用於立即發佈
Qorvo® 公佈 2024 財年第四季度財務業績
北卡羅來納州格林斯伯勒,2024年5月1日——全球領先的連接和電源解決方案提供商Qorvo®(納斯達克股票代碼:QRVO)今天公佈了公司截至2024年3月30日的2024財年第四季度財務業績。
戰略要點
•季度收入同比增長49%,比收入預期的中點高出1,600萬美元
•完成了對Anokiwave的收購,該公司是國防、衞星通信、5G和其他波束形成應用的智能有源陣列天線的高性能硅集成電路的領先供應商
按公認會計原則計算,Qorvo2024財年第四季度的收入為9.41億美元,毛利率為40.6%,營業收入為3000萬美元,攤薄後每股收益為0.03美元。按非公認會計準則計算,毛利率為42.5%,營業收入為1.47億美元,攤薄後每股收益為1.39美元。
Qorvo 總裁兼首席執行官 Bob Bruggeworth 表示:“Qorvo 在 3 月季度實現了三個運營板塊的收入同比增長。全球宏觀趨勢支持着我們的市場,這些趨勢正在增加客户對效率、延遲、吞吐量和其他關鍵性能指標的要求,Qorvo 在這些指標上提供了顯著的競爭優勢。
“在本季度,我們收購了Anokiwave,我們很高興能夠加快他們的技術的採用,同時開發利用我們的D&A和電源管理產品組合的更高度集成的系統解決方案。Qorvo 繼續擴大我們的技術組合,以推動增長,並在市場、客户和產品類別中實現業務多元化。”
財務評論與展望
Qorvo 首席財務官 Grant Brown 表示:“在 2024 財年,Qorvo 在關鍵移動客户中實現了顯著的內容增長,我們的國防和航空航天業務收入也實現了強勁的增長。在我們開始2025財年之際,旗艦智能手機的增長和大型國防計劃呈季節性下降趨勢,我們預計,6月季度的產品組合將趨向於大眾市場的5G產品和相關的更高成本庫存。在9月季度,我們預計毛利率將連續大幅提高。對於2025財年的全年,我們預計與2024財年相比,收入將適度增長和利潤率提高。我們將繼續採取積極措施降低資本密集度,從結構上提高我們的毛利率。”
Qorvo 目前對 2024 年 6 月季度的展望是:
• 季度收入約為8.5億美元,正負2500萬美元
• 非公認會計準則毛利率在40%至41%之間
• 非公認會計準則攤薄後每股收益在0.60美元至0.80美元之間
請參閲下面的 “前瞻性非公認會計準則財務指標”。Qorvo 的實際季度業績可能與這些預期和預測有所不同,這種差異可能是實質性的。
精選財務信息
下表列出了所示時期內Qorvo的部分GAAP和非GAAP財務信息。請參閲隨附的 Qorvo 更詳細的財務信息,包括 GAAP 和非 GAAP 財務信息的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
選定的 GAAP 結果 |
(以百萬計,百分比和每股收益除外) |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | |
| 2024 財年第四季度 | | 2024 財年第三季度 | | 2023 財年第四季度 | | 順序更改 | | 同比變化 |
收入 | $ | 941.0 | | | $ | 1,073.9 | | | $ | 632.7 | | | $ | (132.9) | | $ | 308.3 |
毛利 | $ | 381.9 | | | $ | 387.9 | | | $ | 114.7 | | | $ | (6.0) | | $ | 267.2 |
毛利率 | 40.6 | % | | 36.1 | % | | 18.1 | % | | 4.5 ppt | | 22.5 ppt |
運營費用 | $ | 351.9 | | | $ | 429.4 | | | $ | 303.7 | | | $ | (77.5) | | $ | 48.2 |
營業收入(虧損) | $ | 30.0 | | | $ | (41.6) | | | $ | (189.0) | | | $ | 71.6 | | $ | 219.0 |
淨收益(虧損) | $ | 2.7 | | | $ | (126.9) | | | $ | (138.4) | | | $ | 129.6 | | $ | 141.1 |
加權平均攤薄後股票 | 97.3 | | | 97.2 | | | 99.5 | | | 0.1 | | (2.2) |
攤薄後每股 | $ | 0.03 | | | $ | (1.31) | | | $ | (1.39) | | | $ | 1.34 | | $ | 1.42 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
選定的非公認會計準則業績 (1) |
(以百萬計,百分比和每股收益除外) |
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | |
| 2024 財年第四季度 | | 2024 財年第三季度 | | 2023 財年第四季度 | | 順序更改 | | 同比變化 |
收入 | $ | 941.0 | | | $ | 1,073.9 | | | $ | 632.7 | | | $ | (132.9) | | $ | 308.3 |
毛利 | $ | 400.4 | | | $ | 470.5 | | | $ | 261.2 | | | $ | (70.1) | | $ | 139.2 |
毛利率 | 42.5 | % | | 43.8 | % | | 41.3 | % | | (1.3) ppt | | 1.2 ppt |
運營費用 | $ | 253.2 | | | $ | 234.0 | | | $ | 227.4 | | | $ | 19.2 | | $ | 25.8 |
營業收入 | $ | 147.2 | | | $ | 236.5 | | | $ | 33.8 | | | $ | (89.3) | | $ | 113.4 |
淨收入 | $ | 135.5 | | | $ | 205.9 | | | $ | 25.7 | | | $ | (70.4) | | $ | 109.8 |
加權平均攤薄後股票 | 97.3 | | | 97.8 | | | 100.4 | | | (0.5) | | (3.1) |
攤薄後每股 | $ | 1.39 | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.26 | | | $ | (0.71) | | $ | 1.13 |
(1) 對股票薪酬支出、無形資產攤銷、重組相關費用、收購和整合相關成本、商譽減值、與長期產能保留協議相關的淨調整、業務和資產處置損益、其他支出或收入、投資損益以及所得税調整進行了調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按運營部門劃分的選定公認會計原則業績 |
(以百萬計,百分比除外) |
(未經審計) |
| 2024 財年第四季度 | | 2024 財年第三季度 | | 2023 財年第四季度 | | 順序更改 | | 同比變化 |
收入 | | | | | | | | | |
HPA | $ | 164.6 | | | $ | 118.9 | | | $ | 133.1 | | | 38.4% | | 23.7% |
CSG | 122.8 | | | 108.9 | | | 81.9 | | | 12.8% | | 49.9% |
ACG | 653.6 | | | 846.1 | | | 417.7 | | | (22.8)% | | 56.5% |
總收入 | $ | 941.0 | | | $ | 1,073.9 | | | $ | 632.7 | | | (12.4)% | | 48.7% |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | |
HPA | $ | 31.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 17.7 | | | 1,868.8% | | 78.0% |
CSG | (15.2) | | | (25.6) | | | (42.2) | | | 40.6% | | 64.0% |
ACG | 134.3 | | | 263.8 | | | 58.3 | | | (49.1)% | | 130.4% |
所有其他 (1) | (120.6) | | | (281.4) | | | (222.8) | | | 57.1% | | 45.9% |
總營業收入(虧損) | $ | 30.0 | | | $ | (41.6) | | | $ | (189.0) | | | 172.1% | | 115.9% |
營業收入(虧損)佔收入的百分比 | | | | | | | | | | | |
HPA | 19.1 | % | | 1.3 | % | | 13.3 | % | | 17.8 ppt | | 5.8 ppt |
CSG | (12.4) | | | (23.5) | | | (51.5) | | | 11.1 ppt | | 39.1 ppt |
ACG | 20.5 | | | 31.2 | | | 14.0 | | | (10.7) ppt | | 6.5 ppt |
總營業收入(虧損)佔收入的百分比 | 3.2 | % | | (3.9) | % | | (29.9) | % | | 7.1 ppt | | 33.1 ppt |
(1) 包括股票薪酬支出、無形資產攤銷、重組相關費用、收購和整合相關成本、商譽減值、與長期產能保留協議相關的淨調整、業務和資產處置損益、其他支出或收入以及其他雜項公司管理費用。
非公認會計準則財務指標
除了披露根據美國(美國)公認會計原則(GAAP)計算的財務業績外,本財報還包含以下部分或全部非公認會計準則財務指標:(i)非公認會計準則毛利和毛利率,(ii)非公認會計準則運營費用、營業收入和營業利潤率,(iii)非公認會計準則淨收益,(iv)攤薄後每股非公認會計準則淨收益,(v)免費現金流,(vii)息税折舊攤銷前利潤,(vii)非公認會計準則投資資本回報率(ROIC),以及(viii)淨負債或正淨現金。這些非公認會計準則財務指標要麼根據GAAP業績進行調整以排除某些支出,要麼源自多個GAAP指標,這些指標概述於所附的 “GAAP與非GAAP財務指標的對賬” 表格以及所附的 “其他選定非公認會計準則財務指標和對賬” 表中。
在合併管理 Qorvo 業務時,管理層使用非 GAAP 財務指標制定年度運營計劃,該計劃經董事會批准。在根據該計劃制定和監控業績時,管理層會考慮為降低成本而採取的行動對這些非公認會計準則財務指標的實際或潛在影響,目標是提高毛利率和營業利潤。此外,管理層依靠這些非公認會計準則財務指標來評估研發工作是否處於適當水平,以及在做出有關產品支出、行政預算和其他運營開支的決策時。此外,我們認為,非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的補充信息,使投資者能夠像管理層一樣分析經營業績。我們之所以選擇提供這些補充信息,是為了使投資者能夠對我們的經營業績進行更多比較,評估我們的流動性和資本狀況,分析財務業績,不包括與運營無關的支出的影響,以及基於股票的薪酬支出,這可能會掩蓋Qorvo基本業績的趨勢。
我們認為,這些非公認會計準則財務指標為Qorvo的運營提供了另一種視角,再加上GAAP業績以及與相應的GAAP財務指標的對賬,可以更全面地瞭解Qorvo的經營業績以及影響Qorvo業務的因素和趨勢。但是,這些非公認會計準則財務
應將衡量標準視為對根據公認會計原則計算的相應衡量標準的補充,而不是替代或優於這些衡量標準。
我們使用這些非公認會計準則財務指標的理由及其對Qorvo運營報告的影響,概述如下:
非公認會計準則毛利率和毛利率。非公認會計準則毛利率和毛利率不包括無形資產攤銷、股票薪酬支出、重組相關費用以及收購和整合相關成本。我們認為,在列報非公認會計準則毛利和毛利率時將這些成本排除在外,有助於對我們的歷史業績和預計成本以及實現成本效益的潛力進行有益的評估。
我們將收購相關無形資產的攤銷,例如與被收購公司的研發工作、商品名稱和客户關係相關的成本攤銷,視為收購前活動產生的項目,在收購時確定,而不是運營Qorvo業務的持續成本。雖然這些無形資產會持續進行減值評估,但所購無形資產成本的攤銷是一種靜態支出,在任何特定時期通常不受運營的影響。儘管我們將購買的無形資產的攤銷排除在這些非公認會計準則財務指標之外,但管理層認為,投資者必須明白,此類無形資產是作為收購價格會計的一部分記錄的,有助於創收。
我們認為,非公認會計準則毛利和毛利率以及不包括股票薪酬支出影響的非公認會計準則財務指標的列報有助於管理層和投資者評估Qorvo持續運營的同期表現,因為 (i) 支出本質上是非現金的,(ii) 儘管補助金的規模在我們的控制範圍內,但支出金額會根據股價波動的短期波動和現行利率等因素而有所不同,這可能與無關Qorvo 在支出發生期間的運營績效,通常不在管理層的控制範圍內。此外,我們認為,在列報非公認會計準則毛利和毛利率以及其他非公認會計準則財務指標時排除股票薪酬支出有助於投資者瞭解股票薪酬支出對Qorvo毛利潤和毛利率以及其他財務指標與前期相比的影響。我們還認為,與重組相關費用以及收購和整合相關成本相關的利潤和利潤率的調整並不構成 Qorvo 持續運營的一部分,因此,排除這些項目可以讓管理層和投資者更好地瞭解隨着時間的推移創造收入所需的實際成本,並有助於對我們的歷史和預期業績進行有益的評估。我們認為,非公認會計準則毛利和毛利率的披露具有經濟實質,因為排除在外的支出並不代表持續的現金支出,而且如上所述,我們對相關支出的時間和金額幾乎沒有控制權。
非公認會計準則毛利率和毛利率還不包括與長期產能保留協議相關的淨調整。2023 年 10 月,修訂了與鑄造供應商簽訂的長期產能預留協議。根據該修正案,Qorvo 不再有義務向鑄造供應商訂購硅晶片,該協議已於 2023 年 12 月 31 日終止。我們在2024財年第三季度對商品銷售成本的淨調整中包括我們在2024財年第四季度支付的合同終止費。我們認為,這些淨調整並不能反映我們持續業務的業績。
非公認會計準則運營支出、營業收入和營業利潤率。非公認會計準則運營支出、營業收入和營業利潤率不包括股票薪酬支出、無形資產攤銷、收購和整合相關成本、商譽減值、重組相關費用、與長期產能保留協議相關的淨調整、業務和資產處置(收益)損失以及某些其他支出(收入)。我們認為,列報不包括無形資產攤銷和股票薪酬支出的運營費用、營業收入和營業利潤率的衡量標準對管理層和投資者都有用,其原因與上述使用非公認會計準則毛利率和毛利率的原因相同。我們認為,收購和整合相關成本、商譽減值、重組相關費用、與長期產能保留協議相關的淨調整、業務和資產處置(收益)損失以及某些其他支出(收入)不構成 Qorvo 持續運營的一部分,因此,排除這些成本可以讓管理層和投資者更好地瞭解隨着時間的推移創造收入所需的實際成本,並有助於對我們的歷史和預期業績進行有益的評估。我們認為,非公認會計準則運營支出、營業收入和營業利潤率的披露具有經濟實質,因為排除的支出要麼與正在進行的業務無關,要麼不代表當前的現金支出。
非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益。非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益不包括股票薪酬支出、無形資產攤銷、收購和整合相關成本、商譽減值、重組相關費用、與長期能力相關的淨調整的影響
保留協議、處置業務和資產的(收益)損失、某些其他支出(收入)、投資損益,還反映了所得税的調整。所得税調整主要代表研發税收抵免結轉額、不影響應付税款的遞延所得税支出(收益)項目、與歷史國外收入的認定和實際匯回相關的調整、與不確定税收狀況相關的非現金支出(收益)以及與本財年無關或不代表我們持續業務運營的其他項目的使用。我們認為,出於上述非公認會計準則毛利和毛利率以及非公認會計準則運營支出、營業收入和營業利潤率方面的原因,列報不包括這些項目的淨收益和攤薄後每股淨收益對管理層和投資者都有用。我們認為,非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益的披露具有經濟實質,因為排除的支出要麼與正在進行的業務無關,要麼不代表當前的現金支出。
自由現金流。Qorvo 將自由現金流定義為該期間經營活動提供的淨現金減去該期間的財產和設備支出,自由現金流利潤率按自由現金流佔收入的百分比計算。我們在評估流動性和財務實力時使用自由現金流作為補充財務指標。管理層認為,這項衡量標準可用來衡量我們償還債務、履行其他還款義務和進行戰略投資的能力。應將自由現金流作為衡量我們業績的淨收入和經營活動提供的淨現金作為衡量我們流動性的標準來考慮,而不是將其作為替代品。此外,我們對自由現金流的定義是有限的,因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流,因為該措施沒有扣除還本付息和其他合同義務所需的款項。因此,我們認為,將自由現金流視為為我們的整個現金流量表提供補充信息的衡量標準非常重要。
息税折舊攤銷前收入。在列報息税折舊攤銷前利潤時,Qorvo 會調整利息支出、利息收入、所得税支出(收益)、折舊和無形攤銷費用、股票薪酬和其他不代表 Qorvo 持續經營的費用(包括商譽減值、投資活動、收購相關成本和重組相關成本以及與長期產能保留協議相關的某些淨調整)的 GAAP 淨收益。管理層認為,該衡量標準有助於評估我們的持續業務,也是我們運營現金流的總體指標(與現金流量表相結合,其中還包括營運資金的變化和非現金費用的影響等項目)。
非公認會計準則投資回報率。投資資本回報率(ROIC)是一項非公認會計準則的財務指標,管理層認為,它通過衡量我們的業務利用投資資本產生利潤的有效性,為管理層和投資者提供了有用的補充信息。我們使用ROIC來追蹤我們為股東創造了多少價值。非公認會計準則投資回報率的計算方法是,除去所得税調整(如上所述)後的年化非公認會計準則營業收入除以平均投資資本。平均投資資本的計算方法是減去期初餘額和期末餘額加上淨負債的平均值,減去確定商譽。
淨負債或正淨現金。淨負債或正淨現金的定義是非限制性現金、現金等價物和短期投資減去我們的信貸額度下的任何借款和優先無抵押票據的本金餘額。管理層認為,淨負債或正淨現金通過反映可用於償還債務的現金和投資來提供有關Qorvo負債水平的有用信息。
庫存天數。庫存庫存天數的定義為:(a)該期間的平均淨庫存除以(b)該期間的非公認會計準則商品銷售成本的結果除以該期間的天數。
前瞻性非公認會計準則財務指標。我們的財報包含前瞻性自由現金流、毛利率、所得税税率和攤薄後的每股收益。我們在預期的基礎上向投資者提供這些非公認會計準則指標的理由(如上所述),與我們在歷史基礎上向投資者提供這些指標的理由相同。由於股票薪酬、收購和整合相關成本、重組相關費用、業務和資產處置損益、商譽減值、投資損益和準備金等需要包含在GAAP指標中的項目存在差異且難以做出準確的預測,如果不進行不合理的努力,我們就無法提供前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的前瞻性GAAP財務指標的對賬用於所得税,這可能會對我們未來的GAAP業績產生潛在的重大影響。
非公認會計準則財務指標的侷限性。與最直接可比的GAAP財務指標相比,使用非公認會計準則財務指標作為分析工具的主要重大侷限性是,這些非公認會計準則財務指標(i)可能無法與我們行業中其他公司使用的類似標題的指標進行比較,(ii)不包括某些人可能認為對評估我們的業績很重要的財務信息,從而限制了它們作為比較工具的用處。我們通過全面披露這些非營利組織之間的差異來彌補這些限制
GAAP財務指標和相應的GAAP財務指標,包括將非公認會計準則財務指標與相應的GAAP財務指標進行對賬,以使投資者能夠對我們的毛利和毛利率、運營支出、營業收入、淨收益、攤薄後每股淨收益以及經營活動提供的淨現金進行自己的分析。我們通過更突出地介紹相應的GAAP指標,進一步彌補了我們使用非公認會計準則財務指標的侷限性。
Qorvo 將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行電話會議,討論今天的新聞稿。電話會議將通過互聯網直播,任何感興趣的人士都可以通過以下網址進行訪問:https://ir.qorvo.com(在 “活動和演講” 下)。電話會議結束大約兩小時後,將提供電話會議的電話回放,撥打1-412-317-0088並使用密碼8317324即可觀看。該重播將於2024年5月8日營業結束前上線。
關於 Qorvo
Qorvo(納斯達克股票代碼:QRVO)提供創新的半導體解決方案,讓更美好的世界成為可能。我們將產品和技術領先地位、系統級專業知識和全球製造規模相結合,以快速解決客户最複雜的技術挑戰。Qorvo 為全球大型市場的各種高增長細分市場提供服務,包括消費電子產品、智能家居/物聯網、汽車、電動汽車、電池供電設備、網絡基礎設施和航空航天/國防。訪問 www.qorvo.com,瞭解我們多元化的創新團隊如何幫助連接、保護我們的星球併為其提供動力。
Qorvo 是 Qorvo, Inc. 在美國和其他國家的註冊商標。所有其他商標均為其各自所有者的財產。
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們的計劃、目標、陳述和論點的陳述,不是歷史事實,通常以 “可能”、“將”、“應該”、“可能”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續” 等術語和類似詞語來識別,儘管有一些前瞻性陳述表達方式不同。您應該意識到,此處包含的前瞻性陳述代表管理層當前的判斷和預期,但我們的實際業績、事件和業績可能與前瞻性陳述所表達或暗示的業績、事件和業績存在重大差異。除非美國聯邦證券法要求,否則我們無意更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。我們的業務面臨許多風險和不確定性,包括與每季度和年度經營業績波動相關的風險和不確定性;我們對開發新產品和實現設計勝利的嚴重依賴;我們在很大一部分收入中依賴幾個大客户;國防和航空航天合同被取消或延遲造成的收入損失;COVID-19 疫情的持續影響;我們對第三方的依賴;與分銷商銷售相關的風險;與我們的運營相關的風險製造設施;業務中斷;製造業產量不佳;客户預測時機導致庫存風險和成本增加,包括長期供應協議下的庫存風險和成本增加;我們無法有效管理或維持與芯片組供應商不斷變化的關係;我們在競爭激烈的行業中繼續創新的能力;製造設施利用不足;利率、某些貴金屬的定價、公用事業利率和外幣匯率的不利變化;我們的收購和其他戰略匯率未能實現財務或戰略目標的投資;我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力;保修索賠、產品召回和產品責任;我們有效税率的變化;國際或國內税收立法的頒佈或監管指南的變化;我們某些子公司的優惠税收狀況的變化;與環境、健康和安全監管以及氣候變化相關的風險;來自國際銷售和運營的風險;中國的經濟監管;政府貿易的變化政策,包括徵收關税和出口限制;我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務;債務協議規定的限制;我們對知識產權投資組合的依賴;第三方知識產權侵權索賠;安全漏洞和其他類似幹擾;員工、客户或第三方盜竊、丟失或濫用有關我們的員工、客户或第三方的個人數據;我們的管理文件和特拉華州法律中的規定可能會阻礙收購和業務組合我們的股東可能認為符合他們的最大利益;以及我們普通股價格的波動。這些以及其他風險和不確定性在截至2023年4月1日的財政年度10-K表年度報告第一部分第1A項的 “風險因素” 以及我們向美國證券交易委員會提交的Qorvo後續報告和陳述中進行了更詳細的描述,可能會導致實際業績和發展與任何前瞻性陳述所表達或暗示的結果和進展存在重大差異。
# # #
值得關注的財務表
QORVO, INC.和子公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 十二個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 | | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
收入 | $ | 940,988 | | | $ | 632,703 | | | $ | 3,769,506 | | | $ | 3,569,399 | |
| | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售商品的成本 | 559,131 | | | 517,989 | | | 2,281,011 | | | 2,272,457 | |
研究和開發 | 179,883 | | | 163,637 | | | 682,249 | | | 649,841 | |
銷售、一般和管理 | 93,107 | | | 82,954 | | | 389,140 | | | 358,790 | |
其他運營費用 | 78,889 | | | 57,105 | | | 325,405 | | | 105,143 | |
成本和支出總額 | 911,010 | | | 821,685 | | | 3,677,805 | | | 3,386,231 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | 29,978 | | | (188,982) | | | 91,701 | | | 183,168 | |
利息支出 | (17,282) | | | (17,241) | | | (69,245) | | | (68,463) | |
其他收入,淨額 | 16,818 | | | 7,210 | | | 51,104 | | | 9,924 | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 29,514 | | | (199,013) | | | 73,560 | | | 124,629 | |
所得税(費用)補助 | (26,779) | | | 60,597 | | | (143,882) | | | (21,477) | |
淨收益(虧損) | $ | 2,735 | | | $ | (138,416) | | | $ | (70,322) | | | $ | 103,152 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後每股淨收益(虧損) | $ | 0.03 | | | $ | (1.39) | | | $ | (0.72) | | | $ | 1.00 | |
| | | | | | | |
攤薄後加權平均已發行股份 | 97,335 | | | 99,513 | | | 97,557 | | | 103,019 | |
QORVO, INC.和子公司
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
| | | | | |
GAAP 營業收入(虧損) | $ | 29,978 | | | $ | (41,569) | | | $ | (188,982) | |
股票薪酬支出 | 21,581 | | | 21,755 | | | 18,669 | |
無形資產的攤銷 | 31,187 | | | 29,787 | | | 32,843 | |
與重組相關的指控 | 55,535 | | | 6,075 | | | 81,615 | |
收購和整合相關成本 | 6,596 | | | 2,529 | | | 2,065 | |
商譽減值 | — | | | 173,414 | | | 12,411 | |
與長期容量預留協議相關的淨調整數 | (13,445) | | | 51,864 | | | 71,000 | |
其他費用(收入) | 15,792 | | | (7,333) | | | 4,212 | |
非公認會計準則營業收入 | $ | 147,224 | | | $ | 236,522 | | | $ | 33,833 | |
| | | | | |
GAAP 淨收益(虧損) | $ | 2,735 | | | $ | (126,938) | | | $ | (138,416) | |
股票薪酬支出 | 21,581 | | | 21,755 | | | 18,669 | |
無形資產的攤銷 | 31,187 | | | 29,787 | | | 32,843 | |
與重組相關的指控 | 55,535 | | | 6,075 | | | 81,615 | |
收購和整合相關成本 | 6,596 | | | 2,529 | | | 2,065 | |
商譽減值 | — | | | 173,414 | | | 12,411 | |
與長期容量預留協議相關的淨調整數 | (13,445) | | | 51,864 | | | 71,000 | |
其他費用(收入) | 10,662 | | | (12,252) | | | 2,568 | |
投資損失 | 1,805 | | | 464 | | | 3,564 | |
調整所得税 | 18,874 | | | 59,161 | | | (60,583) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 135,530 | | | $ | 205,859 | | | $ | 25,736 | |
| | | | | |
GAAP 加權平均攤薄後已發行股票 | 97,335 | | | 97,152 | | | 99,513 | |
以股票為基礎的稀釋性獎勵 | — | | | 666 | | | 933 | |
非公認會計準則加權平均攤薄後已發行股份 | 97,335 | | | 97,818 | | | 100,446 | |
| | | | | |
攤薄後的非公認會計準則每股淨收益 | $ | 1.39 | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.26 | |
| | | | | |
QORVO, INC.和子公司
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
(以千計,百分比除外) | 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
GAAP 毛利潤/毛利率 | $ | 381,857 | | 40.6 | % | | $ | 387,878 | | 36.1 | % | | $ | 114,714 | | 18.1 | % |
股票薪酬支出 | 3,444 | | 0.3 | | | 5,575 | | 0.5 | | | 4,175 | | 0.7 | |
無形資產的攤銷 | 26,031 | | 2.8 | | | 25,457 | | 2.4 | | | 28,132 | | 4.5 | |
與重組相關的指控 | 1,212 | | 0.1 | | | (250) | | — | | | 43,004 | | 6.8 | |
收購和整合相關成本 | 1,281 | | 0.1 | | | 1 | | — | | | 15 | | — | |
與長期容量預留協議相關的淨調整數 | (13,445) | | (1.4) | | | 51,864 | | 4.8 | | | 71,000 | | 11.2 | |
其他費用 | — | | — | | | — | | — | | | 147 | | — | |
非公認會計準則毛利潤/利潤率 | $ | 400,380 | | 42.5 | % | | $ | 470,525 | | 43.8 | % | | $ | 261,187 | | 41.3 | % |
| | | | | |
| 三個月已結束 |
非公認會計準則營業收入 | 2024 年 3 月 30 日 |
(佔收入的百分比) | |
| |
GAAP 營業收入 | 3.2 | % |
股票薪酬支出 | 2.3 | |
無形資產的攤銷 | 3.3 | |
與重組相關的指控 | 5.9 | |
收購和整合相關成本 | 0.7 | |
與長期容量預留協議相關的淨調整數 | (1.4) | |
其他費用 | 1.6 | |
非公認會計準則營業收入 | 15.6 | % |
| | | | | |
| 三個月已結束 |
自由現金流 (1) | 2024 年 3 月 30 日 |
(單位:百萬) | |
| |
經營活動提供的淨現金 | $ | 202.3 | |
購買財產和設備 | (32.7) | |
自由現金流 | $ | 169.6 | |
(1) 自由現金流的計算方法是經營活動提供的淨現金減去財產和設備支出。
QORVO, INC.和子公司
其他選定的非公認會計準則財務指標和對賬
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
GAAP 研發費用 | $ | 179,883 | | | $ | 164,329 | | | $ | 163,637 | |
減去: | | | | | |
股票薪酬支出 | 11,812 | | | 11,830 | | | 10,286 | |
收購和整合相關成本 | 1 | | | 2 | | | 26 | |
非公認會計準則研發費用 | $ | 168,070 | | | $ | 152,497 | | | $ | 153,325 | |
| | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
GAAP 銷售、一般和管理費用 | $ | 93,107 | | | $ | 86,914 | | | $ | 82,954 | |
減去: | | | | | |
股票薪酬支出 | 6,291 | | | 4,336 | | | 4,208 | |
無形資產的攤銷 | 5,156 | | | 4,330 | | | 4,711 | |
收購和整合相關成本 | — | | | — | | | 7 | |
非公認會計準則銷售、一般和管理費用 | $ | 81,660 | | | $ | 78,248 | | | $ | 74,028 | |
| | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
GAAP 其他運營費用 | $ | 78,889 | | | $ | 178,204 | | | $ | 57,105 | |
減去: | | | | | |
股票薪酬支出 | 34 | | | 14 | | | — | |
與重組相關的指控 | 54,323 | | | 6,325 | | | 38,611 | |
收購和整合相關成本 | 5,314 | | | 2,526 | | | 2,018 | |
商譽減值 | — | | | 173,414 | | | 12,411 | |
其他費用(收入) | 15,792 | | | (7,333) | | | 4,065 | |
非公認會計準則其他運營費用 | $ | 3,426 | | | $ | 3,258 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年12月30日 | | 2023年4月1日 |
GAAP 總運營支出 | $ | 351,879 | | | $ | 429,447 | | | $ | 303,696 | |
減去: | | | | | |
股票薪酬支出 | 18,137 | | | 16,180 | | | 14,494 | |
無形資產的攤銷 | 5,156 | | | 4,330 | | | 4,711 | |
與重組相關的指控 | 54,323 | | | 6,325 | | | 38,611 | |
收購和整合相關成本 | 5,315 | | | 2,528 | | | 2,050 | |
商譽減值 | — | | | 173,414 | | | 12,411 | |
其他費用(收入) | 15,792 | | | (7,333) | | | 4,065 | |
非公認會計準則總運營支出 | $ | 253,156 | | | $ | 234,003 | | | $ | 227,354 | |
| | | | | |
| | | | | |
QORVO, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 2023年4月1日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,029,258 | | | $ | 808,757 | |
應收賬款,淨額 | 412,960 | | | 304,519 | |
庫存 | 710,555 | | | 796,596 | |
其他流動資產 | 133,983 | | | 119,922 | |
處置集團待售資產 | 159,278 | | | — | |
流動資產總額 | 2,446,034 | | | 2,029,794 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 870,982 | | | 1,149,806 | |
善意 | 2,534,601 | | | 2,760,813 | |
無形資產,淨額 | 509,383 | | | 537,703 | |
長期投資 | 23,252 | | | 20,406 | |
其他非流動資產 | 170,383 | | | 193,381 | |
總資產 | $ | 6,554,635 | | | $ | 6,691,903 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 589,760 | | | $ | 433,164 | |
長期債務的當前部分 | 438,740 | | | 310 | |
其他流動負債 | 113,215 | | | 122,289 | |
待售處置集團的負債 | 88,372 | | | — | |
流動負債總額 | 1,230,087 | | | 555,763 | |
| | | |
長期債務 | 1,549,272 | | | 2,048,073 | |
其他長期負債 | 218,904 | | | 185,273 | |
負債總額 | 2,998,263 | | | 2,789,109 | |
| | | |
股東權益 | 3,556,372 | | | 3,902,794 | |
負債和股東權益總額 | $ | 6,554,635 | | | $ | 6,691,903 | |
在 Qorvo®
道格·德利托
投資者關係副總裁
1.336.678.7968