則委員會發布了額外的會計指南，明確了某些可選的權宜措施和例外情況適用於受折扣過渡影響的衍生品。兩份財務會計準則委員會發布的指導方針最初於2020年3月12日至2022年12月31日生效。但是，在2022年12月，財務會計準則委員會發布了最新信息，將該指南的終止日期推遲到2024年12月31日。該公司目前預計該指引不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023年8月，財務會計準則委員會發布了指導方針，要求合資企業在成立時使用新的會計基礎確認並初步衡量其資產，包括商譽和負債。對合資企業總淨資產的初步衡量將等於合資企業百分之百股權的公允價值。此外，如果合資企業組建的初始會計在組建報告期結束時尚未完成，則允許合資企業適用ASC 805-10的計量期指導。該指南對成立日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業的未來生效。該公司目前預計該指導不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了指導方針，更新了可報告的分部披露要求的定性和定量，包括加強對重大分部支出的披露和增加的中期披露要求等。本指南對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許儘早通過，修正案應追溯適用。該公司目前預計該指引不會對其合併財務報表披露產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了指導方針，要求對税率對賬和已繳所得税披露等進行定性和定量更新，以提高所得税披露的透明度，包括在税率對賬和按司法管轄區分所繳所得税的税率對賬和分解中保持一致的類別和進一步分解信息。該指導方針對2024年12月15日之後的財政年度有效，允許提前採用。修正案應在未來適用；但是，也允許追溯適用。該公司目前正在評估該指南將對其財務報表披露產生的影響。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中提供的某些信息，包括此處以引用方式納入的文件，可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們當前的預期，而這些預期又基於我們目前對業務和運營的瞭解，我們認為這些假設是合理的。我們使用了 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“將” 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體來識別此類前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險難以預測，其中許多是我們無法控制的。無法保證我們的實際業績不會與前瞻性陳述中表達或暗示的業績和預期有重大差異。可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達或暗示的前景存在重大差異的因素包括但不限於與以下內容相關的信息：
•經濟和商業條件的變化；
•產品開發；
•我們的主要客户以及我們所服務的行業和市場的財務和經營業績的變化；
•從客户那裏收到訂單的時間；
•重要客户的得失；
•鋰市場定價的波動，這可能會影響我們的收入和盈利能力，尤其是因為我們對電池級鋰銷售的指數參考和可變價格合約的敞口增加；
•我們的投入成本（例如原材料、運輸和能源）的通貨膨脹趨勢及其對我們業務和財務業績的影響；
•與合同重新談判有關的變化；
•潛在的產量不足；
•來自其他製造商的競爭；
•對我們產品的需求或銷售我們產品的最終用户市場的變化；
•對我們產品的製造和銷售的限制或禁令；
•原材料的可用性；
•原材料和能源成本的增加，以及我們將這種上漲轉嫁給客户的能力；
•技術變革和發展;
•我們市場的總體變化；
•外幣波動；
•影響我們的運營或產品的法律和政府法規的變化；
•監管行動、程序、索賠或訴訟的發生（包括與美國《反海外腐敗法》和外國反腐敗法相關的訴訟、訴訟、索賠或訴訟）；
•網絡安全漏洞、恐怖襲擊、工業事故或自然災害的發生；
•氣候變化的影響，包括我們可能面臨的任何監管變化；
•與化學品製造相關的危害；
•無法維持目前的保險水平，包括產品或場所責任保險，或拒絕提供此類保險；
•影響全球經濟的政治動盪，包括恐怖主義或敵對行動的不利影響；
•影響我們的製造業務或合資企業的政治不穩定；
•會計準則的變化；
•無法通過我們的全球製造成本降低計劃以及持續的持續改進和合理化計劃取得成果；
•我們收入的司法管轄區組合的變化以及税法、税率或解釋的變化；
•貨幣政策、通貨膨脹或利率的變化可能會影響我們籌集資金或增加資金成本的能力，影響我們的養老基金投資業績，增加我們的養老金支出和融資義務；
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目錄
•債務和股票市場的波動和不確定性；
•技術或知識產權侵權，包括網絡安全漏洞和其他創新風險；
•我們將來可能做出的決定；
•未來的收購和剝離交易，包括成功執行、運營和整合收購和資產剝離以及承擔額外債務的能力；
•擬議交易的預期收益；
•正在進行和擬議的項目的時間安排；
•未來任何流行病的影響；
•中東局勢和俄羅斯與烏克蘭之間軍事衝突的影響，以及全球對此的反應；
•我們的合作伙伴在合資企業和其他項目中的表現；
•信用評級的變化；
•我們決定保留我們的Ketjen業務作為全資子公司，並將我們的鋰和溴全球業務部門重組為新的公司結構，包括儲能和特種業務部門，無法實現所帶來的好處；以及
•我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中不時詳述的其他因素。
這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日。除非證券和其他適用法律另有要求，否則如果情況發生變化，我們沒有義務對任何前瞻性陳述進行任何修改。以下討論應與我們在本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。
以下是我們對截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的經營業績的討論和分析。關於我們的合併財務狀況和額外資本來源的討論包含在單獨的 “財務狀況和流動性” 標題下。
概述
雅寶在將基本資源轉化為交通、能源、互聯和健康的關鍵要素方面處於世界領先地位。我們的目標是建設一個更具彈性的世界。我們合作開拓新的移動、供電、連接和保護方式。我們服務的終端市場包括電網存儲、汽車、航空航天、傳統能源、電子、建築、農業和食品、藥品和醫療設備。我們相信，我們世界一流的資源、可靠和穩定的供應、領先的工藝化學、高影響力的創新、以客户為中心以及對人類和地球的關注將使我們能夠在所經營的行業中保持領先地位。
長期趨勢對我們所服務的終端市場的需求產生有利影響，加上我們多樣化的產品組合、廣泛的地域分佈和以客户為中心的解決方案，將繼續成為我們未來收益增長的關鍵驅動力。我們將繼續在現有的綠色解決方案組合和持續使命的基礎上再接再厲，向市場提供創新但商業上可行的清潔能源產品和服務，為我們的可持續收入做出貢獻。例如，我們的儲能業務促進了電動汽車驅動的清潔里程的增長，並通過電網存儲提高了可再生能源的使用效率；特種產品可以防止電子設備起火，提高橡膠輪胎的燃油效率，減少燃煤發電廠的排放；我們的Ketjen業務通過從一桶石油中提取更多可用產品來提高自然資源的效率，從而更安全、更環保地生產用於生產更環保的烷基化物——友好的燃料，並通過清潔的運輸燃料減少排放。我們認為，除其他因素外，我們嚴格的成本削減措施和持續的生產率提高使我們能夠很好地利用經濟狀況的走強，同時減輕當前充滿挑戰的全球經濟環境的負面影響。
2024 年第一季度
在 2024 年第一季度：
•我們的董事會於2024年2月22日宣佈了每股0.40美元的季度股息，該股息已於2024年4月1日支付給截至2024年3月15日營業結束時的登記在冊的普通股股東。
•自2024年1月1日起，出於財務會計和報告目的，我們更改了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。更新的定義包括我們在Windfield Holdings Pty Ltd（“Windfield”）合資企業的税前收益中所佔的份額，而先前的定義包括我們在除税後的Windfield收益中所佔的份額。這個
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計算方法與我們在2022年10月28日的循環、無抵押修訂和重述信貸協議（“2022年信貸協議”）的2024年2月修正案（“2022年信貸協議”）中槓桿財務契約計算中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義一致。本演示更接近地代表了對Windfield的戰略投資對公司收益的重要性和財務貢獻，更接近地代表了息税折舊攤銷前利潤的衡量標準。
•我們宣佈，我們正在採取措施，通過重新分階段有機增長投資和優化成本結構，釋放短期現金流並實現長期財務靈活性。這包括減少2024年的計劃資本支出，將重點放在已取得重大進展、接近完工和啟動的項目上，同時推遲某些項目的支出。此外，我們宣佈正在採取行動優化成本結構，目標是每年減少約9500萬美元的成本，包括裁員和減少合同服務支出。
•我們與寶馬集團簽訂了最終協議，提供電池級鋰電池，以幫助該汽車製造商追求高性能、高檔電動汽車。這份為期多年的協議將於2025年生效，是該公司有史以來全球交易量和價值最大的協議之一。除了向寶馬集團供應氫氧化鋰外，兩家公司還將合作開發更安全、更高能量密度的鋰離子電池技術。
•2024年2月9日，我們修訂了2022年信貸協議，修改了財務維持協議的槓桿比率，（a）暫時將該協議允許的3. 50:1.0 最大槓桿比率提高到（i）5. 00:1.0（2024年第二季度），（ii）5. 50:1.0（2024年第三季度），（iii）4. 00:1.0（2024年第四季度）和（iv）3。75:1.0（2025年第一和第二季度）和（b）調整構成合並槓桿率計算基礎的息税折舊攤銷前利潤和淨負債部分的計算。該修正案包括對2022年信貸協議的某些其他修正案，包括增加一項財務契約，要求公司維持規定的最低利息覆蓋率。
•2024年3月8日，公司發行了4600萬股存托股票，每股相當於A系列強制性可轉換優先股（“強制性可轉換優先股”）每股的二十分之一的權益。發行的23萬股強制性可轉換優先股有每股1,000美元的清算優先權。通過這筆交易，我們獲得了22億美元的淨現金收益。

外表
當前的全球商業環境為我們所服務的市場帶來了多種機遇和挑戰。特別是，我們認為，鋰電池和儲能市場，尤其是電動汽車（“EV”）的市場仍然強勁，這為繼續開發高質量和創新產品提供了機會，同時管理擴容的高成本。我們所服務的其他市場繼續提供各種價值和增長機會，因為我們已將自己定位為管理不斷變化的全球環境對我們業務的影響，例如全球增長緩慢且不均衡、貨幣匯率波動、原油價格波動、動態定價環境、不斷變化的電子產品格局、煉油廠客户對尖端催化劑和技術的持續需求以及日益嚴格的環境標準。在2023年期間，鋰指數價格大幅下降，並在2024年第一季度保持相對穩定在較低水平。在這些動態中，儘管最近鋰價格面臨下行壓力，但我們相信我們的業務基本面是健全的，我們在戰略上處於有利地位，因為我們仍然專注於增加銷售量，主要通過定價和產品開發、管理成本以及為客户和股東創造價值來優化和提高投資組合的價值。我們相信，我們的業務仍然處於有利地位，可以利用新的商機和推動終端市場增長的長期趨勢，並快速應對這些市場經濟狀況的變化。目前，鑑於中東的當前局勢，我們的業務繼續正常運作，但出現了一些運輸和原材料延誤。我們正在監視局勢，並將繼續努力保護員工的安全和業務的健康。
能量存儲： 我們預計，如果鋰市場價格保持在目前的水平，儲能的淨銷售額和盈利能力將在2024年同比下降。由於我們的許多合約都以指數為參考且價格可變，因此我們的業務更加適應市場和指數定價的變化。2023年上半年，鋰價格創歷史新高，這增加了去年的業績。因此，鋰市場價格的上漲或進一步下跌可能會對我們的業績產生重大影響。我們確實預計，較低的定價將被銷量的增加部分抵消，這主要是由智利拉內格拉、西澳大利亞州凱默頓和中國欽州的產能增加，以及澳大利亞鋰輝石產量增加所支撐的額外通行費。中國眉山的鋰轉化廠實現了機械完工，並已進入調試階段。在2023年第四季度，在年底鋰市場價格下跌之後，我們記錄了6.04億美元的費用，用於將某些鋰輝石和製成品的價值降至其可實現的淨價值。如果鋰價格在預計的轉換和銷售期間繼續下跌，我們可能會在2024年記錄額外的庫存估值費用。在我們增加新產能的同時，我們將
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繼續利用收費安排來滿足不斷增長的客户需求。電動汽車的銷量預計將比上年繼續增長，這推動了鋰電池的持續增長。
從長遠來看，我們認為，隨着新鋰應用的進步以及插電式混合動力電動汽車和全電池電動汽車的使用增加，對鋰的需求將繼續增長。鋰離子電池成本穩步下降、電池性能提高、陰極和電池生產商及汽車原始設備製造商繼續對電池和電動汽車供應鏈進行大量投資以及有利的全球電動汽車/可再生能源使用公共政策等有利背景支撐了對鋰的需求。與主要戰略客户簽訂的長期供應協議也支撐了我們的前景，這反映了我們作為全球首選鋰合作伙伴的地位，我們的規模、獲得地域多樣化的低成本資源的機會以及長期的供應和運營執行可靠性記錄突顯了我們的前景。
專長： 我們預計，隨着某些市場（包括消費和工業電子產品）的客户需求減少中恢復過來，並維持製藥、農業和油田服務等其他終端市場的強勁需求，2024年的淨銷售額和盈利能力將同比下降。我們已採取措施減少需求減少的負面影響，我們預計這將部分抵消2024年的較低業績。
從長遠來看，我們仍然認為，全球生活水平的提高、數字化的普及、對數據管理能力的需求不斷增加以及發展中市場可能出臺越來越嚴格的消防安全法規，可能會推動對消防安全、溴和鋰特種產品的持續需求。我們專注於盈利地發展我們具有全球競爭力的生產網絡，為所有主要的溴和鋰特種消費產品和市場提供服務。我們穩固的長期業務基本面、強勁的成本地位、產品創新和有效的原材料成本管理相結合，應使我們能夠管理業務應對終端市場挑戰，並抓住特定終端市場有利市場趨勢所帶來的機遇。
Ketjen：由於收入增加和投入成本降低，預計2024年的Ketjen總業績將同比增長。預計Ketjen每項業務的銷量增長將推動收入的增加。流化催化裂化（“FCC”）市場已經從 COVID-19 疫情中恢復過來，預計將保持穩定。加氫處理催化劑（“HPC”）的需求更加低迷，但隨着煉油廠的轉型，我們看到了需求的增加。此外，我們還簽署了一項協議，向新市場提供獨特的技術，例如加氫處理植物油市場，該市場支持可持續航空燃料的能源轉型並支持我們的業務增長。
從長遠來看，我們認為，全球對運輸燃料需求的增加、新的煉油廠初創以及對清潔燃料的持續採用將是我們Ketjen業務增長的主要驅動力。我們認為，提供卓越的最終用途性能仍然是煉油催化劑行業創造可持續價值的最有效方式。我們還認為，我們的技術將繼續為面臨全球更嚴格監管的煉油廠提供顯著的性能和財務收益，包括管理北美緻密油中存在的新污染物的煉油廠，以及尋求在提高丙烯產量的同時使用更重原料的中東和亞洲煉油廠。在高性能催化劑解決方案（“PCS”）方面，由於生活水平和基礎設施支出不斷提高，全球對塑料的需求不斷增長，我們預計有機金屬業務將實現長期增長。
企業：我們將繼續專注於現金產生、營運資本管理和流程效率。我們預計，我們的全球有效税率將根據實際賺取收入的地點而有所不同，並且仍會受到美國立法變化的潛在波動，例如《通貨膨脹減免法》和最近發佈的將於2024年生效的第二支柱以及其他税收管轄區所帶來的潛在波動。2024年1月，我們宣佈將採取措施，通過重新分階段有機增長投資和優化成本結構，釋放短期現金流並實現長期財務靈活性。這包括減少2024年的計劃資本支出，將重點放在已取得重大進展、接近完工和啟動的項目上，同時推遲某些項目的支出，例如先前宣佈的位於南卡羅來納州里奇堡的mega-flex設施和位於北卡羅來納州夏洛特的Albemarle科技園。此外，我們宣佈正在採取行動優化成本結構，目標是每年減少約9500萬美元的成本，包括裁員和減少合同服務支出。
我們可能會不時評估收購或其他業務發展活動中可能出現的任何機會的優點，這些機會將補充我們的業務足跡。有關我們的產品、市場和財務業績的更多信息，請訪問我們的網站， www.albemarle.com。我們的網站不是本文檔的一部分，也不是以引用方式納入此處。

運營結果

以下數據和討論分析了在所附合並損益表所列期間影響我們經營業績的某些重要因素。
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2024 年第一季度與 2023 年第一季度比較

淨銷售額
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
淨銷售額$1,360,736 $2,580,252 $(1,219,516)(47)%
•減少18億美元，主要歸因於儲能領域碳酸鋰和氫氧化鋰市場定價的下降
•增長5.958億美元歸因於儲能和Ketjen銷售量的增加，但部分被特種產品銷售量的下降所抵消
•美元兑各種貨幣走強導致了1,460萬美元的不利貨幣兑換
毛利
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
毛利$38,938 $1,276,540 $(1,237,602)(97)%
毛利率2.9 %49.5 %
▪不利的定價影響主要集中在儲能領域
▪美元兑各種貨幣走強對貨幣匯率造成的不利影響
▪儲能領域銷量的增加部分抵消
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
銷售、一般和管理費用$194,912 $154,306 $40,606 26 %
佔淨銷售額的百分比14.3 %6.0 %
▪公司和每項業務的薪酬相關支出增加，包括2024年第一季度記錄的1,630萬美元的遣散費
▪1720萬美元的損失與取消某些資本支出項目有關，這些項目是宣佈重新分階段進行有機增長投資並優化其成本結構造成的
▪部分被作為已宣佈的削減成本措施的一部分外部服務減少所抵消

研究和開發費用
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
研究和開發費用$23,532 $20,471 $3,061 15 %
佔淨銷售額的百分比1.7 %0.8 %
利息和融資費用
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
利息和融資費用$(37,969)$(26,777)$(11,192)42 %
•2024年第一季度未償債務餘額增加，主要是2024年3月還清的可變利率商業票據
其他收入，淨額
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
其他收入，淨額$49,901 $82,492 $(32,591)(40)%
•2024年包括與上市公司股票證券的出售和公允市值調整相關的4,320萬美元的虧損，而2023年類似公允價值調整的淨收益為4,580萬美元
•由於外匯收益，增加了2920萬美元
•2024年，1730萬美元的收益主要來自出售不屬於我們業務的場地的資產
•W.R. Grace & Co. 的優先股PIK分紅收益為870萬美元2024 年（“Grace”）子公司
•增加270萬美元歸因於2024年現金餘額增加帶來的利息收入

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所得税（福利）費用
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
所得税（福利）支出$(3,721)$276,963 $(280,684)(101)%
有效所得税税率2.2 %23.9 %
•收入的地域結構發生變化，各司法管轄區2024年的收入有所下降
•2024年包括根據第二支柱全球反税基侵蝕規則（“第二支柱”）採用15％的全球最低税的影響。
•2023年包括增加與智利不確定税收狀況相關的税收儲備，而2024年包括減少儲備金。
未合併投資淨收益中的權益
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
未合併投資淨收益中的權益$180,500 $396,188 $(215,688)(54)%
▪Windfield儲能合資企業降低定價導致收益減少
▪減少1,330萬美元歸因於Windfield合資企業的不利外匯影響
歸屬於非控股權益的淨收益
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
歸屬於非控股權益的淨收益$(14,199)$(38,123)$23,924 (63)%
▪與我們的約旦溴有限公司（“JBC”）合資企業相關的合併收益減少主要是由於銷量和價格的下降
歸屬於雅寶公司的淨收益
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
歸屬於雅寶公司的淨收益$2,448 $1,238,580 $(1,236,132)(100)%
佔淨銷售額的百分比0.2 %48.0 %
歸屬於雅寶公司普通股股東的淨（虧損）收益$(9,136)$1,238,580 $(1,247,716)(101)%
歸屬於普通股股東的每股基本（虧損）收益$(0.08)$10.57 $(10.65)(101)%
歸屬於普通股股東的攤薄（虧損）每股收益$(0.08)$10.51 $(10.59)(101)%
▪不利的定價影響主要集中在儲能領域
▪2024年包括與上市公司股票證券的出售和公允市值調整相關的4,320萬美元的虧損，而2023年類似公允價值調整的淨收益為4,580萬美元
▪公司和每項業務的薪酬相關支出增加，包括2024年第一季度記錄的1,630萬美元的遣散費
▪1720萬美元的損失與取消某些資本支出項目有關，這些項目是宣佈重新分階段進行有機增長投資並優化其成本結構造成的
▪Windfield 合資企業的收益減少
▪2024年累積了1160萬美元的強制性可轉換優先股股息，進一步減少了歸屬於雅寶公司普通股股東的淨虧損和每股收益
▪儲能領域的銷量增加
▪由於外匯收益，增加了2920萬美元


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其他綜合（虧損）收入，扣除税款

以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
扣除税款的其他綜合（虧損）收入$(68,880)$47,317 $(116,197)(246)%
▪外幣折算等
$(50,220)$46,216 $(96,436)(209)%
▪2024年包括約3,900萬美元的歐元不利變動、約700萬美元的日元以及其他各種貨幣的1,000萬美元的淨不利差異，但部分被中國人民幣約600萬美元的有利變動所抵消
▪2023年包括約2,800萬美元的歐元有利變動、約1,400萬美元的中國人民幣、約200萬美元的日元利好變動以及其他各種貨幣的淨利差額為300萬美元
▪現金流對衝
$(18,660)$1,101 $(19,761)(1,795)%
區段信息概述。 根據我們產品的性質和經濟特徵以及公司首席運營決策者在內部使用信息來評估業績和做出資源配置決策的方式，我們確定了三個可報告的細分市場。我們的應報告的業務領域包括：（1）儲能，（2）特種產品和（3）Ketjen。

公司類別不被視為一個細分市場，包括未分配給運營部門的公司相關項目。養老金和OPEB服務成本（代表在職員工在此期間獲得的福利）以及先前服務成本或福利的攤銷分配給應申報的細分市場和企業，而養老金和OPEB福利成本或信貸（“非營業性養老金和OPEB項目”）的其餘部分則包含在公司中。分部數據包括按成本計算的原材料分段間轉移以及某些公司成本的分配。

我們的首席運營決策者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤（定義見下文）來評估公司業務部門的持續業績並分配資源。自2024年1月1日起，公司出於財務會計目的更改了調整後息税折舊攤銷前利潤的定義。更新的定義包括雅寶在Windfield合資企業税前收益中所佔的份額，而先前的定義包括雅寶在除税後的温德菲爾德收益中所佔的份額。該計算與2024年2月2022年信貸協議修正案中槓桿財務契約計算中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤的定義一致，該修正案是公司的實質性協議，統一了向各利益相關者提供的信息。本演示更接近地代表了對Windfield的戰略投資對公司收益的重要性和財務貢獻，更接近地代表了息税折舊攤銷前利潤的衡量標準。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的最新定義是扣除利息和融資費用、所得税支出、Windfield所得税支出的比例份額、折舊和攤銷，對某些非營業、非經常性或異常項目以平衡方式和分部進行持續調整。這些非營業、非經常性或不尋常的項目可能包括收購和整合相關成本、業務銷售的收益或損失、重組費用、設施剝離費用、某些訴訟和仲裁成本及費用、非營業性養老金和OPEB項目以及其他重要的非經常性項目。此外，管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於業務和企業規劃目的，並作為管理層和其他員工基於績效的薪酬計算的重要組成部分。該公司之所以報告調整後的息税折舊攤銷前利潤，是因為管理層認為它為審查公司的運營提供了更多有用的衡量標準，為投資者提供了透明度，並提高了財務業績的週期間可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤總額是一項財務指標，不是美國公認會計原則所要求的，也不是按照美國公認會計原則列報的。不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤總額視為歸屬於雅保公司的淨收益的替代方案，後者是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標，或根據美國公認會計原則報告的任何其他財務指標。上期調整後的息税折舊攤銷前利潤已重新計算，以符合本年度的列報。
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截至3月31日的三個月百分比變化
2024%2023%2024 vs 2023
（以千計，百分比除外）
淨銷售額：
能量存儲$800,898 58.9 %$1,943,682 75.3 %(59)%
特產316,065 23.2 %418,778 16.3 %(25)%
Ketjen243,773 17.9 %217,792 8.4 %12 %
淨銷售總額$1,360,736 100.0 %$2,580,252 100.0 %(47)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤
能量存儲$197,996 68.0 %$1,567,692 89.0 %(87)%
特產45,181 15.5 %162,158 9.2 %(72)%
Ketjen21,979 7.5 %14,543 0.8 %51 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額265,156 91.0 %1,744,393 99.0 %(85)%
企業26,080 9.0 %17,311 1.0 %51 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤$291,236 100.0 %$1,761,704 100.0 %(83)%
分部調整後的息税折舊攤銷前利潤與歸屬於雅寶公司的合併淨收益的對賬情況見下文，雅保公司是根據美國公認會計原則計算和報告的最直接可比的財務指標（以千計）：
三個月已結束
3月31日
20242023
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額$265,156 $1,744,393 
公司支出，淨額26,080 17,311 
折舊和攤銷(123,751)(87,271)
利息和融資費用(37,969)(26,777)
所得税優惠（費用）3,721 (276,963)
Windfield 所得税支出的比例份額(a)
(73,689)(165,985)
與收購和整合相關的成本(b)
(1,907)(5,108)
重組和其他費用(c)
(36,285)— 
非營業養老金和OPEB項目325 (601)
公開股權證券公允價值的（虧損）收益(d)
(43,159)45,826 
其他(e)
23,926 (6,245)
歸屬於雅寶公司的淨收益$2,448 $1,238,580 
(a)雅寶在Windfield合資企業報告的所得税支出中擁有49％的所有權權益。
(b)與各種重大項目的收購、整合和潛在資產剝離相關的成本，記錄在SG&A中。
(c)2024年1月，該公司宣佈將採取措施，通過重新分階段有機增長投資和優化成本結構，釋放短期現金流並實現長期財務靈活性。結果，公司記錄了公司和每家企業員工的遣散費，以及與取消某些資本支出項目相關的損失。在截至2024年3月31日的三個月中，這些支出中有3,350萬美元記錄在銷售和收購中，280萬美元記錄在其他收入淨額中。遣散費主要已支付，其餘部分預計將在2024年支付。
(d)截至2024年3月31日的三個月，其他收益中記錄的淨虧損為3,370萬美元，淨虧損來自出售公開股權證券的投資，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，其他收益淨額分別為940萬美元和4,580萬美元的（虧損）收益（淨額），這歸因於公開股權證券投資的公允價值的淨變動.
(e)包括截至2024年3月31日的三個月中記錄的金額：
•商品銷售成本——140萬美元的與非常規勞動相關的費用和超出正常薪酬安排的薪酬相關成本。
•SG&A-與某些法律費用相關的10萬美元費用。
•其他收入，淨收益——1,730萬美元收益主要來自出售不屬於我們業務的場地的資產，870萬美元來自Grace子公司優先股PIK分紅的收益以及主要來自與先前處置業務相關的賠償調整的240萬美元收益，部分被不屬於我們業務的場所的290萬美元資產報廢義務費用所抵消。
包括截至2023年3月31日的三個月期間的金額，記錄在：
•SG&A-190萬美元的費用主要用於不屬於我們業務範圍的場地的環境保護以及70萬美元的與德國辦公室相關的設施關閉費用。
•其他收入，淨額——不屬於我們業務的場所的資產報廢義務費用360萬美元。
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能量存儲
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
淨銷售額$800,898 $1,943,682 $(1,142,784)(59)%
•減少17億美元歸因於不利的定價影響，主要是根據指數參考和可變價格合約出售的電池和科技級碳酸鹽和氫氧化物以及混合物
•增長5.988億美元歸因於銷售量的增加，這主要是由智利La Negra III/IV擴張以及為滿足不斷增長的客户需求而銷售化學級鋰輝石的推動
•減少1,430萬美元，原因是美元兑各種貨幣走強導致貨幣折算不利
調整後 EBITDA$197,996 $1,567,692 $(1,369,696)(87)%
•碳酸鋰和氫氧化鋰的不利定價影響
•受鋰輝石定價下跌的推動，Windfield合資企業淨收益的股本減少
•更高的銷量
•通過設計重組和提高生產率所節省的資金
•增長了3,240萬美元，這歸因於美元兑各種貨幣疲軟導致的有利貨幣兑換
特產
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
淨銷售額$316,065 $418,778 $(102,713)(25)%
•減少7,820萬美元歸因於多個部門的不利定價影響
•減少2370萬美元，歸因於所有產品（主要是消費電子應用）需求下降導致的銷量下降
•增加80萬美元歸因於美元兑各種貨幣走強帶來的有利的貨幣兑換
調整後 EBITDA$45,181 $162,158 $(116,977)(72)%
•銷量下降和不利的定價影響，主要是在消費電子應用中
•製造成本增加主要源於材料成本的增加
•由於交易量和價格下降，JBC合資企業的非控股權益減少
•減少200萬美元歸因於美元兑各種貨幣走強導致不利的貨幣折算
Ketjen
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
淨銷售額$243,773 $217,792 $25,981 12 %
•增長2,070萬美元歸因於銷量的增加，主要是清潔燃料技術的銷售和出貨時機
•增長510萬美元歸因於有利的定價影響，主要是在清潔燃料技術和PCS方面
調整後 EBITDA$21,979 $14,543 $7,436 51 %
•有利的定價影響和更高的銷量
•降低公用事業和原材料的通貨膨脹成本
•運費增加
企業
以千計Q1 2024Q1 2023$ Change% 變化
調整後 EBITDA$26,080 $17,311 $8,769 51 %
▪增幅1,600萬美元歸因於有利的匯率影響，扣除我們的Windfield合資企業減少的1,330萬美元外匯影響
▪更高的薪酬相關費用

財務狀況和流動性
概述
現金在我們業務中的主要用途通常是資本投資和資源開發成本、為營運資金提供資金和償還債務。我們還為我們的固定福利養老金計劃繳款，向其支付股息
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目錄
我們的股東，有能力回購我們的普通股。從歷史上看，為我們的業務需求提供資金的現金主要由運營、債務融資和股權發行產生的現金提供。
我們持續關注營運資本效率，特別是在應收賬款、應付賬款和庫存領域。我們預計，在可預見的將來，手頭現金、經營活動提供的現金、資產剝離和借款的收益將足以支付我們的運營費用、履行還本付息義務、為資本支出和其他投資活動提供資金、為養老金繳款提供資金並支付股息。
現金流
在2024年的前三個月，手頭現金、運營提供的現金以及22億美元的強制性可轉換優先股發行的淨收益用於償還6.208億美元的商業票據淨餘額、5.793億美元的工廠、機械和設備資本支出以及4,690萬美元的普通股股息。我們的業務在2024年前三個月提供了9,800萬美元的現金流，而2023年前三個月的現金流為7.21億美元。與去年相比，這一變化主要是由於鋰市場價格下跌以及未合併投資產生的股息減少所致，儲能板塊的收益減少，但營運資本使用量同比下降的7.118億美元部分抵消了這一點。2024年營運資金流出減少的主要原因是應收賬款和庫存中鋰價格下降的影響。鋰價格的類似下跌導致的應付賬款減少部分抵消了這一點。總體而言，我們的現金及現金等價物從2023年12月31日的8.899億美元增加了12億美元，至2024年3月31日的21億美元。
截至2024年3月31日的三個月期間的資本支出為5.793億美元，主要與工廠、機械和設備有關。我們預計，到2024年，我們的資本支出將在16億至18億美元之間，主要用於儲能增長和產能增加，包括澳大利亞、智利、中國和美國，以及所有領域的生產力和運營項目的連續性。我們在西澳大利亞州凱默頓工廠的第 I 列車正在運營和生產電池級產品，但須經客户認證。二號列車已實現機械完工並過渡到調試階段。此外，我們在中國眉山的鋰轉化廠已機械完工，並已進入調試階段。
2024年1月，公司出售了一家上市公司的股權證券，收益約為8150萬美元。由於此次出售，該公司在截至2024年3月31日的三個月中實現了3,370萬美元的虧損。
2024年3月8日，公司發行了4600萬股存托股票，每股佔優先股的20分之一權益。發行的23萬股強制性可轉換優先股有每股1,000美元的清算優先權。通過此次交易，公司獲得了約22億美元的現金收益，其中扣除承保費和發行成本。該公司打算將所得款項用於一般公司用途，其中可能包括為增長資本支出提供資金，例如繼2024年第一季度償還商業票據之後，在澳大利亞和中國建設和擴建已取得重大進展或接近完成的鋰業務。有關其他信息，請參閲附註7 “股權”。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，淨流動資產分別為38億美元和17億美元。增長的主要原因是2024年3月發行強制性可轉換優先股的淨收益為22億美元，以及由此產生的商業票據償付，現金和現金等價物餘額增加。此外，由於鋰市場價格下跌，應收賬款、庫存和應付賬款餘額均自2023年12月31日起有所下降。淨流動資產組成部分的其他變化主要是由於資產負債表日之前的商品銷售和其他普通交易的時間安排。其他變化不是公司任何政策變更的結果，並不反映我們淨流動資產質量的任何變化，也不反映我們在正常業務過程中成功將淨營運資金轉換為現金的預期。
2024 年 2 月 22 日，我們董事會宣佈派發 0.40 美元的現金股息，該股息已於 2024 年 4 月 1 日支付給截至 2024 年 3 月 15 日營業結束時的登記股東。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，我們的現金和現金等價物分別包括外國子公司持有的9.322億美元和8.576億美元。這些外國現金餘額中的大多數與我們斷言的收益有關，我們聲稱這些收益是無限期再投資的，我們計劃通過為資本支出、收購、研究、運營費用或其他類似的海外業務現金需求提供資金，來支持我們在美國以外的持續增長計劃。我們會不時通過公司間分紅將與外國子公司收益相關的現金匯回美國，以滿足正常的運營需求，但僅限於我們聲稱其收益未無限期再投資或其收益符合《美國國税法》定義的 “先前納税收入” 的子公司。在2024年和2023年的前三個月，沒有從國外業務中匯回任何現金。
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目錄
鑑於全球經濟持續的不確定性，我們將繼續密切關注我們的現金產生、營運資本管理和資本支出，但我們相信我們將繼續擁有財務靈活性和為未來增長計劃提供機會性資金的能力。此外，我們預計，未來的資本支出，包括企業收購和其他現金支出，應主要通過運營提供的現金流、手頭現金以及根據需要額外發行的債務或股權證券來融資。
長期債務
我們目前有以下未償票據：
發行月份/年份本金（單位：百萬）利率利息支付日期到期日
2019 年 11 月€377.11.125%11 月 25 日2025年11月25日
2022 年 5 月(a)
$650.04.65%6 月 1 日和 12 月 1 日2027年6月1日
2019 年 11 月€500.01.625%11 月 25 日2028年11月25日
2019 年 11 月(a)
$171.63.45%5 月 15 日和 11 月 15 日2029年11月15日
2022 年 5 月(a)
$600.05.05%6 月 1 日和 12 月 1 日2032年6月1日
2014 年 11 月(a)
$350.05.45%6 月 1 日和 12 月 1 日2044年12月1日
2022 年 5 月(a)
$450.05.65%6 月 1 日和 12 月 1 日2052年6月1日
(a) 表示優先票據。
我們的優先票據是優先無抵押債務，與所有其他不時未償還的優先無抵押債務的排名相同。這些票據實際上從屬於我們所有現有或未來的擔保債務以及子公司現有和未來的債務。按照此類長期債務工具的慣例，每系列未償還票據的條款允許我們在到期前隨時全部或部分贖回票據，贖回價格等於 (i) 待贖回的這些票據本金的100％，或 (ii) 剩餘定期支付的本金和利息的現值總和（不包括贖回之日應計利息）中的較大值) 使用可比的政府利率，每半年在兑換日之前打折一次 (如管理這些票據的契約所定義）加上25至40個基點，視票據系列而定，每種情況下，加上截至贖回之日的應計利息。根據契約中的定義，在控制權變更觸發事件時，持有人可能會要求我們以101％的價格購買此類票據。這些票據受典型的違約事件的影響，包括破產和破產事件、不付款以及因不付款違約而導致的4000萬美元或以上的某些子公司債務加速償還。
我們在2019年發行的歐元票據是無抵押和非次級債務，在償付權中排名與所有其他無抵押優先債務相同。歐元票據實際上從屬於我們所有現有或未來的擔保債務以及子公司現有和未來的債務。按照此類長期債務工具的慣例，每系列已發行票據的條款允許我們在票據到期前隨時全部或部分贖回票據，贖回價格等於 (i) 待贖回票據本金的100％以及 (ii) 剩餘定期還款本金及其利息的現值總和（不包括應計利息，但不包括應計利息，但不包括應計利息，但不包括應計利息，但不包括應計利息，但不包括應計利息）中的較大值，贖回之日），使用債券按年折現至贖回日利率（定義見管理這些票據的契約）加上25至35個基點，視票據系列而定，再加上每種情況下贖回至但不包括贖回之日的本金的應計和未付利息。根據契約中的定義，在控制權變更觸發事件時，持有人可能會要求我們以101％的價格購買此類票據。這些票據受典型的違約事件的影響，包括破產和破產事件、不付款以及因不付款違約而導致的超過1億美元的某些子公司債務加速償還。
鑑於當前的經濟狀況，特別是圍繞鋰的市場定價以及對公司未來收益的相關影響，我們於2024年2月9日修訂了2022年10月28日的循環、無抵押修訂和重述的信貸協議（“2022年信貸協議”），該協議規定借款高達15億美元，將於2027年10月28日到期。根據2022年信貸協議，借款根據貸款計價貨幣的基準利率按浮動利率計息，外加0.910％至1.375％的適用利潤，具體取決於標準普爾評級服務有限責任公司（“標準普爾”）、穆迪投資者服務公司（“穆迪”）和惠譽評級公司（“惠譽”）對公司的信用評級。對於以美元計價的貸款，利息使用擔保隔夜融資利率（“SOFR”）一詞加上0.10％的定期SOFR調整以及適用的利潤率來計算。截至2024年3月31日，該融資機制的適用利潤率為1.125％。截至2024年3月31日，根據2022年信貸協議，沒有未償還的借款。
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目錄
2022年信貸協議下的借款以滿足某些先例條件為條件，包括不違約。鑑於鋰當前的市場定價，2024年2月的修正案旨在修改2022年信貸協議下的財務契約，以避免在接下來的18個月內可能違反契約。根據2024年2月的修正案，2022年信貸協議要求公司遵守兩項財務契約，以及慣常的肯定和否定承諾。第一份財務契約要求，（a）公司的合併淨資金負債加上温德菲爾德淨融資債務與（b）經温德菲爾德調整後的合併息税折舊攤銷前利潤（如2022年信貸協議中的定義）的比率小於或等於（i）2024年第二季度前的3. 50:1，（ii）2024年第二季度為5. 00:1，（ii）5。2024 年第三季度為 50:1，(iv) 2024 年第四季度為 4. 00:1，(v) 2025 年第一和第二季度為 3. 75:1，(vi) 第二季度之後 3. 50:12025。如果對價中包括髮行超過5億美元的融資債務的現金收益，則上述最大允許槓桿率將在2025年6月30日之後完成收購後，根據2022年信貸協議的條款進行調整。
從2024年第四季度開始，第二份財務契約要求截至2025年6月30日的財政季度，公司的合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率（定義見2022年信貸協議）不低於2. 00:1，此後所有財政季度的合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出的比率應不低於3. 00:1。2022年信貸協議還包含慣常違約條款，包括不付款違約、違反陳述和擔保、破產、不履行契約以及交叉違約其他重大債務。根據2022年信貸協議發生的違約事件可能導致所有貸款和其他債務立即到期並應付，2022年信貸協議下的承諾終止。繼2024年3月發行22億澳元的強制性可轉換優先股並修訂財務契約之後，公司預計將在不久的將來保持對經修訂的財務契約的遵守。但是，鋰市場價格或需求的顯著下滑可能會影響公司維持遵守經修訂的財務契約的能力，並可能要求公司尋求對2022年信貸協議的更多修訂和/或發行債務或股權證券，為其活動提供資金並保持財務靈活性。如果公司無法獲得此類必要的額外修正案，則可能導致違約事件，其貸款人可能會要求公司償還未償債務。在這種情況下，公司可能無法籌集足夠的債務或股權資本，也無法剝離資產，無法為貸款人再融資或償還貸款。
2013年5月29日，我們達成協議，啟動一項以私募為基礎的商業票據計劃，根據該計劃，我們可以不時發行無擔保的商業票據票據（“商業票據”）。2023 年 5 月 17 日，我們簽訂了最終文件，以擴大我們現有商業票據計劃的規模。任何時候未償還的商業票據的最大面額為15億美元（高於增加前的7.5億美元）。發行商業票據的收益預計將用於一般公司用途，包括償還公司的其他債務。如有必要，2022年信貸協議可用於償還商業票據。根據2022年信貸協議和商業票據的未償借款總額將不超過2022年信貸協議規定的15億美元當前最大可用金額。商業票據將以低於面值的折扣出售，或者將按面值出售，利率將根據發行時的市場狀況而有所不同。商業票據的到期日會有所不同，但自發行之日起不得超過397天。與商業票據計劃有關的最終文件包含慣常陳述、擔保、違約和賠償條款。在截至2024年3月31日的三個月中，我們使用發行強制性可轉換優先股的淨收益淨償還了6.2億美元的商業票據。
在2023年第二季度，該公司獲得了3億美元的貸款，將從2026年12月31日開始分五次等額分期償還。這筆無息貸款使用5.5％的估算利率進行貼現，公司將在貸款期限內通過利息和融資費用攤銷該折扣。
在建造新設施或對現有設施進行重大改造時，我們可能有機會與地方政府機構簽訂激勵協議，以減少某些州和地方的税收支出。根據這些協議，我們將相關資產轉讓給各個地方政府實體並獲得債券。我們會立即向地方政府實體租賃設施，在不同的預定日期向地方政府實體投標債券後，我們可以選擇以名義金額回購這些設施。這些設施租賃的債券和相關債務被抵消，標的資產記入不動產、廠房和設備。我們目前有能力根據這些安排轉移高達5.4億美元的資產。截至2024年3月31日和2023年12月31日，根據這些安排，未償債券分別為7,450萬美元和1,430萬美元。
截至2024年3月31日，我們長期債務的非流動部分為35.2億美元，而截至2023年12月31日為35.4億美元。此外，截至2024年3月31日，我們有能力根據商業票據計劃和2022年信貸協議借款15億美元，根據其他現有信貸額度借款1.243億美元，但須視各種財務狀況而定
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目錄
2022年信貸協議下的契約。我們有能力也有意向通過2022年信貸協議下的借款（視情況而定）為我們的其他現有信貸額度下的借款進行再融資。因此，這些信貸額度下的未償金額（如果有）被歸類為長期債務。我們認為，截至2024年3月31日，我們過去和現在都在遵守所有債務契約。
資產負債表外安排
在與客户、供應商和其他人的正常業務過程中，我們簽訂了資產負債表外安排，包括銀行擔保和信用證，截至2024年3月31日，總額約為1.995億美元。這些資產負債表外安排都沒有或可能對我們當前或未來的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生實質性影響。
其他義務
根據我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中提供的信息，根據我們的正常業務活動和上述預計資本支出，我們的合同義務沒有重大變化。
2024年我們的國內外合格和非合格養老金計劃（包括雅寶公司補充高管退休計劃）的預計繳款總額約為1400萬美元。我們可以選擇繳納超過該金額的額外養老金繳款。在截至2024年3月31日的三個月期間，我們已向國內和國外養老金計劃（包括合格和非合格養老金計劃）繳納了460萬美元。
截至2024年3月31日，其他非流動負債中記錄的與不確定税收狀況（包括利息和罰款）相關的負債總額為2.13億美元，截至2023年12月31日為2.206億美元。截至2024年3月31日，其他資產中記錄的相應抵消收益的相關資產總額為7,420萬美元，截至2023年12月31日為7,300萬美元。我們無法估算2024年剩餘時間或未來十二個月與這些負債相關的任何現金支付金額，我們目前也無法估計未來任何此類現金支付的時機。
我們遵守聯邦、州、地方和外國的要求，規範材料的處理、製造和使用（其中一些材料可能被一個或多個監管機構歸類為危險或有毒物質）、向環境排放材料以及環境保護。據我們所知，我們目前正在所有重大方面遵守適用的環境法律、法規、法規和條例，並將繼續遵守這些規定。遵守現有的聯邦、州、地方和外國環境保護法預計不會對資本支出、收益或我們的競爭地位產生實質性影響，但是與增加法律或監管要求相關的成本可能會對我們的經營業績產生不利影響。
除其他環境要求外，我們還受聯邦超級基金法和類似的州法律的約束，根據這些法律，我們可能會被指定為潛在責任方（“PRP”），並可能承擔與清理各種危險廢物場地相關的部分費用。管理層認為，在我們可能作為PRP承擔責任的情況下，我們對清理份額的責任微乎其微。此外，幾乎所有此類場地都代表着相當成熟的環境問題，已經過調查、研究並在許多情況下得到解決。在最低限度的情況下，我們的政策通常是談判同意令並支付任何分攤的和解金，這樣我們就可以有效地免除除除PRP的任何其他責任，遠程突發事件除外。除了最低限度的PRP問題外，我們的記錄表明，未解決的PRP暴露應該是無關緊要的。我們累計和支出我們在PRP成本中的相應份額。由於管理層一直在積極參與評估環境問題，因此我們可以得出結論，未解決的PRP場地的未償環境負債不應對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
流動性展望
我們預計，手頭現金以及運營活動、資產剝離和借款提供的現金將足以在可預見的將來支付我們的運營費用、履行還本付息義務、為任何資本支出提供資金、進行收購、繳納養老金和支付股息。我們還可以發行額外的債務或股權證券來為這些活動提供資金，以保持我們的財務靈活性。在包括鋰市場定價和近期通貨膨脹趨勢在內的全球經濟持續存在不確定性的情況下，我們在短期內的主要重點是通過繼續我們的成本節約計劃來繼續保持財務靈活性，同時仍然保護我們的員工和客户，承諾為股東回報和維持投資級別評級。在未來三年中，就現金使用而言，我們將繼續投資於業務增長和股東回報價值。此外，我們將繼續評估收購企業或資產可能出現的任何機會的優點，這可能需要額外的流動性。為任何此類收購的收購價格融資，除了手頭現金外，還可能涉及在現有或新的信貸額度下借款和/或發行債務或股權證券。我們預計，2024年的資本支出將低於2023年的水平，這是有意重新規劃大型項目的一部分，將重點放在取得重大進展、接近完工的項目上
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目錄
並在啟動時。正如2024年1月宣佈的那樣，我們還在採取行動，通過降低主要與銷售、一般和管理費用相關的成本來優化成本結構，包括裁員和減少合同服務支出。
2024年4月25日，我們簽訂了主應收賬款購買協議，根據該協議，我們可以出售向兩個指定客户銷售所產生的最高2.5億美元的可用和符合條件的未清客户應收賬款。除非買方提前終止，否則該協議沒有承諾，其初始期限將於2025年4月25日到期。本協議下的交易記作應收賬款的銷售，出售的應收賬款在銷售交易時從合併資產負債表中刪除。
我們的增長投資包括在中國的戰略投資，計劃在眉山建造一座電池級鋰轉換廠，最初的目標是每年生產50,000公噸LCE。眉山鋰轉化廠實現機械完工，並已進入調試階段。我們還在西澳大利亞州的Kemerton氫氧化鋰工廠增建一列加工生產線。增建的列車將使該設施的年產量增加25,000公噸。
2022年10月，我們宣佈已獲得美國能源部近1.5億美元的撥款，用於擴大電動汽車和電網電池以及目前從其他國家進口的材料和組件的國內製造。這筆撥款旨在支持在我們位於北卡羅來納州國王山的美國新建商業規模鋰濃縮廠的預期成本的一部分。我們預計，該濃縮廠將創造數百個建築和全職工作崗位，並每年向我們先前宣佈的超級柔性鋰轉換設施供應多達35萬公噸鋰輝石精礦。為了進一步支持國王山礦的重啟，我們在2023年8月宣佈了美國國防部提供的9000萬美元關鍵材料獎勵。
由於全球經濟狀況放緩、持續的通貨膨脹趨勢和資本可用性減少，我們的運營現金流可能會受到對客户和我們競爭的市場造成的不利後果的負面影響。由於全球市場和供應鏈中斷以及更廣泛的通貨膨脹環境，我們已經經歷了某些原材料價格以及運輸和能源成本的波動和上漲，並將繼續經歷。因此，我們正在規劃各種經濟情景，並積極監控我們的資產負債表，以保持所需的財務靈活性。
儘管我們與各種金融機構保持業務關係作為融資來源，但其信貸狀況的不利變化可能導致它們無法兑現對我們的合同信貸承諾，拒絕根據我們向他們提供的現有但未承諾的信貸額度提供資金，不續延信貸延期或不向我們提供新的融資。儘管全球公司債券和銀行貸款市場仍然強勁，但與銀行體系穩定、未來流行病或全球經濟和/或地緣政治問題相關的不確定性增加可能會在很長一段時間內限制這些市場的有效准入。如果這種擔憂加劇，隨着各種信貸額度的到期，我們可能會增加借貸成本和降低信貸能力。如果美聯儲或其他國家的類似國家儲備銀行決定繼續收緊貨幣供應，我們的借貸成本可能會增加（我們的浮動利率信貸額度利率上升，各種信貸額度到期，或者我們為任何到期的固定利率債務進行再融資），儘管這些成本的增加將被部分現金存款收入率的提高所部分抵消。
總體而言，由於現金生成業務普遍強勁，並且在2025年之前沒有大量的長期債務到期，我們相信我們已經並將能夠保持穩健的流動性狀況。
截至2024年3月31日，我們的現金及現金等價物總額為21億美元，其中9.322億美元由我們的外國子公司持有。這些現金是我們流動性的重要來源，投資於銀行賬户或貨幣市場投資，對準入沒有限制。我們的外國子公司持有的現金打算在美國境外使用。我們預計，在美國現有信貸額度或商業票據計劃下的借款可以很容易地滿足美國境內超過我們在美國持有的現金的任何流動性需求。
擔保人財務信息
Albemarle Wodgina Pty Ltd. 已發行票據
雅寶公司的全資子公司雅保沃吉納私人有限公司（“發行人”）於2019年11月發行了本金總額為3億美元的2029年到期的3.45％的優先票據（“3.45％的優先票據”）。3.45% 的優先票據由雅寶公司（“母公司擔保人”）在優先無擔保基礎上全額無條件擔保（“擔保”）。母公司擔保人的直接或間接子公司均未為3.45％的優先票據提供擔保（此類子公司被稱為 “非擔保人”）。
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目錄
2019年，我們完成了對MRL西澳大利亞州沃吉納硬巖鋰礦項目（“沃吉納項目”）60％權益的收購，並與MRL成立了一家名為MARBL Lithiumene合資企業的非法人合資企業，負責勘探、開發、開採、加工和生產來自沃吉納鋰輝石礦的鋰和其他礦物（鐵礦石和鉭除外），並運營凱梅爾礦場西澳大利亞州的噸位資產。我們通過在發行人中的所有權權益參與沃吉納項目。2023年10月18日，我們修改了合資協議，導致我們在MARBL合資企業和沃吉納項目的所有權減少到50％。
在2024年1月1日之前，母擔保人直接開展其美國特種和Ketjen業務，並通過非擔保人開展其他業務（通過發行人開展的業務除外）。自2024年1月1日起，公司將其在美國的Ketjen業務拆分為一家單獨的非擔保子公司，其業績不再包含在下文列出的2024年期間的母公司擔保人和發行人財務信息彙總中。
3.45％的優先票據是發行人的優先無抵押債務，在支付權中排名與發行人的優先債務相同，實際上從屬於發行人的所有有擔保債務，以擔保該債務的資產價值為限，在結構上從屬於其子公司的所有負債和其他負債。擔保是母公司擔保人的優先無擔保債務，在償付權中與母公司擔保人的優先債務相同，實際上從屬於母公司擔保人的有擔保債務，以擔保債務的資產價值為限，在結構上從屬於其子公司的所有債務和其他負債。
出於現金管理的目的，母公司擔保人通過各自母公司與其子公司之間的公司間融資安排、供款或分紅申報在自己、發行人和非擔保人之間轉移現金。這些活動下的現金轉移有助於收款人能夠為發行人和/或母公司擔保人的未償債務、普通股分紅和普通股回購的本金和利息，向第三方支付特定的本金和利息。對發行人或母公司擔保人通過股息或貸款從子公司獲得資金的能力沒有重大限制。
下表彙總了母公司擔保人和發行人在 (i) 發行人和母公司擔保人之間的公司間交易和餘額以及 (ii) 任何非擔保子公司的收益和投資權益後的合併財務信息。合併財務信息中的每個實體都遵循與本文和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所述的相同的會計政策。
運營報表摘要
以千美元計三個月已結束
2024年3月31日		截至2023年12月31日的年度
淨銷售額(a)
$264,039 $2,392,057 
毛利(20,271)802,653 
所得税前收入和未合併投資淨收益中的權益(b)
(149,636)254,066 
歸屬於母公司擔保人和發行人的淨收益(222,799)(216,033)
(a) 包括截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中對非擔保人的淨銷售額分別為1.362億美元和15億美元。
(b) 包括截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中分別向非擔保人支付的1,320萬美元和7,020萬美元的集團間支出。


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目錄
資產負債表彙總
以千美元計
2024 年 3 月 31 日
2023年12月31日
流動資產(a)
$1,591,890 $723,518 
不動產、廠房和設備淨額1,867,612 2,246,404 
其他非流動資產(b)
2,597,816 2,619,575 
流動負債(c)
$1,722,241 $2,374,074 
長期債務2,253,156 2,252,540 
其他非流動負債(d)
7,144,957 7,409,175 
(a) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別來自非擔保人的2.17億美元和2.938億美元的應收賬款。
(b) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別來自非擔保人的20億美元和20億美元的非流動應收賬款。
(c) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別向非擔保人支付的12億美元和10億美元的當前應付款。
(d) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別向非擔保人支付的65億美元和69億美元的非流動應付賬款。
3.45％的優先票據在結構上從屬於非擔保人的債務和其他負債。非擔保人是獨立且不同的法律實體，沒有義務支付根據3.45％的優先票據或發行3.45％優先票據的契約到期的任何款項，也沒有義務通過股息、貸款、分紅或其他方式為其提供任何資金。母公司擔保人在對任何非擔保人進行清算或重組時獲得任何非擔保人的任何資產的任何權利，以及 3.45% 優先票據持有人隨之變現出售任何非擔保人資產所得收益的權利，實際上將從屬於此類非擔保人的債權人的債權，包括貿易債權人和此類非擔保人的優先股權持有人（如果有）的索賠。因此，在任何非擔保人破產、清算或重組的情況下，非擔保人將向其債務持有人、優先股權持有人（如果有）及其貿易債權人付款，然後他們才能將其任何資產分配給母公司擔保人。
3.45% 的優先票據是發行人的債務。發行人的現金流和支付3.45％優先票據的能力可能取決於其從MARBL為Wodgina項目生產的收益中獲得的收益。如果沒有從MARBL出售其產量份額中獲得收入，發行人償還3.45％的優先票據的能力可能取決於母公司擔保人子公司和其他合資企業的收益，以及以股權、貸款或預付款的形式向發行人支付這些收益以及通過償還發行人貸款或預付款的方式向發行人支付這些收益。
發行人與MARBL有關的義務由母公司擔保人擔保。此外，根據MARBL，根據發行人、合資夥伴和項目經理（“經理”）之間的交叉擔保契約，每位發行人和合資夥伴已相互授予擔保，並向經理提供了擔保，以履行發行人和合資夥伴彼此之間以及對經理的義務。合資夥伴、管理人和發行人的其他有擔保債權人的債權將優先於發行人的資產，優先於3.45％的優先票據持有人的索賠。
雅寶公司發行的票據
2021年3月，雅寶公司的全資子公司雅保新控股有限公司（“子公司擔保人”）為截至該日發行和流通的所有雅保公司（“母發行人”）以及母發行人根據契約發行的證券增加了全額和無條件的擔保（“上游擔保”），但須遵守適用的修正案或補充條款，日期為2005年1月20日，經不時修訂和補充（“契約”）。母發行人的其他直接或間接子公司均未為這些證券提供擔保（此類子公司被稱為 “上游非擔保人”）。有關母發行人發行的證券的描述，請參閲上面的長期債務部分。
契約下當前未償還的證券是母發行人的無抵押和非次級債務，在償付權中與母發行人所有其他無抵押和無次級債務相同。 契約下目前所有未償還的證券實際上都從屬於母發行人的現有和未來的有擔保債務，但以擔保該債務的資產價值為限。對於根據契約發行的受上游擔保約束的任何系列證券（該系列證券不包括2022年票據），上游擔保是子公司擔保人的無抵押和無次級債務，
42
目錄
排名與附屬擔保人所有其他現有和未來的非次級和無抵押債務相同。 契約下目前所有未償還的證券（2022年票據除外）實際上都從屬於母公司子公司除子公司以外的所有現有和未來債務和其他負債。 2022年票據實際上從屬於母公司子公司（包括子公司擔保人）的所有現有和未來債務和其他負債。
出於現金管理的目的，母發行人通過各自母公司與其子公司之間的公司間融資安排、供款或分紅申報在自己、子公司擔保人和上游非擔保人之間轉移現金。這些活動下的現金轉移有助於收款人能夠為母發行人和/或子公司擔保人的未償債務、普通股分紅和普通股回購的本金和利息，向第三方支付特定的本金和利息。母發行人或子公司擔保人通過股息或貸款從子公司獲得資金的能力沒有重大限制。
在扣除（i）母發行人和子公司擔保人之間的公司間交易和餘額以及（ii）任何上游非擔保子公司的收益和投資權益後，下表彙總了子公司擔保人和母發行人的財務信息。合併財務信息中的每個實體都遵循與本文和公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中所述的相同的會計政策。
運營報表摘要
以千美元計三個月已結束
2024年3月31日		截至2023年12月31日的年度
淨銷售額(a)
$206,189 $1,297,308 
毛利(1,578)68,743 
所得税前虧損和未合併投資淨收益中的權益(b)
(112,815)(444,249)
歸屬於子公司擔保人和母發行人的虧損(185,978)(697,911)
(a) 包括截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中對非擔保人的淨銷售額分別為7,840萬美元和4.820億美元。
(b) 包括截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度中向非擔保人提供的集團間收入分別為2740萬美元和1.460億美元。

資產負債表彙總
以千美元計
2024 年 3 月 31 日
2023年12月31日
流動資產(a)
$1,799,969 $872,571 
不動產、廠房和設備淨額716,105 1,090,112 
其他非流動資產(b)
1,758,636 1,731,960 
流動負債(c)
$1,448,605 $2,024,190 
長期債務2,977,609 2,994,732 
其他非流動負債(d)
6,559,348 6,828,262 
(a) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別來自非擔保人的4.698億美元和4.725億美元的應收賬款。
(b) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別來自非擔保人的11億美元和11億美元的非流動應收賬款。
(c) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別向非擔保人支付的12億美元和10億美元的當前應付款。
(d) 包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別向非擔保人支付的60億美元和64億美元的非流動應付賬款。
這些證券在結構上從屬於上游非擔保人的債務和其他負債。上游非擔保人是獨立且不同的法律實體，沒有義務支付根據這些證券或發行這些證券所依據的契約應付的任何款項，也沒有義務通過股息、貸款、分紅或其他支付方式提供任何資金。子公司擔保人在清算或重組任何上游非擔保人時必須獲得任何上游非擔保人的任何資產的任何權利，以及這些證券的持有人因此而享有的變現任何上游資產出售所得收益的權利
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目錄
非擔保人的資產實際上將從屬於此類上游非擔保人的債權人的索賠，包括貿易債權人和此類上游非擔保人的優先股權益持有人（如果有）。因此，如果任何上游非擔保人破產、清算或重組，上游非擔保人將向其債務持有人、優先股權持有人（如果有）及其貿易債權人付款，然後他們才能將其任何資產分配給子公司擔保人。
的摘要 Cr關鍵會計政策與估計
根據我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中提供的信息，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
最近的會計公告
有關近期會計公告的描述，請參閲本10-Q表季度報告中的第1項財務報表——附註17，“最近發佈的會計公告”，簡明合併財務報表附註。


第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
除下文所述外，根據我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中提供的信息，我們的利率風險、外幣匯率敞口、有價證券價格風險或原材料價格風險沒有重大變化。
截至2024年3月31日，我們未償還的浮動利率借款為2,840萬美元，加權平均利率為0.33％，佔未償債務總額的1％。假設將適用於這些借款的利率提高100個基點，截至2024年3月31日，我們的年化利息支出將增加30萬美元。我們可能會簽訂利率互換、國債或類似工具，目的是減少與借貸成本相關的利率波動。
我們的金融工具受外幣兑換風險影響，包括外幣遠期合約，總名義價值為64億美元，截至2024年3月31日，其公允價值代表淨負債頭寸為1,490萬美元。這些合約價值的波動通常會被套期保值的標的風險敞口的價值所抵消。我們對外幣對衝投資組合的公允價值進行了敏感度分析，假設特定外幣匯率與截至2024年3月31日的水平相比瞬間變動了10％，所有其他變量保持不變。我們對衝的美元兑外幣升值10％將導致我們的外幣遠期合約的公允價值增加約5,490萬美元。美元兑這些外幣貶值10％將導致我們的外幣遠期合約的公允價值減少約1.031億美元。我們的外幣對衝投資組合公允價值的敏感度代表根據截至2024年3月31日的市場狀況估算的公允價值的變化，但不反映基礎預期交易的影響。當這些預期的交易實現時，外幣匯率變化的實際影響可能會對我們未來時期的收益和現金流產生重大影響。

第 4 項。控制和程序。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至本報告所涉期末（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官軍官和酌情為首席財務官，以便及時就所需的披露作出決定。
在截至2024年3月31日的第一季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。


44
目錄
第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟。
我們不時參與我們業務中常見的各類法律訴訟，包括根據環境法尋求補救的行政或司法訴訟，例如超級基金、產品責任、違約責任和場所責任訴訟。在適當的情況下，我們可以為此類訴訟設立財務儲備。我們還維持保險，以減輕某些此類風險。有關本項目1的其他信息載於本10-Q表季度報告中簡明合併財務報表附註的附註6。

第 1A 項。風險因素。
儘管我們努力在實際情況下識別、管理和緩解與業務相關的風險和不確定性，但一定程度的風險和不確定性將始終存在。截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項中列出的風險因素描述了與我們的業務相關的一些風險和不確定性。這些風險和不確定性有可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。我們認為，我們先前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有任何重大變化。

第 5 項。其他信息。
不適用。

第 6 項。展品。
(a) 展品
3.1
修正條款，向弗吉尼亞聯邦州立公司委員會提交，於 2024 年 3 月 8 日生效 [作為公司於 2024 年 3 月 8 日提交的 8-K 表（編號 1-12658）最新報告的附錄 3.1 提交，並以引用方式納入此處].
10.1
自2024年2月9日起，雅寶公司、公司的某些其他子公司及其貸款方以及作為貸款人管理代理人的北卡羅來納州美國銀行簽訂的信貸協議第一修正案 [作為公司於2024年2月14日提交的10-K表（編號1-12658）年度報告的附錄10.52提交，並以引用方式納入此處].
*31.1
根據規則13a-14 (a) 對首席執行官進行認證。
*31.2
根據規則13a-14 (a) 對首席財務官進行認證。
*32.1
根據《美國法典》第 13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。
*32.2
根據《美國法典》第13a-14（b）條和美國法典第18條第1350條對首席財務官進行認證。
*101
交互式數據文件（截至2024年3月31日的季度期的10-Q表季度報告，以XBRL（可擴展業務報告語言）提供）。
*104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。
*包含在本文件中。
本報告附錄101附有以下以XBRL格式的文件：（i）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併收益表，（ii）截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的綜合（虧損）收益表，（iii）截至2024年3月31日和2023年12月31日的合併資產負債表，（iv）截至3月31日的三個月的合併權益變動表，2024年和2023年，（v）截至3月的三個月的簡明合併現金流量表31、2024年和2023年，以及（六）簡明合併財務報表附註。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
ALBEMARLE 公司
（註冊人）
日期：2024年5月1日來自：
/s/N伊爾R.SHEOREY
Neal R. Sheorey
執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
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